FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 augusti 2024 - 31 oktober 2024
===== SIDA 2 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 2
Delårsrapport
1 augusti 2024 - 31 oktober 2024
Andra kvartalet
augusti 2024 – oktober 2024
Perioden
maj 2024 – oktober 2024
• Nettoomsättningen uppgick till 2 723 MSEK (2 642) en
ökning med 3,1% (14,4%)
• Nettoomsättningen exkl. valutaeffekter ökade under
kvartalet med 5,1% (13,2%)
• Jämförbar försäljning exkl. valutaeffekter ökade med 0,8%
(9,3%)
• Bruttovinsten ökade med 3,6% och uppgick till 1 195 MSEK
(1 153) och bruttomarginalen till 43,9% (43,6%)
• EBITA uppgick till 135 MSEK (141) och EBITA-marginalen
uppgick till 4,9% (5,3%)
• Kvartalets resultat uppgick till 58 MSEK (69)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till
-2 MSEK (-3)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,4 SEK (0,5)
• Under kvartalet öppnades fem (tre) nya varuhus
• Nettoomsättningen uppgick till 5 792 MSEK (5 601) en
ökning med 3,4% (12,9%)
• Nettoomsättningen exkl. valutaeffekter ökade under
perioden med 4,2% (12,0%)
• Jämförbar försäljning exkl. valutaeffekter ökade med
0,9% (7,5%)
• Bruttovinsten ökade med 5,0% och uppgick till 2 538 MSEK
(2 418) och bruttomarginalen till 43,8% (43,2%)
• EBITA uppgick till 485 MSEK (439) och EBITA-marginalen
uppgick till 8,4% (7,8%)
• Periodens resultat uppgick till 288 MSEK (258)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till
604 MSEK (761)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,9 SEK (1,7)
• Under perioden öppnades sex (fyra) nya varuhus
+3,1%
Nettoomsättning
Kvartalet
+0,8%
Jämförbar tillväxt
exkl. valutaeffekter
Kvartalet
43,9%
Bruttomarginal
Kvartalet
4,9%
EBITA-marginal
Kvartalet
Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,1% 13,2% 4,2% 12,0% 4,8% 9,9%
Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% 3,4% 12,9% 4,3% 9,0%
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,8% 9,3% 0,9% 7,5% N/A 4,5%
Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833
Bruttomarginal, % 43,9% 43,6% 43,8% 43,2% 43,8% 43,5%
EBIT 135 139 485 435 803 753
EBIT-marginal, % 4,9% 5,2% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8%
EBITA 135 141 485 439 807 761
EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8%
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -3 604 761 1 238 1 396
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 0,02 0,06 0,02 0,06 0,02 -0,17
Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 6 004 5 303 6 004 5 303 6 004 5 634
Antal varuhus vid periodens utgång 218 205 218 205 218 212
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 1,9 1,7 2,9 2,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,4 1,9 1,7 2,9 2,7
R12Kvartalet Perioden
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 25-30
===== SIDA 3 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 3
Fortsatt försäljningstillväxt
och höjd expansionsprognos
Rusta ökar försäljningen under det andra
kvartalet, augusti till oktober, trots negativa
valutaeffekter och prissänkningar mot kund. EBITA-
marginalen uppgick till 4,9 procent. Exkluderat för
valutaeffekter ökar dock kvartalets lönsamhet
tack vare stärkt bruttomarginal och minskad andel
rörelsekostnader. Vi öppnade fem nya varuhus
under kvartalet i Sverige och Norge. Netto ökar
antalet nya beslutade varuhus till 38 samtidigt som
vi ser mer positivt på nyöppningspotentialen i
Norden. Prognosen för öppningar stärks därmed
och vi reviderar upp vår guidning från 40–60 till
50–80 nya varuhus de kommande tre åren. Med en
stark balansräkning, rekordstor pipeline av nya
varuhus och med en av detaljhandelns största och
snabbast växande lojalitetsprogram står Rusta väl
positionerat för en ny period av stark tillväxt i takt
med att konjunkturen stärks.
Rustas nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till
2 723 MSEK (2 642). Nettoomsättningstillväxten exklusive
valutaeffekter uppgick till 5,1 procent. Kvartalet påverkades
av betydande valutaeffekter som innebar en negativ effekt
på nettoomsättningen med 2,0 procent.
I likhet med tidigare kvartal föredrog konsumenterna
produkter till lägre prispunkter och kampanjvaror. I linje
med detta noterade vi en ökad trafik med fler kvitton men
till ett något lägre snittvärde.
Lägre inköpspriser samt en ökad andel av försäljningen från
Rustas egna varumärken hade en positiv effekt på brutto-
marginalen, som fortsätter att stärkas och uppgick till 43,9
procent (43,6) för kvartalet. Detta trots att vi investerat i
lägre priser ut mot kund för att stärka vår lågprisposition
och driva volym. Bruttovinsten ökade med 3,6 procent
jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till
1 195 MSEK (1 153).
EBITA-resultatet för kvartalet uppgick till 135 MSEK (141). Det
motsvarar en EBITA-marginal om 4,9 procent (5,3).
Exkluderat för valutaeffekter stärks dock lönsamheten tack
vare ökad bruttomarginal och minskad andel
rörelsekostnader.
God tillväxt i våra största segment
Samtliga segment möter höga jämförelsetal under mot-
svarande kvartal förra året. Sverige, vårt största segment,
uppvisar fortsatt god tillväxt med en nettoomsättning på
1 559 MSEK (1 502) och en nettoomsättningstillväxt på 3,8
procent. Konsumenten uppvisade fortsatt försiktighet under
kvartalet, samtidigt som vi bedömer att positiva signaler i
form av räntesänkningar och lägre inflation stegvis kommer
att stärka konsumtionsviljan.
Norge, vår näst största marknad, hade en nettoomsätt-
ning på 595 MSEK (555) och en nettoomsättningstillväxt
exklusive valutaeffekter på 13,7 procent. Detta är en
mycket stark tillväxt i kvartalet på redan starka försälj-
ningssiffror föregående år, då nettoomsättningen och
jämförbar försäljning exklusive valutaeffekter ökade med
13,8 procent respektive 8,6 procent.
Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online) möter
under kvartalet särskilt tuffa jämförelsetal på +27,7% till-
växt vilket förklarar den relativt svaga utvecklingen
jämfört med föregående år. Segmentet försvarade dock
föregående års höga försäljning väl och nettoomsätt-
ningen uppgick till 569 MSEK (586) för kvartalet.
Uppreviderad prognos för varuhus-
expansion i Norden
Under kvartalet öppnade vi fem nya varuhus, och ytterlig-
are ett efter kvartalets slut. Trots de många öppningarna
har Rustas pipeline av nya godkända och signerade varu-
hus netto vuxit från 35 till 38 sedan avlämnandet av
kvartalsrapporten för första kvartalet. Med ökningen av nya
planerade varuhus reviderar vi vår tidigare prognos för
varuhusöppningar från 40–60 till 50–80 nya varuhus under
de kommande tre åren.
Den uppreviderade prognosen möjliggörs bland annat av
förbättrad lönsamhetspotential på fler orter i Norden, tack
vare en ökad penetration på marknaden och den ur vår
synvinkel förbättrade hyresmarknaden. Vår lista över priori-
terade lägen har därför reviderats upp från 150 till 180
lägen. Varuhusöppningarna ingår i en historiskt stor
expansionssatsning för Rusta, och den reviderade prognos-
en är en tydlig indikation på att Rusta fortsätter att växa
och stärka sin närvaro på marknaden i linje med den
strategi vi haft under många år.
===== SIDA 4 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 4
Stark medlemsökning i Club Rusta
Den positiva trenden med fortsatt hög rekryteringstakt till
Rustas lojalitetsprogram Club Rusta fortsatte under kvartalet
och vi passerade 6 miljoner medlemmar, vilket motsvarar en
ökning med 13,2 procent och innebär att vi fortsätter att
attrahera nya kundgrupper till vårt lågpriskoncept. Lojalitets-
programmet gör att vi snabbare och mer effektivt kan nå
våra kunder med relevanta erbjudanden.
Vi ser fram emot julförsäljning och
fortsatta varuhusöppningar under
vintersäsongen
Vi summerar ett kvartal där Rusta fortsätter att leverera
försäljningstillväxt och öppna nya varuhus i hög takt.
Julförsäljningen har startat enligt plan och vi noterar en bra
försäljning i november. I Sverige ser vi en positiv utveckling
med ökat snittkvitto och kundtrafik till våra varuhus. Vi
tolkar detta som ett ökat självförtroende hos kunden i takt
med att räntesänkningarna får genomslag i plånboken.
Detta ger oss goda förutsättningar för en fin avslutning på
året om det positiva momentumet fortsätter under vår
viktiga försäljningsmånad december.
Jag vill avsluta med att tacka alla Rustas fantastiska
medarbetare som varje dag arbetar hårt och dedikerat för
att skapa branschens bästa shoppingupplevelse i våra
varuhus. Det är tack vare era insatser som vi kan fortsätta
hålla priserna nere för våra kunder, även i utmanande
tider.
Jag vill slutligen passa på att önska alla kunder, aktieägare
och medarbetare en riktigt god jul och gott nytt år!
Göran Westerberg
VD, Rusta AB (publ)
===== SIDA 5 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 5
Finansiell utveckling
Andra kvartalet
augusti 2024 – oktober 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 723 MSEK
(2 642) för kvartalet vilket är en ökning med 3,1% (14,4%).
Valutaeffekter har haft en negativ påverkan under
kvartalet med -2,0% (1,2%). Nettoomsättningen exklusive
valutaeffekter ökade med 5,1% (13,2%). Koncernens
jämförbara försäljning minskade med -1,0% (10,8%) där
valutaeffekter haft en negativ påverkan med -1,9% (1,5%).
Jämförbar försäljning exklusive valutaeffekter ökade med
0,8% (9,3%).
Det andra kvartalet präglades av en utdragen sommar
som snabbt övergick till vinter, vilket dämpade
försäljningen av höstsortimentet. Försäljning av produkter
med lägre prispunkter samt kampanjvaror fortsätter att
öka. Vi har genom lägre inköpspriser, positiv lager-
utveckling och fördelaktig sortimentsmix fullt ut
kompenserat för negativa valutaeffekter och ökade
fraktkostnader. Bruttomarginalen uppgick till 43,9%
(43,6%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 67 MSEK
vilket motsvarar en ökning med 7,3%. Ökningen förklaras
av kostnader till följd av 13 nya varuhus sedan utgången
av andra kvartalet föregående år. I kvartalet öppnades
5 nya varuhus jämfört mot 3 föregående år.
Administrationskostnader har minskat med 44 MSEK vilket
motsvarar en minskning med 44,7% och förklaras av
ökade kostnader under föregående år på grund av den
då pågående börsintroduktionen.
Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättningen har
minskat med -0,1 procentenheter till 36,7% (36,8%), vilket
visar på god kostnadskontroll trots högre
engångskostnader i samband med fler varuhusöppningar
under kvartalet.
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till -17
MSEK (5), en minskning med –22 MSEK varav -22 MSEK för-
klaras av negativa valutakursförändringar i kvartalet
jämfört mot föregående år.
Justerad EBITA uppgår till 135 MSEK (150). EBITA uppgår till
135 MSEK (141) vilket motsvarar en minskning med -4,1%.
EBITA-marginalen uppgår till 4,9% (5,3%).
Perioden
maj 2024 – oktober 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 5 742 MSEK (5 601)
för perioden vilket är en ökning med 3,4% (12,9%). Valuta-
effekter har haft en negativ påverkan under perioden med
-0,8% (0,9%). Nettoomsättningen exklusive valutaeffekter
ökade med 4,2% (12,0%). Koncernens jämförbara försäljning
minskade med -0,2% (8,5%) där valutaeffekter haft en
negativ påverkan med -1,1% (0,9%). Jämförbar försäljning
exklusive valutaeffekter ökade med 0,9% (7,5%).
Utmanande marknadsförutsättningar, med full effekt av senaste
årets inflation och ränteökningar, har skapat en ökad pris-
medvetenhet och försiktighet bland kunderna. Vi ser tydligt att
Rusta fortsätter att attrahera fler kunder, men där produkt-
mixen styrs mot en lägre prispunkt jämfört mot föregående år.
Vi har genom lägre inköpspriser fullt ut kompenserat för ökade
fraktkostnader samt negativa valutaeffekter, vilket innebär
fortsatt förstärkt bruttomarginal genom ökad produktivitet i
hela värdekedjan. Bruttomarginalen uppgick till 43,8% (43,2%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för perioden ökade med 95 MSEK vilket
motsvarar en ökning med 5,2%. Ökningen förklaras av kostnader
till följd av 13 nya varuhus sedan utgången av kvartalet föregå-
ende år. Administrationskostnader har minskat med 52 MSEK
vilket motsvarar en minskning med 25,9% och förklaras av ökade
kostnader under föregående år på grund av den då pågående
börsintroduktionen.
Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättningen har minskat
med -0,4 procentenheter till 34,2% (34,6%) vilket delvis förklaras
av högre engångskostnader i samband med förra årets börs-
introduktion men som också förklaras av god kostnadskontroll
där vi trots fler varuhusöppningar i år inte ökat
kostnadsandelen mer.
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 18 MSEK
(45), en minskning med -27 MSEK varav -34 MSEK förklaras av
negativa valutakursförändringar i perioden jämfört mot före-
gående år.
Justerad EBITA uppgår till 485 MSEK (468). EBITA uppgår till 485
MSEK (439) vilket motsvarar en ökning med 10,6%. EBITA-
marginalen uppgår till 8,4% (7,8%).
===== SIDA 6 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 6
Andra kvartalet
augusti 2024 – oktober 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -60 MSEK (-57) varav -61 MSEK (-56)
avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen
förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering av hyror. Resultat före skatt uppgick till
75 MSEK (81). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -17 MSEK
(-13).
Kvartalets resultat
Kvartalets resultat uppgår till 58 MSEK (69). Resultat per aktie
efter utspädning uppgick till 0,4 SEK (0,4).
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet
uppgick till -2 MSEK (-3). Kvartalet har påverkats positivt av
ökat kassaflöde från den löpande verksamheten. Rörelse-
kapitalet har minskat på grund av ökade varuinköp inför den
viktiga julsäsongen då vi jämfört mot föregående år hade
ett lägre ingående lagervärde inför säsongen.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för kvartalet
uppgick till -118 MSEK (-49 MSEK). Ökningen förklaras dels av
tillväxtinvesteringen avseende automation i centrallagret
samt av fler antal varuhusöppningar och pågående projekt
under kvartalet. Investeringar i övrigt består av underhålls-
investeringar i såväl varuhus som lager.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -231
MSEK (-242) och består av amortering av leasingskulder för
kvartalet samt utbetald utdelning till aktieägare på 174 MSEK.
Perioden
maj 2024 – oktober 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -118 MSEK (-113) varav -122 MSEK (-110)
avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen
förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 288 MSEK
(257). Inkomstskatt för perioden uppgick till -80 MSEK (-64)
vilket motsvarar en effektiv skatt på 21,6% (19,9%).
Periodens resultat
Periodens resultat uppgår till 288 MSEK (258). Resultat per
aktie efter utspädning uppgick till 1,9 SEK (1,7).
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden
uppgick till 604 MSEK (761). Det svagare kassaflöde i perioden
förklaras framför allt av ett ökat behov av varuinköp jämfört
mot föregående år, då fokus var att minska ett något för
högt varulager från året innan.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden
uppgick till -221 MSEK (-80 MSEK). Ökningen av investeringar
förklaras dels av tillväxtinvesteringen avseende automation i
Rustas centrallager som beräknas vara klart våren 2026.
Investeringar i övrigt består av underhållsinvesteringar i såväl
varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus, vilket
för perioden är något fler än föregående år.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden
uppgick till -415 MSEK (-763) och består av amortering av
leasingskulder för perioden samt utbetald utdelning till
aktieägare på 174 MSEK.
Finansiell position
Koncernens nettoskuld uppgick till 5 550 MSEK (5 496) vilket
främst förklaras av en högre IFRS16 skuld på grund av fler
varuhus jämfört mot föregående år. Nettoskulden exkl.
IFRS 16* uppgick till 18 MSEK (41). Nettoskuld exkl. IFRS 16 i
förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader
uppgick till 0,02 (0,06). Outnyttjade krediter uppgick till 674
MSEK (710).
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till
1 695 MSEK (1 465). Soliditeten uppgick till 18,1% (16,4%) och
soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 44,1% (42,4%)
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 25–30
Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal %
42,5
38,4
40,7 40,8 41,5 41,0
42,7 43,6 44,3
43,0 43,8 43,9
34,0
36,0
38,0
40,0
42,0
44,0
46,0
48,0
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2020-21 2022-23 2023-24 2024-25
===== SIDA 7 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 7
Segment och säsong
Segmentsbeskrivning
Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge
och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland,
Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras
intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika
marknaden.
Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på
respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna
och etablerade marknader med historiskt stark och god
lönsamhet och som Rusta har god kunskap om.
Verksamheten i Finland, Tyskland samt Online samlas under
det gemensamma segmentet Övriga marknader.
På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i
projektform då det är förhållandevis nya marknader men
där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad
kännedom om Rusta.
För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande
segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport.
Kostnader för centrala funktioner
Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna
redovisas separat och består av koncernens centrala stabs-
och inköpsfunktioner samt resultat från redovisningsmässiga
omräkningseffekter av monetära poster i balansräkningen
främst från moderbolaget. Kostnaden för centrala funktioner
uppgick i kvartalet till -207 MSEK (-203) och för perioden till
-386 MSEK (-364). Ökningen för både kvartalet och perioden
förklaras av högre negativa valutaeffekter jämfört mot
föregående år.
Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten
utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8,
rörelsesegment.
I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal
som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens
resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna
skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken
”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”.
Säsongsvariationer
Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det
första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste
kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar-
och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det minsta,
tätt följt av vårt andra kvartal försäljning- och resultat-
mässigt.
Kassaflöde från den löpande verksamheten följer säsongs-
variationen för försäljning. Lageruppbyggnad sker jämnt
under året men är generellt något större i andra och fjärde
kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är svagare i
dessa två kvartal innebär att koncernen nyttjar
checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna.
Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och
julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong.
Segmentens andel av nettoomsättningen
Kvartalet
augusti 2024 – oktober 2024
Perioden
maj 2024 – oktober 2024
Sverige
57,3%
Norge
21,8%
Övriga
marknader
20,9%
Sverige
56,5%
Norge
21,1%
Övriga
marknader
22,4%
===== SIDA 8 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 8
Sverige
Fortsatt nettoomsättningstillväxt på Rustas
största marknad
På vår största marknad, Sverige, uppgick nettoomsättningen för
kvartalet till 1 559 MSEK (1 502) med en nettoomsättningstillväxt på
3,8 procent (11,2) och jämförbar tillväxt på 2,2 procent (10,0%).
Vi ser en fortsatt god försäljningstillväxt framför allt för produkter
inom heminredning vilket har en positiv effekt på såväl försäljning-
som bruttomarginalmix.
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet har ökat
till 27,0% (25,8%) vilket förklaras av högre elkostnader och fler
varuhusöppningar jämfört mot föregående år.
Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 minskade något under
kvartalet till 15,7% (16,3%) vilket förklaras av ovan beskrivna kostnads-
ökningar. Periodens lönsamhet ökar dock och uppgår till
18,3% (17,6%).
Rusta har idag 114 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under
kvartalet har två (ett) nya varuhus öppnats i Höör och Bäckebol.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Sverige R12 Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 1 559 1 502 3 274 3 165 6 490 6 381
Nettoomsättningstillväxt, % 3,8% 11,2% 3,4% 8,1% 4,0% 6,2%
Jämförbar tillväxt, % 2,2% 10,0% 1,8% 7,5% N/A 5,3%
EBITA exkl. IFRS 16 245 244 601 557 1 118 1 075
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 15,7% 16,3% 18,3% 17,6% 17,2% 16,8%
Antal nya varuhus 2 1 2 1 4 3
Kvartalet Perioden
57,3%
===== SIDA 9 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 9
Norge
Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt på Rustas
näst största marknad
På Rustas näst största marknad, Norge, ökar nettoomsättningen
kraftigt i det andra kvartalet trots mycket starka jämförelsetal från
föregående år. Nettoomsättningstillväxten exkl. valutaeffekter för
kvartalet är 13,7% (13,8%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är
2,8% (8,6%).
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har ökat till 34,0%
(33,6%) för kvartalet vilket helt förklaras av fler varuhusöppningar samt
ökade elkostnader jämfört mot föregående år.
Lönsamheten i form av EBITA exkl IFRS 16 minskade under kvartalet till
8,8% (9,9%) vilket utöver ovan beskrivna kostnadsökningar också
förklaras av en något lägre bruttomarginal till följd av negativa
valutaeffekter på grund av en svagare norsk krona.
Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus
på 52 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under
kvartalet öppnades tre (ett) nya varuhus, i Egersund, Tonsberg och
Lorenskog.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Norge R12 Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 595 555 1 222 1 145 2 426 2 349
Nettoomsättningstillväxt, % 7,3% 11,0% 6,7% 12,7% 5,2% 7,9%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 13,7% 13,8% 9,1% 17,7% 9,2% 13,1%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 2,8% 8,6% 0,4% 11,3% N/A 6,5%
EBITA exkl. IFRS 16 52 55 138 134 277 273
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 8,8% 9,9% 11,3% 11,7% 11,4% 11,6%
Antal nya varuhus 3 1 3 1 7 4
PeriodenKvartalet
21,8%
===== SIDA 10 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 10
Övriga marknader
Tuffa jämförelsesiffror och marknadsutveckling
på Rustas Övriga marknader
Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusen i Finland och
Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och
Finland. Kedjan har 42 varuhus i Finland och 10 varuhus i Tyskland.
Övriga marknader minskar i nettoomsättning i det andra kvartalet till
följd av mycket starka jämförelsetal från föregående år samt avvaktan-
de marknadsutveckling i både Finland och Tyskland. Nettoomsättnings-
tillväxten exklusive valutaeffekter är -0,5% (18,1%) varav jämförbar tillväxt
exkl. valutaeffekter är -5,4% (7,7%).
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har minskat något
under kvartalet till 41,3% (41,5%) vilket förklaras av bibehållen god
kostnadskontroll.
Lönsamheten för segmentet Other markets i form av EBITA exkl. IFRS 16
minskade under kvartalet till -0,1% (0,5%) vilket förklaras av en något
lägre bruttomarginal till följd av negativa valutaeffekter på grund av en
svagare euro. Periodens lönsamhet ökar dock och uppgår till 3,1% (2,4%).
Under kvartalet har inga (ett) nya varuhus öppnat i Finland och inga (-)
nya varuhus i Tyskland.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Övriga marknader R12 Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 569 586 1 296 1 290 2 391 2 386
Nettoomsättningstillväxt, % -2,9% 27,7% 0,4% 26,7% 4,3% 18,1%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % -0,5% 18,1% 1,7% 16,3% 2,7% 16,5%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -5,4% 7,7% -3,1% 3,4% N/A -0,6%
EBITA exkl. IFRS 16 -1 3 41 30 19 9
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % -0,1% 0,5% 3,1% 2,4% 0,8% 0,4%
Antal nya varuhus - 1 - 2 2 4
Kvartalet Perioden
20,9%
===== SIDA 11 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 11
Övrig information
Rustas varuhus
Rusta ser goda tillväxtmöjligheter och en ökad till-
strömning av nya lägen och reviderar därför tidigare
guidning om 40-60 nya varuhus under de kommande tre
åren till 50-80 nya varuhus. Vid rapportens avlämnande
har Rusta godkänt alternativt signerat ytterligare 38
etableringslägen.
Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 218
varuhus ut enligt nedan.
Medarbetare
Antal anställda per den 31 oktober 2024 uppgick till 4 834
(4 497), varav 2 755 kvinnor (2 878) och består av både
heltids-, deltids- och visstidsanställda.
Händelser under perioden
Under perioden har ett långsiktigt aktie- och prestations-
baserat incitamentsprogram (”LTIP 2024”) inrättats i enlighet
med beslut på bolagsstämman den 20 september 2024.
Maximalt antal aktier i Rusta som kan tilldelas enligt LTIP
2024 är begränsat till 516 241 vilket motsvarar cirka 0,34
procent av samtliga aktier och röster i bolaget. LTIP 2024
omfattar 41 anställda bestående av VD, koncernledningen
samt vissa andra nyckelpersoner i koncernen. Kostnaden för
LTIP 2024 före skatt vid fullt uppfyllande av prestations-
villkoret beräknas uppgå till cirka 59 MSEK fördelat över
intjänandeperioden, och kostnadsförs som en personal-
kostnad. I beloppet ingår beräknad kostnad för sociala
avgifter samt finansieringskostnad.
Aktien
Per den 31 oktober 2024 var antalet utfärdade aktier
151 792 800, med ett kvotvärde om ca 0,03 SEK. Aktier i eget
förvar uppgick till 267 333, motsvarande 0,2 procent av det
totala antalet aktier.
114
52
52
Antal varuhus
Sverige Norge Övriga marknader
===== SIDA 12 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 12
Finansiella mål
Koncernen har följande finansiella mål:
Nettoomsättningstillväxt:
Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk*
nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång
sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över
3,0%.
Lönsamhet:
Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0%
på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa
snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av
skalbarheten i affärsmodellen**.
Utdelningspolicy:
Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av netto-
resultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med
beaktande av Rustas finansiella ställning.
*Exklusive förvärv
**Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk
försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer
än kostnaderna.
Nettoomsättning per kvartal
Justerad EBITA, R12
***Genomsnittlig jämförbar tillväxt har beräknats som ett snitt av de fyra senaste
kvartalen.
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
11 000
12 000
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022-2023 2023-2024 2024
Nettoomsättning R12, MSEK
Nettoomsättningstillväxt R12, %
Genomsnittlig jämförbar tillväxt***, %
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0
200
400
600
800
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2023-2024 2024
Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12
===== SIDA 13 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 13
Hållbarhet
Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Verksamheten definieras av
resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela värdekedjan och i de
samhällen vi verkar.
På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även
dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio
Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och
prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete.
Klimat
Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2)
Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3)
Miljö och biologisk
mångfald
Genomföra gap-analys till 2025 baserad på den senaste
väsentlighetsanalysen.
Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 55% under
räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med miljökriterierna i Rustas
externa uppförandekod.
Produkter och
förpackning
15% färre defekta kundreturer årligen.
Årlig besparing på över 10 000 pallar.
Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 85% under
räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med de sociala kraven i Rustas
externa uppförandekod.
Tilllit Alla nya medarbetare signerar Rustas interna uppförandekod
digitalt.
Alla leverantörer ska signera Rustas externa uppförandekod och
vår affärsetik.
Under perioden har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de tillverk-
ande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat 103 fabriker i enlighet med de sociala
kriterierna i uppförandekoden samt 82 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under
perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området klimat-
beräkningar och begränsning av klimatförändringar. Detta för att på ett systematiskt
sätt kunna redovisa Rustakoncernens totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av
innevarande verksamhetsårs mest betydande område på hållbarhetsagendan.
Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara
klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045.
===== SIDA 14 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 14
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 8 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Kostnad för sålda varor -1 528 -1 489 -3 254 -3 183 -6 354 -6 283
Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833
Försäljningskostnader -989 -922 -1 921 -1 826 -3 893 -3 798
Administrationskostnader -54 -97 -150 -202 -303 -355
Övriga rörelseintäkter 33 49 119 118 216 215
Övriga rörelsekostnader -50 -44 -101 -73 -170 -142
Rörelseresultat 135 139 485 435 803 753
Finansiella intäkter 4 2 10 4 18 13
Finansiella kostnader -64 -60 -127 -117 -251 -241
Resultat före skatt 75 81 368 322 571 525
Inkomstskatt -17 -13 -80 -64 -132 -117
Periodens resultat 58 69 288 258 439 408
Resultat per aktie, SEK 7
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 1,9 1,7 2,9 2,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,4 1,9 1,7 2,9 2,7
Kvartalet Perioden
R12 Helår
MSEK Not
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Periodens resultat 58 69 288 258 439 408
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen
Valutaeffekt vid omräkning av utländska
dotterföretag -5 -21 -11 9 -11 9
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 4 13 -1 28 -2 27
Övrigt totalresultat, netto efter skatt 0 -8 -12 37 -13 36
Summa totalresultat 57 61 276 295 426 445
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 57 61 276 295 426 445
Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - -
Kvartalet Perioden
===== SIDA 15 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 15
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 okt 2024 31 okt 2023 30 apr 2024
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 108 67 79
Goodwill 116 118 118
Varumärken - 4 -
Summa, Immateriella anläggningstillgångar 224 189 196
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 5 092 5 072 5 237
Inventarier, verktyg och installationer 560 474 458
Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 651 5 545 5 695
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella tillgångar 0 0 0
Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0
Uppskjutna skattefordringar 205 197 209
Summa, anläggningstillgångar 6 081 5 931 6 100
Omsättningstillgångar
Varulager 2 983 2 742 2 622
Kundfordringar 11 12 16
Övriga kortfristiga fordringar 54 43 49
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 107 81 140
Likvida medel 138 100 171
Summa, Omsättningstillgångar 3 293 2 977 2 997
Summa, Tillgångar 9 374 8 909 9 097
Eget kapital och skulder
Eget Kapital
Aktiekapital 5 5 5
Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1
Reserver -30 -17 -17
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 719 1 476 1 605
Summa, Eget Kapital 1 695 1 465 1 593
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 10 47 20
Uppskjutna skatteskulder 130 123 131
Leasingskulder 4 620 4 586 4 740
Övriga långfristiga skulder 18 74 36
Summa, Långfristiga skulder 4 778 4 830 4 927
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 146 93 20
Leasingskulder 911 869 905
Leverantörsskulder 961 789 724
Aktuella skatteskulder 58 17 23
Avsättningar 24 23 23
Övriga kortfristiga skulder 229 196 204
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 571 626 678
Summa, Kortfristiga skulder 2 900 2 614 2 577
Summa, Skulder 7 679 7 444 7 504
Summa, Eget Kapital och Skulder 9 374 8 909 9 097
Kvartalet Helår
===== SIDA 16 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 16
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275
Periodens resultat 258 258
Övrigt totalresultat 37 37
Summa totalresultat - 37 258 295
Utdelningar -105 -105
Aktiesparprogram 0 0
Summa transaktioner med aktieägare - - - -105 -105
Utgående balans per 31 oktober 2023 5 1 -17 1 476 1 465
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2024 5 1 -17 1 605 1 593
Periodens resultat 288 288
Övrigt totalresultat -12 - -12
Summa totalresultat - - -12 288 276
Utdelningar -174 -174
Aktiesparprogram 1 1
Summa transaktioner med aktieägare - - - -174 -174
Utgående balans per 31 oktober 2024 5 1 -30 1 719 1 695
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
===== SIDA 17 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 17
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Rörelseresultat 135 139 485 435 803 753
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar 240 235 477 463 955 941
Utrangeringar / avyttringar - - - - 1 1
Övrigt -2 -1 -2 - -2 -
Avsättningar 0 0 1 1 2 2
Erhållen ränta 4 2 10 4 18 13
Erlagd ränta -64 -60 -127 -117 -251 -241
Betald inkomstskatt -18 -40 -41 -60 -92 -111
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar i rörelsekapitalet 295 277 803 726 1,435 1,358
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning (-) /minskning (+) av varulager -303 -178 -370 -127 -251 -9
Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar 4 17 29 1 -48 -76
Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder 2 -118 141 161 103 123
Nettoförändring av rörelsekapital -297 -279 -200 35 -197 38
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -3 604 761 1,238 1,396
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -21 -10 -38 -13 -60 -35
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -97 -40 -183 -67 -246 -130
Kassaflöde från investeringsverksamheten -118 -49 -221 -80 -306 -166
Finansieringsverksamheten
Återköp av aktier - - - - -22 -22
Nettoförändring checkräkningskredit 123 60 123 -301 43 -380
Amortering lån - -3 -10 -6 -22 -18
Amortering leasingskulder -180 -195 -354 -351 -715 -712
Utdelning till aktieägare -174 -105 -174 -105 -174 -105
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -231 -242 -415 -763 -890 -1,238
Periodens kassaflöde -352 -294 -33 -82 42 -7
Likvida medel vid periodens början 488 394 171 182 100 182
Kursdifferens i likvida medel 2 - -0 -0 -0 -4
Likvida medel vid periodens slut 138 100 138 100 138 171
Kvartalet Perioden
===== SIDA 18 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 18
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag
Helår
Belopp i MSEK Not
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättning 2 373 2 236 4 788 4 534 9 153
Kostnad för sålda varor -1 540 -1 488 -3 067 -3 003 -5 971
Bruttovinst 833 748 1 720 1 531 3 182
Försäljningskostnader -651 -596 -1 252 -1 188 -2 555
Administrationskostnader -50 -89 -141 -186 -324
Övriga rörelseintäkter 29 46 111 113 202
Övriga rörelsekostnader -47 -40 -94 -66 -129
Rörelseresultat 115 70 345 203 377
Finansiella intäkter 6 5 13 9 22
Finansiella kostnader -9 -10 -18 -18 -34
Resultat före skatt 111 65 341 195 365
Bokslutsdispositioner - - - - -51
Inkomstskatt - 0 - 0 -69
Periodens resultat 111 65 341 195 245
Kvartalet Perioden
Helår
Belopp i MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
maj 2023
-apr 2024
Årets resultat 111 65 341 195 245
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 4 13 -1 28 27
Övrigt totalresultat, netto efter skatt 4 13 -1 28 27
Summa totalresultat 115 78 340 223 271
Kvartalet Perioden
===== SIDA 19 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 19
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 okt 2024 31 okt 2023 30 apr 2024
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 104 61 74
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 363 248 247
Finansiella tillgångar
Andelar i koncernföretag 77 77 77
Uppskjutna skattefordringar 0 2 1
Summa anläggningstillgångar 546 388 399
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Varor på väg 325 207 241
Varulager 2 030 1 948 1 778
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 11 8 13
Fordringar hos koncernföretag 282 252 174
Aktuella skattefordringar 61 73 15
Övriga kortfristiga fordringar 44 33 40
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 167 136 175
Kassa och bank 61 47 65
Summa omsättningstillgångar 2 981 2 705 2 501
Summa tillgångar 3 527 3 092 2 900
Eget kapital och skulder
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5 5 5
Reservfond 1 1 1
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust 894 846 824
Periodens vinst 341 195 245
Summa eget kapital 1 240 1 048 1 074
Skulder
Obeskattade reserver 609 558 609
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 4 6 4
Summa, långfristiga skulder 4 6 4
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 270 215 -
Leverantörsskulder 898 722 614
Avsättningar 24 23 23
Övriga kortfristiga skulder 58 48 67
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 425 473 508
Summa, kortfristiga skulder 1 674 1 481 1 213
Summa skulder 2 286 2 045 1 826
Summa eget kapital och skulder 3 527 3 092 2 900
Kvartalet Helår
===== SIDA 20 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 20
Noter
Not 1. Allmän information
Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115
är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är
ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt
Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till slut-
konsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och
dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland.
Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i
koncernen är helägda där verksamhet bedrivs i leasade
lokaler.
Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella
hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket
för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna
artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen.
Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och
Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Marknaden för
företaget är till övervägande del slutkonsument.
Not 2. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering utgiven av International Accounting
Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har
upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet
för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska
personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i
denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i
årsredovisningen för 2023/24 för både koncern och
moderbolag. Det finns inga nya redovisningsprinciper
tillämpliga från 1 maj 2024 som väsentligt påverkar
koncernen. Det finns emellertid förklarande noter
inkluderande för att förklara händelser och transaktioner
som är väsentliga för en förståelse för förändringar i
koncernens finansiella ställning och resultat. Till följd av
avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i
denna delårsrapport.
Not 3. Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Ledningen för koncernen gör uppskattningar och antag-
anden om framtiden, samt bedömer vilka redovisnings-
principer som bör tillämpas vid upprättandet av de
finansiella rapporterna. Uppskattningarna och bedömning-
arna utvärderas fortlöpande och antagandena baseras på
historiska erfarenheter och övriga faktorer, inklusive förvänt-
ningar på framtida händelser som anses vara rimliga under
omständigheterna. De uppskattningar för redovisnings-
ändamål som blir följden av dessa kommer per definition
sällan att motsvara det faktiska utfallet. De väsentliga
uppskattningar som görs av ledningen vid tillämpningen av
koncernens redovisningsprinciper och de viktigaste källorna
till osäkerhet i uppskattningarna är samma som beskrivs i
not 3 i koncernens årsredovisning för 2023/24.
Not 4. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till
verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av derivat-
instrument (valutaterminer). För övriga finansiella tillgångar
och finansiella skulder, som värderas till upplupet
anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en
god approximation av de verkliga värdena till följd av att
löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket
innebär att en diskontering baserat på gällande marknads-
förutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt.
De metoder och antaganden som främst använts för att
fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som
anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens
årsredovisning för 2023/24.
Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från
motpart per balansdagen. Bolaget har gjort termins-
säkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga värde på
balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga till nivå 2 i
verkliga värdehierarkin och uppgår till 16 MSEK (28).
===== SIDA 21 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 21
Not 5. Transaktioner med närstående
Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till
företaget, har eliminerats vid konsolideringen och upp-
lysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna
not. De närstående som identifierats är styrelsen, ledande
befattningshavare och dess närstående parter. Trans-
aktioner under kvartalet har uppgått till 0 MSEK (1) och för
perioden till 1 MSEK (1) och avser lönerelaterade ersättningar
till styrelseledamot som även är anställd i Rusta AB (publ)
samt fakturerade konsultarvoden av familjemedlemmar till
ledande befattningshavare. Transaktioner med närstående
har skett på marknadsmässiga villkor.
Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer
Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad
omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå
uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för rörelse-
relaterade- och finansiella risker. Risker av rörelsekaraktär
utgörs främst av etableringar av nya varuhus på samtliga
marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens, logistik,
strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar. Finansiella risker
utgörs av inflation, råvarukostnader, fraktkostnader och
valutaexponering. Rustas väsentliga risker och osäkerhets-
faktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023/24.
Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av
förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i
världen. Som en konsekvens av detta finns risk för störningar i
leverantörskedjorna och ökade distributionskostnader samt
påverkan på konsumentbeteende.
Not 7. Resultat per aktie
*exklusive aktier ägda av Rusta
Helår
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 1,9 1,7 2,9 2,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,4 1,9 1,7 2,9 2,7
Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare, MSEK 58 69 288 258 439 408
Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning,
tusental 151 525 151 793 151 525 151 793 151 629 151 764
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning,
tusental 153 221 152 984 153 271 153 030 153 229 153 177
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 22 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 22
Not 8. Intäkter och rörelsesegment
Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till
externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna
delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern.
*Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 801 MSEK (725) för kvartalet och 1 450 MSEK (1 302) för perioden och elimineras i sin
helhet i koncernen.
Not 9. Händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.
Nettoomsättning per segment R12 Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Sverige 1 559 1 502 3 274 3 165 6 490 6 381
Norge 595 555 1 222 1 145 2 426 2 349
Övriga marknader 569 586 1 296 1 290 2 391 2 386
Summa nettoomsättning från externa kunder 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Kvartalet Perioden
EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Sverige 245 244 601 557 1 118 1 075
Norge 52 55 138 134 277 273
Övriga marknader -1 3 41 30 19 9
EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 296 302 780 721 1 415 1 356
Centrala funktioner -207 -203 -386 -364 -787 -765
EBITA exkl IFRS 16 89 99 394 358 627 591
Koncernjusteringar IFRS 16 45 41 92 81 180 170
EBITA 135 141 485 439 807 761
EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8%
Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej
allokerade till segmenten - -2 - -4 -4 -8
EBIT 135 139 485 435 803 753
EBIT-marginal, % 4,9% 5,2% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8%
Finansiella poster, netto -60 -57 -118 -113 -232 -227
Resultat före skatt 75 81 368 322 571 525
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
Kvartalet Perioden
===== SIDA 23 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 23
Underskrifter
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och
moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som
moderbolaget och koncernbolagen står inför.
Stockholm 10 december 2024
Rusta AB (publ)
Org.nr 556280–2115
Erik Haegerstrand
(ordförande)
Anders Forsgren Ann-Sofi Danielsson Björn Forssell
(styrelseledamot) (styrelseledamot) (styrelseledamot)
Claes Eriksson Maria Edsman Victor Forsgren
(styrelseledamot) (styrelseledamot) (styrelseledamot)
Göran Westerberg
(Verkställande direktör)
===== SIDA 24 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 24
Revisorns granskningsrapport
Rusta AB (publ) org nr 556280–2115
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag
(delårsrapport) för Rusta AB (publ) per 31 oktober 2024 och den sexmånadersperiod som slutade per
detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och
presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att
uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements
ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En
översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för
finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra
översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt
mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god
revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte
möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter
som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en
översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss
anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet
med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 10 december 2024
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Cesar Moré
Auktoriserad revisor
===== SIDA 25 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 25
Definitioner
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i
aktuell period dividerad med nettoomsättningen
i jämförelseperioden.
För att analysera koncernens totala
nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i
relation till konkurrenter och marknaden i sin helhet och
konkurrenter.
Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till
förändring av valutakurser dividerat med
jämförelseperiodens resultatposter omräknat till
föregående års valutakurser.
För att analysera koncernens underliggande tillväxt
hänförlig till förändring i valutakurser.
Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan
innevarande och jämförande period där
jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara
varuhus som har varit operationella under hela
innevarande och hela jämförande perioden. För
att ett varuhus ska klassificeras som ett
jämförbart måste det ha varit öppet ett helt
räkenskapsår. Då inte alla varuhus varit öppna i
ett helt räkenskaps-år i jämförelseperioden för
rullande tolv månader (R12) presenteras inte
jämförbar tillväxt för den perioden.
Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i
varuhus som varit operationella under hela innevarande
och hela jämförande perioden, befintliga varuhus.
Måttet gör det möjligt att analysera
nettoomsättningstillväxt för samtliga befintliga varuhus
för Koncernen.
Nettoomsättningstillväxt exkl.
valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande
nettoomsättningstillväxt.
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, %
Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt.
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras
endast för segmenten
Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus
exklusive valutaeffekter.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas
separat till följd av sin art och sina belopp. Alla
poster som är inkluderade är större och
väsentliga under vissa perioder och mindre eller
obefintliga under andra perioder.
Jämförelsestörande poster används av ledningen för att
förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat
redovisning och specifikation av jämförelsestörande
poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella
rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som
har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas.
Att ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar
jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens
finansiella utveckling.
Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för
varor inklusive hemtagningskostnaden för varan.
För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera
övriga kostnader efter att varorna har sålts.
Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för
varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse
av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor
över tid.
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt . Visar koncernens resultat från den löpande
verksamheten oberoende av kapital- och
skattestrukturer.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv samt
justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS
16 på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal
redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig
från koncernens resultaträkning där räntedelen
ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter
av IFRS 16 redovisning.
Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre
grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA -
marginal över tid.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med
nettoomsättningen.
Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet
som genereras av den löpande verksamheten.
===== SIDA 26 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 26
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
EBITA-marginal, % EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster
dividerat med nettoomsättningen.
Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre
grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA -
marginal över tid.
EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster,
avskrivningar och nedskrivningar.
Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16.
Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela
kostnaden för leasingavtal redovisas som en
rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens
resultaträkning där räntedelen ingår i
finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter
av IFRS 16 redovisning.
Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande
poster efter skatt samt avskrivningar och
nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar
efter skatt.
Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som
genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla
underliggande kostnader som uppstår i verksamheten
över tid.
Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som
genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla
underliggande kostnader som uppstår i verksamheten
över tid.
Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av
verksamheten vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av
nettoomsättningen.
Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder med avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden.
Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt
IFRS 16 samt avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive
leasingskulder.
Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16,
R12
Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande
tolv månaders EBITDA exkl IFRS 16.
Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina
räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används
för att analysera finansiell hävstång exklusive effekter
från IFRS 16.
Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas
enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som
redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala
tillgångar och har ej justerats för.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga justerat för leasingskuld som
redovisas enligt IFRS 16.
Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna
dividerat med eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i
relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur
investeringar bidrar till ökad nettoomsättning.
Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och
administrationskostnader exklusive avskrivningar
av immateriella anläggningstillgångar och
inventarier, verktyg och installationer.
Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från
verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs
med nettoomsättningstillväxten för att övervaka att
förändringen är i samma takt.
Definitioner – operationella nyckeltal
Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas
medlemsklubb.
Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online
handel.
===== SIDA 27 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 27
Nyckeltal
*exklusive aktier ägda av Rusta
Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023 ∆
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023 ∆
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Försäljningsmått
Nettoomsättning 2 723 2 642 3,1% 5 792 5 601 3,4% 11 307 11 116
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,1% 13,2% -8,1pp 4,2% 12,0% (7,7)pp 4,8% 9,9%
Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% -11,3pp 3,4% 12,9% (9,5)pp 4,3% 9,0%
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,8% 9,3% -8,4pp 0,9% 7,5% (6,7)pp N/A 4,5%
Jämförbar tillväxt, % -1,0% 10,8% -11,8pp -0,2% 8,5% (8,7)pp N/A 4,6%
Resultatmått
Rörelseresultat, EBIT 135 139 -2,7% 485 435 11,6% 803 753
Justerad EBIT 135 148 -8,8% 485 464 4,6% 806 785
EBITA 135 141 -4,1% 485 439 10,6% 807 761
Justerad EBITA 135 150 -10,1% 485 468 3,7% 810 793
EBITDA 375 374 0,4% 963 898 7,2% 1 758 1 694
Periodens resultat 58 69 -16,0% 288 258 11,8% 439 408
Justerat resultat 58 78 -25,8% 288 284 1,4% 444 440
Marginalmått
Bruttomarginal, % 43,9% 43,6% 0,2pp 43,8% 43,2% 0,6pp 43,8% 43,5%
EBIT-marginal, % 4,9% 5,2% (0,3)pp 8,4% 7,8% 0,6pp 7,1% 6,8%
Justerad EBIT-marginal, % 4,9% 5,6% (0,6)pp 8,4% 8,3% 0,1pp 7,1% 7,1%
EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% (0,4)pp 8,4% 7,8% 0,5pp 7,1% 6,8%
Justerad EBITA-marginal, % 4,9% 5,7% (0,7)pp 8,4% 8,4% 0,0pp 7,2% 7,1%
EBITDA-marginal, % 13,8% 14,1% (0,4)pp 16,6% 16,0% 0,6pp 15,5% 15,2%
Resultat-marginal, % 2,1% 2,6% (0,5)pp 5,0% 4,6% 0,4pp 3,9% 3,7%
Justerat resultat-marginal, % 2,1% 2,9% (0,8)pp 5,0% 5,1% (0,1)pp 3,9% 4,0%
Kassaflödesmått
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -3 21,7% 604 761 20,7% 1 238 1 396
Kapitalstruktur
Nettoskuld 5 550 5 496 1,0% 5 550 5 496 1,0% 5 550 5 515
Nettoskuld exkl IFRS 16 18 41 -55,6% 18 41 -55,6% 18 -130
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 0,02 0,06 -61,2% 0,02 0,06 -61,2% 0,02 -0,17
Eget Kapital 1 695 1 465 15,7% 1 695 1 465 15,7% 1 695 1 593
Summa, Tillgångar 9 374 8 909 5,2% 9 374 8 909 5,2% 9 374 9 097
Soliditet, % 18,1% 16,4% 1,6pp 18,1% 16,4% 1,6pp 18,1% 17,5%
Soliditet, exkl IFRS 16 % 44,1% 42,4% 1,7pp 44,1% 42,4% 1,7pp 44,1% 46,2%
Avkastning
Avkastning på eget kapital, % 25,9% 24,6% 1,3pp 25,9% 24,6% 1,3pp 25,9% 25,6%
Aktien
Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793
Genomsnittligt antal aktier under perioden,
tusental 151 525 151 793 -0 151 525 151 793 -0 151 629 151 764
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 -16,0% 1,9 1,7 12,9% 2,9 2,7
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 28 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 28
Avstämningstabeller
Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority).
Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller
kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra
intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som
används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett
komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 25–26. För relevanta avstämningar av
de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan.
Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Nettoomsättningstillväxt, %
Nettoomsättning aktuell period 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Nettoomsättning föregående period 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% 3,4% 12,9% 4,3% 9,0%
Valutaeffekt nettoomsättningstillväxt, %
Nettoomsättning aktuell period 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 2 777 2 615 5 839 5 556 11 363 11 212
Valutaeffekt -53 27 -47 45 -56 -96
Nettoomsättning föregående period 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202
Valutaeffekt nettoomsättningstillväxt, % -2,0% 1,2% -0,8% 0,9% -0,5% -0,9%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% 3,4% 12,9% 4,3% 9,0%
Valutaeffekt, % 2,0% -1,2% 0,8% -0,9% 0,5% 0,9%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,1% 13,2% 4,2% 12,0% 4,8% 9,9%
Jämförbar tillväxt, %
Jämförbar försäljning föregående period 2 585 2 223 5 452 4 787 N/A 9 778
Jämförbar försäljning aktuell period 2 558 2 462 5 441 5 193 N/A 10 233
Jämförbar tillväxt, % -1,0% 10,8% -0,2% 8,5% N/A 4,6%
Valutaeffekt jämförbar tillväxt, %
Jämförbar försäljning aktuell period 2 558 2 462 5 441 5 193 N/A 10 233
Jämförbar försäljning aktuell period justerat för valuta 2 607 2 429 5 500 5 147 N/A 10 218
Valutaeffekt -49 33 -59 45 N/A 15
Jämförbar försäljning föregående period 2 585 2 223 5 452 4 787 N/A 9 778
Valutaeffekt jämförbar tillväxt, % -1,9% 1,5% -1,1% 0,9% N/A 0,2%
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, %
Jämförbar tillväxt, % -1,0% 10,8% -0,2% 8,5% N/A 4,6%
Valutaeffekt, % 1,9% -1,5% 1,1% -0,9% N/A -0,2%
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,8% 9,3% 0,9% 7,5% N/A 4,5%
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 29 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 29
Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Bruttovinst och bruttomarginal, %
Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Kostnad för sålda varor -1 528 -1 489 -3 254 -3 183 -6 354 -6 283
Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833
Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833
Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Bruttomarginal, % 43,9% 43,6% 43,8% 43,2% 43,8% 43,5%
EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16
Rörelseresultat (EBIT) 135 139 485 435 803 753
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid
rörelseförvärv - 2 - 4 4 8
EBITA 135 141 485 439 807 761
Jämförelsestörande poster
Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) - 9 - 29 3 32
Justerad EBITA 135 150 485 468 810 793
EBITA 135 141 485 439 807 761
minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -45 -41 -92 -81 -180 -170
EBITA exkl IFRS 16 89 99 394 358 627 591
Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 4,9% 5,2% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8%
EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8%
Justerad EBITA-marginal, % 4,9% 5,7% 8,4% 8,4% 7,2% 7,1%
Justerat resultat och justerat resultat-marginal, %
Periodens resultat 58 69 288 258 439 408
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid
rörelseförvärv - 2 - 4 4 8
Jämförelsestörande poster
kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) - 9 - 29 3 32
Skatt på justeringsposter - -2 - -7 -1 -8
Justerat resultat 58 78 288 284 444 440
Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Justerat resultat-marginal, % 2,1% 2,9% 5,0% 5,1% 3,9% 4,0%
Resultat-marginal, % 2,1% 2,6% 5,0% 4,6% 3,9% 3,7%
Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl IFRS
16, R12
Skulder till kreditinstitut 10 47 10 47 10 20
Leasingskulder 4 620 4 586 4 620 4 586 4 620 4 740
Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 146 93 146 93 146 20
Leasingskulder, kortfristiga 911 869 911 869 911 905
Likvida medel -138 -100 -138 -100 -138 -171
Nettoskuld 5 550 5 496 5 550 5 496 5 550 5 515
minus leasingskulder -5 531 -5 455 -5 531 -5 455 -5 531 -5 645
Nettoskuld exkl. IFRS 16 18 41 18 41 18 -130
EBIT R12 803 670 803 670 803 753
Avskrivningar R12 955 898 955 898 955 941
EBITDA R12 1 758 1 568 1 758 1 568 1 758 1 694
minus leasingkostnader enligt IFRS 16, R12 -959 -871 -959 -871 -959 -932
EBITDA exkl IFRS 16, R12 799 697 799 697 799 762
Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) 0,02 0,06 0,02 0,06 0,02 -0,17
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 30 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 30
Helår
MSEK
aug 2024
-okt 2024
aug 2023
-okt 2023
maj 2024
-okt 2024
maj 2023
-okt 2023
nov 2023
-okt 2024
maj 2023
-apr 2024
Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, %
Summa eget kapital 1 695 1 465 1 695 1 465 1 695 1 593
Summa tillgångar 9 374 8 909 9 374 8 909 9 374 9 097
Soliditet, % 18,1% 16,4% 18,1% 16,4% 18,1% 17,5%
Summa eget kapital 1 695 1 465 1 695 1 465 1 695 1 593
Summa tillgångar 9 374 8 909 9 374 8 909 9 374 9 097
minus leasingskulder -5 531 -5 455 -5 531 -5 455 -5 531 -5 645
Soliditet exkl. IFRS 16, % 44,1% 42,4% 44,1% 42,4% 44,1% 46,2%
Avkastning på eget kapital, %
Periodens resultat, R12 439 360 439 360 439 408
Summa eget kapital 1 695 1 465 1 695 1 465 1 695 1 593
Avkastning på eget kapital, % 25,9% 24,6% 25,9% 24,6% 25,9% 25,6%
Rörelsekostnader i förhållande till nettoomsättning, %
Försäljningskostnader 989 922 1 921 1 826 3 893 3 798
Administrationskostnader 54 97 150 202 303 355
Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar och
inventarier, verktyg och installationer -44 -47 -87 -90 -176 -178
Summa rörelsekostnader 999 972 1 983 1 938 4 020 3 975
Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116
Rörelsekostnader i förhållande till nettoomsättning, % 36,7% 36,8% 34,2% 34,6% 35,6% 35,8%
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 31 =====
Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 31
Rusta i korthet
Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till
överraskande låga priser. Idag har vi 218 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en
växande och lönsam e-handel.
Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa
produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla
hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan.
Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara
det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma.
Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror,
säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet
hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår
tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet
och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel
och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik.
===== SIDA 32 =====
Rapport/info Period Datum
Delårsrapport Q3 24/25 2024-11-01—2025-01-31 2025-03-12
Bokslutskommuniké 24/25 2024-05-01—2025-04-30 2025-06-17
Göran Westerberg Sofie Malmunger
CEO
goran.westerberg@rusta.com
CFO
sofie.malmunger@rusta.com
Postadress:
Cecilia Gärdestad
Box 5064
194 05 Upplands Väsby
Investor Relations Manager
+46 701 664 873
cecilia.gardestad@rusta.com
Rusta AB (publ)
Organisationsnummer 556280–2115
Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 2024-12-10 klockan 07.00.
Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har
översatts till engelska.
Finansiell kalender
Kontaktuppgifter