FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari - juni 2023 Kraftigt förbättrat resultat - premieintäkter i linje med föregående år April - juni 2023* ● Premieinkomst, brutto minskade med 7 % till 271 647 KSEK (291 855) ● Premieintäkter, för egen räkning minskade med 1 % till 269 863 KSEK (273 901) ● Tekniskt resultat ökade med 5 % till 41 031 KSEK (38 965) ● Totalkostnadsprocenten uppgick till 87,7 % (86,9) ● Kapitalförvaltningens resultat ökade och uppgick till 16 728 KSEK (-18 620) ● Resultat efter skatt ökade med 180 % och uppgick till 39 208 KSEK (14 006) ● Resultat per aktie ökade till 2,04 SEK per aktie (0,70), före och efter utspädning Januari - juni 2023* ● Premieinkomst, brutto minskade med 2 % till 551 607 KSEK (561 936) ● Premieintäkter, för egen räkning ökade med 1 % till 550 015 KSEK (542 495) ● Tekniskt resultat ökade med 12 % till 80 897 KSEK (72 397) ● Totalkostnadsprocenten uppgick till 88,0 % (87,7) ● Kapitalförvaltningens resultat ökade och uppgick till 37 098 KSEK (-32 787) och totalavkastningen, från årets början, uppgick till 2,7 % (-2,4) ● Resultat efter skatt ökade med 199 % och uppgick till 80 716 KSEK (27 019) ● Resultat per aktie ökade till 4,18 SEK per aktie (1,35), före och efter utspädning * Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller Solvens II -regelverket, d.v.s. är alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på bolagets hemsida. Förändring och jämförelsesiffror p å denna sida och i övriga textavsnitt i delårsrapporten refererar till samma period föregående år. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i KSEK . Om Solid Försäkring Solid Försäkring är ett sakförsäkringsbolag där fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär med Norden som huvudmarknad. Verksamheten i Norge, Finland och Schweiz bedrivs i filialform och verksamheten i övriga länder bedrivs som gränsöverskridande. Sakförsäkringsverksamheten är indelad i tre segment; Produkt, Trygghet och Assistans. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och banksektorn, har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden och huvudkontor i Helsingborg. Premieintäkter netto uppgick 2022 till 1 150 MSEK och det tekniska resultatet till 163 MSEK. Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 ===== SIDA 2 ===== VD-kommentar Starkt resultat drivet av positiv utveckling i finansrörelsen Under årets andra kvartal ökade resultatet, före och efter skatt, med 180 %, till 50,4 MSEK (18,0) respektive 39,2 MSEK (14,0) jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatförbättringen drevs av stigande räntor och därmed en positiv utveckling i finansrörelsen, vilken till övervägande del investerar i räntebärande tillgångar. Det försäkringstekniska resultatet, exkluderat allokerad kapitalavkastning, var något lägre jämfört med motsvarande period föregående år, främst som en följd av svagare försäljning inom sällanköpsvaror och försäkringskoncept mot resebranschen. Premieinkomst, brutto, minskade under kvartalet med 7 % till 271,6 MSEK (291,9). Nedgången var hänförlig till segmenten Produkt och Assistans, där försäljningen minskade med 14 % respektive 12 % jämfört med föregående år. Segment Produkt påverkades av nedgången inom sällanköpsvaror, primärt våra försäkringslösningar mot hemelektronik och optik. Inom Assistans utvecklades försäkringskoncept kopplade till bilgarantier positivt medan försäljningen av reseförsäkringslösningar påverkades negativt, främst som en följd av att vår största samarbetspartner, till skillnad mot förra året, inte erbjöd Solids reseförsäkringslösningar på företagets alla plattformar. De genomförda förändringarna i distributionen av reseförsäkringslösningar kommer sannolikt att bestå under resterande del av året. Försäljningen inom segment Trygghet ökade med 5 % och var främst hänförlig till betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Nya partnersamarbeten Under perioden inledde vi ett samarbete med låneförmedlaren Bliq som erbjuder sina privatlånekunder Solids betalförsäkring. Lanseringen utvecklas positivt och vi ser fram emot att följa och utveckla affären tillsammans med vår partner framöver. Under perioden stärkte vi även vår partnerbas på den norska marknaden avseende våra försäkringslösningar kopplade mot bilgarantier då vi inlett samarbete med Stamsaas Fritid som är en återförsäljare av husbilar i Norge. Vidare har vi enligt plan lanserat vårt samarbete med Ferda som är en stor återförsäljare av husbilar och husvagnar i Norge. Den finansiella utvecklingen Det tekniska resultatet ökade i perioden med 5 % till 41,0 MSEK (39,0). Exklusive den del av kapitalförvaltningens resultat som överförs till det tekniska resultat minskade det tekniska resultatet med 8 %. Segment Trygghet och Assistans bidrog positivt under perioden medan Produkt minskade jämfört med föregående år. I finansrörelsen uppgick resultatet för det andra kvartalet till 16,7 MSEK (-18,6), vilket är en betydligt bättre utveckling än andra kvartalet föregående år. Kapitalförvaltningens resultat drevs under perioden primärt av ökade ränteintäkter från obligationsportföljen och inlåning, vilka uppgick till 11,4 MSEK (2,4). Totalkostnadsprocenten i det andra kvartalet uppgick till 87,7 % (86,9) vilket är väl under bolagets finansiella mål om <90 %. Stabilitet i en osäker marknad Bolaget fortsätter visa stabilitet och positiv utveckling i solvenskapitalkravskvoten. Under andra kvartalet 2023 stärktes solvenskapitalkravskvoten med 6 procentenheter till 171 %. Ökningen drevs framför allt av en stärkt kapitalbas som växte från positiva rörelseresultat trots återköp av egna akter under kvartalet. Solvenskapitalkravskvoten ligger fortsatt tryggt över målet på 150 %, vilket gör att vi står väl finansiellt rustade i det osäkra marknadsläget vi befinner oss. Marcus Tillberg VD, Solid Försäkring + 5 % Tekniskt resultat + 180 % Resultat före skatt Nya partnersamarbeten Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 2 ===== SIDA 3 ===== Bolagets resultat Andra kvartalet 2023, april-juni Premieinkomst, brutto, minskade under perioden med 7 % till 271 647 KSEK (291 855). Nedgången var hänförlig till segmenten Produkt och Assistans, där försäljningen minskade med 14 % respektive 12 % jämfört med föregående år. Inom Produkt förklarades nedgången huvudsakligen av lägre försäljningsvolymer relaterat till hemelektronik- och optikbranschen på den svenska och norska marknaden. Inom Assistans var nedgången främst relaterad till försäkringslösningar mot resebranschen till följd av förändrad distribution av vissa försäkringskoncept som förmedlas av vår största samarbetspartner. Nedgången kompenserades delvis av ökad försäljning av försäkringar kopplade till bilgarantier jämfört med föregående år, både på den svenska och den norska marknaden. I Norge var ökningen hänförlig till förvärvet av Car Protect som genomfördes i januari i år. Försäljningen inom segment Trygghet ökade med 5 % och var främst hänförlig till betalskyddsförsäkringar i Sverige och Finland. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 1 % till 269 863 KSEK (273 901). Nedgången var främst relaterad till utvecklingen inom segmenten Produkt och Assistans, vilka minskade med 7 % respektive 4 % jämfört med föregående år. Premieintäkterna inom segment Trygghet ökade med 6 %, primärt relaterat till betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Det tekniska resultatet ökade med 2 066 KSEK, motsvarande 5 %, till 41 031 KSEK (38 965). Överföringen av kapitalavkastning till försäkringsrörelsen resulterade i en positiv effekt i kvartalet på 4 893 KSEK jämfört med föregående år, vilket främst förklarades av en högre kalkylränta till följd av högre marknadsräntor. Skadekostnaden ökade med 6 736 KSEK, motsvarande 12 %, drivet av segmentet Trygghet, där skadekostnader relaterade till betalskyddsförsäkringar (främst till följd av sjukskrivningar) ökade, och segmentet Assistans, där skadekostnader relaterade till försäkringslösningar mot motor (vägassistanser och bilgarantier) steg. Skadeprocenten ökade och uppgick till 22,7 % (19,9). Driftskostnaderna minskade med 4 % till 175 548 KSEK (183 495) och driftkostnadsprocenten förbättrades, 65,1 % (67,0). Minskningen förklarades av lägre anskaffningskostnader drivet av minskad försäljning, förändrad produkt- och partnermix inom segmenten Assistans och Produkt samt av högre skadekostnader. Administrationskostnaderna i förhållande till premieintäkter ökade och uppgick för perioden till 10,9 % (9,8), främst till följd av ökade administrationskostnader hänförliga till förvärvet i Norge (Car Protect) samt fler anställda i bolaget. Antalet anställda uppgick vid utgången av juni till 78 jämfört med 71 vid utgången av juni föregående år. Totalkostnadsprocenten steg och uppgick till 87,7 % (86,9) till följd av ökade skade- och administrationskostnader samt lägre premieintäkter. Kapitalförvaltningens resultat för det andra kvartalet var positivt och uppgick till 16 728 KSEK (-18 620). Ränteintäkterna i kvartalet ökade med 8 949 KSEK och uppgick till 11 385 KSEK och de orealiserade värdeförändringar på placeringsportföljen uppgick till -513 KSEK (-25 638), se Not 6 för mer detaljerad information. Resultat efter skatt ökade med 25 202 KSEK och uppgick till 39 208 KSEK (14 006) och resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick för kvartalet till 2,04 kronor (0,70). Andra kvartalet 2023 - 7 % Premieinkomst, brutto - 1 % Premieintäkter, f.e.r + 5 % Tekniskt resultat 87,7 % Totalkostnadsprocent Utveckling per kvartal (MSEK) Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 3 ===== SIDA 4 ===== Första halvåret 2023, januari-juni Premieinkomst, brutto, minskade under perioden med 10 329 KSEK till 551 607 KSEK (561 936). Nedgången förklaras främst av utvecklingen i det andra kvartalet inom segment Produkt, med minskade försäljningsvolymer av försäkringslösningar kopplade till sällanköpsvaror inom hemelektronik och optik på den svenska och norska marknaden, samt inom segment Assistans med minskad försäljning av reseförsäkringar. Den totala försäljningen inom segment Assistans ökade däremot med 1 % för det första halvåret jämfört med föregående år drivet av utvecklingen inom försäkringslösningar mot bilgarantier i Sverige och Norge. Inom segment Trygghet var försäljningen i linje med föregående år. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 7 520 KSEK och uppgick till 550 015 KSEK (542 495). Tillväxten drevs främst av segmenten Trygghet och Assistans som ökade med 5 % respektive 4 % jämfört med föregående år. Inom segment Produkt minskade premieintäkterna med 4 %. Det tekniska resultatet ökade med 8 500 KSEK, motsvarande 12 %, till 80 897 KSEK. Överföringen av kapitalavkastning till försäkringsrörelsen resulterade i en positiv effekt på 9 345 KSEK jämfört med föregående år, vilket främst förklaras av en högre kalkylränta till följd av högre marknadsräntor. Exkluderat den del av kapitalavkastningen som överförs till försäkringsrörelsen minskade det tekniska resultatet med 845 KSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Skadekostnaderna ökade med 9 % och skadeprocenten ökade i samtliga segment jämfört med föregående år och uppgick till 22,7 % (21,1). Driftskostnaderna var något lägre än föregående år och uppgick till 359 047 KSEK (360 940), vilket huvudsakligen förklaras av lägre anskaffningskostnader. Driftskostnadsprocenten sjönk till 65,3 % (66,5). Administrationskostnaderna i förhållande till premieintäkter uppgick för det första halvåret till 10,7 %, vilket är i linje med förväntat men högre än föregående år då kvoten uppgick till 9,9 %. Totalkostnadsprocenten uppgick till 88,0 % (87,7) främst till följd av ökade skade- och administrationskostnader. Kapitalförvaltningens resultat uppgick för perioden till 37 098 KSEK (-32 787) och totalavkastningen till 2,7 % (-2,4). Till följd av stigande marknadsräntor ökade ränteintäkterna i perioden med 16 723 KSEK och uppgick till 21 721 KSEK. Den orealiserade värdeförändringen i placeringsportföljen var positiv och uppgick till 6 194 KSEK (-43 316), se Not 6 för mer detaljerad information. Den totala placeringsportföljens värde uppgick per den sista juni till 1 367 505 KSEK, varav 423 905 KSEK består av räntebärande likvida medel, 101 266 KSEK av aktier samt 842 334 KSEK av övriga räntebärande tillgångar, främst obligationer med rörlig ränta och relativt korta durationer. Bolagets strategi är att hålla obligationsinnehaven till förfall. Under det första halvåret har nettoinvesteringar gjorts för motsvarande 101 868 KSEK. Resultat efter skatt ökade med 53 697 KSEK och uppgick till 80 716 KSEK (27 019) och resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick för perioden till 4,18 kronor (1,35). Första halvåret 2023 - 2 % Premieinkomst, brutto + 1 % Premieintäkter, f.e.r + 12 % Tekniskt resultat 88,0 Totalkostnadsprocent Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 4 ===== SIDA 5 ===== Finansiell ställning, eget kapital och kassaflöde per 30 juni 2023 Eget kapital (2) uppgick per den 30 juni till 790 940 KSEK (741 788) och Net Asset Value (2) till 768 185 KSEK (722 632). För det första halvåret 1 januari – 30 juni 2023 uppgick RoE (2)* annualiserad till 20,3 % (7,4) och RoNAV (2)** annualiserad till 21,4 % (8,4). Solvenskapitalkravskvoten förbättrades och uppgick vid utgången av det andra kvartalet 2023 till 171 % (169), vilket är en ökning med 4 procentenheter jämfört med utgången av december 2022 då solvenskapitalkravskvoten uppgick till 167 %. Bolaget har en stabil solvensposition och företagsledningen och styrelsen gör bedömningen att varken stabiliteten eller kapitalsituationen kommer att äventyras framöver. Bolaget följer noga utvecklingen i omvärlden och eventuell påverkan på försäkringsverksamheten från förändringar i konsumentbeteenden eller påverkan på marknadsrisker från ränteförändringar. Kassaflödet*** från den löpande verksamheten uppgick till 23 230 KSEK (184 861). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -110 268 KSEK (-173 964). Under kvartalet förvärvades placeringstillgångar för 337 557 KSEK och värdet på avyttrade samt förfallna placeringstillgångar uppgick till 235 689 KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -89 060 KSEK (-26 755). Under perioden har egna aktier återköpts för motsvarande 34 102 KSEK och utdelning om 54 958 KSEK har utbetalats till aktieägarna. Likvida medel minskade till 423 905 KSEK (603 864). * RoE (2) – periodens annualiserade resultat efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital (2). **RoNAV (2) - periodens annualiserade resultat efter skatt med tillägg för periodens avskrivningar för immateriella tillgångar efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital exkl. immateriella tillgångar (2). ***Jämförelsesiffror avseende kassaflödet refererar till den 31 december 202 2. 21,4 % RoNAV (2) 171 % SCR-kvot Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 5 ===== SIDA 6 ===== Nyckeltal apr-jun 2023 apr-jun 2022 För- ändring jan-jun 2023 jan-jun 2022 För- ändring jan-dec 2022 Premieinkomst, brutto 271 647 291 855 -7% 551 607 561 936 -2% 1 151 921 Premieintäkter, för egen räkning (f.e.r) 269 863 273 901 -1% 550 015 542 495 1% 1 099 709 Tekniskt resultat 41 031 38 965 5% 80 897 72 397 12% 163 100 Kapitalförvaltningens resultat 16 728 -18 620 190% 37 098 -32 787 213% -11 514 Resultat efter skatt 39 208 14 006 180% 80 716 27 019 199% 110 656 Resultat per aktie, SEK 2,04 0,70 191% 4,18 1,35 209% 5,54 Skadeprocent 22,7% 19,9% 22,7% 21,1% 22,4% Driftkostnadsprocent 65,1% 67,0% 65,3% 66,5% 66,1% Totalkostnadsprocent 87,7% 86,9% 88,0% 87,7% 88,4% 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2022 Placeringstillgångar värderade till verkligt värde 943 600 830 149 721 202 Placeringstillgångar inklusive likvida medel 1 367 505 1 434 013 1 341 720 Direktavkastning, från årets början, % 1,9% 1,8% 0,7% Totalavkastning, från årets början, % 2,7% -0,6% -2,4% Försäkringstekniska avsättningar för egen räkning (f.e.r) 640 080 656 723 627 906 Konsolideringskapital 891 492 899 594 842 340 Eget kapital 403 374 411 476 354 222 Eget kapital (2)* 790 940 799 042 741 788 Net Asset Value, NAV (2)* 768 185 782 048 722 632 20,3% 14,6% 7,4% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella anläggningstillgångar, RoNAV (2) %* 21,4% 15,6% 8,4% Medräkningsbar kapitalbas att möta solvenskapitalkrav 874 018 828 067 822 506 Medräkningsbar kapitalbas att möta minimikapitalkrav 869 090 823 970 816 911 Solvenskapitalkrav (SCR) 510 678 494 422 486 664 Minimikapitalkrav (MCR) 145 821 147 600 141 766 Solvenskapitalkravskvot 171% 167% 169% Minimikapitalkravskvot 596% 558% 576% Konsolideringsgrad, % 82,4% 79,7% 76,4% Antalet anställda vid periodens utgång* 78 70 71 Genomsnittligt antal heltidstjänster* 75 69 68 * Alternativa nyckeltal är nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma bolagets utvecklingoch som inte definieras i IFRS (International Financial Reporting Standards) eller i Solvens II-regelverket. Företagsledningen anser att nyckeltalen underlättar för investerare att analysera bolagets utveckling. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data. Avkastning på eget kapital (2), RoE (2) %* KSEK, om ej annat anges KSEK, om ej annat anges Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 6 ===== SIDA 7 ===== Trygghet Andra kvartalet 2023, april-juni Under perioden lanserades ett samarbete med Bliq, ett konsumentkreditbolag med visionen att utmana, förändra och förbättra en traditionell finansmarknad. Bliq förmedlar Solid Försäkrings betalskyddsförsäkring till sina privatlånekunder. Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet ökade med 5 % i jämförelse med motsvarande period föregående år. Ökningen var främst hänförlig till försäljning av betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 6 % jämfört med föregående år och uppgick till 99 497 KSEK (94 232). Ökningen var huvudsakligen relaterad till betalskyddsförsäkringar i Sverige och Finland. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 38 % i kvartalet och uppgick till 11 117 KSEK (8 049). Ökningen är primärt relaterad till skador till följd av sjukskrivning. Bruttoresultatet ökade med 1 211 KSEK till 26 782 KSEK (25 571). Bruttomarginalen minskade till 26,9 % (27,1), vilket förklarades av högre kostnader för försäkringsersättningar, f.e.r. Första halvåret 2023, januari-juni Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet var i linje med föregående år och uppgick till 195 725 KSEK (195 405). Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 5 % och uppgick till 196 810 KSEK (187 499) primärt drivet av betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 6 152 KSEK, huvudsakligen hänförligt till betalskyddsförsäkringar i Sverige och Finland, och uppgick till 21 776 KSEK (15 624). Bruttoresultatet ökade med 1 742 KSEK till 53 553 KSEK (51 811). Till följd av högre skadekostnader försämrades bruttomarginalen jämfört med föregående år, 27,2 % (27,6). Andel av premieintäkter, f.e.r Q2 2023 Andra kvartalet 2023 + 5 % Premieinkomst, brutto +6 % Premieintäkter, f.e.r + 5 % Bruttoresultat 26,9 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Trygghet KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 För- ändring jan-jun 2023 jan-jun 2022 För- ändring jan-dec 2022 Premieinkomst, brutto 99 707 94 546 5% 195 725 195 405 0% 389 753 P remieintäkter, f.e.r 99 497 94 232 6% 196 810 187 499 5% 381 037 Försäkringsersättningar, f.e.r -11 117 -8 049 38% -21 776 -15 624 39% -32 300 Anskaffningskostnader* -61 598 -60 612 2% -121 481 -120 064 1% -244 006 Bruttoresultat** 26 782 25 571 5% 53 553 51 811 3% 104 731 Bruttomarginal*** 26,9% 27,1% -0,2 p.e. 27,2% 27,6% -0,4 p.e. 27,5% * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 7 ===== SIDA 8 ===== Produkt Andra kvartalet 2023, april-juni I kvartalet påverkades segmentet till viss del av inbromsningen i efterfrågan på sällanköpsvaror och försäljningen (premieinkomst, brutto) minskade med 14 % i jämförelse med motsvarande period föregående år till 79 714 KSEK (92 518). Nedgången var huvudsakligen relaterad till försäkringslösningar kopplade till hemelektronik- och optikbranschen i Sverige och Norge. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade i kvartalet med 6 104 KSEK till 85 268 KSEK (91 372). Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 2 624 KSEK till 21 760 KSEK (24 384). Skadeprocenten förbättrades i segmentet under perioden. Bruttoresultatet minskade med 2 482 KSEK till 14 303 KSEK (16 785). Bruttomarginalen försämrades till 16,8 % (18,4) huvudsakligen till följd av förändrad partner- och produktmix, som resulterade i relativt högre anskaffningskostnader. Första halvåret 2023, januari-juni Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet minskade med 8 % i jämförelse med motsvarande period föregående år främst som ett resultat av den negativa utvecklingen relaterat till sällanköpsvaror inom hemelektronik- och optikbranschen i det andra kvartalet. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade med 7 928 KSEK till 173 432 KSEK (181 360). Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 1 945 KSEK till 45 727 KSEK (47 672) och skadeprocenten var i linje med föregående år. Bruttoresultatet minskade med 2 526 KSEK till 31 951 KSEK (34 477) och bruttomarginalen sjönk till 18,4 % (19,0) främst till följd av förändrad partner- och produktmix som resulterade i relativt högre anskaffningskostnader. Andel av premieintäkter, f.e.r Q2 2023 Andra kvartalet 2023 - 14 % Premieinkomst, brutto - 7 % Premieintäkter, f.e.r - 15 % Bruttoresultat 16,8 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Produkt KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 För- ändring jan-jun 2023 jan-jun 2022 För- ändring jan-dec 2022 Premieinkomst, brutto 79 714 92 518 - 14% 153 531 166 423 -8% 375 701 Premieintäkter, f.e.r 85 268 91 372 -7% 173 432 181 360 -4% 366 411 Försäkringsersättningar, f.e.r -21 760 -24 384 -11% -45 727 -47 672 -4% -104 169 Anskaffningskostnader* -49 205 -50 203 -2% -95 754 -99 211 -3% -195 464 Bruttoresultat** 14 303 16 785 -15% 31 951 34 477 -7% 66 778 Bruttomarginal*** 16,8% 18,4% -1,6 p.e. 18,4% 19,0% -0,6 p.e. 18,2% * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 8 ===== SIDA 9 ===== Assistans (Motor och resor) Andra kvartalet 2023, april-juni Segmentet uppvisade en inbromsning i försäljningen i det andra kvartalet, främst hänförligt till försäkringslösningar mot resebranschen, till följd av vissa genomförda förändringar i distributionen av reseförsäkringskoncept förmedlade av vår största samarbetspartner. Däremot ökade försäljningen av försäkringar kopplade till bilgarantier inom segmentet jämfört med föregående år, både på i Sverige och Norge. I Norge var ökningen hänförlig till förvärvet av Car Protect som genomfördes i januari i år. Under kvartalet inleddes ett samarbete med Stamsaas Fritid, en återförsäljare av husbilar i Norge, avseende försäkringslösningar kopplade mot bilgarantier. Samarbetet med Ferda som ingicks i början av året avseende försäkringslösningar kopplade mot bilgarantier lanserades under perioden. Premieinkomst, brutto, minskade i kvartalet med 12 565 KSEK till 92 226 KSEK (104 791). Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade med 3 199 KSEK till 85 098 KSEK (88 297). Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 6 292 KSEK och uppgick till 28 368 KSEK (22 076), vilket påverkade skadeprocenten som steg under perioden jämfört med föregående år. Ökningen i skadekostnader var primärt hänförlig till försäkringslösningar mot motor (vägassistanser och bilgarantier). Anskaffningskostnaderna minskade till 35 382 KSEK (45 803), främst till följd av lägre försäljningsvolymer samt förändrad produkt- och partnermix inom segmentet. Bruttoresultatet ökade med 930 KSEK till 21 348 KSEK (20 418) och bruttomarginalen förbättrades och uppgick till 25,1 % (23,1) främst som ett resultat av relativt lägre anskaffningskostnader till följd av förändrad partner- och produktmix i segmentet. Första halvåret 2023, januari-juni Premieinkomst, brutto, ökade med 2 243 KSEK och uppgick till 202 351 KSEK (200 108). Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 6 137 KSEK och uppgick till 179 773 KSEK (173 636). Ökningen i både premieinkomst, brutto och premieintäkter, f.e.r var huvudsakligen hänförlig till försäkringar kopplade mot bilgarantier. Bruttoresultatet ökade med 5 168 KSEK till 39 545 KSEK (34 377) och bruttomarginalen förbättrades till 22,0 % (19,8) främst drivet av förändrad partner- och produktmix, där andelen avbeställningsskydd inom segmentet minskade jämfört med motsvarande period föregående år. Andel av premieintäkter, f.e.r Q2 2023 Andra kvartalet 2023 - 12 % Premieinkomst, brutto - 4 % Premieintäkter, f.e.r + 5 % Bruttoresultat 25,1 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Assistans KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 För- ändring jan-jun 2023 jan-jun 2022 För- ändring jan-dec 2022 Premieinkomst, brutto 92 226 104 791 - 12% 202 351 200 108 1% 386 467 Premieintäkter, f.e.r 85 098 88 297 -4% 179 773 173 636 4% 352 261 Försäkringsersättningar, f.e.r -28 368 -22 076 29% -57 322 -51 271 12% -104 089 Anskaffningskostnader* -35 382 -45 803 -23% -82 906 -87 988 -6% -169 624 Bruttoresultat** 21 348 20 418 5% 39 545 34 377 15% 78 548 Bruttomarginal*** 25,1% 23,1% +2,0 p.e. 22,0% 19,8% +2,2 p.e. 22,3% * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Utdelning Årsstämman, som hölls den 26 april, beslutade i enlighet med styrelsens förslag att för räkenskapsåret 2022 till aktieägarna utdela 2,85 kr per utestående aktie. Utdelningsbeloppet, 54 958 KSEK, beräknades på antal utestående aktier per den 10 mars 2023. Ingen utdelning lämnades på Solid Försäkrings innehav av egna aktier. Innehav av egna aktier uppgick till 716 478 aktier per den 10 mars 2023. Utdelningen utbetalades till aktieägarna i början av maj. Återköp Årsstämman, som hölls den 26 april, beslutade i enlighet med styrelsens förslag om indragning av de aktier som återköpts inom ramen för det återköpsprogram som pågick mellan 26 oktober 2022 till 10 mars 2023. I början av juni, efter Finansinspektionens godkännande, genomfördes indragningen av 716 478 aktier samt en fondemission för att återställa det bundna egna kapitalet. Antal aktier efter indragning uppgår därmed till 19 283 522. Vidare beslutade årsstämman, i enlighet med styrelsens förslag, att ge bemyndigande för styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen genomföra förvärv av egna aktier. Den 15 maj inleddes ett nytt återköpsprogram. Förvärv av egna aktier får ske av högst så många aktier att bolagets innehav av egna aktier vid var tid inte överstiger fem procent av samtliga aktier i bolaget. Syftet med återköpsprogrammet är att kunna ge styrelsen ett instrument att löpande anpassa och förbättra bolagets kapitalstruktur och därigenom skapa ytterligare värde för aktieägarna. Därutöver möjliggör återköpen för styrelsen att kunna överlåta aktier till Deltagarna i LTIP 2023. Avsikten för de aktier som återköps och som inte är hänförliga till kommande leverans av aktier i förhållande till LTIP 2023 är att slutligen dras in genom beslut vid kommande bolagsstämmor. Per den sista juni hade 226 258 egna aktier återköpts av det totala mandatet på 964 176 aktier, till ett värde av 15 217 KSEK samt en genomsnittlig kurs på 67,25 kronor. Väsentliga händelser Andra kvartalet 2023, april - juni Inga väsentliga händelser har inträffat under den aktuella perioden. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Övrig information Riskhantering Bolagets förmåga att hantera risker påverkar bolagets ekonomiska ställning och förmåga att nå uppsatta mål. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom försäkringsrisker, marknadsrisker, motpartsrisker, operationella risker och övriga risker. I syfte att balansera bolagets risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policies) för verksamheten. Samtliga policies uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Bolagets riskhantering beskrivs på en mer detaljerad nivå i senaste årsredovisningen i avsnittet Information om risker och osäkerhetsfaktorer samt i Not 2 Upplysningar om risker. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende riskhantering och bolaget bedömer inte att det rådande marknadsläget kommer att äventyra bolagets stabilitet och kapitalsituation framöver. Information om verksamheten Solid Försäkringsaktiebolag (Publ), org nr 516401-8482, är sedan den 1 december Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 10 ===== SIDA 11 ===== 2021 noterat på Nasdaq Stockholm (SmallCap). Huvudkontoret ligger i Helsingborg, Sverige. Verksamhetens fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär med Norden som huvudmarknad. Sakförsäkringsverksamheten är indelad i tre segment; Produkt, Trygghet och Assistans. Verksamheten i Norge, Finland och Schweiz bedrivs i filialform och verksamheten i övriga länder bedrivs som gränsöverskridande. Solid Försäkring samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och banksektorn och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. Medarbetare Antal anställda, oavsett sysselsättningsgrad, uppgick per den 30 juni till 78 (71) personer, en ökning med sju personer i jämförelse med föregående år, varav tre är hänförliga till förvärvet i Norge. Information om Solidaktien Solid Försäkringsaktiebolags (publ) (”Solid”) aktie är noterad på Nasdaq Stockholm (SmallCap) under symbolen SFAB och har ISIN-koden SE0017082548. Vid noteringen (första handelsdag) den 1 december 2021 uppgick aktiens första avslut till 55,00 kronor och stängningskurs till 60,16 kronor. Vid periodens sista handelsdag den 30 juni 2023 var aktiekursen 63,50 kronor. Under perioden omsattes 2 110 491 aktier, vilket motsvarar en omsättningshastighet om 10,94 % under mätperioden 1 april–30 juni 2023. De största direktregistrerade aktieägarna per den 30 juni 2023 Andel av aktiekapital Waldakt AB 30,0% Investment AB Spiltan 10,2% Swedbank Robur Fonder 4,5% Avanza Pension 4,4% Nordnet Pensionsförsäkring 3,5% Erik Selin 3,0% Protector Forsikring ASA 3,0% Dimensional Fund Advisors 1,8% Catea Group 1,7% Traction 1,7% 63,8% Finansiell kalender 26 oktober 2023 Delårsrapport januari – september 2023 (Q3) Finansiella mål och utdelningspolicy Solid Försäkring har följande finansiella mål på medellång sikt: • Årlig tillväxt i premieintäkter om 4-7 %. Därutöver avser bolaget att växa genom selektiva förvärv. • Bibehålla en totalkostnadsprocent understigande 90 %. • Uppnå en avkastning på RoNAV (2) överstigande 14 %. • Bibehålla en solvenskapitalkravskvot minst uppgående till 150 %. Utdelningspolicy Enligt styrelsens utdelningspolicy avser bolaget att utbetala en årlig utdelning motsvarande minst 50 % av årets resultat. Utdelningspolicyn är villkorad av målet avseende solvenskapitalkravskvoten och att inga eventuella större förvärv genomförs. 78 st. Antal anställda 26 oktober Nästa delårsrapport Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 11 ===== SIDA 12 ===== Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Helsingborg den 20 juli 2023 Marcus Tillberg Verkställande direktör Styrelsen, Lars Nordstrand Styrelseordförande Fredrik Carlsson David Nilsson Sträng Styrelseledamot Styrelseledamot Marita Odélius Lisen Thulin Styrelseledamot Styrelseledamot Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 12 ===== SIDA 13 ===== Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING KSEK Not apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse Premieintäkter för egen räkning 3 269 863 273 901 550 015 542 495 1 099 709 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 961 3 068 14 754 5 409 16 748 Försäkringsersättningar för egen räkning 4 -61 245 -54 509 -124 825 -114 567 -240 558 Driftskostnader 5 -175 548 -183 495 -359 047 -360 940 -712 799 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 41 031 38 965 80 897 72 397 163 100 Icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning, intäkter 17 838 7 652 32 160 12 115 29 819 Kapitalavkastning, kostnader -597 -634 -1 256 -1 586 -2 874 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar -513 -25 638 6 194 -43 316 -38 459 Kapitalförvaltningens resultat 6 16 728 -18 620 37 098 -32 787 -11 514 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -7 961 -3 068 -14 754 -5 409 -16 748 Övriga icke-tekniska intäkter 1 996 2 725 3 253 3 555 9 296 Övriga icke-tekniska kostnader -1 411 -2 030 -2 899 -2 747 -4 934 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 50 383 17 972 103 595 35 009 139 200 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 0 Resultat före skatt 50 383 17 972 103 595 35 009 139 200 Skatt på periodens resultat -11 175 -3 966 -22 879 -7 990 -28 544 Periodens resultat 39 208 14 006 80 716 27 019 110 656 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 12 2,04 0,70 4,18 1,35 5,54 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Periodens resultat 39 208 14 006 80 716 27 019 110 656 Poster som kan komma att återföras till resultatet Omräkningsdifferenser i utlandsverksamhet 274 -363 242 -266 162 Periodens totalresultat 39 482 13 643 80 958 26 753 110 818 BALANSRÄKNING KSEK Not 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2022 Tillgångar Immateriella tillgångar 22 755 16 994 19 156 Placeringstillgångar 7 943 600 830 149 721 202 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 3 549 3 936 4 197 Fordringar 113 453 85 584 99 813 Materiella tillgångar 415 914 1 412 Kassa och Bank 423 905 603 864 620 518 Övriga tillgångar 344 6 241 437 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 238 175 240 373 222 956 Summa tillgångar 1 746 196 1 788 055 1 689 691 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 30 000 30 000 30 000 Omräkningsreserv -373 -615 -1 043 Balanserad resultat 293 031 271 435 298 246 Periodens resultat 80 716 110 656 27 019 Summa eget kapital 403 374 411 476 354 222 Obeskattade reserver Säkerhetsreserv 488 118 488 118 488 118 Summa obeskattade reserver 488 118 488 118 488 118 Skulder Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 8 643 629 660 659 632 103 Övriga skulder 183 293 205 812 190 333 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 782 21 990 24 915 Summa skulder 854 704 888 461 847 351 Summa eget kapital och skulder 1 746 196 1 788 055 1 689 691 Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 13 ===== SIDA 14 ===== RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KSEK Aktie- kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 30 000 -615 271 435 110 656 411 476 Periodens resultat 80 716 80 716 Övrigt totalresultat 242 242 Periodens totalresultat 242 80 716 80 958 Omföring föregående års resultat 110 656 -110 656 0 Indragning egna aktier -1 075 Fondemission 1 075 Transaktioner med ägarna Aktieutdelning -54 958 Återköp egna aktier -34 102 -34 102 Utgående eget kapital per 30 juni 2023 30 000 -373 293 031 80 716 403 374 Ingående eget kapital per 1 januari 2022 30 000 -777 178 210 119 980 327 413 Periodens resultat 110 656 110 656 Övrigt totalresultat 162 162 Periodens totalresultat 162 110 656 110 818 Omföring föregående års resultat 119 980 -119 980 0 Transaktioner med ägarna Återköp egna aktier -26 811 -26 811 Erhållna/återköpta optionspremier 56 56 Utgående eget kapital per 31 december 2022 30 000 -615 271 435 110 656 411 476 Ingående eget kapital per 1 januari 2022 30 000 -777 178 210 119 980 327 413 Periodens resultat 27 019 27 019 Övrigt totalresultat -266 -266 Periodens totalresultat -266 27 019 26 753 Omföring föregående års resultat 119 980 -119 980 0 Transaktioner med ägarna Erhållna/återköpta optionspremier 56 56 Utgående eget kapital per 30 juni 2022 30 000 -1 043 298 246 27 019 354 222 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDESANALYS (INDIREKT METOD) KSEK jan-jun 2023 jan-dec 2022 jan-jun 2022 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 103 595 139 200 35 009 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -12 243 55 784 49 546 Betald inkomstskatt -30 534 -30 518 -22 500 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 60 818 164 466 62 055 Förändring rörelsefordringar -24 945 -18 554 -12 059 Förändring rörelseskulder -12 643 38 949 31 000 Kassaflöde från den löpande verksamheten 23 230 184 861 80 996 Kassaflöde från investeringsverksamheten -110 268 -173 964 -75 693 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -89 060 -26 755 0 Periodens kassaflöde -176 098 -15 858 5 303 Likvida medel vid årets början 603 864 613 139 613 139 Periodens kassaflöde -176 098 -15 858 5 303 Valutakursdifferens i likvida medel -3 861 6 583 2 076 Likvida medel vid periodens slut 423 905 603 864 620 518 Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. De likvida transaktionerna klassificeras inom kategorierna löpande verksamhet, investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet. Likvida medel är bankmedel. Under det andra kvartalet 2023 har bolaget genomfört en minskning av aktiekapitalet genom indragning av 716 478 egna aktier, varigenom aktiekapitalet minskade med 1 075 KSEK. Aktiekapitalet återställdes genom fondemission utan utgivande av nya aktier. Genom ett nytt återköpsprogram, som inleddes den 15 maj, har bolaget förvärvat 226 258 egna aktier till ett värde av 15 217 KSEK. Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 14 ===== SIDA 15 ===== Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Segmentsinformation apr-jun 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 99 707 79 714 92 226 271 647 Premieintäkter, f.e.r 99 497 85 268 85 098 269 863 Försäkringsersättningar, f.e.r -11 117 -21 760 -28 368 -61 245 Anskaffningskostnader* -61 598 -49 205 -35 382 -146 185 Bruttoresultat** 26 782 14 303 21 348 62 433 Bruttomarginal*** 26,9% 16,8% 25,1% 23,1% Administrationskostnader -29 363 -29 363 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 961 7 961 Tekniskt resultat 41 031 Kapitalförvaltningens resultat 16 728 16 728 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -7 961 -7 961 Övriga icke-tekniska intäkter 1 996 1 996 Övriga icke-tekniska kostnader -1 411 -1 411 Resultat före skatt 50 383 apr-jun 2022 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 94 546 92 518 104 791 291 855 Premieintäkter, f.e.r 94 232 91 372 88 297 273 901 Försäkringsersättningar, f.e.r -8 049 -24 384 -22 076 -54 509 Anskaffningskostnader* -60 612 -50 203 -45 803 -156 618 Bruttoresultat** 25 571 16 785 20 418 62 774 Bruttomarginal*** 27,1% 18,4% 23,1% 22,9% Administrationskostnader -26 877 -26 877 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 3 068 3 068 Tekniskt resultat 38 965 Kapitalförvaltningens resultat -18 620 -18 620 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -3 068 -3 068 Övriga icke-tekniska intäkter 2 725 2 725 Övriga icke-tekniska kostnader -2 030 -2 030 Resultat före skatt 17 972 jan-jun 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 195 725 153 531 202 351 551 607 Premieintäkter, f.e.r 196 810 173 432 179 773 550 015 Försäkringsersättningar, f.e.r -21 776 -45 727 -57 322 -124 825 Anskaffningskostnader* -121 481 -95 754 -82 906 -300 141 Bruttoresultat** 53 553 31 951 39 545 125 049 Bruttomarginal*** 27,2% 18,4% 22,0% 22,7% Administrationskostnader -58 906 -58 906 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 14 754 14 754 Tekniskt resultat 80 897 Kapitalförvaltningens resultat 37 098 37 098 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -14 754 -14 754 Övriga icke-tekniska intäkter 3 253 3 253 Övriga icke-tekniska kostnader -2 899 -2 899 Resultat före skatt 103 595 Solid Försäkrings delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL 1995:1560), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2019:23) inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas. Ett nyckeltal som inte definieras i tillämpliga regelverk (IFRS, ÅRFL, FFFS 2019:23 och FRL), men som av Solid Försäkring bedöms relevant för att följa upp och beskriva bolagets finansiella situation och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Eftersom dessa mått utvecklats och anpassats för Solid Försäkring är de inte fullt ut jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Inga andra IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2023 har haft någon väsentlig inverkan på bolaget. Solid har fastställt att tre rörelsesegment återfinns: Trygghet, Produkt samt Assistans. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna finansiella rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. För Solid utgörs högste verkställande beslutsfattaren av VD då det är denne som är ansvarig för att fördela resurser och utvärdera resultat. Den finansiella informationen som rapporteras till VD, som underlag för fördelning av resurser och bedömning av bolagets resultat är bruttoresultat samt bruttomarginal nedbruten på tre produktområden, vilka även har fastställts utgöra bolagets tre rörelsesegment: Trygghet, Produkt samt Assistans. Bolaget använder samma värderingsprinciper i sin segmentsrapportering enligt IFRS 8 som i sina finansiella rapporter. För kvartalet uppgick premieintäkter, f.e.r till 96 190 KSEK (91 494) för Solid Försäkrings största samarbetspartner i segment Trygghet, till 34 185 KSEK (33 262) i segment Produkt samt till 25 412 KSEK (31 719) i segment Assistans. Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 15 ===== SIDA 16 ===== jan-jun 2022 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 195 405 166 423 200 108 561 936 Premieintäkter, f.e.r 187 499 181 360 173 636 542 495 Försäkringsersättningar, f.e.r -15 624 -47 672 -51 271 -114 567 Anskaffningskostnader* -120 064 -99 211 -87 988 -307 263 Bruttoresultat** 51 811 34 477 34 377 120 665 Bruttomarginal*** 27,6% 19,0% 19,8% 22,2% Administrationskostnader -53 677 -53 677 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 5 409 5 409 Tekniskt resultat 72 397 Kapitalförvaltningens resultat -32 787 -32 787 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -5 409 -5 409 Övriga icke-tekniska intäkter 3 555 3 555 Övriga icke-tekniska kostnader -2 747 -2 747 Resultat före skatt 35 009 jan-dec 2022 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 389 753 375 701 386 467 1 151 921 Premieintäkter, f.e.r 381 037 366 411 352 261 1 099 709 Försäkringsersättningar, f.e.r -32 300 -104 169 -104 089 -240 558 Anskaffningskostnader* -244 006 -195 464 -169 624 -609 094 Bruttoresultat** 104 731 66 778 78 548 250 057 Bruttomarginal*** 27,5% 18,2% 22,3% 22,7% Administrationskostnader -103 705 -103 705 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 16 748 16 748 Tekniskt resultat 163 100 Kapitalförvaltningens resultat -11 514 -11 514 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -16 748 -16 748 Övriga icke-tekniska intäkter 9 296 9 296 Övriga icke-tekniska kostnader -4 934 -4 934 Resultat före skatt 139 200 Not 3 Premieintäkter för egen räkning KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Premieinkomst (brutto), geografisk fördelning Sverige 173 346 173 440 323 238 321 110 671 998 Norge 46 329 45 752 90 227 93 329 190 402 Danmark 20 019 22 899 41 374 45 871 92 135 Finland 14 233 12 888 27 840 24 246 50 661 Övriga länder 17 720 36 876 68 928 77 380 146 725 Summa premieinkomst, brutto 271 647 291 855 551 607 561 936 1 151 921 Premier för avgiven återförsäkring -4 519 -4 397 -10 412 -10 652 -22 871 Summa premieinkomst, för egen räkning 267 128 287 458 541 195 551 284 1 129 050 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 3 141 -13 043 9 232 -8 571 -29 419 -406 -514 -412 -218 78 Summa pemieintäkter, för egen räkning 269 863 273 901 550 015 542 495 1 099 709 Not 4 Försäkringsersättningar för egen räkning KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -67 366 -56 901 -132 181 -120 967 -252 952 Återförsäkrares andel av Utbetalda försäkringsersättningar 1 964 1 920 3 871 6 812 11 116 Förändring i Avsättning för oreglerade skador före avgiven återförsäkring 4 157 472 3 485 -964 1 308 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för oreglerade skador 0 0 0 552 -30 Summa försäkringsersättningar för egen räkning -61 245 -54 509 -124 825 -114 567 -240 558 Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning, ingår i Not 5 Driftskostnader ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkrigsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 16 ===== SIDA 17 ===== Not 5 Driftskostnader KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Specifikation av resultatposten driftskostnader Anskaffningskostnader* -146 113 -162 706 -298 909 -318 150 -630 783 Förändring i posten Förutbetalda anskaffningskostnader* -326 5 835 -1 808 8 686 18 631 Administrationskostnader -29 363 -26 877 -58 906 -53 677 -103 705 Driftskostnader och vinstandelar i avgiven återförsäkring* 254 253 576 2 201 3 058 Summa resultatposten driftskostnader -175 548 -183 495 -359 047 -360 940 -712 799 Övriga driftskostnader Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar -8 667 -5 496 -15 625 -10 841 -23 338 Kostnader för finansförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader -300 -300 -600 -600 -1 200 Summa övriga driftskostnader -8 967 -5 796 -16 225 -11 441 -24 538 Totala driftskostnader -184 515 -189 291 -375 272 -372 381 -737 337 * Markerade poster utgör totala anskaffningskostnader Not 6 Kapitalförvaltningens resultat KSEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Kapitalavkastning, intäkter Utdelningar aktier och andelar 2 149 2 119 3 183 2 795 3 016 Ränteintäkter, obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 572 2 197 16 845 4 243 13 386 Övriga ränteintäkter * 1 813 239 4 876 755 5 249 Valutakursvinster (netto) 1 533 1 703 1 827 1 946 3 050 Realisationsvinster (netto) 2 767 1 388 5 422 2 366 5 100 Övrigt 4 6 7 10 18 Summa kapitalavkastning, intäkter 17 838 7 652 32 160 12 115 29 819 Kapitalavkastning, kostnader -597 -634 -1 256 -1 586 -2 874 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar redovisade i resultaträkningen Aktier och andelar -2 819 -11 619 874 -20 862 -14 237 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 306 -14 019 5 320 -22 454 -24 222 -513 -25 638 6 194 -43 316 -38 459 Kapitalförvaltningens resultat 16 728 -18 620 37 098 -32 787 -11 514 *Samtliga Övriga ränteintäkter avser ränteintäkter från tillgångar som redovisas till verkligt värde Not 7 Placeringstillgångar KSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2022 Aktier och andelar 101 266 91 318 87 387 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 800 788 719 286 612 815 Förlagslån 41 546 19 545 21 000 Summa placeringstillgångar 943 600 830 149 721 202 Not 8 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring KSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2022 Ingående balans försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 660 659 615 900 615 900 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, brutto Ingående balans 599 376 555 105 555 105 Försäkringar tecknade under perioden 551 607 1 151 921 561 936 Intjänade premier under perioden -560 838 -1 122 501 -553 364 Valutakurseffekt -4 577 14 851 5 809 Utgående balans 585 568 599 376 569 486 Avsättning för oreglerade skador, brutto Ingående balans 61 283 60 795 60 795 Reglerade skador från tidigare räkenskapsår -19 867 -24 550 -18 103 Förändring av förväntad kostnad för skador som inträffat under tidigare år (avvecklingsresultat) -7 948 -3 108 -3 605 Årets avsättning 24 330 26 350 22 672 Valutakurseffekt 263 1 796 858 Utgående balans 58 061 61 283 62 617 Utgående balans försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 643 629 660 659 632 103 Summa orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 17 ===== SIDA 18 ===== Not 9 Ställda säkerheter för egna skulder KSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2022 Försäkringstagarnas förmånsrätt Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 1 376 538 1 438 690 1 343 534 Försäkringstekniska avsättningar, netto -640 080 -656 723 -627 906 Överskott av registerförda tillgångar 736 458 781 967 715 628 Not 10 Upplysningar om närstående Närstående - Nyckelpersoner Marcus Tillberg VD Lars Nordstrand Styrelseordförande Fredrik Carlsson Styrelseledamot David Nilsson Sträng Styrelseledamot Marita Odélius Styrelseledamot Lisen Thulin Styrelseledamot Ersättning till nyckelpersoner Not 11 Finansiella instrument KSEK Värderings- nivå 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Obligationer och andra räntebärande papper 1 842 334 738 831 633 815 Börsnoterade aktier 1 101 266 91 318 87 387 Summa 943 600 830 149 721 202 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat 2 0 0 0 Summa 0 0 0 Tillgångar, KSEK Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Finansiella tillgångar Aktier och andelar 101 266 101 266 91 318 91 318 87 387 87 387 Övriga räntebärande papper 842 334 842 334 738 831 738 831 633 815 633 815 103 166 103 166 83 800 83 800 85 149 85 149 Kassa och bank och andra likvida medel 423 942 423 942 603 912 603 912 620 571 620 571 9 033 9 033 4 677 4 677 1 814 1 814 Summa finansiella tillgångar 527 108 952 633 1 479 741 687 712 834 826 1 522 538 705 720 723 016 1 428 736 Icke finansiella tillgångar 266 455 265 517 260 955 Skulder, KSEK Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Finansiella skulder 171 496 171 496 190 150 190 150 181 119 181 119 Övriga skulder 11 797 11 797 15 662 15 662 9 214 9 214 Summa finansiella skulder 183 293 0 183 293 205 812 0 205 812 190 333 0 190 333 Icke finansiella skulder 671 411 682 649 657 018 * Tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket är en god approximation av verkligt värde Solid Försäkringsaktiebolag ägs till 30,0 % av Waldakt AB och av resterande ägare äger ingen enskild 20 % eller mer. Inga affärstransaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. 31 dec 202230 jun 2023 Fordringar avseende direkt försäkring och återförsäkring Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Det har inte skett några väsentliga förändringar i omfattning av ersättning och förmåner till ledande befattningshavare under perioden. 30 jun 2022 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). - Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt, det vill säga som prisnoteringar, eller indirekt, det vill säga härledda från prisnoteringar (nivå 2). - Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata, det vill säga ej observerbara data (nivå 3). 31 dec 2022 30 jun 202230 jun 2023 Skulder avseende direktförsäkring och återförsäkring Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 18 ===== SIDA 19 ===== Not 12 Resultat per aktie apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 jan-dec 2022 Periodens resultat, KSEK 39 208 14 006 80 716 27 019 110 656 Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden 19 223 329 20 000 000 19 317 011 20 000 000 19 962 107 Resultat per aktie före och efter utspädning*, SEK 2,04 0,70 4,18 1,35 5,54 Marcus Tillberg, CEO, marcus.tillberg@solidab.se, +46 703 78 20 65 Sofia Andersson, CFO, sofia.andersson@solidab.se, +46 700 42 11 77 Johan Hähnel, Head of IR, johan.hahnel@solidab.se, +46 705 05 63 34 Solid Försäkringsaktiebolag Landskronavägen 23 Box 220 68 250 22 Helsingborg Tel. +46 42 38 21 00 www.solidab.se Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till bolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Genomsnittligt antal aktier är vägt antal utestående aktier under perioden efter återköp av egna aktier. Under perioden april - juni 2023 uppgick genomsnittligt antal aktier till 19 223 329 med ett kvotvärde om 1,6 kronor (1,5). Någon utspädningseffekt föreligger inte per den 30 juni 2023. Möten för investerare, analytiker och media i samband med publicering av kvartalsrapporten Bolaget kommer inte att erbjuda webbsänd telefonkonferens i anslutning till publicering av halvårsrapporten men Marcus Tillberg, CEO och Sofia Andersson, CFO är tillgängliga på rapportdagen från kl 08.00 för digitala möten med investerare, analytiker och media. Kvartalsrapporter Den kompletta delårsrapporten för perioden januari till juni 2023 finns tillgänglig på https://corporate.solidab.se/sv/investerare/rapporter-och-presentationer/ Denna information är sådan information som Solid Försäkringsaktiebolag (Publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 juli 2023 kl. 07.30 CET. För ytterligare information, kontakta: Solid Försäkring Delårsrapport jan-jun 2023 19