Nasdaq Nordic · interim-report
Kvartalsrapport Q2 2024
40998 tecken · 1 HTML-del(ar)
Automatiskt nyckeltalsindex
Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.
Omsättning
- NETTOOMSÄTTNING
- 2024 2023 % 2024 2023 % 2023 | Nettoomsättning, Mkr 3 099 3 029 +2,3 5 519 5 255 +5,0 9 132 | Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 +3,0 1 144 1 093 +4,7 1 505
- MkrMkr | Nettoomsättning R12 | 0
- Utveckling andra kvartalet | NETTOOMSÄTTNING | Nettoomsättningen andra kvartalet 2024 uppgick till 3 099 Mkr (3 029)
- Apr-jun Jan-jun | Förändring i nettoomsättning 2024 2024 | Valutakursförändringar 0,7% 0,7%
- Utveckling första halvåret | NETTOOMSÄTTNING | Nettoomsättningen första halvåret 2024 uppgick till 5 519 Mkr (5 255)
- Mkr 2024 2023 Rapp. Just.1 2024 2023 Rapp. Just.1 | Nettoomsättning 3 099 3 029 2,3% 1,6% 5 519 5 255 5,0% 4,3% | - Region Europe & RoW 2 303 2 247 2,5% 1,8% 4 178 3 945 5,9% 5,1%
- Not 2024 2023 2024 2023 R1 2 2023 | Nettoomsättning 2 3 099 3 029 5 519 5 255 9 396 9 132 | Kostnad sålda varor -1 723 -1 709 -3 148 -3 018 -5 524 -5 395
EBITDA
- - Region Americas 796 782 1 341 1 309 2 481 2 450 | EBITDA 802 776 1 281 1 217 1 827 1 763 | Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar -70 -65 -137 -125 -271 -259
- Resultat före finansnetto och skatter | EBITDA – RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR | Resultat före finansnetto, skatter, av- och nedskrivningar på materiella och immateriella
- SKULDSÄTTNINGSGRAD | Nettoskuld dividerat med EBITDA (R12). Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år | det skulle ta att betala bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA är konstanta
- Nettoskuld dividerat med EBITDA (R12). Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år | det skulle ta att betala bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA är konstanta | och utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar.
- Organisk tillväxt, % 1,6 -15,1 4,3 -22,9 | EBITDA | Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 1 144 1 093
- Återföring avskrivningar och nedskrivningar, Mkr 70 65 137 125 | EBITDA, Mkr 802 776 1 281 1 217 | Nettoskuld
- Nettoskuld, Mkr 1 753 2 614 1 753 2 614 | EBITDA R12, Mkr 1 827 1 520 1 827 1 520 | Skuldsättningsgrad 1,0 1,7 1,0 1,7
Rörelseresultat
- RÖRELSERESULTAT | Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Hel år
- Nettoomsättning, Mkr 3 099 3 029 +2,3 5 519 5 255 +5,0 9 132 | Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 +3,0 1 144 1 093 +4,7 1 505 | Nettoresultat, Mkr 559 539 +3,7 858 813 +5,5 1 099
- MkrMkr | Rörelseresultat R12
- Bruttomarginalen för det andra kvartalet uppgick till 44,4 procent (43,6), den | starkaste någonsin för ett kvartal. EBIT-marginalen var 23,6 procent (23,5), dvs | som föregående års starka nivå. Trots att årets rekordmånga produktlanseringar
- som föregående års starka nivå. Trots att årets rekordmånga produktlanseringar | innebär högre kostnader var EBIT-resultatet det högsta någonsin för ett andra | kvartal, med undantag för pandemiåren. Lagernivån minskade som planerat och
- har påverkats av en positiv produktmix och lägre materialkostnader. | RÖRELSERESULTAT | Rörelseresultatet uppgick till 732 Mkr (711), vilket motsvarar en
- kostnader men något högre produktionskostnader. | RÖRELSERESULTAT | Rörelseresultatet uppgick till 1 144 Mkr (1 093), vilket motsvarar en
- SÄSONGSVARIATIONER | Thule Groups försäljning och rörelseresultat påverkas normalt av | säsongsmässiga variationer. Försäljningen under det första och det
Periodens resultat
- upptagna lån uppgick till -26 Mkr (-29). | PERIODENS RESULTAT | Nettoresultatet för andra kvartalet uppgick till 559 Mkr, vilket motsvarar
- uppgick till 23,3 procent. | PERIODENS RESULTAT | Nettoresultatet för första halvåret uppgick till 858 Mkr, vilket motsvarar
Resultat per aktie
- • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 5,28 kr (5,14) för kvartalet.
- Nettoresultat, Mkr 559 539 +3,7 858 813 +5,5 1 099 | Resultat per aktie, kr 5,28 5,14 +2,7 8,12 7,77 +4,4 10,45 | Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 879 718 +22,4 969 737 +31,4 1 850
- Nettoresultatet för andra kvartalet uppgick till 559 Mkr, vilket motsvarar | ett resultat per aktie på 5,28 kr före och efter utspädning. För | motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 539 Mkr,
- motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 539 Mkr, | vilket motsvarade ett resultat per aktie på 5,14 före och efter | utspädning.
- Nettoresultatet för första halvåret uppgick till 858 Mkr, vilket motsvarar | ett resultat per aktie på 8,12 kr före och efter utspädning. För | motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 813 Mkr,
- motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 813 Mkr, | vilket motsvarade ett resultat per aktie på 7,77 före och efter | utspädning.
- Nettoresultat 559 539 858 813 1 144 1 099 | Resultat per aktie, kronor före utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,45 | Resultat per aktie, kronor efter utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,44
- Resultat per aktie, kronor före utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,45 | Resultat per aktie, kronor efter utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,44 | Antal aktier genomsnitt (miljoner) 105,7 104,7 105,7 104,6 105,2
Kassaflöde
- • Kassaflöde från den löpande verksamheten var 879 Mkr (718) under kvartalet.
- Resultat per aktie, kr 5,28 5,14 +2,7 8,12 7,77 +4,4 10,45 | Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 879 718 +22,4 969 737 +31,4 1 850 | 0
- utspädning. | KASSAFLÖDE | Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till
- utspädning. | KASSAFLÖDE | Kassaflödet från den löpande verksamheten för det första halvåret
- Betald skatt -137 -156 -232 -339 | Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar av rörelsekapital 628 656 1 018 863 | Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
- Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar av rörelsekapital 628 656 1 018 863 | Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | Ökning(-)/ Minskning (+) av varulager 318 430 491 587
- Ökning(+)/ Minskning (-) av rörelseskulder 109 85 221 121 | Kassaflöde från den löpande verksamheten 879 718 969 737 | Investeringsverksamheten
- Förvärv/avyttringar av anläggningstillgångar -117 -48 -149 -107 | Kassaflöde från investeringsverksamheten -117 -48 -149 -107 | Finansieringsverksamheten
Likvida medel
- Finansnettot för kvartalet uppgick till -26 Mkr (-9). Valutakursdifferenser | på lån och likvida medel uppgick till 0 Mkr (20). Räntekostnader för | upptagna lån uppgick till -26 Mkr (-29).
- Finansnettot för perioden uppgick till -44 Mkr (-33). | Valutakursdifferenser på lån och likvida medel uppgick till 3 Mkr (24). | Räntekostnader för upptagna lån uppgick till -48 Mkr (-56).
- Finansiell derivattillgång -30 -40 -75 | Likvida medel -371 -233 -94 | Nettoskuld 1 753 2 614 2 006
- koncernbolagen. Moderbolagets nettore- sultat uppgick till -22 Mkr (- | 22). Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 0 Mkr (7). | Långfristiga skulder till kreditinstitut uppgick till 1 921 Mkr (2 578).
- Övriga fordringar 184 165 172 | Likvida medel 371 233 94 | Omsättningstillgångar 4 357 4 986 3 669
- Periodens kassaflöde 244 115 277 52 | Likvida medel vid periodens början 131 114 94 176 | Valutakursdifferens i likvida medel -4 5 0 6
- Likvida medel vid periodens början 131 114 94 176 | Valutakursdifferens i likvida medel -4 5 0 6 | Likvida medel vid periodens slut 371 233 371 233
- Valutakursdifferens i likvida medel -4 5 0 6 | Likvida medel vid periodens slut 371 233 371 233 | Jan - jun Apr - jun
Nettoskuld
- Likvida medel -371 -233 -94 | Nettoskuld 1 753 2 614 2 006
- 2023 var cirka 9 miljoner kronor och köpeskillingen uppgick till cirka 11 | Mkr (inklusive nettoskuld) med möjlighet till en tilläggsköpeskilling på | maximalt 4 Mkr baserat på 2024 års utfall. Cykelvagnar är ett attraktivt
- Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för valutaeffekter. | NETTOSKULD | Bruttoskuld minus likvida medel. Bruttoskuld är total lång- och kortfristig upplåning,
- Bruttoskuld minus likvida medel. Bruttoskuld är total lång- och kortfristig upplåning, | derivatinstrument, aktiverade transaktionskostnader och upplupna räntor. Måttet nettoskuld | används för att följa skuldutvecklingen och storleken på finansieringsbehovet. Eftersom likvida
- används för att följa skuldutvecklingen och storleken på finansieringsbehovet. Eftersom likvida | medel kan användas för att betala av skuld med kort varsel, används nettoskuld istället för | bruttoskuld som mått på den totala lånefinansieringen
- SKULDSÄTTNINGSGRAD | Nettoskuld dividerat med EBITDA (R12). Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år | det skulle ta att betala bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA är konstanta
- Nettoskuld dividerat med EBITDA (R12). Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år | det skulle ta att betala bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA är konstanta | och utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar.
- EBITDA, Mkr 802 776 1 281 1 217 | Nettoskuld | Långfristiga räntebärande skulder, brutto, Mkr 2 077 2 753 2 077 2 753
Eget kapital
- FINANSIELL STÄLLNING | Koncernens eget kapital uppgick per den 30 juni 2024 till 7 043 Mkr (7 | 118). Det egna kapitalet har under kvartalet påverkats av den av
- Summa tillgångar 12 022 12 740 10 966 | Eget kapital och skulder | Eget kapital 7 043 7 118 6 849
- Eget kapital och skulder | Eget kapital 7 043 7 118 6 849 | Långfristiga räntebärande skulder 2 061 2 751 2 038
- Summa skulder 4 980 5 622 4 117 | Summa eget kapital och skulder 12 022 12 740 10 966
- Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag
- 2024 2023 2023 | Ingående eget kapital den 1 januari 6 849 6 553 6 553 | Nettoresultat 858 813 1 099
- Summa tillgångar 4 592 5 239 5 261 | Eget kapital och skulder | Eget kapital 716 1 048 1 734
- Eget kapital och skulder | Eget kapital 716 1 048 1 734 | Övriga avsättningar 36 31 32
Antal aktier
- Resultat per aktie, kronor efter utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,44 | Antal aktier genomsnitt (miljoner) 105,7 104,7 105,7 104,6 105,2 | Jan - jun Apr - jun
- RESULTAT PER AKTIE | Periodens nettoresultat i relation till genomsnittligt antal aktier under perioden. | SKULDSÄTTNINGSGRAD
Organisk tillväxt
- Strukturella förändringar 0,0% 0,0% | Organisk tillväxt 1,6% 4,3% | Totalt 2,3% 5,0%
- anläggningstillgångar. | ORGANISK TILLVÄXT, VALUTAJUSTERAD | Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för strukturella förändringar och
- Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för strukturella förändringar och | valutaeffekter. Organisk tillväxt exkluderar effekterna av strukturella förändringar i koncernens | struktur och valutakurser, vilket möjliggör en jämförelse av nettoomsättningen över tid utan
- 2024 2023 2024 2023 | Organisk tillväxt, valutajusterad | Förändring i nettoomsättning, % 2,3 -8,6 5,0 -17,2
- Strukturella förändringar, % - - - - | Organisk tillväxt, % 1,6 -15,1 4,3 -22,9 | EBITDA
Bruttomarginal
- Bruttoresultatet uppgick i kvartalet till 1 375 Mkr (1 320), vilket | motsvarar en bruttomarginal om 44,4 procent (43,6). Bruttoresultatet | har påverkats av en positiv produktmix och lägre materialkostnader.
- marginal på 23,6 procent (23,5). Rörelseresultatet har påverkats positivt | av en förbättrad bruttomarginal och lägre kostnader för extern | lagerhantering, men högre kostnader för produktlanseringar jämfört
- Bruttoresultatet uppgick i perioden till 2 371 Mkr (2 236), vilket | motsvarar en bruttomarginal om 43,0 procent (42,6). Bruttoresultatet | har påverkats av en positiv produktmix, ökad volym, lägre material
- marginal i linje med föregående år på 20,7 procent (20,8). | Rörelseresultatet har påverkats av en förbättrad bruttomarginal, högre | kostnader för produktlanseringar och produktutveckling. Kostnader för
- BRUTTOMARGINAL | Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
- 1,6% -15,1% 4,3% -22,9% -15,2% | Bruttomarginal, % 44,4% 43,6% 43,0% 42,6% 40,9% | Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 1 144 1 093 1 505
Fulltext
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
ANDRA KVARTALET
APRIL – JUNI 2024
Q2
===== SIDA 2 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 2 /
Perioden i korthet
• Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 3 099 Mkr (3 029) vilket motsvarar en ökning med 2,3 procent.
Justerat för valutakursförändringar ökade försäljningen med 1,6 procent.
• Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 732 Mkr (711), vilket motsvarar en marginal om 23,6 procent
(23,5).
• Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 559 Mkr (539).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 5,28 kr (5,14) för kvartalet.
• Kassaflöde från den löpande verksamheten var 879 Mkr (718) under kvartalet.
• Nytt finansieringsavtal – Thule Group har ingått ett nytt finansieringsavtal som ersätter det avtal som ingicks
i juni 2018. Det nya finansieringsavtalet, som trädde i kraft under andra kvartalet 2024, är på totalt 400 MEUR,
och består av en kombination av revolverande kreditfacilitet om 320 MEUR och ett långfristigt lån på 80
MEUR.
• I början på juli förvärvades bolaget Reacha (good goods tegernsee Gmbh). Bolaget säljer cykelvagnar för
transport av vattensport- och annan utrustning och omsatte under 2023 cirka 9 Mkr.
NETTOOMSÄTTNING
RÖRELSERESULTAT
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Hel år
2024 2023 % 2024 2023 % 2023
Nettoomsättning, Mkr 3 099 3 029 +2,3 5 519 5 255 +5,0 9 132
Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 +3,0 1 144 1 093 +4,7 1 505
Nettoresultat, Mkr 559 539 +3,7 858 813 +5,5 1 099
Resultat per aktie, kr 5,28 5,14 +2,7 8,12 7,77 +4,4 10,45
Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 879 718 +22,4 969 737 +31,4 1 850
0
1 500
3 000
4 500
6 000
7 500
9 000
10 500
12 000
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
MkrMkr
Nettoomsättning R12
0
500
1000
1500
2000
2500
0
200
400
600
800
1 000
MkrMkr
Rörelseresultat R12
===== SIDA 3 =====
Vd har ordet
STARK LÖNSAMHET TROTS STORA SATSNINGAR
I det andra kvartalet fortsatte nya Thule-produkter driva tillväxt i en tuff marknad,
och lönsamheten var mycket god trots stora framtidssatsningar. De nya
produktkategorierna hundtransport och bilbarnstolar, som utvecklats under flera
år, har nu lanserats och blivit mycket väl mottagna.
Försäljningen i det andra kvartalet ökade med knappt 2 procent (konstant valuta),
och 4 procent under första halvåret. Marknaden var fortsatt utmanande, med hög
kampanjaktivitet och återhållsamma konsumenter. Den nordamerikanska
marknaden visar ännu få tecken på återhämtning och fortsatte vara mer
utmanande än den europeiska. Tillväxten drevs av våra många
produktlanseringar samt cykelrelaterade produkter. Det är ett styrkebesked att
Thules nya premiumprodukter driver försäljningstillväxt även i en tuff mar knad. I
kvartalet var tillväxten starkast inom Packs, Bags & Luggage (5 procent) och
Juvenile & Pet (4 procent). Utvecklingen var dock svagare inom kategorier med få
nyheter och för lägre prispunkter. Försäljningen minskade något inom RV
Products, där branschen går igenom en tuffare period. Vi fortsätter öppna
försäljning via thule.com i allt fler länder, och årets lanseringar i Tjeckien och
Polen bidrog omedelbart till tillväxt i DTC-kanalen.
Bruttomarginalen för det andra kvartalet uppgick till 44,4 procent (43,6), den
starkaste någonsin för ett kvartal. EBIT-marginalen var 23,6 procent (23,5), dvs
som föregående års starka nivå. Trots att årets rekordmånga produktlanseringar
innebär högre kostnader var EBIT-resultatet det högsta någonsin för ett andra
kvartal, med undantag för pandemiåren. Lagernivån minskade som planerat och
kassaflödet från den löpande verksamheten var mycket starkt.
Under andra kvartalet har vi ingått avtal om en ny finansieringslösning med
utvalda nordiska banker. Vi gläds åt att se ett stort intresse av att stötta Thules
tillväxtresa.
Vi fortsätter arbeta mot våra ambitiösa hållbarhetsmål. I det andra kvartalet
påbörjade vi installation av luftvärmepumpar i en av våra polska fabriker, vilket
kommer minska växthusgaser och bidra till vårt mål om nettonollutsläpp.
TVÅ NYA PRODUKTKATEGORIER LANSERADE, OCH ETT LITET FÖRVÄRV
Vi lanserar i år fler nya produkter än någonsin tidigare, och på kort sikt är den
viktigaste faktorn lyckosamma lanseringar av nya generationer storsäljare. I
kvartalet bidrog till exempel den uppdaterade versionen av vår mest
framgångsrika barnvagn Thule Urban Glide till god tillväxt inom produktområdet
Juvenile & Pets, och nya versioner av våra storsäljande väskkollektioner Thule
Subterra och Thule Chasm drev stark tillväxt inom Packs, Bags & Luggage.
Under det första halvåret har vi också lanserat två nya produktkategorier:
hundtransport och bilbarnstolar. Vår hundbur Thule Allax lanserades i det första
kvartalet, och våra bilbarnstolar lanserades i Tyskland, Österrike och Schweiz i
maj. Vi har medvetet fokuserat på att få en bra start i utvalda länder, och kan nu
summera ett varmt mottagande med internationella designpriser för produkter i
båda kategorierna, positiv medieexponering, och stark distribution hos de
viktigaste premiumåterförsäljarna.
Det långsiktiga arbetet med att bygga ledande marknadspositioner har därmed
påbörjats. Vi tar nu marknadsandelar inom hundburar, i det tredje kvartalet
lanseras en cykelvagn för transport av hundar, och fler produkter inom
hundtransport kommer följa. Våra första bilbarnstolsprodukter lanseras i övriga
europeiska länder i det fjärde kvartalet, och fler produkter är under utveckling för
både den europeiska och nordamerikanska marknaden .
Efter det andra kvartalets slut har vi förvärvat Reacha, en liten men ledande aktör
inom cykelvagnar för transport av vattensport- och annan utrustning. De bästa
produkterna är ofta utvecklade av sanna entusiaster, och Reacha växte fram ur
grundarens behov av att transportera sina surfingbrädor till den franska
atlantkustens stränder. Cykelvagnar för transport av utrustning är idag en liten och
snabbt växande kategori i Europa, i sin linda i Nordamerika, och ett naturligt
komplement till våra ledande multisport- och cykelvagnar för barn. Företaget
omsätter idag 9 Mkr, kommer helt integreras i Thules varumärke och verksamhet,
och ger oss snabbt en bra startpunkt för fortsatt utveckling.
ATT FÖRBÄTTRA – EN DEL AV THULE-ANDAN
Att skapa något helt nytt, från ingenting, är svårt. Det är därför glädjande att nu ha
nya väl mottagna produktkategorier på plats.
Att vidareutveckla, och förbättra någonting, är en central del av Thule- andan och
den drivkraft som över tid skapat våra stora produktkategorier och globala
marknadsledande positioner. Vi är världsledande på att förbättra! Oavsett om det
gäller en produkt, en administrativ rutin eller en produktionsprocess, så ser en
Thule-medarbetare ofta möjlighet till förbättringar, genomför dem – och fortsätter
sedan förbättra.
Denna kombination av tävlingsanda, envishet och yrkesstolthet – tillsammans
med fysiska och finansiella förutsättningar för en framåtlutad tillväxtagenda – gör
att jag är helt övertygad om att vi kommer bli en ledande aktör inom de
produktkategorier vi bestämmer oss för att tävla inom!
FORTSATT FOKUS PÅ TILLVÄXT
Vi fortsätter satsa långsiktigt på det som skapar värde för Thule:
produktutveckling, fler produktkategorier, ökad synlighet för konsumenter och
ökad effektivitet i vår försörjningskedja. Dessutom vill allt fler människor leva
aktiva liv, en marknadstrend som ger oss medvind över tid.
Vi är nu mitt i den viktiga sommarsäsongen, med hög aktivitet hos konsumenter,
kunder och i våra fabriker. Vi har många fler produktlanseringar framför oss och
fler produktkategorier att utveckla, och jag ser mycket fram emot ett fortsatt
händelserikt 2024!
Mattias Ankarberg
Vd och koncernchef
===== SIDA 4 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 4 /
Finansiell översikt
Utveckling andra kvartalet
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen andra kvartalet 2024 uppgick till 3 099 Mkr (3 029)
vilket motsvarar en ökning med 2,3 procent. Justerat för
valutakursförändringar ökade nettoomsättningen för koncernen med 1,6
procent.
Nettoomsättningen inom Region Europe & RoW uppgick till 2 303 Mkr
(2 247) under andra kvartalet, en ökning om 2,5 procent och 1,8
procent valutajusterat. Inom Region Americas uppgick
nettoomsättningen till 796 Mkr (782), en ökning med 1,8 procent och
1,0 procent valutajusterat jämfört med andra kvartalet 2023.
BRUTTORESULTAT
Bruttoresultatet uppgick i kvartalet till 1 375 Mkr (1 320), vilket
motsvarar en bruttomarginal om 44,4 procent (43,6). Bruttoresultatet
har påverkats av en positiv produktmix och lägre materialkostnader.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet uppgick till 732 Mkr (711), vilket motsvarar en
marginal på 23,6 procent (23,5). Rörelseresultatet har påverkats positivt
av en förbättrad bruttomarginal och lägre kostnader för extern
lagerhantering, men högre kostnader för produktlanseringar jämfört
med samma period föregående år.
Apr-jun Jan-jun
Förändring i nettoomsättning 2024 2024
Valutakursförändringar 0,7% 0,7%
Strukturella förändringar 0,0% 0,0%
Organisk tillväxt 1,6% 4,3%
Totalt 2,3% 5,0%
Genom att lansera vårt prisbelönta bilbarnstolssystem erbjuder Thule nu en komplett produktportfölj från livets allra första äventyr.
===== SIDA 5 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 5 /
FINANSNETTO
Finansnettot för kvartalet uppgick till -26 Mkr (-9). Valutakursdifferenser
på lån och likvida medel uppgick till 0 Mkr (20). Räntekostnader för
upptagna lån uppgick till -26 Mkr (-29).
PERIODENS RESULTAT
Nettoresultatet för andra kvartalet uppgick till 559 Mkr, vilket motsvarar
ett resultat per aktie på 5,28 kr före och efter utspädning. För
motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 539 Mkr,
vilket motsvarade ett resultat per aktie på 5,14 före och efter
utspädning.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till
879 Mkr (718). Därav utgjorde kassaflödet från den löpande
verksamheten före förändringar av rörelsekapital 628 Mkr (656) och
kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet 252 Mkr att jämföra med
62 Mkr under samma period föregående år. Under kvartalet har
utdelning uppgående till 502 Mkr utbetalats till bolagets aktieägare och
ett nytt finansieringsavtal har ingåtts (se sid 6).
Utveckling första halvåret
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättningen första halvåret 2024 uppgick till 5 519 Mkr (5 255)
vilket motsvarar en ökning med 5,0 procent. Justerat för
valutakursförändringar ökade nettoomsättningen för koncernen med 4,3
procent.
Nettoomsättningen inom Region Europe & RoW uppgick till 4 178 Mkr
(3 945) under första halvåret, en ökning om 5,9 procent och 5,1 procent
valutajusterat. Inom Region Americas uppgick nettoomsättningen till 1
341 Mkr (1 309), en ökning med 2,4 procent och 2,0 procent
valutajusterat jämfört med första halvåret 2023.
BRUTTORESULTAT
Bruttoresultatet uppgick i perioden till 2 371 Mkr (2 236), vilket
motsvarar en bruttomarginal om 43,0 procent (42,6). Bruttoresultatet
har påverkats av en positiv produktmix, ökad volym, lägre material
kostnader men något högre produktionskostnader.
RÖRELSERESULTAT
Rörelseresultatet uppgick till 1 144 Mkr (1 093), vilket motsvarar en
marginal i linje med föregående år på 20,7 procent (20,8).
Rörelseresultatet har påverkats av en förbättrad bruttomarginal, högre
kostnader för produktlanseringar och produktutveckling. Kostnader för
extern lagerhantering har minskat jämfört med samma period
föregående år.
FINANSNETTO
Finansnettot för perioden uppgick till -44 Mkr (-33).
Valutakursdifferenser på lån och likvida medel uppgick till 3 Mkr (24).
Räntekostnader för upptagna lån uppgick till -48 Mkr (-56).
SKATTER
Den effektiva skattesatsen för perioden januari – juni 2024 uppgick till
21,9 procent. Den effektiva skattesatsen för motsvarande period 2023
uppgick till 23,3 procent.
PERIODENS RESULTAT
Nettoresultatet för första halvåret uppgick till 858 Mkr, vilket motsvarar
ett resultat per aktie på 8,12 kr före och efter utspädning. För
motsvarande period föregående år uppgick nettoresultatet till 813 Mkr,
vilket motsvarade ett resultat per aktie på 7,77 före och efter
utspädning.
KASSAFLÖDE
Kassaflödet från den löpande verksamheten för det första halvåret
uppgick till 969 Mkr (737). Varulagret har minskat med 491 Mkr jämfört
med värdet vid årets ingång. Investeringar i materiella och immateriella
anläggningstillgångar uppgick netto till 149 Mkr (107).
FINANSIELL STÄLLNING
Koncernens eget kapital uppgick per den 30 juni 2024 till 7 043 Mkr (7
118). Det egna kapitalet har under kvartalet påverkats av den av
årsstämman beslutade utdelningen om 1 004 Mkr, varav 502 Mkr har
utbetalats under andra kvartalet. Soliditeten uppgick till 58,6 procent
(55,9).
Nettoskulden uppgick per den 30 juni 2024 till 1 753 Mkr (2 614). Den
totala långfristiga upplåningen uppgick till 2 061 Mkr (2 751) och bestod
av lån från kreditinstitut om brutto 1 938 Mkr (2 580), långfristig
leasingskuld 140 Mkr (172), aktiverade finansieringskostnader om -17
Mkr (-3), samt långfristig del av finansiella derivatinstrument 0 Mkr (1).
Totala kortfristiga finansiella skulder uppgick till 89 Mkr (136) och
bestod av kortfristig del av finansiella derivatinstrument och
leasingskuld. Nettoskulden har minskat under första halvåret med 253
Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten har bidragit positivt
med 969 Mkr, medan investeringar om 149 Mkr och utdelning med 502
Mkr har påverkat negativt.
Goodwill per den 30 juni 2024 uppgick till 5 078 Mkr (5 224).
Minskningen avsåg i sin helhet valutaeffekter.
Uppskjutna skattefordringar uppgick per den 30 j
uni 2024 till 312 Mkr
(320) varav 134 Mkr (137) avser uppskjuten skatt hänförligt till
aktiverade förlustavdrag.
Mkr 30 jun 2024 3 0 jun 2023 31 dec 2023
Långfristiga lån, brutto 2 077 2 753 2 033
Finansiell derivatskuld, långfristig 0 1 7
Kortfristiga lån, brutto 81 90 99
Finansiell derivatskuld, kortfristig 8 46 34
Checkräkningskredit 0 0 3
Aktiverade finansieringskostnader -17 -3 -2
Upplupen ränta 5 0 1
Bruttoskuld 2 154 2 888 2 175
Finansiell derivattillgång -30 -40 -75
Likvida medel -371 -233 -94
Nettoskuld 1 753 2 614 2 006
===== SIDA 6 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 6 /
Övriga upplysningar
NY FINANSIERING
Det nya finansieringsavtalet, som träde i kraft under andra kvartalet, är
på totalt 400 MEUR. Det är en kombination av en ”revolving credit
facility” (RCF) på 320 MEUR samt ett långfristigt lån på 80 MEUR. RCF
faciliteten består av två beloppsmässigt jämlika trancher med löptider
på tre och fem år samt optioner på förlängning på upp till två år. Det
långfristiga lånet har en löptid på fyra år.
Kreditgivarnas åtaganden i det nya RCF faciliteten fördelas lika mellan
Nordea Bank Abp, filial i Sverige, Swedbank AB (publ), Danske Bank
A/S, Sverige filial och DNB Bank ASA, filial Sverige. Nordea Bank Abp,
filial i Sverige agerar som ombud och koordinator för transaktionen i sin
roll som dokumentationsombud. Kreditgivaren för det långfristiga lånet
är AB Svensk Exportkredit (SEK).
I samband med det nya finansieringsavtalet har befintliga lån under det
gamla avtalet återbetalats. Denna återbetalning finansieras dels av lån
enligt det nya finansieringsavtalet, dels av Thule Groups kassa. Det nya
finansieringsavtalet säkrar en flexibel och långsiktig finansiering för
bolaget och har en diversifierad förfallostruktur.
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG
I början på juli förvärvade Thule Group det tyska bolaget Reacha (good
goods tegernsee GmbH). Bolaget har en innovativ produktdesign som
gör det möjligt för människor att cykla till havet eller sjön med en kajak
eller SUP (Stand Up Paddleboard) på en cykelvagn. Verksamheten är
baserad i Tyskland men med försäljning främst i Europa. Omsättningen
2023 var cirka 9 miljoner kronor och köpeskillingen uppgick till cirka 11
Mkr (inklusive nettoskuld) med möjlighet till en tilläggsköpeskilling på
maximalt 4 Mkr baserat på 2024 års utfall. Cykelvagnar är ett attraktivt
och växande segment. Verksamheten kommer att integreras i Thules
produktportfölj och distributionskanaler.
SÄSONGSVARIATIONER
Thule Groups försäljning och rörelseresultat påverkas normalt av
säsongsmässiga variationer. Försäljningen under det första och det
fjärde kvartalet är främst hänförligt till vinterrelaterade produkter.
Försäljningen under andra och tredje kvartalet är framförallt hänförligt
till sommarrelaterade produkter. Thule Group har anpassat sina
produktionsprocesser och leveranskedjor för att möta dessa variationer.
ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda, inklusive externt inhyrd personal inom
tillverkningen, uppgick under andra kvartalet till 2 814 (2 701). Vid slutet
av andra kvartalet var antalet anställda 2 932 personer, varav 2 675
anställda samt 257 personer externt inhyrd personal inom tillverkning.
Detta innebär en ökning med 102 personer jämfört med slutet av första
kvartalet 2024 (2 644 anställda samt 186 personer externt inhyrd
personal inom tillverkning), samt en ökning med 65 personer jämfört
med vid andra kvartalet 2023 (2 560 anställda samt 307 personer
externt inhyrd personal inom tillverkning).
THULE GROUPS AKTIE
Thule Group AB’s aktier är noterade på Nasdaq Stockholms Large
Cap- lista. Per den 30 juni 2024 uppgick antalet aktier till 105 733 097.
UTDELNING
Vid årsstämman den 26 april beslutades om en utdelning om 9,50 kr
per aktie och att utdelningen ska utbetalas i två delbetalningar för en
bättre anpassning till koncernens kassaflödesprofil. Avstämningsdag för
den första utbetalningen om totalt 4,75 kr per aktie var den 30 april
2024. Avstämningsdag för den andra utbetalningen om 4,75 kr per aktie
är den 7 oktober 2024.
AKTIERELATERAT INCITAMENTSPROGRAM, SERIER 2023/2026,
2024/2027 OCH 2025/2028
Det av årsstämman beslutade teckningsoptionsprogrammet för ledande
befattningshavare och nyckelpersoner i Thule Group har serie
2024/2027 implementerats under andra kvartalet 2024. Programmet
omfattar i sin helhet högst 2 778 000 teckningsoptioner fördelade till lika
delar på tre serier som ges ut till Thule AB för vidare överlåtelse till
deltagarna.
Under andra kvartalet 2024 förvärvades sammanlagt 326 009
teckningsoptioner i serie 2024/2027 av 28 deltagare. Överlåtelserna har
skett till ett pris om 29,77 kronor per option, vilket motsvarar av extern
part beräknat marknadsmässigt pris vid överlåtelsetillfället.
Teckningsoptionerna kan påkallas för teckning av aktier mellan den 15
juni-15 december 2027 och lösenpriset per aktie har bestämts till
379,94 kr, vilket motsvarar 120 procent av den volymvägda
genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista under
de fem handelsdagar som närmast föregick överlåtelsen. Den s.k. tak
kursen har bestämts till 519,57 kr, vilket motsvarar 164,1 procent av
samma genomsnittskurs. Detta innebär att om marknadspriset på
bolagets aktie överstiger tak kursen när optionen påkallas, så ska
lösenpriset ökas i motsvarande mån.
AKTIEÄGARE
Den 30 juni 2024 hade Thule Group AB 27 710 kända aktieägare. De
största aktieägarna vid detta tillfälle var AMF Försäkringar & Fonder
(11,1 procent av kapitalet och rösterna), Swedbank Robur Fonder (8,7
procent av kapitalet och rösterna), Alecta (4,6 procent av kapitalet och
rösterna) och Nordea Fonder (4,3 procent av kapitalet och rösterna).
Se www.thulegroup.com
för ytterligare information om Thule Groups
aktieägare.
MODERBOLAGET
Thule Group AB´s huvudsakliga verksamhet avser
huvudkontorsfunktio- ner som koncernövergripande ledning och
administration. Kommenta- rerna nedan omfattar perioden 1 januari till
30 juni 2024. Moderbolaget fakturerar sina kostnader till
koncernbolagen. Moderbolagets nettore- sultat uppgick till -22 Mkr (-
22). Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 0 Mkr (7).
Långfristiga skulder till kreditinstitut uppgick till 1 921 Mkr (2 578).
Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens
finansiella ställning och utveckling. Moderbolaget påverkas därmed
indirekt av de risker som beskrivs i Not 4 Risker och osäkerhetsfaktorer.
===== SIDA 7 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 7 /
Försäljningsutveckling
per region
REGION EUROPE & ROW
I det andra kvartalet ökade försäljningen i regionen med 1,8 procent,
valutajusterat. Försäljningsökningen i kvartalet drevs främst av
cykelrelaterade produkter, nya produktlanseringar inom Juvenile & Pet
och försäljning av Thule varumärkets produkter inom produktkategorin
Packs, Bags & Luggage. Inom RV Products minskade försäljningen,
där branschen genomgår en svagare period. I Europa fortsatte öppning
av egen försäljning via thule.com, och årets lanseringar i Tjeckien och
Polen bidrog till tillväxt i DTC-kanalen. Marknader som utmärkte sig
positivt var framför allt de nordiska länderna. Utvecklingen var svag i
Frankrike och Storbritannien.
REGION AMERICAS
I region Americas ökade försäljningen i kvartalet med 1,0 procent,
valutajusterat. Den nordamerikanska marknaden var fortsatt
utmanande med hög kampanjintensitet. Försäljningen av
cykelrelaterade produkter, Juvenile & Pet och Thule varumärkets
produkter inom Packs, Bags & Luggage ökade. RV Products utgör en
liten del av försäljningen i denna region. Tillväxten var svagt positiv i
USA, den enskilt största marknaden, och i Brasilien.
Mkr 2024 2023 Rapp. Just.1 2024 2023 Rapp. Just.1
Nettoomsättning 3 099 3 029 2,3% 1,6% 5 519 5 255 5,0% 4,3%
- Region Europe & RoW 2 303 2 247 2,5% 1,8% 4 178 3 945 5,9% 5,1%
- Region Americas 796 782 1,8% 1,0% 1 341 1 309 2,4% 2,0%
1 Justerat för förändringar av valutakurser
Apr-jun Förändring Jan-jun Förändring
Den uppdaterade och ikoniska barnvagnen för all terräng, Thule Urban Glide 3, vann iF Gold Award 2024.
===== SIDA 8 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 8 /
Försäljningsutveckling per
produktkategori
SPORTS&CARGO CARRIERS
Försäljningen ökade med 1 procent valutajusterat i andra kvartalet.
Försäljningen för den största subkategorin, cykelhållare ökade medan
försäljningen av taktält minskade. Sport&Cargo Carriers stod för 62
procent av den totala försäljningen.
RV PRODUCTS
Inom RV Products minskade försäljningen med 1 procent valutajusterat
där branschen genomgår en svagare period. Försäljningen till
återförsäljare ökade något, medan försäljningen till tillverkare minskade.
RV Products står för 16 procent av den totala försäljningen med fokus
på den europeiska marknaden.
JUVENILE & PET
Försäljningen ökade med 4 procent valutajusterat jämfört med samma
kvartal föregående år. Försäljningsutvecklingen av barnvagnar var
starkt drivet av lanseringen av den uppgraderade versionen av Thule
Urban Glide 3 och Thule Urban Glide 4-wheel. Thule Allax,
hundtransportburen som lanserades under första kvartalet, utvecklades
väl och enligt förväntan. Under kvartalet lanserades också bilbarnstolar
i Tyskland, Österrike och Schweiz. Juvenile & Pet stod för 14 procent
av den totala försäljningen.
PACKS, BAGS & LUGGAGE
Inom Packs, Bags & Luggage ökade försäljningen med 5 procent
valutajusterat jämfört med andra kvartalet föregående år. Thule-
varumärkets sortiment har haft en positiv försäljningsutveckling drivet
av produktlanseringar och ett ökat resande. Försäljningen minskade
däremot för de så kallade legacy produkterna, som vi fortsätter att aktivt
fasa ut. Packs, Bags & Luggage stod för 8 procent av den totala
försäljningen i kvartalet.
Apr-jun Tillväxt vs Jan-jun Tillväxt vs
Andel försäljning per produktkategori 2024 Kv.2/23 1 2024 YTD/23 1
Sport&Cargo Carriers 62% 1% 60% 7%
RV Products 16% -1% 19% -3%
Packs, Bags & Luggage 8% 5% 8% 1%
Juvenile & Pet 14% 4% 13% 6%
1 Justerat för förändringar av valutakurser
Thule Motion 3, en uppdatering av världens mest sålda takbox, är designad för att passa in i ett föränderligt fordonslandskap .
===== SIDA 9 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 9 /
Finansiella rapporter
(Alla belopp i Mkr, om inget annat anges)
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag
Helår
Not 2024 2023 2024 2023 R1 2 2023
Nettoomsättning 2 3 099 3 029 5 519 5 255 9 396 9 132
Kostnad sålda varor -1 723 -1 709 -3 148 -3 018 -5 524 -5 395
Bruttoresultat 1 375 1 320 2 371 2 236 3 871 3 737
Försäljningskostnader -524 -496 -996 -926 -1 889 -1 820
Administrationskostnader -119 -114 -232 -218 -426 -412
Rörelseresultat 2 732 711 1 144 1 093 1 556 1 505
Finansnetto -26 -9 -44 -33 -96 -84
Resultat före skatt 706 702 1 099 1 060 1 460 1 420
Skatt -148 -163 -241 -246 -316 -321
Nettoresultat 559 539 858 813 1 144 1 099
Nettoresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare 559 539 858 813 1 144 1 099
Nettoresultat 559 539 858 813 1 144 1 099
Resultat per aktie, kronor före utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,45
Resultat per aktie, kronor efter utspädning 5,28 5,14 8,12 7,77 10,44
Antal aktier genomsnitt (miljoner) 105,7 104,7 105,7 104,6 105,2
Jan - jun Apr - jun
Helår
2024 2023 2024 2023 R1 2 2023
Nettoresultat 559 539 858 813 1 144 1 099
Poster som har omförts eller kan omföras till nettoresultatet
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -58 519 389 556 -276 -109
Kassaflödessäkringar -0 -15 -29 -24 30 35
Säkring av nettoinvesteringar 12 -50 -33 -65 43 11
Skatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat -1 -9 4 -6 -9 -20
Poster som inte kan omföras till nettoresultatet
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -7 12 -2 9 -52 -41
Skatt hänförligt till poster som inte kan omföras till nettoresultat 1 -3 0 -2 11 8
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -52 454 330 468 -253 -115
Koncernens totalresultat 506 993 1 188 1 281 890 984
Koncernens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare 506 993 1 188 1 281 890 984
Koncernens totalresultat 506 993 1 188 1 281 890 984
Jan - jun Apr - jun
===== SIDA 10 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 10 /
Koncernens balansräkning i sammandrag
30 jun ’30 jun 31 dec
2024 2023 2023
T
illgångar
Immateriella anläggningstillgångar 5 106 5 259 4 887
Materiella anläggningstillgångar 2 240 2 166 2 122
Långfristiga fordringar 7 8 7
Uppskjutna skattefordringar 312 320 281
Anläggningstillgångar 7 665 7 753 7 297
Varulager 1 879 2 691 2 300
Skattefordringar 289 156 199
Kundfordringar 1 451 1 574 706
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 183 167 199
Övriga fordringar 184 165 172
Likvida medel 371 233 94
Omsättningstillgångar 4 357 4 986 3 669
Summa tillgångar 12 022 12 740 10 966
Eget kapital och skulder
Eget kapital 7 043 7 118 6 849
Långfristiga räntebärande skulder 2 061 2 751 2 038
Avsättningar till pensioner 214 156 205
Uppskjutna skatteskulder 403 397 399
Summa långfristiga skulder 2 677 3 303 2 642
Kortfristiga räntebärande skulder 89 136 136
Leverantörsskulder 774 735 649
Skatteskulder 186 150 78
Övriga skulder 598 585 51
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 605 665 513
Avsättningar 50 49 49
Summa kortfristiga skulder 2 302 2 319 1 475
Summa skulder 4 980 5 622 4 117
Summa eget kapital och skulder 12 022 12 740 10 966
===== SIDA 11 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 11 /
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag
Kassaflödesanalys för koncernen
Helår
2024 2023 2023
Ingående eget kapital den 1 januari 6 849 6 553 6 553
Nettoresultat 858 813 1 099
Övrigt totalresultat 330 468 -115
Koncernens totalresultat 1 188 1 281 984
Transaktioner med koncernens ägare:
Emission - 254 273
Utdelning -1 004 -967 -967
Optioner 10 -4 6
Utgående kapital 7 043 7 118 6 849
Jan - jun
2024 2023 2024 2023
R
esultat före skatt 706 702 1 099 1 060
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 58 110 151 143
Betald skatt -137 -156 -232 -339
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar av rörelsekapital 628 656 1 018 863
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/ Minskning (+) av varulager 318 430 491 587
Ökning(-)/ Minskning (+) av rörelsefordringar -176 -452 -761 -834
Ökning(+)/ Minskning (-) av rörelseskulder 109 85 221 121
Kassaflöde från den löpande verksamheten 879 718 969 737
Investeringsverksamheten
Förvärv/avyttringar av anläggningstillgångar -117 -48 -149 -107
Kassaflöde från investeringsverksamheten -117 -48 -149 -107
Finansieringsverksamheten
Nyemission - 254 - 254
Optioner 10 -4 10 -4
Utdelning -502 -481 -502 -481
Amortering/upptag av lån -25 -325 -49 -347
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -518 -556 -542 -578
Periodens kassaflöde 244 115 277 52
Likvida medel vid periodens början 131 114 94 176
Valutakursdifferens i likvida medel -4 5 0 6
Likvida medel vid periodens slut 371 233 371 233
Jan - jun Apr - jun
===== SIDA 12 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 12 /
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
Helår
2024 2023 2024 2023 2023
Ö
vriga rörelseintäkter 5 5 11 11 21
Administrationskostnader -16 -17 -32 -33 -84
Rörelseresultat -10 -12 -20 -22 -62
Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 600
Ränteintäkter- och kostnader -5 -5 -9 -7 -14
Resultat efter finansiella poster -15 -16 -29 -28 524
Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 120
Resultat före skatt -15 -16 -29 -28 644
Skatt 4 4 7 7 -9
Nettoresultat -11 -12 -22 -22 634
Jan - jun Apr - jun
30 jun 30 jun 31 dec
2024 2023 2023
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 4 572 5 211 4 530
Summa anläggningstillgångar 4 572 5 211 4 530
Fordringar hos koncernbolag 11 1 721
Övriga kortfristiga fordringar 9 20 10
Kassa och bank 0 7 0
Summa omsättningstillgångar 20 28 731
Summa tillgångar 4 592 5 239 5 261
Eget kapital och skulder
Eget kapital 716 1 048 1 734
Övriga avsättningar 36 31 32
Skulder till kreditinstitut 1 921 2 578 1 903
Skulder till koncernbolag 0 0 0
Summa långfristiga skulder 1 956 2 609 1 935
Skulder till koncernbolag 1 386 1 077 1 546
Övriga kortfristiga skulder 534 505 46
Summa kortfristiga skulder 1 920 1 582 1 592
Summa eget kapital och skulder 4 592 5 239 5 261
===== SIDA 13 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 13 /
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger
en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet,
ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i
koncernen står inför.
17 juli, 2024
Hans Eckerström Sandra Finér Paul Gustavsson Anders Jensen
Ordförande styrelsen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Sarah McPhee Johan Westman Helene Willberg Mattias Ankarberg
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Revisorsgranskning
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
===== SIDA 14 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 14 /
Upplysningar, redovisningsprinciper och riskfaktorer
Upplysningar i enlighet med IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av
delårsrapporten.
NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i
årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel Delårsrapport. För
koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Ändrade
standarder med ikraftträdande 2024 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning.
NOT 2. RÖRELSESEGMENT OCH UPPDELNING AV INTÄKTER
Thule Group utgör ett segment. Koncernen har gemensamma globala processer för produktutveckling, inköp, tillverkning, logistik och
marknadsföring, men försäljningen styrs i två regioner, Region Europe & RoW och Region Americas. Månadsuppföljning internt fokuserar på
koncernen som helhet, utöver geografisk information för försäljning, som presenteras på andra nivåer än koncernen som helhet.
Alla intäkter redovisas vid en tidpunkt.
Helår
2024 2023 2024 2023 R1 2 2023
Nettoomsättning från externa kunder 3 099 3 029 5 519 5 255 9 396 9 132
- Region Europe & RoW 2 303 2 247 4 178 3 945 6 915 6 682
- Region Americas 796 782 1 341 1 309 2 481 2 450
EBITDA 802 776 1 281 1 217 1 827 1 763
Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar -70 -65 -137 -125 -271 -259
EBIT/Rörelseresultat 732 711 1 144 1 093 1 556 1 505
Finansnetto -26 -9 -44 -33 -96 -84
Skatt -148 -163 -241 -246 -316 -321
Nettoresultat 559 539 858 813 1 144 1 099
Apr - jun Jan - jun
===== SIDA 15 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 15 /
NOT 3. VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT
Redovisat värde är en approximation av verkligt värde för samtliga finansiella tillgångar och skulder. Koncernens långfristiga skulder löper med
rörlig ränta, vilket innebär att förändringar i basräntan inte väsentligt påverkar det verkliga värdet av skulderna. Enligt bolagets bedömning har det
inte heller förekommit någon förändring i kreditmarginaler som på ett väsentligt sätt skulle påverka skuldernas verkliga värde. De finansiella
instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen utgörs av derivatinstrument som innehas i syfte att säkra koncernens exponering för
ränte-, valuta- och råvarupriser. Samtliga derivat tillhör nivå 2.
NOT 4. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Thule Group är ett internationellt företag och verksamheten kan påverkas av ett antal riskfaktorer i form av bransch- och marknadsrelaterade risker,
verksamhetsrelaterade, hållbarhetsrelaterade och finansiella risker. För en närmare beskrivning av relevanta riskfaktorer hänvisas till Thule Groups
årsredovisning.
Det nuvarande makroekonomiska läget, och den geopolitiska oron skapar osäkerhet som gör det svårt att förutse hur efterfrågan och kostnadsbas
kommer att påverkas.
30 jun 30 jun
2024 2023
Finansiella tillgångar
Valutaterminer 17 1
Valutaswappar 2 3
Ränteswappar 12 37
Summa finansiella tillgångar 30 40
Finansiella skulder
Valutaterminer -5 -45
Valutaswappar -2 -2
Ränteswappar 0 0
Summa finansiella skulder -8 -47
Verkligt värde
===== SIDA 16 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 16 /
Nyckeltal
Alternativa nyckeltal och andra finansiella definitioner
Alternativa nyckeltal används för att beskriva den underliggande verksamhetens utveckling och för att öka jämförbarheten mellan perioder. Dessa
är inte definierade utifrån IFRS regelverk men de överensstämmer med hur koncernledning och styrelse mäter bolagets finansiella utveckling.
Dessa nyckeltal skall ej ses som substitut för finansiell information som presenteras i enlighet med IFRS utan som ett komplement. Se definitioner
av alternativa nyckeltal inklusive beräkningstabeller samt andra finansiella definitioner nedan.
BRUTTOMARGINAL
Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
BRUTTORESULTAT
Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor.
EBIT-MARGINAL/RÖRELSEMARGINAL
EBIT i procent av nettoomsättningen/ Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.
EBIT – RÖRELSERESULTAT
Resultat före finansnetto och skatter
EBITDA – RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NEDSKRIVNINGAR
Resultat före finansnetto, skatter, av- och nedskrivningar på materiella och immateriella
anläggningstillgångar.
ORGANISK TILLVÄXT, VALUTAJUSTERAD
Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för strukturella förändringar och
valutaeffekter. Organisk tillväxt exkluderar effekterna av strukturella förändringar i koncernens
struktur och valutakurser, vilket möjliggör en jämförelse av nettoomsättningen över tid utan
påverkan av exempelvis förvärv.
NETTOOMSÄTTNING TILLVÄXT, VALUTAJUSTERAD
Förändring i nettoomsättning för perioden justerad för valutaeffekter.
NETTOSKULD
Bruttoskuld minus likvida medel. Bruttoskuld är total lång- och kortfristig upplåning,
derivatinstrument, aktiverade transaktionskostnader och upplupna räntor. Måttet nettoskuld
används för att följa skuldutvecklingen och storleken på finansieringsbehovet. Eftersom likvida
medel kan användas för att betala av skuld med kort varsel, används nettoskuld istället för
bruttoskuld som mått på den totala lånefinansieringen
R12
Rullande 12-månaders.
RESULTAT PER AKTIE
Periodens nettoresultat i relation till genomsnittligt antal aktier under perioden.
SKULDSÄTTNINGSGRAD
Nettoskuld dividerat med EBITDA (R12). Nyckeltalet är en skuldkvot som visar hur många år
det skulle ta att betala bolagets skuld, förutsatt att dess nettoskuld och EBITDA är konstanta
och utan hänsyn tagen till kassaflöden avseende ränta, skatt och investeringar.
SOLIDITET
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Helår
2024 2023 2024 2023 2023
N
ettoomsättning, Mkr 3 099 3 029 5 519 5 255 9 132
Nettoomsättning tillväxt, % 2,3% -8,6% 5,0% -17,2% -9,9%
Nettoomsättning tillväxt, justerat %1
1,6% -15,1% 4,3% -22,9% -15,2%
Bruttomarginal, % 44,4% 43,6% 43,0% 42,6% 40,9%
Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 1 144 1 093 1 505
Rörelsemarginal, % 23,6% 23,5% 20,7% 20,8% 16,5%
Resultat per aktie, kr 5,28 5,14 8,12 7,77 10,45
Soliditet, % 58,6% 55,9% 58,6% 55,9% 62,5%
Skuldsättningsgrad 1,0 1,7 1,0 1,7 1,1
1 Justerat för förändringar i valutakurser
Apr - jun Jan - jun
===== SIDA 17 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 17 /
Beräkningstabell alternativa nyckeltal
2024 2023 2024 2023
Organisk tillväxt, valutajusterad
Förändring i nettoomsättning, % 2,3 -8,6 5,0 -17,2
Valutakursförändringar, % -0,7 -6,5 -0,7 -5,6
Nettoomsättning, valutajusterad tillväxt, % 1,6 -15,1 4,3 -22,9
Strukturella förändringar, % - - - -
Organisk tillväxt, % 1,6 -15,1 4,3 -22,9
EBITDA
Rörelseresultat (EBIT), Mkr 732 711 1 144 1 093
Återföring avskrivningar och nedskrivningar, Mkr 70 65 137 125
EBITDA, Mkr 802 776 1 281 1 217
Nettoskuld
Långfristiga räntebärande skulder, brutto, Mkr 2 077 2 753 2 077 2 753
Derivatskuld, långfristig, Mkr 0 1 0 1
Kortfristiga räntebärande skulder, Mkr 81 90 81 90
Derivatskuld, kortfristig, Mkr 8 46 8 46
Aktiverade finansieringskostnader, Mkr -17 -3 -17 -3
Upplupen ränta, Mkr 5 0 5 0
Bruttoskuld, Mkr 2 154 2 888 2 154 2 888
Derivattillgång, Mkr -30 -40 -30 -40
Likvida medel, Mkr -371 -233 -371 -233
Nettoskuld, Mkr 1 753 2 614 1 753 2 614
Skuldsättningsgrad
Nettoskuld, Mkr 1 753 2 614 1 753 2 614
EBITDA R12, Mkr 1 827 1 520 1 827 1 520
Skuldsättningsgrad 1,0 1,7 1,0 1,7
Soliditet
Eget kapital, Mkr 7 043 7 118 7 043 7 118
Balansomslutning, Mkr 12 022 12 740 12 022 12 740
Soliditet, % 58,6 55,9 58,6 55,9
Apr - jun Jan - jun
===== SIDA 18 =====
THULE GROUP DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2024
/ 18 /
Övrig information
Finansiell kalender
Kvartalsrapport juli – september, 23 oktober, 2024
Kvartalsrapport oktober – december, 7 februari, 2025
Kontaktuppgifter
Toby Lawton, CFO
Tel: 070 - 242 29 47
e-post: toby.lawton@thule.com
Om Thule Group
Thule Group är ett globalt sport- och fritidsföretag. Vi erbjuder produkter av hög kvalitet, med smarta funktioner och hållbar design som gör det lätt
för människor världen över att leva ett aktivt liv. Under mottot Active Life, Simplified. och med ett fokus på konsumentdriven innovation och ett
långsiktigt hållbarhetsperspektiv utvecklar, tillverkar och marknadsför vi produkter inom produktkategorierna Sport&Cargo Carriers (t.ex.
takräcken, takboxar, hållare för cykel-, vatten- och vintersporter, taktält som monteras på bil), Juvenile & Pet Products (t.ex. bilbarnstolar,
barnvagnar, cykelvagnar, cykelbarnstolar och hundtransport), RV Products (t.ex. markiser, cykelhållare och tält för husbilar och husvagnar) och
Packs, Bags & Luggage (t.ex. vandringsryggsäckar, resväskor, laptop- och kameraväskor).
Thule Group har cirka 2 600 anställda vid 9 produktionsanläggningar och 35 försäljningskontor över hela världen. Produkterna säljs på 138
marknader och försäljningen under 2023 uppgick till 9,1 miljarder kronor. www.thulegroup.com.
Thule tar stolt emot den framstående titeln Red Dot: Design Team of the Year 2024. Denna globalt prestigefyllda utmärkelse har sedan 1988 delats ut årligen till team
som visat exceptionell innovation och kvalitet. https://www.thulegroup.com/en/thule-spotlights/thule-honored-red-dot-design-team-year-2024
Thule Group AB (publ)
Fosievägen 13, 214 31 Malmö
Org.nr. 556770-6311
www.thulegroup.com