FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 1
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Q3 Delårsrapport Juli – September 2023
===== SIDA 2 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 2
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Tredje kvartalet 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 494,4 MSEK (38,7). PAYDAY 2 stod för 51,6 MSEK (36,1). • PAYDAY 3 stod för 440,8 MSEK, varav; • 193,7 MSEK intäktsdelning efter avtalsparternas löpande kostnader och Starbreeze vidarefakturerade löpande kostnader samt, • 247,1 MSEK hänförlig intäktsförd redovisad skuld avseende spelfinansiering, då Starbreeze åtagande avseende basspelet anses fullgjord. Denna del har ingen kassaflödeseffekt i kvartalet. • EBITDA* uppgick till 441,8 MSEK (24,4). • Av- och nedskrivningar uppgick till 142,0 MSEK (15,4). • Resultat före skatt uppgick till 299,8 MSEK (-7,5). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,21 SEK (-0,01). Perioden januari-september 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 564,3 MSEK (94,0). PAYDAY 3 stod för 440,8 MSEK. • EBITDA* uppgick till 460,0 MSEK (47,0). • Av- och nedskrivningar uppgick till 174,7 MSEK (44,6). • Resultat före skatt uppgick till 299,2 MSEK (-42,1). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,31 SEK (-0,06). • Likvida medel uppgick till 312,9 MSEK (119,6).
Väsentliga händelser under och efter kvartalet • Den 19 juli påkallade Digital Bros konvertering av sitt konvertibellån om 215 MSEK, till en konverteringskurs om SEK 1,45. • Den 10 augusti tillkännagavs att Starbreeze förlägger spelet ”Roboquest”, utvecklat av RyseUp Studios, som lanserades i version 1.0 den 7 november 2023 • Den 21 september lanserades PAYDAY 3 globalt, Starbreeze tjänat in den investering som gjorts i spelet fram till lansering per den 30 september. • Den 27 september valdes Jon Gillard och Juergen Goeldner till nya styrelseledamöter vid en extra bolagsstämma. • Den 26 oktober lanserades ”Turtle vs Turtle”, en bana i spelet Fortnite, utvecklat av Torus Games. • Den 3 november tillkännagavs att Starbreeze förlägger spelet ”GodsTV”, utvecklat av Melbot Studios, för lansering under 2026. • Den 10 november meddelade styrelsens ordförande Torgny Hellström att han avböjer omval inför Årsstämma 2024
RESULTAT/NYCKELTAL 2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
Nettoomsättning 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
EBITDA* 441 834 24 352 459 978 47 011 66 380
Resultat före skatt 299 779 -7 494 299 178 -42 105 -54 403
Resultat per aktie 0,21 -0,01 0,31 -0,06 -0,08
Kassaflöde från verksamheten 11 125 23 590 51 907 47 725 57 825
Nettoomsättning per anställd 2 644 248 3 135 622 829
*För definition av nyckeltal, se sid 26
===== SIDA 3 =====
Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 3
Innehållsförteckning 01 VD-kommentar 02 Omsättning och resultat 03 Övrig finansiell information 04 Finansiella rapporter 05 Övrig information
===== SIDA 4 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 4
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Tilläggsinformation efter lanseringen av PAYDAY™ 3 Preliminär total intäkt från PAYDAY 3 vid 30 september, efter avdrag för plattformsavgifter och lokal skatt: Modell för intäktsdelning:
570 MSEK Starbreeze intäktsdelning efter avdrag för löpande kostnader och vidarefakturerade löpande kostnader (positiv kassaflödeseffekt i samband med att likvid erhålles): 193,7 MSEK Tidigare erhållen spelfinansiering som enligt IFRS varit upptagen som skuld, och som intäktsförs under kvartalet (historisk positiv kassaflödeseffekt i samband med att likvid erhölls): 247,1 MSEK TILLÄGGSINFORMATION Förläggarpartners intäkt från PAYDAY 3, efter avdrag för plattformsavgifter och lokal skatt, uppgick till cirka 570 MSEK. Efter partnerns avdrag för löpande kostnader och intäktsdelning enligt avtal erhåller Starbreeze en intäktsdelning om 190,3 MSEK. Utöver det har Starbreeze vidarefakturerat löpande kostnader om 9,4 MSEK, varav 3,4 MSEK intäktsförs i innevarande kvartal. Resterande 6,0 MSEK intäktsförs i samband med släpp av det första betalda DLC:et till PAYDAY 3, under vintern 2023.
===== SIDA 5 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 5
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
VD-kommentar PAYDAY™ 3 lanserat och har nått recoup Den 21 september lanserades äntligen PAYDAY 3, en milstolpe för Starbreeze som bolag och en anledning att både fira och för teamet att känna stolthet. Såväl intresse som initial försäljning översteg våra förväntningar, det märktes att många har väntat länge på att få spela PAYDAY 3. Det blev dessvärre snabbt tydligt att den infrastruktur som spelet vilar på inte höll – detta trots omfattande både interna och externa tester som genomförts fram till lansering. Konsekvensen är att försäljningen efter perioden är något lägre, men vi är övertygade om att det vi har framför oss kommer öka försäljningen över tid. Jag har själv ofta sagt att “du är aldrig bättre än ditt nästa spel”, och händelserna i september och oktober ger förstås skäl till omfattande analys, utredning och handling. Teamets fokus är, och kommer fortsätta vara, att bygga PAYDAY 3 enligt plan och reparera det kortsiktiga förtroendetapp som lanseringen innebar. Att PAYDAY 3 redan per den sista september, baserat på
preliminär total intäkt, tjänat in den investering Starbreeze gjort i spelet upp till lansering (recoup) visar både på styrkan i varumärket och förtroendet från våra spelare. Det är en av våra viktigaste uppgifter att vårda och förvalta dessa. Vi har en tydlig vision för vad PAYDAY 3 ska bli med vår Games as a Service-modell, så vi fortsätter med vår plan där målet alltid är att leverera maximalt värde för våra spelare över tid, och resultat för Starbreeze. RESULTAT & STÄLLNING Starbreeze nettoomsättning uppgick till närmare en halv miljard kronor under kvartalet, varav PAYDAY 3 stod för 441 miljoner kronor. Omsättningen inkluderar digital och fysisk försäljning på Steam, Xbox X|S, Playstation 5, Epic Games Store, initiala engångsintäkter från plattformsägare samt en redovisningsteknisk vändning av upptagen skuld för spelfinansiering. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 51,6 miljoner kronor, vilket inkluderar försäljning via Steam och Epic Games
Store samt engångsintäkter från plattformsägare. I juli amorterades planenligt den skuld Starbreeze haft till en ägare, och senare under sommaren konverterades även det konvertibellån som varit utställt till samma ägare, till en aktiekurs om 1,45 kr. Sammantaget minskade genom det Starbreeze skuldsättning med 380 miljoner kronor. Vi har nu en begränsad skuldsättning, och 313 miljoner kronor i kassan vid kvartalets slut. PAYDAY 3 Med lanseringen genomförd går PAYDAY 3 nu in i nästa fas; live-service. Det innebär att teamet fokuserar på fortsatt utveckling av både nya funktioner såväl som förbättringar efterfrågade av våra spelare, och frekventa leveranser av nytt innehåll. Vi vet vilken potential vi har inom vårt befintliga PAYDAY-community och det är vårt jobb att leverera en produkt som attraherar såväl nya spelare som våra PAYDAY 2-spelare. I november lanseras två nya gratis heists till
===== SIDA 6 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 6
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
PAYDAY 3. Det är två community-favoriter som fräschats upp och anpassats för att dra nytta av möjligheterna i PAYDAY 3. Tillsammans kommer också nya animationer, vapen, masker och en uppsjö av förbättringar baserat på feedback från våra spelare. Produktionen av kommande års innehåll är redan igång, där våra redan kommunicerade fyra DLCs bara är en delmängd av vad vi planerar att släppa. PROJEKT ”BAXTER” När vi nu skalar upp utvecklingsteamet för Baxter, med i första hand medarbetare som tidigare arbetat med utveckling av basspelet PAYDAY 3, så säkerställer vi att vi på bästa sätt använder våra resurser framöver. Förproduktionsarbetet löper på enligt plan, rekrytering för att stärka upp med specifik kompetens är ständigt pågående och vi ser förstås fram emot att tillsammans med vår licenspartner berätta mer om projektet. Det finns inget egenvärde i att hålla saker hemliga, så snart timing är rätt för oss och vår licenspartner ser vi fram emot att berätta – och visa mer – av Projekt Baxter. Det är, som tidigare nämnt, ett ikoniskt varumärke som i sitt DNA kännetecknas av kollaborativa upplevelser och storytelling i en expansiv värld – i en helt ny miljö jämfört med PAYDAY men med det DNA som Starbreeze excellerat i över det senaste decenniet; kooperativa multiplayerspel.
TREDJEPARTSFÖRLÄGGNING Under kvartalet var mycket fokus, både internt och externt, på PAYDAY 3. Den del av förläggarorganisationen jobbade samtidigt på med ett flertal projekt som över kort och lång sikt kommer bidra till att öka storleken och bredden på vårt community och skapa fler intäktsströmmar för Starbreeze. I slutet av oktober lanserade vi ett spännande om än mindre projekt tillsammans med vår partner Torus Games; en bana i Epic Games spel Fortnite. En perfekt möjlighet för Torus att realisera sin spelidé och för Starbreeze att testa vattnet i den snabbt växande ekonomi som Epic bygger upp i Fortnite Islands. I början av november tillkännagavs att Melbot Studios ska utveckla “GodsTV”, ett multiplayer actionspel med förväntad release under 2026. Sist men inte minst publicerade vi framgångsrikt RyseUp Studios 1.0 version av Roboquest som under sin lanseringsvecka ökade sina dagliga aktiva användare (DAU) med över 1 000 procent till nära 100 000 på Steam® och Xbox. ORGANISATION Spelutveckling är i allra högsta grad en humankapitalbransch. Som bolag är det vår uppgift att se till att vi har rätt kompetens och att organisationen är ändamålsenlig för de projekt vi ska leverera. Under kvartalet har antalet anställda ökat med 9 personer, primärt nyrekrytering av specifik
kompetens för utveckling av Projekt Baxter. Sedan slutet på förra året har vi även verksamhet i Storbritannien, vilket visat sig framgångsrikt i att ytterligare öka vår rekryteringsbas och möjlighet att attrahera topptalang. I enlighet med vår strategi ser vi på våra spelsläpp över långa cykler, där en bärande pelare är att konsekvent leverera mervärde till våra kunder och skapa löpande intäkter. Även om vi förstås är nöjda med det mottagande och den försäljning PAYDAY 3 hade inför och under lanseringen, och det faktum att vi tidigt gjort recoup på vår investering i spelet, är vi också ödmjuka inför det faktum att vi har mycket hårt arbete kvar framför oss. För att göra befintliga spelare nöjda, för att attrahera nya spelare och för att leverera både på visionen för PAYDAY 3 parallellt med Projekt Baxter och våra satsningar inom tredjepartsförläggning. Det finns inga genvägar i spelbranschen, bara hårt och långsiktigt arbete. TOBIAS SJÖGREN, VD
Högsta antal månatliga unika spelare (MAU)
3 167 938 för PAYDAY 3 under Q3 2023
Källa: Speldata via Starbreeze telemetri
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
Sep-21
Nov-21
Jan-22
Mar-22
May-22
Jul-22
Sep-22
Nov-22
Jan-23
Mar-23
May-23
Jul-23
Sep-23
PAYDAY 2 MAUPAYDAY 3 MAU
===== SIDA 7 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 7
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Väsentliga händelser under kvartalet Konvertering av konvertibellån Den 19 juli påkallade Digital Bros konvertering av sitt konvertibellån om 215 MSEK till kursen SEK 1,45. Läs mer här. Förslag att förstärka Starbreeze styrelse Den 24 juli föreslog Starbreeze valberedning att styrelsen förstärks med två spelveteraner för att stödja Starbreeze strategi och tillväxt samt tillkännagavs att Martin Walfisz lämnar styrelsen på egen begäran eftersom han tillträder en ny operativ tjänst. Läs mer här. Starbreeze förlägger spelet ”Roboquest” av RyseUp Studios Den 10 augusti tilllkännagavs att Starbreeze Entertainment kommer att vara utgivare vid namn och stödja Roboquest och RyseUp Studios med sin expertis inom releasehantering, marknadsföring, community management, drift av livetjänster, fortsatt utveckling samt datahantering och analys. Läs mer här. Extra bolagsstämma i Starbreeze AB den 27 september 2023 Vid den extra bolagsstämman som hölls den 27 september 2023 beslutades i enlighet med valberedningens förslag att välja Jon Gillard och Juergen Goeldner till nya styrelseledamöter. PAYDAY 3 lanserades globalt Den 21 september lanserades PAYDAY 3, globalt och spelare kunde börja planera och genomföra det perfekta rånet tillsammans med sina vänner. Läs mer här.
Väsentliga händelser efter periodens utgång Roboquest 1.0 lanseras i november Den 10 oktober tillkännagavs att Roboquest 1.0 lanseras den 7 november på Steam®, Xbox Series X|S, Xbox Game Pass och Epic Games Store. Läs mer här. ”Turtle vs Turtle” lanserades i Fortnite Den 26 oktober lanserades ”Turtle vs Turtle”, en bana i spelet Fortnite, utvecklat av Torus Games. Läs mer här. Starbreeze förlägger spelet ”GodsTV” av Melbot Studios Den 3 november tillkännagavs att Starbreeze förlägger spelet ”GodsTV”, utvecklat av Melbot Studios, för lansering under 2026. Läs mer här. Starbreeze styrelseordförande avböjer omval Den 10 november meddelade styrelsens ordförande Torgny Hellström att han avböjer omval inför Årsstämma 2024. Läs mer här.
===== SIDA 8 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 8
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Omsättning och resultat
02
===== SIDA 9 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 9
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Omsättning och resultat För omsättning och resultat avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Tredje kvartalet 2023 Omsättning Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 494,4 MSEK (38,7). Ökningen är hänförlig lanseringen av PAYDAY 3 i september 2023. Enligt Starbreeze segmentsredovisning uppgick Spelförsäljning till 492,6 MSEK (36,4), Tredjepartsförläggning till 0,8 MSEK (0,0) och Licensaffärer till 1,0 MSEK (2,3). Starbreeze redovisade omsättning hänförligt PAYDAY 3 uppgick till 440,8 MSEK. Av försäljningen utgörs 247,1 MSEK av intäkt relaterat till tidigare erhållen spelfinansiering och 193,7 MSEK av intäktsdelning enligt co-publishing avtalet. All intäkt är hänförlig plattformarna Steam, Xbox Game Pass, Xbox X|S, Playstation 5 samt Epic Games Store. Försäljningen består i sin helhet av försäljning av basspelet i olika utgåvor och licensversioner, inklusive engångsintäkter från plattformsägare. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 51,6 MSEK (36,1) och är hänförlig försäljning via Steam och Epic Games Store. Försäljningen består av basspel om 13,3 MSEK samt tilläggspaket om 38,3 MSEK. Sammantaget ökade försäljningen med 42,9 procent under kvartalet.
Kostnader Direkta kostnader uppgick till 164,7 MSEK (16,0) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 138,0 MSEK (11,5). De ökade kostnaderna förklaras av avskrivningar på tillgången PAYDAY 3 samt kostnader kopplade till lanseringen av PAYDAY 3. Enligt bolagets avskrivningsplan för PAYDAY 3 gjordes en avskrivning om 1/3 av tillgången i samband med lansering. För ytterligare detaljer kring bolagets avskrivningsplan, se not 1. Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 32,4 MSEK (25,2) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt utveckling av nya IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 18,3 MSEK (3,7) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till fler genomförda marknadsaktiviteter för PAYDAY 3 samt ökade personalkostnader. Administrationskostnader uppgick till 17,9 MSEK (13,7) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt övriga externa kostnader. Kostnadsökningen är främst hänförlig till personalrelaterade kostnader, där huvuddelen utgörs av lönekostnader, reserverade lönekostnader relaterat till bolagets långsiktiga incitamentsprogram avseende PAYDAY 3, omstruktureringskostnader samt externa kostnader.
Omsättning och resultat
2023 2022 2023 2022
TSEK Q3 Q3JAN-SEPJAN-SEP
Nettoomsättning 494 39238 666564 29193 962
EBITDA * 441 83424 352459 97847 011
Resultat före skatt 299 779 -7 494299 178-42 105
Periodens resultat 299 573 -7 785299 379-43 047
Resultat per aktie, SEK 0,21 -0,01 0,31 -0,06
Omsättningstillväxt, % 1 178,6 11,4 500,6 -0,7
EBITDA-marginal, % 89,4 63,0 81,5 50,0
* För definition av nyckeltalen se sid 26.
31 24 32 27 24 27 43
494
0
100
200
300
400
500
600
Q4/21
Q1/22
Q2/22
Q3/22
Q4/22
Q1/23
Q2/23
Q3/23
Nettoomsättning, MSEK
EBITDA, SEKm
===== SIDA 10 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 10
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 4,0 MSEK (3,8). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 8,7 MSEK (7,3) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt övriga IP:n. Övriga intäkter uppgick till 6,3 MSEK (3,7). Posten består av vidarefakturerade kostnader avseende PAYDAY 3 om 2,5 MSEK, valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta 2,8 MSEK samt hyresintäkter om 0,9 MSEK. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 441,8 MSEK (24,4). Resultatökningen är hänförlig lanseringen av PAYDAY 3. Resultatandel från samriskbolaget StarVR Corporation uppgick till -0,0 MSEK (0,1). Finansnetto Finansnettot uppgick till -0,1 MSEK (-16,5). Under kvartalet har bolagets konvertibellån konverterats till aktier och relaterad skuld amorterats vilket innebär att finansiella kostnader kopplade till dessa poster nu är 0. Under kvartalet har den spelfinansiering som kommer erhållas avseende utveckling av PAYDAY 3 valutasäkrats genom köp av valutaderivat. De framtida derivaten marknadsvärderas månatligen och i kvartalet har denna värdering medfört en positiv påverkan på resultatet genom en orealiserad värdeförändring om 0,1 MSEK (-1,4). Under kvartalet belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,1 MSEK (-0,2). Resultat före skatt och kvartalets resultat Resultat före skatt uppgick till 299,8 MSEK (-7,5). Resultat uppgick till 299,6 MSEK (-7,8).
Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,21 SEK (-0,01). Perioden januari-september 2023 Omsättning Nettoomsättningen för perioden januari-september 2023 uppgick till 564,3 MSEK (94,0). Ökningen är hänförlig till lanseringen av PAYDAY 3 i september 2023. Spelförsäljningen uppgick till 562,2 MSEK (90,0), tredjepartsförläggning till 0,8 MSEK (0,0) och licensaffärer till 1,1 MSEK (4,0). Starbreeze redovisade omsättning hänförligt PAYDAY 3 uppgick till 440,8 MSEK. Av försäljningen utgörs 247,1 MSEK av intäkt relaterat till tidigare erhållen spelfinansiering och 193,7 av övrig intäktsdelning enligt co-publishing avtalet. All intäkt är hänförlig plattformarna Steam, Xbox Game Pass, Xbox X|S, Playstation 5 samt Epic Games Store. Försäljningen består i sin helhet av försäljning av basspelet i olika utgåvor och licensversioner, inklusive engångsintäkter från plattformsägare. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 120,8 MSEK (89,5) och är hänförlig till försäljning via Steam och Epic Games Store. Försäljningen består av basspel om 27,7 MSEK samt tilläggspaket om 93,1 MSEK. Sammantaget ökade försäljningen under perioden med 35,0 procent. Kostnader Direkta kostnader uppgick till 198,0 MSEK (45,1) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 163,0 MSEK (33,0). Ökningen är främst relaterad till högre avskrivningar samt kostnader kopplade till lanseringen av PAYDAY 3.
Specifikation av finansnetto
2023 2022 2023 2022
TSEK Q3 Q3JAN-SEPJAN-SEP
Ränta på
konvertibellån - -8 442 5 803-24 081
Resultatandel från
StarVR Corp. -8 95 25 218
Implicit ränta -20 -6 598 7 130-18 744
Ränta på
Leasingskuld -78 -165 -303 -577
Orealiserad
värdeförändringar
på derivat
51 -1 364 1 224 -1 364
Övriga poster -28 4 -15 20
Summa -84 -16 470 13 863-44 528
===== SIDA 11 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 11
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 105,9 MSEK (78,2) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt utveckling av övriga IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 31,5 MSEK (10,9) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till fler genomförda marknadsaktiviteter under perioden framförallt hänförliga till PAYDAY 3 samt ökade personalkostnader. Administrationskostnader uppgick till 57,1 MSEK (47,0) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt övriga externa kostnader. De högre kostnaderna är främst hänförliga till personalrelaterade kostnader där huvuddelen utgörs av lönekostnader, reserverade lönekostnader relaterat till bolagets långsiktiga incitamentsprogram avseende PAYDAY 3, omstruktureringskostnader samt externa kostnader. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 11,6 MSEK (11,6). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 26,8 MSEK (21,7) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt övriga IP:n. Övriga intäkter uppgick till 7,5 MSEK (11,4). Posten består av vidarefakturerade kostnader avseende Payday 3, 8,3 MSEK, valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta -3,6 MSEK samt hyresintäkter om 2,7 MSEK. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 460,0 MSEK (47,0). Ökningen förklaras av lanseringen av PAYDAY 3. Resultatandel från samriskbolaget StarVR Corporation uppgick till 0,0 MSEK (0,2).
Finansnetto Finansnettot uppgick till 13,9 MSEK (-44,5). Intäkterna är huvudsakligen hänförliga till omförhandlingen av bolagets konvertibellån samt därmed förenlig skuld om 28,3 MSEK. Nettoeffekten beaktat periodens kostnad för lånen uppgick till 13,0 MSEK (-42,8). Under juli har konvertibellånet konverterats till aktier och skulden amorterats. Under perioden har den spelfinansiering som kommer erhållas avseende utveckling av PAYDAY 3 valutasäkrats genom köp av valutaderivat. De framtida derivaten marknadsvärderas månatligen och i perioden har denna värdering medfört en positiv påverkan på resultatet genom en orealiserad värdeförändring om 1,2 MSEK (-1,4). Under perioden belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,3 MSEK (-0,6). Resultat före skatt och periodens resultat Resultat före skatt uppgick för perioden till 299,2 MSEK (-42,1). Resultat för perioden uppgick till 299,4 MSEK (-43,0). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,31 SEK (-0,06).
===== SIDA 12 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 12
Övrig finansiell information
03
===== SIDA 13 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 13
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Övrig finansiell information För finansiell information avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Tredje kvartalet 2023 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 189,0 MSEK (21,9) där ett positivt rörelseresultat uppgick till 299,9 MSEK (9,0) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till -110,1 MSEK (13,4). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 142,0 MSEK (15,4) och valutakurseffekter om -7,4 MSEK (-1,9). I posten ingår även den reglering som gjorts avseende tidigare erhållen finansiering för spelutveckling från Plaion om -247,1 MSEK. Regleringen av skulden genomfördes i samband med lansering av PAYDAY 3 och tidigare erhållen spelfinansiering avseende utveckling intäktsfördes utan kassaflödespåverkan. Då spelfinansieringen erhållits löpande under utvecklingsfasen av PAYDAY 3 har kassaflödeseffekten redan infallit. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 11,1 MSEK (23,6). Rörelsekapitalet påverkas negativt av fordran kopplad till försäljningen av PAYDAY 3. Starbreeze erhåller likvid först efter det att Plaion erhållit likvid och att
Starbreeze ställt ut faktura på den andel som Starbreeze har rätt till enligt villkoren för intäktsdelning. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -53,9 MSEK (-33,6) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -41,1 MSEK (-32,5). Investeringar i förlagsprojekt uppgick till -11,5 MSEK (0,0). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -143,1 (43,2) vilket är ett resultat av den amortering som gjordes avseende finansiell skuld om -147,5 MSEK. Under perioden har bolaget erhållit spelfinansiering från Plaion om 11,5 MSEK (47,2). Under kvartalet har bolaget ställt ut fakturor om totalt 15,6 MSEK avseende finansiering av spelutveckling. Fakturorna var vid periodens stängning ej reglerade och kassaflödet har följaktligen justerats med motsvarande 15,6 MSEK. Betalning erhölls efter periodens stängning och får därmed en positiv effekt på kassaflödet under fjärde kvartalet. Leasingutgifter uppgick till -3,8 MSEK (-3,9). Periodens totala kassaflöde var -185,9 MSEK (33,2). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 312,9 MSEK (119,6). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -1,3 MSEK (-0,2). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -41,1 MSEK (-32,5).
Likvida medel per 30 september 2023
312,9 MSEK
===== SIDA 14 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 14
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Perioden januari-september 2023 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 213,4 MSEK (40,8) där ett positivt rörelseresultat uppgick till 285,3 MSEK (2,4) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till -70,9 MSEK (40,0). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 174,7 MSEK (44,6) och valutakurseffekter om 0,0 MSEK(-4,9). I posten ingår även den reglering som gjorts avseende tidigare erhållen finansiering för spelutveckling från Plaion. Beloppet uppgick till -247,1 MSEK. Regleringen av skulden genomfördes i samband med lansering av PAYDAY 3 och tidigare erhållen spelfinansiering avseende utveckling intäktsfördes utan kassaflödespåverkan. Då spelfinansieringen erhållits löpande under utvecklingsfasen av PAYDAY 3 har kassaflödeseffekten redan infallit. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 51,9 MSEK (47,7). Rörelsekapitalet påverkas negativt av den fordran som finns kopplat till försäljningen av PAYDAY 3. Starbreeze erhåller likvid först efter det att Plaion erhållit likvid och Starbreeze ställt ut en faktura på den andel som Starbreeze har rätt till enligt villkoren för intäktdelning. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -148,9 MSEK (-99,6) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -132,7 MSEK (-99,9). Investering i förlagsprojekt har gjorts till ett belopp om -13,8 MSEK (0,0). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 301,6 MSEK (42,6) och är ett resultat av den
företrädesemission som genomfördes under andra kvartalet 2023 vilket medförde en positiv effekt på kassaflödet om 414,2 MSEK. I juli amorterade bolaget finansiell skuld om -147,5 MSEK. Under perioden har bolaget erhållit spelfinansiering från Plaion om 47,9 MSEK (59,0). Leasingutgifter uppgick till -11,5 MSEK (-15,2). Periodens totala kassaflöde var 204,7 MSEK (-9,3). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 312,9 MSEK (119,6). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -2,4 MSEK (-1,1). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -132,7 MSEK (-99,9).
===== SIDA 15 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 15
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Finansiell ställning Anläggningstillgångar Goodwill uppgick vid periodens utgång till 50,0 MSEK (51,2). Minskningen av goodwill är hänförlig till omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Immateriella anläggningstillgångar, som främst består av IP-rättigheter, uppgick till 160,7 MSEK (179,8). Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling uppgick till 316,7 MSEK (289,9). Investeringar i förlagsprojekt uppgick till 12,4 MSEK (4,0). Av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar uppgick till 163,2 MSEK (32,8) under perioden. Ökningen förklaras av avskrivning påbörjats av PAYDAY 3. Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 32,3 MSEK (20,0) varav kundfordran avseende spelfinansiering uppgick till 15,6 MSEK (13,6). Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick vid periodens utgång till 250,4 MSEK (36,0) varav 211,7 MSEK (15,5) avser fordran för försäljning av PAYDAY 2 samt PAYDAY 3. Eget kapital På balansdagen uppgick koncernens egna kapital till 983,0 MSEK (73,0). Ökningen av eget kapital är ett resultat av den företrädesemission som gjordes under det andra kvartalet 2023 samt konvertering av bolagets konvertibellån som gjordes under tredje kvartalet 2023. Långfristiga skulder Långfristiga skulder uppgick till 2,4 MSEK (544,2). Konvertering av konvertibellån till aktier, 215,1 MSEK och amortering av relaterad skuld -147,5 MSEK genomfördes i juli 2023. Motsvarande skuld i Q3 2022 var 362,3.
Långfristig del av leasingskuld uppgick till 0,2 MSEK (8,8) och uppskjuten skatteskuld uppgick till 1,4 MSEK (0,0). Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder uppgick totalt till 172,2 MSEK (121,8). Under perioden har konvertering av konvertibellån till aktier och slutamortering av relaterad skuld genomförts. Leverantörsskulder och övriga skulder uppgick vid periodens utgång till 78,2 MSEK (67,7). I samband med spelsläpp av PAYDAY 3 har skulden krediterats med 247,1 MSEK, krediteringen är icke kassaflödespåverkande. Kortfristig skuld för leasingkontrakt uppgick till 10,2 MSEK (15,9). Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick vid periodens slut till 82,9 MSEK (38,2). Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 29 535 241 (14 492 185) fördelat på 1 476 762 040 aktier (724 609 266), varav 149 418 051 A-aktier (166 321 768) och 1 327 343 989 B-aktier (558 287 498). Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta delårsrapporter och årsredovisning enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar, skulder och intäkter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. De största riskerna och osäkerhetsfaktorerna är låga intäkter vid lansering av spel och projektförseningar. Dessa och övriga risker såsom upphovsrättsintrång, förlust av nyckelpersoner och valutakursförändringar beskrivs i Starbreezes årsredovisning 2022 i förvaltningsberättelsen på sidan 59-60 och i not 3. Vidare baseras värdet på vissa tillgångar och skulder utifrån ett förväntat utfall vilket medför att dessa
Antal medarbetare
Antal medarbetare
187
2023 2022
Q3 Q3
Anställda 187 156
Män 154 128
Kvinnor 33 28
===== SIDA 16 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 16
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
poster löpande ska omvärderas och således kan påverka framtida resultat. Den kortsiktiga resultatpåverkan från valutakursförändringar kan vara positiv eller negativ, beroende på den aktuella valutaexponeringen från kundfordringar, bankmedel och andra tillgångar samt skulder i utländsk valuta. På lång sikt leder dock en sjunkande amerikansk dollarkurs till att vinstmarginalen påverkas negativt. Då koncernen har utländska dotterbolag finns även en omräkningsexponering. Moderbolaget Koncernens verksamhet har under kvartalet bedrivits i moderbolaget Starbreeze AB (publ), dotterbolagen Starbreeze Production AB, Starbreeze Studio AB, Starbreeze Publishing AB, New Starbreeze Publishing PD IP AB, Starbreeze VR AB, Starbreeze USA Inc, Starbreeze LA Inc, Starbreeze IP LUX, Starbreeze IP LUX II Sarl, Starbreeze Barcelona SL, Starbreeze Paris SAS, New Starbreeze Studios AB, New Starbreeze Publishing AB, Enterspace AB, Starbreeze IP AB och Starbreeze Studios UK Ltd. Under perioden har Enterspace International AB och Starbreeze Ventures AB likviderats. Moderbolagets nettoomsättning under kvartalet uppgick till 7,1 MSEK (6,4) och för perioden till 24,1 MSEK (21,5). Omsättningen avser framförallt allokering av management fee. Resultat före och efter skatt var för kvartalet -34,9 MSEK (-9,5) och för perioden -17,6 MSEK (-32,8). Nedskrivning av koncerninterna fordringar har gjorts under kvartalet till ett belopp om 28,8 MSEK. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 263,6 MSEK (5,8) och moderbolagets egna kapital var 1 316,8 MSEK (725,2).
Konvertering av bolagets konvertibla lån och amortering av relaterad skuld har gjorts under perioden och skulderna är därmed 0. Transaktioner med närstående Utöver löner och ersättningar samt koncerninterna transaktioner har inga närståendetransaktioner förekommit under perioden. Revisorns granskning Denna delårsrapport har granskats av bolagets revisorer.
===== SIDA 17 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 17
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat av verksamheten och beskriver de betydande risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför.Stockholm, den 16 november 2023
Torgny Hellström Styrelseordförande Anna Lagerborg Styrelseledamot
Thomas Lindgren Styrelseledamot Christine Rankin Styrelseledamot
Jon Gillard Styrelseledamot Juergen Goeldner Styrelseledamot
Tobias Sjögren Verkställande direktör
===== SIDA 18 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 18
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Revisorns granskningsrapport Starbreeze AB (publ) org nr 556551-8932 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Starbreeze AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en
revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 16 november 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Aleksander Lyckow Auktoriserad revisor
===== SIDA 19 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 19
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Finansiella rapporter
04
===== SIDA 20 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 20
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Rapport över totalresultat, koncernen
NOT 2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
Nettoomsättning 3 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
Direkta kostnader 4 -164 677 -16 007 -197 950 -45 114 -60 527
Bruttoresultat 329 715 22 659 366 341 48 848 67 075
Försäljnings- och marknadsföringskostnader 4 -18 316 -3 670 -31 478 -10 883 -15 795
Administrationskostnader 4 -17 850 -13 686 -57 097 -46 987 -64 074
Övriga intäkter 6 314 3 673 7 549 11 445 19 540
Rörelseresultat 299 863 8 976 285 315 2 423 6 746
Finansiella intäkter 14 5 36 26 39
Finansiella kostnader -90 -16 570 13 802 -44 772 -61 356
Andel av resultat från innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden -8 95 25 218 168
Resultat före skatt 299 779 -7 494 299 178 -42 105 -54 403
Inkomstskatt -206 -291 201 -942 -5 405
Periodens resultat 299 573 -7 785 299 379 -43 047 -59 808
Övrigt totalresultat som senare kan omklassificieras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser 1 205 -2 735 -2 449 -6 752 -6 223
Summa totalresultat för perioden 300 778 -10 520 296 930 -49 799 -66 031
Summa totalresultat för perioden hänförligt till:
Till moderföretagets aktieägare 300 778 -10 520 296 930 -49 799 -66 031
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (SEK):
- före utspädning 0,21 -0,01 0,31 -0,06 -0,08
- efter utspädning 0,21 -0,01 0,31 -0,06 -0,08
===== SIDA 21 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 21
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Rapport över finansiell ställning, koncernen
TSEK NOT 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar
Goodwill 50 049 51 240 48 339
Övriga immateriella anläggningstillgångar 160 718 179 770 174 310
Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling 316 669 289 940 328 190
Investeringar i förlagsprojekt 12 419 3 974 3 974
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 7 404 7 298 7 291
Andelar i joint venture 5 1 326 1 352 1 302
Uppskjuten skattefordran - 4 235 -
Materiella anläggningstillgångar
IT-utrustning och övriga inventarier 3 730 2 175 2 157
Nyttjanderätter byggnader 9 714 23 356 20 363
Summa anläggningstillgångar 562 029 563 340 585 926
Omsättningstillgångar
Kundfordringar och övriga fordringar 32 313 19 991 11 622
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 250 429 36 019 40 640
Likvida medel 312 907 119 600 108 217
Summa omsättningstillgångar 595 649 175 610 160 479
SUMMA TILLGÅNGAR 1 157 678 738 950 746 405
===== SIDA 22 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 22
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Rapport över finansiell ställning, koncernen (forts.)
TSEK NOT 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 29 535 14 492 14 492
Övrigt tillskjutet kapital 2 593 362 1 979 111 1 979 111
Reserver 10 761 12 681 13 210
Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 650 648 -1 933 266 -1 950 027
Summa eget kapital 983 010 73 018 56 786
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 1 368 - 1 383
Långfristig leasingskuld 236 8 845 5 432
Övriga långfristiga skulder 828 535 317 379 647
Summa långfristiga skulder 2 432 544 162 386 462
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder och övriga skulder 78 249 67 653 245 708
Derivat 877 - 2 102
Kortfristig leasingskuld 10 221 15 892 16 187
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 82 889 38 225 39 160
Summa kortfristiga skulder 172 236 121 770 303 157
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 157 678 738 950 746 405
===== SIDA 23 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 23
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2023 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786
Periodens resultat - - - 299 379 299 379
Övrigt totalresultat för perioden
Omräkningsdifferenser - - -2 449 - -2 449
Summa totalresultat - - -2 449 299 379 296 930
Konvertering av konvertibelt lån 2 966 212 086 - - 215 052
Nyemission 12 077 440 804 - - 452 881
Emissionskostnader bokade via eget kapital - -38 639 - - -38 639
Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital 15 043 614 251 - - 629 294
Utgående balans per 30 september 2023 29 535 2 593 362 10 761 -1 650 648 983 010
Ingående balans per 1 januari 2022 14 492 1 979 111 19 433 -1 890 219 122 817
Periodens resultat - - - -59 808 -59 808
Övrigt totalresultat för perioden
Omräkningsdifferenser - - -6 223 - -6 223
Summa totalresultat - - -6 223 -59 808 -66 031
Utgående balans per 31 december 2022 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786
2023 2022
FÖRÄNDRING I ANTAL UTESTÅENDE AKTIER JAN-SEP JAN-DEC
Antal aktier vid periodens ingång 724 609 266 724 609 266
Nyemission 603 841 050 -
Konvertering av konvertibelt lån 148 311 724 -
Antal aktier vid periodens utgång 1 476 762 040 724 609 266
===== SIDA 24 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 24
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Kassaflödesanalys, koncernen
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK NOT Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 299 863 8 976 285 315 2 423 6 746
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -110 129 13 433 -70 931 39 950 59 945
Erhållen ränta 14 - 36 - -
Betalda inkomstskatter -762 -539 -994 -1 571 -1 268
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 188 986 21 870 213 426 40 802 65 423
Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar -195 177 3 399 -208 873 -6 028 -15 925
Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 17 316 -1 679 47 354 12 951 8 327
Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital 11 125 23 590 51 907 47 725 57 825
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 347 -235 -2 377 -1 082 -1 271
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - -816 - -816 -1 771
Förändring finansiella anläggningstillgångar - 13 - 2 230 2 224
Investeringar i egen spel- och teknikutveckling -41 060 -32 520 -132 729 -99 909 -143 118
Investeringar i förlagsprojekt -11 457 - -13 765 - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -53 864 -33 558 -148 871 -99 577 -143 936
Finansieringsverksamheten
Nyemission - - 452 881 - -
Kostnader i samband med nyemission -2 517 - -38 639 - -
Återbetalning lån -148 333 -117 -149 021 -346 -673
Finansering spelutveckling 11 531 47 210 47 865 58 971 86 119
Checkräkningskredit - - - -860 -860
Effekt av finansiell leasing -3 820 -3 934 -11 464 -15 166 -19 064
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -143 139 43 159 301 622 42 599 65 522
Periodens kassaflöde -185 878 33 191 204 658 -9 253 -20 589
Likvida medel vid periodens ingång 498 821 86 288 108 217 128 572 128 572
Kursdifferens i likvida medel -36 121 32 281 234
Likvida medel vid periodens utgång 312 907 119 600 312 907 119 600 108 217
===== SIDA 25 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 25
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Nyckeltal, koncernen
2023 2022 2023 2022 2022
Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
Nettoomsättning, TSEK 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
EBITDA, TSEK 441 834 24 352 459 978 47 011 66 380
EBIT, TSEK 299 863 8 976 285 315 2 423 6 746
Resultat före skatt, TSEK 299 779 -7 494 299 178 -42 105 -54 403
Resultat efter skatt, TSEK 299 573 -7 785 299 379 -43 047 -59 808
EBITDA-marginal, % 89,4 63,0 81,5 50,0 52,0
Rörelsemarginal, % 60,7 23,2 50,6 2,6 5,3
Vinstmarginal, % 60,6 -19,4 53,0 -44,8 -42,6
Soliditet, % 84,9 9,9 84,9 9,9 7,6
A-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,62 0,93 0,62 0,93 1,56
B-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,60 0,71 0,60 0,71 1,28
Resultat per aktie före utspädning, kr 0,21 -0,01 0,31 -0,06 -0,08
Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,21 -0,01 0,31 -0,06 -0,08
Antal aktier vid periodens slut före utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 476 762 040 724 609 266 724 609 266
Antal aktier vid periodens slut efter utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 476 762 040 724 609 266 724 609 266
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1 447 744 529 724 609 266 970 515 073 724 609 266 724 609 266
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 447 744 529 724 609 266 970 515 073 724 609 266 724 609 266
Antalet anställda i genomsnitt 187 156 180 151 154
Antalet anställda vid periodens slut 191 159 191 159 165
===== SIDA 26 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 26
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Nyckeltal, koncernen EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA justerat Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar justerat för engångseffekter relaterade till licensavtal avseende PAYDAY Crime War. EBIT Rörelseresultat efter avskrivningar. EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar i procent av nettoomsättning.
Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av summan av nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av totalt kapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital Redovisat eget kapital inklusive 78 procent av obeskattade reserver.
===== SIDA 27 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 27
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Avstämning alternativa nyckeltal
2023 2022 2023 2022 2022
Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
EBITDA
Rörelserelsultat, TSEK 299 863 8 976 285 315 2 423 6 746
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar, TSEK 138 075 11 492 163 209 32 800 44 080
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar, TSEK 3 896 3 884 11 454 11 788 15 554
EBITDA 441 834 24 352 459 978 47 011 66 380
EBITDA-marginal, %
EBITDA, TSEK 441 834 24 352 459 978 47 011 66 380
Nettoomsättning, TSEK 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
EBITDA-marginal, % 89,4 63,0 81,5 50,0 52,0
Rörelsemarginal, %
Rörelserelsultat, TSEK 299 863 8 976 285 315 2 423 6 746
Nettoomsättning, TSEK 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
Rörelsemarginal, % 60,7 23,2 50,6 2,6 5,3
Vinstmarginal, %
Resultat före skatt, TSEK 299 779 -7 494 299 178 -42 105 -54 403
Nettoomsättning, TSEK 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
Vinstmarginal, % 60,6 -19,4 53,0 -44,8 -42,6
Soliditet, %
Summa eget kapital, TSEK 983 010 73 018 983 010 73 018 56 786
Summma eget kapital och skulder, TSEK 1 157 678 738 950 1 157 678 738 950 746 405
Soliditet, % 84,9 9,9 84,9 9,9 7,6
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning och kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS).
Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra
företag.
===== SIDA 28 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 28
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Resultaträkning, moderbolaget
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
Nettoomsättning 7 079 6 364 24 057 21 474 28 773
Övriga rörelseintäkter -3 188 7 102 7 669 18 524 17 181
Summa intäkter 3 891 13 466 31 726 39 998 45 954
Övriga externa kostnader -2 801 -2 497 -13 120 -8 819 -12 910
Personalkostnader -10 205 -7 540 -28 822 -26 612 -35 265
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar 6 -22 -11 -102 -112
Rörelseresultat -9 109 3 407 -10 227 4 465 -2 333
Resultat från andelar i koncernföretag -28 800 - -28 800 - -
Övriga finansiella intäkter 2 996 2 106 8 444 5 502 7 917
Finansiella kostnader - -15 035 12 965 -42 814 -58 502
Resultat efter finansiella poster -34 913 -9 522 -17 618 -32 847 -52 918
Bokslutsdispositioner - - - - -
Resultat före skatt -34 913 -9 522 -17 618 -32 847 -52 918
Inkomstskatt - - - - -
Periodens resultat -34 913 -9 522 -17 618 -32 847 -52 918
För moderbolaget överenstämmer periodens resultat med totalresultatet.
===== SIDA 29 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 29
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Balansräkning, moderbolaget
TSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Datorer och övriga inventarier 11 43 33
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 331 873 325 923 331 373
Andelar i joint venture 4 656 4 656 4 656
Övriga finansiella anläggningstillgångar 2 287 2 173 2 215
Summa anläggningstillgångar 338 827 332 795 338 277
Omsättningstillgångar
Kundfordringar och övriga fordringar 1 454 1 424 1 094
Fordringar koncernföretag 1 345 822 1 370 227 1 366 562
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 622 474 516
Likvida medel 263 576 5 758 2 782
Summa omsättningstillgångar 1 612 474 1 377 883 1 370 954
SUMMA TILLGÅNGAR 1 951 301 1 710 678 1 709 231
===== SIDA 30 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 30
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Balansräkning, moderbolaget (forts.)
TSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 29 535 14 492 14 492
Överkursfond 2 526 379 1 889 898 1 912 128
Balanserat resultat -1 221 521 -1 146 373 -1 168 603
Periodens resultat -17 618 -32 847 -52 918
Summa eget kapital 1 316 775 725 170 705 099
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder - 362 329 378 016
Summa långfristiga skulder - 362 329 378 016
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 3 753 631 756
Skulder till koncernföretag 603 998 605 032 605 239
Övriga skulder 2 183 2 941 2 508
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 592 14 575 17 613
Summa kortfristiga skulder 634 526 623 179 626 116
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 951 301 1 710 678 1 709 231
===== SIDA 31 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 31
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna överensstämmer med de principer som tillämpades 2022. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridisk person samt enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2022 (Not 2, sid. 70-74). Inga nya eller omarbetade IFRS regler har trätt i kraft som förväntas ha någon betydande påverkan på koncernen. För samtliga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av verkligt värde. Uppdaterad princip avseende avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts under perioden. För färdigställd egen spelutveckling sker avskrivning med degressiv avskrivning, det vill säga ett sjunkande avskrivningsbelopp över nyttjandeperioden. Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjandeperiod skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Beräknade nytttjandeperioder för egen spelutveckling är 5 år. Där avskrivning görs med 2/3 år 1, 33% månad 1 och 33% månad 2-12, 15% år 2 och 6% vardera år 3-5.
Not 2 Ställda säkerheter Starbreeze ingick i mars 2021 ett co-publishingavtal med Plaion avseende PAYDAY 3. Avtalet avser både produktutveckling och marknadsföring av PAYDAY 3 samt fortsatt utveckling och marknadsföring av spelet enligt Starbreeze GaaSmodell. All utveckling av spelet görs av Starbreeze, som äger varumärket och samtliga övriga rättigheter kopplat till varumärket, och Plaion kommer distribuera och aktivt bistå med att marknadsföra spelet och hantera lokala communities. Till säkerhet för av Plaion gjorda investeringar enligt avtalet har samtliga aktier i Starbreeze helägda dotterbolag, New Starbreeze Publishing PD IP AB, pantsatts till förmån för Plaion.
TSEK 2023-09-302022-09-302022-12-31
Ställda säkerheter 239 978 240 563 239 978
===== SIDA 32 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 32
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Not 3 Nettoomsättning per kategori
Not 4 Koncernens avskrivningar per funktion
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN-DEC
Spelförsäljning 492 619 36 352 562 248 89 973 122 794
3rd party publishing 780 - 780 - -
Licensaffärer 954 2 313 1 133 3 950 4 721
Övrigt 39 1 130 39 87
Summa nettoomsättning 494 392 38 666 564 291 93 962 127 602
2023 2022 2023 2022 2022
TSEK Q3 Q3 JAN-SEP JAN-SEP JAN–DEC
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar
Direkta kostnader -22 -128 -71 -369 -397
Försäljnings- och marknadsföringskostnader -6 -6 -18 -18 -24
Administrationskostnader -3 868 -3 750 -11 365 -11 401 -15 133
Summa av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -3 896 -3 884 -11 454 -11 788 -15 554
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar
Direkta kostnader -137 993 -11 419 -162 973 -32 584 -43 788
Administrationskostnader -82 -73 -236 -216 -292
Summa av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -138 075 -11 492 -163 209 -32 800 -44 080
Summa av- och nedskrivningar -141 971 -15 376 -174 663 -44 588 -59 634
===== SIDA 33 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 33
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Not 5 Samriskbolag StarVR Corporation Bolagets samriskbolag med Acer, StarVR Corporation, är ett sälj- och marknadsföringsbolag för StarVR:s headset StarVR One. Bolaget hanterar marknadsföring och försäljning mot företagsmarknaden samt support och eftermarknadsstöd. Starbreeze äger de immateriella rättigheterna, såsom patent, källkoder och varumärken relaterade till StarVR medan Acer ansvarar för tillverkningen av produkten. Utveckling samt utformning av referensdesign till headset sker gemensamt av Starbreeze och Acer. StarVR Corporation, bär alla kostnader för marknadsföring och försäljning av StarVR-headsetet. Starbreeze har fram till september 2018 burit R&D-relaterade kostnader, men dessa har överförts till StarVR Corporation. Tillverkningskostnader tas av Acer som även är exklusiv leverantör till StarVR Corporation. I följande avstämning återspeglas justeringar som gjorts av koncernen vid tillämpning av kapitalandelsmetoden, inklusive justeringar till verkligt värde vid tiden för förvärvet samt justeringar för skillnader i redovisningsprinciper.
Nedanstående tabell visar finansiell information i sammandrag för innehavet i samriskbolaget (StarVR Corporation) som koncernen har bedömt som väsentligt. Informationen visar de belopp som redovisats i de finansiella rapporterna för samriskbolaget och inte Starbreezes andel av dessa belopp. Avstämning av Starbreezes andel framgår ovan.
TSEK 2023-09-30
Balansräkning i sammandrag:
Omsättningstillgångar 12 032
Kortfristiga skulder -8 013
Nettotillgångar 4 019
Totalresultat i sammandrag:
Intäkter 29
Periodens resultat 142
Summa totalresultat 142
TSEK 2023-09-30
Avstämning mot redovisade värden:
Ingående nettotillgångar 1 januari 3 945
Resultat för perioden 142
Valutakursdifferens -68
Utgående nettotillgångar 4 019
Koncernens andel 33%
Koncernens andel i TSEK 1 326
Redovisat värde 1 326
===== SIDA 34 =====
2023-04-04 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 34
VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information
Övrig information
05
===== SIDA 35 =====
Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 35
För ytterligare information Tobias Sjögren, VD Mats Juhl, CFO Tel: +46 (0)8-209 229 Tel: +46 (0)8-209 229 ir@starbreeze.com
Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 vecka 15 2024 Delårsrapport Q1 2024 14 maj 2024 Årsstämma 2024 15 maj 2024 Presentation Bolaget håller en webcast kl. 10 den 16 november. För att ansluta till presentationen – klicka här.
Om Starbreeze Starbreeze är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av PC och konsolspel till en global marknad, med studios i Stockholm, Barcelona, Paris och London. Med det framgångsrika varumärket PAYDAY™ i centrum, utvecklar Starbreeze spel baserat på egna och andras varumärken, både internt och i samarbete med externa spelutvecklare. Starbreeze aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under ticker STAR A och STAR B. Läs mer på www.starbreeze.com och corporate.starbreeze.com Denna information är sådan information som Starbreeze AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 november 2023 kl. 06:45 CET.
===== SIDA 36 =====
2023-04-04 Q3 Delårsrapport Juli – September 2023 36