FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 =====
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Bokslutskommuniké
Januari – December 2024
Kommentarer avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges
FJÄRDE KVARTALET 2024
• Nettoomsättningen ökade med 3% till 1 336 Mkr (1 302). Totalt var den organiska omsättningstillväxten -6%, exkl.
valutaeffekter.
• EBITA ökade med 5% till 265 Mkr (252), motsvarande en EBITA-marginal om 19,8% (19,4).
• Justerad EBITA ökade med 2% och uppgick till 260 Mkr (255), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 19,5%
(19,5). Organiskt var den justerade EBITA-tillväxten -8%, exkl. valutaeffekter.
• Resultat före skatt uppgick till 163 Mkr (143) och resultatet efter skatt uppgick till 108 Mkr (96). Resultat hänförligt
till verksamheter under avyttring uppgick till -13 Mkr (-4). Hänförligt till moderbolagets aktieägare av koncernens
totala resultat var 94 Mkr (91).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 302 Mkr (199), motsvarande en kassa flödesgenerering
om 109% (88).
• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick
till 2,73 Kr (2,43). Det totala resultatet, inklusive verksamheter under avyttring, per stamaktie uppgick till 2,39 Kr
(2,31).
• Under perioden slutfördes förvärv av Eagle Automation Systems Ltd, DadoLab Srl samt Wintex Agro ApS.
JANUARI - DECEMBER 2024
• Nettoomsättningen ökade med 13% till 5 166 Mkr (4 582). Totalt var den organiska omsättningstillväxten 3%, exkl.
valutaeffekter.
• EBITA ökade med 8% och uppgick till 1 041 Mkr (961), motsvarande en EBITA-marginal om 20,2% (21,0).
• Justerad EBITA ökade med 10 % till 1 010 Mkr (919), motsvarande en justerad EBITA -marginal om 19,6% (20,1).
Organiskt var den justerade EBITA-tillväxten -2%, exkl. valutaeffekter.
• Resultat före skatt uppgick till 635 Mkr ( 615) och resultatet efter skatt uppgick till 436 Mkr ( 450). Resultat
hänförligt till verksamheter under avyttring uppgick till -79 Mkr (-4). Av koncernens totala resultat var 353 Mkr
(444) hänförligt till moderbolagets aktieägare.
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 823 Mkr (628), motsvarande en kassaflödesgenerering
om 83% (68).
• Resultat för per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier
uppgick till 11,00 (11,44). Det totala resultatet, inklusive verksamhet er under avyttring, per stamaktie uppgick till
8,93 Kr (11,33).
• Un der perioden slutfördes förvärvet av JR Industries Ltd, WaterTech of Sweden, Eagle Automation Ltd, DadoLab
Srl samt Wintex Agro ApS . Frigotech AB avyttrades. Beslut har även fattats om att inleda försäljning av
koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
• Efter perioden har förvärv av Phase 3 Connectors Ltd genomförts.
Finansiell översikt, kvarvarande verksamhet
1) Uppdaterade jämförelsesiffror för jämförbarhet då koncernens hissverksamhet från 2024 rapporteras under verksamhet för avyttring enligt IFRS 5 och inte ingår i kvarvarande verksamhet
För detaljerad information se vidare Definition alternativa nyckeltaljul-sep
jul-sep
20231
okt-dec
2024
okt-dec
20231
jan-dec
2024
jan-dec
20231
Nettoomsättning, (Mkr) 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582
Justerad EBITA, (Mkr) 231 231 260 255 1 010 919
EBITA, (Mkr) 238 266 265 252 1 041 961
EBIT (Mkr) 203 231 226 218 895 834
Periodens resultat efter skatt, (Mkr) 91 130 108 96 436 450
Resultat per stamaktie efter utspädning (kr) 2,28 3,34 2,73 2,43 11,00 11,44
Justerad EBITA-marginal 19,1% 20,5% 19,5% 19,5% 19,6% 20,1%
Fin. nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr 2,09 2,29 2,25 2,03 2,25 2,03
Nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr 3,08 3,44 3,30 3,09 3,30 3,09
Avkastning sysselsatt kapital 12,9% 12,6% 12,6% 13,0% 12,6% 13,0%
Avkastning eget kapital 10,2% 12,6% 10,1% 11,8% 10,1% 11,8%
Kassaflödesgenerering 67% 92% 109% 88% 83% 68%
===== SIDA 2 =====
1
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
VD-KOMMENTAR
STARKT KASSAFLÖDE, STABIL MARGINAL OCH
HÖGKVALITATIVA FÖRVÄRV
Sdiptech summerar ännu ett år av lönsam tillväxt. Under
2024 hade vi glädjen att välkomna fem nya bolag till
koncernen. Omsättningen ökade med 13 procent och
justerad EBITA med 10 procent, med en marginal om 19,6
procent. K assaflöde från den löpande verksamheten var
rekordhöga 823 Mkr, motsvarande en kassaflödes -
generering om 83 procent.
Överblick av året
Marknadsmässigt var året som helhet stabilt för koncernens
verksamheter och efterfrågan var generellt sett fortsatt god. Vi
var dock inte helt opåverkade av konjunkturläget, framför allt
kände våra få enheter som har exponering mot byggsektorn av
en fortsatt låg aktivitetsnivå. Detta resulterade i en lägre
organisk tillväxttakt, vilket främst var påtagligt mot slutet av året.
Totalt var den organiska omsättningstillväxten 3 procent, exkl.
valutaeffekter, medan den justerade organiska EBITA-tillväxten
backade med 2 procent exkl. valutaeffekter. Samtidigt har vi
kunnat välkomna fem nya högkvalitativa bolag med en vinst om
109 Mkr i EBITA på rullande tolv månader. Därmed ökade
omsättningen totalt med 13 procent , medan justerad EBITA
ökade med 10 procent.
Efterfrågan i affärsområdet Special Infrastructure Solutions var
fortsatt god. Speciellt i några av de större verksamheterna inom
transport och logistik, likväl som i flera av de mindre inom
säkerhet. I affärsområdet Resource Efficiency hade de mindre
svenska bolagen inom både vatten- och energiområdet fortsatt
god efterfrågan. Även utvecklingen för enheterna inom
temporär el och hantering av biologisk slam var mycket god. Ur
ett geografiskt perspektiv var affärsläget generellt sett stabilt
på alla våra huvudmarknader.
De fyra nya affärsområdena, vilka presenteras vidare i denna
rapport, gäller från och med 1 januari 2025.
Kvartalsammanfattning
Som ovan nämns var den organiska utvecklingen under
kvartalet svagare jämfört med föregående år. Förvärv har dock
bidragit positivt, vilket resulterat i en total nettoomsättning som
ökade med 3 procent , varav -6 procent organiskt exk l.
valutaeffekter. Justerad EBITA ökade med 2 procent,
motsvarande en marginal om 19, 5 procent. Under kvartalet var
den organiska utvecklingen av justerad EBITA -8 procent exkl.
valutaeffekter. Detta berodde i all väsentlighet på en svag
utveckling i våra enheter med exponering mot byggsektorn, som
till stor del var av engångskaraktär.
Det fjärde kvartalet genererade ett starkt kassaflöde om 302
Mkr, motsvarande en kassaflödesgenerering om 10 9 procent.
Detta är ett resultat av vår t långsiktiga arbete med
rörelsekapitaleffektivitet, som exempelvis medfört minskade
lagernivåer.
Förvärv
Vår tillväxtresa fortsätter i en positiv riktning, där vi genom
noggrant utvalda förvärv stärk er vår position och skapar
långsiktigt värde. Under kvartalet har vi förvärvat bolagen Eagle
Automation Systems i UK, Dado Labs i Italien, samt Wintex Agro
i Danmark, vilka alla arbetar med att lösa viktiga problem i
samhället genom avancerade passage- och säkerhetslösningar,
tillförlitliga luftkvalitetsmätningar, respektive markprovtagning
som främjar hållbart jordbruk. I februari 2025 förvärvades därtill
Phase 3 Connectors Ltd i Storbritannien , som s äkerställer
tillförlitlig och effektiv kraftdistribution för bland annat
evenemang, datacenter och industriella anläggningar.
Framtidsutsikter
Vår pipeline för ytterligare förvärv är fortsatt stark och vår
finansiella ställning är god, vilket ger oss goda möjligheter att
expandera vår verksamhet med strategisk a förvärv. Samtidigt
har vi en ny organisationsstruktur på plats som skapar en
tydligare styrning och stödjer vår tillväxtresa. En viktig del i detta
är rekryteringen av Peter Helsing som ny Head of M&A. Peter
börjar i maj och kommer att ytterligare stärka vår kapacitet inom
koncernen genom att arbeta strategiskt för att fortsatta
förvärva högkvalitativa bolag.
S
diptech attraherar allt fler entreprenörer som ser värdet i vår
styrmodell med fokus på utvalda områden och tydliga nischer
där vi kan tillföra marknadskännedom, strategiskt stöd och
affärsmannaskap. Specialistkunskapen finns i varje enskilt
bolag, där vi skapar ytterligare förutsättningar för våra bolag att
växa och utvecklas. I takt med att vi blir fler bolag diversifierar vi
vår grupp mot såväl olika branscher, slutmarknader och
geografier.
Trots vissa osäkerheter såväl geopolitiskt som i konjunkturläget,
går vi in i 2025 med god a utsikter och en ambitiös plan för
fortsatt tillväxt. Jag har stor tilltro till styrkan i våra strategiska
positioner, vår diversifiering och de tydliga drivkrafter som
omställningen mot mer hållbara, effektiva och säkra samhällen
medför. Vi kan dessutom med glädje konstatera att vi fortsatt
reducera våra utsläpp. Trots tillväxt har vi minskat våra absoluta
utsläpp under året, samtidigt som vi har reducerat koncernens
totala koldioxidintensitet i scope 1 och 2 med 10 procent, och
med 24 procent sedan basåret 2021.
Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till våra bolags kunder –
genom nära samarbeten skapar vi lösningar som gör skillnad.
Jag vill också tacka våra engagerade medarbetare, vars insatser
varje dag bidrar till att bygga långsiktigt och hållbart värd e.
Slutligen vill jag uttrycka min uppskattning till våra aktieägare för
ert fortsatta förtroende. Jag ser fram emot ett nytt år med
fortsatt utveckling och framgång.
Bengt Lejdström, VD och Koncernchef
===== SIDA 3 =====
2
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
VERKSAMHETSÖVERSIKT
Kommentarer till verksamhetsöversikten avser kvarvarande
verksamhet där inget annat anges.
OKTOBER-DECEMBER
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 1 336 Mkr
(1 302). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 232
Mkr ( 1292). Det motsvarar en organisk tillväxt om -6 %, exkl.
valutaeffekter. Koncernens enhet för tillverkning av
specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa
särredovisas och påverkar ej nettoomsättningen i kvartalet.
Ej jämförbara enheter bidrog med 103 Mkr (9) till kvartalets
omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till
Affärsområden.
Resultat
Kvartalets rörelseresultat EBIT ökade med 4% och uppgick till
226 Mkr (218).
Justerad EBITA ökade med 2% och uppgick till 260 Mkr (255),
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 19,5% (19,5).
Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 257 Mkr (273)
vilket motsvarar en organisk förändring om -8%, exkl.
valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 24 Mkr (0) till
periodens resultat.
Förvärvskostnader uppgick till -8 Mkr ( -6) i samband med
förvärvsaktiviteter under perioden. Omvärdering av villkorade
köpeskillingar påverkade resultatet med netto 2 Mkr (-7).
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings -
tillgångar uppgick till - 91 Mkr ( -83), varav avskrivningar av
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick
till -29 Mkr (-24).
Finansnettot består av valutakursdifferenser om 1 Mkr (-16) för
kvartalet samt - 62 Mkr (-62) i räntekostnad, varav
diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om -12
Mkr (-11). Se vidare Not 3.
Koncernens verksamheter under avyttring bidrog med -13 Mkr
(-4) till koncernens totala resultat.
Koncernens re sultat efter skatt uppgick till 108 Mkr ( 96).
Koncernens totala resultat inklusive verksamheter under
avyttring uppgick till 95 Mkr (92).
Resultat per stamaktie för kvarvarande verksamhet
(genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till
preferensaktier uppgick till 2,73 Kr ( 2,43). Resultat per
stamaktie inklusive verksamheter under avyttring uppgick till
2,39 Kr (2,31).
JANUARI - D
ECEMBER
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 5 166 Mkr
(4 582). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 4 723
Mkr ( 4 565). Det motsvarar en organisk tillväxt om 3 %, exkl.
valutaeffekter.
Ej jämförbara enheter bidrog med 442 Mkr (16) till periodens
omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till
Affärsområden.
Resultat
Periodens rörelseresultat EBIT ökade med 7%, och uppgick till
895 Mkr (834).
Justerad EBITA ökade med 10%, och uppgick till 1 010 Mkr (919)
totalt för koncernen, motsvarande en justerad EBITA -marginal
om 19,6% (20,1).
Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 983 Mkr (987)
vilket motsvarar en organisk tillväxt om -2%, exkl. valutaeffekter.
Ej jämförbara enheter bidrog med 103 Mkr (1) till periodens
resultat. Samtliga förvärvade enheter hade ett resultat i linje
med eller över förväntan.
Förvärvskostnader uppgick till -17 Mkr ( -13) i samband med
förvärvsaktiviteter under perioden. Omvärdering av villkorade
köpeskillingar påverkade resultatet med netto -5 Mkr (17), varav
förgående år påverkades positivt med 27 Mkr genom höjd
diskonteringsränta.
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings -
tillgångar uppgick till - 344 Mkr ( -302), varav avskrivningar av
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar -105 Mkr
(-90).
Finansnettot består av valutakursdifferenser om -8 Mkr ( -14)
samt -246 Mkr (-206) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor
avseende villkorade köpeskillingar om -50 Mkr (-39). Ökningen
av räntekostnaderna består i huvudsak av högre räntebärande
skuld. Se vidare Not 3.
Koncernens verksamheter under avyttring bidrog med -79 Mkr
(-4) till koncernens totala resultat. Beloppet inkluderar
nedskrivning av goodwill om -29 Mkr.
Koncernens totala resultat efter skatt uppgick till 436 Mkr (450).
Resultatet jämfört med föregående år påverkades bl.a. av ökade
räntekostnader om -40 Mkr samt att förgående år påverkades
positivt med 27 Mkr pga. ändrad diskonteringsränta .
Koncernens totala resultat inklusive verksamheter under
avyttring uppgick till 357 Mkr (446). Resultat per stamaktie för
kvarvarande enheter (genomsnittligt antal) efter avdrag för
minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 11,00 Kr
(11,44). Resultat per stamaktie inklusive verksamheter under
avyttring uppgick till 8,93 Kr (11,33).
Förvärv
Den 24 januari förvärvade Sdiptech samtliga aktier i JR
Industries Ltd, en ledande brittisk nischtillverkare av
rulljalusidörrar för kommersiella fordon. Bolaget har en årlig
EBIT på cirka 4,5 miljoner GBP. JR Industries ingår i
affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med
januari 2024.
Den 11 april förvärvades samtliga andelar i det svenska bolaget
WaterTech of Sweden AB , som producerar specialiserade
kemikalier, speciellt inriktade på optimering av industriella
vattensystem. WaterTech samarbetar nära Sdiptechs
affärsenheter Kemi-tech i Danmark och Water Treatment
Products i UK. WaterTech of Sweden omsätter cirka 20 miljoner
SEK, med god lönsamhet. Bolaget ingår i affärsområdet
Resource Efficiency från och med april 2024.
Den 25 oktober förvärvades samtliga aktier i det brittiska
bolaget Eagle Automation Systems Ltd (Eagle). Företaget
designar, tillverkar och monterar högkvalitativa produkter för
fysisk perimetersäkerhet och skydd mot fordonsattacker (HVM)
med högsta säkerhetsstandarder för Storbritannien och
internationella marknader. Eagle har en årlig EBIT på cirka 2
miljoner GBP. Bolaget ingår i affärsområdet Special
Infrastructure Solutions från och med oktober 2024.
===== SIDA 4 =====
3
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Den 12 november förvärvades samtliga aktier i det italienska
företaget Dado Lab Srl, en premiumtillverkare av instrument
som används för utsläppsmätningar och miljöprovtagning.
Företaget har en årlig omsättning på cirka 4 miljoner EUR med
god lönsamhet . Bolaget ingår i affärsområdet Special
Infrastructure Solutions från och med november 2024.
Den 16 december förvärvades samtliga aktier i det danska
bolaget Wintex Agro ApS (Wintex), en ledande aktör inom
utveckling och tillverkning av automatiska jordprovtagare för
jordbrukssektorn. Bolaget har ett årligt rörelseresultat om cirka
5 miljoner DKK i EBIT. Bolaget ingår i affärsområdet Resource
Efficiency från och med december 2024.
Avyttringar
Under perioden har avyttring skett av Sdiptechs andelar i
dotterföretaget Frigotech AB, som på årsbasis omsatte ca 20
miljoner SEK till 10% i EBITA-marginal. Beslutet grundade sig på
noggrann bedömning, då bolagets verksamhet skiljer sig från
vårt huvudsakliga fokus på produktbolag och tillhörande service.
Frigotech ingår efter avyttringen i Nordic Climate Group
tillsammans med liknande systerbolag.
Under perioden beslutades att inleda en försäljning av
koncernens kvarvarande hissverksamhet i Centraleuropa , då
verksamheten inte ingår i Sdiptechs långsiktiga strategiska
satsning och utvecklingsplan.
Koncernen
Justerad EBITA (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 92 91 88 104 394 366
Special Infrastructure Solutions 157 157 193 168 692 621
Affärsområden 249 248 280 272 1 085 987
Centrala enheter -17 -17 -21 -18 -75 -67
Totalt 231 231 260 255 1 010 919
Verksamheter under avyttring -18 4 -12 -2 -39 2
Koncernens utveckling av nettoomsättning, justerad EBITA och justerad EBITA-marginal sedan 2017
AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER
Väl fungerande infrastruktur är nödvändig för våra samhällen
och vår vardag. Stora delar av Europas infrastrukturer är dock
föråldrad och underinvesterad . Befolkningstillväxt , klimatför-
ändringar och strävan efter mer hållbara, effektiva och säkra
samhällen innebär ytterligare påtryckningar på systemen.
Exempel på områden som vi identifierat som särskilt viktiga för
samhällets utveckling, och därmed uppvisar en god efterfrågan,
är vatten och sanitet , el och energi, bioekonomi och
avfallshantering, luft- och klimatkontroll, transporter och logistik
samt ökad trygghet och säkerhet . För en beskrivning av
affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i
respektive affärsområde, se stycke Beskrivning Affärsområden.
Under det tredje kvartalet fattades beslut att inleda en
försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar,
installation och hisservice i Centraleuropa. Enheterna har varit
en del av Special Infrastructure Solutions men särredovisas
fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara
perioder under raden Verksamheter under avyttring i enlighet
med IFRS 5.
ÅRETS ÖVERBLICK
För att närmare beskriva koncernens utveckling följer nedan
kommentarer kring koncernens största enheter sett till justerad
EBITA (listade i bokstavsordning).
Auger Site Investigations (Special Infrastructure Solutions,
Water & Bioeconomy fr.o.m. 2025) hanterar skadeärenden på
rörledningar i mark åt försäkringsbolag. Auger fortsatte att öka
sin aktivitet under 2024. Med välutvecklade ärendesystem och
en stark geografisk närvaro över hela Storbritannien möter
bolaget en växande efterfrågan. Detta är dels drivet av eftersatt
infrastruktur och klimatförändringar, s amtidigt söker
försäkringsbolag kostnadseffektiva och pålitliga lösningar för
smidig skadereglering – ett behov som Auger möter genom hög
kvalitet, effektiva processer och förstklassig service.
ELM Kragelund (Special Infrastructure Solutions, Supply chain
& Transportation f.o.m 2025 ) har, liksom under 2023, även
===== SIDA 5 =====
4
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
under 2024 befäst sin position inom gaffeltruckstillbehör. Som
en global aktör med kunder inom en rad olika branscher världen
över, har ELM positionerat sig som en aktör med hög kvalitet
och skräddarsydda lösningar som ökar både säkerhet och
effektivitet för användarna. Med en svagare utveckling inom
nyförsäljning av gaffeltruckar riktas även större fokus mot
service och kompletterande utrustning för befintliga truckar.
GAH Refrigeration (Special Infrastructure Solutions, Supply
chain & Transportation fr.o.m. 2025) tillverkar kylsystem och
kyltransportlösningar för fordon som används för livsmedel och
andra produkter som kräver en viss temperatur under transport.
Efterfrågan drivs av ökande krav på livsmedels - och
läkemedelssäkerhet, växande e-handel för kylda produkter och
strängare hållbarhetsregleringar. Expansion till nya marknader,
som Nordamerika, samt teknologisk innovation inom
energieffektiva och digitalt övervakade kylsystem stärker
bolagets position ytterligare. GAH hade , likt under 2023, ett
starkt år med mycket god efterfrågan där Sdiptech bland annat
stöttat bolaget med deras etablering i Nordamerika.
Hilltip (Special Infrastructure Solutions, Supply chain &
Transportation fr.o.m. 2025) tillverkar vägunderhållsutrustning
för i första hand vintersäsongen . Hilltip hade ännu ett bra år ,
drivet av en god efterfrågan . Med hög kvalitet, innovativa
lösningar och användarvänliga system erbjuder Hilltip
kostnadseffektiva och pålitliga produkter som hjälper kunder att
hantera vinterväghållning på ett hållbart och effektivt sätt.
Sdiptech har stöttat Hilltip i deras framgångsrika etablering i
Nordamerika, vilket stärker bolagets marknadsposition och
långsiktiga tillväxt.
IDE Systems ( Resource Efficiency , Energy & Electrification
fr.o.m. 2025) är en ledande leverantör av temporära
kraftdistributionslösningar, specialiserad på design, tillverkning,
försäljning och uthyrning av både fasta och mobila system. IDE
hade ett mycket starkt år, d rivet av stora evenemang så som
OS, samt en ökad efterfrågan på flexibel och pålitlig
strömförsörjning. Bolaget gynnas av växande behov inom
byggarbetsplatser, infrastrukturprojekt och evenemang, samt
av strängare krav på energieffektivitet och hållbarhet. Med
innovativa lösningar, smart övervakn ing och en stark
marknadsposition är IDE Systems väl rustat för fortsatt tillväxt.
Övriga enheter av större storlek inom koncernen är t.ex.
Certus Automation BV
(ledande aktör inom optimer ing
logistikprocesser i hamn- och terminalmiljöer), JR Industries Ltd,
(nischtillverkare av rulljalusidörrar för kommersiella fordon ),
Resource Data Management Ltd ( lösningar för
energieffektivitet och optimering av inomhusklimat ), Rolec Ltd
(laddutrustning för elfordon ), TEL UK Ltd ( design och
tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer), och
Water Treatment Products Ltd (vattenbehandlingstekniker).
KVARTALET
RESOURCE EFFICIENCY
Affärsområdets omsättning uppgick till 459 Mkr (460) jämfört
med föregående år . De flesta jämförbara enheter visade god
omsättningstillväxt. Exempelvis var efterfrågan för
affärsområdets mindre enheter inom vattenrening fortsatt god i
kvartalet, liksom för affärsområdets enhet för laddutrustning för
elfordon.
Justerad EBITA för kvartalet minskade med -16 % till 88 Mkr
(104), vilket delvis förklaras av de höga jämförelsetal från ifjol
när affärsområdets justerade EBITA växte med 80% i kvartalet.
Därtill utvecklades enheter som är exponer ade mot
byggsektorn sämre.
Affärsområdets justerade EBITA-marginal uppgick under
kvartalet till 19,1% (22,6).
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Affärsområdets omsättning för kvarvarande verksamhet ökade
med 4% till 877 Mkr ( 842) i kvartalet . Omsättningsökningen
berodde dels på förvärv, men flera enheter visade även upp en
god försäljning, såsom enheterna för transportkyla ,
skadehantering av infrastruktur under jord, samt utrustning för
vintervägunderhåll.
Justerad EBITA för kvartalet steg med 15% och uppgick till 193
Mkr (1 68), där bol ag som ökat sin försäljning även ökat
lönsamheten ännu mer tack vare god skalbarhet i affären .
Affärsområdets enhet med exponering mot byggsektorn hade
en svag utveckling av engångskaraktär. Förvärv bidrog däremot
positivt.
Justerad EBITA -marginal uppgick under kvartalet till 22,0%
(19,9).
CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA
FUNKTIONER
Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech
AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter
består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad
till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna
Resource Efficiency
(Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 396 459 460 1 800 1 650
Justerad EBITA 92 91 88 104 394 366
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 23,0% 19,1% 22,6% 21,9% 22,2%
Special Infrastructure Solutions
(Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 787 733 877 842 3 366 2 931
Justerad EBITA 157 157 193 168 692 621
Justerad EBITA-marginal % 19,9% 21,4% 22,0% 19,9% 20,5% 21,2%
===== SIDA 6 =====
5
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning,
förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.
Justerad EBITA var -21 Mkr ( -18) för kvartalet. Ökningen
reflekterar till stor del redovisningsmässiga IFRS-kostnader för
det nya Aktiesparprogrammet, som godkändes vid årsstämman
2024.
Gruppgemensamma funktioner (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA -17 -17 -21 -18 -75 -67
VERKSAMHETER UNDER AVYTTRING
Under det tredje kvartalet fattades beslut om att påbörja en
process för avyttring av koncernens enhet för tillverkning av
specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa.
Enheterna har varit en del av Special Infrastructure Solutions
men bryts ut fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga
jämförbara perioder och redovisas framåt under raden
Verksamheter under avyttring.
Verksamheter under avyttring (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA -18 4 -12 -2 -39 2
===== SIDA 7 =====
6
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING
Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i
Tyskland), Nederländerna, Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive
geografier, men även export förekommer.
Koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter.
Inklusive verksamheter under avyttring
OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING PÅ INTÄKTSSLAG
Försäljning av egna produkter har ökat från 32 till 61 procent under perioden helåret 201 9 till december 2024. Omsättningen för
service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter.
Koncernens omsättning fördelat på intäktsslag.
Inklusive verksamheter under avyttring
===== SIDA 8 =====
7
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
NYA AFFÄRSOMRÅDEN
Till och med 31 december 2024 rapporterar Sdiptech enligt de två affärsområdena Special Infrastructure Solutions och Resource
Efficiency. För att lyfta fram de starka trender som driver tillväxt i våra bolag har Sdiptech valt att från och med den 1 januari 2025
etablera fyra nya affärsområden med tydliga gemensamma drivkrafter. Det är ett naturligt steg i bolagets utveckling som skapar
bättre förutsättningar för att stötta bolagen, samt för att attrahera entreprenörer som vill bli en del av Sdiptech. En noggrann analys
har genomförts för att säkerställa en smidig övergång från två till fyra affärsområden. För kvartalsvisa jämförelsesiffror och uppgifter
om vilka enheter som ingår i vilket affärsområde, se bilaga 1.
AFFÄRSOMRÅDEN
SUPPLY CHAIN & TRANSPORTATION
Enheter med innovativa lösningar som verkar inom att modernisera och effektivisera transport- och leveranskedjor, drivet av en
ökad efterfrågan på mer hållbara och effektiva logistiklösningar.
ENERGY & ELECTRIFICATION
Verksamheter som tillhandahåller nischade lösningar inom bland annat energieffektivisering, elektrifiering, strömförsörjning och
tillfällig el. Enheternas tillväxtpotential drivs av omställningen till framtidens energisystem som möjliggör hållbar produktion och
effektiv konsumtion av energi.
WATER & BIOECONOMY
Enheter som är specialiserade på system och teknologi inom vatten, avfallshantering, samt effektiv och cirkulär användning av
naturresurser. Tillväxten drivs av befolkningstillväxt, urbanisering, ökad konsumtion och regulatoriska krav på modernisering av
infrastruktur.
SAFETY & SECURITY
Nischade verksamheter som erbjuder lösningar inom brand- och personsäkerhet, ökad trygghet på såväl arbetsplatsen som i
offentliga miljöer, samt informationssäkerhet. Dessa enheter har starka drivkrafter som underbyggs av teknisk utveckling,
förändrade samhällsbehov och ökade säkerhetskrav.
Centrala enheter och verksamheter under avyttring påverkas inte av förändringen.
Supply chain & Transportation (Mkr)
jul-sep
2024
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 569 562 2 271 1 831
Justerad EBITA 92 113 109 425 339
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 19,9% 19,4% 18,7% 18,5%
Energy & Electrification (Mkr)
jul-sep
2024
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 340 375 1 361 1 351
Justerad EBITA 92 70 78 287 300
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 20,6% 20,8% 21,1% 22,2%
Water & Bioeconomy (Mkr)
jul-sep
2024
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 268 257 1 067 950
Justerad EBITA 92 59 58 254 228
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 22,0% 22,6% 23,8% 24,0%
Safety & Security (Mkr)
jul-sep
2024
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 158 107 465 448
Justerad EBITA 92 39 28 120 121
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 24,8% 26,5% 25,8% 26,9%
===== SIDA 9 =====
8
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN
Kommentarer till den finansiella ställningen avser kvarvarande
verksamhet där inget annat anges.
FINANSIELL STÄLLNING JANUARI – DECEMBER
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar
av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 823 Mkr (628).
Kassaflödesgenereringen, uttryckt i procent av resultatet före
skatt justerat för ej kassapåverkande poster, uppgick under
perioden till 83% (68).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -1 078
Mkr (-778). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under
perioden uppgick till -580 Mkr (-403), se även not 8. Kassaflöde
avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från
tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutregl ering
uppgick under perioden till -288 Mkr ( -182). Investeringar i
immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till
-227 Mkr (-192).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 117 Mkr
(319). Upplåning har skett med netto 241 Mkr (387). Amortering
av leasingskuld uppgick till -106 Mkr (- 77). Utdelning på
preferensaktien uppgick till -14 Mkr ( -14) och utdelning till
innehavare utan bestämmande inflytande uppgick till -4 Mkr
(-2).
Kassaflöde från k oncernens verksamheter under avyttring
uppgick till 4 Mkr (2).
Skulder
De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar
och leasingskulder uppgick till 4 564 Mkr (4 046). De tre största
posterna inom räntebärande skulder utgjordes av finansiella
skulder varav 1 910 Mkr (1 803) i skulder till kreditinstitut och 811
Mkr (600) i obligationsskuld, samt 1 316 Mkr (1 193) i uppskjuten
betalning av köpeskilling vid förvärv , så kallade villkorade
köpeskillingar. Det kan noteras att en stor del av skulden
avseende villkorade köpeskillingar förutsätter en vinstökning
jämfört med dagens nivåer, för att utbetalas.
De villkorade köpeskillingar na klassificeras, enligt IFRS, som
räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov
till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens
kassaflöde. Däremot redovisas en diskonteringsränta som
finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella
kostnader ingår denna ej kassapåverkande räntekostnad med
-50 Mkr (-39) för perioden.
Omvärdering tillsammans med del - samt slutreglering av
avtalade villkorade köpeskillingar har resulterat i en kostnad om
-5 Mkr ( 17). Förgående år påverkades positiv av justering av
diskonteringsräntan. De villkorade köpeskillingarna redovisas
enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på
kvarvarande löptid och förväntat utfall. Nettot av omvärderingen
redovisas under övriga intäkter alternativt övriga externa
kostnader.
Under perioden har resultatet belastats med -16 Mkr ( -13)
avseende diskonteringsräntor enligt IFRS16 leasingskulder.
N
ettoskuld för kvarvarande verksamhet, bestående av
räntebärande skulder med avdrag för likvida medel uppgick till
4 129 Mkr (3 496). Nyckeltalet Nettoskuld per balansdagen i
förhållande till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv
månaders basis, uppgick till 3,30 (3,09) per 31 december.
Den finansiella nettoskulden för kvarvarande verksamheter ,
enligt beräkningsmetod ovan men exklusive skuld avseende
villkorade köpeskillingar, uppgick till 2 813 Mkr (2 303).
Nyckeltalet Finansiell nettoskuld per balansdagen i förhållande
till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders
basis, uppgick till 2,25 (2,03) per 31 december.
Finansiering
Sdiptech emitterade i augusti 2023 seniora säkerställda
hållbarhetslänkade obligationer om 600 Mkr under ett ramverk
om 1 000 Mkr, med syfte att diversifiera bolagets finansiering. I
november 2024 emitterades ytterligare hållbarhetslänkade
obligationer om 200 Mkr under samma ramverk. Obligationerna
förfaller i augusti 2027. K opplingen till koncernens
hållbarhetsmål påverkar det slutliga lösenbeloppet vid förfall ,
beroende på utfall.
Den totala utnyttjade kreditvolymen per den 31 december 2024,
inom den hos våra långivare totala kreditramen om 2 600 Mkr,
uppgick till totalt ca 1 870 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3–
6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k.
ränteswappar, motsvarande ca 40% av utnyttjad kreditvolym,
inkl obligationsskuld, med 2–4 års löptid i syfte att minska
ränteexponeringen. En del av den avtalade kreditvolymen är
kopplad till koncernens hållbarhetsmål, vilket kan öka eller
minska den avtalade räntemarginalen beroende på utfall.
Tillsammans med koncernens likvida medel om 435 Mkr, så
finns ca 1 165 Mkr i tillgängliga medel för framtida betalningar.
I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar och -terminer,
för att balansera exponering mot GBP, EUR och NOK. Syftet
med dessa instrument är att balansera den faktiska
exponeringen mellan tillgångar och skulder, i respektive valuta,
som påverkar finansnettot. Vid periodens slut uppgick dessa
instruments volymer till motsvarande ca 824 Mkr för GBP,
respektive 896 Mkr för EUR och 170 Mkr för NOK.
Moderbolaget
Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser
huvudsakligen internfakturering av management fee som för
perioden uppgick till 28 Mkr (25) och resultat efter finansnetto
till -74 Mkr (-63).
ÖVRIG INFORMATION
Personal
Antalet medarbetare i kvarvarande enheter uppgick vid
periodens slut till 2 169 ( 1 97 0) vid utgången av året.
Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat
antalet medarbetare med 1 77. Antalet medarbetare i
verksamheter under avyttring uppgår till 300 (331).
I
ncitamentsprogram
På 202 4 års bolagsstämma beslutades om ett nytt
incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i
form av ett långsiktigt prestationsbaserat aktieprogram.
Programmet löper över tre år och är relaterat till koncernens
justerade EBITA -tillväxt per genomsnittlig utestående
stamaktie. Deltagarna invester ar i B -aktier i Sdiptech AB
(Sparaktier) och ges därefter möjlighet att vederlagsfritt erhålla
upp till tre B-aktier (Prestationsaktier) om satta villkor uppfylls.
Programmet omfattar maximalt 30 000 sparaktier.
För tidigare års incitamentsprogram hänvisas till
årsredovisningen 2023.
Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet
exponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade
till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av:
• Likviditetsrisk och finansieringsrisk
• Ränterisk
===== SIDA 10 =====
9
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
• Valutarisk
• Kund- och motpartsrisk
Sedan Rysslands invasion av Ukraina 2022 har den globala
handeln och finansmarknaderna påverkats, men Sdiptechs
direkta affärsexponering i regionen är begränsad och
efterfrågan har hittills förblivit stabil. De långsiktiga ekonomiska
effekterna beror på krisens utveckling och politiska åtgärder.
De ökade spänningarna i Mellanöstern har hittills haft
begränsad påverkan, men en eskalering, särskilt om sjöfarten i
Röda havet störs ytterligare, kan påverka logistikkedjor och leda
till förseningar i kundleveranser.
Utöver detta skapar geopolitiska osäkerheter kopplade till den
nya amerikanska regeringen ytterligare volatilitet på
finansmarknaderna, vilket kan påverka globala handelsflöden
och investeringsklimat.
För närvarande har inflationen i de för koncernen viktigaste
geografierna mattats av, vilket har lett till att Centralbanker inte
längre höjer sina styrräntor, utan i vissa fall sänker dem.
Framtiden är dock oviss kring vilka räntenivåer som kommer att
gälla i det längre perspektivet. Detta påverkar koncernen till den
del som låneräntorna är rörliga.
Sammantaget innebär den rådande geopolitiska och
makroekonomiska situationen en ökad osäkerhet för globala
marknader, vilket kan påverka Sdiptechs verksamhet både
direkt och indirekt. Bolaget följer utvecklingen noggrant och
vidtar löpande åtgärder för att hantera eventuella risker och
minimera påverkan på verksamheten. För mer detaljerad
information om riskfaktorer hänvisas till not 1 7 i
årsredovisningen 2023.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom
koncernen.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Efter periodens slut genomfördes förvärvet av Phase 3
Connectors Ltd. Kreditramen hos befintliga långivare utökades
med 250 Mkr. Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter
periodens utgång.
Sdiptech Årsstämma 2025
Årsstämman 2025 kommer att hållas den 19 maj 2025, klockan
16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan
16, Stockholm. För att få ett ärende behandlat på stämman ska
begäran från aktieägare ha inkommit senast den 31 mars 2025,
eller den senare tidpunkt då det fortfarande är möjligt att få med
ärendet i kallelsen.
Kallelse till årsstämma publiceras på bolagets webbplats senast
fyra veckor före stämman. Samtliga aktieägare som är upptagna
i aktieboken fem dagar innan stämman kan delta personligen
eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som
sägs i kallelse.
Årsredovisningen offentliggörs den 15 april 2025.
Valberedning
En valberedning har utsetts till årsstämman 2025. Förslag till
valberedningen från aktieägare kan skickas via mejl till
valberedningen@sdiptech.com eller med post till bolagets
adress. Mer information finns på www.sdiptech.com
.
Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till
preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen.
Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen
utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av
serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i
syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv.
===== SIDA 11 =====
10
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
RESULTATRÄKNING KONCERNEN
Kvarvarande verksamhet (Mkr)
Not
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 2 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582
Övriga rörelseintäkter 2 8 32 12 18 54 60
Totala intäkter 1 219 1 161 1 348 1 320 5 220 4 642
Rörelsens kostnader
Material, legoarbeten och underentreprenörer -488 -456 -515 -545 -2 067 -1 853
Övriga externa kostnader -110 -89 -131 -138 -469 -415
Personalkostnader -333 -302 -385 -334 -1 445 -1 239
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -49 -48 -52 -49 -198 -175
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar
-34 -36 -39 -34 -146 -127
Rörelseresultat 203 231 226 219 895 834
Resultat från finansiella poster 3
Finansiella intäkter 1 2 4 4 4 6
Finansiella kostnader -70 -65 -67 -80 -265 -225
Resultat efter finansiella poster 134 168 163 143 635 615
Skatt på periodens resultat 4 -44 -38 -55 -47 -200 -165
Periodens resultat för kvarvarande verksamhet 91 130 108 96 436 450
Periodens resultat från verksamheter under avyttring 5 -53 2 -13 -4 -79 -4
Periodens totala resultat 38 132 95 92 357 446
Resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet:
Moderföretagets aktieägare 90 130 107 96 432 448
Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 1 0 4 1
Resultat hänförligt till verksamheter under avyttring:
Moderföretagets aktieägare -53 2 -13 -4 -79 -4
Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till
moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie)
Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet 2,28 3,34 2,73 2,43 11,00 11,44
Resultat per aktie, inklusive verksamheter under
avyttring 0,88 3,38 2,39 2,31 8,93 11,33
Justerad EBITA 231 231 260 255 1 010 919
Genomsnittligt antal stamaktier 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 960 086
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 960 086
Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938
RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT
(Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Periodens totala resultat 38 132 95 92 357 446
Övrigt totalresultat för perioden
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 4 -82 51 -93 154 -19
Totalresultat för perioden 42 50 146 -1 511 426
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 39 50 142 -1 507 426
Innehav utan bestämmande inflytande 3 0 4 0 4 1
===== SIDA 12 =====
11
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
BALANSRÄKNING KONCERNEN
(Mkr) Not
2024
30 sep
2024
31 dec
2023
31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 6 5 022 5 357 4 583
Övriga immateriella tillgångar 1 355 1 493 1 211
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 480 504 412
Nyttjanderättstillgångar 446 503 432
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar 16 15 16
Summa anläggningstillgångar 7 319 7 871 6 655
Omsättningstillgångar
Varulager 731 733 635
Kundfordringar 891 981 785
Övriga fordringar 42 55 56
Aktuella skattefordringar 31 45 24
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 244 196 230
Likvida medel 418 435 550
Tillgångar i verksamheter under avyttring 137 125 171
Summa omsättningstillgångar 2 493 2 569 2 450
Summa tillgångar 9 812 10 441 9 105
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 1 1 1
Övrigt tillskjutet kapital 2 094 2 094 2 094
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 2 206 2 350 1 857
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 302 4 445 3 952
Innehav utan bestämmande inflytande 8 6 5
Summa eget kapital 4 310 4 451 3 957
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder 7 3 705 4 027 3 681
Icke räntebärande långfristiga skulder 328 358 279
Summa långfristiga skulder 4 033 4 385 3 960
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder 7 540 537 365
Icke räntebärande kortfristiga skulder 841 983 762
Skulder i verksamheter under avyttring 87 85 62
Summa kortfristiga skulder 1 468 1 604 1 188
Summa skulder 5 502 5 990 5 148
Summa eget kapital och skulder 9 812 10 441 9 105
===== SIDA 13 =====
12
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
(Mkr)
Not
Aktie-
kapital
Övr.
tillskjutet
kapital
Balanserad
vinst Summa
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 1 januari 2023 1 2 069 1 447 3 517 5 3 522
Periodens resultat - - 444 444 1 446
Övrigt totalresultat för perioden - - -19 -19 0 -19
Summa periodens totalresultat - - 425 425 1 426
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 9 - - -14 -14 - -14
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande - - -1 -1 -1 -3
Nyemission av stamaktier serie B - 14 - 14 - 14
Nyemissionsutgifter - -1 - -1 - -1
Optionspremier - 12 - 12 - 12
Summa transaktioner med aktieägare - 25 -15 10 -1 9
Utgående balans per 31 december 2023 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957
Ingående balans per 1 januari 2024 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957
Periodens resultat - - 353 353 4 357
Övrigt totalresultat för perioden - - 154 154 - 154
Summa periodens totalresultat 507 507 4 511
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 9 - - -14 -14 - -14
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande - - -2 -2 -2 -4
Aktierelaterade ersättningar 10 - - 2 2 - 2
Summa transaktioner med aktieägare - - -14 -14 - -14
Utgående balans per 31 december 2024 1 2 094 2 350 4 445 6 4 451
===== SIDA 14 =====
13
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN
Kvarvarande verksamhet (Mkr)
jul-sep
2024
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 134 163 142 635 615
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 114 115 85 359 306
Betalda skatter -50 -42 -73 -196 -195
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapitalet
198 237 155 798 726
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 0 26 35 18 -19
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 79 -1 -59 -12 -187
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -110 41 69 19 108
Kassaflöde från den löpande verksamheten 167 302 199 823 628
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag - -252 -1 -580 -403
Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -136 -67 -15 -288 -182
Avyttring av dotterföretag - - - 17 -
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -21 -38 -28 -96 -75
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -37 -30 -29 -131 -118
Kassaflöde från investeringsverksamheten -194 -388 -74 -1 078 -778
Finansieringsverksamheten
Optionsprogram - - - - 12
Nyemission - - -1 - 14
Upptagna lån 116 394 20 661 1 615
Amortering av lån -53 -260 -34 -420 -1 228
Amortering av leasingskuld -27 -31 -27 -106 -77
Utbetalning utdelning -5 -6 -5 -18 -16
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 31 98 -46 117 319
Periodens kassaflöde 4 12 79 -138 170
Likvida medel vid periodens början 415 414 480 550 377
Kursdifferenser i likvida medel -1 9 -9 23 4
Likvida medel vid periodens slut 418 435 550 435 550
Likvida medel i verksamheter under avyttring 7 11 7 11 7
1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar , orealiserade
valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar
===== SIDA 15 =====
14
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET
(Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 7 6 7 7 28 25
Övriga rörelseintäkter - - - - - 1
Totala intäkter 7 6 7 7 28 26
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -6 -7 -4 -7 -20 -23
Personalkostnader -17 -14 -19 -15 -70 -61
Avskrivningar materiella och immateriella
anläggningstillgångar 0 0 - - -1 -1
Rörelseresultat -16 -16 -15 -15 -62 -59
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter 9 1 16 22 45 14
Finansiella kostnader -13 -16 -17 -42 -57 -18
Resultat efter finansiella poster -20 -31 -17 -35 -74 -63
Mottagna koncernbidrag - - 81 70 81 70
Skatt - - - -2 - -2
Periodens resultat -20 -31 65 33 7 6
===== SIDA 16 =====
15
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET
(Mkr)
2024
30 sep
2024
31 dec
2023
31 dec
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1 1 1
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 50 0
Fordringar hos koncernföretag 2 469 2 908 2 578
Summa anläggningstillgångar 2 470 2 959 2 579
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag 1 364 1 272 1 319
Övriga fordringar 1 1 2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 15 14
Likvida medel 14 13 7
Summa omsättningstillgångar 1 392 1 301 1 342
Summa tillgångar 3 862 4 260 3 921
Eget kapital
Aktiekapital 1 1 1
Överkursfond 2 094 2 094 2 094
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 157 219 224
Summa eget kapital 2 253 2 314 2 320
Skulder
Övriga långfristiga räntebärande skulder 1 176 1 538 1 310
Kortfristiga skulder 433 407 291
Summa skulder 1 609 1 946 1 601
Summa eget kapital och skulder 3 862 4 260 3 921
===== SIDA 17 =====
16
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
NOTER
REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International
Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i
sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS
34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestäm melser i
årsredovisningslagen.
Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med
årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i
RFR2 Redovisning för juridisk person.
Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har
tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av
den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2023.
Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar
förekomma i delårsrapporten.
Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2024
Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några
väsentliga effekter.
NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS -
PRINCIPER
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och
baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive
förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under
rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas
till not 1 i årsredovisningen 2023.
Värdering av finansiella tillgångar och skulder
Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i
dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella
ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder
i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om
inte annat anges.
Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen
sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella
resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet
på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan
påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av
respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av
villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar
som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via
resultatet.
NOT 2 SEGMENTREDOVISNING
Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment:
Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions.
RESOURCE EFFICIENCY
Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade
produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så
som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett
effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska
marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien.
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller
nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom
luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt
transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är
norra Europa och Storbritannien.
Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner
Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens
moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag v ilket
även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering
av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill.
Verksamheter under avyttring
Under det tredje kvartalet fattades beslut om att inleda en
försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar,
installation och hisservice i Centraleuropa. Enheterna har varit
en del av Special Infrastructure Solutions men särredovisas
fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara
perioder under raden Verksamheter under avyttring i enlighet
med IFRS 5.
Segmentinformation koncernen
Nettoomsättning (Mkr), kvarvarande verksamhet
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 423 396 459 460 1 800 1 650
Special Infrastructure Solutions 787 733 877 842 3 366 2 931
Total nettoomsättning 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582
Rörelseresultat, EBIT (Mkr), kvarvarande
verksamhet
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 83 82 79 91 357 331
Special Infrastructure Solutions 168 142 148 153 628 557
Summa rörelseresultat segment 251 224 227 244 985 887
Centrala enheter -47 6 -1 -25 -90 -54
Rörelseresultat 203 231 226 219 895 834
Finansiella poster -69 -63 -63 -76 -260 -218
Koncernens resultat före skatt 134 168 163 143 635 615
===== SIDA 18 =====
17
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Intäkter från avtal med kunder (Mkr)
kvarvarande verksamhet
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency
Produkter 302 278 275 317 1 204 1 156
Installation, direkt 61 75 6 87 241 300
Installation, över tid 3 2 101 5 112 18
Service, direkt 50 34 53 17 201 122
Service, över tid 6 7 23 34 41 55
Summa Resource Efficiency 423 396 459 460 1 800 1 650
Special Infrastructure Solutions
Produkter 490 422 498 488 1 994 1 432
Installation, direkt 25 87 25 92 151 292
Installation, över tid 8 4 126 70 283 379
Service, direkt 221 191 220 166 833 719
Service, över tid 43 28 7 25 106 110
Summa Special Infrastructure Solutions 787 733 877 842 3 366 2 931
Summa Produkter 792 700 773 805 3 198 2 587
Summa Installation, direkt 86 162 31 179 392 592
Summa Installation, över tid 11 6 228 75 395 397
Summa Service, direkt 271 226 273 184 1 034 841
Summa Service, över tid 49 36 31 59 147 164
Summa intäkter 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582
Övriga intäkter (Mkr),
kvarvarande verksamhet
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Resource Efficiency 3 5 5 10 15 18
Special Infrastructure Solutions 6 3 7 5 27 14
Summa Affärsområden 8 8 12 15 42 32
Centrala enheter - 24 - 3 12 29
Summa övriga intäkter 8 32 12 18 54 60
NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER
Kvarvarande verksamhet, (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Finansiella intäkter
Ränteintäkter 0 2 0 2 2 5
Valutakursdifferens 1 - - -
Övriga intäkter 0 0 3 1 2 2
Totala finansiella intäkter 1 2 4 4 4 6
Finansiella kostnader
Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -47 -44 -46 -47 -180 -155
Diskonteringsränta avseende leasingskulder -4 -3 -4 -4 -16 -13
Diskonteringsräntor avseende skulder för
villkorade köpeskillingar -12 -9 -12 -11 -50 -39
Valutakursdifferens -5 -8 - -16 -7 -14
Övriga finansiella kostnader -1 -1 -5 -2 -10 -5
Totala finansiella kostnader -70 -65 -67 -80 -264 -225
Finansiella poster – netto -69 -63 -63 -76 -260 -218
Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut
och obligations innehavare, samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS 16. De
villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk
räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Det kan noteras att en stor del av dessa skuld er för villkorade köpeskillingar,
som tumregel 40%, förutsätter en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas. Utöver detta påverkas koncernen
av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta.
===== SIDA 19 =====
18
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
NOT 4 SKATT
Koncernens skatt i förhållande till resultat före skatt påverkas av ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader i den löpande
verksamheten samt koncernmässiga poster såsom förvärvskostnader, resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och
rearesultat från avyttringar, diskonteringsräntor samt att skattemässiga underskott ej aktiveras.
Koncernens vägda genomsnittliga effektiva skattesats påverkas i sin tur av koncernens geografiska mix. Sambandet mellan
redovisad skattesats och verklig skattesats för koncernen framgår i följande tabell.
Kvarvarande verksamhet, (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Resultat före skatt 134 168 163 143 635 615
Ej skattemässiga poster:
Transaktionskostnader 1 4 8 6 17 13
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 0 -27 -2 7 5 -17
Diskonteringsränta, tilläggsköpeskilling 16 12 12 16 50 36
Ej skattepliktig reavinst - - - - -12 -
Nyttjande av ej tidigare aktiverade underskott -8 - -8 -
Ej avdragsgilla kostnader samt ej aktiverade
underskott 34 27
51 22 153 59
Justerat resultat före skatt 185 184 224 194 841 706
Skatt -44 -38 -55 -47 -200 -165
Justerad skattesats 23,6% 20,7% 24,6% 24,2% 23,7% 23,3%
NOT 5 VERKSAMHETER UNDER AVYTTRING
(Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Nettoomsättning 42 76 57 67 206 236
Rörelseresultat -50 4 -9 -3 -68 2
Resultat före skatt -53 3 -10 -4 -76 -3
Skatt 0 -1 -2 0 -2 -1
Periodens resultat -53 2 -13 -4 -79 -4
(Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Kassaflöde från löpande verksamheten -7 9 -8 6 -18 -9
Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 -5 1 -6 -1 3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 -5 8 -1 23 8
Totalt kassaflöde 2 -1 1 -1 4 2
(Mkr)
2024
31 dec
Immateriella anläggningstillgångar 27
Materiella anläggningstillgångar 18
Nyttjanderättstillgångar 7
Finansiella anläggningstillgångar 1
Varulager 14
Kundfordringar 34
Övriga korta fordringar 13
Likvida medel 11
Summa tillgångar 125
Räntebärande långfristiga skulder 16
Icke räntebärande långfristiga skulder 3
Räntebärande kortfristiga skulder 27
Icke räntebärande kortfristiga skulder 38
Summa skulder 85
===== SIDA 20 =====
19
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
NOT 6 GOODWILL
(Mkr)
2024
30 sep
2024
31 dec
2023
31 dec
Ingående balans vid periodens början, inkl verksamheter
under avyttring 4 626 4 582 4 299
Periodens förvärv 287 535 295
Justering preliminära förvärvsanalyser - - 22
Sålda enheter -4 -4 -
Valutaomräkningseffekter 156 243 10
Goodwill kvarvarande verksamhet 5 022 5 357 4 626
Varav verksamhet under avveckling - 44
I jämförelse med 31 december 2023, exklusive verksamheter under avyttring, har goodwill ökat med totalt 775 Mkr och uppgår till
5 537 Mkr per den 31 december 2024.
NOT 7 RÄNTEBÄRANDE SKULDER
(Mkr)
2024
30 sep
2024
31 dec
2023
31 dec
Skulder till kreditinstitut 2 550 1 910 1 803
Obligationsskulder 811 600
Leasingskulder 350 393 344
Villkorade köpeskillingar 803 910 932
Övriga långfristiga skulder 2 4 2
Summa långfristiga räntebärande skulder 3 705 4 027 3 681
Skulder till kreditinstitut 8 10 8
Leasingskulder 106 120 94
Villkorad köpeskilling 425 406 261
Övriga kortfristiga skulder 1 1 1
Summa kortfristiga räntebärande skulder 540 537 365
Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förv ärvade
bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt
värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån
utfall och framtida prognoser, och förutsätter till stor del en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas.
Villkorade köpeskillingar (Mkr)
2024
30 sep
2024
31 dec
2023
31 dec
Ingående balans vid periodens början 1 193 1 193 1 266
Periodens förvärv 169 281 85
Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -218 -288 -186
Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdesberäkning) 38 50 39
Omvärdering via rörelseresultatet 9 5 -17
Valutakursdifferenser 37 73 6
Redovisat värde periodens slut 1 228 1 316 1 193
De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och
förväntat utfall. De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning.
Återbetalningstider, avtalade värden (odiskonterat)
Per 31 december 2024 (Mkr) År 2025 År 2026-2027 År 2028-2029 Efter år 2029
Villkorade köpeskillingar 411 530 321 87
===== SIDA 21 =====
20
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
1)
JR Industries Ltd (Gwindy Ltd med dotterbolag)
2) WaterTech of Sweden
3) Eagle Automation Systems Ltd
4) Dado Lab Srl
5)Wintex Agro ApS med dotterbolag
6)) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas
7) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats
om baserat på kursen vid förvärvstillfället.
Redovisning vid förvärv
Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva
justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta
och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp
som redovisades per den tidpunkten.
Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det
verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen
hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den
förvärvade enhetens förväntade bidrag till att kompletter a och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier inom
infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt.
Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs . Dessa k ostnader,
tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkni ngen under posten övriga externa kostnader .
NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV
PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende
förvärv under januari till december 2024
(Mkr) JR Industries1 WaterTech 2 Eagle3 Dado Lab4 Wintex5 Total
Immateriella anläggningstillgångar - - - 1 - 1
Materiella anläggningstillgångar 19 - 3 9 1 31
Nyttjanderättstillgångar 16 1 10 1 - 28
Lager och pågående arbete 64 2 6 - 9 81
Likvida medel 18 1 11 29 0 60
Kundfordringar 6 56 2 26 7 7 98
Skattefordran 7 - - - - 7
Övriga omsättningstillgångar 2 1 4 2 - 9
Uppskjuten skatteskuld -1 - - - - -1
Övriga långfristiga skulder -20 -1 -21 -2 - -45
Aktuell skatteskuld - -1 -8 -2 -1 -12
Övriga kortfristiga skulder -51 -2 -9 -4 -4 -69
Netto identifierbara tillgångar och skulder 110 4 22 41 11 188
Koncerngoodwill 264 24 182 20 44 535
Varumärke 26 - 37 3 13 79
Kundrelationer 110 13 20 5 - 148
IPR - - 22 4 8 34
Uppskjuten skatteskuld -34 -3 -20 -2 -4 -63
Total beräknad köpeskilling 476 39 263 70 72 920
Likvida medel 321 26 191 52 50 639
Villkorad köpeskilling 155 14 72 18 22 281
Totalt ersättning 476 39 263 70 72 920
Likvidpåverkan på koncernen JR Industries1 WaterTech 2 Eagle3 DadoLab4 Wintex5 Total
Förvärvade likvida medel 18 1 11 29 0 60
Överförd ersättning -321 -26 -191 -52 -50 -639
Total likvidpåverkan -303 -24 -180 -23 -50 -580
Övriga upplysningar7 JR Industries1 WaterTech 2 Eagle3 DadoLab4 Wintex5 Total
Runrate omsättning 319 19 110 46 23 516
Runrate resultat före skatt 60 4 27 10 8 109
De förvärvade enheternas bidrag till
koncernens omsättning och resultat
Total
Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 375
Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt 79
Varav inklusive:
Transaktionskostnader -16
Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar -10
===== SIDA 22 =====
21
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Förvärvskostnaderna för perioden januari till december 2024 uppgick till 17 Mkr (13) inklusive stämpelskatt vilken uppgick till 5 Mkr
(0) se även avsnitt Alternativa nyckeltal.
Beskrivning av förvärv under januari till december 2024
Den 24 januari förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det brittiska bolaget JR Industries Ltd med dotterbolag i Frankrike och Tyskland.
JR Industries grundades 1970 och har sitt huvudkontor i Caerphilly, Wales, och har etablerat sig som en ledande tillverkare a v
rulljalusidörrar för kommersiella fordon i Europa. Företaget erbjuder ett brett utbud av skräddarsydda produkter som ökar
effektiviteten och säkerheten vid på - och avlastning av varor från fordon. Detta inkluderar utveckling av robusta
rulljalusidörrslösningar och flexibla skiljeväggar för kylfordon som är anpassningsbara till olika konfigurationer.
JR Industries marknad har en stabil underliggande tillväxt som drivs av elektrifiering av leveransfordon, den pågående ökningen av
e-handel och en ökande trend inom anpassning av fordonsflottor som syftar till att förbättra den operativa effektiviteten.
Vid förvärvet hade JR Industries 87 anställda. Bolaget är Sdiptechs trettonde affärsenhet i Storbritannien och ingår i affärsområdet
Special Infrastructure Solutions från och med januari 2024.
Sdiptech b etalade 26 miljoner GBP på tillträdesdagen, vilket finansierades med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga
köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyraårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig
total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för
JR Industries uppgick till 155 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det
sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorad e
köpeskillingen.
Den 11 april förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det svenska bolaget WaterTech of Sweden AB. WaterTech specialiserar sig på
vattenkemi för att optimera industriella vattensystem. Företaget erbjuder bland annat produkter och tjänster för att förbättr a
kylvatten, matarvatten till pannor och processvatten. Genom sitt engagemang för kvalitet och innovation spelar WaterTech en viktig
roll i att öka effektiviteten och hållbarheten i industriell vattenanvändning.
WaterTech kommer samarbeta nära Sdiptechs andra affärsenhet Kemi -tech, och partnerskapet syftar till att stärka och utöka
koncernens erbjudanden inom industriell vattenbehandling på den nordeuropeiska marknaden. Kemi-tech har i sin tur redan ett nära
samarbete med Sdiptech-bolaget Water Treatment Products Ltd, en av Storbritanniens ledande tillverkare av specialkemikalier med
över 400 egna produkter i sitt sortiment och specialistkunskap inom bland annat legionellabekämpning.
Vid förvärvet hade WaterTech 4 anställda. Bolaget ingår i affärsområdet Resource Efficiency från och med april 2024.
Sdiptech b etalade 26 miljoner SEK på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga
köpeskillingen, som regleras i slutet av en treårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig
total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för
WaterTech uppgick till 14 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika
utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen.
Den 25 oktober förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det brittiska bolaget Eagle Automation Systems Ltd. Eagle designar, tillverkar
och monterar högkvalitativa produkter för fysisk perimetersäkerhet och skydd mot fordonsattacker (HVM) med högsta
säkerhetsstandarder för Storbritannien och internationella marknader. Eagle har en årlig EBIT på cirka 2 miljoner GBP . Bolaget
grundades 1998 och har huvudkontor i Essex, England. Eagle är en helhetsleverantör för fysisk perimetersäkerhet och erbjuder ett
brett utbud av HVM-lösningar som är skräddarsydda för högsäkerhetsmiljöer. Eagles expertis inom HVM-grindar positionerar dem
som en viktig partner för både kommersiella och statliga kunder som söker förbättrade säkerhetsåtgärder . Vid förvärvet hade
bolaget 42 anställda.
Förvärvet av Eagle stödjer Sdiptechs vision om att förbättra säkerhet och hållbarhet inom viktiga infrastruktursektorer. Bolag et är
Sdiptechs fjortonde affärsenhet i Storbritannien och kommer från och med oktober 2024 att ingå i affärsområdet Special
Infrastructure Solutions.
Sdiptech betalade 1 4,5 miljoner GBP på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga
köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyrårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig
total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för
Eagle uppgick till 72 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika
utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen
Den 12 november förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det italienska företaget Dado Lab Srl, en premiumtillverkare av instrument
som används för utsläppsmätningar och miljöprovtagning. Företaget har en årlig omsättning på cirka 4 miljoner EUR med god
lönsamhet. Dado Lab grundades 2013 och har byggt upp ett gott rykte för att leverera innovativa och tillförlitliga
luftkvalitetsmätningslösningar. Företagets mätinstrument är särskilt utformade för att stödja laboratorier i att följa allt strängare EU-
regler, vilket säkerställer att utsläppen regelbundet övervakas för att upprätthålla folkhälso- och miljöstandarder. Vid förvärvet hade
bolaget 15 anställda.
I takt med att EU fortsätter att skärpa utsläppsnormerna hjälper Dado Labs teknikföretag att uppfylla dessa krav och undvika
potentiella böter, samtidigt som de främjar hållbara affärsmetoder. Dado Lab är Sdiptechs tredje affärsenhet i Italien och kommer
från och med november 2024 att ingå i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.
===== SIDA 23 =====
22
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Sdiptech betalade 4,5 m iljoner EUR på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga
köpeskillingen, som regleras i slutet av en femårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig
total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för
DadoLab uppgick till 18 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika
utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen
Den 16 december förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Wintex Agro ApS (Wintex), en ledande aktör inom utveckling och tillverkning
av automatiska jordprovtagare för jordbrukssektorn. Bolaget har ett årligt rörelseresultat om cirka 5 miljoner DKK i EBIT. Wintex
grundades 1999 och är en ledande leverantör av precisionslösningar för jordprovtagning för hållbart jordbruk. I takt med att de
globala utmaningarna för livsmedelsförsörjningen intensifieras, är det viktigt att ha en så detaljerad markdata som möjligt, för att på
bästa sätt hantera näringsämnen och optimera skördeproduktionen. Wintex innovativa produkter gör det möjl igt för jordbrukare
över hela världen att analysera jordkvalité, maximera sin skörd och minimera miljöpåverkan. Vid förvärvet hade bolaget 13 anställda.
Wintex är Sdiptechs tredje bolag i Danmark, och går väl i linje med Sdiptechs vision om att bidra till att skapa mer hållbara, effektiva
och säkra samhällen. Wintex kommer ingå i Sdiptechs affärsområde Resource Efficiency från och med december.
Sdiptech betalade 33 m
iljoner DKK på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga
köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyrårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig
total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för
Wintex uppgick till 22 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika
utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen
Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 202 4 skulle nettoomsättningen januari till december ha
uppgått till ca 5 346 Mkr och justerad EBITA skulle ha uppgått till ca 1 083 Mkr.
NOT 9 UTDELNING
I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat
på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0 –24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25 –48, och
105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut, men inlösen kan beslutas av styrelsen enligt bolagsordningen .
Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i
bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, sep tember
och december.
NOT 10 AKTIERELATERDE ERSÄTTNINGAR
På Sdiptechs bolagsstämma 2024 fattades beslut om att införa ett aktiesparprogram till ledande befattningshavare där den
anställde kan investera en viss del av sin fasta årslön i aktier och efter tre år erhålla prestationsaktier förutsatt fortsatt anställning
och utfall baserat på prestationsvillkor.
Aktiesparprogrammen klassificeras i enlighet med IFRS 2 som egetkapitalinstrument-reglerat program. Redovisning av sådant
aktierelaterat ersättningsprogram innebär att instrumentens verkliga värde vid tilldelningstidpunkten periodiseras över löptiden
och redovisas under raden Personalkostnader i resultaträkningen, med motsvarande justering av eget kapital. Vid varje boksluts-
tillfälle under intjänandeperioden uppskattas det förväntade antalet tilldelade aktier och effekten av en eventuell förändring av
tidigare bedömning av antalet tilldelade aktier redovisas i resultaträkningen under raden Personalkostnader med motsvarande
justering av eget kapital. Sociala avgifter hänförliga till aktiesparprogrammet kostnadsförs fördelat över löptiden för programmet
värderat till verkligt värde (baserat på antal tilldelade aktier och aktiekurs) varje rapporteringstillfälle.
===== SIDA 24 =====
23
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN
RESOURCE EFFICIENCY
Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som
vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra
Europa, Storbritannien och Italien.
Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning):
• Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam
• CentralByggarna Sverige AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning
• Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt
• HeatWork AS T illverkning av mobila vattenburna värmelösningar
• Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vatten- och elmätare
• IDE Systems Ltd och IDE Rental Ltd Tillfällig elkraft och övervakningssystem för elanvändning
• Kemi-tech ApS Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening
• Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning
• Phase 3 Connectors Ltd (fr.o.m. feb -25) H ögkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri och evenemangsbehov
• Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner
• Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten
• Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar
• Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) U tveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon
• Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk
• Unipower AB Mätsystem för övervakning av el kvalitét
• WaterTech of Sweden AB (fr.o.m. apr -24) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening
• Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening
• Wintex Agro ApS (fr.o.m. dec -24) Tillverkning av precisionslösningar för jordprovtagning för hållbart jordbruk
SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom l uft-
och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt
Storbritannien.
Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning):
• Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
• Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord
• Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar
• Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och
logistikdistributionscenter
• Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling
• Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation
• Dado Lab Srl (fr.o.m. nov -24) Tillverkare av instrument som används för utsläppsmätningar och
miljöprovtagning
• Eagle Automation Systems Ltd Helhetsleverantör för fysisk perimetersäkerhet
(fr.o.m. okt -24)
• e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
• GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
• JR Industries Ltd (fr.o.m. jan -24) Tillverkning av rulljalusidörrar och skiljeväggar för kommersiella fordon
• Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
• KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
• Mecno Service S.r.l. Produkter och service för järnvägsunderhåll
• Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser
• Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
• Patol Ltd Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering
• RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
• Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
byggnadsledningssystem
• Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och
radiobaserade tjänster för sjöfarten
• TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
• Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport
VERKSAMHETER UNDER AVYTTRING
• Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
resursförsörjning till globala hisstillverkare
===== SIDA 25 =====
24
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL
Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå
utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de
nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan.
Justerad EBITA Justerad EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före
förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade
köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella
korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av - och nedskrivningar som
inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar.
Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av
jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett
centralt finansiellt mål för verksamheten.
Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen.
EBITDA
Justerad EBITDA
EBITA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
Justerad EBITDA beräknas som EBITDA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och
före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar,
jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen.
Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av - och nedskrivning av
förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets
finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått
på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell
nettoskuld/Justerad
EBITDA
Beräknas som finansiell nettoskuld på balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld,
t.ex. utestående obligationer , samt leasingskulder (som till stor del utgörs av diskonterade
hyreskontrakt), i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld
inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men
exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Nettoskuld/Justerad
EBITDA
Nettoskuld per balansdagen , i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen.
Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida
medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid
förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen
under dessa perioder. En betalning av skulden till det fulla nuvarande bokförda värdet kräver en
högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och nettoskuld för de senaste fyra kvartalen , med
avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt
kapital (ROCE)
Avkastning på eget kapital
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital
för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning
till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital
hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt
justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie
(antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för
utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens
utgång.
===== SIDA 26 =====
25
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som
presenteras i denna delårsrapport avser justerad EBITA1, justerad EBITDA, nettoskuld/ justerad EBITDA, finansiell
nettoskuld/justerad EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per
stamaktie efter utspädning.
Justerad EBITA
justerad EBITA utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som
uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av - och
nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immater iella
tillgångar återläggs ej.
Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och
tjänsterna utförs.
Justeringsposter för justerad EBITA
De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av justerad EBITA har historiskt uppgått till beloppen nedan:
Förvärvs- och
avyttringskostnader Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2024 -7 -1 -1 -8 -17
2023 -2 -2 -4 -6 -13
2022 -4 -11 -1 -7 -22
Omvärdering skuld
villkorad köpeskilling
Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2024 -0 -8 - 2 -5
2023 -3 -0 27 -7 17
2022 -6 38 29 1 62
Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en
kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida
prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika
resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som
möjligt, se vidare not 1.
Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 5. Under
rubriken ”Av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar” ingår eventuella nedskrivningar av goodwill. Även
avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar,
t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar
i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya
förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgång ar som uppkommit i samband
med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling.
Effekter på justerad EBITA, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:
Brygga justerad EBITA till EBIT, kvarvarande
verksamhet
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA 231 231 260 255 1 010 919
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling - 27 2 -7 -5 17
Förvärvs- och avyttringskostnader -1 -4 -8 -6 -17 -13
Rearesultat avyttringar - - - - 12 -
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar 8 12 10 11 42 38
EBITA 238 266 265 252 1 041 961
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar -8 -12 -10 -11 -42 -38
Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -26 -24 -29 -24 -105 -90
EBIT 203 231 226 219 895 834
===== SIDA 27 =====
26
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Justerad EBITA marginal
Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Justerad EBITA 231 231 260 255 1 010 919
Nettoomsättning 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582
Justerad EBITA marginal % 19,1% 20,5% 19,5% 19,5% 19,6% 20,1%
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBITDA (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Rörelseresultat 203 231 226 219 895 834
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 49 48 52 49 198 175
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 34 36 39 34 146 127
EBITDA 286 315 317 302 1 240 1 136
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 0 -27 -2 7 5 -17
Förvärvs- och avyttringskostnader 1 4 8 6 17 13
Rearesultat avyttringar - - - - -12 -
Justerad EBITDA 287 292 323 316 1 250 1 132
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA
Beräknas som finansiell nettoskuld per balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld, i relation till justerad EBITDA för de
senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder, inklusive leasingskulder,
med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr)
31 dec
2024
30 sep
2024
30 jun
2024
31 mar
2024
31 dec
2023
Skulder till kreditinstitut 1 955 1 991 1 903 1 958 1 823
Obligationsskulder 811 600 600 600 600
Leasingskulder 521 463 471 484 447
Övriga räntebärande skulder 5 3 3 3 3
Summa finansiell skuld 3 292 3 056 2 977 3 045 2 873
Likvida medel -446 -428 -422 -436 -557
Räntebärande finansiell nettoskuld 2 846 2 629 2 555 2 609 2 316
Justering avseende verksamheter under avyttring -32 -28 -24 -20 -14
Total räntebärande finansiell nettoskuld 2 813 2 600 2 530 2 589 2 303
Finansiell nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr)
30 sep
2024 31 dec 2024 31 dec 2023
Räntebärande Finansiell nettoskuld 2 597 2 813 2 303
Justerad EBITDA 1 242 1 250 1 132
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 2,09 2,25 2,03
Nettoskuld/Justerad EBITDA
Beräknas som nettoskuld per balansdagen, i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar
kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till
de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutveckli ngen
under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Räntebärande nettoskuld (Mkr)
31 dec
2024
30 sep
2024
30 jun
2024
31 mar
2024
31 dec
2023
Summa finansiell skuld 3 292 3 056 2 977 3 045 2 873
Villkorade köpeskillingar 1 316 1 228 1 349 1 383 1 193
Summa räntebärande skuld 4 607 4 284 4 326 4 428 4 067
Likvida medel -446 -428 -422 -436 -557
Räntebärande nettoskuld 4 161 3 856 3 904 3 992 3 510
Justering avseende verksamheter under avyttring -32 -28 -24 -20 -14
Total räntebärande finansiell nettoskuld 4 129 3 828 3 879 3 972 3 496
Räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr)
30 sep
2024
31 dec
2024
31 dec
2023
Räntebärande nettoskuld 3 828 4 129 3 496
Justerad EBITDA 1 242 1 250 1 132
Nettoskuld/EBITDA 3,08 3,30 3,09
===== SIDA 28 =====
27
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Sysselsatt kapital
Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel
och kortfristiga placeringar.
Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) Genomsnitt Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024
Räntebärande nettoskuld 3 978 4 161 3 856 3 904 3 992
Justering avseende verksamheter under avyttring -26 -32 -28 -24 -20
Eget kapital 4 305 4 451 4 310 4 272 4 185
Sysselsatt kapital 8 257 8 580 8 138 8 152 8 157
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de
senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr),
kvarvarande verksamhet
RTM sep
2024
31 dec
2024
Helår
2023
EBITA 1 030 1 041 961
Sysselsatt kapital 7 975 8 257 7 414
Avkastning på sysselsatt kapital % 12,9% 12,6% 13,0%
Avkastning på eget kapital
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste
fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital
(Mkr), kvarvarande verksamhet
RTM sep
2024
31 dec
2024
Helår
2023
Justerat resultat efter skatt, efter utdelning till preferensaktier 336 418 434
Eget kapital 4 000 4 123 3 694
Avkastning på eget kapital % 10,2% 10,1% 11,8%
Kassaflödesgenerering
Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.
Kassaflödesgenerering %
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
EBT 134 168 163 142 635 615
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 114 99 115 85 359 306
Justerat EBT 248 268 278 227 994 921
Kassaflöde från den löpande verksamheten 167 247 302 199 823 628
Kassaflödesgenerering % 67,3% 92,2% 108,5% 87,7% 82,8% 68,2%
Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat
med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång.
Totalresultat per stamaktie (Mkr)
jul-sep
2024
jul-sep
2023
okt-dec
2024
okt-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Totalresultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 37 131 94 91 353 444
Utdelning till preferensaktieägare -4 -4 -4 -4 -14 -14
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 33 128 90 88 339 430
Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 37 992 37 992 37 992 37 992 37 992 37 992
Resultat per stamaktie 0,87 3,36 2,37 2,30 8,93 11,32
===== SIDA 29 =====
28
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
STOCKHOLM DEN 11 FEBRUARI 2025
Bengt Lejdström
Verkställande direktör och Koncernchef
*******
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
*******
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Bengt Lejdström, VD, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com
Susanna Zethelius, CFO, +46 704 44 00 92, susanna.zethelius@sdiptech.com
Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för
offentliggörande 11 februari 2025 kl 08.00.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Årsredovisning 2024 15 april 2025
Delårsrapport januari - mars 2025 29 april 2025
Årsstämma 19 maj 2025
Delårsrapport april - juni 2025 18 juli 2025
Delårsrapport juli - september 2025 24 oktober 2025
Bokslutskommuniké för 2025 10 februari 2026
Utbetalning av utdelning preferensaktieägare
För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på
fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar
för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma
är:
• 14 mars 2025
===== SIDA 30 =====
29
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
BILAGA 1
SEGMENTSREDOVISNING, PROFORMA Q1 2023 – Q4 2024
Sdiptech har fram till fjärde kvartalet 2024 redovisat resultatet från verksamheten i två segment; Resource Efficiency och Special
Infrastructure Solutions. För en tydligare beskrivning av de starka drivkrafter och trender som driver tillväxt i våra bolag väljer
Sdiptech att från och med 2025 etablera fyra nya affärsområden med tydliga gemensamma drivkrafter för att optimera resurser
och stärka möjligheterna för fortsatt tillväxt. En noggrann analys har genomförts för att säkerställa en smidig övergång från två till
fyra affärsområden. Nedan presenteras jämförelsesiffror för de senaste åtta rapporterade kvartalen enligt den nya segments-
grupperingen. Centrala enheter och verksamheter under avyttring påverkas inte av förändringen.
SUPPLY CHAIN & TRANSPORTATION
Enheter med innovativa lösningar som verkar inom att modernisera och effektivisera transport- och leveranskedjor, drivet av en
ökad efterfrågan på mer hållbara och effektiva logistiklösningar.
ENERGY & ELECTRIFICATION
Verksamheter som tillhandahåller nischade lösningar inom bland annat energieffektivisering, elektrifiering, strömförsörjning och
tillfällig el. Enheternas tillväxtpotential drivs av omställningen till framtidens energisystem som möjliggör hållbar produktion och
effektiv konsumtion av energi.
WATER & BIOECONOMY
Enheter som är specialiserade på system och teknologi inom vatten, avfallshantering, samt effektiv och cirkulär användning av
naturresurser. Tillväxten drivs av befolkningstillväxt, urbanisering, ökad konsumtion och regulatoriska krav på modernisering av
infrastruktur.
Supply chain & Transportation (Mkr)
jul-sep
2024
jan-mar
2024
apr-jun
2024
jul-sep
2024
okt-dec
2024
jan-dec
2024
Nettoomsättning 423 553 610 539 569 2 271
Justerad EBITA 92 92 123 97 113 425
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 16,6% 20,2% 18,0% 19,9% 18,7%
jan-mar
2023
apr-jun
2023
jul-sep
2023
okt-dec
2023
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 367 452 450 562 1 831
Justerad EBITA 92 63 89 78 109 339
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 17,2% 19,7% 17,3% 19,4% 18,5%
Energy & Electrification (Mkr)
jul-sep
2024
jan-mar
2024
apr-jun
2024
jul-sep
2024
okt-dec
2024
jan-dec
2024
Nettoomsättning 423 365 339 317 340 1 361
Justerad EBITA 92 75 71 71 70 287
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 20,5% 20,9% 22,4% 20,6% 21,1%
jan-mar
2023
apr-jun
2023
jul-sep
2023
okt-dec
2023
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 326 330 320 375 1 351
Justerad EBITA 92 76 73 74 79 302
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 23,3% 22,1% 23,1% 21,1% 22,4%
Water & Bioeconomy (Mkr)
jul-sep
2024
jan-mar
2024
apr-jun
2024
jul-sep
2024
okt-dec
2024
jan-dec
2024
Nettoomsättning 423 262 282 256 268 1 069
Justerad EBITA 92 75 63 59 59 256
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 28,5% 22,2% 23,1% 22,0% 23,9%
jan-mar
2023
apr-jun
2023
jul-sep
2023
okt-dec
2023
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 211 237 245 257 950
Justerad EBITA 92 51 52 67 58 228
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 24,3% 22,0% 27,2% 22,6% 24,0%
===== SIDA 31 =====
30
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
SAFETY & SECURITY
Nischade verksamheter som erbjuder lösningar inom brand- och personsäkerhet, ökad trygghet på såväl arbetsplatsen som i
offentliga miljöer, samt informationssäkerhet. Dessa enheter har starka drivkrafter som underbyggs av teknisk utveckling,
förändrade samhällsbehov och ökade säkerhetskrav.
BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN
Supply chain & Transportation
Enheter med innovativa lösningar som verkar inom att modernisera och effektivisera transport- och leveranskedjor, drivet av en ökad
efterfrågan på mer hållbara och effektiva logistiklösningar.
Bolagen inom Supply chain & Transportation (i bokstavsordning):
• Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och logistikdistributionscenter
• Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling
• e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
• GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
• JR Industries Ltd (fr.o.m. jan -24) Tillverkning av rulljalusidörrar och skiljeväggar för kommersiella fordon
• Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
• Mecno Service S.r.l. Produkter och service för järnvägsunderhåll
• RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
• Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och
radiobaserade tjänster för sjöfarten
Energy & Electrification
Verksamheter som tillhandahåller nischade lösningar inom bland annat energieffektivisering, elektrifiering, strömförsörjning och
tillfällig el. Enheternas tillväxtpotential drivs av omställningen till framtidens energisystem som möjliggör hållbar produkt ion och
effektiv konsumtion av energi.
Bolagen inom Energy & Electrification (i bokstavsordning):
• CentralByggarna Sverige AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
• EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning
• HeatWork AS Tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar
• IDE Systems Ltd och IDE Rental Ltd Tillfällig elkraft och övervakningssystem för elanvändning
• KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
• Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning
• Phase 3 Connectors Ltd (fr.o.m. feb -25) H ögkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri och evenemangsbehov
• Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
byggnadsledningssystem
• Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) U tveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon
• Unipower AB Mätsystem för övervakning av el kvalitét
Safety & Security (Mkr)
jul-sep
2024
jan-mar
2024
apr-jun
2024
jul-sep
2024
okt-dec
2024
jan-dec
2024
Nettoomsättning 423 103 106 98 158 465
Justerad EBITA 92 29 29 23 39 120
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 27,8% 27,7% 23,0% 24,8% 25,7%
jan-mar
2023
apr-jun
2023
jul-sep
2023
okt-dec
2023
jan-dec
2023
Nettoomsättning 423 117 111 114 107 448
Justerad EBITA 92 33 29 30 28 121
Justerad EBITA-marginal % 21,7% 28,1% 26,4% 26,6% 26,5% 26,9%
===== SIDA 32 =====
31
Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893
Water & Bioeconomy
Enheter som är specialiserade på system och teknologi inom vatten, avfallshantering, samt effektiv och cirkulär användning av
naturresurser. Tillväxten drivs av befolkningstillväxt, urbanisering, ökad konsumtion och regulatoriska krav på modernisering av
infrastruktur.
Bolagen inom Water & Bioeconomy (i bokstavsordning):
• Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam
• Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord
• Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vatten- och elmätare
• Kemi-tech ApS Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening
• Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner
• Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten
• Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar
• Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk
• WaterTech of Sweden AB (fr.o.m. apr -24) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening
• Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening
• Wintex Agro ApS (fr.o.m. dec -24) Tillverkning av precisionslösningar för jordprovtagning för hållbart jordbruk
Safety & Security
Nischade verksamheter som erbjuder lösningar inom brand - och personsäkerhet, ökad trygghet på såväl arbetsplatsen som i
offentliga miljöer, samt informationssäkerhet. Dessa enheter har starka drivkrafter som underbyggs av teknisk utveckling,
förändrade samhällsbehov och ökade säkerhetskrav.
Bolagen inom Safety & Security (i bokstavsordning):
• Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
• Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation
• Dado Lab Srl (fr.o.m. nov -24) Tillverkare av instrument som används för utsläppsmätningar och
miljöprovtagning
• Eagle Automation Systems Ltd Helhetsleverantör för fysisk perimetersäkerhet
(fr.o.m. okt -24)
• Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt
• Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser
• Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
• Patol Ltd Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering
• TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
• Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport
Verksamheter under avyttring
• Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
resursförsörjning till globala hisstillverkare