FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023 Rekordresultat för helåret 2023 - Stark utveckling i finansrörelsen i det fjärde kvartalet - premieinkomst i nivå med föregående år Oktober - december 2023* ● Premieinkomst, brutto ökade till 286 232 KSEK (285 803) ● Premieintäkter, för egen räkning minskade med 3 % till 268 823 KSEK (277 221) ● Tekniskt resultat minskade med 16 % och uppgick till 37 951 KSEK (44 923) ● Totalkostnadsprocenten uppgick till 88,8 % (86,1) ● Kapitalförvaltningens resultat ökade med 61 % och uppgick till 33 180 KSEK (20 652) ● Resultat f öre skatt ökade med 6 % och uppgick till 64 402 KSEK (60 627) ● Resultat per aktie minskade till 2,36 SEK per aktie (2,49), före och efter utspädning Januari - december 2023* ● Premieinkomst, brutto minskade med 3 % till 1 118 179 KSEK (1 151 921) ● Premieintäkter, för egen räkning minskade med 1 % till 1 094 098 KSEK (1 099 709) ● Tekniskt resultat uppgick till 162 299 KSEK (163 100) ● Totalkostnadsprocenten uppgick till 88,0 % (86,7) ● Kapitalförvaltningens resultat ökade och uppgick till 85 583 KSEK (-11 514) och totalavkastningen, från årets början, uppgick till 6,2 % (-0,6) ● Resultat före skatt ökade med 58 % och uppgick till 219 776 KSEK (139 200) ● Resultat per aktie ökade till 8,67 SEK per aktie (5,54), före och efter utspädning ● Styrelsen avser att föreslå att årsstämman 2024 beslutar om en utdelning på 4,50 SEK per aktie (2,85) * Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller Solvens II -regelverket, d.v.s. är alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter . Definitioner av nyckeltal återfinns på bolagets hemsida. Förändring och jämförelsesiffror på denna sida och i övriga textavsnitt i delårsrapporten refererar till samma period föregående år. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i KSEK . Om Solid Försäkring Solid Försäkring är ett sakförsäkringsbolag där fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär med Norden som huvudmarknad. Sakförsäkringsverksamheten är indelad i tre segment; Produkt, Trygghet och Assistans. Bolaget har genom samarbeten med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och banker, kreditmarknadsbolag och andra finansiella institut, resebyråer, bilhandlare samt bilverkstäder byggt upp en stor kundbas av privatkunder i Norden. Premieintäkter för egen räkning uppgick 2023 till 1 094 MSEK och det tekniska resultatet till 162 MSEK. ===== SIDA 2 ===== VD-kommentar Det högsta resultatet i Solids historia - -- både för det fjärde kvartalet och helåret Både för årets fjärde kvartal och för helåret 2023 uppvisade Solid det högsta resultatet i bolagets historia. I det fjärde kvartalet ökade resultat före skatt med 6 % till 64,4 MSEK (60,6), jämfört med motsvarande period föregående år och för helåret steg resultatet före skatt med 58 % till 219,8 MSEK (139,2). Den positiva utvecklingen i det fjärde kvartalet förklarades främst av ett starkt resultat i finansrörelsen till följd av höga ränteintäkter samt en positiv utveckling av marknadsvärderingen av placeringstillgångarna. Detta kompenserade mer än väl det lägre resultatet i försäkringsrörelsen, med lägre premieintäkter inom segmenten Produkt och Assistans, relativt högre skadekostnader inom samtliga segment samt högre administrationskostnader. Premieinkomst, brutto, landade för kvartalet på samma nivå som föregående år, 286 MSEK (286), där vi under kvartalet såg en positiv engångseffekt inom segment Assistans uppgående till 14,5 MSEK till följd av en affär med AmTrust International, som innebär att vi hanterar den run-off som uppstod i samband med vårt förvärv av Car Protect på den norska marknaden. Exkluderat denna effekt var premieinkomst, brutto, något lägre än föregående år, -5 %. Inom Segment Produkt minskade försäljningen med 10 % främst som en följd av lägre försäljning av försäkringar kopplade till hemelektronik och optik. Försäljningen i segment Assistans, exkluderat den positiva engångseffekten från affären i AmTrust International, minskade med 6 % på grund av minskad försäljning av försäkringskoncept mot resebranschen. Försäljningen av försäkringskoncept kopplade till bilgarantier fortsatte däremot att uppvisa en positiv utveckling jämfört med föregående år både i Sverige och Norge. Inom segment Trygghet ökade försäljningen med 2 % som en följd av positiv försäljningsutveckling i såväl Sverige, Danmark som Finland. Försäljningen på den norska marknaden fortsatte däremot att minska under kvartalet, vilket är en effekt av att vår största partner begränsar omfattningen av nya lån i Norge för att anpassa verksamheten till nya regulatoriska krav. Nya partnersamarbeten och utveckling Vi inledde under kvartalet ett samarbete med Bike benefits AB som kommer att erbjuda sina kunder våra försäkringskoncept kopplade till förmånscyklar. Även avtalet med AmTrust International om att hantera den run-off som uppstod på den norska marknaden då vi förvärvade Car Protect AS tecknades under kvartalet. Under inledningen av 2024 kommer vi att lansera vårt samarbete med Norion Bank (tidigare Collector Bank). Förberedelser inför denna lansering fortlöpte under kvartalet. Under perioden lanserade vi ett nytt IT system för att effektivisera vår hantering av försäkringskoncept kopplade mot bilgarantier även i Norge. Därutöver fortsätter vårt projekt med att lansera ett nytt ERP-system under 2024. Den finansiella utvecklingen Det försäkringstekniska resultatet minskade i perioden med 16 % till 38,0 MSEK (44,9). Exklusive den del av kapitalförvaltningens resultat som överförs till det försäkringstekniska resultat minskade det försäkringstekniska resultatet med 22 %. Segment Trygghet bidrog positivt under perioden medan segmenten Produkt och Assistans minskade jämfört med föregående år. Administrationskostnaderna var 17 % högre än motsvarande period föregående år, vilket huvudsakligen förklarades av kostnader, främst personalkostnader och avskrivning av goodwill hänförliga till det lyckade förvärvet i Norge, Car Protect, samt kostnader hänförliga till det nya IT-systemet för bilgarantier och det pågående ERP-projektet. I finansrörelsen steg resultatet för det fjärde kvartalet med 61 % till 33,2 MSEK (20,7), vilket gör det fjärde kvartalet till årets starkaste i finansrörelsen. Kapitalförvaltningens resultat hänförs under perioden primärt till ränteintäkter från obligationsportföljen och inlåning, 19,2 MSEK (9,3) samt till positiva marknadsvärderingar i placeringsportföljen,12 MSEK (11,7). Totalkostnadsprocenten i det fjärde kvartalet uppgick till 88,8 % (86,1), vilket är under bolagets finansiella mål om <90 %. Utdelning Styrelsen i Solid Försäkring föreslår bolagsstämman att fatta beslut om en utdelning om 4,50 kr (2,85) per aktie, vilket är i linje med vår utdelningspolicy. Bedömningen är att nivån är balanserad och ger utrymme för att fortsätta återköpsprogrammet under 2024, förutsatt beslut från bolagsstämman, och även utrymme för att utvärdera eventuella förvärvsmöjligheter. Stabilitet Solid Försäkrings finansiella stabilitet och solvenssituation stärktes under det fjärde kvartalet. Solvenskapitalbasen stärktes från positivt rörelseresultat i kvartalet, som till viss del motverkades av återköp av egna aktier. Solvenskapitalkravet ökade något, men totalt sett förbättrades solvenskapitalkravskvoten från 181 % vid utgången av september 2023 till 186 % vid utgången av december 2023. Solvenskapitalkravskvoten ligger fortsatt tryggt över målet på 150 %. Marcus Tillberg VD, Solid Försäkring + 58 % Resultat före skatt Nya partnersamarbeten Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 2 ===== SIDA 3 ===== Bolagets resultat Fjärde kvartalet 2023, oktober-december Premieinkomst, brutto, uppgick till 286 232 KSEK (285 803), vilket är i nivå med föregående år. I segment Trygghet ökade försäljningen med 2 % jämfört med föregående år, främst drivet av en positiv försäljningsutveckling av betalskyddsförsäkringar på den svenska, danska och finska marknaden. Försäljningen av betalskyddsförsäkringar i Norge fortsatte däremot att minska även i det fjärde kvartalet, huvudsakligen drivet av en mer restriktiv kreditgivning från vår största partner till följd av nya regulatoriska krav. Inom segment Produkt minskade försäljningen med 10 % jämfört med föregående år. Nedgången var främst relaterad till lägre försäljningsvolymer inom hemelektronik- och optikbranscherna i Sverige, Norge och Danmark. Segment Assistans påverkades positiv av en engångseffekt, 14,5 MSEK, hänförlig till en affär med AmTrust International avseende den run-off som uppstod i samband med förvärvet av Car Protect i Norge, som genomfördes i början av året. Exkluderat engångseffekten i segment Assistans, minskade premieinkomst, brutto, med 5 % jämfört med föregående år. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 3 % till 268 823 KSEK (277 221). Nedgången var främst relaterad till utvecklingen inom segmenten Produkt och Assistans, vilka minskade med 12 % respektive 8 % jämfört med föregående år. Inom segment Assistans ökade premieintäkterna relaterat till försäkringar mot bilgarantier i både Norge och Sverige. Däremot fortsatte premieintäkter relaterat till försäkringskoncept mot resebranschen att minska jämfört med föregående år även under det fjärde kvartalet. Premieintäkterna inom segment Trygghet ökade med 10 %, primärt relaterat till betalskyddsförsäkringar i Sverige, Danmark och Finland. Det försäkringstekniska resultatet minskade med 16 %, till 37 951 KSEK (44 923). Överföringen av kapitalavkastning till försäkringsrörelsen resulterade i en positiv effekt i kvartalet på 1 424 KSEK jämfört med föregående år, vilket främst förklarades av en högre kalkylränta till följd av högre marknadsräntor. Skadekostnaden ökade med 6 830 KSEK, motsvarande 11 %, och skadeprocenten steg i samtliga segment jämfört med föregående år och upptill 25,9 % (22,7). Inom segment Trygghet drevs ökningen huvudsakligen av högre skadekostnader relaterat till betalskyddsförsäkringar i Sverige, Danmark och Norge och inom segment Assistans var ökningen främst relaterad till försäkringslösningar mot bilgarantier i både Sverige och Norge. Driftskostnaderna minskade med 4 % till 169 049 KSEK (175 881) och driftkostnadsprocenten sjönk till 62,9 % (63,4). Minskningen förklarades av lägre anskaffningskostnader drivet av minskad försäljning inom Produkt, förändrad produkt- och partnermix inom segmenten Assistans och Produkt samt av högre skadekostnader. Administrationskostnaderna i förhållande till premieintäkter ökade och uppgick för perioden till 11,1 % (9,2). Ökningen förklarades främst av kostnader hänförliga till förvärvet i Norge (Car Protect) samt kostnader hänförliga till det nya IT- systemet för bilgarantier och det pågående ERP-projektet Totalkostnadsprocenten steg och uppgick till 88,8 % (86,1) vilket främst förklarades av lägre premieintäkter inom segmenten Produkt och Assistans, relativt ökade skadekostnader inom samtliga segment samt högre administrationskostnader. Kapitalförvaltningens resultat för det fjärde kvartalet ökade med 61 % jämfört med föregående år och uppgick till 33 180 KSEK (20 652). Ränteintäkterna i kvartalet ökade med 10 021 KSEK och uppgick till 19 284 KSEK, och de orealiserade värdeförändringarna i placeringsportföljen uppgick till 12 007 KSEK (11 659), se Not 6 för mer detaljerad information. Resultat f öre skatt ökade med 6 %, motsvarande 3 775 KSEK, och uppgick till 64 402 KSEK (60 627) vilket är det högsta för ett enskilt kvartal i bolagets historia. Resultat efter skatt minskade med 5 194 KSEK och uppgick till 44 266 KSEK (49 460) och resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick för kvartalet till 2,36 kronor (2,49). Fjärde kvartalet 2023 +/- 0 % Premieinkomst, brutto - 3 % Premieintäkter, f.e.r - 16 % Försäkringstekniskt resultat 88,8 % Totalkostnadsprocent + 6 % Resultat före skatt Utveckling per kvartal (MSEK) Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 3 ===== SIDA 4 ===== Helår 2023, januari-december Premieinkomst, brutto, minskade med 3 % jämfört med föregående år till 1 118 179 KSEK (1 151 921). Nedgången förklarades av utvecklingen inom segmentet Produkt där försäljningen minskade med 10 %. Marknadsklimatet under året påverkade segmentet negativt, vilket resulterade i generellt lägre försäljningsvolymer inom segmentet men särskilt relaterat till försäkringslösningar mot hemelektronik-, optik- och cykelbranschen. Inom segment Assistans var försäljningen i nivå med föregående år. Segment Trygghet uppvisade en svag ökning jämfört med föregående år, 1 %, främst drivet av ökad försäljning av betalskyddsförsäkringar på den svenska, finska och danska marknaden. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 5 611 KSEK jämfört med föregående år till 1 094 098 KSEK (1 099 709). I jämförelse med föregående år ökade premieintäkterna med 8 % inom segment Trygghet och minskade med 8 % inom segment Produkt och med 2 % inom segment Assistans där premieintäkterna ökade inom försäkringskoncept mot bilgarantier främst i Norge till följd av förvärvet av Car Protect, men även på den svenska marknaden. Däremot minskade premieintäkterna relaterat till försäkringslösningar mot resebranschen jämfört med föregående år, primärt till följd av förändrad distribution av vissa försäkringskoncept som förmedlas av vår största samarbetspartner. Det försäkringstekniska resultatet var i linje med föregående år och uppgick till 162 299 KSEK. Överföringen av kapitalavkastning till försäkringsrörelsen resulterade i en positiv effekt på 14 134 KSEK jämfört med föregående år, vilket främst förklarades av en högre kalkylränta till följd av högre marknadsräntor. Exkluderat den del av kapitalavkastningen som överförs till försäkringsrörelsen minskade det försäkringstekniska resultatet med 10 % jämfört med föregående år. Skadekostnaderna ökade med 9 % och skadeprocenten ökade jämfört med föregående år och uppgick till 24,1 % (21,9), främst relaterat till segmenten Assistans och Trygghet. Bolagets avsättningar till oreglerade skador uppgick per den 31 december till 53 689 KSEK, vilka har validerats och bedömts tillräckliga av såväl bolagets aktuariefunktion som externrevision. Driftskostnaderna minskade med 13 261 KSEK till 699 538 KSEK (712 799) och driftskostnadsprocenten förbättrades och sjönk till 63,9 % (64,8), vilket främst förklarades av lägre försäljning inom segment Produkt, förändrad produkt- och partnermix inom segmenten Assistans och Produkt samt av högre skadekostnader. Administrationskostnaderna i förhållande till premieintäkter uppgick för perioden till 10,7 %, vilket är i linje med förväntat men högre än föregående år då kvoten uppgick till 9,4 %. Ökningen i administrationskostnader jämfört med föregående år är främst hänförlig till förvärvet i Norge (Car Protect) samt kostnader hänförliga till det nya IT-systemet för bilgarantier och det pågående ERP-projektet. Utvecklingen i övriga administrationskostnader är stabil och i linje med föregående år. Totalkostnadsprocenten uppgick till 88,0 % (86,7) främst till följd av ökade skade- och administrationskostnader. Kapitalförvaltningens resultat var starkt och uppgick för helåret till 85 583 KSEK (-11 514) och totalavkastningen från årets början uppgick till 6,2 % (-0,6). Till följd av stigande marknadsräntor ökade ränteintäkterna under året med 35 620 KSEK och uppgick till 54 255 KSEK (18 635), varav 40 585 KSEK är hänförliga till ränteportföljen och 13 670 KSEK till inlåning. Den orealiserade värdeförändringen i placeringsportföljen var positiv och uppgick till 20 231 KSEK (-38 459), se Not 6 för mer detaljerad information. Den totala placeringsportföljens värde inklusive likvida medel uppgick per den sista december till 1 434 203 KSEK, varav 353 418 KSEK består av räntebärande likvida medel, 105 863 KSEK av aktier samt 974 922 KSEK av övriga räntebärande tillgångar, främst obligationer med rörlig ränta och relativt korta durationer. Bolagets strategi är att hålla obligationsinnehaven till förfall. Under året har nettoinvesteringar gjorts för motsvarande 227 450 KSEK. Resultat före skatt ökade med 58 % jä mfört med föregående år och uppgick till 219 776 KSEK (139 200). Resultat efter skatt ökade med 49 % motsvarande 54 707 KSEK och uppgick till 165 363 KSEK (110 656) vilket är det högsta i bolagets historia. Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick för perioden till 8,67 kronor (5,54). Helår 2023 - 3 % Premieinkomst, brutto - 1 % Premieintäkter, f.e.r +/- 0 % Försäkringstekniskt resultat 88,0 % Totalkostnadsprocent + 58 % Resultat före skatt + 49 % Resultat efter skatt 8,67 kronor Resultat per aktie Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 4 ===== SIDA 5 ===== Finansiell ställning, eget kapital och kassaflöde per 31 december 2023 Eget kapital (2) uppgick per den 31 december till 847 237 KSEK (799 042) och Net Asset Value (2) till 827 759 KSEK (782 048). För helåret 2023 uppgick RoE (2)* annualiserad till 20,1 % (14,6) och RoNAV (2)** annualiserad till 21,1 % (15,6). Bolagets solvenskapitalkravskvot förbättrades under kvartalet och uppgick vid utgången av det fjärde kvartalet 2023 till 186 %, vilket är en ökning med 5 procentenheter jämfört med utgången av september 2023 då solvenskapitalkravskvoten uppgick till 181 %. Ökningen i det fjärde kvartalet drevs av stärkt solvenskapitalbas samtidigt som solvenskapitalkravet ökade något. Solvenskapitalbasen stärktes från positivt rörelseresultat i kvartalet, som till viss del motverkades av återköp av egna aktier. Ökningen i solvenskapitalkrav drevs primärt av något högre marknadsrisker till följd av ökad exponering mot räntebärande placeringar och aktier i kvartalet. Bolaget har en stabil solvensposition och företagsledningen och styrelsen gör bedömningen att varken stabiliteten eller kapitalsituationen kommer att äventyras framöver. Bolaget följer noga utvecklingen i omvärlden och eventuell påverkan på försäkringsverksamheten från förändringar i konsumentbeteenden eller påverkan på marknadsrisker från ränteförändringar. Kassaflödet*** från den löpande verksamheten uppgick till 113 415 KSEK (184 861). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -235 645 KSEK (-173 964). Under perioden förvärvades placeringstillgångar för 622 179 KSEK och värdet på avyttrade samt förfallna placeringstillgångar uppgick till 394 729 KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -117 271 KSEK (-26 755). Under året har egna aktier återköpts för motsvarande 62 313 KSEK och utdelning om 54 958 KSEK har utbetalats till aktieägarna. Likvida medel minskade till 353 418 KSEK (603 864). * RoE (2) – periodens annualiserade resultat efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital (2). **RoNAV (2) - periodens annualiserade resultat efter skatt med tillägg för periodens avskrivningar för immateriella tillgångar efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital exkl. immateriella tillgångar (2). ***Jämförelsesiffror avseende kassaflödet refererar till den 31 december 202 2. 21,1 % RoNAV (2) 186 % SCR-kvot Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 5 ===== SIDA 6 ===== Nyckeltal okt-dec 2023 okt-dec 2022 För- ändring jan-dec 2023 jan-dec 2022 För- ändring Premieinkomst, brutto 286 232 285 803 0% 1 118 179 1 151 921 -3% Premieintäkter, för egen räkning (f.e.r) 268 823 277 221 -3% 1 094 098 1 099 709 -1% Tekniskt resultat 37 951 44 923 -16% 162 299 163 100 0% Kapitalförvaltningens resultat 33 180 20 652 61% 85 583 -11 514 843% Resultat efter skatt 44 266 49 460 -11% 165 363 110 656 49% Resultat per aktie, SEK 2,36 2,49 -5% 8,67 5,54 56% Skadeprocent 25,9% 22,7% 24,1% 21,9% Driftkostnadsprocent 62,9% 63,4% 63,9% 64,8% Totalkostnadsprocent 88,8% 86,1% 88,0% 86,7% 31 dec 2023 31 dec 2022 Placeringstillgångar värderade till verkligt värde 1 080 785 830 149 Placeringstillgångar inklusive likvida medel 1 434 203 1 434 013 Direktavkastning, från årets början, % 4,2% 1,8% Totalavkastning, från årets början, % 6,2% -0,6% Försäkringstekniska avsättningar för egen räkning (f.e.r) 635 399 656 723 Konsolideringskapital 947 789 899 594 Eget kapital 459 671 411 476 Eget kapital (2)* 847 237 799 042 Net Asset Value, NAV (2)* 827 759 782 048 20,1% 14,6% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella anläggningstillgångar, RoNAV (2) %* 21,1% 15,6% Medräkningsbar kapitalbas att möta solvenskapitalkrav 937 517 828 067 Medräkningsbar kapitalbas att möta minimikapitalkrav 934 620 823 970 Solvenskapitalkrav (SCR) 503 695 494 422 Minimikapitalkrav (MCR) 136 727 147 600 Solvenskapitalkravskvot 186% 167% Minimikapitalkravskvot 684% 558% Konsolideringsgrad, % 86,6% 79,7% Antalet anställda vid periodens utgång* 72 70 Genomsnittligt antal heltidstjänster* 73 69 * Alternativa nyckeltal är nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma bolagets utvec kling och som inte definieras i IFRS (International Financial Reporting Standards) eller i Solvens II-regelverket. Företagsledningen anser att nyckeltalen underlättar för investe rare att analysera bolagets utveckling. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella r apporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfi nns på hemsidan under Finansiell data. Avkastning på eget kapital (2), RoE (2) %* KSEK, om ej annat anges KSEK, om ej annat anges Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 6 ===== SIDA 7 ===== Trygghet Fjärde kvartalet 2023, oktober-december Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet ökade med 2 % i jämförelse med motsvarande period föregående år. Ökningen var huvudsakligen hänförlig till försäljning av betalskyddsförsäkringar i Sverige, Finland och Danmark. Försäljningen i Norge minskade även under det fjärde kvartalet jämfört med föregående år, främst till följd av nya regulatoriska krav som medfört minskad utlåning för Solid Försäkrings största partner. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 10 % jämfört med föregående år och uppgick till 107 431 KSEK (97 297). Ökningen var huvudsakligen relaterad till betalskyddsförsäkringar i Sverige, Finland och Danmark. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 1 722 KSEK i kvartalet och uppgick till 11 047 KSEK (9 325). Ökningen drevs av högre skadekostnader kopplat till betalskyddsförsäkringar på den svenska och danska marknaden, primärt till följd av sjukskrivningar. Bruttoresultatet ökade med 3 327 KSEK till 29 385 KSEK (26 058) och bruttomarginalen ökade till 27,4 % (26,8), vilket främst förklarades av tillväxten i premieintäkter. Helår 2023, januari-december Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet ökade med 1 % i jämförelse med föregående år och uppgick till 393 726 KSEK (389 753). Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 8 % och uppgick till 410 843 KSEK (381 037), primärt drivet av betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 11 522 KSEK, huvudsakligen hänförligt till betalskyddsförsäkringar i Sverige, Norge och Danmark, och uppgick till 43 822 KSEK (32 300). Bruttoresultatet ökade med 6 414 KSEK till 111 145 KSEK (104 731) och bruttomarginalen försämrades jämfört med föregående år, 27,1 % (27,7) till följd av högre skadekostnader. Andel av premieintäkter, f.e.r, helår 2023 Fjärde kvartalet 2023 + 2 % Premieinkomst, brutto +10 % Premieintäkter, f.e.r + 13 % Bruttoresultat 27,4 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Trygghet KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 För- ändring jan-dec 2023 jan-dec 2022 För- ändring Premieinkomst, brutto 97 711 96 124 2% 393 726 389 753 1% Premieintäkter, f.e.r 107 431 97 297 10% 410 843 381 037 8% Försäkringsersättningar, f.e.r -11 047 -9 325 18% -43 822 -32 300 36% Anskaffningskostnader* -66 999 -61 914 8% -255 876 -244 006 5% Bruttoresultat** 29 385 26 058 13% 111 145 104 731 6% Bruttomarginal*** 27,4% 26,8% +0,6 p.e. 27,1% 27,5% -0,4 p.e. * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning ** Bruttoresultat = premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 7 ===== SIDA 8 ===== Produkt Fjärde kvartalet 2023, oktober-december Försäljningsvolymerna inom segmentet påverkades negativt av det rådande marknadsklimatet och premieinkomst, brutto, minskade med 10 % i jämförelse med motsvarande period föregående år till 90 445 KSEK (101 011). Nedgången var huvudsakligen relaterad till lägre försäljningsvolymer inom hemelektronik- och optikbranscherna på den svenska, norska och danska marknaden. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade i kvartalet med11 133 KSEK till 80 956 KSEK (92 089). Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 2 894 KSEK till 22 723 KSEK (25 617) men till följd av lägre premieintäkter steg skadeprocenten jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttoresultatet minskade med 4 851 KSEK till 13 548 KSEK (18 399). Bruttomarginalen försämrades och sjönk till 16,7 % (20,0), vilket förklarades av förändrad partner- och produktmix, som resulterade i relativt högre anskaffningskostnader samt relativt högre skadekostnader. Helår 2023, januari-december Marknadsklimatet under året resulterade i generellt lägre försäljningsvolymer inom segmentet och försäljningen (premieinkomst, brutto) minskade med 10 % i jämförelse med föregående år. Nedgången är framför allt relaterad till försäkringslösningar mot hemelektronik-, optik- och cykelbranschen. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 27 924 KSEK till 338 487 KSEK (366 411). Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 8 766 KSEK till 95 403 KSEK (104 169) och skadeprocenten förbättrades något i segmentet jämfört med föregående år. Bruttoresultatet minskade med 9 265 KSEK till 57 513 KSEK (66 778) och bruttomarginalen sjönk till 17,0 % (18,2), huvudsakligen till följd av förändrad partner- och produktmix som resulterade i relativt högre anskaffningskostnader. Andel av premieintäkter, f.e.r, helår 2023 Fjärde kvartalet 2023 - 10 % Premieinkomst, brutto - 12 % Premieintäkter, f.e.r - 26 % Bruttoresultat 16,7 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Produkt KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 För- ändring jan-dec 2023 jan-dec 2022 För- ändring Premieinkomst, brutto 90 445 101 011 -10% 336 679 375 701 -10% Premieintäkter, f.e.r 80 956 92 089 -12% 338 487 366 411 -8% Försäkringsersättningar, f.e.r -22 723 -25 617 -11% -95 403 -104 169 -8% Anskaffningskostnader* -44 685 -48 073 -7% -185 571 -195 464 -5% Bruttoresultat** 13 548 18 399 -26% 57 513 66 778 -14% Bruttomarginal*** 16,7% 20,0% -3,3 p.e. 17,0% 18,2% -1,2 p.e. * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning ** Bruttoresultat = premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 8 ===== SIDA 9 ===== Assistans (Motor och resor) Fjärde kvartalet 2023, oktober-december Premieinkomst, brutto, ökade i kvartalet med 11 % motsvarande 9 408 KSEK till 98 076 KSEK (88 668). Försäljningen påverkades positiv av en engångseffekt, som uppgick till 14,5 MSEK, hänförlig till affären med AmTrust International avseende hanteringen av den run-off som uppstod i samband med förvärvet av Car Protect i Norge. Exkluderat den engångseffekten minskade försäljningen med 6 %. Under kvartalet utvecklades försäljningen av försäkringar mot bilgarantier positivt både i Norge och Sverige. Däremot fortsatte försäljningen av försäkringskoncept mot resebranschen att minska jämfört med föregående år även under det fjärde kvartalet. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade med 7 399 KSEK till 80 436 KSEK (87 835), främst relaterat till försäkringslösningar mot resebranschen. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 8 002 KSEK och uppgick till 35 870 KSEK (27 868), vilket främst förklarades av högre skadekostnader relaterat till försäkringskoncept mot bilgarantier i Norge. Skadeprocenten steg under perioden jämfört med föregående år. Anskaffningskostnaderna minskade till 27 626 KSEK (40 494), främst till följd av förändrad produkt- och partnermix inom segmentet. Bruttoresultatet minskade med 2 533 KSEK till 16 940 KSEK (19 473). Bruttomarginalen försämrades till 21,1 % (22,2), främst som ett resultat av lägre premieintäkter och högre skadekostnader. Helår 2023, januari-december Premieinkomst, brutto, var i linje med föregående år och uppgick till 387 774 KSEK (386 467). Försäljningen av försäkringar mot bilgarantier ökade i både Norge och Sverige jämfört med föregående år. Däremot minskade försäljningen av försäkringskoncept mot resebranschen jämfört med föregående år, främst till följd av förändrad distribution av vissa försäkringskoncept som förmedlas av vår största samarbetspartner. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade med 2 % jämfört med föregående år och uppgick till 344 768 KSEK (352 261), huvudsakligen relaterat till försäkringslösningar mot resebranschen. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 19 829 till 123 918 KSEK (104 089), primärt hänförligt till försäkringslösningar mot bilgarantier i Norge. Skadeprocenten steg i segmentet jämfört med föregående år. Bruttoresultatet ökade med 1 138 KSEK till 79 686 KSEK (78 548) och bruttomarginalen förbättrades till 23,1 % (22,3), främst drivet av relativt lägre anskaffningskostnader till följd av förändrad partner- och produktmix i segmentet. Andel av premieintäkter, f.e.r, helår 2023 Fjärde kvartalet 2023 + 11 % Premieinkomst, brutto - 8 % Premieintäkter, f.e.r - 13 % Bruttoresultat 21,1 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Assistans KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 För- ändring jan-dec 2023 jan-dec 2022 För- ändring Premieinkomst, brutto 98 076 88 668 11% 387 774 386 467 0% Premieintäkter, f.e.r 80 436 87 835 -8% 344 768 352 261 -2% Försäkringsersättningar, f.e.r -35 870 -27 868 29% -123 918 -104 089 19% Anskaffningskostnader* -27 626 -40 494 -32% -141 164 -169 624 -17% Bruttoresultat** 16 940 19 473 -13% 79 686 78 548 1% Bruttomarginal*** 21,1% 22,2% -1,1 p.e. 23,1% 22,3% +0,8 p.e. * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning ** Bruttoresultat = premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 9 ===== SIDA 10 ===== Återköp I början av juni, efter Finansinspektionens godkännande och i enlighet med styrelsens förslag, genomfördes indragningen av 716 478 aktier samt en fondemission för att återställa det bundna egna kapitalet. Antal aktier efter indragning uppgår därmed till 19 283 522. Årsstämman, som hölls den 26 april, beslutade i enlighet med styrelsens förslag, att ge bemyndigande för styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen genomföra förvärv av egna aktier. Den 15 maj inleddes ett nytt återköpsprogram. Förvärv av egna aktier får ske av högst så många aktier att bolagets innehav av egna aktier vid var tid inte överstiger fem procent av samtliga aktier i bolaget. Syftet med återköpsprogrammet är att kunna ge styrelsen ett instrument att löpande anpassa och förbättra bolagets kapitalstruktur och därigenom skapa ytterligare värde för aktieägarna. Därutöver möjliggör återköpen för styrelsen att kunna överlåta aktier till Deltagarna i incitamentsprogrammet med start 2023 (LTIP 2023). Avsikten för de aktier som återköps och som inte är hänförliga till kommande leverans av aktier i förhållande till LTIP 2023 är att slutligen dras in genom beslut vid kommande bolagsstämmor. Per den sista december hade 679 872 egna aktier återköpts av det totala mandatet på 964 176 aktier, till ett värde av 43 428 KSEK samt en genomsnittlig kurs på 63,88 kronor. Väsentliga händelser Fjärde kvartalet 2023, oktober-december Inga väsentliga händelser har inträffat under den aktuella perioden. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Övrig information Riskhantering Bolagets förmåga att hantera risker påverkar bolagets ekonomiska ställning och förmåga att nå uppsatta mål. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom försäkringsrisker, marknadsrisker, motpartsrisker, operationella risker och övriga risker. I syfte att balansera bolagets risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policies) för verksamheten. Samtliga policies uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Bolagets riskhantering beskrivs på en mer detaljerad nivå i senaste årsredovisningen i avsnittet Information om risker och osäkerhetsfaktorer samt i Not 2 Upplysningar om risker. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende riskhantering och bolaget bedömer inte att det rådande marknadsläget kommer att äventyra bolagets stabilitet och kapitalsituation framöver. Information om verksamheten Solid Försäkringsaktiebolag (Publ), org nr 516401-8482, är sedan den 1 december 2021 noterat på Nasdaq Stockholm (SmallCap). Huvudkontoret ligger i Helsingborg, Sverige. Verksamhetens fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär med Norden som huvudmarknad. Sakförsäkringsverksamheten är indelad i tre segment; Produkt, Trygghet och Assistans. Verksamheten i Norge, Finland och Schweiz bedrivs i filialform och verksamheten i övriga länder bedrivs som gränsöverskridande. Solid Försäkring samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och banksektorn och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. Medarbetare Antal anställda, oavsett sysselsättningsgrad, uppgick per den 31 december till 72 (70) personer, en ökning med två personer i jämförelse med föregående år. Tre personer är hänförliga till förvärvet i Norge. 72 st. Antal anställda Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 10 ===== SIDA 11 ===== Information om Solidaktien Solid Försäkringsaktiebolags (publ) (”Solid”) aktie är noterad på Nasdaq Stockholm (SmallCap) under symbolen SFAB och har ISIN-koden SE0017082548. Vid periodens sista handelsdag den 29 december 2023 uppgick aktiekursen till 63,70 kronor. Under det fjärde kvartalet 2023 omsattes 1 328 553 aktier, vilket motsvarar en omsättningshastighet om 6,89 %. De största direktregistrerade aktieägarna per den 31 december 2023 Andel av aktiekapital Waldakt AB 30,0% Investment AB Spiltan 10,2% Avanza Pension 4,9% Swedbank Robur Fonder 4,0% Solid Försäkringsaktiebolag 3,5% Nordnet Pensionsförsäkring 3,4% Erik Selin 3,2% Protector Forsikring ASA 3,0% Traction 2,0% Catea Group AB 1,8% 66,0% Finansiell kalender 20 mars 2024 Årsredovisning 2023 25 april 2024 Bolagsstämma 2023 25 april 2024 Delårsrapport januari-mars 2024 (Q1) 18 juli 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 (Q2) 24 oktober 2024 Delårsrapport januari-september 2024 (Q3) Finansiella mål och utdelningspolicy Solid Försäkring har följande finansiella mål på medellång sikt: • Årlig tillväxt i premieintäkter om 4-7 % (-1 % YTD 2023) Därutöver avser bolaget att växa genom selektiva förvärv • Bibehålla en totalkostnadsprocent understigande 90 % (88 % YTD 2023) • Uppnå en avkastning på RoNAV (2) överstigande 14 % (21,1 % per 31 december 2023) • Bibehålla en solvenskapitalkravskvot minst uppgående till 150 % (186 % per 31 december) Utdelningspolicy Enligt styrelsens utdelningspolicy avser bolaget att utbetala en årlig utdelning motsvarande minst 50 % av årets resultat. Utdelningspolicyn är villkorad av målet avseende solvenskapitalkravskvoten och att inga eventuella större förvärv genomförs. Förslag till utdelning för räkenskapsåret 2023 Styrelsen i Solid Försäkring avser att föreslå bolagsstämman att fatta beslut om en utdelning om 4,50 kr (2,85) per aktie, vilket är i linje med styrelsens utdelningspolicy. Utdelningsförslaget baseras på antal utestående aktier, exkluderat egna återköpta aktier, per 31 december 2023, som uppgick till 18 603 650. Fram till årsstämman den 25 april 2024 kan antalet utestående aktier förändras till följd av det pågående återköpsprogrammet, vilket kan leda till att det totala utdelade beloppet förändras till följd av att återköpta egna aktier inte är berättigade till utdelning. 25 april Nästa delårsrapport Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 11 ===== SIDA 12 ===== Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Helsingborg den 6 februari 2024 Marcus Tillberg Verkställande direktör Styrelsen, Lars Nordstrand Styrelseordförande Fredrik Carlsson David Nilsson Sträng Styrelseledamot Styrelseledamot Marita Odélius Lisen Thulin Styrelseledamot Styrelseledamot Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 12 ===== SIDA 13 ===== Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING KSEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse Premieintäkter för egen räkning 3 268 823 277 221 1 094 098 1 099 709 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 817 6 393 30 882 16 748 Försäkringsersättningar för egen räkning 4 -69 640 -62 810 -263 143 -240 558 Driftskostnader 5 -169 049 -175 881 -699 538 -712 799 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 37 951 44 923 162 299 163 100 Icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning, intäkter 21 824 9 640 68 086 29 819 Kapitalavkastning, kostnader -651 -647 -2 734 -2 874 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar 12 007 11 659 20 231 -38 459 Kapitalförvaltningens resultat 6 33 180 20 652 85 583 -11 514 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -7 817 -6 393 -30 882 -16 748 Övriga icke-tekniska intäkter 1 987 2 260 7 867 9 296 Övriga icke-tekniska kostnader -899 -815 -5 091 -4 934 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 64 402 60 627 219 776 139 200 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 Resultat före skatt 64 402 60 627 219 776 139 200 Skatt på periodens resultat -17 119 -11 167 -51 396 -28 544 Övriga skatter -3 017 0 -3 017 0 Periodens resultat 44 266 49 460 165 363 110 656 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 12 2,36 2,49 8,67 5,54 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Periodens resultat 44 266 49 460 165 363 110 656 Poster som kan komma att återföras till resultatet Omräkningsdifferenser i utlandsverksamhet -872 370 -772 162 Periodens totalresultat 43 394 49 830 164 591 110 818 BALANSRÄKNING KSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Tillgångar Immateriella tillgångar 19 478 16 994 Placeringstillgångar 7 1 080 785 830 149 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 5 390 3 936 Fordringar 105 185 85 584 Materiella tillgångar 0 914 Kassa och Bank 353 418 603 864 Övriga tillgångar 404 6 241 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 237 708 240 373 Summa tillgångar 1 802 368 1 788 055 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 30 000 30 000 Omräkningsreserv -1 387 -615 Balanserad resultat 265 695 271 435 Periodens resultat 165 363 110 656 Summa eget kapital 459 671 411 476 Obeskattade reserver Säkerhetsreserv 488 118 488 118 Summa obeskattade reserver 488 118 488 118 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 8 640 789 660 659 Andra avsättningar 17 704 0 Övriga skulder 172 583 205 812 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 503 21 990 Summa skulder 854 579 888 461 Summa eget kapital och skulder 1 802 368 1 788 055 Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 13 ===== SIDA 14 ===== RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KSEK Aktie- kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 30 000 -615 271 435 110 656 411 476 Periodens resultat 165 363 165 363 Övrigt totalresultat -772 -772 Periodens totalresultat -772 165 363 164 591 Omföring föregående års resultat 110 656 -110 656 0 Indragning egna aktier -1 075 -1 075 Fondemission 1 075 1 075 Transaktioner med ägarna Aktieutdelning -54 958 -54 958 Återköp egna aktier -62 313 -62 313 Aktierelaterade ersättningar 875 875 Utgående eget kapital per 31 december 2023 30 000 -1 387 265 695 165 363 459 671 KSEK Aktie- kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 30 000 -777 178 210 119 980 327 413 Periodens resultat 110 656 110 656 Övrigt totalresultat 162 162 Periodens totalresultat 162 110 656 110 818 Omföring föregående års resultat 119 980 -119 980 0 Transaktioner med ägarna Återköp egna aktier -26 811 -26 811 Erhållna/återköpta optionspremier 56 56 Utgående eget kapital per 31 december 2022 30 000 -615 271 435 110 656 411 476 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDESANALYS (INDIREKT METOD) KSEK jan-dec 2023 jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 219 776 139 200 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -10 053 55 784 Betald inkomstskatt -31 902 -30 518 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 177 821 164 466 Förändring rörelsefordringar -39 644 -18 554 Förändring rörelseskulder -24 762 38 949 Kassaflöde från den löpande verksamheten 113 415 184 861 Kassaflöde från investeringsverksamheten -235 645 -173 964 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -117 271 -26 755 Periodens kassaflöde -239 501 -15 858 Likvida medel vid årets början 603 864 613 139 Periodens kassaflöde -239 501 -15 858 Valutakursdifferens i likvida medel -10 945 6 583 Likvida medel vid periodens slut 353 418 603 864 Genom ett nytt återköpsprogram, som inleddes den 15 maj 2023, har bolaget förvärvat 679 872 egna aktier till ett värde av 43 428 KSEK. Aktierelaterade ersättningar avser incitamentsprogram med start 2023 (LTIP 2023). Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. De likvida transaktionerna klassificeras inom kategorierna löpande verksamhet, investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet. Likvida medel är bankmedel. Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 14 ===== SIDA 15 ===== Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Segmentsinformation okt-dec 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 97 711 90 445 98 076 286 232 Premieintäkter, f.e.r 107 431 80 956 80 436 268 823 Försäkringsersättningar, f.e.r -11 047 -22 723 -35 870 -69 640 Anskaffningskostnader* -66 999 -44 685 -27 626 -139 310 Bruttoresultat** 29 385 13 548 16 940 59 873 Bruttomarginal*** 27,4% 16,7% 21,1% 22,3% Administrationskostnader -29 739 -29 739 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 817 7 817 Tekniskt resultat 37 951 Kapitalförvaltningens resultat 33 180 33 180 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -7 817 -7 817 Övriga icke-tekniska intäkter 1 987 1 987 Övriga icke-tekniska kostnader -899 -899 Resultat före skatt 64 402 okt-dec 2022 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 96 124 101 011 88 668 285 803 Premieintäkter, f.e.r 97 297 92 089 87 835 277 221 Försäkringsersättningar, f.e.r -9 325 -25 617 -27 868 -62 810 Anskaffningskostnader* -61 914 -48 073 -40 494 -150 481 Bruttoresultat** 26 058 18 399 19 473 63 930 Bruttomarginal*** 26,8% 20,0% 22,2% 23,1% Administrationskostnader -25 400 -25 400 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 6 393 6 393 Tekniskt resultat 44 923 Kapitalförvaltningens resultat 20 652 20 652 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -6 393 -6 393 Övriga icke-tekniska intäkter 2 260 2 260 Övriga icke-tekniska kostnader -815 -815 Resultat före skatt 60 627 jan-dec 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 393 726 336 679 387 774 1 118 179 Premieintäkter, f.e.r 410 843 338 487 344 768 1 094 098 Försäkringsersättningar, f.e.r -43 822 -95 403 -123 918 -263 143 Anskaffningskostnader* -255 876 -185 571 -141 164 -582 611 Bruttoresultat** 111 145 57 513 79 686 248 344 Bruttomarginal*** 27,1% 17,0% 23,1% 22,7% Administrationskostnader -116 927 -116 927 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 30 882 30 882 Tekniskt resultat 162 299 Kapitalförvaltningens resultat 85 583 85 583 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -30 882 -30 882 Övriga icke-tekniska intäkter 7 867 7 867 Övriga icke-tekniska kostnader -5 091 -5 091 Resultat före skatt 219 776 För sista kvartalet 2023 uppgick premieintäkter, f.e.r till 102 731 KSEK (94 223) för Solid Försäkrings största samarbetspartner i segment Trygghet, till 31 713 KSEK (34 881) i segment Produkt samt till 28 138 KSEK (26 384) i segment Assistans. Solid Försäkrings bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL 1995:1560), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2019:23) inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av bokslutskommunikén. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas. Ett nyckeltal som inte definieras i tillämpliga regelverk (IFRS, ÅRFL, FFFS 2019:23 och FRL), men som av Solid Försäkring bedöms relevant för att följa upp och beskriva bolagets finansiella situation och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Eftersom dessa mått utvecklats och anpassats för Solid Försäkring är de inte fullt ut jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Inga andra IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2023 har haft någon väsentlig inverkan på bolaget. Solid har fastställt att tre rörelsesegment återfinns: Trygghet, Produkt samt Assistans. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna finansiella rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. För Solid utgörs högste verkställande beslutsfattaren av VD då det är denne som är ansvarig för att fördela resurser och utvärdera resultat. Den finansiella informationen som rapporteras till VD, som underlag för fördelning av resurser och bedömning av bolagets resultat är bruttoresultat samt bruttomarginal nedbruten på tre produktområden, vilka även har fastställts utgöra bolagets tre rörelsesegment: Trygghet, Produkt samt Assistans. Bolaget använder samma värderingsprinciper i sin segmentsrapportering enligt IFRS 8 som i sina finansiella rapporter. Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 15 ===== SIDA 16 ===== jan-dec 2022 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 389 753 375 701 386 467 1 151 921 Premieintäkter, f.e.r 381 037 366 411 352 261 1 099 709 Försäkringsersättningar, f.e.r -32 300 -104 169 -104 089 -240 558 Anskaffningskostnader* -244 006 -195 464 -169 624 -609 094 Bruttoresultat** 104 731 66 778 78 548 250 057 Bruttomarginal*** 27,5% 18,2% 22,3% 22,7% Administrationskostnader -103 705 -103 705 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 16 748 16 748 Tekniskt resultat 163 100 Kapitalförvaltningens resultat -11 514 -11 514 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -16 748 -16 748 Övriga icke-tekniska intäkter 9 296 9 296 Övriga icke-tekniska kostnader -4 934 -4 934 Resultat före skatt 139 200 Not 3 Premieintäkter för egen räkning KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Premieinkomst (brutto), geografisk fördelning Sverige 174 503 166 399 684 674 671 998 Norge 59 326 46 411 196 787 190 402 Danmark 19 917 22 765 82 060 92 135 Finland 15 904 13 447 59 161 50 661 Schweiz 8 210 5 201 18 912 13 943 Övriga länder Europa* 8 372 31 580 76 585 132 782 Summa premieinkomst, brutto 286 232 285 803 1 118 179 1 151 921 Premier för avgiven återförsäkring -7 362 -6 062 -23 751 -22 871 Summa premieinkomst, för egen räkning 278 870 279 741 1 094 428 1 129 050 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -11 594 -2 371 -1 880 -29 419 1 547 -149 1 550 78 Summa pemieintäkter, för egen räkning 268 823 277 221 1 094 098 1 099 709 Not 4 Försäkringsersättningar för egen räkning KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -76 185 -66 136 -277 650 -252 952 Återförsäkrares andel av Utbetalda försäkringsersättningar 1 910 2 761 7 714 11 116 Förändring i Avsättning för oreglerade skador före avgiven återförsäkring 4 677 1 147 6 835 1 308 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för oreglerade skador -42 -582 -42 -30 Summa försäkringsersättningar för egen räkning -69 640 -62 810 -263 143 -240 558 Not 5 Driftskostnader KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Specifikation av resultatposten driftskostnader Anskaffningskostnader* -141 486 -154 465 -584 418 -630 783 Förändring i posten Förutbetalda anskaffningskostnader* 1 863 3 485 578 18 631 Administrationskostnader -29 739 -25 400 -116 927 -103 705 Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring* 313 499 1 229 3 058 Summa resultatposten driftskostnader -169 049 -175 881 -699 538 -712 799 Övriga driftskostnader Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar -5 113 -6 610 -26 960 -23 338 Kostnader för finansförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader -300 -300 -1 200 -1 200 Summa övriga driftskostnader -5 413 -6 910 -28 160 -24 538 Totala driftskostnader -174 462 -182 791 -727 698 -737 337 * Markerade poster utgör totala anskaffningskostnader För helåret 2023 uppgick premieintäkter, f.e.r till 395 558 KSEK (369 652) för Solid Försäkrings största samarbetspartner i segment Trygghet, 132 297 (134 509) i segment Produkt samt till 109 441 KSEK (98 451) i segment Assistans. * Tyskland, Frankrike, Italien och Spanien utgör 70 % av premieinkomsten i gruppen Övriga länder Europa för helåret 2023 (71%). Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning, ingår i Not 5 Driftskostnader ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkrigsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 16 ===== SIDA 17 ===== Not 6 Kapitalförvaltningens resultat KSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Kapitalavkastning, intäkter Utdelningar aktier och andelar 722 221 3 905 3 016 Ränteintäkter, obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 840 5 475 40 585 13 386 Övriga ränteintäkter * 6 444 3 788 13 670 5 249 Valutakursvinster (netto) 155 -519 1 425 3 050 Realisationsvinster (netto) 1 650 671 8 480 5 100 Övrigt 13 4 21 18 Summa kapitalavkastning, intäkter 21 824 9 640 68 086 29 819 Kapitalavkastning, kostnader -651 -647 -2 734 -2 874 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar redovisade i resultaträkningen Aktier och andelar 6 534 10 906 5 216 -14 237 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 473 753 15 015 -24 222 12 007 11 659 20 231 -38 459 Kapitalförvaltningens resultat 33 180 20 652 85 583 -11 514 *Samtliga Övriga ränteintäkter avser ränteintäkter från tillgångar som redovisas till verkligt värde Not 7 Placeringstillgångar KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Aktier och andelar 105 863 91 318 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 974 922 738 831 Summa placeringstillgångar 1 080 785 830 149 Not 8 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 660 659 615 900 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, brutto Ingående balans 599 376 555 105 Försäkringar tecknade under perioden 1 118 179 1 151 921 Intjänade premier under perioden -1 116 299 -1 122 501 Valutakurseffekt -14 156 14 851 Utgående balans 587 100 599 376 Avsättning för oreglerade skador, brutto Ingående balans 61 283 60 795 Reglerade skador från tidigare räkenskapsår -22 491 -24 550 Förändring av förväntad kostnad för skador som inträffat under tidigare år (avvecklingsresultat) -15 180 -3 108 Årets avsättning 30 836 26 350 Valutakurseffekt -759 1 796 Utgående balans 53 689 61 283 Utgående balans försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 640 789 660 659 Not 9 Ställda säkerheter för egna skulder KSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Försäkringstagarnas förmånsrätt Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 1 444 084 1 438 690 Försäkringstekniska avsättningar, netto -635 399 -656 723 Överskott av registerförda tillgångar 808 685 781 967 Not 10 Upplysningar om närstående Närstående - Nyckelpersoner Marcus Tillberg VD Lars Nordstrand Styrelseordförande Fredrik Carlsson Styrelseledamot David Nilsson Sträng Styrelseledamot Marita Odélius Styrelseledamot Lisen Thulin Styrelseledamot Summa orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Solid Försäkringsaktiebolag ägs till 30,0 % av Waldakt AB och av resterande ägare äger ingen enskild 20 % eller mer. Inga affärstransaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 17 ===== SIDA 18 ===== Ersättning till nyckelpersoner Not 11 Finansiella instrument KSEK Värderings- nivå 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Obligationer och andra räntebärande papper 1 974 922 738 831 Börsnoterade aktier 1 105 863 91 318 Summa 1 080 785 830 149 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat 2 0 0 Summa 0 0 Upplupet anskaffnings värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Finansiella tillgångar Aktier och andelar 105 863 105 863 91 318 91 318 Övriga räntebärande papper 974 922 974 922 738 831 738 831 Fordringar avseende direkt försäkring och återförsäkring 102 199 102 199 83 800 83 800 Kassa och bank och andra likvida medel 353 442 353 442 603 912 603 912 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 882 9 882 4 677 4 677 Summa finansiella tillgångar 455 641 1 090 667 1 546 308 687 712 834 826 1 522 538 Icke finansiella tillgångar 256 060 265 517 Upplupet anskaffnings värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Finansiella skulder Skulder avseende direktförsäkring och återförsäkring 166 721 166 721 190 150 190 150 Andra avsättningar och övriga skulder 23 566 23 566 15 662 15 662 Summa finansiella skulder 190 287 0 190 287 205 812 0 205 812 Icke finansiella skulder 664 292 682 649 * Tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket är en god approximation av verkligt värde Not 12 Resultat per aktie okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Periodens resultat, KSEK 44 266 49 460 165 363 110 656 Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden 18 724 002 19 849 664 19 071 378 19 962 107 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 2,36 2,49 8,67 5,54 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). - Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt, det vill säga som prisnoteringar, eller indirekt, det vill säga härledda från prisnoteringar (nivå 2). - Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata, det vill säga ej observerbara data (nivå 3). Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till bolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Genomsnittligt antal aktier är vägt antal utestående aktier under perioden efter återköp av egna aktier. Under perioden oktober- december 2023 uppgick genomsnittligt antal aktier till 18 724 002 med ett kvotvärde om 1,6 kronor (1,5). Någon utspädningseffekt föreligger inte per den 31 december 2023. Skulder, KSEK 31 dec 202231 dec 2023 Tillgångar, KSEK 31 dec 2023 Inom ramen för incitamentsprogrammet med start 2023 (LTIP 2023) har 2 733 KSEK reserverats i år, baserat på bästa uppskattad måluppfyllelse samt inkluderat sociala avgifter. Mer information om LTIP 2023 finns publicerad på bolgets hemsida https://corporate.solidab.se/sv/bolagsstyrning/ersattningar-och- incitamentsprogram/ 31 dec 2022 Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 18 ===== SIDA 19 ===== Telefonkonferens i samband med publicering av bokslutskommunikén Kvartalsrapporter För ytterligare information, kontakta: Marcus Tillberg, CEO, marcus.tillberg@solidab.se, +46 703 78 20 65 Sofia Andersson, CFO, sofia.andersson@solidab.se, +46 700 42 11 77 Johan Hähnel, Head of IR, johan.hahnel@solidab.se, +46 705 05 63 34 Solid Försäkringsaktiebolag Landskronavägen 23 Box 220 68 250 22 Helsingborg Tel. +46 42 38 21 00 www.solidab.se Denna information är sådan information som Solid Försäkringsaktiebolag (Publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 februari 2024 kl. 07.30 CET. Marcus Tillberg, CEO och Sofia Andersson, CFO kommer den 7 februari 2024, klockan 11.00 att hålla en telefonkonferens i samband med publicering av bokslutskommunikén. För att delta i konferensen gå in på länken https://ir.financialhearings.com/solid-forsakring-q4-report-2023 för att ställa skriftliga frågor. Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004956. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Presentationsmaterialet återfinns på Solids webbsida: https://corporate.solidab.se/sv/investerare/rapporter-och-presentationer/ Den kompletta bokslutskommunikén för perioden januari-december 2023 finns tillgänglig på https://corporate.solidab.se/sv/investerare/rapporter-och- presentationer/ Bokslutskommuniké 2023 Solid Försäkring 19