FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 =====
Bokslutskommuniké
1 maj 2023 - 30 april 2024
===== SIDA 2 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 2
Bokslutskommuniké
1 maj 2023 - 30 april 2024
Fjärde kvartalet
februari 2024 – april 2024
Perioden
maj 2023 – april 2024
• Nettoomsättningen ökade med 2,9% (8,4%) och uppgick
till 2 268 MSEK (2 204)
• Jämförbar tillväxt minskade med -1,2% (4,4%)
• Bruttovinsten ökade med 8,0% och uppgick till 976 MSEK
(903) och bruttomarginalen till 43,0% (41,0%)
• EBITA uppgick till -47 MSEK (-52) och EBITA-marginalen till
-2,1% (-2,3%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -49 MSEK (-57) och
rörelsemarginalen uppgick till -2,2% (-2,6%)
• Kvartalets resultat uppgick till -92 MSEK (-98)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till
37 MSEK (240)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,6 SEK
(-0,6)
• Under kvartalet öppnades fyra (sex) nya varuhus
• Försäljning och resultat i fjärde kvartalet påverkades
fortsatt negativt av IT-incidenten hos Tietoevry den 20
januari.
• Nettoomsättningen ökade med 9,0% (7,5%) och
uppgick till 11 116 MSEK (10 202)
• Jämförbar tillväxt ökade med 4,6% (2,5%)
• Bruttovinsten ökade med 15,4% och uppgick till 4 833
MSEK (4 187) och bruttomarginalen till 43,5% (41,0%)
• EBITA uppgick till 761 MSEK (529) och EBITA-marginalen
till 6,8% (5,2%)
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 753 MSEK (518) och
rörelsemarginalen uppgick till 6,8% (5,1%)
• Periodens resultat uppgick till 408 MSEK (261)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till 1 396 MSEK (1 007)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,7 SEK
(1,7)
• Under perioden öppnades 11 (14) nya varuhus
• Mellan 20 januari till 12 februari drabbades Rusta av
IT-incident hos hostingleverantören Tietoevery
• Styrelsen föreslår en utdelning om 1,15 (0,69) kronor
per aktie.
+9,0%
Nettoomsättning
Perioden
4,6%
Jämförbar tillväxt
Perioden
+2,4pp
Bruttomarginal
Perioden
+1,7pp
EBITA-marginal
Perioden
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 2 268 2 204 11 116 10 202
Nettoomsättningstillväxt, % 2,9% 8,4% 9,0% 7,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,1% 8,4% 9,9% 6,2%
Jämförbar tillväxt, % -1,2% 4,4% 4,6% 2,5%
Bruttovinst 976 903 4 833 4 187
Bruttomarginal, % 43,0% 41,0% 43,5% 41,0%
Justerad EBITA -47 -49 793 544
Justerad EBITA-marginal, % -2,1% -2,2% 7,1% 5,3%
EBITA -47 -52 761 529
EBITA-marginal, % -2,1% -2,3% 6,8% 5,2%
Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 240 1 396 1 007
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,17 0,46 -0,17 0,46
Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 5 634 4 785 5 634 4 785
Antal varuhus vid periodens utgång 212 201 212 201
Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,6 -0,6 2,7 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,6 -0,6 2,7 1,7
Kvartalet Perioden
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
===== SIDA 3 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 3
Ökad försäljning och fortsatt
stärkt bruttomarginal
Jag är stolt över att kunna summera ett mycket
händelserikt år där Rusta fortsatt stärkt positionen
som en ledare inom lågprisdetaljhandel i Norden.
Fortsatt fokus har varit på att expandera med nya
varuhus och att stärka marginalerna, som ett tydligt
steg för att nå de finansiella målen. Det syns i vår
bruttomarginal som stärkts både på kvartalet och
helåret utan kompromiss av vårt prisledarskap.
Under året öppnades 11 nya varuhus och närmare
850 000 nya medlemmar välkomnades till Club
Rusta, lågpris-handelns största lojalitetsprogram.
Under året genomfördes dessutom en lyckad
börsintroduktion på Nasdaq Stockholm då Rusta
välkomnade ett stort antal nya aktieägare.
Vi noterade en god tillväxt i försäljningen under helåret.
Nettoomsättningen ökade med 9,0 procent (7,5) jämfört
med föregående år och uppgick till 11 116 MSEK (10 202). Den
jämförbara tillväxten för året landade på 4,6 procent (2,5).
På helåret uppgick justerad EBITA till 793 MSEK (544), vilket
motsvarar en justerad EBITA-marginal på 7,1 procent (5,3).
Vårt fokus på att öka lönsamheten i verksamheten har gett
resultat under året och bruttomarginalen stärktes till 43,5
procent för helåret, en ökning med 2,4 procentenheter
jämfört med året innan.
Det fjärde kvartalet, februari till april, är Rustas minsta
kvartal sett till nettoomsättning samt har negativ lönsamhet
givet säsongsvariationen. I år påverkades kvartalet negativt
av driftstörningarna i Rustas IT-system i början av kvartalet
samt av en ovanligt kall och sen vår, vilket försenade starten
av utesäsongen. Vädereffekterna påverkade produktmixen
och försäljningen som helhet, med en trög start av
försäljningen av sommarsortimentet under kvartalet.
Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 2 268
MSEK (2 204), en ökning med 2,9 procent (8,4). Den jämför-
bara tillväxten uppgick till -1,2 procent (4,4) för kvartalet.
Justerad EBITA för kvartalet uppgick till -47 MSEK (-49), en
ökning med 8,7 procent, vilket motsvarar en justerad EBITA-
marginal på -2,1 procent (-2,2) för kvartalet. Trots en svagare
försäljning stärktes bruttomarginalen under kvartalet och
landade på 43,0 procent (41,0).
En sen vår innebär en förskjutning av sommarförsäljningen till
första kvartalet. Det varma vädret under maj har lett till en
bra start av försäljningen av sommarsortimentet till en
fortsatt stark marginal.
Tillväxt i samtliga segment
För vårt största segment Sverige var nettoomsättningen
1 333 MSEK, en ökning med 2,5 procent jämfört med samma
kvartal föregående år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA-
marginal exkl. IFRS 16) uppgick till 10,0 procent (11,8).
Det svenska segmentet, liksom övriga segment påverkades
negativt av IT driftstörningarna under kvartalet. För räken-
skapsåret ökade nettoomsättningen med 6,2 procent och
lönsamheten i form av EBITA-marginal exkl IFRS 16 uppgick till
16,8 procent (16,4).
Vårt näst största segment Norge omsatte under kvartalet
474 MSEK, med en nettoomsättningstillväxt exkl. valuta-
effekter på 7,7 procent jämfört med samma kvartal före-
gående år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA-marginal exkl.
IFRS 16) uppgick till 3,0 procent (4,3). För räkenskapsåret
ökade nettoomsättningen exkl valutaeffekter med 13,1
procent och lönsamheten i form av EBITA exkl IFRS 16 uppgår
till 11,6 procent (11,8).
På Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online), som är
vårt minsta men snabbast växande segment, var netto-
omsättningen under kvartalet 461 MSEK vilket motsvarar en
ökning på 2,5 procent jämfört med samma kvartal föregå-
ende år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA-marginal exkl. IFRS 16)
stärktes och landade på -10,9 procent (-11,6). För räkenskaps-
året ökade lönsamheten i form av EBITA-marginal exkl IFRS 16
till 0,4% (-2,5). Detta är framför allt ett resultat av vårt fokus
på bruttomarginalförstärkning i Tyskland och Finland vilket
resulterat i en ökad lönsamhet på den viktiga finska
marknaden.
Driftstörningar i Rustas IT-system
I januari drabbades Rustas hostingleverantör Tietoevry av en
betydande IT-attack mot ett av sina datacenter i Sverige.
Incidenten kom att generera stora driftstörningar i Rustas IT-
system och uppskattas ha genererat ett försäljningsbortfall
på omkring 61 MSEK med en total negativ EBITA-effekt på
omkring 48 MSEK i det fjärde kvartalet, vilket är linje med vad
som tidigare kommunicerats. Driftstörningarna innebar en
något större negativ bruttomarginaleffekt i det fjärde
jämfört mot det tredje kvartalet till följd av svårigheterna
===== SIDA 4 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 4
med lagerhantering och varuhusförsörjning, som innebar att
varuhusen mestadels kunde fyllas på med produkter med
lägre marginal, såsom förbrukningsprodukter. Totalt
beräknas därmed IT-incidenten ha påverkat räkenskapsåret
negativt med omkring 120 MSEK i försäljning och 74 MSEK i
EBITA. Rusta konstaterar fortsatt att drift-störningarna inte
kommer leda till några materiella finansiella effekter för
bolaget bortom det fjärde kvartalet 2023/2024.
Under kvartalet var kassaflödet från den löpande verksam-
heten 37 MSEK, vilket kan jämföras med 240 MSEK samma
period föregående år. Det svagare kassaflödet i kvartalet
förklaras framför allt av en förskjutning vad gäller
inleveranser av varor i lager samt delvis fördröjning av
betalningar till det fjärde kvartalet till följd av IT-incidenten.
Kassaflödet för räkenskapsåret som helhet stärktes till 1 396
MSEK, vilket är en ökning med 38,6 procent.
Rusta utvärderar fortsatt incidenten och har genomfört
externa granskningar av både Tietoevry, vår egen IT-miljö
och vår IT-strategi för att säkerställa en högre säkerhetsnivå
framgent. Rusta har en pågående diskussion med Tietoevry
om kompensation och kommer inom kort inleda ett skilje-
domsförfarande. Vi kan i dagsläget inte göra någon
bedömning av utfallet i en sådan process.
Fortsatta varuhusetableringar och
växande medlemsbas i Club Rusta
Under kvartalet öppnades fyra nya varuhus på tre av våra
geografiska marknader. I mars invigdes ett nytt varuhus i
Sala, Sverige. I april öppnade Rusta varuhus i Slitu, Norge, i
Oulu-Kaakkuri, Finland och i Hyllinge, Sverige. Vid kvartalets
slut hade Rusta 212 varuhus på våra fyra marknader. Rusta
står finansiellt starkt och fortsätter att investera i tillväxt på
samtliga marknader i linje med den strategi vi haft under
många år.
Vi ser också en fortsatt stark medlemstillväxt i vårt lojalitets-
program Club Rusta som under kvartalet nådde 5,6 miljoner
fullregistrerade medlemmar. Det motsvarar en ökning med
17,7 procent jämfört mot föregående år. Det är en kraftig
ökning, som går helt i linje med vår ambition att rekrytera
nya kunder under lågkonjunkturen.
Nytt inköpskontor i Turkiet
Efter kvartalets slut, i början av maj, offentliggjorde vi att
Rusta öppnar ett nytt inköpskontor i Istanbul i Turkiet för att
ytterligare stärka kontrollen av inköpsaktiviteter i sydöstra
Europa och norra Afrika. Det nya inköpskontoret i Istanbul
kommer att förbättra Rustas förmåga att utveckla befintliga
och nya leverantörer för ett stort utbud av produkter i och
runt Turkiet. Det blir ett viktigt komplement till Rustas
befintliga inköpskontor i Kina, Indien och Vietnam. Kontors-
öppningen ligger i linje med Rustas strategi att göra direkt-
inköp från ett stort antal ledande leverantörer på den
globala marknaden. Rusta har en integrerad värdekedja
med direktinköp från ett brett urval av leverantörer, vilket
möjliggör låga priser och hög grad av kontroll genom hela
värdekedjan. Den relativa närheten mellan Turkiet och Rustas
huvudsakliga försäljningsmarknader ökar Rustas förmåga att
på ett effektivt sätt säkra en pålitlig försörjning till våra över
200 varuhus.
Tillväxtinvestering för effektivisering och
ökad kapacitet i centrallagret
I juni 2024 signerade Rusta ett avtal med automatiserings-
leverantören Vanderlande om en viktig tillväxtinvestering i
Rustas centrallager. Investeringen, som uppgår till närmare
300 mkr, avser en lösning för att automatisera fler processer
och öka effektiviteten i lagret. Investeringen tillgodoser
ökade volymer av varor till en lägre kostnad, då
automationen möjliggör ökad effektivitet och kapacitet
utan fler arbetsskift. Automationsinvesteringen återbetalas
på mindre än 5 år och förväntas ha en positiv EBITA effekt
redan under räkenskapsåret 2026/2027. Tillväxtinvesteringen
är också en viktig milstolpe som skapar kapacitet för ökade
volymer i takt med att Rusta fortsätter att växa.
Både automationsprojektet och det nyöppnade inköps-
kontoret i Turkiet är två exempel på våra satsningar på
inköp och varupåfyllnad.
Vi sammanfattar ett starkt år och går in
i sommarsäsongen
Avslutningsvis vill jag tacka alla Rustas medarbetare som
varje dag gör allt för att pressa priserna för våra kunder och
jobbar hårt för att skapa branschens bästa shopping-
upplevelse i våra varuhus. Rusta fortsätter att växa på
samtliga geografiska marknader och vi fortsätter att öppna
nya varuhus. Nu går vi in i sommaren och ser fram emot att
fortsätta välkomna både nya och befintliga kunder till våra
varuhus, som är fyllda med ett brett utbud av härliga
sommarprodukter för årets ljusaste månader!
Göran Westerberg
VD, Rusta AB (publ)
===== SIDA 5 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 5
Finansiell utveckling
Fjärde kvartalet
februari 2024 – april 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 268 MSEK (2 204)
för kvartalet vilket är en ökning med 2,9% (8,4%). Valuta-
effekter har påverkat nettoomsättningen negativt under
kvartalet med -0,2% (0,0%) vilket framför allt beror på en
svagare norsk krona. Koncernens jämförbara försäljning
minskade med -1,2% (4,4%) där -0,7% (0,4%) förklaras av
valutaeffekter. Försäljningen har påverkats negativt av IT-
incidenten, se vidare information på sida 11.
Det fjärde kvartalet, vilket är Rustas minsta kvartal
påverkades negativt av en kall och sen vår, vilket försenade
starten av utesäsongen. Vädereffekterna syns både i
produktmixen och i försäljningen som helhet, med en trög
start av försäljningen av sommarsortimentet under kvartalet.
Marginalförbättringen förklaras av lägre inköpspriser från
framför allt Asien, optimerad prissättning och positiva
lagervärderingseffekter. Bruttomarginalen uppgick till 43,0%
(41,0%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 118 MSEK vilket
motsvarar en ökning med 13,6% och administrations-
kostnader har minskat med 18 MSEK vilket motsvarar en
minskning med 22,4%. Förändringen består främst av ökade
kostnader till följd av IT-incidenten, inflation samt 11 nya
varuhus sedan utgången av kvartalet föregående år.
Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättningen har ökat
med 3,4 procentenheter till 44,2% (40,8%). Ökningen förklaras
till störst del av extra kostnader avseende IT-incidenten samt
avsättning för bonusreserv till personal. Motsvarande
kostnader fanns ej föregående år.
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 20
MSEK (-15) vilket förklaras av positiva valutakursförändringar.
Justerad EBITA uppgår till -47 MSEK (-49). Kostnader till följd
av IT-incidenten har ej justerats som jämförelsestörande
poster. EBITA uppgår till -47 MSEK (-52) vilket motsvarar en
ökning med 8,3%. EBITA-marginalen uppgår till -2,1% (-2,3%).
Perioden
maj 2023 – april 2024
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 11 116 MSEK (10 202)
för perioden vilket är en ökning med 9,0% (7,5%).
Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt
under perioden med -0,9% (1,3%) vilket beror på en svagare
norsk krona. Koncernens jämförbara försäljning ökade med
4,6% (2,5%) där -0,2% (-0,3%) förklaras av valutaeffekter.
Försäljningen har påverkats negativt av IT-incidenten, se
vidare information på sida 11.
Perioden präglas framför allt av en fortsatt kraftig tillväxt
avseende försäljning av heminredning och förbrukning. Den
viktiga julförsäljningen föll också väl ut. Attraktiva priser och
kampanjer har lockat många nya kunder till våra varuhus.
Minskade fraktkostnader samt en optimerad prissättning
stärker vår bruttomarginal under perioden jämfört mot
föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 43,5% (41,0%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för perioden ökade med 383 MSEK
vilket motsvarar en ökning med 11,2% och administrations-
kostnader har ökat med 58 MSEK som motsvarar en ökning
på 19,5%. Förändringen består främst av ökade kostnader till
följd av inflation, 11 nya varuhus samt extra kostnader
avseende IT-incidenten. Administrationskostnader har även
belastats av kostnader för IPO med 32 MSEK (15).
Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättning har ökat
med 1,0 procentenhet till 35,8% (34,8%). Ökningen förklaras
helt av extra kostnader avseende IPO, IT-incident samt
bonusreserv till personal. Motsvarande kostnader fanns ej
föregående år.
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 73
MSEK (44) vilket förklaras av positiva effekter av valutakurs-
förändringar. Perioden har även påverkats positivt av
mottagna el-stöd med 13 MSEK (0).
Justerad EBITA uppgår till 793 MSEK (544). Justeringen
avseende jämförelsestörande poster i perioden avser IPO-
relaterade kostnader på 32 MSEK (15). Kostnader till följd av
IT-incidenten har ej justerats som jämförelsestörande poster.
EBITA uppgår till 761 MSEK (529) vilket motsvarar en ökning
med 43,8%. EBITA-marginalen uppgår till 6,8% (5,2%).
Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal %
45,9
41,3
42,5
38,4
40,7 40,8 41,5 41,0
42,7 43,6 44,3
43,0
34,0
36,0
38,0
40,0
42,0
44,0
46,0
48,0
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2020-21 2022-23 2023-24
===== SIDA 6 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 6
Fjärde kvartalet
februari 2024 – maj 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -60 MSEK (-54) varav -60 MSEK (-49)
avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen
förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år
samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till -109 MSEK
(-111). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till 17 MSEK (13).
Periodens resultat
Kvartalets resultat uppgår till -92 MSEK (-98). Resultat per
aktie efter utspädning uppgick till -0,6 SEK (-0,6).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet
uppgick till 37 MSEK (240). Det svagare kassaflödet förklaras
framför allt av en förskjutning vad gäller inleveranser av
varor och betalningar till följd av IT-incidenten vilket ger en
negativ nettoförändring av rörelsekapitalet under kvartalet.
Lagervärdet har ökat marginellt, trots fler varuhus och ökad
försäljning. Detta har möjliggjorts genom ett fokuserat
arbete avseende bolagets kapitalbindning. Rörelseskulderna
har ökat vilket främst förklaras av periodiseringseffekter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för kvartalet
uppgick till -63 MSEK (-40 MSEK). Investeringar består av
underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av
investeringar i nya varuhus under kvartalet.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -220
MSEK (-141). Den negativa förändringen jämfört mot
föregående år förklaras av återköp av aktier samt att vi
utnyttjar bolagets checkräkningskredit mindre än i det fjärde
kvartalet föregående år.
Perioden
maj 2023 – april 2024
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -227 MSEK (-178) varav -228 MSEK
(-163) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder.
Ökning förklaras främst av fler varuhus jämfört mot före-
gående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick
till 525 MSEK (341). Inkomstskatt för perioden uppgick till -117
MSEK (-79) vilket motsvarar en effektiv skatt på 22,3% (23,3%).
Periodens resultat
Periodens resultat uppgår till 408 MSEK (261). Resultat per
aktie efter utspädning uppgick till 2,7 SEK (1,2).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden
uppgick till 1 396 MSEK (1 007). Perioden har påverkats positivt
av ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av
rörelsekapitalet. Lagervärdet har ökat marginellt, trots fler
varuhus och ökad försäljning. Detta har möjliggjorts genom
ett fokuserat arbete avseende bolagets kapitalbindning.
Rörelseskulderna har ökat vilket främst förklaras av
periodiseringseffekter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden
uppgick till -166 MSEK (-172 MSEK). Investeringar består av
underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av
investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden
uppgick till -1 238 MSEK (-826) och förklaras främst av
förändring av checkräkningskrediten där vi i motsvarande
period föregående år nyttjade större andel av check-
räkningskrediten.
Finansiell position
Koncernens nettoskuld har minskat under perioden och
uppgick till 5 515 MSEK (5 720) och Nettoskuld exkl. IFRS 16*
uppgick till -130 MSEK (255). Nettoskuld exkl. IFRS 16 i
förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader
uppgick till -0,17 (0,46). Checkräkningskrediten nyttjas med
380 MSEK mindre vid rapportperiodens utgång jämfört med
föregående år. Outnyttjade krediter uppgick till 800 MSEK
(420).
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till
1 593 MSEK (1 275). Soliditeten uppgick till 17,8% (14,4%) och
soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 46,2% (37,6%).
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24–29
===== SIDA 7 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 7
Segment och säsong
Segmentsbeskrivning
Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge
och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland,
Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras
intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika
marknaden.
Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på
respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna
och etablerade marknader med historisk stark och god
lönsamhet och som Rusta har god kunskap om.
Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas
under det gemensamma segmentet Övriga marknader.
På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i
projektform då det är förhållandevis nya marknader men
där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad
kännedom om Rusta.
För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande
segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport.
Kostnader för centrala funktioner
Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna
redovisas separat och består av bolagets centrala stabs-
och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner
uppgick i kvartalet till 188 MSEK (204). Minskningen förklaras
framför allt av positiva valutaeffekter i kvartalet jämfört mot
föregående år. För perioden minskar de centrala
kostnaderna till 765 MSEK (785). Även för perioden förklaras
detta av positiva valutaeffekter samt av erhållet el-stöd med
13 MSEK (0). Trots ökad inflation och extra IPO relaterade
kostnader har således Rusta lyckats att minska de centrala
kostnaderna jämfört mot föregående år.
Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten
utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8,
rörelsesegment.
I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal
som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens
resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna
skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken
”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”.
Säsongsvariationer
Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det
första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste
kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar-
och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste
kvartalet försäljning- och resultatmässigt.
Kassaflödet från den löpande verksamheten följer
säsongsvariation för försäljning. Lageruppbyggnad sker
jämnt under året men är generellt något större i andra och
fjärde kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är
svagare i dessa två kvartal innebär det att koncernen nyttjar
checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna.
Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och
julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong.
Segmentens andel av nettoomsättningen
Kvartalet
februari 2024 – april 2024
Perioden
maj 2023 – april 2024
Sverige
58,8%
Norge
20,9%
Övriga
marknader
20,3%
Sverige
57,4%
Norge
21,1%
Övriga
marknader
21,5%
===== SIDA 8 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 8
Sverige
Fortsatt positiv nettoomsättningstillväxt
Trots negativa effekter till följd av IT-incidenten som inträffade i januari
(se vidare sid 11) samt en kall och sen vår ökar försäljning i Sverige även i
det fjärde kvartalet med 2,5% (4,6%) varav 1,1% (3,4%) är jämförbar
tillväxt. IT-incidenten beräknas ha påverkat det fjärde kvartalet negativt
med omkring -2,6% både i total och jämförbar tillväxt.
Vi ser en god försäljningstillväxt för produkter inom heminredning och
förbrukning, samt har en positiv bruttomarginalutveckling både i
kvartalet och för räkenskapsåret.
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet ligger
högre jämfört mot föregående år 32,0% (28,2%) vilket till stor del
förklaras av den lägre försäljningen till följd av IT-incidenten och
öppning av två varuhus i det fjärde kvartalet vilket ger högre
uppstartskostnader i år jämfört mot föregående år. Vi ser positiva
effekter avseende framför allt minskade el- och fraktkostnader jämfört
mot föregående år.
Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 minskade under kvartalet till
10,0% (11,8%) men ökar för perioden till 16,8% (16,4%).
Rusta har idag 112 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under
kvartalet har två (ett) nya varuhus öppnats i Sala och Hyllinge.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Sverige
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 1 333 1 301 6 381 6 007
Nettoomsättningstillväxt, % 2,5% 4,6% 6,2% 4,3%
Jämförbar tillväxt, % 1,1% 3,4% 5,3% 2,2%
EBITA exkl. IFRS 16 133 153 1 075 985
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 10,0% 11,8% 16,8% 16,4%
Antal nya varuhus 2 1 3 2
Kvartalet Perioden
58,8%
===== SIDA 9 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 9
Norge
Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt
Norge har en stark nettoomsättningstillväxt i det fjärde kvartalet trots
förlorad försäljning till följd av IT-incidenten (se vidare sid 11) samt en
avvaktande vår.
Nettoomsättningstillväxten exkl. valutaeffekter för kvartalet är 7,7%
(6,5%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 1,1% (1,2%).
Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter är 4,3% (2,6%), vilket
är något lägre då den norska kronan tappat i värde jämfört mot den
svenska under kvartalet jämfört med föregående år. IT-incidenten
beräknas ha påverkat det fjärde kvartalets totala försäljningstillväxt
exkl. valutaeffekter negativt med omkring -2,8% och jämförbar tillväxt
exkl. valutaeffekter med omkring -2,6%.
Andelen rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet i
norska kronor har ökat 39,9% (37,1%) vilket till stor del förklaras av den
lägre försäljningen till följd av IT-incidenten. Vi ser positiva kostnads-
effekter avseende framför allt frakt, samt minskade elkostnader jämfört
mot föregående år.
Lönsamheten i form av EBITA exkl IFRS 16 minskade under kvartalet till
3,0% (4,3%) vilket förklaras av de negativa effekterna av IT-incidenten.
Periodens lönsamhet uppgår till 11,6% (11,8%) där negativa valutaeffekter
samt IT-incidenten förklarar minskningen.
Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus
på 47 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under
kvartalet öppnades ett (två) nytt varuhus i Slitu.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Norge
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 474 454 2 349 2 178
Nettoomsättningstillväxt, % 4,3% 2,6% 7,9% 4,3%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,7% 6,5% 13,1% 1,4%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 1,1% 1,2% 6,5% -2,7%
EBITA exkl. IFRS 16 14 20 273 257
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 3,0% 4,3% 11,6% 11,8%
Antal nya varuhus 1 2 4 4
PeriodenKvartalet
20,9%
===== SIDA 10 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 10
Övriga marknader
Fortsatt positiv lönsamhetsutveckling för Rustas
övriga marknader
Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusen i Finland och
Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och
Finland.
Driftsstörningarna till följd av IT-incidenten (se vidare sid. 11) har
påverkat försäljningen för segmentet kraftigt negativt då online-
försäljningen var helt otillgänglig under cirka 24 dagar totalt i januari
och februari samt att varuförsörjningen till våra varuhus var starkt
begränsad. Nettoomsättningstillväxt för kvartalet är 2,5% (29,5%).
Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter är 0,1% (21,4%) varav
jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -8,9% (10,1%). IT-incidenten
beräknas ha påverkat det fjärde kvartalets totala försäljningstillväxt
exkl. valutaeffekter negativt med omkring -3,0% och jämförbar tillväxt
exkl. valutaeffekter med omkring -2,7%.
Lönsamheten för segmentet Other markets i form av EBITA exkl. IFRS 16
ökar både för kvartal och period. Räkenskapsåret avslutas med en
lönsamhet på 0,4% (-2,5%) vilket är ett styrkebesked för Rustas nyaste
och minst mogna marknader. Andelen rörelsekostnader i förhållande till
omsättningen i svenska kronor har ökat under kvartalet till 48,8% (46,3%).
Största anledningen till denna ökning är den förlorade försäljningen på
grund av IT-incidenten samt negativa inflationseffekter på
kostnadssidan.
Under kvartalet har ett (ett) nya varuhus öppnat i Finland i Oulu, medan
i Tyskland har inget (två) nytt varuhus öppnats under kvartalet.
Segmentets andel av
nettoomsättning för kvartalet
Övriga marknader
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 461 449 2 386 2 018
Nettoomsättningstillväxt, % 2,5% 29,5% 18,2% 22,8%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,1% 21,4% 16,5% 17,3%
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -8,9% 10,1% -0,6% 1,2%
EBITA exkl. IFRS 16 -50 -52 9 -50
EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % -10,9% -11,6% 0,4% -2,5%
Antal nya varuhus 1 3 4 8
Kvartalet Perioden
20,3%
===== SIDA 11 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 11
Övrig information
Händelser under kvartalet
IT-incidenten
Rustas IT-system drabbades av störningar till följd av en
incident hos hostingleverantören Tietoevry den 20 januari
2024 vilket påverkat bolaget även under det fjärde
kvartalet. Rustas samtliga varuhus har hållit öppna som
vanligt under perioden medan Rustas e-handel och hemsida
varit otillgängliga sedan störningarna inleddes fram till
mitten av februari.
Driftstörningarna påverkade Rustas IT-system för
varuförsörjning, vilket har försvårat för en effektiv
lageruppföljning och varupåfyllnad under perioden i
varuhusen. Det har även varit en begränsad förmåga att
driva effektiv marknadsföring i avsaknad av hemsida och
fungerande system för kundklubb och vi har haft en
begränsad funktionalitet i kassorna i våra varuhus.
Rusta konstaterar att det totala försäljningsbortfallet i
februari månad till följd av driftstörningarna, uppgår till
omkring 61 MSEK med en negativ EBITA-effekt på 48 MSEK
vilket är i linje med vad som tidigare kommunicerats. Den
negativa EBITA effekten under det fjärde kvartalet avser
både förlorad bruttovinst med anledning av den förlorade
försäljningen och även tillkommande kostnader för
systemåterställande och andra extraordinära åtgärder.
Totalt beräknas därmed IT-incidenten ha påverkat
räkenskapsåret negativt med omkring 120 MSEK i försäljning
och 74 MSEK i EBITA. Rusta bedömer att driftstörningarna
inte kommer att leda till några materiella finansiella effekter
för bolaget bortom det fjärde kvartalet 2023/2024.
Återköp av aktier
Under perioden 20 mars 2024 till 5 april 2024 har Rusta AB
(publ) (”Rusta”) återköpt 267 333 egna aktier till ett totalt
belopp av 22 MSEK. Återköpen ingår i det återköpsprogram
om maximalt 269 141 aktier som Rusta offentliggjorde den
19 mars 2024 och är avslutat i och med de sista köpen den 5
april 2024. Samtliga förvärv har genomförts på Nasdaq
Stockholm av Carnegie Investment Bank AB (publ) för Rustas
räkning. Efter ovanstående förvärv uppgår Rustas innehav
av egna aktier per den 30 april 2024 till 267 333 aktier. Det
totala antalet aktier i Rusta uppgår till 151 792 800. Syftet
med återköpsprogrammet är att uppfylla de skyldigheter
som uppstår med anledning av Rustas aktiesparprogram
(”LTIP 2023”), dvs. säkring av leverans av prestations- och
matchningsaktier till deltagarna samt säkring av kostnader
för sociala avgifter som kan uppkomma inom ramen för LTIP
2023.
Händelser efter periodens slut
Nytt inköpskontor i Turkiet
Efter kvartalets slut, i början av maj, offentliggjorde vi att
Rusta öppnar ett nytt inköpskontor i Istanbul i Turkiet för att
ytterligare stärka kontrollen av inköpsaktiviteter i sydöstra
Europa och norra Afrika. Det nya inköpskontoret i Istanbul
kommer att förbättra Rustas förmåga att utveckla
befintliga och nya leverantörer för ett stort utbud av
produkter i och runt Turkiet. Det blir ett viktigt komplement
till Rustas befintliga inköpskontor i Kina, Indien och Vietnam.
Kontorsöppningen ligger i linje med Rustas strategi att göra
direktinköp från ett stort antal ledande leverantörer på den
globala marknaden. Rusta har en integrerad värdekedja
med direktinköp från ett brett urval av leverantörer, vilket
möjliggör låga priser och hög grad av kontroll genom hela
värdekedjan. Den relativa närheten mellan Turkiet och
Rustas huvudsakliga försäljningsmarknader ökar Rustas
förmåga att på ett effektivt sätt säkra en pålitlig försörjning
till våra över 200 varuhus.
Automation
I juni signerade Rusta ett avtal med automatiserings-
leverantören Vanderlande om en viktig tillväxtinvestering i
Rustas centrallager. Investeringen, som uppgår till närmare
300 MSEK, avser en lösning för att automatisera fler
processer och öka effektiviteten i lagret. Investeringen
tillgodoser ökade volymer av varor till en lägre kostnad, då
automationen möjliggör ökad effektivitet och utan fler
arbetsskift. Automations-investeringen återbetalas på
mindre än 5 år och förväntas ha en positiv EBITA effekt
redan under räkenskapsåret 2026/2027. Tillväxtinvesteringen
är också en viktig milstolpe som skapar kapacitet för ökade
volymer i takt med att Rusta fortsätter att växa.
Både automationsprojektet och det nyöppnade
inköpskontoret i Turkiet är två exempel på våra satsningar
på inköp och varupåfyllnad.
Kvartal Q4 23/24
IT-incident
effekt
23/24 exkl
IT-Incident
Nettomsättningstillväxt 2,9% -2,8 pp 5,6%
Jämförbar tillväxt -1,2% -2,5 pp 1,4%
EBITA-marginal -2,1% -2,1 pp 0,0%
Helår FY 23/24
IT-incident
effekt
23/24 exkl
IT-Incident
Nettomsättningstillväxt 9,0% -1,2 pp 10,1%
Jämförbar tillväxt 4,6% -1,1 pp 5,7%
EBITA-marginal 6,8% -0,7 pp 7,5%
===== SIDA 12 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 12
Rustas varuhus
Rusta planerar att öppna 40-60 nya varuhus under de
kommande tre åren och har vid räkenskapsårets slut
godkänt alternativt signerat 27 etableringslägen.
Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 212
varuhus ut enligt nedan.
Medarbetare
Medelantalet heltidsanställda per den 30 april 2024
uppgick till 4 843 (4 181), varav 2 954 kvinnor (2 634).
Aktien
Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023
beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket
resulterat i att varje aktie delats upp i 300 aktier.
Omräkning av antal aktier har skett för samtliga perioder.
Per den 30 april 2024 var antalet utfärdade aktier
151 792 800, med ett kvotvärde om ca 0,03 SEK.
112
48
52
Antal varuhus
Sverige Norge Övriga marknader
===== SIDA 13 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 13
Finansiella mål
Koncernen har följande finansiella mål:
Nettoomsättningstillväxt:
Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk*
nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång
sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över
3,0%.
Lönsamhet:
Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0%
på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa
snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av
skalbarheten i affärsmodellen**.
Utdelningspolicy:
Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av
nettoresultatet för varje räkenskapsår som utdelning,
med beaktande av Rustas finansiella ställning.
*Exklusive förvärv
**Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk
försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer
än kostnaderna.
Nettoomsättning per kvartal, R12
Justerad EBITA, R12
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
11 000
12 000
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2022-2023 2023-2024
Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, %
Jämförbar tillväxt, %
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
0
200
400
600
800
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2022-2023 2023-2024
Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12
===== SIDA 14 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 14
Hållbarhet
Hållbarhetsarbete
Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av
resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de
samhällen vi verkar.
På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även
dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio
Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och
prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete.
Mål baserade på identifierade materiella aspekter
Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån "Bra" till 75% under
räkenskapsåret 2023/2024 i enlighet med de sociala kraven i Rusta
Code of Conduct.
Logistik och
förpackningar
Minska CO2-utsläppen med mer än 3% årligen genom att använda
alternativa transportsätt och bränsle. Eliminera
konsumentförpackningar på 25% av alla Rusta-produkter fram till
2026.
Produkt 15% mindre defekta kundreturer årligen.
Tillit Internt: Årlig ökning av förtroendeindex för medarbetare.
Externt: Årlig ökning i kundundersökning om uppfattningen om
Rusta som ett "pålitligt företag".
Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2).
Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3).
Under perioden (maj-april) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de
tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat 271 fabriker i enlighet med de sociala
kriterierna i uppförandekoden samt 198 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under
perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området
klimatberäkningar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa Rusta-
koncernens totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av innevarande verksamhets-
års mest betydande område på hållbarhetsagendan.
Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara
klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045.
===== SIDA 15 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 15
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
MSEK Not
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 8 2 268 2 204 11 116 10 202
Kostnad för sålda varor -1 292 -1 301 -6 283 -6 016
Bruttovinst 976 903 4 833 4 187
Försäljningskostnader -983 -865 -3 798 -3 414
Administrationskostnader -62 -80 -355 -298
Övriga rörelseintäkter 43 26 215 216
Övriga rörelsekostnader -23 -41 -142 -173
Rörelseresultat -49 -57 753 518
Finansiella intäkter 2 1 13 1
Finansiella kostnader -62 -54 -241 -179
Resultat före skatt -109 -111 525 341
Inkomstskatt 17 13 -117 -79
Periodens resultat -92 -98 408 261
Resultat per aktie, SEK 7
Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,6 -0,6 2,7 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,6 -0,6 2,7 1,7
Kvartalet Perioden
MSEK Not
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Periodens resultat -92 -98 408 261
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutaeffekt vid omräkning av utländska dotterföretag 2 -30 9 -36
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 34 4 27 -60
Övrigt totalresultat, netto efter skatt 35 -26 36 -97
Summa totalresultat -57 -123 445 165
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare -57 -123 445 165
Innehav utan bestämmande inflytande - - - -
Kvartalet Perioden
===== SIDA 16 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 16
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK Not 30 apr 2024 30 apr 2023
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 79 62
Goodwill 118 113
Varumärken - 8
Summa, Immateriella anläggningstillgångar 196 183
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 5 237 5 115
Inventarier, verktyg och installationer 458 473
Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 695 5 588
Finansiella tillgångar
Övriga finansiella tillgångar 0 0
Summa, Finansiella tillgångar 0 0
Uppskjutna skattefordringar 209 199
Summa, anläggningstillgångar 6 100 5 970
Omsättningstillgångar
Varulager 2 622 2 593
Kundfordringar 16 27
Övriga kortfristiga fordringar 49 40
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 140 42
Likvida medel 171 182
Summa, Omsättningstillgångar 2 997 2 885
Summa, Tillgångar 9 097 8 855
Eget kapital och skulder
Eget Kapital
Aktiekapital 5 5
Övrigt tillskjutet kapital 1 1
Reserver -17 -54
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 605 1 323
Summa, Eget Kapital 1 593 1 275
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 20 51
Uppskjutna skatteskulder 131 115
Leasingskulder 4 740 4 616
Övriga långfristiga skulder 36 70
Summa, Långfristiga skulder 4 927 4 853
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 20 386
Leasingskulder 905 848
Leverantörsskulder 724 635
Aktuella skatteskulder 23 16
Avsättningar 23 22
Övriga kortfristiga skulder 204 189
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 678 630
Summa, Kortfristiga skulder 2 577 2 727
Summa, Skulder 7 504 7 580
Summa, Eget Kapital och Skulder 9 097 8 855
Helår
===== SIDA 17 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 17
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2022 5 1 43 1 213 1 262
Periodens resultat 261 261
Övrigt totalresultat -97 -97
Summa totalresultat - - -97 261 165
Utdelningar -152 -152
Summa transaktioner med aktieägare - - - - -
Utgående balans per 30 april 2023 5 1 -54 1 323 1 275
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
Belopp i MSEK Not Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel inkl.
periodens resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275
Periodens resultat 408 408
Övrigt totalresultat 36 - 36
Summa totalresultat - - 36 408 445
Utdelningar -105 -105
Aktiesparprogram 1 1
Återköp av aktier -22 -22
Summa transaktioner med aktieägare -126 -126
Utgående balans per 30 april 2024 5 1 -17 1 605 1 593
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
===== SIDA 18 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 18
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
MSEK Not
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Rörelseresultat -49 -57 753 518
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar / Nedskrivningar 242 228 941 837
Utrangeringar / avyttringar 1 1 1 1
Övrigt - 8 - 8
Avsättningar 1 0 2 1
Erhållen ränta 2 1 13 1
Erlagd ränta -62 -54 -241 -179
Betald inkomstskatt -27 -38 -111 -140
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 107 89 1 358 1 048
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Ökning (-) /minskning (+) av varulager -275 133 -9 235
Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar -42 -29 -76 68
Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder 248 47 123 -344
Nettoförändring av rörelsekapital -70 152 38 -41
Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 240 1 396 1 007
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -13 -2 -35 -12
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -49 -38 -130 -161
Kassaflöde från investeringsverksamheten -63 -40 -166 -172
Finansieringsverksamheten
Återköp av aktier -22 - -22 -
Nettoförändring checkräkningskredit -8 43 -380 180
Amortering lån - -0 -18 -215
Amortering leasingskulder -190 -184 -712 -638
Utdelning till aktieägare - 0 -105 -152
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -220 -141 -1 238 -826
Periodens kassaflöde -246 59 -7 9
Likvida medel vid periodens början 420 119 182 170
Kursdifferens i likvida medel -4 4 -4 4
Likvida medel vid periodens slut 171 182 171 182
Kvartalet Perioden
===== SIDA 19 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 19
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag
Belopp i MSEK Not
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättning 1 985 1 871 9 153 8 546
Kostnad för sålda varor -1 290 -1 262 -5 971 -5 767
Bruttovinst 695 609 3 182 2 780
Försäljningskostnader -720 -617 -2 555 -2 311
Administrationskostnader -53 -77 -324 -270
Övriga rörelseintäkter 41 24 202 212
Övriga rörelsekostnader -20 -39 -129 -165
Rörelseresultat -56 -100 377 246
Finansiella intäkter 5 3 22 5
Finansiella kostnader -7 -8 -34 -23
Resultat före skatt -59 -106 365 228
Bokslutsdispositioner -51 -29 -51 -29
Inkomstskatt -69 -44 -69 -42
Periodens resultat -178 -179 245 157
Kvartalet Perioden
Belopp i MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Årets resultat -178 -179 245 157
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 34 4 27 -60
Övrigt totalresultat, netto efter skatt 34 4 27 -60
Summa totalresultat -145 -175 271 97
Kvartalet Perioden
===== SIDA 20 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 20
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK Not 30 apr 2024 30 apr 2023
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 74 56
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 247 257
Finansiella tillgångar
Andelar i koncernföretag 77 77
Uppskjutna skattefordringar 1 3
Summa anläggningstillgångar 399 394
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Varor på väg 241 107
Varulager 1 778 1 928
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 13 16
Fordringar hos koncernföretag 174 150
Aktuella skattefordringar 15 26
Övriga kortfristiga fordringar 40 32
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 175 118
Kassa och bank 65 106
Summa omsättningstillgångar 2 501 2 483
Summa tillgångar 2 900 2 877
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5 5
Reservfond 1 1
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust 824 766
Periodens vinst 245 157
Summa eget kapital 1 074 929
Skulder
Obeskattade reserver 609 558
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 4 -
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut - 294
Leverantörsskulder 614 524
Avsättningar 23 22
Övriga kortfristiga skulder 67 61
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 508 489
Summa skulder 1 826 1 948
Summa eget kapital och skulder 2 900 2 877
Helår
===== SIDA 21 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 21
Noter
Not 1. Allmän information
Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115
är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är
ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt
Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till
slutkonsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och
dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland.
Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i
koncernen är helägda.
Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella
hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket
för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna
artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen.
Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och
Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Största och
viktigaste importland är Kina. Marknaden för företaget är till
övervägande del slutkonsument.
Not 2. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering utgiven av International Accounting
Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har
upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet
för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska
personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i
denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i
årsredovisningen för 2022/2023 för både koncern och
moderbolag, bortsett från undantagsregeln för onoterade
bolag att inte tillämpa ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33
Resultat per aktie” vilket tillämpas i denna delårsrapport.
Redovisningsprincip för ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33
Resultat per aktie” som tillämpats i denna delårsrapport är
desamma som de som tillämpas i de finansiella rapporterna
i bolagets noteringsprospekt som publicerades 9 oktober
2023. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga
från 1 maj 2023 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns
emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara
händelser och transaktioner som är väsentliga för en
förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning
och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i
summeringar förekomma i denna delårsrapport.
Not 3. Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Ledningen för koncernen gör uppskattningar och
antaganden om framtiden, samt bedömer vilka
redovisningsprinciper som bör tillämpas vid upprättandet av
de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och
bedömningarna utvärderas fortlöpande och antagandena
baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer,
inklusive förväntningar på framtida händelser som anses
vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för
redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer per
definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De
väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid
tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de
viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är
samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för
2022/2023.
Not 4. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till
verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av
derivatinstrument (valutaterminer). För övriga finansiella
tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet
anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en
god approximation av de verkliga värdena till följd av att
löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket
innebär att en diskontering baserat på gällande
marknadsförutsättningar inte bedöms leda till någon
väsentlig effekt.
De metoder och antaganden som främst använts för att
fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som
anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens
årsredovisning för 2022/2023.
Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från
motpart per balansdagen. Bolaget har gjort
terminssäkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga
värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga
till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till 20 MSEK
(-21)
===== SIDA 22 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 22
Not 5. Transaktioner med närstående
Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till
företaget, har eliminerats vid konsolideringen och
upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i
denna not. De närstående som identifierats är styrelsen,
ledande befattningshavare och dess närstående parter.
Transaktioner under kvartalet har uppgått till 0 MSEK (1) och
för perioden till 2 MSEK (3) och avser lönerelaterade
ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta
AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av
familjemedlemmar till ledande befattningshavare.
Transaktioner med närstående har skett på
marknadsmässiga villkor.
Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer
Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad
omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå
uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för
rörelserelaterade- och finansiella risker. Risker av
rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus
på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens,
logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar.
Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader,
fraktkostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker
och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för
2022/2023.
Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av
förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i
världen. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten
för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och
logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden,
tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt.
Som en konsekvens av detta finns risk för ytterligare
störningar i leverantörskedjorna och ökade distributions-
kostnader samt påverkan på konsumentbeteende.
Not 7. Resultat per aktie
*exklusive aktier ägda av Rusta
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,6 -0,6 2,7 1,7
Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,6 -0,6 2,7 1,7
Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets
aktieägare, MSEK -92 -98 408 261
Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning,
tusental 151 673 151 793 151 764 151 793
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning,
tusental 153 502 151 793 153 177 151 793
Kvartalet Perioden
===== SIDA 23 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 23
Not 8. Intäkter och rörelsesegment
Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till
externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna
delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern.
*Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 694 MSEK (589) för kvartalet, 2 739 MSEK (2 477) för perioden och elimineras i sin helhet i
koncernen.
Not 9. Händelser efter periodens utgång
Efter periodens utgång har Rusta öppnad nytt inköpskontor i Istanbul, Turkiet samt signerat avtal med
automationsleverantören Vanderlande om en tillväxtinvestering i Rustas centrallager. För ytterligare information se sid 11.
Stockholm den 13 juni 2024
Rusta AB (publ)
Org.nr 556280–2115
Göran Westerberg
Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
Nettoomsättning per segment
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Sverige 1 333 1 301 6 381 6 007
Norge 474 454 2 349 2 178
Övriga marknader 461 449 2 386 2 018
Summa nettoomsättning från externa kunder 2 268 2 204 11 116 10 202
Kvartalet Perioden
EBITA exkl. IFRS 16 per segment
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Sverige 133 153 1 075 985
Norge 14 20 273 257
Övriga marknader -50 -52 9 -50
EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 97 120 1 356 1 192
Centrala funktioner -188 -204 -765 -789
EBITA exkl IFRS 16 -91 -83 591 403
Koncernjusteringar IFRS 16 43 32 170 126
EBITA -47 -52 761 529
EBITA-marginal, % -2,1% -2,3% 6,8% 5,2%
Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej allokerade till
segmenten -2 -5 -8 -11
EBIT -49 -57 753 518
EBIT-marginal, % -2,2% -2,6% 6,8% 5,1%
Finansiella poster, netto -60 -54 -227 -178
Resultat före skatt -109 -110 525 341
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
Kvartalet Perioden
===== SIDA 24 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 24
Definitioner
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i
aktuell period dividerad med nettoomsättningen i
jämförelseperioden.
För att analysera koncernens totala
nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation
till konkurrenter och marknaden i sin helhet och
konkurrenter.
Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till
förändring av valutakurser dividerat med
jämförelseperiodens resultatposter omräknat till
föregående års valutakurser.
För att analysera koncernens underliggande tillväxt
hänförlig till förändring i valutakurser.
Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan
innevarande och jämförande period där
jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara
varuhus som har varit operationella under hela
innevarande och hela jämförande perioden. För
att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart
måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår.
Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i
varuhus som varit operationella under hela innevarande
och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet
gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för
samtliga befintliga varuhus för Koncernen.
Nettoomsättningstillväxt exkl.
valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande
nettoomsättningstillväxt.
Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, %
Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt.
Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras
endast för segmenten
Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus
exklusive valutaeffekter.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat
till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som
är inkluderade är större och väsentliga under vissa
perioder och mindre eller obefintliga under andra
perioder.
Jämförelsestörande poster används av ledningen för att
förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat
redovisning och specifikation av jämförelsestörande
poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella
rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som
har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att
ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar
jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens
finansiella utveckling.
Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor
inklusive hemtagningskostnaden för varan.
För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera
övriga kostnader efter att varorna har sålts.
Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens
bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för
varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse
av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor
över tid.
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten
oberoende av kapital- och skattestrukturer.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv.
Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med rörelseförvärv samt
justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16
på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal
redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig
från koncernens resultaträkning där räntedelen
ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av
IFRS 16 redovisning.
Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med
nettoomsättningen.
Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet
som genereras av den löpande verksamheten.
===== SIDA 25 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 25
Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används
EBITA-marginal, % EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i
den operationella verksamheten före avskrivningar och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit
i samband med rörelseförvärv.
Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat
med nettoomsättningen.
Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad
återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal
över tid.
EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar
och nedskrivningar.
Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det
kassamässiga överskott som genereras från
verksamheten.
EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16.
Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden
för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad
vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där
räntedelen ingår i finansnettot.
Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter
av IFRS 16 redovisning.
Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande
poster efter skatt samt avskrivningar och
nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar
efter skatt.
Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras
av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten över tid.
Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som
genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla
underliggande kostnader som uppstår i verksamheten
över tid.
Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av
verksamheten vilket återspeglar alla underliggande
kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av
nettoomsättningen.
Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder med avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden.
Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande
skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt
IFRS 16 samt avdrag för likvida medel.
Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och
indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive
leasingskulder.
Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16,
R12
Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv
månaders EBITDA exkl IFRS 16.
Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina
räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för
att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från
IFRS 16.
Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa
tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas
enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som
redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala
tillgångar och har ej justerats för.
Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga
betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas
enligt IFRS 16.
Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna
dividerat med eget kapital.
Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i
relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur
investeringar bidrar till ökad nettoomsättning.
Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och
administrationskostnader exklusive avskrivningar
av immateriella anläggningstillgångar och
inventarier, verktyg och installationer.
Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från
verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med
nettoomsättningstillväxten för att övervaka att
förändringen är i samma takt.
Definitioner – operationella nyckeltal
Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas
medlemsklubb.
Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online
handel.
===== SIDA 26 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 26
Nyckeltal
*exklusive aktier ägda av Rusta
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023 ∆
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023 ∆
Försäljningsmått
Nettoomsättning 2 268 2 204 2,9% 11 116 10 202 9,0%
Nettoomsättningstillväxt, % 2,9% 8,4% (5,5)pp 9,0% 7,5% 1,5pp
Jämförbar tillväxt, % -1,2% 4,4% (5,6)pp 4,6% 2,5% 2,1pp
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,1% 8,4% (5,3)pp 9,9% 6,2% 3,7pp
Resultatmått
Rörelseresultat, EBIT -49 -57 13,2% 753 518 45,3%
Justerad EBIT -49 -54 8,4% 785 533 47,2%
EBITA -47 -52 8,3% 761 529 43,8%
Justerad EBITA -47 -49 2,6% 793 544 45,7%
EBITDA 192 171 12,5% 1 694 1 355 25,0%
Periodens resultat -92 -98 5,9% 408 261 56,3%
Justerat resultat -90 -91 0,8% 440 282 56,1%
Marginalmått
Bruttomarginal, % 43,0% 41,0% 2,0pp 43,5% 41,0% 2,4pp
EBIT-marginal, % -2,2% -2,6% 0,4pp 6,8% 5,1% 1,7pp
Justerad EBIT-marginal, % -2,2% -2,4% 0,3pp 7,1% 5,2% 1,8pp
EBITA-marginal, % -2,1% -2,3% 0,3pp 6,8% 5,2% 1,7pp
Justerad EBITA-marginal, % -2,1% -2,2% 0,1pp 7,1% 5,3% 1,8pp
EBITDA-marginal, % 8,5% 7,8% 0,7pp 15,2% 13,3% 2,0pp
Resultat-marginal, % -4,1% -4,4% 0,4pp 3,7% 2,6% 1,1pp
Justerat resultat-marginal, % -4,0% -4,1% 0,1pp 4,0% 2,8% 1,2pp
Kassaflödesmått
Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 240 -84,6% 1 396 1 007 38,6%
Kapitalstruktur
Nettoskuld 5 515 5 720 -3,6% 5 515 5 720 -3,6%
Nettoskuld exkl IFRS 16 -130 255 -151,0% -130 255 -151,0%
Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,17 0,46 -137,4% -0,17 0,46 -137,4%
Eget Kapital 1 593 1 275 25,0% 1 593 1 275 25,0%
Summa, Tillgångar 9 097 8 855 2,7% 9 097 8 855 2,7%
Soliditet, % 17,5% 14,4% 3,1pp 17,5% 14,4% 3,1pp
Soliditet, exkl IFRS 16 % 46,2% 37,6% 8,6pp 46,2% 37,6% 8,6pp
Avkastning
Avkastning på eget kapital, % 25,6% 20,5% 5,1pp 25,6% 20,5% 5,1pp
Aktien
Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 -
Genomsnittligt antal aktier under perioden,
tusental 151 673 151 793 -0 151 764 151 793 -0
Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,6 -0,6 -5,9% 2,7 1,7 56,3%
Kvartalet Perioden
===== SIDA 27 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 27
Avstämningstabeller
Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority).
Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde
som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter
för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra
företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått
som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 23–24. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal
som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan.
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Nettoomsättningstillväxt, %
Nettoomsättning aktuell period 2 268 2 204 11 116 10 202
Nettoomsättning förgående period 2 204 2 034 10 202 9 490
Nettoomsättningstillväxt, % 2,9% 8,4% 9,0% 7,5%
Valutaeffekt, %
Nettoomsättning aktuell period 2 268 2 204 11 116 10 202
Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 2 273 2 204 11 212 10 082
Valutaeffekt -5 0 -96 121
Nettoomsättning förgående period 2 204 2 034 10 202 9 490
Valutaeffekt, % -0,2% 0,0% -0,9% 1,3%
Jämförbar tillväxt, %
Jämförbar försäljning föregående period 2 086 1 887 9 778 9 011
Jämförbar försäljning aktuell period 2 062 1 970 10 233 9 236
Jämförbar tillväxt, % -1,2% 4,4% 4,6% 2,5%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, %
Nettoomsättningstillväxt, % 2,9% 8,4% 9,0% 7,5%
Valutaeffekt, % 0,2% 0,0% 0,9% -1,3%
Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,1% 8,4% 9,9% 6,2%
Bruttovinst och bruttomarginal, %
Nettoomsättning 2 268 2 204 11 116 10 202
Kostnad för sålda varor -1 292 -1 301 -6 283 -6 016
Bruttovinst 976 903 4 833 4 187
Bruttovinst 976 903 4 833 4 187
Nettoomsättning 2 268 2 204 11 116 10 202
Bruttomarginal, % 43,0% 41,0% 43,5% 41,0%
Kvartalet Perioden
===== SIDA 28 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 28
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16
Rörelseresultat (EBIT) -49 -57 753 518
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid
rörelseförvärv 2 5 8 11
EBITA -47 -52 761 529
Jämförelsestörande poster
Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) - 3 32 15
Justerad EBITA -47 -49 793 544
EBITA -47 -52 761 529
minus leasingkostnader enligt IFRS 16, R12 -43 -32 -170 -126
EBITA exkl IFRS 16 -90 -83 591 404
Nettoomsättning 2 268 2 204 11 116 10 202
Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) -2,2% -2,6% 6,8% 5,1%
EBITA-marginal, % -2,1% -2,3% 6,8% 5,2%
Justerad EBITA-marginal, % -2,1% -2,2% 7,1% 5,3%
Justerat resultat och justerat resultat marginal, %
Periodens resultat -92 -98 408 261
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid
rörelseförvärv 2 5 8 11
Jämförelsestörande poster
kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) - 3 32 15
Skatt på justeringsposter -0 -2 -8 -5
Justerat resultat -90 -91 440 282
Nettoomsättning 2 268 2 204 11 116 10 202
Justerat resultat-marginal, % -4,0% -4,1% 4,0% 2,8%
Resultat-marginal, % -4,1% -4,4% 3,7% 2,6%
Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16,
R12
Skulder till kreditinstitut 20 51 20 51
Leasingskulder 4 740 4 616 4 740 4 616
Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 20 386 20 386
Leasingskulder, kortfristiga 905 848 905 848
Likvida medel -171 -182 -171 -182
Nettoskuld 5 515 5 720 5 515 5 720
minus leasingskulder -5 645 -5 465 -5 645 -5 465
Nettoskuld exkl. IFRS 16 -130 255 -130 255
EBIT 753 518 753 518
Avskrivningar 941 837 941 837
EBITDA R12 1 694 1 355 1 694 1 355
minus leasingkostnader enligt IFRS 16, R12 -932 -797 -932 -797
EBITDA exkl IFRS 16, R12 762 559 762 559
Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) -0,17 0,46 -0,17 0,46
Kvartalet Perioden
===== SIDA 29 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 29
MSEK
feb 2024
-apr 2024
feb 2023
-apr 2023
maj 2023
-apr 2024
maj 2022
-apr 2023
Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, %
Summa eget kapital 1 593 1 275 1 593 1 275
Summa tillgångar 9 097 8 855 9 097 8 855
Soliditet, % 17,5% 14,4% 17,5% 14,4%
Summa eget kapital 1 593 1 275 1 593 1 275
Summa tillgångar 9 097 8 855 9 097 8 855
minus leasingskulder -5 645 -5 465 -5 645 -5 465
Soliditet exkl. IFRS 16, % 46,2% 37,6% 46,2% 37,6%
Avkastning på eget kapital, %
Periodens resultat, R12 408 261 408 261
Summa eget kapital 1 593 1 275 1 593 1 275
Avkastning på eget kapital, % 25,6% 20,5% 25,6% 20,5%
Rörelsekostnader
Försäljningskostnader 983 865 3 798 3 414
Administrationskostnader 62 80 355 298
Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar och inventarier,
verktyg och installationer -44 -46 -178 -166
Rörelsekostnader 1 001 899 3 975 3 546
Kvartalet Perioden
===== SIDA 30 =====
Rusta AB (publ) | Bokslutskommuniké, 1 maj 2023 - 30 april 2024 30
Rusta i korthet
Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till
överraskande låga priser. Idag har vi 212 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en
växande och lönsam e-handel.
Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa
produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla
hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan.
Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara
det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma.
Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror,
säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet
hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår
tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet
och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel
och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik.
===== SIDA 31 =====
Rapport/info Period Datum
Årsredovisning 23/24 2023-05-01—2024-04-30 2024-08-23
Delårsrapport Q1 24/25 2024-05-01—2024-07-31 2024-09-12
Årsstämma 2024 2024-09-20
Delårsrapport Q2 24/25 2024-08-01—2024-10-31 2024-12-10
Delårsrapport Q3 24/25 2024-11-01—2025-01-31 2025-03-12
Bokslutskommuniké 24/25 2024-05-01—2025-04-30 2025-06-12
Göran Westerberg Sofie Malmunger
CEO
goran.westerberg@rusta.com
CFO
sofie.malmunger@rusta.com
Postadress:
Cecilia Gärdestad
Box 5064
194 05 Upplands Väsby
Investor Relations Manager
+46 701 664 873
cecilia.gardestad@rusta.com
Rusta AB (publ)
Organisationsnummer 556280–2115
Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 2024-06-13 klockan 07.00.
Bokslutskommunikén publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har
översatts till engelska.
Finansiell kalender
Kontaktuppgifter