FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
1
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
Delårsrapport
1 januari – 30 juni 2023
===== SIDA 2 =====
2
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
FINANSIELL INFORMATION I URVAL
ANDRA KVARTALET 2023
• Nettoomsättningen ökade med 38% till 1 169,0 Mkr
(847,2). Totalt för koncernen var den organiska
omsättningstillväxten +15%, exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultatet EBITA* ökade med 44% till 230,5 Mkr
(159,8), motsvarande en EBITA*-marginal om 19,7% (18,9).
Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var +15%,
exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultat, EBIT, ökade med 20% och uppgick till
206,6 Mkr ( 171,5). Föregående år påverkades resultatet
positivt av en extraordinär intäkt om 38 Mkr pga förändring
av diskonteringsräntan för villkorade köpeskillingar.
• Resultat efter skatt för koncernen ökade med 7% och
uppgick till 126,4 Mkr ( 118,5), varav hänförligt till
moderbolagets aktieägare var 125,7Mkr (118,3). Exklusive
effekten av föregående års förändring av diskonterings -
räntan för villkorade köpeskillingar , ökade koncernens
resultat efter skatt med 56% till 125,7 Mkr (80,5).
• Kassaflöde från den löpande ver ksamheten uppgick till
66,7 Mkr ( 128,2), motsvarande en kassagenerering om
33% (87). Stark försäljning påverkade kassaflödet negativt
genom ökade kundfordringar.
• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag
för minoritet och utdelning till pr eferensaktier uppgick till
3,22 Kr ( 3,23). Efter utspädning uppgick resultat per
stamaktie till 3,22 Kr ( 3,21). Exklusive effekten av
föregående års förändring av diskonteringsräntan för
villkorade köpeskillingar , ökade koncernens r esultat per
stamaktie efter utspädning till 3,22 Kr (2,14).
• Under perioden ingicks avtal om att förvärva Kemi -tech
ApS, koncernens andra affärsenhet i Danmark.
• Under perioden offentliggjordes att Bengt Lejdström
efterträder Jakob Holm som VD och koncernchef från och
med den 1 januari 2024.
FÖRSTA HALVÅRET 2023
• Nettoomsättningen ökade med 38 % till 2 244,7 Mkr
(1 630,9). Totalt för koncernen var den organiska
omsättningstillväxten +14%, exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultatet EBITA* ökade med 42% till 433,7 Mkr
(304,7), motsvarande en EBITA*-marginal om 19,3% (18,7).
Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var +12%,
exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultat, EBIT, ökade med 31% och uppgick till
385,0 Mkr (293,4).
• Resultat efter skatt för koncernen ökade med 14 % och
uppgick till 222,2 Mkr ( 194,6), varav hänförligt till
moderbolagets aktieägare var 221,3 Mkr (194,1).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till
164,9 Mkr ( 248,5), motsvarande en kassagenerering om
39% (80). Stark försäljning påverkade kassaflödet negativt
genom ökade kundfordringar och lageruppbyggnad.
• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag
för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till
5,65 Kr ( 5,27). Efter utspädning uppgick resultat per
stamaktie till 5,65 Kr ( 5,25). Exklusive effekten av
föregående års förändring av diskonteringsräntan för
villkorade köpeskillingar , ökade koncernens r esultat per
stamaktie efter utspädning till 5,65 Kr (4,18).
• Under perioden januari till juni slutfördes förvärvet av
HeatWork AS, koncernens andra affärsenhet i Norge samt
ingicks avtal om förvärv av Kemi-tech ApS.
• I mars tecknade ledningen 190 590 nyemitterade aktier av
serie B i Sdiptech, vilket utgjorde lösen av det långsiktiga
incitamentsprogrammet med teckningsoptioner av serie
2018/2023. Emissionen medförde att bolaget tillfördes
14,3 miljoner kr i eget kapital.
HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Efter periodens utgång, den 11 juli 2023, har förvärvet av
Kemi-tech ApS slutförts.
In
ga övriga väsentliga händelser har inträffat efter perioden.
EBITA* är koncernens justerade operativa resultat, se vidare Definition alternativa nyckeltal.
1) efter avdrag för minoritet och utdelning preferensaktier, baserat på genomsnittligt antal aktier efter utspädning.
MKR
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Nettoomsättning 1 169,0 847,5 2 244,7 1 630,9 4 119,0 3 505,2
EBITA* 230,5 159,8 433,7 304,7 800,1 671,1
EBIT 206,6 171,5 385,0 293,4 732,8 641,2
Periodens resultat efter skatt 126,4 118,5 222,2 194,6 455,7 428,1
Resultat per stamaktie 1 efter utspädning 3,22 3,21 5,65 5,25 12,09 11,48
EBITA*-marginal 19,7% 18,9% 19,3% 18,7% 19,4% 19,1%
Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr 1,76 1,58 1,76 1,58 1,76 1,79
Avkastning sysselsatt kapital 12,2% 11,0% 12,2% 11,0% 12,2% 12,2%
Avkastning eget kapital 14,1% 12,6% 14,1% 12,6% 14,1% 14,9%
Kassaflödesgenerering 33% 87% 39% 80% 59% 80%
===== SIDA 3 =====
3
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
VD-KOMMENTAR
STARK ORGANISK UTVECKLING OCH FORTSATT
MARGINALFÖRSTÄRKNING
Vi kan med glädje summera ännu ett starkt kvartal för
Sdiptech. Sedan börsnoteringen 2017 har koncernen
uppvisat en årlig vinsttillväxt om 41 procent. Det andra
kvartalet bekräftade denna goda utveckling med en EBITA*-
tillväxt om 44 procent, varav 15 procent organiskt exklusive
valuta. Efterfrågan var go d och även den organiska
omsättningstillväxten var 15 procent exklusive valuta. Den
fleråriga marginalförstärkningen fortsatte och koncernens
EBITA*-marginal uppgick till 19,7 procent.
KVARTALET
Under årets andra kvartal har efterfrågan från våra kunder varit
ihållande stark, vilket resulterade i att nettoomsättningen ökade
med 38 procent, varav 15 organiskt exklusive valutaeffekter.
Marknadsförhållandena i koncernens affärsenheter var
gynnsamma och den goda efterfrågan fortsätter. Vår enhet för
elbilsladdare utvecklas stabilt och levererar enligt plan.
Koncernens EBITA* ökade med 44 procent, varav 15 procent
organiskt exklusive valutaeffekter. Vi har kommit i kapp med att
föra över höjda inköpspris er och personalkostnader till våra
kunder och lönsamheten i jämförbara enheter är därmed
återställd. Samtidigt har marginalförstärkningen fortsatt och
EBITA*-marginalen uppgick till 19,7 procent (18,9), drivet av
förvärv av bolag med starka marknadspositioner.
Kvartalets kassagenerering är svagare än Sdiptechs normala
nivåer. Det är primärt ett resultat av den starka
försäljningsökningen, vilket resulterat i ökade kundfordringar.
Koncernens större enheter har även byggt upp sina lager under
kvartalet för att möta den ökade efterfrågan. Sammantaget har
detta påverkat kassaflödet negativt under kvartalet men det är
ett resultat av en stark efterfrågan kombinerat med
säkerställande av god leveransförmåga till våra kunder. Vi
förväntar oss att kassagenereringen ska återgå till normala
nivåer om cirka 80 procent.
Vår finansiella nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till
1,76 vilket är väl inom ramen för vårt finansiella mål om 2,5. Den
totala nettoskulden, d.v.s. inklusive reserveringar för framtida
tilläggsköpeskillingar, uppgick till 3,40 i förhållande till EBITDA.
Dessa reserveringar bokas som skuld vars storlek utgår från att
koncernens vinster under ett antal år ska öka från dagens
nivåer. Detta är en central del av vår finansieringsmodell då det
innebär att om vinsterna inte skulle växa enligt förväntan
minskar skulden.
Om exempelvis vinsten framöver skulle ligga
kvar på nuvarande nivå skulle den bokförda skulden för
tilläggsköpeskillingar minska med cirka 40 procent.
FÖRVÄRV
I perioden ingick Sdiptech avtal om att förvärva danska Kemi-
tech ApS , en ledande leverantör av skräddarsydda kemiska
produkter för industriell vattenrening. Genom branschledande
lösningar har bolaget etablerat en stark marknadsposition och
levererar till stabila kunder . D ärtill bidrar Kemi -tech till FN:s
globala mål 6.3, 7.3 och 12. 2. F örvärvet slutfördes i juli efter
godkännande från Erhvervsstyrelsen och Kemi -tech ingår i
affärsområdet Resource Efficiency från och med juli.
UTSIKTER
Jag skulle vilja passa på att repetera grunderna i Sdiptechs
verksamhet. Våra kunder återfinns inom infrastruktur och viktiga
samhällsfunktioner såsom elförsörjning, vattenrening,
transportsystem, skolor, sjukhus m.m. Kunderna är typiskt sett
solida och ef terfrågan stabil oavsett konjunktu rläge. Vår
affärsmodell består i att utveckla egna produkter som
tillgodoser kritiska behov hos våra kunder. Produktvecklingen
sker nära kund och uppfyller specialiserade behov vilket leder
till konkurrensfördelar som är svåra att kopiera. Våra lösningar
består i regel av både hård- och mjukvara som ger en bra mix av
nyförsäljning med tillhörande installation , samt av service,
abonnemang och andra återkommande intäkter. Utveckling av
infrastruktur driver i stor utsträckning samhällsutveckling vilket
innebär att ju mer våra samhällen utvecklas mot ökad hållbarhet,
effektivitet och säkerhet, desto högre blir efterfrågan på
Sdiptechs lösningar. Värt att nämna är att vår exponering mot
konsumentvaror och bostadsbyggnation är mycket liten.
Den starka orderingången från början av året fortlöpte under
andra kvartalet och vi ser i dagsläget inga tydliga tecken på
avmattning. Vi upplever en god efterfrågan inom flera av de
områden som Sdiptech verkar, inte minst inom
energieffektivisering, vattenrening, trafikplaneri ng och
säkerhetslösningar i publika miljöer.
Ett av Sdiptechs långsiktiga hållbarhetsmål är att reducera våra
koldioxidutsläpp (Co2e/omsättning i scope 1 och 2) med 50
procent mellan 2021 och 2026. Engagemanget inom koncernen
är stort vad gäller att genomföra viktiga förändringar och minska
vårt klimatavtryck. Vi mäter vårt koldioxidutsläpp kvartalsvis och
samtidigt som vi uppnådde målet för 2022, kan vi med glädje
konstatera att vi även ligger i fas för att u ppnå 2023 års
reduktionsmål.
Sdiptechs förvärvspipeline är fortsatt god och vi ser fram emot
att välkomna fler högkvalitativa bolag till koncernen inom ramen
för våra förvärvsmål.
Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till alla våra dedikerade
medarbetare för ert engagemang och starka insats er detta
första halvår, samt tacka alla aktieägare för fortsatt förtroende.
===== SIDA 4 =====
4
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
VERKSAMHETSÖVERSIKT
APRIL - JUNI
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 169,0 Mkr
(847,2). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 028,2
Mkr ( 847,2). Det motsvarar en organisk ti llväxt om 15 %, exkl.
valutaeffekter.
Ej jämförbara enheter bidrog med 140,8 Mkr ( -) till periodens
omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till
Affärsområden.
Resultat
Kvartalets rörelseresultat EBIT
ökade med 20%, och uppgick till
206,6 Mkr (171,5). Föregående år påverkades resultatet positivt
med 38 Mkr p.g.a. förändring av diskonteringsräntan för
villkorade köpeskillingar.
Rörelseresultatet EBITA* ökade med 44%, och uppgick till
230,5 Mkr (159,8) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA*-
marginal om 19,7% (18,9).
EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 213,8 Mkr (172,6) vilket
motsvarar en organisk utveckling om +15%, exkl. valutaeffekter.
Merparten av koncernens jämförbara enheter visade starkare
resultat än föregående år. Ej jämförbara enheter bidrog med
31,6 Mkr (-) till periodens resultat. Samtliga förvärvade enheter
hade ett resultat i linje med eller över förväntan.
Förvärvskostnader uppgick till 1,8 Mkr ( 10,6) i samband med
förvärvsaktiviteter under perioden.
Kostnader för omvärdering av villkorade köpeskillingar uppgick
i perioden till -0,1 Mkr ( 38,0), beloppe t utgör i perioden i sin
helhet skillnaden mellan skuldreserv och slut reglering av
villkorade köpeskillingar . Föregående år påverkades positivt
med 38 Mkr p.g.a. förändring av diskonteringsräntan.
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings -
tillgångar uppgick till - 71,3 Mkr (-49,0), varav avskrivningar av
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar u ppgick
till -22,0 Mkr (-15,7).
Finansnettot består av valutakursdifferenser om 11,7 Mkr (-3,2)
för kvartalet samt - 48,5 Mkr (-19,7) i räntekostnad , varav
diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om -9,2
Mkr ( -6,1). Övriga finansiella kostnad er uppgår till -1,3 Mkr
(-7,7). De ökade räntekostnaderna beror dels på ökade
underliggande styrräntor, motsvarande -21 Mkr, dels på högre
räntebärande skulder, motsvarande -5 Mkr. Se vidare Not 3.
Resultat efter skatt ökade med 7% och uppgick till 126,4 Mkr
(118,5). R esultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter
avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 3,22 Kr
(3,23). Efter utspädning uppgick resultat till 3,22 Kr (3,21) per
stamaktie.
F
örvärv
Under kvartalet ingick Sdiptech avtal om att förvärva Kemi-tech
ApS, en ledande leverantör av skräddarsydda kemiska
produkter för industriell vattenrening. Kemi-tech hade 2022 ett
rörelseresultat på ca 12 miljoner DKK och är Sdiptechs andra
affärsenhet i Danmark . Förvärvet slutför des den 11 juli efter
Erhvervsstyrelsen godkännande. Kemi-tech kommer att ingå i
affärsområdet Resource Efficiency från och med juli 2023.
JANUARI - JUNI
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 2 244,7 Mkr
(1 630,9). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 913,2
Mkr (1 630,9). Det motsvarar en organisk tillväxt om 14%, exkl.
valutaeffekter.
Ej jämförbara enheter bidrog med 331,6 Mkr ( -) till periodens
omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till
Affärsområden.
Resultat
Periodens rörelseresultat EBIT
ökade med 31%, och uppgick till
385,0 Mkr (293,4).
Rörelseresultatet EBITA* ökade med 42%, och uppgick till 433,7
Mkr ( 304,7) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA* -
marginal om 19,3% (18,7).
EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 384,4 Mkr (333,3) vilket
motsvarar en organisk utveckling om +12%, exkl. valutaeffekter.
Merparten av koncernens jämförbara enheter visade starkare
resultat än föregående år. Ej jämförbara enheter bidrog med
82,4 Mkr (-) till periodens resultat. Samtliga förvärvade enheter
hade ett resultat i linje med eller över förväntan.
Förvärvskostnader uppgick till 3,4 Mkr ( 14,5) i samband med
förvärvsaktiviteter under perioden.
Kostnader för omvärdering av villkorade köpeskillingar uppgick
i perioden till - 2,8 Mkr ( 32,2), beloppet utgör i sin helhet
skillnaden mellan skuldreserv och slutreglering av villkorade
köpeskillingar.
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings -
tillgångar uppgick till -139,5 Mkr (-94,2), varav avskrivningar av
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick
till -42,5 Mkr (-29,0).
Finansnettot består av valutakursdifferenser om 9,2 Mkr (-3,3)
för perioden samt -89,9 Mkr ( -34,9) i räntekostnad, varav
diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om –18,3
Mkr ( -11,8). Övri ga finansiella kostnader uppgår till -2,3 Mkr
(-8,1). De ökade räntekostnaderna beror dels på ökade
underliggande styrräntor, motsvarande -38 Mkr, dels på högre
räntebärande skulder, motsvarande -12 Mkr. Se vidare Not 3.
Resultat efter skatt ökade med 14% och uppgick till 2 22,2 Mkr
(194,6). R esultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter
avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 5,65 Kr
(5,27). Efter utspädning uppgick resultat till 5, 65 Kr (5,25) per
stamaktie. Från och med april 2023 höj des bolagsskatten i
Storbritannien från 19% till 25%. Förändringen beräknas
påverka koncernens resultat efter skatt med ett par
procentenheter.
Förvärv
Under räkenskapsårets första sex månader har Sdiptech
förvärvat 81,6 % av aktierna i HeatWork AS, en ledande
tillverkare av mobila vattenburna värmelösningar för såväl
infrastruktur och byggnationer, som jordbruk. HeatWork har en
årlig omsättning om 120 miljoner NOK med god lönsamhet och
är Sdiptechs andra affärsenhet i Norge. HeatWork ingår i
affärsområdet Resource Efficiency från och med mars 2023.
===== SIDA 5 =====
5
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
Den 29 juni ing icks avtal om att förvärva Kemi -tech ApS , en
ledande leverantör av skräddarsydda kemiska produkter för
industriell vattenrening. Kemi-tech har ett rörelseresultat på ca
12 miljoner DKK och är Sdiptechs andra affärsenhet i Danmark.
Förvärvet slutför des den 11 juli efter Erhvervsstyrelsen
godkännande och Kemi-tech kommer ingå i affärsområdet
Resource Efficiency från och med juli 2023.
Koncernen
EBITA* (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Resource Efficiency 82,1 72,4 171,0 153,1 293,9 276,0
Special Infrastructure Solutions 163,4 100,0 295,9 180,1 567,9 452,1
Affärsområden 245,5 172,4 466,9 333,2 861,8 728,1
Centrala enheter -15,0 -12,6 -33,2 -28,5 -61,7 -57,0
Totalt 230,5 159,8 433,7 304,7 800,1 671,1
Koncernens utveckling av nettoomsättning, EBITA* och EBITA*-marginal sedan 2017
===== SIDA 6 =====
6
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER
Väl fungerande infrastruktur är nödvändig för våra samhällen och vår vardag. Infrastruktur i samhället är dock till stora delar
föråldrad. Befolkningstillväxt , klimatförändringar och ökad strävan efter mer hållbara, effektiva och säkra samhällen innebär
ytterligare påtryckningar på systemen. Exempel på områden som vi identifierat s om särskilt viktiga för samhällets utveckling, och
därmed uppvisar en god efterfråga n, är vatten och sanitet, kraft och energi, bioekonomi, avfallshantering, luft- och klimatkontroll,
transporter och säkerhet. För en beskrivning av affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i respektive affärsområde,
se stycke Beskrivning Affärsområden.
RESOURCE EFFICIENCY
Kommentar till den finansiella utvecklingen:
Affärsområdets omsättning ökade m ed 19% för kvartalet till
402,7 Mkr ( 337,7) jämfört med föregående år. Den ökade
omsättningen hänförs främst till en god försäljning inom flertalet
enheter i affärsområdet samt förvärv. Koncernens verksamhet
för elbilsladdare, Rolec , fortsatte försäljninge n av den nya
generationen laddare enligt plan. Enheter som tidigare drabbats
av komponentbrister, tex enheten inom byten och renovering av
vattenmätare, hade en fortsatt stark försäljning med god
komponentförsörjning.
EBITA* för kvartalet ökade med 13% till 82,1 Mkr (72,4) p.g.a. den
goda organiska vinstutvecklingen i flertalet enheter inom
affärsområdet. D ärtill har utvecklingen även drivits positivt av
förvärv.
EBITA*-marginalen under kvartalet minskade till 20,4% ( 21,4),
drivet av en lägre vinstmarginal i några av affärsområdets
mindre enheter.
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Kommentar till den finansiella utvecklingen:
Affärsområdets omsättning i kvartalet ökade med 50% till 766,5
Mkr (509,5). Den ökade omsättningen beror dels på förvärv, dels
på att de stora jämförbara enheterna hade en stark försäljning.
Det innefattar koncernens enheter inom ärendehantering av
försäkringsskador, automationslösningar för container -
hantering samt lösningar för vägunderhåll för vintertid. Även
koncernens affärsenhet inom transportkyla visade på en god
återhämtning från föregående års svagare försäljning som
berodde på kunders fordonsbrist.
EBITA* för kvartalet ökade med 63% till 163,4 Mkr ( 100,1),
främst genom bidrag från förvärvade enheter samt de tidiga re
nämnda jämförbara enheterna.
EBITA*-marginalen ökade under kvartalet till 21,3% ( 19,6),
främst genom bidrag från förvärvade enheter samt
marginalförstärkningar genom de stora enheternas ökade
försäljning med hjälp av skalbara affärsmodeller.
Bild 1 & 2: I juli 2023 slutförde Sdiptech förvärvet av Kemi-tech som levererar skräddarsydda kemiska produkter för industriell vattenrening
Resource Efficiency
(Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Nettoomsättning 402,7 337,7 793,8 677,2 1 386,4 1 269,8
EBITA* 82,1 72,4 171,0 153,1 293,9 276,0
EBITA*-marginal % 20,4% 21,4% 21,5% 22,6% 21,2% 21,7%
Special Infrastructure Solutions
(Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Nettoomsättning 766,5 509,5 1 451,0 953,7 2 732,7 2 235,4
EBITA* 163,4 100,1 295,9 180,1 567,9 452,1
EBITA*-marginal % 21,3% 19,6% 20,4% 18,9% 20,8% 20,2%
===== SIDA 7 =====
7
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA
FUNKTIONER
Centrala enheter utgörs av konc ernens moderbolag Sdiptech
AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter
består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad
till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna
utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom led ning,
förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.
Kommentar:
EBITA* var -15,0 Mkr (-12,6) för kvartalet. Kostnadsökningen om
19% var främst hänförlig till ökade personalkostnader , bl.a. i
samband med resursförstärkning på moderbolaget.
Gruppgemensamma funktioner (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
EBITA* -15,0 -12,6 -33,2 -28,5 -61,7 -57,0
OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING
Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i
Tyskland), Nederländerna, Italien och under de senaste 12 månaderna också i Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst
lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer.
Koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter.
Koncernens omsättning fördelat på intäktsslag.
Försäljning av egna produkter har ökat från 27 procent till 57 procent under perioden helåret 2018 till RTM Q2 2023. Omsättningen
för service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter.
===== SIDA 8 =====
8
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN
FINANSIELL STÄLLNING JANUARI - JUNI
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar
av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 164,9 Mkr
(248,5). Kassaflödet från det goda resultatet belastas under
året av den ökade försäljningen i form av ökade kundfordringar
och lageruppbyggnad för fortsa tt expansion. Under perioden
uppgick denna lageruppbyggnad till 70,7 Mkr (66,4) samtidigt
som rörelsefordringar, främst avseende kundfordringar ökade
med 151,1 Mkr ( -23,4). Dessutom påverkas kassaflödet av
installationsprojekt av egna produkter, då dessa resulterar i
rörelsefordringar i form av upparbetning inför slutlig leverans.
En ökning av rörelseskulder bidrog positivt till kassaflödet i
perioden om totalt 58, 1 Mkr ( 27,5). Kassaflödesgenereringen,
uttryckt i procent av resultatet före skatt justerat fö r ej
kassapåverkande poster, minskade under perioden till 39 %
(80).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -406,7
Mkr ( -1 092,6). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv
under perioden uppgick till -188,5 Mkr (-833,8), se även not 6 .
Kassaflöde avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på
förvärv från tidigare år avseende delbetalningar såväl som
slutreglering uppgick under perioden till -157,5 Mkr ( -191,9).
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -42,4
Mkr ( -39,4) och investeringar i immateriella anläggnings -
tillgångar gjordes under perioden med -18,3 (-16,5).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 253,6
Mkr (905,7). Upplåning har skett med netto 270,2 Mkr (917,3).
Under perioden bidrog inlöse n av teckningsoptioner av serie
2018/2022 med 14,3 Mkr (14,5) till eget kapital . D et på
årsstämman 202 3 beslutade aktierelaterade i ncitaments-
programmet avseende teckningsoptioner av serie 2023/2026,
bidrog med 11 ,6 Mkr genom optionspremier . Utdelning på
preferensaktien uppgick till -7,0 Mkr (-7,0)
.
Skulder
De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar
och leasing skulder uppgick till 3 958,4 Mkr ( 3 697,8). De två
största posterna inom räntebärande skulder utgjordes av
2 310,3 Mkr (2 170,3) i skulder till kreditinstitut, samt 1 238,4 Mkr
(1 302,0) i uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv , så
kallade villkorade köpeskillingar.
De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande
då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upph ov till någon
faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde.
Däremot redovisas en diskonterad ränta som finansiell kostnad
för perioden. I koncernens Finansiella kostnader ingår denna
ränta med -18,3 Mkr (-11,8) för perioden.
Slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar har resulterat
i en kostnad -2,8 Mkr ( 32,2). De villkorade köpeskillingarna
redovisas enligt IFRS till nuvärde t av bedömt verkligt värde
baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall.
Omvärderingen redovisas baserat på nettot under övriga
intäkter alternativt övriga externa kostnader.
Un
der perioden har resultatet belastats med -5,4 Mkr ( -2,1)
avseende diskonteringsräntor enligt IFRS 16 avseende
leasingskulder.
Nettoskulden, bestående av räntebärande skulder med avdrag
för likvida medel uppgick 3 550,4 Mkr (3 261,5).
Den finansiella nettoskulden, enligt beräkningsmetod ovan men
endast för skulder till kreditinstitut, uppgick till 1 902,3 Mkr
(1 734,0). Nyckeltalet Finansiell n ettoskuld i förhållande till
EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick
till 1,76 (1,58) per 30 juni.
Finansiering
Under perioden utökade koncernen sin a vtalade långsiktiga
kreditram med 500 Mkr till totalt 2 600 Mkr . Den totala
utnyttjade kreditvolymen per den 30 juni 2023, inom denna ram,
uppgick till totalt 2 222 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3–6
månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k.
ränteswappar, motsvarande ca 15% av avtalad kreditvolym, med
2 års löptid, från juni 2022, i syfte att minska ränteexponeringen.
En del av den avtalade kreditvolymen är kopplad till koncernens
hållbarhetsmål, vilket kan öka eller minska den avtalade
räntemarginalen beroende på utfall.
I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar och -terminer,
för att balansera exponering mot GBP och EUR. Syftet med
dessa instrument är att balansera den faktiska exponeringen
mellan tillgångar och skulder, i respektive valuta, som påverkar
rörelseresultatet. Vid periodens slut uppgick dessa volymer till
motsvarande ca 844 Mkr för GBP, respektive 766 Mkr för EUR.
Moderbolaget
Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser
huvudsakligen internfakturering av management fee som för
perioden uppgick till 12,3 Mkr (9,1) och resultat efter finansnetto
till 2,8 Mkr (-16,1).
ÖVRIG INFORMATION
Personal
Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 2 284 (2 023)
vid utgången av juni. Genomförda förvärv under de senaste tolv
månaderna har ökat antalet medarbetare med 101.
Incitamentsprogram
På 2023 års bolagsstämma beslutades om et t nytt
incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare
om teckningsoptioner av serie B. Programmet omfattar 350
000 optioner. Teckningsoptionerna överlåts till ett pris om
38,30 SEK per option, vilket motsvarar marknadsvärdet på
optionerna enligt en oberoende värdering. Lösen kan ske under
tre tillfällen från och med juni 202 6 fram till och med den 30
november 2026.
Serie 2018/2023 löstes in i mars 2023 och nyemitterade aktier
tecknades, varvid koncernen tillfördes 14,3 Mkr i eget kapital
Per 30 juni var 337 625 teckningsoptioner av serie 2021/2024
samt 305 150 teckningsoptioner av serie 2023/2026
utestående, efter gjorda återköp. Teckningskursen för nya B -
aktier som kan tecknas med stöd av dessa teckningsoptioner
uppgår till 463,00 kr respektive 326,40 kr per aktie.
Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet
ex
ponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade
till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av:
• Likviditetsrisk och finansieringsrisk
• Ränterisk
• Valutarisk
• Kund- och motpartsrisk
De geopolitiska oroligheterna, framför allt Rysslands invasion av
delar av Ukraina, har inte haft någon nämnvärd påverkan på
koncernens efterfrågan. Ytterst beror de lå ngsiktiga
ekonomiska konsekvenserna, inklusive konsekvenserna på
finansmarknaderna i allmänhet och koncernen i synnerhet, av
krisens varaktighet och åtgärder som vidta s av regeringar,
===== SIDA 9 =====
9
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
centralbanker och andra myndigheter. Skulle situationen
förvärras kan ri sker såsom ökade råvaru- och energipriser,
komponentbrist och tillgänglighetsproblem materialiseras och
ha en negativ inverkan på koncernens möjligheter att bedriva sin
verksamhet.
Under 2022 och 2023 har inflationen stigit kraftigt i de flesta
länder som koncernens bolag är verksamma i. Detta har medfört
högre priser för insatsvaror och högre personalkostnader för
koncernens bolag vilka till största del kan kompenseras för
genom höjda priser gentemot kund. Den ökande inflationen har
även lett till att Centralbanker höjer sina styrräntor, med ökade
lånekostnader som följd. Detta påverkar koncernen till den del
som låneräntorna är rörliga.
För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not
16 i årsredovisningen 2022.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom
koncernen.
Övriga väsentliga händelser
Årsredovisningen för 2022 offentliggjordes den 24 april 2023.
Årsstämman 2023 hölls den 22 maj 2023. Stämman beviljade
styrelsen och verkställande dir ektören ansvarsfrihet för 202 2
års förvaltning. Dessutom beslutade Årsstämman i enlighet med
styrelsens förslag om ett bemyndigande för styrelsen att intill
nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av
stamaktier, konvertibler och/eller teckningsoptio ner. Den
sammanlagda ökningen av antalet stamaktier, vilket inkluderar
utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om
den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt –
uppgå till maximalt 10% av det nuvarande antalet utgivna
stamaktier, med justering för eventuell split eller liknande.
Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av
förvärv eller finansiering därav.
Stämman beslutade även att introducera ett
incitamentsprogram för nyckelpersoner inom Sdiptech, i form av
teckningsoptioner på Sdiptechs aktier av serie B. Därtill
beslutade Årsstämman om utdelning till preferensaktieägarna i
enlighet med bolagsordningen, samt att ingen utdelning lämnas
på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B. Protokoll
från årsstämman finns utlagt på bolagets webbplats.
Den 29 maj 2023 offentliggjorde Sdiptech att nuvarande CFO
Bengt Lejdström efterträder Jakob Holm som VD och
koncernchef för Sdiptech från och med den 1 januari 2024.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Efter periodens utgång, den 11 juli 2023, har förvärvet av Kemi-
tech ApS slutförts.
Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter periodens
utgång.
===== SIDA 10 =====
10
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
RESULTATRÄKNING KONCERNEN
(Mkr)
Not apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Nettoomsättning 2 1 169,0 847,2 2 244,7 1 630,9 4 119,0 3 505,2
Övriga rörelseintäkter 2 16,7 38,1 28,1 41,7 66,3 79,9
Totala intäkter 1 185,7 885,3 2 272,8 1 672,6 4 185,3 3 585,1
Rörelsens kostnader
Material, legoarbeten och underentreprenörer -455,8 -342,3 -879,0 -661,8 -1 604,7 -1 387,5
Övriga externa kostnader -107,3 -76,3 -206,1 -151,7 -375,8 -321,4
Personalkostnader -344,7 -246,2 -663,2 -471,5 -1 209,6 -1 017,9
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -41,9 -28,3 -82,2 -55,6 -156,3 -129,7
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar -29,4 -20,7 -57,3 -38,6 -106,1 -87,4
Rörelseresultat 206,6 171,5 385,0 293,4 732,8 641,2
Resultat från finansiella poster 3
Finansiella intäkter 11,7 - 9,8 - 16,5 6,7
Finansiella kostnader -49,8 -30,6 -92,2 -46,3 -157,0 -111,1
Resultat efter finansiella poster 168,5 140,9 302,6 247,1 592,3 536,8
Skatt på periodens resultat -42,1 -22,4 -80,4 -52,5 -136,6 -108,7
Periodens resultat 126,4 118,5 222,2 194,6 455,7 428,1
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 125,7 118,3 221,3 194,1 454,3 427,1
Innehav utan bestämmande inflytande 0,7 0,2 0,9 0,5 1,4 1,0
Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till
moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie)
Resultat per aktie (före utspädning) 3,22 3,23 5,65 5,27 12,09 11,53
Resultat per aktie (efter utspädning) 3,22 3,21 5,65 5,25 12,09 11,48
EBITA* 230,5 159,8 433,7 304,7 800,1 671,1
Genomsnittligt antal stamaktier 37 991 938 35 580 027 37 927 706 35 501 228 36 430 667 35 828 726
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 35 725 808 37 927 706 35 651 774 36 430 667 35 969 623
Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 35 580 027 37 991 938 35 580 027 37 991 938 37 801 348
RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT
(Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Periodens resultat 126,4 118,5 222,2 194,6 455,7 428,1
Övrigt totalresultat för perioden
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 124,7 30,3 155,1 32,5 189,2 67,0
Totalresultat för perioden 251,1 148,8 377,2 227,1 644,9 495,1
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 250,4 148,6 376,3 226,6 643,5 494,1
Innehav utan bestämmande inflytande 0,7 0,2 0,9 0,5 1,4 1,0
===== SIDA 11 =====
11
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
BALANSRÄKNING KONCERNEN
(Mkr) Not
2023
30 jun
2022
30 jun
2022
31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 4 4 696,5 3 925,3 4 299,1
Övriga immateriella tillgångar 1 215,8 993,2 1 101,6
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 444,7 337,7 403,4
Nyttjanderättstillgångar 402,3 227,2 377,2
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar 16,8 10,7 15,2
Summa anläggningstillgångar 6 776,1 5 494,1 6 196,5
Omsättningstillgångar
Varulager 732,8 509,0 562,4
Kundfordringar 874,3 626,1 687,0
Övriga fordringar 44,6 117,9 47,7
Aktuella skattefordringar 40,0 44,8 38,5
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 227,9 144,5 180,5
Likvida medel 408,0 436,3 383,2
Summa omsättningstillgångar 2 327,6 1 878,6 1 899,3
Summa tillgångar 9 103,8 7 372,7 8 095,8
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 1,0 0,9 1,0
Övrigt tillskjutet kapital 2 094,8 1 570,3 2 068,9
Reserver 0,9 0,9 0,9
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 1 815,4 1 186,3 1 446,3
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 912,1 2 758,4 3 517,1
Innehav utan bestämmande inflytande 5,9 5,3 4,8
Summa eget kapital 3 918,0 2 763,7 3 521,9
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder 5 3 746,1 3 337,5 3 317,6
Icke räntebärande långfristiga skulder 287,7 222,8 252,9
Summa långfristiga skulder 4 033,8 3 560,3 3 570,5
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder 5 212,2 360,3 268,4
Icke räntebärande kortfristiga skulder 939,8 688,2 735,1
Summa kortfristiga skulder 1 152,0 1 048,5 1 003,5
Summa skulder 5 185,8 4 608,8 4 574,0
Summa eget kapital och skulder 9 103,8 7 372,7 8 095,8
===== SIDA 12 =====
12
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
(Mkr)
Not
Aktie-
kapital
Övr.
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserad
vinst Summa
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 januari 2022 0,9 1 555,8 0,9 966,8 2 524,4 4,7 2 529,1
Periodens resultat - - - 194,1 194,1 0,5 194,6
Övrigt totalresultat för perioden - - - 32,4 32,4 0,1 32,5
Summa periodens totalresultat - - - 226,5 226,5 0,6 227,1
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - - -7,0 -7,0 - -7,0
Nyemission av stamaktier serie B - 14,5 - - 14,5 - 14,5
Summa transaktioner med aktieägare - 14,5 - -7,0 7,5 - 7,5
Utgående balans per 30 juni 2022 0,9 1 570,3 0,9 1 186,3 2 758,4 5,3 2 763,7
Ingående balans per 1 juli 2022 0,9 1 570,3 0,9 1 186,3 2 758,4 5,3 2 763,7
Periodens resultat - - - 233,0 233,0 0,5 233,5
Övrigt totalresultat för perioden - - - 34,5 34,5 - 34,5
Summa periodens totalresultat - - - 267,5 267,5 0,5 268,0
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - - -7,0 -7,0 - -7,0
Nyemission av stamaktier serie B 0,1 508,1 - - 508,2 - 508,2
Nyemissionsutgifter - -9,2 - - -9,2 - -9,2
Optionspremier - -0,3 - - -0,3 - -0,3
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande - - - -0,5 -0,5 -1,0 -1,5
Summa transaktioner med aktieägare - 498,6 - -7,5 491,2 -1,0 490,2
Utgående balans per 31 december 2022 1,0 2 068,9 0,9 1 446,3 3 517,1 4,8 3 521,9
Ingående balans per 1 januari 2023 1,0 2 068,9 0,9 1 446,3 3 517,1 4,8 3 521,9
Periodens resultat - - - 221,3 221,3 0,9 222,2
Övrigt totalresultat för perioden - - - 155,1 155,1 -0,1 155,0
Summa periodens totalresultat 376,4 376,4 0,8 377,2
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - - -7,0 -7,0 - -7,0
Nyemission av stamaktier serie B - 14,3 - - 14,3 - 14,3
Optionspremier - 11,6 - - 11,6 - 11,6
Summa transaktioner med aktieägare - 25,9 - -7,0 18,9 - 18,9
Utgående balans per 30 juni 2023 1,0 2 094,8 0,9 1 815,7 3 912,4 5,6 3 918,0
===== SIDA 13 =====
13
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN
(Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 168,5 140,9 302,6 247,1 536,8
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 36,6 6,9 121,2 63,2 171,6
Betalda skatter -53,5 -30,5 -95,2 -46,3 -110,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapitalet
151,6 117,3 328,6 264,0 597,8
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -1,4 -33,9 -70,7 -66,4 -94,3
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -79,6 29,2 -151,1 23,4 26,6
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -3,9 15,6 58,1 27,5 34,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten 66,7 128,2 164,9 248,5 564,6
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag -3,1 -644,1 -188,5 -833,8 -1 117,8
Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -88,9 -33,2 -157,5 -191,9 -356,1
Förvärv av minoritetsandelar - - - -11,0 -11,0
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -5,1 -11,7 -18,3 -16,5 -84,4
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -15,6 -24,4 -42,4 -39,4 -123,2
Förvärv av rörelsegren - - - - -7,9
Kassaflöde från investeringsverksamheten -112,7 -713,4 -406,7 -1 092,6 -1 700,4
Finansieringsverksamheten
Optionsprogram 11,6 - 11,6 - -0,3
Nyemission - - 14,3 14,5 513,8
Upptagna lån 69,8 1 501,9 823,8 1 702,8 1 980,8
Amortering av lån -18,0 -739,7 -553,6 -785,5 -1 275,1
Amortering av leasingskuld -17,1 -10,4 -35,5 -19,1 -65,6
Utbetalning utdelning -3,5 -3,5 -7,0 -7,0 -15,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 42,8 748,3 253,6 905,7 1 138,6
Periodens kassaflöde -3,2 163,1 11,8 61,6 2,8
Likvida medel vid periodens början 402,3 268,6 383,2 368,8 368,8
Kursdifferenser i likvida medel 8,9 4,6 13,0 5,9 11,6
Likvida medel vid periodens slut 408,0 436,3 408,0 436,3 383,2
1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar , orealiserade
valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar
===== SIDA 14 =====
14
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET
(Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Nettoomsättning 6,1 4,5 12,3 9,1 21,5 18,3
Övriga rörelseintäkter 1,0 0,7 1,0 0,7 1,0 0,7
Totala intäkter 7,1 5,2 13,3 9,8 22,5 19,0
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -4,9 -5,4 -9,4 -11,2 -19,6 -21,4
Personalkostnader -15,8 -11,2 -32,3 -24,3 -56,2 -48,2
Avskrivningar materiella och immateriella
anläggningstillgångar -0,1 -0,1 -0,3 -0,3 -0,8 -0,8
Rörelseresultat -13,7 -11,5 -28,7 -26,0 -54,1 -51,4
Resultat från finansiella poster - -
Finansiella intäkter 27,7 6,4 31,5 10,1 41,1 19,7
Finansiella kostnader 0,1 -0,1 - -0,2 -0,1 -0,3
Resultat efter finansiella poster 14,1 -5,2 2,8 -16,1 -13,1 -32,0
Mottagna koncernbidrag - - - - 62,0 62,0
Skatt - - - 0,3 0,3 0,6
Periodens resultat 14,1 -5,2 2,8 -15,8 49,2 30,5
===== SIDA 15 =====
15
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET
(Mkr)
2023
30 jun
2022
30 jun
2022
31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,1 0,2 0,1
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1,1 1,3 1,2
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 0,1 10,9 0,3
Fordringar hos koncernföretag 2 131,5 1 813,0 2 061,7
Summa anläggningstillgångar 2 132,8 1 825,4 2 063,3
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag 1 150,7 985,1 1 202,9
Kundfordringar - 0,3 -
Övriga fordringar 0,9 1,8 1,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,7 3,4 2,8
Likvida medel 5,8 25,1 3,5
Summa omsättningstillgångar 1 160,0 1 015,7 1 210,5
Summa tillgångar 3 292,8 2 841,0 3 273,8
Eget kapital
Aktiekapital 1,0 0,9 1,0
Överkursfond 2 083,2 1 570,3 2 068,9
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 228,5 193,3 232,7
Summa eget kapital 2 312,7 1 764,5 2 302,6
Skulder
Övriga långfristiga räntebärande skulder 865,9 758,3 841,7
Kortfristiga skulder till koncernbolag 4,3 26,5 3,0
Kortfristiga skulder 109,9 291,7 126,5
Summa skulder 980,1 1 076,5 971,2
Summa eget kapital och skulder 3 292,8 2 841,0 3 273,8
===== SIDA 16 =====
16
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
NOTER
REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International
Financial Reporting Standards (EU) . Denna delårsrapport i
sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS
34 Delårsrapportering samt tillämp liga bestäm melser i
årsredovisningslagen.
Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med
årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i
RFR2 Redovisning för juridisk person.
Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har
tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av
den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2022.
Till följd av a vrundningar kan differenser i summeringar
förekomma i delårsrapporten.
Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2023
Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några
väsentliga effekter.
NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS-
PRINCIPER
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och
baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive
förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under
rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas
till not 1 i årsredovisningen 2022.
Värdering av finansiella tillgångar och skulder
Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i
dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella
ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder
i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om
inte annat anges.
Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen
sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella
resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet
på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan
påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av
respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av
villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar
som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via
resultatet.
NOT 2 SEGMENTREDOVISNING
Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment:
Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions.
RESOURCE EFFICIENCY
Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade
produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så
som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett
effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska
marknaderna är norra Europa och Storbritannien.
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller
nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom
luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt
transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är
norra Europa och Storbritannien.
Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner
Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens
moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag v ilket
även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering
av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill.
Segmentinformation koncernen
Koncernen
Nettoomsättning (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Resource Efficiency 402,7 337,7 793,8 677,2 1 386,4 1 269,8
Special Infrastructure Solutions 766,5 509,5 1 451,0 953,7 2 732,7 2 235,4
Total nettoomsättning 1 169,0 847,2 2 244,7 1 630,9 4 119,0 3 505,2
Koncernen
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Resource Efficiency 74,6 66,1 157,1 140,7 262,9 246,5
Special Infrastructure Solutions 144,4 90,6 262,9 163,5 505,2 405,8
Affärsområden 219,0 156,7 420,0 304,2 768,1 652,3
Centrala enheter -12,4 14,8 -35,0 -10,8 -35,3 -11,1
Totalt EBIT 206,6 171,5 385,0 293,4 732,8 641,2
Finansiella poster -38,0 -30,7 -82,4 -46,3 -140,4 -104,4
Koncernens resultat före skatt 168,5 140,9 302,6 247,1 592,3 536,8
===== SIDA 17 =====
17
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
Intäkter från avtal med kunder (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Resource Efficiency
Produkter 273,2 256,1 554,1 497,7 915,3 858,9
Installation, direkt 78,2 35,2 137,8 94,0 210,0 166,2
Installation, över tid 4,1 7,3 10,9 12,4 85,3 86,8
Service, direkt 37,6 30,2 70,1 55,1 112,2 97,2
Service, över tid 6,2 4,8 13,3 9,7 45,8 42,2
Distribution 3,4 4,1 7,6 8,3 17,6 18,3
Summa Resource Efficiency 402,7 337,7 793,8 677,2 1 386,3 1 269,8
Special Infrastructure Solutions
Produkter 416,2 275,3 761,2 446,6 1 414,7 1100,1
Installation, direkt 42,1 62,8 113,3 150,9 260,5 298,1
Installation, över tid 72,7 55,5 129,8 108,4 243,7 222,3
Service, direkt 200,7 95,9 383,3 213,8 678,5 509
Service, över tid 31,0 17,2 55,7 28,7 122,0 95
Distribution 3,7 2,8 7,7 5,3 13,3 10,9
Summa Special Infrastructure Solutions 766,5 509,4 1 451,0 953,7 2 732,9 2 235,4
Summa Produkter 689,4 531,4 1 315,3 944,3 2 330,0 1 959,0
Summa Installation, direkt 120,3 98,0 251,1 244,9 470,5 464,3
Summa Installation, över tid 76,8 62,8 140,7 120,8 329,0 309,1
Summa Service, direkt 238,3 126,1 453,4 268,9 790,7 606,2
Summa Service, över tid 37,2 22,0 69,0 38,4 167,8 137,2
Summa Distribution 7,1 6,9 15,3 13,6 30,9 29,2
Summa intäkter totalt 1 169,0 847,2 2 244,7 1 630,9 4 119,0 3 505,2
Övriga intäkter (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Resource Efficiency -2,7 1,6 3,2 2,8 5,9 5,5
Special Infrastructure Solutions 17,8 3,4 23,2 5,8 29,2 11,8
Affärsområden 15,1 5,0 26,4 8,6 35,1 17,3
Centrala enheter 1,7 33,1 1,7 33,1 31,2 62,6
Summa 16,7 38,1 28,1 41,7 66,3 79,9
NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER
(Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Finansiella intäkter
Ränteintäkter - - 0,4 - 1,9 1,5
Valutakursdifferens 11,8 - 9,2 - 14,1 4,9
Övriga intäkter -0,1 - 0,3 - 0,5 0,2
Totala finansiella intäkter 11,7 - 9,8 - 16,5 6,7
Finansiella kostnader
Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -36,6 -12,7 -66,2 -21,1 -118,6 -73,3
Diskonteringsränta avseende leasingskulder -2,7 -0,9 -5,4 -2,1 -8,6 -5,3
Diskonteringsräntor avseende skulder för
villkorade köpeskillingar -9,2 -6,1 -18,3 -11,8 -36,4 -30,0
Valutakursdifferens 0,0 -3,2 0,0 -3,3 3,3 -
Övriga finansiella kostnader -1,4 -7,7 -2,3 -8,1 3,5 -2,4
Totala finansiella kostnader -49,8 -30,6 -92,2 -46,3 -157,0 -111,1
Finansiella poster – netto -38,0 -30,6 -82,4 -46,3 -140,4 -104,4
Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut
samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskil lingar och leasingskulder enligt IFRS16 . De villkorade köpeskillingarna
klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar
koncernens kassaflöde. Utöver detta påverkas koncernen av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk
valuta.
===== SIDA 18 =====
18
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
NOT 4 GOODWILL
(Mkr)
2023
30 jun
2022
30 jun
2022
31 dec
Ingående balans vid periodens början 4 299,1 3 183,3 3 183,3
Periodens förvärv 113,5 657,7 962,2
Justering preliminära förvärvsanalyser 19,7 15,3 12,8
Valutaomräkningseffekter 264,3 69,0 140,7
Redovisat värde periodens slut 4 696,5 3 925,3 4 299,1
I jämförelse med 31 december 2022 har goodwill ökat med totalt 397,5 Mkr och uppgår till 4 696,6 Mkr per den 30 juni 2023. Under
januari till juni 2023 har rörelseförvärv medfört en ökning av goodwill med 113,5 Mkr.
NOT 5 RÄNTEBÄRANDE SKULDER
(Mkr)
2023
30 jun
2022
30 jun
2022
31 dec
Skulder till kreditinstitut 2 284,7 2 156,6 1 931,3
Leasingskulder 314,1 156,0 286,4
Villkorade köpeskillingar 1 144,3 1 023,0 1 098,3
Övriga långfristiga skulder 3,0 1,9 1,5
Summa långfristiga räntebärande skulder 3 746,1 3 337,5 3 317,6
Skulder till kreditinstitut 25,6 13,7 13,0
Leasingskulder 92,0 67,2 87,1
Villkorad köpeskilling 94,1 279,0 167,7
Övriga kortfristiga skulder 0,5 0,5 0,5
Summa kortfristiga räntebärande skulder 212,2 360,3 268,4
Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förvärvade
bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verklig t
värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån
utfall och framtida prognoser.
Villkorade köpeskillingar (Mkr)
2023
30 jun
2022
30 jun
2022
31 dec
Ingående balans vid periodens början 1 266,0 1 131,4 1 131,4
Periodens förvärv 46,2 361,7 476,9
Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -160,9 -191,9 -356,1
Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdes-beräkning) 18,3 11,8 30,0
Omvärdering via rörelseresultatet 2,8 -32,2 -61,6
Valutakursdifferenser 66,0 21,2 45,5
Redovisat värde periodens slut 1 238,4 1 302,0 1 266,0
Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar har under året resulterat i en kostnad om -2,8 Mkr (32,2). De villkorade
köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall.
De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning. Den 30 juni 2022 har diskonteringsräntan justerats från två
till tre procentenheter vilket är i linje med bedömd räntenivå över ett längre framtida tidsperspektiv. För januari till juni 2023 jämfört
med motsvarande period förgående år medför detta i sig en ökad räntekostnad med ca 6 Mkr.
===== SIDA 19 =====
19
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
1) HeatWork AS med dotterbolag
2) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas
3) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats
om baserat på kursen vid förvärvstillfället.
Redovisning vid förvärv
Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva
justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta
och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp
som redovisades per den tidpunkten.
Goodwill utgörs av det belopp som det konce rnmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag över stiger det
verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen
hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den
förvärvade enhetens förväntade bidrag till att kompletter a och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier inom
infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt.
Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs u nder de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs . Dessa k ostnader,
tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkni ngen under posten övriga externa kostnader .
Förvärvskostnaderna för perioden januari till juni 2023 uppgick till 3,4 Mkr (14,5) se även sid 22.
NOT 6 RÖRELSEFÖRVÄRV
PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv
under januari till juni 2023
(Mkr) HeatWork AS1 Total
Immateriella anläggningstillgångar 20,2 20,2
Materiella anläggningstillgångar 10,8 10,8
Nyttjanderättstillgångar 47,9 47,9
Övriga anläggningstillgångar 0,1 0,1
Lager och pågående arbete 56,5 56,5
Likvida medel 20,2 20,2
Kundfordringar 2 14,0 14,0
Övriga omsättningstillgångar 7,5 7,5
Uppskjuten skatteskuld 0,2 0,2
Övriga långfristiga skulder -62,3 -62,3
Aktuell skatteskuld -3,4 -3,4
Övriga kortfristiga skulder -29,2 -29,2
Netto identifierbara tillgångar och skulder 82,5 82,5
Koncerngoodwill 113,5 113,5
Varumärke 30,8 30,8
Kundrelationer 19,5 19,5
IP rättigheter - -
Uppskjuten skatteskuld -11,1 -11,1
Total beräknad köpeskilling 235,2 235,2
Likvida medel 189,0 189,0
Villkorad köpeskilling 46,2 46,2
Totalt ersättning 235,2 235,2
Likvidpåverkan på koncernen HeatWork AS1 Total
Förvärvade likvida medel 20,2 20,2
Överförd ersättning -189,0 -189,0
Total likvidpåverkan -168,8 -168,8
Övriga upplysningar3 HeatWork AS1 Total
Runrate omsättning 119,4 119,4
Runrate resultat före skatt 24,1 24,1
De förvärvade enheternas bidrag till koncernens omsättning och resultat HeatWork AS1 Totalt
Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 21,4 21,4
Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt 1,9 1,9
Transaktionskostnader, inkl. eventuell stämpelskatt -2,5 -2,5
Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar -0,8 -0,8
===== SIDA 20 =====
20
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
Beskrivning av förvärv under januari till juni 2023
Den 31 mars 2023 förvärvade Sdiptech 81,6 procent av aktierna HeatWork AS med dotterbolag i Sverige och Finland. HeatWork har
20 års erfarenhet av att utveckla specialprodukter inom hydronisk uppvärmning. Dess mobila värmeverk är speciellt utformade för
att möta behoven inom många användningsområden, såsom energiproduktion, jordbruk och trädgårdsodling,
skadedjursbekämpning, konstruktion, krisberedskap och kommunalt vattenskydd. HeatWork har ett starkt fokus på innovativa,
hållbara och kvalitativa lösningar, och tekniken bidrar till en betydande minskning av både energiförbrukning, kostnad och CO2 -
utsläpp. Bolaget har en årlig omsättning på 120 miljoner NOK med god lönsamhet. HeatWork är ett globalt verksamt företag med
huvudkontor och produktionsanläggning i Narvik, Norge. Vid förvärvet har HeatWork 42 anställda. Bolaget är Sdiptechs andra
affärsenhet i Norge och kommer att ingå i affärsområdet Resource Efficiency från och med mars 2023
Vid transaktionsdagen värderas företaget till 23 3 miljoner NOK på kassa- och skuldfri basis. Finansiering sker med egna medel och
bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive inlösen enligt option av resterande 18,4 procent av bolagets aktier är beroende på
bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. Enligt avtal kan Sdiptech köpa resterande aktierna efter 6 år, där värderingen
av de återstående aktierna beror på företagets vinsttillväxt. Vid förvärvstillfället bedöms vä rde på de återstående andelarna att
uppgå till 46 Mkr efter nuvärdesberäkning.
Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 2023 skulle nettoomsättningen januari till juni ha uppgått till
ca 2 309 Mkr och EBITA* skulle ha uppgått till ca 444 Mkr.
NOT 7 UTDELNING
I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat
på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0 –24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25 –48, och
105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut. Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla
inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen,
fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, september och december.
===== SIDA 21 =====
21
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN
RESOURCE EFFICIENCY
Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter o ch tjänster som bidrar till användning av resurser, så som
vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra
Europa, Storbritannien och Italien.
Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning):
• Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam
• CentralByggarna i Åkersberga AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning
• Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt
• HeatWork AS (fr.o.m. mar -23) T illverkning av mobila vattenburna värmelösningar
• Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vattenmätare
• Kemi-tech ApS (fr.o.m. jul -23) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening
• Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning
• Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner
• Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten
• Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar
• Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) U tveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon
• Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk
• Unipower AB Mätsystem för övervakning av elkvalitet
• Vera Klippan AB Producent av cisterner i stora dimensioner till vatten- och avloppssystem
• Wake Power Distribution Ltd (IDE Systems) Tillfällig el- och övervakningssystem av eldistribution och -användning
• Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom l uft-
och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt
Storbritannien.
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning):
• Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
• Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord
• Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar
• Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och
logistikdistributionscenter
• Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling
• Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation
• e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
• Frigotech AB Installation och service av kylanläggningar
• GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
• Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
• KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
• Mecno (fr.o.m. nov -22) Järnvägsunderhåll
• Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser
• Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
resursförsörjning till globala hisstillverkare
• Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
• Patol (fr.o.m. nov -22) Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering
• RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
• Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
byggnadsledningssystem
• Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och
radiobaserade tjänster för sjöfarten
• TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
• Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport
===== SIDA 22 =====
22
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL
Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå
utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte b etraktas som ett substitut för de
nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan.
EBITA* EBITA* är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före förvärvskostnader
och avyttr ingskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och
rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av
tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av - och nedskrivningar som in te är
förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. EBITA*
indikeras med en asterisk.
Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av
jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett
centralt finansiellt mål för verksamheten.
EBITA*-marginal EBITA* i relation till nettoomsättningen.
EBITDA
EBITA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavset t av - och nedskrivning av
förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets
finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått
på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell
nettoskuld/EBITDA
Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för
de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell
nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida
medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid
förvärv.
Nettoskuld/EBITDA Genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra
kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag
för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga
köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på
resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda
värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och ränt ebärande nettoskuld för de senaste fyra
kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt
kapital
Avkastning på eget kapital
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till
genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning
till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital
hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamhete n ställt mot resultatet före skatt
justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie
(antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för
utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens
utgång.
===== SIDA 23 =====
23
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som
presenteras i denna delårsrapport avser EBITA*, EBITDA, nettoskuld/EBITDA, finansiell nettoskuld/EBITDA, avkastning på
sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning.
EBITA*
EBITA* utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i
samband med förvärv samt o mvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av - och nedskrivningar av
immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar återläggs
ej. Utöver detta har jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen lyfts ut.
Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och
tjänsterna utförs. Under perioden januari till december 2022 inkluderar förvärvskostnaderna också s.k. stämpelskatt (”stamp duty”),
vilken är en engångskostnad perioden om sammanlagt 4,6 Mkr.
Justeringsposter för EBITA*
De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av EBITA* har historiskt uppgått till beloppen nedan:
Förvärvs- och
avyttringskostnader Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2023 -1,6 -1,8 - - -3,4
2022 -3,9 -10,6 -1,2 -6,5 -22,2
2021 -15,3 -1,9 -5,5 -3,7 -26,4
Omvärdering skuld
villkorad köpeskilling
Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2023 -2,7 -0,1 - - -2,8
2022 -5,8 38,0 28,9 0,5 61,6
2021 -2,5 - -0,7 -39,8 -43,0
Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en
kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida
prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika
resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som
möjligt, se vidare not 1.
Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 4. Under
rubriken ”Av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar” ingår eventuella nedskrivningar av goodwill. Även
avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar,
t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar
i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya
förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anlägg ningstillgångar som uppkommit i samband
med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling.
Effekter på EBITA*, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:
Brygga EBITA* till EBIT
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
EBITA* 230,5 159,8 433,7 304,7 800,1 671,1
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling -0,1 38,0 -2,8 32,2 26,6 61,6
Förvärvs- och avyttringskostnader -1,8 -10,6 -3,4 -14,5 -11,1 -22,2
Rättning av tidigare år, ej materiella - - - - -4,4 -4,4
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar 7,4 5,0 14,8 9,6 27,5 22,3
EBITA 236,1 192,2 442,3 332,0 838,8 728,6
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar -7,4 -5,0 -14,8 -9,6 -27,5 -22,3
Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -22,0 -15,7 -42,5 -29,0 -78,6 -65,1
EBIT 206,6 171,5 385,0 293,4 732,8 641,2
===== SIDA 24 =====
24
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
EBITA*-marginal
EBITA* i relation till nettoomsättningen.
EBITA* i relation till nettoomsättningen (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
EBITA* 230,5 159,8 433,7 304,7 800,1 671,1
Nettoomsättning 1 169,0 847,2 2 244,7 1 630,9 4 119,0 3 505,2
EBITA*-marginal % 19,7 18,9 19,3 18,7 19,4 19,1
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBITDA (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Rörelseresultat 206,6 171,5 385,0 293,4 732,8 641,2
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 41,9 28,3 82,2 55,6 156,3 129,7
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 29,4 20,7 57,3 38,6 106,1 87,4
EBITDA 277,9 220,5 524,5 387,6 995,2 858,3
Finansiell nettoskuld/EBITDA
Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för de senaste fyra kvartalen, i relation
till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med
avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Genomsnittlig räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr) Genomsnitt Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022
Räntebärande finansiella skulder 2 151,6 2 310,3 2 189,3 1 944,3 2 162,5
Likvida medel -395,5 -408,0 -402,3 -383,2 -388,5
Räntebärande finansiell nettoskuld 1 756,1 1 902,3 1 787,1 1 561,1 1 774,0
Genomsnittlig Finansiell nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr)
2023
RTM jun
2022
RTM jun Helår 2022
Räntebärande Finansiell nettoskuld 1 756,1 1 026,6 1 535,7
EBITDA 995,2 649,0 858,3
Finansiell nettoskuld/EBITDA 1,76 1,58 1,79
Nettoskuld/EBITDA
Beräknas som genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld
inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är
relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på
resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än
den nuvarande nivån.
Genomsnittlig räntebärande nettoskuld (Mkr) Genomsnitt Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022
Räntebärande skulder 3 778,7 3 958,4 3 891,9 3 585,9 3 678,5
Likvida medel -395,5 -408,0 -402,3 -383,2 -388,5
Räntebärande nettoskuld 3 383,2 3 550,3 3 489,6 3 202,7 3 290,0
Genomsnittlig nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr)
2023
RTM jun
2022
RTM jun Helår 2022
Räntebärande nettoskuld 3 383,2 2 361,0 3 045,6
EBITDA 995,2 649,0 858,3
Nettoskuld/EBITDA 3,40 3,64 3,55
Sysselsatt kapital
Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel
och kortfristiga placeringar.
Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) Genomsnitt Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022
Räntebärande nettoskuld 3 383,2 3 550,3 3 489,6 3 202,7 3 290,0
Eget kapital 3 498,9 3 918,0 3 658,5 3 521,9 2 897,3
Sysselsatt kapital 6 882,1 7 468,3 7 148,2 6 724,7 6 187,3
===== SIDA 25 =====
25
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
Avkastning på sysselsatt kapital
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de
senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt
kapital (Mkr)
2023
RTM jun
2022
RTM jun
Helår
2022
EBITA 838,8 546,6 728,6
Sysselsatt kapital 6 882,1 4 956,8 5 995,9
Avkastning på sysselsatt kapital % 12,2 11,0 12,2
Avkastning på eget kapital
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste
fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget
kapital (Mkr)
2023
RTM jun
2022
RTM jun
Helår
2022
Justerat resultat efter skatt 467,2 303,5 413,1
Eget kapital 3 318,7 2 415,9 2 770,1
Avkastning på eget kapital % 14,1 12,6 14,9
Kassaflödesgenerering
Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.
Kassaflödesgenerering %
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
2022
jan-dec
EBT 168,5 140,9 302,6 247,1 592,3 536,8
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 36,6 6,9 121,2 63,2 229,6 171,6
Justerat EBT 205,1 147,8 423,8 310,3 821,9 708,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten 66,7 128,2 164,9 248,5 481,0 564,6
Kassaflödesgenerering % 32,5 86,7 38,9 80,1 58,5 79,7
Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat
med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång.
Resultat per stamaktie (Mkr)
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
RTM jun
2023
jan-dec
2022
Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 126,4 118,5 222,2 194,1 455,7 427,1
Utdelning till preferensaktieägare -3,5 -3,5 -7,0 -7,0 -14,0 -14,0
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 122,2 114,8 214,3 187,1 440,3 413,1
Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 37 992 35 580 37 992 35 580 37 992 37 801
Resultat per stamaktie 3,22 3,23 5,64 5,26 11,59 10,93
===== SIDA 26 =====
26
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2023 | Org.nr 556672–4893
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
*******
FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören anser att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som
ingår i koncernen står inför.
STOCKHOLM DEN 21 JULI 2023
Jakob Holm
Verkställande direktör och Koncernchef
Jan Samuelson Johnny Alvarsson
Styrelseordförande Styrelseledamot
Birgitta Henriksson Eola Änggård Runsten Urban Doverholt
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
*******
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jakob Holm, VD, +46 761 61 21 91, jakob.holm@sdiptech.com
Bengt Lejdström, CFO, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com
Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för
offentliggörande 21 juli 2023 kl 08.00.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Delårsrapport juli-september 2023 27 oktober 2023
Bokslutskommuniké för 2023 9 februari 2024
Utbetalning av utdelning preferensaktieägare
För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på
fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar
för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma
är:
• 15 september 2023
• 15 december 2023
• 15 mars 2024