FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 ===== 2023 Delårsrapport Tredje kvartalet ===== SIDA 2 ===== Q3 2023 NYCKELHÄNDELSER • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,4 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q3 2022 på organisk basis tack vare stark utveckling i Baltikum och den svenska företagsverksamheten. Nettoomsättningen om 7,3 miljarder kronor var oförändrad jämfört med Q3 2022 på organisk basis. • Underliggande EBITDAaL om 2,8 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q3 2022 på organisk basis till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet. Ökningen tyngdes delvis ned av inflationstryck. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 1,1 (1,0) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,54 (1,44) kronor. • Fritt kassaflöde till eget kapital om 1,9 (1,3) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 4,6 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 6,70 kronor per aktie. • Viktigt spektrum förvärvat i Sverige genom det samägda nätbolaget Net4Mobility. Tele2’s andel av köpeskillingen uppgår till 0,7 miljarder kronor. • Den finansiella guidningen för helåret 2023 och ambitionen på medellång sikt upprepas. Nettoomsättning Q3 2023 7 253 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q3 2023 2 781 miljoner SEK Kvarvarande och avvecklade verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden juli-september 2023 och kvarva- rande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. För avvecklade verksamheter se not 10. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar effekter från valutakursrö - relser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. Finansiella nyckeltal Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % helår 2022 Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 397 5 110 3% 15 764 14 960 4% 20 097 Nettoomsättning 7 253 7 084 0% 21 415 20 649 2% 28 102 Rörelseresultat 1 554 1 350 4 061 5 394 6 596 Resultat efter finansiella poster 1 295 1 191 3 432 4 885 5 907 Underliggande EBITDAaL 2 781 2 643 3% 7 785 7 577 1% 10 060 Capex exklusive spektrum och leasing 860 587 2 810 1 995 3 171 Operativt kassaflöde 1 922 2 056 4 975 5 583 6 889 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 281 6 945 6 889 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 894 1 348 4 189 3 008 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 4 643 4 776 3 461 Totala verksamheten Periodens resultat 1 063 994 2 799 4 316 5 574 Resultat per aktie, kronor 1,54 1,44 4,05 6,25 8,07 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 894 1 348 4 189 3 008 3 461 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,3x 2,4x 2,5x 2 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 3 ===== VD-ORD, TREDJE KVARTALET 2023 Lönsam tillväxt och kapitaleffektivitet gör det möjligt för oss att utveckla verksamheten samtidigt som vi erbjuder attraktiva och återkommande utdelningar. “ Viktigt spektrum säkrat och fortsatt stark balansräkning under Tele2s 10:e kvartal i rad med tillväxt När vi gick in i Q3 fortsatte T ele2 att fokusera på tillväxt och jag är glad att kunna rapportera ännu ett bra kvartal för vår verksamhet. Med en tillväxt om 3% levererar vi tillväxt i tjänsteintäkterna för tionde kvartalet i rad. I takt med att vi gradvis lämnar tidigare tekniska begränsningar bakom oss ser vi en positiv utveckling av kundlojalitet och lägre kundbortfall för T ele2s varu- märke i Sverige. Vi utsågs också till det mest transparenta bolaget bland svenska Large Cap-bolag när det gäller hållbarhetsrapportering. Lönsam tillväxt i tider med komplex marknadsdynamik När vi presenterade Q1 och Q2 pratade vi om förbättrad lönsamhet under andra halvåret 2023. Med detta i åtanke är jag glad att kunna rapportera en organisk EBITDAaL-tillväxt på 3% jämfört med Q3 2022. Även om det blir mer komplext att navigera i en miljö med hög inflation och höga räntor som tydligt påverkar konsumtion, så fortsätter T ele2 att vidta lämpliga åtgärder för att leverera lönsam tillväxt. Tillväxten och kapitaleffektiviteten möjliggör fortsatta investeringar och en attraktiv utdelning I september riktades mycket uppmärksamhet mot de viktiga spektrumauk- tionerna i Sverige. T ele2 säkrade viktiga spektrum i alla erbjudna band, och jag är särskilt glad över att se att T ele2s kapitaleffektivitet gör det möjligt för oss att pro forma absorbera spektrumkostnaden som kommer att betalas i två omgångar i oktober 2023 och Q4 2025. Faktum är att vi fortfarande har en skuldsättningsgrad i lägre delen av vårt spann, vilken även är lägre än vid samma tidpunkt för ett år sedan. Kombinationen av T ele2s lönsamma tillväxt och kapitaleffektivitet gör det möjligt för oss att utveckla verksamheten samtidigt som vi erbjuder attraktiva och återkommande utdelningar till våra aktieägare. Vi fortsätter exempelvis att bygga vårt 5G-nät och det går i enlighet med våra planer. T ele2 bygger en hög befolkningstäckning i de högre frekvensbanden, vilket ger användarna en riktig 5G-upplevelse med kraftigt förbättrade överfö- ringshastigheter. Vår IT-transformation gör också stora framsteg och vi för- väntar oss att slå samman de äldre plattformarna för våra varumärken T ele2, Comviq och Com Hem till en gemensam infrastruktur under Q1 nästa år. Värde och kvalitet lönar sig när hushållen står inför finansiell oro Sammantaget visar svenska konsumenter tecken på att hushålla mer försik- tigt med sina resurser när det gäller att köpa nya telefoner Det finns också ett konkurrenstryck i delar av marknaden. Vårt förbättrade erbjudande till marknaden har dock gjort oss mer motståndskraftiga och en indikator som bekräftar detta är det minskade kundbortfallet för T ele2-varumärket. Genom att både varsamt och värdeorienterat svara upp mot aggressiva kampanjer från våra konkurrenter, så ser vi nu ett starkt resultat för alla varumärken och produkter. Trenden inom bredbandsaffären är också positiv och vi fortsätter att uppgradera våra anslutningar i god takt, vilket leder till en ytterligare förbättrad användarupplevelse. Under kvartalet lanserade vi vår Uppkopplingsgaranti, där vi kombinerar fast bredband med vårt mobila nät och på så sätt ger vi kunderna en större trygghet om det skulle uppstå ett tillfälligt problem med den fasta bredbandstjänsten. Den visar på det värde som vi erbjuder som en sann FMC-operatör. Vi bygger för fortsatta framgångar i Baltikum Vår utveckling i Baltikum fortsätter att imponera. Utbyggnaden av 5G går framåt och det kompenserar de förseningar som vi hade inledningsvis på grund av nedstängningarna i Shanghai. Eftersom vi säkrade en bra spek- trumportfölj förra året är huvuduppgiften nu att snabbt installera 5G och uppgraderad 4G-kapacitet och att fortsätta erbjuda attraktiva tjänster till marknaden. Sammanfattningsvis fortsätter T ele2 att fokusera på tillväxt och att göra sunda investeringar för att bygga långsiktigt kund- och aktieägarvärde. Vår balansräkning och vårt kassaflöde är starkt och vi är i en god position för att fortsätta belöna aktieägarna genom det befintliga och välkända ersättningsramverket. Kjell Johnsen VD och koncernchef 3 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % helår 2022 Mobil 1 547 1 526 1% 4 445 4 388 1% 5 862 - Abonnemang 1 310 1 267 3% 3 757 3 649 3% 4 880 - Kontantkort 236 260 -9% 688 739 -7% 983 Fast 1 455 1 437 1% 4 321 4 296 1% 5 726 - Fast bredband 758 707 7% 2 218 2 119 5% 2 826 - Digital-TV 664 683 -3% 1 995 2 027 -2% 2 707 - Kabel och fiber 425 430 -1% 1 278 1 273 0% 1 706 - DTT 239 254 -6% 718 754 -5% 1 001 - Fast telefoni och DSL 34 47 -28% 107 151 -29% 193 Fastighetsägare och övrigt 165 164 0% 495 500 -1% 664 Sverige Konsument 3 166 3 128 1% 9 260 9 184 1% 12 252 Sverige Företag 1 024 985 4% 3 080 2 946 5% 3 977 Baltikum 1 206 997 9% 3 424 2 830 11% 3 867 Tjänsteintäkter från slutkund 5 397 5 110 3% 15 764 14 960 4% 20 097 Operatörsintäkter 594 602 -3% 1 711 1 805 -7% 2 416 Försäljning av utrustning 1 262 1 372 -11% 3 940 3 883 -1% 5 590 Nettoomsättning 7 253 7 084 0% 21 415 20 649 2% 28 102 Tredje kvartalet Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter hade en positiv effekt om cirka 11 miljoner kronor jämfört med Q3 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband övervägde fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 4% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 9% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen förblev organiskt oförändrad då tillväxt i tjänstein - täkter från slutkund tyngdes ned av minskad försäljning av utrustning och operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Första nio månaderna Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter har en positiv effekt om cirka 42 miljoner kronor jämfört med de första nio månaderna i 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband övervägde fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 5% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde fortsatt nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 11% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av minskad försäljning av utrustning och operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 5 ===== Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Nettoomsättning 7 253 7 084 21 415 20 649 28 102 Underliggande EBITDAaL 2 781 2 643 7 785 7 577 10 060 Återföring leasingavskrivningar och ränta 369 331 1 100 984 1 335 Underliggande EBITDA 3 150 2 974 8 886 8 562 11 395 Jämförelsestörande poster -44 -86 -189 -219 -294 EBITDA 3 106 2 889 8 697 8 343 11 101 Avskrivningar -1 552 -1 539 -4 635 -4 620 -6 176 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -420 -433 -1 261 -1 300 -1 725 – varav leasingavskrivningar -324 -311 -967 -918 -1 231 – varav övriga avskrivningar -807 -795 -2 407 -2 402 -3 221 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures — — -1 1 671 1 672 Rörelseresultat 1 554 1 350 4 061 5 394 6 596 Räntenetto och andra finansiella poster -259 -159 -629 -508 -689 Inkomstskatt -234 -191 -633 -567 -694 Periodens resultat 1 061 1 000 2 799 4 318 5 213 Tredje kvartalet Underliggande EBITDAaL ökade med 3% på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund, kostnadsbesparingar relaterade till transfor- mationsprogrammet och lägre energikostnader mer än kompenserade för inflationspress. Vi har mottagit och bokfört 25 miljoner kronor i elstöd i Sverige under Q3 2023. Inkluderat detta har våra energikostnader minskat med 64 miljoner kronor jämfört med Q3 2022. Jämförelsestörande poster på -44 (-86) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader. Se not 3 för mer information. Räntenetto och andra finansiella poster om -259 (-159) miljoner kronor ökade jämfört med Q3 2022 till följd av högre finansieringskostnader för utestående skulder. Första nio månaderna Underliggande EBITDAaL ökade med 1% på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund, kostnadsbesparingar relaterade till transfor- mationsprogrammet och till viss del lägre energikostnader mer än kompen- serade för inflationspress och högre kostnader för TV-innehåll. Vi har mottagit och bokfört 35 miljoner kronor i elstöd i Sverige under de första nio månaderna. Inkluderat detta har våra energikostnader minskat med 44 miljoner kronor jämfört med de första nio månaderna i 2022. Jämförelsestörande poster på -189 (-219) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader. Se not 3 för mer information. Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures om -1 (1 671) mil- joner kronor minskade jämfört med de första nio månaderna i 2022 till följd av avyttringen av T-Mobile Nederländerna. Räntenetto och andra finansiella poster om -629 (-508) miljoner kronor ökade jämfört med de första nio månaderna i 2022. Högre finansierings- kostnader för utestående skulder uppvägdes delvis av signifikant förbätt- rade andra finansiella poster till följd av en positiv effekt relaterad till återköp av obligationer 2023, medan 2022 belastades av valutakursförluster för finansiella instrument kopplade till T-Mobile Nederländerna-transaktionen. 5 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 6 ===== Kassaflödesanalys Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 3 150 2 974 8 886 8 562 11 395 Jämförelsestörande poster -44 -86 -189 -219 -294 Amortering av leasingskulder -295 -281 -974 -938 -1 226 Betald capex -766 -807 -2 580 -2 416 -3 561 Förändringar av rörelsekapitalet 185 -200 400 -746 -1 380 Betalt finansnetto -122 -49 -533 -319 -389 Betald skatt -259 -254 -922 -1 022 -1 215 Övriga kassaflödespåverkande poster 45 50 101 106 132 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 894 1 348 4 189 3 008 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 4 643 4 776 3 461 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av frit t kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q3-2 0 2 3-f i n a n c i a l-a n d-o p e ra t i o n a l-d a t a) på Tele2s webbplats w w w.tele2.com. Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Obligationer 23 570 22 475 Företagscertifikat — 796 Finansiella institut och övriga skulder 4 451 4 050 Likvida medel -3 825 -1 116 Övriga justeringar -303 -558 Ekonomisk nettoskuldsättning 23 893 25 647 Leasingrelaterade skulder 4 864 5 460 Nettoskuldsättning 28 758 31 108 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader1) 10 268 10 060 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,3x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 8 820 8 582 1) Inkluderar alla verksamheter ägda och kontrollerade av Tele2 vid slutet av varje rapporteringsperiod. Ekonomisk nettoskuldsättning på 23,9 miljarder kronor (25,6 miljarder kronor vid utgången av 2022) sjönk med 1,7 miljarder kronor drivet av kas- saflödet genererat i verksamheten, vilket översteg den första delen av den ordinarie utdelningen. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,3x i slutet av Q3 2023 (2,5x vid årsslutet 2022) låg under den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Justerat för den andra utbetalningen av den ordinarie utdelningen och den första betalningen av det förvärvade spek- trumet (båda föremål för betalning i oktober), skulle skuldsättningsgraden pro forma varit 2,6x. Tredje kvartalet Betald capex om -766 (-807) miljoner kronor sjönk något jämfört med Q3 2022. Förändringar av rörelsekapitalet om 185 (-200) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av högre nivåer av leverantörsskulder. Betalt finansnetto om -122 (-49) miljoner kronor ökade jämfört med Q3 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing. Betald skatt om -259 (-254) miljoner kronor var förhållandevis oförändrad jämfört med Q3 2022. Första nio månaderna Betald capex om -2 580 (-2 416) miljoner kronor ökade jämfört med första nio månaderna 2022 främst till följd av högre nätverksinvesteringar. Förändringar av rörelsekapitalet om 400 (-746) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av lägre nivåer av lager och utrustningsfordringar. Betalt finansnetto om -533 (-319) miljoner kronor ökade jämfört med första nio månaderna 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing. Betald skatt om -922 (-1 022) miljoner kronor minskade jämfört med första nio månaderna 2022, som var belastat av timing från slutgiltiga skattebetal- ningar relaterat till 2020. Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,6 miljarder kronor, motsvarande ungefär 6,70 kronor per aktie. 6 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 7 ===== Finansiell guidning Finansiell guidning (oförändrad) T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. Helår 2023 • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund • Låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL • Capex i relation till omsättning under 14% (exklusive spektrum och leasing) Medellång ambition • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL • Capex i relation till omsättning mellan 10% och 14% (exklusive spektrum och leasing) Utdelning Årsstämman den 15 maj 2023 godkände att en ordinarie utdelning på totalt 6,80 kronor per aktie ska utbetalas i två delar om vardera 3,40 kronor. Den första delen utbetalades den 22 maj och den andra delen utbetalades den 13 oktober 2023. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och finansiell ambi- tion på medellång sikt (treårshorisont). Som en avspegling på vårt goda intäktsmomentum förväntar vi oss en låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund. Under 2023 förväntar vi oss att det resulterar i låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL då inflationstryck tynger ned resultatet. I linje med praxis kommer vi att tillkännage vår prognos för 2024 i sam- band med resultatet för helåret 2023. På medellång sikt är dock vår ambition att återvända till medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL. Under 2023–2024, då vi moderniserar vårt nät och bygger ut 5G, förvän- tar vi oss att capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) befinner sig den övre delen av intervallet 10% till 14%, följt av en gradvis nedgång mot den nedre delen av intervallet under 2025–2026. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. 7 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 8 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % helår 2022 TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 191 4 113 2% 12 340 12 131 2% 16 230 Litauen 658 542 10% 1 854 1 551 10% 2 113 Lettland 365 299 10% 1 047 829 16% 1 142 Estland 183 156 6% 524 450 7% 612 Summa 5 397 5 110 3% 15 764 14 960 4% 20 097 NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 487 5 529 -1% 16 426 16 290 1% 22 112 Litauen 1 022 893 3% 2 883 2 540 4% 3 483 Lettland 528 457 4% 1 487 1 242 10% 1 713 Estland 253 232 -2% 726 665 0% 911 Intern försäljning, eliminering -37 -27 24% -105 -88 11% -116 Summa 7 253 7 084 0% 21 415 20 649 2% 28 102 UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 2 078 2 092 -1% 5 811 5 994 -3% 7 890 Litauen 429 326 19% 1 189 948 15% 1 307 Lettland 218 172 14% 626 487 18% 668 Estland 56 53 -5% 159 148 -1% 196 Summa 2 781 2 643 3% 7 785 7 577 1% 10 060 CAPEX Sverige 714 483 48% 2 318 1 721 35% 2 649 Litauen 67 43 39% 212 122 59% 234 Lettland 53 36 32% 152 72 93% 153 Estland 26 25 -8% 128 79 48% 135 Capex exklusive spektrum och leasing 860 587 43% 2 810 1 995 39% 3 171 Spektrum 704 79 723 147 170 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 231 148 630 546 1 370 Summa 1 795 814 4 163 2 688 4 711 varav: – Nätverk 537 357 1 848 1 156 1 981 – IT 200 141 622 491 729 – Kundutrustning 116 76 321 292 386 – Övrigt 7 13 19 56 75 Capex exklusive spektrum och leasing 860 587 2 810 1 995 3 171 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 12% 8% 13% 10% 11% Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader 14% 11% 11% 8 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 9 ===== Översikt per segment T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% under det tredje kvartalet, drivet av 4% tillväxt i svenska företagsverksamheten och 1% tillväxt i konsumentverksamheten. Intäkterna från internationell roaming fortsatte att återhämta sig med en positiv effekt om 8 miljoner kronor jämfört med Q3 2022. Även om vårt Business Transformation Program formellt avslutades i slu- tet av Q2 fortsätter vi arbetet med att modernisera och optimera områden som IT, nätverk och kundupplevelse. Underliggande EBITDAaL minskade med 1% under kvartalet då högre tjänsteintäkter från slutkund, fortsatta positiva effekter från transforma - tionsprogrammet och lägre energikostnader tyngdes ner av generellt inflationstryck samt fortsatt marginalpress från produktmixen när andelen föråldrade tjänster minskar. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 714 miljoner kronor till följd av fortsatt intensiva investeringar i nätverk. Spektruminvesteringen kopplad till auktionen i september uppgick till 704 miljoner kronor (hänförligt till en diskonterad köpeskilling på 738 mil- joner kronor). Finansiell information Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % Tjänsteintäkter från slutkund 4 191 4 113 2% 12 340 12 131 2% Nettoomsättning 5 487 5 529 -1% 16 426 16 290 1% Underliggande EBITDA 2 388 2 374 6 741 6 833 Underliggande EBITDAaL 2 078 2 092 -1% 5 811 5 994 -3% Underliggande EBITDAaL-marginal 38% 38% 35% 37% Capex Nätverk 424 275 1 454 952 IT 177 125 550 439 Kundutrustning 111 75 305 285 Övrigt 2 8 9 44 Capex exklusive spektrum och leasing 714 483 2 318 1 721 Spektrum 704 — 704 40 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 200 124 521 463 Capex 1 617 607 3 542 2 224 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 13% 9% 14% 11% Sverige 9 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 10 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Det tredje kvartalet levererade starkt nettokundintag inom mobilabon - nemang och fast bredband, då den bredare telekommarknaden visar motståndskraft mot inflationstrycket. Bredbandssegmentet genomgick innovation då vårt uppkopplingsgarantikoncept lanserades. På mobilsidan uppdaterade Comviq sin portfölj, justerade priser och datamängder, och gjorde 5G tillgängligt inom fler prisplaner. De totala tjänsteintäkterna från slutkund växte med 1% under kvartalet genom en kombination av ökad volym och ASPU för huvudsegmentet för mobil uppkoppling, delvis tyngd av nedgångar i föråldrade tjänster. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 23 000 RGUer under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 1% då tillväxten av abonnemang och ett stabilt ASPU för abonnemang mer än kompenserade för 9% intäktsförlust för kontantkort på grund av effekter relaterade till registreringskravet som trädde i kraft februari. Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 7%, drivet av solid tillväxt av RGUer och ASPU, den senare stöttad av prisökningar. Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 3% då både RGUer och ASPU minskade marginellt för Digital-TV Kabel och fiber medan den föråldrade DTT-affären minskade med 6%. jul-sep 2023 jul-sep 2022 30 sep 2023 30 sep 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 5 14 2 876 2 984 -4% – Abonnemang 23 19 2 056 1 985 4% – Kontantkort -19 -5 820 999 -18% Fast -2 -11 1 973 2 005 -2% – Fast bredband 8 6 969 943 3% – Digital-TV -5 -12 867 893 -3% – Kabel och fiber 2 -2 632 629 1% – DTT -7 -9 234 264 -11% – Fast telefoni och DSL -5 -6 138 168 -18% Summa RGUer 3 3 4 849 4 989 -3% Adresserbar fast marknad 24 6 3 857 3 695 4% jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % ASPU (SEK) Mobil 179 171 5% 170 164 4% – Abonnemang 214 214 0% 206 206 0% – Kontantkort 95 86 10% 88 82 7% Fast 246 238 3% 242 236 3% – Fast bredband 262 251 4% 257 252 2% – Digital-TV 255 253 0% 253 247 2% – Kabel och fiber 224 227 -1% 224 223 1% – DTT 334 314 6% 325 303 7% – Fast telefoni och DSL 80 92 -13% 80 94 -15% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 547 1 526 1% 4 445 4 388 1% – Abonnemang 1 310 1 267 3% 3 757 3 649 3% – Kontantkort 236 260 -9% 688 739 -7% Fast 1 455 1 437 1% 4 321 4 296 1% – Fast bredband 758 707 7% 2 218 2 119 5% – Digital-TV 664 683 -3% 1 995 2 027 -2% – Kabel och fiber 425 430 -1% 1 278 1 273 0% – DTT 239 254 -6% 718 754 -5% – Fast telefoni och DSL 34 47 -28% 107 151 -29% Fastighetsägare och övrigt 165 164 0% 495 500 -1% Tjänsteintäkter från slutkund 3 166 3 128 1% 9 260 9 184 1% Operatörsintäkter 180 184 548 566 Försäljning av utrustning 447 463 1 354 1 337 Nettoomsättning 3 794 3 776 0% 11 162 11 087 1% 10 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 11 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom företagsverksamheten i Sverige fortsatte vi att leverera på vår stra- tegi och alla segment bidrar till den solida tillväxten av tjänsteintäkter från slutkund på 4% under kvartalet. Återigen översteg våra växande områden nedgång inom föråldrade tjänster, där vår avveckling av föråldrade koppar- tjänsterna har närmat sig en färdigställandegrad på 80%. Kvalitetscertifikat är viktiga verktyg för vår verksamhet, och vi har utökat vår ISO 27001-certi- fiering till att omfatta fler tjänster. Den makroekonomiska situationen fortsätter påverka vissa av våra kundgrupper, om än med begränsad påverkan på vår verksamhet och med kundbortfall på förväntade nivåer. Som vanligt var kundaktiviteten säsongs- mässigt låg i början av kvartalet, men ökade mot slutet. Mobilt nettokundintag var positivt under kvartalet med 4 000 RGUer under Q3. Under kvartalet har vi omklassificerat ett antal RGUer som tidigare rap- porterades i mobilt till IoT-abonnemang, vilket har lett till en minskning i mobil RGUer och en ökning i mobil ASPU (exklusive IoT). Omklassificeringen har även skett retroaktivt. Försäljning av utrustning minskade jämfört med Q3 2022 som en följd av stora lanseringar förra året och vårt ökade fokus på affärer med högre marginaler. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige ökade med 2% under tredje kvartalet, främst till följd av ökad försäljning inom A2P (application to person). Sverige Företag jul-sep 2023 jul-sep 2022 30 sep 2023 30 sep 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 4 13 1 053 1 005 5% jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 143 141 1% 142 142 0% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 566 519 9% 1 658 1 509 10% Fast 183 199 -8% 578 618 -6% Solutions 275 266 3% 843 820 3% Tjänsteintäkter från slutkund 1 024 985 4% 3 080 2 946 5% Operatörsintäkter 22 23 70 74 Försäljning av utrustning 357 461 1 296 1 336 Intern försäljning 1 1 3 3 Nettoomsättning 1 404 1 470 -5% 4 448 4 359 2% Sverige Wholesale Finansiell information Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % Operatörsintäkter 287 282 809 840 Intern försäljning 1 1 4 4 Nettoomsättning 289 283 2% 813 844 -4% 11 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 12 ===== Baltikum Litauen I Litauen var marknadsklimatet fortsatt mycket konkurrensutsatt under kvartalet med huvudsakligt fokus på 5G. T ele2 lanserade en ny imagekam- panj för att stärka vår position på den konkurrensutsatta marknaden för mobilt bredband och öka medvetenheten om vårt 5G-nät samtidigt som utrullningen av 5G-nätet fortsatte i hög takt. RGUer inom mobilabonnemang var oförändrade under kvartalet till följd av högre kundomsättning inom företagssegmentet på grund av utvalda prishöjningar vilket kompenserades av framgångsrik nyförsäljning i andra segment. Nettokundintaget för kontantkort var negativt med 6 000 RGUer. Mobil ASPU ökade med 8% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på merförsäljning av förlängningsavtal i flertalet segment. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 10% i lokal valuta främst genom ASPU-tillväxt. Underliggande EBITDAaL ökade med 19% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och betydligt lägre energipriser. jul-sep 2023 jul-sep 2022 30 sep 2023 30 sep 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -7 51 2 024 2 025 0% – Abonnemang -0 22 1 344 1 313 2% – Kontantkort -6 29 679 712 -5% jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,2 8,5 8% 8,9 8,2 8% – Abonnemang 11,1 10,4 7% 10,8 10,2 6% – Kontantkort 5,3 4,9 9% 5,0 4,6 10% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 655 540 10% 1 844 1 543 10% – Abonnemang 528 432 10% 1 490 1 239 10% – Kontantkort 127 108 6% 354 304 7% Fast 3 3 10% 10 8 14% Tjänsteintäkter från slutkund 658 542 10% 1 854 1 551 10% Operatörsintäkter 49 50 131 150 Försäljning av utrustning 295 287 839 792 Intern försäljning 21 14 59 47 Nettoomsättning 1 022 893 3% 2 883 2 540 4% Underliggande EBITDA 453 345 1 256 1 007 Underliggande EBITDAaL 429 326 19% 1 189 948 15% Underliggande EBITDAaL-marginal 42% 37% 41% 37% Capex 75 116 254 224 Capex exklusive spektrum och leasing 67 43 212 122 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 7% 5% 7% 5% 12 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 13 ===== Lettland I Lettland fortsatte marknadsmiljön att vara utmanande under kvartalet. Kunders köpkraft tyngs av trycket från hög inflation, om än något minskande, i kombination med stigande priser för samhällstjänster. Under tiden försöker operatörerna aggressivt beskydda eller öka sina marknadsandelar. Trots dessa utmaningar har T ele2 genererat goda resultat i segmenten tack vare en framgångsrik kombination av nyförsäljning och bibehållande av kunder. Vi fortsatte också våra betydande uppgraderingar av vårt nätverk med ökad befolkningstäckning för 5G. Nettokundintag inom mobila abonnemang var positivt under kvartalet med 9 000 RGUer drivet av en kombination av nyförsäljning och fortsatt migration från mobila kontantkort, vilka ökade med 5 000 RGUer under kvartalet. Mobil ASPU ökade med 9% i lokal valuta drivet av vår mer-för- mer-strategi och prishöjningarna under 2022 i både konsument- och företagssegmentet, såväl som ett skifte i kundbasen mot abonnemang och produkter med högre värde. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 10% i lokal valuta drivet av främst högre ASPU, men till viss del även större bas av abonnemang. Underliggande EBITDAaL ökade med 14% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och betydligt lägre energipriser, vilket mer än kompenserade för inflationstrycket. jul-sep 2023 jul-sep 2022 30 sep 2023 30 sep 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 14 16 1 036 1 026 1% – Abonnemang 9 13 816 788 3% – Kontantkort 5 3 220 238 -7% jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,0 9,2 9% 9,8 8,6 14% – Abonnemang 11,5 10,7 7% 11,4 10,1 13% – Kontantkort 4,4 4,1 7% 4,2 3,9 10% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 363 298 10% 1 042 826 16% – Abonnemang 329 267 11% 946 739 17% – Kontantkort 34 31 -1% 96 86 3% Fast 2 1 67% 5 3 44% Tjänsteintäkter från slutkund 365 299 10% 1 047 829 16% Operatörsintäkter 32 40 89 109 Försäljning av utrustning 119 110 320 276 Intern försäljning 11 9 31 28 Nettoomsättning 528 457 4% 1 487 1 242 10% Underliggande EBITDA 233 185 669 523 Underliggande EBITDAaL 218 172 14% 626 487 18% Underliggande EBITDAaL-marginal 41% 38% 42% 39% Capex 67 47 194 128 Capex exklusive spektrum och leasing 53 36 152 72 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 10% 8% 10% 6% 13 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 14 ===== Estland I Estland har vi framgångsrikt utökat vår kundbas, främst inom abonne - mangssegmentet för privatkunder. Vår position som prisledare har varit avgörande för att upprätthålla tillväxten under denna period av mak - roekonomisk osäkerhet och hög inflation. Som en del av arbetet med att upprätthålla tillväxten genomförde vi ändå prishöjningar under Q3. Enligt forskningsinstitutet Kantar Emor’s årliga Net Promoter Score enkät var T ele2 det högst rankade telekomföretaget i landet. Det mobila nettokundintaget var positivt med 7 000 RGUer drivet av både abonnemang och kontantkort. Vi ser tecken på förbättringar i verk- samheten inom vårt företagssegment. Mobil ASPU ökade med 4% i lokal valuta drivet av en kombination av prisjus- teringar och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 6% i lokal valuta drivet av både ASPU- och volymtillväxt i mobilabonnemang. Underliggande EBITDAaL minskade med 5% i lokal valuta då högre tjänsteintäkter från slutkund tyngdes ned av en ökande kostnadsbas på grund av inflation, strukturförändringar och lägre marginaler för utrustning till följd av lagerhantering. jul-sep 2023 jul-sep 2022 30 sep 2023 30 sep 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 7 2 468 457 3% – Abonnemang 2 5 413 399 3% – Kontantkort 5 -3 56 57 -3% jul-sep 2023 jul-sep 2022 organisk % jan-sep 2023 jan-sep 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,1 9,7 4% 10,0 9,6 4% – Abonnemang 11,0 10,7 3% 10,8 10,5 3% – Kontantkort 3,6 3,6 1% 3,4 3,7 -8% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 167 142 6% 476 408 7% – Abonnemang 160 135 7% 457 389 8% – Kontantkort 7 7 -9% 19 19 -11% Fast 16 15 0% 48 42 5% Tjänsteintäkter från slutkund 183 156 6% 524 450 7% Operatörsintäkter 23 23 -12% 63 66 -12% Försäljning av utrustning 44 50 -22% 129 142 -17% Intern försäljning 3 2 42% 9 7 18% Nettoomsättning 253 232 -2% 726 665 0% Underliggande EBITDA 76 70 220 199 Underliggande EBITDAaL 56 53 -5% 159 148 -1% Underliggande EBITDAaL-marginal 22% 23% 22% 22% Capex 35 44 172 112 Capex exklusive spektrum och leasing 26 25 128 79 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 10% 11% 18% 12% 14 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 15 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2, primärt genom inflationstryck och förändringar i valu- takurser. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 27–29 och not 2 på sida 111–115 i T ele2s års- och hållbarhetsredovisning för 2022 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser tredje kvartalet 31 augusti. Tele2 lanserar som första operatör uppkopplingsgaranti på sitt bredband T ele2 kan nu ge sina kunder en bättre och garanterad online-upplevelse. Med bredbandsgarantin och en helt ny typ av garanti – en uppkopplings- garanti – kan T ele2:s kunder använda det mobila nätet om något skulle hända med den fasta uppkopplingen, utan att förlora sitt wifi. Tjänsten ingår i bredbandsalternativ 500, 600, 1000 eller 1200. 11 september. Tele2 går med i Exponential Roadmap Initiative för samarbete mot netto-noll utsläpp T ele2 har anslutit sig till Exponential Roadmap Initiative som samlar företag från olika sektorer med det gemensamma uppdraget att halvera utsläppen till 2030 för att nå netto-nollutsläpp före 2050. The Exponential Roadmap Initiative är en ackrediterad partner till den FN-stödda kampanjen Race to Zero, och en grundande partner till 1,5°C Supply Chain Leaders och SME Climate Hub. Under 2018 lanserades rapporten Exponential Roadmap, som lyfter fram 36 lösningar som har exponentiell skalningspotential för att halv- era de globala utsläppen av växthusgaser till 2030. 21 september. Tele2 och Telenor säkrar svenska 5G-frekvenser T ele2 och T elenor Sverige har tillsammans, genom sitt samägda nätbolag Net4Mobility, säkrat spektrum i 900-, 2100- och 2600 MHz-banden, till en summa om 1 475 miljoner kronor. Spektrumauktionen arrangerades av Post- och telestyrelsen. 21 september. Tele2 får pris för mest transparent klimatredovisning på Stockholm OMX Large Cap Vartannat år sedan 2014 har 2050 Consulting AB undersökt hur transpa- renta storbolagen på Stockholmsbörsen är i redovisningen av sitt klimatar- bete i sin så kallade transparensindexrapport. I år toppas listan av T ele2 som har klättrat hela 66 placeringar sedan förra rapporten (2020). I granskningen ingick 133 bolag på Stockholms OMX Large Cap. Händelser efter utgången av tredje kvartalet 2023 Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på T ele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det tredje kvartalet 2023. Finansiell kalender T ele2 finansiella kalender för år 2024 har fastställts. 30 januari T ele2 helårsrapport 2023 18 april T ele2 Q1 delårsrapport 2024 15 maj T ele2 årsstämma 2024 17 juli T ele2 halvårsrapport 2024 22 oktober T ele2 Q3 delårsrapport 2024 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av T ele2s revisorer. Stockholm den 18 oktober 2023 T ele2 AB (publ) Kjell Johnsen VD och koncernchef 15 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 16 ===== PRESENTATION AV TREDJE KVARTALET 2023 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) onsdagen den 18 oktober 2023. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande onsdagen den 18 oktober 2023 kl. 07:00 CET. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62 164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 16 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 17 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag Miljoner SEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Nettoomsättning 2 7 253 7 084 21 415 20 649 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 214 -4 232 -12 658 -12 305 Bruttoresultat 3 039 2 852 8 757 8 344 Försäljningskostnader 3 -1 053 -1 010 -3 288 -3 101 Administrationskostnader 3 -508 -512 -1 612 -1 590 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 4 — — -1 1 671 Övriga rörelseintäkter 3 115 80 297 199 Övriga rörelsekostnader 3 -39 -60 -92 -129 Rörelseresultat 3 1 554 1 350 4 061 5 394 Ränteintäkter 33 8 68 20 Räntekostnader -289 -157 -772 -405 Övriga finansiella poster -3 -10 75 -123 Resultat efter finansiella poster 1 295 1 191 3 432 4 885 Inkomstskatt -234 -191 -633 -567 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 1 061 1 000 2 799 4 318 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 10 1 -6 — -2 Periodens resultat, totala verksamheten 1 063 994 2 799 4 316 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 061 1 000 2 799 4 318 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 1 061 1 000 2 799 4 318 Resultat per aktie, kr 8 1,54 1,45 4,05 6,25 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8 1,53 1,44 4,03 6,22 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 063 994 2 799 4 316 Periodens resultat, totala verksamheten 1 063 994 2 799 4 316 Resultat per aktie, kr 8 1,54 1,44 4,05 6,25 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8 1,53 1,43 4,03 6,22 17 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 18 ===== Koncernens totalresultat i sammandrag Miljoner SEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 PERIODENS RESUL TAT 1 063 994 2 799 4 316 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster 22 49 131 144 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt -5 -10 -27 -30 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 18 39 104 114 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter -144 114 202 334 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag 3 — — -1 — Omräkningsdifferenser i intresseföretag 4 -1 1 1 -5 Omräkningsdifferenser -145 114 202 329 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 97 -77 -118 -131 Skatteeffekt på ovan -20 16 24 27 Säkring av nettoinvesteringar 77 -61 -94 -104 Valutakursdifferenser -68 53 108 225 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument -13 27 -31 134 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 12 -8 25 -24 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar 0 -4 1 -23 Kassaflödessäkringar -0 15 -5 87 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat -68 68 103 313 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT -50 107 208 427 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 012 1 101 3 007 4 743 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 012 1 101 3 007 4 743 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 012 1 101 3 007 4 743 18 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 19 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 30 sep 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Goodwill 29 990 29 905 Övriga immateriella anläggningstillgångar 13 048 13 835 Immateriella anläggningstillgångar 43 037 43 740 Materiella anläggningstillgångar 8 747 8 220 Nyttjanderättstillgångar 4 801 5 422 Andelar i intresseföretag och joint ventures 4 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 5 993 957 Tillgångsförda kontraktskostnader 757 633 Uppskjutna skattefordringar 45 81 Anläggningstillgångar 58 385 59 060 Varulager 1 027 1 254 Kundfordringar 2 050 1 986 Kortfristiga fordringar 3 455 4 029 Kortfristiga investeringar 172 156 Likvida medel 6 3 825 1 116 Omsättningstillgångar 10 529 8 542 Tillgångar som innehas för försäljning 10 34 54 TILLGÅNGAR 68 948 67 656 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 059 23 683 Eget kapital 8 22 059 23 683 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 5 22 706 24 080 Leasingskuld 3 737 4 289 Avsättningar 1 022 1 286 Övriga räntebärande skulder 187 193 Räntebärande skulder 27 652 29 848 Uppskjuten skatteskuld 3 526 3 807 Övriga ej räntebärande skulder 335 — Ej räntebärande skulder 3 861 3 807 Långfristiga skulder 31 513 33 655 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 5 4 275 2 550 Leasingskuld 1 127 1 172 Avsättningar 25 76 Övriga räntebärande skulder 853 498 Räntebärande skulder 6 280 4 296 Leverantörsskulder 2 125 2 165 Utdelningsskuld 2 352 — Övriga ej räntebärande skulder 4 529 3 766 Ej räntebärande skulder 9 006 5 931 Kortfristiga skulder 15 286 10 227 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 10 90 91 EGET KAPITAL OCH SKULDER 68 948 67 656 19 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 20 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Löpande verksamheten Periodens resultat 1 063 994 2 799 4 316 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 707 1 642 4 545 2 793 Förändringar av rörelsekapitalet 185 -200 400 -746 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 955 2 436 7 744 6 363 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -766 -807 -2 580 -2 416 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 9 -1 -24 21 8 948 Övriga finansiella tillgångar, utlåning 26 -81 -15 -163 Kassaflöde från investeringsverksamheten -742 -912 -2 575 6 369 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 486 412 3 364 3 644 Amortering av lån -350 -252 -3 502 -4 022 Utdelningar 8 — — -2 351 -11 315 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 135 161 -2 489 -11 693 Förändring av likvida medel 2 348 1 685 2 680 1 039 Likvida medel vid periodens början 1 473 591 1 116 880 Valutakursdifferenser i likvida medel 4 4 29 361 Likvida medel vid periodens slut 6 3 825 2 279 3 825 2 279 20 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 21 ===== Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 sep 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 2 799 2 799 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -99 202 104 208 Totalresultat för perioden — — -99 202 2 903 3 007 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 8 — — — — 69 69 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 8 — — — — 2 2 Nyemission 8 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 8 — — — — -2 -2 Utdelningar 8 — — — — -4 702 -4 702 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -477 791 -6 504 22 059 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 sep 2022 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 866 27 378 -301 152 3 047 31 142 Periodens resultat — — — — 4 316 4 316 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -17 329 114 427 Totalresultat för perioden — — -17 329 4 430 4 743 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 8 — — — — 56 56 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 8 — — — — 6 6 Nyemission 8 3 — — — — 3 Återköp av egna aktier 8 — — — — -3 -3 Utdelningar 8 — — — — -13 629 -13 629 Eget kapital vid periodens slut 869 27 378 -318 481 -6 093 22 318 21 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 22 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Nettoomsättning 12 12 39 36 Administrationskostnader -23 -24 -78 -70 Rörelseresultat -11 -12 -39 -34 Utdelning från koncernbolag 4 800 — 4 800 6 300 Ränteintäkter 92 45 208 141 Räntekostnader -237 -119 -607 -323 Övriga finansiella poster 95 -79 -46 -301 Resultat efter finansiella poster 4 739 -164 4 316 5 783 Skatt på periodens resultat 12 34 99 98 Periodens resultat 4 751 -131 4 415 5 881 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 30 sep 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 75 977 73 337 Anläggningstillgångar 75 977 73 337 Kortfristiga fordringar 235 2 444 Kortfristiga investeringar 172 157 Omsättningstillgångar 407 2 601 TILLGÅNGAR 76 383 75 938 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 8 5 856 5 854 Fritt eget kapital 8 32 703 32 927 Eget kapital 38 559 38 781 Obeskattade reserver 610 610 Räntebärande skulder 5 27 813 29 187 Ej räntebärande skulder — 4 Långfristiga skulder 27 813 29 192 Räntebärande skulder 5 7 027 7 105 Ej räntebärande skulder 2 375 251 Kortfristiga skulder 9 402 7 356 EGET KAPITAL OCH SKULDER 76 383 75 938 22 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 23 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för niomånaders perioden som avslutades 30 september 2023 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings lagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 30 september 2023 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovis ningsprinciper som i Års och hållbarhetsredovisningen 2022. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års och hållbar hetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRSstandarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för niomå nadersperioden som avslutades 30 september 2023. Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 juli–30 september (tredje kvar talet) 2023 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Sverige 5 487 5 529 16 426 16 290 Litauen 1 022 893 2 883 2 540 Lettland 528 457 1 487 1 242 Estland 253 232 726 665 Summa inklusive intern försäljning 7 290 7 111 21 521 20 736 Intern försäljning, eliminering -37 -27 -105 -88 SUMMA 7 253 7 084 21 415 20 649 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Sverige 2 2 7 6 Litauen 21 14 59 47 Lettland 11 9 31 28 Estland 3 2 9 7 SUMMA 37 27 105 88 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 166 3 128 9 260 9 184 Operatörsintäkter 180 184 548 566 Försäljning av utrustning 447 463 1 354 1 337 Summa 3 794 3 776 11 162 11 087 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 024 985 3 080 2 946 Operatörsintäkter 22 23 70 74 Försäljning av utrustning 357 461 1 296 1 336 Intern försäljning 1 1 3 3 Summa 1 404 1 470 4 448 4 359 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 287 282 809 840 Intern försäljning 1 1 4 4 Summa 289 283 813 844 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 658 542 1 854 1 551 Operatörsintäkter 49 50 131 150 Försäljning av utrustning 295 287 839 792 Intern försäljning 21 14 59 47 Summa 1 022 893 2 883 2 540 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 365 299 1 047 829 Operatörsintäkter 32 40 89 109 Försäljning av utrustning 119 110 320 276 Intern försäljning 11 9 31 28 Summa 528 457 1 487 1 242 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 183 156 524 450 Operatörsintäkter 23 23 63 66 Försäljning av utrustning 44 50 129 142 Intern försäljning 3 2 9 7 Summa 253 232 726 665 Intern försäljning, eliminering -37 -27 -105 -88 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 397 5 110 15 764 14 960 Operatörsintäkter 594 602 1 711 1 805 Försäljning av utrustning 1 262 1 372 3 940 3 883 SUMMA 7 253 7 084 21 415 20 649 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Sverige 2 078 2 092 5 811 5 994 Litauen 429 326 1 189 948 Lettland 218 172 626 487 Estland 56 53 159 148 SUMMA 2 781 2 643 7 785 7 577 23 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 24 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Underliggande EBITDAaL 2 781 2 643 7 785 7 577 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 369 331 1 100 984 Underliggande EBITDA 3 150 2 974 8 886 8 562 Omstruktureringskostnader -25 -41 -111 -155 Avyttring av anläggningstillgångar -19 -28 -32 -50 Övriga jämförelsestörande poster — -16 -45 -14 Jämförelsestörande poster -44 -86 -189 -219 EBITDA 3 106 2 889 8 697 8 343 Avskrivningar -1 552 -1 539 -4 635 -4 620 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures — — — 1 671 Rörelseresultat 1 554 1 350 4 061 5 394 Räntenetto och övriga finansiella poster -259 -159 -629 -508 Resultat efter finansiella poster 1 295 1 191 3 432 4 885 Under första kvartalet 2022 slutförde T ele2 AB och Deutsche T elekom avyttringen av TMobile Nederländerna till ett företagsvärde på 5,1 miljarder euro. T ele2 fick 9,0 miljarder kronor för sin 25procentiga andel i TMobile Nederländerna. Realisationsvinsten uppgick till 1,6 miljarder kronor och redovisades under Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures förra året. Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Uppsägningskostnader — -16 -13 -50 Övriga personal och konsultkostnader -1 -6 -16 -27 Uppsägning av avtal och andra kostnader -23 -19 -82 -78 Omstruktureringskostnader -25 -41 -111 -155 Består av: – Kostnad för sålda tjänster -14 -5 -56 -20 – Försäljningskostnader -3 -11 -15 -52 – Administrationskostnader -9 -25 -40 -83 Omstruktureringskostnaderna är relaterade till transformationsprogrammet i Sverige, vilket formellt och framgångsrikt avslutades i juni 2023. Kostnader som uppstått under tredje kvartalet 2023 avser vissa kvarvarande transfor mationsaktiviteter från programmet som återstår att slutföra. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Nedstängning av projekt och system -4 — -13 -12 Utrangering av nätverksutrustning -16 -28 -24 -28 Övrigt — — 5 -10 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -19 -28 -32 -50 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Under tredje kvartalet 2023 granskades värderingen av äldre IT system och nätutrustning, vilket ledde till en utrangeringskostnad om 19 miljoner kronor. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Avsättningar för juridisk tvist — — -11 — Avstämning av historiska fordringar — — -20 — Lagerjusteringar — -7 — -7 Värdejustering föråldrade kontantkort — 9 — 9 Avstämning av historiska roamingrabatter — -20 — -20 Kostnadsjustering historiska försäkringar — — -16 — Övrigt — 2 2 4 Summa — -16 -45 -14 Består av: – Kostnad för sålda tjänster — -17 — -17 – Försäljningskostnader — -11 -33 -9 – Administrationskostnader — 3 -12 3 – Övriga rörelseintäkter — 9 — 9 NOT 4 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES T ele2 hade inga väsentliga innehav i intressebolag per den 30 september 2023. NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Obligationer SEK 6 794 8 391 Obligationer EUR 16 776 14 084 Företagscertifikat — 796 Finansiella institutioner 3 411 3 359 Summa skulder till kreditinstitut 26 981 26 630 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för ute stående skulder till kreditinstitut uppgick per 30 september 2023 till 4,1 år respektive 3,2 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2027. Klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut ” uppgick det rapporterade värdet per 30 september 2023 till 26 981 (31 december 2022: 26 630) miljoner kronor respektive verkligt värde till 25 808 (31 december 2022: 25 350) miljoner kronor. Under 2023 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekni ker, indata eller antaganden. 24 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 25 ===== NOT 6 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTSnät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 30 september 2023 till 61 (31 december 2022: 135) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års och hållbar hetsredovisningen för 2022. NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER T ele2 hade inga materiella eventualförpliktelser per den 30 september 2023. NOT 8 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 30 sep 2023 31 dec 2022 Totalt antal aktier 696 221 597 695 021 597 Antal aktier i eget förvar -4 588 520 -4 010 230 Antalet utestående aktier 691 633 077 691 011 367 Genomsnittligt antal utestående aktier 691 322 222 690 647 136 Antalet aktier efter utspädning 696 067 358 695 074 506 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 695 421 449 694 353 388 Under första kvartalet 2023 genomförde T ele2 en nyemission, med direkt återköp, av 1 200 000 Caktier för att kunna användas vid framtida inlösen av långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI), vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet med 1,5 miljoner kronor. Under andra kvartalet 2023 löstes 621 710 aktierätter kopplade till L TI 2020 in mot aktier (se även senare i not 8). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022. Utestående aktierättsprogram 30 sep 2023 31 dec 2022 LTI 2023 1 559 496 — LTI 2022 1 450 187 1 460 226 LTI 2021 1 424 598 1 441 908 LTI 2020 — 1 161 005 Totalt utestående aktierätter 4 434 281 4 063 139 Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (L TI 2021, L TI 2022 och L TI 2023) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, för utsättningar och villkor för L TIprogrammen framgår av not 31 i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022. Under de nio första månaderna av 2023 uppgick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 80 (77) miljoner kronor. L TI 2023 Vid årsstämman den 15 maj 2023 beslutade aktieägarna att anta ett mål och prestationsbaserat incitamentsprogram (L TI 2023) för ledande befatt ningshavare och andra nyckelpersoner i T ele2 koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna äga T ele2 Baktier, vilka ger deltagarna mål och prestationsrättigheter. Under förutsättning att vissa mål respektive prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2023 – 31 december 2025 (”Kassaflödesmätperioden”) och 1 april 2023 – 31 mars 2026 (”TSR mätperioden”) har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av T ele2s delårsrapport för perioden januari – mars 2026 har behållit de ursprungligen innehavda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i T ele2koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla aktier i bolaget (föremål för inkomstbeskattning). T otal kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kost nader beräknas att uppgå till 101 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 34 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av Baktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 700 000 Caktier samt att därefter återköpa Caktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat. L TI 2020 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2020 var beroende av uppfyllandet av vissa mål respektive prestationsbaserade villkor. TSR villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2020 – 31 mars 2023, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2020 till 31 december 2022. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 621 710 aktierätter blev inösta mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2023. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid mini- minivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) Tele2 0% N/A 100% 2,5% 100% B Totalavkastning (TSR) - Tele2 jämför t med en referensgrupp 0% 20% 50% -16,4% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 104,4% 80,3% Utdelning På årsstämman som hölls den 15 maj 2023 beslutades om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2022 om 6,80 kronor per aktie, att utbetalas i två delar om 3,40 kronor vardera under 2023. Den första delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 22 maj 2023. Den andra delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor har distribuerats till aktieägarna den 13 oktober 2023. NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Förvärv Övriga mindre förvärv — — — -6 Summa förvärv av aktier och andelar — — — -6 Avyttringar Tele2 Tyskland — -3 24 19 TMobile, Nederländerna — — — 8 956 Tele2 Switzerland, Swisscom — -17 — -17 Övriga mindre avyttringar -1 -4 -3 -4 Summa avyttring av aktier och andelar -1 -24 21 8 954 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN -1 -24 21 8 948 Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under 2023. Kassaflödet från T ele2 Tyskland härrör till tilläggsköpekillingen, se även not 10. Under första kvartalet 2022 slutfördes försäljningen av T Mobile Nederländerna. Köpeskillingen för T ele2s ägarandel om 25% uppgick till 9,0 miljarder kronor (se även not 3). Information om förvärv och avyttringar under 2022 framgår av not 14 och not 33 i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022. 25 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 26 ===== NOT 10 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs köpeskillingskonstruktion, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. T ele2 har hittills erhållit delbetalningar om 171 miljoner kronor, varav 0 miljoner kronor under tredje kvartalet 2023. Per den 30 september 2023 uppgick verkligt värde på de uppskattade framtida kassaflödena till 34 miljo ner kronor (54 miljoner kronor per den 31 december 2022). Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna avyttra des 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2022 finns i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Räntekostnader — -1 — -3 Resultat efter finansiella poster — -1 — -3 Periodens resultat från verksamheten — -1 — -3 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter 1 -4 — 1 – varav Tyskland -1 1 3 10 – varav Kroatien 2 -5 -2 -7 – varav Nederländerna 1 — -1 -2 PERIODENS RESULTAT 1 -6 — -2 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 -6 — -2 PERIODENS RESULTAT 1 -6 — -2 Resultat per aktie, kr 0,00 -0,01 0,00 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00 -0,01 0,00 0,00 Balansräkning Tillgångar och skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 30 september 2023 avser en tilläggsköpeskilling samt avsätt ningar kopplade till de avyttrade verksamheterna i Tyskland, Kroatien och Nederländerna. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 30 sep 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 6 32 Anläggningstillgångar 6 32 Kortfristiga fordringar 28 22 Omsättningstillgångar 28 22 Tillgångar som innehas för försäljning 34 54 SKULDER Räntebärande skulder 27 26 Långfristiga skulder 27 26 Räntebärande skulder 60 61 Ej räntebärande skulder 4 4 Kortfristiga skulder 64 65 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 90 91 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 -24 21 -2 Förändring av likvida medel -1 -24 21 -2 26 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 27 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS- nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarheten. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Rörelseresultat 1 554 1 350 4 061 5 394 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures — — 1 -1 671 Avskrivningar och nedskrivningar 1 552 1 539 4 635 4 620 EBITDA 3 106 2 889 8 697 8 343 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 25 41 111 155 Avyttring av anläggningstillgångar 19 28 32 50 Övriga jämförelsestörande poster — 16 45 14 Summa jämförelsestörande poster 44 86 189 219 Underliggande EBITDA 3 150 2 974 8 886 8 562 Leasingavskrivningar -324 -312 -967 -928 Räntekostnader för leasing -45 -18 -133 -56 Underliggande EBITDAaL 2 781 2 643 7 785 7 577 Nettoomsättning 7 253 7 084 21 415 20 649 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 253 7 084 21 415 20 649 Underliggande EBITDAaL-marginal 38% 37% 36% 37% 27 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -766 -808 -2 586 -2 426 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar — — 5 10 Betald capex -766 -807 -2 580 -2 416 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder -797 141 -947 285 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar — — -5 -10 Capex i immateriella och materiella tillgångar -1 564 -666 -3 533 -2 142 Investering i nyttjanderättstillgångar -231 -148 -630 -546 Capex -1 795 -814 -4 163 -2 688 Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Underliggande EBITDAaL 2 781 2 643 7 785 7 577 Capex exklusive spektrum och leasing -860 -587 -2 810 -1 995 Operativt kassaflöde 1 922 2 056 4 975 5 583 28 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 29 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklu- sive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spär- rade bankmedel och derivat. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasing - skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q3-2023-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Räntebärande långfristiga skulder 27 652 29 848 Räntebärande kortfristiga skulder 6 280 4 296 Återföring av avsättningar -1 047 -1 362 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -3 998 -1 274 Derivat -130 -401 Nettoskuldsättning 28 758 31 108 Exklusive: Leasingskulder -4 864 -5 460 Ekonomisk nettoskuldsättning 23 893 25 647 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 955 2 436 7 744 6 363 Betald capex -766 -807 -2 580 -2 416 Amortering av leasingskulder -295 -281 -974 -938 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 894 1 348 4 189 3 008 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 2,74 1,95 6,06 4,35 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 2,72 1,94 6,02 4,33 ANTAL AKTIER T otalt antal aktier 691 633 077 691 011 367 691 633 077 691 011 367 T otalt antal aktier efter utspädning 696 067 358 695 058 392 696 067 358 695 058 392 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 29 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 30 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. T ele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU) (Revenue Generation Unit). Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 30 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023 ===== SIDA 31 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com