FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2023
===== SIDA 1 ===== 2023 Delårsrapport Första kvartalet ===== SIDA 2 ===== Q1 2023 NYCKELHÄNDELSER • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,1 miljarder kronor ökade med 4% jämfört med Q1 2022 på organisk basis tack vare stark utveckling i Baltikum och den svenska företagsverksamheten. Nettoomsättningen om 7,0 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q1 2022 på organisk basis. • Underliggande EBITDAaL om 2,5 miljarder kronor förblev oförändrat jämfört med Q1 2022 på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet tyngdes ned av inflationstryck. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 0,8 (2,5) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,23 (3,59) kronor. Minskningen var främst relaterad till realisationsvinsten på 1,6 miljarder kronor från avyttringen av T-Mobile Netherlands under Q1 2022. • Fritt kassaflöde till eget kapital om 1,1 (0,9) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 3,7 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 5,30 kronor per aktie. • Den finansiella guidningen för helåret 2023 och på medellång sikt är oförändrad. Nettoomsättning Q1 2023 7 009 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q1 2023 2 492 miljoner SEK Kvarvarande och avvecklade verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden januari-mars 2023 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsva- rande period 2022. För avvecklade verksamheter se not 10. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar effekter från valutakursrö - relser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. Finansiella nyckeltal Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 113 4 881 4% 20 097 Nettoomsättning 7 009 6 744 3% 28 102 Rörelseresultat 1 264 2 903 6 596 Resultat efter finansiella poster 1 051 2 673 5 907 Underliggande EBITDAaL 2 492 2 471 0% 10 060 Capex exklusive spektrum och leasing 1 063 670 3 171 Operativt kassaflöde 1 429 1 801 6 889 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 517 6 670 6 889 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 119 910 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 3 670 5 851 3 461 Totala verksamheten Periodens resultat 849 2 474 5 574 Resultat per aktie, kronor 1,23 3,59 8,07 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 119 910 3 461 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,4x 1,5x 2,5x 2 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 3 ===== VD-ORD, FÖRSTA KVARTALET 2023 Fortsatt tillväxt medan vi bygger för framtiden Det här är ett viktigt år för T ele2. Vi fortsätter att bygga Sveriges bästa 5G-nät samtidigt som vi genomför en IT-transformation som kommer att förbättra varje steg i den digitala kundupplevelsen. Arbetet går enligt plan och vi siktar på att samla våra större varumärken på en och samma plattform i slutet av året. Det kommer att hjälpa oss att snabbare nå ut till marknaden med nya produkter och erbjudanden, minska våra systemrisker och flaskhalsar samt ytterligare förbättra vår cybersäker- het. Det är också en grundläggande pusselbit i våra FMC-ambitioner, som kommer prägla arbetet med att skapa värde framöver. Samtidigt som vi bygger för framtiden är det viktigt att behålla vår tillväxtfart här och nu. Jag är därför glad över att se att T ele2 genererar tillväxt under det första kvartalet, främst drivet av det svenska företagssegmentet och Baltikum. På konsumentsidan har vi under kvartalet vidtagit åtgärder för att hantera inflationstrycket och konsekvenserna av högre räntor, vilket kom- mer att bidra till intäkterna under året. Utrullning av riktig 5G med optimerade lagernivåer När vi gick in i 2023 var det mycket uppmärksamhet kring utvecklingen av rörelsekapital i branschen i stort, inklusive för T ele2. Vi är nu tillbaka till en mycket mer förutsägbar situation när det gäller risker i leveranskedjan och finansiering av telefoner. För 5G-utbyggnaden så har vi sedan februari mestadels använt utrustning från våra egna lager, och vi kommer inom några månader att ha ett lägre lagersaldo eftersom vi nu trimmar våra lager och optimerar leveranskedjan. Effekten på vårt rörelsekapital kommer att synas gradvis i takt med att vi fakturerar dessa installationer till vårt samägda bolag Net4Mobility. Vi gör stora framsteg med vår utbyggnad av riktig 5G, med vilket vi menar tjänster som levereras över högre frekvensband och med kapacitet långt bortom 4G-nätens. 5G över lågbandsfrekvenser ger större yttäckning, men användarupplevelsen är inte densamma och hastigheten är mycket lägre. Det är utgångspunkten för vår realistiska ambition att bygga Sveriges bästa 5G-nät. Insatser för att kompensera inflationstrycket Efter en tillfällig paus i det fjärde kvartalet 2022 så har den externa finan- sieringen av telefoner nu återupptagits, och de finansiella villkoren med vår finansieringspartner har förbättrats. Under det första kvartalet har vi infört en delbetalningsavgift för att erbjuda telefonfinansiering till våra kunder. Med tanke på prisnivån på smartphones och de höjda räntorna, så är det ett naturligt initiativ till kostnadskompensation för att tillhandahålla betydande mervärde för kunden. Det allmänna inflationstrycket förvärras i Sverige av den mycket svaga svenska kronan. Det märks inom vissa kategorier av nätverk och nätverksut- rustning, telefoner och installationstjänster. Vi förutsåg det mesta av detta i vår planering, och tillsammans med våra kompensationsinsatser så är vi i linje med vår finansiella guidning. Under det första kvartalet 2022 var våra låga innehållskostnader i kombina- tion med en överlag stark utveckling i verksamheten naturligtvis mycket välkommet, även om det har lett till tuffa jämförelsetal nu under årets första kvartal. Återigen är detta dock i linje med våra förväntningar. Människor och förutsägbarhet möjliggör acceleration Jag tror starkt på kraften i en arbetsplats där mångfald och jämställdhet prioriteras. Även om vi ännu inte är nöjda och har massor av arbete kvar att göra, så är jag mycket stolt över att T ele2 nu rankas som etta inom jämställd- het i Sverige av Equileap. Dessutom ser vi ett ökat medarbetarengagemang och fler människor som återvänder till kontoret fler dagar i veckan, vilket bidrar till den atmosfär och det tempo som vi vill att våra arbetsplatser ska ha. Det är en nyckel till att nå våra höga ambitioner. Vi har fått en bra start på året och vår ambition att vara ett företag som växer genom att skapa kundvärde är lika relevant nu som tidigare. Liksom många andra företag och branscher så påverkas också vi av sekundära effekter av leveranskedjor, energipriser, inflation och räntor. Det här kräver extra ansträngningar från vår sida, men det positiva är att med utgångspunkt i var vi nu befinner oss, så förbättras förutsägbarheten vilket ger oss möjlighet att skapa rätt blandning av initiativ för att fortsätta leverera och närma oss våra ambitioner. Det sägs att våren är årstiden då saker pånyttföds och växer, och jag ser fram emot att se resultaten av våra ansträngningar under det senaste året gradvis komma till liv under de kommande månaderna. Kjell Johnsen VD och koncernchef Det sägs att våren är årstiden då saker pånyttföds och växer, och jag ser fram emot att se resultaten av våra ansträngningar. “ 3 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Nettoomsättning 7 009 6 744 28 102 Underliggande EBITDAaL 2 492 2 471 10 060 Återföring leasingavskrivningar och ränta 361 327 1 335 Underliggande EBITDA 2 853 2 798 11 395 Jämförelsestörande poster -68 -46 -294 EBITDA 2 785 2 752 11 101 Avskrivningar -1 520 -1 520 -6 176 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -420 -433 -1 725 – varav leasingavskrivningar -317 -306 -1 231 – varav övriga avskrivningar -783 -781 -3 221 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures -0 1 671 1 672 Rörelseresultat 1 264 2 903 6 596 Räntenetto och andra finansiella poster -213 -231 -689 Inkomstskatt -201 -201 -694 Periodens resultat 850 2 471 5 213 Underliggande EBITDAaL var oförändrat på organiskt basis i kvartalet då ökade tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet tyngdes ned av högre inflationspress såsom svag svensk krona samt högre kostnader för innehåll avseende underhållning. Jämförelsestörande poster på -68 (-46) miljoner kronor, är främst hänförliga till omstruktureringskostnader relaterade till transformationsprogrammet i Sverige. Se not 3 för mer information. Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures om 0 (1 671) miljoner kronor minskade jämfört med Q1 2022 till följd av avyttringen av T-Mobile Nederländerna under föregående år. Räntenetto och andra finansiella poster om -213 (-231) miljoner kronor minskade jämfört med Q1 2022. Högre finansieringskostnader för utestå- ende skulder uppvägdes mer än väl av lägre kostnader för andra finansiella poster då Q1 2022 belastades av valutakursförluster för finansiella instru- ment kopplade till försäljningen av T-Mobile Nederländerna. Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 Mobil 1 428 1 409 1% 5 862 - Abonnemang 1 207 1 179 2% 4 880 - Kontantkort 221 230 -4% 983 Fast 1 423 1 426 0% 5 726 - Fast bredband 717 704 2% 2 826 - Digital-TV 669 669 0% 2 707 - Kabel och fiber 429 419 2% 1 706 - DTT 240 250 -4% 1 001 - Fast telefoni och DSL 37 53 -29% 193 Fastighetsägare och övrigt 166 170 -3% 664 Sverige Konsument 3 017 3 006 0% 12 252 Sverige Företag 1 019 973 5% 3 977 Baltikum 1 077 903 12% 3 867 Tjänsteintäkter från slutkund 5 113 4 881 4% 20 097 Operatörsintäkter 545 595 -9% 2 416 Försäljning av utrustning 1 351 1 268 5% 5 590 Nettoomsättning 7 009 6 744 3% 28 102 Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter har en positiv effekt om cirka 20 miljoner kronor jämfört med Q1 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige var i linje med föregående år då till- växt i mobilt, fast bredband och digital-TV kabel och fiber delvis tyngdes ned av fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 5% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 12% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 3% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund och försäljning av utrustning, medan operatörsintäkter minskade. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 5 ===== Kassaflödesanalys Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 2 853 2 798 11 395 Jämförelsestörande poster -68 -46 -294 Amortering av leasingskulder -386 -382 -1 226 Betald capex -926 -753 -3 561 Förändringar av rörelsekapitalet 58 -224 -1 380 Betalt finansnetto -191 -108 -389 Betald skatt -254 -389 -1 215 Övriga kassaflödespåverkande poster 35 14 132 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 119 910 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 3 670 5 851 3 461 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q1 2023-financials to the market) på Tele2s webbplats www.tele2.com. Betald capex om -926 (-753) miljoner kronor ökade jämfört med Q1 2022 till följd av högre nätverksinvesteringar. Förändringar av rörelsekapitalet om 58 (-224) påverkades positivt av lägre lagernivåer. Betalt finansnetto om -191 (-108) miljoner kronor jämfört med Q1 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing. Betald skatt om -254 (-389) miljoner kronor minskade jämfört med Q1 2022, som var negativt belastat av timing från slutgiltiga skattebetalningar relaterat till 2020. Fritt kassaflöde till eget kapital från kvarvarande verksamheter under de senaste tolv månaderna uppgick till 3,7 miljarder kronor, motsvarande ungefär 5,30 kronor per aktie. Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Obligationer 21 100 22 475 Företagscertifikat 596 796 Finansiella institut och övriga skulder 4 053 4 050 Likvida medel -722 -1 116 Övriga justeringar -430 -558 Ekonomisk nettoskuldsättning 24 597 25 647 Leasingrelaterade skulder 5 004 5 460 Nettoskuldsättning 29 601 31 108 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader1) 10 081 10 060 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,4x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 8 688 8 582 1) Inkluderar alla verksamheter ägda och kontrollerade av Tele2 vid slutet av varje rapporteringsperiod. Ekonomisk nettoskuldsättning på 24,6 miljarder kronor (25,6 miljarder kronor vid utgången av 2022) minskade med 1,1 miljarder kronor drivet av kassaflöde som genererats under kvartalet. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,4x (2,5x vid årsslutet 2022) låg under den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x i slutet av Q1 2023. 5 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 6 ===== Finansiell guidning Finansiell guidning T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. Helår 2023 (oförändrad) • Låg ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund. • Låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL. • Capex exklusive spektrum och leasing om 2,8–3,3 miljarder kronor. Medellång sikt (oförändrad) • Låg ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund. • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL. • Årlig capex exklusive spektrum och leasing om 2,8–3,3 miljarder kronor under utbyggnaden av 5G och Remote-PHY. Utdelning Styrelsen för T ele2 har beslutat att rekommendera, till årsstämman den 15 maj 2023, att en ordinarie utdelning på totalt 6,80 (6,75) kronor utbetalas per ordinarie A- och B-aktie. Förslaget medför att totalt 4,7 miljarder kronor kommer att distribueras till T ele2s aktieägare i två delar, en i maj och en i oktober. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för det kommande året och på medellång sikt (treårig horisont). Guidningen för 2023 är en låg ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund och en låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL då inflationstrender och inklusive högre energikostnader tynger resultat. Capex förväntas i övre delen av intervallet på 2,8–3,3 miljarder kronor år 2023, eftersom utbyggnaden av 5G accelererar parallellt med uppgraderingen av det fasta nätet i Sverige med Remote-PHY. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. 6 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 7 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 036 3 978 1% 16 230 Litauen 577 497 9% 2 113 Lettland 333 261 20% 1 142 Estland 166 145 8% 612 Summa 5 113 4 881 4% 20 097 NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 431 5 364 1% 22 112 Litauen 909 812 6% 3 483 Lettland 471 386 15% 1 713 Estland 230 211 2% 911 Intern försäljning, eliminering -33 -29 8% -116 Summa 7 009 6 744 3% 28 102 UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 1 886 1 965 -4% 7 890 Litauen 360 305 11% 1 307 Lettland 196 154 19% 668 Estland 50 47 1% 196 Summa 2 492 2 471 0% 10 060 CAPEX Sverige 880 610 44% 2 649 Litauen 85 29 173% 234 Lettland 44 11 279% 153 Estland 54 20 159% 135 Capex exklusive spektrum och leasing 1 063 670 58% 3 171 Spektrum — 4 170 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 206 162 1 370 Summa 1 269 836 4 711 varav: – Nätverk 720 360 1 981 – IT 212 180 729 – Kundutrustning 123 104 386 – Övrigt 8 26 75 Capex exklusive spektrum och leasing 1 063 670 3 171 7 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 8 ===== Översikt per segment T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 1% under det första kvartalet, drivet av en stark prestation från svenska företagsverksamheten och stabil utveckling av konsumentverksamheten. Intäkterna från inter - nationell roaming fortsatte att återhämta sig med en positiv effekt om 15 miljoner kronor jämfört med Q1 2022. Optimeringar inom organisationen Digital Capabilities and T echnology (DCT) genomfördes under kvartalet som en del av transformationspro - grammet. Transformationsprogrammet uppnådde en årlig besparingstakt på 925 miljoner kronor i slutet av kvartalet, och effekten på underliggande EBITDAaL i kvartalet var ungefär 215 miljoner kronor med en nettoeffekt på 75 miljoner kronor jämfört med föregående år. Underliggande EBITDAaL minskade med 4% då högre tjänsteintäkter från slutkund och det fortsatta genomförandet av transformationsprogram- met mer än förbrukades av högre inflationstryck inkluderande effekten av en svag svensk krona, samt fortsatt marginalpress från produktmixen när föråldrade tjänster minskar. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 880 miljoner kronor, en signifikant ökning med 270 miljoner kronor jämfört med Q1 2022 till följd av gradvist intensifierande investeringar i nätverk. Finansiell information Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 Tjänsteintäkter från slutkund 4 036 3 978 1% 16 230 Nettoomsättning 5 431 5 364 1% 22 112 Underliggande EBITDA 2 193 2 242 9 026 Underliggande EBITDAaL 1 886 1 965 -4% 7 890 Underliggande EBITDAaL-marginal 35% 37% 36% Capex Nätverk 572 320 1 575 IT 187 165 644 Kundutrustning 118 102 375 Övrigt 3 24 55 Capex exklusive spektrum och leasing 880 610 2 649 Spektrum — — 40 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 174 127 1 217 Capex 1 054 737 3 906 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 16% 11% 12% Sverige 8 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 9 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Kvartalet kännetecknades av att operatörerna reagerade på den höga inflationen och växande kostnadsbaser genom breda prisjusteringar på bredband, avgifter för försäljning av mobiltelefoner på avbetalning och inledande listprisökningar inom segmentet för avskalade mobiltjänster. Även om den övergripande konkurrensen på marknaden har varit mild har aggressiva kampanjer fortsatt på mobilsidan, särskilt genom telefonförsälj- ning. De totala tjänsteintäkterna från slutkund var stabila under kvartalet, genom att tillväxt inom bredband och mobil kompenserade för nedgång av föråldrade tjänster. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 4 000 RGU:er under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 1% då tillväxten av abonnemang och ett i stort sett stabilt ASPU för abonnemang kompenserade för nettokundintaget och intäktsförlusterna för kontantkort, som förvärrades av registreringskravet i februari. Under Q1 2022 påverkades intäkterna från mobila tjänsteintäkterna från slutkund av en negativ engångseffekt på cirka 10 miljoner kronor. Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 2% drivet av stark volymtillväxt. ASPU var till stor del i linje med föregående år, men för- väntas stöttas kommande kvartal då effekter från prisökningar slår igenom. Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV stabiliserades och var i linje med föregående år då den nya underhållningsportföljen som inkluderar Viaplay lanserades och tillhörande prisökningar uppvägde nedgången i den föråldrade verksamheten avseende marksänd TV. jan-mar 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -40 -14 2 888 2 933 -2% 2 927 – Abonnemang 4 -2 2 008 1 945 3% 2 004 – Kontantkort -44 -12 880 988 -11% 924 Fast -13 -12 1 983 2 030 -2% 1 996 – Fast bredband 4 4 953 931 2% 949 – Digital-TV -9 -8 879 918 -4% 888 – Kabel och fiber -1 -2 631 637 -1% 633 – DTT -8 -7 248 282 -12% 256 – Fast telefoni och DSL -8 -8 150 180 -17% 158 Summa RGUer -53 -26 4 870 4 962 -2% 4 923 Adresserbar fast marknad 75 56 3 788 3 657 4% 3 713 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 ASPU (SEK) Mobil 164 160 2% 166 – Abonnemang 201 202 -1% 206 – Kontantkort 82 77 6% 85 Fast 238 234 2% 236 – Fast bredband 251 253 -1% 251 – Digital-TV 252 242 4% 249 – Kabel och fiber 226 219 3% 224 – DTT 318 293 9% 306 – Fast telefoni och DSL 81 96 -15% 93 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 428 1 409 1% 5 862 – Abonnemang 1 207 1 179 2% 4 880 – Kontantkort 221 230 -4% 983 Fast 1 423 1 426 0% 5 726 – Fast bredband 717 704 2% 2 826 – Digital-TV 669 669 0% 2 707 – Kabel och fiber 429 419 2% 1 706 – DTT 240 250 -4% 1 001 – Fast telefoni och DSL 37 53 -29% 193 Fastighetsägare och övrigt 166 170 -3% 664 Tjänsteintäkter från slutkund 3 017 3 006 0% 12 252 Operatörsintäkter 183 188 763 Försäljning av utrustning 477 438 1 880 Nettoomsättning 3 678 3 632 1% 14 895 9 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 10 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom företagsverksamheten i Sverige fortsatte vi att genomföra vår stra- tegi och alla segment bidrar till den solida tillväxten av tjänsteintäkter från slutkund på 5% under kvartalet. Återigen presterade våra tillväxtområden bra och kompenserade för nedgången av tjänster under utfasning. Under kvartalet hade vi en engångsaffär som påverkade området fast positivt med 8 miljoner kronor. Justerat för detta var den underliggande tillväxten av tjänsteintäkter för slutanvändare 4%. Vi har fortsatt att genomföra vår strategi genom att säkra taktiska och operativa initiativ. Ett viktigt verktyg för verksamheten är våra kvalitetscer- tifikat, och under kvartalet har vårt diplom utfärdat av Svensk Kvalitetsbas förnyats och vi har slutfört vår ISO 14001-certifiering relaterat till vårt miljöledningssystem. Vi har också inlett en ny marknadsföringskampanj med fokus på hur våra tjänster gör det möjligt för våra kunder att hantera deras slutkunders upplevelse. Mobilt nettokundintag var positivt under kvartalet med 12 000 RGU:er drivet av nettointag i alla segment. Den makroekonomiska situationen, vars utveckling vi löpande följer nog- grant, påverkar vissa av våra kundgrupper mer än andra, men hittills utan signifikant påverkan för vår verksamhet. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige minskade med 8% under första kvartalet, främst till följd av att den föråldrade, internationella telefoni- verksamheten avvecklades under 2022. Sverige Företag jan-mar 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 12 32 1 116 1 037 8% 1 103 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 132 134 -1% 134 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 536 487 10% 2 037 Fast 204 212 -4% 820 Solutions 279 274 2% 1 120 Tjänsteintäkter från slutkund 1 019 973 5% 3 977 Operatörsintäkter 24 25 100 Försäljning av utrustning 456 458 2 016 Intern försäljning 1 1 3 Nettoomsättning 1 501 1 457 3% 6 096 Sverige Wholesale Finansiell information Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 Operatörsintäkter 252 274 1 115 Intern försäljning 1 1 5 Nettoomsättning 253 275 -8% 1 121 10 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 11 ===== Baltikum Litauen I Litauen fortsatte vi genomförandet av vår mer-för-mer-strategi genom avtalsförlängning och merförsäljning för befintliga kunder. Vi accelererade också utbyggnaden av vårt 5G-nätverk. Marknadsklimatet har varit mycket konkurrensutsatt under kvartalet med huvudsakligt fokus på 5G, företags- segmentet och mobilt bredband. Det mobila nettokundintaget var positivt med 12 000 RGUer drivet av framgångsrika kampanjer och åtgärder för att bibehålla kunder inom både konsument- och företagssegmentet. Mobil ASPU ökade med 6% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på vår framgångsrika mer-för-mer-strategi och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 9% i lokal valuta genom både ASPU- och volymtillväxt. Underliggande EBITDAaL ökade med 11% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och framgångsrik hantering av kostnader. jan-mar 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -0 4 2 009 1 948 3% 2 009 – Abonnemang 12 15 1 339 1 277 5% 1 327 – Kontantkort -13 -12 670 671 0% 682 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 ASPU (EUR) Mobil 8,5 8,0 6% 8,3 – Abonnemang 10,4 9,9 5% 10,3 – Kontantkort 4,7 4,5 5% 4,7 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 574 495 9% 2 102 – Abonnemang 467 398 10% 1 693 – Kontantkort 107 96 5% 409 Fast 3 2 18% 11 Tjänsteintäkter från slutkund 577 497 9% 2 113 Operatörsintäkter 39 52 205 Försäljning av utrustning 274 248 1 104 Intern försäljning 18 14 61 Nettoomsättning 909 812 6% 3 483 Underliggande EBITDA 382 326 1 386 Underliggande EBITDAaL 360 305 11% 1 307 Underliggande EBITDAaL-marginal 40% 38% 38% Capex 93 47 381 Capex exklusive spektrum och leasing 85 29 234 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 9% 4% 7% 11 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 12 ===== Lettland I Lettland fortsatte marknadsmiljön att vara intensiv. Inflationssiffror på när- mare tjugo procent påverkade kundernas beteende medan operatörerna aggressivt försökte öka och skydda sina marknadsandelar. Trots inflationen uppnådde både våra konsument- och företagssegment goda resultat tack vare en kombination av framgångsrik nyförsäljning och upprätthållande av befintliga kunder. Vi fortsatte också att uppgradera vårt kärnnätverk och befolkningstäckningen av 5G. Nettokundintag inom mobila abonnemang var positivt under kvar - talet med 4 000 RGUer drivet av en kombination av nyförsäljning och fortsatt migration från mobila kontantkort, vilka minskade 12 000 RGUer i kvartalet. Däremot ser vi lägre RGU-tillväxt i abonnemang, särskilt för vårt konsumentsegment. Mobil ASPU ökade med 19% i lokal valuta drivet av vår mer-för-mer-stra- tegi och tidigare prisjusteringar i både konsument- och företagssegmentet, såväl som ett skifte i kundbasen mot abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 20% i lokal valuta drivet av främst ASPU, men till viss del även större bas av abonnemang. Underliggande EBITDAaL ökade med 19% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund, vilket mer än uppvägde inflationstrycket. jan-mar 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -8 7 1 007 1 000 1% 1 015 – Abonnemang 4 7 799 765 4% 795 – Kontantkort -12 -0 208 235 -11% 221 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 ASPU (EUR) Mobil 9,8 8,2 19% 8,9 – Abonnemang 11,3 9,7 17% 10,3 – Kontantkort 4,1 3,5 16% 4,0 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 332 260 20% 1 138 – Abonnemang 303 234 22% 1 022 – Kontantkort 30 26 6% 116 Fast 1 1 -9% 4 Tjänsteintäkter från slutkund 333 261 20% 1 142 Operatörsintäkter 27 35 143 Försäljning av utrustning 102 81 391 Intern försäljning 9 10 37 Nettoomsättning 471 386 15% 1 713 Underliggande EBITDA 209 166 717 Underliggande EBITDAaL 196 154 19% 668 Underliggande EBITDAaL-marginal 41% 40% 39% Capex 56 24 224 Capex exklusive spektrum och leasing 44 11 153 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 9% 3% 9% 12 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 13 ===== Estland I Estland fortsatte vi att öka vår kundbas inom de flesta produkter och segment under kvartalet. Vi lanserade också nya tariffer med prisgaran- tibudskap både för nya och befintliga kunder, med prisjusteringar, utökat säkerhetstillägg, filmer och 5G för våra premiumplaner. Enligt undersökningsföretaget Kantar Emors årliga enkätundersökning Net Promotor Score (NPS) var T ele2 det högst rankade telekombolaget i landet. Det mobila nettokundintaget var positivt med 4 000 RGUer drivet av abonnemang. Mobil ASPU ökade med 4% i lokal valuta drivet av prisjusteringar och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 8% i lokal valuta drivet av både ASPU- och volymtillväxt inom mobila abonnemang. Underliggande EBITDAaL ökade med 1% i lokal valuta främst till följd av att högre tjänsteintäkter från slutkund delvis uppvägde pressen från en ökande kostnadsbas på grund av hög inflation. jan-mar 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 4 8 459 445 3% 455 – Abonnemang 5 3 409 386 6% 404 – Kontantkort -1 5 50 59 -14% 52 jan-mar 2023 jan-mar 2022 organisk % helår 2022 ASPU (EUR) Mobil 9,8 9,4 4% 9,7 – Abonnemang 10,6 10,3 3% 10,5 – Kontantkort 3,4 3,4 1% 3,9 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 151 132 8% 554 – Abonnemang 145 126 9% 528 – Kontantkort 6 6 -8% 26 Fast 15 13 10% 58 Tjänsteintäkter från slutkund 166 145 8% 612 Operatörsintäkter 19 21 -15% 90 Försäljning av utrustning 42 43 -9% 200 Intern försäljning 3 2 9% 9 Nettoomsättning 230 211 2% 911 Underliggande EBITDA 69 63 266 Underliggande EBITDAaL 50 47 1% 196 Underliggande EBITDAaL-marginal 22% 22% 21% Capex 67 28 200 Capex exklusive spektrum och leasing 54 20 135 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 23% 9% 15% 13 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 14 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer De nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2, primärt genom ökande energikostnader, inflationstryck och förändringar i valutakurser. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmo- dell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är därför övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 27-29 och not 2 på sida 111-115 i T ele2s års- och hållbarhetsredovisning för 2022 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser under kvartalet 18 januari. Tele2 kopplar upp ett av Europas modernaste lager T ele2 utökar sitt samarbete med dagligvarubolaget Axfood genom att bygga och förvalta ett trådlöst nätverk i koncernens nya gigantiska logis- tikanläggning. Det trådlösa nätet kommer att användas för att koppla upp robotar, maskiner och andra IT-system. Det logistikcenter Axfoods inköps- och logistikbolag Dagab bygger just nu är ett av Europas modernaste nav för butik och e-handel inom dagligvaror för att uppnå effektivare och mer hållbara leveransflöden. 2 mars. Tele2 rankas etta i Sverige inom jämställdhet T ele2 rankas som nummer ett inom jämställdhet bland svenska företag och nummer trettiotvå globalt av Equileap, den globalt ledande organisationen inom data och insikter om jämställdhet inom näringslivet. I rapporten för 2023 avancerade T ele2 41 placeringar jämfört med 2022 i den globala jäm- ställdhetsrankingen med mer än 3 700 företag, vilket placerar T ele2 bland topp 1% av företagen. 23 mars. Tele2 utökar sitt arbete mot barns utsatthet på nätet tillsammans med ECPAT Under 2022 blockerades 2 569 602 försök att nå webbplatser med material som innehåller sexuella övergrepp på barn i T ele2s svenska nät. Blockeringarna har fram tills nu baserats på listor från svenska Polisen och Interpol. T ele2 har i och med sitt mångåriga samarbete med ECPAT nu kompletterat dessa med listor från kanadensiska Project Arachnid för att ytterligare kunna blockera material som utsätter barn för övergrepp. Sedan försöket påbörjades står den listan för cirka 30% av antalet blockeringar. Händelser efter utgången av första kvartalet 2023 Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på T ele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det första kvartalet 2023. Finansiell kalender 15 maj Årsstämma 2023 18 juli T ele2 Q2 Halvårsrapport 2023 18 oktober T ele2 Q3 Delårsrapport 2023 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av T ele2s revisorer. Stockholm den 21 april 2023 T ele2 AB (publ) Kjell Johnsen VD och koncernchef 14 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 15 ===== PRESENTATION AV FÖRSTA KVARTALET 2023 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) fredagen den 21 april 2023. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer även att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande fredagen den 21 april 2023 kl. 07:00 CET. Stefan Billing Head of Investor Relations T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62 164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 15 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 16 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag Miljoner SEK Not jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Nettoomsättning 2 7 009 6 744 28 102 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 172 -3 998 -16 887 Bruttoresultat 2 837 2 747 11 215 Försäljningskostnader 3 -1 099 -975 -4 228 Administrationskostnader 3 -527 -532 -2 183 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 4 -0 1 671 1 672 Övriga rörelseintäkter 3 87 45 283 Övriga rörelsekostnader 3 -32 -54 -163 Rörelseresultat 3 1 264 2 903 6 596 Ränteintäkter 16 6 33 Räntekostnader -223 -117 -611 Övriga finansiella poster -6 -119 -111 Resultat efter finansiella poster 1 051 2 673 5 907 Inkomstskatt -201 -201 -694 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 850 2 471 5 213 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 10 -1 3 361 Periodens resultat, totala verksamheten 849 2 474 5 574 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 850 2 471 5 213 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 850 2 471 5 213 Resultat per aktie, kr 8 1,23 3,58 7,55 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8 1,22 3,56 7,51 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 849 2 474 5 574 Periodens resultat, totala verksamheten 849 2 474 5 574 Resultat per aktie, kr 8 1,23 3,59 8,07 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8 1,22 3,57 8,03 16 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 17 ===== Koncernens totalresultat i sammandrag Miljoner SEK Not jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 PERIODENS RESUL TAT 849 2 474 5 574 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster 87 -4 189 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt -18 1 -39 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 69 -3 150 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 76 53 441 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag 3 -1 — — Omräkningsdifferenser i intresseföretag 4 0 -6 -4 Omräkningsdifferenser 76 47 437 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -48 57 -199 Skatteeffekt på ovan 10 -12 41 Säkring av nettoinvesteringar -38 45 -158 Valutakursdifferenser 38 93 278 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument -19 62 130 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 4 -8 -27 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar 3 -11 -21 Kassaflödessäkringar -12 43 82 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat 26 136 360 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT 94 132 510 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 944 2 607 6 084 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 944 2 607 6 084 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 944 2 607 6 084 17 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 18 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 31 mar 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Goodwill 29 939 29 905 Övriga immateriella anläggningstillgångar 13 340 13 835 Immateriella anläggningstillgångar 43 280 43 740 Materiella anläggningstillgångar 8 592 8 220 Nyttjanderättstillgångar 5 040 5 422 Andelar i intresseföretag och joint ventures 4 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 5 918 957 Tillgångsförda kontraktskostnader 666 633 Uppskjutna skattefordringar 58 81 Anläggningstillgångar 58 560 59 060 Varulager 1 116 1 254 Kundfordringar 1 855 1 986 Kortfristiga fordringar 3 754 4 029 Kortfristiga investeringar 126 156 Likvida medel 6 722 1 116 Omsättningstillgångar 7 573 8 542 Tillgångar som innehas för försäljning 10 55 54 TILLGÅNGAR 66 189 67 656 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 24 653 23 683 Eget kapital 8 24 653 23 683 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 5 24 326 24 080 Leasingskuld 3 873 4 289 Avsättningar 1 227 1 286 Övriga räntebärande skulder 197 193 Räntebärande skulder 29 623 29 848 Uppskjuten skatteskuld 3 753 3 807 Ej räntebärande skulder 3 753 3 807 Långfristiga skulder 33 376 33 655 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 5 752 2 550 Leasingskuld 1 130 1 172 Avsättningar 76 76 Övriga räntebärande skulder 474 498 Räntebärande skulder 2 433 4 296 Leverantörsskulder 1 836 2 165 Övriga kortfristiga skulder 3 801 3 766 Ej räntebärande skulder 5 637 5 931 Kortfristiga skulder 8 070 10 227 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 10 90 91 EGET KAPITAL OCH SKULDER 66 189 67 656 18 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 19 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Löpande verksamheten Periodens resultat 849 2 474 5 574 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 524 -205 4 056 Förändringar av rörelsekapitalet 58 -224 -1 380 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 431 2 046 8 250 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -926 -753 -3 561 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 9 -2 8 987 8 977 Övriga finansiella tillgångar, utlåning 31 — -156 Kassaflöde från investeringsverksamheten -896 8 234 5 259 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 283 1 347 5 211 Amortering av lån -2 217 -3 052 -5 220 Utdelningar 8 — — -13 629 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 934 -1 705 -13 638 Förändring av likvida medel -399 8 575 -129 Likvida medel vid periodens början 1 116 880 880 Valutakursdifferenser i likvida medel 5 112 366 Likvida medel vid periodens slut 6 722 9 567 1 116 19 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 20 ===== Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 mar 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 849 849 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -50 76 69 94 Totalresultat för perioden — — -50 76 918 944 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 8 — — — — 23 23 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 8 — — — — 3 3 Nyemission 8 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 8 — — — — -2 -2 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -428 665 -3 832 24 653 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 mar 2022 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 866 27 378 -301 152 3 047 31 142 Periodens resultat — — — — 2 474 2 474 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — 88 47 -3 133 Totalresultat för perioden — — 88 47 2 471 2 607 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 8 — — — — 16 16 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 8 — — — — 3 3 Nyemission 8 3 — — — — 3 Återköp av egna aktier 8 — — — — -3 -3 Eget kapital vid periodens slut 869 27 378 -213 199 5 534 33 768 20 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 21 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Nettoomsättning 13 13 49 Administrationskostnader -29 -26 -95 Rörelseresultat -16 -13 -47 Utdelning från koncernbolag — — 6 300 Ränteintäkter och liknande resultatposter 48 51 189 Räntekostnad och liknande resultatposter -216 -213 -837 Resultat efter finansiella poster -184 -176 5 605 Bokslutsdispositioner — — 1 867 Skatt på periodens resultat 38 28 -251 Periodens resultat -147 -147 7 222 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 31 mar 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 73 521 73 337 Anläggningstillgångar 73 521 73 337 Kortfristiga fordringar 2 447 2 444 Kortfristiga investeringar 126 157 Omsättningstillgångar 2 573 2 601 TILLGÅNGAR 76 094 75 938 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 8 5 856 5 854 Fritt eget kapital 8 32 790 32 927 Eget kapital 38 645 38 781 Obeskattade reserver 610 610 Räntebärande skulder 5 29 433 29 341 Ej räntebärande skulder — 4 Långfristiga skulder 29 433 29 346 Räntebärande skulder 5 7 232 6 951 Ej räntebärande skulder 173 251 Kortfristiga skulder 7 406 7 202 EGET KAPITAL OCH SKULDER 76 094 75 938 21 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 22 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för tremånaders perioden som avslutades 31 mars 2023 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings lagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rappor- tering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 31 mars 2023 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovisningsprinciper som i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRS-standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för tremå- nadersperioden som avslutades 31 mars 2023. Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 januari–31 mars (första kvartalet) 2023 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Sverige 5 431 5 364 22 112 Litauen 909 812 3 483 Lettland 471 386 1 713 Estland 230 211 911 Summa inklusive intern försäljning 7 041 6 773 28 219 Intern försäljning, eliminering -33 -29 -116 SUMMA 7 009 6 744 28 102 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Sverige 2 2 9 Litauen 18 14 61 Lettland 9 10 37 Estland 3 2 9 SUMMA 33 29 116 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 017 3 006 12 252 Operatörsintäkter 183 188 763 Försäljning av utrustning 477 438 1 880 Summa 3 678 3 632 14 895 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 019 973 3 977 Operatörsintäkter 24 25 100 Försäljning av utrustning 456 458 2 016 Intern försäljning 1 1 3 Summa 1 501 1 457 6 096 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 252 274 1 115 Intern försäljning 1 1 5 Summa 253 275 1 121 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 577 497 2 113 Operatörsintäkter 39 52 205 Försäljning av utrustning 274 248 1 104 Intern försäljning 18 14 61 Summa 909 812 3 483 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 333 261 1 142 Operatörsintäkter 27 35 143 Försäljning av utrustning 102 81 391 Intern försäljning 9 10 37 Summa 471 386 1 713 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 166 145 612 Operatörsintäkter 19 21 90 Försäljning av utrustning 42 43 200 Intern försäljning 3 2 9 Summa 230 211 911 Intern försäljning, eliminering -33 -29 -116 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 113 4 881 20 097 Operatörsintäkter 545 595 2 416 Försäljning av utrustning 1 351 1 268 5 590 SUMMA 7 009 6 744 28 102 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Sverige 1 886 1 965 7 890 Litauen 360 305 1 307 Lettland 196 154 668 Estland 50 47 196 SUMMA 2 492 2 471 10 060 22 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 23 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Underliggande EBITDAaL 2 492 2 471 10 060 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 361 327 1 335 Underliggande EBITDA 2 853 2 798 11 395 Omstruktureringskostnader -43 -47 -198 Avyttring av anläggningstillgångar -12 2 -55 Övriga jämförelsestörande poster -13 — -41 Jämförelsestörande poster -68 -46 -294 EBITDA 2 785 2 752 11 101 Avskrivningar -1 520 -1 520 -6 176 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures -0 1 671 1 672 Rörelseresultat 1 264 2 903 6 596 Räntenetto och övriga finansiella poster -213 -231 -689 Resultat efter finansiella poster 1 051 2 673 5 907 Under första kvartalet 2022 slutförde T ele2 AB och Deutsche T elekom avyttringen av T-Mobile Nederländerna till ett företagsvärde på 5,1 miljarder euro. T ele2 fick 9,0 miljarder kronor för sin 25-procentiga andel i T-Mobile Nederländerna. Realisationsvinsten uppgick till 1,6 miljarder kronor och redovisades under Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures förra året. Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Uppsägningskostnader -6 -6 -58 Övriga personal- och konsultkostnader -8 -14 -35 Uppsägning av avtal och andra kostnader -28 -27 -105 Omstruktureringskostnader -43 -47 -198 Består av: – Kostnad för sålda tjänster -18 -8 -36 – Försäljningskostnader -6 -15 -59 – Administrationskostnader -19 -25 -103 Omstruktureringskostnaderna är i sin helhet relaterade till det pågående transformationsprogrammet i Sverige. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Nedstängning av projekt och system -9 — -12 Utrangering av nätverksutrustning -4 — -36 Övrigt 2 2 -7 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -12 2 -55 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Under första kvartalet 2023 avslutades ett affärsutvecklingsprojekt i Sve- rige och de tillhörande tillgångarna skrotades, vilket resulterade i en negativ effekt på rörelseresultatet på -9 miljoner kronor. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Avsättningar för juridisk tvist, Sverige 1 — -18 Lagerjusteringar — — -13 Värdejustering föråldrade kontantkort — — 9 Avstämning av historiska roamingrabatter — — -20 Kostnadsjustering historiska försäkringar -16 — — Övrigt 2 — 2 Summa -13 — -41 Består av: – Kostnader för sålda tjänster — — -35 – Försäljningskostnader -13 — -17 – Administrationskostnader — — 3 – Övriga rörelseintäkter — — 9 I Q1 2023 redovisades en engångskostnad på 16 miljoner kronor relaterad till historiska försäkringskostnader som uppstod mellan 2020 och 2022. NOT 4 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES T ele2 hade inga väsentliga innehav i intressebolag per den 31 mars 2023. NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Obligationer SEK 6 793 8 392 Obligationer EUR 14 308 14 083 Företagscertifikat 596 796 Finansiella institutioner och marknader 3 382 3 359 Summa skulder till kreditinstitut 25 079 26 630 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för utestå- ende skulder till kreditinstitut uppgick per 31 mars 2022 till 3,5 år respektive 2,40 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2027. Klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing- samt leverantörs- skulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut och liknande skulder” uppgick det rapporterade värdet per 31 mars 2023 till 25 079 (31 december 2022: 26 630) miljoner kronor respektive verkligt värde till 23 972 (31 december 2022: 25 350) miljoner kronor. Under 2023 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekni- ker, indata eller antaganden. NOT 6 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS-nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 31 mars 2023 till 237 (31 december 2022: 135) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års- och hållbarhetsredo- visningen för 2022. 23 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 24 ===== NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER T ele2 hade inga materiella eventualförpliktelser per den 31 mars 2023. NOT 8 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 31 mar 2023 31 dec 2022 Totalt antal aktier 696 221 597 695 021 597 Antal aktier i eget förvar -5 210 230 -4 010 230 Antalet utestående aktier 691 011 367 691 011 367 Genomsnittligt antal utestående aktier 691 011 367 690 647 136 Antalet aktier efter utspädning 695 061 937 695 074 506 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 695 068 221 694 353 388 Under första kvartalet 2023 genomförde T ele2 en nyemission, med direkt återköp, av 1 200 000 C-aktier för att kunna användas vid framtida inlösen av långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI), vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet med 1,5 miljoner kronor. Förändringar av aktier under före- gående år framgår av not 23 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Utestående aktierättsprogram 31 mar 2023 31 dec 2022 LTI 2022 1 458 770 1 460 226 LTI 2021 1 436 525 1 441 908 LTI 2020 1 155 275 1 161 005 Totalt utestående aktierätter 4 050 570 4 063 139 Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (L TI 2020, L TI 2021 och L TI 2022) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, förutsättningar och villkor för L TI-programmen framgår av not 31 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Under de tre första månaderna av 2023 uppgick den totala kostnaden före skatt för programmen till 32 (34) miljoner kronor. L TI 2020 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2020 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor. TSR-villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2020 – 31 mars 2023, medan opera- tivt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2020 till 31 december 2022. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 621 710 aktierätter förväntas bli inlösta mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2023. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) - Tele2 0% N/A 100% 2,5% 100% B Totalavkastning (TSR) - Tele2 jämfört med en referensgrupp 0% 20% 50% -16,4% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 104,4% 80,3% Utdelning T ele2s styrelse föreslår till årsstämman den 15 maj 2023 en ordinarie utdel- ning för räkenskapsåret 2022 om 6,80 kronor per aktie (4,7 miljarder kronor), att utbetalas i två lika delar i maj och oktober 2023. NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Förvärv Övriga mindre förvärv — -6 -6 Summa förvärv av aktier och andelar — -6 -6 Avyttringar Tele2 Tyskland — — 49 T-Mobile, Nederländerna — 8 993 8 956 Tele2 Schweiz, Swisscom — — -17 Övriga mindre avyttringar -2 — -5 Summa avyttring av aktier och andelar -2 8 993 8 983 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN -2 8 987 8 977 Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under första kvar- talet 2023. Under första kvartalet 2022 slutfördes försäljningen av T-Mobile Nederländerna. Köpeskillingen för T ele2s ägarandel om 25% uppgick till 9,0 miljarder kronor. Utöver det påverkade valutasäkringar kopplade till transak- tionen valutakursdifferenser i likvida medel i kassaflödesanalysen med -153 miljoner kronor i fjärde kvartalet 2021 och 125 miljoner kronor under första halvåret 2022. För ytterligare information kring transaktionen hänvisas till not 3. Information om förvärv och avyttringar under 2022 framgår av not 14 och not 33 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. NOT 10 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs- köpeskillingskonstruktion, beroende på verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. T ele2 har hittills erhållit delbetalningar om 147 miljoner kronor. Inga betal- ningar har mottagits under Q1 2023. Per den 31 mars 2023 uppgick verkligt värde på de uppskattade framtida kassaflödena till 55 miljoner kronor (54 miljoner kronor per den 31 december 2022). Tele2 Kazakstan Skatteverket nekade i mars 2019 T ele2 avdrag för en valutakursförlust rela- terad till en konvertering av ett aktieägarlån från USD till Kazakisk T enge i samband med bildandet av T ele2s tidigare samägda bolag i Kazakstan. T ele2 överklagade beslutet och vann i november 2022 full framgång med sitt överklagande i kammarrätten. Domen vann laga kraft under 2022 och T ele2 beslutade att upplösa den tidigare gjorda avsättningen om samman- lagt 363 miljoner kronor, fördelat på räntekostnader 25 miljoner kronor samt inkomstskatt från realisationsvinst 337 miljoner kronor. 24 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 25 ===== Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna och T ele2 Kazakstan avyttrades 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2022 finns i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Räntekostnader — -1 22 Resultat efter finansiella poster — -1 22 Periodens resultat från verksamheten — -1 22 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter -1 4 2 – varav Tyskland 1 4 13 – varav Kroatien -1 -0 -8 – varav Nederländerna -0 -0 -2 Inkomstskatt från realisationsvinst — — 337 – varav Kazakstan — — 337 PERIODENS RESULTAT -1 3 361 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -1 3 361 PERIODENS RESULTAT -1 3 361 Resultat per aktie, kr 0,00 0,01 0,52 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00 0,01 0,52 Balansräkning Tillgångar och skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 31 mars 2023 avser tilläggsköpeskillingar, avsättningar och andra skulder avseende avyttrade verksamheter. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 31 mar 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 26 32 Anläggningstillgångar 26 32 Kortfristiga fordringar 30 22 Omsättningstillgångar 30 22 Tillgångar som innehas för försäljning 55 54 SKULDER Räntebärande skulder 26 26 Långfristiga skulder 26 26 Räntebärande skulder 60 61 Ej räntebärande skulder 4 4 Kortfristiga skulder 64 65 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 90 91 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 — 27 Förändring av likvida medel -2 — 27 25 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 26 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS- nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarheten. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Rörelseresultat 1 264 2 903 6 596 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures 0 -1 671 -1 672 Avskrivningar och nedskrivningar 1 520 1 520 6 176 EBITDA 2 785 2 752 11 101 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 43 47 198 Avyttring av anläggningstillgångar 12 -2 55 Övriga jämförelsestörande poster 13 — 41 Summa jämförelsestörande poster 68 46 294 Underliggande EBITDA 2 853 2 798 11 395 Leasingavskrivningar -317 -308 -1 240 Räntekostnader för leasing -44 -19 -94 Underliggande EBITDAaL 2 492 2 471 10 060 Nettoomsättning 7 009 6 744 28 102 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 009 6 744 28 102 Underliggande EBITDAaL-marginal 36% 37% 36% 26 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 27 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -927 -756 -3 581 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 1 3 20 Betald capex -926 -753 -3 561 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder -136 81 240 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar -1 -3 -20 Capex i immateriella och materiella tillgångar -1 063 -674 -3 341 Investering i nyttjanderättstillgångar -206 -162 -1 370 Capex -1 269 -836 -4 711 Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 Underliggande EBITDAaL 2 492 2 471 10 060 Capex exklusive spektrum och leasing -1 063 -670 -3 171 Operativt kassaflöde 1 429 1 801 6 889 27 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklu- sive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spär- rade bankmedel och derivat. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasing - skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q1 2023-financials to the market) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Räntebärande långfristiga skulder 29 623 29 848 Räntebärande kortfristiga skulder 2 433 4 296 Återföring av avsättningar -1 303 -1 362 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -849 -1 274 Derivat -303 -401 Nettoskuldsättning 29 601 31 108 Exklusive: Leasingskulder -5 004 -5 460 Ekonomisk nettoskuldsättning 24 597 25 647 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK jan-mar 2023 jan-mar 2022 helår 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 431 2 046 8 250 Betald capex -926 -753 -3 561 Amortering av leasingskulder -386 -382 -1 226 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 119 910 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 1,62 1,32 5,01 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,61 1,31 4,98 ANTAL AKTIER T otalt antal aktier 691 011 367 689 909 491 691 011 367 T otalt antal aktier efter utspädning 695 061 937 693 369 682 695 074 506 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 28 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 29 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. T ele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU) (Revenue generation unit). Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustnings-finansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. . Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 29 (30) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2023 ===== SIDA 30 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com