FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
Delårsrapport
1 januari – 31 mars 2024
FÖRSTA KVARTALET 2024
• Nettoomsättningen ökade med 24% till 1 335 Mkr ( 1 076). Totalt för koncernen var den organiska
omsättningstillväxten 10%, exkl. valutaeffekter.
• EBITA, ökade med 24% och uppgick till 255 Mkr (206), motsvarande en EBITA-marginal om 19,1% (19,2).
• Justerad EBITA ökade med 2 4% till 251 Mkr (203), motsvarande en justerad EBITA -marginal om 18,8% (18,9).
Organiskt var den justerade EBITA-tillväxten 5%, exkl. valutaeffekter.
• Resultat före skatt för koncernen uppgick till 158 Mkr (134) och resultatet efter skatt uppgick till 107 Mkr (96),
varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 106 Mkr (96).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 167 Mkr (98), motsvarande en kassagenerering om 72%
(45).
• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick
till 2,71 Kr (2,43). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 2,71 Kr (2,43).
• Under perioden slutfördes förvärvet av JR Industries Ltd i Storbritannien.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
• Den 11 april 2024 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i WaterTech of Sweden AB i Sverige.
1) Justerad EBITA är koncernens justerade operativa resultat (tidigare benämnd EBITA*)
2) Nyckeltal gällande finansiell nettoskuld har ändrats till att inkludera leasingskulder och baseras på skulden per balansdagen
3) Nyckeltal gällande nettoskuld har ändrats till att baseras på skulden per balansdagen
För detaljerad information se vidare Definition alternativa
nyckeltal
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning, (Mkr) 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818
Justerad EBITA, (Mkr) 1 234,9 170,8 251 203 970 922
EBITA, (Mkr) 255 206 1 012 963
EBIT (Mkr) 220 178 877 836
Periodens resultat efter skatt, (Mkr) 131,8 126,5 107 96 457 446
Resultat per stamaktie efter utspädning (kr) 3,37 3,43 2,71 2,43 11,61 11,33
Justerad EBITA-marginal 19,5% 19,9% 18,8% 18,9% 19,1% 19,1%
Fin. nettoskuld per balansdag2/Justerad EBITDA ggr 2,17 2,47 2,17 2,02
Nettoskuld per balansdag3/Justerad EBITDA ggr 3,32 3,89 3,32 3,07
Avkastning sysselsatt kapital 12,6% 11,5% 13,2% 12,2% 13,2% 13,0%
Avkastning eget kapital 12,4% 14,0% 11,7% 14,9% 11,7% 11,6%
Kassaflödesgenerering 94% 59% 72% 45% 73% 67%
===== SIDA 2 =====
1
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
VD-KOMMENTAR
FORTSATT GOD TILLVÄXT MED STABILT KASSAFLÖDE
Sdiptech verkar inom områden som generellt sett är stabila
och o känsliga för ekonomiska svängningar . Med en god
efterfrågan och starka marknadspositioner kan vi för
kvartalet uppvisa en organisk omsättningstillväxt om 10
procent, samt en organisk vinsttillväxt om 5 procent i
justerad EBITA, exklusive valutaeffekter. Samtidigt hade vi
ett stabilt kassaflöde från den löpande verksamheten som
genererade 167 Mkr.
KVARTALET
Efterfrågan under årets första kvartal har varit fortsatt god,
vilket resulterade i en organisk omsättningstillväxt om 10
procent exklusive valutaeffekter. Förvärv har därtill bidragit och
totalt ökade omsättningen med 24 procent. Den fortsatt goda
efterfrågan präglas av att våra nischade verksamheter verkar
inom sektorer med behov som generellt sett är mindre känsliga
för ekonomiska svängningar. Vårt justerade EBITA ökade med
24 procent, varav 5 organiskt exklusive valutaeffekter.
Vi fortsätter att arbeta hårt för att säkerställa en god
kassagenerering. Under årets tre första månader hade vi e tt
stabilt kassaflöde från den löpande verksamheten som uppgick
till 167 Mkr (98), motsvarande en kassagenerering om 72
procent (45). Kassaflödet påverkades delvis av en fortsatt
försäljningsökning som genererar en viss lageruppbyggnad och
ökad andel kundfordringar.
Vår finansiella nettoskuld, inklusive leasingskulder, i förhållande
till justerad EBITDA var 2,17 (2,47) i slutet av kvartalet. Detta
innebär att vi sänker vår skuldsättningsgrad, även om den
kortsiktigt ökade jämfört med vid årsskiftet då vi under kvartalet
genomfört förvärv som på årsbasis inbringar cirka 60 Mkr i
EBITA. Den totala nettoskuldsättningsgraden, inkl usive
reserveringar för framtida tilläggsköpeskillingar, uppgick till 3,32
(3,89).
Vi ökade vår vinst efter skatt till 107 Mkr (96). Samtidigt ökade
vår vinst per aktie med drygt 12 procent till 2,71 kr jämfört med
2,43 kr ifjol. Det är glädjande att vi kan uppvisa en stabil
resultatökning hela vägen ned till sista raden trots ett fortsatt
högt ränteläge och en ökad skattesats i Storbritannien.
Resource Efficiencys omsättningstillväxt om 16 procent i
kvartalet drevs främst av god försäljning från ett flertal
jämförbara enheter. Samtidigt ökade affärsområdets justerade
EBITA med 25 procent, drivet av skalbara affärsmodeller och
extra god tillväxt i enheter med högre marginal än genomsnittet.
Detta genererade en justerad EBITA-marginal om 24,5 procent
(22,7).
Special Infrastructure Solutions omsättningsökning om 29
procent berodde främst på att en majoritet av de stora
jämförbara enheterna hade en stark försäljning sökning, där
tillväxten i a ffärsområdets enheter med lägre marginal än
genomsnittet var extra god. Därtill tog koncernen fortsatt
kostnader för omstruktureringar av de två enheterna med
exponering mot nybyggnation, vilket hade effekt på
affärsområdets vinstmarginal. Sammantaget resulterade
detta i en ökning av justerad EBITA med 19 procent, samt en
justerad EBITA-marginal om 17,9 procent (19,4).
FÖRVÄRV
I januari förvärvades brittiska JR Industries, en ledande
nischtillverkare i Storbritannien av rulljalusidörrar för
kommersiella fordon. Bolaget verkar på en marknad med stabil
underliggande tillväxt som drivs av elektrifiering av
leveransfordon, e -handel samt anpassning av fordonsflottor
som syftar till en förbättrad operativ effektivitet. JR Industries
har goda samarbetsmöjligheter med koncernens enhet GAH
Refrigeration, som tillverkar kylsystem för transportfordon.
Bolaget ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.
I april förvärvade vi det svenska WaterTech, som specialiserar
sig på vattenkemi för att optimera industriella vattensystem.
Bolaget kommer samarbeta nära Sdiptechs danska affärsenhet
Kemi-tech för att stärka erbjudande t inom industriell
vattenbehandling på den nordeuropeiska marknaden. Kemi -
tech har i sin tur redan ett nära samarbete med Sdiptech -
bolaget Water Treatment Products, som är en ledande
tillverkare av specialkemikalier i S torbritannien. WaterTech
ingår i affärsområdet Resource Efficiency.
Sammanfattningsvis är det glädjande att ha kunnat välkomna
två högkvalitativa bolag som kompletterar och stärker
koncernens befintliga erbjudanden, samt där vi som grupp kan
vara extra värdeskapande genom att facilitera samarbeten och
koncernövergripande kunskapssynergier.
FRAMTIDSUTSIKTER
Vi fortsätter att dra fördel av vår a starka varumärken och
positioner inom sektorer som inte är särskilt cykliska. Detta gör
att vi ser optimistiskt på framtiden.
Vi fortsätter vårt förvärvsarbete med att etablera kontakt med
högkvalitativa bolag, och vi upplever ett bra klimat med positiva
dialoger. Vi ser fram emot att välkomna fler bolag som stärker
våra erbjudanden och position på marknaden.
Som en del i vårt arbete med att minska risker och maximera
våra möjligheter inom hållbarhet, samt att förbereda oss för
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), kommer vi
under året genomföra en omfattande screening och analys av
våra utsläpp. Detta är även ett viktigt steg mot att ansluta oss till
Science Based Targets initiative (SBTi).
Sammanfattningsvis känner vi oss trygga med att kunna växa på
ett hållbart sätt, såväl organiskt som genom förvärv.
Slutligen vill jag rikta ett stort tack till alla våra dedikerade
medarbetare för ert engagemang. Jag vill även passa på att
tacka alla aktieägare för ert fortsatta förtroende.
Bengt Lejdström, VD och Koncernchef
===== SIDA 3 =====
2
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
VERKSAMHETSÖVERSIKT
JANUARI - MARS
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 335 Mkr
(1 076). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 203
Mkr ( 1 076). Det motsvarar en organisk tillväxt om 10%, exkl.
valutaeffekter.
Ej jämförbara enheter bidrog med 132 Mkr till periodens
omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till
Affärsområden.
Resultat
Kvartalets rörelseresultat EBIT ökade med 23%, och uppgick till
220 Mkr (178).
Justerad EBITA ökade med 24%, och uppgick till 251 Mkr (203)
totalt för koncernen, motsvarande en justerad EBITA-marginal
om 18,8% (18,9).
Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 238 Mkr (221)
vilket motsvarar en organisk tillväxt om 5%, exkl. valutaeffekter.
En stor del av koncernens jämförbara enheter visade starkare
resultat än föregående år, där vissa enheter med lägre EBITA -
marginal än genomsnittet utvecklades starkt. Ej jämförbara
enheter bidrog med 31 Mkr till periodens resultat . Samtliga
förvärvade enheter hade ett resultat i linje med eller över
förväntan.
Förvärvskostnader uppgick till -7 Mkr ( -2) i samband med
förvärvsaktiviteter under perioden. Omvärdering av villkorade
köpeskillingar uppgick till netto 0 Mkr (-3).
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings -
tillgångar uppgick till -84 Mkr ( -68), varav avskrivningar av
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick
till -25 Mkr (-21).
Finansnettot består av valutakursdifferenser om 3 Mkr (-3) för
kvartalet samt -66 Mkr (-41) i räntekostnad, varav diskonterings-
räntor avseende villkorade köpeskillingar om -13 Mkr ( -9). De
ökade räntekostnaderna beror dels på högre räntenivå,
motsvarande ca -9 Mkr, dels på högre räntebärande skulder,
motsvarande ca -9 Mkr. Se vidare Not 3.
Resultat efter skatt ökade med 11% och uppgick till 107 Mkr (96).
Resultatet jämfört med föregående år påverkades bl.a. av ökade
räntekostnader om -25 Mkr och höjd skattesats i Storbritannien,
motsvarande ca -6 Mkr. Resultat per stamaktie (genomsnittligt
antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier
uppgick till 2,71 Kr (2,43).
Förvärv
Under räkenskapsårets första tre månader har Sdiptech
förvärvat samtliga aktier i det brittiska bolaget JR Industries Ltd,
en ledande brittisk nischtillverkare av rulljalusidörrar för
kommersiella fordon. Bolaget har en årlig EBIT på cirka 4,5
miljoner GBP . JR Industries ingår i affärsområdet Special
Infrastructure Solutions från och med januari 2024.
Koncernen
Justerad EBITA1 (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 91,1 65,2 111 89 389 366
Special Infrastructure Solutions 160,9 116,9 157 133 648 623
Affärsområden 252,0 182,2 269 221 1 036 989
Centrala enheter -17,1 -11,4 -17 -18 -67 -67
Totalt 234,9 170,8 251 203 970 922
===== SIDA 4 =====
3
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
Koncernens utveckling av nettoomsättning, justerad EBITA1 och justerad EBITA-marginal1 sedan 2017
1Justerad Ebita/justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA*
AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER
Väl fungerande infrastruktur är nödvändig för våra samhällen
och vår vardag. Stora delar av Europas infrastrukturer är dock
föråldrad och underinvesterad . Befolkningstillväxt ,
klimatförändringar och ökad strävan efter mer hållbara,
effektiva och säkra samhällen innebär ytterligare påtryckningar
på systemen . Exempel på områden som vi identifierat som
särskilt viktiga för samhällets utveckling, och därmed uppvisar
god efterfrågan, är vatten och sanitet, el och energi, bioekonomi
och avfallshantering, luft - och klimatkontroll , transporter och
logistik samt ökad trygghet och säkerhet. För en beskrivning av
affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i
respektive affärsområde, se stycke Beskrivning Affärsområden.
KVARTALET
RESOURCE EFFICIENCY
Affärsområdets omsättning ökade med 16% för kvartalet till 455
Mkr ( 391) jämfört med föregående år. Omsättningstillväxten
hänförs delvis till en god försäljning från flertal et jämförbara
enheter. E xempelvis hade koncernens verksamhet er inom
byten och renovering av el- och vattenmätare samt uthyrning av
temporär el kraft god efterfråga n och försäljning . Även
koncernens verksamhet inom behandling och återvinning av
biologiskt slam hade en god omsättningsökning. Förvärv bidrog
även till omsättningstillväxten. Inte minst den norska enheten en
inom tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar hade en
stark försäljning, som är delvis säsongsbetonad.
Justerad EBITA för kvartalet ökade med 25% till 111 Mkr (89),
vilket framför allt drevs av en god organisk vinstutveckling i
flertalet enheter. Därtill har utvecklingen även drivits positivt av
förvärv.
Justerad EBITA-marginal ökade under kvartalet till 24,5% (22,7),
drivet av skalbara affärsmodeller och extra god tillväxt i enheter
med högre marginal än genomsnittet.
Resource Efficiency
(Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 396,3 283,9 455 391 1 714 1 650
Justerad EBITA1 91,1 65,2 111 89 345 366
Justerad EBITA-marginal1 % 23,0% 23,0% 24,5% 22,7% 22,7% 22,2%
===== SIDA 5 =====
4
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Affärsområdets omsättning i kvartalet ökade med 29% till 880
Mkr (685). Omsättningsökningen beror främst på att de stora
jämförbara enheter na hade en stark försäljning . Framför allt
hade koncernens enheter inom redskap för gaffeltruckar,
lösningar för transportkyla, samt produkter och service för
järnvägsunderhåll en stark utveckling. Men även enheterna inom
ärendehantering av försäkringsskador och styrning och
övervakning av kyla.
Justerad EBITA för kvartalet ökade med 19% till 157 Mkr (133).
Den goda omsättningstillväxten resulterade inte i motsvarande
vinsttillväxt då affärsområdets enheter med exponering mot
nybyggnation haft svårare att upprätthålla en god lönsamhet.
Justerad EBITA-marginalen minskade under kvartalet till 17,9%
(19,4), drivet av en stark utveckling inom enheter med lägre
marginal än genomsnittet . Dessutom hade enheterna som
verkar inom bygg och fastigheter negativa resultat i kvartalet
pga. kostnader av engångskaraktär.
CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA
FUNKTIONER
Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech
AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter
består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad
till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna
utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning,
förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.
Kommentar:
Justerad EBITA var -17 Mkr (-18) för kvartalet.
Gruppgemensamma funktioner (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA1 -17,1 -11,4 -17 -18 -67 -67
1Justerad Ebita/justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA*.
Special Infrastructure Solutions
(Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 808,9 572,9 880 685 3 364 3 169
Justerad EBITA1 160,9 117,0 157 133 648 623
Justerad EBITA-marginal1 % 19,9% 20,4% 17,9% 19,4% 19,3% 19,7%
===== SIDA 6 =====
5
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING
Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i
Tyskland), Nederländerna, Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive
geografier, men även export förekommer.
Koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter.
OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING PÅ INTÄKTSSLAG
Försäljning av egna produkter har ökat från 32 till 59 procent under perioden helåret 2019 till RTM mars 2024. Omsättningen för
service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter.
Koncernens omsättning fördelat på intäktsslag.
===== SIDA 7 =====
6
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN
FINANSIELL STÄLLNING JANUARI - MARS
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar
av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 167 Mkr ( 98).
Kassaflödet belastas under perioden av den ökade
försäljningen i form av ökade kundfordringar och viss
lageruppbyggnad för fortsatt expansion . Effekten är dock
betydligt mindre än föregående år. Kassaflödesgenereringen,
uttryckt i procent av result atet före skatt justerat för ej
kassapåverkande poster, uppgick under perioden till 72% (45).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -367 Mkr
(-294). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under
perioden uppgick till -303 Mkr (-185), se även not 6. Kassaflöde
avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från
tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutre glering
uppgick under perioden till -20 Mkr ( -69). Investeringar i
materiella anläggningstillgångar uppgick till -19 Mkr ( -27) och
investeringar i immateriella anläggningstillgångar gjordes under
perioden med -25 Mkr (-13).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 63 Mkr
(211). Upplåning har skett med netto 81 Mkr (219). Utdelning på
preferensaktien uppgick till -4 Mkr (-4).
Skulder
De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar
och leasingskulder uppgick till 4 428 Mkr (3 892). De tre största
posterna inom räntebärande skulder utgjordes av finansiella
skulder varav 1 958 Mkr (2 189) i skulder till kreditinstitut och
600 Mkr (0) i obligationsskuld , samt 1 383 Mkr ( 1 271) i
uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv , så kallade
villkorade köpeskillingar . Det kan noteras att en stor del av
dessa skuldförda villkorade köpeskillingar förutsätter en
vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att utbetalas.
De villkorade köpeskillingar na klassificeras, enligt IFRS, som
räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov
till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens
kassaflöde. Däremot redovisas en diskonteringsränta som
finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella
kostnader ingår denna ränta med -13 Mkr (-9) för perioden.
Del- samt slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar har
resulterat i en kostnad om -0 Mkr ( -3). De villkorade
köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärde t av bedömt
verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall.
Nettot av o mvärderingen redovisas under övriga intäkter
alternativt övriga externa kostnader.
Under perioden har resultatet belastats med -4 Mkr ( -3)
avseende diskonteringsräntor enligt IFRS16 avseende
leasingskulder.
Nettoskulden, bestående av räntebärande skulder med avdrag
för likvida medel uppgick till 3 992 Mkr (3 490). Nyckeltalet
Nettoskuld per balansdagen i förhållande till justerad EBITDA,
som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 3,32
(3,89) per 31 mars.
Den finansiella nettoskulden, enligt beräkningsmetod ovan men
exklusive skuldförda villkorade köpeskillingar, uppgick till 2 606
Mkr (2 215). Nyckeltalet Finansiell nettoskuld per balansdagen i
förhållande till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv
månaders basis, uppgick till 2,17 (2,47) per 31 mars.
Finansiering
Sdiptech emitterade i augusti 2023 seniora säkerställda
hållbarhetslänkade obligationer om 600 Mkr under ett ramverk
om 1 000 Mkr. Obligationerna förfaller i augusti 2027.
Kopplingen till koncernens hållbarhetsmål påverkar det slutliga
lösenbeloppet vid förfall, beroende på utfall.
Den totala utnyttjade kreditvolymen per den 31 mars 2024, inom
den hos våra långivare totala kreditramen om 2 600 M kr,
uppgick till totalt ca 1 900 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3–
6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k.
ränteswappar, motsvarande ca 45% av utnyttjad kreditvolym,
med 2–4 års löptid i syfte att minska ränteexponeringen. En del
av den avtalade kreditvolymen är kopplad till koncernens
hållbarhetsmål, vilket kan öka eller minska den avtalade
räntemarginalen beroende på utfall . Tillsammans med
koncernens likvida medel om 436 Mkr, så finns ca 1 135 Mkr i
tillgängliga medel för framtida betalningar.
I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar och -terminer,
för att balansera exponering mot GBP, EUR och NOK. Syftet
med dessa instrument är att balansera den faktiska
exponeringen mellan tillgångar och skulder, i respektive valuta,
som påverkar finansnettot. Vid periodens slut uppgick dessa
instruments volymer till motsvarande ca 970 Mkr för GBP,
respektive 795 Mkr för EUR och 172 Mkr för NOK.
Moderbolaget
Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser
huvudsakligen internfakturering av management fee som för
perioden uppgick till 7 Mkr (6) och resultat efter finansnetto till
-7 Mkr (-11).
ÖVRIG INFORMATION
Personal
Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 2 3 61
(2 213) vid utgången av mars. Genomförda förvärv under de
senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 104.
Incitamentsprogram
På 2023 års bolagsstämma beslutades om ett nytt
incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare
om teckningsoptioner av serie B. Programmet omfattar 350
000 optioner. Teckningsoptionerna överl äts till ett pris om
38,30 SEK per option, vilket motsvarar marknadsvärdet på
optionerna enligt en oberoende värdering. Lösen kan ske under
tre tillfällen från och med juni 202 6 fram till och med den 30
november 2026.
Per 31 mars var 337 625 teckningsoptioner av serie 2021/2024
samt 305 150 teckningsoptioner av serie 2023/2026
utestående, efter gjorda återköp. Teckningskursen för nya B -
aktier som kan tecknas med stöd av dessa teckningsoptioner
uppgår till 463,00 kr respektive 326,40 kr per aktie.
Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet
exponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade
till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av:
• L ch f
•
•
• - och motpartsrisk
===== SIDA 8 =====
7
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
I februari 2022 invaderade Rysslands militär Ukraina, vilket
förutom ett stort mänskligt lidande även påverkat den globala
handeln och finansmarknaderna. För Sdiptech har den direkta
affärsexponeringen i Ryssland och Ukraina dock varit
begränsad. Utöver detta ser vi ingen nämnvärd påverkan på
efterfrågan. Ytterst beror de långsiktiga ekonomiska
konsekvenserna, inklusive konsekvenserna på finans-
marknaderna i allmänhet och koncernen i synnerhet, av krisens
varaktighet och åtgärder som vidtagits av regeringa r,
centralbanker och andra myndigheter. Skulle situationen till följd
av kriget i Ukraina förvärras kan risker såsom ökade råvaru- och
energipriser, komponentbrist och tillgänglighetsproblem
materialiseras och ha en negativ inverkan på koncernens
möjligheter att bedriva sin verksamhet, vilket skulle ha en
negativ effekt på Koncernens resultat och finansiell position.
De pågående spänningarna mellan Israel och dess, grannländer
har hittills haft begränsad påverkan men om konflikten
accelererar och sjöfarten påverkas än mer i Röda Havet så finns
risker att logistikkedjor påverkas och inleveranser till Sdiptechs
bolag kan försena kundleveranser.
Under 2022 och 2023 har inflationen stigit kraftigt i de flesta
länder som koncernens bolag är verksamma i. Detta har medfört
högre priser för insatsvaror och högre personalkostnader för
koncernens bolag , vilka till största del har kompenserats för
genom höjda priser gentemot kund. Den ökande inflationen har
även lett till att Centralbanker höjer sina styrräntor, med ökade
lånekostnader som följd. Detta påverkar koncernen till den del
som låneräntorna är rörliga.
För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not
17 i årsredovisningen 2023.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom
koncernen.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
Den 11 april 2024 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i
WaterTech of Sweden AB.
Sdiptech Årsstämma 2024
Årsstämman 2024 kommer att hållas den 22 maj 2024, klockan
16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan
16, Stockholm. Kallelse publicerades i enlighet med
bolagsordningen, den 18 april 2024.
Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken den 1 4 maj
2024 kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras
till bolaget enligt vad som sägs i kallelse.
Årsredovisning 2023
Årsredovisningen för 202 3 publicerades genom
pressmeddelande den 19 april 2024.
Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till
preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen.
Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen
utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av
serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i
syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv.
===== SIDA 9 =====
8
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
RESULTATRÄKNING KONCERNEN
(Mkr)
Not
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 2 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818
Övriga rörelseintäkter 2 25,7 33,3 39 11 97 70
Totala intäkter 1 230,9 890,1 1 374 1 087 5 175 4 888
Rörelsens kostnader
Material, legoarbeten och underentreprenörer -478,2 -333,1 -535 -423 -2 038 -1 926
Övriga externa kostnader -93,3 -68,8 -148 -99 -491 -442
Personalkostnader -339,3 -252,7 -387 -319 -1 443 -1 375
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -49,8 -35,9 -49 -40 -191 -183
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar -35,9 -23,1 -35 -28 -135 -128
Rörelseresultat 234,4 176,5 220 178 877 836
Resultat från finansiella poster 3
Finansiella intäkter 2,2 10,0 4 1 9 7
Finansiella kostnader -66,1 -29,7 -65 -45 -251 -231
Resultat efter finansiella poster 170,5 156,8 158 134 636 612
Skatt på periodens resultat -38,7 -30,3 -52 -38 -179 -166
Periodens resultat 131,8 126,5 107 96 457 446
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 131,5 126,2 106 96 455 444
Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 0 0 2 1
Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till
moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie)
Resultat per aktie (före utspädning) 3,37 3,45 2,71 2,43 11,61 11,33
Resultat per aktie (efter utspädning) 3,37 3,43 2,71 2,43 11,61 11,33
Justerad EBITA 234,9 170,8 251 203 970 922
Genomsnittligt antal stamaktier 37 991 938 37 862 760 37 991 938 37 960 086
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 37 862 760 37 991 938 37 960 086
Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938
RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT
(Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Periodens resultat 131,8 126,5 107 96 457 446
Övrigt totalresultat för perioden
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser -81,7 4,7 125 30 75 -19
Totalresultat för perioden 50,1 131,2 231 126 532 426
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 49,8 130,9 231 126 530 425
Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 0 0 2 1
===== SIDA 10 =====
9
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
BALANSRÄKNING KONCERNEN
(Mkr) Not
2024
31 mar
2023
31 mar
2023
31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 4 5 067 4 481 4 626
Övriga immateriella tillgångar 1 395 1 171 1 223
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 467 428 431
Nyttjanderättstillgångar 476 431 440
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar 18 17 16
Summa anläggningstillgångar 7 423 6 527 6 737
Omsättningstillgångar
Varulager 749 695 646
Kundfordringar 959 786 827
Övriga fordringar 51 43 63
Aktuella skattefordringar 33 33 27
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 255 189 249
Likvida medel 436 402 557
Summa omsättningstillgångar 2 482 2 148 2 368
Summa tillgångar 9 905 8 676 9 105
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 1 1 1
Övrigt tillskjutet kapital 2 094 2 083 2 094
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 2 084 1 569 1 857
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 179 3 654 3 952
Innehav utan bestämmande inflytande 5 5 5
Summa eget kapital 4 185 3 659 3 957
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder 5 3 876 3 651 3 690
Icke räntebärande långfristiga skulder 339 278 280
Summa långfristiga skulder 4 216 3 930 3 970
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder 5 551 241 377
Icke räntebärande kortfristiga skulder 953 847 801
Summa kortfristiga skulder 1 505 1 087 1 178
Summa skulder 5 720 5 017 5 148
Summa eget kapital och skulder 9 905 8 676 9 105
===== SIDA 11 =====
10
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
(Mkr)
Not
Aktie-
kapital
Övr.
tillskjutet
kapital
Balanserad
vinst Summa
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 januari 2023 1 2 069 1 447 3 517 5 3 522
Periodens resultat - - 96 96 0 96
Övrigt totalresultat för perioden - - 30 30 - 30
Summa periodens totalresultat - - 126 126 0 126
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - -4 -4 - -4
Nyemission av stamaktier serie B - 14 - 14 - 14
Summa transaktioner med aktieägare - 14 -4 11 - 11
Utgående balans per 31 mars 2023 1 2 083 1 569 3 654 5 3 659
Ingående balans per 1 april 2023 1 2 083 1 569 3 654 5 3 659
Periodens resultat - - 349 349 1 350
Övrigt totalresultat för perioden - - -49 -49 - -49
Summa periodens totalresultat 299 299 1 301
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - -11 -11 - -11
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande - - -1 -1 -1 -3
Nyemission av stamaktier serie B - 0 - 0 - 0
Nyemissionsutgifter - -1 - -1 - -1
Optionspremier - 12 - 12 - 12
Summa transaktioner med aktieägare - 11 -12 -1 -1 -2
Utgående balans per 31 december 2023 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957
Ingående balans per 1 januari 2024 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957
Periodens resultat - - 106 106 0 107
Övrigt totalresultat för perioden - - 125 125 - 125
Summa periodens totalresultat 231 231 0 231
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - -4 -4 - -4
Summa transaktioner med aktieägare - 14 -4 11 - 11
Utgående balans per 31 mars 2024 1 2 094 2 084 4 179 5 4 185
===== SIDA 12 =====
11
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN
(Mkr)
jul-sep
2023
jan-mar
2024
jan-mar
2023
jan-dec
2023
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 170,5 158 134 612
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 102,9 73 85 315
Betalda skatter -29,3 -57 -42 -198
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapitalet
244,0
174 177 729
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 11,6 -11 -69 -20
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 19,2 -26 -72 -183
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -18,6 30 62 93
Kassaflöde från den löpande verksamheten 256,2 167 98 619
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag -213,3 -303 -185 -403
Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -9,8 -20 -69 -182
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -31,4 -25 -13 -78
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -42,9 -19 -27 -112
Kassaflöde från investeringsverksamheten -297,3 -367 -294 -775
Finansieringsverksamheten
Optionsprogram - - - 12
Nyemission 0,1 - 14 14
Upptagna lån 837,7 150 754 1 628
Amortering av lån -689,1 -57 -536 -1 228
Amortering av leasingskuld -18,9 -27 -19 -82
Utbetalning utdelning -4,7 -4 -4 -16
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 125,0 63 211 327
Periodens kassaflöde 83,9 -137 15 171
Likvida medel vid periodens början 408,0 557 383 383
Kursdifferenser i likvida medel -12,3 16 4 3
Likvida medel vid periodens slut 479,6 436 402 557
1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar , orealiserade
valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar
===== SIDA 13 =====
12
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET
(Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 6,2 4,6 7 6 26 25
Övriga rörelseintäkter - - - - 1 1
Totala intäkter 6,2 4,6 7 6 27 26
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -6,5 -4,6 -5 -5 -24 -23
Personalkostnader -14,4 -9,9 -16 -17 -61 -61
Avskrivningar materiella och immateriella
anläggningstillgångar -0,2 -0,2 -0 -0 -1 -1
Rörelseresultat -14,9 -10,1 -15 -15 -58 -59
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter 0,9 4,5 21 4 31 14
Finansiella kostnader -16,5 - -14 -0 -32 -18
Resultat efter finansiella poster -30,5 -5,6 -7 -11 -59 -63
Mottagna koncernbidrag - - - - 70 70
Skatt - 0,3 - - -2 -2
Periodens resultat -30,5 -5,3 -7 -11 10 6
===== SIDA 14 =====
13
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET
(Mkr)
2024
31 mar
2023
31 mar
2023
31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Övriga immateriella anläggningstillgångar - 0 -
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1 1 1
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0
Fordringar hos koncernföretag 2 647 2 111 2 578
Summa anläggningstillgångar 2 648 2 113 2 579
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag 1 418 1 145 1 319
Övriga fordringar 4 - 2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 3 14
Likvida medel 16 14 7
Summa omsättningstillgångar 1 451 1 161 1 342
Summa tillgångar 4 099 3 274 3 921
Eget kapital
Aktiekapital 1 1 1
Överkursfond 2 094 2 083 2 094
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 214 218 224
Summa eget kapital 2 309 2 302 2 320
Skulder
Övriga långfristiga räntebärande skulder 1 360 887 1 310
Kortfristiga skulder till koncernbolag - 5 -
Kortfristiga skulder 430 80 291
Summa skulder 1 790 972 1 601
Summa eget kapital och skulder 4 099 3 274 3 921
===== SIDA 15 =====
14
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
NOTER
REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International
Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i
sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS
34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestäm melser i
årsredovisningslagen.
Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med
årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i
RFR2 Redovisning för juridisk person.
Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har
tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av
den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2023.
Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar
förekomma i delårsrapporten.
Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2024
Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några
väsentliga effekter.
NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS -
PRINCIPER
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och
baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive
förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under
rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas
till not 1 i årsredovisningen 2023.
Värdering av finansiella tillgångar och skulder
Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i
dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella
ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder
i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om
inte annat anges.
Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen
sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella
resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet
på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan
påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av
respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av
villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar
som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via
resultatet.
NOT 2 SEGMENTREDOVISNING
Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment:
Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions.
RESOURCE EFFICIENCY
Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade
produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så
som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett
effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska
marknaderna är norra Europa och Storbritannien.
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller
nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom
luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt
transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är
norra Europa och Storbritannien.
Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner
Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens
moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag vilket
även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering
av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill.
Segmentinformation koncernen
Koncernen
Nettoomsättning (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 396,3 283,9 455 391 1 714 1 650
Special Infrastructure Solutions 808,9 572,9 880 685 3 364 3 169
Total nettoomsättning 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818
Koncernen
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 82,3 54,5 103 83 351 331
Special Infrastructure Solutions 146,0 105,6 142 119 582 559
Affärsområden 228,3 160,1 244 201 933 889
Centrala enheter 5,9 16,2 -25 -23 -56 -54
Totalt EBIT 234,2 176,5 220 178 877 836
Finansiella poster -63,8 -19,8 -62 -44 -241 -224
Koncernens resultat före skatt 170,5 156,8 158 134 636 612
===== SIDA 16 =====
15
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
Intäkter från avtal med kunder (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency
Produkter 270,3 185,1 320 285 1 191 1 156
Installation, direkt 74,7 48,7 78 60 318 300
Installation, över tid 2,2 6,0 4 7 15 18
Service, direkt 34,4 28,5 47 33 136 122
Service, över tid 7,3 9,9 6 7 53 55
Summa Resource Efficiency 396,3 283,9 455 391 1 714 1 650
Special Infrastructure Solutions
Produkter 432,7 333,9 497 349 1 810 1 662
Installation, direkt 86,8 69,5 63 71 284 292
Installation, över tid 66,8 46,2 94 57 415 379
Service, direkt 188,0 120,0 200 183 744 727
Service, över tid 30,3 0,1 27 25 112 110
Summa Special Infrastructure Solutions 808,9 572,9 880 685 3 364 3 169
Summa Produkter 703,0 519,00 817 634 3 001 2 818
Summa Installation, direkt 161,5 118,2 141 131 602 477
Summa Installation, över tid 69,0 52,2 98 64 431 511
Summa Service, direkt 222,4 148,5 246 215 879 848
Summa Service, över tid 37,6 10,0 33 32 165 164
Summa intäkter totalt 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818
Övriga intäkter (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 4,9 1,4 4 6 16 18
Special Infrastructure Solutions -3,5 3,0 8 5 25 23
Affärsområden 1,4 4,4 12 11 42 41
Centrala enheter 24,2 29,0 - - 29 29
Summa övriga intäkter 25,7 33,3 12 11 70 70
NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER
(Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Finansiella intäkter
Ränteintäkter 1,9 0,3 3 0 8 5
Valutakursdifferens - 9,6 3 - - -
Övriga intäkter 0,3 0,2 0 0 2 2
Totala finansiella intäkter 2,2 10,0 6 1 9 7
Finansiella kostnader
Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -45,3 -25,2 -49 -30 -179 -160
Diskonteringsränta avseende leasingskulder -3,0 -1,4 -4 -3 -14 -13
Diskonteringsräntor avseende skulder för
villkorade köpeskillingar -9,3 -9,6 -13 -9 -43 -39
Valutakursdifferens -7,5 - - -3 -9 -14
Övriga finansiella kostnader -1,0 6,4 -2 -1 -6 -5
Totala finansiella kostnader -66,0 -29,7 -68 -45 -251 -231
Finansiella poster – netto -63,9 -19,8 -62 -44 -241 -224
Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut
och obligations innehavare, samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS 16. De
villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk
räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Det kan noteras att en stor del av dessa skuld er för villkorade köpeskillingar,
som tumregel 40%, förutsätter en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas. Utöver detta påverkas koncernen
av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta.
===== SIDA 17 =====
16
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
NOT 4 GOODWILL
(Mkr)
2024
31 mar
2023
31 mar
2023
31 dec
Ingående balans vid periodens början 4 626 4 299 4 299
Periodens förvärv 263 114 295
Justering preliminära förvärvsanalyser - 17 22
Valutaomräkningseffekter 178 52 10
Redovisat värde periodens slut 5 067 4 481 4 626
I jämförelse med 31 december 2023 har goodwill ökat med totalt 441 Mkr och uppgår till 5 067 Mkr per den 31 mars 2024.
NOT 5 RÄNTEBÄRANDE SKULDER
(Mkr)
2024
31 mar
2023
31 mar
2023
31 dec
Skulder till kreditinstitut och obligationer 2 538 2 163 2 407
Leasingskulder 373 337 349
Villkorade köpeskillingar 964 1 149 932
Övriga långfristiga skulder 2 3 3
Summa långfristiga räntebärande skulder 3 876 3 651 3 690
Skulder till kreditinstitut 20 26 17
Leasingskulder 111 92 98
Villkorad köpeskilling 419 122 261
Övriga kortfristiga skulder 1 1 1
Summa kortfristiga räntebärande skulder 551 241 377
Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förv ärvade
bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt
värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån
utfall och framtida prognoser, och förutsätter till stor del en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas.
Villkorade köpeskillingar (Mkr)
2024
31 mar
2023
31 mar
2023
31 dec
Ingående balans vid periodens början 1 193 1 266 1 266
Periodens förvärv 155 46 85
Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -20 -69 -186
Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdesberäkning) 13 9 39
Omvärdering via rörelseresultatet 0 3 -16
Valutakursdifferenser 41 15 6
Redovisat värde periodens slut 1 383 1 271 1 193
De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och
förväntat utfall. De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning.
Återbetalningstider, avtalade värden (odiskonterat)
Per 31 mars 2024 (Mkr) År 2024 År 2025-2026 År 2027-2029 Efter år 2029
Villkorad köpeskilling 258 791 356 116
===== SIDA 18 =====
17
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
1) JR Industries Ltd (Gwindy Ltd med dotterbolag)
2)) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas
3) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats
om baserat på kursen vid förvärvstillfället.
Redovisning vid förvärv
Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva
justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta
och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp
som redovisades per den tidpunkten.
Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det
verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen
hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den
förvärvade enhetens förväntade bidrag till att kompletter a och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier ino m
infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt.
Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs . Dessa k ostnader,
tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkni ngen under posten övriga externa kostnader .
Förvärvskostnaderna för perioden januari till mars 2024 uppgick till 7 Mkr (2) inklusive stämpelskatt vilken uppgick till 3 Mkr (0) se
även avsnitt Alternativa nyckeltal.
NOT 6 RÖRELSEFÖRVÄRV
PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv
under januari till mars 2024
(Mkr) JR Industries Ltd1 Total
Immateriella anläggningstillgångar - -
Materiella anläggningstillgångar 19 19
Nyttjanderättstillgångar 16 16
Övriga anläggningstillgångar - -
Lager och pågående arbete 64 64
Likvida medel 18 18
Kundfordringar 2 56 56
Övriga omsättningstillgångar 7 7
Uppskjuten skatteskuld 2 2
Övriga långfristiga skulder -1 -1
Aktuell skatteskuld -20 -20
Övriga kortfristiga skulder -51 -51
Netto identifierbara tillgångar och skulder 110 110
Koncerngoodwill 263 263
Varumärke 26 26
Kundrelationer 110 110
IP rättigheter - -
Uppskjuten skatteskuld -33 -33
Total beräknad köpeskilling 476 476
Likvida medel 321 321
Villkorad köpeskilling 155 155
Totalt ersättning 476 476
Likvidpåverkan på koncernen JR Industries Ltd1 Total
Förvärvade likvida medel 18 18
Överförd ersättning -321 -321
Total likvidpåverkan -303 -303
Övriga upplysningar3 JR Industries Ltd1 Total
Runrate omsättning 319 319
Runrate resultat före skatt 60 60
De förvärvade enheternas bidrag till koncernens
omsättning och resultat JR Industries Ltd1
Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 83 83
Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före
skatt 4 4
Varav inklusive:
Transaktionskostnader -7 -7
Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar -1 -1
===== SIDA 19 =====
18
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
Beskrivning av förvärv under januari till mars 2024
Den 24 januari förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det brittiska bolaget JR Industries Ltd med dotterbolag i Frankrike och Tyskland.
JR Industries grundades 1970 och har sitt huvudkontor i Caerphilly, Wales, och har etablerat sig som en ledande tillverkare a v
rulljalusidörrar för kommersiella fordon i Europa. Företaget erbjuder ett brett utbud av skräddarsydda produkter som ökar
effektiviteten och säkerheten vid på - och avlastning av varor från fordon. Detta inkluderar utveckling av robusta
rulljalusidörrslösningar och flexibla skiljeväggar för kylfordon som är anpassningsbara till olika konfigurationer.
JR Industries marknad har en stabil underliggande tillväxt som drivs av elektrifiering av leveransfordon, den pågående ökningen av
e-handel och en ökande trend inom anpassning av fordonsflottor som syftar till att förbättra den operativa effektiviteten.
Vid förvärvet har JR Industries 87 anställda. Bolaget är Sdiptechs trettonde affärsenhet i Storbritannien och kommer att ingå i
affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med januari 2024.
Sdiptech betalar 2 6 miljoner GBP på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga
köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyraårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig
total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för
JR Industries uppgår till 155 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det
sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorad e
köpeskillingen
NOT 7 UTDELNING
I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat
på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0 –24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25 –48, och
105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut , men inlösen kan beslutas av styrelsen enligt bolagsordningen .
Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensakti er regleras i
bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, sep tember
och december.
===== SIDA 20 =====
19
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN
RESOURCE EFFICIENCY
Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som
vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra
Europa, Storbritannien och Italien.
Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning):
• Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam
• CentralByggarna Sverige AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning
• Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt
• HeatWork AS Tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar
• Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vatten- och elmätare
• IDE Systems Ltd och IDE Rental Ltd Tillfällig el och övervakningssystem för elanvändning
• Kemi-tech ApS (fr.o.m. jul -23) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening
• Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning
• Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner
• Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten
• Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar
• Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) Utveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon
• Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk
• Unipower AB Mätsystem för övervakning av elkvalitet
• Vera Klippan AB Producent av cisterner i stora dimensioner till vatten- och avloppssystem.
Fusionerat in i Polyproject Environment AB 2024
• Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom l uft-
och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt
Storbritannien.
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning):
• Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
• Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord
• Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar
• Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och
logistikdistributionscenter
• Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling
• Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation
• e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
• Frigotech AB Installation och service av kylanläggningar
• GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
• JR Industries Ltd (fr.o.m. jan -24) Tillverkning av rulljalusidörrar och skiljeväggar för kommersiella fordon
• Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
• KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
• Mecno Service S.r.l. Produkter och service för järnvägsunderhåll
• Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser
• Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
resursförsörjning till globala hisstillverkare
• Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
• Patol Ltd Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering
• RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
• Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
byggnadsledningssystem
• Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och
radiobaserade tjänster för sjöfarten
• TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
• Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport
===== SIDA 21 =====
20
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL
Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå
utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de
nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan.
Justerad EBITA1 Justerad EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före
förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade
köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella
korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av - och nedskrivningar som
inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar.
Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av
jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett
centralt finansiellt mål för verksamheten.
Justerad EBITA-marginal1 Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen.
EBITDA
Justerad EBITDA
EBITA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
Justerad EBITDA beräknas som EBITDA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och
före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar,
jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen.
Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av - och nedskrivning av
förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets
finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått
på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell
nettoskuld/Justerad
EBITDA
Beräknas som finansiell nettoskuld på balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld,
t.ex. utestående obligationer , samt leasingskulder (som till stor del utgörs av diskonterade
hyreskontrakt), i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld
inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men
exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Nettoskuld/Justerad
EBITDA
Nettoskuld per balansdagen , i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen.
Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida
medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid
förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen
under dessa perioder. En betalning av skulden till det fulla nuvarande bokförda värdet kräver en
högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och nettoskuld för de senaste fyra kvartalen , med
avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt
kapital (ROCE)
Avkastning på eget kapital
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till
genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning
till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital
hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt
justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie
(antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för
utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens
utgång.
1Justerad Ebita/Justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA*
===== SIDA 22 =====
21
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som
presenteras i denna delårsrapport avser justerad EBITA1, justerad EBITDA, nettoskuld/ justerad EBITDA, finansiell
nettoskuld/justerad EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per
stamaktie efter utspädning.
Justerad EBITA1
justerad EBITA utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som
uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av - och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immater iella
tillgångar återläggs ej. Utöver detta har jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen
lyfts ut.
Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och
tjänsterna utförs.
Justeringsposter för justerad EBITA1
De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av justerad EBITA har historiskt uppgått till beloppen nedan:
Förvärvs- och
avyttringskostnader Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2024 -7 -7
2023 -2 -2 -4 -6 -13
2022 -4 -11 -1 -7 -22
Omvärdering skuld
villkorad köpeskilling
Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2024 -0 -0
2023 -3 -0 27 -7 17
2022 -6 38 29 1 62
Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en
kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida
prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika
resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som
möjligt, se vidare not 1.
Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 4. Under
b ” - ch mm å ” å w . Ä en
avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar,
t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar
i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya
förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgång ar som uppkommit i samband
med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling.
Effekter på justerad EBITA, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:
1Justerad Ebita/Justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA*
Brygga justerad EBITA till EBIT
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA1 234,9 170,8 251 203 970 922
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 27,1 28,9 -0 -3 19 17
Förvärvs- och avyttringskostnader -4,1 -1,2 -7 -2 -19 -13
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar 12,3 5,4 11 7 41 38
EBITA 270,1 199,6 255 206 1 012 963
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar -12,3 -5,4 -11 -7 -41 -38
Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -23,6 -17,7 -25 -21 -94 -90
EBIT 234,2 176,5 220 178 877 836
===== SIDA 23 =====
22
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
Justerad EBITA marginal
Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen.
Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA 234,9 170,8 251 203 970 922
Nettoomsättning 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818
Justerad EBITA marginal % 19,5 19,9 18,8% 18,9% 19,1% 19,1%
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBITDA (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Rörelseresultat 234,4 176,5 220 178 877 836
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 49,8 35,9 49 40 191 183
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 35,9 23,1 35 28 135 128
EBITDA 320,1 235,5 304 247 1 203 1 146
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 27,1 28,9 0 3 -19 -17
Förvärvs- och avyttringskostnader -4,1 -1,2 7 2 19 13
Justerad EBITDA 320,1 235,5 311 251 1 203 1 143
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA
Beräknas som finansiell nettoskuld per balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld, i relation till justerad EBITDA för de
senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder, inklusive leasingskulder,
med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr)
31 mar
2024
31 dec
2023
30 sep
2023
30 jun
2023
31 mar
2023
Skulder till kreditinstitut 1 958 1 823 1 873 2 310 2 189
Obligationsskulder 600 600 600 - -
Leasingskulder 484 447 448 406 428
Summa finansiella skuld 3 042 2 870 2 921 2 716 2 618
Likvida medel -436 -557 -480 -408 -402
Räntebärande finansiell nettoskuld 2 606 2 313 2 442 2 308 2 215
Finansiell nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr)
31 mar
2024
31 mar
2023
31 dec
2023
Räntebärande Finansiell nettoskuld 2 606 2 215 2 314
Justerad EBITDA 1 203 898 1 143
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 2,17 2,47 2,02
Nettoskuld/Justerad EBITDA
Beräknas som nettoskuld per balansdagen, i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar
kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till
de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras v id utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen
under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Räntebärande nettoskuld (Mkr)
31 mar
2024
31 dec
2023
30 sep
2023
30 jun
2023
31 mar
2023
Summa finansiella skuld 3 042 2 870 2 921 2 716 2 617
Villkorade köpeskillingar 1 385 1 195 1 228 1 241 1 274
Övriga räntebärande skulder 1 1 1 1 1
Summa räntebärande skuld 4 428 4 067 4 150 3 958 3 892
Likvida medel -436 -557 -480 -408 -402
Räntebärande nettoskuld 3 992 3 510 3 670 3 550 3 490
Räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr) 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023
Räntebärande nettoskuld 3 992 3 490 3 510
Justerad EBITDA 1 203 898 1 143
Nettoskuld/EBITDA 3,32 3,89 3,07
Sysselsatt kapital
Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel
och kortfristiga placeringar.
===== SIDA 24 =====
23
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) Genomsnitt Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023
Räntebärande nettoskuld 3 681 3 992 3 510 3 670 3 550
Eget kapital 4 006 4 185 3 957 3 964 3 918
Sysselsatt kapital 7 686 8 177 7 466 7 634 7 468
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de
senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr)
RTM mars
2024
RTM mars
2023 Helår 2023
EBITA 1 012 795 963
Sysselsatt kapital 7 686 6 521 7 429
Avkastning på sysselsatt kapital % 13,2% 12,2% 13,0%
Avkastning på eget kapital
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste
fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital
(Mkr)
RTM mars
2024
RTM mars
2023 Helår 2023
Justerat resultat efter skatt 446 433 430
Eget kapital 3 826 3 030 3 694
Avkastning på eget kapital % 11,7% 14,3% 11,6%
Kassaflödesgenerering
Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.
Kassaflödesgenerering %
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
EBT 170,5 156,8 158 134 636 612
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 102,9 38,3 73 85 303 315
Justerat EBT 273,4 195,1 231 219 939 927
Kassaflöde från den löpande verksamheten 256,2 114,7 167 98 688 618
Kassaflödesgenerering % 93,7 58,8 72,4% 44,8% 73,3% 66,8%
Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat
med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång.
Resultat per stamaktie (Mkr)
jul-sep
2023
jul-sep
2022
jan-mar
2024
jan-mar
2023
RTM mars
2024
jan-dec
2023
Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 131,5 126,2 106 96 455 444
Utdelning till preferensaktieägare -3,5 -3,5 -4 -4 -14 -14
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 128,0 122,7 103 92 441 430
Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 37 992 35 601 37 992 37 992 37 992 37 992
Resultat per stamaktie 3,37 3,45 2,71 2,42 11,61 11,32
===== SIDA 25 =====
24
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893
STOCKHOLM DEN 25 APRIL 2024
Bengt Lejdström
Verkställande direktör och Koncernchef
*******
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
*******
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Bengt Lejdström, VD, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com
Susanna Zethelius, CFO, +46 704 44 00 92, susanna.zethelius@sdiptech.com
Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för
offentliggörande 25 april kl 08.00.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Årsstämma 22 maj 2024
Delårsrapport april - juni 2024 19 juli 2024
Delårsrapport juli - september 2024 25 oktober 2024
Bokslutskommuniké för 2024 11 februari 2025
Utbetalning av utdelning preferensaktieägare
För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på
fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar
för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma
är (datum from juni 2024 föreslås årsstämman 2024):
• 4 juni 2024
• 3 september 2024
• 3 december 2024
• 4 mars 2025