FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
===== SIDA 2 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 2
Delårsrapport
1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Andra kvartalet
Augusti 2023 – Oktober 2023
Perioden
Maj 2023 – Oktober 2023
• Nettoomsättningen ökade med 14,4% (10,4%) och uppgick
till 2 642 MSEK (2 309)
• Jämförbar tillväxt ökade med 10,8% (5,7%)
• Bruttovinsten ökade med 22,5% och uppgick till 1 153 MSEK
(942) och bruttomarginalen till 43,6% (40,8%)
• EBITA uppgick till 141 MSEK (66) och EBITA-marginalen till
5,3% (2,9%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 139 MSEK (64) och
rörelsemarginalen uppgick till 5,2% (2,8%)
• Kvartalets resultat uppgick till 69 MSEK (14)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till
-3 MSEK (-224)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,5 SEK (0,1)
• Under kvartalet öppnades tre (fyra) nya varuhus
• Den 19 oktober upptogs aktierna i Rusta till handel på
Nasdaq Stockholm
• Nettoomsättningen ökade med 12,9% (6,3%) och
uppgick till 5 601 MSEK (4 962)
• Jämförbar tillväxt ökade med 8,5% (1,0%)
• Bruttovinsten ökade med 19,6% och uppgick till 2 418
MSEK (2 022) och bruttomarginalen till 43,2% (40,8%)
• EBITA uppgick till 439 MSEK (287) och EBITA-marginalen
till 7,8% (5,8%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 435 MSEK (283) och
rörelsemarginalen uppgick till 7,8% (5,7%)
• Periodens resultat uppgick till 258 MSEK (159)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till 761 MSEK (164)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,7 SEK
(1,0)
• Under perioden öppnades fyra (sex) nya varuhus
+14,4%
Nettoomsättning
Kvartalet
+10,8%
Jämförbar tillväxt
Kvartalet
+2,9pp
Bruttomarginal
Kvartalet
+2,4pp
EBITA-marginal
Kvartalet
Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 14,4% 10,4% 12,9% 6,3% 10,8% 7,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 13,2% 9,7% 12,0% 3,9% 9,8% 6,2%
Jämförbar tillväxt, % 10,8% 5,7% 8,5% 1,0% 6,9% 2,5%
Bruttovinst 1 153 942 2 418 2 022 4 582 4 187
Bruttomarginal, % 43,6% 40,8% 43,2% 40,8% 42,3% 41,0%
Justerad EBITA 150 68 468 289 722 544
Justerad EBITA-marginal, % 5,7% 3,0% 8,4% 5,8% 6,7% 5,3%
EBITA 141 66 439 287 681 529
EBITA-marginal, % 5,3% 2,9% 7,8% 5,8% 6,3% 5,2%
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 -224 761 164 1 604 1 007
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 0,06 0,69 0,06 0,69 0,06 0,46
Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 5 303 4 582 5 303 4 582 5 303 4 582
Antal varuhus vid periodens utgång 205 193 205 193 205 201
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,5 0,1 1,7 1,0 2,4 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,1 1,7 1,0 2,4 1,7
R12Kvartalet Perioden
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
===== SIDA 3 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 3
Tillväxt och ökad lönsamhet
på samtliga marknader
Rusta stärker sin position som en ledare på den
nordiska lågprismarknaden. Under räkenskapsårets
andra kvartal, augusti till oktober, ökade
försäljningen på samtliga geografiska marknader
och Rusta förbättrade samtidigt resultatet kraftigt.
Tillväxten accelererar i kvartalet och är resultatet av
en tydlig lågprisposition på ett brett sortiment av
artiklar som kunderna prioriterar.
Rustas nettoomsättning för det andra kvartalet blev 2 642
MSEK (2 309), en ökning med 14,4 procent (10,4) jämfört med
samma kvartal förra året. Den jämförbara tillväxten under
samma period var hela 10,8 procent (5,7). Våra låga priser
och kampanjer fortsätter att driva stärkt kundtrafik till
varuhusen.
Det justerade EBITA-resultatet uppgick till 150 MSEK (68), en
ökning med 119,1 procent vilket motsvarar en justerad EBITA-
marginal på 5,7 procent (3,0) för kvartalet. Vi har också
förbättrat bruttomarginalen, en ökning med 2,9 procent-
enheter jämfört med samma period föregående år, som ett
resultat av minskade fraktkostnader och optimerad
prissättning.
Under kvartalet var kassaflödet från den löpande
verksamheten -3 MSEK, vilket kan jämföras med -224 MSEK
samma period föregående år. Kassaflödet i kvartalet präglas
av säsongseffekter och lageruppbyggnad inför julsäsongen.
Vi är stolta över att vi lyckats hantera inflationstrycket i
verksamheten genom effektiviseringar och kostnadsfokus i
värdekedjan vilket förbättrar resultatet. Samtidigt har vi
bevakat vår lågprisposition gentemot kunderna och har
under hela första halvåret lyckats öka volymerna. Siffrorna är
ett kvitto på att Rusta står starkt i både hög- och
lågkonjunktur.
Heminredning och förbrukning går
starkt
På vår största marknad Sverige var nettoomsättningen
1 502 MSEK, en ökning med 11,2 procent jämfört med samma
kvartal föregående år där majoriteten av tillväxten var
jämförbar. Vi ser en genomgående stark försäljning under
kvartalet, där produkter inom heminredning och förbrukning
fortsatt går bra.
Under den senare delen av kvartalet såg vi också en stark
start på julförsäljningen, vilket är en viktig säsong för Rusta
och som ofta driver extra kundtillströmning till varuhusen.
Den starka starten är en bra signal inför den viktiga
julsäsongen.
Även vår näst största marknad Norge fortsätter att växa och
omsatte under kvartalet 555 MSEK, med en tillväxt på 11,0
procent jämfört med samma kvartal förra året. Norge hade
ett bra andra kvartal med god kundtillströmning jämfört
med samma period föregående år då kunderna i Norge var
mer avvaktande i sitt köpbeteende. Likt den svenska
marknaden ser vi en ökad försäljning inom framför allt
heminredning och förbrukning.
Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online) noterade en
nettoomsättning under kvartalet på 586 MSEK, vilket
motsvarar en ökning på 27,7 procent jämfört med samma
period föregående år. Våra övriga marknader visade
lönsamhet på EBITA-nivå både i kvartalet och hittills under
räkenskapsåret, ett positivt tecken på att våra satsningar på
dessa marknader utvecklas enligt våra förväntningar.
Fortsatta varuhusetableringar och
växande medlemsbas i Club Rusta
Under kvartalet öppnades tre nya varuhus, i Köping, Sverige, i
Notodden, Norge och i Oulu, Finland. Vid kvartalets slut hade
Rusta 205 varuhus på våra fyra varuhusmarknader.
Efter kvartalet har vi hunnit öppna ytterligare tre varuhus
i Lillehammer och Bamble, Norge samt i Essen, Tyskland, som
har mottagits väl. Rusta står starkt och fortsätter att
investera i tillväxt på samtliga marknader i linje med den
strategi vi haft under många år.
Vi ser också en fortsatt stark medlemstillväxt i vårt
lojalitetsprogram Club Rusta som under kvartalet nådde
över 5,3 miljoner fullregistrerade medlemmar. Detta
motsvarar en ökning med 15,7 procent jämfört med samma
kvartal föregående år. Vi ser det som ytterligare ett kvitto på
attraktionskraften i Rustas koncept.
===== SIDA 4 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 4
Rusta investerar i ny teknik som ett steg
på resan mot klimatneutralitet i
värdekedjan
Efter kvartalets slut offentliggjorde Rusta att bolaget
investerat i en ny tung eldriven lastbil, som möjliggör dagliga
utsläppsfria transporter mellan Rustas centrallager i
Norrköping och varuhus i Stockholm och Mälardalen.
Lastbilen är en av de första i sitt slag i Sverige och vi är stolta
över att kunna minska vår klimatpåverkan med ny teknik i
världsklass.
Rusta har länge arbetat strategiskt för att uppnå en
hållbarare logistikkedja. 2015 invigdes centrallagret i
Norrköping, ett av Nordens största distributionscenter.
Centrallagrets strategiska placering bidrar till att minska
antalet transporter mellan lager och varuhus. Investeringen i
den eldrivna lastbilen, som vid full drift kommer att
möjliggöra en förväntad CO2-besparing på ca 116 000 kg per
år, är ett viktigt steg på vägen mot vårt mål att bli
klimatneutrala i hela värdekedjan till 2045.
Resan för Rusta fortsätter som noterat
bolag
Rusta genomförde under kvartalet en framgångsrik
börsintroduktion på Nasdaq Stockholm, och vi fick ett varmt
välkomnande från mer än 20 000 nya aktieägare som valde
att investera i Rusta. Jag vill ta tillfället i akt att tacka för
förtroendet och hälsa alla nya ägare välkomna till Rusta. Vi
ser det stora intresset som ett bevis på att det finns ett stort
förtroende för Rusta, vår affärsmodell och vårt beprövade
varuhuskoncept.
Vi fortsätter växa och förbättra vår lönsamhet, i skrivande
stund har vi öppnat sju varuhus under räkenskapsåret,
utspridda på samtliga marknader. Vi är fortsatt optimistiska
kring framtiden och att leverera på våra finansiella mål.
Jag vill slutligen tacka alla Rustas fantastiska medarbetare
som varje dag gör allt för att pressa priserna för våra kunder
och samtidigt skapa branschens bästa shoppingupplevelse
för dem i alla våra varuhus.
Vi ser fram emot att välkomna våra kunder till slutspurten i
julhandeln i våra varuhus!
Göran Westerberg
VD, Rusta AB (publ)
===== SIDA 5 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 5
Finansiell utveckling
Andra kvartalet
augusti 2023 – oktober 2023
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 642 MSEK (2 309)
för kvartalet vilket är en ökning med 14,4% (10,4%).
Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt
under kvartalet med 1,2% (0,7%) vilket framför allt beror på
en stärkt euro. Koncernens jämförbara försäljning ökade
med 10,8% (5,7%) där 1,5% (2,2%) förklaras av valutaeffekter.
Kvartalet präglas av en fortsatt kraftig tillväxt avseende
försäljning av förbrukningsvaror och heminredning. Attraktiva
priser och kampanjer har drivit många nya kunder till våra
varuhus. Minskade fraktkostnader samt en optimerad
prissättning stärker vår bruttomarginal under kvartalet
jämfört mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till
43,6% (40,8%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 98 MSEK vilket
motsvarar en ökning med 11,9% och administrations-
kostnader har ökat med 17 MSEK som motsvarar en ökning
på 21,4% Förändringen består främst av ökade kostnader till
följd av inflation samt 12 nya varuhus sedan utgången av
kvartalet föregående år. Administrationskostnader har även
belastats av kostnader för förberedelser för börsintroduktion
(IPO) med 9 MSEK (2). Rörelsekostnadernas andel av
nettoomsättningen har dock minskat med 0,6
procentenheter till 36,8% (37,4%).
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 5
MSEK (27) vilket motsvarar en negativ effekt på
rörelseresultatet med 22 MSEK jämfört med motsvarande
kvartal föregående år. Förändringen förklaras helt av
negativa valutakursförändringar.
Justerad EBITA uppgår till 150 MSEK (68). Justeringen avseende
jämförelsestörande poster i årets kvartal avser IPO-
relaterade kostnader på 9 MSEK (2). EBITA uppgår till 141 MSEK
(66) och EBIT uppgår till 139 MSEK (64) vilket motsvarar en
ökning med 115,1%. EBITA-marginalen uppgår till 5,3%.
Perioden
maj 2023 – oktober 2023
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 5 601 MSEK (4 962)
för perioden vilket är en ökning med 12,9% (6,3%).
Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt
under perioden med 0,9% (2,5%) vilket framför allt beror på
en stärkt euro. Koncernens jämförbara försäljning ökade
med 8,5% (1,0%) där 0,3% (2,0%) förklaras av valutaeffekter.
Perioden präglas av en fortsatt kraftig tillväxt avseende
försäljning av förbrukningsvaror och heminredning. Attraktiva
priser och kampanjer har drivit många nya kunder till våra
varuhus. Minskade fraktkostnader samt en optimerad
prissättning stärker vår bruttomarginal under perioden
jämfört mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till
43,2% (40,8%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för perioden ökade med 202 MSEK
vilket motsvarar en ökning med 12,5% och
administrationskostnader har ökat med 58 MSEK som
motsvarar en ökning på 40,2%. Förändringen består främst
av ökade kostnader till följd av inflation samt 12 nya varuhus
sedan utgången av perioden föregående år.
Administrationskostnader har även belastats av kostnader
för IPO med 29 MSEK (2). Rörelsekostnadernas andel av
nettoomsättning har ökat med 0,6 procentenheter till 34,6%
(34,0%).
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 45
MSEK (28) vilket motsvarar en positiv effekt på
rörelseresultatet med 16 MSEK jämfört med motsvarande
period föregående år. Perioden har påverkats positivt av
mottagna el-stöd med 12 MSEK (0) samt
valutakursförändringar.
Justerad EBITA uppgår till 468 MSEK (289). Justeringen
avseende jämförelsestörande poster i perioden avser IPO-
relaterade kostnader på 29 MSEK (2). EBITA uppgår till 439
MSEK (287) och EBIT uppgår till 435 MSEK (283) vilket motsvarar
en ökning med 53,6%. EBITA-marginalen uppgår till 7,8%.
Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal %
43,8
40,5
45,9
41,3
42,5
38,4
40,7 40,8 41,5 41,0
42,7 43,6
34,0
36,0
38,0
40,0
42,0
44,0
46,0
48,0
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2020-21 2021-22 2022-23 2023-24
===== SIDA 6 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 6
Forts.
Andra kvartalet
augusti 2023 – oktober 2023
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -57 MSEK (-41) varav -56 MSEK (-38)
avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökning
förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 81 MSEK
(23). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -13 MSEK (-9).
Periodens resultat
Kvartalets resultat uppgår till 69 MSEK (14). Resultat per aktie
efter utspädning uppgick till 0,4 SEK (0,1).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet
uppgick till -3 MSEK (-224). Kvartalet har påverkats positivt av
ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av
rörelsekapitalet. Varulagret ökar i perioden då det i andra
kvartalet byggs upp lager inför kommande
säsongsförsäljning av bland annat julsortiment.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden
uppgick till -49 MSEK (-45 MSEK). Investeringar består av
underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av
investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -242
MSEK (220) och förklaras främst av förändring av
checkräkningskrediten där vi i kvartalet utnyttjar 327 MSEK
mindre jämfört mot föregående år. Förändringen förklaras
även av utbetald utdelning som föregående år betalades ut
i tredje kvartalet.
Perioden
maj 2023 – oktober 2023
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -113 MSEK (-80) varav -110 MSEK (-73)
avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökning
förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 322 MSEK
(203). Inkomstskatt för perioden uppgick till -64 MSEK (-44)
vilket motsvarar en effektiv skatt på 19,9% (21,8).
Periodens resultat
Periodens resultat uppgår till 258 MSEK (159). Resultat per
aktie efter utspädning uppgick till 1,7 SEK (1,0).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden
uppgick till 761 MSEK (164). Perioden har påverkats positivt av
ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av
rörelsekapitalet. Varulagret ökar i perioden då det i andra
kvartalet byggs upp lager inför kommande
säsongsförsäljning av bland annat julsortiment.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden
uppgick till -80 MSEK (-67 MSEK). Investeringar består av
underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av
investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden
uppgick till -763 MSEK (-135) och förklaras främst av
förändring av checkräkningskrediten där vi i perioden
utnyttjar 682 MSEK mindre jämfört mot föregående år.
Förändringen förklaras även av utbetald utdelning som
föregående år betalades ut i tredje kvartalet.
Finansiell position
Koncernens likvida medel uppgick till 100 MSEK (132).
Koncernens nettoskuld uppgick till 5 496 MSEK (4 956) och
Nettoskuld exkl. IFRS 16* uppgick till 41 MSEK (458). Nettoskuld
exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande
tolv månader uppgick till 0,06 (0,69). Outnyttjade krediter
uppgick vid rapportperiodens utgång till 710 MSEK (272).
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till
1 465 MSEK (1 406). Soliditeten uppgick till 16,4% (16,9%) och
soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 42,4% (36,7%).
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24–29
===== SIDA 7 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 7
Segment och säsong
Segmentsbeskrivning
Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge
och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland,
Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras
intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika
marknaden.
Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på
respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna
och etablerade marknader med historisk stark och god
lönsamhet och som Rusta har god kunskap om.
Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas
under det gemensamma segmentet Övriga marknader.
På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i
projektform då det är förhållandevis nya marknader men
där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad
kännedom om Rusta.
För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande
segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport.
Kostnader för centrala funktioner
Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna
redovisas separat och består av bolagets centrala stabs-
och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner
uppgick i kvartalet till 203 MSEK (187). Ökningen förklaras
framför allt av negativa valutaeffekter i kvartalet jämfört
mot föregående år men även av högre IPO relaterade
kostnader samt negativ inflationspåverkan.
För perioden är de centrala kostnaderna lägre än
föregående år 364 MSEK (388). Ovan nämnda kvartalseffekter
gäller även för perioden men med skillnaden att
valutaeffekterna är positiv jämfört mot föregående år.
Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten
utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8,
rörelsesegment.
I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal
som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens
resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna
skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken
”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”.
Säsongsvariationer
Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det
första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste
kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar-
och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste
kvartalet försäljning- och resultatmässigt.
Kassaflödet från den löpande verksamheten följer
säsongsvariation för försäljning. Lageruppbyggnad sker
jämnt under året men är generellt något större i andra
kvartalet, det tillsammans med att försäljningen är svagare i
det kvartalet innebär att koncernen nyttjar checkräknings-
krediten i högre utsträckning i den perioden.
Skuldsättningsgraden är därmed hög inför sommar- och
julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong.
Segmentens andel av nettoomsättningen
Kvartalet
augusti 2023 – oktober 2023
Perioden
maj 2023 – oktober 2023
Sverige
56,8%
Norge
21,0%
Övriga
marknader
22,2%
Sverige
56,5%
Norge
20,5%
Övriga
marknader
23,0%
===== SIDA 8 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 8
Sverige
Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt
Varuhusen i Sverige fortsätter att leverera en stark
nettoomsättningstillväxt. Andra kvartalet ökar med 11,2% (6,6%) i
total försäljning varav 10,0% (4,0%) är jämförbar tillväxt.
Vi ser en stark försäljning i kvartalet som helhet och där produkter
inom heminredning och förbrukning likt tidigare kvartal fortsatt går
starkt. Under den senare delen av kvartalet startade även
julförsäljningen, vilket är en viktig säsong för Rusta och som ofta
driver extra kundtillströmning till varuhusen.
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet har
minskat till 25,8% (26,1%). Trots ökad försäljning har inte
kostnaderna ökat i motsvarande takt. Vi håller i frakt- och
personalkostnader och ser positiva effekter avseende framför allt
minskade elkostnader jämfört mot föregående år.
Rusta har idag 110 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under
kvartalet har ett (-) nytt varuhus öppnats i Köping.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Sverige R12 Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 1 502 1 351 3 165 2 927 6 243 6 007
Nettoomsättningstillväxt, % 11,2% 6,6% 8,1% 4,3% 6,2% 4,3%
Jämförbar tillväxt, % 10,0% 4,0% 7,5% 1,3% 5,8% 2,2%
EBITA exkl. IFRS 16 244 208 557 510 998 985
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 16,3% 15,4% 17,6% 17,4% 16,0% 16,4%
Antal nya varuhus 1 0 1 1 2 2
Kvartalet Perioden
56,8%
===== SIDA 9 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 9
Norge
Norge fortsätter att växa
Norge hade ett bra andra kvartal med god kundtillströmning jämfört
med motsvarande kvartal föregående år där marknaden var mer
avvaktande i sitt köpbeteende. Likt den svenska marknaden ser vi en
ökad försäljning inom framför allt heminredning och förbrukning.
Mattor, ätbart och husdjursprodukter är exempel på starka
produktgrupper i kvartalet. Vi ser fortsatt en något förändrad
kundkorg och sortimentmix jämfört med samma kvartal föregående
år. Förändringen är störst i början av kvartalet då försäljningen av
förbrukningsvaror ökat samtidigt som säsongsvaror minskat något.
Heminredning går fortsatt starkt.
Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter för kvartalet är
13,8% (7,0%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 8,6% (3,2%).
Omräknat till koncernens valuta svenska kronor är nettoomsättnings-
tillväxten 11,0% (14,5%), vilket är något lägre då den norska kronan
tappat i värde jämfört mot den svenska under kvartalet.
Kostnadskontrollen är god och andelen rörelsekostnader i förhållande
till omsättningen i norska kronor har minskat till 33,6% (34,9%). Vi ser en
positiv utveckling avseende både frakt- och elkostnader i kvartalet
jämfört mot föregående år.
Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus
på 45 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under
kvartalet öppnades ett (ett) nytt varuhus i Notodden.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Norge R12 Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 555 499 1 145 1 017 2 306 2 178
Nettoomsättningstillväxt, % 11,0% 14,5% 12,7% 2,1% 9,3% 4,3%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 13,8% 7,0% 17,7% -3,0% 11,3% 1,4%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 8,6% 3,2% 11,3% -6,3% 6,0% -2,7%
EBITA exkl. IFRS 16 55 40 134 113 263 257
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 9,9% 8,0% 11,7% 11,1% 11,4% 11,8%
Antal nya varuhus 1 1 1 1 4 4
PeriodenKvartalet
21,0%
===== SIDA 10 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 10
Övriga marknader
Positiv lönsamhetsutveckling präglar Rustas
övriga marknader
Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusnätet i Finland och
Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och
Finland.
För kvartalet är nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter
18,1% (21,6%) varav jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 7,7% (1,8%).
Nettoomsättningstillväxt för kvartalet är 27,7% (18,3%). Valutaeffekter
har haft en positiv effekt då euron ökat i värde jämfört mot den
svenska kronan under kvartalet. Vi ser en stark tillväxt i våra
varuhusnätverk i Finland och Tyskland samt för Rusta Online jämfört
med motsvarande kvartal föregående år.
Kostnadsutvecklingen för kvartalet har som andel av omsättningen
varit god vilket visar på styrkan i skalbarheten i vår affärsmodell,
där ökad omsättning och tillväxt inte genererar ökade kostnader i
motsvarande takt. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade
under kvartalet till 0,5% (-5,3%).
Under kvartalet har ett (tre) nytt varuhus öppnat i Finland i Oulu
medan i Tyskland har inget (-) nytt varuhus öppnats under kvartalet.
Rustas avsikt är att fortsätta investera i vår tillväxt genom både nya
och befintliga varuhus samt kanaler. Under 2023 planerar vi att
öppna ytterligare varuhus i Tyskland som blir en allt viktigare
marknad för oss.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Övriga marknader R12 Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 586 459 1 290 1 018 2 293 2 018
Nettoomsättningstillväxt, % 27,7% 18,3% 26,7% 17,6% 27,7% 22,7%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 18,1% 21,6% 16,3% 15,7% 18,1% 17,3%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 7,7% 1,8% 3,4% -0,9% 5,3% 1,2%
EBITA exkl. IFRS 16 3 -24 30 -5 -40 -50
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 0,5% -5,3% 2,4% -0,5% -1,7% -2,5%
Antal nya varuhus 1 3 2 4 6 8
Kvartalet Perioden
22,2%
===== SIDA 11 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 11
Övrig information
Rustas varuhus
Under kommande tolv månader planerar Rusta att öppna
minst tio nya varuhus. Utöver dessa finns ytterligare ett antal
etableringslägen som är aktuella med möjlig öppning inom
de närmsta 24 månaderna. Per kvartalets slut ser
fördelningen av koncernens 205 varuhus ut enligt nedan.
Aktien
Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023
beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket resulterat
i att varje aktie delats upp i 300 aktier. Omräkning av antal
aktier har skett för samtliga perioder. Per den 31 oktober
2023 var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett
kvotvärde om ca 0,03 SEK.
Händelser under perioden
Den 19 oktober upptogs aktierna i Rusta till handel på
Nasdaq Stockholm. Under perioden har ett långsiktigt aktie-
och prestationsbaserat incitamentsprogram (”LTIP 2023”)
inrättats i enlighet med beslut på bolagsstämman den 1
september 2023. Maximalt antal aktier i Rusta som kan
tilldelas enligt LTIP 2023 är begränsat till 204 794 vilket
motsvarar cirka 0,13 procent av samtliga aktier och röster i
bolaget. LTIP 2023 omfattar 39 anställda bestående av
koncernledningen samt vissa andra nyckelpersoner i
koncernen.
Kostnaden för LTIP 2023 före skatt vid fullt uppfyllande av
prestationsvillkoret beräknas uppgå till cirka 11 MSEK fördelat
över intjänandeperioden, och kostnadsförs som en
personalkostnad. I beloppet ingår beräknad kostnad för
sociala avgifter samt finansieringskostnad. För mer utförlig
information kring LTIP 2023 hänvisas till bolagets
noteringsprospekt som publicerades den 9 oktober 2023.
Medarbetare
Medelantalet heltidsanställda per den 31 oktober uppgick till
4 497 (4 085), varav 2 869 kvinnor (2607).
Finansiella mål
Koncernen har följande finansiella mål:
Nettoomsättningstillväxt:
Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk*
nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång sikt,
med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över 3,0%.
Lönsamhet:
Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0% på
medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa snabbare
än nettoomsättningen och EBITA till följd av skalbarheten i
affärsmodellen**.
Utdelningspolicy:
Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av
nettoresultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med
beaktande av Rustas finansiella ställning.
*Exklusive förvärv
**Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk
försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer än
kostnaderna.
110
45
50
Antal varuhus
Sverige Norge Övriga marknader
===== SIDA 12 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 12
Hållbarhet
Hållbarhetsarbete
Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av
resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de
samhällen vi verkar.
På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även
dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio
Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och
prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete.
Mål baserade på identifierade materiella aspekter
Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån "Bra" till 75% under
räkenskapsåret 2023/2024 i enlighet med de sociala kraven i Rusta
Code of Conduct.
Logistik och
förpackningar
Minska CO2-utsläppen med mer än 3% årligen genom att använda
alternativa transportsätt och bränsle. Eliminera
konsumentförpackningar på 25% av alla Rusta-produkter fram till
2026.
Produkt 15% mindre defekta kundreturer årligen.
Tillit Internt: Årlig ökning av förtroendeindex för medarbetare.
Externt: Årlig ökning i kundundersökning om uppfattningen om
Rusta som ett "pålitligt företag".
Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2).
Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3).
Under perioden (maj-okt) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de
tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat totalt 151 fabriker i enlighet med de
sociala kriterierna i uppförandekoden samt 107 fabriker i enlighet med miljökriterierna.
Under perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området
klimatberäkningar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa Rustakoncernens
totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av innevarande verksamhetsårs mest
betydande område på hållbarhetsagendan.
Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara
klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045.
===== SIDA 13 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 13
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 8 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Kostnad för sålda varor -1 489 -1 367 -3 183 -2 940 -6 259 -6 016
Bruttovinst 1 153 942 2 418 2 022 4 582 4 187
Försäljningskostnader -922 -824 -1 826 -1 623 -3 617 -3 414
Administrationskostnader -97 -80 -202 -144 -356 -298
Övriga rörelseintäkter 49 82 118 129 205 216
Övriga rörelsekostnader -44 -55 -73 -101 -145 -173
Rörelseresultat 139 64 435 283 670 518
Finansiella intäkter 2 0 4 0 6 1
Finansiella kostnader -60 -41 -117 -80 -217 -179
Resultat före skatt 81 23 322 203 459 341
Inkomstskatt -13 -9 -64 -44 -99 -79
Periodens resultat 69 14 258 159 360 261
Resultat per aktie, SEK 7
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,5 0,1 1,7 1,0 2,4 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,1 1,7 1,0 2,4 1,7
Kvartalet Perioden
R12 Helår
MSEK Not
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Periodens resultat 69 14 258 159 360 261
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen
Valutaeffekt vid omräkning av utländska
dotterföretag -21 -1 9 1 -29 -36
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 13 -1 28 -16 -16 -60
Övrigt totalresultat, netto efter skatt -8 -2 37 -15 -45 -97
Summa totalresultat 61 12 295 144 315 165
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 61 12 295 144 315 165
Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - -
Kvartalet Perioden
===== SIDA 14 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 14
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 okt 2023 31 okt 2022 30 apr 2023
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 67 67 62
Goodwill 118 109 113
Varumärken 4 15 8
Summa, Immateriella anläggningstillgångar 189 191 183
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 5 072 4 159 5 115
Inventarier, verktyg och installationer 474 443 473
Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 545 4 601 5 588
Finansiella tillgångar
Övriga finansiell tillgångar 0 0 0
Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0
Uppskjutna skattefordringar 197 195 199
Summa, anläggningstillgångar 5 931 4 988 5 970
Omsättningstillgångar
Varulager 2 742 3 078 2 593
Kundfordringar 12 12 27
Övriga kortfristiga fordringar 43 40 40
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 81 79 42
Likvida medel 100 132 182
Summa, Omsättningstillgångar 2 977 3 341 2 885
Summa, Tillgångar 8 909 8 328 8 855
Eget kapital och skulder
Eget Kapital
Aktiekapital 5 5 5
Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1
Reserver -17 28 -54
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 476 1 372 1 323
Summa, Eget Kapital 1 465 1 406 1 275
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 47 60 51
Uppskjutna skatteskulder 123 122 115
Leasingskulder 4 586 3 775 4 616
Övriga långfristiga skulder 74 98 70
Summa, Långfristiga skulder 4 830 4 056 4 853
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 93 530 386
Leasingskulder 869 723 848
Leverantörsskulder 789 805 635
Skulder till moderbolag - 14 -
Aktuella skatteskulder 17 55 16
Avsättningar 23 22 22
Övriga kortfristiga skulder 196 176 189
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 626 542 630
Summa, Kortfristiga skulder 2 614 2 867 2 727
Summa, Skulder 7 444 6 922 7 580
Summa, Eget Kapital och Skulder 8 909 8 328 8 855
Kvartalet Helår
===== SIDA 15 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 15
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2022 5 1 43 1 213 1 262
Periodens resultat 159 159
Övrigt totalresultat -15 -15
Summa totalresultat - - -15 159 144
Utdelningar -
Summa transaktioner med aktieägare - - - - -
Utgående balans per 31 oktober 2022 5 1 28 1 372 1 406
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275
Periodens resultat 258 258
Övrigt totalresultat 37 - 37
Summa totalresultat - - 37 258 295
Utdelningar -105 -105
Aktiesparprogram 0 0
Summa transaktioner med aktieägare -105 -105
Utgående balans per 31 oktober 2023 5 1 -17 1 476 1 465
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
===== SIDA 16 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 16
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Rörelseresultat 139 64 435 283 670 518
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar / Nedskrivningar 235 206 463 402 898 837
Utrangeringar / avyttringar - - - - 1 1
Övrigt -1 4 - - 8 8
Avsättningar 0 0 1 0 1 1
Erhållen ränta 2 0 4 0 6 1
Erlagd ränta -60 -41 -117 -80 -217 -179
Betald inkomstskatt -40 -34 -60 -66 -134 -140
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar i rörelsekapitalet 277 199 726 540 1 234 1 048
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning (-) /minskning (+) av varulager -178 -216 -127 -243 351 235
Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar 17 6 1 53 16 68
Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder -118 -213 161 -186 2 -344
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 -224 761 164 1 604 1 007
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -10 -4 -13 -6 -19 -12
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -40 -41 -67 -61 -167 -161
Kassaflöde från investeringsverksamheten -49 -45 -80 -67 -185 -172
Finansieringsverksamheten
Nettoförändring checkräkningskredit 60 387 -301 381 -503 180
Amortering lån -3 -3 -6 -207 -14 -215
Amortering leasingskulder -195 -164 -351 -308 -681 -638
Utdelning till aktieägare -105 - -105 - -257 -152
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -242 220 -763 -135 -1 454 -826
Periodens kassaflöde -294 -49 -82 -38 -36 9
Likvida medel vid periodens början 394 181 182 170 132 170
Kursdifferens i likvida medel - - -0 0 -0 4
Likvida medel vid periodens slut 100 132 100 132 100 182
Kvartalet Perioden
===== SIDA 17 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 17
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag
Helår
Belopp i MSEK Not
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 2 236 2 011 4 534 4 187 8 546
Kostnad för sålda varor -1 488 -1 376 -3 003 -2 811 -5 767
Bruttovinst 748 635 1 531 1 376 2 780
Försäljningskostnader -596 -541 -1 188 -1 080 -2 311
Administrationskostnader -89 -68 -186 -126 -270
Övriga rörelseintäkter 46 81 113 128 212
Övriga rörelsekostnader -40 -52 -66 -97 -165
Rörelseresultat 70 55 203 201 246
Finansiella intäkter 5 1 9 1 5
Finansiella kostnader -10 -5 -18 -9 -23
Resultat före skatt 65 50 195 194 228
Bokslutsdispositioner - - - - -29
Inkomstskatt 0 2 0 2 -42
Periodens resultat 65 52 195 196 157
Kvartalet Perioden
Helår
Belopp i MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
maj 2022
-apr 2023
Årets resultat 65 52 195 196 157
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 13 -1 28 -16 -60
Övrigt totalresultat, netto efter skatt 13 -1 28 -16 -60
Summa totalresultat 78 51 223 180 97
Kvartalet Perioden
===== SIDA 18 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 18
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 okt 2023 31 okt 2022 30 apr 2023
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 61 61 56
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 248 256 257
Finansiella tillgångar
Andelar i koncernföretag 77 77 77
Uppskjutna skattefordringar 2 3 3
Summa anläggningstillgångar 388 397 394
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Varor på väg 207 250 107
Varulager 1 948 2 274 1 928
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 8 15 16
Fordringar hos koncernföretag 252 246 150
Aktuella skattefordringar 73 32 26
Övriga kortfristiga fordringar 33 32 32
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 136 158 118
Kassa och bank 47 42 106
Summa omsättningstillgångar 2 705 3 048 2 483
Summa tillgångar 3 092 3 446 2 877
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5 5 5
Reservfond 1 1 1
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust 846 960 766
Periodens vinst 195 196 157
Summa eget kapital 1 048 1 162 929
Skulder
Obeskattade reserver 558 529 558
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 6 11 -
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 215 492 294
Leverantörsskulder 722 740 524
Skulder till moderbolag - 14 -
Avsättningar 23 21 22
Övriga kortfristiga skulder 48 51 61
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 473 425 489
Summa skulder 2 045 2 284 1 948
Summa eget kapital och skulder 3 092 3 446 2 877
Kvartalet Helår
===== SIDA 19 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 19
Noter
Not 1. Allmän information
Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115
är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är
ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt
Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till
slutkonsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och
dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland.
Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i
koncernen är helägda.
Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella
hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket
för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna
artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen.
Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och
Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Största och
viktigaste importland är Kina. Marknaden för företaget är till
övervägande del slutkonsument.
Not 2. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering utgiven av International Accounting
Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har
upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet
för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska
personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i
denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i
årsredovisningen för 2022/2023 för både koncern och
moderbolag, bortsett från undantagsregeln för onoterade
bolag att inte tillämpa ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33
Resultat per aktie” vilket tillämpas i denna delårsrapport.
Redovisningsprincip för ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33
Resultat per aktie” som tillämpats i denna delårsrapport är
desamma som de som tillämpas i de finansiella rapporterna
i bolagets noteringsprospekt som publicerades 9 oktober
2023. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga
från 1 maj 2023 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns
emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara
händelser och transaktioner som är väsentliga för en
förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning
och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i
summeringar förekomma i denna delårsrapport.
Not 3. Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Ledningen för koncernen gör uppskattningar och
antaganden om framtiden, samt bedömer vilka
redovisningsprinciper som bör tillämpas vid upprättandet av
de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och
bedömningarna utvärderas fortlöpande och antagandena
baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer,
inklusive förväntningar på framtida händelser som anses
vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för
redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer per
definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De
väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid
tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de
viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är
samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för
2022/2023.
Not 4. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till
verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av
derivatinstrument (valutaterminer). För övriga finansiella
tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet
anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en
god approximation av de verkliga värdena till följd av att
löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket
innebär att en diskontering baserat på gällande
marknadsförutsättningar inte bedöms leda till någon
väsentlig effekt.
De metoder och antaganden som främst använts för att
fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som
anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens
årsredovisning för 2022/2023.
Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från
motpart per balansdagen. Bolaget har gjort
terminssäkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga
värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga
till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till 28 MSEK (54)
===== SIDA 20 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 20
Noter forts.
Not 5. Transaktioner med närstående
Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till
företaget, har eliminerats vid konsolideringen och
upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i
denna not. De närstående som identifierats är styrelsen,
ledande befattningshavare och dess närstående parter.
Transaktioner under kvartalet har uppgått till 1 MSEK (0) och
för perioden till 1 MSEK (1) och avser lönerelaterade
ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta
AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av
familjemedlemmar till ledande befattningshavare.
Transaktioner med närstående har skett på
marknadsmässiga villkor.
Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer
Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad
omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå
uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för
rörelserelaterade- och finansiella risker. Risker av
rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus
på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens,
logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar.
Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader,
fraktkostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker
och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för
2022/2023.
Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av
förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i
världen. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten
för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och
logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden,
tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt.
Som en konsekvens av detta finns risk för ytterligare
störningar i leverantörskedjorna och ökade distributions-
kostnader samt påverkan på konsumentbeteende.
Not 7. Resultat per aktie
Helåra ta et
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,5 0,1 1,7 1,0 2,4 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,1 1,7 1,0 2,4 1,7
Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare, MSEK 69 14 258 159 360 261
Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning,
tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning,
tusental 152 984 151 793 153 030 151 793 152 418 151 793
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 21 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 21
Noter forts.
Not 8. Intäkter och rörelsesegment
Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till
externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna
delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern.
*Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 725 MSEK (642) för kvartalet, MSEK 1 302 (1 191) för perioden och elimineras i sin helhet i
koncernen.
Not 9. Händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.
Nettoomsättning per segment R12 Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Sverige 1 502 1 351 3 165 2 927 6 243 6 007
Norge 555 499 1 145 1 017 2 306 2 178
Övriga marknader 586 459 1 290 1 018 2 293 2 018
Summa nettoomsättning från externa kunder 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Kvartalet Perioden
EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Sverige 244 208 557 510 998 985
Norge 55 40 134 113 263 257
Övriga marknader 3 -24 30 -5 -40 -50
EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 302 223 721 617 1 221 1 192
Centrala funktioner -203 -187 -364 -388 -690 -788
EBITA exkl IFRS 16 99 37 358 230 531 404
Koncernjusteringar IFRS 16 41 29 81 57 150 126
EBITA 141 66 439 287 681 529
EBITA-marginal, % 5,3% 2,9% 7,8% 5,8% 6,3% 5,2%
Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej
allokerade till segmenten -2 -2 -4 -4 -11 -11
EBIT 139 64 435 283 670 518
EBIT-marginal, % 5,2% 2,8% 7,8% 5,7% 6,2% 5,1%
Finansiella poster, netto -57 -41 -113 -80 -211 -178
Resultat före skatt 81 23 322 203 459 341
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
Kvartalet Perioden
===== SIDA 22 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 22
Underskrifter
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt
av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga
risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernbolagen står inför.
Stockholm den 20 december 2023
Rusta AB (publ)
Org.nr 556280–2115
Erik Haegerstrand
(ordförande)
Anders Forsgren
(styrelseledamot)
Ann-Sofi Danielsson
(styrelseledamot)
Björn Forssell
(styrelseledamot)
Claes Eriksson
(styrelseledamot)
Maria Edsman
(styrelseledamot)
Victor Forsgren
(styrelseledamot)
Göran Westerberg
(Verkställande direktör)
===== SIDA 23 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 23
Revisorns granskningsrapport
Rusta AB (publ) org nr 556280-2115
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag
(delårsrapport) för Rusta AB per 31 oktober 2023 och den sexmånadersperiod som slutade per detta
datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera
denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att
uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements
ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En
översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för
finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga
granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De
granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en
sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit
identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har
därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss
anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet
med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 20 december 2023
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Cesar Moré
Auktoriserad revisor
===== SIDA 24 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 24
Definitioner
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i
aktuell period dividerad med nettoomsättningen i
jämförelseperioden.
För att analysera koncernens totala
nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation
till konkurrenter och marknaden i sin helhet och
konkurrenter.
Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till
förändring av valutakurser dividerat med
jämförelseperiodens resultatposter omräknat till
föregående års valutakurser.
För att analysera koncernens underliggande tillväxt
hänförlig till förändring i valutakurser.
Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan
innevarande och jämförande period där
jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara
varuhus som har varit operationella under hela
innevarande och hela jämförande perioden. För
att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart
måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår.
Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i
varuhus som varit operationella under hela innevarande
och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet
gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för
samtliga befintliga varuhus för Koncernen.
Nettoomsättningstillväxt exkl.
valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande
nettoomsättningstillväxt.
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, %
Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt.
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras
endast för segmenten
Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus
exklusive valutaeffekter.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat
till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som
är inkluderade är större och väsentliga under vissa
perioder och mindre eller obefintliga under andra
perioder.
Jämförelsestörande poster används av ledningen för att
förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat
redovisning och specifikation av jämförelsestörande
poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella
rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som
har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att
ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar
jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens
finansiella utveckling.
Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor
inklusive hemtagningskostnaden för varan.
För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera
övriga kostnader efter att varorna har sålts.
Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för
varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse
av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor
över tid.
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten
oberoende av kapital- och skattestrukturer.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv samt
justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16
på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal
redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig
från koncernens resultaträkning där räntedelen
ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av
IFRS 16 redovisning.
Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med
nettoomsättningen.
Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet
som genereras av den löpande verksamheten.
===== SIDA 25 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 25
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
EBITA-marginal, %
EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat
med nettoomsättningen.
Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar
och nedskrivningar.
Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16.
Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden
för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad
vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där
räntedelen ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter
av IFRS 16 redovisning.
Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande
poster efter skatt samt avskrivningar och
nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar
efter skatt.
Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras
av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten över tid.
Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som
genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla
underliggande kostnader som uppstår i verksamheten
över tid.
Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av
verksamheten vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av
nettoomsättningen.
Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder med avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden.
Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt
IFRS 16 samt avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive
leasingskulder.
Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16,
R12
Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv
månaders EBITDA exkl IFRS 16.
Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina
räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för
att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från
IFRS 16.
Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas
enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som
redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala
tillgångar och har ej justerats för.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas
enligt IFRS 16.
Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna
dividerat med eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i
relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur
investeringar bidrar till ökad nettoomsättning.
Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och
administrationskostnader exklusive avskrivningar
av immateriella anläggningstillgångar och
inventarier, verktyg och installationer.
Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från
verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med
nettoomsättningstillväxten för att övervaka att
förändringen är i samma takt.
Definitioner – operationella nyckeltal
Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas
medlemsklubb.
Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online
handel.
===== SIDA 26 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 26
Nyckeltal
Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022 ∆
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022 ∆
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Försäljningsmått
Nettoomsättning 2 642 2 309 14,4% 5 601 4 962 12,9% 10 841 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 14,4% 10,4% 4,0pp 12,9% 6,3% 6,5pp 10,8% 7,5%
Jämförbar tillväxt, % 10,8% 5,7% 5,0pp 8,5% 1,0% 7,5pp 6,9% 2,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 13,2% 9,7% 3,6pp 12,0% 3,9% 8,1pp 9,8% 6,2%
Resultatmått
Rörelseresultat, EBIT 139 64 115,1% 435 283 53,6% 670 518
Justerad EBIT 148 67 122,2% 464 285 62,8% 712 533
EBITA 141 66 112,1% 439 287 53,0% 681 529
Justerad EBITA 150 68 119,1% 468 289 62,1% 722 544
EBITDA 374 270 38,4% 898 685 31,1% 1 568 1 355
Periodens resultat 69 14 387,8% 258 159 62,1% 360 261
Justerat resultat 78 17 350,1% 284 164 73,7% 402 282
Marginalmått
Bruttomarginal, % 43,6% 40,8% 2,9pp 43,2% 40,8% 2,4pp 42,3% 41,0%
EBIT-marginal, % 5,2% 2,8% 2,5pp 7,8% 5,7% 2,1pp 6,2% 5,1%
Justerad EBIT-marginal, % 5,6% 2,9% 2,7pp 8,3% 5,7% 2,5pp 6,6% 5,2%
EBITA-marginal, % 5,3% 2,9% 2,5pp 7,8% 5,8% 2,1pp 6,3% 5,2%
Justerad EBITA-marginal, % 5,7% 3,0% 2,7pp 8,4% 5,8% 2,6pp 6,7% 5,3%
EBITDA-marginal, % 14,1% 11,7% 2,4pp 16,0% 13,8% 2,2pp 14,5% 13,3%
Resultat-marginal, % 2,6% 0,6% 2,0pp 4,6% 3,2% 1,4pp 3,3% 2,6%
Justerat resultat-marginal, % 2,9% 0,7% 2,2pp 5,1% 3,3% 1,8pp 3,7% 2,8%
Kassaflödesmått
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 -224 98,8% 761 164 363,6% 1 604 1 007
Kapitalstruktur
Nettoskuld 5 496 4 956 10,9% 5 496 4 956 10,9% 5 496 5 720
Nettoskuld exkl IFRS 16 41 458 -91,0% 41 458 -91,0% 41 255
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 0,06 0,69 -91,5% 0,06 0,69 -91,5% 0,06 0,46
Eget Kapital 1 465 1 406 4,2% 1 465 1 406 4,2% 1 465 1 275
Summa, Tillgångar 8 909 8 328 7,0% 8 909 8 328 7,0% 8 909 8 855
Soliditet, % 16,4% 16,9% (0,4)pp 16,4% 16,9% (0,4)pp 16,4% 14,4%
Soliditet, exkl IFRS 16 % 42,4% 36,7% 5,7pp 42,4% 36,7% 5,7pp 42,4% 37,6%
Avkastning
Avkastning på eget kapital, % 24,6% 25,8% (1,2)pp 24,6% 25,8% (1,2)pp 24,6% 20,5%
Aktien
Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793
Genomsnittligt antal aktier under perioden,
tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,5 0,1 387,8% 1,7 1,0 62,1% 2,4 1,7
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 27 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 27
Avstämningstabeller
Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority).
Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde
som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter
för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra
företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått
som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 24-25. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal
som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan.
Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättningstillväxt, %
Nettoomsättning aktuell period 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Nettoomsättning förgående period 2 309 2 092 4 962 4 667 9 785 9 490
Nettoomsättningstillväxt, % 14,4% 10,4% 12,9% 6,3% 10,8% 7,5%
Valutaeffekt, %
Nettoomsättning aktuell period 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 2 615 2 293 5 556 4 847 10 742 10 082
Valutaeffekt 27 16 45 115 99 121
Nettoomsättning förgående period 2 309 2 092 4 962 4 667 9 785 9 490
Valutaeffekt, % 1,2% 0,7% 0,9% 2,5% 1,0% 1,3%
Jämförbar tillväxt, %
Jämförbar försäljning föregående period 2 223 1 988 4 787 4 480 9 527 9 011
Jämförbar försäljning aktuell period 2 462 2 102 5 193 4 524 10 184 9 236
Jämförbar tillväxt, % 10,8% 5,7% 8,5% 1,0% 6,9% 2,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt, % 14,4% 10,4% 12,9% 6,3% 10,8% 7,5%
Valutaeffekt, % -1,2% -0,7% -0,9% -2,5% -1,0% -1,3%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 13,2% 9,7% 12,0% 3,9% 9,8% 6,2%
Bruttovinst och bruttomarginal, %
Nettoomsättning 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Kostnad för sålda varor -1 489 -1 367 -3 183 -2 940 -6 259 -6 016
Bruttovinst 1 153 942 2 418 2 022 4 582 4 187
Bruttovinst 1 153 942 2 418 2 022 4 582 4 187
Nettoomsättning 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Bruttomarginal, % 43,6% 40,8% 43,2% 40,8% 42,3% 41,0%
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 28 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 28
Forts.
Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16
Rörelseresultat (EBIT) 139 64 435 283 670 518
Avskrivning av immateriella tillgångar som
uppkommit vid rörelseförvärv 2 2 4 4 11 11
EBITA 141 66 439 287 681 529
Jämförelsestörande poster
Kostnader för förberedelser för börsintroduktion
(IPO) 9 2 29 2 42 15
Justerad EBITA 150 68 468 289 722 544
EBITA 141 66 439 287 681 529
minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -41 -29 -81 -57 -150 -126
EBITA exkl IFRS 16 99 37 358 230 531 404
Nettoomsättning 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 5,2% 2,8% 7,8% 5,7% 6,2% 5,1%
EBITA-marginal, % 5,3% 2,9% 7,8% 5,8% 6,3% 5,2%
Justerad EBITA-marginal, % 5,7% 3,0% 8,4% 5,8% 6,7% 5,3%
Justerat resultat och justerat resultat marginal, %
Periodens resultat 69 14 258 159 360 261
Avskrivning av immateriella tillgångar som
uppkommit vid rörelseförvärv 2 2 4 4 11 11
Jämförelsestörande poster
kostnader för förberedelse för börsintroduktion
(IPO) 9 2 29 2 42 15
Skatt på justeringsposter -2 -1 -7 -1 -11 -5
Justerat resultat 78 17 284 164 402 282
Nettoomsättning 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Justerat resultat-marginal, % 2,9% 0,7% 5,1% 3,3% 3,7% 2,8%
Resultat-marginal, % 2,6% 0,6% 4,6% 3,2% 3,3% 2,6%
Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA
exkl IFRS 16, R12
Skulder till kreditinstitut 47 60 47 60 47 51
Leasingskulder 4 586 3 775 4 586 3 775 4 586 4 616
Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 93 530 93 530 93 386
Leasingskulder, kortfristiga 869 723 869 723 869 848
Likvida medel -100 -132 -100 -132 -100 -182
Nettoskuld 5 496 4 956 5 496 4 956 5 496 5 720
minus leasingskulder -5 455 -4 498 -5 455 -4 498 -5 455 -5 465
Nettoskuld exkl. IFRS 16 41 458 41 458 41 255
EBIT 139 64 435 283 670 518
Avskrivningar 235 206 463 402 898 837
EBITDA 374 270 898 685 1 568 1 355
minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -229 -195 -455 -381 -871 -797
EBITDA exkl IFRS 16 144 75 443 304 697 559
EBITDA exkl IFRS 16, R12 697 663 697 663 697 559
Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12
(gånger) 0,06 0,69 0,06 0,69 0,06 0,46
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 29 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 29
Forts.
Helår
MSEK
aug 2023
-okt 2023
aug 2022
-okt 2022
maj 2023
-okt 2023
maj 2022
-okt 2022
nov 2022
-okt 2023
maj 2022
-apr 2023
Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, %
Summa eget kapital 1 465 1 406 1 465 1 406 1 465 1 275
Summa tillgångar 8 909 8 328 8 909 8 328 8 909 8 855
Soliditet, % 16,4% 16,9% 16,4% 16,9% 16,4% 14,4%
Summa eget kapital 1 465 1 406 1 465 1 406 1 465 1 275
Summa tillgångar 8 909 8 328 8 909 8 328 8 909 8 855
minus leasingskulder -5 455 -4 498 -5 455 -4 498 -5 455 -5 465
Soliditet exkl. IFRS 16, % 42,4% 36,7% 42,4% 36,7% 42,4% 37,6%
Avkastning på eget kapital, %
Periodens resultat, R12 360 362 360 362 360 261
Summa eget kapital 1 465 1 406 1 465 1 406 1 465 1 275
Avkastning på eget kapital, % 24,6% 25,8% 24,6% 25,8% 24,6% 20,5%
Rörelsekostnader
Försäljningskostnader 922 824 1 826 1 623 3 617 3 414
Administrationskostnader 97 80 202 144 356 298
Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar
och inventarier, verktyg och installationer -47 -40 -90 -78 -177 -166
Rörelsekostnader 972 864 1 938 1 689 3 795 3 546
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 30 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023 30
Rusta i korthet
Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till
överraskande låga priser. Idag har vi 205 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en
växande och lönsam e-handel.
Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa
produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla
hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan.
Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara
det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma.
Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror,
säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet
hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår
tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet
och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel
och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik.
===== SIDA 31 =====
Rapport/info Period Datum
Delårsrapport Q3 23/24 2023-11-01—2024-01-31 2024-03-14
Bokslutskommuniké Q4 23/24 2024-02-01—2024-04-30 2024-06-13
Årsredovisning 23/24 2024-08-23
Årsstämma 2024 2024-09-20
Göran Westerberg Sofie Malmunger
Group CEO
goran.westerberg@rusta.com
Group CFO
sofie.malmunger@rusta.com
Postadress:
Cecilia Gärdestad
Box 5064
194 05 Upplands Väsby
Investor Relations Manager
+46 701 664 873
cecilia.gardestad@rusta.com
Rusta AB (publ)
Organisationsnummer 556280–2115
Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 2023-12-20 klockan 07.00.
Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har
översatts till engelska.
Finansiell kalender
Kontaktuppgifter