FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 ===== 2023 Delårsrapport Andra kvartalet ===== SIDA 2 ===== Q2 2023 NYCKELHÄNDELSER • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,3 miljarder kronor ökade med 4% jämfört med Q2 2022 på organisk basis tack vare stark utveckling i Baltikum och den svenska företagsverksamheten. Nettoomsättningen om 7,2 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q2 2022 på organisk basis. • Underliggande EBITDAaL om 2,5 miljarder kronor förblev oförändrat jämfört med Q2 2022 på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet främst tyngdes av ökad inflation. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 0,9 (0,8) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,28 (1,23) kronor. • Fritt kassaflöde till eget kapital om 1,2 (0,8) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 4,1 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 5,90 kronor per aktie. Den första delen av utdelningen täcktes till stor del av kassaflödet från H1 2023. • Tele2 emitterade framgångsrikt en ny obligation på 500 miljoner euro under kvartalet. • Den finansiella guidningen för helåret 2023 uppdaterades avseende följande parametrar: – Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund – Capex1) i relation till omsättning under 14%. • Den finansiella ambitionen på medellång sikt uppdaterades på följande parametrar: – Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund – Capex1) i relation till omsättning mellan 10% och 14% med 2024 i den övre delen av intervallet, följt av en gradvis nedgång mot den nedre delen av intervallet under 2025–2026. Nettoomsättning Q2 2023 7 153 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q2 2023 2 512 miljoner SEK Kvarvarande och avvecklade verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden april-juni 2023 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsva- rande period 2022. För avvecklade verksamheter se not 10. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar effekter från valutakursrö - relser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. Finansiella nyckeltal Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % helår 2022 Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 254 4 969 4% 10 367 9 850 4% 20 097 Nettoomsättning 7 153 6 820 3% 14 162 13 565 3% 28 102 Rörelseresultat 1 243 1 140 2 507 4 044 6 596 Resultat efter finansiella poster 1 086 1 022 2 137 3 695 5 907 Underliggande EBITDAaL 2 512 2 463 0% 5 004 4 934 0% 10 060 Capex exklusive spektrum och leasing 888 737 1 951 1 407 3 171 Operativt kassaflöde 1 624 1 726 3 054 3 527 6 889 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 416 6 754 6 889 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 176 750 2 296 1 660 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 4 097 5 331 3 461 Totala verksamheten Periodens resultat 887 847 1 736 3 322 5 574 Resultat per aktie, kronor 1,28 1,23 2,51 4,81 8,07 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 176 750 2 296 1 660 3 461 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,6x 2,5x 2,5x 1) Exklusive spektrum och leasing. 2 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 3 ===== VD-ORD, ANDRA KVARTALET 2023 När vi nu är halvvägs in i 2023 så är jag glad att se att vi kan upprätthålla tillväxttakten på T ele2. Under det andra kvartalet har vi också säkrat lång- siktig finansiering med goda villkor, vilket ersätter den finansiering som sattes på plats vid sammanslagningen mellan T ele2 och Com Hem år 2018. Tillsammans med våra stabila intäkter, vår kassaflödesprofil samt en ansvarsfull hantering av vår balansräkning gör det att vi står väl rustade för att investera i vårt 5G-nät och i nytt radiospektrum, samtidigt som vi fortsät- ter att betala sunda utdelningar till våra aktieägare. T ele2 har också gjort fina framsteg i vårt hållbarhetsarbete och rankades som nummer ett i Financial Times lista över klimatledande företag i Europa. Investerar med bibehållen utdelningskapacitet Vår kommersiella prioritering är att generera en hållbar tillväxt. Vi kan alla läsa i media om högre räntor, inflation och en allmän osäkerhet som påver- kar samhället. Det är troligt att vi under de närmaste kvartalen kommer att se utmaningar för många företag och branscher som är exponerade mot detaljhandeln. På T ele2 väljer vi att se detta som en möjlighet. Tack vare en ansvarfull hantering av våra finanser över tid så går vi in i den här perioden med en stark balansräkning och en hög utvecklingstakt både vad gäller 5G-utbyggnad och IT-transformation. Under det senaste året har vi köpt viktiga radiospektrum till attraktiva priser, och vi har för avsikt att bibehålla en konkurrenskraftig portfölj i alla våra marknader framöver. I och med att vi har gått in i denna investeringsperiod då vår skuldsättning ligger i nedre delen av vårt skuldsättningsspann, så känner vi oss trygga med att kunna betrakta kommande kvartal som ett tillfälle att investera för att stärka T ele2 långsiktigt, samtidigt som vi upprätthåller vår utdelning och håller oss inom vår skuldsättningsguidning. Förbättrad kundupplevelse Vi kommer att fortsätta vår höga transformationstakt även under 2024. Det är viktigt att med beslutsamhet genomföra förflyttningen mot en modell som är mindre beroende av tredjepartsförsäljning och som lockar alltfler kunder till våra egna digitala kanaler. Kundnöjdhetsmätningar visar också att kunder uppskattar digitala kanaler. När vi nu genomför de här förflyttning- arna så förbereder vi oss själva på att leda en flerårig resa på den svenska marknaden mot konvergerade, lättförståeliga och pålitliga tjänster som tilltalar ett växande segment av marknaden som T ele2 har en unik förmåga att tillgodose. Våra mobila, bredbands- och integrerade TV- och streaming- tjänster är kraftfulla byggstenar i en sådan konvergensstrategi. Som vi tidigare har kommunicerat, så kommer vi inom de närmaste sex till nio månaderna att ha samlat alla konsumentverksamheter från T ele2, Com Hem och Comviq på en enda plattform. I slutet av året kommer vi att ha en befolkningstäckning med 5G i Sverige som står sig väl i jämförelse med många europeiska länder som började bygga sina nät före oss. Dessutom är T ele2-nätet ett riktigt 5G-nät baserat på högfrekvensspektrum, vilket står i kontrast till många andra operatörer. Fortsatt tillväxt och uppdaterad tillväxtguidning När det gäller siffrorna så ser vi att vi växer på översta raden med nära 4% medan vår underliggande EBITDAaL är oförändrad, främst på grund av timingeffekter, och vi lyckas hålla ett bra tempo i vår nätverksutbyggnad och IT-transformation. Med utgångspunkt i vår förmåga att växa och fortsätta och stärka vår grund så leder detta till en uppdaterad guidning för 2023: • Tjänsteintäkter från slutkund: Låg till medelhög ensiffrig tillväxt • Underliggande EBITDAaL: Låg ensiffrig tillväxt (oförändrad) • Capex i relation till omsättning: < 14% Vi kommer som vanligt att ange vår guidning för det kommande året vid vår Q4-presentation, men vi förväntar oss att capex i relation till omsättning långsiktigt kommer att ligga i intervallet 10-14% med den övre nivån relevant för 2023–2024 följt av en gradvis nedgång mot den lägre nivån 2025–2026. Tele2 är Europas #1 klimatledare I maj rankade Financial Times T ele2 som Europas klimatledare. Vi är mycket stolta över denna prestation eftersom den symboliserar vårt fokus på håll- barhet. Men vi är inte här för utmärkelserna, utan för att påverka på riktigt. Därför tillkännagav vi nyligen att vi åtar oss att ta tillbaka och återvinna minst 30 % av de distribuerade mobiltelefonerna år 2030. Ökad cirkularitet är inte bara en nödvändighet, utan öppnar också nya affärsmöjligheter eftersom våra B2B-kunder i allt högre grad efterfrågar cirkulära flöden och lösningar. Jag är också stolt över att se hur vårt 5G-nätverk möjliggör nya hållbara lösningar, såsom Zeam, världens första helt elektriska och autonoma pas- sagerarfärja som hade premiär i Stockholm i juni. Tele2s starka och unika kultur rustar oss för framtida framgångar Slutligen vill jag bara belysa hur givande det var att samla alla kollegor på den årliga T ele2 Awards i maj för att fira kollektiva och individuella framgångar från det gångna året. Evenemanget är en institution och ett bevis på T ele2s unika kultur, och att få känna energin från så många av våra medarbetare gör mig inte bara stolt, utan ger mig också tryggheten att vi är rustade för att tillvarata de utmaningar och möjligheter som ligger framför oss. Kjell Johnsen VD och koncernchef Jag är glad att se att vi kan upprätthålla tillväxttakten på T ele2. “ 3 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % helår 2022 Mobil 1 470 1 453 1% 2 898 2 862 1% 5 862 - Abonnemang 1 240 1 203 3% 2 447 2 382 3% 4 880 - Kontantkort 230 249 -8% 451 480 -6% 983 Fast 1 442 1 432 1% 2 866 2 859 0% 5 726 - Fast bredband 744 708 5% 1 461 1 412 3% 2 826 - Digital-TV 663 674 -2% 1 332 1 344 -1% 2 707 - Kabel och fiber 424 424 0% 853 843 1% 1 706 - DTT 239 250 -5% 479 501 -4% 1 001 - Fast telefoni och DSL 36 51 -30% 73 103 -29% 193 Fastighetsägare och övrigt 164 165 -1% 330 336 -2% 664 Sverige Konsument 3 076 3 050 1% 6 094 6 056 1% 12 252 Sverige Företag 1 036 989 5% 2 056 1 962 5% 3 977 Baltikum 1 141 929 12% 2 218 1 832 12% 3 867 Tjänsteintäkter från slutkund 5 254 4 969 4% 10 367 9 850 4% 20 097 Operatörsintäkter 573 608 -7% 1 117 1 203 -8% 2 416 Försäljning av utrustning 1 327 1 243 3% 2 678 2 511 4% 5 590 Nettoomsättning 7 153 6 820 3% 14 162 13 565 3% 28 102 .Andra kvartalet Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter hade en positiv effekt om cirka 10 miljoner kronor jämfört med Q2 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband övervägde fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster.. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 5% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 12% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 3% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund och försäljning av utrustning, medan operatörsintäkter minskade. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Första halvåret Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter har en positiv effekt om cirka 30 miljoner kronor jämfört med H1 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt, fast bredband och digital-TV kabel och fiber övervägde fortsatt ned- gång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 5% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde fortsatt nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 12% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 3% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund och försäljning av utrustning, medan operatörsintäkter minskade. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 5 ===== Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 helår 2022 Nettoomsättning 7 153 6 820 14 162 13 565 28 102 Underliggande EBITDAaL 2 512 2 463 5 004 4 934 10 060 Återföring leasingavskrivningar och ränta 370 326 731 653 1 335 Underliggande EBITDA 2 882 2 790 5 735 5 588 11 395 Jämförelsestörande poster -76 -88 -144 -133 -294 EBITDA 2 806 2 702 5 591 5 454 11 101 Avskrivningar -1 563 -1 560 -3 083 -3 080 -6 176 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -420 -433 -841 -866 -1 725 – varav leasingavskrivningar -326 -301 -642 -607 -1 231 – varav övriga avskrivningar -817 -826 -1 600 -1 607 -3 221 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures — -1 -1 1 670 1 672 Rörelseresultat 1 243 1 140 2 507 4 044 6 596 Räntenetto och andra finansiella poster -156 -118 -370 -349 -689 Inkomstskatt -198 -175 -399 -377 -694 Periodens resultat 888 847 1 738 3 318 5 213 Andra kvartalet Underliggande EBITDAaL var oförändrat på organiskt basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till trans- formationsprogrammet tyngdes ned av hög inflationspress inklusive den svaga svenska kronan, löneinflation samt högre kostnader för underhållning. Vi har hittills mottagit bekräftelse på 10 miljoner kronor i elstöd i Sverige, vil- ket har bokförts i Q2. Trots detta ökade energikostnaderna med 13 miljoner kronor jämfört med Q2 2022. Jämförelsestörande poster på -76 (-88) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader relaterade till transformationsprogram- met i Sverige. Se not 3 för mer information. Räntenetto och andra finansiella poster om -156 (-118) miljoner kronor ökade jämfört med Q2 2022 till följd av högre finansieringskostnader för utestående skulder trots en positiv effekt om 77 miljoner kronor relaterad till återköp av obligationer. Första halvåret Underliggande EBITDAaL var oförändrat på organiskt basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet tyngdes ned av hög inflationspress inklusive den svaga svenska kronan, högre löneinflation samt högre kostnader för underhållning. Vi har hittills mottagit bekräftelse på 10 miljoner kronor i elstöd i Sverige, vilket har bokförts i H2. Trots detta ökade energikostnaderna med 21 miljoner kronor jämfört med H1 2022. Jämförelsestörande poster på -144 (-133) miljoner kronor var främst hän- förliga till omstruktureringskostnader relaterade till transformationspro - grammet i Sverige. Se not 3 för mer information. Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures om -1 (1 670) miljoner kronor minskade jämfört med H1 2022 till följd av avyttringen av T-Mobile Nederländerna under föregående år. Räntenetto och andra finansiella poster om -370 (-349) miljoner kronor ökade jämfört med H1 2022. Högre finansieringskostnader för utestående skulder uppvägdes delvis av signifikant förbättrade andra finansiella poster till följd av en positiv effekt om 77 miljoner kronor relaterad till återköp av obligationer 2023, medan 2022 belastades av valutakursförluster för finan- siella instrument kopplade till T-Mobile Nederländerna transaktionen. 5 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 6 ===== Kassaflödesanalys Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 helår 2022 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 2 882 2 790 5 735 5 588 11 395 Jämförelsestörande poster -76 -88 -144 -133 -294 Amortering av leasingskulder -293 -275 -679 -657 -1 226 Betald capex -889 -855 -1 814 -1 609 -3 561 Förändringar av rörelsekapitalet 158 -323 215 -546 -1 380 Betalt finansnetto -220 -162 -411 -270 -389 Betald skatt -408 -379 -663 -768 -1 215 Övriga kassaflödespåverkande poster 22 42 56 56 132 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 176 750 2 296 1 660 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 4 097 5 331 3 461 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q2-2023-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com. Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Obligationer 24 007 22 475 Företagscertifikat — 796 Finansiella institut och övriga skulder 4 140 4 050 Likvida medel -1 473 -1 116 Övriga justeringar -818 -558 Ekonomisk nettoskuldsättning 25 855 25 647 Leasingrelaterade skulder 4 958 5 460 Nettoskuldsättning 30 813 31 108 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader1) 10 130 10 060 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,6x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 9 034 8 582 1) Inkluderar alla verksamheter ägda och kontrollerade av Tele2 vid slutet av varje rapporteringsperiod. Ekonomisk nettoskuldsättning på 25,9 miljarder kronor vid utgången av Q2 2023 (25,6 miljarder kronor vid utgången av 2022). Den första delen av den ordinarie utdelningen täcktes till stor del av kassaflöde genererat i verksamheten. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,6x i slutet av Q2 2023 (2,5x vid årsslutet 2022) låg i den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Andra kvartalet Betald capex om -889 (-855) miljoner kronor ökade något jämfört med Q2 2022 till följd av högre nätverksinvesteringar. Förändringar av rörelsekapitalet om 158 (-323) miljoner påverkades huvud- sakligen av lägre nivåer av fodringar på utrustning. Betalt finansnetto om -220 (-162) miljoner kronor ökade jämfört med Q2 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing. Betald skatt om -408 (-379) miljoner kronor ökade jämfört med Q2 2022. Första halvåret Betald capex om -1 814 (-1 609) miljoner kronor ökade jämfört med H1 2022 till följd av högre nätverksinvesteringar. Förändringar av rörelsekapitalet om 215 (-546) miljoner påverkades huvudsakligen av lägre nivåer av lager och fodringar på utrustning. Betalt finansnetto om -411 (-270) miljoner kronor ökade jämfört med H1 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing. Betald skatt om -663 (-768) miljoner kronor minskade jämfört med H1 2022, som var belastat av timing från slutgiltiga skattebetalningar relaterat till 2020. Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,1 miljarder kronor, motsvarande ungefär 5,90 kronor per aktie. 6 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 7 ===== Finansiell guidning Finansiell guidning (uppdaterad) T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. Helår 2023 • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund [tidigare låg ensiffrig tillväxt] • Låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL • Capex i relation till omsättning under 14% (exklusive spektrum och leasing) [tidigare capex exklusive spektrum och leasing om 2,8–3,3 miljarder kronor] Medellång ambition • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund [tidigare låg ensiffrig tillväxt] • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL • Capex i relation till omsättning mellan 10% och 14% (exklusive spektrum och leasing) [tidigare årlig capex exklusive spektrum och leasing om 2,8–3,3 miljarder kronor under utbyggnaden av 5G och Remote-PHY] Utdelning Årsstämman den 15 maj 2023 godkände att en ordinarie utdelning på totalt 6,80 kronor per aktie ska utbetalas i två delar om vardera 3,40 kronor. Den första delen utbetalades den 22 maj och den andra delen beräknas utbetalas den 13 oktober 2023. Guidning (uppdaterad) T ele2 ger finansiell vägledning för det kommande året och på medellång sikt (treårig horisont). Som en avspegling på vårt goda intäktsmomentum förväntar vi oss en låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund. Under 2023 förväntar vi oss att det resulterar i låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL då inflationstryck tynger ned resultatet. I linje med praxis kommer vi att tillkännage vår prognos för 2024 i sam- band med resultatet för helåret 2023. På medellång sikt är dock vår ambition att återvända till medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL. Under 2023–2024, då vi moderniserar vårt nät och bygger ut 5G, förvän- tar vi oss att capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) befinner sig den övre delen av intervallet 10% till 14%, följt av en gradvis nedgång mot den nedre delen av intervallet under 2025–2026. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. 7 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 8 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 113 4 039 2% 8 149 8 018 2% Litauen 619 511 10% 1 195 1 008 10% Lettland 348 269 18% 681 530 19% Estland 175 149 7% 341 294 7% Summa 5 254 4 969 4% 10 367 9 850 4% NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 507 5 397 2% 10 938 10 761 2% Litauen 952 835 4% 1 860 1 646 5% Lettland 487 398 11% 959 785 13% Estland 243 222 0% 473 433 1% Intern försäljning, eliminering -36 -32 2% -68 -60 5% Summa 7 153 6 820 3% 14 162 13 565 3% UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 1 846 1 938 -5% 3 732 3 903 -4% Litauen 399 317 15% 760 622 13% Lettland 213 160 21% 409 314 20% Estland 54 48 1% 104 95 1% Summa 2 512 2 463 0% 5 004 4 934 0% CAPEX Sverige 724 627 15% 1 604 1 237 30% Litauen 60 50 10% 145 79 70% Lettland 56 26 100% 100 37 152% Estland 48 35 25% 102 54 73% Capex exklusive spektrum och leasing 888 737 19% 1 951 1 407 37% Spektrum 18 64 18 68 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 192 236 399 398 Summa 1 099 1 037 2 368 1 873 varav: – Nätverk 591 439 1 311 799 – IT 210 170 422 350 – Kundutrustning 82 112 205 216 – Övrigt 4 16 12 43 Capex exklusive spektrum och leasing 888 737 1 951 1 407 8 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 9 ===== Översikt per segment T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% under det andra kvartalet, drivet av 5% tillväxt i svenska företagsverksamheten och 1% tillväxt i konsumentverksamheten. Intäkterna från internationell roaming fortsatte att återhämta sig med en positiv effekt om 7 miljoner kronor jämfört med Q2 2022. Optimeringar inom organisationen Digital Capabilities and T echnology (DCT) genomfördes under kvartalet som en del av transformationspro - grammet. Transformationsprogrammet uppnådde en årlig besparingstakt på 1 005 miljoner kronor i slutet av kvartalet, och effekten på underliggande EBITDAaL i kvartalet var ungefär 240 miljoner kronor med en nettoeffekt på 85 miljoner kronor jämfört med föregående år. Programmet har nu fram- gångsrikt avslutats efter att ha nått målet om minst 1 miljard kronor i årliga besparingar. Underliggande EBITDAaL minskade med 5% då högre tjänsteintäkter från slutkund och det fortsatta genomförandet av transformationsprogram- met tyngdes ner av generellt inflationstryck, inklusive effekten av den svaga svenska kronan, löneinflation samt fortsatt marginalpress från produktmixen när andelen föråldrade tjänster minskar. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 724 miljoner kronor till följd av fortsatt intensiva investeringar i nätverk. Finansiell information Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % Tjänsteintäkter från slutkund 4 113 4 039 2% 8 149 8 018 2% Nettoomsättning 5 507 5 397 2% 10 938 10 761 2% Underliggande EBITDA 2 159 2 217 4 352 4 459 Underliggande EBITDAaL 1 846 1 938 -5% 3 732 3 903 -4% Underliggande EBITDAaL-marginal 34% 36% 34% 36% Capex Nätverk 457 358 1 029 678 IT 187 148 374 314 Kundutrustning 76 108 194 210 Övrigt 4 13 7 36 Capex exklusive spektrum och leasing 724 627 1 604 1 237 Spektrum — 40 — 40 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 147 213 321 339 Capex 871 880 1 925 1 617 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 13% 12% 15% 11% Sverige 9 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 10 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Kvartalet kännetecknades av fortsatta prishöjningsaktiviteter på marknaden för mobil- och bredbandstjänster samt accesstjänster från kommunika - tionsoperatörer. Den långsammare efterfrågan på mobiltelefoner fortsatte eftersom konsumenterna har varit mer försiktiga med sina utgifter. Trots detta höll den övergripande kommersiella aktiviteten jämna steg, med god efterfrågan på obegränsade prisplaner och familjeerbjudanden på SIM-kort. För bredband och underhållningstjänster var efterfrågan på högre hastig- heter och mer innehållsrika underhållningspaket fortsatt intakt eftersom de digitala tjänsternas betydelse för hushållen fortsätter att utvecklas. De totala tjänsteintäkterna från slutkund växte med 1% under kvartalet genom en kombination av ökad volym och ASPU huvudsegmentet för mobil uppkoppling, delvis tyngd av negångar i föråldrade tjänster. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 25 000 RGUer under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 1% då tillväxten av abonnemang och ett stabilt ASPU för abonnemang mer än kompenserade för 8% intäktsförlust för kontantkort, som förstärktes av registreringskravet som trädde i kraft 1 februari. Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 5%, drivet av stabil tillväxt av RGUer och ASPU, den senare stöttad av prisökningar. Tjänsteintäkter från slutkund inom digital-TV minskade med 2%, med en stabil utveckling för digital-TV kabel och fiber och en minskning på 5% för den föråldrade DTT-affären. De nya paketen med Viaplay-innehåll fortsatte att bidra positivt till båda undersegmenten. apr-jun 2023 apr-jun 2022 30 jun 2023 30 jun 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -16 37 2 871 2 970 -3% – Abonnemang 25 21 2 032 1 966 3% – Kontantkort -41 16 839 1 004 -16% Fast -8 -13 1 975 2 016 -2% – Fast bredband 7 6 960 937 2% – Digital-TV -8 -13 871 905 -4% – Kabel och fiber -1 -5 630 631 0% – DTT -7 -8 241 274 -12% – Fast telefoni och DSL -7 -6 143 174 -18% Summa RGUer -24 24 4 846 4 986 -3% Adresserbar fast marknad 45 32 3 833 3 688 4% apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % ASPU (SEK) Mobil 170 164 4% 167 161 3% – Abonnemang 205 205 0% 202 203 0% – Kontantkort 89 83 7% 85 80 7% Fast 243 236 3% 241 235 2% – Fast bredband 259 253 3% 255 252 1% – Digital-TV 252 246 2% 252 245 3% – Kabel och fiber 224 223 1% 225 221 2% – DTT 325 301 8% 321 297 8% – Fast telefoni och DSL 81 95 -15% 81 95 -15% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 470 1 453 1% 2 898 2 862 1% – Abonnemang 1 240 1 203 3% 2 447 2 382 3% – Kontantkort 230 249 -8% 451 480 -6% Fast 1 442 1 432 1% 2 866 2 859 0% – Fast bredband 744 708 5% 1 461 1 412 3% – Digital-TV 663 674 -2% 1 332 1 344 -1% – Kabel och fiber 424 424 0% 853 843 1% – DTT 239 250 -5% 479 501 -4% – Fast telefoni och DSL 36 51 -30% 73 103 -29% Fastighetsägare och övrigt 164 165 -1% 330 336 -2% Tjänsteintäkter från slutkund 3 076 3 050 1% 6 094 6 056 1% Operatörsintäkter 185 194 368 382 Försäljning av utrustning 429 435 907 873 Nettoomsättning 3 691 3 679 0% 7 368 7 311 1% 10 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 11 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom företagsverksamheten i Sverige fortsatte vi att leverera på vår strategi och alla segment bidrar till den solida tillväxten av tjänsteintäkter från slut- kund på 5% under kvartalet. Våra kärntjänster som har drivit tillväxten under lång tid fortsatte att göra det även under detta kvartal, vilket motverkade ytterligare nedgång inom föråldrade tjänster. Medan mobil och solutions i stort sett bibehöll den tidigare tillväxttakten för tjänsteintäkter, noterade vi en ökad tillväxt av utrustningsförsäljning relaterat till dessa tjänster. I Q2 fortsatte vi avvecklingen av de föråldrade koppartjänsterna och avslutade flera delar så som viss migrering av transmission, fast telefoni och ADSL för microsegmentet. Vi har kompletterat vår portfölj med nya partners inom 5G privata nät, trådlösa nätverk, och värdeskapande tjänster för vår Unified Communications-verksamhet. Vi har också fortsatt att investera i förbätt- ringar inom hållbarhet och kundupplevelsen. Mobilt nettokundintag var positivt under kvartalet med 11 000 RGUer. Den makroekonomiska situationen, vars utveckling vi löpande följer nog- grant, påverkar vissa av våra kundgrupper mer än andra, men hittills utan signifikant påverkan för vår verksamhet. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige minskade med 5% under andra kvartalet, främst till följd av att den föråldrade, internationella telefoni- verksamheten avvecklades under 2022. Sverige Företag apr-jun 2023 apr-jun 2022 30 jun 2023 30 jun 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 11 23 1 127 1 060 6% apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 136 134 1% 134 134 0% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 556 503 11% 1 092 990 10% Fast 192 207 -8% 395 419 -6% Solutions 289 279 4% 568 553 3% Tjänsteintäkter från slutkund 1 036 989 5% 2 056 1 962 5% Operatörsintäkter 24 26 48 51 Försäljning av utrustning 483 417 939 874 Intern försäljning 1 1 2 2 Nettoomsättning 1 544 1 432 8% 3 044 2 889 5% Sverige Wholesale Finansiell information Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % Operatörsintäkter 269 284 521 558 Intern försäljning 1 1 3 2 Nettoomsättning 271 286 -5% 524 560 -6% 11 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 12 ===== Baltikum Litauen Under Q2 fortsatte vi genomförandet av vår mer-för-mer-strategi genom avtalsförlängning och merförsäljning gentemot befintliga kunder. Vi accelererade också utbyggnaden av vårt 5G-nätverk i en hög takt. Marknadsklimatet var fortsatt mycket konkurrensutsatt under kvartalet med huvudsakligt fokus på 5G, företagssegmentet och mobilt bredband. Nettokundintaget inom mobila abonnemang var positivt med 5 000 RGUer drivet av framgångsrika kampanjer och åtgärder för att bibehålla kunder inom både konsument- och företagssegmentet. Mobil ASPU ökade med 7% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på merförsäljning och vår mer-för-mer-strategi. Tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 10% i lokal valuta genom både ASPU- och volymtillväxt. Underliggande EBITDAaL ökade med 15% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och framgångsrik hantering av kostnader. apr-jun 2023 apr-jun 2022 30 jun 2023 30 jun 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 21 26 2 030 1 974 3% – Abonnemang 5 14 1 344 1 291 4% – Kontantkort 16 12 686 683 0% apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 8,9 8,3 7% 8,7 8,1 6% – Abonnemang 10,7 10,2 5% 10,6 10,1 5% – Kontantkort 5,2 4,7 10% 4,9 4,6 7% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 615 509 10% 1 189 1 003 10% – Abonnemang 495 409 10% 962 808 10% – Kontantkort 120 99 10% 227 196 7% Fast 3 3 14% 6 5 16% Tjänsteintäkter från slutkund 619 511 10% 1 195 1 008 10% Operatörsintäkter 43 48 82 100 Försäljning av utrustning 270 257 544 505 Intern försäljning 20 18 38 32 Nettoomsättning 952 835 4% 1 860 1 646 5% Underliggande EBITDA 422 336 803 662 Underliggande EBITDAaL 399 317 15% 760 622 13% Underliggande EBITDAaL-marginal 42% 38% 41% 38% Capex 87 61 179 108 Capex exklusive spektrum och leasing 60 50 145 79 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 6% 6% 8% 5% 12 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 13 ===== Lettland I Lettland fortsatte marknadsmiljön att vara mycket konkurrensutsatt medan konsumenter och företag tyngs av trycket från en fortsatt hög infla- tion. Medan operatörerna tenderade att beskydda sina marknadsandelar genererade både vårt konsument- och företagssegmenten goda resultat, tack vare en fortsatt framgångsrik kombination av nyanskaffning och bibehållande av kunder. Vi fortsatte också våra betydande investeringar i uppgraderingar av nätkapacitet, utbytesrelaterade projekt och 5G. Nettokundintaget inom mobila abonnemang var positivt under kvartalet med 8 000 RGUer drivet av en kombination av nyförsäljning och fortsatt migration från mobila kontantkort, vilka ökade med 6 000 RGUer under kvartalet. Mobil ASPU ökade med 16% i lokal valuta drivet av vår mer-för- mer-strategi, två tidigare prisjusteringar under 2022 i både konsument- och företagssegmentet, såväl som ett skifte i kundbasen mot abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 18% i lokal valuta drivet av främst ASPU, men till viss del även en större bas av abonnemang. Underliggande EBITDAaL ökade med 21% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund, vilket mer än kompenserade för inflationstrycket. apr-jun 2023 apr-jun 2022 30 jun 2023 30 jun 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 15 10 1 022 1 010 1% – Abonnemang 8 11 807 776 4% – Kontantkort 6 -0 215 234 -8% apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,9 8,5 16% 9,8 8,4 17% – Abonnemang 11,4 9,9 14% 11,3 9,8 15% – Kontantkort 4,5 3,9 15% 4,2 3,7 13% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 346 268 17% 678 528 19% – Abonnemang 313 239 19% 616 473 21% – Kontantkort 33 29 4% 62 55 5% Fast 2 1 73% 3 2 32% Tjänsteintäkter från slutkund 348 269 18% 681 530 19% Operatörsintäkter 29 35 57 69 Försäljning av utrustning 99 85 201 166 Intern försäljning 11 9 20 19 Nettoomsättning 487 398 11% 959 785 13% Underliggande EBITDA 228 172 436 338 Underliggande EBITDAaL 213 160 21% 409 314 20% Underliggande EBITDAaL-marginal 44% 40% 43% 40% Capex 71 56 127 81 Capex exklusive spektrum och leasing 56 26 100 37 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 12% 6% 10% 5% 13 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 14 ===== Estland I Estland har vi framgångsrikt utökat vår kundbas, främst inom abonne - mangssegmentet för konsumenter. Vår position som prisledare har varit avgörande för att upprätthålla tillväxten, även under perioder av ekonomiska kriser och hög inflation. Som en del av arbetet med att upprätthålla tillväxten inledde vi migrering av prisplaner och prishöjningar i slutet av kvartalet. Den ekonomiska situationen, med hög inflation och osäkra konsumentförhål- landen, har haft en negativ inverkan på vår försäljning av telefoner. Det mobila nettokundintaget var positivt med 2 000 RGUer främst dri- vet av abonnemang. Mobil ASPU ökade med 4% i lokal valuta drivet av en kombination av prisplaner med obegränsad surf, prisjusteringar och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang. Tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 7% i lokal valuta drivet av både ASPU- och volymtillväxt. Underliggande EBITDAaL ökade med 1% i lokal valuta främst till följd av att högre tjänsteintäkter från slutkund upp- vägde trycket från en ökande kostnadsbas på grund av hög inflation. apr-jun 2023 apr-jun 2022 30 jun 2023 30 jun 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 2 10 462 455 1% – Abonnemang 2 8 410 394 4% – Kontantkort 1 2 51 61 -16% apr-jun 2023 apr-jun 2022 organisk % jan-jun 2023 jan-jun 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,0 9,6 4% 9,9 9,5 5% – Abonnemang 10,8 10,5 3% 10,7 10,4 3% – Kontantkort 3,5 3,5 0% 3,4 3,5 -2% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 158 135 7% 309 266 7% – Abonnemang 152 128 8% 297 254 8% – Kontantkort 6 7 -15% 12 13 -12% Fast 17 14 4% 32 28 7% Tjänsteintäkter från slutkund 175 149 7% 341 294 7% Operatörsintäkter 22 22 -9% 41 43 -12% Försäljning av utrustning 44 49 -18% 86 92 -14% Intern försäljning 3 2 6% 5 5 8% Nettoomsättning 243 222 0% 473 433 1% Underliggande EBITDA 74 65 143 129 Underliggande EBITDAaL 54 48 1% 104 95 1% Underliggande EBITDAaL-marginal 22% 22% 22% 22% Capex 70 40 137 68 Capex exklusive spektrum och leasing 48 35 102 54 Capex exklusive spektrum och leasing / nettoomsättning 20% 16% 21% 13% 14 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 15 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2, primärt genom ökande energikostnader, inflationstryck och förändringar i valutakurser. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmo- dell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är därför övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 27–29 och not 2 på sida 111–115 i T ele2s års- och hållbarhetsredovisning för 2022 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser under kvartalet 17 april. AI minskar energiförbrukningen i Tele2s 5G-nät visar nytt forskningsprojekt T ele2 har lett det europeiska forskningsprojektet AI4Green som har under- sökt hur man kan använda AI för att minska energianvändningen i mobil- nätet, och samtidigt optimera kapaciteten för kundernas behov. Projektet har visat att smartare mobila nätverk kan ge en minskad energiförbrukning mellan 30–40 procent på lång sikt. T ele2s deltagande i projektet AI4Green är en viktig del i T ele2s hållbarhetsarbete, och ett steg på vägen för att bygga Europas modernaste 5G-nät. 15 maj. Tele2 utsett till klimatledare bland företag i Europa av Financial Times För tredje gången sammanställer Financial Times i samarbete med Statista listan ”Europe’s 500 Climate Leaders”. T ele2 rankas som nummer ett med en totalpoäng på 86,9. Rapporten sammanställdes genom att beräkna före- tagens resultat när det gäller att minska sin utsläppsintensitet i scope 1, sin egen verksamhet, och scope 2, den energi de köper, för perioden 2016–21, men också genom att tilldela en poäng för att återspegla transparens om scope 3, utsläpp i leveranskedjan, plus andra indikatorer på åtaganden för att minska utsläppen. 19 maj. Tele2 har framgångsrikt genomfört en emission av en obligation om EUR 500 miljoner Obligationen placerades mycket framgångsrikt hos en bred skara institutio- nella investerare från olika delar av Europa. Med denna transaktion har T ele2 framgångsrikt ytterligare breddat sin investerarbas. 27 juni. Tele2 sätter som målsättning att återvinna och återanvända 30 procent av sina distribuerade mobiltelefoner år 2030 T ele2 AB har som ny målsättning att ta tillbaka och återvinna 30% av alla sålda mobiltelefoner senast 2030. Som en del av detta har T ele2 varit med och lett ett internationellt branschprojekt organiserat av GSMA, som är den globala branschorganisationen för mobiloperatörer, med ambitionen att sätta nya riktlinjer för återtagning och återvinning av mobiltelefoner tele- komsektorn globalt. Händelser efter utgången av andra kvartalet 2023 Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på T ele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det andra kvartalet. Finansiell kalender 18 oktober T ele2 Q3 Delårsrapport 2023 Revisors granskningsrapport Denna rapport har genomgått en översiktlig granskning av T ele2s revisorer. 15 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 16 ===== Styrelsens signaturer Styrelsen och VD intygar härmed att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, deras ekonomiska ställning och resultat, samt att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och övriga bolag i koncernen står inför. Stockholm den 18 juli 2023 T ele2 AB Andrew Barron Stina Bergfors Georgi Ganev Ordförande Sam Kini Eva Lindqvist Lars-Åke Norling Kjell Johnsen VD och koncernchef Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag för T ele2 AB (publ) per 30 juni 2023 och den sexmånaderspe- riod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direk- tören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En över- siktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 18 juli 2023 Deloitte AB Didrik Roos Auktoriserad revisor 16 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 17 ===== PRESENTATION AV ANDRA KVARTALET 2023 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) tisdagen den 18 juli 2023. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer även att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande tisdagen den 18 juli 2023 kl. 07:00 CET. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62 164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 17 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 18 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag Miljoner SEK Not apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Nettoomsättning 2 7 153 6 820 14 162 13 565 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 272 -4 075 -8 444 -8 073 Bruttoresultat 2 881 2 745 5 718 5 492 Försäljningskostnader 3 -1 137 -1 116 -2 235 -2 091 Administrationskostnader 3 -577 -545 -1 104 -1 077 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 4 — -1 -1 1 670 Övriga rörelseintäkter 3 96 69 182 119 Övriga rörelsekostnader 3 -21 -11 -53 -69 Rörelseresultat 3 1 243 1 140 2 507 4 044 Ränteintäkter 19 6 35 12 Räntekostnader -259 -131 -482 -248 Övriga finansiella poster 83 6 77 -113 Resultat efter finansiella poster 1 086 1 022 2 137 3 695 Inkomstskatt -198 -175 -399 -377 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 888 847 1 738 3 318 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 10 -1 1 -2 4 Periodens resultat, totala verksamheten 887 847 1 736 3 322 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 888 847 1 738 3 318 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 888 847 1 738 3 318 Resultat per aktie, kr 8 1,28 1,22 2,51 4,81 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8 1,28 1,22 2,50 4,78 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 887 847 1 736 3 322 Periodens resultat, totala verksamheten 887 847 1 736 3 322 Resultat per aktie, kr 8 1,28 1,23 2,51 4,81 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8 1,28 1,22 2,50 4,79 18 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 19 ===== Koncernens totalresultat i sammandrag Miljoner SEK Not apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 PERIODENS RESUL TAT 887 847 1 736 3 322 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster 22 99 109 95 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt -5 -20 -22 -20 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 18 79 87 75 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 270 170 346 221 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag 3 — — -1 — Omräkningsdifferenser i intresseföretag 4 2 1 2 -6 Omräkningsdifferenser 271 171 347 215 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -168 -111 -216 -54 Skatteeffekt på ovan 35 23 44 11 Säkring av nettoinvesteringar -133 -88 -171 -43 Valutakursdifferenser 138 83 176 172 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument 1 46 -18 107 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 9 -9 12 -16 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar -2 -8 1 -19 Kassaflödessäkringar 8 29 -5 72 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat 146 112 172 245 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT 164 191 258 320 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 051 1 038 1 994 3 642 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 051 1 038 1 994 3 642 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 051 1 038 1 994 3 642 19 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 20 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 30 jun 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Goodwill 30 059 29 905 Övriga immateriella anläggningstillgångar 12 865 13 835 Immateriella anläggningstillgångar 42 925 43 740 Materiella anläggningstillgångar 8 836 8 220 Nyttjanderättstillgångar 4 944 5 422 Andelar i intresseföretag och joint ventures 4 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 5 985 957 Tillgångsförda kontraktskostnader 687 633 Uppskjutna skattefordringar 52 81 Anläggningstillgångar 58 434 59 060 Varulager 1 052 1 254 Kundfordringar 2 049 1 986 Kortfristiga fordringar 4 059 4 029 Kortfristiga investeringar 197 156 Likvida medel 6 1 473 1 116 Omsättningstillgångar 8 830 8 542 Tillgångar som innehas för försäljning 10 34 54 TILLGÅNGAR 67 298 67 656 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 21 021 23 683 Eget kapital 8 21 021 23 683 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 5 23 237 24 080 Leasingskuld 3 812 4 289 Avsättningar 1 224 1 286 Övriga räntebärande skulder 203 193 Räntebärande skulder 28 475 29 848 Uppskjuten skatteskuld 3 581 3 807 Ej räntebärande skulder 3 581 3 807 Långfristiga skulder 32 056 33 655 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 5 4 217 2 550 Leasingskuld 1 146 1 172 Avsättningar 78 76 Övriga räntebärande skulder 491 498 Räntebärande skulder 5 932 4 296 Leverantörsskulder 1 821 2 165 Utdelningsskuld 2 352 — Övriga ej räntebärande skulder 4 024 3 766 Ej räntebärande skulder 8 197 5 931 Kortfristiga skulder 14 128 10 227 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 10 93 91 EGET KAPITAL OCH SKULDER 67 298 67 656 20 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 21 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Löpande verksamheten Periodens resultat 887 847 1 736 3 322 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 313 1 356 2 838 1 151 Förändringar av rörelsekapitalet 158 -323 215 -546 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 358 1 881 4 789 3 926 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -889 -855 -1 814 -1 609 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 9 24 -15 22 8 972 Övriga finansiella tillgångar, utlåning -72 -82 -41 -82 Kassaflöde från investeringsverksamheten -937 -953 -1 833 7 281 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 2 595 1 885 2 878 3 231 Amortering av lån -934 -719 -3 152 -3 770 Utdelningar 8 -2 351 -11 315 -2 351 -11 315 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -690 -10 149 -2 624 -11 853 Förändring av likvida medel 731 -9 221 332 -646 Likvida medel vid periodens början 722 9 567 1 116 880 Valutakursdifferenser i likvida medel 20 245 25 357 Likvida medel vid periodens slut 6 1 473 591 1 473 591 21 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 22 ===== Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 jun 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 1 736 1 736 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -176 347 87 258 Totalresultat för perioden — — -176 347 1 823 1 994 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 8 — — — — 43 43 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 8 — — — — 2 2 Nyemission 8 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 8 — — — — -2 -2 Utdelningar 8 — — — — -4 702 -4 702 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -554 936 -7 610 21 021 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 jun 2022 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 866 27 378 -301 152 3 047 31 142 Periodens resultat — — — — 3 322 3 322 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — 29 215 75 320 Totalresultat för perioden — — 29 215 3 397 3 642 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 8 — — — — 34 34 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 8 — — — — 7 7 Nyemission 8 3 — — — — 3 Återköp av egna aktier 8 — — — — -3 -3 Utdelningar 8 — — — — -13 629 -13 629 Eget kapital vid periodens slut 869 27 378 -272 367 -7 147 21 196 22 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 23 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Nettoomsättning 15 12 27 24 Administrationskostnader -26 -20 -55 -46 Rörelseresultat -11 -8 -28 -22 Utdelning från koncernbolag — 6 300 — 6 300 Ränteintäkter och liknande resultatposter 68 45 116 95 Räntekostnad och liknande resultatposter -296 -213 -512 -426 Resultat efter finansiella poster -239 6 123 -423 5 948 Skatt på periodens resultat 49 36 87 64 Periodens resultat -190 6 159 -336 6 012 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 30 jun 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 76 274 73 337 Anläggningstillgångar 76 274 73 337 Kortfristiga fordringar 195 2 444 Kortfristiga investeringar 197 157 Omsättningstillgångar 393 2 601 TILLGÅNGAR 76 667 75 938 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 8 5 856 5 854 Fritt eget kapital 8 27 926 32 927 Eget kapital 33 781 38 781 Obeskattade reserver 610 610 Räntebärande skulder 5 28 343 29 341 Ej räntebärande skulder — 4 Långfristiga skulder 28 343 29 346 Räntebärande skulder 5 11 597 6 951 Ej räntebärande skulder 2 335 251 Kortfristiga skulder 13 932 7 202 EGET KAPITAL OCH SKULDER 76 667 75 938 23 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 24 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för sexmånaders perioden som avslutades 30 juni 2023 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings lagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rappor- tering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 30 juni 2023 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovisningsprinciper som i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRS-standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för sexmå- nadersperioden som avslutades 30 juni 2023. Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 april–30 juni (andra kvartalet) 2023 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Sverige 5 507 5 397 10 938 10 761 Litauen 952 835 1 860 1 646 Lettland 487 398 959 785 Estland 243 222 473 433 Summa inklusive intern försäljning 7 189 6 852 14 230 13 625 Intern försäljning, eliminering -36 -32 -68 -60 SUMMA 7 153 6 820 14 162 13 565 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Sverige 2 2 5 4 Litauen 20 18 38 32 Lettland 11 9 20 19 Estland 3 2 5 5 SUMMA 36 32 68 60 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 076 3 050 6 094 6 056 Operatörsintäkter 185 194 368 382 Försäljning av utrustning 429 435 907 873 Summa 3 691 3 679 7 368 7 311 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 036 989 2 056 1 962 Operatörsintäkter 24 26 48 51 Försäljning av utrustning 483 417 939 874 Intern försäljning 1 1 2 2 Summa 1 544 1 432 3 044 2 889 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 269 284 521 558 Intern försäljning 1 1 3 2 Summa 271 286 524 560 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 619 511 1 195 1 008 Operatörsintäkter 43 48 82 100 Försäljning av utrustning 270 257 544 505 Intern försäljning 20 18 38 32 Summa 952 835 1 860 1 646 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 348 269 681 530 Operatörsintäkter 29 35 57 69 Försäljning av utrustning 99 85 201 166 Intern försäljning 11 9 20 19 Summa 487 398 959 785 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 175 149 341 294 Operatörsintäkter 22 22 41 43 Försäljning av utrustning 44 49 86 92 Intern försäljning 3 2 5 5 Summa 243 222 473 433 Intern försäljning, eliminering -36 -32 -68 -60 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 254 4 969 10 367 9 850 Operatörsintäkter 573 608 1 117 1 203 Försäljning av utrustning 1 327 1 243 2 678 2 511 SUMMA 7 153 6 820 14 162 13 565 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Sverige 1 846 1 938 3 732 3 903 Litauen 399 317 760 622 Lettland 213 160 409 314 Estland 54 48 104 95 SUMMA 2 512 2 463 5 004 4 934 24 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 25 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Underliggande EBITDAaL 2 512 2 463 5 004 4 934 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 370 326 731 653 Underliggande EBITDA 2 882 2 790 5 735 5 588 Omstruktureringskostnader -43 -66 -86 -114 Avyttring av anläggningstillgångar -1 -24 -13 -22 Övriga jämförelsestörande poster -32 2 -45 2 Jämförelsestörande poster -76 -88 -144 -133 EBITDA 2 806 2 702 5 591 5 454 Avskrivningar -1 563 -1 560 -3 083 -3 080 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures — -1 -1 1 670 Rörelseresultat 1 243 1 140 2 507 4 044 Räntenetto och övriga finansiella poster -156 -118 -370 -349 Resultat efter finansiella poster 1 086 1 022 2 137 3 695 Under första kvartalet 2022 slutförde T ele2 AB och Deutsche T elekom avyttringen av T-Mobile Nederländerna till ett företagsvärde på 5,1 miljarder euro. T ele2 fick 9,0 miljarder kronor för sin 25-procentiga andel i T-Mobile Nederländerna. Realisationsvinsten uppgick till 1,6 miljarder kronor och redovisades under Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures förra året. Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Uppsägningskostnader -7 -27 -13 -33 Övriga personal- och konsultkostnader -7 -8 -15 -22 Uppsägning av avtal och andra kostnader -30 -31 -58 -58 Omstruktureringskostnader -43 -66 -86 -114 Består av: – Kostnad för sålda tjänster -25 -7 -43 -15 – Försäljningskostnader -6 -26 -13 -41 – Administrationskostnader -12 -32 -31 -57 Omstruktureringskostnaderna är relaterade till transformationsprogrammet i Sverige, vilket avslutades framgångsrikt under andra kvartalet 2023. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Nedstängning av projekt och system — -12 -9 -12 Utrangering av nätverksutrustning -4 — -8 — Övrigt 4 -12 5 -10 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -1 -24 -13 -22 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Avsättningar för juridisk tvist -12 — -11 — Avstämning av historiska fordringar -20 — -20 — Kostnadsjustering historiska försäkringar — — -16 — Övrigt — 2 2 2 Summa -32 2 -45 2 Består av: – Försäljningskostnader -20 2 -33 2 – Administrationskostnader -12 — -12 — Under andra kvartalet 2023 redovisades en negativ engångspost om 20 mil- joner kronor relaterad till en avstämning av fordringar i ett faktureringssystem som är under avveckling. Utöver det gjordes en avsättning om 12 miljoner kronor relaterad till en sanktionsavgift från Integritetsskyddsmyndigheten kopplad till T ele2s användning av verktyget Google Analytics. T ele2 har slu- tat använda den aktuella versionen av verktyget och har överklagat beslutet. NOT 4 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES T ele2 hade inga väsentliga innehav i intressebolag per den 30 juni 2023. NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Obligationer SEK 6 793 8 392 Obligationer EUR 17 214 14 083 Företagscertifikat — 796 Finansiella institutioner 3 446 3 359 Summa skulder till kreditinstitut 27 453 26 630 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för utestå- ende skulder till kreditinstitut uppgick per 30 juni 2023 till 4,4 år respektive 3,05 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2027. Klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing- samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut ” uppgick det rapporterade värdet per 30 juni 2023 till 27 453 (31 december 2022: 26 630) miljoner kronor respektive verkligt värde till 26 215 (31 december 2022: 25 350) miljoner kronor. Under 2023 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekni- ker, indata eller antaganden. 25 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 26 ===== NOT 6 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS-nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 30 juni 2023 till 64 (31 december 2022: 135) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års- och hållbarhetsredo- visningen för 2022. NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER T ele2 hade inga materiella eventualförpliktelser per den 30 juni 2023. NOT 8 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 30 jun 2023 31 dec 2022 Totalt antal aktier 696 221 597 695 021 597 Antal aktier i eget förvar -4 588 520 -4 010 230 Antalet utestående aktier 691 633 077 691 011 367 Genomsnittligt antal utestående aktier 691 166 795 690 647 136 Antalet aktier efter utspädning 696 113 066 695 074 506 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 695 597 819 694 353 388 Under första kvartalet 2023 genomförde T ele2 en nyemission, med direkt återköp, av 1 200 000 C-aktier för att kunna användas vid framtida inlösen av långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI), vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet med 1,5 miljoner kronor. Under andra kvartalet 2023 löstes 621 710 aktierätter kopplade till L TI 2020 in mot aktier (se även senare i not 8). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Utestående aktierättsprogram 30 jun 2023 31 dec 2022 LTI 2023 1 567 496 — LTI 2022 1 468 367 1 460 226 LTI 2021 1 444 126 1 441 908 LTI 2020 — 1 161 005 Totalt utestående aktierätter 4 479 989 4 063 139 Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (L TI 2021, L TI 2022 och L TI 2023) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, för- utsättningar och villkor för L TI-programmen framgår av not 31 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Under de sex första månaderna av 2023 uppgick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 52 (54) miljoner kronor. L TI 2023 Vid årsstämman den 15 maj 2023 beslutade aktieägarna att anta ett mål och prestationsbaserat incitamentsprogram (L TI 2023) för ledande befatt- ningshavare och andra nyckelpersoner i T ele2 koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna äga T ele2 B-aktier, vilka ger deltagarna mål- och prestationsrättigheter. Under förutsättning att vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2023 – 31 december 2025 (”Kassaflödesmätperioden”) och 1 april 2023 – 31 mars 2026 (”TSR- mätperioden”) har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av T ele2s delårsrapport för perioden januari – mars 2026 har behållit de ursprungligen innehavda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i T ele2-koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla aktier i bolaget (föremål för inkomstbeskattning). T otal kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogram- met kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas att uppgå till 101 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 34 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av B-aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 700 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat. L TI 2020 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2020 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor. TSR-villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2020 – 31 mars 2023, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2020 till 31 december 2022. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 621 710 aktierätter löstes in mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2023. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) - Tele2 0% N/A 100% 2,5% 100% B Totalavkastning (TSR) - Tele2 jämfört med en referensgrupp 0% 20% 50% -16,4% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 104,4% 80,3% Utdelning På årsstämman som hölls den 15 maj 2023 beslutades om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2022 om 6,80 kronor per aktie, att utbetalas i två delar om 3,40 kronor vardera under 2023. Den första delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 22 maj 2023. Den andra delen av den ordinarie utdelningen beräknas att distribueras till aktieägarna den 13 oktober 2023. NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Förvärv Övriga mindre förvärv — — — -6 Summa förvärv av aktier och andelar — — — -6 Avyttringar Tele2 Tyskland 24 22 24 22 T-Mobile, Nederländerna — -37 — 8 956 Övriga mindre avyttringar — — -2 — Summa avyttring av aktier och andelar 24 -15 22 8 978 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN 24 -15 22 8 972 Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under 2023. Kassaflödet från T ele2 Tyskland härrör till tilläggsköpekillingen, se även not 10. Under första kvartalet 2022 slutfördes försäljningen av T-Mobile Nederländerna. Köpeskillingen för T ele2s ägarandel om 25% uppgick till 9,0 miljarder kronor (se även not 3). Information om förvärv och avyttringar under 2022 framgår av not 14 och not 33 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. 26 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 27 ===== NOT 10 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs- köpeskillingskonstruktion, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. T ele2 har hittills erhållit delbetalningar om 171 miljoner kronor, varav 24 miljoner kronor under andra kvartalet 2023. Per den 30 juni 2023 uppgick verkligt värde på de uppskattade framtida kassaflödena till 34 miljoner kronor (54 miljoner kronor per den 31 december 2022). Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna avyttra- des 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2022 finns i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Räntekostnader — -1 — -2 Resultat efter finansiella poster — -1 — -2 Periodens resultat från verksamheten — -1 — -2 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter -1 2 -2 6 – varav Tyskland 3 5 4 9 – varav Kroatien -3 -2 -4 -2 – varav Nederländerna -1 -1 -2 -1 PERIODENS RESULTAT -1 1 -2 4 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -1 1 -2 4 PERIODENS RESULTAT -1 1 -2 4 Resultat per aktie, kr 0,00 0,01 0,00 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00 0,00 0,00 0,01 Balansräkning Tillgångar och skulder relaterade till tillgångar som innehas för försälj - ning per den 30 juni 2023 avser en tilläggsköpeskilling samt avsättningar kopplade till de avyttrade verksamheterna i Tyskland, Kroatien och Nederländerna. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 30 jun 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 17 32 Anläggningstillgångar 17 32 Kortfristiga fordringar 17 22 Omsättningstillgångar 17 22 Tillgångar som innehas för försäljning 34 54 SKULDER Räntebärande skulder 27 26 Långfristiga skulder 27 26 Räntebärande skulder 62 61 Ej räntebärande skulder 4 4 Kortfristiga skulder 66 65 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 93 91 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Kassaflöde från investeringsverksamheten 24 22 22 22 Förändring av likvida medel 24 22 22 22 27 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS- nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarheten. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Rörelseresultat 1 243 1 140 2 507 4 044 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures — 1 1 -1 670 Avskrivningar och nedskrivningar 1 563 1 560 3 083 3 080 EBITDA 2 806 2 702 5 591 5 454 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 43 66 86 114 Avyttring av anläggningstillgångar 1 24 13 22 Övriga jämförelsestörande poster 32 -2 45 -2 Summa jämförelsestörande poster 76 88 144 133 Underliggande EBITDA 2 882 2 790 5 735 5 588 Leasingavskrivningar -326 -307 -642 -615 Räntekostnader för leasing -45 -19 -89 -38 Underliggande EBITDAaL 2 512 2 463 5 004 4 934 Nettoomsättning 7 153 6 820 14 162 13 565 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 153 6 820 14 162 13 565 Underliggande EBITDAaL-marginal 35% 36% 35% 36% 28 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 29 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -893 -863 -1 819 -1 619 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 4 8 5 10 Betald capex -889 -855 -1 814 -1 609 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder -14 62 -150 143 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar -4 -8 -5 -10 Capex i immateriella och materiella tillgångar -906 -801 -1 969 -1 476 Investering i nyttjanderättstillgångar -192 -236 -399 -398 Capex -1 099 -1 037 -2 368 -1 873 Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Underliggande EBITDAaL 2 512 2 463 5 004 4 934 Capex exklusive spektrum och leasing -888 -737 -1 951 -1 407 Operativt kassaflöde 1 624 1 726 3 054 3 527 29 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 30 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklu- sive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spär- rade bankmedel och derivat. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasing - skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q2-2023-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Räntebärande långfristiga skulder 28 475 29 848 Räntebärande kortfristiga skulder 5 932 4 296 Återföring av avsättningar -1 302 -1 362 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -1 672 -1 274 Derivat -620 -401 Nettoskuldsättning 30 813 31 108 Exklusive: Leasingskulder -4 958 -5 460 Ekonomisk nettoskuldsättning 25 855 25 647 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK apr-jun 2023 apr-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 358 1 881 4 789 3 926 Betald capex -889 -855 -1 814 -1 609 Amortering av leasingskulder -293 -275 -679 -657 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 176 750 2 296 1 660 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 1,70 1,09 3,32 2,40 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,69 1,08 3,30 2,39 ANTAL AKTIER T otalt antal aktier 691 633 077 690 282 905 691 633 077 690 282 905 T otalt antal aktier efter utspädning 696 113 066 695 169 775 696 113 066 695 169 775 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 30 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 31 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. T ele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU) (Revenue Generation Unit). Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 31 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2023 ===== SIDA 32 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com