FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 november 2023 - 31 januari 2024
===== SIDA 2 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 2
Delårsrapport
1 november 2023 - 31 januari 2024
Tredje kvartalet
november 2023 – januari 2024
Perioden
maj 2023 – januari 2024
• Nettoomsättningen ökade med 7,0% (8,8%) och uppgick
till 3 247 MSEK (3 036)
• Jämförbar tillväxt ökade med 2,5% (3,7%)
• Bruttovinsten ökade med 14,2% och uppgick till 1 440
MSEK (1 261) och bruttomarginalen till 44,3% (41,5%)
• EBITA uppgick till 369 MSEK (294) och EBITA-marginalen till
11,4% (9,7%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 367 MSEK (292) och
rörelsemarginalen uppgick till 11,3% (9,6%)
• Kvartalets resultat uppgick till 243 MSEK (200)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till
598 MSEK (602)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,6 SEK (1,3)
• Under kvartalet öppnades tre (två) nya varuhus
• Från den 20 januari påverkades Rusta av IT incident hos
hostingleverantören Tietoevry
• Nettoomsättningen ökade med 10,6% (7,3%) och
uppgick till 8 848 MSEK (7 998)
• Jämförbar tillväxt ökade med 6,2% (2,0%)
• Bruttovinsten ökade med 17,5% och uppgick till 3 858
MSEK (3 283) och bruttomarginalen till 43,6% (41,0%)
• EBITA uppgick till 808 MSEK (581) och EBITA-marginalen
till 9,1% (7,3%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 802 MSEK (575) och
rörelsemarginalen uppgick till 9,1% (7,2%)
• Periodens resultat uppgick till 500 MSEK (359)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till 1 359 MSEK (766)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 3,3 SEK
(2,4)
• Under perioden öppnades sju (åtta) nya varuhus
+7,0%
Nettoomsättning
Kvartalet
+2,5%
Jämförbar tillväxt
Kvartalet
+2,8pp
Bruttomarginal
Kvartalet
+1,7pp
EBITA-marginal
Kvartalet
Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% 10,6% 7,3% 10,2% 7 ,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,4% 6,2% 10,2% 3 ,7% 10,1% 6,2%
Jämförbar tillväxt, % 2,5% 3,7% 6,2% 2,0% 6,0% 2 ,5%
Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187
Bruttomarginal, % 44,3% 41,5% 43,6% 41,0% 43,1% 41,0%
Justerad EBITA 372 303 840 592 790 544
Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,0% 9,5% 7,4% 7,1% 5,3%
EBITA 369 294 808 581 755 529
EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 9,1% 7,3% 6,8% 5,2%
Kassaflöde från den löpande verksamheten 598 602 1 359 766 1 599 1 007
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,50 0,43 -0,50 0,43 -0,50 0,46
Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 5 497 4 785 5 497 4 785 5 497 4 785
Antal varuhus vid periodens utgång 208 195 208 195 208 201
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,7 1 ,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,6 1 ,7
R12Kvartalet Perioden
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23-28
===== SIDA 3 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 3
Framgångsrik julsäsong och
fortsatt tillväxt i försäljning
och lönsamhet
Under räkenskapsårets tredje kvartal, november till
januari, ökade försäljningen i samtliga segment och
Rusta stärkte samtidigt bruttomarginalen och
vinsten. Övriga marknader stärkte marginalerna
väsentligt samtidigt som försäljningen ökade. Vi har
genomfört en framgångsrik julsäsong där
försäljningen började tidigt, och vi kan konstatera
att våra kunder handlade både tidigare och mer
jämfört med förra året. Rusta prioriterade
marginalförstärkning över tillväxt under det viktiga
julkvartalet för att ta ett tydligt steg mot de
finansiella målen. Trots att kvartalet avslutades med
en allvarlig IT-incident fortsätter Rusta att stärka sin
position som en ledare på den nordiska
lågprismarknaden. IT-störningarna i Rustas IT-
system under januari månad genererade ett
försäljningstapp på omkring 60 MSEK med en
negativ EBITA-effekt på 25 MSEK.
Rustas låga priser och effektiva kampanjer fortsätter att
driva ökad kundtrafik till varuhusen. Vi noterade en god
tillväxt i försäljningen under det tredje kvartalet som även
under de två senaste räkenskapsåren gått mycket starkt.
Nettoomsättningen ökade med 7,0 procent (8,8) jämfört
med samma kvartal förra året och uppgick till 3 247 MSEK
(3 036). Volym är återigen den enskilt största faktorn till den
totala tillväxten. Den jämförbara tillväxten under samma
period var 2,5 procent (3,7). Den något minskade takten i
jämförbar tillväxt är en effekt av IT-incidenten och att Rusta
prioriterat att förstärka marginalerna, för att ta viktiga steg
mot våra finansiella mål och leverera lönsam tillväxt.
Justerad EBITA uppgick till 372 MSEK (303), en ökning med 22,6
procent, vilket motsvarar en justerad EBITA-marginal på 11,4
procent (10,0) för kvartalet. Bruttomarginalen har stärkts
med 2,8 procentenheter jämfört med samma period före-
gående år, vilket främst är ett resultat av lägre inköpspriser
från framför allt Asien, effektivare kampanjer, lägre frakt-
kostnader och mindre rea-effekt tack vare en stark inledning
på julförsäljningen. Under kvartalet var kassaflödet 321 MSEK,
vilket kan jämföras med -13 MSEK samma period föregående
år. Det stärkta kassaflödet i kvartalet var en följd av ett
stärkt resultat samt fortsatt minskat varulager.
En stark julsäsong
Kvartalet inleddes med en bra start på julförsäljningen, som
är en viktig säsong för Rusta och som driver ytterligare
kundtillströmning till varuhusen. Jämfört med förra året
handlade våra kunder både tidigare och mer av våra
julartiklar.
En tydlig skillnad var att elpriserna inte var en lika
dominerande konsumentfråga som under föregående år,
vilket resulterat i att fler kunder handlade julbelysning och
andra elprodukter. Vi noterar också stark försäljning inom
både förbrukningsartiklar och heminredning under perioden.
Sammantaget innebar den tidigare starten och mixen i
kundkorgen en stark försäljning och en förstärkt marginal.
Tillväxt i samtliga segment
På vår största marknad Sverige var nettoomsättningen 1 881
MSEK, en ökning med 5,8 procent jämfört med samma
kvartal föregående år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA-
marginal exkl. IFRS 16) ökade till 20,3 procent (18,0). Vi såg en
genomgående stark försäljning under kvartalet. Vid sidan av
julen så gick försäljning av heminrednings- och förbruknings-
produkter fortsatt bra och hade också en positiv
marginalutveckling under kvartalet.
Även vårt segment Norge fortsätter att växa och omsatte
under kvartalet 730 MSEK, med en tillväxt på 3,4 procent
jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljningen
påverkades negativt då den norska kronan tappade i värde
mot den svenska kronan under kvartalet. Lönsamheten i
kvartalet (EBITA-marginal exkl. IFRS 16) uppgick till 17,1 procent
(17,4). Samtliga affärsområden hade en positiv tillväxt och en
liknande utveckling som Sverige. Tillväxten i EBITA var fortsatt
positiv i lokal valuta men blev något lägre i SEK på grund av
valutaeffekter.
På Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online) var
nettoomsättningen under kvartalet 637 MSEK vilket
motsvarar en ökning på 15,2 procent jämfört med samma
kvartal föregående år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA-
marginal exkl. IFRS 16) ökade kraftigt till 4,1 procent (0,9) trots
de negativa driftsstörningarna där framför allt
onlineförsäljningen var otillgänglig. Detta är ett viktigt steg
mot lönsamhet i Rustas minsta men snabbast växande
segment.
===== SIDA 4 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 4
Fortsatta varuhusetableringar och
växande medlemsbas i Club Rusta
Under kvartalet öppnades tre nya varuhus, i Lillehammer och
Bamble, Norge och i Essen, Tyskland. Vid kvartalets slut hade
Rusta 208 varuhus på våra fyra marknader. Rusta står
finansiellt starkt och fortsätter att investera i tillväxt på
samtliga marknader i linje med den strategi vi haft under
många år.
Vi ser också en fortsatt stark medlemstillväxt i vårt
lojalitetsprogram Club Rusta som under kvartalet nådde 5,5
miljoner fullregistrerade medlemmar. Detta motsvarar en
ökning med 14,9 procent jämfört med samma kvartal
föregående år. Det är en kraftig ökning, som går helt i linje
med vår ambition att värva nya kunder under lågkonjunk-
turen.
Driftstörningar i Rustas IT-system
I slutet av det tredje kvartalet, drabbades Rustas hosting-
leverantör Tietoevry av en betydande IT-attack mot ett av
sina datacenter i Sverige. Incidenten kom att generera stora
driftstörningar i Rustas IT-system. Rustas samtliga 208
varuhus kunde trots detta hållas öppna enligt ordinarie
öppettider, men påverkades av begränsningar i
kassasystemets funktionalitet. Rustas e-handel och hemsida
var otillgängliga fram till i mitten av februari.
Driftstörningarna påverkade även Rustas system för
varuförsörjning, vilket försvårade en effektiv varupåfyllnad.
IT-systemen har driftsatts successivt och idag är samtliga IT-
system åter i drift.
Följdeffekterna kopplade till IT-incidenten är fortfarande
pågående men har minskat väsentligt och är idag små. Det
är för tidigt att bedöma den totala påverkan av incidenten
och Rusta arbetar parallellt med kommersiella initiativ för
att återta viss förlorad försäljning under kommande kvartal.
Rusta konstaterar att det totala försäljningsbortfallet i
januari månad till följd av driftstörningarna, uppgår till
omkring 60 MSEK med en negativ EBITA-effekt på 25 MSEK
vilket är något lägre än vad som tidigare kommunicerats.
Den negativa effekten under det fjärde kvartalet vad gäller
försäljningen och dess effekt på EBITA beräknas ligga i
paritet med det tredje kvartalet. Därutöver tillkommer
kostnader för systemåterställande och andra extraordinära
åtgärder på ca 20 MSEK. Rusta bedömer att driftstörning-
arna inte kommer leda till några materiella finansiella
effekter för bolaget bortom det fjärde kvartalet 2023/2024.
Rusta har inlett utvärderingar av hela incidenten och
genomför just nu externa audits av både Tietoevry, vår egen
IT-miljö och vår IT-strategi för att säkerställa en högre
säkerhetsnivå framgent. Rusta har därutöver initierat en
diskussion med Tietoevry om kompensation.
Vi sammanfattar ett starkt kvartal och
välkomnar vårsäsongen
Sammanfattningsvis fortsätter Rusta att växa på samtliga
geografiska marknader och förbättrar även lönsamheten i
flera segment under tredje kvartalet. Vi går in i våren med
bra momentum, med väl påfyllda lager och varuhus.
Jag vill tacka alla fantastiska medarbetare på Rusta, som
arbetar hårt och med stort engagemang varje dag för att
erbjuda våra kunder låga priser och branschens bästa
shoppingupplevelse. Det är också tack vare mina fantastiska
kollegors insatser som vi kunnat hålla varuhusen öppna och
därigenom begränsat de negativa effekterna av IT-
incidenten.
Vi ser fram emot att välkomna våra kunder till våra varuhus
som är fyllda med produkter för en härlig vårsäsong!
Göran Westerberg
VD, Rusta AB (publ)
===== SIDA 5 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 5
Finansiell utveckling
Tredje kvartalet
november 2023 – januari 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 3 247 MSEK (3 036)
för kvartalet vilket är en ökning med 7,0% (8,8%).
Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt
under kvartalet med -0,4% (2,6%) vilket framför allt beror på
en svagare norsk krona. Koncernens jämförbara försäljning
ökade med 2,5% (3,7%) där -0,6% (2,2%) förklaras av
valutaeffekter. Försäljningen har påverkats av IT-incidenten,
se vidare information på sida 11.
Kvartalet inleddes med en stark start på julförsäljningen.
Försäljning av produkter inom heminredning och förbrukning
gick fortsatt bra och hade en positiv marginalutveckling
under kvartalet. Marginalförbättringen förklaras främst av
lägre inköpspriser från framför allt Asien. Effektivare
kampanjer, mindre andel rea och lägre fraktkostnader
stärker också vår bruttomarginal under kvartalet jämfört
mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 44,3%
(41,5%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 63 MSEK vilket
motsvarar en ökning med 6,8% och administrations-
kostnader har ökat med 18 MSEK vilket motsvarar en ökning
på 24,6%. Förändringen består främst av ökade kostnader till
följd av inflation samt 13 nya varuhus sedan utgången av
kvartalet föregående år. Administrationskostnader har även
belastats av kostnader för förberedelser för börsintroduktion
(IPO) med 2 MSEK (9). Rörelsekostnadernas andel av netto-
omsättningen har ökat med 0,3 procentenheter till 31,9%
(31,5%).
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 8
MSEK (30) vilket motsvarar en negativ effekt på rörelse-
resultatet med 22 MSEK jämfört med motsvarande kvartal
föregående år. Förändringen förklaras helt av negativa
valutakursförändringar.
Justerad EBITA uppgår till 372 MSEK (303). Justeringen
avseende jämförelsestörande poster i årets kvartal avser
IPO-relaterade kostnader på 2 MSEK (9). EBITA uppgår till 369
MSEK (294) och EBIT uppgår till 367 MSEK (292) vilket motsvarar
en ökning med 25,8%. EBITA-marginalen uppgår till 11,4%.
Perioden
maj 2023 – januari 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 8 848 MSEK (7 998)
för perioden vilket är en ökning med 10,6% (7,3%).
Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt
under perioden med 0,4% (3,6%) vilket framför allt beror på
en stärkt euro. Koncernens jämförbara försäljning ökade
med 6,2% (2,0%) där 0,2% (1,9%) förklaras av valutaeffekter
Försäljningen har påverkats av IT-incidenten, se vidare
information på sida 11.
Perioden präglas av en fortsatt kraftig tillväxt avseende
försäljning av heminredning och förbrukning. Den viktiga
julförsäljningen föll också väl ut. Attraktiva priser och
kampanjer har lockat många nya kunder till våra varuhus.
Minskade fraktkostnader samt en optimerad prissättning
stärker vår bruttomarginal under perioden jämfört mot
föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 43,6% (41,0%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för perioden ökade med 266 MSEK
vilket motsvarar en ökning med 10,4% och
administrationskostnader har ökat med 76 MSEK som
motsvarar en ökning på 35,0%. Förändringen består främst
av ökade kostnader till följd av inflation samt 13 nya varuhus
sedan utgången av perioden föregående år.
Administrationskostnader har även belastats av kostnader
för IPO med 32 MSEK (11). Rörelsekostnadernas andel av
nettoomsättning har ökat med 0,5 procentenheter till 33,6%
(33,1%).
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 53
MSEK (59) vilket motsvarar en negativ effekt på
rörelseresultatet med 6 MSEK jämfört med motsvarande
period föregående år vilket förklaras av mindre positiva
effekter av valutakursförändringar. Perioden har även
påverkats positivt av mottagna el-stöd med 13 MSEK (0).
Justerad EBITA uppgår till 808 MSEK (581). Justeringen
avseende jämförelsestörande poster i perioden avser IPO-
relaterade kostnader på 32 MSEK (11). EBITA uppgår till 808
MSEK (581) och EBIT uppgår till 802 MSEK (575) vilket motsvarar
en ökning med 39,5%. EBITA-marginalen uppgår till 9,1%.
Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal %
40,5
45,9
41,3
42,5
38,4
40,7 40,8 41,5 41,0
42,7 43,6 44,3
34,0
36,0
38,0
40,0
42,0
44,0
46,0
48,0
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2020-21 2021-22 2022-23 2023-24
===== SIDA 6 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 6
Forts.
Tredje kvartalet
november 2023 – januari 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -55 MSEK (-44) varav -58 MSEK (-41)
avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen
förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 313 MSEK
(248). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -70 MSEK (-48).
Periodens resultat
Kvartalets resultat uppgår till 243 MSEK (200). Resultat per
aktie efter utspädning uppgick till 1,6 SEK (1,3).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet
uppgick till 598 MSEK (602). Kvartalet har påverkats positivt av
ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av
rörelsekapitalet. Lagervärdet är lägre än föregående år och
har minskat till följd av den starka julförsäljningen. Rörelse-
skulderna har minskat vilket avser en periodiseringseffekt till
följd av det kinesiska nyåret som i år inföll i februari jämfört
mot januari föregående år. Detta påverkar tidpunkten för
erhållandet av leverantörsfakturor avseende inköp från Kina.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden
uppgick till -23 MSEK (-65 MSEK). Investeringar består av
underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av
investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -254
MSEK (-550). Den positiva förändringen jämfört mot
föregående år förklaras främst av nettoförändring av
checkräkningskrediten samt att utdelning betalades ut i det
tredje kvartalet föregående år.
Perioden
maj 2023 – januari 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -168 MSEK (-124) varav -168 MSEK
(-114) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder.
Ökning förklaras främst av fler varuhus jämfört mot
föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt
uppgick till 635 MSEK (451). Inkomstskatt för perioden uppgick
till -134 MSEK (-92) vilket motsvarar en effektiv skatt på 21,1%
(20,4).
Periodens resultat
Periodens resultat uppgår till 500 MSEK (359). Resultat per
aktie efter utspädning uppgick till 3,3 SEK (2,4).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden
uppgick till 1 359 MSEK (766). Perioden har påverkats positivt
av ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av
rörelsekapitalet. Lagervärdet är lägre än föregående år och
har minskat till följd av den starka julförsäljningen. Rörelse-
skulderna har minskat vilket avser en periodiseringseffekt till
följd av det kinesiska nyåret som i år inföll i februari jämfört
mot januari föregående år. Detta påverkar tidpunkten för
erhållandet av leverantörsfakturor avseende inköp från Kina.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden
uppgick till -103 MSEK (-132 MSEK). Investeringar består av
underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av
investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden
uppgick till -1 017 MSEK (-685) och förklaras främst av
förändring av checkräkningskrediten där vi i motsvarande
period föregående år nyttjade större andel av
checkräkningskrediten.
Finansiell position
Koncernens likvida medel uppgick till 420 MSEK (119).
Koncernens nettoskuld uppgick till 5 337 MSEK (5 192) och
Nettoskuld exkl. IFRS 16* uppgick till -381 MSEK (242).
Nettoskuld exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för
rullande tolv månader uppgick till -0,50 (0,43). Checkräknings-
krediten nyttjas med 305 MSEK mindre vid rapportperiodens
utgång jämfört med föregående år. Outnyttjade krediter
uppgick till 800 MSEK (495).
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till
1 672 MSEK (1 398). Soliditeten uppgick till 18,5% (16,7%) och
soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 50,3% (40,6%).
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23–28
===== SIDA 7 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 7
Segment och säsong
Segmentsbeskrivning
Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge
och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland,
Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras
intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika
marknaden.
Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på
respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna
och etablerade marknader med historisk stark och god
lönsamhet och som Rusta har god kunskap om.
Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas
under det gemensamma segmentet Övriga marknader.
På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i
projektform då det är förhållandevis nya marknader men
där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad
kännedom om Rusta.
För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande
segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport.
Kostnader för centrala funktioner
Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna
redovisas separat och består av bolagets centrala stabs-
och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner
uppgick i kvartalet till 207 MSEK (186). Ökningen förklaras
framför allt av negativa valutaeffekter i kvartalet jämfört
mot föregående år men även av negativ inflationspåverkan.
För perioden minskar de centrala kostnaderna till 571 MSEK
(573). Ovan nämnda kvartalseffekter gäller även för perioden
men med tillägget att räkenskapsåret ackumulerat för
centrala kostnader även påverkas av extra IPO-relaterade
kostnader. Perioden har påverkats positivt av erhållna el-
stöd med 13 MSEK (0).
Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten
utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8,
rörelsesegment.
I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal
som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens
resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna
skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken
”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”.
Säsongsvariationer
Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det
första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste
kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar-
och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste
kvartalet försäljning- och resultatmässigt.
Kassaflödet från den löpande verksamheten följer
säsongsvariation för försäljning. Lageruppbyggnad sker
jämnt under året men är generellt något större i andra och
fjärde kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är
svagare i dessa två kvartal innebär att koncernen nyttjar
checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna.
Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och
julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong.
Segmentens andel av nettoomsättningen
Kvartalet
november 2023 – januari 2024
Perioden
maj 2023 – januari 2024
Sverige
57,9%
Norge
22,5%
Övriga
marknader
19,6%
Sverige
57,0%
Norge
21,2%
Övriga
marknader
21,8%
===== SIDA 8 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 8
Sverige
Fortsatt stabil nettoomsättningstillväxt
Varuhusen i Sverige fortsätter att leverera en stark netto-
omsättningstillväxt trots förlorad försäljning till följd av IT
incidenten den 20 januari (se vidare sid 11). Tredje kvartalet ökar
med 5,8% (3,9%) i total försäljning varav 4,6% (2,8%) är jämförbar
tillväxt.
Jämfört med förra året ser vi tydligt att kunderna vill njuta av jul
och advent längre vilket ger en tidigare start av julhandeln.
Kunderna är återigen villiga att köpa julbelysning efter förra årets
avvaktande köpbeteende på grund av högre elkostnader.
Försäljningen av produkter inom heminredning och förbrukning är
fortsatt stark och har en positiv marginalutveckling i kvartalet.
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet ligger i
nivå med föregående år 23,0% (23,0%) trots negativa
inflationseffekter. Vi håller i frakt- och personalkostnader och ser
positiva effekter avseende framför allt minskade elkostnader
jämfört mot föregående år. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS
16 ökade under kvartalet till 20,3% (18,0%).
Rusta har idag 110 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under
kvartalet har inga (-) nya varuhus öppnats.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Sverige R12 Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 1 881 1 777 5 045 4 704 6 346 6 007
Nettoomsättningstillväxt, % 5,8% 3,9% 7,3% 4,2% 6,7% 4,3%
Jämförbar tillväxt, % 4,6% 2,8% 6,4% 1,9% 6,0% 2,2%
EBITA exkl. IFRS 16 382 321 940 830 1 093 985
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 20,3% 18,0% 18,6% 17,6% 17,2% 16,4%
Antal nya varuhus - - 1 1 2 2
Kvartalet Perioden
57,9%
===== SIDA 9 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 9
Norge
Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt
Norge har en stark försäljningstillväxt i det tredje kvartalet trots
förlorad försäljning till följd av IT incidenten (se vidare sid 11). Samtliga
affärsområden har en positiv tillväxt och precis som på den svenska
marknaden ökar försäljningen mest inom heminredning där textil är en
stark produktgrupp. Exempel på andra växande produktgrupper för
kvartalet är husdjurstillbehör och julsortiment.
Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter för kvartalet är
10,3% (4,8%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 2,9% (0,5%).
Omräknat till koncernens valuta svenska kronor är nettoomsättnings-
tillväxten 3,4% (8,7%), vilket är något lägre då den norska kronan tappat
i värde jämfört mot den svenska under kvartalet jämfört med
föregående år.
Andelen rörelsekostnader i förhållande till omsättningen i norska kronor
har ökat 27,6% (26,6%). Anledningar till denna ökning är dels minskad
försäljning på grund av IT incidenten, negativa inflationseffekter samt
öppning av två varuhus i det tredje kvartalet i år jämfört mot ett
föregående år vilket ger högre uppstartskostnader i år. Vi ser positiva
kostnadseffekter avseende framför allt frakt, samt minskade
elkostnader jämfört mot föregående år.
Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus
på 47 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under
kvartalet öppnades två (ett) nya varuhus i Lillehammer och Bamble.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Norge R12 Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 730 706 1 875 1 723 2 330 2 178
Nettoomsättningstillväxt, % 3,4% 8,7% 8,9% 4,7% 7,6% 4,3%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 10,3% 4,8% 14,6% 0,1% 13,0% 1,4%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 2,9% 0,5% 8,0% -3,7% 6,7% -2,7%
EBITA exkl. IFRS 16 125 123 258 235 278 257
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 17,1% 17,4% 13,8% 13,7% 11,9% 11,8%
Antal nya varuhus 2 1 3 2 5 4
PeriodenKvartalet
22,5%
===== SIDA 10 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 10
Övriga marknader
Fortsatt positiv lönsamhetsutveckling för Rustas
övriga marknader
Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusnätet i Finland och Tyskland
samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och Finland.
För kvartalet är nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter 8,7%
(15,3%) varav jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -2,1% (-0,6%).
Nettoomsättningstillväxt för kvartalet är 15,2% (28,5%). Valutaeffekter har
haft en positiv effekt då euron ökat i värde jämfört mot den svenska
kronan. Vi ser en stark tillväxt i våra varuhusnätverk i Finland och Tyskland.
Driftsstörningarna till följd av IT incidenten (se vidare sid. 11) har påverkat
segmentet negativt då onlineförsäljningen var helt otillgänglig under 12
dagar i januari samt varuförsörjningen till våra varuhus var starkt
begränsad.
Andelen rörelsekostnader i förhållande till omsättningen i svenska kronor
har ökat under kvartalet till 39,5% (38,9). Största anledningen till denna
ökning är den förlorade försäljningen på grund av IT incidenten samt
negativa inflationseffekter på kostnadssidan. Lönsamheten i form av EBITA
exkl. IFRS 16 ökade trots detta under kvartalet till 4,1% (0,9%).
Under kvartalet har inga (ett) nya varuhus öppnat i Finland medan i Tyskland
har ett (-) nytt varuhus öppnats under kvartalet i Essen.
Rustas avsikt är att fortsätta investera i tillväxt genom både nya och
befintliga varuhus samt kanaler.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Övriga marknader R12 Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 637 553 1 927 1 571 2 377 2 018
Nettoomsättningstillväxt, % 15,2% 28,5% 22,7% 21,2% 23,9% 22,7%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 8,7% 15,3% 13,7% 15,6% 16,4% 17,3%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -2,1% -0,6% 1,5% -0,8% 3,6% 1,2%
EBITA exkl. IFRS 16 26 5 56 -0 5 -50
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 4,1% 0,9% 2,9% -0,0% 0,2% -2,5%
Antal nya varuhus 1 1 3 5 6 8
Kvartalet Perioden
19,6%
===== SIDA 11 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 11
Övrig information
Händelser under kvartalet
Rustas IT-system drabbades av störningar till följd av en
incident hos hostingleverantören Tietoevry den 20 januari
2024. Rustas samtliga 208 varuhus har hållit öppna som
vanligt under perioden medan Rustas e-handel och hemsida
varit otillgängliga sedan störningarna inleddes fram till
mitten av februari.
Driftstörningarna påverkade Rustas IT-system för
varuförsörjning, vilket har försvårat för en effektiv
lageruppföljning och varupåfyllnad under perioden i
varuhusen. Det har även varit en begränsad förmåga att
driva effektiv marknadsföring i avsaknad av hemsida och
fungerande system för kundklubb och vi har haft en
begränsad funktionalitet i kassorna i våra varuhus.
Rustas IT system har successivt driftsatts under perioden och
samtliga väsentliga IT system är i drift med full funktionalitet
sedan mitten av februari.
Rusta konstaterar att det totala försäljningsbortfallet i
januari månad till följd av driftstörningarna, uppgår till
omkring 60 MSEK med en negativ EBITA-effekt på 25 MSEK
vilket är något lägre än vad som tidigare kommunicerats.
Den negativa effekten under det fjärde kvartalet vad gäller
försäljningen och dess effekt på EBITA beräknas ligga i
paritet med det tredje kvartalet. Därutöver tillkommer
kostnader för systemåterställande och andra extraordinära
åtgärder på ca 20 MSEK. Rusta bedömer att driftstörning-
arna inte kommer leda till några materiella finansiella
effekter för bolaget bortom det fjärde kvartalet 2023/2024.
Rustas varuhus
Under kommande tolv månader planerar Rusta att öppna
minst sexton nya varuhus. Utöver dessa finns ytterligare
ett antal etableringslägen som är aktuella med möjlig
öppning inom de närmsta 24 månaderna. Per kvartalets
slut ser fördelningen av koncernens 208 varuhus ut enligt
nedan.
Medarbetare
Medelantalet heltidsanställda per den 31 januari
uppgick till 3 466 (2 796), varav 2 253 kvinnor (1 789).
Aktien
Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023
beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket resulterat
i att varje aktie delats upp i 300 aktier. Omräkning av antal
aktier har skett för samtliga perioder. Per den 31 januari
2024 var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett
kvotvärde om ca 0,03 SEK.
.
Q3 23/24
IT-incident
effekt
Q3 exkl IT-
Incident
Nettomsättningstillväxt 7,0% -1,9 pp 8,9%
Jämförbar tillväxt 2,5% -1,9 pp 4,4%
EBITA-marginal 11,4% -0,5 pp 11,9%
110
47
51
Antal varuhus
Sverige Norge Övriga marknader
===== SIDA 12 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 12
Finansiella mål
Koncernen har följande finansiella mål:
Nettoomsättningstillväxt:
Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk*
nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång
sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över
3,0%.
Lönsamhet:
Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0%
på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa
snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av
skalbarheten i affärsmodellen**.
Utdelningspolicy:
Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av
nettoresultatet för varje räkenskapsår som utdelning,
med beaktande av Rustas finansiella ställning.
*Exklusive förvärv
**Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk
försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer
än kostnaderna.
Försäljning per kvartal, R12
Justerad EBITA, R12
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
11 000
12 000
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2021-2022 2022-2023 2023-2024
Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, %
Jämförbar tillväxt, %
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
0
200
400
600
800
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2021-2022 2022-2023 2023-2024
Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12
===== SIDA 13 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 13
Hållbarhet
Hållbarhetsarbete
Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av
resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de
samhällen vi verkar.
På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även
dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio
Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och
prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete.
Mål baserade på identifierade materiella aspekter
Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån "Bra" till 75% under
räkenskapsåret 2023/2024 i enlighet med de sociala kraven i Rusta
Code of Conduct.
Logistik och
förpackningar
Minska CO2-utsläppen med mer än 3% årligen genom att använda
alternativa transportsätt och bränsle. Eliminera
konsumentförpackningar på 25% av alla Rusta-produkter fram till
2026.
Produkt 15% mindre defekta kundreturer årligen.
Tillit Internt: Årlig ökning av förtroendeindex för medarbetare.
Externt: Årlig ökning i kundundersökning om uppfattningen om
Rusta som ett "pålitligt företag".
Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2).
Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3).
Under perioden (maj-jan) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de
tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat totalt 216 fabriker i enlighet med de
sociala kriterierna i uppförandekoden samt 154 fabriker i enlighet med miljökriterierna.
Under perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området
klimatberäkningar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa
Rustakoncernens totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av innevarande
verksamhetsårs mest betydande område på hållbarhetsagendan.
Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara
klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045.
===== SIDA 14 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 14
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 8 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Kostnad för sålda varor -1 807 -1 775 -4 990 -4 715 -6 291 -6 016
Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187
Försäljningskostnader -990 -926 -2 815 -2 549 -3 680 -3 414
Administrationskostnader -91 -73 -293 -217 -373 -298
Övriga rörelseintäkter 54 61 172 191 198 216
Övriga rörelsekostnader -46 -31 -120 -132 -160 -173
Rörelseresultat 367 292 802 575 745 518
Finansiella intäkter 0 1 5 1 5 1
Finansiella kostnader -55 -45 -172 -125 -227 -179
Resultat före skatt 313 248 635 451 524 341
Inkomstskatt -70 -48 -134 -92 -121 -79
Periodens resultat 243 200 500 359 403 261
Resultat per aktie, SEK 7
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,7 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,6 1,7
Kvartalet Perioden
R12 Helår
MSEK Not
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Periodens resultat 243 200 500 359 403 261
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen
Valutaeffekt vid omräkning av utländska
dotterföretag -1 -8 8 -7 -22 -36
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -35 -48 -7 -64 -3 -60
Övrigt totalresultat, netto efter skatt -36 -56 1 -71 -25 -97
Summa totalresultat 207 144 501 288 378 165
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 207 144 501 288 378 165
Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - -
Kvartalet Perioden
===== SIDA 15 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 15
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 jan 2024 31 jan 2023 30 apr 2024
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 70 65 62
Goodwill 113 113 113
Varumärken 2 13 8
S
umma, Immateriella anläggningstillgångar 185 191 183
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 5 327 4 605 5 115
Inventarier, verktyg och installationer 440 454 473
Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 767 5 059 5 588
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella tillgångar 0 0 0
Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0
Uppskjutna skattefordringar 195 198 199
Summa, anläggningstillgångar 6 146 5 448 5 970
Omsättningstillgångar
Varulager 2 332 2 740 2 593
Kundfordringar 17 12 27
Övriga kortfristiga fordringar 39 37 40
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 86 39 42
Likvida medel 420 119 182
Summa, Omsättningstillgångar 2 895 2 947 2 885
Summa, Tillgångar 9 041 8 394 8 855
Eget kapital och skulder
Eget Kapital
Aktiekapital 5 5 5
Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1
Reserver -53 -28 -54
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 719 1 420 1 323
Summa, Eget Kapital 1 672 1 398 1 275
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 20 57 51
Uppskjutna skatteskulder 131 111 115
Leasingskulder 4 810 4 167 4 616
Övriga långfristiga skulder 35 101 70
Summa, Långfristiga skulder 4 995 4 435 4 853
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 19 305 386
Leasingskulder 908 783 848
Leverantörsskulder 373 527 635
Aktuella skatteskulder 46 81 16
Avsättningar 23 22 22
Övriga kortfristiga skulder 303 244 189
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 702 598 630
Summa, Kortfristiga skulder 2 374 2 560 2 727
Summa, Skulder 7 370 6 996 7 580
Summa, Eget Kapital och Skulder 9 041 8 394 8 855
Kvartalet Helår
===== SIDA 16 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 16
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2022 5 1 43 1 213 1 262
Periodens resultat 359 359
Övrigt totalresultat -71 -71
Summa totalresultat - - -71 359 288
Utdelningar -152 -152
Summa transaktioner med aktieägare - - - -152 -152
Utgående balans per 31 januari 2023 5 1 -28 1 420 1 398
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275
Periodens resultat 500 500
Övrigt totalresultat 1 - 1
Summa totalresultat - - 1 500 501
Utdelningar -105 -105
Aktiesparprogram 1 1
Summa transaktioner med aktieägare -104 -104
Utgående balans per 31 januari 2024 5 1 -53 1 719 1 672
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
===== SIDA 17 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 17
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
R12 Helår
MSEK Not
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Rörelseresultat 367 292 802 575 745 518
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar / Nedskrivningar 236 207 699 609 927 837
Utrangeringar / avyttringar - - - - 1 1
Övrigt - - - - 8 8
Avsättningar 1 0 2 0 2 1
Erhållen ränta 6 1 11 1 11 1
Erlagd ränta -61 -45 -178 -125 -233 -179
Betald inkomstskatt -24 -36 -84 -101 -122 -140
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar i rörelsekapitalet 525 420 1 251 959 1 340 1 048
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning (-) /minskning (+) av varulager 394 345 26 7 102 400 235
Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar -35 -32 -3 4 21 13 68
Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder -286 -130 -1 25 -316 -154 -344
Kassaflöde från den löpande verksamheten 598 602 1 359 766 1 599 1 007
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -9 -3 -22 -9 -25 -12
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -14 -62 -81 -123 -119 -161
Kassaflöde från investeringsverksamheten -23 -65 -103 -132 -143 -172
Finansieringsverksamheten
Nettoförändring checkräkningskredit -71 -244 -372 137 -329 180
Amortering lån -12 -8 -18 -215 -18 -215
Amortering leasingskulder -171 -146 -523 -454 -707 -638
Utdelning till aktieägare - -152 -105 -152 -105 -152
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -254 -550 -1 017 -685 -1 158 -826
Periodens kassaflöde 321 -13 238 -50 297 9
Likvida medel vid periodens början 100 132 182 170 119 170
Kursdifferens i likvida medel - - -0 0 -0 4
Likvida medel vid periodens slut 420 119 420 119 420 182
Kvartalet Perioden
===== SIDA 18 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 18
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag
Helår
Belopp i MSEK Not
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 2 634 2 488 7 168 6 675 8 546
Kostnad för sålda varor -1 678 -1 694 -4 681 -4 504 -5 767
Bruttovinst 956 794 2 487 2 171 2 780
Försäljningskostnader -647 -614 -1 835 -1 694 -2 311
Administrationskostnader -85 -67 -271 -193 -270
Övriga rörelseintäkter 48 60 161 188 212
Övriga rörelsekostnader -43 -29 -109 -126 -165
Rörelseresultat 229 145 432 346 246
Finansiella intäkter 3 2 12 3 5
Finansiella kostnader -4 -6 -21 -15 -23
Resultat före skatt 228 140 423 334 228
Bokslutsdispositioner - - - - -29
Inkomstskatt - -0 0 2 -42
Periodens resultat 228 140 423 336 157
Kvartalet Perioden
Helår
Belopp i MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
maj 2022
-apr 2023
Årets resultat 228 140 423 336 157
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -35 -48 -7 -64 -60
Övrigt totalresultat, netto efter skatt -35 -48 -7 -64 -60
Summa totalresultat 193 92 416 272 97
Kvartalet Perioden
===== SIDA 19 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 19
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK Not 31 jan 2024 31 jan 2023 30 apr 2024
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 65 59 56
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 234 258 257
Finansiella tillgångar
Andelar i koncernföretag 77 77 77
Uppskjutna skattefordringar 5 4 3
Summa anläggningstillgångar 382 398 394
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Varor på väg 210 162 107
Varulager 1 606 2 051 1 928
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 13 15 16
Fordringar hos koncernföretag 166 156 150
Aktuella skattefordringar 96 51 26
Övriga kortfristiga fordringar 34 32 32
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 148 117 118
Kassa och bank 82 39 106
Summa omsättningstillgångar 2 356 2 623 2 483
Summa tillgångar 2 738 3 022 2 877
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5 5 5
Reservfond 1 1 1
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust 812 760 766
Periodens vinst 423 336 157
Summa eget kapital 1 241 1 102 929
Skulder
Obeskattade reserver 558 529 558
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld - - -
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut - 371 294
Leverantörsskulder 324 481 524
Avsättningar 23 22 22
Övriga kortfristiga skulder 56 47 61
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 536 471 489
Summa skulder 1 497 1 920 1 948
Summa eget kapital och skulder 2 738 3 022 2 877
Kvartalet Helår
===== SIDA 20 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 20
Noter
Not 1. Allmän information
Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115
är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är
ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt
Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till
slutkonsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och
dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland.
Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i
koncernen är helägda.
Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella
hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket
för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna
artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen.
Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och
Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Största och
viktigaste importland är Kina. Marknaden för företaget är till
övervägande del slutkonsument.
Not 2. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering utgiven av International Accounting
Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har
upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet
för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska
personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i
denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i
årsredovisningen för 2022/2023 för både koncern och
moderbolag, bortsett från undantagsregeln för onoterade
bolag att inte tillämpa ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33
Resultat per aktie” vilket tillämpas i denna delårsrapport.
Redovisningsprincip för ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33
Resultat per aktie” som tillämpats i denna delårsrapport är
desamma som de som tillämpas i de finansiella rapporterna
i bolagets noteringsprospekt som publicerades 9 oktober
2023. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga
från 1 maj 2023 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns
emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara
händelser och transaktioner som är väsentliga för en
förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning
och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i
summeringar förekomma i denna delårsrapport.
Not 3. Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Ledningen för koncernen gör uppskattningar och
antaganden om framtiden, samt bedömer vilka
redovisningsprinciper som bör tillämpas vid upprättandet av
de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och
bedömningarna utvärderas fortlöpande och antagandena
baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer,
inklusive förväntningar på framtida händelser som anses
vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för
redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer per
definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De
väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid
tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de
viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är
samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för
2022/2023.
Not 4. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till
verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av
derivatinstrument (valutaterminer). För övriga finansiella
tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet
anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en
god approximation av de verkliga värdena till följd av att
löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket
innebär att en diskontering baserat på gällande
marknadsförutsättningar inte bedöms leda till någon
väsentlig effekt.
De metoder och antaganden som främst använts för att
fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som
anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens
årsredovisning för 2022/2023.
Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från
motpart per balansdagen. Bolaget har gjort
terminssäkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga
värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga
till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till -25 MSEK
(-16)
===== SIDA 21 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 21
Noter forts.
Not 5. Transaktioner med närstående
Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till
företaget, har eliminerats vid konsolideringen och
upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i
denna not. De närstående som identifierats är styrelsen,
ledande befattningshavare och dess närstående parter.
Transaktioner under kvartalet har uppgått till 1 MSEK (1) och
för perioden till 2 MSEK (1) och avser lönerelaterade
ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta
AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av
familjemedlemmar till ledande befattningshavare.
Transaktioner med närstående har skett på
marknadsmässiga villkor.
Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer
Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad
omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå
uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för
rörelserelaterade- och finansiella risker. Risker av
rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus
på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens,
logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar.
Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader,
fraktkostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker
och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för
2022/2023.
Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av
förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i
världen. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten
för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och
logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden,
tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt.
Som en konsekvens av detta finns risk för ytterligare
störningar i leverantörskedjorna och ökade distributions-
kostnader samt påverkan på konsumentbeteende.
Not 7. Resultat per aktie
Helår
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,7 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,6 1,7
Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare, MSEK 243 200 500 359 403 261
Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning,
tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning,
tusental 153 107 151 793 153 046 151 793 152 743 151 793
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 22 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 22
Noter forts.
Not 8. Intäkter och rörelsesegment
Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till
externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna
delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern.
*Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 744 MSEK (697) för kvartalet, 2 046 MSEK (1 888) för perioden och elimineras i sin helhet i
koncernen.
Not 9. Händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.
Stockholm den 14 mars 2024
Rusta AB (publ)
Org.nr 556280–2115
Göran Westerberg
Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Nettoomsättning per segment R12 Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Sverige 1 881 1 777 5 045 4 704 6 346 6 007
Norge 730 706 1 875 1 723 2 330 2 178
Övriga marknader 637 553 1 927 1 571 2 377 2 018
Summa nettoomsättning från externa kunder 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Kvartalet Perioden
EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Sverige 382 321 940 830 1 093 985
Norge 125 123 258 235 278 257
Övriga marknader 26 5 56 -0 5 -50
EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 533 448 1 255 1 065 1 375 1 192
Centrala funktioner -207 -186 -571 -573 -782 -788
EBITA exkl IFRS 16 326 262 684 492 594 404
Koncernjusteringar IFRS 16 43 32 124 88 161 126
EBITA 369 294 808 581 755 529
EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 9,1% 7,3% 6,8% 5,2%
Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej
allokerade till segmenten -2 -2 -6 -6 -10 -11
EBIT 367 292 802 575 745 518
EBIT-marginal, % 11,3% 9,6% 9,1% 7,2% 6,7% 5,1%
Finansiella poster, netto -55 -44 -168 -124 -221 -178
Resultat före skatt 313 248 635 451 524 341
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23-28
Kvartalet Perioden
===== SIDA 23 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 23
Definitioner
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i
aktuell period dividerad med nettoomsättningen i
jämförelseperioden.
För att analysera koncernens totala
nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation
till konkurrenter och marknaden i sin helhet och
konkurrenter.
Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till
förändring av valutakurser dividerat med
jämförelseperiodens resultatposter omräknat till
föregående års valutakurser.
För att analysera koncernens underliggande tillväxt
hänförlig till förändring i valutakurser.
Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan
innevarande och jämförande period där
jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara
varuhus som har varit operationella under hela
innevarande och hela jämförande perioden. För
att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart
måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår.
Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i
varuhus som varit operationella under hela innevarande
och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet
gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för
samtliga befintliga varuhus för Koncernen.
Nettoomsättningstillväxt exkl.
valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande
nettoomsättningstillväxt.
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, %
Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt.
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras
endast för segmenten
Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus
exklusive valutaeffekter.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat
till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som
är inkluderade är större och väsentliga under vissa
perioder och mindre eller obefintliga under andra
perioder.
Jämförelsestörande poster används av ledningen för att
förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat
redovisning och specifikation av jämförelsestörande
poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella
rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som
har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att
ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar
jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens
finansiella utveckling.
Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor
inklusive hemtagningskostnaden för varan.
För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera
övriga kostnader efter att varorna har sålts.
Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för
varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse
av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor
över tid.
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten
oberoende av kapital- och skattestrukturer.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv samt
justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16
på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal
redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig
från koncernens resultaträkning där räntedelen
ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av
IFRS 16 redovisning.
Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med
nettoomsättningen.
Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet
som genereras av den löpande verksamheten.
===== SIDA 24 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 24
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
EBITA-marginal, %
EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat
med nettoomsättningen.
Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar
och nedskrivningar.
Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16.
Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden
för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad
vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där
räntedelen ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter
av IFRS 16 redovisning.
Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande
poster efter skatt samt avskrivningar och
nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar
efter skatt.
Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras
av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten över tid.
Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som
genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla
underliggande kostnader som uppstår i verksamheten
över tid.
Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av
verksamheten vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av
nettoomsättningen.
Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder med avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden.
Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt
IFRS 16 samt avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive
leasingskulder.
Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16,
R12
Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv
månaders EBITDA exkl IFRS 16.
Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina
räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för
att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från
IFRS 16.
Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas
enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som
redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala
tillgångar och har ej justerats för.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas
enligt IFRS 16.
Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna
dividerat med eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i
relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur
investeringar bidrar till ökad nettoomsättning.
Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och
administrationskostnader exklusive avskrivningar
av immateriella anläggningstillgångar och
inventarier, verktyg och installationer.
Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från
verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med
nettoomsättningstillväxten för att övervaka att
förändringen är i samma takt.
Definitioner – operationella nyckeltal
Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas
medlemsklubb.
Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online
handel.
===== SIDA 25 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 25
Nyckeltal
Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023 ∆
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023 ∆
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Försäljningsmått
Nettoomsättning 3 247 3 036 7,0% 8 848 7 998 10,6% 11 053 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% (1,9)pp 10,6% 7,3% 3,4pp 10,2% 7,5%
Jämförbar tillväxt, % 2,5% 3,7% (1,2)pp 6,2% 2,0% 4,2pp 6,0% 2,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,4% 6,2% 1,1pp 10,2% 3,7% 6,5pp 10,1% 6,2%
Resultatmått
Rörelseresultat, EBIT 367 292 25,8% 802 575 39,5% 745 518
Justerad EBIT 370 301 22,7% 834 586 42,2% 780 533
EBITA 369 294 25,6% 808 581 39,1% 755 529
Justerad EBITA 372 303 22,6% 840 592 41,8% 790 544
EBITDA 603 499 20,8% 1 501 1 184 26,8% 1 672 1 355
Periodens resultat 243 200 21,3% 500 359 39,4% 403 261
Justerat resultat 246 209 17,7% 530 373 42,2% 438 282
Marginalmått
Bruttomarginal, % 44,3% 41,5% 2,8pp 43,6% 41,0% 2,6pp 43,1% 41,0%
EBIT-marginal, % 11,3% 9,6% 1,7pp 9,1% 7,2% 1,9pp 6,7% 5,1%
Justerad EBIT-marginal, % 11,4% 9,9% 1,5pp 9,4% 7,3% 2,1pp 7,1% 5,2%
EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 1,7pp 9,1% 7,3% 1,9pp 6,8% 5,2%
Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,0% 1,5pp 9,5% 7,3% 2,2pp 7,1% 5,3%
EBITDA-marginal, % 18,6% 16,4% 2,1pp 17,0% 14,8% 2,2pp 15,1% 13,3%
Resultat-marginal, % 7,5% 6,6% 0,9pp 5,7% 4,5% 1,2pp 3,6% 2,6%
Justerat resultat-marginal, % 7,6% 6,9% 0,7pp 6,0% 4,7% 1,3pp 4,0% 2,8%
Kassaflödesmått
Kassaflöde från den löpande verksamheten 598 602 -0,8% 1 359 766 77,3% 1 599 1 007
Kapitalstruktur
Nettoskuld 5 337 5 192 2,8% 5 337 5 192 2,8% 5 337 5 720
Nettoskuld exkl IFRS 16 -381 242 -257,5% -381 242 -257,5% -381 255
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,50 0,43 -215,4% -0,50 0,43 -215,4% -0,50 0,46
Eget Kapital 1 671 1 398 19,5% 1 671 1 398 19,5% 1 671 1 275
Summa, Tillgångar 9 041 8 394 7,7% 9 041 8 394 7,7% 9 041 8 855
Soliditet, % 18,5% 16,7% 1,8pp 18,5% 16,7% 1,8pp 18,5% 14,4%
Soliditet, exkl IFRS 16 % 50,3% 40,6% 9,7pp 50,3% 40,6% 9,7pp 50,3% 37,6%
Avkastning
Avkastning på eget kapital, % 24,1% 25,9% (1,8)pp 24,1% 25,9% (1,8)pp 24,1% 20,5%
Aktien
Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793
Genomsnittligt antal aktier under perioden,
tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 21,3% 3,3 2,4 39,4% 2,7 1,7
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 26 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 26
Avstämningstabeller
Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority).
Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde
som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter
för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra
företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått
som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 23–24. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal
som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan.
Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättningstillväxt, %
Nettoomsättning aktuell period 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Nettoomsättning förgående period 3 036 2 789 7 998 7 456 10 032 9 490
Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% 10,6% 7,3% 10,2% 7,5%
Valutaeffekt, %
Nettoomsättning aktuell period 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 3 260 2 963 8 815 7 733 11 045 10 082
Valutaeffekt -12 73 33 265 8 121
Nettoomsättning förgående period 3 036 2 789 7 998 7 456 10 032 9 490
Valutaeffekt, % -0,4% 2,6% 0,4% 3,6% 0,1% 1,3%
Jämförbar tillväxt, %
Jämförbar försäljning föregående period 2 905 2 643 7 692 7 124 9 672 9 011
Jämförbar försäljning aktuell period 2 978 2 742 8 171 7 266 10 257 9 236
Jämförbar tillväxt, % 2,5% 3,7% 6,2% 2,0% 6,0% 2,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% 10,6% 7,3% 10,2% 7,5%
Valutaeffekt, % 0,4% -2,6% -0,4% -3,6% -0,1% -1,3%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,4% 6,2% 10,2% 3,7% 10,1% 6,2%
Bruttovinst och bruttomarginal, %
Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Kostnad för sålda varor -1 807 -1 775 -4 990 -4 715 -6 291 -6 016
Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187
Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187
Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Bruttomarginal, % 44,3% 41,5% 43,6% 41,0% 43,1% 41,0%
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 27 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 27
Forts.
Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16
Rörelseresultat (EBIT) 367 292 802 575 745 518
Avskrivning av immateriella tillgångar som
uppkommit vid rörelseförvärv 2 2 6 6 10 11
EBITA 369 294 808 581 755 529
Jämförelsestörande poster
Kostnader för förberedelser för börsintroduktion
(IPO) 2 9 32 11 35 15
Justerad EBITA 372 303 840 592 790 544
EBITA 369 294 808 581 755 529
minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -43 -32 -124 -88 -161 -126
EBITA exkl IFRS 16 326 262 684 493 594 404
Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 11,3% 9,6% 9,1% 7,2% 6,7% 5,1%
EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 9,1% 7,3% 6,8% 5,2%
Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,0% 9,5% 7,4% 7,1% 5,3%
Justerat resultat och justerat resultat marginal, %
Periodens resultat 243 200 500 359 403 261
Avskrivning av immateriella tillgångar som
uppkommit vid rörelseförvärv 2 2 6 6 10 11
Jämförelsestörande poster
kostnader för förberedelse för börsintroduktion
(IPO) 2 9 32 11 35 15
Skatt på justeringsposter -1 -2 -8 -4 -9 -5
Justerat resultat 246 209 530 373 438 282
Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202
Justerat resultat-marginal, % 7,6% 6,9% 6,0% 4,7% 4,0% 2,8%
Resultat-marginal, % 7,5% 6,6% 5,7% 4,5% 3,6% 2,6%
Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA
exkl IFRS 16, R12
Skulder till kreditinstitut 20 57 20 57 20 51
Leasingskulder 4 810 4 167 4 810 4 167 4 810 4 616
Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 19 305 19 305 19 386
Leasingskulder, kortfristiga 908 783 908 783 908 848
Likvida medel -420 -119 -420 -119 -420 -182
Nettoskuld 5 337 5 192 5 337 5 192 5 337 5 720
minus leasingskulder -5 718 -4 949 -5 718 -4 949 -5 718 -5 465
Nettoskuld exkl. IFRS 16 -381 242 -381 242 -381 255
EBIT 367 292 802 575 745 518
Avskrivningar 236 207 699 609 927 837
EBITDA 603 499 1 501 1 184 1 672 1 355
minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -234 -197 -689 -578 -907 -797
EBITDA exkl IFRS 16 369 302 813 606 765 559
EBITDA exkl IFRS 16, R12 765 560 765 560 765 559
Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12
(gånger) -0,50 0,43 -0,50 0,43 -0,50 0,46
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 28 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 28
Forts.
Helår
MSEK
nov 2023
-jan 2024
nov 2022
-jan 2023
maj 2023
-jan 2024
maj 2022
-jan 2023
feb 2023
-jan 2024
maj 2022
-apr 2023
Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, %
Summa eget kapital 1 672 1 398 1 672 1 398 1 672 1 275
Summa tillgångar 9 041 8 394 9 041 8 394 9 041 8 855
Soliditet, % 18,5% 16,7% 18,5% 16,7% 18,5% 14,4%
Summa eget kapital 1 672 1 398 1 672 1 398 1 672 1 275
Summa tillgångar 9 041 8 394 9 041 8 394 9 041 8 855
minus leasingskulder -5 718 -4 949 -5 718 -4 949 -5 718 -5 465
Soliditet exkl. IFRS 16, % 50,3% 40,6% 50,3% 40,6% 50,3% 37,6%
Avkastning på eget kapital, %
Periodens resultat, R12 403 362 403 362 403 261
Summa eget kapital 1 672 1 398 1 672 1 398 1 672 1 275
Avkastning på eget kapital, % 24,1% 25,9% 24,1% 25,9% 24,1% 20,5%
Rörelsekostnader
Försäljningskostnader 990 926 2 815 2 549 3 680 3 414
Administrationskostnader 91 73 293 217 373 298
Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar
och inventarier, verktyg och installationer -45 -42 -135 -120 -181 -166
Rörelsekostnader 1 035 958 2 973 2 647 3 873 3 546
Kvartalet Perioden R12
===== SIDA 29 =====
Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 29
Rusta i korthet
Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till
överraskande låga priser. Idag har vi 208 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en
växande och lönsam e-handel.
Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa
produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla
hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan.
Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara
det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma.
Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror,
säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet
hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår
tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet
och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel
och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik.
===== SIDA 30 =====
Rapport/info Period Datum
Bokslutskommuniké Q4 23/24 2024-02-01—2024-04-30 2024-06-13
Årsredovisning 23/24 2023-05-01—2024-04-30 2024-08-23
Delårsrapport Q1 24/25 2024-05-01—2024-07-31 2024-09-12
Årsstämma 2024 2024-09-20
Göran Westerberg Sofie Malmunger
CEO
goran.westerberg@rusta.com
CFO
sofie.malmunger@rusta.com
Postadress:
Cecilia Gärdestad
Box 5064
194 05 Upplands Väsby
Investor Relations Manager
+46 701 664 873
cecilia.gardestad@rusta.com
Rusta AB (publ)
Organisationsnummer 556280–2115
Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 2024-03-14 klockan 07.00.
Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har
översatts till engelska.
Finansiell kalender
Kontaktuppgifter