FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== Sensys Gatso Group AB Bokslutskommuniké oktober - december 2023 ===== SIDA 2 ===== Innehållsförteckning VD-kommentar 3 Resultatutveckling koncernen 5 Rullande 12 månader 8 Kassaflöde och finansiell ställning 10 Väsentliga händelser och övrig information 12 Väsentliga händelser under perioden 12 Koncernen 16 Nyckeltal 16 Noter 17 Koncernen resultaträkning 19 Koncernen balansräkning 20 Koncernen förändring i eget kapital 21 Koncernen kassaflödesanalys 22 Koncernen segmentrapportering 23 Koncernen nyckeltal 24 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 25 Moderbolaget resultaträkning 26 Moderbolaget balansräkning 27 Moderbolaget förändring i eget kapital 28 Kvartalsinformation 29 Koncernresultaträkning 29 Nyckeltal och övrig information 29 Segmentrapportering 30 Sensys Gatso-aktien 31 Ambition, Vision och Strategi 32 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 2 ( 32 ) ===== SIDA 3 ===== VD-kommentar Resultat i linje med vår finansiella vägledning Mot bakgrund av vår rekordhöga orderingång 2022 räknade vi med intäkter i intervallet 550–650 miljoner kronor och en EBITDA-marginal på 10–15% för helåret 2023. Med slutförandet av leveranserna till Saudiarabien, lanseringen av de nya TRaaS-programmen i USA samt flera andra mindre leveranser, kan jag stolt meddela att vi ligger i linje med vår finansiella vägledning. Intäkterna landade på på 623 miljoner kronor och EBITDA-marginalen på 14%. Med två stora kontrakt värda 1,2 miljarder kronor i orderstocken på våra hemmamarknader och stark omsättning i USA är vi på god väg att uppfylla vårt mål för 2025. Orderstock på 1 200 miljoner kronor på hemmamarknader Orderingången och tilldelningskontrakt under fjärde kvartalet landade på 212 miljoner kronor. Detta kan jämföras med 1 080 miljoner kronor fjärde kvartalet 2022, som var ett extraordinärt kvartal med vår största order någonsin från vår svenska kund till ett värde av 850 miljoner kronor. Detta kvartal tilldelades vi ytterligare 150 miljoner kronor i order från vår nederländska kund, vilket ökade totala kontraktsvärdet till 400 miljoner kronor. Det totala värdet för dessa två stora kontrakt på våra hemmamarknader Sverige och Nederländerna uppgår till 1 250 miljoner kronor. Vi har precis börjat leverera våra första system inom ramen för dessa kontrakt. Den återstående orderstocken ligger på 1 200 miljoner kronor. På det hela taget genererar de senaste kvartalens orderingång, inklusive nya TRaaS-kontrakt, stabila intäkter under de kommande åren. TRaaS-försäljningen upp 12% Våra TRaaS-intäkter uppgick till 104 (93) miljoner kronor för kvartalet, vilket är en ökning med 12%. Dessa återkommande intäkter utgör 47% av den totala omsättningen under kvartalet. Ökningen beror huvudsakligen på våra TRaaS-operatörs- tjänster i USA och intäkter från vårt projekt med den tasmanska polisen i Australien, som inleddes tidigare i år. För helåret 2023 uppgår den totala TRaaS-försäljningen till 363 (312) miljoner kronor. Det är en ökning med 16%, vilket innebär att TRaaS-försäljningen utgör 58% av den totala omsättningen. Vårt projekt med den tasmanska polisen bidrog med 34 (9) miljoner kronor, eller 10%, till vår TRaaS-försäljning. USA bidrar till ökade återkommande intäkter Den största bidragande faktorn till våra ökade återkommande intäkter är våra TRaaS-operatörstjänster i USA. Detta kvartal ökade de med 27% till 71 (56) miljoner kronor. För helåret 2023 har de ökat med 22% till 226 (185) miljoner kronor, och vi fortsätter vår tillväxtresa på denna strategiska marknad. De första två månaderna 2024 har vi upplevt en hög kommersiell aktivitet i USA. Vårt säljteam tecknade hela sex nya avtal, varav fyra kontraktsförlängningar, inklusive expansioner och två nya städer i delstaten Iowa. Det totala värdet för dessa kontrakt är 150 miljoner kronor. Tack vare denna höga kommersiella aktivitet ökar vi kontinuerligt våra återkommande intäkter och marknadsandelar i USA. Leveranserna till Saudiarabien slutförda Under kvartalet levererade vi, som förväntat, den återstående delen 25% av kontraktet på 275 miljoner kronor för vår unika Vehicle-in-Motion-lösning till vår kund i Saudiarabien. Vår relation är mycket god och kunden är väldigt nöjd med vår tekniska kapacitet. Därför diskuterar vi nu möjligheterna att införa våra nya trafikövervakningslösningar och ett servicenivåavtal för att underhålla vår installerade bas. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 3 ( 32 ) ===== SIDA 4 ===== Balanserad fördelning av globala intäkter Sensys Gatso är ett europeiskt bolag med global räckvidd och en balanserad försäljningsmix. 2023 kom 33% av försäljningen från Americas, 25% från Europa och 42% från APAC/MEA. Vår verksamhet bygger på förtroendefulla kundrelationer med trafiksäkerhetsmyndigheter i över 70 länder. Vi har ett nära samarbete med våra kunder för att tillsammans skapa anpassade lösningar som uppfyller lokala rättsliga krav. På så sätt utvecklar vi långsiktiga relationer som med tiden ofta resulterar i merförsäljning. Ghana-projektet går framåt I december 2022 tecknade vi ett 11-årigt kontrakt med Ghanas regering, via vår 40-procentiga andel i joint venture-bolaget NTMEL (Nationwide Traffic Management & Enforcement Ltd). Vårt uppdrag är utformning, uppbyggnad, finansiering, drift och underhåll av ett rikstäckande trafiksäkerhetsprogram i landet. De totala intäkterna för joint venture-bolaget förväntas uppgå till cirka 800 miljoner kronor under den 11-åriga kontraktsperioden. Projektet går framåt och vi räknar med att kunna utfärda våra första testböter under den första halvan av 2024. I vår finansiella rapportering visas resultaten från projektet i form av joint venture-bolagets resultat. Europeisk utveckling och försörjningskedja Utveckling av mjukvara är en central del av Sensys Gatsos affärsmodell och våra team finns främst i Europa. Hårdvarudesign samt utveckling och tillverkning av våra system utförs delvis av tredjepartsleverantörer i Sverige och delvis på vår egen produktionsanläggning i Haarlem, Nederländerna. Det innebär att vi inte är beroende av leveranser från Asien. Vår europacentrerade utvecklingsmodell innebär att vi är skyldiga att uppfylla lagar och bestämmelser i EU:s miljölagstiftning. EBITDA ökade med 35% Omsättningsnivån för fjärde kvartalet ligger i år på 221 miljoner kronor, vilket är en ökning med 37% jämfört med förra året. Med denna omsättningsnivå uppgick EBITDA till 45 (34) miljoner kronor för kvartalet, vilket är en förbättring med 35% jämfört med fjärde kvartalet 2022. Vår EBITDA-marginal för kvartalet låg på 21%, vilket är bättre än vårt mål på 15% för 2025. För helåret 2023 uppgick vår EBITDA-marginal till 14%, vilket är något under vårt mål för 2025. Framtidsutsikter Vi har en stark orderbok med en orderstock på 1,2 miljarder kronor för två stora kontrakt på våra hemmamarknader Sverige och Nederländerna. Vår lönsamma TRaaS-verksamhet fortsätter att växa, och vårt förstärkta team i USA har klarat av att öka den primära försäljningen på denna strategiska marknad. Slutligen är också FLUX, vår banbrytande plattform för trafiksäkerhetslösningar, på väg att bli verklighet. Vi håller därför fast vid vår långsiktiga plan och målsättning att till år 2025 öka nettoomsättningen till över 1 miljard kronor, där TRaaS-intäkterna står för mer än 600 miljoner kronor. Vi håller också fortsatt fast vid vår ambition att öka EBITDA-marginalen till mer än 15% år 2025. Ivo Mönnink VD, Sensys Gatso Group Finansiell översikt MSEK Kv4 Kv4 YTD YTD 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 221 161 624 495 Orderingång och Tilldelningskontrakt 212 1,080 618 1,456 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 45.4 33.6 85.3 73.3 Rörelseresultat (EBIT) 34.0 22.3 39.3 30.8 Totalresultat -3.7 7.3 8.7 58.8 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 1.31 0.01 1.12 0.00 Kassaflödet från den löpande verksamheten 4.6 6.7 -18.3 125.6 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 4 ( 32 ) ===== SIDA 5 ===== Resultatutveckling koncernen Orderingång och tilldelningskontrakt Orderingång och tilldelningskontrakt under fjärde kvartalet uppgick till totalt 212 miljoner kronor jämfört med 1 080 miljoner kronor under samma kvartal föregående år som inkluderade den största ordern i branschen från vår svenska kund, värd 850 miljoner kronor. Utrullning av systemen kommer att påbörjas under 2024 och därför finns denna order fortfarande i vår orderstock. Under kvartalet har vi uppdaterat vårt uppskattade kontraktsvärde avseende det holländska upphandlingskontraktet som offentliggjordes för 250 miljoner kronor under första kvartalet 2022. Det uppdaterade uppskattade värdet uppgår till 400 miljoner kronor, en ökning med 150 miljoner kronor. Nettoomsättning och bruttomarginal Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 221 miljoner kronor (161). Bruttomarginalen för kvartalet var 41,6 procent (48,5). Bruttomarginalen var lägre, på grund av att engångsintäkter från systemförsäljning var högre, 54 procent för kvartalet jämfört med 42 procent för fjärde kvartalet 2022. Omsättningen för helåret uppgick till 624 miljoner kronor (495), med en bruttomarginal på 40,5 procent (45,5). TRaaS-försäljning TRaaS-försäljningen för kvartalet uppgick till 104 miljoner kronor (93), motsvarande 47% av den totala försäljningen. För helåret uppgick TRaaS-försäljningen till 58% av den totala försäljningen, vilket visar en tillväxt främst i Operatörstjänst-försäljningen på 22% jämfört med 2022. TRaaS Operatörstjänster inkluderar 11 miljoner kronor (9) försäljning från vårt projekt i Tasmanien i Australien under fjärde kvartalet. Hittills har detta projekt bidragit med cirka 34 miljoner kronor (9). Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 5 ( 32 ) Kv4 Kv4 YTD YTD MSEK 2023 2022 2023 2022 Systemförsäljning 117 68 260 183 TRaaS: Service och underhåll 31 36 130 123 TRaaS: Licenser 2.7 1.8 7.1 4.1 TRaaS: Operatörstjänster 71 56 226 185 Total nettoomsättning 221 161 624 495 varav TRaaS: 104 93 363 312 TRaaS % andel total nettoomsättning: 47% 58% 58% 63% ===== SIDA 6 ===== Affärssegment Operatörstjänster (Managed Services) TRaaS operatörstjänster uppgick till 71 miljoner kronor i kvartalet, varav 60 miljoner kronor hänför sig till segmentet Operatörstjänster och 11 miljoner kronor till operatörstjänstprojektet i Australien som redovisas under segmentet Systemförsäljning. Försäljningsutvecklingen för segmentet Operatörstjänster, som består av Sensys Gatso USA och ett flertal tyska projekt, har under kvartalet ökat till 60 miljoner kronor jämfört med samma kvartal föregående år på 46 miljoner kronor. Försäljningsökningen beror på ökade volymer under det fjärde kvartalet och uppstarten av flera nya kunder. EBITDA-resultatet för segmentet, som inkluderar kostnader för utveckling av mjukvara och underhåll av vår TRaaS mjukvara för back office i USA, landade på 15,0 miljoner kronor jämfört med cirka 7,4 miljoner kronor under jämförelseperioden 2022. Försäljningen för helåret uppgick till 192 miljoner kronor (175), med en EBITDA på 26,3 (33,4). Affärssegment Systemförsäljning Affärssegmentet Systemförsäljning består huvudsakligen av våra holländska, svenska och australiensiska bolag. Segmentets försäljning, bestående av Systemförsäljning, Service och underhåll samt licenser uppgick till totalt 161 miljoner kronor jämfört med 115 miljoner kronor för samma kvartal föregående år. Segmentet Systemförsäljning inkluderar även TRaaS intäkter från Operatörstjänster från vårt australiensiska program som uppgick till cirka 11 miljoner kronor (9) under kvartalet. EBITDA-resultatet för segmentet nådde 30,4 miljoner kronor jämfört med 26,2 miljoner kronor för samma kvartal förra året. Hittills i år uppnådde segmentet Systemförsäljning en omsättning på 431 miljoner kronor (319) med ett EBITDA uppgående till 59,0 (39,9). Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 6 ( 32 ) ===== SIDA 7 ===== Försäljning i regionerna Regionen APAC och MEA har visat stark tillväxt under kvartalet med 122 miljoner kronor (33) i omsättning. Försäljningen i regionen APAC och MEA drivs av leveranser till vår kund i Saudiarabien. Vi har slutfört utrullningen av hela projektet under fjärde kvartalet. Försäljningen i Europa är något lägre då vi befinner oss i utrullningsfasen av både det svenska och det holländska projektet, som ännu inte kommit upp i full fart. Den högre försäljningen i Amerika under 2022 är relaterad till systemförsäljningsaktiviteter i främst Ecuador. Försäljningen i USA har ökat vilket framgår av segmentsrapporteringen. Kv4 Kv4 YTD YTD MSEK 2023 2022 2023 2022 Europa 34 49 155 123 Amerika 65 80 209 207 APAC och MEA 122 33 260 164 Total nettoomsättning 221 161 624 495 Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna för kvartalet uppgick till 58 miljoner kronor (54), exklusive finansiella poster. För helåret uppgick rörelsekostnaderna till 214 miljoner kronor (203). Lönsamhet EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 45,4 miljoner kronor (33,6). Rörelseresultatet, EBIT, för kvartalet uppgick till 34,0 miljoner kronor (22,3). För 2023 uppgick EBITDA till 85,3 miljoner kronor jämfört med 73,3 miljoner kronor i 2022. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 39,3 miljoner kronor (30,8). EBITDA-marginalen stängde på 13,7 procent jämfört med 14,8 procent för år 2022. MSEK Kv4 Kv4 YTD YTD 2023 2022 2023 2022 Rörelseresultat (EBIT) 34.0 22.3 39.3 30.8 Avskrivningar 11.4 11.4 46.0 42.5 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 45.4 33.6 85.3 73.3 Rörelsemarginal (EBITDA %) 20.6 20.9 13.7 14.8 Valutaeffekt Försäljningen under fjärde kvartalet har påverkats positivt med 17 miljoner kronor, främst relaterat till starkare USD och australiensiska dollar. Effekten på periodens resultat var inte betydande. 2023 siffror 2023 FX 2022 FX * MSEK Kv4 Kv4 Diff Nettoomsättning 220.7 203.7 17.0 Kostnad för sålda varor -128.9 -118.2 -10.7 Bruttoresultat 91.8 85.5 6.3 Rörelsekostnader -57.8 -52.9 -4.9 Rörelseresultat 34.0 32.7 1.3 Finansnetto -9.9 -10.8 0.9 Resultat Joint Venture -1.6 0.0 0.0 Resultat före skatt 22.5 21.1 1.4 Skatt -7.4 -7.2 -0.2 Periodens resultat 15.2 13.9 1.2 *) 2022 FX: siffror för 2023 som beräknats med valutakurs för Kv4 2022 Personal Genomsnittligt antal heltidsanställda för perioden var 273 (258). Antalet anställda vid periodens slut var 302 jämfört med 284 vid slutet av 2022. Ökningen av anställda är främst medarbetare inom TRaaS Operatörstjänster i USA, vilket ytterligare stärker och professionaliserar vår organisation, samt i Australien för att bygga upp en ny organisation för TRaaS Operatörstjänster. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 7 ( 32 ) ===== SIDA 8 ===== Rullande 12 månader Orderingång och Tilldelningskontrakt Orderingången på rullande 12 månader - inklusive tilldelningskontrakt - uppgick till 754 miljoner kronor, jämfört med 1 621 miljoner kronor föregående kvartal. -53% Nettoomsättning Försäljningen för rullande 12 månader har ökat i jämförelse med föregående kvartals rullande 12-månaders resultat. Försäljningen uppgick till 624 miljoner kronor jämfört med 564 miljoner kronor. +11% Bruttomarginal Bruttomarginalen för rullande 12 månader har minskat från 42% till 40%. 40% Kostnader Kostnaderna för rullande 12 månader har varit stabila och uppgår till 213 miljoner kronor jämfört med 211 miljoner kronor föregående kvartal. ~ 0% Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 8 ( 32 ) ===== SIDA 9 ===== EBITDA & EBIT EBITDA-resultatet för rullande 12 månader uppgick till 85 miljoner kronor jämfört med 74 miljoner kronor i slutet av tredje kvartalet, en ökning med 16%. EBIT-resultatet för rullande 12 månader uppgick till 39 miljoner kronor jämfört med 28 miljoner kronor, en ökning med 39%. +16% 39% Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 9 ( 32 ) ===== SIDA 10 ===== Kassaflöde och finansiell ställning Likvida medel Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 49 miljoner kronor (100). I slutet av perioden uppgick tillgängliga likvida medel till totalt 84 miljoner kronor (171), inklusive tillgängliga kreditfaciliteter om 35 miljoner kronor (71). På grund av de höga volymleveranserna till vår saudiska kund under tredje och fjärde kvartalet har våra kundfordringar ökat avsevärt. Efter kvartalet har betalningar på dessa leveranser skett, vilket ökar vår kassa. Rörelser i likvida medel Hittills i år redovisar Sensys Gatso ett negativt kassaflöde från den löpande verksamheten på -18 miljoner kronor (126). Likvida medel gick från 171 miljoner kronor till 84 miljoner kronor. Bolaget har under året byggt upp rörelsekapital för främst systemförsäljningskontrakt till ett belopp av 103 miljoner kronor. Under 2023 uppgick investeringar i anläggningstillgångar till 103 miljoner kronor. Den externa finansieringen har ökat under året med 48 miljoner kronor, vilket är relaterat till finansiering av nya anläggningstillgångar i rörelsen i USA och Australien med 29 miljoner kronor och den nya bankgarantifaciliteten på 19 miljoner kronor, vilket har en positiv effekt på likvida medel. Obs: Kassaflödet är baserat på den indirekta modellen. Den indirekta metoden använder ökningar och minskningar av balansposter för att modifiera den operativa delen av kassaflödesanalysen från periodiseringsmetoden till kassametoden för redovisning. Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringarna i materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till 26 miljoner kronor (13), varav 10 miljoner kronor (5) var investeringar i anläggningstillgångar i rörelsen. Hittills i år uppgick investeringarna till 103 miljoner kronor (45), varav 59 miljoner kronor, eller 57 procent avser anläggningstillgångar i rörelsen, för att stödja vår växande verksamhet inom TRaaS Operatörstjänster i USA. Under kvartalet har vi investerat 10 miljoner kronor i vårt joint venture i Ghana. MSEK Kv4 Kv4 YTD YTD 2023 2022 2023 2022 Mjukvaruplattformar FLUX, Xilium and Puls 6 8 27 22 Anläggningstillgångar i rörelsen 10 5 59 19 Övriga materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 0 6 5 Investeringar i Joint Ventures 10 0 10 0 Summa investeringar 26 13 103 45 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 10 ( 32 ) ===== SIDA 11 ===== Finansiell ställning Koncernens egna kapital uppgick vid utgången av perioden till totalt 636 miljoner kronor (626), vilket resulterade i en soliditet på 66% (76). Nettoskuldsättningen för kvartalet uppgick till 109 miljoner kronor (-24). Exklusive leasingskulder slutade vi kvartalet med en nettoskuld på 87 miljoner kronor netto jämfört med 47 miljoner kronor nettokassa förra året. Kv4 Kv4 MSEK 2023 2022 Leasingskulder 22 23 Banklån och kreditfaciliteter 113 31 Aktieägarlån 22 22 Kassa och bank - 49 - 100 Nettoskuldsättning 109 - 24 -/- Leasingskulder - 22 - 23 Justerad räntebärande nettoskuld 87 - 47 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 11 ( 32 ) ===== SIDA 12 ===== Väsentliga händelser och övrig information Väsentliga händelser efter perioden 20 feb Sensys Gatso säkrar order i Mellanöstern för system för trafikövervakning värd 26 miljoner kronor, som en del av tilldelningskontraktet värt 152 miljoner kronor 12 feb Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Waterloo, IA, värt 57 miljoner kronor 25 jan Sensys Gatso erhåller nytt TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i De Soto, IA värt 22 miljoner kronor; expansionen i Iowa fortsätter 24 jan Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Lake Zurich, IL, värt 21 miljoner kronor 22 jan Sensys Gatsos Group har valt Kepler Cheuvreux för analys i tillägg till Carnegie 15 jan Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Muscatine, IA, värt 16 miljoner kronor 12 jan Sensys Gatsos partner erhåller tilldelningsbeslut för trafiksäkerhetslösning i Finland, uppskattat värde 20 miljoner kronor 11 jan Sensys Gatso förlänger TRaaS-kontrakt i Pawtucket, Rhode Island med två år och ökar kontraktsvärdet med 19 miljoner kronor 8 jan Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Grinnell (IA) värt 15 miljoner kronor och fortsätter att utöka sitt avtryck i Iowa, USA Väsentliga händelser under perioden 15 dec Sensys Gatso erhåller order från Kroatien värd 13,5 miljoner kronor 30 nov Sensys Gatso Australia erhåller kontraktsförlängning av underhållstjänster för trafiksäkerhetssystem från delstaten Victoria, värd 21 miljoner kronor 2 nov Sensys Gatso höjer intäktsförväntningarna från upphandlingskontraktet i Nederländerna från 250 miljoner kronor till 400 miljoner kronor Väsentliga händelser under föregående kvartal 31 juli Registrering förändring av antal aktier och röster i Sensys Gatso Group 17 juli Sensys Gatso erhåller order från Nordafrika värd 8,7 miljoner kronor 11 juli Sensys Gatso erhåller sjuårigt TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Bensalem värt 22 miljoner kronor, utökar sitt avtryck i Pennsylvania 3 juli Nyemission i Sensys Gatso Group 30 juni Registrering förändring av antal aktier och röster i Sensys Gatso Group 20 juni Sensys Gatso Group har tecknat ett nytt facilitetsavtal på 100 MSEK med Rabobank Nederländerna för finansiering av USA:s tillväxtplan 13 juni Sensys Gatso genomför kommersiell strategi - meddelar finansiell vägledning för 2023 12 juni Sensys Gatso signerade 5-årigt upphandlingsavtal i Mellanöstern för system för övervakning av hastighet och rödljus, värd 152 miljoner kronor 8 juni Sensys Gatso Australia erhåller order på Trafikövervakning som tjänst (TRaaS) för utbyggnad av tjänster i Tasmanien till ett värde av 26 miljoner kronor 30 maj Sensys Gatso erhåller sjuårigt TRaaS-kontrakt för rödljusövervakning från Warrington Township, Pennsylvania USA, värt 26 miljoner kronor 24 maj Sensys Gatso erhåller femårigt TRaaS-kontrakt för rödljus- och hastighetsövervakning från Marion, Iowa USA, värt 44 miljoner kronor Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 12 ( 32 ) ===== SIDA 13 ===== 19 maj Sensys Gatso erhåller order från Ajman för leverans av system för rödljusövervakning, värd 5,4 miljoner kronor 20 april Sensys Gatso erhåller femårigt TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Webster City värt 7 miljoner kronor, utökar sitt avtryck i Iowa 12 april Sensys Gatso avser att föreslå årsstämman 2023 omvänd aktiesplit 80:1 för att locka fler internationella investerare 5 april Sensys Gatso erhåller order från Thailand för leverans av trafiksäkerhetssystem värd 5,6 miljoner kronor 22 mars Sensys Gatso erhåller order från Ecuador för leverans av övervakningssystem, värd 7,4 miljoner kronor 21 mars Sensys Gatso erhåller sjuårigt TRaaS-kontrakt värderat till 13 miljoner kronor för hastighetsövervakning i skolzoner i Parma Heights, OH 20 mars Sensys Gatso erhåller femårig förlängning av TRaaS-kontrakt till ett värde av 10 miljoner kronor för rödljusövervakning i Homewood, Illinois 27 jan Sensys Gatso Netherlands erhåller 3-årigt TRaaS service- och underhållskontrakt i Lettland, värt 10 miljoner kronor 26 jan Sensys Gatso erhåller femårigt TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Fort Dodge, IA, värderat till cirka 12 miljoner kronor Alla bolagets pressmeddelanden finns på bolagets hemsida www.sensysgatso.com Närståendetransaktioner Under rapportperioden har inga väsentliga affärstransaktioner genomförts med närstående. Vi hänvisar till årsredovisningen för en lista över närståendetransaktioner under året. Hållbarhet Förenta nationernas globala mål för hållbar utveckling är agendan för att uppnå en bättre och mer hållbar framtid för alla. De tar itu med de globala utmaningar vi står inför, inklusive fattigdom, ojämlikhet, klimatförändringar, miljöförstöring, fred och rättvisa. Sensys Gatsos vardagliga aktiviteter och mål bidrar direkt till två av dessa mål. Dessa två mål är: nummer 3 - God hälsa och välbefinnande, och nummer 11 - Hållbara städer och samhällen. Utvecklingsmål nummer 3 handlar om att säkerställa hälsosamma liv och främja välbefinnande i alla åldrar eftersom detta anses vara avgörande för en hållbar utveckling. Mål nummer 3.6 tar specifikt upp frågan om dödsfall och skadade till följd av trafikolyckor. Den slår fast att år 2030 ska antalet dödade och skadade minska med 50 procent. Utvecklingsmål nummer 11 handlar om att göra städer, samhällen och mänskliga bosättningar mer inkluderande, säkra, motståndskraftiga och hållbara. Idag bor mer än hälften av världens befolkning i tätorter. År 2050 kommer uppskattningsvis 7 av 10 människor att bo i städer. Städer är drivkrafter för ekonomisk tillväxt och bidrar med mer än 80 procent av den globala BNP. Men tätorterna står också för mer än 70 procent av de globala utsläppen av växthusgaser. Om den är välplanerad och förvaltad kan stadsutveckling vara hållbar och generera välstånd för alla. Läs mer om hur Sensys Gatso bidrar till de ovan nämnda målen för Förenta Nationerna i årsredovisningen för 2022 på sidan 8-13 som finns tillgänglig på www.sensysgatso.com . Flera globala trender fortsatte att gynna Sensys Gatso, inte minst världens strävan efter hållbara städer, minskad negativ miljöpåverkan från fordon och uppfyllandet av FNs hållbarhetsmål för 2030. Att göra vägarna säkrare genom att förändra människors beteenden i trafiken är vår affärsstrategi. Vår affärsmodell för TRaaS stödjer våra kunders transformering mot hållbara och säkrare miljöer. Sensys Gatso Group utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer systemlösningar och produkter som ökar trafiksäkerheten. I vår största produktkategori ingår automatiserade system för hastighets- och rödljusövervakning som förhindrar trafikolyckor och därmed räddar liv. Våra lösningar hjälper inte bara till att rädda liv genom att Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 13 ( 32 ) ===== SIDA 14 ===== förhindra trafikolyckor - våra produkter och tjänster bidrar också till att minska koldioxidutsläppen och sänka nivån av föroreningar. Våra kunder utgörs av polis- och vägmyndigheter runt om i hela världen samt till viss del av privata operatörer som arbetar åt myndigheter. Vi har nära relationer med våra kunder och tillsammans hittar vi anpassade lösningar för lokala behov och mål, och våra långvariga kundrelationer leder ofta till merförsäljning. Vår leveranskedja är europeisk och produktionen av våra system sker delvis av externa leverantörer i Sverige och Holland och delvis av vår egna produktionsanläggning i nederländska Haarlem. Sammanlagt involverar vår produktion ca 10 medarbetare i Haarlem och 80 olika leverantörer i Sverige och Nederländerna. Med tanke på vår europeiska utvecklingsmodell är vi som företag skyldiga att följa EU: s miljöregler och bestämmelser, såsom WEEE och RoHS. Flera globala trender fortsatte att gynna Sensys Gatso, inte minst världens strävan efter hållbara städer, minskad negativ miljöpåverkan från fordon och uppfyllandet av FNs hållbarhetsmål för 2030. Detta är den större bilden, läs vår hållbarhetsrapport i årsredovisningen för 2022 på sidan 16-19, som finns tillgänglig på www.sensysgatso.com Årsstämma 2024 Årsstämman 2024 kommer att äga rum onsdagen den 8 maj 2024 i Jönköping. Vänligen gå till www.sensysgatso.com/ för mer information om valberedningen och hur man gör som aktieägare för att få en fråga hanterad av årsstämman. Utdelning Ingen utdelning föreslås för verksamhetsåret 2023. Nettovinsten som genereras kommer att återinvesteras i bolaget för att finansiera tillväxtplanen. När tillväxtplanen har finansierats fullt ut kommer utdelning att ske efter bedömning av bolagets finansiella ställning, organiska tillväxtmöjligheter, investeringar, förvärvsmöjligheter och kassaflöde. Revision Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 14 ( 32 ) ===== SIDA 15 ===== Inbjudan till presentation Den 22 februari kl. 10.00 bjuder Sensys Gatso Group in press, analytiker, aktieägare och intressenter till en presentation / audiocast. VD Ivo Mönnink och finansdirektör Simon Mulder presenterar de finansiella resultaten på engelska. Presentationen i samband med denna rapport kommer att publiceras på webbplatsen. Presentationen/audiocasten kan följas via webben eller telefon och kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida: https://www.sensysgatso.com Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. https://ir.financialhearings.com/sensys-gatso-gro up-q4-2023 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconf erence/?id=5008477 För ytterligare information, vänligen kontakta: Ivo Mönnink, VD e-post: i.monnink@sensysgatso.com e-post IR: investors@sensysgatso.com Telefon: +46 36 34 29 80 Detta är information som Sensys Gatso Group AB (publ) måste offentliggöra i enlighet med EU förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades för publicering, genom den kontaktperson som angivits ovan, kl 08.30 den 22 februari, 2024. Finansiell kalender Kalender Delårsrapport Kv 1 januari - mars 2024 26 april 2024 Årsstämma 8 maj 2024 Delårsrapport Kv 2 januari - juni 2024 23 augusti 2024 Delårsrapport Kv 3 januari - september 2024 15 november 2024 Bokslutskommuniké januari - december 2024 28 februari 2025 Uttalande från styrelsen Styrelsen och VD förklarar härmed att denna delårsrapport ger en rättvis bild av koncernens och företagets verksamheter, ekonomiska ställning och ekonomiska resultat, och beskriver de viktiga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står Inför. Jönköping, 22 februari 2024 Claes Ödman Ordförande Jochem Garritsen Ledamot Pia Hofstedt Ledamot Kerstin Sjöstrand Ledamot Mark Talbot Ledamot Francis Schmeer Ledamot Ivo Mönnink VD Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 15 ( 32 ) ===== SIDA 16 ===== Koncernen Nyckeltal KPI Definition Bruttomarginal Bruttovinst i % av nettoomsättningen Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat före finansnetto och skatt Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i % av nettoomsättningen Rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) före nedskrivningar och avskrivningar Nettomarginal Periodens resultat i % av nettoomsättningen Avkastning på eget kapital Periodens resultat i % av (genomsnittligt) eget kapital Soliditet Totalt eget kapital i % av totala tillgångar Vinst per aktie Periodens resultat dividerat med (genomsnittligt) antal utestående aktier Räntebärande skulder Alla räntebärande skulder (summan av balanslåneskulder, banklån och kreditfaciliteter och aktieägarlån) Justerade räntebärande skulder Räntebärande skulder justerade för leasingskulder Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minus kontanter och banksaldon Justerad räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerade för leasingskulder minus kontanter och bankbalanser (Netto) Rörelsekapital Återstoden av omsättningstillgångar (lager & pågående arbete, kundfordringar, andra kortfristiga tillgångar och kontanter) minus kortfristiga skulder (kundfordringar och andra kortfristiga räntefria skulder) Nettooperativt rörelsekapital (Netto) Rörelsekapital minus kontanter och upplåning Orderingång Summan av order under perioden Order Mottagen order att leverera varor eller tjänster Tilldelningsbeslut Kontrakt med uppskattad försäljningsvolym mot fasta villkor under en period utan beställningsskyldigheter Antal anställda Antalet anställda (fast och variabelt) vid periodens slut Genomsnittligt antal anställda (heltidsanställda) Antalet genomsnittliga heltidsanställda under en period Tillgängliga likvida medel Likvida medel och resten av de kreditfaciliteter som ställs till förfogande för företaget Rullande 12 mån Summan av de senaste 12 månaderna Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 16 ( 32 ) ===== SIDA 17 ===== Noter Verksamhetens art Sensys Gatso Group utvecklar, marknadsför, säljer och opererar världsledande program och systemlösningar och produkter för ökad trafiksäkerhet. I vår största produktkategori ingår automatiserade system för hastighets- och trafikljusövervakning som förhindrar trafikolyckor och därmed räddar liv och sparar samhällsresurser. Alla produkter bygger på vår unika målföljningsradar med hög precision, som ger hög rättssäkerhet. Marknaden för trafiksäkerhetssystem är en global nischmarknad med sund underliggande tillväxt. EBITDA (Resultat före räntor, skatter, nedskrivningar och avskrivningar) De immateriella anläggningstillgångarna, som hör samman med förvärvsprisallokeringen av förvärvet av Gatso Beheer BV, genererar betydande avskrivningsbelopp. För att bättre förstå den löpande verksamheten och tillväxten hjälper det att beakta EBITDA vid jämförelser av resultatutvecklingen. Volatilitet Koncernens intäkter påverkas av systemförsäljningsbranschens volatilitet. Variationen av större och mindre kontrakt och tidpunkten då avtalen tecknas kan få intäkterna under ett kvartal att påverkas avsevärt. För hjälp att förstå den löpande verksamheten och få ett bättre grepp om koncernens prestation anges kvartalsinformation för sex kvartal. Risker och osäkerhet Viktiga risker och osäkerheter för koncernen består främst i kommersiella risker gällande kunder och leverantörer, och finansiella risker i dess internationella affärsverksamhet på grund av förändringar i valutakurser och räntor, liksom likviditet, finansiering och kredit. Valutarisk uppstår också vid omräkning av utländska nettotillgångar och resultat. Sensys Gatso Groups övergripande mål är att i största möjliga mån undvika finansiellt risktagande, som kan uppkomma genom förändringar i valutakurser, räntenivåer och marknadspriser samt likviditets-, finansierings- och kreditrisker. För mer information om bolagets risker, se not 25 i årsredovisningen för 2022. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Redovisningsprinciper Sensys Gatso Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med tidigare räkenskapsår, beskrivna i årsredovisningen för 2022. För mer information om tillämpade redovisningsprinciper, samt för definitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för 2022, vilken finns tillgänglig på företagets hemsida www.sensysgatso.com TRaaS intäktsbeskrivning TRaaS är återkommande intäkter från underhåll och service inom Systemförsäljning och Managed Services (Operatörstjänster). Återkommande tjänsteintäkter kallas gemensamt för trafikövervakning som en tjänst (TRaaS). Koncernen har följande typer av intäkter i TRaaS: »TRaaS: Service och underhåll »TRaaS: Operatörstjänster »TRaaS: Licenser TRaaS: Service och underhåll Koncernens serviceorganisation installerar, beställer och underhåller trafikövervakningssystem samt utför tjänster och ger support till våra kunder. Tjänster och underhåll säljs i samband med leverans av system i kontrakt under en längre tidsperiod eller adhoc då servicebehov uppstår hos våra kunder. Intäkterna för service- och underhållskontrakt redovisas över en tidsperiod beroende på ett kontrakts längd. Adhoc-tjänster redovisas löpande när tjänsterna utförs. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 17 ( 32 ) ===== SIDA 18 ===== TRaaS: Operatörstjänster Inom Operatörstjänster levereras teknik, behandlas överträdelser, utfärdas och insamlas böter, och levereras helpdesk-support. Intäkterna redovisas över en tidsperiod baserat på kontraktets löptid. Vanligtvis har bolaget ett prestationskrav för att leverera övervakningstjänster. Intäkterna redovisas baserat på leverans av övervakningstjänster och beror främst på trafikvolymer. TRaaS: Licenser Licensintäkter avser mjukvarulicenser. Prestationskravet är att tillhandahålla programvaran och underhålla den under en tidsperiod. Intäkterna redovisas över kontraktstiden. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 18 ( 32 ) ===== SIDA 19 ===== Koncernen resultaträkning TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Nettoomsättning 220,694 161,308 623,543 494,575 506,789 Kostnad för sålda varor -128,870 -83,127 -371,023 -269,670 -300,854 Bruttoresultat 91,824 78,181 252,520 224,905 205,935 Försäljningskostnader -23,821 -20,481 -83,971 -81,703 -66,057 Administrationskostnader -22,933 -19,918 -84,359 -77,193 -63,823 Utvecklingskostnader -11,577 -13,666 -46,128 -43,934 -36,268 Övriga rörelsekostnader/intäkter 544 -1,846 1,225 8,748 6,121 Rörelseresultat 34,037 22,270 39,287 30,823 45,908 Finansnetto -9,891 -10,077 -14,730 2,255 1,401 Resultat Joint Venture -1,601 0 -1,601 0 0 Resultat före skatt 22,545 12,193 22,956 33,078 47,309 Skatt -7,393 -2,000 -10,081 -13,023 -12,318 Periodens resultat 15,152 10,193 12,875 20,055 34,991 Resultat hänförligt till ägarna av Sensys Gatso Group AB 14,377 10,479 12,185 18,556 32,578 Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 775 -286 690 1,499 2,413 15,152 10,193 12,875 20,055 34,991 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omgrupperas till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -18,880 -2,861 -4,146 38,695 10,468 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -18,880 -2,861 -4,146 38,695 10,468 Periodens totalresultat -3,728 7,332 8,729 58,750 45,459 Antal aktier (tusental) 11,530 921,776 11,530 921,776 921,776 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 1.31 0.01 1.12 0.00 0.02 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 19 ( 32 ) ===== SIDA 20 ===== Koncernen balansräkning 31 Dec 31 Dec 31 Dec TSEK 2023 2022 2021 Tillgångar Goodwill 273 420 276 735 251 127 Kundkontrakt och kundrelationer 0 0 501 Varumärke 3 833 6 354 8 011 Produkt- och programvaruutveckling 84 385 63 084 48 023 Materiella anläggningstillgångar 34 836 33 946 33 191 Anläggningstillgångar i verksamheter 92 855 70 630 59 022 Uppskjutna skattefordringar 35 265 39 916 36 238 Investeringar i Joint Venture 8 615 0 0 Andra anläggningstillgångar 220 256 266 Kundfordringar 182 056 67 449 141 282 Varulager och pågående arbeten 100 264 85 177 96 787 Övriga omsättningstillgångar 99 141 84 986 50 583 Likvida medel 48 753 99 718 72 463 Summa tillgångar 963 643 828 251 797 494 Eget kapital och skulder Eget kapital 635 656 626 068 561 803 Långfristiga leasingskulder 11 815 12 096 14 247 Långfristiga banklån 49 281 21 982 23 292 Långfristiga skulder till aktieägare 22 192 22 257 20 454 Garantiavsättningar 12 006 9 207 10 823 Uppskjutna skatteskulder 8 071 9 451 3 379 Kortfristiga leasingskulder 9 998 10 497 8 696 Kortfristiga banklån 64 070 8 843 41 110 Kortfristiga skulder till aktieägare 0 0 8 527 Leverantörsskulder 54 683 20 392 37 118 Övriga kortfristiga räntefria skulder 95 871 87 458 68 045 Summa eget kapital och skulder 963 643 828 251 797 494 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 20 ( 32 ) ===== SIDA 21 ===== Koncernen förändring i eget kapital TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Periodens ingång 640 883 616 938 626 068 561 803 514 559 Nyemission, netto 0 0 0 0 0 Emissionskostnader 0 0 0 0 0 Andra förändringar -1 499 1 798 859 4 981 1 785 Totalresultat Nettoresultat för perioden 14 377 10 479 12 185 18 556 32 578 Förändring av minoritetsintressen i dotterbolag 775 - 286 690 1 499 2 413 Övrigt totalresultat -18 880 -2 861 -4 146 39 229 10 468 Periodens totalresultat -3 728 7 332 8 729 59 284 45 459 Periodens utgång 635 656 626 068 635 656 626 068 561 803 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 21 ( 32 ) ===== SIDA 22 ===== Koncernen kassaflödesanalys TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Rörelseresultat 34 037 22 270 39 287 30 823 45 908 Ej kassaflödespåverkande poster 7 746 10 357 46 618 40 900 38 556 Finansiella poster -14 733 -8 390 3 691 1 646 -14 710 Skatt 872 -8 822 -5 327 -12 099 473 Medel från den löpande verksamheten 27 922 15 415 84 269 61 270 70 227 Förändringar i rörelsekapital -23 299 -8 680 -102 593 64 280 -61 080 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 623 6 735 -18 324 125 550 9 147 Kassaflöde från investeringsverksamheten -25 731 -13 222 -102 615 -45 008 -41 956 -21 108 -6 487 -120 939 80 542 -32 809 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 0 0 Nytt lån 11 215 3 101 29 004 -2 886 19 421 Återbetalning av lån -3 765 -2 935 -13 517 -11 136 -11 032 Återbetalning/utnyttjande av kreditfaciliteter 1 301 - 78 55 227 -32 267 -1 747 Återbetalning av lån till aktieägare 0 0 0 -8 888 -10 231 Förändring i likvida medel -12 357 -6 399 -50 225 25 365 -36 398 Likvida medel vid periodens början 59 855 107 803 99 718 72 463 108 489 Omräkningsdifferenser i likvida medel 1 253 -1 686 - 740 1 890 372 Likvida medel vid periodens slut 48 753 99 718 48 753 99 718 72 463 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 22 ( 32 ) ===== SIDA 23 ===== Koncernen segmentrapportering TSEK Okt - Dec 2023 Okt - Dec 2022 System försäljning Operatörs tjänster Summa System försäljning Operatörs tjänster Summa Total nettoomsättning per affärssegment 168,206 61,928 230,134 115,493 47,655 163,148 Intern nettoomsättning -7,480 -1,959 -9,439 -396 -1,444 -1,840 Summa nettoomsättning 160,726 59,969 220,695 115,097 46,211 161,308 EBITDA 30,423 15,018 45,441 26,220 7,425 33,645 Avskrivningar och nedskrivningar -4,530 -6,874 -11,404 -5,729 -5,647 -11,376 Rörelseresultat 25,893 8,144 34,037 20,491 1,778 22,269 Finansnetto -9,891 -10,076 Resultat Joint Ventures -1,601 0 Resultat före skatt 22,545 12,193 Skatt -7,393 -2,000 Periodens resultat 15,152 10,193 TSEK FY 2023 FY 2022 System försäljning Operatörs tjänster Summa System försäljning Operatörs tjänster Summa Total nettoomsättning per affärssegment 462,997 202,111 665,108 319,790 179,050 498,840 Intern nettoomsättning -31,706 -9,857 -41,563 -520 -3,745 -4,265 Summa nettoomsättning 431,291 192,254 623,545 319,270 175,305 494,578 EBITDA 59,021 26,286 85,307 39,935 33,409 73,344 Avskrivningar och nedskrivningar -18,813 -27,208 -46,021 -20,351 -22,171 -42,522 Rörelseresultat 40,208 -922 39,286 19,584 11,238 30,822 Finansnetto -14,729 2,256 Result Joint Ventures -1,601 0 Resultat före skatt 22,956 33,078 Skatt -10,081 -13,023 Periodens resultat 12,875 20,055 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 23 ( 32 ) ===== SIDA 24 ===== Operatörstjänster . TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Total nettoomsättning per affärssegment 61 928 47 655 202 111 179 050 130 287 Transaktioner mellan segment -1 959 -1 444 -9 857 -3 745 - 942 Total nettoomsättning per affärssegment 59 969 46 211 192 254 175 305 129 345 EBITDA 15 018 7 425 26 286 33 409 27 051 Avskrivningar och amorteringar -6 874 -5 647 -27 208 -22 171 -17 800 Rörelseresultat 8 144 1 778 - 922 11 238 9 251 Systemförsäljning TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Total nettoomsättning per affärssegment 168 206 115 493 462 997 319 790 387 428 Transaktioner mellan segment -7 480 - 396 -31 706 - 520 -9 984 Total nettoomsättning per affärssegment 160 726 115 097 431 291 319 270 377 444 EBITDA 30 423 26 220 59 021 39 935 56 451 Avskrivningar och amorteringar -4 530 -5 729 -18 813 -20 351 -19 794 Rörelseresultat 25 893 20 491 40 208 19 584 36 657 Koncernen nyckeltal TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Nettoomsättning 220 694 161 308 623 543 494 575 506 789 Orderingång och Tilldelningskontrakt 212 266 1079 505 617 732 1456 104 368 248 Bruttomarginal (%) 41.6 48.5 40.5 45.5 40.6 Rörelseresultat (EBIT) 34 037 22 270 39 287 30 823 45 908 Rörelsemarginal (EBIT %) 15.4 13.8 6.3 6.2 9.1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 45 441 33 645 85 307 73 344 83 502 Periodens resultat 15 152 10 193 12 875 20 055 34 991 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 1.31 0.01 1.12 0.00 0.04 Kassaflöde från löpande verksamhet 4 623 6 735 -18 324 125 550 9 147 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 24 ( 32 ) ===== SIDA 25 ===== Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Rörelseresultat (EBIT) 34 037 22 270 39 287 30 823 45 908 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10 777 10 080 40 870 36 966 32 022 Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar 627 1 295 5 150 5 555 5 572 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 45 441 33 645 85 307 73 344 83 502 Rörelsemarginal (EBITDA %) 20.6 20.9 13.7 14.8 16.5 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 25 ( 32 ) ===== SIDA 26 ===== Moderbolaget resultaträkning TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Övrig försäljning 3 883 6 143 21 688 24 647 21 966 Kostnad för sålda varor 0 0 0 0 Bruttoresultat 3 883 6 143 21 688 24 647 21 966 Försäljningskostnader 0 0 0 0 0 Administrationskostnader -7 544 -9 249 -35 600 -35 443 -30 853 Utvecklingskostnader 0 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader/intäkter 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -3 661 -3 106 -13 912 -10 796 -8 887 Finansnetto 8 164 986 10 869 3 405 15 293 Resultat före skatt 4 503 -2 120 -3 043 -7 391 6 406 Skatt 0 0 0 0 -1 329 Periodens resultat/Periodens totalresultat 4 503 -2 120 -3 043 -7 391 5 077 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 26 ( 32 ) ===== SIDA 27 ===== Moderbolaget balansräkning 31 Dec 31 Dec 31 Dec TSEK 2023 2022 2021 Produkt- och programvaruutveckling 59 218 45 535 30 665 Andelar i dotterbolag 420 163 419 886 415 688 Uppskjutna skattefordringar 16 384 16 384 16 384 Fordringar på koncernen 51 863 55 206 90 411 Övriga omsättningstillgångar 3 029 2 363 2 888 Likvida medel 16 081 30 379 24 819 Summa tillgångar 566 738 569 753 580 855 Eget kapital och skulder Eget kapital 557 020 559 204 561 614 Långfristiga skulder 0 0 0 Långfristiga skulder till aktieägare 0 0 0 Kortfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder till aktieägare 0 0 8 527 Leverantörsskulder 2 128 3 247 3 601 Leverantörsskulder från koncernen 3 624 2 792 1 759 Övriga kortfristiga räntefria skulder 3 966 4 510 5 354 Summa eget kapital och skulder 566 738 569 753 580 855 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 27 ( 32 ) ===== SIDA 28 ===== Moderbolaget förändring i eget kapital TSEK Okt - Dec Okt - Dec FY FY FY 2023 2022 2023 2022 2021 Periodens ingång 554 017 559 564 559 204 561 614 554 752 Nyemission, netto 0 0 0 0 0 Emissionskostnader 0 0 0 0 0 Andra förändringar 0 0 0 0 0 Periodens resultat/Periodens totalresultat 4 503 -2 120 -3 043 -7 391 5 077 Aktierelaterad ersättning -1 500 1 760 859 4 981 1 785 Periodens utgång 557 020 559 204 557 020 559 204 561 614 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 28 ( 32 ) ===== SIDA 29 ===== Kvartalsinformation Koncernresultaträkning 2023 2022 TSEK Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Nettoomsättning 220 694 156 974 132 642 113 233 161 308 95 364 124 498 113 405 Kostnad för sålda varor -128 870 -97 128 -77 087 -67 938 -83 127 -51 172 -73 466 -61 905 Bruttoresultat 91 824 59 846 55 555 45 295 78 181 44 192 51 032 51 500 Rörelsekostnader -57 787 -51 592 -50 002 -53 852 -55 911 -48 372 -43 901 -45 898 Rörelseresultat 34 037 8 254 5 553 -8 557 22 270 -4 180 7 131 5 602 Finansnetto -9,891 1,092 1,045 -6,976 -10,077 3,470 5,068 3,794 Resultat Joint Venture -1,601 0 0 0 0 0 0 0 Resultat före skatt 22 545 9 346 6 598 -15 533 12 193 - 710 12 199 9 396 Skatt -7 393 -1 404 -2 888 1 604 -2 000 -4 382 -3 681 -2 960 Periodens resultat 15 152 7 942 3 710 -13 929 10 193 -5 092 8 518 6 436 Nyckeltal och övrig information TSEK 2023 2022 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Rörelsemarginal (%) 15.42 5.26 4.19 -7.56 13.81 -4.38 5.73 4.94 Bruttomarginal (%) 41.61 38.12 41.88 40.00 48.47 46.34 40.99 45.41 Vinstmarginal (%) 6.87 5.06 2.80 -12.30 6.32 -5.34 6.84 5.68 Eget kapital per aktie (SEK) 55.13 55.58 55.72 0.67 0.68 0.67 0.66 0.62 Kassaflöde per aktie (SEK) 0.40 0.36 -1.67 -0.01 0.01 0.03 0.03 0.06 Antal anställda 302 299 301 294 284 276 256 253 Antal utestående aktier (tusental) 11 530 11 530 11 522 921 776 921 776 921 776 921 776 921 776 Soliditet (%) 65.96 68.89 71.92 75.39 75.59 76.20 75.75 73.78 Orderingång och Tilldelningskontrakt (TSEK) 212 266 145 374 170 122 89 970 1079 505 53 380 239 692 83 527 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 29 ( 32 ) ===== SIDA 30 ===== Segmentrapportering 2023 2022 Orderingång och Tilldelningskontrakt Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Systemförsäljning 212 266 123 374 93 122 54 970 952 005 53 380 95 692 57 127 Operatörstjänster 0 22 000 77 000 35 000 127 500 0 144 000 26 400 212 266 145 374 170 122 89 970 1079 505 53 380 239 692 83 527 2023 2022 Nettoomsättning Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Systemförsäljning 160 725 112 163 87 825 70 574 115 097 50 674 80 520 72 978 Operatörstjänster 59 969 44 811 44 816 42 659 46 211 44 690 43 978 40 427 220 694 156 974 132 641 113 233 161 308 95 364 124 498 113 405 2023 2022 EBITDA Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Systemförsäljning 30 423 15 262 15 617 -2 281 26 220 1 668 7 629 4 208 Operatörstjänster 15 018 3 942 3 567 3 759 7 425 4 502 10 029 11 453 45 441 19 204 19 184 1 478 33 645 6 170 17 658 15 661 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 30 ( 32 ) ===== SIDA 31 ===== Sensys Gatso-aktien Antalet aktier vid periodens utgång var 11 530 358 (921 776 405). Förändringen av antal aktier är ett resultat efter den omvända aktiesplit 1:80 som beslutades av årsstämman den 15 maj 2023. Tabellen nedan visar de tio största aktieägarna i bolaget per den sista december 2023. Familjen som grundade Gatso som förvärvades av Sensys Traffic AB 2015 är bolagets största aktieägare med 17% (BNP) av aktierna och rösterna. (källa Euroclear) # Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % 1 BNP PARIBAS SA PARIS, W8IMY (GC) 2 055 351 17.8 2 NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 537 944 4.7 3 AVANZA PENSION 500 492 4.3 4 WALL, PER ANDERS CURT 287 500 2.5 5 BERGSTRAND, INGER 258 248 2.2 6 FUTUR PENSION 236 022 2.0 7 MELLGREN, CLAES 117 442 1.0 8 HAMBERG, KARL PETER GUDMUND 110 000 0.9 9 SKANDIA FONDER 107 063 0.9 10 DAHLIN, LARS 92 500 0.8 # Land Andel av kapital och röster, % 1 Sverige 75.4 2 Nederländerna 17.9 3 Danmark 1.6 4 USA 1.5 5 Finland 1.0 6 Övriga 2.6 100,0 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 31 ( 32 ) ===== SIDA 32 ===== Ambition, Vision och Strategi Vår ambition Människor gör misstag. Och de misstagen får konsekvenser. Dramatiska konsekvenser. Varje dag dör över 3 500 människor. Inte på grund av sjukdom eller hög ålder. Utan i trafikolyckor. Vi bekämpar det här varje dag. En kamp mot övertro och acceptans. Vi är alla jättebra bilförare. Tycker vi. Tills vi faktiskt sätter oss bakom ratten och kör iväg. En trafikolycka? De inträffar. Så är det att köra i trafiken. Nej. Det vägrar vi att acceptera. Vår uppgift är att ta fram lösningar. Därför vägrade Gatso att acceptera mänskliga mätfel. Och därför bekämpade Sensys tanken på att trafikoffer är en realitet i trafiken. Det var ganska självklart att kombinera de två företagens starka sidor. Och så bildades Sensys Gatso. Vi har en gemensam mission om att förbättra beteendet i trafiken. Genom intelligent, effektiv och tillförlitlig övervakning. Runt om i världen. Från tydlig dokumentation av överträdelser till att skicka ut böter. Och från skräddarsydda produkter till underhåll av högsta klass. Med vår unika programvara i centrum. På så sätt har vi gjort trafikövervakning till en tjänst. Och det är så vi alltid skapar de bästa lösningarna för våra kunder. Sensys Gatso. Vi gör trafiken säkrare. Vår vision Vår vision är att vara en innovatör inom trafiksystemlösningar genom att tillhandahålla mjukvara och tjänster för en säkrare och mer hållbar miljö. Vår strategi Sensys Gatsos långsiktiga strategi bygger på fyra pelare och är fokuserad på lönsam tillväxt:❖ Expansion i USA med trafikövervakning som en tjänst❖ Etablering på nya marknader med trafikövervakning som en tjänst❖ Utveckling av skalbar mjukvara och flexibel hårdvara❖ Utökning av serviceerbjudandet på våra nuvarande marknader Våra långsiktiga finansiella mål❖ Total nettoomsättning >1000❖ varav TRaaS återkommande intäkter: >600 miljoner kronor❖ EBITDA >15% Sensys Gatso Group AB Besöksadress Vasavägen 3c, SE-554 54 Jönköping Postadress Box 2174, SE-550 02 Jönköping Sverige T +46 36 34 29 80 F +46 36 12 56 99 info@sensysgatso.com www.sensysgatso.com Organisationsnr 556215-4459 Momsnr SE556215445901 Registrerat kontor Jönköping Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké oktober - december 2023 32 ( 32 )