FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
1
Delårsrapport januari – mars 2024
Svag start med gradvis förbättring under kvartalet
Siffror i denna rapport avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges.
Första kvartalet 2024
• Nettoomsättningen uppgick till 219 (253) MSEK. Tillväxten uppgick till -13 procent, varav den organiska
tillväxten för jämförbara enheter uppgick till -17 procent, jämfört med samma period 2023
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -1 (10) MSEK
• EBITA uppgick till 5 (16) MSEK, motsvarande en marginal på 2 (6) procent
• Justerad EBITA uppgick till 6 (25) MSEK, motsvarande en marginal på 3 (10) procent
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,12 (-0,553) SEK
Väsentliga händelser efter rapportperioden
• Den 12 april utsågs Daniel Repfennig till ny vd och koncernchef. Han tillträder rollen snarast möjligt, men
senast den 16 september.
FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG1
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning 219 253 966 1 000
Bruttomarginal2 46% 47% 44% 46%
Rörelsekostnader, andel av nettoomsättning2 41% 38% 39% 38%
EBITA2 5 16 70 81
EBITA-marginal2 2% 6% 4% 8%
Justerad EBITA2 6 25 53 72
Justerad EBITA-marginal2 3% 10% 0% 7%
Rörelseresultat (EBIT) -1 10 2 13
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK3 -0,12 -0,55 -1,29 -1,72
Kassaflöde från den löpande verksamheten3 -1 -36 115 80
Nettoskuld / justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,8 2,4 2,8 2,2
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
2) Alternativa nyckeltal. För avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS se not 9.
3) Jämförelsetal inklusive avyttrad verksamhet
Omsättningen minskade med 13 procent till 219 (253) MSEK och rörelseresultatet, justerad EBITA, uppgick
till 6 (25) MSEK i det första kvartalet. Den svaga trenden som avslutade 2023 fortsatte under inledningen av
2024 och resulterade i negativ organisk tillväxt och marginalpress.
===== SIDA 2 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
2
VD KOMMENTERAR FÖRSTA KVARTALET
Omsättningen minskade under första kvartalet med 13 procent till 219
MSEK, där den organiska tillväxten uppgick till -17 procent. En svagare
konjunktur påverkade oss i högre grad än tidigare. Det justerade EBITA-
resultatet minskade till 6 (25) MSEK, främst förklarat av negativ organisk
tillväxt i kombination med fortsatt för hög kostnadsnivå. Inledningen av
kvartalet fortsatte i linje med den svaga utveckling vi såg under december
2023. Under den senare delen av första kvartalet stabiliserades
utvecklingen och resultatet förbättrades under andra halvan av kvartalet.
Organiskt minskade nettoomsättningen med 17
procent. Likt fjärde kvartalet 2023 var den negativa
utvecklingen relaterad till en svagare konjunktur. Då
flera dotterbolag hade extraordinärt hög aktivitet
under första kvartalet 2023, är jämförelsetalen
utmanande. Borö-Pannans utveckling var särskilt
svag och uppvisade en negativ tillväxt om 42
procent proforma i första kvartalet relaterat till en
fortsatt avvaktande marknad.
Bruttomarginalen var relativt stabil under kvartalet
och uppgick till 46 (47) procent. Utvecklingen
påverkades negativt av Bara Mineraler och
Pexymek, där försenade projektstarter till följd av
snö och tjäle i marken, förändrade produktmixen.
Det justerade EBITA-resultatet minskade till 6 (25)
MSEK, motsvarande en marginal om 3 (10) procent.
Den negativa organiska tillväxten, i kombination
med att koncernen inte hunnit anpassa de fasta
kostnaderna är huvudsakliga förklaringar till det
minskade resultatet. De åtgärder som genomförts i
dotterbolagen för att minska kostnaderna, började
mot slutet av det första kvartalet att ge viss effekt
och ytterligare effekt väntas under Q2 men framför
allt under andra halvåret. Under stor del av kvartalet
var vädret kallare än samma period 2023, vilket
påverkade resultaten i Bara Mineraler och Pexymek
negativt. Borö-Pannans resultat minskade med cirka
8 MSEK proforma och var största negativa
bidragsgivare.
Kassaflödet påverkades positivt av minskad
lagerbindning och lägre investeringstakt, vilket
kompenserade för ökade kundfordringar drivet av
förbättrad försäljningstrend under kvartalet. Att
påsken under 2024 inföll i kvartalsskiftet, bedöms
ha haft en svagt positiv effekt på kassaflödet.
Refinansieringen, där Seafire övergick från
obligationsfinansiering till säkerställda bankfaciliteter
under slutet av första kvartalet 2023, hade en positiv
effekt på kassaflödet. Under kvartalet amorterades 1
MSEK av utestående skatteanstånd.
Skuldsättningsgraden ökade som resultat av den
lägre vinsten i första kvartalet.
Samtliga dotterbolag förutom DOFAB och
Nordbutiker uppvisade under första kvartalet ett
minskat resultat. Vi märker överlag av en svagare
konjunktur och lägre efterfrågan i dotterbolagen. I
tillägg hade flera bolag, såsom Bara Mineraler och
Pexymek, utmaningar med tillfälligt lägre efterfrågan
kopplat till kallt väder. Däremot var det glädjande att
Kenpo Sandwich fick nya beställningar från en kund
man tidigare tappat helt, vilket är mycket positivt
även om volymerna framåt inte kommer uppnå
historiska nivåer.
Den tuffare marknaden ser ut att fortsätta och
osäkerheten för utvecklingen under resterande del
av året kvarstår, även om läget mot slutet av det
första kvartalet stabiliserades och i vissa fall till och
med förbättrades något. Minskade kostnader väntas
ge viss effekt framöver och vi fortsätter att vara
vaksamma och är redo att vidta ytterligare åtgärder
vid behov. Andra kvartalet är generellt ett
säsongsmässigt starkare kvartal med högre
omsättning, vinst och kassaflöde än Q1.
Vårt fokus på förbättrad lagerbindning och i
förlängningen förbättrat kassaflöde fortsätter under
2024. Vi är fortsatt restriktiva med icke-nödvändiga
investeringar och prioriterar minskning av
koncernens nettolåneskuld.
Trots att koncernen genomgår en prövande period,
gläds jag över det engagemang som alla Seafires
medarbetare fortsätter att visa upp. Våra
dotterbolag besitter stor kompetens inom respektive
nisch och har goda förutsättningar att på sikt skapa
betydande värden. Tillsammans kan vi genom små
och stora förbättringar utveckla vår verksamhet och
skapa möjligheter för framtida tillväxt och
marginallyft.
Jacob Persson, VD
===== SIDA 3 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
3
KONCERNENS UTVECKLING1
Första kvartalet
Nettoomsättning
Under kvartalet minskade omsättningen med 13 procent till 219 MSEK, jämfört med 253 MSEK under samma
period föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -17 procent jämfört med samma
period 2023. Samtliga dotterbolag, förutom Nordbutiker, uppvisade en negativ tillväxt.
Bruttomarginal
Bruttomarginalen uppgick till 46 (47) procent under kvartalet. Dotterbolagen lyckas fortsatt parera fluktuerande
växelkurser med påföljande skiftningar i inköpspriser, på ett bra sätt. Förändringar i produktmix, främst hos
industribolagen, där lägre andel försäljning utgjordes av egna produkter påverkade bruttomarginalen negativt.
Resultat
Koncernens rörelseresultat, EBIT, uppgick till -1 (10) MSEK under kvartalet. Den svaga utvecklingen förklaras av
negativ organisk tillväxt i kombination med svårigheter att anpassa kostnadsstrukturen till en lägre efterfrågan.
Rörelseresultatet före avskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden, EBITA, uppgick till 5 (16) MSEK.
Jämförelsestörande poster, främst hänförliga till rekryteringskostnader för ny verkställande direktör, om -1 (-9)
MSEK påverkade resultatet negativt. Resultat efter skatt uppgick till -5 (-23) MSEK.
Finansnetto och skatt
Finansnettot under kvartalet uppgick till -5 (-36) MSEK. Ränte- och finansiella kostnader uppgick till -6 (-35)
MSEK, ränteeffekt på tilläggsköpeskilling uppgick till 0 (0) MSEK, valutakursförändring till 1 (-1) MSEK och
ränteintäkter och finansiella intäkter uppgick till 0 (2) MSEK. Det förbättrade finansnettot är ett direkt resultat av
genomförd refinansiering, vilket minskat koncernens räntekostnader väsentligt. Periodens skatt uppgick till 1 (1)
MSEK.
Sammanfattning av finansiella nyckeltal
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning 219 253 966 1 000
EBITDA 12 23 99 110
EBITA 5 16 70 81
Justerad EBITA 6 25 53 72
EBIT -1 10 2 13
Jämförelsestörande posters påverkan på resultaträkningen
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
Q1 Q1
MSEK 2024 2023
Övriga externa kostnader (förvärv, listbyte och refinansiering) - -9
Personalkostnader (rekrytering av ny verkställande direktör) -1 -
Påverkan på EBITDA & EBITA -1 -9
===== SIDA 4 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
4
Finansiell utveckling
MSEK
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till -1 (-36) MSEK,
främst förklarat av minskade finansieringskostnader. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2
(-84) MSEK, till följd av investeringar i materiella anläggningstillgångar. I jämförelseperioden slutfördes förvärvet
av Borö-Pannan. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 6 (-270) MSEK, vilket förklaras av
utnyttjad checkräkningskredit samt amortering av lån och leasingskuld. Det totala kassaflödet uppgick till 3 (-390)
MSEK under första kvartalet.
Investeringar
Kassaflödet från investeringsverksamheten summeras under kvartalet till -2 (-84) MSEK, vilket främst är hänförligt
till investeringar i materiella anläggningstillgångar.
Finansiering
Räntebärande skulder vid utgången av perioden uppgick till 243 (354) MSEK och inklusive leasingskulder till 276
(393) MSEK. Av skulderna utgjorde 243 (354) MSEK skulder till kreditinstitut samt 33 (38) MSEK leasingskuld.
Tilläggsköpeskillingar uppgick till 12 (54) MSEK, varav tilläggsköpeskillingar med förfall inom 12 månader uppgick
till 5 (21) MSEK. Skatteanstånd uppgick till 91 (30) MSEK, vilka ska återbetalas fram till och med 2026. Likvida
medel uppgick vid utgången av perioden till 49 (78) MSEK. Koncernens nettoskuld, som den definieras för
beräkning av banklånets kovenant, uppgick därmed till 232 (336) MSEK och nettoskuld genom justerad EBITDA
R12 proforma till 2,8 (2,0). Justerad nettoskuld, inklusive leasing, samtliga tilläggsköpeskillingar och
skatteanstånd uppgick till 330 (399) MSEK, vilket ger en justerad nettoskuld genom justerad EBITDA R12
proforma på 4,0 (2,9).
Nettoskuldsättning enligt kovenantberäkning1
MSEK
1) För definitioner se not 9. Jämförelsetalen har räknats om för att inkludera del av skuld för tilläggsköpeskillingar som förfaller
inom 12 månader.
-
20
40
60
80
100
120
-
200
400
600
800
1 000
1 200
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Nettoomsättning, R12 EBITA, R12
Nettoomsättning
EBITA
-
0,5x
1,0x
1,5x
2,0x
2,5x
3,0x
3,5x
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2022 2023 2024
Nettoskuld Nettoskuld / Justerad EBITDA R12 proforma, ggr
===== SIDA 5 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
5
Nettoskuld, nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12
Q1 Q1 Helår
MSEK 2024 2023 2023
Räntebärande skulder 243 354 234
Leasingskuld 33 38 37
Tilläggsköpeskillingar att utbetalas inom 12 månader 5 21 5
Avgår: likvida medel -49 -78 -46
Nettoskuld 232 336 230
Justerad EBITDA R12 82 138 104
Nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,8 2,4 2,2
Justerad nettoskuld inklusive anstånd från Skatteverket och samtliga tilläggsköpeskillingar, justerad nettoskuld /
Justerad EBITDA proforma R12
Q1 Q1 Helår
MSEK 2024 2023 2023
Nettoskuld 232 336 230
Utestående anstånd från Skatteverket samt tilläggsköpeskillingar för utbetalning efter
12 månader 98 63 99
Justerad nettoskuld 330 399 329
Justerad EBITDA R12 82 138 104
Justerad nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12, ggr 4,0 2,9 3,2
===== SIDA 6 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
6
AFFÄRSOMRÅDEN
Industrial components
Affärsområdet Industrial components erbjuder produkter och lösningar åt företag inom olika marknadsnischer –
färg, fläkt, byggnadsmaterial och produktion av plåtdetaljer till kunder inom en mängd olika sektorer. I
affärsområdet ingår Bara Mineraler, Borö-Pannan, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich, Pexymek, Thor Ahlgren
och Åkerstedts. För mer information om affärsområdet, se not 4.
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning 144 172 652 680
Bruttoresultat 66 80 296 310
Bruttomarginal, % 46% 47% 45% 46%
Rörelsekostnader* -55 -53 -224 -222
Andel av nettoomsättning, % 38% 31% 40% 33%
EBITA* 7 22 60 75
EBITA-marginal, % 5% 13% 3% 11%
* Resultatet exkluderar management fee till moderbolaget, som fördelas ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på
nettoomsättning.
Första kvartalet
Under kvartalet minskade omsättningen med 16 procent till 144 MSEK, jämfört med 172 MSEK under samma
kvartal föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive under året förvärvade bolag, var -21 procent, jämfört
med samma period 2023. Förvärvad tillväxt uppgick till 5 procent under kvartalet. Samtliga bolag uppvisade en
negativ tillväxt jämfört med första kvartalet 2023.
Bruttomarginalen var under kvartalet relativt stabil jämfört med samma kvartal föregående år. Bruttomarginalen
påverkades negativt av förändrad produktmix, där lägre andel av försäljningen utgjordes av egna produkter än
samma period föregående år.
Under kvartalet uppgick rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade
övervärden, EBITA, till 7 (22) MSEK, vilket motsvarar en EBITA-marginal om 5 (13) procent. Trots
omsättningstapp uppvisade DOFAB en förbättrad EBITA än motsvarande period föregående år, främst kopplat till
minskade kostnader. I övriga bolag var EBITA lägre än i Q1 föregående år.
===== SIDA 7 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
7
Products1
Affärsområdet Products erbjuder produkter och tjänster åt företag inom olika marknadsnischer – lätta eldrivna
fordon, mjukvaruförsäljning, glasögon och övervakningsutrustning till kunder inom en mängd olika sektorer. I
affärsområdet ingår Ludafarm, Nordbutiker, OPO Scandinavia och SolidEngineer. För mer information om
affärsområdet, se not 4.
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning 73 78 306 312
Bruttoresultat 34 38 132 136
Bruttomarginal, % 47% 48% 43% 44%
Rörelsekostnader* -30 -31 -123 -124
Andel av nettoomsättning, % 42% 40% 40% 40%
EBITA* 2 4 6 8
EBITA-marginal, % 3% 6% -1% 3%
* Resultatet exkluderar management fee till moderbolaget, som fördelas ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på
nettoomsättning.
Första kvartalet
Under kvartalet minskade omsättningen med 10 procent till 73 MSEK, jämfört med 78 MSEK under samma
kvartal föregående år. Nordbutiker hade en positiv omsättningstillväxt jämfört med samma period föregående år
medan övriga bolag hade stabil eller negativ omsättningstillväxt jämfört med första kvartalet 2023. Hedén, vars
verksamhet är avyttrad sedan fjärde kvartalet 2023, hade en nettoomsättning om 2 MSEK under första kvartalet
2023.
Bruttomarginalen var relativt stabil jämfört med samma period föregående år. Bruttomarginalen påverkades
negativt av förändrad försäljningsandel mellan dotterbolagen i segmentet.
Under kvartalet uppgick rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade
övervärden, EBITA, till 2 (4) MSEK, vilket motsvarar en EBITA-marginal om 3 (6) procent. Nordbutiker ökade sin
EBITA medan övriga bolag hade liknande eller minskad EBITA jämfört med motsvarande period föregående år.
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
===== SIDA 8 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
8
ÖVRIG INFORMATION
Revisors granskning
Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Närståendetransaktioner
Under kvartalet hade koncernen inga väsentliga närstående transaktioner.
Aktiedata
Antalet aktier i Bolaget uppgick vid rapporteringsperiodens utgång till 42 846 569 aktier. Samtliga aktier är av
samma slag och rösträtt. Största ägare per 31 mars 2024 var Creades med cirka 19 procent av aktierna,
Protector Forsikring med cirka 17 procent av aktierna samt Movestic Livförsäkring med cirka 8 procent av
aktierna.
Bolagets aktier är sedan den 11 maj 2023 noterade på Nasdaq Stockholm och handlas under kortnamnet SEAF.
Dessförinnan var aktierna sedan den 25 juli 2019 listade på Nasdaq First North Growth Market. Minsta
handelspost är en (1) aktie. Kursen vid börsens stängning den 28 mars 2024 var 6 SEK per aktie, vilket innebär
ett marknadsvärde på cirka 257 MSEK.
Om Seafire
Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och
utveckla bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande.
Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och självständiga
dotterbolag. Långsiktiga strategier baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av marknaden, tjänste-
och produktutveckling, och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring och försäljning.
Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet.
Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna.
Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industrial components och Products. Koncernen har under
perioden åtta dotterbolag inom Industrial components och fyra dotterbolag inom Products. Vid periodens utgång
hade koncernen totalt 322, anställda varav 67 är kvinnor. För mer information om Seafires dotterbolag besök
www.seafireab.com
.
Årsstämma 2024
Valberedningens förslag till styrelse för 2024 består av omval för Anders Hillerborg, Marcus Söderberg och Stina
Wollenius samt nyval av Sonny Mirborn för tiden intill slutet av årsstämman 2025. Sonny Mirborn är sedan 2019
vd och koncernchef i det noterade bolaget Alcadon Group AB och har bland annat tidigare erfarenhet som
affärsenhetschef hos Addtech, VD för CTM-Lyng gruppen och investeringschef på Nordstjernan. Joachim Berner,
Lennart Jakobsson och Louise Nicolin har avböjt omval. Valberedningen föreslår vidare Anders Hillerborg som
styrelseordförande.
Årsstämman 2024 hålls den 24 april kl 15:00 hos Cecil Coworking, Norrlandsgatan 9, i Stockholm.
Finansiell kalender
Årsstämma 2024 24 april 2024 15:00
Delårsrapport 2 2024 23 augusti 2024 08:00
Delårsrapport 3 2024 6 november 2024 08:00
Bokslutskommuniké 2024 24 februari 2025 08:00
Kontaktuppgifter
Jacob Persson
Verkställande direktör och CFO
+46 (0)70 864 07 52
jacob.persson@seafireab.com
Seafire AB (publ)
Mäster Samuelsgatan 9, 111 44 Stockholm
Organisationsnummer 556540-7615
www.seafireab.com
===== SIDA 9 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
9
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står
inför.
Stockholm den 24 april 2024
Joachim Berner
Styrelseordförande
Lennart Jacobsson Anders Hillerborg Louise Nicolin
Ledamot Ledamot Ledamot
Marcus Söderberg Stina Wollenius
Ledamot Ledamot
Jacob Persson
Verkställande direktör
===== SIDA 10 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
10
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG1
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 219 253 966 1 000
Övriga intäkter 3 1 44 42
Summa rörelsens intäkter 222 254 1 010 1 042
Förändring av produkter i arbete -12 -19 -73 -80
Handelsvaror -107 -115 -462 -470
Övriga externa kostnader -33 -40 -139 -146
Personalkostnader -58 -57 -234 -233
Övriga rörelsekostnader - -1 -2 -3
Avskrivningar och nedskrivningar -13 -13 -97 -97
Summa rörelsens kostnader -223 -244 -1 008 -1 029
Rörelseresultat -1 10 2 13
Finansiella intäkter 1 2 11 12
Finansiella kostnader -6 -37 -40 -71
Resultat före skatt -6 -25 -27 -46
Skatter 1 1 -4 -4
Resultat från kvarvarande verksamheter -5 -24 -31 -50
Resultat från avvecklad verksamhet - - -23 -23
Periodens resultat -5 -24 -54 -73
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
===== SIDA 11 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
11
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG1
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Periodens resultat, kvarvarande verksamhet -5 -24 -31 -50
Periodens resultat, avvecklad verksamhet - - -23 -23
Periodens resultat -5 -24 -54 -73
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
Omräkningsdifferenser - - - -
Övrigt totalresultat efter skatt - - - -
Periodens totalresultat -5 -24 -54 -73
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -5 -24 -54 -73
RESULTAT PER AKTIE1
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Resultat per aktie före utspädning i kr -0,12 -0,55 -1,29 -1,72
Genomsnittligt antal aktier före utspädning2 42 847 42 753 42 847 42 823
Resultat per aktie efter utspädning i kr -0,12 -0,55 -1,29 -1,72
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning2 43 759 43 895 43 843 43 725
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
2) Genomsnittligt antal aktier i tusental.
===== SIDA 12 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
12
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG1
MSEK 31 mar 31 mar 31 dec
2024 2023 2023
Anläggningstillgångar
Goodwill 658 719 658
Övriga immateriella anläggningstillgångar 62 80 67
Materiella anläggningstillgångar 139 145 141
Nyttjanderättstillgångar 34 40 38
Uppskjuten skattefordran - 1 -
Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 3 4
Summa anläggningstillgångar 897 988 908
Omsättningstillgångar
Varulager 226 249 230
Kundfordringar 105 145 92
Skattefordringar 19 11 10
Övriga kortfristiga fordringar 12 12 9
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 54 44
Likvida medel 49 78 46
Summa omsättningstillgångar 456 549 431
SUMMA TILLGÅNGAR 1 353 1 537 1 339
Eget kapital
Aktiekapital 7 7 7
Övrigt tillskjutet kapital 851 851 851
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -146 -91 -141
Summa eget kapital 712 767 717
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 43 46 45
Långfristiga skulder till kreditinstitut 182 213 193
Långfristig leasingskuld 17 21 19
Övriga långfristiga skulder 28 35 28
Summa långfristiga skulder 270 315 285
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder till kreditinstitut 41 41 41
Förskott från kunder 5 6 3
Leverantörsskulder 70 77 61
Aktuella skatteskulder 6 8 6
Utnyttjad checkräkningskredit 20 100 -
Kortfristig leasingskuld 16 17 18
Övriga kortfristiga skulder 107 88 105
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 106 118 103
Summa kortfristiga skulder 371 455 337
Summa skulder 641 770 622
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 353 1 537 1 339
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
===== SIDA 13 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
13
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG1
MSEK
Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Balanserat
resultat inklusive
periodens resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans 2023-01-01 7 847 -68 786
Periodens totalresultat - - -24 -24
Transaktioner med ägare
Nyemission - 5 - 5
Nyemissionskostnader - -1 - -1
Incitamentsprogram - - - -
Utgående balans 2023-03-31 7 851 -91 767
MSEK
Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Balanserat
resultat inklusive
periodens resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans 2024-01-01 7 851 -141 717
Periodens totalresultat - - -5 -5
Transaktioner med ägare
Nyemission - - - -
Nyemissionskostnader - - - -
Utgående balans 2024-03-31 7 851 -146 712
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
===== SIDA 14 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
14
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG1
31 mar 31 mar R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat före skatt -6 -25 -50 -69
varav erhållen ränta - 1 3 4
varav erlagd ränta -5 -36 -23 -54
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 12 9 103 100
Betald skatt -9 -10 -17 -18
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet -3 -26 35 12
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Förändring av varulager 4 2 23 21
Förändring av kortfristiga fordringar -16 -15 51 52
Förändring av kortfristiga skulder 14 2 7 -5
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 2 -10 80 68
Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 -36 115 80
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Rörelseförvärv - -81 - -81
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 -3 -8 -9
Investeringar i immateriella
anläggningstillgångar - - -2 -2
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 -84 -10 -92
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission - 5 -5 -
Nyemissionskostnader - -1 - -1
Upptagande av lån - 250 - 250
Amortering av lån -10 -620 -31 -641
Förändring av checkräkningskredit 20 100 -80 -
Amortering av leasingskuld -4 -5 -17 -18
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 -270 -134 -410
Totalt kassaflöde
3 -390 -29 -422
Likvida medel vid periodens början 46 468 78 468
Omräkningsdifferens - - - -
Likvida medel vid periodens slut 49 78 49 46
1) Inklusive avvecklad verksamhet, för kassaflödesanalys i sammandrag för avyttrad verksamhet se not 5. Jämförelsetalen har
räknats om, se not 8 för mer information.
===== SIDA 15 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
15
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
31 mar 31 mar R12 31 dec
MSEK 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning - - - -
Övriga intäkter 4 5 20 21
Summa rörelsens intäkter 4 5 20 21
Övriga externa kostnader -2 -8 -12 -18
Personalkostnader -3 -3 -16 -16
Avskrivningar - - - -
Summa kostnader -5 -11 -28 -34
Rörelseresultat -1 -6 -8 -13
Finansiella intäkter 1 2 5 6
Finansiella kostnader -5 -34 -91 -120
Resultat före skatt -5 -38 -94 -127
Koncernbidrag - - 20 20
Inkomstskatt - - - -
Periodens resultat -5 -38 -74 -107
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK
31 mar 31 mar 31 dec
2024 2023 2023
Materiella anläggningstillgångar 1 1 1
Fordringar på koncernföretag 1 000 1 107 1 019
Finansiella anläggningstillgångar 23 23 23
Summa anläggningstillgångar 1 024 1 132 1 043
Fordringar på koncernföretag 70 141 84
Övriga kortfristiga fordringar - 1 -
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 2 1
Likvida medel 47 55 43
Summa omsättningstillgångar 118 199 128
SUMMA TILLGÅNGAR 1 142 1 330 1 171
Aktiekapital 7 7 7
Övrigt tillskjutet kapital 883 883 883
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -240 -166 -235
Summa eget kapital 650 724 655
Långfristiga skulder till kreditinstitut 180 210 190
Övriga långfristiga skulder 7 27 7
Summa långfristiga skulder 187 237 197
Kortfristiga skulder till kreditinstitut 40 40 40
Utnyttjad checkräkningskredit 20 100 -
Leverantörsskulder 2 3 2
Skulder till koncernföretag 226 192 260
Övriga kortfristiga skulder 11 33 11
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 2 6
Summa kortfristiga skulder 305 370 319
Summa skulder 492 606 516
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 142 1 330 1 171
===== SIDA 16 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
16
NOTER
Not 1. Redovisningsprinciper
Seafire AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som antagits av Europeiska
unionen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen
kapitel 9. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande
noter även i övriga delar av delårsrapporten. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer
som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not K1 i Koncernens
årsredovisning för 2023. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2023. Att upprätta
finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och
uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade
beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar
och bedömningar. För information avseende företagets kritiska bedömningar och källor till osäkerhet hänvisas till
Koncernens årsredovisning för 2023.
Avvecklad verksamhet
Den 9 juni 2023 ansökte dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB om konkurs på grund av att en grov
förskingring uppdagats. Redovisningen av händelsen hanterades i enlighet med IFRS 5 och innebar att
dotterbolaget exkluderades från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och istället
redovisades nettoresultatet som ”Resultat från avvecklad verksamhet”. Kassaflödesanalysen redovisades
inkluderat den avvecklade verksamhet. I varken balansräkningen per 31 mars 2024 eller resultaträkningen för
perioden finns det några saldon kopplade till dotterbolaget. För mer information, se not 5.
Not 2. Risker och osäkerhetsfaktorer
För en beskrivning av Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer hänvisas till detaljerad redovisning i
årsredovisningen för 2023. Inga väsentliga nya eller förändrade risker eller osäkerhetsfaktorer har identifierats
sedan avgivandet av årsredovisningen 2023. Moderbolagets risker omfattas av den beskrivning som lämnas för
koncernen. Effekterna av kriget i Ukraina och kriget mellan Israel och Hamas är sådana att bolaget inte kan göra
en rimlig förhandsbedömning av effekterna på bolagets verksamhet och finansiella utveckling. Ökad inflation och
höjda priser på insatsvaror kommer påverka efterfrågan på varor och tjänster som Seafires dotterbolag levererar.
Vidare kan det ökade ränteläget påverka framtida finansieringskostnader och diskonteringsräntor vid värdering av
tillgångar och skulder. För att hantera den ökade finansieringskostnaden säkerställde Seafire under första
kvartalet 2023 en långsiktig bankfinansiering och minskade väsentligt räntekostnaden. Goodwill övervakas
kontinuerligt för att säkerställa att inga nedskrivningsbehov föreligger till följd av förändringen av
makroekonomiska faktorer. Styrelsen bistår ledningen med att löpande övervaka verksamhetens utveckling i
detta sammanhang för att kunna snabbt och effektivt hantera de eventuella risker och situationer som kan uppstå.
Not 3. Intäkter från avtal med kunder1
Nettoomsättning per geografi Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Sverige 156 172 723 739
Norden (exkl. Sverige) 33 40 138 145
Europa (exkl. Norden och Sverige) 29 37 101 109
Världen (exkl. Europa, Norden och Sverige) 1 4 4 7
Summa nettoomsättning 219 253 966 1 000
Intäktsförda belopp Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Intäkter från serviceavtal (intäkter över tid) 13 14 56 57
Intäkter från en specifik tidpunkt 206 239 910 943
Summa 219 253 966 1 000
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
===== SIDA 17 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
17
Not 4. Segmentsredovisning1
Seafires verksamhet är uppdelad i två segment; Industrial components samt Products. Koncernledningen har
fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, det
vill säga verkställande direktören. Verksamheten indelas utifrån ett försäljnings- och produktinnehållsperspektiv.
Under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning.
Segmentet Industrial components består av Bara Mineraler, Borö-Pannan, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich,
Pexymek, Thor Ahlgren och Åkerstedts. Segmentet Products innefattar Ludafarm, Nordbutiker, OPO och
SolidEngineer. För mer information om dotterbolagen, besök www.seafireab.com. Utöver affärssegmenten
fördelas uppställning även på centrala kostnader och koncernjusteringar. Koncernjusteringar avser
redovisningsmässiga koncernjusteringar relaterade till IFRS-regelverket, t.ex hänförligt till leasing eller
nedskrivning av goodwill. Centrala kostnader avser holdingbolag med koncerngemensamma kostnader
(finansieringskostnader, försäkringskostnader mfl). Skulder och goodwill följs ej i segmentsrapporteringen.
Industri
komponenter Produkter Centrala
kostnader
Koncern-
justeringar Koncern
Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning 144 172 73 78 - - 1 2 219 253
Övriga intäkter 3 1 - 1 - - - - 3 1
Summa intäkter 147 173 73 79 - - 1 2 222 243
Bruttoresultat 66 80 34 38 - - 1 1 101 119
Bruttomarginal 46% 47% 47% 48% - - 45% 45% 46% 47%
Rörelsekostnader -55 -53 -30 -31 -5 -12 - - -90 -97
% av omsättning 38% 31% 42% 40% - - - - 41% 38%
EBITA 7 22 2 5 -5 -12 1 1 5 16
EBITA-marginal 5% 13% 3% 6% - - 37% 40% 2% 6%
Avskr immateriella anl.tillgångar -6 -6
Rörelseresultat (EBIT) -1 10
Finansiella poster -5 -35
Resultat före skatt -6 -25
Skatt på resultat 1 1
Periodens resultat -5 -24
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.
===== SIDA 18 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
18
Not 5. Avvecklad verksamhet
Den 9 juni 2023 ansökte dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB om konkurs på grund av att en grov
förskingring uppdagats. I och med att dotterbolagets verksamhet bedrivits som en självständig rörelsegren inom
koncernen och att Seafire lämnade översättningsbranschen i samband med konkursen gjordes bedömningen att
redovisa dotterbolaget som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. Den redovisningsmässiga hanteringen
innebar att dotterbolaget exkluderades från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och
istället redovisades nettoresultatet som ”Resultat från avvecklad verksamhet”. I den konsoliderade
kassaflödesanalysen återfinns en fullständig kassaflödesanalys inkluderat den avvecklade verksamhet. I
balansräkningen per 31 december 2023 finns inga saldon kopplade till dotterbolaget medan balansräkningar för
tidigare perioder inte omräknas enligt IFRS och är därför oförändrade.
De koncerneffekter som uppstod på grund av avvecklingen presenteras nedan. Resultat och
kassaflödesinformationen för den avvecklade verksamheten avser perioden fram till och med avvecklingsdatum.
Resultat hänförligt till Q1 Q1 R12 Helår
avvecklad verksamhet 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning - 17 - 17
Rörelsens kostnader - -17 - -17
Förskingringskostnader - - -25 -25
EBITDA - - -25 -25
Avskrivningar - - - -
EBITA - - -25 -25
Nedskrivningar - - - -
EBIT - - -25 -25
Bokslutsdispositioner - - - -
Resultat före skatt - - -25 -25
Inkomstskatt - - - -
Koncerneffekt
-varav nedskrivning av goodwill - - -19 -19
-varav återföring av skuldförd tilläggsköpeskilling - - 3 3
-varav resultat av konkurs - - 18 18
Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet - - -23 -23
Balansräkning vid konkursansökan i juni 2023
Materiella anläggningstillgångar -
Kortfristiga rörelsetillgångar 6
Totala tillgångar 6
Kortfristiga rörelseskulder 25
Totala skulder 25
Nettoskulder 19
Q1 Q1 R12 Helår
Kassaflöde från avvecklad verksamhet 2024 2023 2024 2023
Från den löpande verksamheten - 3 -1 2
Från investeringsverksamheten - - - -
Från finansieringsverksamheten - - 1 1
Totalt kassaflöde - 3 - 3
===== SIDA 19 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
19
Not 6. Verkligt värde på finansiella instrument
Klassificering enligt värderingshierarki
1 2 3
31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar
MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
Tillgångar
Valutaderivat - - - - - - - -
Skulder
Valutaderivat - - - - - - - -
Tilläggsköpeskillingar 12 54 - - 12 54
Finansiella skulder till verkligt värde per nivå i värderingshierarki
Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabell ovan. För noterade värdepapper
bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. För
valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2.
För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar
marknadsdata, nivå 3.
Not 7. Villkorade tilläggsköpeskillingar
Tilläggsköpeskillingarna är rörliga utifrån bolagens resultatutveckling och beräknas utifrån framtida
resultatutveckling för respektive bolag, efter ledningens bästa bedömning och prognostisering.
Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde. Återförda tilläggsköpeskillingar redovisas på raden Övriga
intäkter och omvärdering av villkorad köpeskilling på grund av ändrad diskontering redovisas på raden Finansiella
kostnader.
MSEK 2024 2023
Ingående balans (1 januari) 12 30
Årets förvärv - 24
Återförda via resultaträkningen - -
Utbetalda köpeskillingar - -
Räntekostnader - -
Utgående balans (31 mars) 12 54
Not 8. Rättelse av fel
I delårsrapporten för det tredje kvartalet 2023 korrigerade Seafire förvärvsanalysen för förvärvet av SolidEngineer
AB enligt nedan.
Efter konsultation från externa parter och genomgång av upprättad förvärvsanalys för förvärvet av SolidEngineer
AB (”Bolaget”), konkluderade Seafire att den slutliga förvärvsanalysen upprättad av koncernen, reviderad av
koncernens revisorer, var felaktig med ett väsentligt belopp och därmed behövde korrigeras. Korrigeringen
innebar att intäkter från sålda men inte utförda serviceavtal före tillträdet den 1 april 2022 bokades upp i
förvärvskalkylen och balansräkningen såsom en förutbetald intäkt (”Deferred revenue”), i enlighet med IFRS15
Intäktsredovisning, och sedan framåtriktat lösas upp över serviceavtalens löptid. Korrigeringarna hade ingen
påverkan på kassaflödet.
Koncernen korrigerade förvärvsanalysen upprättad i samband med förvärvet av SolidEngineer AB (vilket
tillträddes 2022-04-01) med
Goodwill 13 MSEK
Förutbetalda kostnader 20 MSEK
Uppskjuten skatteskuld 3 MSEK
Förutbetalda intäkter 36 MSEK
===== SIDA 20 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
20
Q1 Q1 Q2 Q2
MSEK 2023 Korr. 2023 2023 Korr. 2023
Nettoomsättning 250 2 252 286 2 288
Övriga intäkter 2 - 2 2 - 2
Summa rörelsens intäkter 252 2 254 288 2 290
Förändring av produkter i arbete -19 - -19 -16 - -16
Handelsvaror -114 -1 -115 -142 -1 -143
Övriga externa kostnader -40 - -40 -39 - -39
Personalkostnader -57 - -57 -63 - -63
Övriga rörelsekostnader -1 - -1 - - -
Avskrivningar och nedskrivningar -13 - -13 -14 - -14
Summa rörelsens kostnader -244 -1 -245 -275 -1 -276
Rörelseresultat 8 1 10 14 1 15
Finansiella intäkter 2 - 2 3 - 3
Finansiella kostnader -37 - -37 -8 - -8
Resultat före skatt -26 1 -25 8 1 9
Skatter 1 - 1 1 - 1
Resultat från kvarvarande verksamheter -25 1 -24 9 1 10
Resultat från avvecklad verksamhet - - - -23 - -23
Periodens resultat -25 1 -24 -14 1 -13
31 mar 31 mar 30 jun 30 jun
MSEK 2023 Korr. 2023 2023 Korr. 2023
Goodwill 706 13 720 688 13 701
Övriga immateriella anläggningstillgångar 120 - 120 110 - 110
Materiella anläggningstillgångar 145 - 145 144 - 144
Finansiella anläggningstillgångar 3 - 3 3 - 3
Summa anläggningstillgångar 975 13 988 946 13 959
Varulager 249 - 249 237 - 237
Kundfordringar 145 - 145 128 - 128
Skattefordringar 19 19 26 - 26
Övriga kortfristiga fordringar 4 - 4 8 - 8
Förutbetalda kostnader och uppl. intäkter 48 6 54 43 5 48
Likvida medel 78 - 78 67 - 67
Summa omsättningstillgångar 543 6 549 510 5 515
SUMMA TILLGÅNGAR 1 518 19 1 537 1 455 18 1 473
Aktiekapital 7 - 7 7 - 7
Övrigt tillskjutet kapital 849 - 849 849 - 849
Teckningsoptioner 2 - 2 2 - 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -100 9 -91 -114 10 -104
Summa eget kapital 758 9 767 744 10 754
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 48 -1 47 46 -1 45
Övriga långfristiga skulder 409 - 409 393 - 393
Summa långfristiga skulder 456 -1 455 439 -1 438
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder 6 - 6 5 - 5
Leverantörsskulder 77 - 77 69 - 69
Aktuella skatteskulder 8 - 8 8 - 8
Kortfristig leasingskuld 17 - 17 16 - 16
Övriga kortfristiga skulder 89 - 89 71 - 71
Uppl. kostnader och förutbetalda intäkter 107 12 119 104 9 113
Summa kortfristiga skulder 304 12 316 273 9 282
Summa skulder 760 10 770 711 8 719
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 518 19 1 537 1 455 18 1 473
===== SIDA 21 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
21
Not 9. Alternativa nyckeltal1
Seafire presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS, även kallade
alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till intressenter
och investerare då de möjliggör ytterligare perspektiv av resultatutveckling och finansiell ställning.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av Seafires nyckeltal. Beräkningen framgår separat nedan.
Icke-IFRS nyckeltal Beskrivning Syfte
Organisk tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning
justerad för förvärv och avyttringar
/Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används vid analys av
underliggande omsättningstillväxt driven av
jämförbara enheter mellan olika perioder.
Förvärvad tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning
från förvärv/Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används för att följa upp hur stor
del av bolagets försäljningsökning som
genererats genom förvärv.
Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med
kostnad för sålda varor/tjänster.
Bruttoresultatet används för att analysera
tillverknings- och försäljningsprocess och
kostnadseffektivitet.
Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av periodens
nettoomsättning.
Bruttomarginalen används för att följa upp
bruttobidraget efter direkta kostnader för varor
och tjänster.
Rörelsekostnader Personalkostnader och övriga
externa kostnader
Används för att summera den indirekta
kostnadsmassans utveckling i relation till
nettoomsättningen
EBITDA Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar.
EBITDA är ett mått som används för att följa
upp den operativa verksamheten och
underlättar jämförelser av lönsamhet mellan
olika bolag och branscher.
Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar rensat för
jämförelsestörande poster.
Justeringen av jämförelsestörande poster görs
för att underlätta en rättvis jämförelse mellan
två jämförbara tidsperioder samt för att visa
den underliggande utvecklingen i den
operativa verksamheten exkluderat för
engångsposter.
Justerad EBITDA
proforma R12
Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar rensat för
jämförelsestörande poster senaste
12 månader inklusive genomförda
förvärvs utfall
Nyckeltalet sätts i relation till nettoskulden för
att följa utvecklingen av bolagets
skuldsättning.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar
och nedskrivningar hänförliga till
förvärvade övervärden.
EBITA ger tillsammans med EBITDA en bild
av vinst genererad av den löpande
verksamheten.
Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före av- och
nedskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar och
förvärvade övervärden, vilket
rensats för jämförelsestörande
poster.
Justeringen av jämförelsestörande poster görs
för att underlätta en rättvis jämförelse mellan
två jämförbara tidsperioder samt för att visa
den underliggande utvecklingen i den
operativa verksamheten exkluderat för
engångsposter.
Justerat EBITA-
marginal
EBITA-resultat i procent av
periodens nettoomsättning.
EBITA-marginalen används för att följa upp
verksamhetens lönsamhet.
Jämförelsestörande
poster
Transaktionsrelaterade kostnader,
omstruktureringskostnader,
omvärderingar av köpeskillingar,
realisationsresultat vid försäljning av
verksamheter och
anläggningstillgångar, samt övriga
intäkter och kostnader som
betraktas att vara av engångsnatur.
Jämförelsestörande poster representerar
intäkter och kostnader som inte är hänförliga
till den underliggande prestationen i
verksamheten.
Nettoskuld Räntebärande skulder minus
räntebärande fordringar minus
likvida medel.
Nyckeltalet är ett mått på bolagets
skuldsättningsgrad och används av bolaget för
att bedöma möjligheterna att leva upp till
finansiella åtaganden.
===== SIDA 22 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
22
Organisk tillväxt Periodens ökning i nettoomsättning
justerad för förvärv, och avyttringar
delat med Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används vid analys av
underliggande omsättningstillväxt driven av
jämförbara enheter mellan olika perioder.
Proforma Periodens utfall justerat för att
inkludera förvärvets utfall för
senaste 12 månader.
Används för att underlätta jämförelser mellan
helårsperioder genom att justera för
helårseffekt från genomförda förvärv.
Beräkning av de alternativa nyckeltalen framgår av nedanstående tabeller.
Beräkning av organisk tillväxt
Q1 Q1 R12 Helår
Procentenheter 2024 2023 2024 2023
Organisk tillväxt -17% 14% -11% -5%
Förvärvad tillväxt 4% 54% 12% 22%
Redovisad tillväxt -13% 68% 1% 17%
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Omsättning, bas 253 151 953 851
Omsättning, intäktstillväxt -42 21 -105 -42
Total organisk tillväxt -17% 14% -11% -5%
EBITA och justerad EBITA
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
EBIT -1 10 2 13
Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar
hänförliga till förvärvade övervärden 6 6 68 68
EBITA 5 16 70 81
Jämförelsestörande poster 1 9 -17 -9
Justerad EBITA 6 25 53 72
EBITDA och justerad EBITDA
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
EBIT -1 10 2 13
Återläggning av av- och nedskrivningar på
materiella och immateriella anläggningstillgångar 13 13 97 97
EBITDA 12 23 99 110
Jämförelsestörande poster 1 9 -17 -9
Justerad EBITDA 13 32 82 101
Jämförelsestörande poster
Q1 Q1 R12 Helår
MSEK 2024 2023 2024 2023
Transaktionskostnader - 4 3 7
Kostnader för listbyte - 5 3 8
Omvärdering tilläggsköpeskillingar - - -28 -28
Omstruktureringskostnader 1 - 5 4
Jämförelsestörande poster 1 9 -17 -9
===== SIDA 23 =====
Seafire Delårsrapport januari – mars 2024
23
Justerad EBITDA proforma R12
Q1 Q1 Helår
MSEK 2024 2023 2023
EBITDA R12 99 126 110
Jämförelsestörande poster -17 -14 -9
Justerad EBITDA R12 82 112 101
Förvärvade bolag - 26 3
Justerad EBITDA proforma R12 82 138 104
Nettoskuld, nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12
Q1 Q1 Helår
MSEK 2024 2023 2023
Räntebärande skulder 243 354 234
Leasingskuld 33 38 37
Tilläggsköpeskillingar att utbetalas inom 12
månader 5 21 5
Avgår: likvida medel -49 -78 -46
Nettoskuld 232 336 230
Justerad EBITDA R12 82 138 104
Nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12,
ggr 2,8 2,4 2,2
Justerad nettoskuld inklusive anstånd från Skatteverket och samtliga tilläggsköpeskillingar, justerad nettoskuld /
Justerad EBITDA proforma R12
Q1 Q1 Helår
MSEK 2024 2023 2023
Nettoskuld 232 336 230
Utestående anstånd från Skatteverket samt
tilläggsköpeskillingar för utbetalning efter 12
månader 98 63 99
Justerad nettoskuld 330 399 329
Justerad EBITDA R12 82 138 104
Justerad nettoskuld / Justerad EBITDA
proforma R12, ggr 4,0 2,9 3,2
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.