FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== 2023 Bokslutskommuniké ===== SIDA 2 ===== Q4 2023 NYCKELHÄNDELSER • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,4 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q4 2022 på organisk basis tack vare stark utveckling inom alla verksamhetsområden. Nettoomsättningen om 7,7 miljarder kronor ökade med 2% jämfört med Q4 2022. • Underliggande EBITDAaL om 2,6 miljarder kronor ökade med 4% jämfört med Q4 2022 på organisk basis till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund vilket delvis tyngdes ned av inflationstryck. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 0,9 (1,3) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,35 (1,82) kronor. Periodens resultat för Q4 2022 inkluderade en upplösning av en skattereserv på 0,4 miljarder kronor relaterad till den tidigare verksamheten i Kazakstan. • Fritt kassaflöde till eget kapital om 0,5 (0,5) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 4,7 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 6,80 kronor per aktie. • Tele2 levererade helårsresultat i linje med bolagets guidning. Tillväxt inom tjänsteintäkter från slutkund med 4% på organisk basis, tillväxt för underliggande EBITDAaL med 2% på organisk basis samt 14% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing). • Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 6,90 kronor per aktie (6,80). • Lansering av Strategy Execution Program vilket omfattar 600 miljoner kronor i kostnadsbesparingar på tre år. • Finansiell guidning för helår 2024: 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing). • Finansiell utsikt på medellång sikt: Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025. Nettoomsättning Q4 2023 7 684 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q4 2023 2 624 miljoner SEK Kvarvarande och avvecklade verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden oktober-december 2023 och kvar- varande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. För avvecklade verksamheter se not 9. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar omräkningseffekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. Finansiella nyckeltal Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 365 5 136 3% 21 130 20 097 4% Nettoomsättning 7 684 7 454 2% 29 099 28 102 2% Rörelseresultat 1 405 1 203 5 466 6 596 Resultat efter finansiella poster 1 145 1 022 4 578 5 907 Underliggande EBITDAaL 2 624 2 483 4% 10 409 10 060 2% Capex exklusive spektrum och leasing 1 131 1 177 3 941 3 171 Operativt kassaflöde 1 493 1 306 6 468 6 889 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 468 6 889 Fritt kassaflöde till eget kapital 531 454 4 720 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 4 720 3 461 Totala verksamheten Periodens resultat 936 1 258 3 735 5 574 Resultat per aktie, kronor 1,35 1,82 5,40 8,07 Fritt kassaflöde till eget kapital 531 454 4 720 3 461 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,5x 2,5x 2 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 3 ===== VD-ORD, FJÄRDE KVARTALET 2023 En stark grund på plats tillåter Tele2 att skriva nästa kapitel Att gå in i ett nytt år är som att vända blad i en berättelse som fortfarande skrivs. Det som hände på föregående sida sätter tonen för hur fortsättningen blir. För T ele2 var 2023 ett bra och viktigt år som bidrog till att lägga en stark grund för vår fortsatta utveckling. I takt med att vi har återgått till omsättningstillväxt inom alla större affärsområden så adresserar vi nu de nyckelområden som kommer att ge verksamheten en operativ hävstång under de kommande åren. Vi gör detta från en stark position med en skuldsättningsgrad i den nedre delen av vårt kommunicerade intervall. Detta tillåter oss att föreslå en ökad utdelning till 6,90 SEK per aktie. Vi har många gånger talat om behovet av att konsolidera våra IT-plattformar och att bygga branschens mest kapitaleffektiva 4G/5G-mobilnät. Inom båda områdena gör vi stora framsteg och vi räknar med att huvuddelen av vår IT-infrastruktur som planerat kommer att vara konsoliderad under våren. Vår nätverksmodernisering fortskrider i snabb takt. Vi kommer ha uppfyllt de regu- latoriska kraven på byte av radioutrustning i vårt 4G/5G-JV i slutet av 2024. I slutet av 2025 då vi avslutar vårt 3G-JV så kommer vi ha lagt bakom oss mycket intensiva år av modernisering, delvis dikterad av regulatoriska krav, och vi kan åter närma oss historiska investeringsnivåer under 2026. Nästa steg – optimerad go-to-market När vi vänder blad från 2023 kommer vi gradvis att allokera mer resurser direkt till våra go-to-market-insatser och mindre till att underhålla och byta ut äldre system. Under 2024-2026 kommer vi bygga bättre och fler digitala verktyg för att möta kundernas behov. När vi jämför hur effektiva vi är jämfört med andra, så ligger vi i allmänhet mycket bra till. Men det finns förbättringspotential när det gäller de kostnader vi ådrar oss för att attrahera och behålla kunder, oavsett om det gäller provisioner i fysisk detaljhandel eller kostnader för kundinteraktioner med vår personal eller supporttjänster. Under perioden 2024-2026 har vi identifierat möjligheter att spara cirka 600 miljoner kronor i årliga kostnader vid full effekt. Vi kommer att arbeta aktivt för att realisera dessa besparingar som effekt av förändrad go-to-market och drivet genom ett internt program som vi kallar Strategy Execution Program. Riktningsmässigt så har vi redan börjat anpassa vår go-to-market-exekve- ring, från att vara för beroende av volymer i den externa detaljhandeln till att bygga starkare och längre kundrelationer. Genom att bygga vidare på vår portfölj med mobil, bredband, streaming och TV så kan vi leverera den blandning av tjänster och hårdvara som våra kunder vill ha. Uppgiften framöver är att göra våra kunders möten med oss mer bekväma genom att minska friktion och komplexitet. Denna omställning kommer att ske gradvis under kommande tre år och byg- ger totalt sett ett starkare T ele2. Om åren 2020-2023 var kraftigt inriktade på att åtgärda nedärvda utmaningar så kommer 2024-2026 i allt högre grad handla om användarvänlighet, bättre kundförståelse, automatisering och affärsledd tjänsteutveckling. Sverige levererar ett starkt fjärde kvartal Även om vi ser optimistiskt på de nya möjligheter som ligger framför oss så är organisationen fokuserad på att leverera bästa möjliga kundupplevelse redan idag. För Q4 är jag mycket nöjd med att se en organisk underliggande EBITDAaL-tillväxt på 3% i Sverige, stöttad av en accelererad tillväxt för tjänstein- täkter från slutkund inom B2C och ytterligare ett stabilt kvartal inom B2B. Utvecklingen i Baltikum fortsätter att imponera I Baltikum har vi uppvisat mycket starka siffror under året trots utmanande makroförhållanden, och Q4 var fortsatt stabilt med en organisk underliggande EBITDAaL-tillväxt på 8%. T ele2 har bevisat om och om igen i Baltikum att kun- derna är villiga att betala för våra tjänster och förbli lojala mot varumärket tack vare den höga kundnöjdheten. Finansiell utveckling Ur ett finansiellt koncernperspektiv för 2023 så är jag glad att se att vi trots ett utmanande år har levererat en organisk tillväxt på 4% i tjänsteintäkter från slutkund tillsammans med en underliggande EBITDAaL-tillväxt på 2%, i linje med vår guidning. När det gäller framtiden vill vi ge lite perspektiv på vart vi är på väg. För 2024 guidar vi för: • 3-4% organisk tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund • 1-3% organisk underliggande EBITDAaL-tillväxt • 13-14% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) För att ge investerare en uppfattning bortom 2024, så uppskattar vi i nuläget en liknande tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund. De nya nivåer av effektivitet vi har identifierat, genom att fokusera mer på kunddriven utveckling snarare än nedärvda utmaningar, kommer realiseras genom vårt Strategy Execution Program. Således förväntar vi oss starkare underliggande EBITDAaL-tillväxt i takt med att effekterna av förändringarna blir synliga. Vi kommer under 2025 också att slutföra de primära nätverksrelaterade investeringarna för att avsluta vårt 3G-JV, vilket föranleder capex i relation till omsättning på 13-14% för året. För 2026 kommer vi att se minskad capex i takt med att det huvudsakliga utbytet och utrullningen av mobilnätet, delvis dikterad av regulatoriska krav, färdigställts och vi återgår till en rent efterfrågebaserad utrullning, vilket leder till en nivå av capex i relation till omsättning på 10-12%. Som ett resultat av dessa förändringar arbetar vi mot följande på medellång sikt: • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund • Medelhög ensiffrig tillväxt i underliggande EBITDAaL • 10-12% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) Sidan för 2024 är fortfarande tom och ska nu fyllas med aktiviteter och leveran- ser. När vi nu skriver nästa kapitel så är jag glad att se att vi har en stark grund att stå på och att vi är väl positionerade för att fortsätta leverera högkvalitativa tjänster som är praktiskt taget oumbärliga för både människor och företag. Genom att göra vår teknik mer kraftfull, hållbar och pålitlig, så fortsätter vi möj- liggöra ett samhälle med obegränsade möjligheter. Vi är mycket stolta över att vara en del av den utvecklingen. Kjell Johnsen VD och koncernchef 2023 var ett bra och viktigt år som bidrog till att lägga en stark grund för vår fortsatta utveckling. “ 3 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % Mobil 1 516 1 474 3% 5 961 5 862 2% - Abonnemang 1 295 1 231 5% 5 052 4 880 4% - Kontantkort 221 243 -9% 909 983 -8% Fast 1 455 1 430 2% 5 776 5 726 1% - Fast bredband 764 707 8% 2 982 2 826 6% - Digital-TV 659 680 -3% 2 654 2 707 -2% - Kabel och fiber 425 433 -2% 1 702 1 706 0% - DTT 234 246 -5% 952 1 001 -5% - Fast telefoni och DSL 32 42 -23% 139 193 -28% Fastighetsägare och övrigt 169 164 3% 663 664 0% Sverige Konsument 3 140 3 068 2% 12 400 12 252 1% Sverige Företag 1 051 1 031 2% 4 131 3 977 4% Baltikum 1 174 1 037 8% 4 599 3 867 10% Tjänsteintäkter från slutkund 5 365 5 136 3% 21 130 20 097 4% Operatörsintäkter 592 611 -4% 2 304 2 416 -6% Försäljning av utrustning 1 726 1 707 0% 5 665 5 590 -1% Nettoomsättning 7 684 7 454 2% 29 099 28 102 2% Fjärde kvartalet Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% på organisk basis drivet av en stabil prestation över alla verksamhetsområden. Internationella roaming- intäkter hade en positiv effekt om cirka 13 miljoner kronor jämfört med Q4 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 2% då tillväxt i mobilt och fast bredband översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% främst till följd av att tillväxt i mobilt översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 8% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänsteintäk- ter från slutkund, delvis tyngd av minskade operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Helåret Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter har en positiv effekt om cirka 48 miljoner kronor jämfört med helår 2022. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 4% då tillväxt i mobilt och solutions översteg fortsatt nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 10% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av minskad försäljning av utrustning och operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 5 ===== Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 7 684 7 454 29 099 28 102 Underliggande EBITDAaL 2 624 2 483 10 409 10 060 Återföring leasingavskrivningar och ränta 375 350 1 475 1 334 Underliggande EBITDA 2 999 2 833 11 885 11 395 Jämförelsestörande poster -80 -75 -268 -294 EBITDA 2 919 2 758 11 616 11 101 Avskrivningar -1 515 -1 557 -6 150 -6 176 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -385 -425 -1 646 -1 725 – varav leasingavskrivningar -332 -313 -1 299 -1 231 – varav övriga avskrivningar -798 -819 -3 206 -3 221 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 1 0 1 672 Rörelseresultat 1 405 1 203 5 466 6 596 Räntenetto och andra finansiella poster -259 -181 -888 -689 Inkomstskatt -214 -127 -846 -694 Periodens resultat 932 895 3 731 5 213 Fjärde kvartalet Underliggande EBITDAaL ökade med 4% på organisk basis mestadels drivet av ökade tjänsteintäkter från slutkund vilket till viss del vägdes ned av inflationspress. Våra energikostnader har minskat med 11 miljoner kronor jämfört med Q4 2022. Jämförelsestörande poster på -80 (-75) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader och andra jämförelsestörande poster. Se not 3 för mer information. Räntenetto och andra finansiella poster om -259 (-181) miljoner kronor ökade jämfört med Q4 2022 till följd av högre finansieringskostnader för utestående skulder. Inkomstskatt uppgick till -214 (-127) miljoner kronor och ökade jämfört med Q4 2022 till följd av högre beskattningsbara vinster samt att Q4 2022 påverkades positivt av en skattereduktion avseende investeringar gjorda under pandemin. Helåret Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund, kostnadsbesparingar relaterade till transfor- mationsprogrammet och till viss del lägre energikostnader mer än kompen- serade för inflationspress och högre kostnader för TV-innehåll. Vi har mottagit och bokfört 35 miljoner kronor i elstöd i Sverige under hel- året. Inklusive elstödet har våra energikostnader minskat med 55 miljoner kronor jämfört med helår 2022. Jämförelsestörande poster på -268 (-294) miljoner kronor var främst hän- förliga till omstruktureringskostnader. Se not 3 för mer information. Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures om 0 (1 672) mil- joner kronor minskade jämfört med helåret 2022 till följd av avyttringen av T-Mobile Nederländerna. Räntenetto och andra finansiella poster om -888 (-689) miljoner kronor ökade jämfört med helåret 2022. Högre finansieringskostnader för utestå- ende skulder uppvägdes delvis av signifikant förbättrade övriga finansiella poster till följd av en positiv effekt från återköp av obligationer under 2023, medan 2022 belastades av valutakursförluster för finansiella instrument kopplade till T-Mobile Nederländerna-transaktionen. Inkomstskatt uppgick till -846 (-694) miljoner kronor och ökade jämfört med helår 2022 till följd av högre beskattningsbara vinster samt att 2022 påverkades positivt av en skattereduktion avseende investeringar gjorda under pandemin. 5 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 6 ===== Kassaflödesanalys Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 2 999 2 833 11 885 11 395 Jämförelsestörande poster -80 -75 -268 -294 Amortering av leasingskulder -266 -288 -1 240 -1 226 Betald capex -1 473 -1 145 -4 053 -3 561 Förändringar av rörelsekapitalet -315 -634 85 -1 380 Betalt finansnetto -302 -70 -835 -389 Betald skatt -65 -193 -987 -1 215 Övriga kassaflödespåverkande poster 32 26 133 132 Fritt kassaflöde till eget kapital 531 454 4 720 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 4 720 3 461 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q4-2023-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com. Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Obligationer 23 113 22 475 Företagscertifikat — 796 Finansiella institut och övriga skulder 4 343 4 050 Likvida medel -1 634 -1 116 Övriga justeringar -174 -558 Ekonomisk nettoskuldsättning 25 648 25 647 Leasingrelaterade skulder 4 320 5 460 Nettoskuldsättning 29 968 31 108 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader1) 10 409 10 060 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,5x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 8 436 8 582 1) Inkluderar alla verksamheter ägda och kontrollerade av Tele2 vid slutet av varje rapporteringsperiod. Ekonomisk nettoskuldsättning på 25,6 miljarder kronor (25,6 miljarder kronor vid utgången av 2022) var oförändrade till följd av att kassaflödet genererat i verksamheten motsvarade den ordinarie utdelningen. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,5x i slutet av 2023 (2,5x vid årsslutet 2022) låg i den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Fjärde kvartalet Betald capex om -1 473 (-1 145) miljoner kronor ökade jämfört med Q4 2022, främst till följd av höga capex nivåer och den första delen av betalningen för det nyförvärvade spektrumet i Sverige. Förändringar av rörelsekapitalet om -315 (-634) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av säsongsmässigt höga nivåer av finansiering av utrustning. Betalt finansnetto om -302 (-70) miljoner kronor ökade jämfört med Q4 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing samt tidpunkt för kupongbetalningar. Betald skatt om -65 (-193) miljoner kronor minskade främst till följd av en skattåterbetalning avseende år 2022. Helåret Betald capex om -4 053 (-3 561) miljoner kronor ökade jämfört med helår 2022 till följd av högre nätverksinvesteringar och den första delen av betal- ningen för det nyförvärvade spektrumet i Sverige. Förändringar av rörelsekapitalet om 85 (-1 380) miljoner kronor påver - kades positivt av minskat lager vilket främst konsumerades av ökade kontraktskostnader. Betalt finansnetto om -835 (-389) miljoner kronor ökade jämfört med helår 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing. Betald skatt om -987 (-1 215) miljoner kronor minskade jämfört med helår 2022, som var belastat av slutgiltiga skattebetalningar relaterade till 2020. Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,7 miljarder kronor, motsvarande ungefär 6,80 kronor per aktie. 6 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 7 ===== Finansiell guidning Finansiell guidning T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. 2024 guidning • 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) Utsikt på medellång sikt • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis [oförändrad] • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis [oförändrad] • Capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025 [uppdaterad] Utdelning Styrelsen för T ele2 har beslutat att rekommendera, till årsstämman den 15 maj 2024, att en ordinarie utdelning på totalt 6,90 (6,80) kronor utbetalas per ordinarie A- och B-aktie. Förslaget medför att totalt 4,8 miljarder kronor kommer att distribueras till T ele2s aktieägare i två delar, en i maj och en i oktober. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och finansiell utsikt på medellång sikt (treårshorisont) . Guidningen för 2024 är 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis och capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt parallellt med intensifierad kundcentrerad transformation. Utsikten på meddelång sikt är låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis samt medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, då vår verksamhet kommer gynnas av nya nivåer av optimering och effektivisering möjliggjord av det nyligen lanserade Strategy Execution Program. Under 2025 förväntar vi oss capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och lea- sing) drivet av den sista fasen av den stora 5G-expansionen i Sverige inför nedstängningen av vårt 3G-nätverk i slutet av året. Från 2026 förväntas capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing) då vår nätverksexpansion kommer att återgå till att vara efterfrågedriven. Strategy Execution Program, som kommer löpa från Q1 2024 till Q4 2026, har som målsättning att inom 3 år uppnå 600 miljoner kronor i kostnadsbe- sparingar på årsbasis, stötta vår digitaliseringsresa och skapa mer fokus på värde och effektivitet. Programmet förväntas generera omstrukturerings- kostnader på 600 miljoner kronor eller mindre under genomförandet. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. 7 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 8 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 191 4 099 2% 16 531 16 230 2% Litauen 654 562 11% 2 508 2 113 10% Lettland 347 313 6% 1 394 1 142 13% Estland 173 162 1% 697 612 5% Summa 5 365 5 136 3% 21 130 20 097 4% NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 874 5 822 1% 22 300 22 112 1% Litauen 1 061 943 7% 3 944 3 483 5% Lettland 537 471 8% 2 024 1 713 9% Estland 251 246 -3% 977 911 -1% Intern försäljning, eliminering -40 -29 35% -146 -116 17% Summa 7 684 7 454 2% 29 099 28 102 2% UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 1 958 1 895 3% 7 768 7 890 -2% Litauen 409 358 9% 1 598 1 307 13% Lettland 207 181 9% 834 668 16% Estland 50 48 -1% 209 196 -1% Summa 2 624 2 483 4% 10 409 10 060 2% CAPEX Sverige 927 929 0% 3 245 2 649 22% Litauen 97 111 -18% 309 234 23% Lettland 66 81 -24% 218 153 32% Estland 41 56 -31% 169 135 16% Capex exklusive spektrum och leasing 1 131 1 177 -5% 3 941 3 171 23% Spektrum 5 23 728 170 Nyttjanderättstillgångar (leasing) -210 824 420 1 370 Summa 926 2 023 5 089 4 711 varav: – Nätverk 653 825 2 501 1 981 – IT 291 239 913 729 – Kundutrustning 170 94 491 386 – Övrigt 17 19 36 75 Capex exklusive spektrum och leasing 1 131 1 177 3 941 3 171 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 15% 16% 14% 11% Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader 14% 11% 8 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 9 ===== Översikt per segment T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% under det fjärde kvartalet, drivet av 2% tillväxt i både konsumentverksamheten och före - tagsverksamheten. Intäkterna från internationell roaming fortsatte att åter- hämta sig med en positiv effekt om 13 miljoner kronor jämfört med Q4 2022. Även om vårt Business Transformation Program formellt avslutades i slu- tet av Q2 fortsätter vi arbetet med att modernisera och optimera områden som IT, nätverk och kundupplevelse. Underliggande EBITDAaL ökade med 3% under kvartalet främst till följd av att högre tjänsteintäkter från slutkund översteg generellt inflationstryck och fortsatt marginalpress från produktmixen när föråldrade tjänster minskar. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 927 miljoner kronor. Finansiell information Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % Tjänsteintäkter från slutkund 4 191 4 099 2% 16 531 16 230 2% Nettoomsättning 5 874 5 822 1% 22 300 22 112 1% Underliggande EBITDA 2 274 2 193 9 015 9 026 Underliggande EBITDAaL 1 958 1 895 3% 7 768 7 890 -2% Underliggande EBITDAaL-marginal 33% 33% 35% 36% Capex Nätverk 506 623 1 960 1 575 IT 250 205 801 644 Kundutrustning 166 90 471 375 Övrigt 4 10 13 55 Capex exklusive spektrum och leasing 927 929 3 245 2 649 Spektrum 2 — 706 40 Nyttjanderättstillgångar (leasing) -199 753 322 1 217 Capex 730 1 682 4 273 3 906 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 16% 16% 15% 12% Sverige 9 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 10 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Det fjärde kvartalet levererade starkt nettokundintag inom mobilabon - nemang och stark ASPU inom fast bredband. Det utmattade ekonomiska klimatet verkade inte hämma den höga kampanj- och förvärvsaktiviteten under kvartalet, där FMC- och kombinationserbjudanden spelade en mer framträdande roll än tidigare år. De totala tjänsteintäkterna från slutkund växte med 2% under kvartalet genom en kombination av ökad volym och ASPU för mobilabonnemang och fast bredband, delvis tyngd av nedgångar i föråldrade tjänster. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 27 000 RGUer under kvartalet, vilket var resultatet från ett minskat kundbortfall och stark försäljning av Obegränsad och Familjerbjudanden. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 3% då tillväxten och ASPU för abonnemang mer än kompenserade för 9% intäktsminskning för kontant- kort till följd av registreringskravet som trädde i kraft i februari 2023. Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 8%, drivet av en kombination av volym och ASPU. Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 3% då Digital-TV Kabel och fiber minskade med 2% till följd av ASPU medan den föråldrade DTT-affären minskade med 5%. okt-dec 2023 okt-dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -33 -57 2 843 2 927 -3% – Abonnemang 27 19 2 083 2 004 4% – Kontantkort -60 -76 760 924 -18% Fast -16 -9 1 958 1 996 -2% – Fast bredband 1 6 969 949 2% – Digital-TV -9 -5 857 888 -3% – Kabel och fiber 0 4 632 633 0% – DTT -9 -9 226 256 -12% – Fast telefoni och DSL -7 -10 131 158 -17% Summa RGUer -48 -66 4 801 4 923 -2% Adresserbar fast marknad 37 19 3 894 3 713 5% okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % ASPU (SEK) Mobil 177 166 6% 172 166 4% – Abonnemang 209 206 1% 206 206 0% – Kontantkort 93 84 11% 90 85 6% Fast 247 238 4% 243 236 3% – Fast bredband 263 249 5% 259 251 3% – Digital-TV 255 254 0% 253 249 2% – Kabel och fiber 224 229 -2% 224 224 0% – DTT 339 316 7% 330 306 8% – Fast telefoni och DSL 80 87 -7% 80 93 -14% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 516 1 474 3% 5 961 5 862 2% – Abonnemang 1 295 1 231 5% 5 052 4 880 4% – Kontantkort 221 243 -9% 909 983 -8% Fast 1 455 1 430 2% 5 776 5 726 1% – Fast bredband 764 707 8% 2 982 2 826 6% – Digital-TV 659 680 -3% 2 654 2 707 -2% – Kabel och fiber 425 433 -2% 1 702 1 706 0% – DTT 234 246 -5% 952 1 001 -5% – Fast telefoni och DSL 32 42 -23% 139 193 -28% Fastighetsägare och övrigt 169 164 3% 663 664 0% Tjänsteintäkter från slutkund 3 140 3 068 2% 12 400 12 252 1% Operatörsintäkter 186 196 734 763 Försäljning av utrustning 703 543 2 057 1 880 Intern försäljning 0 0 0 0 Nettoomsättning 4 029 3 808 6% 15 191 14 895 2% 10 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 11 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom företagsverksamheten i Sverige bidrog alla affärsområden till tillväxten i tjänsteintäkter från slutkund på 2% under kvartalet. Emellertid, justerat för tidigare rapporterad engångseffekt på 17 miljoner kronor inom Solutions i Q4 2022 växte tjänsteintäkter från slutkund med 4%, vilket är i linje med tidigare kvartal under 2023. Sammantaget fortsätter våra tillväxttjänster att överstiga nedgången inom föråldrade tjänster, där vår avveckling av föråldrade koppartjänsterna har närmat sig en färdigställandegrad på 90%. Enligt SKI (Svenskt Kvalitetsindex) har T ele2 Sverige de mest nöjda före- tagskunderna inom både bredband och mobil, vilket är en bekräftelse på vår strävan efter att vara bäst i Sverige inom kundupplevelse. Den makroekonomiska situationen fortsätter påverka vissa av våra kund- grupper, om än med begränsad påverkan på vår övergripande verksamhet. Mobilt nettokundintag var positivt under kvartalet med 3 000 RGUer under Q4 och vår ASPU växte med 4%. Försäljning av utrustning minskade jämfört med Q4 2022 till följd av lägre efterfrågan. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige ökade med 4% under kvar- talet, främst till följd av ökad försäljning inom A2P (application to person) och besöksroaming. Sverige Företag okt-dec 2023 okt-dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 3 28 1 055 1 033 2% okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 146 140 4% 143 141 2% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 578 528 9% 2 236 2 037 10% Fast 181 202 -11% 759 820 -7% Solutions 292 301 -3% 1 135 1 120 1% Tjänsteintäkter från slutkund 1 051 1 031 2% 4 131 3 977 4% Operatörsintäkter 25 26 95 100 Försäljning av utrustning 479 680 1 774 2 016 Intern försäljning 1 1 4 3 Nettoomsättning 1 556 1 737 -10% 6 004 6 096 -2% Sverige Wholesale Finansiell information Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % Operatörsintäkter 288 275 1 096 1 115 Försäljning av utrustning 0 0 1 0 Intern försäljning 1 1 5 5 Nettoomsättning 289 277 4% 1 103 1 121 -2% 11 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 12 ===== Baltikum Litauen Under Q4 var konkurrensen på den litauiska marknaden centrerad kring julkampanjer, 5G-tjänster inklusive överlägsen kommunikation och att beskydda och växa företagsverksamheten. T ele2 fortsatte framgångsrikt merförsäljningen baserat på vår mer-för-mer-strategi. Nettokundintaget för mobilabonnemang var positivt med 8 000 RGUer medan nettokundintaget för kontantkort var negativt med 26 000 RGUer. Mobil ASPU ökade med 11% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på merförsäljning i samband med kontraktsförlängningar, ytterligare intäk- ter från nya produkter och prisjusteringar inom företagssegmentet. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 11% i lokal valuta främst genom ASPU-tillväxt. Underliggande EBITDAaL ökade med 9% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och betydligt lägre energipriser. Ökningen vägdes delvis ned av inflationstryck. okt-dec 2023 okt-dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -18 -16 2 006 2 009 0% – Abonnemang 8 14 1 352 1 327 2% – Kontantkort -26 -30 653 682 -4% okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,4 8,5 11% 9,0 8,3 8% – Abonnemang 11,5 10,5 9% 11,0 10,3 7% – Kontantkort 5,2 4,6 13% 5,1 4,7 10% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 651 559 11% 2 495 2 102 10% – Abonnemang 532 454 11% 2 021 1 693 11% – Kontantkort 119 105 8% 473 409 7% Fast 3 3 15% 13 11 14% Tjänsteintäkter från slutkund 654 562 11% 2 508 2 113 10% Operatörsintäkter 45 55 176 205 Försäljning av utrustning 339 312 1 179 1 104 Intern försäljning 23 14 81 61 Nettoomsättning 1 061 943 7% 3 944 3 483 5% Underliggande EBITDA 432 379 1 688 1 386 Underliggande EBITDAaL 409 358 9% 1 598 1 307 13% Underliggande EBITDAaL-marginal 39% 38% 41% 38% Capex 68 156 322 381 Capex exklusive spektrum och leasing 97 111 309 234 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 9% 12% 8% 7% 12 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 13 ===== Lettland I Lettland fortsatte marknaden att vara konkurrensutsatt under kvartalet, med ständig kamp om kunderna i alla segment. Kunders köpkraft tyngs fortsatt av trycket från stigande priser av olika slag. Under tiden fortsätter operatörerna aggressivt att försöka beskydda eller öka sina marknadsande- lar. T ele2 har fortsatt generera goda resultat inom alla segment tack vare sin relativt nya strategi för försäljning och bibehållande av kunder i kombination med fortsatta uppgraderingar av vårt nätverk med ökad befolkningstäck- ning för 5G. Nettokundintaget inom mobila abonnemang var positivt under kvartalet med 6 000 RGUer drivet av en kombination av nyförsäljning och fortsatt migration från kontantkort till abonnemang, vilka dock ökade med 15 000 RGUer under kvartalet. Mobil ASPU ökade med 3% i lokal valuta drivet av vår mer-för-mer-strategi och prishöjningarna under 2022, såväl som ett skifte i kundbasen mot abonnemang och produkter med högre värde. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 6% i lokal valuta drivet av främst högre ASPU, men till viss del även större bas av abonnemang. Underliggande EBITDAaL ökade med 9% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund, vilket mer än kompenserade för inflationstrycket. okt-dec 2023 okt-dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 21 -11 1 057 1 015 4% – Abonnemang 6 6 821 795 3% – Kontantkort 15 -17 235 221 7% okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,6 9,3 3% 9,7 8,9 9% – Abonnemang 11,2 10,9 3% 11,3 10,3 10% – Kontantkort 3,8 3,9 -3% 4,0 4,0 1% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 345 312 5% 1 387 1 138 13% – Abonnemang 316 283 6% 1 261 1 022 14% – Kontantkort 30 29 -4% 126 116 1% Fast 2 1 85% 7 4 54% Tjänsteintäkter från slutkund 347 313 6% 1 394 1 142 13% Operatörsintäkter 30 34 119 143 Försäljning av utrustning 149 114 469 391 Intern försäljning 11 10 42 37 Nettoomsättning 537 471 8% 2 024 1 713 9% Underliggande EBITDA 223 194 892 717 Underliggande EBITDAaL 207 181 9% 834 668 16% Underliggande EBITDAaL-marginal 39% 38% 41% 39% Capex 85 96 279 224 Capex exklusive spektrum och leasing 66 81 218 153 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 12% 17% 11% 9% 13 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 14 ===== Estland I Estland har vi framgångsrikt utökat vår kundbas inom abonnemangsseg- mentet för privatkunder, medan vårt affärssegment har enligt förväntan påverkats av kundomsättning relaterad till ett tidigare förlorat offentligt kontrakt. Vår position som prisledare har varit avgörande för att upprätthålla tillväxten under denna period av makroekonomisk osäkerhet och hög infla- tion. Kvartalet har dock varit utmanande på grund av konkurrenters aggres- siva kampanjpriser. Det mobila nettokundintaget var negativt med 13 000 RGUer till största del drivet av kontantkort. Efter en period av utmaningar inom vårt företags- segment börjar vi se en förbättring i försäljningen. Mobil ASPU ökade med 1% i lokal valuta drivet av en kombination av prisjusteringar och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 1% i lokal valuta drivet av både ASPU- och volymtillväxt i mobilabonnemang. Underliggande EBITDAaL minskade med 1% i lokal valuta då marginellt högre tjänsteintäkter från slutkund och lägre marknadsföringskostnader tyngdes ned av ett lägre bidrag från operatörintäkter och inflationstryck. okt-dec 2023 okt-dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -13 -1 455 455 0% – Abonnemang -1 4 412 404 2% – Kontantkort -12 -6 44 52 -15% okt-dec 2023 okt-dec 2022 organisk % helår 2023 helår 2022 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,8 9,8 1% 10,1 9,7 4% – Abonnemang 10,5 10,6 -1% 10,8 10,5 3% – Kontantkort 4,4 3,9 12% 4,0 3,9 3% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 156 146 2% 632 554 6% – Abonnemang 149 139 2% 606 528 6% – Kontantkort 8 7 3% 26 26 -7% Fast 16 16 -2% 64 58 3% Tjänsteintäkter från slutkund 173 162 1% 697 612 5% Operatörsintäkter 19 24 -26% 82 90 -16% Försäljning av utrustning 56 57 -8% 185 200 -14% Intern försäljning 4 2 59% 13 9 29% Nettoomsättning 251 246 -3% 977 911 -1% Underliggande EBITDA 70 67 290 266 Underliggande EBITDAaL 50 48 -1% 209 196 -1% Underliggande EBITDAaL-marginal 20% 20% 21% 21% Capex 43 88 214 200 Capex exklusive spektrum och leasing 41 56 169 135 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 16% 23% 17% 15% 14 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 15 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2, primärt genom inflationstryck och förändringar i valu- takurser. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 27–29 och not 2 på sida 111–115 i T ele2s Års- och hållbarhetsredovisning för 2022 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser fjärde kvartalet 19 oktober. Tele2 samarbetar med Drifter World för att optimera parkering med AI och IoT T ele2 levererar en mobil konnektivitetslösning för IoT som maximerar drifttid och ger företaget full kontroll över sin flotta av enheter. 1 november. Tele2 laddar med spelupplevelser och bredband i världsklass inför DreamHack T ele2 samarbetar med DreamHack Winter 2023. Förutom att förse Elmia i Jönköping med blixtsnabb uppkoppling till festivaldeltagarna så arrangerar vi i år en ny turneringsserie och initiativ inom e-sport och gaming. 8 november. Tele2 möjliggör framtidens skogsbruk med hjälp av privat 5G tillsammans med AirForestry och Nokia 5G Private Wireless T ele2 levererar tillsammans med Nokia ett privat 5G-baserat mobilnät till AirForestry för att mobilt kunna styra deras sex meter breda och eldrivna drönare som möjliggör avverkning och gallring av skogen från luften. 15 november. Tele2 i samarbete med TH1NG stärker sitt erbjudande inom IoT-tjänster gentemot kommuner T ele2 har tecknat ett samarbetsavtal med TH1NG för att stärka erbjudandet till företagsmarknaden och den offentliga sektorn med lösningar för smarta fastigheter, industrier, hem, uppkopplad vård och hållbarhet i kombina - tion med T ele2s hållbara och kostnadseffektiva lösningar för uppkoppling. Genom detta partnerskap kompletterar T ele2 sitt uppkopplade erbjudande med TH1NGs plattform och produktportfölj. Händelser efter utgången av fjärde kvartalet 2023 Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på T ele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det fjärde kvartalet 2023. Finansiell kalender T ele2 finansiella kalender för år 2024 har fastställts. 2 april Års- och hållbarhetsredovisning 2023 18 april Delårsrapport Q1 2024 15 maj Årsstämma 2024 17 juli Delårsrapport Q2 2024 22 oktober Delårsrapport Q3 2024 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av T ele2s revisorer. Stockholm den 30 januari 2024 T ele2 AB (publ) Kjell Johnsen VD och koncernchef 15 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 16 ===== PRESENTATION AV FJÄRDE KVARTALET 2023 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) tisdagen den 30 januari 2024. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande tisdagen den 30 januari 2024 kl. 07:00 CET. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62 164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 16 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 17 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag Miljoner SEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 2 7 684 7 454 29 099 28 102 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 630 -4 582 -17 288 -16 887 Bruttoresultat 3 054 2 872 11 811 11 215 Försäljningskostnader 3 -1 159 -1 127 -4 447 -4 228 Administrationskostnader 3 -564 -593 -2 176 -2 183 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 1 0 1 672 Övriga rörelseintäkter 3 89 84 387 283 Övriga rörelsekostnader 3 -16 -34 -109 -163 Rörelseresultat 3 1 405 1 203 5 466 6 596 Ränteintäkter 29 13 98 33 Räntekostnader -290 -206 -1 061 -611 Övriga finansiella poster 1 12 76 -111 Resultat efter finansiella poster 1 145 1 022 4 578 5 907 Inkomstskatt -214 -127 -846 -694 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 932 895 3 731 5 213 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 9 4 363 4 361 Periodens resultat, totala verksamheten 936 1 258 3 735 5 574 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 932 895 3 731 5 213 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 932 895 3 731 5 213 Resultat per aktie, kr 7 1,35 1,30 5,40 7,55 Resultat per aktie efter utspädning, kr 7 1,34 1,29 5,36 7,51 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 936 1 258 3 735 5 574 Periodens resultat, totala verksamheten 936 1 258 3 735 5 574 Resultat per aktie, kr 7 1,35 1,82 5,40 8,07 Resultat per aktie efter utspädning, kr 7 1,34 1,81 5,37 8,03 17 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 18 ===== Koncernens totalresultat i sammandrag Miljoner SEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 PERIODENS RESUL TAT 936 1 258 3 735 5 574 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster -126 46 5 189 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt 26 -10 -1 -39 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat -100 37 4 150 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter -208 106 -6 441 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag 3 — — -1 — Omräkningsdifferenser i intresseföretag -1 1 0 -4 Omräkningsdifferenser -209 106 -7 437 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 129 -68 10 -199 Skatteeffekt på ovan -27 14 -2 41 Säkring av nettoinvesteringar 102 -54 8 -158 Valutakursdifferenser -107 52 2 278 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument -61 -5 -91 130 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 14 -3 39 -27 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar 10 2 11 -21 Kassaflödessäkringar -37 -6 -42 82 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat -143 46 -40 360 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT -244 83 -36 510 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 692 1 341 3 698 6 084 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 692 1 341 3 698 6 084 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 692 1 341 3 698 6 084 18 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 19 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Goodwill 29 898 29 905 Övriga immateriella anläggningstillgångar 12 683 13 835 Immateriella anläggningstillgångar 42 580 43 740 Fastigheter, maskiner och inventarier 8 986 8 220 Nyttjanderättstillgångar 4 216 5 422 Materiella anläggningstillgångar 13 202 13 642 Andelar i intresseföretag och joint ventures 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 1 044 957 Tillgångsförda kontraktskostnader 810 633 Uppskjutna skattefordringar 104 81 Anläggningstillgångar 57 746 59 060 Varulager 824 1 254 Kundfordringar 2 111 1 986 Kortfristiga fordringar 3 660 4 029 Kortfristiga investeringar 84 156 Likvida medel 5 1 634 1 116 Omsättningstillgångar 8 313 8 542 Tillgångar som innehas för försäljning 9 — 54 TILLGÅNGAR 66 059 67 656 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 780 23 683 Eget kapital 7 22 780 23 683 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 22 171 24 080 Leasingskuld 3 111 4 289 Avsättningar 1 045 1 286 Övriga räntebärande skulder 162 193 Räntebärande skulder 26 488 29 848 Uppskjuten skatteskuld 3 597 3 807 Övriga ej räntebärande skulder 340 0 Ej räntebärande skulder 3 938 3 807 Långfristiga skulder 30 426 33 655 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 4 148 2 550 Leasingskuld 1 209 1 172 Avsättningar 46 76 Övriga räntebärande skulder 976 498 Räntebärande skulder 6 379 4 296 Leverantörsskulder 2 233 2 165 Övriga ej räntebärande skulder 4 156 3 766 Ej räntebärande skulder 6 388 5 931 Kortfristiga skulder 12 767 10 227 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 9 86 91 EGET KAPITAL OCH SKULDER 66 059 67 656 19 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 20 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Löpande verksamheten Periodens resultat 936 1 258 3 735 5 574 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 648 1 263 6 193 4 056 Förändringar av rörelsekapitalet -315 -634 85 -1 380 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 269 1 887 10 013 8 250 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -1 473 -1 145 -4 053 -3 561 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 8 34 28 54 8 977 Övriga finansiella tillgångar, utlåning 88 7 72 -156 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 351 -1 110 -3 926 5 259 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån -282 1 567 3 082 5 211 Amortering av lån -467 -1 198 -3 969 -5 220 Utdelningar 7 -2 352 -2 315 -4 702 -13 629 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 101 -1 946 -5 589 -13 638 Förändring av likvida medel -2 183 -1 168 497 -129 Likvida medel vid periodens början 3 825 2 279 1 116 880 Valutakursdifferenser i likvida medel -8 5 21 366 Likvida medel vid periodens slut 5 1 634 1 116 1 634 1 116 20 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 21 ===== Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 dec 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 3 735 3 735 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -33 -7 4 -36 Totalresultat för perioden — — -33 -7 3 739 3 698 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 7 — — — — 97 97 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 7 — — — — 3 3 Nyemission 7 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 7 — — — — -2 -2 Utdelningar 7 — — — — -4 702 -4 702 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -411 582 -5 640 22 780 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 dec 2022 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 866 27 378 -301 152 3 047 31 142 Periodens resultat — — — — 5 574 5 574 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -77 437 150 510 Totalresultat för perioden — — -77 437 5 724 6 084 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 7 — — — — 77 77 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 7 — — — — 10 10 Nyemission 7 3 — — — — 3 Återköp av egna aktier 7 — — — — -3 -3 Utdelningar 7 — — — — -13 629 -13 629 Eget kapital vid periodens slut 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 21 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 22 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 12 13 51 49 Administrationskostnader -27 -25 -105 -95 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Rörelseresultat -15 -13 -54 -47 Utdelning från koncernbolag — — 4 800 6 300 Ränteintäkter 88 48 296 189 Räntekostnader -294 -144 -902 -467 Övriga finansiella poster 127 -68 81 -370 Resultat efter finansiella poster -94 -178 4 222 5 605 Bokslutsdispositioner 1 476 1 867 1 476 1 867 Skatt på periodens resultat -287 -348 -188 -251 Periodens resultat 1 095 1 341 5 510 7 222 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 75 458 73 337 Anläggningstillgångar 75 458 73 337 Kortfristiga fordringar 1 969 2 444 Kortfristiga investeringar 84 156 Omsättningstillgångar 2 053 2 601 TILLGÅNGAR 77 511 75 938 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 7 5 856 5 854 Fritt eget kapital 7 33 789 32 927 Eget kapital 39 645 38 781 Obeskattade reserver 915 610 Räntebärande skulder 4 27 283 29 187 Ej räntebärande skulder — 4 Långfristiga skulder 27 283 29 192 Räntebärande skulder 4 9 435 7 105 Ej räntebärande skulder 233 251 Kortfristiga skulder 9 668 7 356 EGET KAPITAL OCH SKULDER 77 511 75 938 22 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 23 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för tolvmånaders perioden som avslutades 31 december 2023 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings lagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 31 december 2023 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovis ningsprinciper som i Års och hållbarhetsredovisningen 2022. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års och hållbar hetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRSstandarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för tolvmå nadersperioden som avslutades 31 december 2023. Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 oktober–31 december (fjärde kvartalet) 2023 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Sverige 5 874 5 822 22 300 22 112 Litauen 1 061 943 3 944 3 483 Lettland 537 471 2 024 1 713 Estland 251 246 977 911 Summa inklusive intern försäljning 7 724 7 483 29 244 28 219 Intern försäljning, eliminering 40 29 14 6 116 SUMMA 7 684 7 454 29 099 28 102 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Sverige 2 2 9 9 Litauen 23 14 81 61 Lettland 11 10 42 37 Estland 4 2 13 9 SUMMA 40 29 146 116 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 140 3 068 12 400 12 252 Operatörsintäkter 186 196 734 763 Försäljning av utrustning 703 543 2 057 1 880 Intern försäljning 0 0 0 0 Summa 4 029 3 808 15 191 14 895 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 051 1 031 4 131 3 977 Operatörsintäkter 25 26 95 100 Försäljning av utrustning 479 680 1 774 2 016 Intern försäljning 1 1 4 3 Summa 1 556 1 737 6 004 6 096 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 288 275 1 096 1 115 Försäljning av utrustning 0 0 1 0 Intern försäljning 1 1 5 5 Summa 289 277 1 103 1 121 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 654 562 2 508 2 113 Operatörsintäkter 45 55 176 205 Försäljning av utrustning 339 312 1 179 1 104 Intern försäljning 23 14 81 61 Summa 1 061 943 3 944 3 483 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 347 313 1 394 1 142 Operatörsintäkter 30 34 119 143 Försäljning av utrustning 149 114 469 391 Intern försäljning 11 10 42 37 Summa 537 471 2 024 1 713 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 173 162 697 612 Operatörsintäkter 19 24 82 90 Försäljning av utrustning 56 57 185 200 Intern försäljning 4 2 13 9 Summa 251 246 977 911 Intern försäljning, eliminering 40 29 14 6 116 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 365 5 136 21 130 20 097 Operatörsintäkter 592 611 2 304 2 416 Försäljning av utrustning 1 726 1 707 5 665 5 590 SUMMA 7 684 7 454 29 099 28 102 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Sverige 1 958 1 895 7 768 7 890 Litauen 409 358 1 598 1 307 Lettland 207 181 834 668 Estland 50 48 209 196 SUMMA 2 624 2 483 10 409 10 060 23 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 24 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Underliggande EBITDAaL 2 624 2 483 10 409 10 060 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 375 350 1 475 1 335 Underliggande EBITDA 2 999 2 833 11 885 11 395 Omstruktureringskostnader 35 43 14 6 198 Avyttring av anläggningstillgångar 4 5 36 55 Övriga jämförelsestörande poster 41 26 86 41 Jämförelsestörande poster -80 -75 -268 -294 EBITDA 2 919 2 758 11 616 11 101 Avskrivningar 1 515 1 557 6 150 6 176 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 1 0 1 672 Rörelseresultat 1 405 1 203 5 466 6 596 Räntenetto och övriga finansiella poster 259 181 888 689 Resultat efter finansiella poster 1 146 1 022 4 578 5 907 Under första kvartalet 2022 slutförde T ele2 AB och Deutsche T elekom avyttringen av TMobile Nederländerna till ett företagsvärde på 5,1 miljarder euro. T ele2 fick 9,0 miljarder kronor för sin 25procentiga andel i TMobile Nederländerna. Realisationsvinsten uppgick till 1,6 miljarder kronor och redovisades under Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures förra året. Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Uppsägningskostnader 6 9 19 58 Övriga personal och konsultkostnader 3 7 19 35 Uppsägning av avtal och andra kostnader 26 27 107 105 Omstruktureringskostnader -35 -43 -146 -198 Består av: – Kostnad för sålda tjänster 12 15 68 36 – Försäljningskostnader 9 8 25 59 – Administrationskostnader 14 20 54 103 Omstruktureringskostnaderna är relaterade till transformationsprogrammet i Sverige, vilket formellt och framgångsrikt avslutades i juni 2023. Kostnader som uppstått under fjärde kvartalet 2023 avser vissa kvarvarande transfor mationsaktiviteter från programmet som återstår att slutföra. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nedstängning av projekt och system — — 13 12 Utrangering av nätverksutrustning 5 8 29 36 Övrigt 1 3 6 7 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -4 -5 -36 -55 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Avsättningar för juridisk tvist 2 18 13 18 Avstämning av historiska fordringar 21 — 41 — Lagerjusteringar -7 6 -7 13 Värdejustering föråldrade kontantkort 2 — 2 9 Avstämning av historiska roamingrabatter — — — 20 Kostnadsjustering historiska försäkringar — — 16 — Kostnadsjustering historiska pensioner 10 — 10 — Övrigt 2 2 0 2 Summa -41 -26 -86 -41 Består av: – Kostnad för sålda tjänster 24 18 24 35 – Försäljningskostnader 6 8 40 17 – Administrationskostnader 11 — 23 3 – Övriga rörelseintäkter — — — 9 I det fjärde kvartalet 2023 redovisades en negativ engångspost om 21 mil joner kronor, primärt relaterad till avstämningar av fordringar inom äldre nätverksprojekt. Utöver det gjordes i kvartalet en negativ justering om 10 miljoner kronor relaterad till löneskatt på pensionsskulder. NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Obligationer SEK 6 784 8 391 Obligationer EUR 16 329 14 084 Företagscertifikat — 796 Finansiella institutioner 3 206 3 359 Summa skulder till kreditinstitut 26 319 26 630 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för ute stående skulder till kreditinstitut uppgick per 31 december 2023 till 3,9 år respektive 3,2 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2028. Klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut ” uppgick det rapporterade värdet per 31 december 2023 till 26 319 (31 december 2022: 26 630) miljoner kronor res pektive verkligt värde till 25 930 (31 december 2022: 25 350) miljoner kronor. Under 2023 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekni ker, indata eller antaganden. 24 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 25 ===== NOT 5 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTSnät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 31 december 2023 till 74 (31 december 2022: 135) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års och hållbar hetsredovisningen för 2022. NOT 6 EVENTUALFÖRPLIKTELSER T ele2 hade inga materiella eventualförpliktelser per den 31 december 2023. NOT 7 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 31 dec 2023 31 dec 2022 Totalt antal aktier 696 221 597 695 021 597 Antal aktier i eget förvar 4 588 520 4 010 230 Antalet utestående aktier 691 633 077 691 011 367 Genomsnittligt antal utestående aktier 691 399 936 690 647 136 Antalet aktier efter utspädning 696 244 505 695 074 506 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 695 634 439 694 353 388 Under första kvartalet 2023 genomförde T ele2 en nyemission, med direkt återköp, av 1 200 000 Caktier för att kunna användas vid framtida inlösen av långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI), vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet med 1,5 miljoner kronor. Under andra kvartalet 2023 löstes 621 710 aktierätter kopplade till L TI 2020 in mot aktier (se även senare i not 7). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022. Utestående aktierättsprogram 31 dec 2023 31 dec 2022 LTI 2023 1 624 035 — LTI 2022 1 509 122 1 460 226 LTI 2021 1 478 271 1 441 908 LTI 2020 — 1 161 005 Totalt utestående aktierätter 4 611 428 4 063 139 Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (L TI 2021, L TI 2022 och L TI 2023) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, för utsättningar och villkor för L TIprogrammen framgår av not 31 i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022. Under de tolv månaderna av 2023 uppgick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 115 (100) miljoner kronor. L TI 2023 Vid årsstämman den 15 maj 2023 beslutade aktieägarna att anta ett mål och prestationsbaserat incitamentsprogram (L TI 2023) för ledande befatt ningshavare och andra nyckelpersoner i T ele2 koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna äga T ele2 Baktier, vilka ger deltagarna mål och prestationsrättigheter. Under förutsättning att vissa mål respektive prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2023 – 31 december 2025 (”Kassaflödesmätperioden”) och 1 april 2023 – 31 mars 2026 (”TSR mätperioden”) har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av T ele2s delårsrapport för perioden januari – mars 2026 har behållit de ursprungligen innehavda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i T ele2koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla aktier i bolaget (föremål för inkomstbeskattning). T otal kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kost nader beräknas att uppgå till 101 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 34 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av Baktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 700 000 Caktier samt att därefter återköpa Caktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat. L TI 2020 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2020 var beroende av uppfyllandet av vissa mål respektive prestationsbaserade villkor. TSR villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2020 – 31 mars 2023, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2020 till 31 december 2022. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 621 710 aktierätter blev inösta mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2023. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) Tele2 0% N/A 100% 2,5% 100% B Totalavkastning (TSR) Tele2 jämfört med en referensgrupp 0% 20% 50% 16,4% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 104,4% 80,3% Utdelning T ele2s styrelse föreslår till årsstämman den 15 maj 2024 en ordinarie utdel ning för räkenskapsåret 2023 om 6,90 kronor per aktie (4,8 miljarder kronor), att utbetalas i två lika delar i maj och oktober 2024. På årsstämman som hölls den 15 maj 2023 beslutades om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2022 om 6,80 kronor per aktie, att utbetalas i två delar om 3,40 kronor vardera under 2023. Den första delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 23 maj 2023. Den andra delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 13 oktober 2023. NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Förvärv Övriga mindre förvärv — — — 6 Summa förvärv av aktier och andelar — — — -6 Avyttringar Tele2 Tyskland 34 29 58 49 TMobile, Nederländerna — — — 8 956 Tele2 Switzerland, Swisscom — — — 17 Övriga mindre avyttringar 1 1 4 5 Summa avyttring av aktier och andelar 34 28 54 8 983 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN 34 28 54 8 977 Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under 2023. Kassaflödet från T ele2 Tyskland härrör till tilläggsköpekillingen, se även not 9. Under första kvartalet 2022 slutfördes försäljningen av T Mobile Nederländerna. Köpeskillingen för T ele2s ägarandel om 25% uppgick till 9,0 miljarder kronor (se även not 3). Information om förvärv och avyttringar under 2022 framgår av not 14 och not 33 i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022. 25 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 26 ===== NOT 9 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs köpeskillingskomponent, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. Under fjärde kvartalet 2023 erhöll T ele2 34 miljoner kronor. Det var den slutliga delbetalningen, då det maximala beloppet om 205 miljoner kronor har uppnåtts. Tele2 Kazakstan Skatteverket nekade i mars 2019 T ele2 avdrag för en valutakursförlust rela terad till en konvertering av ett aktieägarlån från USD till Kazakisk T enge i samband med bildandet av T ele2s tidigare samägda bolag i Kazakstan. T ele2 överklagade beslutet och vann i november 2022 full framgång med sitt överklagande i kammarrätten. T ele2 beslutade sig således för att upplösa avsättningen om sammanlagt 363 miljoner kronor i Q4 2022. Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna och T ele2 Kazakstan avyttrades 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2022 finns i Års och hållbarhetsredovisningen för 2022 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Räntekostnader — 25 — 22 Resultat efter finansiella poster — 25 — 22 Periodens resultat från verksamheten — 25 — 22 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter 4 0 4 2 – varav Tyskland 1 2 4 13 – varav Kroatien 2 1 0 8 – varav Nederländerna 1 0 0 2 Inkomstskatt från realisationsvinst — 337 — 337 – varav Kazakstan — 337 — 337 PERIODENS RESULTAT 4 363 4 361 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 4 363 4 361 PERIODENS RESULTAT 4 363 4 361 Resultat per aktie, kr 0,01 0,52 0,01 0,52 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,01 0,52 0,01 0,52 Balansräkning Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 31 december 2023 avser avsättningar kopplade till de avyttrade verksamhe terna i Kroatien och Nederländerna. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar — 32 Anläggningstillgångar — 32 Kortfristiga fordringar — 22 Omsättningstillgångar — 22 Tillgångar som innehas för försäljning — 54 SKULDER Räntebärande skulder 26 26 Långfristiga skulder 26 26 Räntebärande skulder 57 61 Ej räntebärande skulder 4 4 Kortfristiga skulder 61 65 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 86 91 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Kassaflöde från investeringsverksamheten 34 29 54 27 Förändring av likvida medel 34 29 54 27 26 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 27 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS- nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarheten. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Rörelseresultat 1 405 1 203 5 466 6 596 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures 0 -1 0 -1 672 Avskrivningar och nedskrivningar 1 515 1 557 6 150 6 176 EBITDA 2 919 2 758 11 616 11 101 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 35 43 146 198 Avyttring av anläggningstillgångar 4 5 36 55 Övriga jämförelsestörande poster 41 26 86 41 Summa jämförelsestörande poster 80 75 268 294 Underliggande EBITDA 2 999 2 833 11 885 11 395 Leasingavskrivningar -332 -313 -1 299 -1 240 Räntekostnader för leasing -43 -38 -176 -94 Underliggande EBITDAaL 2 624 2 483 10 409 10 060 Nettoomsättning 7 684 7 454 29 099 28 102 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 684 7 454 29 099 28 102 Underliggande EBITDAaL-marginal 34% 33% 36% 36% 27 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -1 474 -1 155 -4 059 -3 581 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 1 10 7 20 Betald capex -1 473 -1 145 -4 053 -3 561 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder 338 -44 -609 240 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar -1 -10 -7 -20 Capex i immateriella och materiella tillgångar -1 136 -1 199 -4 669 -3 341 Investering i nyttjanderättstillgångar 210 -824 -420 -1 370 Capex -926 -2 023 -5 089 -4 711 Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Underliggande EBITDAaL 2 624 2 483 10 409 10 060 Capex exklusive spektrum och leasing -1 131 -1 177 -3 941 -3 171 Operativt kassaflöde 1 493 1 306 6 468 6 889 28 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 29 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklu- sive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spär- rade bankmedel och derivat. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasing - skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q4-2023-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Räntebärande långfristiga skulder 26 488 29 848 Räntebärande kortfristiga skulder 6 379 4 296 Återföring av avsättningar -1 091 -1 362 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -1 720 -1 274 Derivat -89 -401 Nettoskuldsättning 29 968 31 108 Exklusive: Leasingskulder -4 320 -5 460 Ekonomisk nettoskuldsättning 25 648 25 647 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 269 1 887 10 013 8 250 Betald capex -1 473 -1 145 -4 053 -3 561 Amortering av leasingskulder -266 -288 -1 240 -1 226 Fritt kassaflöde till eget kapital 531 454 4 720 3 461 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 0,77 0,66 6,83 5,01 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,76 0,65 6,78 4,98 ANTAL AKTIER T otalt antal aktier 691 633 077 691 011 367 691 633 077 691 011 367 T otalt antal aktier efter utspädning 696 244 505 695 074 506 696 244 505 695 074 506 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 29 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 30 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. T ele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU) (Revenue Generation Unit). Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 30 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 31 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com