FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
1
Omsättningen ökade med 8% till 233 MSEK och rörelseresultatet, justerad EBITA, uppgick till 19 MSEK i
det tredje kvartalet. Relativt den svaga marknadsutvecklingen inom främst bygg- och konsumentnära
produkter utvecklas Seafirekoncernen stabilt under det tredje kvartalet.
Svagare utveckling i en utmanande marknad
Siffror i denna rapport avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges.
Tredje kvartalet 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 233 MSEK (215). Tillväxten uppgick till 8%, varav den organiska tillväxten
för jämförbara enheter uppgick till -5%, jämfört med samma period 2022
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9 MSEK (27)
• EBITA uppgick till 27 MSEK (33), motsvarande en marginal på 12% (15)
• Justerad EBITA uppgick till 19 MSEK (21), motsvarande en marginal på 8% (10)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,21 SEK (0,13)3
Perioden januari – september 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 773 MSEK (641). Tillväxten uppgick till 21%, varav den organiska tillväxten
för jämförbara enheter uppgick till -4%, jämfört med samma period 2022
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 33 MSEK (64)
• EBITA uppgick till 65 MSEK (79), motsvarande en marginal på 8% (12)
• Justerad EBITA uppgick till 71 MSEK (73), motsvarande en marginal på 9% (11)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -1,06 SEK (0,60)3
Viktiga händelser under rapportperioden
• Den 1 september tillträde Anders Martinsson som ny affärsområdeschef för Industrisegmentet. Anders
har en bakgrund bland annat från Indutrade där han var affärsutvecklingschef, VD inom Wilogruppen
och koncernchef för BE Group AB
• Den 29 september korrigerade Seafire förvärvsanalysen av SolidEngineer AB, vilket medförde en positiv
intäkts- och resultateffekt för tidigare redovisade perioder. För ytterligare information se not 9
• Till följd av bristande lönsamhet och utmanande marknadsförutsättningar i dotterbolaget Hedén Group
gör Seafire en nedskrivning av goodwill om 12 MSEK i tredje kvartalet.
FINANSIELLT SAMMANDRAG1
MSEK
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 233 215 773 641 983 851
Rörelseresultat (EBIT) 9 27 33 64 50 81
EBITA2 27 33 65 79 87 101
EBITA-marginal, %2 12% 15% 8% 12% 9% 12%
Justerad EBITA2 19 21 71 73 78 80
Justerad EBITA-marginal, %2 8% 10% 9% 11% 7% 9%
Resultat efter skatt3 -9 4 -46 17 -49 14
Resultat per aktie före utspädning, SEK3 -0,21 0,13 -1,06 0,60 -1,23 0,49
Resultat per aktie efter utspädning, SEK3 -0,21 0,13 -1,06 0,60 -1,23 0,47
Kassaflöde från den löpande verksamheten3 94 2 69 -8 17 -61
Nettoskuld / justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,1 3,0 2,1 3,0 2,1 1,7
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
2) Alternativa nyckeltal. För avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS se not 10.
3) Nyckeltal inklusive avyttrad verksamhet
===== SIDA 2 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
2
VD KOMMENTERAR TREDJE KVARTALET
Marknadsläget är fortsatt svagare än under 2022 vilket
innebär en negativ organisk tillväxt och ett justerat
rörelseresultat något under föregående år. Vi ser fortsatt
lägre efterfrågan inom bygg och en avvaktande marknad
för konsumentnära produkter men en god utveckling för
övriga bolag. Arbetet med att sänka kostnaderna pågår och
förväntas ge full effekt i början av 2024. Kassaflödet från
den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring
förbättrades något till 14 MSEK (12).
Utvecklingen under tredje kvartalet är enligt
förväntan, givet marknadsutvecklingen för bolagen
inom byggsektorn och konsumentnära produkter.
Kräftgången för bolag inom byggsektorn och
konsument fortsätter även om till exempel
Nordbutiker såg en vändning i slutet av perioden.
Koncernens bolag som riktar sig mot tillverkande
industri och anläggning går starkt och i övriga bolag
är marknaden något avvaktande. Det förändrade
marknadsläget och svagare utvecklingen för
koncernen har fått oss att öka såväl säljinsatser
som takten för att minska kostnaderna och
valutaeffekterna för att förbättra resultatet.
Kassaflödet fortsätter att utvecklas åt rätt håll och
förbättrades i kvartalet. Vi ser tydligt effekten av en
lägre räntekostnad till följd av refinansieringen, vilket
möjliggör en successivt minskad nettoskuld.
Lagerbindningen minskar ytterligare och
effektivisering av rörelsekapitalbindningen fortgår.
Affärsområde Products
Marknadsnedgången för konsumentnära produkter
inleddes i början av fjärde kvartalet 2022 och
marknadsläget är fortsatt svagt med lägre
omsättning jämfört med samma period 2022. Vi ser
ingen ytterligare försämring, undantaget Hedén,
utan snarare första tecknen på en förbättring i slutet
av perioden. Nordbutiker ser en vändning med ökad
omsättning och förbättrat resultat i andra halvan av
kvartalet. Vändningen beror delvis på låga
jämförelsetal men även på ökad konkurrenskraft
med testvinnande produkter och stärkt marknads-
och säljorganisation. Förbättringen i omsättning och
ökade marginaler, trots en svag svensk valuta,
fortsätter även under inledningen av fjärde kvartalet.
SolidEngineer befinner sig i en viktig
förändringsresa med bland annat renodling mot
mjukvaruaffären och konsulting genom avveckling
av affärsområdena 3D printing och
Innovationsledning som gjordes i inledningen av
2023. Fokus för 2023 är ett förbättrat marknads- och
säljarbete och övergång från licensförsäljning till
Saasmodell. Den nya plattformen är på plats under
hösten 2023 vilket ger ett bra utgångsläge inför
2024.
OPO ser sedan fjärde kvartalet 2022 en mer
avvaktande marknad framför allt beroende på en
minskning av lagernivåer hos optikerkedjornas
butiker. Marknads- och säljorganisationen har
stärkts och transformerats för att skapa en mer
framåtlutad och flexibel organisation.
Affärsområde Industrial Components
Sammantaget utvecklades bolagen i affärsområdet i
olika riktningar. Främst byggrelaterade bolag hade
en negativ utveckling, medan bolag inom
anläggning och tillverkande industri en starkt positiv
utveckling. DOFAB ser fortsatt en svag marknad
även om intresset, och antalet offertförfrågningar,
för fastighetsunderhåll och energieffektivisering
fortsatt är stort. DOFABs kunder har sedan H2 2022
varit avvaktande med en minskad orderingång och
försäljning till följd. Vår bedömning är att marknaden
kommer förbättras först efter att ränteuppgången
avtar och det nya ROT-avdraget införs under andra
halvåret 2024.
Bara Mineraler har fortsatt en hög omsättnings-
tillväxt på över 40% parallellt med starkt förbättrad
lönsamhet. Bolaget har fått en god effekt på
marknads- och organisationsinvesteringarna som
inleddes efter förvärvet av bolaget.
Borö hade en viss nedgång på omsättningen jämfört
med 2022 beroende på en avvaktande marknad i
bland annat Danmark och Tyskland i väntan på nya
subventionspaket. De långsiktiga marknads-
utsikterna för Borö är mycket positiva, med en stark
marknadstillväxt i Europa tillsammans med ledande
aktörer.
Året 2023 är i många delar ett omställningsår inte
bara genom refinansieringen och noteringen på
Nasdaqs huvudlista, utan också beaktat
successionen från tidigare ägare och
transformationsresor för flera bolag. Aktiviteter som
ger kortsiktigt ökade kostnader men är nödvändiga
och ju förr de genomförs desto bättre. I bolag för
bolag får vi nu möjlighet att implementera vår modell
för att upprätthålla lönsamhetsnivån i nuvarande
marknad, och på sikt utveckla koncernens
dotterbolag med tillväxt och ökad vinst. Genom
teamförstärkningen med affärsområdeschefen
Anders Martinsson har vi ökade resurser och
kompetens, och ökat fokus på rörelseresultat och
kapitalbindning – behålla lönsamheten genom att
driva på försäljningen och ha god kostnadskontroll –
samt minska skuldsättningen.
Johan Bennarsten, VD
===== SIDA 3 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
3
KONCERNENS UTVECKLING1
Nettoomsättning
Tredje kvartalet
Under kvartalet ökade omsättningen med 8% till 233 MSEK, jämfört med 215 MSEK under samma period
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -5% jämfört med samma period 2022.
Perioden januari – september
Under perioden ökade omsättningen med 21% jämfört med 2022 till 773 MSEK (641). Ökningen är hänförlig till
genomförda förvärv de senaste 12 månaderna. Den organiska tillväxten uppgick till -4% jämfört med 2022.
Bruttomarginal
Tredje kvartalet
Bruttomarginalen, exklusive effekter från omvärdering av tilläggsköpeskilling, ökade till 46% (44%) under det
tredje kvartalet. Den ökade bruttomarginalen förklaras av tillkommande förvärv, vars bruttomarginal är högre än
bruttomarginalen i befintliga dotterbolag. I den jämförbara verksamheten ökade bruttomarginalen något, främst
förklarat av gynnsam produktmix.
Perioden januari – september
Bruttomarginalen, exklusive effekter från omvärdering av tilläggsköpeskilling, ökade till 46% (44%) under
perioden. Den ökade bruttomarginalen förklaras främst av tillkommande förvärv, vars bruttomarginal är högre än
bruttomarginalen i befintliga dotterbolag. En förändrad produktmix, där affärsområdet Industrial components
uppvisar positiv utveckling, bidrar också till den ökade bruttomarginalen.
Resultat
Tredje kvartalet
Koncernens rörelseresultat, EBIT, uppgick till 9 MSEK (27) under kvartalet. Nedskrivning av goodwill för
dotterbolaget Hedén påverkade resultatet negativt med 12 MSEK. Rörelseresultatet före avskrivningar hänförliga
till förvärvade övervärden, EBITA, uppgick till 27 MSEK (33). Jämförelsestörande poster, främst hänförliga till
omvärdering av tilläggsköpeskilling och förvärvskostnader, om 8 MSEK (11) påverkade resultatet positivt.
Resultat efter skatt uppgick till -9 MSEK (4).
Perioden januari – september
Koncernens rörelseresultat, EBIT, uppgick till 33 MSEK (64) under perioden. Den negativa utvecklingen förklaras
dels av nedskrivning av goodwill om 12 MSEK (0), dels lägre lönsamhet i konsumentrelaterade verksamheter och
bolag med exponering mot byggmarknaden. Rörelseresultat före avskrivningar hänförliga till förvärvade
övervärden, EBITA, uppgick till 65 MSEK (79). Jämförelsestörande poster, främst hänförliga till omvärdering av
tilläggsköpeskilling, förvärvskostnader samt kostnader för listbyte och refinansiering, om -5 MSEK (7) påverkade
resultatet negativt. Resultat efter skatt för den kvarvarande verksamheten uppgick till -23 MSEK (15) och resultat
för all verksamhet uppgick till -46 MSEK (17).
Finansnetto och skatt
Tredje kvartalet
Finansnettot under tredje kvartalet uppgick till -11 MSEK (-20). Räntekostnader uppgick till -7 MSEK (-13),
finansiella kostnader för bland annat omvärdering av tilläggsköpeskilling uppgick till -6 MSEK (-11),
valutakursförändring till -2 MSEK (3) och ränteintäkter och finansiella intäkter uppgick till 4 MSEK (1). Periodens
skatt uppgick till -7 MSEK (-2).
Perioden januari – september
Finansnettot för perioden uppgick till -51 MSEK (-39). Ränte- och finansiella kostnader uppgick till
-54 MSEK (-44), valutakursförändring till -5 MSEK (2) och ränteintäkter och finansiella intäkter uppgick till 9 MSEK
(4). Engångskostnader kopplade till refinansieringen uppgick till -18 MSEK (0). Periodens skatt uppgick till -5
MSEK (-10).
Sammanfattning av finansiella nyckeltal
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 233 215 773 641 983 851
EBITDA 35 38 86 95 114 123
EBITA 27 33 65 79 87 101
EBIT 9 27 33 64 50 81
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
===== SIDA 4 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
4
Jämförelsestörande posters påverkan på resultaträkningen
Finansiell utveckling
MSEK
Kassaflöde
Tredje kvartalet
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde på 14 MSEK (12) under tredje kvartalet 2023. Kassaflödet från
den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till 94 MSEK (2), främst förklarat av
beviljade anstånd på skattebetalningar om 94 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3
MSEK (-3), till följd av investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Kassaflödet från
finansieringsverksamheten uppgick till -95 MSEK (-4), vilket förklaras av amortering av lån och leasingskuld. Det
totala kassaflödet uppgick till -4 MSEK (-4) under tredje kvartalet.
Perioden januari – september
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde på 8 MSEK (42) under perioden. Kassaflödet från den löpande
verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till 69 MSEK (-8). Kassaflödet från
investeringsverksamheten uppgick till -90 MSEK (-428), till följd av förvärvet av Borö-Pannan AB samt
investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -384 MSEK (503), vilket förklaras av genomförd refinansiering där obligationslån återbetalades och
nya banklån togs upp. Det totala kassaflödet uppgick till -405 MSEK (67).
Investeringar
Tredje kvartalet
Kassaflödet från investeringsverksamheten summeras under kvartalet till -3 MSEK (-3), vilket är hänförligt till
investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar.
Perioden januari – september
Kassaflödet från investeringsverksamheten summeras under perioden uppgick till -90 MSEK (-428), vilket är
hänförligt till rörelseförvärv och investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar. Investeringar
hänförliga till immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -10 MSEK (-15).
-
20
40
60
80
100
120
-
200
400
600
800
1 000
1 200
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2019 2020 2021 2022 2023
Nettoomsättning, R12 EBITA, R12
Nettoomsättning
EBITA
Q3 jan-sep
MSEK 2023 2023
Övriga intäkter (omvärdering av tilläggsköpeskilling) 10 10
Övriga externa kostnader (förvärv, listbyte och refinansiering) -2 -13
Påverkan på EBITDA & EBITA 8 -3
===== SIDA 5 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
5
Finansiering
Räntebärande skulder vid utgången av perioden uppgick till 254 MSEK (612) och inklusive leasingskulder till 292
MSEK (644). Av skulderna utgjorde 254 MSEK (603) skulder till kreditinstitut samt 38 MSEK (32) leasingskuld.
Tilläggsköpeskillingar med förfall inom 12 månader uppgick till 10 MSEK (12). Likvida medel uppgick vid
utgången av perioden till 63 MSEK (243). Koncernens nettoskuld uppgick därmed till 201 MSEK (381) och,
inklusive leasingskuld, till 239 MSEK (413).
Nettoskuldsättning1
MSEK
Not: 1) För definitioner se not 10. Jämförelsetalen har räknats om för att inkludera del av skul d för tilläggsköpeskillingar som
förfaller inom 12 månader.
-
0,5x
1,0x
1,5x
2,0x
2,5x
3,0x
3,5x
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2022 2023
Nettoskuld
Nettoskuld / Justerad EBITDA R12 proforma, ggr
===== SIDA 6 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
6
AFFÄRSOMRÅDEN
Industrial components
Affärsområdet Industrial components erbjuder produkter och lösningar åt företag inom olika marknadsnischer –
färg, fläkt, byggnadsmaterial och produktion av plåtdetaljer till kunder inom en mängd olika sektorer. För mer
information om affärsområdet, se not 3.
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 148 130 516 409 660 553
EBIT* 18 17 65 60 82 77
EBIT-marginal, % 12% 13% 13% 15% 12% 14%
* Resultatet exkluderar IFRS 16 och management fee till moderbolaget, som fördelas ut på dotterbolagen med en fördelning
baserat på nettoomsättning.
Tredje kvartalet
Under kvartalet ökade omsättningen med 14% till 148 MSEK, jämfört med 130 MSEK under samma kvartal
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -7%, jämfört med samma period 2022.
Förvärvad tillväxt uppgick till 22% under kvartalet. Befintliga dotterbolag i affärsområdet uppvisade en något
svagare utveckling jämfört med samma period föregående år. Borö-Pannan, som konsolideras från 1 februari, har
fortsatt god efterfrågan på sina komponenter för hållbara energisystem.
Bruttomarginalen var under det tredje kvartalet 2023 något högre än samma period 2022, förklarat av förvärvet av
Borö-Pannan.
Under kvartalet ökade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 6% till 18 MSEK (17) vilket
motsvarar en rörelsemarginal om 12% (13). Resultatökningen förklaras av förvärvet av Borö-Pannan AB.
Perioden januari – september
Under perioden ökade omsättningen med 26% till 516 MSEK, jämfört med 409 MSEK under samma period
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var 1%, jämfört med samma period 2022.
Förvärvad tillväxt uppgick till 25% under perioden.
Bruttomarginalen var under perioden januari till september i nivå med samma period 2022.
För perioden ökade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 8% till 65 MSEK (60) vilket
motsvarar en rörelsemarginal om 13% (15). Resultatökningen förklaras främst av genomfört förvärv av Borö-
Pannan.
===== SIDA 7 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
7
Products1
Affärsområdet Products erbjuder produkter och tjänster åt företag inom olika marknadsnischer – lätta eldrivna
fordon, mjukvaruförsäljning, glasögon och övervakningsutrustning till kunder inom en mängd olika sektorer. För
mer information om affärsområdet, se not 3.
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 84 85 256 232 322 298
EBIT* 5 6 14 18 13 16
EBIT-marginal, % 6% 7% 6% 8% 3% 5%
* Resultatet exkluderar IFRS 16, nedskrivning av goodwill och management fee till moderbolaget, som fördelas på
dotterbolagen med en fördelning baserat på nettoomsättning.
Tredje kvartalet
Under kvartalet minskade omsättningen med 1% till 84 MSEK, jämfört med 85 MSEK under samma kvartal
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -9%, jämfört med samma period 2022.
Den minskade omsättningen i jämförbara bolag förklaras främst av minskad efterfrågan och konsumentnära
produkter.
Bruttomarginalen hos jämförbara bolag var stabil under det tredje kvartalet 2023 jämfört med samma period
föregående år.
I tredje kvartalet uppgick rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, till 5 MSEK (6), vilket motsvarar en
rörelsemarginal om 6% (7). Det försämrade resultatet förklaras av minskad omsättning till följd av lägre
efterfrågan.
Perioden januari – september
Under perioden ökade omsättningen med 10% till 256 MSEK, jämfört med 232 MSEK under samma period
föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -15%, jämfört med samma period 2022.
Den minskade omsättningen i jämförbara bolag förklaras främst av minskad efterfrågan i konsumentnära
produkter såsom elcyklar.
Bruttomarginalen hos jämförbara bolag förbättrades under perioden januari till september 2023 till följd av en
förändrad produktmix jämfört med samma period föregående år.
Rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, uppgick till 14 MSEK (18), vilket motsvarar en
rörelsemarginal om 6% (8). Det resultatet påverkades positivt av helårseffekt från förvärven av OPO och
SolidEngineer, Den negativa resultatutvecklingen förklaras främst av minskad efterfrågan på konsumentnära
produkter i befintliga verksamheter, motverkat av positiv effekt från genomförda förvärv 2022.
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
===== SIDA 8 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
8
ÖVRIG INFORMATION
Närståendetransaktioner
Kenpo Sandwich AB köper sedan fjärde kvartalet 2022 konsulttjänster av Claes Jagborn, som är närstående till
VD i Kenpo Sandwich, Denice Jagborn. Konsultavtalet har ingåtts på marknadsmässiga villkor. Erlagd kostnad
uppgick per september till 0,6 MSEK.
Dotterbolaget Åkerstedts Verkstad AB hyr sedan den 16 januari 2019 en lokal av Perpressa Fastigheter AB, som
delvis ägs av Jesper Åkerstedt som är VD i Åkerstedts Verkstad. Hyresavtalet har ingåtts på marknadsmässiga
villkor. I tillägg köps tjänster från ett till Jesper Åkerstedt närstående bolag. Erlagd hyra och inköpta tjänster
uppgick per september till 0,8 MSEK.
Aktiedata
Antalet aktier i Bolaget uppgick vid rapporteringsperiodens utgång till 42 846 569 aktier. Samtliga aktier är av
samma slag och rösträtt. Största ägare per 30 september 2023 var Creades med cirka 18% av aktierna, Protector
Forsikring med cirka 9% av aktierna samt Berenberg med cirka 8% av aktierna.
Bolagets aktier är sedan den 11 maj 2023 noterade på Nasdaq Stockholm och handlas under kortnamnet SEAF.
Dessförinnan var aktierna sedan den 25 juli 2019 listade på Nasdaq First North Growth Market. Minsta
handelspost är en (1) aktie. Kursen vid börsens stängning den 29 september 2023 var 7,92 SEK per aktie, vilket
innebär ett marknadsvärde på cirka 339 MSEK.
Om Seafire
Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och
utveckla bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande.
Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och självständiga
dotterbolag. Långsiktiga strategier baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av marknaden, tjänste-
och produktutveckling, och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring och försäljning.
Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet.
Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna.
Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industrial components och Products. Koncernen har under
perioden åtta dotterbolag inom Industrial components och fem dotterbolag inom Products. Vid periodens utgång
hade koncernen totalt 339, anställda varav 66 är kvinnor. För mer information om Seafires dotterbolag besök
www.seafireab.com.
Finansiell kalender
Bokslutskommuniké 2023 22 februari 2024 Kl 08:00
Delårsrapport 1 2024 24 april 2024 Kl 08:00
Årsstämma 2024 24 april 2024
Delårsrapport 2 2024 22 augusti 2024 Kl 08:00
Delårsrapport 3 2024 25 oktober 2024 Kl 08:00
Bokslutskommuniké 2024 21 februari 2025 Kl 08:00
Kontaktuppgifter
Johan Bennarsten Jacob Persson
Verkställande direktör CFO
+46 (0)70 749 56 59 +46 (0)70 864 07 52
johan.bennarsten@seafireab.com jacob.persson@seafireab.com
Seafire AB (publ)
Mäster Samuelsgatan 9, 111 44 Stockholm
Organisationsnummer 556540-7615
www.seafireab.com
===== SIDA 9 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
9
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står
inför.
Stockholm den 30 oktober 2023
Joachim Berner
Styrelseordförande
Lennart Jacobsson Louise Nicolin
Ledamot Ledamot
Stina Wollenius Marcus Söderberg
Ledamot Ledamot
Johan Bennarsten
Verkställande direktör
===== SIDA 10 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
10
REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL
DELÅRSINFORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT)
Till styrelsen i Seafire AB (publ), org.nr. 556540-7615
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för
Seafire AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är
styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i
enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport
grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE
2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig
granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och
redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En
översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och
omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en
översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla
viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen
grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision
har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att
anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och
årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 30 oktober 2023
BDO Mälardalen AB
Johan Pharmanson Hanna Sewén
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
===== SIDA 11 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
11
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG1
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 233 215 773 641 983 851
Övriga intäkter 13 14 18 16 38 36
Summa rörelsens intäkter 246 229 791 657 1 021 887
Förändring av produkter i arbete -16 -13 -51 -10 -61 -19
Handelsvaror -112 -109 -370 -354 -477 -461
Övriga externa kostnader -34 -25 -112 -71 -144 -103
Personalkostnader -48 -42 -168 -125 -221 -178
Övriga rörelsekostnader -1 -1 -2 -2 -3 -3
Avskrivningar och nedskrivningar -26 -12 -54 -31 -65 -43
Summa rörelsens kostnader -237 -202 -758 -593 -971 -807
Rörelseresultat 9 27 33 64 50 81
Finansiella intäkter 4 4 9 6 9 6
Finansiella kostnader -15 -24 -60 -45 -73 -59
Resultat före skatt -2 6 -18 25 -15 28
Skatter -7 -2 -5 -10 -11 -16
Resultat från kvarvarande verksamheter -9 4 -23 15 -26 12
Resultat från avvecklad verksamhet - - -23 2 -23 2
Periodens resultat -9 4 -46 17 -49 14
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
===== SIDA 12 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
12
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG1
MSEK
Q3
2023
Q3
2022
jan-sep
2023
jan-sep
2022
R12
2023
Helår
2022
Periodens resultat, kvarvarande verksamhet -9 4 -23 15 -26 12
Periodens resultat, avvecklad verksamhet - - -23 2 -23 2
Periodens resultat -9 4 -46 17 -49 14
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
- - - - - -
Omräkningsdifferenser - - - - - -
Övrigt totalresultat efter skatt - - - - - -
Periodens totalresultat -9 4 -46 17 -49 14
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -9 4 -46 17 -49 14
RESULTAT PER AKTIE1
MSEK
Q3
2023
Q3
2022
jan-sep
2023
jan-sep
2022
R12
2023
Helår
2022
Resultat per aktie före utspädning i kr -0,21 0,13 -1,06 0,60 -1,23 0,49
Genomsnittligt antal aktier före utspädning2 42 847 29 417 42 816 28 735 39 835 29 305
Resultat per aktie efter utspädning i kr -0,21 0,13 -1,06 0,60 -1,23 0,47
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning2 43 749 29 417 43 718 28 735 40 737 30 805
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
2) Genomsnittligt antal aktier i tusental
===== SIDA 13 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
13
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG1
MSEK 30 sep 30 sep 31 dec
2023 2022 2022
Anläggningstillgångar
Goodwill 690 647 648
Övriga immateriella anläggningstillgångar 69 80 74
Materiella anläggningstillgångar 143 127 127
Nyttjanderättstillgångar 39 32 35
Uppskjuten skattefordran 1 - 1
Långfristiga fordringar 2 2 2
Övriga finansiella anläggningstillgångar - 1 1
Summa anläggningstillgångar 944 889 887
Omsättningstillgångar
Varulager 236 204 216
Kundfordringar 122 125 115
Skattefordringar 24 4 8
Övriga kortfristiga fordringar 17 11 4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 41 47 50
Likvida medel 63 243 468
Summa omsättningstillgångar 503 635 861
SUMMA TILLGÅNGAR 1 446 1 524 1 748
Eget kapital
Aktiekapital 7 5 7
Övrigt tillskjutet kapital 849 604 845
Teckningsoptioner 2 - 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -113 -64 -68
Summa eget kapital 745 545 786
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 44 37 40
Obligationslån - 600 596
Långfristiga skulder till kreditinstitut 203 9 4
Långfristig leasingskuld 21 18 19
Övriga långfristiga skulder 40 30 23
Summa långfristiga skulder 308 694 681
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder till kreditinstitut 41 - -
Förskott från kunder 5 7 5
Leverantörsskulder 67 56 70
Aktuella skatteskulder 16 8 8
Utnyttjad checkräkningskredit 10 3 -
Kortfristig leasingskuld 17 14 14
Övriga kortfristiga skulder 141 92 72
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 97 104 112
Summa kortfristiga skulder 393 284 281
Summa skulder 701 976 962
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 446 1 524 1 748
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
===== SIDA 14 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
14
KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG1
MSEK
Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Balanserat
resultat inklusive
periodens resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans 2022-01-01 3 297 -81 219
Periodens totalresultat - - 17 17
Transaktioner med ägare
Nyemission 2 320 - 322
Nyemissionskostnader - -13 - -13
Utgående balans 2022-09-30 5 604 -64 545
MSEK
Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Balanserat
resultat inklusive
periodens resultat
Summa
eget kapital
Ingående balans 2023-01-01 7 847 -68 786
Periodens totalresultat - - -46 -46
Transaktioner med ägare
Nyemission - 5 - 5
Nyemissionskostnader - -1 - -1
Utgående balans 2023-09-30 7 851 -113 745
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
===== SIDA 15 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
15
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG1
MSEK
Q3
2023
Q3
2022
jan-sep
2023
jan-sep
2022
R12
2023
Helår
2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat före skatt -2 6 -41 28 -38 30
varav erhållen ränta - - 2 - 3 1
varav erlagd ränta -7 -13 -49 -28 -66 -45
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 20 12 71 36 54 20
Betald skatt -4 -6 -22 -22 -25 -25
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet 14 12 8 42 -9 25
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
Förändring av varulager 1 6 15 -26 4 -38
Förändring av kortfristiga fordringar 12 -2 - -15 8 -7
Förändring av kortfristiga skulder 67 -14 46 -9 13 -41
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 80 -10 61 -50 27 -86
Kassaflöde från den löpande verksamheten 94 2 69 -8 17 -61
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Rörelseförvärv - - -81 -421 -27 -367
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 -11 -8 -14 -11 -17
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 - -2 -1 -2 -2
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 8 - 8 6 14
Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 -3 -90 -428 -34 -372
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission - - - 322 250 572
Nyemissionskostnader - - -1 -13 -9 -22
Premier för incitamentsprogram - - - - 2 2
Upptagande av lån - 1 250 208 249 207
Amortering av lån -10 - -630 - -641 -11
Förändring av checkräkningskredit -80 -1 10 -5 6 -9
Amortering av leasingskuld -4 -4 -13 -9 -19 -15
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -95 -4 -384 503 -164 724
Totalt kassaflöde -4 -4 -405 67 -180 291
Likvida medel vid periodens början 67 247 468 176 243 176
Omräkningsdifferens - - - - - -
Likvida medel vid periodens slut 63 243 63 243 63 468
1) Inklusive avvecklad verksamhet, för kassaflödesanalys i sammandrag för avyttrad verksamhet se not 6 . Jämförelsetalen har räknats. Se not 9
för mer information.
===== SIDA 16 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
16
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK Q3
2023
Q3
2022
jan-sep
2023
jan-sep
2022
R12
2023
Helår
2022
Nettoomsättning - - - - - -
Övriga intäkter 5 4 14 12 19 17
Summa rörelsens intäkter 5 4 14 12 19 17
Övriga externa kostnader -4 -1 -16 -6 -24 -14
Personalkostnader -3 -2 -9 -7 -11 -10
Avskrivningar - - - - - -
Summa kostnader -7 -3 -25 -13 -35 -24
Rörelseresultat -2 1 -10 -1 -16 -7
Finansiella intäkter 2 - 4 - 6 2
Finansiella kostnader -23 -17 -81 -36 -82 -54
Resultat före skatt -23 -16 -87 -37 -91 -58
Koncernbidrag - - - - 17 17
Inkomstskatt - - - - - -
Periodens resultat -23 -16 -87 -37 -75 -41
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK 30 sep 30 sep 31 dec
2023 2022 2022
Immateriella anläggningstillgångar - - -
Materiella anläggningstillgångar 1 - -
Fordringar på koncernföretag 1 047 - 1 003
Finansiella anläggningstillgångar 23 8 23
Summa anläggningstillgångar 1 071 8 1 027
Fordringar på koncernföretag 204 1 039 53
Övriga kortfristiga fordringar - - 2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 1 1
Likvida medel 58 136 458
Summa omsättningstillgångar 264 1 176 514
SUMMA TILLGÅNGAR 1 335 1 184 1 541
Aktiekapital 7 5 7
Övrigt tillskjutet kapital 881 638 877
Teckningsoptioner 2 -86 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -215 -37 -127
Summa eget kapital 675 520 758
Långfristiga skulder till kreditinstitut 200 600 596
Övriga långfristiga skulder 18 22 14
Summa långfristiga skulder 218 622 610
Kortfristiga räntebärande skulder 50 - -
Leverantörsskulder 1 - 4
Skulder till koncernföretag 372 6 140
Övriga kortfristiga skulder 17 31 21
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 5 8
Summa kortfristiga skulder 442 42 173
Summa skulder 660 664 783
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 335 1 184 1 541
===== SIDA 17 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
17
NOTER
Not 1. Redovisningsprinciper
Seafire AB (publ) tillämpar IFRS (International Reporting Standards) som antagits av Europeiska unionen.
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i
Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen
kapitel 9. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande
noter även i övriga delar av delårsrapporten. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer
som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not K2 i Koncernens
årsredovisning för 2022. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2022. Att upprätta
finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och
uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade
beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar
och bedömningar. För information avseende företagets kritiska bedömningar och källor till osäkerhet hänvisas till
Koncernens årsredovisning för 2022.
Avvecklad verksamhet
Den 9 juni ansökte dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB om konkurs på grund av att en grov
förskingring uppdagats. Redovisningen av händelsen hanteras i enlighet med IFRS 5 och innebär att
dotterbolaget har exkluderats från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och istället
redovisas nettoresultatet som ”Resultat från avvecklad verksamhet”. I den konsoliderade kassaflödesanalysen
återfinns en fullständig kassaflödesanalys inkluderat den avvecklade verksamhet. I balansräkningen per 30
september 2023 finns inga saldon kopplade till dotterbolaget medan balansräkningar för tidigare perioder inte får
omräknas enligt IFRS och är därför oförändrade. Resultaträkningen, balansräkning och kassaflöde avseende
avvecklad verksamhet presenteras i not 6.
Not 2. Risker och osäkerhetsfaktorer
För en beskrivning av Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer hänvisas till detaljerad redovisning i
årsredovisningen för 2022. Inga väsentliga nya eller förändrade risker eller osäkerhetsfaktorer har identifierats
sedan avgivandet av årsredovisningen 2022. Moderbolagets risker omfattas av den beskrivning som lämnas för
koncernen. Effekterna av kriget i Ukraina är sådana att bolaget inte kan göra en rimlig förhandsbedömning av
effekterna på bolagets verksamhet och finansiella utveckling. Ökad inflation och höjda priser på insatsvaror
kommer påverka efterfrågan på varor och tjänster som Seafires dotterbolag levererar. Vidare kan det ökade
ränteläget påverka framtida finansieringskostnader och diskonteringsräntor vid värdering av tillgångar och
skulder. För att hantera den ökade finansieringskostnaden säkerställde Seafire under första kvartalet 2023 en
långsiktig bankfinansiering och minskade väsentligt räntekostnaden. Goodwill övervakas kontinuerligt för att
säkerställa att inga nedskrivningsbehov föreligger till följd av förändringen av makroekonomiska faktorer.
Styrelsen bistår ledningen med att löpande övervaka verksamhetens utveckling i detta sammanhang för att kunna
snabbt och effektivt hantera de eventuella risker och situationer som kan uppstå.
Not 3. Segmentsredovisning1
Seafires verksamhet är uppdelad i två segment; Industrial components samt Products. Koncernledningen har
fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, det
vill säga verkställande direktören. Verksamheten indelas utifrån ett försäljnings- och produktinnehållsperspektiv.
Under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning.
Segmentet Industrial components består av Bara Mineraler, Borö-Pannan, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich,
Pexymek, Thor Ahlgren och Åkerstedts. Segmentet Products innefattar Hedén, Ludafarm, Nordbutiker, OPO och
SolidEngineer. För mer information om dotterbolagen, besök www.seafireab.com. Utöver redovisning per
affärssegment finns ”Koncerngemensamt” som avser koncerngemensamma kostnader, samt IFRS-justeringar
som avser redovisningsmässiga koncernjusteringar relaterade till IFRS-regelverket. Skulder och goodwill följs ej i
segmentsrapporteringen.
Nettoomsättning per segment Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Industrial components 148 130 516 409 660 553
Products 84 85 256 232 322 298
Summa nettoomsättning 233 215 773 641 983 851
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
===== SIDA 18 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
18
Rörelseresultat per segment Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Industrial components 18 17 65 60 82 77
Products 5 6 15 18 13 16
IFRS-justeringar -8 7 -21 -1 -10 10
Koncerngemensamt -6 -4 -27 -13 -36 -23
Summa rörelseresultat 9 27 33 64 50 81
Finansnetto -12 -21 -52 -38 -66 -53
Resultat före skatt -3 6 -19 25 -16 28
Not 4. Intäkter från avtal med kunder1
Nettoomsättning per geografi Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12 Helår
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Sverige 174 148 561 459 720 618
Norden (exkl. Sverige) 39 32 123 76 145 98
Europa (exkl. Norden och Sverige) 18 31 84 95 109 120
Världen (exkl. Europa, Norden och Sverige) 1 3 6 11 10 15
Summa nettoomsättning 233 215 773 641 983 851
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
Not 5. Rörelseförvärv
Seafire har under räkenskapsåret slutfört förvärvet av Borö-Pannan AB.
Borö-Pannan
Den 1 februari 2023 genomfördes förvärvet av 100% av aktierna i Borö-Pannan AB som tillverkar
ackumulatortankar till värmepumpar. Utöver den initiala köpeskillingen på 100 MSEK tillkommer
tilläggsköpeskilling, baserad på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 30 MSEK under perioden 2023-
2025. Vid värdering till verkligt värde uppgår den totala köpeskillingen till 124 MSEK. Tilläggsköpeskillingen
uppgår till 10 MSEK per år om EBITDA uppgår till minst 20 MSEK respektive år under åren 2023 – 2025, totalt 30
MSEK. Den initiala köpeskillingen för Borö-Pannan AB erlades dels i likvida medel, dels genom en riktad
nyemission av aktier om 5 MSEK till kursen 18,37 kronor. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2023
skulle bolaget ha bidragit med 114 MSEK i omsättning och med 15 MSEK till resultat före skatt.
Transaktionskostnader om 1 MSEK har rapporterats som övriga externa kostnader i koncernen.
En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella
tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under fjärde kvartalet
2023. Den goodwill om 73 MSEK som uppstår i förvärvet motsvaras av den unika produktionskunskap inom
ackumulatortankar som bolaget besitter. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.
Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten
MSEK Borö-
Pannan
Materiella anläggningstillgångar 20
Nyttjanderättstillgång (IFRS 16) 10
Kundkontrakt 11
Kundfordringar 25
Lager 36
Likvida medel 13
Räntebärande skuld (IFRS 16) -10
Kortfristiga skulder -48
Uppskjuten skatt -6
Summa identifierbara nettotillgångar 51
Goodwill 73
Köpeskilling för aktier 124
Not 6. Avvecklad verksamhet
Den 17 maj 2023 offentliggjordes en misstänkt förskingring i dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB av
den dåvarande verkställande direktören. Den verkställande direktören skiljdes med omedelbar verkan från sin
tjänst. Efter utredning gjordes bedömningen att det inte var möjligt att fortsätta verksamheten och den 9 juni 2023
lämnades en konkursansökan in till Nacka Tingsrätt för dotterbolaget.
===== SIDA 19 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
19
I och med att dotterbolagets verksamhet bedrogs som en självständig rörelsegren inom koncernen och Seafire
väljer att lämna översättningsbranschen i samband med konkursen gör vi bedömningen att redovisa dotterbolaget
som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. De koncerneffekter som uppstått på grund av avvecklingen
presenteras nedan. Resultat och kassaflödesinformationenen för den avvecklade verksamheten avser perioden
fram till och avvecklingsdatum medan påverkan på balansräkningen är per avvecklingsdatum.
Resultat hänförligt till
avvecklad verksamhet
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Nettoomsättning - 15 17 51 36 69
Rörelsens kostnader - -14 -43 -49 -59 -66
EBITDA - 1 -23 2 -23 4
Avskrivningar - - - - - -1
EBITA - 1 -23 2 -23 3
Nedskrivningar - - - - -1 -
EBIT - 1 -23 2 -24 3
Bokslutsdispositioner - - - - -1 -1
Resultat före skatt - 1 -23 2 -25 2
Inkomstskatt - - - - - -
Resultat hänförligt till avvecklad
verksamhet - 1 -23 2 -25 2
Avvecklad verksamhets påverkan på
balansräkningen vid konkursansökan
Materiella anläggningstillgångar -
Kortfristiga rörelsetillgångar 6
Totala tillgångar 6
Kortfristiga rörelseskulder 25
Totala skulder 25
Nettotillgångar -19
Kassaflöde från avvecklad
verksamhet
Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Från den löpande verksamheten - -1 2 -11 5 -8
Från investeringsverksamheten - - - - - -
Från finansieringsverksamheten - - 1 - - -1
Totalt kassaflöde - -1 3 -11 5 -9
Not 7. Verkligt värde på finansiella instrument
Klassificering enligt värderingshierarki
1 2 3
MSEK 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Tillgångar
Valutaderivat 2 3 - - 2 3 - -
Skulder
Valutaderivat - - - - - - - -
Tilläggsköpeskillingar 29 53 - - - - 29 53
Finansiella skulder till verkligt värde per nivå i värderingshierarki
Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabell ovan. För noterade värdepapper
bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. För
valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2.
För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar
marknadsdata, nivå 3.
===== SIDA 20 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
20
Not 8. Villkorade tilläggsköpeskillingar
Tilläggsköpeskillingarna är rörliga utifrån bolagens resultatutveckling och beräknas utifrån framtida
resultatutveckling för respektive bolag, efter ledningens bästa bedömning och prognostisering.
Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde. Återförda tilläggsköpeskillingar redovisas på raden Övriga
intäkter och omvärdering av villkorad köpeskilling på grund av ändrad diskontering redovisas på raden Finansiella
kostnader.
MSEK 30 sep
2023
30 sep
2022
31 dec
2022
Ingående balans (1 januari) 30 33 33
Årets förvärv 24 36 36
Återförda via resultaträkningen -13 -12 -31
Utbetalda köpeskillingar -18 -9 -9
Räntekostnader 6 5 1
Utgående balans (30 september) 29 53 30
===== SIDA 21 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
21
Not 9. Korrigering av förvärvsanalys
Efter konsultation från externa parter och genomgång av upprättad förvärvsanalys för förvärvet av SolidEngineer
AB (”Bolaget”), har Seafire konkluderat att den slutliga förvärvsanalysen upprättad av koncernen, reviderad av
koncernens revisorer, är felaktig med ett väsentligt belopp och behöver därmed korrigeras. Korrigeringen innebär
att intäkter från sålda men inte utförda serviceavtal före tillträdet den 1 april 2022 ska bokas upp i förvärvskalkylen
och balansräkningen såsom en förutbetald intäkt (”Deferred revenue”), i enlighet med IFRS15 Intäktsredovisning,
och sedan framåtriktat lösas upp över serviceavtalens löptid. Justeringarna har ingen påverkan på kassaflödet.
Koncernen har korrigerat förvärvsanalysen upprättade i samband med förvärvet av SolidEngineer AB (vilket
tillträddes 2022-04-01) med
Goodwill 13 MSEK
Förutbetalda kostnader 20 MSEK
Uppskjuten skatteskuld 3 MSEK
Förutbetalda intäkter 36 MSEK
Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 Q4
MSEK 2022 Korr. 2022 2022 Korr. 2022 2022 Korr. 2022
Nettoomsättning 264 10 274 208 7 215 205 5 210
Övriga intäkter 2 2 14 - 14 20 - 20
Summa rörelsens intäkter 266 10 276 222 7 229 225 5 230
Förändring av produkter i arbete 1 - 1 -13 - -13 -9 - -9
Handelsvaror -151 -5 -156 -105 -4 -109 -104 -3 -107
Övriga externa kostnader -26 - -26 -25 - -25 -32 - -32
Personalkostnader -50 - -50 -42 - -42 -53 - -53
Övriga rörelsekostnader -1 - -1 -1 - -1 -1 - -1
Avskrivningar och nedskrivningar -11 - -11 -12 - -12 -12 - -12
Summa rörelsens kostnader -238 - -243 -198 -4 -202 -211 -3 -214
Rörelseresultat 28 5 33 23 3 26 14 2 16
Finansiella intäkter 2 - 2 4 - 4 -1 - -1
Finansiella kostnader -11 - -11 -24 - -24 -14 - -14
Resultat före skatt 19 5 24 3 3 6 - 2 2
Skatter -6 -1 -7 -2 -1 -3 -5 - -5
Resultat från kvarvarande verksamheter 13 4 17 1 2 3 -6 2 -4
Resultat från avvecklad verksamhet 1 - 1 - - - 1 - 1
Periodens resultat 14 4 18 1 2 3 -5 2 -3
Q1 Q1 Q2 Q2
MSEK 2023 Korr. 2023 2023 Korr. 2023
Nettoomsättning 250 2 252 286 2 288
Övriga intäkter 2 - 2 2 - 2
Summa rörelsens intäkter 252 2 254 288 2 290
Förändring av produkter i arbete -19 - -19 -16 - -16
Handelsvaror -114 -1 -115 -142 -1 -143
Övriga externa kostnader -40 - -40 -39 - -39
Personalkostnader -57 - -57 -63 - -63
Övriga rörelsekostnader -1 - -1 - - -
Avskrivningar och nedskrivningar -13 - -13 -14 - -14
Summa rörelsens kostnader -244 -1 -245 -275 -1 -276
Rörelseresultat 8 1 10 14 1 15
Finansiella intäkter 2 - 2 3 - 3
Finansiella kostnader -37 - -37 -8 - -8
Resultat före skatt -26 1 -25 8 1 9
Skatter 1 - 1 1 - 1
Resultat från kvarvarande verksamheter -25 1 -24 9 1 10
Resultat från avvecklad verksamhet - - 0 -23 - -23
Periodens resultat -25 1 -24 -14 1 -13
===== SIDA 22 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
22
MSEK 30 jun 30 jun 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec
2022 Korr. 2022 2022 Korr. 2022 2022 Korr. 2022
Goodwill 624 13 637 634 13 647 635 13 648
Övriga immateriella anläggningstillgångar 119 - 119 112 - 112 109 - 109
Materiella anläggningstillgångar 120 - 120 127 - 127 127 - 127
Finansiella anläggningstillgångar 17 - 17 3 - 3 3 - 3
Summa anläggningstillgångar 880 13 893 876 13 889 874 13 887
Varulager 210 - 210 204 - 204 216 - 216
Kundfordringar 122 - 122 125 - 125 115 - 115
Skattefordringar 6 - 6 4 - 4 8 - 8
Övriga kortfristiga fordringar 1 - 1 11 - 11 4 - 4
Förutbet. kostnader och uppl. intäkter 21 14 35 37 10 47 43 8 50
Likvida medel 247 - 247 243 - 243 468 - 468
Summa omsättningstillgångar 607 14 621 625 10 635 853 8 861
SUMMA TILLGÅNGAR 1 487 27 1 514 1 500 23 1 524 1 727 21 1 748
Aktiekapital 5 - 5 5 - 5 7 - 7
Övrigt tillskjutet kapital 604 - 604 604 - 604 845 - 845
Teckningsoptioner - - - - - - 2 - 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -70 4 -66 -69 6 -63 -76 8 -68
Summa eget kapital 538 4 542 539 6 545 778 8 786
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 45 -2 43 39 -2 37 41 -1 40
Övriga långfristiga skulder 647 - 647 657 - 657 641 - 641
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder 8 - 8 7 - 7 5 - 5
Leverantörsskulder 73 - 73 56 - 56 70 - 70
Aktuella skatteskulder 49 - 49 8 - 8 8 - 8
Kortfristig leasingskuld 13 - 13 14 - 14 14 - 14
Övriga kortfristiga skulder 66 - 66 96 - 96 72 - 72
Uppl. kostnader och förutbet. intäkter 48 26 74 84 19 103 98 14 112
Summa skulder 949 24 973 961 17 978 949 13 962
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 487 27 1 514 1 500 23 1 523 1 727 21 1 748
MSEK 31 mar 31 mar 30 jun 30 jun
2023 Korr. 2023 2023 Korr. 2023
Goodwill 706 13 720 688 13 701
Övriga immateriella anläggningstillgångar 120 - 120 110 - 110
Materiella anläggningstillgångar 145 - 145 144 - 144
Finansiella anläggningstillgångar 3 - 3 3 - 3
Summa anläggningstillgångar 975 13 988 946 13 959
Varulager 249 - 249 237 - 237
Kundfordringar 145 - 145 128 - 128
Skattefordringar 19 19 26 - 26
Övriga kortfristiga fordringar 4 - 4 8 - 8
Förutbet. kostnader och uppl. intäkter 48 6 54 43 5 48
Likvida medel 78 - 78 67 - 67
Summa omsättningstillgångar 543 6 549 510 5 515
SUMMA TILLGÅNGAR 1 518 19 1 537 1 455 18 1 473
Aktiekapital 7 - 7 7 - 7
Övrigt tillskjutet kapital 849 - 849 849 - 849
Teckningsoptioner 2 - 2 2 - 2
Balanserat resultat inkl. periodens resultat -100 9 -91 -114 10 -104
Summa eget kapital 758 9 767 744 10 754
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder 48 -1 47 46 -1 45
Övriga långfristiga skulder 409 - 409 393 - 393
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder 6 - 6 5 - 5
Leverantörsskulder 77 - 77 69 - 69
Aktuella skatteskulder 8 - 8 8 - 8
Kortfristig leasingskuld 17 - 17 16 - 16
Övriga kortfristiga skulder 89 - 89 71 - 71
Uppl. kostnader och förutbet. intäkter 107 12 119 104 9 113
Summa skulder 760 10 770 711 8 719
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 518 19 1 537 1 455 18 1 473
===== SIDA 23 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
23
Not 10. Alternativa nyckeltal1
Seafire presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS, även kallade
alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till intressenter
och investerare då de möjliggör ytterligare perspektiv av resultatutveckling och finansiell ställning.
Nedanstående tabell redogör för definitionen av Seafires nyckeltal. Beräkningen framgår separat nedan.
Icke-IFRS nyckeltal Beskrivning Syfte
Organisk tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning
justerad för förvärv och avyttringar
/Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används vid analys av
underliggande omsättningstillväxt driven av
jämförbara enheter mellan olika perioder.
Förvärvad tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning
från förvärv/Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används för att följa upp hur stor
del av bolagets försäljningsökning som
genererats genom förvärv.
Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av periodens
nettoomsättning.
Bruttomarginalen används för att följa upp
bruttobidraget efter direkta kostnader för varor
och tjänster.
EBITDA Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar.
EBITDA är ett mått som används för att följa
upp den operativa verksamheten och
underlättar jämförelser av lönsamhet mellan
olika bolag och branscher.
Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar rensat för
jämförelsestörande poster.
Justeringen av jämförelsestörande poster görs
för att underlätta en rättvis jämförelse mellan
två jämförbara tidsperioder samt för att visa
den underliggande utvecklingen i den
operativa verksamheten exkluderat för
engångsposter.
Justerad EBITDA
proforma R12
Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar rensat för
jämförelsestörande poster senaste
12 månader inklusive genomförda
förvärvs utfall
Nyckeltalet sätts i relation till nettoskulden för
att följa utvecklingen av bolagets
skuldsättning.
EBITA Rörelseresultat före avskrivningar
och nedskrivningar hänförliga till
förvärvade övervärden.
EBITA ger tillsammans med EBITDA en bild
av vinst genererad av den löpande
verksamheten.
Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före av- och
nedskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar och
förvärvade övervärden, vilket
rensats för jämförelsestörande
poster.
Justeringen av jämförelsestörande poster görs
för att underlätta en rättvis jämförelse mellan
två jämförbara tidsperioder samt för att visa
den underliggande utvecklingen i den
operativa verksamheten exkluderat för
engångsposter.
Justerat EBITA-
marginal
EBITA-resultat i procent av
periodens nettoomsättning.
EBITA-marginalen används för att följa upp
verksamhetens lönsamhet.
Jämförelsestörande
poster
Transaktionsrelaterade kostnader,
omstruktureringskostnader,
omvärderingar av köpeskillingar,
realisationsresultat vid försäljning av
verksamheter och
anläggningstillgångar, samt övriga
intäkter och kostnader som
betraktas att vara av engångsnatur.
Jämförelsestörande poster representerar
intäkter och kostnader som inte är hänförliga
till den underliggande prestationen i
verksamheten.
Nettoskuld Räntebärande skulder minus
räntebärande fordringar minus
likvida medel.
Nyckeltalet är ett mått på bolagets
skuldsättningsgrad och används av bolaget för
att bedöma möjligheterna att leva upp till
finansiella åtaganden.
===== SIDA 24 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
24
Organisk tillväxt Periodens ökning i nettoomsättning
justerad för förvärv, och avyttringar
delat med Jämförelseperiodens
nettoomsättning.
Nyckeltalet används vid analys av
underliggande omsättningstillväxt driven av
jämförbara enheter mellan olika perioder.
Proforma Periodens utfall justerat för att
inkludera förvärvets utfall för
senaste 12 månader.
Används för att underlätta jämförelser mellan
helårsperioder genom att justera för
helårseffekt från genomförda förvärv.
1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 9 för mer information.
Beräkning av de alternativa nyckeltalen framgår av nedanstående tabeller.
Beräkning av organisk tillväxt
Procentenheter Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Organisk tillväxt -5% 24% -4% 22% 2% 13%
Förvärvad tillväxt 13% 121% 25% 143% 49% 120%
Redovisad tillväxt 8% 144% 21% 165% 52% 133%
MSEK Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Omsättning, bas 215 88 640 242 637 366
Omsättning, intäktstillväxt -10 21 -25 53 16 48
Total organisk tillväxt -5% 24% 4% 22% 2% 13%
EBITA och justerad EBITA
MSEK Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
EBIT 9 27 33 64 50 81
Återläggning av avskrivningar och
nedskrivningar hänförliga till förvärvade
övervärden
19 5 32 15 37 20
EBITA 27 33 65 79 87 101
Jämförelsestörande poster -8 -11 5 -7 -9 -21
Justerad EBITA 19 21 71 73 78 80
EBITDA och justerad EBITDA
MSEK Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
EBIT 9 27 33 64 50 81
Återläggning av av- och nedskrivningar
på materiella och immateriella
anläggningstillgångar
26 12 54 31 65 42
EBITDA 35 38 86 95 114 123
Jämförelsestörande poster -8 -11 5 -7 -9 -21
Justerad EBITDA 27 27 91 88 105 101
Jämförelsestörande poster
MSEK Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Transaktionskostnader 2 1 7 5 8 6
Kostnader för listbyte - - 8 - 12 5
Omvärdering tilläggsköpeskillingar -10 -12 -10 -12 -29 -31
Omstruktureringskostnader - - - - - -
Jämförelsestörande poster -8 -11 5 -7 -9 -21
===== SIDA 25 =====
Seafire Delårsrapport juli - september 2023
25
Justerad EBITDA proforma R12
MSEK Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
EBITDA R12 114 106 114 106 114 123
Jämförelsestörande poster -9 -3 -9 -3 -9 -21
Justerad EBITDA R12 105 103 105 103 105 101
Förvärvade bolag 8 32 8 32 8 15
Justerad EBITDA proforma R12 113 135 113 135 113 116
Nettoskuld, nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12
MSEK Q3 Q3 jan-sep jan-sep R12
2023
Helår
2023 2022 2023 2022 2022
Räntebärande skulder* 254 612 254 612 254 604
Leasingskuld 38 32 38 32 38 34
Tilläggsköpeskillingar att utbetalas inom
12 månader 10 12 10 12 10 21
Avgår: likvida medel -63 -243 -63 -243 -63 -468
Nettoskuld 239 413 239 413 239 192
Justerad EBITDA R12 113 135 113 135 113 116
Nettoskuld / Justerad EBITDA
proforma R12, ggr 2,1 3,0 2,1 3,0 2,1 1,7
*Räntebärande skulder från kreditinstitut, exklusive anstånd med kostnadsränta från Skatteverket