Nasdaq Nordic · year-end-report
Kvartalsrapport Q4 2024
78871 tecken · 1 HTML-del(ar)
Automatiskt nyckeltalsindex
Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.
Omsättning
- Nettoomsättning
- nettoomsättning
- nettoomsättning:
EBITDA
- EBITDA
- (EBITDA)
- EBITDA-marginal
- EBITDA-resultatet
- (EBITDA
Rörelseresultat
- Rörelseresultat
- (EBIT)
- EBIT,
- EBIT
- EBIT-resultatet
Nettoskuld
- nettoskuld
Antal anställda
- (FTE)
Bruttomarginal
- bruttomarginal
- Bruttomarginal
Fulltext
===== SIDA 1 ===== Sensys Gatso Group AB Bokslutskommuniké Januari - december 2024 och prognos 2025 ===== SIDA 2 ===== Innehållsförteckning VD-kommentar 3 Resultatutveckling koncernen 6 Rullande 12 månader 9 Kassaflöde och finansiell ställning 11 Väsentliga händelser och övrig information 13 Väsentliga händelser under föregående kvartal 13 Koncernen 17 Nyckeltal 17 Noter 18 Risker relaterade till makroekonomiska förhållanden 18 Risker relaterade till regelefterlevnad och förändring 19 Koncernen resultaträkning 21 Koncernen balansräkning 22 Koncernen förändring i eget kapital 23 Koncernen kassaflödesanalys 23 Koncernen segmentrapportering 24 Koncernen nyckeltal 25 Intäkter fördelade på intäktsslag 25 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 25 Moderbolaget resultaträkning 26 Moderbolaget balansräkning 26 Moderbolaget förändring i eget kapital 27 Kvartalsinformation 28 Koncernresultaträkning 28 Nyckeltal och övrig information 28 Segmentrapportering 29 Sensys Gatso-aktien 30 Ambition, Vision och Strategi 31 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 2 ( 31 ) ===== SIDA 3 ===== VD-kommentar Stark orderingång fjärde kvartalet 2024 med betydande TRaaS-intäkter Vår orderingång och kontraktstilldelning under fjärde kvartalet landade på 161 miljoner kronor, jämfört med 212 miljoner kronor fjärde kvartalet 2023. Ett förlängt TRaaS-kontrakt för service och underhåll från delstaten Victoria i Australien står för 79 miljoner kronor eller 37% av den totala orderingången. Hittills i år uppgår den totala orderingången, inklusive kontraktstilldelning, till 992 miljoner kronor, vilket är 32% högre än förra årets 754 miljoner kronor. För helåret 2024 kom inte mindre än 655 miljoner kronor, eller 71%, från TRaaS-intäkter, främst från 13 nya och förlängda kontrakt med städer på vår strategiskt viktiga USA-marknad. Den stora andelen löpande TRaaS-intäkter under 2024 visar att vi har lyckats implementera vår strategi när det gäller att skapa en stabil grund av återkommande intäkter inför framtiden. Betydande framsteg för stora kontrakt i Sverige och Holland med en orderstock på 1 000 miljoner kronor Orderstocken för våra två stora kontrakt på hemmamarknaderna Sverige och Nederländerna uppgår till 1 000 miljoner kronor. Utvecklingsfasen för den svenska ordern på 850 miljoner kronor har slutförts under fjärde kvartalet 2024, med ett sista godkännande från vår kund i januari 2025. Detta skedde efter omfattande tester som krävdes för att anpassa vårt nya system för hastighetsövervakning, FLUX, så att det kan integreras med kundernas olika IT-system, varav vissa är nya eller uppdaterade. Det svenska projektet förväntas att inledas under första halvåret 2025, då vi kommer att byta ut de befintliga systemen och installera nya system ute på fältet. Arbetet med service och underhåll kommer att genomföras successivt och förväntas pågå i tolv års tid. Vi fortsätter att implementera den nederländska ordern, som har ett värde på 400 miljoner kronor fördelat på 200 miljoner kronor i systemförsäljning och 200 miljoner kronor i reparation och underhåll under en 6-årsperiod. Systeminstallationerna startade under 2024, fortsätter under 2025 och förväntas vara genomförda 2026. Service och underhåll i det nederländska projektet levereras successivt under sex år med start 2024 och därefter möjlighet till kontraktsförlängning på ytterligare 6 år. Av det sammanlagda kontraktsvärdet, i Sverige och Nederländerna, på 1 250 miljoner kronor har cirka 15% levererats hittills, vilket lämnar mer än 1 000 miljoner kronor kvar i eftersläpningen av just dessa två program på våra hemmamarknader. Stabila TraaS-intäkter, trots Iowa De totala intäkterna för kvartalet uppgick till 198 (221) miljoner kronor, varav 100 (104) miljoner i TRaaS-intäkter och 98 (117) miljoner i systemförsäljning. Intäktsminskningen i systemförsäljning berodde främst på tidpunkten för leveranser i Sverige och försenade ordrar som förväntades från Mellanöstern. Löpande TRaaS-intäkter utgör 51% av den totala omsättningen för kvartalet. TRaaS-intäkterna drivs främst av våra TRaaS-operatörstjänster i USA. För helåret 2024 har våra TRaaS-operatörstjänster ökat med 2%, från 363 miljoner kronor 2023 till 371 miljoner kronor 2024 – trots den negativa effekten på våra TRaaS-operatörstjänster till följd av lagändringar i den amerikanska delstaten Iowa. För helåret 2024 uppgick de återkommande intäkterna från TRaaS-verksamheten till 59% av våra totala intäkter. Lagändringar i Iowa påverkar hastighetsövervakning och intäkter Fr.o.m. maj 2024 krävs tillstånd för automatiserade system för hastighetsövervakning i Iowa, som utfärdas av Iowa Department of Transportation. Oväntat nog godkändes endast 11 av 140 tillstånd för fasta hastighetssystem, varav 7 av 75 för Sensys Gatsos kunder. 95 av 148 ansökningar om mobil hastighetsövervakning godkändes. System för rödljusövervakning påverkades inte. Vi samarbetar med våra kunder för att hitta lösningar för att återupprätta driften av de hastighetssystem som inte godkändes. Denna process är både arbets- och tidskrävande, vilket innebär en långsam återhämtning av intäkterna för våra program i Iowa. Lagändringarnas uppskattade negativa effekt på våra intäkter för 2024 är 20 miljoner kronor. Korrigerat för detta var ökningen av våra operatörstjänster cirka 14%. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 3 ( 31 ) ===== SIDA 4 ===== Ny order från Tahakom i det fleråriga ramavtalet I april 2024 ingick vi ett samförståndsavtal med vår kund Tahakom i Saudiarabien. Därefter har vår kund godkänt de tekniska kraven för våra automatiserade trafikövervakningssystem. Under fjärde kvartalet tecknade Sensys Gatso ramavtal för stationära och mobila hastighetskameror samt stationära system för rödljusövervakningoch ett ramavtal för service och underhåll av de levererade Vehicle in Motion-systemen. Med dessa ramavtal, som anger villkor för priser och logistik, kan Sensys Gatso nu ta emot inköpsordrar enligt dessa avtal. I januari 2025 fick vi den första beställningen gällande underhåll av fordonsmonterade system i Saudiarabien. Det var en första order för ett års underhåll under ett treårigt ramavtal. Inköpsordern är värd 27 miljoner kronor. Vi förväntar oss nya inköpsordrar under de återstående två åren av ramavtalet, med en högre intäktsnivå allt eftersom fler system tillkommer för service och underhåll. Ghana-projektet går framåt 2022 tecknade vi ett 11-årigt kontrakt med Ghanas regering, via vår 40-procentiga andel i joint venture-bolaget NTMEL (Nationwide Traffic Management & Enforcement Ltd). Kontraktet omfattar utformning, uppbyggnad, finansiering, drift och underhåll av ett rikstäckande trafiksäkerhetsprogram i landet. De totala intäkterna för joint venture-bolaget förväntas uppgå till cirka 800 miljoner kronor under kontraktsperioden. Projektet går framåt, och vi utfärdade våra första testböter under 2024. På grund av nationella val i december har den formella bekräftelsen av den rättsliga ramen försenats. Vi räknar med att börja utfärda de första böterna senast i juli 2025. I vår finansiella rapportering visas resultaten från projektet i form av joint venture-bolagets resultat. Balanserad fördelning av globala intäkter Sensys Gatso är ett europeiskt bolag verksamt över hela världen, med en balanserad försäljningsmix i olika regioner. 2024 var intäkterna fördelade över Americas (30%), Europa (43%) och APAC/MEA (36%). Jämfört med helåret 2023 bidrog regionen APAC/MEA mindre 2024, på grund av slutförandet av leveranserna till Saudiarabien. Detta har kompenserats av ökade intäkter i Europa, främst genom den nederländska upphandlingen. Vår globala närvaro har hjälpt oss att minska volatiliteten som är förknippad med engångsförsäljning av system. I takt med att våra löpande TRaaS-intäkter ökar, kommer vår totala intäktsökning att bli ännu mer stabil. Strategiska investeringar under fjärde kvartalet stärker verksamheten och konsoliderar ägandet i USA Under fjärde kvartalet gjorde vi strategiska investeringar på totalt 75 miljoner kronor. Av dessa har 24 miljoner kronor avsatts för befintliga tillgångar, främst för utrustning och konstruktion, som stöd för våra operatörstjänster i USA. Dessutom har vi investerat 44 miljoner kronor i återköp av minoritetsandelar i vår amerikanska verksamhet från tidigare anställda, och därmed säkrat 100% ägande av denna viktiga verksamhet för vår tillväxtstrategi. Stabil marginal Vår bruttomarginal för det här kvartalet låg på 36% jämfört med 42% fjärde kvartalet 2023. Detta är lägre än vår årliga marginal på 40% och drivs av kvartalets relativt stora bidrag i form av systemförsäljning från det nederländska projektet. Marginalerna för systemförsäljningen är vanligtvis lägre och följs av högre marginal på efterföljande kontrakt för service och underhåll, som i det nederländska projektet förväntas fortsätta i minst 6 år. Den totala bruttomarginalen för kontraktet ökar gradvis under denna fas. Hittills i år ligger marginalen på 38,2% jämfört med 40,5% 2023. EBITDA för kvartalet uppgick till 28 miljoner kronor, jämfört med 45 miljoner kronor föregående år. Hittills i år ligger EBITDA på 69 miljoner kronor, jämfört med 85 miljoner kronor föregående år. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 4 ( 31 ) ===== SIDA 5 ===== Finansiell översikt MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Nettoomsättning 198 221 631 624 Orderingång och kontraktstilldelning 161 212 992 754 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 28.5 45.4 68.8 85.3 Rörelseresultat (EBIT) 15.4 34.0 23.2 39.3 Totalresultat 19.9 -3.7 24.6 8.7 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 0.82 1.31 0.49 1.12 Kassaflödet från den löpande verksamheten 24.5 4.6 44.2 -18.3 Framtidsutsikter På grund av förändringar i marknaden, såsom utökade kundtestfaser och lagändringar i USA, ser Sensys Gatso en försening i att nå sin ambition om att nå intäkter på 1 miljard kronor med en EBITDA-marginal på över 15% under 2025. Trots förseningen har Sensys Gatso gjort betydande framsteg inom flera nyckelområden, inklusive nya kontrakt i nya delstater i USA, expansion av affärsmodellen Managed Services (Operatörstjänster) till andra geografiska områden som Australien och Ghana samt ett strategiskt partnerskap i Saudiarabien med första order i hand. Vår orderbok på över 1 miljard kronor är stabil och kommer att ge solida intäkter långt in i framtiden. Vi förväntar oss att vår TRaaS-verksamhet kommer att fortsätta leverera lönsam tillväxt, driven av vårt stärkta amerikanska team och vår banbrytande plattform för trafikövervakning, FLUX. Vi är besvikna över att inte uppfylla vår ambition inom den ursprungliga tidsramen, men är fast beslutna i vårt åtagande att uppnå detta mål. Vår långsiktiga strategi är oförändrad, och vi vidtar proaktiva åtgärder för att möta de utmaningar vi har mött. Vi är övertygade om att dessa åtgärder kommer att positionera oss för att leverera på vår ambition inom en snar framtid. Prognos för 2025 För 2025 förväntar vi oss att våra intäkter kommer att nå mellan 700 och 800 miljoner kronor. På grund av ökade investeringar för att accelerera tillväxten på den amerikanska marknaden räknar vi med att realisera en EBITDA-marginal mellan 12% och 14% för 2025. Ivo Mönnink VD, Sensys Gatso Group Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 5 ( 31 ) ===== SIDA 6 ===== Resultatutveckling koncernen Orderingång och kontraktstilldelning Orderingång och kontraktstilldelning under fjärde kvartalet uppgick till totalt 161 miljoner kronor jämfört med 212 miljoner kronor under samma kvartal föregående år. Nettoomsättning och bruttomarginal Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 198 miljoner kronor (221). Bruttomarginalen för kvartalet var 36,3 procent (41,6). Omsättningen för helåret uppgick till 631 miljoner kronor (624). Försäljningsökningen drivs främst av ökade leveranser inom systemförsäljning för hastighetsövervakningsprojektet i Holland. Bruttomarginalen hittills i år var 38,2 procent jämfört med 40,5 procent 2023. TRaaS-försäljning TRaaS är återkommande intäkter från underhåll och service inom Systemförsäljning och Managed Services (Operatörstjänster). Återkommande tjänsteintäkter kallas gemensamt för trafikövervakning som en tjänst (TRaaS). Koncernen har följande typer av intäkter i TRaaS: »TRaaS: Service och underhåll och Licenser »TRaaS: Operatörstjänster TRaaS-försäljningen för kvartalet uppgick till 100 miljoner kronor (104), motsvarande 51% av den totala försäljningen (47%). Detta drivs främst av segmentet Operatörstjänster. För helåret 2024 uppgick TRaaS-försäljningen till 371 miljoner kronor (363), eller 59% (58%) av den totala försäljningen. MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Systemförsäljning 98 117 260 260 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 34 33 133 137 TRaaS: Operatörstjänster 66 71 238 226 Total nettoomsättning 198 221 631 624 varav TRaaS: 100 104 371 363 TRaaS % andel total nettoomsättning: 51% 47% 59% 58% Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 6 ( 31 ) ===== SIDA 7 ===== Affärssegment Kv4 2024 Typ av nettoomsättning (MSEK) System- försäljning Operatörs- tjänster Summa Systemförsäljning 98 98 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 34 34 TRaaS: Operatörstjänster 12 54 66 144 54 198 Affärssegment Kv4 2023 Typ av nettoomsättning (MSEK) System- försäljning Operatörs- tjänster Summa Systemförsäljning 117 117 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 33 33 TRaaS: Operatörstjänster 11 60 71 161 60 221 Affärssegment Operatörstjänster (Managed Services) Försäljning för segmentet Operatörstjänster består av Sensys Gatso USA och ett flertal tyska projekt. Försäljningen för segmentet uppgick till 54 miljoner kronor i kvartalet, jämfört med samma kvartal föregående år på 60 miljoner kronor och EBITDA för segmentet landade på 7 miljoner kronor (15). Försäljningen för helåret 2024 uppgick till 194 miljoner kronor (192) och EBITDA uppgick till 23 miljoner kronor (26). MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Nettoomsättning Operatörstjänster 59 62 205 202 Transaktioner mellan segment - 5 - 2 - 11 - 10 Total nettoomsättning 54 60 194 192 EBITDA 7 15 23 26 Avskrivningar och nedskrivningar - 8 - 7 - 27 - 27 Rörelseresultat - 1 8 - 4 - 1 Affärssegment Systemförsäljning Segmentets försäljning, bestående av Systemförsäljning samt intäkter från TRaaS Service och underhållskontrakt och intäkter från Operatörstjänster i Australien. Försäljningen uppgick till totalt 144 miljoner kronor jämfört med 161 miljoner kronor för samma kvartal föregående år. EBITDA för segmentet gav en vinst på 21 miljoner kronor (30). Försäljningen för helåret 2024 uppgick till 437 miljoner kronor (431). EBITDA uppgick till 45 miljoner kronor (59). MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Nettoomsättning Systemförsäljning 181 168 495 463 Transaktioner mellan segment - 38 - 7 - 58 - 32 Total nettoomsättning 144 161 437 431 EBITDA 21 30 45 59 Avskrivningar och nedskrivningar - 5 - 5 - 18 - 19 Rörelseresultat 16 26 27 40 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 7 ( 31 ) ===== SIDA 8 ===== Försäljning i regionerna Försäljningen i Europa har ökat, främst på grund av en ökad utrullning från det holländska projektet. Försäljningen från regionen Amerika är lägre, främst på grund av mindre försäljning i USA på grund av lagändringarna i Iowa och lägre intäkter från systemförsäljning i Latinamerika. Försäljningen i APAC-regionen är lägre jämfört med föregående år trots en tillväxt i vår australiensiska verksamhet. De höga intäkterna 2023 relaterar till systemförsäljning till Saudiarabien på Vehicle in Motion-projektet för vilket leveranser har slutförts 2023. MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Europa 109 34 274 155 Amerika 53 65 192 209 APAC och MEA 36 122 165 260 Total nettoomsättning 198 221 631 624 Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna för kvartalet uppgick till 60,9 miljoner kronor (58,3), exklusive finansiella poster. Rörelsekostnaderna hittills i år uppgick till 221,8 miljoner kronor (214,5), exklusive finansiella poster. Lönsamhet EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 28,5 miljoner kronor (45,4). Rörelseresultatet, EBIT, för kvartalet uppgick till 15,4 miljoner kronor (34,0). EBITDA-resultatet för helåret uppgick till 68,8 miljoner kronor (85,3). Rörelseresultatet, EBIT, för helåret uppgick till 23,2 (39,3). MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Rörelseresultat (EBIT) 15.4 34.0 23.2 39.3 Avskrivningar 13.1 11.4 46 46 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 28.5 45.4 68.8 85.3 Rörelsemarginal (EBITDA %) 14.4 20.6 10.9 13.7 Valutaeffekt Effekten av valutakurserna för helåret är minimal, med cirka -0,5 procents påverkan på intäkterna och cirka -5 procent på vinsten (-0,4 MSEK). Personal Genomsnittligt antal heltidsanställda (FTE) för perioden var 276 (273). Antalet anställda vid periodens slut var 308 jämfört med 302 vid slutet av 2023. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 8 ( 31 ) ===== SIDA 9 ===== Rullande 12 månader Orderingång och kontraktstilldelning Orderingången på rullande 12 månader - inklusive kontraktstilldelningar - uppgick till 992 miljoner kronor, jämfört med 1 043 miljoner kronor föregående kvartal. -5% Nettoomsättning Nettoomsättningen för rullande 12 månader har minskat i jämförelse med föregående kvartals rullande 12 månaders resultat. Nettoomsättningen uppgick till 631 miljoner kronor jämfört med 654 miljoner kronor. -3,5% Bruttomarginal Bruttomarginalen för rullande 12 månader höll sig stabil på cirka 38%. 38% Kostnader Kostnaderna för rullande 12 månader har varit stabila och uppgick till 222 miljoner kronor jämfört med 219 miljoner kronor föregående kvartal. 1 % Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 9 ( 31 ) ===== SIDA 10 ===== EBITDA & EBIT EBITDA-resultatet för rullande 12 månader uppgick till 69 miljoner kronor jämfört med 86 miljoner kronor i slutet av föregående kvartalet. EBIT-resultatet för rullande 12 månader uppgick till 23 miljoner kronor jämfört med 42 miljoner kronor i slutet av föregående kvartalet. -20 % -45% Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 10 ( 31 ) ===== SIDA 11 ===== Kassaflöde och finansiell ställning Likvida medel Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 165 miljoner kronor (49). I slutet av perioden uppgick tillgängliga likvida medel till totalt 203 miljoner kronor (84), inklusive tillgängliga kreditfaciliteter om 38 miljoner kronor (35). Rörelser i likvida medel Likvida medel har ökat från 84 miljoner kronor till 203 miljoner kronor vid utgången av 2024. De huvudsakliga drivkrafterna i kassautvecklingen är följande; Obs: Kassaflödet är baserat på den indirekta modellen. Den indirekta metoden använder ökningar och minskningar av balansposter för att modifiera den operativa delen av kassaflödesanalysen från periodiseringsmetoden till kassametoden för redovisning. Finansiell verksamhet Under tredje kvartalet säkrade bolaget ett obligationslån på 30 miljoner euro. Obligationen redovisas i balansräkningen som en nettoposition, på EUR 29,4 miljoner (332 miljoner kronor) med beaktande av emissionskostnaderna. Av likviden från Obligationen har totalt 84 miljoner kronor använts för att återbetala banklån samt aktieägarlån. Under fjärde kvartalet har bolaget och Rabobank kommit överens om att sänka den revolverande kreditfaciliteten, vilket minskar likvida medel med 32 miljoner kronor. Investeringsverksamhet Investeringar för kvartalet uppgick till 31 miljoner kronor (26). Hittills i år uppgick investeringar till 93 miljoner kronor (103). Huvuddelen av helårets investeringar avser aktiverad mjukvaruutveckling uppgående till 28 miljoner kronor (27) och för anläggningstillgångar i rörelsen uppgående till 57 miljoner kronor (59). Förvärv av minoritetsaktieinnehav Sensys Gatso har under fjärde kvartalet förvärvat minoritetsandelen i Sensys Gatso USA Inc. från tidigare lokal ledning. Transaktionen uppgick till 4 miljoner USD (44 miljoner kronor). Sensys Gatso äger nu 100 procent av aktierna i denna strategiska enhet. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 11 ( 31 ) ===== SIDA 12 ===== Kassaflöde från investeringsverksamhet MSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Mjukvaruplattformar FLUX, Xilium och Puls 6 6 28 27 8 Anläggningstillgångar i rörelsen 24 10 57 59 5 Övriga materiella och immateriella anläggningstillgångar 1 0 5 6 0 Investeringar i Joint Ventures 0 10 4 10 0 Summa investeringar 31 26 93 103 13 Finansiell ställning Koncernens egna kapital uppgick vid utgången av perioden till totalt 618 miljoner kronor (636), vilket resulterade i en soliditet på 54% (66). Nettoskuldsättningen för kvartalet uppgick till 217 miljoner kronor (109). Exklusive leasingskulder slutade vi kvartalet med en nettoskuld på 192 miljoner kronor netto jämfört med 87 miljoner kronor nettokassa förra året. MSEK 31 Dec 2024 31 Dec 2023 31 Dec 2022 Leasingskulder 24 22 23 Obligationer 338 0 0 Banklån och kreditfaciliteter 20 113 31 Aktieägarlån 0 22 22 Kassa och bank -165 -49 -100 Nettoskuldsättning 217 109 -24 -/- Leasingskulder -24 -22 -23 Justerad räntebärande nettoskuld 192 87 -47 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 12 ( 31 ) ===== SIDA 13 ===== Väsentliga händelser och övrig information Väsentliga händelser under perioden 11 dec Sensys Gatso Australia erhåller kontraktsförlängning av underhållstjänster för trafiksäkerhetssystem från delstaten Victoria, värd 79 miljoner kronor 7 nov Sensys Gatso offentliggör obligationsprospekt och ansöker om upptagande till handel av obligationer vid Nasdaq Stockholm 9 okt Implementering av ny lagstiftning i Iowa, USA Väsentliga händelser under föregående kvartal 6 sept Sensys Gatso emitterar framgångsrikt seniora icke säkerställda obligationer om 30 miljoner euro för att accelerera tillväxt 30 aug Sensys Gatso överväger emission av seniora icke säkerställda obligationer 19 juli Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för rödljus värt 25 miljoner kronor från Montgomery Township, PA 9 juli Sensys Gatso undertecknar kontraktstilldelning i Holland 14 juni Sensys Gatso har valts ut som leverantör för att leverera system för restidsmätning i Holland, med en beräknad intäkt på 84 miljoner kronor 11 juni Sensys Gatso har börjat skicka ut varningsmeddelanden enligt plan i Ghana 22 maj Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet från Libertyville, IL, värt 5,5 miljoner kronor 6 maj Sensys Gatso erhåller sitt första TRaaS-kontrakt i Connecticut med staden Stratford, värt 73 miljoner kronor 26 april Sensys Gatso erhåller TRaaS kontraktsförlängning från Albany som tillför hastighetsövervakning vid skolzoner till ett värde av 197 miljoner kr 17 april Tahakom och Sensys Gatsos partnerskap driver lokalt innehåll och hållbarhet i Saudiarabien 21 mars Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaas-kontrakt för rödljusövervakning från Village of Orland Park värt 7,8 miljoner kronor 8 mars Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Granger, IA värt 17 miljoner kronor, expansionen i Iowa fortsätter 29 feb Sensys Gatsos partner undertecknar kontrakt för trafiksäkerhetslösning i Finland, uppskattat värde 20 miljoner kronor 23 feb Sensys Gatso erhåller TRaaS operatörstjänstkontrakt för trafiksäkerhet i Newton, IA, värt 100 miljoner kronor 20 feb Sensys Gatso säkrar order i Mellanöstern för system för trafikövervakning värd 26 miljoner kronor, som en del av tilldelningskontraktet värt 152 miljoner kronor 12 feb Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Waterloo, IA, värt 57 miljoner kronor 25 jan Sensys Gatso erhåller nytt TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i De Soto, IA värt 22 miljoner kronor; expansionen i Iowa fortsätter 24 jan Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Lake Zurich, IL, värt 21 miljoner kronor 22 jan Sensys Gatsos Group har valt Kepler Cheuvreux för analys i tillägg till Carnegie 15 jan Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Muscatine, IA, värt 16 miljoner kronor 12 jan Sensys Gatsos partner erhåller tilldelningsbeslut för trafiksäkerhetslösning i Finland, uppskattat värde 20 miljoner kronor 11 jan Sensys Gatso förlänger TRaaS-kontrakt i Pawtucket, Rhode Island med två år och ökar kontraktsvärdet med 19 miljoner kronor 8 jan Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Grinnell (IA) värt 15 miljoner kronor och fortsätter att utöka sitt avtryck i Iowa, USA Väsentliga händelser efter perioden 28 feb Sensys Gatso Groups VD kommer att lämna sin post; internationell sökprocess påbörjad Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 13 ( 31 ) ===== SIDA 14 ===== 14 feb Sensys Gatso erhåller sitt första Colorado TRaaS kontrakt för trafiksäkerhet från Longmont, värt 24 miljoner kronor 31 jan Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Hawthorn Woods, IL, värt 12 miljoner kronor 28 jan Sensys Gatso meddelar att utvecklingsfasen för den svenska ordern på 850 miljoner kronor är slutförd 24 jan Sensys Gatso erhåller order för underhåll av fordonsmonterade system i Saudiarabien, värd 27 miljoner kronor 14 jan Sensys Gatso Australia erhåller order för uppgradering av trafiksäkerhetssystem från delstaten Victoria, värd 12 miljoner kronor 7 jan Sensys Gatso Australia erhåller kontraktsförlängning av underhållstjänster för mobila kamerasystem från delstaten Victoria, värd 12 miljoner kronor 2 jan Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för rödljusövervakning från Bristol Township, PA, värt 18 miljoner kronor Alla bolagets pressmeddelanden finns på bolagets hemsida www.sensysgatso.com Närståendetransaktioner Vi hänvisar till information under Kassaflöde och finansiell ställning för förvärv av minoritetsaktieinnehav. Vi hänvisar till årsredovisningen för en lista över vanliga närståendetransaktioner under året. Hållbarhet Förenta nationernas globala mål för hållbar utveckling är agendan för att uppnå en bättre och mer hållbar framtid för alla. De tar itu med de globala utmaningar vi står inför, inklusive fattigdom, ojämlikhet, klimatförändringar, miljöförstöring, fred och rättvisa. Sensys Gatsos vardagliga aktiviteter och mål bidrar direkt till två av dessa mål. Dessa två mål är: nummer 3 - God hälsa och välbefinnande, och nummer 11 - Hållbara städer och samhällen. Utvecklingsmål nummer 3 handlar om att säkerställa hälsosamma liv och främja välbefinnande i alla åldrar eftersom detta anses vara avgörande för en hållbar utveckling. Mål nummer 3.6 tar specifikt upp frågan om dödsfall och skadade till följd av trafikolyckor. Den slår fast att år 2030 ska antalet dödade och skadade minska med 50 procent. Utvecklingsmål nummer 11 handlar om att göra städer, samhällen och mänskliga bosättningar mer inkluderande, säkra, motståndskraftiga och hållbara. Idag bor mer än hälften av världens befolkning i tätorter. År 2050 kommer uppskattningsvis 7 av 10 människor att bo i städer. Städer är drivkrafter för ekonomisk tillväxt och bidrar med mer än 80 procent av den globala BNP. Men tätorterna står också för mer än 70 procent av de globala utsläppen av växthusgaser. Om den är välplanerad och förvaltad kan stadsutveckling vara hållbar och generera välstånd för alla. Läs mer om hur Sensys Gatso bidrar till de ovan nämnda målen för Förenta Nationerna i årsredovisningen för 2023 på sidan 33-34 som finns tillgänglig på www.sensysgatso.com . Flera globala trender fortsatte att gynna Sensys Gatso, inte minst världens strävan efter hållbara städer, minskad negativ miljöpåverkan från fordon och uppfyllandet av FNs hållbarhetsmål för 2030. Att göra vägarna säkrare genom att förändra människors beteenden i trafiken är vår affärsstrategi. Vår affärsmodell för TRaaS stödjer våra kunders transformering mot hållbara och säkrare miljöer. Sensys Gatso Group utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer systemlösningar och produkter som ökar trafiksäkerheten. I vår största produktkategori ingår automatiserade system för hastighets- och rödljusövervakning som förhindrar trafikolyckor och därmed räddar liv. Våra lösningar hjälper inte bara till att rädda liv genom att förhindra trafikolyckor - våra produkter och tjänster bidrar också till att minska koldioxidutsläppen och sänka nivån av föroreningar. Våra kunder utgörs av polis- och vägmyndigheter runt om i hela världen samt till viss del av privata operatörer som arbetar åt myndigheter. Vi har nära relationer med våra kunder och tillsammans hittar vi anpassade lösningar för lokala behov och mål, och våra långvariga kundrelationer leder ofta till merförsäljning. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 14 ( 31 ) ===== SIDA 15 ===== Vår leveranskedja är europeisk och produktionen av våra system sker delvis av externa leverantörer i Sverige och Holland och delvis av vår egna produktionsanläggning i nederländska Haarlem. Sammanlagt involverar vår produktion ca 10 medarbetare i Haarlem och 80 olika leverantörer i Sverige och Holland. Med tanke på vår europeiska utvecklingsmodell är vi som företag skyldiga att följa EU:s miljöregler och bestämmelser, såsom WEEE och RoHS. Flera globala trender fortsatte att gynna Sensys Gatso, inte minst världens strävan efter hållbara städer, minskad negativ miljöpåverkan från fordon och uppfyllandet av FNs hållbarhetsmål för 2030. Detta är den större bilden, läs vår hållbarhetsrapport i årsredovisningen för 2023 på sidan 32-36, som finns tillgänglig på www.sensysgatso.com Årsstämma 2025 Årsstämman 2025 kommer att äga rum torsdagen den 8 maj 2025 i Jönköping. Vänligen gå till www.sensysgatso.com/ för mer information om valberedningen och hur man gör som aktieägare för att få en fråga hanterad av årsstämman. Utdelning Ingen utdelning föreslås för verksamhetsåret 2024. Nettovinsten som genereras kommer att återinvesteras i bolaget för att finansiera tillväxtplanen. När tillväxtplanen har finansierats fullt ut kommer utdelning att ske efter bedömning av bolagets finansiella ställning, organiska tillväxtmöjligheter, investeringar, förvärvsmöjligheter och kassaflöde. Revision Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Inbjudan till presentation Den 28 februari kl. 10.00 bjuder Sensys Gatso Group in press, analytiker, aktieägare och intressenter till en presentation / audiocast. VD Ivo Mönnink och finansdirektör Simon Mulder presenterar de finansiella resultaten på engelska. Presentationen i samband med denna rapport kommer att publiceras på webbplatsen. Presentationen/audiocasten kan följas via webben eller telefon och kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida: https://www.sensysgatso.com Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. https://sensys-gatso-group.events.inderes.com/q 4-report-2024 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.inderes.com/teleconference/?i d=5005055 För ytterligare information, vänligen kontakta: Ivo Mönnink, VD e-post: i.monnink@sensysgatso.com e-post IR: investors@sensysgatso.com Telefon: +46 36 34 29 80 Detta är information som Sensys Gatso Group AB (publ) måste offentliggöra i enlighet med EU förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades för publicering, genom den kontaktperson som angivits ovan, kl 08.30 den 28 februari, 2025. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 15 ( 31 ) ===== SIDA 16 ===== Finansiell kalender Kalender Delårsrapport Kv 1 januari - mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 8 maj 2025 Delårsrapport Kv 2 januari - juni 2025 21 augusti 2025 Delårsrapport Kv 3 januari - september 2025 14 november 2025 Bokslutskommuniké januari - december 2025 26 februari 2026 Uttalande från styrelsen Styrelsen och VD förklarar härmed att denna delårsrapport ger en rättvis bild av koncernens och företagets verksamheter, ekonomiska ställning och ekonomiska resultat, och beskriver de viktiga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står Inför. Jönköping, 28 februari, 2025 Claes Ödman Ordförande Jochem Garritsen Ledamot Pia Hofstedt Ledamot Kerstin Sjöstrand Ledamot Mark Talbot Ledamot Francis Schmeer Ledamot Ivo Mönnink VD Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 16 ( 31 ) ===== SIDA 17 ===== Koncernen Nyckeltal KPI Definition Bruttomarginal Bruttovinst i % av nettoomsättningen Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat före finansnetto och skatt Rörelsemarginal (EBIT) Rörelseresultat (EBIT) i % av nettoomsättningen Rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) före nedskrivningar och avskrivningar Rörelsemarginal (EBITDA) Rörelseresultat (EBITDA) i procent av nettoomsättningen Nettomarginal Periodens resultat i % av nettoomsättningen Avkastning på eget kapital Periodens resultat i % av (genomsnittligt) eget kapital Soliditet Totalt eget kapital i % av totala tillgångar Vinst per aktie Periodens resultat dividerat med (genomsnittligt) antal utestående aktier Räntebärande skulder Alla räntebärande skulder (summan av balanslåneskulder, banklån och kreditfaciliteter och aktieägarlån) Justerade räntebärande skulder Räntebärande skulder justerade för leasingskulder Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minus kontanter och banksaldon Justerad räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerade för leasingskulder minus kontanter och bankbalanser (Netto) Rörelsekapital Återstoden av omsättningstillgångar (lager & pågående arbete, kundfordringar, andra kortfristiga tillgångar och kontanter) minus kortfristiga skulder (kundfordringar och andra kortfristiga räntefria skulder) Nettooperativt rörelsekapital (Netto) Rörelsekapital minus kontanter och upplåning Orderingång Summan av order under perioden Order Mottagen order att leverera varor eller tjänster Tilldelningsbeslut Kontrakt med uppskattad försäljningsvolym mot fasta villkor under en period utan beställningsskyldigheter Antal anställda Antalet anställda (fast och variabelt) vid periodens slut Genomsnittligt antal anställda (heltidsanställda) Antalet genomsnittliga heltidsanställda under en period Tillgängliga likvida medel Likvida medel och resten av de kreditfaciliteter som ställs till förfogande för företaget Rullande 12 mån Summan av de senaste 12 månaderna Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 17 ( 31 ) ===== SIDA 18 ===== Noter Verksamhetens art Sensys Gatso Group utvecklar, marknadsför, säljer och opererar världsledande program och systemlösningar och produkter för ökad trafiksäkerhet. I vår största produktkategori ingår automatiserade system för hastighets- och trafikljusövervakning som förhindrar trafikolyckor och därmed räddar liv och sparar samhällsresurser. Alla produkter bygger på vår unika målföljningsradar med hög precision, som ger hög rättssäkerhet. Marknaden för trafiksäkerhetssystem är en global nischmarknad med sund underliggande tillväxt. EBITDA (Resultat före räntor, skatter, nedskrivningar och avskrivningar) De immateriella anläggningstillgångarna, som hör samman med förvärvsprisallokeringen av förvärvet av Gatso Beheer BV, genererar betydande avskrivningsbelopp. För att bättre förstå den löpande verksamheten och tillväxten hjälper det att beakta EBITDA vid jämförelser av resultatutvecklingen. Volatilitet Koncernens intäkter påverkas av systemförsäljningsbranschens volatilitet. Variationen av större och mindre kontrakt och tidpunkten då avtalen tecknas kan få intäkterna under ett kvartal att påverkas avsevärt. För hjälp att förstå den löpande verksamheten och få ett bättre grepp om koncernens prestation anges kvartalsinformation för sex kvartal. Risker och osäkerhet Viktiga risker och osäkerheter för koncernen består främst i kommersiella risker gällande kunder och leverantörer, och finansiella risker i dess internationella affärsverksamhet på grund av förändringar i valutakurser och räntor, liksom likviditet, finansiering och kredit. Valutarisk uppstår också vid omräkning av utländska nettotillgångar och resultat. Sensys Gatso Groups övergripande mål är att i största möjliga mån undvika finansiellt risktagande, som kan uppkomma genom förändringar i valutakurser, räntenivåer och marknadspriser samt likviditets-, finansierings- och kreditrisker. För mer information om bolagets risker, se not 27 i årsredovisningen för 2023. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Givet det nuvarande makroekonomiska läget har bolaget uppdaterat risker relaterade till makroekonomiska förhållanden och risker relaterade till regelefterlevnad och förändring. Risker relaterade till makroekonomiska förhållanden Makroekonomiska faktorer, såsom pågående militära konflikter i Ukraina och Mellanöstern, den fortsatt höga inflationen under 2023 och höga räntor som införts av centralbanker för att bekämpa sådan inflation, påverkar företag globalt och förväntas fortsätta att göra det under en tid framöver i form av minskad produktionstakt, störda värde- och logistikkedjor, lägre efterfrågan och köpkraft, ökade produktionskostnader, ökade finansieringskostnader, volatilitet på kapitalmarknaderna etc., vilket allt kan ha en generell negativ effekt på ekonomin som helhet och därmed negativt påverka koncernens verksamhet. Koncernen är exponerad för konflikten i Gaza på grund av sin verksamhet i Mellanöstern, koncentrerad kring Förenade Arabemiraten och Saudiarabien. En eskalerande eller långvarig konflikt kan således ha en negativ inverkan på koncernens verksamhet i regionen. Medan koncernen inte har någon direkt exponering mot den militära konflikten i Ukraina, kan den ökade internationella spänningen och de internationella sanktioner som införts till följd därav, samt den potentiellt ökade volatiliteten på kapitalmarknaderna som sådana konflikter kan orsaka, negativt påverka koncernens verksamhet och intäkter. Dessutom har den höga inflationen under det senaste året resulterat i högre kostnader för anställda, vilket koncernen inte har kunnat överföra fullt ut till sina kunder på grund av bristen på indexklausuler i vissa av koncernens kundavtal samt att prissättningen är godkänd på förhand i anbudsprocesser. De stigande räntorna har också ökat koncernens räntekostnader eftersom räntan på majoriteten av koncernens skulder är rörlig. Makroekonomiska faktorer av olika magnitud, såsom allmän ekonomisk utveckling, inflation och räntor, kommer sannolikt att fortsätta att påverka de finansiella och politiska förhållandena på de marknader där koncernen är verksam och kan ha en Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 18 ( 31 ) ===== SIDA 19 ===== väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet och finansiella ställning. Risker relaterade till regelefterlevnad och förändring På grund av Sensys Gatsos karaktär på verksamheten och dess närvaro på ett antal olika geografiska marknader, inklusive USA, Europa, Mellanöstern och Australien, är koncernen föremål för en mängd olika lagar och förordningar som påverkar koncernens verksamhet. Olika marknader har olika lagar och förordningar som de automatiserade systemen för trafikövervakning som levereras av koncernen måste följa. Förändringar i sådana lagar och förordningar kan begränsa koncernens förmåga att tillhandahålla hårdvara och tjänster till sina kunder eller öka kostnaden för dessa. Koncernen är närvarande i utvecklingsländer såväl som i decentraliserade länder som har statliga eller kommunala lagar och förordningar, till exempel i USA, där risken för förändringar i lagar och förordningar vanligtvis är högre. I många jurisdiktioner är Sensys Gatso också skyldigt att erhålla så kallade typgodkännanden för sin utrustning, vilket är regulatoriska och tekniska krav som systemen måste uppfylla. Oberoende certifieringsorgan utfärdar typgodkännande efter att ha fastställt att systemen överensstämmer med gällande lagstiftning. Det finns en risk att bolaget inte erhåller, eller förlorar, typgodkännanden eller andra certifieringar som är nödvändiga för försäljning av sina system i de olika jurisdiktioner där koncernen är verksam, vilket kan hindra koncernen från att sälja sina produkter och tjänster på den relevanta marknaden och därigenom ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens försäljning och förmåga att behålla och attrahera nya kunder. Koncernen är också föremål för en mängd olika lagar och förordningar som rör bland annat anställning, konkurrens, affärsmetoder, utländskt ägande och statligt deltagande i ekonomin. Förändringar i sådana lagar och förordningar i de jurisdiktioner där koncernen är verksam kan negativt påverka koncernens förmåga att framgångsrikt genomföra sin affärsstrategi. Dessutom är koncernen skyldig att avsätta resurser för att säkerställa efterlevnad av förändrade lagar och förordningar i olika jurisdiktioner. Koncernens verksamhet kan också påverkas negativt på grund av politiska risker och osäkerheter. Redovisningsprinciper Sensys Gatso Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med tidigare räkenskapsår, beskrivna i årsredovisningen för 2023. För mer information om tillämpade redovisningsprinciper, samt för definitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för 2023, vilken finns tillgänglig på företagets hemsida www.sensysgatso.com TRaaS intäktsbeskrivning TRaaS är återkommande intäkter från underhåll och service inom Systemförsäljning och Managed Services (Operatörstjänster). Återkommande tjänsteintäkter kallas gemensamt för trafikövervakning som en tjänst (TRaaS). Koncernen har följande typer av intäkter i TRaaS: »TRaaS: Service och underhåll & Licenser »TRaaS: Operatörstjänster TRaaS: Service och underhåll & Licenser Koncernens serviceorganisation installerar, beställer och underhåller trafikövervakningssystem samt utför tjänster och ger support till våra kunder. Tjänster och underhåll säljs i samband med leverans av system i kontrakt under en längre tidsperiod eller adhoc då servicebehov uppstår hos våra kunder. Intäkterna för service- och underhållskontrakt redovisas över en tidsperiod beroende på ett kontrakts längd. Adhoc-tjänster redovisas löpande när tjänsterna utförs. Licensintäkter avser mjukvarulicenser. Prestationskravet är att tillhandahålla programvaran och underhålla den under en tidsperiod. Intäkterna redovisas över kontraktstiden. TRaaS: Operatörstjänster Inom Operatörstjänster levereras teknik, behandlas överträdelser, utfärdas och insamlas böter, och levereras helpdesk-support. Intäkterna redovisas Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 19 ( 31 ) ===== SIDA 20 ===== över en tidsperiod baserat på kontraktets löptid. Vanligtvis har bolaget ett prestationskrav för att leverera övervakningstjänster. Intäkterna redovisas baserat på leverans av övervakningstjänster och beror främst på trafikvolymer. Finansiella tillgångar och skulder Tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde (bokfört värde) motsvarar verkligt värde. För kortfristiga tillgångar och skulder är effekten av diskontering inte betydande och för långfristiga skulder är räntan rörlig och kreditrisken har inte förändrats sedan lånet erhölls. Panter och säkerhet Faciliteterna i Rabobank och på DLL har värdepapper och kovenanter som redovisas i årsredovisningen. Bolaget kommer att lämna en uppdatering i delårsrapporter då ändringar görs. Vi refererar till not 22 (Bankgarantier och Ställda säkerheter) samt not 27 (Likviditets- och finansrisker). Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 20 ( 31 ) ===== SIDA 21 ===== Koncernen resultaträkning TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Nettoomsättning 197 741 220 694 631 183 623 543 494 575 Kostnad för sålda varor -126 019 -128 870 -389 970 -371 023 -269 670 Bruttoresultat 71 722 91 824 241 213 252 520 224 905 Försäljningskostnader -26 713 -23 821 -94 911 -83 971 -81 703 Administrationskostnader -20 464 -22 933 -76 495 -84 359 -77 193 Utvecklingskostnader -13 729 -11 577 -50 430 -46 128 -43 934 Övriga rörelsekostnader/intäkter 4 596 544 3 832 1 225 8 748 Rörelseresultat 15 412 34 037 23 209 39 287 30 823 Finansnetto -4 212 -9 891 -11 636 -14 730 2 255 Resultat Joint Venture - 851 -1 601 -2 501 -1 601 0 Resultat före skatt 10 349 22 545 9 072 22 956 33 078 Skatt - 842 -7 393 -3 389 -10 081 -13 023 Periodens resultat 9 507 15 152 5 683 12 875 20 055 Resultat hänförligt till ägarna av Sensys Gatso Group AB 9 507 14 377 5 926 12 185 18 556 Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 775 - 243 690 1 499 Periodens resultat 9 507 15 152 5 683 12 875 20 055 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omgrupperas till resultaträkningen Omräkningsdifferenser 10 385 -18 880 18 926 -4 146 38 696 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 10 385 -18 880 18 926 -4 146 38 696 Periodens totalresultat 19 892 -3 728 24 609 8 729 58 751 Antal aktier (tusental) 11 530 11 530 11 530 11 530 11 522 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 0.82 1.31 0.49 1.12 1.74 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 21 ( 31 ) ===== SIDA 22 ===== Koncernen balansräkning TSEK 31 Dec 2024 31 Dec 2023 31 Dec 2022 Goodwill 286 341 273 420 276 735 Varumärke 1 473 3 833 6 354 Produkt- och programvaruutveckling 109 367 84 385 63 084 Materiella anläggningstillgångar 37 219 34 836 33 946 Anläggningstillgångar i verksamheter 128 091 92 855 70 630 Uppskjutna skattefordringar 34 874 35 265 39 916 Investeringar i Joint Venture 10 501 8 615 0 Andra anläggningstillgångar 189 220 256 Kundfordringar 109 139 182 056 67 449 Varulager och pågående arbeten 167 270 100 264 85 177 Övriga omsättningstillgångar 95 321 99 141 84 986 Likvida medel 165 322 48 753 99 718 Summa tillgångar 1 145 107 963 643 828 251 Eget kapital 617 879 635 656 626 068 Långfristiga leasingskulder 13 368 11 815 12 096 Långfristiga obligationer 337 547 0 0 Långfristiga banklån 0 49 281 21 982 Långfristiga skulder till aktieägare 0 22 192 22 257 Garantiavsättningar 13 492 12 006 9 207 Uppskjutna skatteskulder 7 806 8 071 9 451 Kortfristiga leasingskulder 10 714 9 998 10 497 Kortfristiga banklån 20 216 64 070 8 843 Leverantörsskulder 45 876 54 683 20 392 Övriga kortfristiga räntefria skulder 78 209 95 871 87 458 Summa eget kapital och skulder 1 145 107 963 643 828 251 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 22 ( 31 ) ===== SIDA 23 ===== Koncernen förändring i eget kapital TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 Periodens ingång 641 947 640 883 635 656 626 068 Aktierelaterade ersättningskostnader 0 -1 499 1 574 859 Totalresultat Nettoresultat för perioden 9 507 14 377 5 926 12 185 Förändring av minoritetsintressen i dotterbolag 0 775 - 243 690 Övrigt totalresultat 10 385 -18 880 18 926 -4 146 Periodens totalresultat 19 892 -3 728 24 609 8 729 Periodens utgång 617 879 635 656 617 879 635 656 Koncernen kassaflödesanalys TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Rörelseresultat 15 412 34 037 23 209 39 287 30 823 Ej kassaflödespåverkande poster 17 194 7 746 51 290 46 618 40 900 Finansiella poster -9 058 -14 733 -10 322 3 691 1 646 Skatt - 949 872 -13 698 -5 327 -12 099 Medel från den löpande verksamheten 22 599 27 922 50 479 84 269 61 270 Förändringar i rörelsekapital 1 865 -23 299 -6 272 -102 593 64 280 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24 464 4 623 44 207 -18 324 125 550 Kassaflöde från investeringsverksamheten -30 965 -25 731 -93 395 -102 615 -45 008 Finansieringsverksamheten Obligationsemission (minus kostnader) 0 0 331 525 0 0 Förvärv av minoritetsandelar -43 960 -43 960 Förändring av lån -8 756 11 215 -58 037 29 004 -2 886 Leasingbetalningar (IFRS16) -3 065 -3 765 -12 178 -13 517 -11 136 Återbetalning/utnyttjande av kreditfaciliteter -32 426 1 301 -35 038 55 227 -32 267 Återbetalning av lån till aktieägare 0 0 -22 189 0 -8 888 Förändring i likvida medel -94 708 -12 357 110 935 -50 225 25 365 Likvida medel vid periodens början 255 702 59 856 48 753 99 718 72 463 Omräkningsdifferenser i likvida medel 4 328 1 254 5 634 - 740 1 890 Likvida medel vid periodens slut 165 322 48 753 165 322 48 753 99 718 Poster utan kassaflödeseffekt är främst relaterade till avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt IFRS16-justeringar. Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 23 ( 31 ) ===== SIDA 24 ===== Koncernen segmentrapportering Kv4 2024 Kv4 2023 TSEK System- försäljning Operatörs- tjänster Summa System- försäljning Operatörs- tjänster Summa Nettoomsättning per affärssegment 181 435 58 696 240 131 168 206 61 928 230 134 Intern nettoomsättning -37 826 -4 565 -42 391 -7 480 -1 959 -9 439 Summa nettoomsättning 143 609 54 131 197 740 160 726 59 969 220 695 EBITDA 21 314 7 171 28 485 30 423 15 018 45 441 Avskrivningar och nedskrivningar -5 084 -7 988 -13 072 -4 530 -6 874 -11 404 Rörelseresultat 16 230 - 817 15 413 25 893 8 144 34 037 Finansnetto -4 212 -9 891 Resultat Joint Ventures - 851 -1 601 Resultat före skatt 10 350 22 545 Skatt - 842 -7 393 Periodens resultat 9 508 15 152 Operatörstjänster TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Nettoomsättning Operatörs- tjänster 58 696 61 928 204 819 202 112 180 981 Transaktioner mellan segment -4 565 -1 959 -10 533 -9 858 -5 675 Total nettoomsättning 54 131 59 969 194 286 192 254 175 306 EBITDA 7 171 15 018 23 499 26 286 33 409 Avskrivningar och nedskrivningar -7 988 -6 874 -27 487 -27 207 -22 171 Rörelseresultat - 817 8 144 -3 988 - 921 11 238 Systemförsäljning TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Nettoomsättning System- försäljning 181 435 168 206 495 381 462 996 319 791 Transaktioner mellan segment -37 826 -7 480 -58 486 -31 707 - 524 Total nettoomsättning 143 609 160 726 436 895 431 289 319 267 EBITDA 21 314 30 423 45 308 59 021 39 935 Avskrivningar och nedskrivningar -5 084 -4 530 -18 111 -18 813 -20 351 Rörelseresultat 16 230 25 893 27 197 40 208 19 584 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 24 ( 31 ) ===== SIDA 25 ===== Koncernen nyckeltal TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Rörelsemarginal (%) 7.79 15.42 3.68 6.30 6.23 Bruttomarginal (%) 36.27 41.61 38.22 40.50 45.47 Vinstmarginal (%) 4.81 6.87 0.90 2.06 4.05 Eget kapital per aktie (SEK) 53.59 55.13 53.59 55.13 54.34 Kassaflöde per aktie (SEK) 2.12 0.40 3.83 -1.59 10.90 Antal anställda 308 302 308 302 284 Antal utestående aktier (tusental) 11 530 11 530 11 530 11 530 11 522 Soliditet (%) 53.96 65.96 53.96 65.96 75.59 Orderingång och kontraktstilldelning (TSEK) 161 109 212 266 991 944 753 732 1641 074 Intäkter fördelade på intäktsslag TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Systemförsäljning 97 628 116 710 260 311 260 357 182 960 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 34 058 33 365 132 666 136 871 126 997 TRaaS: Operatörstjänster 66 055 70 619 238 206 226 315 184 620 Total nettoomsättning 197 741 220 694 631 183 623 543 494 577 varav TRaaS: 100 113 103 984 370 872 363 186 311 617 TRaaS % andel total nettoomsättning: 51% 47% 59% 58% 63% Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Rörelseresultat (EBIT) 15 412 34 037 23 209 39 287 30 823 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 12 442 10 777 43 096 40 870 36 966 Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar 631 627 2 502 5 150 5 555 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 28 485 45 441 68 807 85 307 73 344 Rörelsemarginal (EBITDA %) 14.4 20.6 10.9 13.7 14.8 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 25 ( 31 ) ===== SIDA 26 ===== Moderbolaget resultaträkning TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Övrig försäljning 5 166 3 883 20 189 21 688 24 647 Kostnad för sålda varor 0 0 0 0 Bruttoresultat 5 166 3 883 20 189 21 688 24 647 Försäljningskostnader 0 0 0 0 0 Administrationskostnader -8 786 -7 544 -32 343 -35 600 -35 443 Utvecklingskostnader 0 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader/intäkter 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -3 620 -3 661 -12 154 -13 912 -10 796 Finansnetto 21 673 8 164 23 580 10 869 3 405 Resultat före skatt 18 053 4 503 11 426 -3 043 -7 391 Skatt -2 355 0 -2 355 0 0 Periodens resultat/Periodens totalresultat 15 698 4 503 9 071 -3 043 -7 391 Moderbolaget balansräkning TSEK 31 Dec 2024 31 Dec 2023 31 Dec 2022 Produkt- och programvaruutveckling 72 631 59 218 45 535 Andelar i dotterbolag 421 444 420 163 419 886 Uppskjutna skattefordringar 14 029 16 384 16 384 Fordringar på koncernen 277 588 51 863 55 206 Övriga omsättningstillgångar 3 528 3 029 2 363 Likvida medel 130 509 16 081 30 379 Summa tillgångar 919 729 566 738 569 753 Eget kapital och skulder Eget kapital 567 665 557 020 559 204 Långfristiga obligationer 337 488 0 0 Leverantörsskulder 3 846 2 128 3 247 Leverantörsskulder från koncernen 0 3 624 2 792 Övriga kortfristiga räntefria skulder 10 730 3 966 4 510 Summa eget kapital och skulder 919 729 566 738 569 753 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 26 ( 31 ) ===== SIDA 27 ===== Moderbolaget förändring i eget kapital TSEK Kv4 2024 Kv4 2023 FY 2024 FY 2023 FY 2022 Periodens ingång 551 967 554 017 557 020 559 204 561 614 Periodens resultat/Periodens totalresultat 15 698 4 503 9 071 -3 043 -7 391 Aktierelaterad ersättning 0 -1 500 1 574 859 4 981 Periodens utgång 567 665 557 020 567 665 557 020 559 204 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 27 ( 31 ) ===== SIDA 28 ===== Kvartalsinformation Koncernresultaträkning TSEK Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Nettoomsättning 197 741 140 994 167 449 124 999 220 694 156 974 132 642 Kostnad för sålda varor -126 019 -88 401 -97 363 -78 187 -128 870 -97 128 -77 087 Bruttoresultat 71 722 52 593 70 086 46 812 91 824 59 846 55 555 Rörelsekostnader -56 310 -51 479 -56 463 -53 752 -57 787 -51 592 -50 002 Rörelseresultat 15 412 1 114 13 623 -6 940 34 037 8 254 5 553 Finansnetto -4 212 -7 683 145 114 -9 891 1 092 1 045 Resultat Joint Venture - 851 - 469 - 689 - 492 -1 601 0 0 Resultat före skatt 10 349 -7 038 13 079 -7 318 22 545 9 346 6 598 Skatt - 842 -1 179 -3 490 2 122 -7 393 -1 404 -2 888 Periodens resultat 9 507 -8 217 9 589 -5 196 15 152 7 942 3 710 Nyckeltal och övrig information TSEK Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Rörelsemarginal (%) 7.79 0.79 8.14 -5.55 15.42 5.26 4.19 Bruttomarginal (%) 36.27 37.30 41.86 37.45 41.61 38.12 41.88 Vinstmarginal (%) 4.81 -5.83 5.73 -4.16 6.87 5.06 2.80 Eget kapital per aktie (SEK) 53.59 55.68 57.28 56.91 55.13 55.58 55.69 Kassaflöde per aktie (SEK) 2.12 0.77 -3.83 4.77 0.40 0.36 -1.67 Antal anställda 308 305 310 303 302 299 301 Antal utestående aktier (tusental) 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 Soliditet (%) 53.96 53.36 65.92 68.53 65.96 68.89 71.92 Orderingång och kontraktstilldelning (TSEK) 161 109 94 900 417 617 318 318 212 266 145 374 306 122 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 28 ( 31 ) ===== SIDA 29 ===== Segmentrapportering Segment Orderingång och kontraktstilldelning Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Systemförsäljning 161 109 69 900 142 117 43 518 212 266 123 374 229 122 Operatörstjänster 0 25 000 275 500 274 800 0 22 000 77 000 161 109 94 900 417 617 318 318 212 266 145 374 306 122 Segment Nettoomsättning Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Segment Systemförsäljning 143 609 98 625 119 299 75 362 160 726 112 163 87 825 Segment Operatörstjänster 54 131 42 368 48 150 49 637 59 969 44 811 44 816 197 740 140 993 167 449 124 999 220 695 156 974 132 641 Segment Lönsamhet Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 EBITDA Systemförsäljning 21 314 10 435 17 737 -4 178 30 423 15 262 15 617 EBITDA Operatörstjänster 7 171 1 598 6 902 7 828 15 018 3 942 3 567 28 485 12 033 24 639 3 650 45 441 19 204 19 184 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 29 ( 31 ) ===== SIDA 30 ===== Sensys Gatso-aktien Antalet aktier vid periodens utgång var 11 530 358 (11 530 358). Förändringen av antal aktier är ett resultat efter den omvända aktiesplit 1:80 som beslutades av årsstämman den 15 maj 2023. Historisk aktiedata har räknats om baserat på omvänd aktiesplit. Tabellen nedan visar de tio största aktieägarna i bolaget per den sista december 2024. Familjen som grundade Gatso som förvärvades av Sensys Traffic AB 2015 är bolagets största aktieägare med 17% (BNP) av aktierna och rösterna. (källa Euroclear) # Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % 1 BNP PARIBAS SA PARIS, W8IMY (GC) 2,055,351 17.8 2 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 498,893 4.3 3 Nordnet Pensionsförsäkring AB 466,415 4.1 4 Futur Pension Försäkringsaktiebolag 336,011 2.9 5 Wall, Per 287,500 2.5 6 STATE STREET BANK AND TRUST CO, W9 285,433 2.5 7 Bergstrand, Inger 258,248 2.2 8 Hamberg Karl Peter Gudmund 130,000 1.1 9 Dimensional Fund Advisors 124,846 1.1 10 MELLGREN CLAES 117,442 1.0 # Land Andel av kapital och röster, % 1 Sverige 71.5 2 Nederländerna 17.9 3 USA 3.8 4 Danmark 1.3 5 Irland 1.2 6 Övriga 4.3 100,0 Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 30 ( 31 ) ===== SIDA 31 ===== Ambition, Vision och Strategi Vår ambition Människor gör misstag. Och de misstagen får konsekvenser. Dramatiska konsekvenser. Varje dag dör över 3 500 människor. Inte på grund av sjukdom eller hög ålder. Utan i trafikolyckor. Vi bekämpar det här varje dag. En kamp mot övertro och acceptans. Vi är alla jättebra bilförare. Tycker vi. Tills vi faktiskt sätter oss bakom ratten och kör iväg. En trafikolycka? De inträffar. Så är det att köra i trafiken. Nej. Det vägrar vi att acceptera. Vår uppgift är att ta fram lösningar. Därför vägrade Gatso att acceptera mänskliga mätfel. Och därför bekämpade Sensys tanken på att trafikoffer är en realitet i trafiken. Det var ganska självklart att kombinera de två företagens starka sidor. Och så bildades Sensys Gatso. Vi har en gemensam mission om att förbättra beteendet i trafiken. Genom intelligent, effektiv och tillförlitlig övervakning. Runt om i världen. Från tydlig dokumentation av överträdelser till att skicka ut böter. Och från skräddarsydda produkter till underhåll av högsta klass. Med vår unika programvara i centrum. På så sätt har vi gjort trafikövervakning till en tjänst. Och det är så vi alltid skapar de bästa lösningarna för våra kunder. Sensys Gatso. Vi gör trafiken säkrare. Vår vision Vår vision är att vara en innovatör inom trafiksystemlösningar genom att tillhandahålla mjukvara och tjänster för en säkrare och mer hållbar miljö. Vår strategi Sensys Gatsos långsiktiga strategi bygger på fyra pelare och är fokuserad på lönsam tillväxt: ❖ Expansion i USA med trafikövervakning som en tjänst ❖ Etablering på nya marknader med trafikövervakning som en tjänst ❖ Utveckling av skalbar mjukvara och flexibel hårdvara ❖ Utökning av serviceerbjudandet på våra nuvarande marknader Våra långsiktiga finansiella mål ❖ Total nettoomsättning >1000 ❖ varav TRaaS återkommande intäkter: >600 miljoner kronor ❖ EBITDA >15% Sensys Gatso Group AB Besöksadress Vasavägen 3c, SE-554 54 Jönköping Postadress Box 2174, SE-550 02 Jönköping Sverige T +46 36 34 29 80 info@sensysgatso.com www.sensysgatso.com Organisationsnr 556215-4459 Momsnr SE556215445901 Registrerat kontor Jönköping Sensys Gatso Group AB | Bokslutskommuniké Januari - december 2024 31 ( 31 )