FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 maj 2024 - 31 juli 2024
===== SIDA 2 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 2
Delårsrapport
1 maj 2024 - 31 juli 2024
Första kvartalet
maj 2024 – juli 2024
• Nettoomsättningen ökade med 3,7% (11,5%) och uppgick till 3 069 MSEK (2 959)
• Jämförbar tillväxt ökade med 0,5% (6,5%)
• Bruttovinsten ökade med 6,2% och uppgick till 1 343 MSEK (1 265) och bruttomarginalen till 43,8% (42,7%)
• EBITA ökade med 17,6% och uppgick till 351 MSEK (298) och EBITA-marginalen till 11,4% (10,1%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 351 MSEK (296) och rörelsemarginalen uppgick till 11,4% (10,0%)
• Kvartalets resultat uppgick till 231 MSEK (189)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 606 MSEK (764)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,5 SEK (1,2)
• Under kvartalet öppnades ett (ett) nytt varuhus
+3,7%
Nettoomsättning
Kvartalet
+0,5%
Jämförbar tillväxt
Kvartalet
+1,1pp
Bruttomarginal
Kvartalet
+17,6%
EBITA
Kvartalet
Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116
Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% 6,8% 9,0%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 11,0% 6,5% 9,9%
Jämförbar tillväxt, % 0,5% 6,5% N/A 4,6%
Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833
Bruttomarginal, % 43,8% 42,7% 43,8% 43,5%
Justerad EBITA 351 318 825 793
Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,8% 7,3% 7,1%
EBITA 351 298 813 761
EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 7,2% 6,8%
Kassaflöde från den löpande verksamheten 606 764 1 238 1 396
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,56 -0,55 -0,56 -0,17
Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 5 825 5 129 5 825 5 634
Antal varuhus vid periodens utgång 213 202 213 212
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 3,0 2,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,5 1,2 2,9 2,7
R12Kvartalet
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23-28
===== SIDA 3 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 3
Stärkt lönsamhet och ökad
försäljning på en utmanande
marknad
Rusta uppnådde under sitt första kvartal, maj till juli,
fortsatt försäljningstillväxt och stärkt lönsamhet
inom samtliga segment. Rusta inleder därmed
räkenskapsåret 2024/25 med att parera utmanande
marknadsförutsättningar med både sänkta priser
och stärkta marginaler. Tack vare ökad
produktivitet i värdekedjan har Rusta fullt ut
kompenserat för ökade fraktkostnader och
samtidigt skapat utrymme för lägre priser mot våra
kunder. Tillsammans med god kostnadskontroll har
detta givit en ökad vinst under vårt viktiga första
kvartal. Det visar på den grundläggande styrkan i
Rustas lågpriskoncept, där vi med en tydlig lågpris-
position fortsätter att attrahera nya kunder till våra
varuhus och nya medlemmar till vårt lojalitets-
program. Rusta har även nått ett avtal med
Tietoevry som påverkat resultatet positivt men inte
materiellt.
Rustas nettoomsättning för det första kvartalet ökade med
3,7 procent jämfört med samma kvartal föregående år och
uppgick till 3 069 MSEK (2 959). Vi konstaterar att Rusta
levererar försäljningstillväxt i första kvartalet trots att vi
sänkt priserna gentemot våra kunder och möter starka
jämförelsetal i samtliga segment, framför allt i Norge. Vi ser
en fortsatt ökad kundtillströmning till våra varuhus men med
en minskad andel varor till högre prispunkter till följd av en
ekonomiskt pressad konsument.
Likt tidigare kvartal har Rusta fortsatt arbetet med att stärka
lönsamheten och vi har förbättrat bruttomarginalen till 43,8
procent (42,7), en förstärkning med 1,1 procentenheter
jämfört med första kvartalet föregående år. Marginal-
förstärkningen drevs främst av ökad produktivitet i värde-
kedjan och en positiv utveckling inom våra två största
affärsområden, heminredning och förbrukning. EBITA-
resultatet ökade med 17,6 procent jämfört med samma
kvartal föregående år och uppgick till 351 MSEK (298), vilket
motsvarar en EBITA-marginal om 11,4 procent (10,1).
Vi öppnade ett nytt varuhus i Sogndal, Norge under kvartalet
och i september, efter kvartalets slut, öppnades ett nytt
varuhus i Egersund, Norge. Rustas varuhusexpansion fort-
sätter under detta verksamhetsår enligt plan och vi planerar
för ytterligare fem varuhusöppningar under hösten 2024.
Samtidigt ser vi ett kraftigt ökat inflöde av nya varuhus och
vi har i dagsläget 35 planerade nyöppningar, ett rekordhögt
antal.
Under kvartalet nådde vi en överenskommelse med Tietoevry
om ersättning för de omfattande driftstörningarna till följd
av IT-attacken tidigare i år. Detaljerna i avtalet omfattas av
konfidentialitet men vi bedömer att överenskommelsen är
rimlig. Resultatpåverkan av ersättningen är positiv men inte
materiell.
Ansträngd ekonomi för hushållen
påverkar produktmixen
Kvartalet inleddes starkt under värmeböljan i maj men
mattades försäljningsmässigt av under juni och juli. Vi tolkar
detta som en effekt av fortsatt utmanande ekonomiska
villkor för kunderna, med full effekt av de senaste årets
inflation och ränteökningar. Konkret såg vi en fortsatt
prismedvetenhet och försiktighet bland kunderna där
kampanjerbjudanden och produkter till lägre prispunkter
ökade mest. Det påverkade produktmixen, där försäljningen
utvecklades väl i kategorier som domineras av lägre pris-
punkter, till exempel förbrukningsartiklar och heminredning.
Eftersom vårt sommarkvartal i högre omfattning än övriga
kvartal är beroende av produkter med högre prispunkter,
såsom utemöbler, studsmattor och pooler, påverkade detta
vår försäljning negativt. Blickar vi framåt kan vi dock
konstatera att våra två största affärsområden, Förbrukning
och Heminredning, domineras av produkter till lägre pris-
punkter och har haft ett betydligt mer positivt momentum
även under sommaren. Vi förväntar oss därför en starkare
utveckling under höst och jul då kunderna lägger större fokus
på livet inomhus.
Vi såg ett stort intresse för våra låga priser under sommar-
kvartalet och Rustas kundbas fortsatte att växa. Vårt
lojalitetsprogram Club Rusta nådde över 5,8 miljoner full-
registrerade medlemmar under kvartalet, en ökning med
nästan 14 procent jämfört mot föregående år. Vi ser det
stora intresset som ett kvitto på att det finns ett stort och
växande förtroende för Rusta, vår affärsmodell och vårt
erbjudande.
===== SIDA 4 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 4
Vi ser fram emot hösten i våra varuhus
och fortsatt expansion
Vi summerar ett kvartal där Rusta uppnådde fortsatt tillväxt
och stärkt lönsamhet på samtliga marknader. Parallellt med
vårt fokus på att stärka marginalerna planerar vi för
fortsatta investeringar i tillväxt för att stärka Rustas
långsiktiga marknadsposition. Detta gäller både vår
förmåga att försvara vår lågprisposition och vår geografiska
expansion med nya varuhus. Rusta fortsätter att attrahera
fler kunder, med fortsatt tillväxt i både antalet kunder och i
antalet kundmedlemmar. Vi är fast beslutna att fortsätta
leverera på vårt kundlöfte, med ett brett sortiment av hem-
och fritidsprodukter till överraskande låga priser.
Utvecklingen med fortsatt kundtillväxt och ökad lönsamhet
bekräftar att vår strategi fungerar väl även i utmanande
tider.
Jag vill slutligen rikta ett stort tack till alla Rustas fantastiska
medarbetare som varje dag arbetar för att ge våra kunder
mycket för pengarna. Vi ser nu fram emot att fortsätta
välkomna både befintliga och nya kunder till våra varuhus
under hösten.
Göran Westerberg
VD, Rusta AB (publ)
===== SIDA 5 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 5
Finansiell utveckling
Första kvartalet
maj 2024 – juli 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 3 069 MSEK (2 959) för kvartalet vilket är en
ökning med 3,7% (11,5%). Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt under
kvartalet med 0,3% (0,5%). Koncernens jämförbara försäljning ökade med 0,5% (6,5%).
Utmanande marknadsförutsättningar, med full effekt av senaste årets inflation och
ränteökningar, har skapat en ökad prismedvetenhet och försiktighet bland kunderna. Vi
ser tydligt att Rusta fortsätter att attrahera fler kunder, men där produktmixen styrs mot
en lägre prispunkt jämfört mot föregående år. Vi har genom lägre inköpspriser fullt ut
kompenserat för ökade fraktkostnader, vilket innebär att Rusta har fortsatt att stärka
bruttomarginalen genom ökad produktivitet genom hela värdekedjan. Bruttomarginalen
uppgick till 43,8% (42,7%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 28 MSEK vilket motsvarar en ökning med
3,1%. Ökningen förklaras av kostnader till följd av 11 nya varuhus sedan utgången av
kvartalet föregående år. Administrationskostnader har minskat med 9 MSEK vilket
motsvarar en minskning med 8,3% och förklaras av ökade kostnader under föregående
år på grund av den pågående börsintroduktionen. Rörelsekostnadernas andel av netto-
omsättningen har minskat med -0,6 procentenheter till 32,1% (32,6%) vilket beror på god
kostnadskontroll.
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 35 MSEK (40). Minskningen
förklaras främst av mindre positiva valutakursförändringar jämfört mot föregående år.
Justerad EBITA uppgår till 351 MSEK (318). EBITA uppgår till 351 MSEK (298) vilket motsvarar
en ökning med 17,6%. EBITA-marginalen uppgår till 11,4% (10,1%).
Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal %
41,3
42,5
38,4
40,7 40,8 41,5 41,0
42,7 43,6 44,3
43,0 43,8
34,0
36,0
38,0
40,0
42,0
44,0
46,0
48,0
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2020-21 2022-23 2023-24 2024-25
===== SIDA 6 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 6
Första kvartalet
maj 2024 – juli 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -58 MSEK (-56) varav -61 MSEK (-54) avser räntekostnader hänförliga
till leasingskulder. Ökningen förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 293 MSEK (241). Inkomstskatt för kvartalet
uppgick till -62 MSEK (-52) vilket motsvarar en effektiv skatt på 21,3% (21,4).
Periodens resultat
Kvartalets resultat uppgår till 231 MSEK (189). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till
1,5 SEK (1,2).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 606 MSEK (764). Det
svagare kassaflödet i kvartalet förklaras framför allt av periodiseringseffekter avseende
betalningar av rörelseskulder samt ett större behov av varuinköp jämfört mot föregående
år, då fokus var att minska ett något för högt varulager från året innan.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till -103 MSEK (-31 MSEK).
Ökningen av investeringar förklaras i sin helhet av tillväxtinvesteringen avseende
automation i Rustas centrallager som beräknas vara klart våren 2026. Investeringar i övrigt
består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya
varuhus under kvartalet vilket är i nivå med föregående år.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -184 MSEK (-521) och består främst av
amortering av leasingskulder för kvartalet.
Finansiell position
Koncernens nettoskuld har minskat under perioden och uppgick till 5 113 MSEK (5 168) och
Nettoskuld exkl. IFRS 16* uppgick till -458 MSEK (-344) vilket därmed innebär en ökning av
kassan. Nettoskuld exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader
uppgick till -0,57 (-0,55). Outnyttjade krediter uppgick till 800 MSEK (800).
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 1 813 MSEK (1 509). Soliditeten
uppgick till 19,3% (16,6%) och soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 47,3% (42,4%).
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23–28
===== SIDA 7 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 7
Segment och säsong
Segmentsbeskrivning
Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge
och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland,
Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras
intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika
marknaden.
Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på
respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna
och etablerade marknader med historisk stark och god
lönsamhet och som Rusta har god kunskap om.
Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas
under det gemensamma segmentet Övriga marknader.
På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i
projektform då det är förhållandevis nya marknader men
där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad
kännedom om Rusta.
För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande
segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport.
Kostnader för centrala funktioner
Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna
redovisas separat och består av bolagets centrala stabs-
och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner
uppgick i kvartalet till 179 MSEK (165). Ökningen förklaras
framför allt av lägre positiva valutaeffekter jämfört mot
föregående år.
Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten
utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8,
rörelsesegment.
I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal
som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens
resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna
skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken
”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”.
Säsongsvariationer
Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det
första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste
kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar-
och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste
kvartalet försäljning- och resultatmässigt.
Kassaflödet från den löpande verksamheten följer
säsongsvariationen för försäljning. Lageruppbyggnad sker
jämnt under året men är generellt något större i andra och
fjärde kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är
svagare i dessa två kvartal innebär att koncernen nyttjar
checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna.
Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och
julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong.
Segmentens andel av nettoomsättningen
Kvartalet
maj 2024 – juli 2024
Sverige
55,9%
Norge
20,4%
Övriga
marknader
23,7%
===== SIDA 8 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 8
Sverige
Stark lönsamhetstillväxt på Rustas största
marknad
På vår största marknad, Sverige, uppgick nettoomsättningen för
kvartalet till 1 715 MSEK (1 666) med en nettoomsättningstillväxt på 2,9
procent (5,7) och jämförbar tillväxt på 1,4 procent (5,4).
Vi ser en fortsatt god försäljningstillväxt framför allt för produkter inom
heminredning och förbrukning, samt har en positiv bruttomarginal-
utveckling i kvartalet.
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet ligger
lägre jämfört mot föregående år 22,4% (23,3%) vilket till stor del
förklaras av skalbarheten i vår affärsmodell där ökad omsättning inte
genererar motsvarande ökade kostnader.
Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade under kvartalet till 20,8%
(18,9%).
Rusta har idag 112 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under
kvartalet har inga (-) nya varuhus öppnats.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Sverige R12 Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 1 715 1 666 6 432 6 381
Nettoomsättningstillväxt, % 2,9% 5,7% 5,5% 6,2%
Jämförbar tillväxt, % 1,4% 5,4% N/A 5,3%
EBITA exkl. IFRS 16 356 315 1 118 1 075
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 20,8% 18,9% 17,4% 16,8%
Antal nya varuhus - - 3 3
Kvartalet
55,9%
===== SIDA 9 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 9
Norge
Fortsatt positiv nettoomsättningstillväxt
Norges nettoomsättning ökar i det första kvartalet trots mycket starka
jämförelsetal från föregående år. Likt övriga marknader har Norge haft
en något avvaktande försäljning avseende säsongsartiklar med högre
prispunkt.
Nettoomsättningstillväxten exkl. valutaeffekter för kvartalet är 5,0%
(21,4%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -1,8% (13,9%).
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har ökat till 30,2%
(29,2%) vilket till stor del förklaras av negativa inflationseffekter
avseende lokalkostnader samt ökade elkostnader.
Lönsamheten i form av EBITA exkl IFRS 16 ökade under kvartalet till 13,7%
(13,3%) vilket förklaras av att Rusta har fortsatt stärkt bruttomarginalen
genom ökad produktivitet genom hela värdekedjan.
Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus
på 49 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under
kvartalet öppnades ett (-) nytt varuhus i Sogndal.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Norge R12 Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 627 591 2 386 2 349
Nettoomsättningstillväxt, % 6,2% 14,2% 6,0% 7,9%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,0% 21,4% 9,0% 13,1%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -1,8% 13,9% N/A 6,5%
EBITA exkl. IFRS 16 86 79 280 273
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 13,7% 13,3% 11,7% 11,6%
Antal nya varuhus 1 0 5 4
Kvartalet
20,4%
===== SIDA 10 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 10
Övriga marknader
Fortsatt positiv lönsamhetsutveckling för Rustas
övriga marknader
Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusen i Finland och
Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och
Finland.
Övriga marknader ökar i nettoomsättning i det första kvartalet trots
mycket starka jämförelsetal från föregående år. Nettoomsättnings-
tillväxten för kvartalet är 3,6% (25,5%). Nettoomsättningstillväxten
exklusive valutaeffekter är 3,5% (15,0%) varav jämförbar tillväxt exkl.
valutaeffekter är -1,2% (0,0%).
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har ökat något under
kvartalet till 33,1% (33,0%) vilket förklaras dels av negativa inflations-
effekter avseende lokalkostnader samt ökade elkostnader.
Lönsamheten för segmentet Other markets i form av EBITA exkl. IFRS 16
ökade under kvartalet till 5,7% (3,9%) vilket är ett styrkebesked för Rustas
nyaste och minst mogna marknader.
Under kvartalet har inga (-) nya varuhus öppnat i Finland och inga (1)
nya varuhus i Tyskland.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Övriga marknader R12 Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 727 702 2 408 2 386
Nettoomsättningstillväxt, % 3,6% 25,5% 11,4% 18,1%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 15,0% 6,8% 16,5%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -1,2% 0,0% N/A -0,6%
EBITA exkl. IFRS 16 41 29 23 9
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 5,7% 4,2% 0,9% 0,4%
Antal nya varuhus - 1 3 4
Kvartalet
23,7%
===== SIDA 11 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 11
Övrig information
Rustas varuhus
Rusta planerar att öppna 40-60 nya varuhus under de
kommande tre åren och har vid rapportens avlämnande
godkänt alternativt signerat 35 etableringslägen.
Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 213
varuhus ut enligt nedan.
Medarbetare
Antal anställda per den 31 juli 2024 uppgick till 5 117 (4 636),
varav 3 275 kvinnor (2 676) och består av både heltids-,
deltids- och visstidsanställda.
Aktien
Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023
beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket resulterat
i att varje aktie delats upp i 300 aktier. Omräkning av antal
aktier har skett för samtliga perioder. Per den 31 juli 2024
var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett kvotvärde
om ca 0,03 SEK.
112
49
52
Antal varuhus
Sverige Norge Övriga marknader
===== SIDA 12 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 12
Finansiella mål
Koncernen har följande finansiella mål:
Nettoomsättningstillväxt:
Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk*
nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång
sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över
3,0%.
Lönsamhet:
Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0%
på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa
snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av
skalbarheten i affärsmodellen**.
Utdelningspolicy:
Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av netto-
resultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med
beaktande av Rustas finansiella ställning.
*Exklusive förvärv
**Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk
försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer
än kostnaderna.
Nettoomsättning per kvartal, R12
Justerad EBITA, R12
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
11 000
12 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2023-2024 2024
Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, %
Jämförbar tillväxt, %
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0
200
400
600
800
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2023-2024 2024
Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12
===== SIDA 13 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 13
Hållbarhet
Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av
resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de
samhällen vi verkar.
På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även
dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio
Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och
prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete.
Klimat
Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2)
Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3)
Miljö och biologisk
mångfald
Genomföra gap-analys till 2025 baserad på den senaste
väsentlighetsanalysen.
Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 55% under
räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med miljökriterierna i Rustas
externa uppförandekod.
Produkter och
förpackning
15% färre defekta kundreturer årligen.
Årlig besparing på över 10 000 pallar.
Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 85% under
räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med de sociala kraven i Rustas
externa uppförandekod.
Tilllit Alla nya medarbetare signerar Rustas interna uppförandekod
digitalt.
Alla leverantörer ska signera Rustas externa uppförandekod och
vår affärsetik.
Under perioden (maj-juli) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de
tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat 47 fabriker i enlighet med de sociala
kriterierna i uppförandekoden samt 40 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under
perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området
klimatberäkningar och begränsning av klimatförändringar. Detta för att på ett
systematiskt sätt kunna redovisa Rusta-koncernens totala klimatavtryck. Klimat-
beräkningar är en av innevarande verksamhetsårs mest betydande område på
hållbarhetsagendan.
Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara
klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045.
===== SIDA 14 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 14
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 8 3 069 2 959 11 226 11 116
Kostnad för sålda varor -1 726 -1 694 -6 315 -6 283
Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833
Försäljningskostnader -932 -904 -3 826 -3 798
Administrationskostnader -96 -104 -347 -355
Övriga rörelseintäkter 86 69 232 215
Övriga rörelsekostnader -51 -29 -164 -142
Rörelseresultat 351 296 807 753
Finansiella intäkter 6 2 17 13
Finansiella kostnader -63 -58 -246 -241
Resultat före skatt 293 241 578 525
Inkomstskatt -62 -52 -128 -117
Periodens resultat 231 189 450 408
Resultat per aktie, SEK 7
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 3,0 2,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,5 1,2 2,9 2,7
Kvartalet
R12 Helår
MSEK Not
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Periodens resultat 231 189 450 408
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutaeffekt vid omräkning av utländska dotterföretag -7 -5 8 9
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -5 -5 27 27
Övrigt totalresultat, netto efter skatt -12 -11 35 36
Summa totalresultat 219 179 485 445
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 219 179 485 445
Innehav utan bestämmande inflytande - - - -
Kvartalet
===== SIDA 15 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 15
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 jul 2024 31 jul 2023 30 apr 2024
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 91 62 79
Goodwill 116 116 118
Varumärken - 6 -
S
umma, Immateriella anläggningstillgångar 207 184 196
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 5 147 5 146 5 237
Inventarier, verktyg och installationer 502 470 458
Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 649 5 615 5 695
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella tillgångar 0 0 0
Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0
Uppskjutna skattefordringar 200 189 209
Summa, anläggningstillgångar 6 057 5 988 6 100
Omsättningstillgångar
Varulager 2 681 2 566 2 622
Kundfordringar 17 16 16
Övriga kortfristiga fordringar 48 37 49
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 110 69 140
Likvida medel 488 394 171
Summa, Omsättningstillgångar 3 344 3 082 2 997
Summa, Tillgångar 9 401 9 071 9 097
Eget kapital och skulder
Eget Kapital
Aktiekapital 5 5 5
Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1
Reserver -29 -9 -17
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 836 1 512 1 605
Summa, Eget Kapital 1 813 1 509 1 593
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 20 46 20
Uppskjutna skatteskulder 130 118 131
Leasingskulder 4 670 4 641 4 740
Övriga långfristiga skulder 36 72 36
Summa, Långfristiga skulder 4 856 4 878 4 927
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 10 3 20
Leasingskulder 900 872 905
Leverantörsskulder 859 862 724
Aktuella skatteskulder 53 34 23
Avsättningar 23 23 23
Övriga kortfristiga skulder 271 273 204
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 615 619 678
Summa, Kortfristiga skulder 2 732 2 684 2 577
Summa, Skulder 7 588 7 562 7 504
Summa, Eget Kapital och Skulder 9 401 9 071 9 097
Kvartalet Helår
===== SIDA 16 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 16
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275
Periodens resultat 189 189
Övrigt totalresultat 45 45
Summa totalresultat - 45 189 234
Summa transaktioner med aktieägare - - - - -
Utgående balans per 31 juli 2023 5 1 -9 1 512 1 509
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2024 5 1 -17 1 605 1 593
Periodens resultat 231 231
Övrigt totalresultat -12 - -12
Summa totalresultat - - -12 231 219
Aktiesparprogram 1 1
Summa transaktioner med aktieägare - - - 1 1
Utgående balans per 31 juli 2024 5 1 -29 1 836 1 813
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
===== SIDA 17 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 17
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Rörelseresultat 351 296 807 753
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar 237 228 949 941
Utrangeringar / avyttringar - - 1 1
Övrigt - 1 -1 -
Avsättningar 1 0 3 2
Erhållen ränta 6 2 17 13
Erlagd ränta -63 -58 -246 -241
Betald inkomstskatt -23 -21 -113 -111
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i
rörelsekapitalet 508 449 1 416 1 358
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning (-) /minskning (+) av varulager -67 51 -126 -9
Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar 26 -15 -35 -76
Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder 139 279 -17 123
Nettoförändring av rörelsekapital 97 314 -179 38
Kassaflöde från den löpande verksamheten 606 764 1 238 1 396
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -17 -4 -49 -35
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -86 -27 -189 -130
Kassaflöde från investeringsverksamheten -103 -31 -237 -166
Finansieringsverksamheten
Återköp av aktier - - - -22
Nettoförändring checkräkningskredit - -361 -19 -380
Amortering lån -10 -3 -25 -18
Amortering leasingskulder -174 -157 -729 -712
Utdelning till aktieägare - - -105 -105
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -184 -521 -901 -1 238
Periodens kassaflöde 319 212 100 -7
Likvida medel vid periodens början 171 182 394 182
Kursdifferens i likvida medel -2 -0 -2 -4
Likvida medel vid periodens slut 488 394 488 171
Kvartalet
===== SIDA 18 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 18
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag
Helår
Belopp i MSEK Not
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 2 414 2 298 9 153
Kostnad för sålda varor -1 527 -1 515 -5 971
Bruttovinst 887 783 3 182
Försäljningskostnader -601 -592 -2 555
Administrationskostnader -91 -97 -324
Övriga rörelseintäkter 82 67 202
Övriga rörelsekostnader -47 -26 -129
Rörelseresultat 230 134 377
Finansiella intäkter 8 4 22
Finansiella kostnader -8 -8 -34
Resultat före skatt 230 130 365
Bokslutsdispositioner - - -51
Inkomstskatt - - -69
Periodens resultat 230 130 245
Kvartalet
Helår
Belopp i MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
maj 2023
-apr 2024
Årets resultat 230 130 245
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -5 -5 27
Övrigt totalresultat, netto efter skatt -5 -5 27
Summa totalresultat 224 125 271
Kvartalet
===== SIDA 19 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 19
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 jul 2024 31 jul 2023 30 apr 2024
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 87 57 74
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 303 250 247
Finansiella tillgångar
Andelar i koncernföretag 77 77 77
Uppskjutna skattefordringar 1 -0 1
Summa anläggningstillgångar 468 384 399
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Varor på väg 542 310 241
Varulager 1 603 1 732 1 778
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 14 17 13
Fordringar hos koncernföretag 228 158 174
Aktuella skattefordringar 38 50 15
Övriga kortfristiga fordringar 42 33 40
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 166 116 175
Kassa och bank 180 202 65
Summa omsättningstillgångar 2 813 2 616 2 501
Summa tillgångar 3 281 3 000 2 900
Eget kapital och skulder
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5 5 5
Reservfond 1 1 1
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust 1 064 938 824
Periodens vinst 230 130 245
Summa eget kapital 1 300 1 074 1 074
Skulder
Obeskattade reserver 609 558 609
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 3 1 4
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 806 798 614
Avsättningar 23 23 23
Övriga kortfristiga skulder 65 65 67
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 476 482 508
Summa skulder 1 981 1 926 1 826
Summa eget kapital och skulder 3 281 3 000 2 900
Kvartalet Helår
===== SIDA 20 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 20
Noter
Not 1. Allmän information
Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115
är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är
ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt
Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till slut-
konsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och
dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland.
Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i
koncernen är helägda där verksamhet bedrivs i leasade
lokaler.
Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella
hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket
för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna
artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen.
Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och
Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Marknaden för
företaget är till övervägande del slutkonsument.
Not 2. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering utgiven av International Accounting
Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har
upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet
för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska
personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i
denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i
årsredovisningen för 2023/24 för både koncern och
moderbolag. Det finns inga nya redovisningsprinciper
tillämpliga från 1 maj 2024 som väsentligt påverkar
koncernen. Det finns emellertid förklarande noter
inkluderande för att förklara händelser och transaktioner
som är väsentliga för en förståelse för förändringar i
koncernens finansiella ställning och resultat. Till följd av
avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i
denna delårsrapport.
Not 3. Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Ledningen för koncernen gör uppskattningar och antag-
anden om framtiden, samt bedömer vilka redovisnings-
principer som bör tillämpas vid upprättandet av de
finansiella rapporterna. Uppskattningarna och bedömning-
arna utvärderas fortlöpande och antagandena baseras på
historiska erfarenheter och övriga faktorer, inklusive
förväntningar på framtida händelser som anses vara rimliga
under omständigheterna. De uppskattningar för
redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer per
definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De
väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid
tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de
viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är
samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för
2023/24.
Not 4. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till
verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av derivat-
instrument (valutaterminer). För övriga finansiella tillgångar
och finansiella skulder, som värderas till upplupet
anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en
god approximation av de verkliga värdena till följd av att
löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket
innebär att en diskontering baserat på gällande marknads-
förutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt.
De metoder och antaganden som främst använts för att
fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som
anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens
årsredovisning för 2023/24.
Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från
motpart per balansdagen. Bolaget har gjort termins-
säkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga värde på
balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga till nivå 2 i
verkliga värdehierarkin och uppgår till 15 MSEK (19).
===== SIDA 21 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 21
Not 5. Transaktioner med närstående
Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till
företaget, har eliminerats vid konsolideringen och upp-
lysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna
not. De närstående som identifierats är styrelsen, ledande
befattningshavare och dess närstående parter. Trans-
aktioner under kvartalet har uppgått till 0 MSEK (1) och avser
lönerelaterade ersättningar till styrelseledamot som även är
anställd i Rusta AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden
av familjemedlemmar till ledande befattningshavare.
Transaktioner med närstående har skett på marknads-
mässiga villkor.
Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer
Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad
omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå
uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för rörelse-
relaterade- och finansiella risker. Risker av rörelsekaraktär
utgörs främst av etableringar av nya varuhus på samtliga
marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens, logistik,
strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar. Finansiella risker
utgörs av inflation, råvarukostnader, frakt-kostnader och
valutaexponering. Rustas väsentliga risker och osäkerhets-
faktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023/24.
Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av
förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i
världen. Som en konsekvens av detta finns risk för störningar i
leverantörskedjorna och ökade distributionskostnader samt
påverkan på konsumentbeteende.
Not 7. Resultat per aktie
*exklusive aktier ägda av Rusta
Helår
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 3,0 2,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,5 1,2 2,9 2,7
Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare, MSEK 231 189 450 408
Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning,
tusental 151 525 151 793 151 696 151 764
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning,
tusental 153 319 153 066 152 913 153 177
Kvartalet R12
===== SIDA 22 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 22
Not 8. Intäkter och rörelsesegment
Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till
externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna
delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern.
*Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 649 MSEK (577) för kvartalet och elimineras i sin helhet i koncernen.
Not 9. Händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.
Stockholm den 12 september 2024
Rusta AB (publ)
Org.nr 556280–2115
Göran Westerberg
Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
Nettoomsättning per segment R12 H elår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Sverige 1 715 1 666 6 432 6 381
Norge 627 591 2 386 2 349
Övriga marknader 727 702 2 408 2 386
Summa nettoomsättning från externa kunder 3 069 2 959 11 226 11 116
Kvartalet
EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Sverige 356 315 1 118 1 075
Norge 86 79 280 273
Övriga marknader 41 29 23 9
EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 484 423 1 421 1 356
Centrala funktioner -179 -165 -784 -765
EBITA exkl IFRS 16 304 259 637 591
Koncernjusteringar IFRS 16 46 40 176 170
EBITA 351 298 813 761
EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 7,2% 6,8%
Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej allokerade till
segmenten - -2 -6 -8
EBIT 351 296 807 753
EBIT-marginal, % 11,4% 10,0% 7,2% 6,8%
Finansiella poster, netto -58 -56 -230 -227
Resultat före skatt 293 241 578 525
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
Kvartalet
===== SIDA 23 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 23
Definitioner
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i
aktuell period dividerad med nettoomsättningen i
jämförelseperioden.
För att analysera koncernens totala
nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation
till konkurrenter och marknaden i sin helhet och
konkurrenter.
Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till
förändring av valutakurser dividerat med
jämförelseperiodens resultatposter omräknat till
föregående års valutakurser.
För att analysera koncernens underliggande tillväxt
hänförlig till förändring i valutakurser.
Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan
innevarande och jämförande period där
jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara
varuhus som har varit operationella under hela
innevarande och hela jämförande perioden. För
att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart
måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår. Då
inte alla varuhus varit öppna i ett helt räkenskaps-
år i jämförelseperioden för rullande tolv månader
(R12) presenteras inte jämförbar tillväxt för den
perioden.
Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i
varuhus som varit operationella under hela innevarande
och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet
gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för
samtliga befintliga varuhus för Koncernen.
Nettoomsättningstillväxt exkl.
valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande
nettoomsättningstillväxt.
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, %
Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt.
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras
endast för segmenten
Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus
exklusive valutaeffekter.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat
till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som
är inkluderade är större och väsentliga under vissa
perioder och mindre eller obefintliga under andra
perioder.
Jämförelsestörande poster används av ledningen för att
förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat
redovisning och specifikation av jämförelsestörande
poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella
rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som
har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att
ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar
jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens
finansiella utveckling.
Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor
inklusive hemtagningskostnaden för varan.
För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera
övriga kostnader efter att varorna har sålts.
Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för
varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse
av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor
över tid.
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt . Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten
oberoende av kapital- och skattestrukturer.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv samt
justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16
på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal
redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig
från koncernens resultaträkning där räntedelen
ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av
IFRS 16 redovisning.
Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med
nettoomsättningen.
Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet
som genereras av den löpande verksamheten.
===== SIDA 24 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 24
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
EBITA-marginal, % EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat
med nettoomsättningen.
Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar
och nedskrivningar.
Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16.
Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden
för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad
vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där
räntedelen ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter
av IFRS 16 redovisning.
Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande
poster efter skatt samt avskrivningar och
nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar
efter skatt.
Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras
av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten över tid.
Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som
genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla
underliggande kostnader som uppstår i verksamheten
över tid.
Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av
verksamheten vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av
nettoomsättningen.
Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder med avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden.
Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt
IFRS 16 samt avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive
leasingskulder.
Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16,
R12
Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv
månaders EBITDA exkl IFRS 16.
Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina
räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för
att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från
IFRS 16.
Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas
enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som
redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala
tillgångar och har ej justerats för.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas
enligt IFRS 16.
Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna
dividerat med eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i
relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur
investeringar bidrar till ökad nettoomsättning.
Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och
administrationskostnader exklusive avskrivningar
av immateriella anläggningstillgångar och
inventarier, verktyg och installationer.
Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från
verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med
nettoomsättningstillväxten för att övervaka att
förändringen är i samma takt.
Definitioner – operationella nyckeltal
Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas
medlemsklubb.
Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online
handel.
===== SIDA 25 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 25
Nyckeltal
*exklusive aktier ägda av Rusta
Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023 ∆
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Försäljningsmått
Nettoomsättning 3 069 2 959 3,7% 11 226 11 116
Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% -7,8pp 6,8% 9,0%
Jämförbar tillväxt, % 0,5% 6,5% -6,0pp N/A 4,6%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 11,0% -7,6pp 6,5% 9,9%
Resultatmått
Rörelseresultat, EBIT 351 296 18,4% 807 753
Justerad EBIT 351 316 10,9% 819 785
EBITA 351 298 17,6% 813 761
Justerad EBITA 351 318 10,2% 825 793
EBITDA 588 525 12,0% 1 757 1 694
Periodens resultat 231 189 21,9% 450 408
Justerat resultat 231 207 11,6% 464 440
Marginalmått
Bruttomarginal, % 43,8% 42,7% 1,0pp 43,8% 43,5%
EBIT-marginal, % 11,4% 10,0% 1,4pp 7,2% 6,8%
Justerad EBIT-marginal, % 11,4% 10,7% 0,7pp 7,3% 7,1%
EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 1,3pp 7,2% 6,8%
Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,8% 0,7pp 7,3% 7,1%
EBITDA-marginal, % 19,2% 17,7% 1,4pp 15,6% 15,2%
Resultat-marginal, % 7,5% 6,4% 1,1pp 4,0% 3,7%
Justerat resultat-marginal, % 7,5% 7,0% 0,5pp 4,1% 4,0%
Kassaflödesmått
Kassaflöde från den löpande verksamheten 606 764 -20,7% 1 238 1 396
Kapitalstruktur
Nettoskuld 5 113 5 168 -1,1% 5 113 5 515
Nettoskuld exkl IFRS 16 -458 -344 32,9% -458 -130
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,56 -0,55 2,9% -0,56 -0,17
Eget Kapital 1 813 1 509 20,1% 1 813 1 593
Summa, Tillgångar 9 401 9 071 3,6% 9 401 9 097
Soliditet, % 19,3% 16,6% 2,6pp 19,3% 17,5%
Soliditet, exkl IFRS 16 % 47,3% 42,4% 4,9pp 47,3% 46,2%
Avkastning
Avkastning på eget kapital, % 24,8% 20,3% 4,6pp 24,8% 25,6%
Aktien
Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793
Genomsnittligt antal aktier under perioden,
tusental 151 525 151 793 -0 151 696 151 764
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 21,9% 3,0 2,7
Kvartalet R12
===== SIDA 26 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 26
Avstämningstabeller
Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority).
Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde
som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter
för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra
företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått
som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 23–24. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal
som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan.
Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättningstillväxt, %
Nettoomsättning aktuell period 3 069 2 959 11 226 11 116
Nettoomsättning förgående period 2 959 2 653 10 508 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% 6,8% 9,0%
Valutaeffekt, %
Nettoomsättning aktuell period 3 069 2 959 11 226 11 116
Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 3 061 2 946 11 196 11 212
Valutaeffekt 8 13 31 -96
Nettoomsättning förgående period 2 959 2 653 10 508 10 202
Valutaeffekt, % 0,3% 0,5% 0,3% -0,9%
Jämförbar tillväxt, %
Jämförbar försäljning föregående period 2 867 2 564 N/A 9 778
Jämförbar försäljning aktuell period 2 883 2 730 N/A 10 233
Jämförbar tillväxt, % 0,5% 6,5% N/A 4,6%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% 6,8% 9,0%
Valutaeffekt, % -0,3% -0,5% -0,3% 0,9%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 11,0% 6,5% 9,9%
Bruttovinst och bruttomarginal, %
Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116
Kostnad för sålda varor -1 726 -1 694 -6 315 -6 283
Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833
Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833
Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116
Bruttomarginal, % 43,8% 42,7% 43,8% 43,5%
Kvartalet R12
===== SIDA 27 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 27
Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16
Rörelseresultat (EBIT) 351 296 807 753
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid
rörelseförvärv - 2 6 8
EBITA 351 298 813 761
Jämförelsestörande poster
Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) - 20 12 15
Justerad EBITA 351 318 825 776
EBITA 351 298 813 761
minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -46 -40 -176 -170
EBITA exkl IFRS 16 304 259 637 591
Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116
Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 11,4% 10,0% 7,2% 6,8%
EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 7,2% 6,8%
Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,8% 7,3% 7,0%
Justerat resultat och justerat resultat-marginal, %
Periodens resultat 231 189 450 408
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid
rörelseförvärv - 2 6 8
Jämförelsestörande poster
kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) - 20 12 15
Skatt på justeringsposter - -4 -4 -5
Justerat resultat 231 207 464 427
Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116
Justerat resultat-marginal, % 7,5% 7,0% 4,1% 3,8%
Resultat-marginal, % 7,5% 6,4% 4,0% 3,7%
Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl
IFRS 16, R12
Skulder till kreditinstitut 20 46 20 20
Leasingskulder 4 670 4 641 4 670 4 740
Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 10 3 10 20
Leasingskulder, kortfristiga 900 872 900 905
Likvida medel -488 -394 -488 -171
Nettoskuld 5 113 5 168 5 113 5 515
minus leasingskulder -5 570 -5 513 -5 570 -5 645
Nettoskuld exkl. IFRS 16 -458 -344 -458 -130
EBIT R12 807 596 807 753
Avskrivningar R12 949 869 949 941
EBITDA R12 1 757 1 465 1 757 1 694
minus leasingkostnader enligt IFRS 16, R12 -946 -837 -946 -932
EBITDA exkl IFRS 16, R12 810 628 810 762
Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) -0 ,56 -0,55 -0,56 -0,17
Kvartalet R12
===== SIDA 28 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 28
Helår
MSEK
maj 2024
-jul 2024
maj 2023
-jul 2023
aug 2023
-jul 2024
maj 2023
-apr 2024
Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, %
Summa eget kapital 1 813 1 509 1 813 1 593
Summa tillgångar 9 401 9 071 9 401 9 097
Soliditet, % 19,3% 16,6% 19,3% 17,5%
Summa eget kapital 1 813 1 509 1 813 1 593
Summa tillgångar 9 401 9 071 9 401 9 097
minus leasingskulder -5 570 -5 513 -5 570 -5 645
Soliditet exkl. IFRS 16, % 47,3% 42,4% 47,3% 46,2%
Avkastning på eget kapital, %
Periodens resultat, R12 450 306 450 408
Summa eget kapital 1 813 1 509 1 813 1 593
Avkastning på eget kapital, % 24,8% 20,3% 24,8% 25,6%
Rörelsekostnader
Försäljningskostnader 932 904 3 826 3 798
Administrationskostnader 96 104 347 355
Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar
och inventarier, verktyg och installationer -43 -42 -179 -178
Rörelsekostnader 984 966 3 993 3 975
Kvartalet R12
===== SIDA 29 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 29
Rusta i korthet
Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till
överraskande låga priser. Idag har vi 213 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en
växande och lönsam e-handel.
Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa
produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla
hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan.
Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara
det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma.
Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror,
säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet
hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår
tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet
och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel
och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik.
===== SIDA 30 =====
Rapport/info Period Datum
Årsstämma 2024 2024-09-20
Delårsrapport Q2 24/25 2024-08-01—2024-10-31 2024-12-10
Delårsrapport Q3 24/25 2024-11-01—2025-01-31 2025-03-12
Bokslutskommuniké 24/25 2024-05-01—2025-04-30 2025-06-12
Göran Westerberg Sofie Malmunger
CEO
goran.westerberg@rusta.com
CFO
sofie.malmunger@rusta.com
Postadress:
Cecilia Gärdestad
Box 5064
194 05 Upplands Väsby
Investor Relations Manager
+46 701 664 873
cecilia.gardestad@rusta.com
Rusta AB (publ)
Organisationsnummer 556280–2115
Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 2024-09-12 klockan 07.00.
Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har
översatts till engelska.
Finansiell kalender
Kontaktuppgifter