FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
1
Omsättningen ökade med 8% till 286 MSEK och rörelseresultatet, justerad EBITA, uppgick till 24 MSEK (35)
i det andra kvartalet. Det minskade resultatet förklaras av svag efterfrågan i tre dotterbolag. Under kvartalet
godkändes Seafires aktier för upptagande till handel på Nasdaq Stockholms huvudlista , vilket är en
kvalitetsstämpel på bolagets organisation och ledningsstruktur.
Svag utveckling i affärssegmenten gav ett lägre rörelseresultat
Siffror i denna rapport avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges.
Andra kvartalet 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 286 MSEK (264). Tillväxten uppgick till 8%, varav den organiska tillväxten
för jämförbara enheter uppgick till -11%, jämfört med samma period 2022
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14 MSEK (28)
• EBITA uppgick till 20 MSEK (33), motsvarande en marginal på 7% (13)
• Justerad EBITA uppgick till 24 MSEK (35), motsvarande en marginal på 8% (13)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,32 SEK (0,47) respektive -0,31 SEK (0,47)2
Perioden januari – juni 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 536 MSEK (416). Tillväxten uppgick till 29%, varav den organiska tillväxten
för jämförbara enheter uppgick till -2%, jämfört med samma period 2022
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 22 MSEK (33)
• EBITA uppgick till 35 MSEK (42), motsvarande en marginal på 7% (10)
• Justerad EBITA uppgick till 48 MSEK (46), motsvarande en marginal på 9% (11)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,89 SEK (0,35) respektive -0,87 SEK (0,35)2
Viktiga händelser under och efter rapportperioden
• Listbytet för handel i Seafires aktier till Nasdaq Stockholms huvudlista genomfördes den 11 maj
• En grov förskingring uppdagades i dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB under andra
kvartalet, vilket ledde till att det försattes i konkurs den 9 juni 2023. För finansiell information om den
avvecklade verksamheten se not 6
• Anders Martinsson tillträder som ny affärsområdeschef för Industrisegmentet den 1 september. Anders
har en bakgrund bland annat från Indutrade där han var affärsutvecklingschef, VD inom Wilogruppen
och koncernchef för BE Group AB
FINANSIELLT SAMMANDRAG
MSEK
Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 286 264 536 416 949 829
Rörelseresultat (EBIT) 14 28 22 33 60 71
EBITA1 20 33 35 42 84 91
EBITA-marginal, %1 7% 13% 7% 10% 9% 11%
Justerad EBITA1 24 35 48 46 72 70
Justerad EBITA-marginal, %1 8% 13% 9% 11% 8% 8%
Resultat efter skatt2 -14 14 -38 10 -42 6
Resultat per aktie före utspädning, SEK2 -0,32 0,47 -0,89 0,35 -1,15 0,22
Resultat per aktie efter utspädning, SEK2 -0,31 0,47 -0,87 0,35 -1,12 0,21
Kassaflöde från den löpande verksamheten2 7 -29 -29 -24 -66 -61
Nettoskuld / justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,9x 2,9x 2,9x 2,9x 2,9x 1,9x
Not: 1) Alternativa nyckeltal. För avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS se not 9.
2) Nyckeltal inklusive avyttrad verksamhet.
===== SIDA 2 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
2
VD KOMMENTERAR ANDRA KVARTALET
En svag efterfrågan i tre av dotterbolagen, med väsentligt lägre
omsättning till följd, samt tillfälligt ökande kostnader i ett par
av industribolagen påverkade resultatet negativt under
kvartalet. Perioden påverkades även negativt av
nedskrivningen av innehavet i Linguacom efter bolagets
konkurs i juni. Övriga bolag hade en stabil utveckling med
god efterfrågan men med valutaeffekter som påverkade
resultatet negativt. Det operativa kassaflödet förbättrades
väsentligt, till 7 MSEK (-29) och nettoskulden minskade med 15
MSEK under perioden.
Utvecklingen under andra kvartalet är en besvikelse
och under förväntan. DOFABs, Nordbutikers och
Hedéns negativa utveckling i första kvartalet
fortsatte under andra kvartalet. Bolagen stod för
över hälften av resultatavvikelsen för koncernen
under perioden. Övrig resultatavvikelse beror på
tillfälligt ökade kostnader och negativa
valutaeffekter. Det ska noteras att jämförelsetalen
var tuffa, särskilt för DOFAB som hade sitt i särklass
bästa kvartal någonsin i Q2 2022. Det omfattande
bedrägeriet som uppdagades i Linguacom gav få
alternativ till lösning. Avvecklingen av ägandet
genom konkurs var till slut den enda möjliga
utvägen. Övriga dotterbolag utvecklas väl och en
majoritet av dem har en positiv organisk tillväxt och
en vinsttillväxt under första halvåret jämfört med
samma period 2022. Exempelvis växer både Borö
och Bara Mineraler med över 25% med förbättrad
lönsamhet under det första halvåret jämfört med
2022.
Nettoskulden minskade med 15 MSEK men
skuldsättningsgraden ökade på grund av det lägre
rörelseresultatet. Vi har fokus på att vända
resultatutvecklingen och att minska lager för att
minska skuldsättningsgraden.
Den 11 maj ringde vi i klockan för vår entré till
Nasdaqs huvudlista. När vi summerar projektet som
startade under hösten 2022 så har vi följt tidsplanen
väl, med något högre totalkostnad än plan. Vi ser
listningsprocessen som en viktig investering för att
stärka plattformen för fortsatt utveckling med vår
decentraliserade modell.
Affärsområde Products
Marknadsläget är ojämnt fördelat mellan de olika
bolagen. Flertalet bolag upplever en stabil
efterfrågan även om den inte ökar mot föregående
år. Starkast går SolidEngineer som ökar
försäljningen och tar marknadsandelar trotts att
nettoomsättningen inte ökar i samma takt som
försäljningen på grund av att intäkterna periodiseras
framåt. Tuffast marknadsläge har Nordbutiker och
Hedén. Hedén har sett en mer än halverad
omsättning jämfört med föregående år. Läget
förbättras inte kortsiktigt av den utdragna strejken i
USA.
Nordbutiker upplever en utmanande och mättad
marknad med höga lagernivåer i branschen
samtidigt som valutaeffekten påverkar bolagets
resultat negativt. Läget i framför allt cykelbranschen
är tufft med flera konkurser och rekonstruktioner och
bedömningen är att marknaden förbättras först
under 2024. Nordbutiker har gjort effektiviseringar
med minskat sortiment, flexiblare organisation och
personalneddragningar vilket inte har varit tillräckligt
för att parera ett försämrat resultat på grund av
omsättningstappet.
Affärsområdet har fortsatt en lönsamhetsnivå under
Seafires mål vilket till stor del beror på en försvagad
svensk valuta och negativ tillväxt för Hedén och
Nordbutiker.
Affärsområde Industrial Components
Utvecklingen i affärsområdet har varit stabilt,
förutom för DOFAB vars omsättning minskat
väsentligt jämfört med samma period under
föregående år. Efterfrågan inom Industrial
Components har över lag varit god men ojämn
mellan kvartalen. Under kvartalets senare del och
inledningen av tredje kvartalet ökade offertstocken
och orderingången inom segmentet.
Byggbranschen för fastigheter har tvärnitat sedan
hösten 2022 vilket även påverkat portföljbolag inom
byggmateriel (DOFAB) vilket resulterat i en minskad
orderingång och försäljning. Under våren har
offertstocken ökat stadigt och efter periodens
utgång har en ökning av orderingången noterats.
Årets löneökningar påverkat resultatet från andra
kvartalet 2023, men generellt har kostnadstrycket
stabiliserats. Vår förväntan är att kostnadstrycket
inte kommer minska på grund av den allt svagare
svenska kronan.
Under första halvåret har två för koncernen viktiga
milstolpar passerats – refinansieringen av
koncernen och noteringen på Nasdaqs huvudlista.
Vår ambition att utveckla koncernens dotterbolag
genom organisk tillväxt och framför allt vinsttillväxt,
att stärka våra framgångsrika bolag och att vända
DOFABs och Nordbutikers utveckling, gäller även
fortsatt. Därför är rekryteringen av Anders
Martinsson som ny affärsområdeschef för Industrial
Components mycket läglig. Anders har en lång och
framgångsrik operativ erfarenhet från industrin och
är ett värdefullt tillskott för Seafire.
Johan Bennarsten, VD
===== SIDA 3 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
3
KONCERNENS UTVECKLING
Nettoomsättning
Andra kvartalet
Under kvartalet ökade omsättningen med 8% till 286 MSEK, jämfört med 264 MSEK under samma period
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -11%, jämfört med samma period 2022.
Den negativa tillväxten är främst hänförlig till dotterbolagen Nordbutiker och DOFAB.
Perioden januari – juni
För första halvåret ökade omsättningen med 29% jämfört med första halvåret 2022 till 536 MSEK (416). Ökningen
är hänförlig till genomförda förvärv de senaste 12 månaderna. Den organiska tillväxten uppgick till -2% mot 2022.
Bara Mineraler utvecklades särskilt starkt med över 25% organisk tillväxt och DOFAB och Nordbutiker hade en
signifikant negativ tillväxt.
Bruttomarginal
Andra kvartalet
Bruttomarginalen ökade till 45% (43%) under det andra kvartalet. Den ökade bruttomarginalen förklaras av
tillkommande förvärv, vars bruttomarginal är högre än bruttomarginalen i befintliga dotterbolag. I den jämförbara
verksamheten försvagades bruttomarginalen något till följd av försämrad valutakurs mot dollar och euro jämfört
med samma kvartal 2022.
Perioden januari – juni
Bruttomarginalen ökade till 46% (43%) under det första halvåret 2023. Den ökade bruttomarginalen förklaras
främst av tillkommande förvärv, vars bruttomarginal är högre än bruttomarginalen i befintliga dotterbolag. En
förändrad produktmix, där affärsområdet Industrial Components uppvisar positiv utveckling, bidrar också till den
ökade bruttomarginalen.
Resultat
Andra kvartalet
Koncernens rörelseresultat, EBIT, uppgick till 14 MSEK (28) under kvartalet. Minskad omsättning för framför allt
DOFAB och Nordbutiker bidrog till det lägre rörelseresultatet. Rörelseresultatet före avskrivningar hänförliga till
förvärvade övervärden, EBITA, uppgick till 20 MSEK (33). Jämförelsestörande poster, främst hänförliga till
förvärvskostnader, kostnader för listbyte och refinansiering, om 4 MSEK (2) påverkade resultatet negativt.
Resultat efter skatt för den kvarvarande verksamheten uppgick till 9 (13). Den uppdagade förskringingen i den
avvecklade verksamheten påverkar resultatet med -23 (1) varav resultat för kvarvarande samt avvecklad
verksamhet uppgick till -14 MSEK (14).
Perioden januari – juni
Koncernens rörelseresultat, EBIT, uppgick till 22 MSEK (33) under det första halvåret 2023. Den lägre
omsättningen för DOFAB och Nordbutiker bidrog negativt till det lägre rörelseresultatet. Rörelseresultat före
avskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden, EBITA, uppgick till 35 MSEK (42). Jämförelsestörande poster,
främst hänförliga till förvärvskostnader, kostnader för listbyte och refinansiering, om 13 MSEK (4) påverkade
resultatet negativt. Resultat efter skatt för den kvarvarande verksamheten uppgick till -15 (8) och resultat för all
verksamhet uppgick till -38 MSEK (10).
Finansnetto och skatt
Andra kvartalet
Finansnettot under andra kvartalet uppgick till -5 MSEK (-9). Ränte- och finansiella kostnader uppgick till -6 MSEK
(-10), valutakursförändring till 1 MSEK (0) och ränteintäkter uppgick till 0 MSEK (1). Periodens skatt uppgick till 1
MSEK (-6), vilket förklaras av positiv effekt från uppskjuten skatt från immateriella tillgångar.
Perioden januari – juni
Finansnettot under första halvåret 2023 uppgick till -40 MSEK (-18). Ränte- och finansiella kostnader uppgick till
-42 MSEK (-20), ränteintäkter och finansiella intäkter uppgick till 2 MSEK (2). Engångskostnader kopplade till
refinansieringen uppgick till 18 MSEK. Periodens skatt uppgick till 3 MSEK (-7), vilket förklaras av positiv effekt
från uppskjuten skatt från immateriella tillgångar.
Sammanfattning av finansiella nyckeltal
Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 286 264 536 416 949 829
EBITDA 28 39 49 53 110 113
EBITA 20 33 35 42 84 91
EBIT 14 28 22 33 60 71
===== SIDA 4 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
4
Jämförelsestörande posters påverkan på resultaträkningen
Finansiell utveckling
MSEK
Kassaflöde
Andra kvartalet
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde på -10 MSEK (24) under andra kvartalet 2023. Kassaflödet från
den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till 7 MSEK (-29). Kassaflödet från
investeringsverksamheten uppgick till -3 MSEK (-185), till följd av investeringar i materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -15 MSEK (228), vilket förklaras av amortering av lån och
leasingskuld. Det totala kassaflödet uppgick till -11 MSEK (14) under andra kvartalet.
Perioden januari – juni
Den löpande verksamheten gav ett negativt kassaflöde på -36 MSEK (27) under första halvåret 2023. Kassaflödet
från den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till -29 MSEK (-24). Kassaflödet
från investeringsverksamheten uppgick till -87 MSEK (-445), till följd av förvärvet av Borö-Pannan AB samt
investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -285 MSEK (540), vilket förklaras av genomförd refinansiering, där obligationslån återbetalades och
nya banklån togs upp. Det totala kassaflödet uppgick till -401 MSEK (71).
Investeringar
Andra kvartalet
Kassaflödet från investeringsverksamheten summeras under kvartalet till -3 MSEK (-185), vilket är hänförligt till
investeringar i materiella anläggningstillgångar.
Perioden januari – juni
Kassaflödet från investeringsverksamheten summeras under första halvåret uppgick till -87 MSEK (-445), vilket är
hänförligt till rörelseförvärv och investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar. Investeringar
hänförliga till immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -6 MSEK (-4).
-
20
40
60
80
100
120
-
200
400
600
800
1 000
1 200
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2019 2020 2021 2022 2023
Nettoomsättning, R12 EBITA, R12
Nettoomsättning
EBITA
Q2 jan-jun
MSEK 2023 2023
Övriga externa kostnader (förvärv, listbyte och refinansiering) -4 -13
Påverkan på EBITDA & EBITA -4 -13
Finansiella kostnader (refinansiering) - -18
Påverkan på periodens resultat -4 -31
===== SIDA 5 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
5
Finansiering
Räntebärande skulder vid utgången av perioden uppgick till 344 MSEK (604) och inklusive leasingskulder, till 378
MSEK (638). Av skulderna utgjorde 344 MSEK (604) skulder till kreditinstitut samt 34 MSEK (34) leasingskuld.
Tilläggsköpeskillingar med förfall inom 12 månader uppgick till 10 MSEK (12). Räntebärande reverslån uppgick till
0 MSEK (5). Likvida medel uppgick vid utgången av perioden till 67 MSEK (247). Koncernens nettoskuld uppgick
därmed till 287 MSEK (369) och, inklusive leasingskuld, till 321 MSEK (408).
Nettoskuldsättning1
MSEK
Not: 1) För definitioner se not 9. Jämförelsetalen har räknats om för att inkludera del av skuld för tilläggsköpeskillingar som förfaller
inom 12 månader.
-
0,5x
1,0x
1,5x
2,0x
2,5x
3,0x
3,5x
4,0x
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022 2023
Nettoskuld
Nettoskuld / Justerad EBITDA R12 proforma, ggr
===== SIDA 6 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
6
AFFÄRSOMRÅDEN
Industrial Components
Affärsområdet Industrial Components erbjuder produkter och lösningar åt företag inom olika marknadsnischer –
färg, fläkt, byggnadsmaterial och produktion av plåtdetaljer till kunder inom en mängd olika sektorer. För mer
information om affärsområdet, se not 3.
Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 196 168 368 279 641 553
EBIT* 25 31 47 43 81 76
EBIT-marginal, % 13% 17% 13% 14% 13% 14%
* Resultatet exkluderar IFRS 16 och management fee från moderbolaget, som fördelas ut på dotterbolagen med en fördelning
baserat på nettoomsättning.
Andra kvartalet
Under kvartalet ökade omsättningen med 16% till 196 MSEK, jämfört med 168 MSEK under samma kvartal
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -8%, jämfört med samma period 2022.
Förvärvad tillväxt uppgick till 24% under kvartalet. Befintliga dotterbolag i affärsområdet uppvisade svagt negativ
utveckling jämfört med samma period föregående år, till stor del förklarat av tillfälligt förhöjd efterfrågan i
jämförelseperioden på grund av släppta Coronarestriktioner. Borö-Pannan, som konsolideras från 1 februari, har
fortsatt god efterfrågan på sina komponenter för hållbara energisystem.
Bruttomarginalen var under det andra kvartalet 2023 i nivå med samma period 2022.
För perioden minskade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med -14% till 25 MSEK (31) vilket
motsvarar en rörelsemarginal om 13% (17). Resultatminskningen förklaras främst av lägre omsättning hos
jämförbara bolag.
Perioden januari – juni
Under första halvåret ökade omsättningen med 32% till 368 MSEK, jämfört med 279 MSEK under samma period
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var 5%, jämfört med samma period 2022.
Förvärvad tillväxt uppgick till 27% under första halvåret.
Bruttomarginalen uppgick till samma nivå under första halvåret 2023 som under motsvarande period 2022.
För perioden ökade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 24% till 47 MSEK (43) vilket
motsvarar en rörelsemarginal om 13% (14). Resultatökningen förklaras främst av genomförda förvärv samt av
tillväxt i jämförbara bolag.
===== SIDA 7 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
7
Products
Affärsområdet Products erbjuder produkter och tjänster åt företag inom olika marknadsnischer – lätta eldrivna
fordon, språktjänster, mjukvaruförsäljning, glasögon och övervakningsutrustning till kunder inom en mängd olika
sektorer. För mer information om affärsområdet, se not 3.
Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 90 96 168 136 308 276
EBIT* 3 6 7 7 6 6
EBIT-marginal, % 3% 6% 4% 5% 2% 2%
* Resultatet exkluderar IFRS 16 och management fee från moderbolaget, som fördelas på dotterbolagen med en fördelning
baserat på nettoomsättning.
Andra kvartalet
Under kvartalet minskade omsättningen med 6% till 90 MSEK, jämfört med 96 MSEK under samma kvartal
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -15%, jämfört med samma period 2022.
Den minskade omsättningen i jämförbara bolag förklaras främst av minskad efterfrågan och prispress på elcyklar
och produkter inom mikromobilitet.
Bruttomarginalen hos jämförbara bolag försämrades i andra kvartalet av en högre USD/SEK-kurs jämfört med
samma kvartal föregående år.
I andra kvartalet uppgick rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, till 3 MSEK (6), vilket motsvarar en
rörelsemarginal om 3% (6). Det försämrade resultatet förklaras av minskad omsättning till följd av lägre
efterfrågan, motverkat av positiv effekt från genomfört förvärv av OPO Scandinavia 2022.
Perioden januari – juni
Under första halvåret 2023 ökade omsättningen med 24% till 168 MSEK, jämfört med 136 MSEK under samma
kvartal föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -18%, jämfört med samma period
2022. Den ökade omsättningen förklaras av genomförda förvärv av OPO Scandinavia och SolidEngineer.
Bruttomarginalen hos jämförbara bolag försämrades något i under första halvåret 2023 av en högre USD/SEK-
kurs jämfört med samma kvartal föregående år.
Rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, uppgick till 7 MSEK (7), vilket motsvarar en rörelsemarginal
om 4% (5). Det resultatet påverkades positivt av helårseffekt från förvärven av OPO och SolidEngineer, vilket
motverkades av minskad efterfrågan på konsumentnära produkter i befintliga verksamheter.
===== SIDA 8 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
8
ÖVRIG INFORMATION
Revisors granskning
Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.
Närståendetransaktioner
Kenpo Sandwich AB köper sedan fjärde kvartalet 2022 konsulttjänster av Claes Jagborn, som är närstående till
VD i Kenpo Sandwich, Denice Jagborn. Konsultavtalet har ingåtts på marknadsmässiga villkor. Erlagd kostnad
uppgick under första halvåret 2023 till 0,4 MSEK.
Dotterbolaget Åkerstedts Verkstad AB hyr sedan den 16 januari 2019 en lokal av Perpressa Fastigheter AB, som
delvis ägs av Markus Åkerstedt, som är medlem i Seafire AB:s ledningsgrupp. Hyresavtalet har ingåtts på
marknadsmässiga villkor. I tillägg köps tjänster från ett till Markus Åkerstedt närstående bolag. Erlagd hyra och
inköpta tjänster uppgick under första halvåret 2023 till 0,4 MSEK.
Aktiedata
Antalet aktier i Bolaget uppgick vid rapporteringsperiodens utgång till 42 846 569 aktier. Samtliga aktier är av
samma slag och rösträtt. Största ägare per 30 juni 2023 var Creades med cirka 19% av aktierna, Berenberg med
cirka 9% av aktierna och Handelsbanken Fonder med cirka 6% av aktierna.
Bolagets aktier är sedan den 11 maj 2023 listad på Nasdaq Stockholm och handlas under kortnamnet SEAF.
Dessförinnan var aktierna sedan den 25 juli 2019 listad på Nasdaq First North Growth Market. Minsta
handelspost är en (1) aktie. Kursen vid börsens stängning den 30 juni 2023 var 14,6 SEK per aktie, vilket innebär
ett marknadsvärde på cirka 634 MSEK.
Om Seafire
Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och
utveckla bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande.
Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och självständiga
dotterbolag. Långsiktiga strategier baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av marknaden, tjänste-
och produktutveckling, och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring och försäljning.
Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet.
Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna.
Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industrial components och Products. Koncernen har under
perioden 8 dotterbolag inom Industrial components och 5 dotterbolag inom Products. Vid periodens utgång hade
koncernen totalt 352, anställda varav 69 är kvinnor. För mer information om Seafires dotterbolag besök
www.seafireab.com.
Finansiell kalender
Delårsrapport 3 2023 30 oktober 2023 kl 12:00
Bokslutskommuniké 2023 22 februari 2024 kl 12:00
Delårsrapport 1 2024 24 april 2024 kl 12:00
Kontaktuppgifter
Johan Bennarsten Jacob Persson
Verkställande direktör CFO
+46 (0)70 749 56 59 +46 (0)70 864 07 52
johan.bennarsten@seafireab.com jacob.persson@seafireab.com
Seafire AB (publ)
Mäster Samuelsgatan 9, 111 44 Stockholm
Organisationsnummer 556540-7615
www.seafireab.com
===== SIDA 9 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
9
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står
inför.
Stockholm den 22 augusti 2023
Joachim Berner
Styrelseordförande
Lennart Jacobsson Louise Nicolin
Ledamot Ledamot
Stina Wollenius Marcus Söderberg
Ledamot Ledamot
Johan Bennarsten
Verkställande direktör
===== SIDA 10 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
10
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
Q2 Q2 jan-jun jan-jun Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 R12 2022
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 286 264 536 416 949 829
Övriga intäkter 2 2 4 3 38 36
Summa rörelsens intäkter 288 266 540 418 987 865
Förändring av produkter i arbete -16 1 -35 3 -57 -19
Handelsvaror -142 -151 -255 -239 -465 -449
Övriga externa kostnader -39 -26 -79 -45 -136 -103
Personalkostnader -63 -50 -120 -83 -215 -178
Övriga rörelsekostnader - -1 -1 -1 -3 -3
Avskrivningar och nedskrivningar -14 -11 -27 -20 -50 -43
Summa rörelsens kostnader -275 -238 -518 -385 -927 -795
Rörelseresultat 14 28 22 33 60 71
Finansiella intäkter 3 2 5 3 8 6
Finansiella kostnader -8 -11 -45 -21 -83 -59
Resultat före skatt 8 19 -18 15 -15 18
Skatter 1 -6 3 -7 -4 -14
Resultat från kvarvarande verksamheter 9 13 -15 8 -20 4
Resultat från avvecklad verksamhet -23 1 -23 2 -22 2
Periodens resultat -14 14 -38 10 -42 6
===== SIDA 11 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
11
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG
MSEK
Q2
2023
Q2
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022 R12 Helår
2022
Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 9 13 -15 8 -20 4
Periodens resultat, avvecklad verksamhet -23 1 -23 2 -22 2
Periodens resultat -14 14 -38 10 -42 6
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
- - - - - -
Omräkningsdifferenser - - - - - -
Övrigt totalresultat efter skatt - - - - - -
Periodens totalresultat -14 14 -38 10 -42 6
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -14 14 -38 10 -42 6
RESULTAT PER AKTIE
MSEK
Q2
2023
Q2
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2023 R12 Helår
2022
Resultat per aktie före utspädning i kr -0,32 0,47 -0,89 0,35 -1,15 0,22
Genomsnittligt antal aktier före utspädning1 42 847 29 368 42 800 28 392 36 450 29 305
Resultat per aktie efter utspädning i kr -0,31 0,47 -0,87 0,35 -1,12 0,21
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning1 43 949 29 368 43 902 28 392 37 552 30 805
1 Genomsnittligt antal aktier i tusental
===== SIDA 12 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
12
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 30 jun 30 jun 31 dec
2023 2022 2022
Anläggningstillgångar
Goodwill 688 624 635
Övriga immateriella anläggningstillgångar 75 83 74
Materiella anläggningstillgångar 144 122 127
Nyttjanderättstillgångar 35 34 35
Uppskjuten skattefordran - 14 1
Långfristiga fordringar 2 - 2
Övriga finansiella anläggningstillgångar - 2 1
Summa anläggningstillgångar 946 880 874
Omsättningstillgångar
Varulager 237 210 216
Kundfordringar 128 122 115
Skattefordringar 22 6 8
Övriga kortfristiga fordringar 13 1 4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 43 20 43
Likvida medel 67 247 468
Summa omsättningstillgångar 510 607 853
SUMMA TILLGÅNGAR 1 455 1 487 1 727
Eget kapital
Aktiekapital 7 5 7
Övrigt tillskjutet kapital 849 604 845
Teckningsoptioner 2 - 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -114 -70 -76
Summa eget kapital 744 538 778
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 45 45 41
Obligationslån - 600 596
Långfristiga skulder till kreditinstitut 344 - 4
Långfristig leasingskuld 18 22 19
Övriga långfristiga skulder 31 25 23
Summa långfristiga skulder 438 692 682
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder 5 8 5
Leverantörsskulder 69 73 70
Aktuella skatteskulder 8 49 8
Utnyttjad checkräkningskredit - 4 -
Kortfristig leasingskuld 16 13 14
Övriga kortfristiga skulder 71 62 72
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 104 48 98
Summa kortfristiga skulder 272 257 267
Summa skulder 711 948 949
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 455 1 487 1 727
===== SIDA 13 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
13
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
MSEK
Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Balanserat
resultat inklusive
periodens resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans 2022-01-01 3 296 -80 219
Periodens totalresultat - - 10 10
Transaktioner med ägare - - - -
Nyemission 2 320 - 322
Nyemissionskostnader - -13 - -13
Utgående balans 2022-06-30 5 604 70 538
MSEK
Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Balanserat
resultat inklusive
periodens resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans 2023-01-01 7 847 -76 778
Periodens totalresultat - - -38 -38
Transaktioner med ägare - 4 - 4
Nyemission - - - -
Nyemissionskostnader - - - -
Utgående balans 2023-06-30 7 851 -114 744
===== SIDA 14 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
14
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG1
MSEK
Q2
2023
Q2
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022 R12 Helår
2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat före skatt 8 20 -18 17 -14 20
varav erhållen ränta - - 2 - 3 1
varav erlagd ränta -7 -6 -42 -20 -67 -45
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet -10 7 -1 21 -2 20
Betald skatt -8 -4 -18 -11 -31 -25
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet -10 24 -36 27 -47 16
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Förändring av varulager 12 -18 14 -31 8 -38
Förändring av kortfristiga fordringar -1 -5 -17 -13 -23 -19
Förändring av kortfristiga skulder 5 -29 9 -7 -4 -19
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 16 -52 7 -51 -19 -76
Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 -29 -29 -24 -66 -61
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Rörelseförvärv - -184 -81 -441 -7 -367
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 -1 -5 -4 -18 -17
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - - -1 - -2 -2
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - - 14 14
Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 -185 -87 -445 -14 -372
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission - 8 5 322 255 572
Nyemissionskostnader - - -1 -13 -10 -22
Premier för incitamentsprogram - - - - 2 2
Upptagande av lån - 220 350 223 334 207
Amortering av lån -10 - -630 - -641 -11
Förändring av checkräkningskredit - -3 - -4 -5 -9
Amortering av leasingskuld -4 3 -9 12 -36 -15
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -14 228 -285 540 -101 724
Totalt kassaflöde -11 14 -401 71 -182 291
Likvida medel vid periodens början 78 233 468 176 247 176
Omräkningsdifferens - - - - - -
Likvida medel vid periodens slut 67 247 67 247 67 468
1) Inklusive avvecklad verksamhet, för kassaflödesanalys i sammandrag för avyttrad verksamhet se not 6
===== SIDA 15 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
15
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK Q2
2023
Q2
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022 R12 Helår
2022
Nettoomsättning - - - - - -
Övriga intäkter 5 4 10 8 18 17
Summa rörelsens intäkter 5 4 10 8 18 17
Övriga externa kostnader -4 -2 -12 -5 -22 -14
Personalkostnader -3 -2 -6 -5 -11 -10
Avskrivningar - - - - - -
Summa kostnader -7 -5 -18 -10 -32 -24
Rörelseresultat -2 -1 -9 -2 -14 -7
Finansiella intäkter 1 - 3 - 5 2
Finansiella kostnader -24 -9 -58 -19 -93 -54
Resultat före skatt -25 -10 -64 -21 -101 -58
Koncernbidrag - - - - 17 17
Inkomstskatt - - - - - -
Periodens resultat -25 -10 -64 -21 -84 -41
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 30 jun 30 jun 31 dec
2023 2022 2022
Immateriella anläggningstillgångar - - -
Materiella anläggningstillgångar 1 - -
Fordringar på koncernföretag 1 068 303 1 003
Finansiella anläggningstillgångar 23 - 23
Summa anläggningstillgångar 1 092 303 1 027
Fordringar på koncernföretag 120 752 53
Övriga kortfristiga fordringar - - 2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 1 1
Likvida medel 63 152 458
Summa omsättningstillgångar 185 905 514
SUMMA TILLGÅNGAR 1 277 1 208 1 541
Aktiekapital 7 5 7
Övrigt tillskjutet kapital 880 637 877
Teckningsoptioner 2 - 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -191 -107 -127
Summa eget kapital 698 536 758
Långfristiga skulder till kreditinstitut 340 600 596
Övriga långfristiga skulder 24 17 14
Summa långfristiga skulder 364 617 610
Leverantörsskulder 1 1 4
Skulder till koncernföretag 186 8 140
Övriga kortfristiga skulder 26 41 21
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 5 8
Summa kortfristiga skulder 215 55 173
Summa skulder 579 672 783
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 277 1 208 1 541
===== SIDA 16 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
16
NOTER
Not 1. Redovisningsprinciper
Seafire AB (publ) tillämpar IFRS (International Reporting Standards) som antagits av Europeiska unionen.
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen
kapitel 9. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande
noter även i övriga delar av delårsrapporten. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer
som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not K2 i Koncernens
årsredovisning för 2022. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2022. Att upprätta
finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och
uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade
beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar
och bedömningar. För information avseende företagets kritiska bedömningar och källor till osäkerhet hänvisas till
Koncernens årsredovisning för 2022.
Avvecklad verksamhet
Den 9 juni ansökte dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB om konkurs på grund av en grov förskingring
uppdagats. Redovisningen av händelsen hanteras i enlighet med IFRS 5 och innebär att dotterbolaget har
exkluderats från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och istället redovisas
nettoresultatet som ”Resultat från avvecklad verksamhet”. I den konsoliderade kassaflödesanalysen återfinns en
fullständig kassaflödesanalys inkluderat den avvecklade verksamhet. I balansräkningen per 30 juni 2023 finns
inga saldon kopplade till dotterbolaget medan balansräkningar för tidigare perioder inte får omräknas enligt IFRS
och därför är oförändrade. Resultaträkningen, balansräkning och kassaflöde avseende avvecklad verksamhet
presenteras i not 6.
Not 2. Risker och osäkerhetsfaktorer
För en beskrivning av Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer hänvisas till detaljerad redovisning i
årsredovisningen för 2022. Inga väsentliga nya eller förändrade risker eller osäkerhetsfaktorer har identifierats
sedan avgivandet av årsredovisningen 2022. Moderbolagets risker omfattas av den beskrivning som lämnas för
koncernen. Effekterna av kriget i Ukraina är sådana att bolaget inte kan göra en rimlig förhandsbedömning av
effekterna på bolagets verksamhet och finansiella utveckling. Ökad inflation och höjda priser på insatsvaror
kommer påverka efterfrågan på varor och tjänster som Seafires dotterbolag levererar. Vidare kan det ökade
ränteläget påverka framtida finansieringskostnader och diskonteringsräntor vid värdering av tillgångar och
skulder. För att hantera den ökade finansieringskostnaden säkerställde Seafire under första kvartalet 2023 en
långsiktig bankfinansiering och minskade väsentligt räntekostnaden. Goodwill övervakas kontinuerligt för att
säkerställa att inga nedskrivningsbehov föreligger till följd av förändringen av makroekonomiska faktorer.
Styrelsen bistår ledningen med att löpande övervaka verksamhetens utveckling i detta sammanhang för att kunna
snabbt och effektivt hantera de eventuella risker och situationer som kan uppstå.
Not 3. Segmentsredovisning
Seafires verksamhet är uppdelad i två segment; Industrial components samt Products. Koncernledningen har
fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, det
vill säga verkställande direktören. Verksamheten indelas utifrån ett försäljnings- och produktinnehållsperspektiv.
Under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning.
Segmentet Industrial components består av Bara Mineraler, Borö-Pannan, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich,
Pexymek, Thor Ahlgren och Åkerstedts. Segmentet Products innefattar Hedén, Ludafarm, Nordbutiker, OPO och
SolidEngineer. För mer information om dotterbolagen, besök www.seafireab.com. Resultatet exkluderar
management fee som fördelas från moderbolaget ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på
nettoomsättningen. Skulder och goodwill följs ej i segmentsrapporteringen.
Nettoomsättning per segment Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Industrial components 196 168 368 279 641 553
Products 90 96 168 136 308 276
Summa nettoomsättning 286 264 536 416 949 829
===== SIDA 17 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
17
Rörelseresultat per segment Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Industrial components 25 31 47 43 81 77
Products 3 6 7 7 6 6
IFRS-justeringar -6 -5 -13 -8 6 11
Koncerngemensamt -8 -5 -20 -10 -33 -23
Summa rörelseresultat 14 28 22 33 60 71
Finansnetto -6 -9 -40 -18 -75 -53
Resultat före skatt 8 19 -18 15 -15 18
Not 4. Intäkter från avtal med kunder
Nettoomsättning per geografi Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Sverige 213 177 382 301 677 596
Norden (exkl. Sverige) 43 29 84 44 138 98
Europa (exkl. Norden) 29 38 66 64 122 120
Världen (exkl. Europa) 1 4 4 7 12 15
Summa nettoomsättning 286 248 536 416 949 829
Not 5. Rörelseförvärv
Seafire har under räkenskapsåret slutfört förvärvet av Borö-Pannan AB.
Borö-Pannan
Den 1 februari 2023 genomfördes förvärvet av 100% av aktierna i Borö-Pannan AB som tillverkar
ackumulatortankar till värmepumpar. Utöver den initiala köpeskillingen på 100 MSEK tillkommer
tilläggsköpeskilling, baserad på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 30 MSEK under perioden 2023-
2025. Vid värdering till verkligt värde uppgår den totala köpeskillingen till 124 MSEK. Tilläggsköpeskillingen
uppgår till 10 MSEK per år om EBITDA uppgår till minst 20 MSEK per år under åren 2023 – 2025, totalt 30
MSEK. Den initiala köpeskillingen för Borö-Pannan AB erlades dels i likvida medel, dels genom en riktad
nyemission av aktier om 5 MSEK till kursen 18,37 kronor. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2023
skulle bolaget ha bidragit med 84 MSEK i omsättning och med 12 MSEK till resultat före skatt.
Transaktionskostnader om 1 MSEK har rapporterats som övriga externa kostnader i koncernen.
En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella
tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under fjärde kvartalet
2023. Den goodwill om 73 MSEK som uppstår i förvärvet motsvaras av den unika produktionskunskap inom
ackumulatortankar som bolaget besitter. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.
Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten
MSEK Borö-
Pannan
Materiella anläggningstillgångar 20
Nyttjanderättstillgång (IFRS 16) 10
Kundkontrakt 11
Kundfordringar 25
Lager 36
Likvida medel 13
Räntebärande skuld (IFRS 16) -10
Kortfristiga skulder -48
Latent skatt -6
Summa identifierbara nettotillgångar 51
Goodwill 73
Köpeskilling för aktier 124
Not 6. Avyttrad verksamhet
Den 17 maj 2023 offentliggjordes att en förskingring i dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB
genomförts. Den dåvarande verkställande direktören är misstänkt för brottet, och ärendet överlämnades till
Polisen. Verkställande direktören skiljdes med omedelbar verkan från sin tjänst. Efter utredning gjordes
bedömningen att det inte var möjligt att fortsätta verksamheten och den 9 juni 2023 lämnades en konkursansökan
in till Nacka Tingsrätt för dotterbolaget.
===== SIDA 18 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
18
I enlighet med IFRS 5 redovisas dotterbolaget som en avvecklad verksamhet där de koncerneffekter som uppstått
på grund av avvecklingen presenteras nedan. Resultat- och kassaflödesinformationen från den avvecklade
verksamheten avser perioden fram till och med avvecklingsdatum medan påverkan på balansräkningen är per
avvecklingsdatum. Den koncernmässiga effekten i andra kvartalet 2023 uppgick till -23 MSEK.
Resultat hänförligt till
avyttrad verksamhet
Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Nettoomsättning - 19 19 35 53 69
Rörelsens kostnader - -18 -19 -34 -51 -66
EBITDA - 1 - 1 3 4
Avskrivningar - - - - -1 -1
EBITA - 1 - 1 2 3
Avskrivningar och nedskrivningar - - - - - -
EBIT - 1 - 1 2 3
Bokslutsdispositioner - - - - -1 -1
Resultat före skatt - 1 - 1 1 2
Inkomstskatt - - - - - -
Resultat från avyttrad verksamhet -23 - -23 - -23 -
Resultat för koncernen hänförligt till
avyttrad verksamhet -23 1 -23 1 -22 2
Avyttrad verksamhets påverkan på
balansräkningen vid konkursansökan
Materiella anläggningstillgångar 0
Kortfristiga rörelsetillgångar 6
Totala tillgångar 6
Kortfristiga rörelseskulder 25
Totala skulder 25
Nettotillgångar -19
Kassaflöde från avyttrad verksamhet Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Från den löpande verksamheten -1 -3 2 -10 5 -8
Från investeringsverksamheten -8 - -8 - -8 -
Från finansieringsverksamheten 1 - 1 - 1 -1
Totalt kassaflöde -8 -4 -5 -11 -3 -9
Not 7. Verkligt värde på finansiella instrument
Klassificering enligt värderingshierarki
1 2 3
MSEK 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Skulder
Valutaderivat - - - - - - - -
Tilläggsköpeskillingar 44 62 - - - - 44 62
Finansiella skulder till verkligt värde per nivå i värderingshierarki
Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabell ovan. För noterade värdepapper
bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. För
valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2.
För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar
marknadsdata, nivå 3.
===== SIDA 19 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
19
Not 8. Villkorade tilläggsköpeskillingar
Tilläggsköpeskillingarna är rörliga utifrån bolagens resultatutveckling och beräknas utifrån framtida
resultatutveckling för respektive bolag, efter ledningens bästa bedömning och prognostisering.
Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde. Återförda tilläggsköpeskillingar redovisas på raden Övriga
intäkter och omvärdering av villkorad köpeskilling på grund av ändrad diskontering redovisas på raden Finansiella
kostnader.
MSEK 2023 2022
Ingående balans (1 januari) 30 33
Årets förvärv 24 36
Återförda via resultaträkningen -2 -
Utbetalda köpeskillingar -8 -7
Räntekostnader - -
Utgående balans (30 juni) 44 62
Not 9. Alternativa nyckeltal
Seafire presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS, även kallade
alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till intressenter
och investerare då de möjliggör ytterligare perspektiv av resultatutveckling och finansiell ställning.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av Seafires nyckeltal. Beräkningen framgår separat nedan.
Icke-IFRS nyckeltal Beskrivning Syfte
Organisk tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning
justerad för förvärv och avyttringar
/Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används vid analys av
underliggande omsättningstillväxt driven av
jämförbara enheter mellan olika perioder.
Förvärvad tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning
från förvärv/Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används för att följa upp hur stor
del av bolagets försäljningsökning som
genererats genom förvärv.
Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av periodens
nettoomsättning.
Bruttomarginalen används för att följa upp
bruttobidraget efter direkta kostnader för varor
och tjänster.
EBITDA Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar.
EBITDA är ett mått som används för att följa
upp den operativa verksamheten och
underlättar jämförelser av lönsamhet mellan
olika bolag och branscher.
Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar rensat för
jämförelsestörande poster.
Justeringen av jämförelsestörande poster görs
för att underlätta en rättvis jämförelse mellan
två jämförbara tidsperioder samt för att visa
den underliggande utvecklingen i den
operativa verksamheten exkluderat för
engångsposter.
Justerad EBITDA
proforma R12
Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar rensat för
jämförelsestörande poster senaste
12 månader inklusive genomförda
förvärvs utfall
Nyckeltalet sätts i relation till nettoskulden för
att följa utvecklingen av bolagets
skuldsättning.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar
och nedskrivningar hänförliga till
förvärvade övervärden.
EBITA ger tillsammans med EBITDA en bild
av vinst genererad av den löpande
verksamheten.
Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före av- och
nedskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar och
förvärvade övervärden, vilket
rensats för jämförelsestörande
poster.
Justeringen av jämförelsestörande poster görs
för att underlätta en rättvis jämförelse mellan
två jämförbara tidsperioder samt för att visa
den underliggande utvecklingen i den
operativa verksamheten exkluderat för
engångsposter.
===== SIDA 20 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
20
Jämförelsestörande
poster
Transaktionsrelaterade kostnader,
omstruktureringskostnader,
omvärderingar av köpeskillingar,
realisationsresultat vid försäljning av
verksamheter och
anläggningstillgångar, samt övriga
intäkter och kostnader som
betraktas att vara av engångsnatur.
Jämförelsestörande poster representerar
intäkter och kostnader som inte är hänförliga
till den underliggande prestationen i
verksamheten.
Nettoskuld Räntebärande skulder minus
räntebärande fordringar minus
likvida medel.
Nyckeltalet är ett mått på bolagets
skuldsättningsgrad och används av bolaget för
att bedöma möjligheterna att leva upp till
finansiella åtaganden.
Organisk tillväxt Periodens ökning i nettoomsättning
justerad för förvärv, avyttringar och ,
delat med Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används vid analys av
underliggande omsättningstillväxt driven av
jämförbara enheter mellan olika perioder.
Proforma Periodens utfall justerat för att
inkludera förvärvets utfall för
senaste 12 månader.
Används för att underlätta jämförelser mellan
helårsperioder genom att justera för
helårseffekt från genomförda förvärv.
Beräkning av de alternativa nyckeltalen framgår av nedanstående tabeller.
Beräkning av organisk tillväxt
Procentenheter Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Organisk tillväxt -11% 23% -2% 21% 1% 13%
Förvärvad tillväxt 19% 171% 31% 149% 51% 115%
Redovisad tillväxt 8% 194% 29% 170% 52% 128%
MSEK Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Omsättning, bas 264 90 416 154 627 366
Omsättning, intäktstillväxt -28 21 -8 32 8 48
Total organisk tillväxt -11% 23% -2% 21% 1% 13%
EBITA och justerad EBITA
MSEK Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
EBIT 14 28 22 33 60 71
Återläggning av avskrivningar och
nedskrivningar hänförliga till förvärvade
övervärden
6 5 13 9 24 20
EBITA 20 33 35 42 84 91
Jämförelsestörande poster 4 2 13 4 -12 -21
Justerad EBITA 24 35 48 46 72 70
EBITDA och justerad EBITDA
MSEK Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
EBIT 14 28 22 33 60 71
Återläggning av av- och nedskrivningar
på materiella och immateriella
anläggningstillgångar
14 11 27 20 50 43
EBITDA 28 39 49 53 110 113
Jämförelsestörande poster 4 2 13 4 -12 -21
Justerad EBITDA 32 41 62 57 99 93
===== SIDA 21 =====
Seafire Delårsrapport april – juni 2023
21
Jämförelsestörande poster
MSEK Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Transaktionskostnader 1 2 5 4 7 6
Kostnader för listbyte 3 - 8 - 13 5
Omvärdering tilläggsköpeskillingar - - - - -31 -31
Omstruktureringskostnader - - - - - -
Jämförelsestörande poster 4 2 13 4 -12 -21
Justerad EBITDA proforma R12
MSEK Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
EBITDA R12 110 69 110 69 110 113
Jämförelsestörande poster -12 4 -12 4 -12 -21
Justerad EBITDA R12 99 73 99 73 99 93
Förvärvade bolag 14 66 14 66 14 7
Justerad EBITDA proforma R12 112 139 112 139 112 100
Nettoskuld, nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12
MSEK Q2 Q2 jan-jun jan-jun R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Räntebärande skulder 344 604 344 604 344 604
Räntebärande reverslån - 5 - 5 - -
Leasingskuld 34 34 34 34 34 34
Tilläggsköpeskillingar att utbetalas inom
12 månader 10 12 10 12 10 21
Avgår: likvida medel -67 -247 -67 -247 -67 -468
Nettoskuld 321 408 321 408 321 192
Justerad EBITDA R12 112 139 112 139 112 100
Nettoskuld / Justerad EBITDA
proforma R12, ggr 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 1,9