FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== 1 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 POSITIV OPERATIV UTVECKLING OCH FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE Vi ser att vårt fokus på lönsamhetsförbättringar och kapitaleffektiviseringar börjat ge effekt. Kassaflödet har förbättrats under kvartalet till 41,1 (30,2) MSEK. Det justerade EBITA-resultatet har ökat med 38,8 procent till 29,3 MSEK vilket innebär att justerad EBITA-marginal uppgår till 12,1 procent. KVARTALET 1 OKTOBER - 31 DECEMBER 2023 RAPPORTPERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2023 Styrelsen föreslår att ingen vinstutdelning ska ske för räkenskapsåret 2023. MSEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 Δ% varav organisk tillväxt i procentenhetervarav förvärvad tillväxt i procentenheterNettoomsättning 242,6 238,2 1,8% -1,8% 3,6%EBITDA 31,7 28,9 9,8%EBITA 20,1 21,1 -4,7% -14,8% 10,1%Justerat EBITA * 29,3 21,1EBIT 17,6 17,2 2,1%Resultat före skatt 5,3 6,1Periodens resultat -14,0 8,7EBITA-marginal % 8,3% 8,9%Justerad EBITA-marginal % * 12,1% 8,9%Kassaflöde från den löpande verksamheten 41,1 30,2Resultat per aktie före utspädning, SEK -2,22 1,38Resultat per aktie efter utspädning, SEK -2,22 1,41* Justering avser omorganisationskostnader -4,2 MSEK och omvärdering av varulager -5,0 MSEK.MSEK jan-dec 2023 jan-dec 2022 Δ% varav organisk tillväxt i procentenhetervarav förvärvad tillväxt i procentenheterNettoomsättning 818,3 764,6 7,0% -2,5% 9,6%EBITDA 89,5 82,8 8,1%Justerat EBITDA enligt obligationsvillkor ** 96,0 82,8EBITA 49,8 55,4 -10,1% -21,1% 10,8%Justerat EBITA * 59,0 55,4EBIT 37,5 39,2 -4,4%Resultat före skatt -24,0 0,8Periodens resultat -37,2 3,8EBITA-marginal % 6,1% 7,2%Justerad EBITA-marginal % * 7,2% 7,2%Kassaflöde från den löpande verksamheten 40,6 26,0Resultat per aktie före utspädning, SEK -5,89 0,61Resultat per aktie efter utspädning, SEK -5,89 0,61Nettoskuld 385,2 364,8Nettoskuld/EBITDA 4,31 4,41Nettoskuld/justerad EBITDA enligt obligationsvillkor4,01 4,41* Justering avser omorganisationskostnader -4,2 MSEK och omvärdering av varulager -5,0 MSEK.** Justerat EBITDA enligt definition i obligationsvillkor ===== SIDA 2 ===== 2 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Frånträdande VD har ordet HELÅRET 2023 Under året ökade nettoomsättningen med 7,0 procent till 818,3 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -2,5 procentenheter och förvärvade bolag bidrog med 9,6 procentenheter. Under 2023 har vi avvecklat den förlustbringande entreprenaddelen i vår byggserviceverksamhet vilket har påverkat den organiska tillväxten. Inom flera av våra segment har vi haft en god efterfrågan under året och vi står nu bättre rustade. Särskilt segment Hälsa har haft en god tillväxt under året såväl organisk som förvärvad. Hälsa bidrar med en omsättningstillväxt om 52,4 procent varav 3,6 procentenheter är organisk och 48,8 procentenheter förvärvad. Vi förbättrar justerat EBITA-resultat* med 6,5 procent till 59,0 MSEK. Förbättringen kommer framför allt från segmentet Hälsa där både organisk och förvärvad resultattillväxt bidrar. Det är tillfredställande att vårt fokus på lönsamhetsförbättringar börjat ge effekt. KVARTALET OKTOBER-DECEMBER 2023 Nettoomsättningen ökade med 1,8 procent till 242,6 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -1,8 procentenheter och förvärvade bolag bidrog med 3,6 procentenheter. Efterfrågan har varit god inom alla segment under kvartalet. Vi har dock inte nått full produktionskapacitet bl.a. beroende på ovanligt hög sjukfrånvaro. Vi förbättrar justerat EBITA-resultat* med 38,8 procent till 29,3 MSEK. Förbättringen kommer framför allt från segmentet Fastighetsservice. MARKNAD Stockwik är inte helt opåverkat av omvärldens turbulens i form av oro, krig och kostnadsökningar men vi fortsätter att hålla fokus på långsiktigt värdeskapande. Vi håller högt fokus på uppföljningen av våra dotterbolag för att snabbt kunna vara mer aktiva om vi märker att förändringar i marknaden kan påverka oss. FÖRVÄRV Vi har ett gott flöde av potentiella bolag men vi är extra omsorgsfulla i nuvarande marknadsläge. Endast de bolag som har haft en positiv utveckling under 2022 och 2023 går vidare i våra förvärvsprocesser. FRAMTIDSUTSIKTER Vi arbetar tillsammans med ledningen för MittX för att ta tillvara MittX fulla potential, vilket bland annat inkluderar export till nya marknader. I slutet av 2022 började MittX bearbeta den norska marknaden och vi har sett ett bra mottagande under 2023. MittX bearbetar nu övriga Europa med start i Frankrike och DACH. Vi är försiktigt optimistiska inför 2024. Med det menar vi att vi ser att vi har haft och har en bra beläggning i våra verksamheter samt att det finns fortsatt förbättringspotential. Men vi är ödmjuka för den geopolitiska utvecklingen, inflationen, räntemarknaden och konjunkturen samt vilka effekter förändringar kan få för oss. Vi kommer därför att ha fortsatt högt fokus på uppföljning av lönsamhet, beläggning, kapitalbindning samt personalens välmående. AVSLUTANDE KOMMENTAR Sist men inte minst, varmt välkommen Urban! Jag ser fram mot att driva Stockwik vidare tillsammans med dig i min roll som CFO! Vi ska bli Sveriges mest välskötta industri- och tjänstekoncern! Andreas Säfstrand, Frånträdande VD och koncernchef Stockwik Förvaltning AB (publ) ===== SIDA 3 ===== 3 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Tillträdande VD har ordet Det är med tillförsikt och stor respekt jag nu tar mig an uppgiften att leda Stockwik - en anrik industri- och tjänstekoncern med många duktiga entreprenörer och medarbetare. Jag ser särskilt fram mot att lära känna Stockwik-teamet och att tillsammans vidareutveckla koncernens inriktning, och samtidigt förädla befintliga innehav. Genom hårt arbete och goda resultat i våra dotterbolag ska vi lyfta marknadens förtroende för vår koncern och över tid minska vår skuldbörda. Med min bakgrund från ledande befattningar i bolag som liknar Stockwik som förvärvare och långsiktig ägare, och som operativ VD i flertalet små teknikbolag, är jag övertygad om att jag har rätt bakgrund för uppgiften. Urban Lindskog, VD och koncernchef Stockwik Förvaltning AB (publ) ===== SIDA 4 ===== 4 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Koncernens utveckling KVARTALET Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 242,2 (238,2) MSEK vilket motsvarar en ökning 1,8 (24,0) procent. Resultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 31,7 (28,9) MSEK. Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 20,1 (21,1) MSEK. Avskrivningar på materiella tillgångar uppgick till - 11,5 (-7,9) MSEK. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 17,6 (17,2) MSEK. Avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till -2,5 (- 3,8) MSEK. Av finansiellt netto om -12,2 (-11,1) MSEK var 1,7 (0,6) MSEK ränteintäkter, -12,6 (-12,9) MSEK räntekostnader, varav -11,0 (-12,3) MSEK är räntekostnader för obligation och säljarreverser samt -1,6 (-0,6) MSEK är räntekostnader för leasing, och -1,3 (-2,1) MSEK av kostnader för upptagande av obligationslånet i mars 2023. Marknadens bedömning är att styrräntan har nått sin topp varför vi ser att våra räntekostnader inte kommer att öka från nuvarande nivå. Periodens resultat uppgick till -14,0 (8,7) MSEK och påverkas negativt av engångskostnader för omorganisation om -4,2 MSEK, omvärdering av varulager inom Industri om -5,0 MSEK samt nedskrivningen av våra aktiverade underskott avseende ej avdragsgilla räntor om -13,8 MSEK. RAPPORTPERIODEN Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 818,3 (764,6) MSEK vilket motsvarar en ökning med 7,0 (30,8) procent. Resultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 89,5 (82,9) MSEK. Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 49,8 (55,4) MSEK. Avskrivningar på materiella tillgångar uppgick till - 39,7 (-27,4) MSEK. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 37,5 (39,2) MSEK. Avskrivningar på immateriella tillgångar uppgår till -12,3 (-16,3) MSEK. Av finansiellt netto om -61,4 (-38,4) var 1,9 (0,7) MSEK ränteintäkter, -49,9 (-40,7) MSEK räntekostnader, varav - 5,1 (-2,2) MSEK var räntekostnader för leasing, -13,4 (1,5 MSEK) periodisering av anskaffningskostnader för obligationslånet samt kostnader för att lösa tidigare obligation i förtid. Av periodens skatt om -13,2 (3,1) MSEK utgjorde -6,6 (6,3) MSEK förändring uppskjuten skatt på underskottsavdrag, uppskjuten skatt på avskrivning av immateriella tillgångar från förvärv, uppskjuten skatt på leasing enligt IFRS16 och uppskjuten skatt på obeskattade reserver samt -6,8 (-3,2) MSEK rapportperiodens beräknade skattekostnad. Koncernens ackumulerade underskott har inte kunnat användas till fullo då dessa är spärrade fem (5) beskattningsår räknat från räkenskapsåret för tillträde av förvärvade portföljbolag. Periodens resultat uppgick till -37,2 (3,8) MSEK och påverkas negativt av engångskostnader för omorganisation om -4,2 MSEK, omvärdering av varulager inom Industri om -5,0 MSEK, kostnader för refinansiering av tidigare obligation om -8,6 MSEK samt justering av vår bedömning av uppskjuten skatt hänförligt till ränteavdrag om -13,8 MSEK. ===== SIDA 5 ===== 5 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Segmentens utveckling HÄLSA Utveckling Segmentet utvecklades inte som förväntat under kvartalet. Vi tappar produktionskapacitet p.g.a. sjukdomar hos personalen. Segmentet utvecklades inte som förväntat under rapportperioden då vi tappar produktionskapacitet i slutet av rapportperioden. Ett av dotterbolagen kämpar med lönsamheten varför vi är nära detta bolag just nu och arbetar med en aktivitetsplan för att återställa lönsamheten. Övriga bolag utvecklas väl. Inom detta segment genomför vi kostnadseffektiviseringar genom att bl.a. etablera gemensamma inköpsavtal. Marknad Marknadsläget var gynnsamt för segmentet Hälsa under kvartalet och rapportperioden. Det finns inga tecken på avmattning i efterfrågan av segmentets tjänster. TJÄNSTER Utveckling Segmentet utvecklades inte enligt förväntan under kvartalet. Segmentet utvecklades inte som förväntat under rapportperioden, dels har förändringsarbetet inom IT- verksamheten inte gått tillräckligt snabbt, dels beroende på att efterfrågan tillfälligt föll under våren i upphandlingskonsultbolaget vilket vi delvis parerade genom att minska på antalet underkonsulter till förmån för beläggning på egen personal. Efterfrågan kom tillbaka under 2Q23 och har varit på en hög nivå under andra halvåret. Inom IT-verksamheten haft ett ökat fokus på att förbättra och effektivisera verksamheten och genomfört kostnadsbesparingar av engångskaraktär. Vi har dock inte bara sparat oss till lönsamhet inom IT-verksamheten utan också arbetat med försäljningen vilket bidrar till den förändrade utvecklingen. Marknad Marknadsläget var gynnsamt för segmentet Tjänster under kvartalet och rapportperioden. Det finns inga tecken på avmattning i efterfrågan av segmentets tjänster. INDUSTRI Utveckling Segmentet utvecklades inte som förväntat under kvartalet. Inom däckverksamheten har vi gjort en omvärdering av varulagret som ger en resultatmässig negativ effekt om -5,0 MSEK i 4Q23. I MittX lyckas vi inte matcha leveranskapaciteten mot efterfrågan. Segmentet har inte utvecklats som förväntat under rapportperioden. Inom däckverksamheten har försäljningen av nydäck fallit snabbt under första halvåret i kombination med att vintern dröjde sig kvar en bra bit in i april. Vi bedömer dock att vi haft en bättre utveckling än marknaden. Att vintern dröjde sig kvar in i 2Q23 innebar att vi inte kunde ta emot alla drop-in-kunder som har med sig däcken då vi var fullbelagda med våra förbokade däckhotellskunder fram till den dag då det är krav på inte ha dubbdäck i Sverige (16 april varje år), d.v.s. vi hade ca 2 veckor på oss mot normala 6 veckor. Övriga delen av Industri utvecklades inte heller som planerat vilket bl.a. var kopplat till interna utmaningar som vi själva kontrollerade. Marknad Marknadsläget för försäljning av nya däck förändrades snabbt under första halvåret. Vi såg att efterfrågan på nya däck har kommit tillbaka under andra halvåret men inte till normala nivåer. I övrigt har efterfrågan varit normal för säsongen inom däckverksamheten. Marknadsläget för övriga verksamheter var gynnsamt under kvartalet och rapportperioden. FASTIGHETSSERVICE Utveckling Segmentet utvecklades bättre än förväntat under kvartalet. Vi gynnades av behovet av snö- och halkbekämpningstjänster. Segmentet utvecklades enligt förväntan under rapportperioden. Utvecklingen inom byggserviceverksamheten har gått åt rätt håll men tagit längre tid än tidigare bedömning. I 4Q22 beslutade vi att lägga ned den ny etablerade entreprenaddelen inom MBF för att enbart hålla oss till den ursprungliga verksamheten byggservice. Det är den främsta förklaringen till att vi inte växer mer på koncernen eftersom den verksamheten omsatte ca 30 MSEK under ===== SIDA 6 ===== 6 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 2022. Marknad Marknadsläget var gynnsamt för segmentet Fastighetsservice under kvartalet och rapportperioden. Vi ser inga tecken på avmattning i efterfrågan av segmentets tjänster. Övrig finansiell information BALANSRÄKNING Balansomslutning och eget kapital Balansomslutningen vid utgången av rapportperioden uppgick till 804,4 (932,4) MSEK. Eget kapital uppgick till 223,7 (261,0) MSEK. Soliditeten uppgick därmed till 27,8 (28,0) procent. Goodwill Det redovisade värdet av goodwill fördelas enligt nedan vid utgången av rapportperioden. Uppskjuten skattefordran Redovisad uppskjuten skattefordran i koncernen uppgick till 51,4 (57,8) MSEK vid utgången av rapportperioden varav -29,8 (-32,2) MSEK avser uppskjuten skatt från förvärvsanalyser och obeskattade reserver, 1,5 (1,3) MSEK avser uppskjuten skatt på emissionskostnader och leasing enligt IFRS 16 samt 81,2 (88,8) MSEK avser uppskjuten skatt på underskottsavdrag vilka saknar förfallotidpunkt då koncernen endast består av svenska aktiebolag. Totalt ackumulerade skattemässiga underskott i koncernen uppgick till 497,3 (453,0) MSEK vid utgången av rapportperioden varav 386,9 (384,9) MSEK är hänförligt till underskott samt 110,4 (68,1) MSEK är hänförligt till underskott för ej utnyttjat ränteavdrag. Icke redovisade underskottsavdrag inom koncernen uppgick till 110,4 (-) MSEK vid utgången av rapportperioden. Räntebärande skulder Räntebärande skulder vid utgången av rapportperioden uppgick sammanlagt till 424,0 (517,5) MSEK. Av räntebärande skulder utgör obligationen 339,3 MSEK vilket motsvarar 350,0 MSEK med avdrag för förutbetalda anskaffningskostnader. Av övriga räntebärande skulder utgör 65,2 (48,9) MSEK leasingskuld enligt IFRS16 varav 13,7 (11,8) MSEK utgör leasing av bilar och maskiner. Koncernens nettoskuld minskar med 30,5 MSEK under 4Q23 och uppgår till 385,2 MSEK. Starkare kassaflöde bidrar till den minskade nettoskulden. Koncernen har beviljad checkräkningskredit om sammanlagt 25,0 (25,0) MSEK, varav 25,0 (25,0) MSEK var outnyttjad vid utgången av rapportperioden. KASSAFLÖDE Betald ränta Betald ränta under kvartalet om -12,3 (-11,4) MSEK fördelar sig på ränta för obligation om -10,7 (-10,7) MSEK samt leasingränta om -1,6 (-0,7) MSEK. Betald ränta under rapportperioden om -50,6 (-36,4) MSEK fördelar sig på ränta för obligation och säljarreverser om -45,3 (-34,1) MSEK samt leasingränta om -5,2 (-2,3) MSEK. Betald skatt Kvartalets betalda skatt om 7,1 (5,3) MSEK fördelar sig på särskild löneskatt om -1,1 (-0,9) MSEK samt inkomstskatt om 8,2 (6,2) MSEK. Rapportperiodens betalda skatt om -5,1 (-11,5) MSEK fördelar sig på särskild löneskatt om -3,8 (-3,2) MSEK och inkomstskatt om -1,3 (-8,3) MSEK. Den särskilda löneskatten påverkas inte av våra skattemässiga underskott då den baseras på betalda pensionspremier för anställda, den motsvarar 24,26 procent av våra betalda pensionspremier. Våra koncernbidragsspärrar har upphört för de bolag vi förvärvade 2017 och från och med 2024 upphör koncernbidragsspärrar för de bolag vi förvärvade 2018 osv. vilket gör att vi börjar få effekt på våra underskottsavdrag. ===== SIDA 7 ===== 7 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Investeringsverksamheten Investeringsverksamheten uppgick under kvartalet till - 5,2 (-14,0) MSEK, varav -3,5 (-4,6) MSEK avsåg amortering av säljarreverser. Investeringsverksamheten uppgick under rapportperioden till -12,9 (-102,0) MSEK. Förvärv av dotterbolag avser amortering av säljarreverser och tilläggsköpeskilling. Avyttring av dotterbolag avser försäljning av fastigheten i Sundsvall. Finansieringsverksamheten Finansieringsverksamheten uppgick till -21,4 (-12,1) MSEK under kvartalet. Finansieringsverksamheten uppgick till -141,7 (41,8) MSEK under rapportperioden. Under rapportperioden upptogs ett nytt obligationslån om 350,0 (75,0) MSEK vilket koncernen hade förutbetalda anskaffningskostnader för om -14,5 MSEK. Lösen av tidigare obligation uppgick till -441,3 MSEK och koncernen hade kostnader för lösen om -3,1 MSEK. FINANSIERING Stockwik tog upp ett seniort obligationslån den 20 mars 2023 med en initial volym om 350 MSEK inom ett ramverk om 500 MSEK. Obligationslånet har en löptid på 3 år och en rörlig kupong om 3 månaders STIBOR +8,0 procentenheter, vilket per rapportperiodens utgång innebar en räntesats om 12,1 procent. Koncernen har avtalade nyckeltal i obligationsvillkoren. Koncernen möter dessa nyckeltal vid utgången av rapportperioden. Styrelsen och koncernledningen följer löpande koncernens finansieringsbehov och bedömer att nuvarande och tillgänglig finansiering är tillräcklig för att säkerställa koncernens fortsatta drift. MEDARBETARE Medelantalet anställda under rapportperioden uppgick till 378 (400). Anställda vid rapportperiodens utgång uppgick till 430 (424). TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Marna Förvaltning (helägt bolag till styrelseledamoten Olof Nordberg) och dess koncernbolag köper redovisningstjänster från Admit. Under rapportperioden har Admits försäljning av redovisningstjänster till Marna Förvaltning och dess dotterbolag uppgått till 1,2 (0,9) MSEK. Samtliga närståendetransaktioner bedöms ha varit till marknadsmässiga villkor. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Stockwik tillsätter interim CFO Under kvartalet har Stockwik tillsatt en interim CFO. Övrigt Utöver ovan, har det inte inträffat någon händelse av väsentlig karaktär under kvartalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET Stockwik tillsätter Urban Lindskog som VD Styrelsen har beslutat att utse Urban Lindskog till ny VD och koncernchef för Stockwik. Andreas Säfstrand återgår till sin roll som CFO. Övrigt Utöver ovan, har det inte inträffat någon händelse av väsentlig karaktär efter kvartalets utgång. AKTIEDATA Antalet aktier vid rapportperiodens utgång uppgick till 6.311.041 (6.311.041). Under kvartalet löpte tiden ut för att nyttja optioner i serie LTI 2020/2023 varvid 93.027 stycken teckningsoptioner förfallit utan att utnyttjas då teckningskursen uppgick till 56,5 SEK. Utestående potentiella aktier uppgick till 344.500 stycken vid utgången av rapportperioden och fördelas enligt nedan. MODERBOLAGET Nettoomsättningen för rapportperioden uppgick till 35,1 (32,7) MSEK. Resultat före skatt för rapportperioden uppgick till -17,1 (-0,2) MSEK. Anta l et opti oner Lös enpri s Seri e100 000 224,2 LTI 2021/2024120 000 103,4 LTI 2022/2025124 500 30,9 LTI 2023/2026344 500 ===== SIDA 8 ===== 8 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Moderbolagets likvida medel uppgick till 38,3 (146,3) MSEK vid rapportperiodens utgång. Det har inte förekommit någon extern försäljning under rapportperioden. Moderbolagets verksamhet har under rapportperioden varit koncernintern förvaltning vilken främst har bestått av styrning, kontroll, analys, affärsutveckling och förvärv. Risker och osäkerhetsfaktorer Stockwiks resultat och finansiella ställning, liksom den strategiska positionen, påverkas i varierande grad av ett antal interna faktorer som kan kontrolleras samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka utvecklingen är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för Stockwik är det geopolitiska läget, konjunktursvängningar och marknadstillväxt samt finansiering. Riskerna och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För ytterligare information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen i Stockwiks årsredovisning för 2022 sid. 18-21. Moderbolaget påverkas indirekt av dessa risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. ===== SIDA 9 ===== 9 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Koncernens resultaträkning MSEKo kt -d ec 2 0 2 3o kt -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an -d ec 2 0 2 2Nettoomsättning242,6 238,2 818,3 764,6Övriga intäkter 3,9 6,1 14,9 14,0Su m m a in t äk t er 2 4 6 , 5 2 4 4 , 4 8 3 3 , 2 7 7 8 , 6Råvaror och förnödenheter -95,7 -111,5 -314,0 -346,4Övriga externa kostnader -25,2 -26,2 -90,3 -80,3Personalkostnader -94,0 -77,8 -339,4 -269,0Avskrivningar -14,1 -11,7 -52,0 -43,7Övriga rörelsekostnader0,0 0,0 0,0 0,0Su m m a k o st n ad er -2 2 8 , 9 -2 2 7 , 1 -7 9 5 , 7 -7 3 9 , 4Rö r elseresu lt at 1 7 , 6 1 7 , 2 3 7 , 5 3 9 , 2Finansiella intäkter 1,7 3,9 2,3 10,2Finansiella kostnader -13,9 -15,0 -63,7 -48,7Fin an siella p o st er - n et t o -1 2 , 2 -1 1 , 1 -6 1 , 4 -3 8 , 4Resu lt at fö re skat t5 , 3 6 , 1 -2 4 , 0 0 , 7Årets skatt -19,3 2,6 -13,2 3,1P er io d en s resu lt at -1 4 , 0 8 , 7 -3 7 , 2 3 , 8Resu lt at h än fö rligt t ill:Moderbolagets aktieägare -14,0 8,7 -37,2 3,8Innehav utan bestämmande inflytande – – – –Resu lt at p er akt ie, r äkn at p å resu lt at h än fö rligt t illm o d erfö ret aget s st am akt ieägare, krresultat per aktie före utspädning-2,22 1,38 -5,89 0,61resultat per aktie efter utspädning-2,22 1,41 -5,89 0,61Genomsnittligt antal aktier före utspädning6 311 041 6 311 041 6 311 041 6 169 473Genomsnittligt antal aktier efter utspädning6 311 041 6 208 464 6 311 041 6 180 928 ===== SIDA 10 ===== 10 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Koncernens rapport över totalresultat MSEKo kt -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an-d ec 2 0 2 2P er io d en s r esu lt at-1 4 , 0 8 ,7 -3 7 , 2 3 , 8Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt– – – – P er io d en s t o t alr esu lt at-1 4 , 0 8 ,7 -3 7 , 2 3 , 8 -hänförligt till moderföretagets aktieägare-14,0 8,7 -37,2 3,8 -innehav utan bestämmande inflytande– – – –To t alresult at h än fö rligt t ill m o d er b o laget s ak t ieägar e-1 4 , 0 8 ,7 -3 7 , 2 3 , 8 ===== SIDA 11 ===== 11 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK 3 1 d ec 2 0 2 3 3 1 d ec 2 0 2 2Tillg å n g a rAn läggn in gst illgån garGoodwill350,9 352,0Immateriella anläggningstillgångar91,0 103,8Materiella anläggningstillgångar15,1 23,7Nyttjanderättstillgångar68,3 52,5Finansiella anläggningstillgångar5,5 4,0Uppskjuten skattefordran51,4 57,8Su m m a an läggn in gst illgån gar5 8 2 ,2 5 9 3 , 9Om sät t n in gst illgån garVarulager 48,2 57,1Kortfristiga fordringar135,3 128,8Likvida medel38,7 152,7Su m m a o m sät t n in gst illgån gar2 2 2 ,2 3 3 8 , 6Su m m a t illgån gar8 0 4 ,4 9 3 2 , 4Eg et k a p it a l o c h sku ld erEget kap it al2 2 3 ,7 2 6 1 , 0Innehav utan bestämmande inflytande– –L ån gfrist iga sk u ld er o ch av sät t n in garLångfristiga räntebärande skulder - säljarreverser och tilläggsköpeskillingar1,6 17,7Övriga långfristiga räntebärande skulder376,5 19,9Övriga långfristiga skulder 0,0 0,0Su m m a lån gfrist iga sk u ld er o c h av sät t n in gar3 7 8 ,1 3 7 , 6K o r t frist iga sku ld erKortfristiga räntebärande skulder - säljarreverser och tilläggsköpeskillingar17,4 14,5Övriga kortfristiga räntebärande skulder28,5 465,4Övriga kortfristiga skulder156,7 153,9Su m m a ko rt frist iga sku ld er2 0 2 ,6 6 3 3 , 8Su m m a eget k ap it al o ch sku ld er8 0 4 ,4 9 3 2 , 4 ===== SIDA 12 ===== 12 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Koncernens förändringar i eget kapital H än fö r lig t ill m o d er b o laget s akt ieägareMSEKAk t ie- kap it alÖvr igt t illsk j u t et kap it alBalan ser at resu lt at Su m m aI n n eh av u t an b est äm m an d e Su m m a eget kap it alIn gåen d e b alan s 1 j an 2 0 2 23 ,1 7 9 2 , 7 -5 4 1 , 8 2 5 4 , 0 0 , 1 2 5 4 ,0To t alr esu lt atPeriodens resultat3,8 3,8 0,0 3,8Övrigt totalresultat– – – –Su m m a t o t alresu lt at3 , 8 3 , 8 0 ,0 3 , 8Tr an sakt io n er m ed akt ieägar eNyemission 0,1 3,4 3,53 , 5Emissionskostnader-0,1 -0,1-0 , 1Minoritet via förvärv-0,1-0 , 1Övriga transaktioner-0,3 0,0 -0,3-0 , 3Su m m a t ran sakt io n er m ed ak t ieägare0 ,1 3 , 1 0 , 0 3 , 2 -0 , 1 3 , 1Ut gåen d e b alan s p er 3 1 d ec 2 0 2 23 ,2 7 9 5 , 8 -5 3 8 , 0 2 6 1 , 0 – 2 6 0 ,9In gåen d e b alan s 1 j an 2 0 2 33 ,2 7 9 5 , 8 -5 3 8 , 0 2 6 1 , 0 – 2 6 0 ,9To t alr esu lt atPeriodens resultat-37,2 -37,2 – -37,2Övrigt totalresultat– – – –Su m m a t o t alresu lt at-3 7 , 2 -3 7 , 2 – -3 7 , 2Tr an sakt io n er m ed akt ieägar eÅterköp av optioner– -0,2 -0,2 -0,2Su m m a t ran sakt io n er m ed ak t ieägare– -0 , 2 – -0 , 2 – -0 , 2Ut gåen d e b alan s p er 3 1 d ec 2 0 2 33 ,2 7 9 5 , 6 -5 7 5 , 2 2 2 3 , 7 – 2 2 3 ,7 ===== SIDA 13 ===== 13 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag MSEKokt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022Den löpande verksamhetenRörelseresultat 17,6 17,2 37,5 39,2Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödetAvskrivningar14,0 8,6 52,0 43,7Övriga ej likviditetspåverkande poster0,0 0,6 -0,9 -3,9Erhållna räntor1,7 0,6 1,9 0,7Betalda räntor-12,3 -11,4 -50,6 -36,4Betald skatt 7,1 5,3 -5,1 -11,5Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar a v rörelsekapital28,1 20,3 34,7 31,6Minskning(+)/Ökning(-) av varulager15,5 23,4 8,9 -17,6Minskning(+)/Ökning(-) av kortfristiga fordringar9,5 8,2 -8,3 4,9Minskning(-)/Ökning(+) av kortfristiga skulder-11,9 -21,9 5,3 7,0Förändring a v rörelseka pital13,2 9,9 5,9 -5,7Kassaflöde från den löpande verksamheten 41,1 30,2 40,6 26,0Förändring av materiella anläggningstillgångar-0,8 1,9 -4,2 -3,2Förvärv av dotterbolag-4,4 -15,9 -15,6 -98,9Avyttring av dotterbolag0,0 0,0 6,9 0,0Förändring av finansiella anläggningstillgångar0,0 0,0 0,1 0,0Kassaflöde från investering sverksamheten -5,2 -14,0 -12,9 -102,0Nyemission -0,2 3,5 -0,2 3,2Emissionskostnader0,0 0,0 0,0 -0,1Upptagna lån-11,5 0,0 335,5 75,0Utbetalningar som avser amortering av leasingskulder-9,6 -6,8 -32,5 -21,8Övriga amorteringar av låneskulder -0,1 -8,8 -444,6 -15,0Övriga finansiella transaktioner 0,0 0,1 0,0 0,5Kassaflöde från finansieringsverksamheten -21,4 -12,1 -141,7 41,8Periodens ka ssaflöde 14,6 4,1 -114,0 -34,2Likvida medel vid periodens början 24,1 148,7 152,7 187,0Likvida medel vid periodens slut 38,7 152,7 38,7 152,7 ===== SIDA 14 ===== 14 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Moderbolagets resultaträkning MSEKo kt -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an-d ec 2 0 2 3j an-d ec 2 0 2 2Nettoomsättning8,9 14,7 35,1 32,7Su m m a in t äk t er 8 ,9 1 4 , 7 3 5 , 1 3 2 , 7Övriga externa kostnader -3,3 -2,2 -9,4 -8,1Personalkostnader -6,8 -3,3 -15,5 -11,4Avskrivningar 0,0 0,0 -0,1 -0,2Su m m a K o st n ad er -1 0 ,1 -5 , 5 -2 5 , 0 -1 9 , 7R ö r elser esu lt at -1 ,2 9 , 2 1 0 , 1 1 3 , 0Finansiella intäkter 8,8 10,7 31,1 32,4Finansiella kostnader -12,3 -14,3 -58,3 -45,9Fin an siella p o st er - n et t o -3 ,5 -3 , 6 -2 7 , 2 -1 3 , 5R esu lt at fö r e b o kslu t sd isp o sit io ner oc h sk at t-4 ,7 5 , 7 -1 7 , 1 -0 , 5Bo k slu t sd isp o sit ion erLämnat koncernbidrag– – – –Erhållet koncernbidrag– 1,4 – 1,4Avsättning till periodiseringsfond– -1,1 – -1,1Su m m a b o k slu t sd isp o sit io n er – 0 , 3 – 0 , 3R esu lt at fö r e sk at t-4 ,7 5 , 9 -1 7 , 1 -0 , 2Årets skatt -7,6 1,9 -4,3 2,2R esu lt at eft er sk at t -1 2 ,3 7 , 8 -2 1 , 5 2 , 0Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt– – – –P erio d en s t o t alr esu lt at-1 2 , 3 7 ,8 -2 1 , 5 2 ,0 ===== SIDA 15 ===== 15 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 3 1 d ec 2 0 2 3 3 1 d ec 2 0 2 2Tillg å n g a rAn läggn in gst illgångarAndelar i koncernföretag5,6 26,2Fordringar koncernföretag563,5 542,7Finansiella anläggningstillgångar0,7 0,7Maskiner och inventarier0,4 0,5Uppskjuten skattefordran70,1 74,4Su m m a an läggn in gst illgån gar6 4 0 , 4 6 4 4 , 6Om sät t n in gst illgån garKortfristiga fordringar på koncernföretag42,9 45,9Kortfristiga fordringar1,2 0,8Likvida medel38,3 146,3Su m m a o m sät t n in gst illgån gar8 2 , 4 1 9 3 , 0Su m m a t illgån gar7 2 2 , 8 8 3 7 , 5Eg et ka p it a l o c h sk u ld erEget k ap it al2 4 1 , 0 2 6 2 , 4Ob esk at t ad e r eserver1 , 1 1 , 1L ån gfr ist iga sku ld er o c h av sät t n in garRäntebärande långfristiga skulder340,1 15,9Övriga långfristiga skulder0,0 0,0Långfristiga skulder till koncernföretag0,0 0,0Su m m a lån gfrist iga sku ld er o c h avsät t n in gar3 4 0 , 1 1 5 , 9K o r t frist iga sk u ld erRäntebärande kortfristiga skulder16,4 450,2Kortfristiga skulder11,6 11,2Kortfristiga skulder till koncernföretag112,6 96,8Su m m a ko rt fr ist iga sk u ld er1 4 0 , 6 5 5 8 , 1Su m m a eget kap it al o c h sku ld er7 2 2 , 8 8 3 7 , 5 ===== SIDA 16 ===== 16 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 NOT 1 - SEGMENTSREDOVISNING NETTOOMSÄTTNINGMSEKo k t -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an -d ec 2 0 2 2Hälsa53,3 42,0 192,4 126,2Tjänster22,8 20,2 86,8 87,0Industri92,0 98,7 270,1 272,5Fastighetsservice74,5 77,3 268,9 278,9Koncerngemensamma transaktioner0,0 0,0 0,0 0,0Net t o o m sät t n in g2 4 2 , 6 2 3 8 , 2 8 1 8 , 3 7 6 4 ,6EBITDAMSEKo k t -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an -d ec 2 0 2 2Hälsa10,2 7,1 37,1 20,8Tjänster4,0 -0,9 13,2 10,5Industri16,1 23,7 37,5 51,8Fastighetsservice12,2 4,3 28,7 18,4Koncerngemensamma transaktioner-10,8 -5,3 -27,0 -18,7EBI TD A3 1 , 7 2 8 , 9 8 9 ,5 8 2 , 8EBITAMSEKo k t -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an -d ec 2 0 2 2Hälsa6,7 4,3 24,3 13,5Tjänster1,6 -1,4 8,5 8,5Industri12,9 21,4 24,8 42,6Fastighetsservice10,1 2,4 20,5 10,8Koncerngemensamma transaktioner-11,1 -5,6 -28,3 -19,8EBI TA2 0 , 1 2 1 , 1 4 9 ,8 5 5 , 5RÖRELSERESULTAT OCH RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTERMSEKo k t -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an -d ec 2 0 2 2Hälsa6,1 3,9 22,2 10,0Tjänster0,9 -2,6 4,5 3,5Industri12,3 20,4 21,6 39,3Fastighetsservice9,4 1,4 17,4 6,7Koncerngemensamma transaktioner-11,1 -5,8 -28,3 -20,2Rö relseresu lt at1 7 , 6 1 7 , 2 3 7 ,5 3 9 , 2Finansnetto-12,2 -11,1 -61,4 -38,4Resu lt at fö r e sk at t5 , 3 6 , 2 -2 4 , 0 0 ,7 ===== SIDA 17 ===== 17 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Stockwiks verksamhet är uppdelad i fyra segment; Hälsa, Tjänster, Industri och Fastighetsservice. Koncernledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, d.v.s. koncernledningen. Verksamheten indelas utifrån ett kund- och försäljningsinnehållsperspektiv. Koncernen har endast svenska kunder, därmed är koncernens samtliga materiella och immateriella tillgångar hänförliga till Sverige, och under rapportperioden har ingen kund stått för mer än fem (5) procent av koncernens nettoomsättning. Segmentet Hälsa innefattar de operativa bolagen TEAM Hälsa, Hela Företagshälsa, Tjugonde Friskvård, Hälsobolaget i Uddevalla, Cordinator Medical Service samt Fysrehab Lidköping och Linköping Health Care. Segmentet Tjänster innefattar de operativa bolagen Admit, RUN Communications och SOCAB. Segmentet Industri innefattar de operativa bolagen Galdaxkoncernen med Galdax, Stans Gummiverkstad, Däckbolaget i Växjö, Swärds Däckservice i Jönköping och Däckcentrum i Hässleholm, Anders & Peters Däckservice, Däckcenter i Åmål samt MittX aluminiumproffset och Trainparts Sweden. Segmentet Fastighetsservice är den del av verksamheten som är koncentrerad till portföljbolagen MBF, BergFast, AFF, Kolarviks Sten & Trädgård, NF Måleri och Sundisol. Segmentens nettoomsättning och rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) granskas. Per 3Q23 är segmentsredovisningen justerad för fördelade moderbolagskostnader vilket innebär att segmenten i not redovisas exklusive moderbolagskostnader, detta påverkar även jämförelsesiffror. Justerade moderbolagskostnader per segment anges nedan. Försäljning mellan segmenten sker till marknadsmässiga villkor. MODERBOLAGSKOSTNADER PER SEGMENTMSEKo k t -d ec 2 0 2 3o k t -d ec 2 0 2 2j an -d ec 2 0 2 3j an -d ec 2 0 2 2Hälsa1,7 0,8 6,8 3,0Tjänster1,5 1,3 6,0 5,7Industri3,4 11,1 13,5 15,8Fastighetsservice2,2 1,6 8,6 8,28 , 7 1 4 , 7 3 5 , 0 3 2 ,6 ===== SIDA 18 ===== 18 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 NOT 2 - INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER K vart al 4 2 0 2 3Hälsa Tj än st erMSEK Ser vic e Ser vice Ser vice P ro d u k t An läggn in g Serv ic e Su m m aI n t äk t er p er segm en t5 3 , 3 2 2 , 8 9 , 1 8 2 , 9 1 6 , 5 5 8 , 0 2 4 2 ,6Tid p u n k t fö r in t äkt sr ed o v isn in gVid en tidpunkt– – 9,1 82,9 – – 92,0Över tid53,3 22,8 – – 16,5 58,0 150,5Su m m a 5 3 , 3 2 2 , 8 9 , 1 8 2 , 9 1 6 , 5 5 8 , 0 2 4 2 ,6K vart al 4 2 0 2 2Hälsa Tj än st erMSEK Ser vic e Ser vice Ser vice P ro d u k t An läggn in g Serv ic e Su m m aI n t äk t er p er segm en t4 2 , 02 0 , 21 3 , 9 8 4 , 8 3 0 , 2 4 7 , 1 2 3 8 ,2Tid p u n k t fö r in t äkt sr ed o v isn in gVid en tidpunkt– – 13,9 84,8 – – 98,7Över tid42,0 20,2 – – 30,2 47,1 139,5Su m m a 4 2 , 0 2 0 , 2 1 3 , 9 8 4 , 8 3 0 , 2 4 7 , 1 2 3 8 ,2K vart al 1 -4 2 0 2 3Hälsa Tj än st erMSEK Ser vic e Ser vice Ser vice P ro d u k t An läggn in g Serv ic e Su m m aI n t äk t er p er segm en t1 9 2 , 4 8 6 , 8 2 2 , 0 2 4 8 , 1 7 0 , 9 1 9 8 , 0 8 1 8 ,3Tid p u n k t fö r in t äkt sr ed o v isn in gVid en tidpunkt– – 22,0 248,1 – – 270,1Över tid192,4 86,8 – – 70,9 198,0 548,1Su m m a 1 9 2 , 4 8 6 , 8 2 2 , 0 2 4 8 , 1 7 0 , 9 1 9 8 , 0 8 1 8 ,3K vart al 1 -4 2 0 2 2Hälsa Tj än st erMSEK Ser vic e Ser vice Ser vice P ro d u k t An läggn in g Serv ic e Su m m aI n t äk t er p er segm en t1 2 6 , 28 7 , 02 9 , 8 2 4 2 , 6 9 5 , 7 1 8 3 , 2 7 6 4 ,6Tid p u n k t fö r in t äkt sr ed o v isn in gVid en tidpunkt– – 29,8 242,6 – – 272,5Över tid126,2 87,0 – – 95,7 183,2 492,1Su m m a 1 2 6 , 2 8 7 , 0 2 9 , 8 2 4 2 , 6 9 5 , 7 1 8 3 , 2 7 6 4 ,6 I n d u st r i Fast igh et sser vic eI n d u st r i Fast igh et sser vic eI n d u st r i Fast igh et sser vic eI n d u st r i Fast igh et sser vic e ===== SIDA 19 ===== 19 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Övriga upplysningar REDOVISNINGSPRINCIPER Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Bolaget tillämpar RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna som tillämpas i denna delårsrapport är i övrigt oförändrade från dem som beskrivs i årsredovisningen för 2022. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. FRAMÅTRIKTAD INFORMATION Stockwik lämnar inga explicita prognoser. Framåtriktad information i denna delårsrapport baseras på koncernledningens bedömning vid tidpunkten för dess avlämnande. Även om styrelsen och koncernledningen bedömer att förväntningarna är rimliga, är det inte någon garanti för att bedömningen är eller kommer att visa sig vara korrekt. Således kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för koncernens tjänster och produkter eller mer generellt ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens samt förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder. Koncernen åtar sig inte att uppdatera eller rätta sådan framåtriktad information annat än vad som följer av i lag. * * * * * ===== SIDA 20 ===== 20 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Verkställande direktörens försäkran Den verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 16 februari 2024 Urban Lindskog, VD och koncernchef ===== SIDA 21 ===== 21 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 ADRESS: Stockwik Förvaltning AB (publ) Frösundaviks allé 1 SE-169 70 Solna Org. nr 556294-7845 ÖVRIG INFORMATION: Tickerkod: STWK LEI-nummer: 213800X1259MBEKD5H24 ISIN aktie: SE0012257970 Tickerkod obligation: STWK002 ISIN obligation: SE0019173147 DENNA DELÅRSRAPPORT: Denna delårsrapport publicerades den 16 februari 2024 kl. 08:00 KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN: Årsredovisningen för räkenskapsåret 2023 är planerad att publiceras under vecka 16 2024 Kvartal 1: 15 maj 2024 kl. 08:00 Årsstämma: Kommande årsstämma är planerad till den 15 maj 2024 kl. 10:00 Kvartal 2: 23 augusti 2024 kl. 08:00 Kvartal 3: 8 november 2024 kl. 08:00 Kvartal 4: 14 februari 2025 kl. 08:00 Alla rapporter återfinns på www.stockwik.se. Informationen är sådan information som Stockwik Förvaltning AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 februari 2024 kl. 08:00 (CET). ===== SIDA 22 ===== 22 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Alternativa nyckeltal ANVÄNDNING AV ICKE-INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (”IFRS”) RESULTATMÅTT Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag vars värdepapper är noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av European Securities and Markets Authority (ESMA). I bokslutskommunikén refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som koncernledning att analysera företagets verksamhet. Nedan anges de olika icke-IFRS resultatmått, som inte återfinns i IFRS-regelverket, som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. EBITDA OCH EBITDA % EBITA OCH EBITA % SOLIDITET MS EK K V4 K V3 K V2 K V1 K V4 K V3 K V2 K V1Periodens resultat-14,0 -6,6 -13,1 -3,4 8,8 -0,3 -7,8 3,1Skatter-19,3 0,7 3,9 1,6 2,6 0,6 -1,0 0,9Finansiella intäkter och kostnader-12,2 -14,6 -19,1 -15,5 -11,1 -8,5 -11,3 -7,5Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar-14,0 -12,8 -13,2 -12,0 -11,7 -11,6 -11,0 -9,3EBI TD A3 1 , 7 2 0 ,1 1 5 , 3 2 2 , 5 2 9 , 0 1 9 , 3 1 5 , 6 1 9 , 0Nettoomsättning242,6 173,3 210,4 192,2 238,3 180,7 195,2 150,4EBITDA (%)13,1% 11,6% 7,2% 11,7% 12,2% 10,7% 8,0% 12,6%2 0 2 3 2 0 2 2MS EK K V4 K V3 K V2 K V1 K V4 K V3 K V2 K V1Periodens resultat-14,0 -6,6 -13,1 -3,4 8,8 -0,3 -7,8 3,1Skatter-19,3 0,7 3,9 1,6 2,6 0,6 -1,0 0,9Finansiella intäkter och kostnader-12,2 -14,6 -19,1 -15,5 -11,1 -8,5 -11,3 -7,5Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar-2,6 -2,6 -3,6 -3,6 -3,8 -4,5 -4,2 -3,8EBI TA2 0 , 2 9 , 9 5 , 6 1 4 , 2 2 1 , 1 1 2 , 1 8 , 8 1 3 , 5Nettoomsättning242,6 173,3 210,2 192,9 238,3 180,7 195,2 150,4EBITA (%)8,3% 5,7% 2,7% 7,3% 8,9% 6,7% 4,5% 9,0%2 0 2 3 2 0 2 2MS EK K V4 K V3 K V2 K V1 K V4 K V3 K V2 K V1Eget kapital223,7 237,8 244,5 257,6 261,0 248,8 249,0 257,2Totala tillgångar804,4 833,6 811,9 1161,7 932,4 933,3 932,5 826,4Soliditet (%)27,8% 28,5% 30,1% 22,2% 28,0% 26,7% 26,7% 31,1%2 0 2 3 2 0 2 2 ===== SIDA 23 ===== 23 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 NETTOSKULD ORGANISK OCH FÖRVÄRVAD NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT ORGANISK OCH FÖRVÄRVAD RESULTATTILLVÄXT EBITA MS EK K V4 K V3 K V2 K V1 K V4 K V3 K V2 K V1Långfristiga räntebärande skulder378,1 379,6 382,8 376,1 37,6 36,2 492,8 411,9Kortfristiga räntebärande skulder45,9 60,2 39,9 383,9 479,9 482,0 36,4 34,6Likvida medel-38,7 -24,1 -34,6 -394,3 -152,7 -148,7 -182,2 -174,0Rän t eb äran d e n et t o sk u ld3 8 5 ,2 4 1 5 , 7 3 8 8 , 1 3 6 5 , 8 3 6 4 , 8 3 6 9 , 5 3 4 6 , 9 2 7 2 , 52 0 2 3 2 0 2 2MSEK o k t -d ec 2 0 2 3 o k t -d ec 2 0 2 2 j an -d ec 2 0 2 3 j an -d ec 2 0 2 2Organisk tillväxt -4,2 -1,8% 51,7 26,9% -19,4 -2,5% 191,8 25,1%Förvärvad tillväxt 8,6 3,6% -5,6 -2,9% 73,0 9,6% -11,7 -2,0%To t al t illv äx t n et t o o m sät t n in g 4 ,3 1 ,8 % 4 6 , 1 2 4 , 0 % 5 3 ,7 7 , 0 % 1 8 0 , 1 2 3 , 1 %MSEK o k t -d ec 2 0 2 3 o k t -d ec 2 0 2 2 j an -d ec 2 0 2 3 j an -d ec 2 0 2 2Organisk EBITA-tillväxt -3,1 -14,8% 3,2 14,7% -11,7 -21,1% 11,4 27,4%Förvärvad EBITA-tillväxt 2,1 10,1% -3,6 -16,9% 6,0 10,8% -2,6 -5,5%To t al t illv äx t EBI TA -1 ,0 -4 , 7 % -0 , 5 -2 , 2 % -5 ,7 -1 0 , 3 % 8 , 9 2 1 , 9 % ===== SIDA 24 ===== 24 Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845 Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2023 Definitioner av alternativa nyckeltal EBITDA OCH EBITDA % Resultat före skatter, räntor samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA % utgör EBITDA i procent av nettoomsättningen. EBITDA och EBITDA % används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. EBITA OCH EBITA % Resultat före skatter, räntor samt av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. EBITA % utgör EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA och EBITA % används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. SOLIDITET Eget kapital i procent av totala tillgångar. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. NETTOSKULD Kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån, säljarreverser, tilläggsköpeskilling och leasingskuld enligt IFRS16 med avdrag för likvida medel. Räntebärande nettoskuld används som ett komplement för att bedöma möjlighet till vinstutdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. ORGANISK NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT Förändringar i nettoomsättning exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av koncernen under hela jämförelseperioden. Organisk tillväxt används för att analysera den underliggande försäljningstillväxten drivet av förändring i volym, produktutbud och pris för liknande produkter mellan olika perioder. FÖRVÄRVAD NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT Förändringar i nettoomsättning som är hänförlig till förvärv jämfört med samma period föregående år. Förvärvad tillväxt används som en komponent för att beskriva utvecklingen av koncernens nettoomsättning där förvärvad tillväxt särskiljs från organisk tillväxt, förvärv samt avyttringar. ORGANISK RESULTATTILLVÄXT EBITA Förändringar i EBITA-tillväxt exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk EBITA-tillväxt när de varit del av koncernen under hela jämförelseperioden. Organisk EBITA-tillväxt används för att analysera den underliggande resultattillväxten. FÖRVÄRVAD RESULTATTILLVÄXT EBITA Förändringar i EBITA-tillväxt exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Förvärvad tillväxt används som en komponent för att beskriva utvecklingen av koncernens EBITA-tillväxt där förvärvad tillväxt särskiljs från organisk tillväxt, förvärv samt avyttringar. PROFORMA Proforma avser den senaste tolv månaders perioden som om samtliga portföljbolag som ingår i koncernen per rapportperiodens utgång ägts under hela den tolv månaders perioden. Proforma används för att analysera den operativa verksamhetens utveckling.