FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 1
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Q2 Delårsrapport April – Juni 2023
===== SIDA 2 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 2
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Andra kvartalet 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 43,2 MSEK (31,8). PAYDAY 2 stod för 42,7 MSEK (30,0). • EBITDA* uppgick till 14,1 MSEK (18,1). • Av- och nedskrivningar uppgick till 17,0 MSEK (14,8). • Resultat före skatt uppgick till 24,1 MSEK (-10,8). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,03 SEK (-0,02). • Den 28 april beslutade Starbreeze om en företrädesemission om 453 MSEK. Den 21 juni offentliggjorde Starbreeze utfallet i den övertecknade emissionen. • Den 22 maj tillkännagavs att Starbreeze förhandlar om att licensiera ett IP för användning som bas i spelproduktion. • Den 11 juni offentliggjordes spelsläppet av Payday 3 till den 21 september. • Den 28 juni släpps the Crude Awakening Heist som är den fjärde och sista delen i Texas Heat kampanjen. Perioden januari-juni 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 69,9 MSEK (55,3). PAYDAY 2 stod för 69,1 MSEK (53,4). • EBITDA* uppgick till 18,1 MSEK (22,7). • Av- och nedskrivningar uppgick till 32,7 MSEK (29,2). • Resultat före skatt uppgick till -0,6 MSEK (-34,6). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,0 SEK (-0,05). • Likvida medel uppgick till 498,8 MSEK (86,3).
0BViktiga händelser efter periodens utgång • Den 19 juli påkallade Digital Bros konvertering av sitt konvertibellån om 215 MSEK, till en konverteringskurs om SEK 1,45 • Den 24 juli föreslog Starbreeze valberedning att styrelsen förstärks med två spelveteraner för att stödja Starbreeze strategi och tillväxt • Den 10 augusti tillkännagavs att Starbreeze förlägger spelet ”Roboquest”, utvecklat av RyseUp Studios
RESULTAT/NYCKELTAL 2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
Nettoomsättning 43 238 31 764 69 899 55 296 127 602
EBITDA* 14 094 18 106 18 145 22 659 66 380
Resultat före skatt 24 124 -10 838 -601 -34 611 -54 403
Resultat per aktie 0,03 -0,02 -0,00 -0,05 -0,08
Kassaflöde från verksamheten 20 092 15 441 40 782 24 135 57 825
Nettoomsättning per anställd 242 212 397 374 829
*För definition av nyckeltal, se sid 25
===== SIDA 3 =====
Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 3
Innehållsförteckning 01 VD-kommentar 02 Omsättning och resultat 03 Övrig finansiell information 04 Finansiella rapporter 05 Övrig information
===== SIDA 4 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 4
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
VD-kommentar Snart lansering av PAYDAY 3 och mer på gång Starbreeze har de senaste åren arbetat och levererat på en tydlig strategi. Vi har skapat de bästa möjliga förutsättningarna för en framgångsrik lansering av PAYDAY 3 under 2023 och även fortsätt leverera högkvalitativt innehåll till PAYDAY 2. Med båda dessa avklarade var det dags att lyfta blicken och säkerställa att vi skapar de bästa förutsättningarna som krävs för att ta nästa steg. Vi har ett av spelbranschens starkaste varumärken i PAYDAY, och det kommer naturligtvis fortsatt vara en viktig del av vår tillväxt, med fler produkter och bredare underhållning baserat på PAYDAY. Men Starbreeze ska även växa bortom PAYDAY – genom att ha flera spel i produktion och på marknaden samtidigt men även genom att utöka vår förläggarverksamhet för både tredje part och våra egna titlar. Vi har idag en bevisad affärsmodell, lång erfarenhet av att bygga och underhålla starka communities samt en tydlig spelstrategi med fokus på kooperativa multiplayerspel.
RESULTAT Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 43 MSEK, och bestod till 99 procent av PAYDAY 2. I enheter var försäljningen något lägre än samma kvartal föregående år, men påverkades positivt av marknadsaktiviteter (Humble Bundle), stark försäljning under Steams sommarrea, engångsintäkter från plattformsägare samt starkare dollarkurs. PAYDAY 3 Så i juni var det äntligen dags att visa världen vad vi arbetat på. På Xbox Showcase släppte vi gameplay-trailer och releasedatum för PAYDAY 3, även om många hade önskat information tidigare så visste vi att det genomslag eventet gav var väl värt väntan. Den 21 september kommer spelet att finnas tillgängligt på alla större plattformar och 2023 blir, som utlovat, “The Year of PAYDAY”. Mottagandet har varit fantastiskt, framför allt från vårt stora PAYDAY-community vilket gläder oss
mycket då det är otroligt viktigt att ha våra mest dedikerade PAYDAY-fans exalterade över det nya spelet. Styrkan i vårt varumärke märktes tydligt på uppmärksamheten både från traditionell, och sociala, media. I mitten av juni bjöd vi in ett hundratal journalister och influencers från hela världen till att provspela PAYDAY 3 – också det med mycket positiv respons. Intresset av PAYDAY har också accelererat medlemstillväxten i vår egen portal, Starbreeze Nebula, som redan nått över en miljon användare. Med en dryg månad kvar till lansering har vi sedan länge påbörjat utvecklingen av kommande DLCs och innehållsuppdateringar till spelet – både gratis och betalda. PROJEKT ”BAXTER” Det spel som internt bär arbetsnamnet “BAXTER” är nästa AAA-titel i vår nisch av kooperativa multiplayerspel. I maj tillkännagav vi att vi är i långt gångna förhandlingar om att licensiera ett ikoniskt varumärke som i sitt DNA
===== SIDA 5 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 5
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
kännetecknas av kollaborativa upplevelser och storytelling i en expansiv värld. Fans av våra spel kommer känna igen sig, men det är samtidigt fråga om ett helt nytt projekt, i en helt ny genre, jämfört PAYDAY. Budgeten är uppdelad i tre delar – 1) utveckling av basspel, 2) marknadsföring runt lansering och 3) utveckling av DLC och innehållspaket efter lansering. Fram till lansering beräknas utvecklings-kostnaden uppgå till cirka 60 procent av den totala budgeten. Starbreeze ska agera både utvecklare och förläggare, men vi kommer löpande utvärdera möjligheter att addera externa partners för projektet – exempelvis för fysisk och digital distribution – för att hitta en bra balans mellan risk och marginal i projektet. PAYDAY 2 Tillsammans med Epic Games firade vi “The Year of PAYDAY” genom att erbjuda världens främsta heist-upplevelse – basspelet av PAYDAY 2 – gratis på Epic Games Store under en vecka i juni. Det är givetvis ett led i strategin att låta fler ta del av PAYDAY som spel och varumärke inför lanseringen av PAYDAY 3 i september. Fler än 12 miljoner människor laddade ner spelet, och vi inledde samtidigt försäljning av DLCs på Epic Games Store. Den lyckade kampanjen bidrog till att MAU under juni uppgick till 1 541 309. Under kvartalet levererade vårt
team ytterligare tre DLC:s för PAYDAY 2, vilket kulminerade i Crude Awakening-heisten som lanserades i slutet av juni. 10 år efter lansering innehåller spelet nu nära nittio heists och har fått hundratals uppdateringar med både nytt innehåll och nya funktioner. Kontinuerlig utveckling med mycket nytt innehåll är en pelare i alla spel Starbreeze ska utveckla. TREDJEPARTSFÖRLÄGGNING Vår strategi för förläggarverk-samheten är att hitta spel som är fantastiska på egna ben, men också passar in i vår filosofi och det community vi byggt upp det senaste decenniet. Roboquest – utvecklat av RyseUp Studios – är precis ett sådant spel. Spelet finns tillgängligt genom Steam Early Access och har för närvarande ett snittbetyg runt 95 procent. Våra styrkor som förläggare, i kombination med ett community kopplat till Starbreeze Nebula, kommer att göra det möjligt för oss och våra spel att nå nya målgrupper. ÖVRIGA PROJEKT I början av juni lanserade vår partner PopReach mobilspelet PAYDAY Crime War, globalt. Det ger ännu fler möjligheten att bekanta sig med vårt varumärke, och förstås spela mer PAYDAY, på fler plattformar. Vårt samarbete med Stockholm Syndrome för att utveckla en film eller tv-serie på PAYDAY löper på enligt plan. Den strejk bland författare och
skådespelare som just nu pågår i USA påverkar inte projektet i dess nuvarande fas. ORGANISATION Under kvartalet har antalet anställda ökat med 8 personer primärt inom spelproduktion för att ha kapacitet att utveckla både innehåll till PAYDAY 3 och BAXTER parallellt. Vi är också otroligt stolta över att under kvartalet uppnått HBTQI-certifiering av RFSL. Alla människors lika rättigheter, och rätt till likabehandling är något vi som bolag, och jag personligen, tar på stort allvar. I samband med den övertecknade emissionen fick Starbreeze kapital och förtroende att fullfölja vår antagna strategi. Vi löste samtidigt SEK 380m i skuld på vår balansräkning i form av ett lån och ett konvertibellån – ett tungt arv från tidigare rekonstruktion är därmed löst. Vi har nu de förutsättningar som krävs för att bygga Starbreeze ännu starkare och vi kommer fortsätta det hårda och långsiktiga arbetet med att uppnå våra mål. TOBIAS SJÖGREN, VD
Högsta antal månatliga unika spelare (MAU)
1 541 309 för PAYDAY 2 under Q2 2023
Källa: PAYDAY 2 speldata via Starbreeze telemetri
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000
1 800 000
Jun-21
Aug-21
Oct-21
Dec-21
Feb-22
Apr-22
Jun-22
Aug-22
Oct-22
Dec-22
Feb-23
Apr-23
Jun-23
Månatliga Unika Spelare (MAU)
===== SIDA 6 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 6
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Väsentliga händelser under kvartalet Företrädesemission och transaktion Den 28 april beslutade Starbreeze om en företrädesemission för att accelerera tillväxtinitiativ och stärka balansräkningen samt offentliggjorde preliminär finansiell information för det första kvartalet 2023. Emissionen övertecknades och Starbreeze tillfördes cirka 453 MSEK före transaktionskostnader. Läs mer här. Starbreeze i förhandling om att licensiera IP Den 22 maj tillkännagavs att Starbreeze förhandlar om att licensiera ett IP för användning som bas i spelproduktion. IP:t utgörs av ett ikoniskt varumärke som kännetecknas av kollaborativa upplevelser och storytelling i en expansiv värld, vilket Starbreeze avser använda i produktionen av ett kooperativt multiplayerspel. Läs mer här. Starbreeze partner PopReach lanserar mobilspelet ”PAYDAY Crime War” globalt Den 6 juni tillkännagavs den globala lanseringen av ”PAYDAY Crime War” på Google Play och Apple App Store. Läs mer här. PAYDAY 2 tillgängligt på Epic Games Store Den 8 juni tillkännagavs att PAYDAY 2 gjorts tillgängligt på Epic Games Store. Läs mer här. PAYDAY 3 släpps den 21:a september 2023 Den 11 juni tillkännagav Starbreeze att PAYDAY 3 kommer att lanseras den 21 september 2023. Spelet kommer finnas tillgängligt Day-1 på Xbox Game Pass, på Xbox Series X|S, Playstation®5, Epic Games Store och Steam®. Läs mer här.
Väsentliga händelser efter periodens utgång Konvertering av konvertibellån Den 19 juli påkallade Digital Bros konvertering av sitt konvertibellån om 215 MSEK till kursen SEK 1,45. Läs mer här. Förslag att förstärka Starbreeze styrelse Den 24 juli föreslog Starbreeze valberedning att styrelsen förstärks med två spelveteraner för att stödja Starbreeze strategi och tillväxt samt tillkännagavs att Martin Walfisz lämnar styrelsen på egen begäran eftersom han tillträder en ny operativ tjänst. Läs mer här. Starbreeze förlägger spelet ”Roboquest” av RyseUp Studios Den 10 Augusti tilllkännagavs att Starbreeze Entertainment kommer att vara utgivare vid namn och stödja Roboquest och RyseUp Studios med sin expertis inom releasehantering, marknadsföring, community management, drift av livetjänster, fortsatt utveckling samt datahantering och analys. Läs mer här.
===== SIDA 7 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 7
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Omsättning och resultat
02
===== SIDA 8 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 8
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Omsättning och resultat För omsättning och resultat avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Andra kvartalet 2023 Omsättning Nettoomsättningen för andra kvartalet 2023 uppgick till 43,2 MSEK (31,8) vilket är en ökning med cirka 36 procent jämfört med motsvarande period föregående år. PAYDAY stod för 42,7 MSEK (30,0) vilket är en ökning med cirka 42 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Av nettoomsättningen uppgick PC till 39,7 MSEK (24,7) och Konsol till 3,2 MSEK (5,5). Nettoomsättningen från Steamförsäljning uppgick till 24,8 MSEK jämfört med 24,1 MSEK samma period föregående år. Steamförsäljningen av PAYDAY 2 basspel minskade under kvartalet med cirka 6 procent (0,3 MSEK) medan DLC-försäljningen (försäljning av tilläggspaket) ökade med cirka 5 procent (1,0 MSEK), vilket totalt motsvarar cirka 3 procents högre nettoomsättning från Steamförsäljningen för PAYDAY jämfört med motsvarande period föregående år. Under kvartalet lanserades PAYDAY 2 på plattformen Epic Games och Starbreeze genomförde även en kampanj på välgörenhetsplattformen Humble Bundle. Valutakursförändring mot amerikanska dollar har haft en positiv påverkan på nettoomsättningen om 2,6 MSEK jämfört med genomsnittlig valutakurs motsvarande period föregående år. Justerat för valutakursförändringen
minskad omsättningen från Steam med cirka 8 procent och omsättningen från konsol med cirka 48 procent i kvartalet. Kostnader Direkta kostnader uppgick till 17,5 MSEK (15,1) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 13,2 MSEK (10,9). Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 36,7 MSEK (27,7) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt utveckling av nya IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 7,5 MSEK (3,9) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till fler genomförda marknadsaktiviteter under perioden avseende PAYDAY 3 samt ökade personalkostnader. Administrationskostnader uppgick till 20,8 MSEK (15,7) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt övriga externa kostnader. De högre kostnaderna är främst hänförligt till högre personalrelaterade kostnader där huvuddelen utgörs av reserverade lönekostnader relaterat till bolagets långsiktiga incitamentsprogram avseende PAYDAY 3 samt externa kostnader. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 3,8 MSEK (3,8). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 9,6 MSEK (7,5) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt övriga IP:n.
Omsättning och resultat
2023 2022 2023 2022
TSEK Q2 Q2JAN-JUNJAN-JUN
Nettoomsättning 43 238 31 764 69 899 55 296
EBITDA * 14 094 18 106 18 145 22 659
Resultat före skatt 24 124-10 838 -601-34 611
Periodens resultat 24 740-11 237 -194-35 262
Resultat per aktie, SEK 0,03 -0,02 -0,00 -0,05
Omsättningstillväxt, % 36,1 -0,8 26,4 -7,7
EBITDA-marginal, % 32,6 57,0 26,0 41,0
* För definition av nyckeltalen se sid 25.
35
31
24
32
27 24 27
43
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Q3/21
Q4/21
Q1/22
Q2/22
Q3/22
Q4/22
Q1/23
Q2/23
Nettoomsättning, MSEK
EBITDA, MSEK
===== SIDA 9 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 9
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Övriga intäkter uppgick till -0,4 MSEK (6,3). Posten består av vidarefakturerade kostnader avseende PAYDAY 3 om 2,9 MSEK, valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta -4,3 MSEK samt hyresintäkter om 0,9 MSEK. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 14,1 MSEK (18,1). Minskningen är främst hänförlig högre personalrelaterade kostnader och negativa valutaeffekter. De ökade personalrelaterade kostnaderna är framförallt hänförligt till att antalet anställda har ökat med 27 personer. Resultatandel från samriskbolaget StarVR Corporation uppgick till 0,1 MSEK (0,1). Finansnetto Finansnettot uppgick till 27,1 MSEK (-14,2). I samband med företrädesemissionen omförhandlades villkoren för konvertibellånet. Omförhandlingen medförde att ränta ej skulle utgå under konvertibelns löptid samt att konvertering skulle ske i juli, vilket medförde en positiv, av engångskaraktär, resultateffekt om 13,3 MSEK då tidigare kostnadsförd ränta återförts. Beaktat periodens räntekostnad för konvertibeln uppgick nettoeffekten till 12,9 MSEK. Övrig relaterad skuld om 165,0 MSEK slutamorterades i juli med 150 MSEK, beaktat en rabatt om 15,0 MSEK. Den förhandlade rabatten medförde en positiv resultateffekt i perioden om 15,0 MSEK då bokförd skuld uppgick till fulla värdet om 165 MSEK vilken justerades till ner till 150 MSEK. Beaktat periodens kostnad för lånet uppgick nettoeffekten till 13,2 MSEK. Under perioden har den spelfinansiering som kommer erhållas avseende utveckling av PAYDAY 3 valutasäkrats genom köp av valutaderivat. De framtida derivaten marknadsvärderas månatligen och i perioden har denna
värdering medfört en positiv påverkan på resultatet genom en orealiserad värdeförändring om 1,0 MSEK. Under kvartalet belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,1 MSEK (-0,2), vilket är en effekt av redovisningsstandarden IFRS 16. Resultat före skatt och kvartalets resultat Resultat före skatt uppgick för kvartalet till 24,1 MSEK (-10,8). Resultat för kvartalet uppgick till 24,7 MSEK (-11,2). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,03 SEK (-0,02).
Specifikation av finansnetto
2023 2022 2023 2022
TSEK Q2 Q2JAN-JUNJAN-JUN
Ränta på
konvertibellån 12 948 -7 846 5 803-15 640
Resultatandel från
StarVR Corp. 58 93 33 123
Implicit ränta 13 153 -6 246 7 150-12 146
Ränta på
Leasingskuld -101 -193 -225 -412
Orealiserad
värdeförändringar
på derivat
1 012 - 1 173 -
Övriga poster 5 1 13 17
Summa 27 075 -14 191 13 947-28 058
===== SIDA 10 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 10
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Perioden januari-juni 2023 Omsättning Nettoomsättningen för första halvåret 2023 uppgick till 69,9 MSEK (55,3) vilket är en ökning med cirka 26 procent jämfört med motsvarande period föregående år. PAYDAY stod för 69,1 MSEK (53,4) vilket är en ökning med cirka 29 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Av nettoomsättningen uppgick PC till 63,8 MSEK (43,7) och Konsol till 5,8 MSEK (9,9). Nettoomsättningen från Steamförsäljning uppgick till 48,0 MSEK jämfört med 42,8 MSEK samma period föregående år. Steamförsäljningen av PAYDAY 2 basspel minskade under perioden med cirka 5 procent (0,5 MSEK) medan DLC-försäljningen (försäljning av tilläggspaket) ökade med cirka 17 procent (5,7 MSEK), vilket totalt motsvarar cirka 5,23 procents högre nettoomsättning från Steamförsäljningen för PAYDAY jämfört med motsvarande period föregående år. Valutakursförändring mot amerikanska dollar har haft en positiv påverkan på nettoomsättningen om 5,2 MSEK jämfört med genomsnittlig valutakurs motsvarande period föregående år. Justerat för valutakursförändringen ökade omsättningen från Steam med cirka 1 procent och minskade på konsol med cirka 48 procent. Kostnader Direkta kostnader uppgick till 33,3 MSEK (29,1) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 25,0 MSEK (21,4). Ökningen är främst relaterad till högre avskrivningar. Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 73,5 MSEK (53,0) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt utveckling av övriga IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 13,2 MSEK (7,2) och avser marknadsaktiviteter och
personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till fler genomförda marknadsaktiviteter under perioden hänförliga till PAYDAY 3 samt ökade personalkostnader. Administrationskostnader uppgick till 39,2 MSEK (33,3) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt övriga externa kostnader. De högre kostnaderna är främst hänförligt till högre personalrelaterade kostnader där huvuddelen utgörs av reserverade lönekostnader relaterat till bolagets långsiktiga incitamentsprogram avseende PAYDAY 3 samt externa kostnader. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 7,7 MSEK (7,8). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 18,2 MSEK (14,4) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt övriga IP:n. Övriga intäkter uppgick till 1,2 MSEK (7,8). Posten består av vidarefakturerade kostnader avseende Payday 3, 5,8 MSEK, valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta -6,5 MSEK samt hyresintäkter om 1,8 MSEK. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 18,1 MSEK (22,7). Minskningen är främst relaterad till högre personalrelaterade kostnader samt negativa valutaeffekter vilket delvis kompenseras för genom högre försäljning under perioden. Resultatandel från samriskbolaget StarVR Corporation uppgick till 0,0 MSEK (0,1). Finansnetto Finansnettot uppgick till 13,4 MSEK (-28,1). Intäkterna är huvudsakligen hänförliga till omförhandlingen av bolagets konvertibellån samt därmed förenlig skuld om 28,3 MSEK. Nettoeffekten beaktat periodens kostnad för lånen
===== SIDA 11 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 11
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
uppgick till 13,0 MSEK (-27,8). Under juli har konvertibeln konverterats och skulden amorterats. Under perioden har den spelfinansiering som kommer erhållas avseende utveckling av PAYDAY 3 valutasäkrats genom köp av valutaderivat. De framtida derivaten marknadsvärderas månatligen och i perioden har denna värdering medfört en positiv påverkan på resultatet genom en orealiserad värdeförändring om 1,2 MSEK. Under perioden belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,2 MSEK (-0,4), vilket är en effekt av redovisningsstandarden IFRS 16 Resultat före skatt och periodens resultat Resultat före skatt uppgick för kvartalet till -0,6 MSEK (-34,6). Resultat för perioden uppgick till -0,2 MSEK (-35,3). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,0 SEK (-0,05).
===== SIDA 12 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 12
Övrig finansiell information
03
===== SIDA 13 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 13
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Övrig finansiell information För finansiell information avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Andra kvartalet 2023 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 17,6 MSEK (15,0) där ett negativt rörelseresultat uppgick till -3,0 MSEK (3,4) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till 20,5 MSEK (12,4). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 17,0 MSEK (14,8) och valutakurseffekter om 4,8 MSEK (-2,3). Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 20,1 MSEK (15,4). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -48,2 MSEK (-34,8) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -46,3 MSEK (-35,3). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 448,9 (-7,0) vilket är ett resultat av den företrädesemission som genomfördes under andra kvartalet vilket medförde en positiv effekt på kassaflödet om 416,8 MSEK. Under perioden har bolaget erhållit spelfinansiering från Plaion om 36,3 MSEK (0,0). Under kvartalet har bolaget ställt ut fakturor om totalt
11,5 MSEK avseende finansiering av spelutveckling. Fakturorna var vid periodens stängning ej reglerade och kassaflödet har följaktligen justerats med motsvarande 11,5 MSEK. Betalning erhölls efter periodens stängning och får därmed en positiv effekt på kassaflödet under tredje kvartalet. IFRS 16 Leasing uppgick till -3,8 MSEK (-6,9). Periodens totala kassaflöde var 420,8 MSEK (-26,4). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 498,8 MSEK (86,3). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -0,7 MSEK (-0,3). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -46,3MSEK (-35,3).
Likvida medel per 30 juni 2023
498,8 MSEK
===== SIDA 14 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 14
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Perioden januari-juni 2023 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 24,4 MSEK (18,9) där ett negativt rörelseresultat uppgick till -14,5 MSEK (-6,6) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till 39,2 MSEK (26,5). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 32,7 MSEK (29,2) och valutakurseffekter om 7,4 MSEK (-2,9). Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 40,8 MSEK (24,1). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -95,0 MSEK (-66,0) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -91,7 MSEK (-67,4). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 444,8 MSEK (-0,6) och är ett resultat av den företrädesemission som genomfördes under andra kvartalet 2023 vilket medförde en positiv effekt på kassaflödet om 416,8 MSEK. Under perioden har bolaget erhållit spelfinansiering från Plaion om 36,3 MSEK (11,8). IFRS 16 Leasing uppgick till -7,6 MSEK (-11,2). Periodens totala kassaflöde var 390,5 MSEK (-42,4). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 498,8 MSEK (86,3). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -1,0 MSEK (-0,8). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -91,7 MSEK (-67,4).
===== SIDA 15 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 15
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Finansiell ställning Anläggningstillgångar Goodwill uppgick vid periodens utgång till 50,1 MSEK (47,4). Ökningen av goodwill är hänförlig till omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Immateriella anläggningstillgångar, som främst består av IP-rättigheter, uppgick till 161,7 MSEK (185,9). Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling uppgick till 407,4 MSEK (261,8). Investeringar i förlagsprojekt uppgick till 6,3 MSEK (4,0). Av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar uppgick till 25,1 MSEK (21,3) under perioden. Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 33,2 MSEK (40,5) varav kundfordran avseende spelfinansiering uppgick till 11,5 MSEK. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick vid periodens utgång till 45,0 MSEK (38,9) varav 19,2 MSEK (17,2) avser fordran för digital försäljning via främst Steam, PlayStation Store, Xbox Live och Switch. Eget kapital På balansdagen uppgick koncernens egna kapital till 469,7 MSEK (83,5). Ökningen av eget kapital är ett resultat av den företrädesemission som gjordes under det andra kvartalet 2023. Långfristiga skulder Långfristiga skulder uppgick till 2,6 MSEK (501,8). Konvertibellån och relaterad skuld klassificeras som kortfristig skuld då amortering och konvertering genomförs i juli 2023. Motsvarande skuld i Q2 2022 var 347,3. Långfristig del av leasingskuld uppgick till 0,3 MSEK (12,5) och uppskjuten skatteskuld uppgick till 1,3 MSEK (0,0).
Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder uppgick totalt till 755,0 MSEK (121,4). Kort skuld avseende konvertibellån och relaterad skuld uppgick till 362,6 MSEK. Konvertering av konvertibellån och slutamortering av skuld genomfördes i juli 2023. Leverantörsskulder och övriga skulder uppgick vid periodens utgång till 315,1 MSEK (67,8) varav skuld avseende erhållen spelfinansiering uppgick till 237,6 MSEK. I Q2 2022 klassificerades skuld avseende erhållen spelfinansiering som lång skuld och uppgick då till 129,8 MSEK. Kortfristig skuld avseende spelfinansiering kommer öka i takt med att finansiering erhålles och skulden kommer krediteras i samband med framtida intäktsdelning av försäljningsintäkterna från PAYDAY 3. Då krediteringen sker genom intäktsdelning innebär det att krediteringen är icke kassaflödespåverkande. Kortfristig skuld för leasingkontrakt uppgick till 13,9 MSEK (15,8). Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick vid periodens slut till 62,5 MSEK (37,8). Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 26 569 006 SEK (14 492 185) fördelat på 1 328 450 316 aktier (724 609 266), varav 301 210 042 A-aktier (166 321 768) och 1 027 240 274 B-aktier (557 731 701). Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta delårsrapporter och årsredovisning enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar, skulder och intäkter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. De största riskerna och osäkerhetsfaktorerna är låga intäkter vid lansering av spel och projektförseningar. Dessa och övriga risker såsom upphovsrättsintrång, förlust av nyckelpersoner och valutakursförändringar beskrivs i Starbreezes årsredovisning 2022 i
Antal medarbetare
Antal medarbetare
179
2023 2022
Q2 Q2
Anställda 179 152
Män 150 126
Kvinnor 29 26
===== SIDA 16 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 16
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
förvaltningsberättelsen på sidan 59-60 och i not 3. Vidare baseras värdet på vissa tillgångar och skulder utifrån ett förväntat utfall vilket medför att dessa poster löpande ska omvärderas och således kan påverka framtida resultat. Den kortsiktiga resultatpåverkan från valutakursförändringar kan vara positiv eller negativ, beroende på den aktuella valutaexponeringen från kundfordringar, bankmedel och andra tillgångar samt skulder i utländsk valuta. På lång sikt leder dock en sjunkande amerikansk dollarkurs till att vinstmarginalen påverkas negativt. Då koncernen har utländska dotterbolag finns även en omräkningsexponering. Moderbolaget Koncernens verksamhet har under kvartalet bedrivits i moderbolaget Starbreeze AB (publ), dotterbolagen Starbreeze Production AB, Starbreeze Studio AB, Starbreeze Publishing AB, New Starbreeze Publishing PD IP AB, Starbreeze VR AB, Starbreeze USA Inc, Starbreeze LA Inc, Starbreeze IP LUX, Starbreeze IP LUX II Sarl, Starbreeze Barcelona SL, Starbreeze Paris SAS, New Starbreeze Studios AB, New Starbreeze Publishing AB, Enterspace AB, Starbreeze IP AB och Starbreeze Studios UK Ltd. Under perioden har Enterspace International AB och Starbreeze Ventures AB likviderats. Moderbolagets nettoomsättning under kvartalet uppgick till 9,6 MSEK (7,6) och för perioden till 17,0 MSEK (15,1). Omsättningen avser framförallt allokering av management fee. Resultat före och efter skatt var för kvartalet 32,4 MSEK (-8,4) och för perioden 17,3 MSEK (-23,3). Vid periodens slut uppgick likvida medel till 428,5 MSEK (8,6) och moderbolagets egna kapital var 1 139,2 MSEK (734,7).
Långfristiga skulder avseende konvertibel och relaterad skuld, totalt 362,6 MSEK (347,3), omklassificerades under perioden till kortfristig skuld. Transaktioner med närstående Utöver löner och ersättningar samt koncerninterna transaktioner har inga närståendetransaktioner förekommit under perioden. Revisorns granskning Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.
===== SIDA 17 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 17
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat av verksamheten och beskriver de betydande risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför.Stockholm, den 17 augusti 2023
Torgny Hellström Styrelseordförande Anna Lagerborg Styrelseledamot
Thomas Lindgren Styrelseledamot Christine Rankin Styrelseledamot
Tobias Sjögren Verkställande direktör
===== SIDA 18 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 18
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Finansiella rapporter
04
===== SIDA 19 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 19
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Rapport över totalresultat, koncernen
NOT 2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
Nettoomsättning 3 43 238 31 764 69 899 55 296 127 602
Direkta kostnader 4 -17 482 -15 142 -33 273 -29 107 -60 527
Bruttoresultat 25 756 16 622 36 626 26 189 67 075
Försäljnings- och marknadsföringskostnader 4 -7 537 -3 894 -13 162 -7 213 -15 795
Administrationskostnader 4 -20 775 -15 667 -39 247 -33 301 -64 074
Övriga intäkter -395 6 292 1 235 7 772 19 540
Rörelseresultat -2 951 3 353 -14 548 -6 553 6 746
Finansiella intäkter 14 6 22 21 39
Finansiella kostnader 27 003 -14 290 13 892 -28 202 -61 356
Andel av resultat från innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden 58 93 33 123 168
Resultat före skatt 24 124 -10 838 -601 -34 611 -54 403
Inkomstskatt 616 -399 407 -651 -5 405
Periodens resultat 24 740 -11 237 -194 -35 262 -59 808
Övrigt totalresultat som senare kan omklassificieras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser -3 231 -3 179 -3 654 -4 017 -6 223
Summa totalresultat för perioden 21 509 -14 416 -3 848 -39 279 -66 031
Summa totalresultat för perioden hänförligt till:
Till moderföretagets aktieägare 21 509 -14 416 -3 848 -39 279 -66 031
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (SEK):
- före utspädning 0,03 -0,02 -0,00 -0,05 -0,08
- efter utspädning 0,03 -0,02 -0,00 -0,05 -0,08
===== SIDA 20 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 20
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Rapport över finansiell ställning, koncernen
TSEK NOT 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar
Goodwill 50 090 47 418 48 339
Övriga immateriella anläggningstillgångar 161 721 185 917 174 310
Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling 407 363 261 819 328 190
Investeringar i förlagsprojekt 6 282 3 974 3 974
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 7 471 7 174 7 291
Andelar i joint venture 5 1 335 1 257 1 302
Uppskjuten skattefordran - 4 388 -
Materiella anläggningstillgångar
IT-utrustning och övriga inventarier 2 734 2 285 2 157
Nyttjanderätter byggnader 13 264 26 894 20 363
Summa anläggningstillgångar 650 260 541 126 585 926
Omsättningstillgångar
Kundfordringar och övriga fordringar 33 218 40 527 11 622
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 020 38 854 40 640
Likvida medel 498 821 86 288 108 217
Summa omsättningstillgångar 577 059 165 669 160 479
SUMMA TILLGÅNGAR 1 227 319 706 795 746 405
===== SIDA 21 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 21
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Rapport över finansiell ställning, koncernen (forts.)
TSEK NOT 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 26 569 14 492 14 492
Övrigt tillskjutet kapital 2 383 793 1 979 111 1 979 111
Reserver 9 556 15 416 13 210
Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 950 221 -1 925 481 -1 950 027
Summa eget kapital 469 697 83 538 56 786
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 1 338 - 1 383
Långfristig leasingskuld 314 12 549 5 432
Övriga långfristiga skulder 987 489 287 379 647
Summa långfristiga skulder 2 639 501 836 386 462
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder, konvertibel och tillhörande lån 362 570 - -
Leverantörsskulder och övriga skulder 315 065 67 794 245 708
Derivat 929 - 2 102
Kortfristig leasingskuld 13 886 15 832 16 187
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 62 533 37 795 39 160
Summa kortfristiga skulder 754 983 121 421 303 157
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 227 319 706 795 746 405
===== SIDA 22 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 22
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2023 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786
Periodens resultat - - - -194 -194
Övrigt totalresultat för perioden
Omräkningsdifferenser - - -3 654 - -3 654
Summa totalresultat - - -3 654 -194 -3 848
Nyemission 12 077 440 804 - - 452 881
Emissionskostnader bokade via eget kapital - -36 122 - - -36 122
Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital 12 077 404 682 - - 416 759
Utgående balans per 30 juni 2023 26 569 2 383 793 9 556 -1 950 221 469 697
Ingående balans per 1 januari 2022 14 492 1 979 111 19 433 -1 890 219 122 817
Periodens resultat - - - -59 808 -59 808
Övrigt totalresultat för perioden
Omräkningsdifferenser - - -6 223 - -6 223
Summa totalresultat - - -6 223 -59 808 -66 031
Utgående balans per 31 december 2022 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786
2023 2022
FÖRÄNDRING I ANTAL UTESTÅENDE AKTIER JAN-JUN JAN-DEC
Antal aktier vid periodens ingång 724 609 266 724 609 266
Nyemission 603 841 050 -
Antal aktier vid periodens utgång 1 328 450 316 724 609 266
===== SIDA 23 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 23
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Kassaflödesanalys, koncernen
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK NOT Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat -2 951 3 353 -14 548 -6 553 6 746
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 20 491 12 426 39 198 26 517 59 945
Erhållen ränta 14 - 22 - -
Betalda inkomstskatter 56 -785 -232 -1 032 -1 268
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 17 610 14 994 24 440 18 932 65 423
Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar -16 141 -7 468 -13 696 -9 427 -15 925
Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 18 623 7 915 30 038 14 630 8 327
Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital 20 092 15 441 40 782 24 135 57 825
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -723 -282 -1 030 -847 -1 271
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - - - -1 771
Förändring finansiella anläggningstillgångar - 740 - 2 217 2 224
Investeringar i egen spel- och teknikutveckling -46 311 -35 285 -91 669 -67 389 -143 118
Investeringar i förlagsprojekt -1 186 - -2 308 - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -48 220 -34 827 -95 007 -66 019 -143 936
Finansieringsverksamheten
Nyemission 416 759 - 416 759 - -
Återbetalning lån -348 -114 -688 -229 -673
Finansering spelutveckling 36 334 - 36 334 11 761 86 119
Checkräkningskredit - - - -860 -860
Effekt av finansiell leasing -3 823 -6 927 -7 644 -11 232 -19 064
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 448 922 -7 041 444 761 -560 65 522
Periodens kassaflöde 420 794 -26 427 390 536 -42 444 -20 589
Likvida medel vid periodens ingång 77 966 112 610 108 217 128 572 128 572
Kursdifferens i likvida medel 61 105 68 160 234
Likvida medel vid periodens utgång 498 821 86 288 498 821 86 288 108 217
===== SIDA 24 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 24
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Nyckeltal, koncernen
2023 2022 2023 2022 2022
Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
Nettoomsättning, TSEK 43 238 31 764 69 899 55 296 127 602
EBITDA, TSEK 14 094 18 106 18 145 22 659 66 380
EBIT, TSEK -2 951 3 353 -14 548 -6 553 6 746
Resultat före skatt, TSEK 24 124 -10 838 -601 -34 611 -54 403
Resultat efter skatt, TSEK 24 740 -11 237 -194 -35 262 -59 808
EBITDA-marginal, % 32,6 57,0 26,0 41,0 52,0
Rörelsemarginal, % -6,8 10,6 -20,8 -11,9 5,3
Vinstmarginal, % 55,8 -34,1 -0,9 -62,6 -42,6
Soliditet, % 38,3 11,8 38,3 11,8 7,6
A-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,82 0,90 0,82 0,90 1,56
B-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,88 0,67 0,88 0,67 1,28
Resultat per aktie före utspädning, kr 0,03 -0,02 -0,00 -0,05 -0,08
Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,03 -0,02 -0,00 -0,05 -0,08
Antal aktier vid periodens slut före utspädning 1 328 450 316 724 609 266 1 328 450 316 724 609 266 724 609 266
Antal aktier vid periodens slut efter utspädning 1 328 450 316 724 609 266 1 328 450 316 724 609 266 724 609 266
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 731 244 882 724 609 266 727 945 404 724 609 266 724 609 266
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 731 244 882 724 609 266 727 945 404 724 609 266 724 609 266
Antalet anställda i genomsnitt 179 150 176 148 154
Antalet anställda vid periodens slut 182 152 182 152 165
===== SIDA 25 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 25
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Nyckeltal, koncernen EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA justerat Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar justerat för engångseffekter relaterade till licensavtal avseende PAYDAY Crime War. EBIT Rörelseresultat efter avskrivningar. EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar i procent av nettoomsättning.
Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av summan av nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av totalt kapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital Redovisat eget kapital inklusive 78 procent av obeskattade reserver.
===== SIDA 26 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 26
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Avstämning alternativa nyckeltal
2023 2022 2023 2022 2022
Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
EBITDA
Rörelserelsultat, TSEK -2 951 3 353 -14 548 -6 553 6 746
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar, TSEK 13 247 10 975 25 134 21 308 44 080
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar, TSEK 3 798 3 778 7 559 7 904 15 554
EBITDA 14 094 18 106 18 145 22 659 66 380
EBITDA-marginal, %
EBITDA, TSEK 14 094 18 106 18 145 22 659 66 380
Nettoomsättning, TSEK 43 238 31 764 69 899 55 296 127 602
EBITDA-marginal, % 32,6 57,0 26,0 41,0 52,0
Rörelsemarginal, %
Rörelserelsultat, TSEK -2 951 3 353 -14 548 -6 553 6 746
Nettoomsättning, TSEK 43 238 31 764 69 899 55 296 127 602
Rörelsemarginal, % -6,8 10,6 -20,8 -11,9 5,3
Vinstmarginal, %
Resultat före skatt, TSEK 24 124 -10 838 -601 -34 611 -54 403
Nettoomsättning, TSEK 43 238 31 764 69 899 55 296 127 602
Vinstmarginal, % 55,8 -34,1 -0,9 -62,6 -42,6
Soliditet, %
Summa eget kapital, TSEK 469 697 83 538 469 697 83 538 56 786
Summma eget kapital och skulder, TSEK 1 227 319 706 795 1 227 319 706 795 746 405
Soliditet, % 38,3 11,8 38,3 11,8 7,6
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning och kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS).
Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra
företag.
===== SIDA 27 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 27
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Resultaträkning, moderbolaget
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
Nettoomsättning 9 597 7 574 16 978 15 110 28 773
Övriga rörelseintäkter 9 812 9 012 10 857 11 422 17 181
Summa intäkter 19 409 16 586 27 835 26 532 45 954
Övriga externa kostnader -5 981 -3 656 -10 319 -6 322 -12 910
Personalkostnader -9 983 -9 115 -18 617 -19 072 -35 265
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -9 -40 -17 -80 -112
Rörelseresultat 3 436 3 775 -1 118 1 058 -2 333
Övriga finansiella intäkter 2 880 1 931 5 448 3 396 7 917
Finansiella kostnader 26 113 -14 085 12 965 -27 779 -58 502
Resultat efter finansiella poster 32 429 -8 379 17 295 -23 325 -52 918
Bokslutsdispositioner - - - - -
Resultat före skatt 32 429 -8 379 17 295 -23 325 -52 918
Inkomstskatt - - - - -
Periodens resultat 32 429 -8 379 17 295 -23 325 -52 918
För moderbolaget överenstämmer periodens resultat med totalresultatet.
===== SIDA 28 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 28
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Balansräkning, moderbolaget
TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Datorer och övriga inventarier 16 65 33
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 331 873 325 923 331 373
Andelar i joint venture 4 656 4 656 4 656
Övriga finansiella anläggningstillgångar 2 347 2 126 2 215
Summa anläggningstillgångar 338 892 332 770 338 277
Omsättningstillgångar
Kundfordringar och övriga fordringar 1 211 1 211 1 094
Fordringar koncernföretag 1 345 392 1 360 524 1 366 562
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 718 591 516
Likvida medel 428 514 8 577 2 782
Summa omsättningstillgångar 1 775 835 1 370 903 1 370 954
SUMMA TILLGÅNGAR 2 114 727 1 703 673 1 709 231
===== SIDA 29 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 29
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Balansräkning, moderbolaget (forts.)
TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 26 569 14 492 14 492
Överkursfond 2 316 810 1 889 898 1 912 128
Balanserat resultat -1 221 521 -1 146 373 -1 168 603
Periodens resultat 17 295 -23 325 -52 918
Summa eget kapital 1 139 152 734 692 705 099
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder - 347 294 378 016
Summa långfristiga skulder - 347 294 378 016
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 11 569 1 579 756
Skulder till koncernföretag 574 766 603 915 605 239
Övriga skulder 363 522 2 639 2 508
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 718 13 554 17 613
Summa kortfristiga skulder 975 575 621 687 626 116
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 114 727 1 703 673 1 709 231
===== SIDA 30 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 30
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna överensstämmer med de principer som tillämpades 2022. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridisk person samt enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2022 (Not 2, sid. 70-74). Inga nya eller omarbetade IFRS regler har trätt i kraft som förväntas ha någon betydande påverkan på koncernen. För samtliga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av verkligt värde.
Not 2 Ställda säkerheter Starbreeze ingick i mars 2021 ett copublishingavtal med Plaion avseende PAYDAY 3. Avtalet avser både produktutveckling och marknadsföring av PAYDAY 3 samt fortsatt utveckling och marknadsföring av spelet enligt Starbreeze GaaSmodell. All utveckling av spelet görs av Starbreeze, som äger varumärket och samtliga övriga rättigheter kopplat till varumärket, och Plaion kommer distribuera och aktivt bistå med att marknadsföra spelet och hantera lokala communities. Till säkerhet för av Plaion gjorda investeringar enligt avtalet har samtliga aktier i Starbreeze helägda dotterbolag, New Starbreeze Publishing PD IP AB, pantsatts till förmån för Plaion.
TSEK 2023-06-302022-06-302022-12-31
Ställda säkerheter 239 978 240 563 239 978
===== SIDA 31 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 31
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Not 3 Nettoomsättning per kategori
TSEK Q2 2023 Starbreeze Games Övrigt Totalt
PC 39 594 143 39 737
Konsol, digital 3 069 90 3 159
Konsol, fysisk 34 - 34
Licensaffärer - 289 289
Övrigt 19 - 19
Summa nettoomsättning 42 716 522 43 238
TSEK Q2 2022 Starbreeze Games Övrigt Totalt
PC 24 557 126 24 683
Konsol, digital 5 445 17 5 462
Konsol, fysisk 34 - 34
Licensaffärer - 1 585 1 585
Övrigt - - -
Summa nettoomsättning 30 036 1 728 31 764
TSEK JAN-JUN 2023 Starbreeze Games Övrigt Totalt
PC 63 336 462 63 798
Konsol, digital 5 659 109 5 768
Konsol, fysisk 63 - 63
Licensaffärer - 179 179
Övrigt 91 - 91
Summa nettoomsättning 69 149 750 69 899
TSEK JAN-JUN 2022 Starbreeze Games Övrigt Totalt
PC 43 465 263 43 728
Konsol, digital 9 789 30 9 819
Konsol, fysisk 75 - 75
Licensaffärer - 1 637 1 637
Övrigt 37 - 37
Summa nettoomsättning 53 366 1 930 55 296
===== SIDA 32 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 32
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Not 4 Koncernens avskrivningar per funktion
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q2 Q2 JAN-JUN JAN-JUN JAN–DEC
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar
Direkta kostnader -24 -46 -49 -240 -397
Försäljnings- och marknadsföringskostnader -6 -6 -12 -12 -24
Administrationskostnader -3 768 -3 726 -7 498 -7 652 -15 133
Summa av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -3 798 -3 778 -7 559 -7 904 -15 554
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar
Direkta kostnader -13 169 -10 903 -24 980 -21 165 -43 788
Administrationskostnader -78 -72 -154 -143 -292
Summa av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -13 247 -10 975 -25 134 -21 308 -44 080
Summa av- och nedskrivningar -17 045 -14 753 -32 693 -29 212 -59 634
===== SIDA 33 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 33
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Not 5 Samriskbolag StarVR Corporation Bolagets samriskbolag med Acer, StarVR Corporation, är ett sälj- och marknadsföringsbolag för StarVR:s headset StarVR One. Bolaget hanterar marknadsföring och försäljning mot företagsmarknaden samt support och eftermarknadsstöd. Starbreeze äger de immateriella rättigheterna, såsom patent, källkoder och varumärken relaterade till StarVR medan Acer ansvarar för tillverkningen av produkten. Utveckling samt utformning av referensdesign till headset sker gemensamt av Starbreeze och Acer. StarVR Corporation, bär alla kostnader för marknadsföring och försäljning av StarVR-headsetet. Starbreeze har fram till september 2018 burit R&D-relaterade kostnader, men dessa har överförts till StarVR Corporation. Tillverkningskostnader tas av Acer som även är exklusiv leverantör till StarVR Corporation. I följande avstämning återspeglas justeringar som gjorts av koncernen vid tillämpning av kapitalandelsmetoden, inklusive justeringar till verkligt värde vid tiden för förvärvet samt justeringar för skillnader i redovisningsprinciper.
Nedanstående tabell visar finansiell information i sammandrag för innehavet i samriskbolaget (StarVR Corporation) som koncernen har bedömt som väsentligt. Informationen visar de belopp som redovisats i de finansiella rapporterna för samriskbolaget och inte Starbreezes andel av dessa belopp. Avstämning av Starbreezes andel framgår ovan.
TSEK 2023-06-30
Balansräkning i sammandrag:
Omsättningstillgångar 12 320
Kortfristiga skulder -8 275
Nettotillgångar 4 045
Totalresultat i sammandrag:
Intäkter 30
Periodens resultat 60
Summa totalresultat 60
TSEK 2023-06-30
Avstämning mot redovisade värden:
Ingående nettotillgångar 1 januari 3 945
Resultat för perioden 60
Valutakursdifferens 40
Utgående nettotillgångar 4 045
Koncernens andel 33%
Koncernens andel i TSEK 1 335
Redovisat värde 1 335
===== SIDA 34 =====
2023-04-04 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 34
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Övrig information
05
===== SIDA 35 =====
Org.nr: 556551-8932 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 35
För ytterligare information Tobias Sjögren, VD Mats Juhl, CFO Tel: +46 (0)8-209 229 Tel: +46 (0)8-209 229 ir@starbreeze.com
Finansiell kalender Delårsrapport Q3 2023 16 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Presentation Bolaget håller en webcast kl. 11, 17 augusti. För att ansluta till presentationen – klicka här.
Om Starbreeze Starbreeze är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av PC och konsolspel till en global marknad, med studios i Stockholm, Barcelona, Paris och London. Med det framgångsrika varumärket PAYDAY™ i centrum, utvecklar Starbreeze spel baserat på egna och andras varumärken, både internt och i samarbete med externa spelutvecklare. Starbreeze aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under ticker STAR A och STAR B. Läs mer på www.starbreeze.com och corporate.starbreeze.com Denna information är sådan information som Starbreeze AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 augusti 2023 kl. 07:30 CEST.
===== SIDA 36 =====
2023-04-04 Q2 Delårsrapport April – Juni 2023 36