FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 ===== Stark tillväxt och EBITA-förbättring Sweco planerar och utformar framtidens hållbara samhällen och städer. Tillsammans med våra kunder och de samlade kunskaperna hos våra 21 000 arkitek- ter, ingenjörer och andra specialister skapar vi lösningar för att hantera urbanisering, ta tillvara kraften i digitaliseringen och göra samhället mer hållbart. Sweco är det ledande konsultföretaget inom teknik och arkitektur i Europa med en omsättning på cirka 28 miljarder SEK (2,4 miljarder EUR). Företaget är noterat på Nasdaq Stockholm. Denna information är sådan information som Sweco är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersonernas försorg, för offentliggörande cirka kl. 07:20 CEST den 27 oktober 2023. 27 oktober 2023 Juli–september 2023 • Nettoomsättningen ökade till 6 417 MSEK (5 372) • EBITA ökade till 465 MSEK (382), marginal 7,2 procent (7,1) • EBITA ökade med 41 procent jämfört med föregående år, justerat för kalendereffekter • EBIT ökade till 428 MSEK (387), marginal 6,7 procent (7,2) • Resultat efter skatt uppgick till 267 MSEK (278), motsvarande 0,75 SEK per aktie (0,78) Januari–september 2023 • Nettoomsättningen ökade till 20 806 MSEK (17 565) • EBITA ökade till 1 877 MSEK (1 516), marginal 9,0 procent (8,6) • EBITA ökade med 28 procent jämfört med föregående år, justerat för kalendereffekter • EBIT ökade till 1 798 MSEK (1 552), marginal 8,6 procent (8,8) • Nettoskuld/EBITDA uppgick till 1,5 ggr (0,9) • Nettoskulden uppgick till 4 200 MSEK (2 206) • Resultat efter skatt ökade till 1 250 MSEK (1 150), motsvarande 3,48 SEK per aktie (3,21) Kv3 Delårsrapport Januari–september 2023 Sweco AB (publ) ===== SIDA 2 ===== 2Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 VD-ord Åsa Bergman VD och koncernchef Stark tillväxt och starkt resultat under kvartalet Tredje kvartalets resultat förbättrades väsentligt jämfört med föregående år, med en nettoomsättningstillväxt på 19 procent och en EBITA-ökning på 41 procent, justerat för kalendereffekter. Den positiva utvecklingen berodde på högre arvoden och fortsatt rekrytering, samt på de åtgärder som initierades under tredje kvartalet förra året för att hantera kostnads- utvecklingen och anpassningen till ett allt mer varierande marknadsklimat. Den gröna omställningen förblir en central drivkraft på samtliga marknader. Vi fortsatte att stärka vår orderbok trots att efterfrågan inom vissa segment påverkades negativt av det makroekonomiska läget. Under kvartalet fortsatte vi också att agera på vår tillväxtstrategi och genomförde tre nya förvärv. Fortsatta förbättringar inom de flesta affärsområden Nettoomsättningen ökade till 6 417 MSEK (5 372), med en organisk tillväxttakt om 9 procent, justerat för kalender- effekter. EBITA ökade till 465 MSEK (382), en ökning om 158 MSEK eller 41 procent, justerat för kalendereffekter. Det positiva resultatet berodde främst på högre genom- snittliga arvoden och fler anställda. Sju av åtta affärsområden redovisade positiv organisk till- växt under kvartalet. Sex affärsområden redovisar också högre EBITA-nivåer, justerat för kalendereffekter. Sweco Belgien och Danmark redovisade ännu ett kvartal med stark tillväxt och starka marginaler. Nederländerna redovi- sade ett kvartal med god tillväxt och stabil marginal. Tyskland levererade ett bra kvartal, ett tecken på att affärs- området fortsätter att utvecklas i rätt riktning. Sverige redo- visade stark organisk tillväxt, förbättrad EBITA och en marginal i linje med föregående år, trots negativa kalender- effekter. Både Finland och Norge levererade stabil organisk tillväxt, med förbättrad EBITA i Finland och en något minskad EBITA i Norge, justerat för kalendereffekter. Marknadsläget förblir utmanande på delar av den brittiska marknaden, och vi noterade en negativ tillväxt och en negativ EBITA under kvartalet. Förlusten berodde delvis på uppsägningskostnader för de åtgärder som vidtagits för att få tillbaka verksamheten i Storbritannien på rätt spår. Förvärv och projekt Under tredje kvartalet förvärvade vi OJ Rådgivende Ingen- iører, en av Danmarks ledande teknikbyråer på byggnads- marknaden med en omsättning på 400 MSEK. Bolaget har både offentliga och privata kunder inom vård, subventio- nerade bostäder (”social housing”), industri, kontor, utbild- ning och allmänna bostäder. I och med förvärvet kommer Sweco i det närmaste att fördubbla sin byggnadsaffär i Danmark, stärka sin geografiska utbredning och därmed sin ställning som en av landets ledande teknik- och arki- tektbyråer. Genom förvärvet av Medins Havs och Vattenkonsulter i Sverige stärkte vi Swecos ställning inom en strategisk nisch. Företaget har en omsättning på 37 MSEK och har 35 experter specialiserade på undersökningar av vatten- drag, sjöar och hav. Expertis på vattenmiljöer är avgörande i den gröna omställningen och vi ser en ökad efterfrågan från såväl privata som offentliga kunder i hela Europa. Med detta förvärv blir Sweco det ledande konsultbolaget inom vattenmiljö i Sverige. Efterfrågan i energisegmentet förblir god på samtliga marknader. Ett huvudområde inom energiomställningen är ombyggnad och utbyggnad av elnäten. Under tredje kvartalet fick Sweco i uppdrag att stödja Svenska kraftnät i en översyn och upprustning av elöverföringssystemet i Sverige. I Tyskland ska Sweco stödja utbyggnaden av Rhen-Main-länken, ett centralt nät för Tysklands klimat- neutrala energiförsörjning. Fokus på den gröna omställningen Swecos roll i den gröna omställningen i Europa utgör en stabil grund för lönsam tillväxt. Vår starka marknadsställ- ning, breda portfölj och decentraliserade affärsmodell bevisade återigen sin styrka under årets tredje kvartal. Vårt fokus framåt är att fortsätta vidta proaktiva åtgärder för att hantera utmaningarna på marknaden, och samtidigt ta tillvara tillväxtmöjligheterna och öka vår effektivitet. ===== SIDA 3 ===== 3Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Europas ledande arkitektur- och teknikkonsultbolag Sweco befinner sig mitt i den gröna omställningen. Med den samlade kompetensen hos fler än 21 000 arkitekter, ingenjörer och andra experter skapar vi tillsammans med våra kunder lösningar för samhällsomvandlingen. Vi erbjuder våra kunder en kombination av global expertis och lokal närvaro, anpassad för deras verksamhet och verklighet. Nyckeltal #1 På den europeiska marknaden 8 Affärsområden 20 000 Årsanställda SEK 27,5 mdr Nettoomsättning R12 SEK 2,6 mdr EBITA R12 9,4% EBITA-marginal R12 ===== SIDA 4 ===== 4Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Koncernens resultat Tredje kvartalet resulterade i en organisk tillväxt på 9 procent, justerat för kalender- effekter, och en förvärvad tillväxt på 6 procent. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 41 procent eller 158 MSEK jämfört med föregående år. Juli–september Nettoomsättningen ökade med 19 procent till 6 417 MSEK (5 372). Den organiska tillväxten uppgick till cirka 9 procent, justerat för kalender- effekter, och den förvärvade tillväxten uppgick till 6 procent. Valutakurs- effekterna uppgick till 6 procent under kvartalet. Högre genomsnittliga arvoden och fler anställda var de främsta drivkraf- terna bakom den organiska tillväxten. EBITA ökade till 465 MSEK (382) och EBITA-marginalen uppgick till 7,2 pro- cent (7,1). Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 41 procent eller 158 MSEK jämfört med föregående år. Affärsområdena Tyskland och Central- europa, Belgien, Sverige, Danmark, Nederländerna och Finland uppnådde samtliga högre EBITA-nivåer, justerat för kalendereffekter. Storbritannien och Norge redovisade lägre resultat. Generellt för koncernen påverkades EBITA positivt av högre genomsnitt- liga arvoden och fler anställda, medan högre personalkostnader hade en negativ påverkan. Kvartalet hade sju färre arbetstimmar jämfört med samma period föregå- ende år. Det motsvarade en negativ påverkan om cirka 76 MSEK på netto- omsättning och EBITA jämfört med föregående år. Debiteringsgraden minskade till 72,5 procent (73,0). En del av minsk- ningen berodde på att förvärvade enheter ännu inte helt har integrerats i Swecos processer för tidrappor- tering och uppföljning av debiterings- grad. Finansnettot minskade till -69 MSEK (-21), främst till följd av högre ränte- kostnader och en högre skuld. Resultat per aktie minskade till 0,75 SEK (0,78). Januari–september Nettoomsättningen ökade med 18 procent till 20 806 MSEK (17 565). Den organiska tillväxten uppgick till cirka 9 procent, justerat för kalender- effekter. Förvärvad tillväxt uppgick till 5 procent och valutakurseffekter påverkade tillväxten med 4 procent. Den organiska tillväxten, justerad för kalendereffekter, drevs främst av högre genomsnittliga arvoden och fler anställda. Nyckeltal Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Nettoomsättning, MSEK 6 417 5 372 20 806 17 565 27 538 24 296 Organisk tillväxt, % 7 9 9 6 6 Förvärvad tillväxt, % 6 2 5 2 2 Valuta, % 6 3 4 3 3 Total tillväxt, % 19 15 18 11 11 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 9 9 9 5 6 EBITA, MSEK1 465 382 1 877 1 516 2 586 2 225 Marginal, % 7,2 7,1 9,0 8,6 9,4 9,2 Resultat efter skatt, MSEK 267 278 1 250 1 150 1 752 1 652 Resultat per aktie, SEK 0,75 0,78 3,48 3,21 4,88 4,61 Antal årsanställda 20 062 18 464 19 920 18 448 19 756 18 651 Debiteringsgrad, % 72,5 73,0 73,3 73,6 73,6 73,9 Normalarbetstimmar 508 516 1 475 1 481 1 965 1 971 Nettoskuld/EBITDA, ggr2 1,5 0,9 0,4 1) EBITA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) och definieras som resultat före räntekostnader, skatt och förvärvsrelaterade poster, och där alla leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITA. Mer information finns på sidorna 18 och 21. 2) Nettoskuld/EBITDA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM). Nettoskuld är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) definierat som den finansiella skulden (bestående nästan uteslutande av räntebärande banklån) minskat med likvida medel och kortsiktiga placeringar. Leasingskulder är inte inräknade i nettoskuld. EBITDA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) definierat som resultat före ränta, skatt, av- och nedskrivningar samt förvärvsrelaterade poster, och där alla leasingavtal redovisas som operatio- nella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITDA. Mer information finns på sidorna 18 och 28. ===== SIDA 5 ===== 5Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 EBITA ökade till 1 877 MSEK (1 516). EBITA-marginalen ökade till 9,0 pro- cent (8,6). Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 28 procent eller 425 MSEK jämfört med föregående år. Belgien, Danmark, Sverige, Nederlän- derna, Tyskland och Centraleuropa, Norge och Finland noterade högre EBITA-nivåer, justerat för kalender- effekter. Storbritannien redovisade lägre resultat. Generellt för koncernen berodde EBITA-ökningen främst på högre genomsnittliga arvoden, ett ökat antal anställda samt bidrag från VK Architects+Engineers och övriga förvärv. Högre personalkostnader och högre övriga rörelsekostnader hade en negativ påverkan på EBITA. Kalendereffekten om sex färre arbets- timmar hade en negativ påverkan om cirka 64 MSEK på nettoomsättning och EBITA jämfört med föregående år. Debiteringsgraden minskade till 73,3 procent (73,6). Finansnettot minskade till -165 MSEK (-62), främst till följd av högre ränte- kostnader och en högre skuld. Resultat per aktie ökade till 3,48 SEK per aktie (3,21). Medarbetare Antalet årsanställda uppgick under perioden till 19 920 (18 448). Marknaden Den underliggande marknaden för Swecos tjänster var stabil under tredje kvartalet. I stort sett alla affärs- områden noterade en god efterfrågan på Swecos tjänster inom infrastruk- tur-, vatten-, miljö-, energi- och indu- strisegmenten. Efterfrågan på tjänster inom delar av bygg- och fastighets- segmenten fortsatte däremot att för- svagas, med en negativ påverkan främst inom bostäder och kommersi- ella fastigheter. Utsikter Rysslands fullskaliga invasion av Ukraina och dess makroekonomiska påverkan fortsätter att skapa osäker- het kring den framtida marknads- utvecklingen. Ekonomin i stort, inklu- sive Swecos marknader, påverkas av högre inflation, högre räntor samt risker gällande energiförsörjningen. Även om några av Swecos marknads- segment påverkades negativt ökade efterfrågan samtidigt inom andra seg- ment. Den övergripande efterfrågan på Swecos tjänster följer normalt den allmänna makroekonomiska utveck- lingen, dock med viss eftersläpning. Sweco lämnar inga prognoser. Händelser under perioden Den 5 juli slutförde Sweco förvärvet av brandskyddskonsultbolaget FPC Risk i Belgien. Bolaget har cirka 30 experter inom brandrisk och beredskapshante- ring och en årlig nettoomsättning på omkring 44 MSEK. Förvärvet konsoli- derades in i Sweco Belgien från och med juli 2023. Den 5 september meddelade Sweco förvärvet av OJ Rådgivende Ingeniører i Danmark. I och med förvärvet kommer Sweco i det närmaste att fördubbla stor- leken på sin byggnadsaffär i Danmark och därmed stärka sin ställning som en av landets främsta teknik- och arkitektur byråer. OJ Rådgivende Nettoomsättning per kvartal och rullande 12 månader MSEK Kvartal Rullande 12 månader EBITA per kvartal och rullande 12 månader MSEK Kvartal Rullande 12 månader 0 1 000 2 000 3 000 4 000 8 000 6 000 7 000 5 000 0 4 000 8 000 12 000 16 000 32 000 28 000 24 000 20 000 09 18 03 19 06 19 09 19 12 18 03 20 06 20 09 20 12 19 03 21 06 21 09 21 12 20 03 22 06 22 09 22 12 21 03 23 06 23 09 23 12 22 0 100 200 300 400 500 900 700 800 600 0 300 600 900 1 200 2 700 2 400 2 100 1 500 1 800 09 18 03 19 06 19 09 19 12 18 03 20 06 20 09 20 12 19 03 21 06 21 09 21 12 20 03 22 06 22 09 22 12 21 03 23 06 23 09 23 12 22 ===== SIDA 6 ===== 6Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Ingen iører har cirka 325 experter och en årlig netto omsättning på omkring 400 MSEK. Förvärvet slutfördes den 2 oktober och konsolideras in i Sweco Danmark från och med oktober. Den 26 september slutförde Sweco förvärvet av Medins Havs och Vatten- konsulter AB. Bolaget har cirka 35 experter och en årlig nettoomsätt- ning på omkring 37 MSEK. Förvärvet har konsoliderats in i Sweco Sverige från och med september. Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under de första nio månaderna till 744 MSEK (841). Nettoskulden ökade till 4 200 MSEK (2 206), främst som ett resultat av ökade utflöden för förvärv och upp- byggnad av rörelsekapital. Nettoskuld/EBITDA uppgick till 1,5 ggr (0,9). Disponibla likvida medel inklusive outnyttjade krediter uppgick till 3 228 MSEK (3 512) vid kvartalets utgång. Köpeskillingar avseende förvärv av bolag och rörelser påverkade koncer- nens likvida medel med -1 407 MSEK (-471). Inga avyttringar gjordes under perioden. Föregående års avyttringar av bolag och rörelser påverkade kon- cernens likvida medel med 69 MSEK. Inga återköp gjordes av Swecos aktier under perioden eller under samma period föregående år. Investeringar, januari–september 2023 Investeringar i inventarier uppgick till 242 MSEK (171) och avsåg i huvudsak IT-investeringar. Avskrivningar av inventarier uppgick till 176 MSEK (158) och avskrivningar av immateriella till- gångar uppgick till 158 MSEK (99). Nya projekt Energi och industri Rhen-Main-länken är ett av projekten i utbyggnaden av det centrala elnät som år 2045 ska förse Tyskland med klimatneutral energi. Amprion, som ansvarar för överföringssystemen, planerar att samla fyra likströms- kabelsystem i en gemensam energi- korridor där havsbaserad vindkraft ska transporteras från Nordsjön till Rhen-Main-området, en sträcka på över 500 kilometer. Amprion har uppdagit åt Sweco att tillhandahålla projektledning under hela planerings- fasen i detta, för Tysklands energi- omställning, centrala projekt. Projek- tet kommer involvera 15 projektledare från Sweco på heltid under en sexårs- period. Svenska kraftnät, den myndighet som ansvarar för Sveriges överföringssys- tem, har gett Sweco i uppdrag att genomföra en omfattande översyn och upprustning av elöverföringssys- temet i hela landet. Det rör sig om att driftssäkra de 16 000 kilometer luft- ledningar som utgör ryggraden i svensk elförsörjning. Projektet omfat- tar att experter ska genomföra en för- studie samt för- och detaljprojekte- ring och geotekniska undersökningar. Projektet pågår till 2031 och är värt drygt 50 MSEK. Sweco har fått i uppdrag av Volvo Cars i Belgien att ta fram tekniska specifika- tioner för att ersätta tre huvudtrans- formatorer vid Volvos bilfabrik i Gent. Anläggningen som har över 7 000 anställda tillverkar 192 991 bilar per år (2022). Sweco ska tillhandahålla konsulttjänster inom el- och ingenjörs- teknik. Som en del av bolagets initiativ att minska koldioxidutsläppen och bli ett klimatneutralt bolag till 2040, ska projektet omvandla Volvos tillverk- ningsprocesser till att använda mer el från förnybara källor. Projektet ska pågå till 2025 och uppdraget är vär- derat till 3 MSEK för Sweco. Den danska Trafikstyrelsen har anlitat Sweco för att genomföra en analys av tillgången på el och gröna bränslen i 39 kommersiella hamnar. Analysen är en del av Transportministeriets hamnkarta och syftar till att prioritera nationella intressen i hamnar, såsom försvar, leveranstrygghet, godshante- ring och energiförsörjning. Ett multi- disciplinärt team från Sweco med expertis inom transport, logistik, hamnar, geoteknik och energi ska kartlägga energiinfrastrukturen i hamnarna för att klarlägga behovet av investeringar i grön energi. Anglian Water är det största vatten- bolaget i England och Wales som förser sju miljoner kunder med dricksvatten samt dränerings- och avloppstjänster. Inom ramen för Anglian Waters partnerskap ”@one Water” ska Sweco utveckla ett ram- verk för att mäta och analysera värdet av hållbara lösningar, såsom natur- baserade lösningar, jämfört med tra- ditionella tekniska lösningar. Sweco ska också kartlägga vilka processer, organisatorisk kapacitet, partners och leverantörer som krävs för att leverera den typen av hållbara lös- ningar och därmed möjliggöra för Anglian Water att uppfylla framtida branschregler. Nettoskuld/EBITDA, ggr Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv3 2022 Kv4 2022 0,9 1,1 1,51 ,5 0,4 ===== SIDA 7 ===== 7Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco genomför en förstudie för kon- sortiet Noordzekers 500-megawatt el-till-gaskraftverk. Noordzeker inves- terar i stora hållbara energiprojekt i Nordsjön. Det nya kraftverket ska balansera elnätet i Nederländerna, minska koldioxidutsläppen och öka flexibili teten i energisystemet. Sweco ska ta fram koncept-/förstudiekon- struktionen för anläggningen samt genomföra teknisk granskning, mark- nadskonsultation, kostnadsbedöm- ningar och riskbedömning. Uppdraget är värderat till 1 MSEK för Sweco. Transport Sweco levererar konstruktionsdoku- mentation till två av fem spårvägs- investeringar i Lodz, en av Polens största städer. Studierna ska använ- das av kunden vid upphandlingar och finansieringsansökningar. Syftet med projektet är att modernisera stadens spårnät, öka livskvaliteten för dess invånare och begränsa de negativa effekterna från transporter på miljön. Investeringen genomförs av staden Lodz investeringsnämnd och Sweco utför uppdraget från augusti 2023 till mitten av 2024. Uppdraget är värderat till nära 7 MSEK för Sweco. Sweco ingår i en allians som har anlitats för projekteringstjänster i samband med utbyggnaden av spår- vägstrafiken i Tammerfors i Finland. Värdet för Swecos del av projektet uppgår till 38 MSEK. Spårvagnarna spelar en viktig roll i Tammerfors stads arbete för att minska utsläppen från trafiken och därmed bli koldiox- idneutral till 2030. Sweco har med sitt expertkunnande inom teknik, arkitek- tur och miljötjänster en bra position för att vara rådgivare när det gäller effektiva transportsystem som en vik- tig del i en hållbar stadsutveckling. Trafikverket har uppdragit åt Sweco att stärka en av Sveriges viktigaste järnvägsknutar, Hallsberg. Uppdraget går ut på att konstruera ett modernare system som minskar sårbarheten och påverkan av stopp i tågtrafiken. I upp- draget ingår också att förbereda för det europeiska trafikstyrningssyste- met för tåg (ERTMS), som ska förenkla resor och transporter över gränser. Experter inom signalering och spår- teknik, projektledning, geoteknik och planering deltar i projektet som pågår till 2029. Ordervärdet uppgår till omkring 30 MSEK. Byggnader Sweco kommer att delta i ett av de största vallförbättringsprojekten i Nederländerna, som omfattar en sträcka av 21 kilometer mellan områ- dena Cuijk och Ravenstein. Kunden är vattenstyrelsen för Aa och Maas och målsättningen med projektet är att öka motståndskraften mot översväm- ningar. Sweco ska utveckla projekt- planen tillsammans med invånare och företag, och se till att dessa intres- senter involveras i processen. En pre- liminär plan ska tas fram där Sweco noga överväger både tekniska aspek- ter och miljöaspekter. Det offentliga bolaget AWV, ansvarigt för motorvägar och landsvägar i regi- onen Flanders i Belgien, har uppdragit åt Sweco att renovera Beveren- tunneln i Antwerpen. Genom renove- ringen ska tunnelns vägyta, belysning, vattenegenskaper och energieffekti- vitet förbättras i syfte att förbereda tunneln inför framtida klimat- och energiutmaningar. En solkraftspark med 750 paneler kommer att svara för hälften av tunnelns elbehov. Sweco ska övervaka konstruktion och utfö- rande av renoveringsarbetena i pro- jektet, som löper från december 2023 till juni 2025. Uppdragsvärdet för Swecos projekt är 16 MSEK. Sweco valdes för sin beprövade kvali- tet och expertis inom arkitektur- och projekteringstjänster av Stavangers kommun i Norge att tillhandahålla konsulttjänster för samtliga teknik- områden i bygget av en ny simhall. Simhallen ingår i kommunens lång- siktiga plan för att erbjuda sina invå- nare tillgång till moderna fritidsan- läggningar. Projektet kommer att vara i förprojektsfas till slutet av 2024 och konstruktion och byggnation förvän- tas inledas under 2025. Uppdraget är värderat till 15 MSEK för Sweco i en tidig fas. Sweco har anlitats för ett större urba- niseringsprojekt i Nijmegen i Neder- länderna som ska pågå de kommande 10–20 åren. Projektet omfattar en omvandling av ett stort industriom- råde till bostadsområde med omkring 6 500 bostäder samt nya ytor för både arbete, boende och fritid. Kund är Nijmegens kommun och projektet ska skapa en multifunktionell grön miljö för arbete och boende, och utgör ett betydande bidrag till utmaningen med bostadsbyggande i regionen. ===== SIDA 8 ===== 8Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco har fått i upp- drag av Volvo Cars i Belgien att ta fram tekniska specifika- tioner för att ersätta tre huvudtransforma- torer vid Volvos bil- fabrik i Gent. Rhen-Main-länken är ett av projekten för utbyggnad av det centrala elnät som år 2045 ska förse Tyskland med klimatneutral energi. Amprion har gett Sweco i uppdrag att tillhanda hålla projektledning i detta, för Tysklands energiomställning, centrala projekt. Foto: Volvo CarsFoto: Amprion GmbH Frank Peterschröder ===== SIDA 9 ===== Sweco bedriver verksamhet i och genom åtta geografiska affärsområden: Sverige, Norge, Finland, Danmark, Nederländerna, Belgien, Storbritannien samt Tyskland och Centraleuropa. Affärsområdes- översikt Swecos marknader Sweco har verksamhet på omkring 15 europeiska marknader och har väletablerade marknadspositioner inom sina affärsområden. Det är huvudsakligen här som företaget kommer att växa i framtiden. Marknaderna är ekonomiskt och politiskt stabila, samtidigt som de också står varandra nära geografiskt och kulturellt. 9Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 1) En del av affärsområde Finland 2) En del av affärsområde Tyskland och Centraleuropa 3) En del av affärsområde Belgien 4) En del av affärsområde Storbritannien Storbritannien Norge Sverige Litauen2) Polen2) Tjeckien2) Danmark Belgien Nederländerna Tyskland Estland1) Irland4) Luxemburg3) Finland ===== SIDA 10 ===== 10Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Sverige Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 9 procent till 1 691 MSEK (1 549). Den organiska tillväxten uppgick till 9 procent, justerat för kalendereffekter, och drevs främst av fler anställda och högre genomsnittliga arvoden. Kalen- dereffekten om åtta färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 26 MSEK på nettoomsättning och EBITA, jäm- fört med föregående år. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 36 procent, motsva- rande 35 MSEK. EBITA-ökningen berodde främst på högre genomsnitt- liga arvoden och fler anställda, medan högre övriga rörelsekostnader och personalkostnader samt en lägre debiteringsgrad hade en negativ påverkan. EBITA- marginalen låg stabilt på 6,3 procent (6,3). Marknaden Den svenska marknaden var stabil under kvartalet, men med stora varia- tioner mellan segmenten. Markna- derna för energiinvesteringar samt för vatten- och miljötjänster var goda, delvis som en följd av tjänster kopp- lade till den gröna omställningen och klimatanpassningar. Efterfrågan på infrastrukturtjänster förblev stabil. Trenden i industrisegmentet förblev något osäker med undantag för norra Sverige, som fortsätter att vara en stark marknad till följd av den gröna omställningen. På fastighetsmarkna- den var bostadssegmentet och det kommersiella segmentet fortsatt för- svagade. Efterfrågan inom segmentet för offentliga byggnader var stabil. Med högre genomsnittliga arvoden och fler anställda som främsta drivkrafter upp- gick den organiska tillväxten till 9 procent och EBITA ökade med 36 procent, justerat för kalendereffekter. Marknaden var stabil under kvartalet och den gröna omställ- ningen och klimatanpassningar drev ökad efterfrågan i många segment. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 2 000 4 000 10 000 0 3 6 15 6 0009 128 000 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 1 691 1 549 6 046 5 584 Organisk tillväxt, % 7 6 7 3 Förvärvad tillväxt, % 2 1 1 1 Valuta, % 0 0 0 0 Total tillväxt, % 9 7 8 4 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 9 6 7 3 EBITA, MSEK 106 97 637 597 EBITA-marginal, % 6,3 6,3 10,5 10,7 Antal årsanställda 6 274 5 830 6 292 5 893 ===== SIDA 11 ===== 11Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Norge Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 5 pro- cent till 745 MSEK (712). Den orga- niska tillväxten uppgick till omkring 7 procent justerat för kalendereffekter och drevs främst av högre genom- snittliga arvoden. Förvärv bidrog med 2 procent till tillväxten. Kalender- effekten om åtta färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 11 MSEK på nettoomsättning och EBITA, jäm- fört med föregående år. Justerat för kalendereffekter mins- kade EBITA med cirka 4 procent, motsvarande 1 MSEK. Högre genom- snittliga arvoden kunde inte fullt ut kompensera för högre personalkost- nader och en lägre debiteringsgrad. EBITA-marginalen minskade till 2,7 procent (4,6). Marknaden Den norska marknaden var stabil under kvartalet, men med variationer mellan de olika segmenten. Efterfrå- gan på tjänster på industri-, energi-, miljö och vattenmarknaderna var god, delvis på grund av skiftet mot elektri- fiering. Efterfrågan på infrastruktur- tjänster var stabil och fick stöd av den nationella budgeten som innefattar nya medel till infrastrukturprojekt. På fastighetsmarknaden var bostads- segmentet och det kommersiella seg- mentet fortsatt försvagade, medan segmentet för offentliga byggnader var stabilt. Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent och EBITA minskade med 4 procent, justerat för kalendereffekter. Både intäkter och resultat påverkades av högre genom- snittliga arvoden. Marknaden var stabil, med undantag för segmenten bostäder och kommersiella byggnader som förblev svaga. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 500 1 000 2 000 2 500 1 500 4 000 3 000 0 2 4 6 8 16 14 12 10 3 500 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 745 712 2 580 2 312 Organisk tillväxt, % 5 15 9 10 Förvärvad tillväxt, % 2 11 6 6 Valuta, % -2 7 -4 6 Total tillväxt, % 5 33 12 21 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 7 15 10 9 EBITA, MSEK 20 33 211 186 EBITA-marginal, % 2,7 4,6 8,2 8,0 Antal årsanställda 2 058 1 967 2 063 1 875 ===== SIDA 12 ===== 12Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Finland Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 19 pro- cent till 808 MSEK (680). Den organiska tillväxten uppgick till cirka 9 procent, justerat för kalendereffekter, och påverkades positivt av högre genom- snittliga arvoden, högre intäkter från underkonsulter och fler anställda. Kalendereffekten om åtta färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 11 MSEK på nettoomsättning och EBITA, jämfört med föregående år. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 23 procent, motsva- rande 11 MSEK. EBITA-ökningen berodde främst på högre genomsnitt- liga arvoden och en högre debiterings- grad, medan högre personalkostnader hade en negativ påverkan. EBITA- marginalen minskade till 5,5 procent (6,7). Sweco Finland är inne i en formell förhandlingsprocess för personalned- skärningar inom delar av verksam- heten som har en svagare efterfrågan. Det maximala antalet uppsägningar är 65 permanenta och 175 tillfälliga. Processen förväntas vara slutförd i november. Marknaden Överlag försvagades efterfrågan på den finska marknaden ytterligare under kvartalet, men med stora skill- nader mellan segmenten. Energi- marknaden och marknaden för infra- strukturrelaterade tjänster var goda. Marknaden för industritjänster note- rade en försvagning i de traditionella segmenten, medan efterfrågan i de segment som avser den gröna omställ- ningen var god. Efterfrågan på tjäns- ter inom segmenten för bostäder och kommersiella byggnader var fortsatt utmanande, medan segmentet för offentliga byggnader var stabilt. Den organiska tillväxten uppgick till 9 procent efter justering för kalendereffekter, till följd av högre genomsnittliga arvoden och fler anställda, vilket också påverkade resultatet positivt. Marknaden försvagades ytterligare, även om vissa segment upp- visade en god efterfrågan. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 500 1 500 2 000 1 000 4 000 3 000 2 500 0 2 4 6 16 12 10 8 3 5001 4 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 808 680 2 681 2 280 Organisk tillväxt, % 7 1 8 1 Förvärvad tillväxt, % 1 0 1 2 Valuta, % 11 4 9 4 Total tillväxt, % 19 5 18 6 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 9 1 8 1 EBITA, MSEK 45 46 195 188 EBITA-marginal, % 5,5 6,7 7,3 8,2 Antal årsanställda 2 913 2 833 2 925 2 857 ===== SIDA 13 ===== 13Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Danmark Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 23 procent till 636 MSEK (517). Den organiska tillväxten uppgick till cirka 11 procent, justerat för kalender- effekter, och påverkades positivt av fler anställda och en högre debite- ringsgrad. Förvärvad tillväxt uppgick till 3 procent. Kalendereffekten om sju färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 7 MSEK på netto- omsättning och EBITA, jämfört med föregående år. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 47 procent, motsva- rande 32 MSEK. EBITA-marginalen ökade till 14,7 procent (13,2). EBITA- ökningen berodde främst på en högre debiteringsgrad och fler anställda. Marknaden Den danska marknaden var överlag god under tredje kvartalet. Aktiviteten inom den offentliga sektorn ökade måttligt, medan merparten av den pri- vata sektorn var stabil under perioden. Industrimarknaden visar en ökande efterfrågan, främst på grund av stora investeringar inom läkemedels- industrin. Undantaget på marknaden är det privata bostadssegmentet, som har minskat betydligt. Den organiska tillväxten uppgick till 11 procent och EBITA ökade med 47 procent, justerat för kalendereffekter, båda främst drivna av fler anställda och en högre debiteringsgrad. Marknaden var överlag god, trots fortsatt avmattning inom det privata bostadssegmentet. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 500 2 000 3 000 0 3 9 18 15 1 000 12 2 500 1 500 6 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 636 517 1 993 1 576 Organisk tillväxt, % 9 14 14 9 Förvärvad tillväxt, % 3 0 3 0 Valuta, % 11 4 9 4 Total tillväxt, % 23 19 27 13 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 11 14 15 9 EBITA, MSEK 93 68 260 162 EBITA-marginal, % 14,7 13,2 13,0 10,3 Antal årsanställda 1 507 1 385 1 505 1 370 ===== SIDA 14 ===== 14Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Nederländerna Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 30 procent till 686 MSEK (528). För- värvad tillväxt bidrog med 12 procent. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 9 procent, justerat för kalender- effekter, och drevs främst av en högre debiteringsgrad och fler anställda. Kalendereffekten om åtta färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 7 MSEK på nettoomsättning och EBITA, jämfört med föregående år. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 72 procent, motsva- rande 29 MSEK. EBITA-marginalen ökade till 9,0 procent (7,5). EBITA- ökningen berodde främst på en högre debiteringsgrad och bidrag från för- värv, medan högre personalkostnader hade en negativ påverkan. Marknaden Den nederländska marknaden var överlag stabil under kvartalet, även om det fanns skillnader mellan seg- menten. Vatten- och miljömarkna- derna förblev stabila. Energimarkna- den var god på grund av en ökad efterfrågan till följd av energiomlägg- ningen. Efterfrågan inom infrastruktur- och byggsegmenten förblev dämpad på grund av den så kallade kväveproble- matiken, som avser osäkerheten kring påverkan från EU:s regler gällande kväveutsläpp i Nederländerna. Dess- utom förblev bostadssegmentet svagt. Den organiska tillväxten uppgick till 9 procent och EBITA ökade med 72 procent, justerat för kalendereffekter. EBITA-ökningen berodde främst på en högre debite- ringsgrad och bidrag från förvärv. Marknaden var överlag stabil, men fortfarande med skillnader mellan segmenten. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 500 2 000 2 500 1 500 1 000 3 000 0 2 4 8 6 10 12 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 686 528 2 073 1 647 Organisk tillväxt, % 7 11 8 5 Förvärvad tillväxt, % 12 3 9 3 Valuta, % 11 4 9 4 Total tillväxt, % 30 18 26 12 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 9 11 8 5 EBITA, MSEK 61 40 183 123 EBITA-marginal, % 9,0 7,5 8,8 7,5 Antal årsanställda 1 590 1 381 1 566 1 413 ===== SIDA 15 ===== 15Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Belgien Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 64 procent till 900 MSEK (549). Den organiska tillväxten var cirka 18 pro- cent, justerad för kalendereffekter, och drevs främst av högre genom- snittliga arvoden och fler anställda. Förvärv bidrog med 36 procent till till- växten och avsåg främst förvärvet av VK Architects+Engineers. Kalender- effekten om åtta färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 7 MSEK på nettoomsättning och EBITA, jäm- fört med föregående år. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 59 procent, motsva- rande 39 MSEK. EBITA-marginalen minskade till 10,8 procent (11,9). EBITA-ökningen berodde främst på högre genomsnittliga arvoden och bidrag från förvärv, medan högre personalkostnader och övriga rörelse- kostnader hade en negativ påverkan. Marknaden Den belgiska marknaden var överlag stabil under kvartalet. På byggnads- marknaden fortsatte investeringarna inom sjukvård och industribyggnader, medan avmattningen på bostads- marknaden fortsatte. Efterfrågan i energi- och miljöseg- menten var god, driven av den pågå- ende energiomställningen. Efterfrågan i kemikalie- och läkemedelsindustrin mattades av något, medan infrastruk- turmarknaden förblev god. Den organiska tillväxten uppgick till 18 procent, justerat för kalendereffekter. EBITA ökade med 59 procent, justerat för kalendereffekter, till följd av högre genom- snittliga arvoden och bidrag från förvärv. Marknaden var överlag stabil med löpande investeringar inom infrastruktur och energiomställning. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 500 1 000 1 500 3 500 2 000 0 2 4 6 14 12 10 8 3 000 2 500 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 900 549 2 668 1 733 Organisk tillväxt, % 17 13 17 12 Förvärvad tillväxt, % 36 5 28 8 Valuta, % 11 4 9 4 Total tillväxt, % 64 22 54 24 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 18 13 17 12 EBITA, MSEK 97 65 348 210 EBITA-marginal, % 10,8 11,9 13,0 12,1 Antal årsanställda 2 086 1 530 1 932 1 499 ===== SIDA 16 ===== 16Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Storbritannien Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 9 pro- cent till 398 MSEK (365). Den orga- niska tillväxten uppgick till -5 pro- cent. Nedgången berodde främst på negativa projektjusteringar och en lägre debiteringsgrad. Valutakurs- effekter uppgick till 10 procent och förvärvad tillväxt till 4 procent. Det var ingen skillnad i antalet arbets- timmar jämfört med föregående år. EBITA vände från vinst till förlust, med en minskning på 39 MSEK. EBITA- marginalen minskade till -1,6 procent (9,0). Minskningen av EBITA var främst hänförlig till högre personalkostnader inklusive uppsägningskostnader, negativa projektjusteringar och en lägre debiteringsgrad. Som en följd av det svaga tredje kvar- talet har åtgärder vidtagits för att vända utvecklingen i underpresterande delar av verksamheten, inklusive omkring 80 planerade uppsägningar. Exklusive uppsägningskostnader skulle Stor- britannien ha varit lönsamt under kvartalet. Marknaden Den brittiska marknaden förblev utmanande under tredje kvartalet, särskilt inom infrastruktur, där reger- ingen drog tillbaka stora projekt. Vattenmarknaden var stabil, medan miljömarknaden förbättrades något. Efterfrågan på tjänster på energi- marknaden var mycket god, tack vare investeringar i energilagring och grön energiproduktion. På fastighetsmarknaden var bostads- segmentet och det kommersiella seg- mentet fortsatt försvagade. Efterfrågan inom andra fastighetssegment, såsom datacenter, life sciences och sjukvård var god. Den organiska tillväxten uppgick till -5 procent och EBITA minskade väsentligt, i båda fallen främst beroende på negativa projektjusteringar och en lägre debiteringsgrad. Den brittiska marknaden var fortsatt utmanande, särskilt infrastrukturmarknaden och marknaden för bostäder och kommersiella fastigheter. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 400 800 1 200 1 600 0 2 4 6 8 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 398 365 1 159 1 056 Organisk tillväxt, % -5 17 2 11 Förvärvad tillväxt, % 4 0 2 0 Valuta, % 10 4 6 6 Total tillväxt, % 9 21 10 17 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % -5 18 1 12 EBITA, MSEK -6 33 18 60 EBITA-marginal, % -1,6 9,0 1,5 5,7 Antal årsanställda 1 251 1 185 1 251 1 170 ===== SIDA 17 ===== 17Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Sweco Tyskland och Centraleuropa Den organiska tillväxten uppgick till 11 procent, justerat för kalendereffekter, och EBITA ökade väsentligt, båda främst beroende på högre genomsnittliga arvoden. Marknaden förblev något svag, främst inom den privata fastighetssektorn, medan energiomställningen och infrastrukturinvesteringar fortsatte att driva på efterfrågan. Omsättning och resultat, juli–september Nettoomsättningen ökade med 19 procent till 631 MSEK (532). Den organiska tillväxten uppgick till cirka 11 procent, justerad för kalender- effekter, och berodde främst på högre genomsnittliga arvoden. Kalender- effekten om sju färre timmar hade en negativ påverkan om cirka 7 MSEK på nettoomsättning och EBITA, jäm- fört med föregående år. Justerat för kalendereffekter ökade EBITA med cirka 390 procent, mot- svarande 48 MSEK. EBITA-ökningen berodde främst på högre genomsnitt- liga arvoden, inklusive positiva pro- jektjusteringar, medan högre perso- nalkostnader hade en negativ påverkan. EBITA-marginalen ökade till 8,5 procent (2,3). Marknaden Generellt förblev den tyska markna- den något försvagad under tredje kvartalet. Denna effekt berodde främst på en svagare efterfrågan i den kommersiella fastighetssektorn och generellt i den privata sektorn på grund av osäkerhet på marknaden och högre byggkostnader. Efterfrågan på tjänster inom energi-, miljö- och vattenmarknaderna var god, med energiomställningen och ny lagstift- ning gällande avfallshantering som drev upp efterfrågan. Efterfrågan på infrastrukturtjänster var god. Nettoomsättning & EBITA- marginal, rullande 12 månader Nettoomsättning, MSEK EBITA- marginal, % 0 500 1 000 2 000 1 500 2 500 0 1 2 3 4 5 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 I korthet Nettoomsättning och resultat Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Nettoomsättning, MSEK 631 532 1 815 1 546 Organisk tillväxt, % 10 8 9 3 Förvärvad tillväxt, % -3 0 -1 0 Valuta, % 12 4 10 4 Total tillväxt, % 19 12 17 7 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter, % 11 8 9 3 Organisk tillväxt just. för kalendereffekter & jämförelsestörande poster, % 11 4 9 2 EBITA exkl. jämförelsestörande poster, MSEK 54 12 89 44 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster, % 8,5 2,3 4,9 2,9 EBITA, MSEK 54 12 89 44 EBITA-marginal, % 8,5 2,3 4,9 2,9 Antal årsanställda 2 309 2 296 2 308 2 318 ===== SIDA 18 ===== 18Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Övriga upplysningar Moderbolaget, januari–september 2023 Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick till 859 MSEK (785) och avser koncerninterna tjänster. Resultat efter finansnetto uppgick till 220 MSEK (259). Investeringar i inventarier uppgick till 58 MSEK (16). Likvida medel var vid periodens utgång 356 MSEK (96). Redovisningsprinciper Sweco följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolk- ningar av dessa från IFRIC. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska års- redovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen tillämpar samma redovisnings- och värderings- principer som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för 2022. I denna rapport avser belopp inom parentes samma period under föregående år. Tabellposter avrundas individuellt, vilket innebär att tabellerna inte alltid summerar. Delårs- rapporten innefattar sidorna 1–28; finansiell delårsinfor- mation presenterad på sidorna 1–28 är därmed en del av denna finansiella rapport. Viktiga nyckeltal Sweco följer riktlinjerna utgivna av ESMA (European Securities and Markets Authority) angående alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Sam- manfattat är de mått av historiska eller pågående rörelse- resultat och finansiella prestationer som inte är specifice- rade eller definierade i IFRS. Redogörelsen av icke-IFRS finansiella mått är som analytiskt verktyg begränsad och ska inte ersätta nyckeltal i enlighet med IFRS. Sweco anser att APMs kommer att förbättra investerarnas bedömning av våra innevarande rörelseresultat, hjälpa till vid prognosti- serande och underlätta betydelsefull jämförelse av resultat mellan perioder. De icke-IFRS finansiella måtten som pre- senterats i denna rapport kan skilja sig från mått med lik- nande namn som används av andra företag. En fullständig lista med alla Swecos definitioner finns på vår hemsida: https://www.swecogroup.com/investor-relations/financi- al-information/definitions/ Swecos främsta finansiella nyckelmått, definierade som alternativa nyckeltal i enlighet med IFRS, är EBITA och Nettoskuld/EBITDA. EBITA är koncernens finansiella nyckelmått för operationell prestation på koncern- och affärsområdesnivå. Swecos EBITA-mått definieras som resultat före räntekostnader, skatt och förvärvsrelaterade poster. Alla leasingavtal redo- visas som operationella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITA. Klassificeringen som operationella leasingavtal följer IAS 17 (standarden för leasingavtal tillämplig till och med 31 december 2018). Nettoskuld/EBITDA är Swecos nyckelmått på finansiell styrka. Definitionen förblir väsentligen i linje med inskrivna villkor definierade i Swecos bankfinansieringsavtal. Netto- skuld definieras som finansiell skuld (bestående nästan uteslutande av räntebärande banklån) minskat med likvida medel och kortsiktiga placeringar. Leasingskulder är inte inräknade i nettoskuld. Som vid beräkningen av EBITA antas alla leasingavtal vara operationella när EBITDA beräknas, i enlighet med IAS 17. Jämförelsestörande poster: Sweco anser att det är använd- bart att beakta vissa mått och nyckeltal exklusive jämförel- sestörande poster, för att förstå koncernens verksamhet. Jämförelsestörande poster (IAC) omfattar poster som inte är återkommande, som har en väsentlig påverkan och som anses viktiga för att förstå rörelseresultatet jämfört mellan olika perioder. Jämförelsestörande poster avser omstruk- turerings- och integrationskostnader, kostnader för förvärv och avyttringar, projektnedskrivningar och andra engångs- poster av väsentlig storlek. I denna rapport redovisas jäm- förelsestörande poster. Alla mått och nyckeltal i denna rap- port redovisas först inklusive jämförelsestörande poster och därefter exklusive jämförelsestörande poster som ett andra mått när så anses lämpligt. Avstämningen mellan Swecos finansiella mått, som de har presenterats ovan, och IFRS-mått presenteras på sidorna 21 och 28. Beräkning av organisk tillväxt presenteras på sidan 27. Sweco-aktien Sweco-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm. Aktie- kursen för Sweco B var 102,20 SEK vid periodens utgång, vilket motsvarar en nedgång på 14 procent under kvartalet. Nasdaq Stockholm OMXSPI gick under samma period ned med 6 procent. Totalt antal aktier vid periodens slut uppgick till 363 251 457, varav 31 065 598 av serie A och 332 185 859 av serie B. Antalet utestående aktier vid periodens slut uppgick till 359 141 452, varav 31 065 598 av serie A och 328 075 854 av serie B. ===== SIDA 19 ===== 19Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Risker och osäkerhetsfaktorer Sweco-koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsrisker knutna till den allmänna ekonomiska utvecklingen och investerings- viljan på olika marknader, förmågan att attrahera och behålla kompetent personal, effekten av politiska beslut samt risker och osäkerhetsfaktorer kopplade till kriget i Ukraina. Vidare är koncernen exponerad för olika slags finansiella risker, såsom valuta-, ränte- och kreditrisker. De risker som Sweco är exponerat för beskrivs i detalj i Swecos årsredovisning 2022 (sidorna 54–58, ”Risker och riskhantering”). Kalendereffekter År 2023 Antalet normalarbetstimmar under 2023, baserat på 12 månaders försäljningsvägd verksamhetsmix per september 2022, fördelar sig enligt följande: 2023 2022 Kvartal 1: 504 497 8 Kvartal 2: 462 468 -6 Kvartal 3: 508 516 -7 Kvartal 4: 487 490 -2 Totalt: 1 962 1 971 -8 År 2024 Antalet normalarbetstimmar under 2024, baserat på 12 månaders försäljningsvägd verksamhetsmix per september 2023, fördelar sig enligt följande: 2024 2023 Kvartal 1: 489 504 -15 Kvartal 2: 475 462 13 Kvartal 3: 516 508 7 Kvartal 4: 484 487 -3 Totalt: 1 964 1 962 2 Förvärvsrelaterad avskrivning Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och bokförda kostnader för framtida tjänster kommer att skrivas av enligt följande uppställning, baserat på hittills genomförda förvärv: 2023 Uppskattning -186 MSEK 2024 Uppskattning -124 MSEK 2025 Uppskattning -96 MSEK 2026 Uppskattning -82 MSEK Årsstämma Årsstämma 2024 hålls torsdagen den 19 april 2024 klockan 15.00 i Stockholm. Swecos årsredovisning för 2023 finns tillgänglig för aktieägare på huvudkontoret, Gjörwellsgatan 22, Stockholm samt på bolagets webbplats www.swecogroup.com, cirka tre veckor före årsstämman. Kommande finansiell information Kapitalmarknadsdag 14 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 9 februari 2024 Delårsrapport januari–mars 16 maj 2024 Delårsrapport januari–juni 16 juli 2024 Delårsrapport januari–september 30 oktober 2024 Stockholm, 27 oktober 2023 Åsa Bergman VD och koncernchef, styrelseledamot För ytterligare information kontakta: Olof Stålnacke, finansdirektör Telefon 070 306 46 21 olof.stalnacke@sweco.se Marcela Sylvander, kommunikationsdirektör Telefon 079 341 14 08 marcela.sylvander@sweco.se SWECO AB (publ) Org. nr. 556542-9841 Gjörwellsgatan 22, Box 34044, 100 26 Stockholm, Telefon 08 695 60 00 E-post: info@sweco.se www.swecogroup.com ===== SIDA 20 ===== 20Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Granskningsrapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Sweco AB (publ) per 30 september 2023 och den niomåna- dersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upp- rätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jäm- fört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De gransknings- åtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grun- dad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings- lagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredo- visningslagen. Stockholm, 27 oktober 2023 PricewaterhouseCoopers AB Aleksander Lyckow Auktoriserad revisor ===== SIDA 21 ===== 21Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Nyckeltal Nyckeltal1 Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Lönsamhet EBITA-marginal, % 7,2 7,1 9,0 8,6 9,4 9,2 Rörelsemarginal (EBIT), % 6,7 7,2 8,6 8,8 9,0 9,2 Omsättningstillväxt2 Organisk tillväxt,% 7 9 9 6 6 Förvärvad tillväxt,% 6 2 5 2 2 Valuta,% 6 3 4 3 3 Total tillväxt,% 19 15 18 11 11 Organisk tillväxt justerat för kalendereffekter,% 9 9 9 5 6 Skuldsättning Nettoskuld, MSEK 4 200 2 206 1 075 Räntebärande skulder, MSEK 5 225 2 668 1 926 Finansiell styrka Nettoskuld/eget kapital,% 40,0 23,9 10,8 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,5 0,9 0,4 Soliditet,% 40,9 43,7 45,4 Disponibla likvida medel, MSEK 3 228 3 512 4 869 – varav outnyttjad kredit, MSEK 2 204 3 050 4 018 Avkastning Avkastning på eget kapital,% 17,8 18,5 17,8 Avkastning på sysselsatt kapital,% 15,4 15,5 16,5 Aktiedata Resultat per aktie, SEK 0,75 0,78 3,48 3,21 4,88 4,61 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,74 0,78 3,48 3,20 4,87 4,60 Eget kapital per aktie, SEK3 29,23 25,67 27,71 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK3 29,20 25,64 27,60 Antal utestående aktier på balansdagen 359 141 452 358 619 404 358 619 404 Antal återköpta B-aktier 4 110 005 4 632 053 4 632 053 1) Nyckeltalsdefinitionerna återfinns på Swecos hemsida. 2) Se sidan 27 för en detaljerad beskrivning av Swecos beräkning av omsättningstillväxten. 3) Avseende den del som är hänförlig till moderbolagets aktieägare. Avstämning mellan EBIT och de alternativa nyckeltalen EBITA och EBITDA, MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Rörelseresultat (EBIT) 428 387 1 798 1 552 2 491 2 245 Förvärvsrelaterade poster 57 11 136 11 168 43 Leasingavgifter1 -248 -207 -709 -618 -920 -829 Av- och nedskrivningar, nyttjanderättstillgångar 228 191 652 572 847 767 EBITA2 465 382 1 877 1 516 2 586 2 225 Av- och nedskrivningar, materiella och immateriella tillgångar 71 60 206 187 275 256 EBITDA3 536 443 2 083 1 704 2 861 2 481 1) Leasingavgifter är justeringen för att hantera alla leasingavtal som operationella leasingavtal. 2) EBITA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) och definieras som resultat före ränta, skatt och förvärvsrelaterade poster, och där alla leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITA. 3) EBITDA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) definierat som resultat före ränta, skatt, av- och nedskrivningar samt förvärvsrelaterade poster, och där alla leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITDA. ===== SIDA 22 ===== 22Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Koncernens resultaträkning MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Nettoomsättning 6 417 5 372 20 806 17 565 27 538 24 296 Övriga intäkter 6 -2 16 4 44 31 Övriga externa kostnader -1 363 -1 185 -4 174 -3 553 -5 552 -4 930 Personalkostnader -4 276 -3 536 -13 856 -11 694 -18 249 -16 087 Av- och nedskrivningar, materiella och immateriella tillgångar1 -71 -60 -206 -187 -275 -256 Av- och nedskrivningar, nyttjanderättstillgångar -228 -191 -652 -572 -847 -767 Förvärvsrelaterade poster2 -57 -11 -136 -11 -168 -43 Rörelseresultat (EBIT) 428 387 1 798 1 552 2 491 2 245 Finansnetto3 -51 -12 -115 -33 -133 -51 Räntekostnader leasing4 -18 -11 -48 -33 -60 -44 Övriga finansiella poster5 0 2 -1 4 2 7 Totalt finansnetto -69 -21 -165 -62 -191 -89 Resultat före skatt 359 366 1 633 1 490 2 300 2 156 Inkomstskatt -91 -88 -383 -340 -548 -505 PERIODENS RESULTAT 267 278 1 250 1 150 1 752 1 652 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 268 278 1 250 1 150 1 751 1 651 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 1 1 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK 0,75 0,78 3,48 3,21 4,88 4,61 Genomsnittligt antal utestående aktier 359 141 452 358 619 404 358 795 073 358 153 167 358 751 155 358 269 726 Utdelning per aktie, SEK 2,70 1) Omfattar materiella tillgångar och immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade. 2) ”Förvärvsrelaterade poster” består av avskrivningar och nedskrivningar av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, omvärdering av köpeskilling samt vinster och förluster vid avyttringar av bolag, verksamheter, mark och byggnader samt kostnader för erhållna framtida tjänster. Se sidan 25 för ytterligare information. 3) ”Finansnetto” omfattar räntekostnader för kreditfaciliteter och andra kostnader förknippade med kreditfaciliteter minskat med ränteintäkter på likvida medel. 4) ”Räntekostnader leasing” består av räntekostnader för leasingskulder i enlighet med IFRS 16. 5) ”Övriga finansiella poster”: Resultat och utdelning från andelar i intressebolag och andra finansiella tillgångar, resultat från försäljning av andelar i intressebolag och andra finansiella tillgångar, valutakursvinster och valutakursförluster från finansiella tillgångar och skulder, samt övriga ränteintäkter och räntekostnader. Koncernens rapport över totalresultat MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Periodens resultat 267 278 1 250 1 150 1 752 1 652 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner, netto efter skatt1, 2 – – – – 39 39 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferens, netto efter skatt -143 47 213 256 405 447 PERIODENS TOTALRESULTAT 125 325 1 463 1 405 2 196 2 138 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 125 325 1 463 1 405 2 194 2 136 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 2 2 1) Skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensioner – – – – -14 -14 2) Omvärdering sker årligen. Granskas kvartalsvis vid materiella förändringar i aktuariella antaganden. ===== SIDA 23 ===== 23Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Koncernens kassaflödesanalys MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Resultat före skatt 359 366 1 633 1 490 2 300 2 156 Av- och nedskrivningar 354 275 990 829 1 277 1 116 Övriga icke-kassaflödespåverkande poster 45 21 165 57 220 111 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital, betald skatt och ränta 758 661 2 788 2 376 3 796 3 384 Räntekostnader leasing -18 -11 -48 -33 -60 -44 Betald ränta, netto -46 -5 -92 -12 -104 -25 Betald skatt -155 -99 -488 -478 -398 -389 Förändring rörelsekapital -307 -446 -1 416 -1 012 -816 -412 Kassaflöde från den löpande verksamheten 232 102 744 841 2 418 2 515 Förvärv och avyttring av dotterföretag och verksamheter -86 -27 -1 407 -402 -1 615 -610 Förvärv och avyttring av immateriella och materiella tillgångar -80 -62 -250 -196 -356 -302 Andra investeringsaktiviteter -2 -1 -4 2 0 5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -169 -89 -1 660 -596 -1 971 -907 Lån och återbetalning av lån 552 17 2 740 792 1 926 -22 Amortering av leasingskulder -227 -196 -654 -592 -853 -790 Utbetald utdelning – – -968 -876 -968 -876 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 325 -179 1 118 -676 105 -1 688 PERIODENS KASSAFLÖDE 388 -166 202 -430 552 -80 Koncernens balansräkning MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Goodwill 10 621 8 830 9 198 Övriga immateriella tillgångar 645 258 273 Materiella anläggningstillgångar 688 544 589 Nyttjanderättstillgångar 2 480 2 434 2 438 Finansiella tillgångar 309 333 319 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 9 919 8 223 8 249 Likvida medel inkl. kortfristiga placeringar 1 025 462 850 SUMMA TILLGÅNGAR 25 686 21 084 21 916 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10 497 9 206 9 939 Innehav utan bestämmande inflytande 5 10 4 Summa eget kapital 10 503 9 216 9 943 Långfristiga leasingskulder 1 735 1 772 1 740 Långfristiga räntebärande skulder 3 047 2 030 1 410 Övriga långfristiga skulder 883 850 779 Kortfristiga leasingskulder 800 743 773 Kortfristiga räntebärande skulder 2 178 638 516 Övriga kortfristiga skulder 6 540 5 835 6 756 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 25 686 21 084 21 916 Ansvarsförbindelser 1 276 1 082 1 211 ===== SIDA 24 ===== 24Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Koncernens förändringar i eget kapital MSEK Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Eget kapital hänförligt till moder bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital hänförligt till moder bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital vid årets ingång 9 939 4 9 943 8 594 10 8 604 Periodens totalresultat 1 463 0 1 463 1 405 0 1 405 Aktiebonusprogram 60 – 60 78 – 78 Aktiesparprogram 4 – 4 5 – 5 Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade företag – 2 2 – – – Avyttring av innehav utan bestämmande inflytande – -1 -1 – – – Överföring till aktieägarna -968 – -968 -876 – -876 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 10 497 5 10 503 9 206 10 9 216 Förvärv Följande förvärv av bolag och verksamheter genomfördes under perioden. Bolag Inkluderat från och med Affärsområde Förvärvad andel, % Årlig netto omsättning MSEK1 Antal medarbetare (individer) VAN AKEN concepts, Architecture & Engineering B.V. Januari Nederländerna 100 78 48 Pro-Consult Februari Norge 100 66 35 VK Architects+Engineers Group Mars Belgien2 100 888 5203 Metria, inkråm Maj Sverige 139 102 Ball & Berry Limited Maj Storbritannien 100 46 42 Arkkitehtitoimisto Neva Oy Maj Finland 100 36 25 DS-Engineering, inkråm Juni Belgien 12 8 FPC Risk Group Juli Belgien 100 44 25 Medins Havs och Vattenkonsulter AB September Sverige 100 37 35 TOTALT 1 345 840 1) Uppskattad årlig nettoomsättning. 2) Delar av VK-koncernen, motsvarande 14 procent av nettoomsättningen, konsoliderades in i Sweco Nederländerna. 3) Inklusive inhyrd personal har VK-koncernen omkring 600 experter. De förvärvade bolagen har under perioden bidragit med 627 MSEK till nettoomsättningen, 80 MSEK till EBITA och 18 MSEK till rörelseresultatet (EBIT). Om bolagen hade ägts per den 1 januari 2023 skulle de ha bidragit med cirka 983 MSEK till netto omsättningen, med cirka 106 MSEK till EBITA och med cirka 9 MSEK till rörelseresultatet (EBIT). Transaktionskostnader för förvärven under innevarande period och tidigare perioder uppgick till 33 MSEK. ===== SIDA 25 ===== 25Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Av betald köpeskilling är 19 MSEK klassificerad enligt IFRS som kostnad för framtida tjänster utförda av de anställda. Kostnaden för framtida tjänster är därför redovisad som förutbetald tillgång och kommer att kostnadsföras under de näst- kommande tre åren på raden Förvärvsrelaterade poster. Eftersom beloppet är förutbetalt påverkar det kassaflödet från den löpande verksamheten på raden Förändring rörelsekapital. Köpeskillingen, exklusive kostnad för framtida tjänster, upp- gick till totalt 1 536 MSEK och har påverkat likvida medel negativt med 1 407 MSEK. Förvärvsanalyserna under perioden är preliminära. Förvärven har påverkat koncernens balansräkning enligt tabell nedan. Förvärv, MSEK Immateriella tillgångar 1 682 Materiella anläggningstillgångar 38 Nyttjanderättstillgångar 81 Finansiella tillgångar 12 0msättningstillgångar 752 Långfristiga leasingskulder -54 Övriga långfristiga skulder -478 Uppskjuten skatt -119 Kortfristiga leasingskulder -24 Övriga kortfristiga skulder -352 Innehav utan bestämmande inflytande -2 Total köpeskilling 1 536 Ej reglerad köpeskilling -7 Betalning av uppskjuten köpeskilling 16 Likvida medel i förvärvade företag -138 MINSKNING AV KONCERNENS LIKVIDA MEDEL 1 407 Förvärvsrelaterade poster MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Okt 2022– sep 2023 Helår 2022 Avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -53 -24 -131 -70 -155 -94 Omvärdering av tilläggsköpeskilling 0 11 0 11 0 11 Vinst/förlust vid försäljning av bolag och verksamheter 0 1 1 65 -7 58 Kostnader för erhållna framtida tjänster -4 – -6 -17 -6 -17 FÖRVÄRVSRELATERADE POSTER -57 -11 -136 -11 -168 -43 Verkligt värde av finansiella instrument Sweco-koncernens finansiella instrument består av aktier, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörs- skulder, valutaterminer, skulder till kreditinstitut, övriga långfristiga skulder och villkorade köpeskillingar. Beskrivning av respektive kategori samt värderingstekniker för de olika nivåerna framgår nedan och i Årsredovisningen 2022, not 33 Finansiella instrument per kategori. Det skedde inga överföringar mellan någon av nivåerna under perioden. Valutaderivat värderas till verkligt värde baserat på indata motsvarande nivå 2. Per 30 september 2023 uppgick termins- kontrakt med positiva marknadsvärden till 0 MSEK i jämförelse med 0 MSEK per 31 december 2022 och terminskontrakt med negativa marknadsvärden uppgick till 2 MSEK i jämförelse med 3 MSEK per 31 december 2022. Onoterade aktier och villkorade tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde motsvarande nivå 3. Verkligt värde för onoterade aktier upp- gick till 11 MSEK per 30 september 2023 jämfört med 11 MSEK per 31 december 2022 och verkligt värde för skulder hän- förliga till vill korade tilläggsköpeskillingar uppgick till 0 MSEK jämfört med 0 MSEK per 31 december 2022. Övriga finan- siella tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bedöms vara en god approximation av verkligt värde för skulder till kreditinstitut då samtliga lån löper med en räntebindningstid under ett år. ===== SIDA 26 ===== 26Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Kvartalsöversikt per affärsområde 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2022 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2021 Kv4 2021 Kv3 Nettoomsättning, MSEK Sweco Sverige 1 691 2 177 2 178 2 201 1 549 2 067 1 968 2 035 1 446 Sweco Norge 745 840 994 933 712 778 822 719 533 Sweco Finland 808 969 904 930 680 812 788 802 646 Sweco Danmark 636 683 674 642 517 527 531 512 436 Sweco Nederländerna 686 701 686 627 528 552 567 554 448 Sweco Belgien 900 980 788 577 549 587 597 504 450 Sweco Storbritannien 398 375 386 355 365 347 344 295 302 Sweco Tyskland & Centraleuropa 631 607 577 553 532 505 509 568 477 Koncerngemensamt, elimineringar m.m.1 -78 -81 -49 -87 -59 -59 -50 -70 -48 TOTAL NETTOOMSÄTTNING 6 417 7 249 7 140 6 732 5 372 6 116 6 077 5 920 4 691 Jämförelsestörande poster2 – – – – – – – – 16 TOTAL NETTOOMSÄTTNING exkl. jämförelse störande poster 6 417 7 249 7 140 6 732 5 372 6 116 6 077 5 920 4 707 EBITA, MSEK3 Sweco Sverige 106 221 309 318 97 245 255 269 132 Sweco Norge 20 41 150 77 33 38 116 58 24 Sweco Finland 45 74 77 109 46 67 75 89 84 Sweco Danmark 93 66 100 101 68 33 61 55 50 Sweco Nederländerna 61 48 74 60 40 34 49 54 34 Sweco Belgien 97 134 117 61 65 68 78 50 57 Sweco Storbritannien -6 -3 27 11 33 12 15 7 28 Sweco Tyskland & Centraleuropa 54 16 19 21 12 14 17 30 -48 Koncerngemensamt, elimineringar m.m.1 -6 -34 -23 -48 -12 -25 -17 -26 -1 EBITA 465 564 849 709 382 486 648 585 359 Jämförelsestörande poster2 – – – – – – – – 56 EBITA exkl. jämförelsestörande poster 465 564 849 709 382 486 648 585 415 EBITA-marginal, %3 Sweco Sverige 6,3 10,2 14,2 14,4 6,3 11,9 12,9 13,2 9,1 Sweco Norge 2,7 4,8 15,1 8,3 4,6 4,8 14,1 8,1 4,6 Sweco Finland 5,5 7,6 8,5 11,7 6,7 8,3 9,5 11,1 13,0 Sweco Danmark 14,7 9,7 14,9 15,7 13,2 6,3 11,4 10,7 11,4 Sweco Nederländerna 9,0 6,9 10,7 9,6 7,5 6,1 8,7 9,8 7,5 Sweco Belgien 10,8 13,7 14,8 10,6 11,9 11,5 13,0 9,8 12,6 Sweco Storbritannien -1,6 -0,7 6,9 3,1 9,0 3,5 4,3 2,3 9,3 Sweco Tyskland & Centraleuropa 8,5 2,6 3,2 3,7 2,3 2,8 3,4 5,3 -10,1 EBITA-marginal 7,2 7,8 11,9 10,5 7,1 7,9 10,7 9,9 7,6 Jämförelsestörande poster2 – – – – – – – – 1,2 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster 7,2 7,8 11,9 10,5 7,1 7,9 10,7 9,9 8,8 Debiteringsgrad, % 72,5 74,2 73,2 74,4 73,0 74,3 73,6 74,1 73,7 Antal normalarbetstimmar 508 462 504 490 516 468 497 496 517 Antal årsanställda 20 062 20 310 19 416 19 265 18 464 18 626 18 263 18 058 17 627 1) I ”Koncerngemensamt, elimineringar, m.m.” ingår bland annat koncernfunktioner, fastighetsrörelsen i Nederländerna samt Twinfinity AB. 2) Jämförelsestörande poster under tredje kvartalet 2021 avser avsättningen relaterat till omställningsplanen i Tyskland om 56 MSEK och redovisas i affärsområdet Sweco Tyskland & Centraleuropa. 3) EBITA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) och definieras som resultat före ränta, skatt och förvärvsrelaterade poster, och där alla leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITA. ===== SIDA 27 ===== 27Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Periodöversikt per affärsområde Januari–september Nettoomsättning, MSEK EBITA, MSEK2 EBITAmarginal, %2 Antal årsanställda Affärsområde1 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sweco Sverige 6 046 5 584 637 597 10,5 10,7 6 292 5 893 Sweco Norge 2 580 2 312 211 186 8,2 8,0 2 063 1 875 Sweco Finland 2 681 2 280 195 188 7,3 8,2 2 925 2 857 Sweco Danmark 1 993 1 576 260 162 13,0 10,3 1 505 1 370 Sweco Nederländerna 2 073 1 647 183 123 8,8 7,5 1 566 1 413 Sweco Belgien 2 668 1 733 348 210 13,0 12,1 1 932 1 499 Sweco Storbritannien 1 159 1 056 18 60 1,5 5,7 1 251 1 170 Sweco Tyskland & Centraleuropa 1 815 1 546 89 44 4,9 2,9 2 308 2 318 Koncerngemensamt, elimineringar m.m.3 -209 -168 -63 -54 – – 78 53 TOTALT KONCERNEN 20 806 17 565 1 877 1 516 9,0 8,6 19 920 18 448 1) Sweco tillämpar inte IFRS 16 på affärsområdesnivå. 2) EBITA är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) och definieras som resultat före ränta, skatt och förvärvsrelaterade poster, och där alla leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, varigenom den totala leasingkostnaden belastar EBITA. 3) I ”Koncerngemensamt, elimineringar, m.m.” ingår bland annat koncernfunktioner, fastighetsrörelsen i Nederländerna samt Twinfinity AB. Omsättningstillväxt Tabellen nedan visar beräkning av organisk tillväxt, exklusive kalendereffekt och jämförelsestörande poster, dvs. omsätt- ningstillväxt justerat för påverkan av förvärv och avyttringar samt effekter av valutakursfluktuationer, kalendereffekt och jämförelsestörande poster. Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Tillväxt, % jul–sep 2023 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Tillväxt, % jan–sep 2023 Rapporterad nettoomsättning 6 417 5 372 19 20 806 17 565 18 Justering för valutaeffekter 329 6 771 4 Omsättning justerat för valutaeffekter 6 417 5 701 13 20 806 18 336 14 Justering för förvärv/avyttringar -331 -5 6 -937 -28 5 Jämförbar omsättning justerat för valutaeffekter 6 086 5 696 7 19 869 18 307 9 Justering för kalendereffekt 76 -1 64 0 Jämförbar omsättning justerat för valutaeffekter och kalendereffekter 6 163 5 696 9 19 933 18 307 9 Jul–sep 2022 Jul–sep 2021 Tillväxt, % jul–sep 2022 Jan–sep 2022 Jan–sep 2021 Tillväxt, % jan–sep 2022 Rapporterad nettoomsättning 5 372 4 691 15 17 565 15 872 11 Justering för valutaeffekter 152 3 455 3 Omsättning justerat för valutaeffekter 5 372 4 843 11 17 565 16 327 8 Justering för förvärv/avyttringar -116 -8 2 -348 -22 2 Jämförbar omsättning justerat för valutaeffekter 5 256 4 836 9 17 216 16 305 6 Justering för kalendereffekt 5 0 -48 0 Jämförbar omsättning justerat för valutaeffekter och kalendereffekter 5 261 4 836 9 17 168 16 305 5 Justering för kalendereffekt 16 0 16 0 Jämförbar omsättning justerat för valutaeffekter och kalendereffekter 5 261 4 852 9 17 168 16 321 5 ===== SIDA 28 ===== 28Sweco AB (publ) Delårsrapport januari–september 2023 Nettoskuld MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Långfristiga räntebärande skulder 3 047 2 030 1 410 Kortfristiga räntebärande skulder 2 178 638 516 Likvida medel inkl. kortfristiga placeringar -1 025 -462 -850 NETTOSKULD1 4 200 2 206 1 075 1) Nettoskuld är ett alternativt nyckeltal (alternative performance measure, APM) definierat som den finansiella skulden (bestående nästan uteslutande av räntebärande banklån) minskat med likvida medel och kortfristiga placeringar. Leasingskulder är inte inräknade i nettoskuld. Moderbolagets resultaträkning MSEK Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Helår 2022 Nettoomsättning 859 785 1 061 Rörelsekostnader -906 -838 -1 145 Rörelseresultat -47 -52 -84 Finansnetto 267 311 1 135 Resultat efter finansnetto 220 259 1 051 Bokslutsdispositioner – – -189 Resultat före skatt 220 259 862 Skatt – – -115 RESULTAT EFTER SKATT 220 259 748 Moderbolagets balansräkning MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Immateriella tillgångar 11 16 15 Materiella anläggningstillgångar 93 61 59 Finansiella tillgångar 6 577 6 548 6 578 Omsättningstillgångar 3 256 2 432 3 236 SUMMA TILLGÅNGAR 9 938 9 057 9 889 Eget kapital 3 954 4 148 4 639 Obeskattade reserver 954 764 954 Långfristiga skulder 1 330 1 863 1 204 Kortfristiga skulder 3 700 2 282 3 092 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 938 9 057 9 889