FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Stark avslutning på året med uppnått lönsamhetsmål FJÄRDE KVARTALET 2023 0JANUARI-DECEMBER 2023 ⚫ Intäkterna uppgick till 255 MSEK (262), vilket motsvarade en organisk minskning om 4% ⚫ Bruttomarginalen var 74% (78%) ⚫ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -14 MSEK (9). Justerat för förvärvskostnader om 31 MSEK uppgick rörelseresultatet till 16 MSEK, vilket innebär att Tobii nådde sitt lönsamhetsmål för kvartalet ⚫ Kvartalets resultat uppgick till -29 MSEK (-9) ⚫ Resultatet per aktie uppgick till -0,27 SEK (-0,08) ⚫ Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -26 MSEK (147) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET ⚫ Den 13 december 2023 ingick Tobii ett avtal för att förvärva AutoSense, vilket strategiskt stärker positionen inom Automotive Interior Sensing. Samtidigt tillkännagavs en planerad företrädesemission om 300 MSEK under första kvartalet 2024. ⚫ Förvärvet slutfördes den 31 januari 2024. ⚫ Nya finansiella mål offentliggjordes den 1 februari 2024. ⚫ Intäkterna uppgick till 758 MSEK (776), vilket motsvarade en organisk minskning om 6% ⚫ Bruttomarginalen var 75% (76%) ⚫ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -184 MSEK (-122). Justerat för förvärvskostnader om 31 MSEK uppgick rörelseresultatet till -153 MSEK. ⚫ Periodens resultat uppgick till -198 MSEK (-99) ⚫ Resultatet per aktie uppgick till -1,87 SEK (-0,94) ⚫ Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -119 MSEK (-32) FINANSIELL ÖVERSIKT MSEK (utom resultat per aktie) Kv 4 2023 Kv 4 2022 Δ% Organisk Δ% Helår 2023 Helår 2022 Δ% Organisk Δ% Intäkter Products & Solutions 173 161 7% 5% 532 513 4% 0% Integrations 82 101 -19% -20% 226 264 -14% -17% Totalt 255 262 -3% -4% 758 776 -2% -6% Rörelseresultat kvarvarande verksamheter (EBIT) -14 9 -184 -122 Resultat från avvecklad verksamhet - - - -1 Periodens resultat -29 -9 -198 -99 Resultat per aktie (SEK) -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 Kassaflöde efter löpande investeringar -26 147 -119 -32 Bokslutskommuniké Kv4 2023 Januari –december 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-KOMMENTAR BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) VD-kommentar Stark avslutning med lönsamt fjärde kvartal Vi är nöjda med att vi avslutade året på ett positivt sätt och nådde vårt mål att vara lönsamma på EBIT-nivå under det fjärde kvartalet 2023, exklusive kostnader relaterade till förvärvet av AutoSense. Intäkterna minskade med 4% organiskt under kvartalet, men vi såg en betydande återhämtning från nivåerna i det tredje kvartalet 2023. Vi vidtog också åtgärder för att minska vår operativa kostnadsbas med mer än 10% under kvartalet. Dessa minskningar kommer att ha en fortsatt effekt på de operativa kostnaderna under 2024. 2023 var ett finansiellt utmanande år för Tobii, men det var samtidigt ett betydande år för attention computing som fick genomslag på bred front. Branschens momentum var tydligt, med Sony som lanserade sitt PlayStation VR2-headset med vår eyetracking-teknologi i februari. Flera andra stora branschaktörer såsom Apple, Meta och Amazon, släppte också nya produkter med eyetracking, vilket ytterligare bekräftar den positiva trenden för eyetracking som teknologi. Rekordhöga intäkter för Products & Solutions Under kvartalet uppnådde Products & Solutions en organisk tillväxt på 5%, och segmentet redovisade den högsta intäkten för ett kvartal någonsin. Vi noterade en stabil efterfrågan från företags- och akademiska kunder, framförallt i Amerika, men mötte utmaningar i Kina. Vi hade en dubbelsiffrig intäktstillväxt för vår spelproduktlinje under kvartalet såväl som för helåret. Högt kundintresse för eyetracking inom XR Vårt Integrations-segment visade en organisk intäktsminskning på 20% under kvartalet jämfört med en exceptionell utveckling samma period förra året. Trots avsaknaden av intäkter från Sony PSVR 2, uppnådde vi vårt näst högsta intäktskvartal någonsin, vilket visar på en robust affär. Sedan tillkännagivandet av Apples Vision Pro-headset har vi sett ett ökat kundintresse för att integrera eyetracking i VR- och AR-headset. Tobii har idag väletablerade tekniksamarbeten med flera av de ledande företagen inom VR och AR. Transformativt förvärv inom Automotive Vi har nu slutfört förvärvet av AutoSense. Detta stärker Tobiis position inom Automotive Interior Sensing avsevärt, med ett betydande antal design wins. Vi har design wins med stora volymer med en tysk premiumtillverkare av bilar, en koreansk biltillverkare och en japansk biltillverkare som är planerade att tas i produktion under 2025 och 2026. Vi har totalt sju OEM:er som kunder med fler än 100 fordonmodeller. Vår teknologi är bevisad och sedan 2019 har våra fordonslösningar levererats till cirka 300 000 fordon på vägarna. Jag ser fram emot att inleda integrationsprocessen, realisera kostnads- och teknologisynergier och bygga vidare på AutoSenses nuvarande framgång som ledare inom Interior Sensing. Företrädesemission och nya finansiella mål Vi har tillkännagivit planer på att finansiera våra operativa kostnader för vår Autosense- verksamhet genom att genomföra en nyemission på 300 miljoner SEK under första kvartalet 2024, vilket fullt ut finansierar oss tills vi når lönsamhet. Samtidigt har vi organiserat om vår verksamhet i tre segment för att öka effektiviteten, tydliggöra ansvarsfördelningen och öka transparensen. Dessa strategiska förändringar innebär en betydande förbättring av Tobii's övergripande position. Som tidigare kommunicerats förväntar vi oss en väsentlig förbättring av rörelseresultatet under 2024. Vi har satt nya finansiella mål som ersätter befintliga mål. I linje med vårt fokus på lönsamhet är vår målsättning att nå ett positivt kassaflöde och en rörelsemarginal på cirka 10% år 2026 och en rörelsemarginal på cirka 20% år 2028. Anand Srivatsa VD Anand Srivatsa VD, Tobii ===== SIDA 3 ===== 3 FINANSIELL UTVECKLING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Finansiell utveckling KONCERNEN PRODUCTS & SOLUTIONS INTEGRATIONS MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Intäkter 255 262 758 776 Intäkter, förändring -3% -2% - varav organisk -4% -6% - varav valuta 1% 4% Bruttoresultat 189 205 567 590 Bruttomarginal 74% 78% 75% 76% EBITDA 28 43 -27 27 EBITDA-marginal 11% 16% -4% 4% Rörelseresultat (EBIT) -14 9 -184 -122 Rörelsemarginal -6% 3% -24% -16% MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Intäkter 173 161 532 513 Intäkter, förändring 7% 4% - varav organisk 5% 0% - varav valuta 2% 4% Bruttoresultat 117 116 365 354 Bruttomarginal 68% 72% 69% 69% MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Intäkter 82 101 226 264 Intäkter, förändring -19% -14% - varav organisk -20% -17% - varav valuta 1% 3% Bruttoresultat 72 89 202 236 Bruttomarginal 87% 88% 89% 89% INTÄKTER, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, % FORSKNING OCH UTVECKLING, KV4 2023 ANDEL AV INTÄKTERNA PER SEGMENT, KV4 2023 196 171 167 176 262 168 185 150 255 77% 71% 79% 74% 78% 73% 77% 75% 74% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50 100 150 200 250 300 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 -21 -22 -23 MSEK 2023 2022 Totala FoU-utgifter -86 -97 Aktiveringar 52 45 Av- och nedskrivningar -33 -28 FoU-kostnader i resultaträkningen -67 -79 68% 32% Products & Solutions Integrations ===== SIDA 4 ===== 4 FINANSIELL UTVECKLING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) OKTOBER-DECEMBER INTÄKTER Intäkterna uppgick till 255 MSEK (262), vilket motsvarade en organisk minskning om 4%. Intäkterna från Products & Solutions uppgick till 173 MSEK (161), vilket motsvarade en organisk tillväxt om 5%. Intäkterna ökade tack vare stark efterfrågan i region Amerika vilket dock delvis motverkades av en svagare efterfrågan i Kina. Intäkterna från Integrations uppgick till 82 MSEK (101), vilket motsvarade en organisk minskning om 20%. I kvartalet redovisades ingen intäkt från Sony PS VR2-licenser jämfört med samma kvartal förra året. RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 74% (78%). Den lägre bruttomarginalen var en effekt av förändrad produktmix inom Product & Solution segmentet. Bruttomarginalen för Products & Solutions var 68% (72%). Bruttomarginalen för Integrations var 87% (88%). Bruttomarginalen var fortsatt på en hög nivå, vilket speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru-, tjänste- och licensbaserad produktmix. De operativa kostnaderna ökade till 203 MSEK (195). Exkluderat kostnader relaterade till förvärvet av AutoSense om 31 MSEK, minskade rörelsekostnaderna med 23 MSEK. Minskningen var främst hänförlig till besparingsåtgärder som vidtogs under kvartalet och som sänkte rörelsekostnaderna med mer än 10%. Dessa minskningar kommer att ha en löpande effekt på de operativa kostnaderna under 2024. Rörelseresultatet uppgick till -14 MSEK (9) och rörelsemarginalen var -6% (3%). Justerat för kostnader om 31 MSEK relaterade till förvärvet av AutoSense, uppgick rörelseresultatet till 16 MSEK och rörelsemarginalen var 6%. Finansnettot uppgick till -13 MSEK (-18) och inkluderar -15 MSEK (-15) i valutaeffekter samt -4 MSEK (-4) i räntekostnader främst hänförliga till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16 och räntor på grund av tillfälliga skattelättnader på grund av covid. Ränteintäkter bidrog positivt med 5 MSEK (1). Resultatet före skatt uppgick till -28 MSEK (-9). Resultatet för kvartalet var -29 MSEK (-9) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,27 SEK (-0,08). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 22 MSEK (40). Förändringen i rörelsekapital uppgick till 5 MSEK (151). Under samma kvartal föregående år påverkades rörelsekapitalet positivt av en engångsåterbetalning om 166 MSEK för tillfälliga covid-relaterade skattelättnader. Tobii har beviljats en treårig återbetalningsplan för dessa skattelättnader som ursprungligen hade förfall i februari 2024. Hälften av beloppet kommer att betalas under tredje kvartalet 2025 och återstående belopp kommer att betalas under första kvartalet 2027. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 53 MSEK (44), varav 52 MSEK (45) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -26 MSEK (147). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -7 MSEK (-8), främst relaterat till IFRS 16 leasingbetalningar. ===== SIDA 5 ===== 5 FINANSIELL UTVECKLING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) JANUARI–DECEMBER INTÄKTER Intäkterna minskade till 758 MSEK (776), vilket motsvarade en organisk minskning om 6%. Intäkterna för Products & Solutions uppgick till 532 MSEK (513), vilket motsvarade oförändrad organisk utveckling. Detta var relaterat till en lägre efterfrågan från företagskunder vilket kompenserades av en ökad föräljning till spelkunder. Intäkterna för Integrations uppgick till 226 MSEK (264), vilket motsvarade en organisk minskning om 17%. Intäkterna minskade som ett resultat av lägre licensintäkter relaterade till Sony PS VR2 jämfört med föregående år. Exkluderat Sony intäkterna föregående år, nådde segmentet en tvåsiffrig organisk tillväxt. RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 75% (76%). Bruttomarginalen för Products & Solutions uppgick till 69% (69%). Bruttomarginalen för Integrations uppgick till 89% (89%). Den fortsatt höga bruttomarginalen speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru-, tjänste- och licensbaserad produktmix. De operativa kostnaderna ökade till 751 MSEK (712). Exkluderat förvärvskostnader om 31 MSEK samt en negativ påverkan från valutaomräkningsdifferenser på operativa balansposter om -9 MSEK (7), minskade de operativa kostnaderna med 8 MSEK. Minskningen var främst hänförlig till besparingsinitiativ som vidtogs under fjärde kvartalet 2023. Rörelseresultatet uppgick till -184 MSEK (-122) och rörelsemarginalen var -24% (-16%). Justerat för kostnader om 31 MSEK relaterade till förvärvet av AutoSense, uppgick rörelseresultatet till -153 MSEK och rörelsemarginalen var -20%. Finansnettot uppgick till -13 MSEK (24) och inkluderade -4 MSEK (29) i valutaeffekter samt -15 MSEK (-6) i räntekostnader främst hänförliga till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16 och räntor på grund av tillfälliga skattelättnader relaterade till covid. Ränteintäkter bidrag positivt med 7 MSEK (1). Resultatet före skatt uppgick till -197 MSEK (-99). Resultatet för perioden var -198 MSEK (-99) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -1,87 SEK (-0,94). KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -37 MSEK (41). Förändringen i rörelsekapital uppgick till 132 MSEK (96), varav 63 MSEK (129) härrörde från uppskjutna skattebetalningar relaterade till covid-stöd. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 214 MSEK (169), varav 202 MSEK (172) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -119 MSEK (-32). Förvärv uppgick till 15 MSEK (-). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -29 MSEK (-8), främst relaterade till IFRS 16 leasingbetalningar. Vid periodens slut hade Tobii 236 MSEK (402) i likvida medel. I tillägg har bolaget en outnyttjad kreditfacilitet om 50 MSEK. Koncernens nettokassa uppgick till 157 MSEK (334), varav -68 MSEK (-53) utgjordes av finansiella leasingavtal enligt IFRS 16. ===== SIDA 6 ===== 6 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Kvarvarande verksamheter Intäkter 255 262 758 776 Kostnad för sålda varor och tjänster -66 -57 -191 -186 Bruttoresultat 189 205 567 590 Försäljningskostnader -105 -79 -350 -313 Forsknings- och utvecklingskostnader -67 -79 -278 -278 Administrationskostnader -25 -39 -122 -144 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -6 2 -1 23 Rörelseresultat (EBIT) -14 9 -184 -122 Finansiella poster -13 -18 -13 24 Resultat före skatt -28 -9 -197 -99 Skatt -1 0 -1 0 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter -29 -9 -198 -99 Avvecklad verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet - - - -1 Periodens resultat -29 -9 -198 -99 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 12 13 4 -19 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 12 13 4 -19 Summa totalresultat för perioden -17 4 -194 -119 Resultat per aktie, SEK -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 - varav kvarvarande verksamhet -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 - varav kvarvarande verksamhet -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 Summa periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -28 -8 -199 -100 Innehav utan bestämmande inflytande -0 -1 0 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -16 4 -194 -119 Innehav utan bestämmande inflytande -0 -1 0 0 ===== SIDA 7 ===== 7 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 517 423 Materiella anläggningstillgångar 14 8 Nyttjanderättstillgångar 68 52 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 70 72 Summa anläggningstillgångar 669 555 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 116 132 Varulager 70 65 Övriga kortfristiga fordringar 58 70 Likvida medel 236 402 Summa omsättningstillgångar 480 669 Summa tillgångar 1 149 1 224 EGET KAPITAL Eget kapital, moderbolagets aktieägare 562 752 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 Summa eget kapital 564 754 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande lån 12 16 Leasingskulder 43 25 Övriga långfristiga skulder 33 33 Summa långfristiga skulder 88 73 KORTFRISTIGA SKULDER Leasingskulder 24 28 Övriga kortfristiga skulder 473 369 Summa kortfristiga skulder 497 397 Summa skulder 585 470 Summa eget kapital och skulder 1 149 1 224 ===== SIDA 8 ===== 8 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Totalt Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 2022-01-01 1 1 976 -21 -1 116 840 2 842 Periodens totalresultat -19 -100 -119 0 -119 Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner incitamentsprogram 0 21 21 21 Försäljning av egna aktier 2 2 2 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 8 8 8 Utgående balans 2022-12-31 1 1 996 -40 -1 205 752 2 754 Ingående balans 2023-01-01 1 1 996 -40 -1 205 752 2 754 Justering av IB* -7 -7 -7 Periodens totalresultat 4 -199 -194 0 -194 Nyemission 0 0 0 0 Försäljning av egna aktier 2 2 2 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 9 9 9 Utgående balans 2023-12-31 1 1 996 -35 -1 400 562 2 564 * justering Tobii Dynavox Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 9 ===== 9 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster, kvarvarande verksamhet -28 -9 -197 -99 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 51 50 163 142 Betalda skatter -1 -0 -3 -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring 22 40 -37 41 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet 5 151 132 96 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27 192 95 137 Investeringar i materiella, immateriella och finansiella tillgångar -53 -44 -214 -169 Kassaflöde efter löpande investeringar -26 147 -119 -32 Företagsförvärv och avyttringar 0 - -15 - Kassaflöde efter investeringar -26 147 -134 -32 Räntebärande lån, inklusive emission av obligationer -1 -1 -3 -1 Nyemission, nettat för emissionskostnader 0 - 0 - Utnyttjande av teckningsoptioner i incitamentsprogram - - - 21 Amortering av leasingskuld IFRS16 -6 -7 -27 -27 Övrig finansiering, netto 0 - 0 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7 -8 -29 -8 Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet -33 140 -163 -40 Periodens kassaflöde, avvecklad verksamhet - - - -1 Periodens kassaflöde, koncernen totalt -33 140 -163 -41 Likvida medel vid periodens början 271 263 402 438 Valutakursomräkning likvida medel -2 -0 -3 5 Likvida medel vid periodens slut 236 402 236 402 ===== SIDA 10 ===== 10 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) INTÄKTERNAS FÖRDELNING* * Under 2023 har Tobii ändrat klassificeringen av vissa produkter i intäkter per produkttyp och intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning. Även förändring av fördelning inom geografiska marknader har skett jämfört med tidigare rapportering. Av dessa anledningar har siffrorna för jämförelseperioderna räknats om. MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 INTÄKTER PER PRODUKTTYP Hårdvara 157 135 439 417 varav Product & Solutions 122 115 366 361 varav Integrations 35 20 73 56 Mjukvara 53 74 190 239 varav Product & Solutions 31 30 104 94 varav Integrations 22 44 86 145 Tjänster 44 53 128 120 varav Product & Solutions 19 16 62 58 varav Integrations 25 37 66 62 Summa intäkter 255 262 758 776 INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING Vid en viss tidpunkt 245 256 728 757 varav Product & Solutions 163 155 502 493 varav Integrations 82 101 226 264 Över tid 9 6 30 19 varav Product & Solutions 9 6 30 19 varav Integrations - - - - Summa intäkter 255 262 758 776 INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD EMEA 93 76 253 221 Amerika 91 85 251 215 Övriga länder 71 101 254 340 Summa intäkter 255 262 758 776 ===== SIDA 11 ===== 11 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) NYCKELTAL FÖR KONCERNEN 1) Per den 31 december 2023 var totalt 4,3 miljoner teckningsoptioner, personaloptioner och aktierätter utestående, vilket är en ökning med 0,4 miljoner sedan slutet av 2022. Under året har 236 741 teckningsoptioner och personaloptioner lösts in avseende följande program: LTI 2014/24:1 (16 500), LTI 2018:2 (3 229), LTI 2017:2 (9 684), LTI 2019 (4 844), LTI 2020 (167 985) och LTI 2021 (34 499). Utspädningseffekten av teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter i alla företagets incitaments- program samt maximal emittering av LTI 2023 motsvarar ca 4,2%. Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Resultat per aktie, SEK -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹ -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,27 -0,08 -1,87 -0,94 Eget kapital per aktie, SEK 5 7 5 7 EBITDA kvarvarande verksamhet, MSEK 28 43 -27 27 Rörelseresultat (EBIT) kvarvarande verksamhet, MSEK -14 9 -184 -122 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 27 192 95 137 Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK -26 147 -119 -32 Rörelsekapital, MSEK -229 -102 -229 -102 Balansomslutning, MSEK 1 149 1 224 1 149 1 224 Nettokassa (+)/nettoskuld (-), MSEK 157 334 157 334 Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive IFRS 16 Leasing, MSEK 224 386 224 386 Eget kapital, MSEK 564 754 564 754 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 576 737 645 773 Soliditet, % 49 62 49 62 Skuldsättningsgrad, % 14 9 14 9 Bruttomarginal kvarvarande verksamhet, % 74 78 75 76 EBITDA-marginal kvarvarande verksamhet, % 11 16 -4 4 Rörelsemarginal kvarvarande verksamhet, % -6 3 -24 -16 Räntabilitet på eget kapital, % -5 -1 -31 -13 Medelantal utestående aktier 106 182 266 105 917 146 105 973 395 105 689 377 Medelantal utestående aktier efter utspädning 108 179 706 106 248 832 107 831 439 108 538 200 Antal utestående aktier vid periodens slut 106 182 266 105 917 699 106 182 266 105 917 699 Antal utestående aktier efter utspädning vid periodens slut 108 040 310 106 248 832 108 040 310 106 248 832 Medelantal anställda 543 534 541 515 ===== SIDA 12 ===== 12 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) KVARTALSDATA Data avser kvarvarande verksamhet om inte annat särskilt anges. 1) Fördelningen av intäkter och bruttomarginal mellan segmenten har ändrats för Kv1 och Kv2 2021 jämfört med de siffror som presenterades i bokslutskommunikén för 2021. Intäkter, MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Intäkter, MSEK Products and Solutions¹ 111 93 113 142 139 92 121 161 138 127 94 173 Integrations¹ 33 33 38 54 32 75 55 101 31 58 56 82 Totalt 144 126 151 196 171 167 176 262 168 185 150 255 Bruttomarginal, % Products and Solutions¹ 74 68 69 78 70 67 68 72 68 71 68 68 Integrations¹ 68 58 81 76 76 96 90 88 91 92 88 87 Totalt 72 65 71 77 71 79 74 78 73 77 75 74 Totalt 2 -37 -3 11 -5 -11 1 43 -16 -10 -29 28 Totalt -37 -76 -42 -31 -45 -50 -36 9 -53 -48 -69 -14 Totalt -26 -61 -28 -16 -27 -30 -20 3 -32 -26 -46 -6 Totalt -33 -80 -40 -28 -42 -30 -17 -9 -57 -37 -75 -28 Periodens resultat inklusive avvecklad verksamhet, MSEK Totalt -3 -114 -8 3 272 -42 -31 -17 -9 -57 -38 -74 -29 Resultat före skatt, MSEK Rörelsemarginal, % 2021 2022 2023 EBITDA, MSEK EBIT, MSEK ===== SIDA 13 ===== 13 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Moderbolaget Moderbolagets intäkter uppgick under kvartalet till 206 MSEK (230) och rörelseresultatet till 18 MSEK (16). Vid periodens utgång hade moderbolaget 194 MSEK (352) i likvida medel. Antalet anställda i moderbolaget är cirka 357 (356). MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Intäkter 206 230 570 615 Kostnad sålda varor och tjänster -55 -60 -173 -164 Bruttoresultat 152 170 398 451 Försäljningskostnader -40 -50 -179 -199 Forsknings- och utvecklingskostnader -64 -79 -273 -278 Administrationskostnader -22 -28 -111 -129 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -7 2 -3 22 Rörelseresultat 18 16 -168 -133 Finansiella poster -8 -14 1 41 Koncernbidrag 0 0 0 0 Resultat före skatt 10 2 -166 -91 Skatt -0 0 -0 0 Periodens resultat 10 2 -166 -91 ===== SIDA 14 ===== 14 FINANSIELL RAPPORTERING BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 418 339 Materiella anläggningstillgångar 10 4 Finansiella anläggningstillgångar 391 377 Summa anläggningstillgångar 818 721 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 115 104 Varulager 60 59 Övriga kortfristiga fordringar 62 95 Kassa och bank 194 352 Summa omsättningstillgångar 432 611 Summa tillgångar 1 251 1 331 EGET KAPITAL 751 913 LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 24 17 Övriga långfristiga skulder 29 30 Summa långfristiga skulder 53 47 KORTFRISTIGA SKULDER Övriga kortfristiga skulder 447 371 Summa kortfristiga skulder 447 371 Summa skulder 499 418 Summa eget kapital och skulder 1 251 1 331 ===== SIDA 15 ===== 15 NOTER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten följer IAS 34 och redovisningen av moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning förutom tillämpningen av nya standarder. IASB har publicerat tillägg till standarder som trädde i kraft den 1 januari 2023 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Not 2. Segment Tobii rapporterar verksamheten i två segment: Products & Solutions samt Integrations. För varje segment rapporteras intäkter, bruttovinst och bruttomarginal. PRODUCTS & SOLUTIONS Segmentets produkter omfattar hårdvaror, mjukvaror och tjänster, och kunderna omfattar både B2B-kunder och konsumenter. Hårdvarorna består av en serie eyetrackingprodukter, och inkluderar koncernens flaggskeppsprodukt i form av eyetracking-glasögonen Tobii Pro Glasses 3 samt forskningsklassade, skärmbaserade eyetrackers som Pro Spectrum och Pro Fusion, samt speltillbehöret Tobii Eye Tracker 5. Mjukvaran innefattar bland annat Tobii Pro Lab och Sticky. INTEGRATIONS Segmentet tillhandahåller Tobiis attention computing-teknik för integrering i andra tillverkares slutprodukter (ofta kallat OEM- produkter). Det erbjuder ett mångsidigt utbud av OEM-produkter, inklusive mjukvara, hårdvarukomponenter, referensdesign, tjänster och licenser för immateriella rättigheter. Dessa produkter integreras i en rad OEM-enheter, från bärbara speldatorer och medicintekniska enheter till virtual reality-headset och bilar. Not 3. Rörelseförvärv AVVECKLAD VERKSAMHET Inga avyttringar har skett under kvartalet. FÖRVÄRV Inkråmsförvärv Oculid Den 1 april 2023, förvärvade Tobii alla tillgångar i Oculid GmbH och integrerade företagets anställda i Tobii´s verksamhet. Oculid tillhandahåller en ledande lösning för molnbaserade användar- och marknadsstudier på mobiltelefoner. Det kompletterande förvärvet kommer att stärka Tobii's portfölj av mjukvara för konsumentinsikter. Förvärvet förväntas ha en obetydlig effekt på Tobii´s kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen uppgick till 6 MSEK. Eyevido GmbH Den 9 augusti 2023 förvärvade Tobii samtliga aktier i Eyevido GmbH. Eyevido erbjuder en molnbaserad mjukvara som används för att genomföra webbaserade användarstudier med hjälp av eye tracking. Mjukvaran kommer att komplettera och stärka erbjudandet av konsumentinsikter riktat till företagskunder. Förvärvet förväntas ha en obetydlig påverkan på Tobii's kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen för de förvärvade nettotillgångarna uppgick till 9 miljoner SEK. Eyevido GmbH konsoliderades in i Tobii Group från och med den 9 augusti 2023. FotoNation Ltd Den 13 december 2023 ingick Tobii ett avtal om att förvärva samtliga aktier i FotoNation Ltd, som inkluderar verksamheten AutoSense Automotive Interior Sensing. Transaktionen slutfördes den 31 januari 2024. Detta strategiska förvärv stärker Tobiis Interior Sensing erbjudanden som innefattar Driver Monitoring System (DMS) och Occupant Monitoring System (OMS). Köpeskillingen för 100 procent av aktierna i FotoNation Ltd uppgår till minst 45 MUSD, på en kontant- och skuldfri basis, varav ungefär 30 MUSD kommer struktureras som en säljarrevers med 8% ränta. Säljreversen och räntan kommer att betalas över tre år, med start 2027. En framtida betalning om 15 MUSD kommer att betalas över fyra år med start år 2028. Det utgår således ingen intitial kontant- eller aktievederlag. Ytterligare framtida betalning av resultatbaserad köpeskilling om cirka 19 MUSD kan genereras om Autosense segmentet uppfyller definierade volymmål och kommer att betalas år 2031. Som ett resultat av transaktionen kommer Autosense vara ett separat affärssegment som rapporteras på rörelseresultatnivå (EBIT) från första kvartalet 2024. En förvärvsanalys kommer att presenteras i rapporten för första kvartalet 2024 och i årsredovisningen för 2023. Förvärvet har ingen påverkan på Tobiis finansiella ställning 2023. För mer information om köpeskillingen och transaktionen, se pressmeddelande, webbsändning och tillhörande presentations- material som finns tillgänliga på corporate.tobii.com/sve/investerare Effekter av förvärv1 1 Förvärvsanalysen är preliminär. MSEK Eyevido GmbH Asset deal Oculid Kontant betalning 9 6 Villkorad köpeskilling - - Summa köpeskilling 9 6 Förändring av förvärvade tillgångar och skulder Immateriella tillgångar (exkl. goodwill) 12 6 Materiella anläggningstillgångar 0 - Netto övriga tillgångar och skulder -0 -0 Likvida medel 0 - Uppskjuten skatteskuld -2 - Netto identifierbara tillgångar och skulder 9 6 Goodwill - - ===== SIDA 16 ===== 16 NOTER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Not 4. Finansiella instrument Tobii klassificerar finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i en hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan Tobiis egna bedömningar tillämpas. Såväl räntebärande lån som villkorade köpeskillingar klassificeras till nivå 3. Förändring av villkorade köpeskillingar Utöver den villkorade köpeskillingen innehar Tobii inga finansiella instrument värderade till verkligt värde i resultaträkningen. NEDSKRIVNING AV GOODWILL Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill har genomförts vid utgången av räkenskapsåret 2023, utan att något nedskrivningsbehov identifierats. Not 5. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Per den 31 december 2023, hade Tobii AB en utställd moderbolagsgaranti om 0 MSEK (-) avseende det Schweiziska dotterbolaget. Utöver det finns 100 (-) MSEK avseende ställda säkerheter för upptagen kreditfacilitet. MSEK Eyevido GmbH Asset deal Oculid Påverkan på koncernens likvida medel från förvärv Köpeskilling -9 -6 Likvida medel i förvärvade bolag 0 - Direkta kostnader relaterade till förvärvet -1 -0 Summa påverkan på likvida medel -11 -6 Påverkan på resultaträkningen under innehavstiden Intäkter 0 Periodens resultat 0 Påverkan på resultaträkningen som om förvärven hade skett 1 januari 2023 Intäkter 1 Periodens resultat -1 MSEK Redo- visat värde Verkligt värde Redo- visat värde Verkligt värde Villkorade köpe- skillingar - - - - Villkorade köpe- skillingar 19 19 18 18 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Finansiella fordringar värderade till verkligt värde 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Skulder Ingående balans 1 jan 2023 18 Omräkningsdifferenser 1 Utgående balans 31 dec 2023 19 ===== SIDA 17 ===== 17 NOTER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Övrig information RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Tobiis affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrens- situation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar samt regulatorisk risk. Koncernens risker och riskhantering beskrivs närmare i riskavsnittet på sidorna 47-52 i bolagsstyrnings- rapporten, på sidorna 58-59 och i not 3 på sida 82 i Tobiis årsredo- visning 2022. Tobiis uppfattning är att denna riskbeskrivning fortfarande är korrekt. SÄSONGSVARIATIONER Tobiis verksamhet och intäkter kännetecknas av variationer mellan kvartal. De säsongsmässiga mönstren skiljer sig åt för segmenten Products & Solutions och Integrations, och det finns även regionala variationer. Det fjärde kvartalet är normalt det starkaste kvartalet intäkts- och resultatmässigt eftersom budgetåret avslutas i de flesta av Tobiis geografiska marknader. ORGANISATION Genomsnittligt antal heltidsanställda, exklusive konsulter, var 541 (515) under perioden januari-december 2023. AKTIEKAPITAL OCH ÄGARE Bolagets registrerade aktiekapital uppgick per den 31 december 2023 till 786 359 SEK, fördelat på 106 182 266 A-aktier och 2 177 379 C-aktier. Aktierna har ett kvotvärde om 0,007256934 SEK per aktie. Varje A-aktie ger rätt till en röst och varje C-aktie ger rätt till en röst per tio aktier. Det enda syftet med C-aktierna är att underlätta avräkningen av Tobiis långsiktiga incitamentsprogram. C-aktierna finns alltid med i Tobiis balansräkning och Tobii får inte utöva rösträtten för dessa aktier. Per den 31 dectember 2023 fanns det 24 791 aktieägare i bolaget. Bolagets tre största aktieägare var Öhman Fonder (5,9% kapital och 6,0% röster), Lannebo Fonder (5,5% kapital och 5,7% röster och Henrik Eskilsson (4,7% kapital och 4,8% kapital. Den 22 december 2023 flaggade Handelsbanken Fonder, Tobii's tidigare största aktieägare, ned sina aktieinnehav under tröskeln på 5%. För mer information om Tobiis aktie och ägarstruktur, se https://corporate.tobii.com/sv/investerare/aktien. FÖRVÄRV AV AUTOSENSE Den 13 december 2023 ingick Tobii ett avtal om att förvärva samtliga aktier i FotoNation Ltd, som inkluderar verksamheten AutoSense Automotive Interior Sensing. Transaktionen slutfördes den 31 januari 2024. Detta strategiska förvärv stärker Tobii's erbjudanden inom Interior Sensing, inklusive förarövervakningssystem (DMS) och passagerarövervakningssystem (OMS). AutoSense har design wins med sex OEM:er och tillsammans med Tobii's design win med en OEM kommer den gemensamma verksamheten att inneha design wins för fler än 100 modeller. AutoSense har cirka 250 heltidsanställda, främst baserade i Rumänien och Irland, med majoriteten inom teknikutveckling. Förvärvet hade ingen påverkan på de finansiella resultaten för 2023. För mer information, se pressmeddelande, webbsändningen och tillhörande presentationsmaterial, som finns tillgängliga på corporate.tobii.com/sv/investerare RAPPORTERING PER SEGMENT Som ett resultat av förvärvet av AutoSense kommer Tobii att omorganisera verksamheten till tre affärssegment; Products & Solutions, Integrations och Autosense. Samtliga segment kommer att rapporteras på operativ resultatnivå (EBIT) från och med första kvartalet 2024. De datorseende- och bildbehandlingsteknologier som ingick i förvärvet kommer att inkluderas i Integrations-segmentet. FÖRÄNDRINGAR I KONCERNLEDNINGEN Från och med januari 2024 har den verkställande ledningsgruppen (EMT), som återspeglar den nya segmentorganisationen, förstärkts med ytterligare expertis. EMT består av: Anand Srivatsa, CEO, Magdalena Rodell Andersson, CFO, Emma Bauer, SVP Integrations, Gunnar Troili, SVP Products & Solutions, Adrian Capata, SVP Autosense, Patrick Grundler, VP Engineering, Jonas Jakstad, SVP Operations, Ann Emilsson, EVP Sales & Marketing samt Charlotte Westerlund, General Counsel. EXTRA BOLAGSSTÄMMA 4 MARS 2024 Den 4 mars kommer en extra bolagsstämma att hållas kl. 10.00 på Tobiis huvudkontor, Karlsrovägen 2D, 182 53 Danderyd för att ge styrelsen mandat att beslut om den planerade företrädesemissionen om 300 miljoner SEK. För mer information, vänligen se kallelsen som finns tillgänglig på corporate.tobii.com/se/investerare. FINANSIELLA MÅL OCH UTELNINGSPOLICY Den 1 februari 2024 antog styrelsen nya finansiella mål för Tobii- koncernen. Tobiis mål är att uppnå: ⚫ Positivt kassaflöde efter löpande investeringar för helåret 2026 ⚫ Rörelsemarginal (EBIT) på cirka 10% för helåret 2026 ⚫ Rörelsemarginal (EBIT) på cirka 20% för helåret 2028 Dessa nya mål, fokuserade på lönsamhet, ersätter de tidigare målen. Tobii kommer fortsätta att återinvestera kassaflöden i tillväxtinitiativ och förutser därför inte någon utdelning under de närmaste åren. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan Tobii och närstående som väsentligt påverkat bolagets ställning och resultat. ===== SIDA 18 ===== 18 NOTER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) ALTERNATIVA RESULTATMÅTT (APM) Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt regelverk för finansiell rapportering (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De nyckeltal och andra alternativa mått som Tobii använder är definierade på sidan 134 i årsredovisningen 2022. Avstämning av alternativa nyckeltal Här presenteras endast avstämning av alternativa nyckeltal som inte går att räkna ut från informationen i finansiella rapporter i denna delårsrapport. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA MSEK Kv 4 2023 Kv 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 28 43 -27 27 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar -34 -27 -125 -119 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar -8 -7 -32 -30 varav på nyttjanderättstillgångar (IFRS 16 Leasing) -7 -6 -27 -24 Rörelseresultat (EBIT) -14 9 -184 -122 ===== SIDA 19 ===== 19 SIGNATURER BOKSLUTSKOMMUNIKÉ KV4 2023 TOBII AB (PUBL) Styrelsens intygande Styrelsen och Vd:n för Tobii AB (publ) bekräftar härmed att denna delårsrapport ger en sanningsenlig och rättvis bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och företagen inom koncernen står inför. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Tobii AB Danderyd, den 1 februari 2024 Mats Backman Styrelseledamot Per Norman Styrelseordförande Henrik Eskilsson Styrelseledamot Charlotta Falvin Styrelseledamot Jörgen Lantto Styrelseledamot Jan Wäreby Styrelseledamot Anand Srivatsa Vd och koncernchef FÖR MER INFORMATON, VÄNLIGEN KONTAKTA: Magdalena Rodell Andersson, CFO +46 (0)8 663 69 90 Carolina Strömlid, Head of IR +46 (0)708 807 173 ir@tobii.com OFFENTLIGGÖRANDE Denna delårsrapport är sådan information som Tobii AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades av ovanstående kontaktpersoners försorg för offentlig- görande den 1 februari 2024 kl. 07.30 (CET). WEBBSÄND PRESENTATION En webbsänd presentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CET). För att delta, vänligen besök: https://ir.financialhearings.com/tobii-q4- report-2023 Presentationsmaterialet och en inspelad version finns tillgängliga efterråt. FINANSIELL KALENDER 2023/2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2023 29 april, 2024 Delårsrapport kv1 2024 16 maj 2024 Årsstämma 2024 23 maj 2024 Delårsrapport kv2 2024 19 juli 2024 Delårsrapport kv3 2024 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 4 februari 2025 Tobii AB (publ), Org.nr. 556613-9654, Karlsrovägen 2D, 182 53 Danderyd, Sverige, tel: +46 (0)8 663 69 90, www.tobii.com