FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Q3
SLEEP CYCLE
DELÅRSRAPPORT
JULI – SEPTEMBER
2023
===== SIDA 2 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 2
TREDJE KVARTALET
JULI – SEPTEMBER 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 61 065
(54 976) Tkr och ökade med 11,1 (12,8) %.
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt
uppgick till 2,6 (7,3) %.
• Rörelseresultatet uppgick till 20 427 (13 563)
Tkr och rörelsemarginalen var 33,5 (24,7) %.
Tredje kvartalet 2023 har inte påverkats av
jämförelsestörande kostnader.
• Totala antalet betalande prenumeranter
uppgick vid periodens slut till 887k (912k).
• ARPU i kvartalet uppgick till 276 (239) kr.
• Resultat per aktie före utspädning uppgick i
kvartalet till 0,82 (0,55) kr. Resultat per aktie
efter utspädning uppgick till 0,82 (0,54) kr.
PERIODEN
JANUARI – SEPTEMBER 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 175 745
(157 569) Tkr och ökade med 11,5 (16,8) %.
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt
uppgick till 2,2 (14,4) %.
• Rörelseresultatet uppgick till 44 251
(39 099) Tkr och rörelsemarginalen var 25,2
(24,8) %.
• Justerat rörelseresultat uppgick till 49 082 (39
099) Tkr och justerad rörelsemarginal var 27,9
(24,8) %. Under 2023 har kostnader relaterade
till effektiviseringsprogram justerats för.
• ARPU i perioden uppgick till 261 (231) kr.
• Resultat per aktie före utspädning uppgick i
perioden till 1,77 (1,59) kr. Resultat per aktie
efter utspädning uppgick till 1,77 (1,55) kr.
DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2023 – SLEEP CYCLE AB
Tkr 2023 2022 2023 2022 2022
Nettoomsättning 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
Nettoomsättningstillväxt (%) 11,1% 12,8% 11,5% 16,8% 16,6%
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt (%) 2,6% 7,3% 2,2% 14,4% 12,4%
Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110
Rörelsemarginal (%) 33,5% 24,7% 25,2% 24,8% 20,7%
Justerat rörelseresultat 20 427 13 563 49 082 39 099 46 912
Justerad rörelsemarginal (%) 33,5% 24,7% 27,9% 24,8% 22,0%
Periodens resultat 16 577 10 729 35 963 30 924 34 976
Operativa nyckeltal
Totala prenumerationer (Tusental) 887 912 887 912 904
ARPU (kr) 276 239 261 231 236
Medelantal anställda (#) 45 47 48 46 46
För definitioner, motiveringar och härledningar se sid 17.
KONCERNENS NYCKELTAL jul - sep jan - decjan - sep
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
• Vid en extra bolagsstämma 26 juli valdes Sleep
Cycles grundare och största ägare Maciej
Drejak till ny styrelseledamot.
• 25 augusti meddelades att Erik Jivmark utsetts
till ny VD och ersätter Carl Johan Hederoth.
Erik Jivmark tillträder 1 november och under
perioden 1 oktober till 31 oktober är bolagets
CFO Per Andersson tillförordnad VD.
• Under september släppte Sleep Cycle
nya funktioner som är anpassade till
uppdateringarna i Apple iOS 17 och Watch 10.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser har inträffat efter
periodens utgång.
===== SIDA 3 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 3
Under tredje kvartalet växte omsättningen,
vi redovisade den högsta rörelsemarginalen
sedan börsintroduktionen 2021 och antalet
prenumerationer ökade jämfört med kvartalet
innan. Den positiva utvecklingen bekräftar att
vi har en framgångsrik strategi med fokus på
kostnadseffektiv kundanskaffning och högre
konverteringsgrad. Rörelsemarginalen för det
tredje kvartalet blev 33,5 (24,7) %.
Antal användare minskade något jämfört med
samma period föregående år (-2,8%), men
samtidigt så ökade det totala antalet användare
för första gången sedan priserna justerades under
2022. Det bekräftar att den negativa trenden
från tidigare kvartal har brutits. Intäkterna
växte med 11,1 (12,8) % där ökningen främst är
relaterad till ARPU som ökat på grund av positiva
valutaeffekter och prisökningar. Genom att antalet
prenumeranter växte under kvartalet, och vi ser
ett starkt momentum, är min bild att vi kommer se
positiva effekter på den underliggande tillväxten
framöver, utöver effekter från ARPU.
Effektiviseringsprogrammet som lanserades
under det andra kvartalet 2023 har gett önskat
resultat, och förväntas generera besparingar om
25 mkr på årsbasis. Genom programmet stärker
vi vårt fokus på utvecklingen av kärnprodukten,
samtidigt som vi frigör fler resurser i bolaget. I
det tredje kvartalet har vi därför kunnat ha fokus
på att skapa en ännu starkare och mer dynamisk
on-boarding för nya användare, vilken har
resulterat i kostnadseffektiv tillväxt i form av högre
konverteringsgrad till vårt Premium-erbjudande.
Vi fortsätter att investera i innovation och nya
funktioner för att kunna erbjuda våra användare
ännu djupare insikter om sin sömn och hälsa. Allt
i syfte att bidra till en friskare värld. Under året
har vi exempelvis utvecklat en starkare motor
för behandling av data som kommer att kunna
generera ännu bättre och mer träffsäkra analyser.
Baserat på den nya AI-motorn kommer vi under
nästa kvartal lansera en betaversion av en ny
tjänst, som kan leverera lokala uppdateringar
om hur förkylningar utvecklas i olika geografiska
regioner. Det är kraften i AI och maskininlärning
i kombination med fler än 2,5 miljarder nätter av
sömndata som gör detta möjligt. I denna funktion
analyseras Sleep Cycles data av sömn, hostningar,
andning och snarkning på en större population,
vilket kommer kunna ge unika insikter kring
hälsotillståndet i en specifik region.
Innovation är – och har alltid varit – centralt i vår
verksamhet. Vi arbetar hårt för att ligga i framkant
och kunna erbjuda våra användare den absolut
bästa upplevelsen. Under kvartalet har vi arbetat
tätt tillsammans med Apple och Google för att
öka synligheten och för att på ett mer kraftfullt
sätt utnyttja de plattformar vi finns tillgängliga på.
Genom starkt samarbete kunde vi snabbt lansera
nya funktioner som drar nytta av fördelarna i iOS
17, vilket var en nyhet när Apple släppte den nya
iPhone 15.
Det känns väldigt positivt att vi under tuffa
ekonomiska tider lyckats öka rörelsemarginalen
och samtidigt skapar tillväxt i användarbasen. Det
visar att vi med framgång kunnat implementera
en mer fokuserad och affärsdrivande strategi. Jag
ser fram emot en spännande period med flera
lanseringar av nya funktioner som tar oss närmare
målet att hjälpa människor till bättre sömn. Jag
ser också fram emot att välkomna vår nya VD, Erik
Jivmark, som tillträder 1 november. Tillsammans
med honom och resten av teamet kommer vi
arbeta för att utveckla Sleep Cycle, skapa nya
affärsmöjligheter och växa vår affär framåt.
Per Andersson
Tillförordnad VD och CFO
VD-KOMMENTAR
===== SIDA 4 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 4
Sleep Cycle är ledande inom utveckling av AI-baserad sömnanalys.
Med över två miljoner användare i mer än 150 länder är Sleep
Cycle en av världens mest använda sömntjänster.
Produkterbjudande
HÄLSA SOM AFFÄRSMODELL
Vår verksamhet bygger på en
prenumerationsbaserad affärsmodell som genom
förskottsbetalningar och återkommande intäkter
skapar förutsägbarhet och ett starkt kassaflöde.
Eftersom vi erbjuder en uppskattad produkt
som bygger på många års utveckling, och där
kundtillströmningen till stor del sker organiskt, så
har vi låga kostnader för kundanskaffning vilket
ger en attraktiv lönsamhet. I kombination med att
kostnaden för varje ny användare är väldigt låg är
vår affär fullt skalbar.
TEKNIK OCH ANVÄNDARUPPLEVELSE
AI och maskininlärning har revolutionerat vår
förmåga att hantera stora datamängder och
utvinna värdefull information. Genom att använda
avancerade algoritmer och tekniker kan vi
extrahera mönster och sammanhang som tidigare
var okända och otillgängliga.
Sleep Cycle analyserar ljud som med hjälp
av en databas med över två miljarder nätter
ger användaren individuella insikter, råd och
rekommendationer om sin sömn. Genom att
analysen är ljudbaserad fångas även snarkningar,
hostningar, tandgnissel och andra ljud upp som
stör sömnen och som kan ge ytterligare kunskap
om hälsan i ett större perspektiv.
FRAMTIDA ERBJUDANDE
Framtidens sömnoptimering bjuder på expansiva
möjligheter inom både produktutveckling och
åtkomlighet av våra tjänster på fler plattformar
och i nya kanaler. Genom en närmast unik mängd
av sömndata, patenterad sömnanalys och en
stor användarbas har vi en mycket god position
för att utveckla nya och innovativa tjänster för
sömnanalys.
Genom kontinuerlig produktutveckling fortsätter
Sleep Cycle att addera nya funktioner för
analys av sömn, snarkningar, sömnhygien och
coachingverktyg för att hjälpa våra användare till
bättre hälsa. I planen för framtiden ligger också
att kunna erbjuda funktioner för optimering av
hälsa, sömn och välmående likväl som funktioner
för att kunna indikera kliniska sömnproblem såsom
insomni och sömnapné.
Stop
06:47
Good morning!
Snooze
23:49
05:17
M T W T F S S
AwakeSleekra9
Worked okreAt
Early dinner
Coffee
Strekr50kr50fkreAl day
Bath
Comkra9are yokreArkr50elf to:
Sweden
Time in bed
You spent on average 7h and 2mins in
bed. This is a -6 minute difference since
last week. The average Swede spent 6h
and 46min in bed last week.
7h 2min
%81
01:12 Sleekra9 talkinkrae0
04:41 Snorinkrae0 kraw9mekraw5
02:42 CokreAkrae0hinkrae0
===== SIDA 5 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 5
Sleep Cycles strategi för kommande år är att öka investeringarna
i data, AI och produktutveckling för att nå fler användare, skapa
större värde för användarna och för att kunna växa genom nya
förvärvskanaler.
Strategi
PRODUKTUTVECKLING
Nya datadrivna funktioner som
ger användare mer insikter
kring sömn och hälsa.
SÖMNANALYS
HÄLSOÖVERVAKNING
INFLUENSASYMPTOM
SNARKNINGAR
ANDNINGSUPPEHÅLL
TANDGNISSLING
1
ÖKAD RÄCKVIDD
Nå nya användare via nya
plattformar, partnerskap
och kanaler.
PARTNERSKAP
FLER PLATTFORMAR
NY HÅRDVARA
2
Sleep Cycles värde och styrka växer för varje
natt. Med patenterad ljudanalys samlar vi in och
analyserar sömndata som vi sedan översätter till
insikter för användare i hela världen. Med varje
ny användare växer vår databas, med varje natt
avläst ökar vår analysförmåga och med varje
analys genererar vi ännu mer värdefulla insikter
och kan utveckla nya ledande verktyg.
För att nå våra mål är fokus inställt på ett
bredare tjänsteutbud och ökad tillgänglighet.
Vi ska vara närvarande på plattformar där våra
målgrupper befinner sig och där vår unika
kunskap och intresse för sömn skapar nytta.
===== SIDA 6 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 6
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens nettoomsättning under det tredje
kvartalet uppgick till 61 065 (54 976) Tkr,
vilket är en ökning med 11,1 (12,8) % jämfört
med föregående år. Omsättningsökningen
förklaras främst av positiva valutakurseffekter
och högre ARPU. Valutajusterad
nettoomsättningstillväxt uppgick till 2,6 (7,3)
%. Genomsnittlig intäkt per prenumeration
(ARPU) ökade med 15,5 % och uppgick till 276
(239) kr. Utöver valutakurseffekter påverkades
ARPU positivt av de prishöjningar som
genomfördes under föregående år.
Antalet betalande användare uppgick till 887k
(912k). Minskningen i totala antalet användare
förklaras av en nedgång i antalet användare
under tidigare kvartal till följd av en svagare
marknad med färre antal nedladdningar.
Under tredje kvartalet bröts den negativa
trenden från tidigare kvartal och antalet
betalande användare ökade med 10k jämfört
med det andra kvartalet. Ökningen förklaras
av en kombination av högre konverteringsgrad
och stabilt antal nedladdningar.
Rörelseresultatet uppgick till 20 427 (13 563)
Tkr och marginalen till 33,5 (24,7) % i det
tredje kvartalet. Den förbättrade marginalen
är ett resultat av effektiviseringsprogrammet
för ökad lönsamhet och fortsatt tillväxt som
kommunicerades under andra kvartalet.
Under det tredje kvartalet var åtgärderna
i stort sett fullt implementerade vilket har
påverkat kostnadsnivån och marginalen
positivt. De totala besparingarna beräknas
uppgå till ca 25 Mkr på helårsbasis och
innebär en minskning av antalet anställda,
minskat inköp av externa tjänster samt
lägre investeringar i marknadsföring.
Minskningen av dessa kostnader förklarar
marginalförbättringen jämfört med föregående
år, även om personalkostnaderna ökade
på grund av kostnader relaterade till byte
av verkställande direktör, som bokfördes
i sin helhet under perioden. Kostnader
för uppsägning av personal som del av
effektiviseringsprogrammet belastade det
andra kvartalet även om flera personer, på
grund av uppsägningstider, fortfarande var
anställda under kvartal tre.
Justerat rörelseresultat uppgick
till 20 427 (13 563) Tkr och justerad marginal
var 33,5 (24,7) %. Tredje kvartalet 2023 har inte
påverkats av jämförelsestörande kostnader.
Finansnettot under kvartalet uppgick till
474 (-41) Tkr och skatt på kvartalets resultat
uppgick till -4 324 (-2 793) Tkr. Kvartalets resultat
uppgick till 16 577 (10 729) Tkr. Resultat per aktie
före utspädning uppgick till 0,82 (0,55) kr och
efter utspädning till 0,82 (0,54) kr.
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING
Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick i det tredje kvartalet till 15 265
(6 344) Tkr. Det förändrade kassaflödet från
löpande verksamheten förklaras främst av det
förbättrade resultatet.
FINANSIELL ÖVERSIKT
Då all väsentlig verksamhet i koncernen bedrivs i moderföretaget avser nedan kommentarer såväl
moderföretaget som koncernen. För resultat och kassaflöde avser jämförelsetal motsvarande period
föregående år. För finansiell ställning avser jämförelsetal balanspost per 31 december 2022.
TREDJE KVARTALET
JULI – SEPTEMBER 2023
===== SIDA 7 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 7
Kassaflödet från investeringsverksamheten
uppgick till -1 020 (-1 828) Tkr relaterat till
aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av
materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick i kvartalet till -1 004 (15 780) Tkr.
Förändringen förklaras av nyemissionen i
augusti 2022 som tillförde bolaget 16 538
Tkr efter avdrag för transaktionskostnader
som skedde efter konvertering av
teckningsoptionsprogrammet 2019/2022 som
löpte ut.
Kvartalets kassaflöde uppgick till 13 240
(20 296) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick
vid periodens slut till 117 956 (222 811) Tkr.
Koncernens egna kapital uppgick till 54 854 Tkr per
30 september. Ingående balans 1 januari var
160 834 Tkr.
===== SIDA 8 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 8
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Förändringar i omsättning, resultat, kassaflöde
och finansiell ställning för niomånadersperioden
2023 jämfört med föregående år förklaras
i stort sett av samma orsaker som för det
tredje kvartalet. Nedan anges utvecklingen för
niomånadersperioden med kommentarer i de
fall andra orsaker till utvecklingen än för tredje
kvartalet föreligger.
Koncernens nettoomsättning under perioden
uppgick till 175 745 (157 569) Tkr, vilket är en
ökning om 11,5 (16,8) % jämfört med föregående
år. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt var
2,2 (14,4) %.
Rörelseresultatet uppgick till 44 251 (39 099)
Tkr och marginalen var 25,2 (24,8) % i perioden.
Justerat rörelseresultat uppgick till 49 082
(39 099) Tkr och justerad marginal var 27,9
(24,8) %. I posten övriga externa kostnader
ingår jämförelsestörande kostnader om 298 Tkr
relaterat till det offentliga kontanterbjudandet
under 2022. Vidare ingår 83 Tkr i övriga externa
kostnader och 4 450 Tkr i personalkostnader
relaterat till det effektiviseringsprogram som
genomfördes under andra kvartalet.
Finansnettot under perioden uppgick till
1 111 (-100) Tkr och skatt på periodens resultat
uppgick till -9 399 (-8 075) Tkr. Periodens
resultat uppgick till 35 963 (30 924) Tkr. Resultat
per aktie före utspädning uppgick till 1,77 (1,59)
kr och efter utspädning till 1,77 (1,55) kr.
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING
Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick i perioden till 36 294 (48 008) Tkr.
Det förändrade kassaflödet från löpande
verksamheten förklaras av utbetalningar från
Apple som inte följer månadsvis betalning
och påverkar rörelsekapitalet negativt.
Detta påverkar kassaflödet genom att
kundfordringarna per balansdagen är högre
då de avser en längre period, men där
inbetalningen sker i kommande period utan att
kundfordringarna förfallit.
Kassaflödet från investeringsverksamheten
uppgick till -6 626 (-4 929) Tkr relaterat till
aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av
materiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -144 574 (14 635) Tkr och avser
amortering av leasingskulder och utbetald
utdelning under 2023. Förändringen jämfört
med föregående år förklaras av utbetald
utdelning.
Periodens kassaflöde uppgick till -114 906
(57 714) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick
vid periodens slut till 117 956 (222 811) Tkr.
Koncernens egna kapital uppgick till 54 854 Tkr per
30 september. Ingående balans 1 januari var
160 834 Tkr.
PERIODEN
JANUARI – SEPTEMBER 2023
===== SIDA 9 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 9
ÖVRIG INFORMATION
PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen uppgick
för kvartalet juli till september 2023 till 45 (47)
och för perioden januari till september 2023 till
48 (46). Antalet anställda efter neddragningar
kopplade till effektivitetsprogrammet var
39 men på grund av uppsägningstider var
flera personer fortsatt anställda under det
tredje kvartalet även om kostnaderna för
dessa belastade det andra kvartalet.
INFORMATION OM RISKER OCH
OSÄKERHETSFAKTORER
Koncernens övergripande riskhantering innebär
att eftersträva minimala ogynnsamma effekter
på resultat och ställning. Väsentliga risker
och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i
årsredovisningen för 2022. Inga händelser av
väsentlig betydelse har inträffat under perioden
som påverkar eller förändrar beskrivningarna
av koncernens risker och hantering av dessa.
MODERFÖRETAGET
Koncernens verksamhet bedrivs i allt
väsentligt i moderföretaget varför hänvisning
görs till uppgifterna ovan för koncernen.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Det har, utöver ersättning till ledande
befattningshavare i egenskap av deras
funktioner, ej förekommit några transaktioner
med närstående.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
• Bokslutskommuniké 2023 den 8 februari 2024
• Delårsrapport jan-mar 2024 den 3 maj 2024
• Delårsrapport apr-jun 2024 den 26 juli 2024
• Delårsrapport jul-sep 2024 den 24 oktober 2024
ÖVRIG INFORMATION
Denna rapport har översiktligt granskats av
Bolagets revisorer.
Den 25 oktober klockan 9:30 kommer en
presentation av Sleep Cycles delårsrapport för
juli-september 2023 att hållas för aktieägare,
media och övriga intressenter. Deltagare kommer
kunna följa presentationen via websändning.
===== SIDA 10 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 10
AKTIEN
Bolagets aktie är sedan 8 juni 2021 noterad på Nasdaq Stockholm under tickern SLEEP.
Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 563 Tkr.
UTESTÅENDE OPTIONSPROGRAM
Optionsprogram Antal optioner
Motsvarande
antal aktier
Andel av totalt
antal aktier Lösenkurs Lösenperiod
TO 2020 1 225 147 000 0,7% 88,9 2023
TO 2021 serie 1 190 076 190 076 0,9% 94,5 2024
TO 2021 serie 2 18 595 18 595 0,1% 94,5 2025
TO 2022 54 820 54 820 0,3% 71,2 2025
VD LTIP 340 909 340 909 1,7% 241,2 2026
Total 605 625 751 400 3,7%
STÖRSTA AKTIEÄGARE I SLEEP CYCLE AB (PUBL) PER DEN 30 SEPTEMBER 2023
Ägare Antal aktier
Röster och
kapital
Maciej Drejak genom bolag 8 707 984 42,9%
Pierre Siri genom bolag 4 776 686 23,6%
Avanza Pension 899 072 4,4%
Handelsbanken Microcap 728 837 3,6%
Skandia Fonder 714 285 3,5%
Petter Wallin 691 394 3,4%
Nordnet Pensionsförsäkring 665 267 3,3%
Lancelot Avalon 429 086 2,1%
Cancerfonden 291 882 1,4%
SEB Nanocap 220 000 1,1%
Övriga 2 153 070 10,6%
Total 20 277 563 100%
===== SIDA 11 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 11
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022
RÖRELSENS INTÄKTER
Nettoomsättning 4 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
Övriga rörelseintäkter 38 86 105 483 529
RÖRELSENS KOSTNADER
Aktiverat arbete för egen räkning 69 498 1 098 2 299 3 224
Plattformsavgifter -13 727 -12 644 -39 403 -36 908 -49 741
Övriga externa kostnader -10 809 -15 255 -39 981 -40 699 -63 383
Personalkostnader -13 844 -12 574 -46 814 -39 432 -54 201
Av- och nedskrivningar av materiella
och immateriella tillgångar -2 302 -1 380 -6 205 -3 983 -5 261
Övriga rörelsekostnader -63 -143 -293 -230 -329
Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110
FINANSIELLA POSTER
Finansiella intäkter 668 - 1 540 1 157
Finansiella kostnader -194 -41 -429 -101 -137
Resultat före skatt 20 902 13 522 45 362 38 999 44 130
Skatt på periodens resultat -4 324 -2 793 -9 399 -8 075 -9 155
Periodens resultat hänförligt till
moderföretagets aktieägare 16 577 10 729 35 963 30 924 34 976
Övrigt totalresultat - - - - -
Periodens totalresultat hänförligt till
moderföretagets aktieägare 16 577 10 729 35 963 30 924 34 976
Resultat per aktie före utspädning, kr 0,82 0,55 1,77 1,59 1,77
Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,82 0,54 1,77 1,55 1,74
Genomsnittligt antal utestående aktier
för perioden före utspädning 20 277 203 19 427 535 20 277 203 19 427 535 19 729 788
Genomsnittligt antal utestående aktier
för perioden efter utspädning 20 277 203 20 038 358 20 277 203 19 981 887 20 056 591
jul - sep jan - sep jan - dec
===== SIDA 12 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 12
Tkr Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 650 7 411 9 595
Patent - - -
Summa immateriella anläggningstillgångar 11 650 7 411 9 595
Materiella anläggningstillgångar
Tillgångar med nyttjanderätter 16 691 4 772 4 132
Förbättringsutgift på annans fastighet 781 - -
Inventarier och datorer 1 864 1 451 1 468
Summa materiella anläggningstillgångar 19 336 6 223 5 601
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar 411 411 411
Summa finansiella anläggningstillgångar 411 411 411
Uppskjutna skatter
Uppskjuten skattefordran 50 50 13
Summa uppskjutna skatter 50 50 13
Omsättningstillgångar
Kundfordringar 34 131 19 975 22 388
Övriga fordringar 666 552 1 084
Aktuella skattefordringar 1 714 4 033 1 474
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 450 27 291 27 943
Likvida medel 117 956 222 811 232 862
Summa omsättningstillgångar 185 917 274 663 285 751
SUMMA TILLGÅNGAR 217 364 288 757 301 371
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 563 563 563
Övrigt tillskjutet kapital - 119 229 119 229
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 54 291 36 991 41 042
Summa eget kapital hänförligt till
moderföretagets aktieägare 54 854 156 783 160 834
Långfristiga skulder
Leasingskulder 12 804 2 939 2 623
Summa långfristiga skulder 12 804 2 939 2 623
Kortfristiga skulder
Leasingskulder 4 129 1 886 1 572
Leverantörsskulder 13 530 11 709 14 203
Övriga skulder 5 106 3 050 2 889
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 126 940 112 391 119 250
Summa kortfristiga skulder 149 706 129 035 137 914
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 217 364 288 757 301 371
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
===== SIDA 13 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 13
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR
I EGET KAPITAL
Tkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Ingående balans 160 834 108 898 108 898
Totalresultat för perioden 35 963 30 924 34 976
Utdelning -141 943 - -
Optionspremier - 368 368
Nyemissioner efter emissionsutgifter - 16 593 16 593
Utgående balans 54 854 156 783 160 834
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN
Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och nedskrivningar 2 302 1 380 6 205 3 983 5 261
Erhållen ränta 668 - 1 540 1 157
Erlagd ränta -194 -41 -429 -101 -137
Betald skatt -3 032 -2 994 -9 676 -7 042 -5 525
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital 20 172 11 908 41 891 35 940 43 866
Förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar -3 449 -1 848 -14 832 1 288 -2 309
Förändring av rörelseskulder -1 458 -3 717 9 235 10 779 19 971
Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 265 6 344 36 294 48 008 61 528
Investeringsverksamheten
Aktivering av utvecklingsutgifter -992 -1 451 -4 899 -4 216 -6 917
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -28 -378 -1 727 -713 -852
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 020 -1 828 -6 626 -4 929 -7 769
Finansieringsverksamheten
Amortering av leasingskulder -1 004 -758 -2 632 -2 270 -2 899
Återbetalda optionspremier - - - -11 -11
Erhållna optionspremier - - - 378 378
Utdelning - - -141 943 - -
Nyemissioner - 16 538 - 16 538 16 538
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 004 15 780 -144 574 14 635 14 006
Periodens kassaflöde 13 240 20 296 -114 906 57 714 67 765
Likvida medel vid periodens början 104 716 202 515 232 862 165 508 165 508
Omklassificering av likvida medel - - - -411 -411
Likvida medel vid periodens slut 117 956 222 811 117 956 222 811 232 862
jul - sep jan - sep jan - dec
===== SIDA 14 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 14
MODERFÖRETAGETS RESULTATRÄKNING
Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022
RÖRELSENS INTÄKTER
Nettoomsättning 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
Övriga rörelseintäkter 38 86 105 483 529
Aktiverat arbete för egen räkning 69 498 1 098 2 299 3 224
RÖRELSENS KOSTNADER
Plattformsavgifter -13 727 -12 644 -39 403 -36 908 -49 741
Övriga externa kostnader -12 007 -16 054 -43 035 -43 065 -66 413
Personalkostnader -13 844 -12 574 -46 814 -39 432 -54 201
Av- och nedskrivningar av materiella
och immateriella tillgångar -1 216 -616 -3 394 -1 702 -2 340
Övriga rörelsekostnader -63 -143 -293 -230 -329
Rörelseresultat 20 315 13 528 44 010 39 014 44 000
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER
Ränteintäkter och liknande intäkter 668 - 1 540 1 157
Resultat före skatt 20 984 13 528 45 550 39 015 44 158
Skatt på periodens resultat -4 341 -2 795 -9 436 -8 077 -9 159
Periodens resultat 16 643 10 734 36 114 30 938 34 999
PERIODENS TOTALRESULTAT 16 643 10 734 36 114 30 938 34 999
I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför totalresultat för perioden överensstämmer med periodens resultat.
jul - sep jan - sep jan - dec
===== SIDA 15 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 15
MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING
Tkr Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 650 7 411 9 595
Patent - - -
Summa immateriella anläggningstillgångar 11 650 7 411 9 595
Materiella anläggningstillgångar
Förbättringsutgift på annans fastighet 781 - -
Inventarier och datorer 1 864 1 451 1 468
Summa materiella anläggningstillgångar 2 645 1 451 1 468
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 50 50 50
Uppskjuten skattefordran - 39 -
Andra långfristiga fordringar 411 411 411
Summa finansiella anläggningstillgångar 461 500 461
Summa anläggningstillgångar 14 757 9 361 11 524
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 34 131 19 975 22 388
Övriga fordringar 666 552 1 084
Aktuella skattefordringar 1 714 4 033 1 474
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 450 27 291 27 943
Summa kortfristiga fordringar 67 961 51 852 52 889
Kortfristiga placeringar
Övriga kortfristiga placeringar 85 000 - -
Summa kortfristiga placeringar 85 000 - -
Kassa och bank 32 848 222 694 232 746
Summa omsättningstillgångar 185 809 274 546 285 635
SUMMA TILLGÅNGAR 200 566 283 907 297 160
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 563 563 563
Fond för utvecklingsutgifter 11 650 7 411 9 595
Summa bundet eget kapital 12 213 7 974 10 158
Fritt eget kapital
Överkursfond - 119 229 119 229
Balanserat resultat 6 662 -1 383 -3 568
Periodens resultat 36 114 30 938 34 999
Summa fritt eget kapital 42 776 148 784 150 660
Summa eget kapital 54 989 156 758 160 818
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 13 530 11 709 14 203
Övriga skulder 5 106 3 050 2 889
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 126 940 112 391 119 250
Summa kortfristiga skulder 145 576 127 150 136 341
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 200 566 283 907 297 160
===== SIDA 16 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 16
Not 1 Allmän information
Adressen till huvudkontoret är Drakegatan 10, 412 50 Göteborg.
Sleep Cycle driver utvecklingen av en av världens mest använda
sömnplattformar. Sleep Cycles sömnlösningar hjälper användare
att somna lättare, mäta sömnvanor och förbättra sömn samt bidrar
med sin stora sömndatabas till förbättring av sömnvanor och ökad
sömnmedvetenhet världen över. Verksamheten bedrivs i allt
väsentligt i moderföretaget. Moderföretagets innehav av andelar i
koncernföretag per 30 september 2023 består av det helägda
dotterföretaget Sleep Cycle Sverige AB (559278–9688).
Sleep Cycles delårsrapport för jan-sep 2023 har godkänts för
publicering den 25 oktober enligt styrelsebeslut den 24 oktober
2023.
Not 2 Redovisningsprinciper
Koncernredovisning för Sleep Cycle AB har upprättats i enlighet
med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de
har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt
Rådet för finansiell rapportering RFR 1 ”Kompletterande
redovisningsregler för koncerner”. Moderbolagets finansiella
rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och
RFR 2, ” Redovisning för juridiska personer”.
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34
”Delårsrapportering”. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter
som på annan plats i delårsrapporten.
De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i
överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022.
Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med den 1
januari 2023 har inte medfört någon effekt på koncernens eller
moderföretagets finansiella rapporter för delårsperioden.
Not 3 Segmentsinformation
Sleep Cycles VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer
upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen
som helhet. VD följer inte upp resultatet på en nivå lägre än koncernen
som helhet. Därmed beslutar VD även om fördelning
av resurser och fattar strategiska beslut utifrån koncernen som
helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras
att Sleep Cycle-koncernen endast utgörs av ett rapporterande
segment.
Not 5 Finansiella instrument
Tkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
Kundfordringar 34 131 19 975 22 388
Övriga fordringar 1 077 963 1 496
Upplupna intäkter 259 113 -
Likvida medel 117 956 222 811 232 862
Summa finansiella tillgångar 153 423 243 863 256 746
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Leasingskulder 18 526 5 046 4 381
Leverantörsskulder 13 530 11 709 14 203
Övriga kortfristiga skulder 1 815 3 391 5 849
Summa finansiella skulder 33 871 20 146 24 433
Sleep Cycle innehar inga finansiella instrument som värderas och redovisas till verkligt värde. För samtliga finansiella tillgångar och skulder
anses det redovisade värdet enligt ovan vara en rimlig approximation av verkligt värde.
NOTER
Not 4 Nettoomsättningens fördelning
Tkr 2023 2022 2023 2022 2022
Prenumerationsintäkter 60 908 54 716 175 272 157 046 212 534
Övriga intäkter 157 261 473 523 737
Totalt 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
jul - sep jan - sep jan - dec
===== SIDA 17 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 17
Nyckeltal Definition Bakgrund till användande av nyckeltalet
Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört
med samma period föregående år.
Måttet visar bolagets tillväxt i nettoomsättning
jämfört med samma period föregående år.
Valutajusterad
nettoomsättningstillväxt
Definieras som årets nettoomsättning
dividerat med föregående års nettoomsättning
omräknad till årets genomsnittliga valutakurser
för bolagets största valutaexponeringar
(USD, EUR, JPY, GBP, AUD and CAD).
Används för att mäta bolagets underliggande
nettoomsättningstillväxt rensat för valutaeffekter.
Rörelseresultat Rörelseresultat före räntor och skatt Rörelseresultatet används för att förstå
bolagets intjäningsförmåga
Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Rörelsemarginal är en indikation på bolagets
intjäningsförmåga i relation till nettoomsättning.
Jämförelsestörande poster
Poster av engångskaraktär som inte ingår
i den normala rörelsen och därför är
jämförelsestörande mellan olika perioder.
Avser kostnader relaterat till börsnotering
2021, offentligt kontanterbjudande 2022
och kostnadsbesparingar 2023.
Måttet används för att förstå bolagets
utveckling och jämförelse mellan åren.
Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat används för att förstå bolagets
intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster.
Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av
bolagets nettoomsättning.
Justerad rörelsemarginal används för att förstå bolagets
intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster.
Totala prenumerationer Totala antalet prenumerationer vid
periodens utgång (UB).
Måttet indikerar hur många prenumeranter
bolaget har i slutet på perioden.
ARPU
Genomsnittlig årlig prenumerationsintäkt
per prenumerant under perioden. Kvartal
och period räknas upp till helår.
Måttet indikerar bolagets prenumerationsintäkt per
prenumeration i genomsnitt under perioden
Sleep Cycle tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa
nyckeltal. I denna rapport redovisas vissa finansiella nyckeltal,
inklusive alternativa nyckeltal vilka inte definieras enligt IFRS.
Bolaget bedömer att dessa nyckeltal är ett viktigt komplement,
eftersom de möjliggör en bättre utvärdering av Bolagets
ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte bedömas
fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har
beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom
Sleep Cycle har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med
liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att nedan
nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna
fram dem på ett annat sätt än Sleep Cycle.
DEFINITIONER AV NYCKELTAL OCH BERÄKNINGAR
===== SIDA 18 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 18
Tabellen nedan härleder beräkningen av alternativa nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS eller där beräkningen ej framgår av annan
tabell i denna rapport.
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
Nettoomsättningstillväxt och valutajusterad
nettoomsättningstillväxt
Tkr 2023 2022 2023 2022 2022
Nettoomsättning föregående period 54 976 48 759 157 569 134 897 182 937
Nettoomsättning nuvarande period 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
Nettoomsättningstillväxt 11,1% 12,8% 11,5% 16,8% 16,6%
Valutajusterad nettoomsättning föregående period 59 509 51 254 171 975 137 691 189 743
Nettoomsättning nuvarande period 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
Valutajusterad nettoomsättningstillväxt 2,6% 7,3% 2,2% 14,4% 12,4%
Rörelseresultat och rörelsemarginal
Tkr 2023 2022 2023 2022 2022
Nettoomsättning 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271
Övriga rörelseintäkter 38 86 105 483 529
Aktiverat arbete för egen räkning 69 498 1 098 2 299 3 224
Plattformsavgifter -13 727 -12 644 -39 403 -36 908 -49 741
Övriga externa kostnader -10 809 -15 255 -39 981 -40 699 -63 383
Personalkostnader -13 844 -12 574 -46 814 -39 432 -54 201
Av- och nedskrivningar av materiella
och immateriella tillgångar -2 302 -1 380 -6 205 -3 983 -5 261
Övriga rörelsekostnader -63 -143 -293 -230 -329
Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110
Rörelsemarginal 33,5% 24,7% 25,2% 24,8% 20,7%
Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal
Tkr 2023 2022 2023 2022 2022
Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110
Jämförelsestörande poster
Övriga externa kostnader - - -381 - -2 802
Personalkostnader - - -4 450 - -
Summa jämförelsestörande poster - - -4 831 - -2 802
Justerat rörelseresultat 20 427 13 563 49 082 39 099 46 912
Justerad rörelsemarginal 33,5% 24,7% 27,9% 24,8% 22,0%
jul - sep jan - sep jan - dec
jul - sep jan - sep jan - dec
jul - sep jan - sep jan - dec
===== SIDA 19 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 19
ARPU
Tkr 2023 2022 2023 2022 2022
Prenumerationsintäkter 60 908 54 716 175 272 157 046 212 534
Antal prenumerationer föregående period (tusental) 877 921 904 901 901
Antal prenumerationer nuvarande period (tusental) 887 912 887 912 904
ARPU (kr) 276 239 261 231 236
jul - sep jan - sep jan - dec
===== SIDA 20 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 20
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i
koncernen står inför.
AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023
Göteborg den 24 oktober 2023
Rasmus Järborg
Styrelseledamot
Mathias Høyer
Styrelseledamot
Anne Broeng
Styrelsens ordförande
Olof Nilsson
Styrelseledamot
Maciej Drejak
Styrelseledamot
Per Andersson
Tillförordnad
verkställande direktör
===== SIDA 21 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 21
Sleep Cycle AB (publ), org.nr 556614-7368
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Sleep Cycle AB (publ) per 30
september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en
slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av
finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer
som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder.
En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa
oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den
uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte,
i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med
årsredovisningslagen.
Göteborg den 24 oktober 2023
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Ulrika Ramsvik
Auktoriserad revisor
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
===== SIDA 22 =====
SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 22
Kontakt
För ytterligare information,
vänligen kontakta:
PER ANDERSSON, TILLFÖRORDNAD VD & CFO
Tel: +46 70–939 53 27
e-post: per.andersson@sleepcycle.com
SLEEP CYCLE AB
Org. Nr 556614–7368,
Drakegatan 10, 412 50 Göteborg
www.sleepcycle.com