FULLTEXT DEL 1 AV 4
Årsredovisning 2023
===== SIDA 1 ===== ÅRSREDOVISNING 2023 MED HÅLLBARHETSREDOVISNING VI SKYDDAR DET BETYDELSEFULLA TRELLEBORG AB ÅRSREDOVISNING 2023 Rygg Rygg ===== SIDA 2 ===== Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special utvecklade Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special utvecklade polymerlösningar, som skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer.polymerlösningar, som skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Vi skyddar det betydelsefulla ===== SIDA 3 ===== Trelleborg skyddar det betydelsefulla i samhället – människor, miljö och infrastruktur. Verksamheten är byggd för stark tillväxt och hög lönsamhet – allt drivet av marknads ledande positioner. Koncernens expertis inom material och applikationer, insikter i spetsområden och höga innovationsförmåga gör Trelleborg till en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Basen i verksamheten är att erbjuda en bredd av specialutvecklade lösningar för utvalda industrier. Genom att följa globala trender och stora makroekonomiska skiften ökar ständigt exponeringen mot snabbväxande industrier som till exempel flyg och hälsovård & medicinteknik. Koncernen arbetar i nära partnerskap med kunderna och erbjuder lokal närvaro, uppbackad av globala kapaciteter och kompetenser. Trelleborg bygger vidare på positionen som hållbarhets ledaren i sin industri. Det innebär att öka andelen hållbara material i produkter och lösningar och stödja kundernas övergång till en koldioxidsnål ekonomi. Trelleborg skyddar det betydelsefulla för en framtid som vi kan vara stolta över. Vi skyddar det betydelsefulla ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 1 ===== SIDA 4 ===== Innehåll Trelleborg i korthet .........................................................................3 Intervju med VD och koncernchefen .................................................4 Året i sammandrag .........................................................................8 Trelleborgaktien 2023 ...................................................................12 Globala trender ............................................................................16 Strategi .......................................................................................17 Värdeskapandet ...........................................................................21 Vägen framåt – klimat, cirkularitet och medarbetare ........................23 Trelleborgs affärsområden .............................................................26 Risker och riskhantering ...............................................................34 Ordförandens förord .....................................................................38 Bolagsstyrning .............................................................................39 Styrelse .......................................................................................46 Koncernledning ............................................................................48 Ersättningsrapport........................................................................50 Principer för ersättning .................................................................52 Koncernens resultaträkningar ........................................................56 Koncernens balansräkningar .........................................................60 Koncernens kassaflödesanalyser ...................................................63 Koncernens noter .........................................................................65 Moderbolagets resultat-, balansräkningar och kassaflödesanalyser ..97 Moderbolagets noter ....................................................................99 Förslag till vinstdisposition ..........................................................102 Revisionsberättelse ....................................................................103 Hållbarhetsförklaring – allmänna upplysningar ..............................108 Klimat – risker, möjligheter och scenarier .....................................116 EU:s taxonomi............................................................................119 Utfall koncernens hållbarhetsrapportering ....................................122 Översiktsindex GRI och TCFD ......................................................134 Bestyrkanderapport av hållbarhet ................................................135 Tioårsöversikt: Hållbarhetsnyckeltal .............................................136 Tioårsöversikt: Finansiella nyckeltal .............................................138 Finansiell kalender 2024 ............................................................139 EXTERN GRANSKNING Trelleborgs årsredovisning publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversionen. Den av revisorn reviderade årsredovisningen och koncernredovisningen för räkenskapsåret 2023 samt granskade och bestyrkta hållbarhetsredovisningen markeras enligt ovan. Förvaltningsberättelsen innefattar sidorna 8–13, 21–29, 34–37, 52–53, förslag till vinstdisposition sidan 102 och sidan 134. Revisorn har även granskat bolags styrnings rapporten, enligt FAR:s uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten, som ingår som en separat rapport. HÅLLBARHETSREDOVISNING ENLIGT GRI STANDARDS Trelleborg redovisar hållbarhet för 2023 enligt GRI Standards på Core-nivå, Global Reporting Initiatives riktlinjer för hållbarhetsrapportering. Hållbarhetsredovisningens omfattning markeras enligt ovan och framgår av ett översiktligt GRI-index på sidan 134. Mer information och ett detaljerat GRI-index kan laddas ner på www.trelleborg.com. Verksamheten 2023 strategi och värdeskapande Riskhantering och bolagsstyrning Finansiell information och hållbarhetsrapportering Övrig information Omslaget visar en polymermolekyl. = Den av revisorn reviderade årsredovisningen och koncernredovisningen för räkenskapsåret 2023. = Förvaltningsberättelse. = Den av revisorn översiktligt granskade och bestyrkta hållbarhetsredovisningen. 2 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ===== SIDA 5 ===== Trelleborg och 2023 i korthet Trelleborg utvecklades starkt under 2023 trots fortsatt osäkerhet i omvärlden. Koncernen levererade rekord vad gäller såväl nettoomsättning som rörelseresultat och vinst per aktie. Nyckeltal i denna årsredovisning avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. NETTOOMSÄTTNING PER INDUSTRI, % 1 Exklusive jämförelse störande poster. 2 Under perioden 2021–2023 var minskningen av CO2-utsläpp relaterat till omsättningen 60 procent. Jämfört med 2022 är minskningen 27 procent. 3 Antal anställda inklusive inhyrd personal. KLIMAT: UTSLÄPPSFÖRBÄTTRING 2023 60% 2 NETTOOMSÄTTNING, msek (30 095) 34 286 EBITA, msek (5 334) 6 002 1 EBITAMARGINAL (17,7) 17,5% 1 KASSAKONVERTERING (74) 92% VERKSAMHET I ANTAL LÄNDER 40 RESULTAT PER AKTIE, sek (13,80) 16,64 1 ANTAL ANSTÄLLDA 15 646 3 ANTAL FOUCENTER 30 FLYG 10% HÄLSOVÅRD & MEDICINTEKNIK 9% GENERELL INDUSTRI 65% FORDON 16% NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD, % EUROPA NORD OCH SYDAMERIKA ASIEN, ÖVRIGA MARKNADER 46% 35% 19% ORGANISK OCH STRUKTURELL FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT (17) 9% AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL (15,9) 12,9% 1 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 3 TRELLEBORG I KORTHET ===== SIDA 6 ===== Ett nytt Trelleborg visar stabilitet och styrka − väl rustat för nya ambitiösa mål Hur sammanfattar du året 2023 för Trelleborg? Trelleborg hade sitt bästa år hittills med såväl den högsta försäljningen som det bästa resultatet. Vi har under året förändrat och förbättrat Trelleborg i flera dimensioner. Det nya Trelleborg har bättre tillväxtprofil och högre lönsamhet samtidigt som vi minskat koncernens känslighet för affärscykler och fått en bättre hållbarhetsprofil. Vi närmar oss en jämn fördelning av vår globala försäljning över världsdelarna, vilket möjliggör närmare samarbete med kunder både lokalt och globalt. Vi ser fram emot att fortsätta denna positiva utveckling. Kan du beskriva vad som utmärker det nya Trelleborg jämfört med tidigare? Vi börjar med det vi inte längre är. Trelleborg har valt att avyttra verksamheter, inte på grund bristande kvalitet, utan på grund av deras mer cykliska natur och begränsade tillväxtpotential. Det handlar om produkter för olje- och gasutvinning, fordons- relaterade produkter och våra däck- och tryckduksverksamheter. Efter avyttringarna är vi ett mer lönsamt bolag, ett mindre cykliskt bolag och har en bättre tillväxtprofil. Avyttringarna innebar även att vi drastiskt förbättrade vår hållbarhetsprofil eftersom de stod för en tredjedel av försälj- ningen men hela 60 procent av koldioxidutsläppen och energi- användningen. Avyttringarna har gett oss en nettokassa som, kombinerat med belåning och stabila kassaflöden, ger oss ett ekonomiskt handlingsutrymme på drygt 20 miljarder sek. Det möjliggör investeringar, förvärv, aktieåterköpsprogram samt stabil utdelning till aktieägarna. Våra investeringar för framtiden är på den högsta nivån vi har haft hittills. Vi bygger kapacitet för framtiden, särskilt i Asien, men även i Europa och Nordamerika. I samband med kapitalmarknadsdagen i maj sattes nya finansiella mål. Vi kan börja med tillväxtmålet som höjs till mer än 8 procent årligen. Hur ska det uppnås? I tillväxtmålet om mer än 8 procent ingår både organisk och förvärvad tillväxt. När det gäller den befintliga verksamheten genomför vi under perioden 2023–2024 stora strategiska investeringar. Vi bygger nya moderna tillverkningsanläggningar i Asien, särskilt i Vietnam och Indien. Samtidigt uppgraderar och höjer vi kapaciteten i befintliga anläggningar i Europa och Nord- amerika. Vi styr dessa investeringar mot det vi kallar speed boats – polymera lösningar för ett flertal utvalda industriseg- ment med högre tillväxt, som till exempel halvledare, flyg, livs- medel, elektrifiering, hälsovård och medicinteknik. Dessa snabbväxande segment står idag för 40 procent av vår försälj- ning, men med de investeringarna vi gör, i kombination med framtida förvärv, kommer de att utgöra mer än hälften av försäljningen på sikt. 2024 har inletts med ett större förvärv av Baron Group baserade i Australien och Kina. Ett förvärv som även påverkar strukturen inom koncernen. Om jag börjar med förvärvet så är det vårt största förvärv inom hälsovård & medicinteknik hittills. Baron utvecklar lösningar i Trelleborgs nettoomsättning under året ökade med 14 procent jämfört med föregående år som en följd av den nya plattform för högre tillväxt som etablerats, genomförda förvärv och positiv påverkan från valutakurser. Koncernens försäljning, operativa kassaflöde och resultat, exklusive jämförelsestörande poster, var de bästa hittills för Trelleborg. ”Det nya Trelleborg har bättre tillväxtprofil och högre lönsamhet samtidigt som vi minskat koncernens känslighet för affärscykler och fått en bättre hållbar hetsprofil. ” 4 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB INTERVJU MED VD OCH KONCERNCHEFEN ===== SIDA 7 ===== silikon för flera medicinska applikationer. De är väl etablerade inom utrustning för andningshjälpmedel för sömnapné. Det är en folksjukdom som bedöms drabba cirka 20 procent av män och 10 procent av kvinnor i medelåldern, men samtidigt är det bara 2 procent som använder de medicintekniska hjälpmedel som finns, så det är en verksamhet som redan nu är i en expansionsfas med goda tillväxtmöjligheter. Baron skapar också en mycket bra bas för fortsatt tillväxt inom Asien och Stillahavsregionen, ett intressant geografiskt område för fort- satt utveckling av medicinteknik. Med den omsättning på dryga miljarden som förvärvet tillför har vår affär inom hälsovård & medicinteknik blivit en betydande del av koncernens försäljning. För att öka fokus på fortsatt tillväxt och synliggöra verksamheten så etableras under våren 2024 Trelleborg Medical Solutions, ett nytt affärsområde som kommer att ledas av Linda Muroski, som då också tar plats i koncernledningen. Linda är idag globalt ansvarig för Hälsovård & Medicinteknik såväl som ansvarig för verksamheten i Nord- och Sydamerika inom Trelleborg Sealing Solutions. Hon kommer nu att fokusera fullt ut på det nya affärsområdet och säkerställa att vi tar tillvara alla de möjligheter som den nya plattformen efter förvärvet av Baron erbjuder. I samband med förändringen kommer Peter Hahn, som under många år framgångsrikt lett affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions, att gå vidare till en ny roll som senior råd givare med fokus på utvecklingsprojekt och kommer att ersättas av Jürgen Bosch, som då också blir medlem av koncernledningen. Jürgen har en bakgrund som ansvarig för Trelleborg Sealing Solutions i Europa och har parallellt varit ansvarig för vår globala flygindustriverksamhet inom affärsområdet. Under 2023 blev det fem förvärv. Berätta om dem? Strax före jul tecknade vi avtal om att förvärva sydkoreanska MNE Group, en regionalt ledande tillverkare av precisionstät- ningar för halvledarproduktion. Detta förvärv passar väl in i den nya inriktningen för Trelleborg. Förvärvet ger oss etablerade kundrelationer på världens största lokala marknad för halv- ledare och en stark grund för fortsatt tillväxt inom speciellt den asiatiska halvledarindustrin, men också i andra delar av världen. Detta marknadssegment förväntas växa betydligt de kommande åren, och vår ambition är att inta en ledande position inom det. Utöver detta har vi också genomfört ytterligare kompletterande förvärv, bland annat inom tätningar till flygindustrin och lösningar för renovering av rörsystem. Under 2022 förvärvades Minnesota Rubber & Plastics. Hur har det fallit ut? Förvärvet har stärkt vår position betydligt inom polymera lösningar på särskilt den nordamerikanska marknaden, speciellt ”Snabbväxande segment står idag för 40 procent av vår försäljning, men med de investeringarna vi gör, i kombination med kommande förvärv, kommer de att utgöra mer än hälften av försäljningen på sikt. ” inom industrisegmenten livsmedel, vatten och hälsovård & medicinteknik. En av de främsta fördelarna med förvärvet är de synergier som uppstår genom ökade möjligheter att sälja mer till befintliga kunder. Det innebär att vi kan dra nytta av deras kundkontakter och kombinera dem med våra egna, samtidigt som vårt produktutbud breddas betydligt. Affären skapar möjlig- heter att öka försäljningen till amerikanska kunder inom USA och samtidigt erbjuda support till amerikanska kunder i Europa och Asien, där Trelleborg redan är väl etablerade. Även om det finns kostnadssynergier är det främst genom ökad försäljning och förbättrad kundnöjdhet som vi ser de mest betydande fördelarna med denna affär. Hur ser vägen ut till det nya marginalmålet på 20 procent? Trelleborg består av två affärsområden, Industrial Solutions och Sealing Solutions. De kommer båda bidra till den ökade lönsamheten, men på olika sätt. Industrial Solutions har under lång tid gradvis stärkt sin marginal genom att både klättra högre upp i värdekedjan och förbättra sin produktionsstruktur. Det är en utveckling som fortsätter. För Sealing Solutions och det kommande nya affärsområdet Medical Solutions handlar det om att expandera och accelerera verksamheten och att återgå till den lönsamhet som rådde inom affärsområdet innan förvärvet av Minnesota Rubber & Plastics. Det uppnås genom att utvinna synergierna som jag nämnde tidigare. Avkastningsmålet är på mer än 15 procent. Målen är formulerade med utgångspunkt i vår strävan att fort- sätta växa, både organiskt och genom förvärv. Historiskt sett har det varit utmanande att uppnå samma nivå på avkast- ningen vid förvärv jämfört med organisk tillväxt. Men med höjda räntor förväntas samtidigt förvärvspriserna röra sig nedåt, vilket i sin tur förväntas öka avkastningen över tiden. Samman- taget har vi satt ambitiösa nya finansiella mål, både jämfört med branschkollegor och andra globala industribolag. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 5 INTERVJU MED VD OCH KONCERNCHEFEN ===== SIDA 8 ===== Om vi ser tillbaka på 2023 så är det, i ett större perspektiv, ett år då världen präglats av konflikter, inflation och höjda räntor. Tyvärr måste vi konstatera att världen är betydligt mer osäker idag än för bara något år sedan, framför allt med tanke på kriget i Ukraina och den väpnade konflikten mellan Israel och Hamas, men även kopplat till en allmänt ökad politisk osäkerhet i flera geografier. Ökande geopolitiska spänningar märks också i flera delar av världen och har påverkat oss på många sätt, särskilt ekonomiskt genom höjda räntor och inflation. Trots dessa utmaningar blev 2023 Trelleborgs mest framgångsrika år någonsin, i hög grad tack vare våra långsiktiga och starka kundrelationer. I denna osäkra omvärld betraktas Trelleborg som en stabil och pålitlig partner. Vi fortsätter att bygga unika kundrelationer genom långsiktiga utvecklingssamarbeten. Våra kritiska lösningar tillför betydande värden för kunden, även om våra lösningar utgör en mindre del av slutproduktens kostnad. Vår starka ställning hos kunderna har också underlättat för oss att anpassa priserna när våra kostnader har påverkats av inflationen. Utvecklingen i Kina har inte blivit den comeback som en del räknade med under 2023. Hur har utvecklingen varit för Trelleborg där och i övriga Asien? Trots att tillväxten har avmattats något, ligger den över tid betyd- ligt högre än i de flesta andra geografier. Därför håller jag inte med om bilden av ett Kina som inte växer. Vår verksamhet i Kina fokuserar främst på att producera lösningar lokalt för den inhemska marknaden och vi ser fortsatt goda tillväxtmöjligheter lokalt i Kina. Utmaningen för oss ligger snarare i att vara bero- ende av import till Kina, så vi planerar att successivt expandera lokal produkt utveckling såväl som tillverkning, det vill säga än mera fokusera på ”Kina för Kina”. Vi följer givetvis noga både utvecklingen i Kina och de pågående diskussionerna om handel med Kina i både EU och USA, och är beredda att justera i våra planer och strategier om behov skulle uppstå. Dessutom expanderar vi vår närvaro kontinuerligt i andra delar av Asien, särskilt i Vietnam, Sydkorea, Indien och Japan. Kan du beskriva hur Trelleborg jobbar utifrån hållbarhetsstrategin? Hållbarhet är ett kontinuerligt och givet fokusområde för oss, och vi strävar efter att utveckla det inte minst för att det ger oss en tydlig fördel. Jag betonar stolt Trelleborgs stärkta håll- barhetsprofil när jag presenterar vår framtid och hur vi planerar att uppnå ökad lönsamhet med mindre cyklikalitet i affären. Naturligtvis är klimatarbete och ökad cirkularitet centrala aspekter av vår hållbarhetsstrategi, och vi ägnar mycket kraft åt dessa områden. Våra medarbetare är en viktig del av detta arbete, och vårt starka decentraliserade ledarskap gör att vi tar ansvar på alla nivåer. Många beslut måste fattas lokalt, från val av energiförsörjning till att i samråd med kunder överväga övergång till mer hållbara materialalternativ. Vår betoning på stark lokal styrning, kombinerad med väl - etablerade koncernprogram för resurseffektivitet inom områden som Excellence och Hållbarhet, utgör en kärna i vår hållbarhets- strategi. Vi anser att detta är en av våra främsta styrkor när det gäller hållbarhetsarbete. En annan viktig dimension av vår hållbarhetsstrategi är hur våra lösningar bidrar till att förbättra våra kunders hållbarhets- prestanda. Exempelvis genom att minska friktionen och däri- genom sänka energiförbrukningen för deras slutprodukter. Detta är en ytterligare aspekt som bekräftar vårt enga gemang och vårt bidrag till en mer hållbar framtid. De nya klimatmålen har validerats av Science Based Targets initiative. Hur ska de nås? Ett första steg är naturligtvis att övergå till förnybar energi där det är möjligt. Vi ser inga stora hinder för detta. För de länder eller områden där detta inte är möjligt kommer vi att fortsätta investera i egen förnybar elproduktion, där det är motiverat, och sedan komplettera med elcertifikat. Våra initiativ kommer att leda till betydande minskningar av utsläppen redan från det första året väl i linje med vårt nya klimatmål. På sikt kommer vi teckna direkta avtal för förnybar energi, i takt med att den marknaden utvecklar sig. Samtidigt fortsätter vi vårt pågående arbete med energief- fektivisering inom ramen för programmet Energy Excellence. Ett konkret exempel är ett projekt i produktionsanläggningarna i Rutherfordton och Fort Wayne i USA där över 100 förslag till energibesparande åtgärder identifierats på varje ställe. Det handlar ofta om ganska enkla åtgärder, som att stänga av elen ”2023 blev Trelleborgs mest framgångsrika år någonsin, i hög grad tack vare våra långsiktiga och starka kundrelationer. I denna osäkra omvärld betraktas Trelleborg som en stabil och pålitlig partner. ” 6 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB INTERVJU MED VD OCH KONCERNCHEFEN ===== SIDA 9 ===== automatiskt när utrustningen inte används eller att installera olika former av sensorer som gör att effektuttaget automatiskt anpassas till de varierande behoven av el. Där det är möjligt kommer vi fortsätta installera solpaneler. Vi har redan idag många anläggningar där solceller installerats och fler kommer det att bli. På längre sikt kommer vi också att utvärdera de mest effektiva alternativen för att minska utsläppen från naturgas, som driver de flesta av de fåtal ångpannor som används i vår produktion. År 2030 ska 25 procent av materialet i produkterna komma från återvunna eller biobaserade material. Hur ska det uppnås? För att främja cirkularitet och minska koldioxidavtrycket samar- betar vi med olika utvecklingsorganisationer. På flera områden ser vi framsteg, som exempelvis användningen av återvunnen kimrök som nu är ett konkurrenskraftigt alternativ. Även när det gäller andra material går utvecklingen snabbt framåt, men fortfarande är ofta återvunna eller biobaserade alternativ till befintliga material alltför kostsamma eller har sämre prestanda. Slutligen är det en fråga om teknisk utveckling och vilket pris kunderna är redo att betala för alternativen. Vi är övertygade om att inom några år kommer såväl kostnader som egenskaper att förbättras och göra det naturligt för oss och andra att använda betydligt mer cirkulära insatsmaterial. Hur arbetar Trelleborg med att få fler kvinnliga ledare? Trelleborg arbetar brett och aktivt med att främja mångfald, jämställdhet och inkludering. Under året har vi satt upp ett ambitiöst mål om att ha 30 procent kvinnliga ledare fram till år 2030. För att närma oss detta mål är det nödvändigt att både fördjupa den interna talangpoolen av kvinnor och öka flexibili- teten när det gäller ledarrollerna. Vi befinner oss redan på rätt väg med införandet av hybridarbete där det passar, vilket ökar flexibiliteten betydligt. En annan viktig mångfaldsaspekt är hur vi använder vår globala talangpool. Oavsett nationalitet ska du ha samma möjligheter att göra karriär inom Trelleborg, det är en väl så angelägen aspekt på mångfald som kön och inom det området känner vi oss vara långt framme. Nu är en årsredovisning en sammanfattning av det gångna året, men om du blickar framåt bortom de närmaste kvartalen. Vad ser du för koncern på längre sikt? Trelleborg strävar efter att uppnå en ännu bättre balans. Vårt mål är att öka vår andel av försäljningen inom snabbväxande industrier och segment, exempelvis inom flyg, elektrifiering, automatisering, livsmedel, hälsovård & medicinteknik. När det kommer till vårt erbjudande strävar vi mot att leverera ännu mer kompletta lösningar, med en ökad andel tjänster, för att skapa ännu djupare partnerskap med våra större kunder. Jag har fortsatt en stark tro på att globalisering har positiva effekter och förutser att koncernen kommer att etablera ledande positioner på ännu fler geografiska marknader. Internationell handel skapar en positiv utveckling för världen, där länder som tidigare var kända som lågkostnadsländer nu, tack vare näringslivets framsteg, har blivit högteknologiska och globala ledare inom olika områden. För vår del innebär detta att vi i ett första steg strävar efter en omsättning på 40 miljarder sek med en rörelsevinst på 8 miljarder sek. Sammanfattningsvis visar vi på många sätt vår förmåga att ställa om vår verksamhet mot mer energieffektiva lösningar, utveckla nya hållbara produkter för våra kunder och bibehålla en stark finansiell utveckling. Det är ett tydligt bevis på vår starka position och välfungerande organisation. Jag vill slutligen ta tillfället i akt att tacka våra beslutsamma, drivna och kompetenta ledare och medarbetare för deras gedigna insatser under året. I KORTHET: » År 2023 blev ett rekordår för Trelleborg trots stora utmaningar i omvärlden. » I maj slutfördes avyttringarna av däck- och tryckduks- verksamheterna, vilket ger en mer sammanhållen koncern, en stark balansräkning och en nettokassa. » Nya ambitiösare finansiella mål med högre ambitioner för försäljningstillväxt, lönsamhet och avkastning på sysselsatt kapital, lanserades under året. » Ökad investeringstakt i den befintliga verksamheten med nya etableringar i Asien och kapacitetshöjningar i Europa och Nordamerika. » Koncernen fortsätter allokera resurser till tillväxt- områden som flyg, hälsovård & medicin teknik samt elektrifiering och industriell automation, liksom till flera andra tillväxtområden i andra industrinischer. » Nytt klimatmål där utsläppen enligt Scope 1 och 2 ska halveras fram till år 2030, samtidigt som utsläppen inom Scope 3 ska minska med 25 procent under samma tidsperiod. De nya målen har godkänts av Science Based Targets initiative. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 7 INTERVJU MED VD OCH KONCERNCHEFEN ===== SIDA 10 ===== Trelleborg utvecklades starkt finansiellt under 2023 samtidigt som de utvalda nyckeltalen inom hållbarhet uppvisade fortsatt positiv utveckling. Utfallet för 2023 visar en försäljnings- tillväxt högre än det nya finansiella målet, medan EBITA-marginal och avkastning på sysselsatt kapital ligger under målen. Både finansiella och hållbarhetsrelaterade mål och utfall speglar kvarvarande verksamheter. Mål och utfall 2023 FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT Den årliga försäljningstillväxten över en konjunkturcykel ska uppgå till >8 procent1. Det tidigare målet var 5–8 procent. % -20 0 20 2322212019 >8% Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar var god under året. Nettoomsättningen ökade med 14 procent i förhållande till 2022 och uppgick till 34 286 msek (30 095). Den organiska försäljningen ökade med 2 procent (14). Strukturella förändringar ökade försäljningen med 7 procent (3) och valuta- rörelser med 5 procent (10) jämfört med föregående år. De senaste fem åren har den totala försäljningstillväxten, organiskt såväl som strukturellt, i genomsnitt uppgått till 7,9 procent. MÅL >8% UTFALL 2023 9,0% EBITAMARGINAL EBITAmarginalen, exklusive jämförelsestörande poster, över en konjunkturcykel ska uppgå till >20 procent 1. Det tidigare målet var EBITmarginal, exklusive jämförelsestörande poster >16 procent. EBITA-marginalen uppgick till 17,5 procent (17,7). EBITA var den högsta någonsin för ett år, men margi- nalen påverkades negativt på grund av omstrukture- ringskostnader och en reaförlust från avyttring inom offshore olja & gas i USA. De senaste fem åren har EBITA-marginalen i genom- snitt uppgått till 16,7 procent. MÅL >20% UTFALL 2023 17,5% AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE), exklusive jämförelsestörande poster, över en konjunkturcykel ska uppgå till >15 procent 1. Det tidigare målet var >14 procent. 8 12 16 2322212019 % >15% Avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE), exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,9 procent (15,9). ROCE påverkades negativt av förvärv med initialt lägre avkastning. De senaste fem åren har ROCE i genomsnitt uppgått till 13,7 procent. MÅL >15% UTFALL 2023 12,9% MILJÖ – FÖRNYBAR/FOSSILFRI EL En viktig del i att uppnå koncernens klimatmål bygger på att elförsörjningen ställs om till i huvudsak förnybar/ fossilfri el. Ett delmål för Trelleborg i denna omställning är att ha uppnått 80 procent förnybar/fossilfri el vid utgången av 2025. Utfallet för 2023 var att 61,9 procent (46,4) av den totala elför brukningen bestod av förnybar/fossilfri el, en 34-procentig förbättring jämfört med 2022. Läs mer om Trelleborgs omställning av sin energiförsörj- ning på sidorna 122–124. 0 30 60 23222120 % Förnybar/fossilfri el, andel av total el, %, Kvarvarande verksamheter MÅL 80% 2025 UTFALL 2023 61,9% MILJÖ – KLIMAT Trelleborg har under året satt ett nytt klimatmål fram till år 2030, se vidare sidan 23. Det tidigare målet ”50 by 25” var att vid utgången av 2025, ha reducerat direkta och indirekta koldioxidutsläpp (Scope 1 och 2) med minst 50 procent relativt omsättningen (jämfört med 6,6 ton/msek basåret 2020). År 2023 var värdet 2,7 ton per msek (3,6), vilket motsvarar en 27-procentig minskning av utsläpps- intensiteten jämfört med föregående år. Detta ger 60 procents minskning av utsläppsintensiteten jämfört med basåret 2020, vilket betyder att målet för Scope 1 och Scope 2 redan uppnåtts. Under 2023 godkändes koncernens vetenskapsbaserade mål om att med 2021 som basår minska de absoluta CO2-ut- släppen (Scope 1 och Scope 2) med 50 procent år 2030, liksom CO2-utsläpp längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. Läs mer om Trelleborgs nya klimatmål och vision på sidorna 23–24. 0 100 000 200 000 23222120 ton CO2 t/MSEK 0 4 8 CO2 (t)/Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheterCO2 (t)/Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheter Andel indirekta utsläpp CO 2, Kvarvarande verksamheter Andel direkta utsläpp CO 2, Kvarvarande verksamheter MÅL –50% 2025 UTFALL 2023 −60% HÅLLBARHETSMÅL 1 Nytt mål presenterades vid kapitalmarknadsdagen den 25 maj 2023. % 10 15 20 2322212019 ≥20% FINANSIELLA MÅL 8 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ÅRET I SAMMANDRAG ===== SIDA 11 ===== Under 2023 har Trelleborg utvärderat leveran- törer motsvarande 86,0 procent (86,2) av det rapporterade relevanta inköpsvärdet, vilket innebär att det nya målet på 90 procent ännu ej är uppfyllt. Under 2024 kommer fokus vara att utöka andelen leverantörer som genomför självutvärdering, främst gällande leverantörer som tillkommit via förvärv. Se även sidorna 131–132. MÅL >90% UTFALL 2023 86% EFTERLEVNAD – LEVERANTÖRER Självutvärdering i enlighet med Trelleborgs Uppförandekod ska vara genomförd för leverantörer motsvarande minst 90 procent av det rapporterade relevanta inköpsvärdet i produktionsenheterna. forts. HÅLLBARHETSMÅL Trelleborgs utvecklingsgrupp Polymers for Tomorrow fortsätter sitt praktiska arbete i denna riktning, enligt principerna för cirkula- ritet. Utvecklingsgruppen, sammansatt av medlemmar från affärsområdena och koncernen, identifierar bland annat strategiska samarbeten med leverantörer och andra initi- ativ i den avsedda riktningen. För 2023 har fortfarande vissa definitions- och mätmässiga utmaningar resulterat i att Trelleborg bedömer att årsutfallet inte ännu är säkerställt. Data bedöms kunna publiceras tidigast 2024. Läs mer om Trelleborgs arbete med cirkularitet på sidorna 24 och 127. MÅL 25% SENAST 2030 MILJÖ – CIRKULARITET Under 2023 har koncernen satt ett nytt mål för cirkularitet som innebär att andelen återvunnet eller bio baserat råmaterial ska uppgå till 25 procent vid utgången av 2030. Detta markerar vid sidan av de nya klimatmålen Trelleborgs ambition att vara hållbarhetsledare i sin industri. Samtliga, alltså 100 procent (100), av Trelle- borgs arbetsplatser globalt med mer än 50 medarbetare hade under 2023 samhälls- aktiviteter igång med löpande engagemang. Specialprogram för barns och ungdomars utveckling är en huvud inriktning för det lokala engagemanget. Vid idrottssponsring – en andra inriktning – betonas ungdoms- och samhällsutvecklande verksamhet. En tredje inriktning är frivilliga medarbetarinsatser i sociala eller miljömässiga projekt. Utöver anläggningar med mer än 50 medarbetare bedrivs aktiviteter i linje med Trelleborgs inriktning för samhälls engagemang vid de flesta av koncernens mindre enheter. Se även sidan 115. MÅL 100% UTFALL 2023 100% SOCIALT – LOKAL UTVECKLING Trelleborg stöttar samhället lokalt via olika samhällsaktiviteter. Samtliga arbetsplatser med fler än 50 med arbetare ska ha en plan för sitt samhällsengagemang. För att tydliggöra ambitionen sattes under året målet att det ska finnas minst 30 procent kvinnliga chefer på ledningsnivåerna 1–5 i koncernen vid utgången av 2030. En inklude- rande organisation utgör en styrka för koncernen och ger förutsättningar att ytterli- gare kunna driva Trelleborgs utveckling och resultat framåt, såväl på teamnivå som indivi- duellt, något som finns beskrivet i mång falds- direktivet på koncernnivå. Läs mer om Trelleborgs arbete med mångfald och inkludering på sidorna 25 samt 129–130. MÅL >30% KVINNOR SENAST 2030 UTFALL 2023 21% SOCIALT – MÅNGFALD Strävan efter en balanserad könsfördelning är till vissa delar en utmaning i en ingenjörsdominerad verksamhet som Trelleborgs och kräver arbete på alla nivåer. 0 fall (1) av väsentliga överträdelser av lagar och tillstånd som lett till rättsliga följder eller böter rappor terades under 2023. Se tabell på sidan 133. 0 fall (0) av barnarbete eller tvångs arbete rapporterades. Av 3 anmälda diskrimineringsfall (4) är 2 (4) under utredning. Under året behandlades 26 ärenden (31) från whistleblowersystemet. Relevanta åtgärder har vidtagits i de fall det varit befogat. MÅL 0 UTFALL 2023 0 EFTERLEVNAD – ANTIKORRUPTION OCH MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER Nolltolerans råder för mutor, korruption eller annat kriminellt beteende, förekomst av barnarbete eller tvångs arbete liksom för diskriminering (anmäld och granskad). Genomsnittet 2023 var 0,8 LWC per 100 anställda (1,0), en 24-procentig förbättring från föregående år, och bättre än årets mål som var under 1,0. LWC per 100 anställda i produktionen var 1,0 (1,3). Antalet från varo- dagar per 100 anställda (LWD-frekvens) var 25 (28). Se även sidorna 25 och 129–130. Antal LWC = Lost Work Cases LWC/100 anställda 0 100 200 23222120 0 1 2 LWC per 100 anställda MÅL <1 UTFALL 2023 0,8 SOCIALT – HÄLSA OCH SÄKERHET Målet är att kontinuerligt minska arbets relaterade skador som leder till mer än en dags frånvaro – Lost Work Cases (LWC). För 2023 var målet färre än 1,0 LWC per 100 anställda. Därut över ska genomsnittligt antal förlorade arbets dagar på grund av arbetsrelaterade skador och sjukdomar (LWDfrekvensen) kontinuerligt minskas. Från 2022 mäts även LWC per 100 anställda inklusive tjänstemän. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 9 ÅRET I SAMMANDRAG ===== SIDA 12 ===== Ett nytt rekordår för Trelleborg Trelleborg utvecklades starkt under året och noterar både den högsta nettoomsättningen och rörelseresultatet hittills. De goda resultaten visar att affärsmodellen och den decentraliserade organisationen fungerar väl. Hur sammanfattar du 2023? Vi summerar ytterligare ett starkt år för Trelleborg. Första halv- året präglades av en god organisk tillväxt, men det blev lite motigare under andra halvåret med en oförändrad eller svagt negativ tillväxt. Det är också noterbart att vi slutförde avyttring- arna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Därmed avslutades den renodling av koncernen som påbörjades för några år sedan. Under året såg vi skiftande marknadsklimat för våra olika affärer. En del industrier fortsatte att utvecklas starkt, exem- pelvis flyg, hälsovård & medicinteknik och fordon. Projektaffärer inom det marina segmentet utvecklades också mycket väl. Samtidigt minskade våra leveranser till byggindustrin och andra mindre industrisegment där vi säljer via distributörer. Under 2023 slutfördes avyttringarna av däck och tryckduksverk samheterna. Vad innebar det för koncernens finansiella ställning? Utöver att vi erhöll en mycket stark balansräkning fick vi fram- över också jämnare kassaflöde, vilket ger oss stort utrymme att vara offensiva framöver. Vi investerar för närvarande i nya tillverkningsanläggningar på flera olika marknader. Den gemen- samma nämnaren för dessa investeringar är att kapitalalloke- ringen går till snabbväxande industrisegment och geografier som förväntas ha en god tillväxt i många år framöver. Exempel på detta är flygindustrin och hälsovård & medicinteknik. Kan du berätta lite mer om investeringstakten samt var ni gör investeringar? Under det gångna året invigde vi en ny produktionsenhet i Kina samtidigt som vi uppgraderade och adderade kapacitet i ett antal befintliga anläggningar. Vi har nyligen etablerat produktion i Vietnam och vi planerar för ytterligare en anläggning i samma land. Styrelsen har även gett klartecken för att uppföra en ny tillverkningsenhet i Indien. All denna aktivitet syftar till att få en bättre produktionsbas för att i framtiden kunna möta en ökad efterfrågan. Samtidigt har det naturligtvis medfört att koncernen hade en högre investeringstakt under 2023 och så kommer fallet vara även under 2024. Därefter kommer investeringstakten minska mot en mer normal nivå. Vad kan du säga om potentiella företagsförvärv? Vi har en lång rad av företag på vår bevakningslista med tyngdpunkten på mindre och medelstora tilläggsförvärv. Det stora förvärvet av Minnesota Rubber & Plastics som vi gjorde 2022 var ovanligt. Fortsätter aktieåterköpen 2024? Vår starka finansiella ställning gör att vi har möjlighet att fort- sätta att återköpa aktier över börsen. Jag vill påpeka att det inte begränsar våra investeringsåtaganden, potentiella förvärv eller upprätthållandet av en stabil ordinarie utdelning. Syftet med återköpsprogrammet är att optimera balansräkningen och skapa stabilitet för våra aktieägare över tid. Vid lanseringen 2022 var ambitionen att återköpsprogrammet skulle vara flerårigt. Med det sagt, så är det Trelleborgs styrelse som rekommenderar till årsstämman i april 2024 att fatta beslut om en eventuell fortsättning. Sedan mitten av 2022 har räntorna stigit kraftigt. Hur påverkar det Trelleborg? Vi fokuserar nu än mer på rörelsekapitalet. Tidigare kostade det förhållandevis lite att hålla extra lager men det förändrades snabbt under fjolåret. Det kommer bli allt viktigare med optimala lagernivåer, att säkerställa att kunder betalar i tid och att fort- sätta förhandla fram bra betalningsvillkor med leverantörer. En nettokassa gynnar inte aktieägarna på lång sikt. Mot bakgrund av koncernens stabila kassaflöden kan vi på sikt se att den finansiella hävstången, det vill säga nettoskuld/EBITDA, kan gå upp till 1,5 till 2 gånger. Under 2023 stärktes kassaflödet ytterligare. Vad beror det på? Under perioden 2021–2022 upplevde vi stora globala stör- ningar i leveranskedjorna. Vi, precis som flertalet andra bolag, byggde då upp lager för att säkerställa produktionen och leve- ranserna till våra kunder. Idag har det skett en normalisering av både råvaruförsörjningen och leveranskedjorna vilka vi redan har anpassat lagernivåerna efter. Under året har Trelleborg höjt ambitionerna för både de finansiella målen och hållbarhetsmålen. Hur samverkar de? Det finns en stark korrelation. Både miljöpåverkan och kostnader minskar när vi reducerar vår användning av energi och vatten. Investeringar vi gör i nya och uppgraderade tillverkningsanlägg- ningar innebär att vi adderar nya energisnåla maskiner som är mer effektiva samt leder till mindre spill. FREDRIK NILSSON EKONOMI OCH FINANSDIREKTÖR ”Den gemensamma nämnaren för våra investeringar är att kapitalallokeringen går till snabbväxande industrisegment och geografier som förväntas ha en god tillväxt i många år framöver. ” 10 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ÅRET I SAMMANDRAG ===== SIDA 13 ===== LÅNGSIKTIG FINANSIELL VÄGLEDNING » Utdelning: 30–50 procent av resultatet efter skatt » Investeringar: 3,5–4 procent i förhållande till nettoomsättningen » Omstruktureringar: <1 procent i förhållande till nettoomsättningen » Kassakonvertering: >90 procent » Nettoskuld/EBITDA: <2x 4 Exklusive jämförelsestörande poster. 5 Inklusive andra icke kassa flödespåverkande poster samt exklusive påverkan från leasingavtal. För fullständiga resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödes analyser, se sidorna 56–64. -0,5 3,0 2023202220212020201920182017201620152014 1,5 0 Nettoskuld/EBITDA, % 3333 3 Gånger 1,2 -0,2 2,1 1,51,6 1,8 1,8 2,5 1,7 2,4 NETTOSKULD I FÖRHÅLLANDE TILL EBITDA 0 75 150 2023202220212020201920182017201620152014 Kassakonvertering , % % 9291 88 100 92 76 87 128 85 74 KASSAKONVERTERING 0 1 200 2 400 3 600 4 800 6 000 5 063-136 3 732 –143 1 087 –370893 2023Förändring rörelse- kapital ÖvrigtPåverkan av leasing Netto invester- ingar EBITDA 52022 MSEK OPERATIVT KASSAFLÖDE, FÖRÄNDRING MELLAN 2022 OCH 2023 4 3 Koncernens nettoskuld inkluderar leasing- och pensionsskulder. NYCKELTAL, KVARVARANDE VERKSAMHETER, msek 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 34 286 30 095 23 789 21 494 23 945 Organisk försäljning, % 2 14 15 –10 2 Strukturell förändring, % 7 3 1 2 4 Valutakursförändring, % 5 10 –5 –2 5 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 6 002 5 334 4 094 3 205 3 868 EBITA-marginal, % 17,5 17,7 17,2 14,9 16,2 Jämförelsestörande poster –614 –241 –83 –260 –1 018 EBITA 5 388 5 093 4 011 2 945 2 850 Resultat före skatt 4 797 4 595 3 680 2 553 2 427 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 6 593 1 828 1 007 842 –1 832 Resultat efter skatt, koncernen 10 074 5 257 3 716 2 711 –199 Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter, sek 1 14,31 13,01 10,00 6,90 6,02 Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter, sek 2 16,64 13,80 10,26 7,36 9,40 Resultat per aktie, koncernen, sek 1 40,24 19,94 13,72 10,00 –0,73 Operativt kassaflöde 5 063 3 732 3 298 3 855 3 206 Kassakonvertering, % 92 74 85 128 87 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,9 15,9 15,1 11,2 13,5 1 Inklusive jämförelsestörande poster. 2 Exklusive jämförelsestörande poster. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 11 ÅRET I SAMMANDRAG ===== SIDA 14 ===== per handelsdag. Högsta handelskursen under 2023 noterades den 15 december med 342,00 sek och den lägsta den 20 mars med 241,90 sek. Aktieägare Trelleborgs B-aktie är sedan 1964 noterad på börsen. Idag åter- finns aktien på Nasdaq Stockholms storbolagslista, Large Cap, under TREL B. Aktie kapitalet i Trelleborg uppgår till 2 620 msek fördelat på 255 125 919 aktier, var och en med ett kvotvärde om 10,27 sek. Det finns två aktieslag: 28 500 000 A-aktier och 226 625 919 B-aktier. Aktier av serie A har tio röster och aktier av serie B har en röst. Samtliga A-aktier ägs av Dunker stiftelserna, som består av ett antal stiftelser, donationsfonder och förvaltningsbolag skapade genom testamentariska förordnanden av förre ägaren och grundaren av Trelleborg AB, Henry Dunker, som avled 1962. För ytterligare infor mation om Dunker stiftelserna och dess innehav i Trelleborg AB, se www.trelleborg.com och www.dunker stiftelserna.se. Återköp av egna aktier I enlighet med ett bemyndigande från en bolagsstämma i december 2021 genomför koncernen ett återköpsprogram av egna aktier. Vid årsskiftet hade Trelleborg återköpt aktier av serie B motsvarande 5,5 procent av antalet utestående aktier, till ett värde om 3 880 msek, med likvid under kalenderåret 2023. För mer information om återköp av egna aktier se not 29, sidan 88. Analytiker För aktuell lista över de analytiker som konti nuerligt följer Trelleborg, se www.trelleborg.com. Aktiens utveckling Aktiekursen för Trelleborgs B-aktie ökade med drygt 40 procent (1) under 2023 samtidigt som indexet med jämförbara industri- företag, Stockholm Industrials SX50PI, ökade med 25 procent (–20). Stockholmsbörsen i sin helhet, Nasdaq Stockholm, ökade med 15 procent (–25). Totalavkastning Trelleborgaktiens totalavkastning under året var drygt 43 procent. Det kan jämföras med OMX Stockholm Gross Index (GI)1 som ökade med knappt 19 procent. Trots utebliven utdelning 2019, på grund av pandemin, uppgår Trelleborgs genomsnittliga total- avkastning under de senaste fem åren till 23 procent per år. Mot svarande siffra för OMX Stockholm GI är 17 procent. Utdelning Trelleborgs utdelningspolicy är att utdelningen långsiktigt ska uppgå till 30–50 procent av årets resultat efter skatt. Utdel- ningen anpassas bland annat till koncernens resultat nivå, finansiella ställning samt framtida utvecklings möjligheter. För räkenskapsåret 2023 föreslår styrelsen en utdelning om 6,75 sek (6,00) per aktie, vilket motsvarar cirka 17 procent av årets resultat efter skatt inklusive realisationsvinsten hänförlig till koncernens däck- och tryckduksverksamheter. För kvarvarande verksamheter motsvarar utdelningen cirka 47 procent av årets resultat efter skatt. Aktiens omsättning och köpkurs Den totala omsättningen av Trelleborgs B-aktier under 2023 var cirka 128 miljoner aktier (164) till ett sammanlagt värde av cirka 35 733 msek (36 739), vilket innebar en genomsnittlig omsättning på 509 661 aktier (648 089) eller 142 msek (145) Ökade geopolitiska spänningar, inflation och räntehöjningar gör att börsåret 2023 var volatilt, men slutade på ett tydligt plus. Börsåret för Trelleborgs aktie KURSUTVECKLING OCH AKTIEOMSÄTTNING, 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 TOTALAVKASTNING TRELLEBORG JÄMFÖRT MED OMX STOCKHOLM GROSS INDEX (GI) 0 15 000 30 000 Trelleborg B OMX Stockholm_PI OMX Stockholm Industrials PI, SX50PI Omsatt antal aktier i 1 000-tal per månad SEK Antal 0 180 360 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec SEK 0 200 400 2022 2023202120202019 Trelleborg GI Källa: WebFinancialGroup 1 OMX Stockholm Gross Index (GI) inkluderar alla aktier som är listade på OMX Nordic Exchange Stockholm och inkluderar utdelningar som återinvesteras i indexet. 12 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ÅRET I SAMMANDRAG – AKTIEN ===== SIDA 15 ===== NYCKELTAL PER AKTIE sek 2023 2022 2021 2020 2019 Kvarvarande verksamheter Resultat 14,31 13,01 10,00 6,90 6,02 Resultat exklusive jämförelsestörande poster 16,64 13,80 10,26 7,36 9,40 Totalt Resultat 1 40,24 19,94 13,72 10,00 –0,73 Eget kapital 1 171,39 145,63 121,70 106,78 106,43 Utdelning 2 6,75 6,00 5,50 5,00 – 3 Utdelning i % av resultatet per aktie 17 30 40 50 – 3 Direktavkastning, % 2,0 2,5 2,3 2,7 – 3 Utdelning totalt, msek 1 643 1 544 1 491 1 355 – 3 P/E–tal 8 12 17 18 –231 1 Inga utspädningseffekter förekommer. Inkluderar 2023 realisationsvinsten om cirka 6 052 msek hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 2 Enligt styrelsens förslag. 3 Ingen utdelning har skett under 2020, i enlighet med årsstämmans beslut. B–AKTIEN sek 2023 2022 2021 2020 2019 Högsta kurs 342,0 263,90 241,40 184,85 174,75 Lägsta kurs 241,9 157,30 181,00 86,68 119,55 Börskurs 31 dec, senaste betalkurs 337,6 240,80 237,80 182,50 168,55 Börsvärde 31 dec, msek 86 130 67 443 64 461 49 471 45 689 Antal aktier 31 dec, A- och B-aktier 255 125 919 4 271 071 783 271 071 783 271 071 783 271 071 783 Antal aktieägare 51 868 53 121 53 838 51 061 52 662 4 För 2023 uppgår antalet aktier i eget förvar till 11 789 396. STÖRSTA AKTIEÄGARE 31 DECEMBER 2023 Ägare TREL A, antal TREL B, antal Värde, msek Kapital, % Röster, % Henry Dunkers Donationsfond & Stiftelser 28 500 000 400 000 9 757 5 11,33 55,78 Allianz Global Investors 12 687 189 4 283 4,97 2,48 Capital Group 10 597 125 3 578 4,15 2,07 Vanguard 8 437 675 2 849 3,31 1,65 Swedbank Robur Fonder 6 767 172 2 285 2,65 1,32 Handelsbanken Fonder 5 495 915 1 855 2,15 1,07 Norges Bank 4 696 305 1 585 1,84 0,92 Lannebo Fonder 4 555 058 1 538 1,79 0,89 BlackRock 4 431 617 1 496 1,73 0,87 Folksam 4 103 812 1 385 1,61 0,80 Övriga 164 454 051 55 519 64,47 32,15 Summa 28 500 000 226 625 919 86 130 100 100 – varav aktier som innehas av Trelleborg 11 789 396 3 980 4,62 2,30 5 TREL A handlas inte på någon marknadsplats men åsätts här samma värde som TREL B. ÄGARTYPER, % AV KAPITALET Fondbolag, 40,8% Svenska 14,0% Utländska 26,8% Svenska stiftelser, 13,2% Pension & Försäkring, 8,3% Svenska 6,4% Utländska 1,9% Svenska privat- personer, 13,5% Övriga, 24,2% Återköpta aktier 4,6% ÄGARE PER LAND, % AV KAPITALET Utländskt ägande, 44,9% USA 18,0% Tyskland 6,1% Norge 2,8% Finland 1,5% Övriga 16,5% Ägare per land, % Sverige, 55,1% ÄGARFÖRDELNING EFTER INNEHAV 31 DECEMBER 2023 Antal aktier Antal aktieägare Kapital, % Röster, % 1–1 000 44 665 4,15 2,07 1 001–5 000 5 972 5,06 2,52 5 001–20 000 896 3,13 1,56 20 001– 335 87,66 93,85 Summa 51 868 100 100 AKTIESLAG, ANTAL AKTIER, KAPITAL OCH RÖSTER Aktieslag Antal aktier Kapital, % Röster, % A-aktier 28 500 000 11,2 55,7 B-aktier 226 625 919 88,8 44,3 Summa 255 125 919 100 100 Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 13 ÅRET I SAMMANDRAG – AKTIEN ===== SIDA 16 ===== STRATEGI FÖR LEDANDE POSITIONER 14 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ===== SIDA 17 ===== LÖSNINGAR FÖR GRÖN VÄTGAS Vätgas spås bli en viktig del i framtidens energisystem. När den framställs av förnybara energikällor som vind och sol betecknas den som grön och en fossilfri energikälla. Vätgasen kan sedan användas som drivmedel för tunga transporter som lastbilar, fartyg och på sikt även flyg. Vätgas är en explosiv gas, vilket ställer höga krav på en säker överföring. Trelleborg utvecklar lösningar för att göra både tätning och gasöverföring säkrare. På bilden visas en tätning som är specialkonstruerad för vätgasapplikationer inom sektorn för förnybar energi. Den är gjord av ett termoplastiskt polyuretanmaterial anpassat för att klara av mycket låga temperaturer. LÄS MER OM: GRÖN VÄTGAS ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 15 ===== SIDA 18 ===== Trelleborgkoncernen påverkas av ett antal megatrender som skapar affärs möjligheter men också driver på förändring inom verksamheten. Kännetecknande för trenderna är att de bygger på globala mönster och är en utveckling som är tydlig redan idag, men som förväntas ha ännu större betydelse på längre sikt. Megatrender som påverkar Trelleborg Geoekonomiska och demografiska förändringar – Tillväxten i världen flyttas österut. Enligt interna tionella valutafonden, IMF, stod Asien och Stillahavsområdet för närmare två tredjedelar av tillväxten i världen under 2023. Internationell handel knyter samman en värld där råvaror ofta utvinns i ett land och förädlas i ett annat och där slutprodukterna sedan transporteras till kunder över hela världen. Den globala handeln ställer höga krav på världsomspännande värdekedjor. Världshandeln har samtidigt utvecklats i en mer protektionistisk riktning, vilket ställer större krav på lokal närvaro med tillverkning i de regionerna där försäljningen sker. Denna utveckling påverkas också av en mer osäker värld, där spänningarna mellan länder och regioner ökar. Världens befolkning blir allt äldre och för första gången är nu mer än 10 procent över 65 år, vilket ökar behovet av hälso och sjukvård, som beräknas stå för mer än en tiondel av världens BNP , enligt The Economist. Resurseffektivitet för hållbarhet – Världen befinner sig i en omställning av stora proportioner där klimatutsläppen ska minska samtidigt som knappa naturresurser skapar utmaningar. Omställnings takten inom industrin är dock hög och skapar en växande efterfrågan på produkter, tjänster och applikationer som ökar energieffektiviteten, förlänger livslängden och minskar utsläppen. Paris avtalets mål att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5 °C ställer krav på både företag och samhälle att tänka i helt nya banor. Framför allt handlar det om att effektivisera användningen av energi och ersätta fossila energikällor med förnybara och fossilfria energikällor. Utvecklingen inom förnybar energi och hållbara bränslen skapar industrier med nya behov av applikationer och lösningar. Urbanisering och mobilitet – Inflyttningen till stora städer sker över stora delar av världen och utvecklingen är särskilt tydlig på tillväxtmarknaderna. FN bedömer att befolkningen i världens städer kommer att växa med 2,5 miljarder till 2050. Utvecklingen medför ökade krav på effektivare städer som dessutom måste anpassas för att motverka påverkan från klimatförändringarna. Det kommer kräva stora investeringar i infrastruktur, där det idag finns stora gap mellan behov och satsningar. Behovet av mobilitet, för kortare avstånd inom och mellan städer men även längre resor, förväntas öka för både arbete och turism. Här sker en snabb utveckling av tjänster och bränslen och av fordon som förses med allt mer avancerade självkörande tekniker. Accelererande teknisk utveckling – Utvecklingen inom teknik i allmänhet och AI i synnerhet sker i snabb takt vilket kommer få stor inverkan på hela samhället och inte minst på industriella processer, som kommer att kunna effektiviseras och bland annat minska påverkan på miljön. Samtidigt ökar graden av automation både i industrin och i samhället. Tillväxten inom ITområdet förväntas bli stark inom cybersäkerhet, men också en ökad efterfrågan på hårdvara förväntas, vilket ökar behovet av avancerade halvledare. Den digitala utvecklingen förväntas också fortsatt få stora implikationer på kunderbjudande, försäljning, administration och kommunikation. 16 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB GLOBALA TRENDER ===== SIDA 19 ===== Efterfrågan på avancerade produkter och lösningar Genom en aktiv omvärldsbevakning får Trelleborg insikter om globala långsiktiga trender såväl som mer specifika industri och produkttrender, vilket blir en konkurrensfördel i de lång siktiga partnerskap med kunder som koncernen eftersträvar. Koncernen är väl positionerad mot flera av de globala megatrender som beskrivs på sidan 16, vilket skapar goda möjligheter för framtida tillväxt. Genom starka partnerskap med våra kunder omsätts trenderna i produkter, lösningar och tjänster som stärker såväl våra egna som kundernas marknads positioner. Den snabba tekniska utvecklingen och digitalise ringen skapar möjligheter för Trelleborg att utveckla produkter inom tillväxtindustrier som halvledare, automation av produk tion och lager. Omställningen mot ett mer hållbart samhälle gör att tillväxten inom till exempel förnybar energi, elektrifiering och vätgas väntas vara stark under kommande år, vilket är gynnsamt för flera av Trelleborgs verksamheter. På ett över gripande plan finns en tydlig efterfrågan på: » Avancerade, specialutvecklade och integrerade lösningar » Kvalificerade materialegenskaper för särskilt krävande, kritiska applikationer. Lättviktiga material som erbjuder en kombination av styrka och låg vikt » Helhetslösningar som gör att kunder kan fokusera på sina kärnverksamheter Den underliggande marknaden för den breda industrisektorn förväntas växa med 2–4 procent per år. I samband med kapital Strategin för ett bättre Trelleborg Trelleborgs strategi syftar till att bygga upp eller upprätthålla ledande positioner inom utvalda industrier. Med den mer sammanhållna portfölj som avyttringen av däckverk samheten innebar i kombination med en accelererad satsning på tillväxtindustrier får koncernen en bättre tillväxtprofil och högre lönsamhet, samtidigt som verksamheten blir mindre cyklisk och får en bättre hållbarhetsprofil. marknadsdagen den 23 maj 2023 höjdes Trelleborgs tillväxtmål till en årlig försäljningstillväxt över en konjunkturcykel på mer än 8 procent. Trelleborg har därför höjt investeringstakten i den befintliga verksamheten under 2023 och planerar en fortsatt hög takt under 2024 med särskilt fokus inom vårt speed boats koncept – industrier och nischer som förväntas växa med mer än 5 procent årligen (se nedan). Idag utgör de cirka 40 procent av koncernens omsättning och ambitionen är att de på sikt ska utgöra mer än hälften. Samtidigt utvecklas hela koncernens verksamhet genom vår strategi för att upprätthålla och bygga ledande positioner i industrier och geografier genom de fyra hörnstenarna: portföljoptimering, strukturförbättringar, geo grafisk balans och Excellence. En förklaring till Trelleborgs framgångar är att produkterna och lösningarna ofta är helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. Ett bra exempel är grävmaskiner som ofta arbetar i tuffa miljöer som gruvor eller bygg arbetsplatser, där de utsätts för smuts och damm. För att hydraulsystemen ska fungera i dessa miljöer krävs tätnings lösningar som är kompatibla med smörjmedel, samtidigt som de ska fungera vid högt tryck, växlande temperaturer och minimera friktion. Trelleborgs materialkunnande, applikation s expertis och bransch insikter, i kombination med finansiell styrka och bred geografisk närvaro, utgör en stark konkur rensfördel. Trelleborgs operativa verksamheter har special utvecklade strategier för att nå ledande positioner i sina industrier och geografier. FLYG FÖRNYBAR ENERGI INDUSTRIELL AUTOMATION LIVSMEDEL FORDON SELEKTIVA NISCHER ELEKTRIFIERING & VÄTGAS FLYTANDE NATURGAS MODUL- BYGGNADER HÄLSOVÅRD & MEDICINTEKNIK VATTEN- HANTERING AUTOMATISERADE LAGER HALVLEDARE Fokus på industrier och nischer i stark tillväxt >5% Det finns ett antal industrier och nischer som växer mer än 5 procent årligen som Trelleborg särskilt fokuserar på i syfte att ta del av deras tillväxt resa. Den långsiktiga ambitionen är att koncernens närvaro i dessa industrier och nischer ska växa från dagens cirka 40 procent till att utgöra mer än hälften av koncernens försäljning. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 17 STRATEGI ===== SIDA 20 ===== Tillväxt genom förvärv Förvärv är en central del inom Trelleborgs strategi och koncernen förvärvar verksamheter i attraktiva industrier och nischer där möjligheter finns att erhålla konkurrensfördelar och snabbare nå en ledande position. Förvärven är oftast mindre tilläggsförvärv. Under 2023 förvärvades bland annat en verksam het specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. I slutet av året tecknades avtal om att förvärva en framstående sydkoreansk tillverkare av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion. Förvärven stärker ytter ligare Trelleborgs position inom attraktiva och snabbväxande industrier. I portföljoptimeringen ingår också att identifiera de områden som inte längre tillhör kärn affären. Ett exempel på detta är den tjeckiska verksamhet inom antivibrationslösningar för lätta fordon som avyttrades under hösten. Under 2023 slutfördes också avyttringarna av däck och tryckduksverksam heterna, vilka aviserades under 2022. Sammantaget skapar avyttringarna ett Trelleborg med en bättre tillväxtprofil, högre lönsamhet, och som är mindre cykliskt och har en bättre hållbarhetsprofil. PORTFÖLJ- OPTIMERING STRUKTUR- FÖRBÄTTRINGAR GEOGRAFISK BALANS EXCELLENCE Strukturförbättringar Rätt plats för rätt verksamhet Trelleborgs fokus är att utveckla sina verksamheter och lokalisera dem till platser där Trelleborg kan växa, rekrytera rätt kompetens och utföra uppgiften bäst. Men det handlar också om att utveckla olika erbjudanden för att förenkla och öka värdet för kunden och om att utveckla och arbeta i nya affärsmodeller. Under 2023 har Trelleborg ökat satsningarna i befintlig verksamhet. Till exempel har tillverkningen inom tunneltätningar flyttats från Nederländerna till Kina och Singapore, medan försäljning och Engineering Excellence Center ligger kvar i Rotterdam. För att svara mot en växande efterfrågan har nya anläggningar för antivibrationslösningar i Kina och fordonsbälgar i Frankrike uppförts. I Bulgarien möjliggjordes en fördubbling av produktionen av precisionstätningar av flytande silikon gummi, genom en utbyggnad av den befintliga anläggningen. Strukturförbättringar handlar också om att utveckla affärs modeller och kunderbjudanden. Här har satsningar på digitali sering, genom förbättrade affärssystem (ERPsystem), varit en viktig del. Andelen produkter och tjänster med stöd av digitala verktyg växer stadigt. Ett exempel är en ny fast installerad lotsenhet, SafePilot P3. Den uppfyller de hårdare krav på fartygspositionering i Panama kanalen, som trädde i kraft i oktober 2023. SafePilot P3 levererar realtidscertifierade data till och från lotsens display, vilket möjliggör effektivare trafik med stora fartyg i trånga passager i kanalen. Trelleborgs strategi är att inneha och bygga ledande positioner inom utvalda industrier och geografier. Positionerna utvecklas genom att ständigt arbeta utifrån de fyra strategiska hörn stenarna som beskrivs nedan. PORTFÖLJ- OPTIMERING STRUKTUR- FÖRBÄTTRINGAR GEOGRAFISK BALANS EXCELLENCE Portföljoptimering Närvaro i lönsamma, växande industrier Koncernen driver ett systematiskt arbete med att identifiera de positioner som både har hög tillväxt och som samtidigt har förutsättningar för god lönsamhet. I optimeringsarbetet ingår både att välja var fokus i portföljen ska riktas och att identifiera gap i våra befintliga erbjudanden. Det kan innebära att vi expan derar erbjudandet, utvecklar nya applikationer eller riktar in oss mot nya tekniker eller nischer. INDUSTRI KUND APPLIKATION AFFÄRSLOGIK INTRÄDESBARRIÄR GEOGRAFI Utifrån en mängd parametrar gör Trelleborg en samlad bedömning av i vilken industri, nisch eller geografi koncernen bäst optimerar sin affärsportfölj. Exempel på Trelleborgs ledande positioner HÄLSOVÅRD & MEDICINTEKNIK » Fokuserat erbjudande av kritiska lösningar för hälsovård & medicinteknik till flera snabb växande polymerapplikationer FLYG » Global ledare inom tätningar för landnings ställ och fönster, samt lättviktiga utrymnings rutschkanor FORDON » Befäst position som global marknads och innovationsledare inom bromsshims till fordons industrin » Global ledare inom fordons bälgar GENERELL INDUSTRI » Världsledare inom ett stort antal industri ella applikationer inom tätningar » Europeisk ledare inom anti vibrations lösningar för järnväg » Starkt erbjudande av lösningar och produkter till förnybar energi på tillväxtmarknader » Global ledare inom säker och effektiv förtöjning och förankring av fartyg » Europeisk ledare inom vattenhantering som till exempel rörrenover ingar » Världsledande lösningar för tunnel tätningar i en attraktiv nisch » Global ledare inom specialanpassade profiler för fönster, dörrar och exteriör/ fasad » Ledande systemleverantör av lösningar för överföring av flytande naturgas » Marknadsledare av special utvecklade slangar för industriella applikationer i utvalda nischer 18 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB STRATEGI ===== SIDA 21 ===== FÖRVÄRV Bolag Inriktning Huvudkontor Trelleborgs position efter förvärvet Omsättning msek Anställda Bolag inom 4M Tillverkare av komponenter till flygindustrin USA Ökar produktionskapacitet av elastomerer, som används i olika flygplanstätningar och breddar produktutbud av tätningar med elektrisk ledningsförmåga 85 50 Injectoplast Tillverkare av fordons bälgar Indien Stärker Trelleborgs position som globalt marknadsledande inom fordonsbälgar 70 100 Oechslin AG Specialiserad verktygs makare Schweiz Utvecklar förmågor inom komplexa komponentprodukter i silikon 12 8 Lehmann AG Specialiserad verktygs makare Schweiz Utvecklar förmågor inom komplexa komponentprodukter i silikon 15 7 MNE Group 1 Tillverkare av precisions tätningar till utrustning för halv ledarproduktion Sydkorea Ger etablerade kundkontakter med några av världens största halvledartillverkare på den största lokala marknaden för halv ledare i världen 300 100 Summa 482 265 AVYTTRINGAR Affärsområde Inriktning Omsättning (2022), msek Anställda Trelleborg Sealing Solutions Handel med skräddarsydda metallkomponenter 60 14 Trelleborg Industrial Solutions Keramiska makrosfärer och flytkraftsmoduler för användning vid olje och gasutvinning till havs 30 10 Koncernen 2 Global tillverkare av tryckdukar av polymerbelagda vävar 1 340 620 Koncernen Fordonskomponenter 450 550 Trelleborg Wheel Systems 3 Global leverantör av däck och kompletta hjul till off highwayfordon samt specialapplikationer 13 300 6 600 Summa 15 180 7 794 1 Avtal om förvärv tecknades 20 december 2023, affären förväntas slutföras under första kvartalet 2024. 2 Avyttringen avtalades under sista kvartalet 2021 och slutfördes under andra kvartalet 2023. 3 Avyttringen avtalades under första kvartalet 2022 och slutfördes under andra kvartalet 2023. Trelleborg har tillväxtambitioner i Sydostasien och har investerat för ökad kapacitet i regionen. Europa, 46% Asien, övriga marknader, 19% Nord- och Sydamerika, 35% NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD Antal anställda i kvarvarande verksamheter vid årets utgång, inklusive inhyrda och visstidsanställda, var 15 646 (16 701). Av de anställda arbetar 94 procent (94) utanför Sverige. Medelantalet anställda i kvarvarande verksamheter uppgick under året till 15 502 (14 252), varav andelen kvinnor uppgick till 32 procent (31). Se vidare not 10, sidan 73. Löner, andra ersättningar och sociala kostnader för anställda (exklusive inhyrd personal) i koncernens kvarvarande verksamheter uppgick till 10 565 msek (8 873). Personalomsättningen (uppsägningar och pensionsavgångar ej inräknade) varierar mellan olika länder och anläggningar, och återspeglar ofta den lokala arbetskraftssituationen. ANTAL ANSTÄLLDA VID ÅRETS SLUT 4 Fördelning per land 2023 2022 USA 3 282 3 405 Storbritannien 1 685 1 626 Kina 1 239 1 254 Tyskland 1 217 1 231 Indien 1 098 993 Sverige 956 998 Frankrike 937 922 Mexiko 682 783 Slovenien 604 629 Tjeckien 169 778 Övriga 3 777 4 082 Totalt 15 646 16 701 4 Inklusive inhyrd och visstidsanställd personal. TRELLEBORGS GLOBALA NÄRVARO OCH ANSTÄLLDA 2023 PORTFÖLJ- OPTIMERING STRUKTUR- FÖRBÄTTRINGAR GEOGRAFISK BALANS EXCELLENCE Geografisk balans Närhet till kunder med kompletta erbjudanden Trelleborg ser en styrka i att kunna kombinera en starkt decen traliserad och lokal organisation med den globala koncernens kapaciteter. Affärsbeslut fattas nära kunden vilket ger såväl flexibilitet som marknads och kundkännedom. En geografisk balans medför mindre påverkan av fluktuationer i konjunktur, valutor eller handelshinder. Den stora lokala närvaron medför att koncernen inte har betydande exportflöden. Trelleborgs verksamheter finns i ett 40tal länder med cirka 100 tillverk ningsenheter och säljer till drygt 140 länder. Den geografiska balansen har förändrats avsevärt det senaste decenniet. Från att Europa dominerade med tre fjärdedelar av försäljningen till att under 2023 stå för cirka 46 procent, medan Nord och Sydamerika står för 35 procent och Asien för 19 procent. Det ger en bättre exponering mot regioner med hög tillväxt. Under året har utbyggnaden av nya tillverkningsenheter fortsatt, framför allt i Asien där goda möjligheter finns att växa vidare genom en ökad lokal närvaro. Under året har den första tillverkningsenheten i Vietnam öppnats och planerna på ytterli gare en anläggning i landet med öppning 2026 har aviserats. I Indien görs en investering i en ny anläggning som kommer att fördubbla kapaciteten för Trelleborg Sealing Solutions i landet när den står klar 2026. Satsningarna ska ses i ljuset av att den asiatiska verksamheten i genomsnitt växt med mer än 10 procent årligen mellan 2012 och 2023. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 19 STRATEGI ===== SIDA 22 ===== PORTFÖLJ- OPTIMERING STRUKTUR- FÖRBÄTTRINGAR GEOGRAFISK BALANS EXCELLENCE Excellence Excellence i kärnprocesser Trelleborg bedriver ett systematiskt internt arbete för att ytter ligare förbättra kärnprocesser i verksamheten. Det sker genom utbildningar via Trelleborg Group University och genom anpassade effektiviseringsverktyg, som tillämpas över hela verk samheten. Anpassade verktyg Genomförande och uppföljning Medvetenhet och insikt Prestera Standardisera Stabilisera Purchasing Excellence Purchasing Excellence är starkt kopplat till inköpsprocessen och inköpsorganisationen. Trelleborg arbetar systematiskt med att säkerställa att koncernen får ett konkurrenskraftigt pris och rätt kvalitet vid alla sina inköp av varor eller tjänster. Inköpen följer standardiserade processer och beslut. Koncernen kategoriserar sina leverantörer enligt Kraljicmatrisen som värderar dem efter betydelse och marknadens komplexitet. Inköpsprocessen används i princip på samma sätt oavsett om det gäller inköp av gummi, stål, varor eller indirekt material, vilket skapar förtroende från såväl leverantörer som interna intressenter. Koncernen har ansvariga inköpare som samordnar inköpen för material som dels är gemensamma för den operativa verk samheten, dels är en betydande utgift. Det gäller främst standardmaterial och representerar 20–25 procent av koncer nens totala utgifter, inklusive avvecklade verksamheter, för direkt material. För specialutvecklade material finns kategori experter vars uppgift är att underlätta kunskapsdelning mellan operativa enheter. Vid inköp av indirekt material finns landsamordnare i de länder som har högst utgifter för indirekt material och tjänster, vilket motsvarar cirka 65 procent av koncernens indirekta utgifter, inklusive avvecklade verksamheter. De säkerställer att det finns gemensamma ramavtal för relevanta kategorier i respektive land. En viktig del av Purchasing Excellence är leverantörsut värdering och uppföljning med fokus på frågor relaterade till mänskliga rättigheter, arbetsmiljö, miljöledning och socialt ansvar. Se vidare sidorna 131–132. Manufacturing Excellence Manufacturing Excellence är det första av koncernens Excellence program och har funnits i snart 15 år. Syftet är att syste matiskt förbättra produktionen avseende säkerhet, kvalitet, leverans precision och effektivitet. Fokus ligger på att minimera icke värdeskapande aktiviteter och fånga upp och korrigera av vikelser genom en daglig effektiv styrning. Visionen är Noll arbetsolyckor, Noll fel, Noll leveransförseningar samt Noll slöseri. Energy Excellence har varit en del av programmet sedan starten och syftar till att minska Trelleborgs energianvändning av både direkt och indirekt energi. Det görs genom ett syste matiskt tillvägagångssätt för att identifiera potentiella besparingar och ”energitjuvar”, inklusive utbildning, energi besiktningar, lokala energiteam, mätning och analys. Se vidare sidorna 122–124. Som en integrerad del av Manufacturing Excellence ingår också Trelleborgs mångåriga arbetsmiljöprogram Safety@Work, som syftar till att skapa en gemensam säkerhetskultur och att förebygga arbetsrelaterade olyckor och skador i samtliga produktionsenheter. Se vidare sidorna 129–130. Säkerhet Noll olyckor Effektivitet Noll slöseri Kvalitet Noll fel Leverans Noll förseningar Sales Excellence Sales Excellence ska bidra till ökad försäljning och tillväxt via en förbättrad säljprocess och standardiserade säljverktyg, som stödjer kunden genom köpprocessen. Programmet omfattar även strategisk marknadsföring och positionering, digital marknadskommunikation och prissättning. Programmet tillhandahåller med utgångspunkt i the Buying Cycle en rad utbildningsaktiviteter, erfarenhetsutbyten och verktyg som kan tillämpas i den dagliga operativa verksamheten, vilket också gör det möjligt att fokusera på de mest attraktiva och lönsamma kunderna. Supply Chain Excellence Supply Chain Excellence handlar om att optimera processer över hela försörjningskedjan, från leverantörer till kunder. Målet är att förbättra förmågan att möta kundernas behov och säkerställa kundfokus i alla delar, samtidigt som effektivitet och rörelsekapital optimeras. Programmet är centrerat kring en gemensam 5stegs planeringsprocess, baserad på konceptet Sälj och Verksam hets planering. Målet med planeringsprocessen är att anpassa alla delar av organisationen kring en gemensam plan som drivs av kundernas efterfrågan. People Excellence People Excellence stödjer ledare på alla nivåer att vidareut veckla sitt ledarskap, bygga starka team och stimulera med arbetarna att öka värdet för kunden och leverera affärsresultat. Programmet bygger på ett självskattningsverktyg och själv gående inlärning som innefattar sex individuella delar, varav en av delarna har fokus på mångfald och inkludering. Se vidare sidorna 129–130. 20 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB STRATEGI ===== SIDA 23 ===== Värdeskapandet i Trelleborg Trelleborg skyddar det betydelsefulla i samhället – människor, miljö och infrastruktur – nu och för framtiden. Koncernen arbetar kontinuerligt med att skapa värden för alla sina intressenter. Affärsidé Trelleborgs affärsidé är att utveckla och tillhandahålla kritiska applikationer för krävande miljöer. Strategi Trelleborgs strategi är att inneha och utveckla ledande positioner i utvalda industrier. Läs mer på sidorna 17–20. Industrier Koncernen är närvarande inom industrierna: » Flyg » Hälsovård & medicinteknik » Fordon » Generell industri Portföljen är sammansatt så att den i sin helhet har en marknads exponering som är mindre cyklisk, vilket förbättrar koncernens förutsättningar att leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Trelleborgs starkt decentraliserade organisation innebär att affärsbeslut fattas så nära kunden som möjligt, vilket ger en konkurrenskraftig flexibilitet med stor marknads och kund kännedom. Se exempel på industrier och nischer på sidan 17. Affärsegenskaper Trelleborgkoncernen kännetecknas av ett antal affärsegenskaper: » A i värde C i kostnad » Höga inträdesbarriärer » Höga byteskostnader » Kritiska funktioner » Partnerskap med våra kunder » Lokal närvaro – globala kapaciteter » Expertis inom applikationer och material » Marknadsdriven utveckling av nya lösningar för kunder Dessa är karaktäristiska för hur Trelleborg gör affärer och skapar värde för sina intressenter. A i värde och C i kostnad betyder att lösningarna som koncernen tar fram har ofta en relativt låg kostnad sett till slutprodukten, men skapar ett stort värde genom sina egenskaper för kritiska applikationer. Flera av de industrier vi är verksamma i, som flyg och hälsovård & medi cinteknik, ställer höga krav på till exempel certifiering av tillverk nings processen, vilket skapar höga inträdesbarriärer för konkur renter. Våra kundrelationer kännetecknas av partnerskap där produkter skräddarsys till en helhetslösning, vilket förenklar för kunden samtidigt som kostnaden för att byta leverantör blir hög. Koncernen har lokal verksamhet som skapar en närhet till kunderna. Parallellt har de tillgång till våra globala kapaciteter, drivet av en hög expertis inom material och applikationer. Produkter och tjänster Kärnan i Trelleborgs produktutveckling är specialutvecklade polymerlösningar som svarar mot kundernas specifika önskemål för kritiska applikationer. Koncernen är experter inom material teknik och har djupgående kunskaper om kunders applikationer och utmaningar. Trelleborg erbjuder också olika tjänster med stöd av digitala verktyg som kan förenkla och öka värdet för kunden. Inom Trelleborg ökar tjänsteandelen av kunderbjudandet. Dessa erbjudanden har ökat och kommer öka över tid, vilket ger koncernen i kombination med sina produkter en starkare position i hela värdekedjan. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 21 VÄRDESKAPANDET ===== SIDA 24 ===== Konkurrenter och peers Trelleborg har få likvärdiga konkurrenter globalt. Konkurrensen inom industrier och geografiska marknader består till stor del av mindre företag som är regionala specialister inom en eller flera nischer eller produktkategorier. Läs mer på sidorna 27 och 29. Som jämförbar investering är Trelleborgs peers svenska internationella större industribolag eller utländska bolag såsom Eaton, Parker Hannifin, Semperit och Hutchinson. Aktieägarvärde Koncernens starka balansräkning möjliggör värdeskapande investeringar i verksamheten och kompletterande förvärv, samtidigt som utdelningar och ett långsiktigt aktieåterköps program skapar ytterligare värde för aktieägarna. Skapat ekonomiskt värde Totalt under 2023 genererade Trelleborgs kvarvarande verksam heter ett ekonomiskt värde om 35 052 msek (30 571). Detta värde innefattar alla slags intäkter, där kunderna står för den största delen. I figuren nedan listas procentuell fördelning av det genererade värdet per intressentgrupp, men även exempel på övriga värden för intressentgrupperna. FÖRDELAT EKONOMISKT VÄRDE 2023 Anställda 34,5% » Löner och förmåner » Hälsa och säkerhet » Arbetstillfredsställelse » Personlig utveckling Leverantörer 53,6% » Betalning för material och tjänster » Utvärdering enligt Trelleborgs högt ställda krav Aktieägare 4,9% » Aktiekursutveckling » Utdelning Samhället 4,6% » Skatteintäkter » Arbetstillfällen » Trelleborgs samhälls engagemang Kreditgivare 2,4% » Ränteintäkter Värderingar Trelleborgs grundläggande värderingar är: » Kundfokus – med målet att genom samarbeten skapa mervärde för våra kunder och för Trelleborg » Innovation – vi främjar en innovativ attityd och företagskultur Innovation är en viktig drivkraft för vår tillväxt » Ansvar – alla medarbetare har ett ansvar för Trelleborg som helhet och koncernens resultat » Prestation – vi ska prestera bättre än våra konkurrenter Företagskultur Trelleborg har en kultur som främjar engagemang, ansvarsta gande och god etik i affärsrelationer, samt ett positivt samspel med lokalsamhället där koncernen finns. Med Trelleborgs löfte som arbetsgivare – Shaping industry from the inside – uppmuntras medarbetare både att utvecklas i sin roll och att göra en intern karriär. Som medarbetare blir man en del av ett företag som gör skillnad i samhället och där man kan vara med och påverka både sin egen och företagets utveckling. Hållbarhet Koncernens produkter och lösningar har unika egenskaper som skyddar det betydelsefulla. Trelleborg arbetar med lösningar som sparar energi och minskar utsläpp, eliminerar buller och vibrationer och bidrar till att förlänga slutprodukternas livscykel. På så sätt förbättras kundernas hållbarhetsprofil totalt sett. Trelleborg arbetar systematiskt med att öka andelen åter vunna och biobaserade råmaterial i samtliga produkter. Under 2023 har Trelleborgs nya klimatmål validerats av Science Based Targets initiative. De nya målen innebär att fram till och med 2030 ska direkta och indirekta CO2utsläpp (Scope 1 och Scope 2) halveras jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod ska utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) minska med 25 procent. Utöver det sattes ett nytt mål för cirkularitet som innebär att andelen återvunnet eller biobaserat råmaterial ska uppgå till 25 procent vid utgången av 2030, samt ett mål om 30 procent kvinnliga ledare på nivå 1–5 år 2030. Läs mer om Trelleborgs hållbarhetsstrategi på sidan 112. Trelleborg Group University, koncernens gemen samma utbildningsinitiativ, förbereder deltagarna för en spännande framtid som ledare inom organisationen. Sedan 2018 finns ett campus på huvudkontoret i Trelleborg där merparten av utbildningsprogrammen bedrivs. 22 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB VÄRDESKAPANDE ===== SIDA 25 ===== Trelleborg skyddar det betydelsefulla – ett löfte som även omfattar koncernens hållbarhetsarbete och våra lösningar som bidrar till att förbättra hållbarhets prestandan i kundernas produkter. Nedan beskrivs huvuddragen i arbetet för att minska klimat utsläpp, öka cirkularitet, skapa goda förutsättningar för med arbetare, samt säkerställa god styrning. För övrigt hållbar hetsarbete, se sidorna 108–134. Alla tidigare klimatmål uppnådda Trelleborg arbetar oavbrutet vidare med att steg för steg minska sin klimatpåverkan, med sikte på att koncernen uppnår netto nollutsläpp senast 2035 för egen verksamhet. Viktiga steg på vägen har varit uppfyllandet av de föregående målen ”15 by 15” (fram till 2015), ”20 by 20” (fram till 2020) samt ”50 by 25” (fram till 2025, uppnått redan 2023). Som en följd av 2023 års avyttring av däckverksamheten minskade växthusgasutsläppen och förändrade totalt verksam hetens utsläppsprofil, samtidigt som det uppsatta klimatmålet för 2025 uppnåddes i förtid. Avyttringen aktualiserade därmed behovet av nya mål med absoluta utsläppsminskningar fram till år 2030. Nytt mål 2030: minska Scope 1 och 2 med 50 procent Det nya vetenskapsbaserade klimatmålet, godkänt av Science Based Targets initiative (SBTi) i december 2023, är att minska de absoluta växthusgasutsläppen (Scope 1 och Scope 2) med 50 procent fram till år 2030, med 2021 som basår. Största utsläppskällor i Scope 1 respektive Scope 2 Naturgas är den dominerande utsläppskällan i Scope 1. Framför allt används naturgas för ångframställning i produktionen. Inköpt elektricitet dominerar som utsläppskälla i Scope 2, men även inköpt fjärrvärme och inköpt ånga förekommer. Hur målet kommer att uppnås Scope 1 och 2utsläppen kommer att minskas genom följande: » Fortsatta energieffektiviseringsinsatser vid anläggningarna i linje med det långvariga programmet Energy Excellence, var vid ytter ligare effektiviseringspotential kommer att kart läggas och åtgärder genomföras. Läs mer på sidan 122. » Övergång till ökad andel förnybar/fossilfri elektricitet, antingen via inköp av certifikat, eller via så kallade Power Purchase Agreements (PPA), direkta avtal med elproducenter som upprättas på platser/i länder med relevanta elmarknads strukturer. Trelleborgs andel förnybar/fossilfri el är 2023 62 procent (46). » Övergång från naturgas till förnybara energikällor. Nytt mål 2030: minska Scope 3 med 25 procent För Scope 3 är det SBTigodkända målet att minska de absoluta växthusgasutsläppen från kategorin Inköpta varor och tjänster med 25 procent fram till år 2030, med 2021 som basår. De mer detaljerat beräknade utsläppen för basåret 2021, korrige rade för sedermera genomförda avyttringar och andra koncern förändringar, är fortfarande delvis under analys men kommer att Trelleborg arbetar kontinuerligt för att uppnå sina ambitiösa klimatmål och lyckades att redan under 2023 uppnå målet för 2025. Nästa mål, validerade av Science Based Targets initiative, är att sänka de absoluta egna utsläppen med 50 procent fram till 2030. Dessutom är målet att reducera Scope 3 utsläpp med 25 procent under samma period. Fortsatta insatser för klimatet Trelleborg har i föregående perioder uppnått sina klimatmål. Det senaste målet, ”50 by 25”, uppnåddes två år i förtid – redan 2023. Under 2023 godkändes även koncernens nya vetenskaps baserade mål om att minska de absoluta växthusgasutsläppen (Scope 1 och Scope 2) med 50 procent fram till år 2030, liksom att minska CO2utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. Till 2035 är Trelleborgs vision att uppnå nettonollutsläpp i egen verksamhet. TRELLEBORGS KLIMATMÅL HÖJER RIBBAN TIDIGARE MÅL ”50 BY 25” 2025 ”20 BY 20” 2020 ”15 BY 15” 2015 SCIENCE BASED TARGETS –50% –25% SCOPE 1 OCH SCOPE 2 2030 SCOPE 3 NETTO NOLL 2035 VISION FÖR EGEN VERKSAMHET 2023 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 23 VÄGEN FRAMÅT – KLIMAT ===== SIDA 26 ===== CDP:s klimat-, vatten-, och leverantörsredovisning. Trelleborg deltar sedan 2010 i den icke vinstdrivande globala organisationen CDP:s frivilliga redovisning av utsläpp av växthusgaser. I CDPkartläggningen av klimatfrågor 2023 erhöll Trelleborg resultatet A, där A motsvarar den högsta nivån, samma resultat som föregående år (2022: A). För sjätte gången redovisades även vatten frågor, och där blev Trelleborgs resultat C (2022: B). Trelleborg i Hållbarhetsrankning 2023. Trelleborg kom på fjärde plats i sin kategori Kapitalvaror i den årliga svenska hållbarhets rankningen Hållbara Bolag för 2023. Rankningen arrangeras av tidningarna Dagens Industri och Aktuell Hållbarhet. Rankningen utförs av Ekonomihögskolan vid Lunds universitet tillsammans med en rådgivande kommitté. Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) är finansvärldens särskilda klimatupprop. Dess rekommendationer beskriver hur företag bör hantera sin klimatrelaterade information, bland annat vad gäller analys av risker och möjligheter. Se sidorna 116–118 för en översikt av hur Trelleborg svarar upp mot TCFDriktlinjerna. Informationen vidareutvecklas varje år. HÅLLBARA BOLAG OCH CDP:S KLIMATREDOVISNING kunna presenteras i redovisningen för året 2024 tillsammans med korresponderande utsläppsberäkningar för 2022 och 2023. Största utsläppskällor Scope 3 Kategorin Inköpta varor och tjänster dominerar tydligt Trelleborgs Scope 3utsläpp (längs hela värdekedjan) och motsvarar enligt den utförda analysen (från 2023) cirka 80 procent av de totala Scope 3utsläppen för basåret 2021. Hur målet kommer att uppnås Scope 3utsläpp från Inköpta varor och tjänster kommer att minskas genom ett särskilt leverantörsprogram som är under etablering med fokus på samarbete som syftar till att säker ställa att leverantörer har planer och processer på plats för att minska sina koldioxidutsläpp. Parallellt pågår ett brett samar bete i arbetsgruppen Polymers for Tomorrow mellan Trelleborg, Ökad cirkularitet via materialförbättringar Koncernens strävan är att förse industriella kunder med inno vativa produkter och lösningar grundade i djupgående insikter om kundernas behov. Trelleborgs produkter och lösningar har unika egenskaper för kundernas kritiska applikationer och bidrar till att förlänga slutprodukternas livscykel. Lösningarna sparar dessutom energi, minskar utsläpp, eliminerar buller och vibrationer. Således förbättrar de kundernas hållbarhetsprofil totalt sett. Historiskt har koncernens polymerbaserade lösningar i huvudsak varit fossilbaserade med grund i just de unika tätande, dämpande och skyddande egenskaper som finns hos framför allt syntetgummi eller vissa plaster. Även om det fortfarande är en teknisk utmaning att enkelt återvinna syntetiska polymerer avser Trelleborg att stegvis göra de erbjudna lösningarna tydligt mer hållbara, framför allt genom leverantörer och startups för att identifiera alternativa material med lägre koldioxidutsläpp eller som är helt biobaserade. Trelleborg kommer att samla in relevanta data, uppskatta väsentlighet och därigenom prioritera den största potentialen att nå målet i dialog med berörda leverantörer. Alla Scope 3utsläpp har analyserats under 2022–2023. Ett antal kategorier uteslöts på grund av att deras koldioxidutsläpp bedömdes vara negligerbara i sammanhanget, eller nära noll, eller redan vara inkluderade i Scope 1 och 2. att öka andelen återvunna eller biobaserade material i polymer baserade produkter, se sidan 127. Under 2023 har koncernen satt ett nytt mål för cirkularitet som innebär att andelen återvunnet eller bio baserat råmaterial ska uppgå till 25 procent vid utgången av 2030. Detta markerar vid sidan av de nya klimatmålen Trelleborgs ambition att vara hållbarhetsledande i sin bransch. Följdenligt fortsätter Trelleborgs utvecklingsgrupp Polymers for Tomorrow sitt praktiska arbete i denna riktning, enligt principerna för cirkularitet. Utvecklingsgruppen, sammansatt av medlemmar från affärsområdena och koncernen, identifierar bland annat strategiska samarbeten med leverantörer och andra initiativ i den avsedda riktningen. Ett annat viktigt steg i det cirkulära arbetet är att adressera avfallssidan, se sidorna 127–128. 24 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB VÄGEN FRAMÅT – CIRKULARITET ===== SIDA 27 ===== Värderingarna genomsyrar alla verksamhets aktiviteter och utgör samtidigt en stabil utgångspunkt för styrningen av hållbarhets arbetet inom Trelleborg, där de lokala verksamheterna har ett stort eget ansvar och en hög entreprenöriell frihet att förbättra organisationen i riktning mot koncernens hållbarhetsmål. Säkerhet, hälsa och mångfald Genom det koncernövergripande arbetsmiljöprogrammet Safety@Work etableras en gemensam säkerhetskultur med syfte att minska arbetsrelaterade olyckor, skador och sjuk domar. Varje år genomförs en global Safety Day. Under 2023 deltog mer än 90 procent av organisationens anläggningar i Safety Dayaktiviteterna. Överallt där koncernen har närvaro bidrar medarbetarna genom företaget till att ge ett positivt bidrag till närsamhället där verksamheten bedrivs genom lokalt samhällsengagemang i form av olika initiativ för att främst främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Mångfald och inkludering är viktiga delar av verksamhets kulturen. Mångfald är ett brett begrepp som beskriver flera olika egenskaper hos individer där Trelleborg aktivt arbetar med att uppnå en balans vad gäller etnicitet, ålder och kön med hänsyn till den typ av verksamhet som bedrivs. I en ingenjörsdominerad verksamhet som Trelleborgs innebär strävan efter en för verk samheten balanserad könsfördelning en utmaning som kräver arbete på alla nivåer. För att tydliggöra ambitionen sattes under året målet att det ska finnas minst 30 procent kvinnliga chefer på ledningsnivåerna 1–5 i koncernen vid utgången av 2030. Trelleborg strävar även efter att ledning och chefer i verksam heten ska ha lokal förankring, vilket i ett företag som finns i ett 40tal länder naturligt ger en etnisk mångfald i verksamhetsled ningarna. En inkluderande organisation utgör en styrka för koncernen och ger förutsättningar att ytterligare kunna driva Trelleborgs utveckling och resultat framåt, såväl på teamnivå som individuellt, något som finns beskrivet i mångfaldsdirek tivet på koncernnivå. Medarbetare med engagemang Säkerhet, hälsa, mångfald, inkludering och utveckling av medarbetare är viktiga delar av företagskulturen som lägger grunden för ett högt medarbetarengagemang, se vidare sidorna 129–130. Som en global koncern med en decentraliserad operativ organisationsstruktur är de gemensamma värderingarna kundfokus, prestation, innovation och ansvar särskilt viktiga. Utbildning och arbetsgivarvarumärke Trelleborg Group University, koncernens gemensamma utbild ningsinitiativ, fortsätter att utvecklas och erbjuda relevanta ut bildningar på hög nivå, vilket även kompletteras med utbildning ar inom lokala akademier runt om i verksamheten. På huvud kontoret i Trelleborg finns sedan 2018 ett campus där merparten av de koncernövergripande utbildningsprogrammen bedrivs. Under året har arbetet med att stärka arbetsgivarvaru märket, det vill säga vilken typ av arbetsgivare Trelleborg är och vill bli uppfattad som, fortsatt. Löftet sammanfattas Shaping industry from the inside vilket speglar koncernens fokus på att attrahera, behålla och utveckla medarbetare. Trelleborg har under 2023 påbörjat en kampanj där medarbetarna har fått lyfta fram varandras bidrag till Trelleborgs framgång, något som sedan publicerats på sociala medier och intranät, vilket skapat ett stort engagemang. Styrning och lokal implementering För organisationen och den praktiska styrningen av hållbar hetsarbetet samt den pågående anpassningen till EU:s nya regelramverk CSRD/ESRS hänvisas till beskrivningen på sidorna 108–134. Trelleborg har i mer än ett decennium systematiskt arbetat med lokal resurseffektivisering inom ramen för Trelleborgs Excellenceprogram, där Manufacturing Excellence såväl som Purchasing Excellence varit grundstenar. Tillsammans med den decentraliserade organisationsstrukturen skapar detta ett tydligt uppdrag för organisationen att arbeta fram och förbättra verksamheten i riktning mot koncernens hållbarhetsmål. Koncernen har fastställt nya mål för hållbarhetsarbetet inom bland annat områdena klimat, säkerhet och cirkularitet. De implementeras sedan i den lokala organisationen genom det etablerade Excellence ramverket. Det har bidragit till att varje arbetsplats får medvetenhet, åtgärder och aktiviteter på plats överallt i organisationen samt snabbt kan följa upp resultat och kommunicera dem. Här går Trelleborgs arbete med Excellence tydligt hand i hand med hållbarhetsarbetet. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 25 VÄGEN FAMÅT – MEDARBETARE ===== SIDA 28 ===== Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. Förflyttar sig upp i värdekedjan JEAN-PAUL MINDERMANN AFFÄRSOMRÅDESCHEF TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Beskriv ditt affärsområde. Affärsområdet fortsätter prestera starkt och växer i flera dimen sioner. Vi innehar ledande positioner inom våra valda industri nischer, inklusive generell industri, bygg, marina lösningar, energi och transport. Våra lösningar är utformade för att göra världen säkrare, tystare, effektivare och mer hållbar. Närhet till kunderna är en viktig faktor och vi fortsätter att utveckla vår lokala närvaro och kapaciteter inom såväl produk tion som FoU och teknik, samtidigt som vi tillhandahåller globala kapaciteter för att stödja våra kunder runt om i världen. Kan du ge exempel på industrier som befinner sig i stark tillväxt och där ni satsar för framtiden? Vi har goda förutsättningar till fortsatt lönsam tillväxt genom fokus på nischer i snabbväxande industrier med värdeskapande erbjudanden. Till exempel inom flyg är vi leverantör av lättviktiga utrymningsrutschkanor som bidrar till att minska bränsle förbrukningen och höjer säkerheten för passagerarna om en olycka skulle inträffa. Inom området tillverkar vi dessutom innovativa värmeskydd och dräktmaterial för världens ledande rymdprogram. Vi fortsätter också att investera i lösningar för vatteninfra struktur. En stor del av världens befintliga vattenledningssystem har överskridit sin livslängd och mellan 25 och 40 procent av allt vatten som transporteras går förlorat längs vägen. För detta ändamål har vi nyligen lanserat en hållbar lösning för rör reparationer, som tillverkas av återvunnet material. På samma sätt kommer den ökande urbaniseringen att fortsätta driva efterfrågan på nya vattenledningar. Ett exempel är Indien, där har endast 55 procent av befolkningen tillgång till rinnande vatten i sina hem. Därför har vi också ökat vår kapacitet i landet för att kunna möta den växande efterfrågan. Flytande naturgas, LNG, är en viktig övergångsenergikälla när världen rör sig mot minskad användning av olja och kol. Här tillhandahåller vi kritiska säkerhetslösningar längs värdekedjan från förvätskning till överföring, både från fartyg till fartyg och från fartyg till land. Några särskilda geografiska initiativ? Under de senaste åren har vi expanderat från vår starka bas i Europa och framöver kommer vi att ha en allt bättre balans mellan Europa, Asien och Nord och Sydamerika. I Asien ser vi starka tillväxtmöjligheter i hela vår portfölj: infrastrukturprojekt som sänktunnlar, vår verksamhet inom LNG såväl som järnvägs och fordonssegmenten. För att stödja detta har vi gjort betydande investeringar i regionen; under andra kvartalet 2023 slutförde vi ett förvärv i Indien för fordonsbälgar och etablerade Trelleborg som mark nadsledare på en av världens snabbast växande fordonsmark nader. Under det tredje kvartalet startade produktionen vid vår nya anläggning för antivibrationslösningar i Kina för tåg, anläggningsfordon och lösningar för kabelgenomföring, vilket snabbt följdes av driftstarten vid vår nya tillverkningsanläggning för fordonsbälgar i Japan. I Vietnam har arbetet påbörjats för vår nya anläggning för marina lösningar och infrastruktur. Hur arbetar ni med att förflytta er upp i värdekedjan? Vi strävar efter att vara kundernas förstahandsval och detta har många dimensioner. Det handlar till exempel om att tillhanda hålla produkter och lösningar i framkant, men också om att ha djupgående bransch, applikations och materialkunskap som gör att vi kan agera som en stabil och långsiktig innovations och affärspartner. Ett annat exempel är en ökande närvaro geografiskt som möjliggör närhet till kunderna med lokal expertis och kapacitet, för bättre och snabbare support. Vi ska också vara den aktör som sätter standarden för kvalitet, kundservice och spetskompetens. Hur blev försäljning och resultat för 2023? Den organiska försäljningen för helåret ökade med 3 procent jämfört med föregående år. Försäljningsutvecklingen var positiv i alla större geografiska regioner. Leveranser till byggindustrin var svag genom hela året. Övriga större marknadssegment rapporterade organisk försäljningstillväxt. EBITA och EBITAmarginalen ökade jämfört med föregående år, och såväl försäljningen som EBITA uppnådde sin högsta nivå hittills. Strukturella förbättringar och en positiv försäljningsmix resulterade i högre marginaler. En generellt god kostnadskon troll och aktiva prisjusteringar mot kund balanserade ökade kostnader under året. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 61 msek jämfört med föregående år. TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS ”Under 2023 slutförde vi ett förvärv i Indien av fordonsbälgar och etablerade därmed Trelleborg som mark nads ledare på en av världens snabbast växande fordonsmarknader. ” 26 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN ===== SIDA 29 ===== NETTOOMSÄTTNING/INDUSTRI, % ANSTÄLLDA/GEOGRAFISK MARKNAD, %NETTOOMSÄTTNING/GEOGRAFISK MARKNAD, % STRATEGISKA PRIORITERINGAR » Stärka och utveckla de ledande positionerna i utvalda industriella nischer och geografier med särskilt fokus på industrier i stark tillväxt » Optimera produktionsstrukturen och produktportföljen, inklusive genom utvalda tilläggsförvärv » Fokusera på en fortsatt positiv marginalutveckling » Fortsätta utveckla värdeskapande produkter och lösningar som förbättrar säkerhet och hållbarhet, redan på designstadiet Nettoomsättning, MSEK EBITA-marginal, % 0 8 000 16 000 2322212019 MSEK % 6 11 16 MSEK 0 1 250 2 500 2322212019 EBITA, MSEK ROCE, % 6 12 18 % MSEK 0 1 250 2 500 2322212019 Europa, 63% Nord- och Sydamerika, 14% Asien, övriga marknader, 23% Generell industri, 83% Fordon, 8% Flyg, 6% Hälsovård & medicinteknik, 3% Europa, 49% Asien, övriga marknader, 21% Nord- och Sydamerika, 30% NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA-MARGINAL EBITA OCH ROCE OPERATIVT KASSAFLÖDE Länder med produktionsenheter 2023. MARKNADSPOSITION VARUMÄRKEN/PRODUKT NAMN HUVUDKONKURRENTER » Globalt ledande positioner inom belagda vävar, tätningsprofiler, fordonsbälgar, överföring av flytande naturgas, hamninfrastruktur samt marina tekniska lösningar. » Ledande positioner i Europa inom industrislangar, rörtätningar samt antivibrationskomponenter för spårburna fordon och industriella applikationer. AutoMoor, Citerdial, Dartex, Fairprene® , Flexxcurve, FluoroSeal® , Gall Thomson, Gutteling, HALL, Klaw, Kledam® , Metalastik® , Novibra® , Omega, PowerLock™, Pulsor, SafePilot® , SCN Super Cone Fenders, SeaGuard, Sealine® , SewerLock™, SmartPort, Trellvac och Trilobe. Cathay Consolidated, ContiTech, GummiMetall Technik, Hamilton Kent, Hultec, Hutchinson, IVG Colbachini, Keeper, MannTek, Parker Lord, Pennel & Flipo, Roxtec, Sanok Rubber, Semperit, ShibataFenderTeam, Tremco och Yokohama. 2023 2022 Nettoomsättning 15 249 13 998 Organisk försäljning, % 3 18 Strukturell förändring, % 2 2 Valutakursförändring, % 4 8 Andel av koncernens nettoomsättning, % 45 47 EBITA 2 375 2 057 EBITAmarginal, % 15,6 14,7 Sysselsatt kapital 12 767 12 857 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 16,7 15,6 Investeringar i anläggningstillgångar 634 387 Operativt kassaflöde 2 206 1 594 Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % 99 83 Antal anställda vid årets slut, inkl. inhyrd och visstidsanställd personal 5 808 6 126 NYCKELTAL, EXKLUSIVE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER, msek ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 27 TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN ===== SIDA 30 ===== TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri samt hälsovård & medicinteknik. Accelererar genom uppskalad affärsmodell PETER HAHN AFFÄRSOMRÅDESCHEF TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Hur skulle du beskriva ditt affärsområde? Vi är en ledande global utvecklingspartner inom utvalda industrier: flyg, hälsovård & medicinteknik, fordon och generell industri. Vi har uppnått denna position genom att vara segmentsdrivna, vilket innebär att vi erbjuder anpassade lösningar baserade på kundernas behov. Vi vill göra det lätt för våra kunder att göra affärer med oss. De ska kunna få helhetslösningen från oss, vilket ibland innebär att vi kompletterar med produkter från tredje part, så att vi blir en ”onestopshop”. Genom att kontinuerligt utöka vår portfölj av tjänster som adderar mervärde integreras vi alltmer i kundernas värdekedjor som en fullserviceleverantör och partner. Ett exempel på detta är att vi går mot mer specialutvecklade lösningar som integrerar tätningsfunktionen i en färdig applikation. På så sätt under lättar vi för kunden som får en bättre produkt, samtidigt som vår affär växer. Vilka trender och branscher är ert fokus? Vi vill gärna vara aktiva i områden som står inför stora för ändringar, där vi kan innovera nya lösningar i partnerskap med kunden. Ett exempel på ett sådant område är automation, där vi bedömer att marknadstillväxten kommer bli stark under de kommande åren. Här drivs utvecklingen av ökade krav på hållbarhet och minskning av koldioxidutsläpp. Där sker även skiften från pneumatik och hydraulik till el, samtidigt som effektivare elmotorer installeras, vilket kraftigt minskar utsläppen och därmed skapar betydande efterfrågan på nya lösningar för denna omställning. Flyg är ytterligare en industri som växer starkt. Där ökar intäkterna också genom att vi kontinuerligt breddar vårt erbjudande med lösningar inom nya segment. Dessutom förväntas en fortsatt tillväxt över genom snittet inom industrier som livsmedel, förnybar energi och biopharma, under många år framöver. Vi fortsätter också att investera inom halvledare och vatten hantering, även om vi under året sett en svagare utveckling i dessa områden. Här förväntas dock en återgång och på 10 års sikt en kraftig tillväxt. Hur går integrationen av det stora förvärvet Minnesota Rubber & Plastics, som gjordes 2022? Förvärvet har verksamheter som passade väldigt väl in i vår portfölj, med en stor andel hälsovård & medicinteknik, vatten hantering och starka positioner inom flera industrinischer. Integrationen av deras verksamheter är genomförd vid utgången av 2023. Vårt fokus framåt är nu att få ut den fulla potentialen av de tillväxtsynergier som affären möjliggör. Hur ser du på era senaste förvärv? Strax innan årsskiftet tecknades avtal om att förvärva sydkore anska MNE Group vilket ger oss möjligheten att växa på den största lokala marknaden för halvledare i världen. Med Syd korea som bas planerar vi att växa även på övriga asiatiska marknader. Kombinationen av MNE Groups kompetens och lokala kapacitet samt Trelleborgs teknologi, FoU och globala nätverk ger oss möjlighet att accelerera tillväxten inom detta snabbväxande och lönsamma marknadssegment. Jag vill också gärna lyfta fram de tidigare förvärven av MG Silikon i Tyskland och ett företag inom 4M i USA som gör att vi nu är världsledande inom fönstertätningar inom flygindustrin. Hur var försäljning och resultat 2023? Den organiska försäljningen för helåret ökade med 1 procent jämfört med föregående år. Förvärv bidrog med 12 procents försäljningsökning. Den organiska försäljningen till Europa och Nordamerika utvecklades positivt. Försäljningen till Asien minskade, främst drivet av vikande volymer i Kina. Försälj ningen till generell industri var vikande under året. Leveranser till fordons och flygindustrierna samt hälsovård & medicin teknik utvecklades samtliga positivt. EBITA ökade som ett resultat av prisjusteringar mot kund samt genomförda förvärv. EBITAmarginalen minskade främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Valutakursförändringar från omräk ning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 123 msek jämfört med föregående år. TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS ”Med förvärvet av sydkoreanska MNE Group får vi möjligheten att växa på den största lokala mark- naden för halvledare i världen. ” 28 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN ===== SIDA 31 ===== Europa, 42% Nord- och Sydamerika, 40% Asien, övriga marknader, 18% Generell industri, 50% Fordon, 22% Flyg, 14% Hälsovård & medicinteknik, 14% Europa, 50% Nord- och Sydamerika, 34% Asien, övriga marknader, 16% Nettoomsättning, MSEK EBITA-marginal, % 0 9 000 18 000 2322212019 MSEK 8 16 24 % MSEK 0 2 000 4 000 2322212019 EBITA, MSEK ROCE, % 0 12 24 % MSEK 0 2 000 4 000 2322212019 TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN NETTOOMSÄTTNING/INDUSTRI, % ANSTÄLLDA/GEOGRAFISK MARKNAD, %NETTOOMSÄTTNING/GEOGRAFISK MARKNAD, % STRATEGISKA PRIORITERINGAR » Utnyttja den skalbara affärsmodellens styrkor på fler områden » Accelerera tillväxten i attraktiva industrier och nischer » Förvärva företag för att stärka våra kapaciteter och öka exponeringen mot tillväxtsegment » Expandera globala närvaron med fokus på Asien » Fortsatt arbete för att höja vinstmarginalen och leverera synergier från förvärvet av Minnesota Rubber & Plastics NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA-MARGINAL EBITA OCH ROCE OPERATIVT KASSAFLÖDE Länder med produktionsenheter 2023. MARKNADSPOSITION VARUMÄRKEN/PRODUKT NAMN HUVUDKONKURRENTER » Globalt ledande positioner inom kritiska flygplans tätningar och komponenter samt dämpnings lösningar till fordon. » Marknadsledande positioner i utvalda nischer inom fordonstätningar. » Global topp treposition inom tätningslösningar till industriella applikationer samt till livsmedels industrin. » Framväxande global topp treposition med kom ponenter och tätningar i utvalda nischer inom hälsovård & medicinteknik. American Variseal®, Automated Dynamics, Busak+Shamban, Forsheda®, GNL, Minnesota Rubber & Plastics/Quadion LLC, MNE Group, Nanopur, Nordex, Orkot®, Palmer Chenard, Polypac®, Quad®, QuadRing®, Rubore®, SF Medical, Shamban®, SilPro, Skega®, Stefa® och Wills Rings®. Federal Mogul, Fenner, Freudenberg, Greene Tweed, Hutchinson, KirkhillTA, Lubrizol/ Vesta, Meggitt, NOK, Nolato, Parker Hannifin, Raumedic, Saint Gobain, SKF, Starlim och Wolverine. 2023 2022 Nettoomsättning 18 548 15 662 Organisk försäljning, % 1 10 Strukturell förändring, % 12 5 Valutakursförändring, % 5 10 Andel av koncernens nettoomsättning, % 55 53 EBITA 3 879 3 616 EBITAmarginal, % 20,9 23,1 Sysselsatt kapital 27 913 28 140 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 12,2 18,6 Investeringar i anläggningstillgångar 966 869 Operativt kassaflöde 3 163 2 498 Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % 89 72 Antal anställda vid årets slut, inkl. inhyrd och visstidsanställd personal 9 349 9 495 NYCKELTAL, EXKLUSIVE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER, msek ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 29 TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN ===== SIDA 32 ===== TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN Trelleborgkoncernen har beslutat att etablera ett nytt affärsområde, Trelleborg Medical Solutions. Affärsområdet kommer att utgöras av verksamheterna inom hälsovård & medicinteknik inom Trelleborg Sealing Solutions, inklusive det avtalade förvärvet av Baron Group. Affärsområdet kommer att öka Trelleborgs fokus på den snabbväxande medicinteknikindustrin. Trelleborg etablerar nytt affärsområde för att öka fokus på hälsovård & medicinteknik TRELLEBORG MEDICAL SOLUTIONS Det nya affärsområdets huvudkontor kommer att ligga i Minnea polis, USA och kommer att ledas av Linda Muroski. Linda är idag globalt ansvarig för Hälsovård & Medicinteknik såväl som ansvarig för verksamheten i Nord och Sydamerika inom Trelleborg Sealing Solutions. – Hälsovård och medicintekniksegmentet har vuxit fram gångsrikt inom koncernen under flera år. Vi har nu etablerat en plattform från vilken vi avser att fortsätta växa. Med det nyligen avtalade förvärvet av Baron Group och den kommande nya anläggningen i Costa Rica, kommer marknadssegmentet att representera en betydande del av koncernens försäljning. Linda Muroski, som under flera år framgångsrikt ansvarat för Hälsovård & Medicinteknik inom Trelleborg Sealing Solutions, får ansvaret för affärsområdet och blir en del av koncernled ningen, säger Peter Nilsson, VD och koncernchef Trelleborg. Marknaderna för hälsovård och medicinteknik förväntas växa med mer än fem procent årligen, drivet av ökande utgifter inom vård, en åldrande befolkning, en växande medelklass och en ökad efterfrågan i Asien och Stillahavsområdet. Trelleborg Medical Solutions kommer att erbjuda en bred portfölj av polymerbaserade lösningar för både medicinteknik och biopharma. Affärsområdet kommer initialt att få en omsätt ning på cirka 3 600 msek proforma på årsbasis, inklusive förvärvet av Baron Group. Verksamheten kommer att vara globalt fördelad över 14 produktionsanläggningar och fyra verktygs och innovations center. Försäljning och produktion är geografiskt störst i Nordamerika, följt av Asien och Europa. Baron Group som Trelleborg tecknat avtal om att förvärva kommer att ingå i det nya affärsområdet. Det är ett framstående australiskkinesiskt företag inom tillverkning av avancerade precisionskomponenter i silikongummi. Med förvärvet stärker Trelleborg sin applikationsexpertis, tillverkningskapacitet och positionerar sig som en global partner för medicintekniska produkter, inom områden som exempelvis sömnapné, andnings vård och kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL). Expansionen sker också genom investeringar i nya produk tionsanläggningar. Nyligen beslutades om en investering i Costa Rica på 225 msek. Produktionsanläggningen blir Trelleborgs första anläggning i Centralamerika. Den 10 000 kvadratmeter stora anläggningen beräknas stå klar under 2025. I år expan derar Trelleborg även tillverkningen på Malta med kapacitet för renrumstillverkning inom biopharma. Affärsområdets verksamhet kommer att kännetecknas av partnerskap med kunderna där medicintekniska lösningar utvecklas från koncept, design och prototyp till industriell produktion för en global marknad. Tillverkningen sker i anlägg ningar som använder den toppmodern teknik och där flera anläggningar erbjuder renrumskapacitet. Exempel på applikationer inom medicinteknik är hjärt och kärlimplantat och läkemedelsfrisättning, samt andningshjälp medel och hjälpmedel för spädbarnsvård. Inom biopharma utvecklas till exempel applikationer som används vid Tcells terapi och tätningar för bioreaktorer. Den nya organisationen träder i kraft den 1 april 2024. LINDA MUROSKI AFFÄRSOMRÅDESCHEF TRELLEBORG MEDICAL SOLUTIONS FR O M 1 APRIL 2024 ”Vår ambition, i ett första steg, är att försäljningen ska nå 5 miljarder sek, med en lönsamhet som är i linje med koncern- ens. Vi ser goda möjligheter till organisk tillväxt, men även fortsatta förvärv. Vi är idag starkast i Nord amerika, så vår framti- da tillväxt kommer främst vara inriktad på att öka vår närvaro i Europa och Asien. ” 1 Inklusive det avtalade förvärvet av Baron Group. ANTAL ANLÄGGNINGAR 14 1 ANTAL ANSTÄLLDA 2 000 1 INNOVATIONS- OCH VERKTYGSCENTER 4 1 30 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ===== SIDA 33 ===== TRELLEBORGS AFFÄRSOMRÅDEN Läkemedelsdosering befinner sig i en period av snabb utveckling där många läkemedel ges via små, silikonbaserade administrationsanordningar som frigör den aktiva substansen direkt och med färre biverkningar. Ny affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions I samband med etableringen av Trelleborg Medical Solutions, kommer Jürgen Bosch att tillträda som ny affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions och blir medlem i koncernled ningen. Som en planerad efterträdare ersätter han Peter Hahn som ny affärsområdeschef. Peter Hahn har efter 23 år på Trelleborg, varav sju år som affärsområdeschef, valt att fort sätta arbeta för koncernen i en ny roll som senior rådgivare med fokus på utvecklingsprojekt. – Jürgen Bosch har under många år visat både ett starkt ledarskap och goda resultat. Han kommer fortsätta tillväxt resan, som sker inom exempelvis industrier som flyg, halvledare, livsmedelsbearbetning, robotisering och automatisering. En viktig uppgift blir också att realisera de fulla synergierna från de senaste förvärven, säger Peter Nilsson. För Trelleborg Sealing Solutions ligger den tidigare strategin att accelerera och skala upp affärsmodellen fast. ”Vi kommer att fortsätta öka vår exponering mot snabbväxande segment och industrier. Flyg är ett område där vi växer både i takt med den marknadstillväxten och genom att bredda vår portfölj av lösningar. Som en ledare inom teknik ser jag också stora möjligheter att fortsätta växa inom flyg, halv- ledare, automatisering, livsmedels bearbetning och robotisering. ” JÜRGEN BOSCH AFFÄRSOMRÅDESCHEF TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS FR O M 1 APRIL 2024 Roterande höghastighetstätning från Trelleborg Sealing Solutions används i ett elfordons eaxel. Motorn och växel lådan är direktkopplade, men medan växellådan kräver riktig smörjning måste motorn hållas torr. Därför krävs mycket tillförlitlig tätning mellan dessa båda komponenter. » Globalt ledande inom kritiska applikationer » Accelererande tillväxt i attraktiva nischer » Tillhandahåller integrerade medicinska lösningar » Förvärv som en katalysator för tillväxt Trelleborg Medical Solutions ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 31 ===== SIDA 34 ===== 32 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB STYRNING OCH ANSVAR 32 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ===== SIDA 35 ===== Lösningar för flygindustrin I över 80 år har Trelleborg levererat aerodynamiska tätningar, lösningar och komponenter till flygindustrin som förbättrar hållbarheten, säkerheten och prestandan. De återfinns i såväl flygplanets yttre som inre delar – från till exempel motorer, bromsar och landningsställ till flytvästar, fönster- och dörrtätningar. Trelleborg är den ledande leverantören av tätningar och lager till flygplans landningsställ och den enda som erbjuder den unika kombinationen av återpumpande tätningssystem och kompositlager som säkerställer tillförlitligheten vid hög sidbelastning och högtrycksapplikationer. LÄS MER OM: TÄTNINGSSYSTEM OCH KOMPOSITLAGER ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 33 ===== SIDA 36 ===== Risker och riskhantering Riskspridning Förmågan att identifiera, utvärdera, hantera och följa upp risker utgör en viktig del av styrningen och kontrollen av Trelleborgs affärsverksamhet. Syftet är att koncernens mål ska nås genom ett väl övervägt risktagande inom fastställda ramar. Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar sam varierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Med avyttringen av däckverksam- heten blev koncernen mindre cyklisk, då det särskilt inom lantbruk förekommer tydliga säsongseffekter. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktur- svängningar uppträder i enskilda industrier. Riskhantering Trelleborg har en etablerad process för Enterprise Risk Manage- ment (ERM), som utgör ett ramverk för koncernens arbete med risker. ERM-processen syftar dels till att ge en koncern- övergripande bild av Trelleborgs risker, dels till att möjliggöra uppföljning av riskerna och hur de hanterats. De allra flesta risker hanteras på lokal nivå. Ett 30-tal risker anses dock kunna få större påverkan på affärsområdesnivå och/eller koncernnivå och hanteras därför på någon av dessa nivåer. Dessa risker återfinns i riskradarillustrationen på sidan 35. De risker i riskradarn som i sin tur anses kunna ha väsentlig påverkan på möjligheten att uppnå koncernens mål beskrivs mer i detalj på sidorna 36–37 samt i not 33, sidorna 94–96, om finansiell riskhantering. Det högst styrande organet för riskhanteringen är styrelsen och dess revisionsutskott som kontinuerligt behandlar dessa risker. Härutöver behandlas risker i forum som: » ERM Board » Compliance Task Force » Global Chemicals Task Force » IT Governance Board » Sustainability Risk Task Force All affärsverksamhet är förenad med risker. Risker som hanteras väl kan leda till möjligheter och värdeskapande medan risker som inte hanteras på rätt sätt kan leda till skador och förluster. Risker Trelleborg har valt att gruppera riskerna inom fyra områden: » Strategiska risker är dels externa faktorer som kan påverka Trelleborgs verksamhet, dels interna faktorer som kan försvåra möjligheterna att nå de strategiska målen för verksamheten. Läs mer om Trelleborgs strategi på sidorna 17–20. » Operationella risker är risker som Trelleborg till stor del själv kan kontrollera och förebygga och som främst handlar om processer, tillgångar och anställda. Läs mer om hur Trelleborg arbetar för en säker och effektiv resursanvändning och med mångfald på sidorna 127–129. » Efterlevnadsrisker handlar om att Trelleborg har en global verksamhet som omfattas av många lagar, förordningar och regler som avser till exempel miljö, hälsa och säkerhet, handelsrestriktioner, konkurrensrättsliga regleringar och valutaregleringar. Läs mer om Trelleborgs arbete inom affärsetik på sidorna 132–133. » Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker som kan påverka koncernens resultat negativt. Vidare finns finansieringsrisker och likviditetsrisker som kan innebära att det föreligger svårigheter att ta upp nya lån eller eget kapital, samt finansiella kreditrisker. Läs mer om Trelleborgs finansiella riskhantering i not 33, sidorna 94–96. I bolagsstyrningsrapporten, på sidorna 44–45, finns en utförlig beskrivning av den interna kontrollen som syftar till att hantera risker avseende den finansiella rapporteringen. Hållbarhetsrisker löper som en röd tråd genom dessa områden och handlar om klimatpåverkan, arbetsmiljörisker eller risker inom området mänskliga rättigheter. Det gäller också risker såsom brister i efterlevnad av lagar och regler, såväl inom koncernen som i leverantörsleden. Förtroenderisker, det vill säga händelser och beteenden som påverkar företagets varumärke och förtroende negativt, är en annan risk som koncernen uppmärksammar. Det kan exempelvis vara att enskilda medarbetares beteenden eller affärsbeslut påverkar det förtroende som byggts upp under en lång tid. Trelleborg arbetar med en mångfald av frågor och aktiviteter som stärker och utvecklar förtroendet för koncernen: utbildningar i Uppförandekoden, ett tydligt och välkänt varu märkeslöfte, dialoger med intressenter, produktsäkerhet med mera. 34 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB RISKER OCH RISKHANTERING ===== SIDA 37 ===== Skaderisker och förstörelse vid anläggningar Likviditetsrisker Kommersiella misslyckanden Produkter i miljöer med förhöjd risknivå Politiska risker & nya marknader Störningar hos nyckelleverantörer Råmaterialpriser och -tillgång Störningar i kritiska IT-system samt cyber-relaterade risker Korruption och bedrägeri Brott mot konkurrenslagstiftning Negativ miljöpåverkan Otillräckliga och olämpliga avtal Komplex och föränderlig skattelagstiftning Förvärv & avyttringar Pensioner & förmåner Makroekonomiska risker Pandemier Digitalisering Klimatpåverkan Kreditrisker Ränterisker Valutarisker Medarbetarrisker Förlust av nischmarknader Strategiska risker Operationella risker Finansiella risker Efterlevnads- risker Reducerad risk Oförändrad risk Ökad risk Mänskliga rättigheter Arbetsmiljörisker Exportkontroll Krishantering Trelleborgs krishantering är decentraliserad vilket innebär att så långt som det är möjligt ska händelser lösas lokalt, nära incidentens ursprung. Den krisorganisation som finns på koncernnivå, bestående av ekonomi- och finansdirektören samt personer från koncernstaberna Juridik, Kommunikation och Personal, ska säkerställa att berörda inom Trelleborg har kunskap och kompetens att hantera olika incidenter. I händelse av större incidenter som kan anses påverka koncernen i stort ska koncernens krisorganisation, inklusive koncernledningen och styrelsen, informeras och bedöma hur händelsen ska hanteras. Risker i Trelleborg Trelleborg har kartlagt ett 30-tal risker utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker i en så kallad riskradar. Ju närmare ett riskområde är centrum av illustrationen nedan, desto högre är sannolikheten att det orsakar ekonomisk skada eller påverkar förtroendet för Trelleborg negativt. Utseendet på riskerna i modellen nedan indikerar förändringar i förhållande till föregående år. Risker med väsentlig påverkan på möjligheten att uppnå koncernens mål listas i tabellerna på sidorna 36–37. RISKER I TRELLEBORGKONCERNEN OCH DESS FÖRFLYTTNINGAR ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 35 RISKER OCH RISKHANTERING ===== SIDA 38 ===== EFTERLEVNADSRISKER 1 Risker Fokus Hantering och huvudaktiviteter Relevans för FN-målen Åsidosättande av lagar och tillstånd Efterlevnad av tillämplig lagstiftning Compliance Task Force leder och samordnar initiativ inom området, se sidorna 108–109. Utbildnings seminarier anordnas i bland annat konkurrensrätt, antikorruption och EU:s data- skyddsförordning (GDPR). En etablerad process finns för exportkontroll, med fokus på embargon och handelsrestrik- tioner, liksom rutiner för exempelvis godkännande av medlemskap i organisationer och godkännande av samarbeten med tredje part. Det sker regelbundna juridiska granskningar enligt ett etablerat kontrollprogram med fokus på att följa upp och säkerställa efterlevnad i koncernbolagen. Koncernens interna kontroll med fokus på regelefterlevnad har både utökats och formaliserats under de senaste åren. Under året intensifierades exportkontrollsprocessen med särskilt fokus på utvecklingen kring sanktionerna mot Ryssland, Belarus och Kina. Respektive affärsområde har adderat ytterligare lokala resurser för exportgranskning under året. 16.3 Korruption och bedrägeri Åtgärder som förhindrar bedrägligt beteende Etablerade policyer och rutiner ligger till grund för arbetet inom området, som kompletteras med fortlöpande utbildningar och ett acceptansbrev att årligen underteckna för relevanta medar- betare, se sidan 132. Trelleborgs Whistleblowerpolicy ger även alla medarbetare och externa intressenter möjlighet att, utan återverkningar, rapportera misstankar om eventuella lag- eller regelbrott, se sidorna 132–133. Översyn och utvärdering av agent- och distributionsavtal genomförs regelbundet. Policy Quick Guides finns på plats för att ytterligare öka spridningen och förståelsen av regelverk och koncernens värderingar. Utöver det sker kontinuerlig utbildning både på plats och via e-learning. Under året har närmare 1 000 anställda genomgått kurs i ”Anti-Bribery and Corruption”. 16.5 Risker inom området mänskliga rättigheter Barnarbete/tvångs- arbete i leverantörs- kedjan Genomförande av leverantörsgranskningar och leverantörsrevisioner i riskområden sker utifrån koncernens geografiska och materialmässiga riskbedömning, se sidorna 131–132. 8.8 1 Risker inom det sociala området behandlas av Trelleborg inom ramen för Efterlevnadsrisker. OPERATIONELLA RISKER Risker Fokus Hantering och huvudaktiviteter Relevans för FN-målen Arbetsmiljörisker Hälsa och säkerhet Risker inom området hälsa och säkerhet hanteras via programmet Safety@Work, se sidan 129. Annan uppföljning och rapportering av frågor som rör medarbetare sker främst inom efterlevnad av lagar och koder, se sidan 129, och mångfald & inkludering, se sidorna 129–130. 8.8 Produkter i miljöer med förhöjd risknivå Översyn av produkter och lösningar Riskutvärderingar, men också utbildningar och workshops, genomförs för att identifiera pro- dukter och kontrakt där det är extra viktigt att produkterna håller för de kvalitets- och funktions- krav som krävs i extremt krävande miljöer, exempelvis inom marin infrastruktur, marina slangar för olja & gas, hälsovård & medicinteknik samt flyg. Det genomförs också juridisk översyn och riskbedömning av kontrakt och processer kring produktion och projekthantering. Otillräckliga och olämpliga avtal Granskning av avtal I avtalsfrågor sker omfattande utbildning men också intern och extern juridisk granskning och utvärdering av kontrakt inom prioriterade områden. AI-baserade verktyg används för att granska och bedöma risker i avtal inom vissa industrisegment. Negativ miljöpåverkan Översyn av anläggning- arnas närmiljö samt fokus på skadliga material och kemikalier Kartläggning av miljörisker sker vid all nybyggnation och vid alla förvärv med fokus på kemika- liehantering, utsläpp till luften, dagvatten och risk för översvämningar. Riskutsatta anläggningar bevakas fortlöpande. Global Chemical Task Force leder arbetet med utfasning och ersättning av substanser som bedöms som skadliga och följer aktivt utvecklingen av material- och kemikalielagstiftning, se sidorna 124–125. Härutöver används miljöledningssystem och certifiering enligt ISO 14001 för att uppnå ökad standardisering av genomlysning och kontroll. 12.4 Skaderisker vid anläggningar Skydd av kritiska anläggningar Externa och interna analyser av koncernens verksamhet sker med avseende på de mest kritiska anläggningarna. Här sker också en fördjupad kartläggning av naturkatastrofrisker, med särskilt fokus på översvämningar och vindpåverkan, däribland sådana risker som är relaterade till klimatförändringar. Under året lanserades ett nytt kontrollprogram som bygger på systematisk självutvärdering, hur enheter följer koncernens riktlinjer för egendoms- och avbrottsrisker samt uppföljning med interna och externa granskningar. Det finns riktlinjer för nybyggnation och uppgraderingar av riskklassificerade anläggningar. Antalet sådana som uppgraderas till Highly Protected Risk-nivå (HPR) har ökat under de senaste åren. Ett syfte är att förbättra de lägst presterande samt de mest kritiska anläggningarna. 13.1 Störningar i kritiska IT-system Minimering av störningar Inom IT-infrastrukturen är servicenivån och säkerhet i fokus samt att genomförande av uppgra- deringar sker på ett koncernövergripande strukturerat och säkert sätt. Under året har arbetet med säkerhet intensifierats på ett flertal områden. Inom användargränssnittet har säkerheten höjts genom autentiseringsprogram, s.k. multifaktorautentisering, och även när det gäller den mer övergripande systematiska övervakningen av internettrafiken. Säkerställande av efterlevnaden av legala krav i de länder koncernen verkar i, är en viktig del, liksom informationssäkerheten i och mellan systemen. Väsentliga risker i Trelleborg 36 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB RISKER OCH RISKHANTERING ===== SIDA 39 ===== STRATEGISKA RISKER Risker Fokus Hantering och huvudaktiviteter Relevans för FN-målen Kommersiella misslyckanden Nya produktsegment, stora projekt samt förvärv Vid alla förvärv finns ett fråge- och granskningsprogram som omfattar finansiella, operationella och legala områden. Nya produkter inom utvalda segment, såsom hälsovård & medicinteknik och flyg, godkänns centralt innan utvecklingsarbetet påbörjas. Sedan några år tillbaka finns ett ökat affärsstöd vid etablering av nya produktsegment och större projekt avseende ansvarsrisk- hantering, legala risker och nyetableringar av verksamheter. Klimatrisker (se även avsnittet på sidorna 116–118 och 122–124) Anpassning av produktion och produkter Klimat- och andra miljöfrågor driver lokal lagstiftning och politiska styrmedel, och Trelleborg anpassar sig till dessa i relevanta produktionsländer. Samtidigt bidrar ett flertal av koncernens produkter och lösningar till att minska utsläpp till luft och skydda samhället från klimateffekter, se exempel på sidan 115. Arbetet med att minska koncernens fossilberoende intensifierades under året både vad gäller egna produkter och produktionsresurser. Minskning av CO2-utsläpp Koncernen beslutade under 2023 om nya klimatmål där koncernen fram till år 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp (Scope 1 och 2) jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. De nya målen har under året granskats och blivit godkända av Science Based Targets initiative (SBTi), vilket innebär att de är i linje med Parisavtalets målsättning om att begränsa den globala upp- värmningen till 1,5°C. Se sidorna 116–118. Energieffektivitet har sedan många år varit i fokus för programmet Manufacturing Excellence, se sidorna 20 och 122–124. 13.1 Politiska risker Geopolitik och sanktioner Trelleborg har avvecklat verksamheten i Ryssland och gör inga affärer med Ryssland eller Belarus. Det som återstår av den tidigare verksamheten är nu ett vilande ryskt bolag, som inte bedriver någon verksamhet. Likvidationen av detta inleds under första halvåret 2024. Den geopolitiska situationen bevakas och beaktas i samtliga affärsplaner. Inköpsfunktio- nerna arbetar fortsatt med att säkra alternativa leverantörer och nu även med ökat fokus på geografisk spridning. Störningar i försörjningskedjan Materialbrist och förseningar Under året har globala leveransstörningar och utbudspåverkan på försörjningskedjan (supply chain) normaliserats och effekterna av bland annat coronapandemin och kriget i Ukraina har minskat. Koncernen har väl etablerade verktyg som säkerställer parallellförsörjning samt utvärderar och balanserar inköp mellan lokala, alternativt globala, leverantörer vilket begränsat störningarna. FINANSIELLA RISKER Läs mer om Trelleborgs finansiella riskhantering i not 33, sidorna 94–96. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 37 RISKER OCH RISKHANTERING ===== SIDA 40 ===== 2023 summeras med ett rekordresultat och ökad vinst per aktie. Denna utveckling visar att Trelleborgs strategi med fokus på ledande positioner inom utvalda industrier och nischer kombinerat med en decentraliserad organisation står emot de utmaningar som funnits på marknaden under året. Samtidigt fortsätter koncernens arbete med ständiga förbättringar i kombination med en högre investeringstakt i verksamheten. En motståndskraftig affärsmodell 2023 blev ännu ett år som präglats av konflikter med ett stort mänskligt lidande som följd. Spänningarna mellan stormakterna ökar och världen präglas av mer osäkerhet än på mycket länge. Under året har utbudsbrist och problem i försörjningskedjor minskat tydligt, medan den höga inflationen främst under början av året ledde till ökade kostnader och fortsatta räntehöjningar. Trots det bekymmersamma världsläget är Trelleborgkoncernens utveckling under året mycket positiv, vilket i sin tur beror på ett proaktivt arbete för att anpassa kostnader och justera pris- bilden i kombination med en god underliggande riskspridning med en verksamhet som riktas mot en mängd kunder inom olika industrier och geografiska marknader. Koncernens många ledande positioner är också en styrka och en stor tillgång på en mer avvaktande marknad. Hållbarhetsarbete i linje med vetenskapen Trelleborgkoncernen har fortsatt att tydligt minska sina koldioxid- utsläpp och målsättningen att minska utsläppen med 50 procent mellan 2020 och 2025 uppnåddes redan under 2023. Under året har Trelleborg höjt målsättningen och satt nya klimatmål för Scope 1, 2 och 3. Dessa nya mål blev i slutet av 2023 validerade av Science Based Targets initiative. Utöver det har ambitionerna inom cirkularitet höjts med ett mål att minst 25 procent av materialen i produkterna ska vara antingen återvunna eller biobaserade till år 2030. En annan del av det strategiska hållbarhetsarbetet som Trelleborg fäster stor vikt vid är hur man tar hand om sina medarbetare. Mångfald, inkludering och goda arbetsförhållanden är en del av företagskulturen. Medarbetarnas hälsa och säkerhet är en grundbult för verk samhetens framgångar. Trelleborg har också förbundit sig att hålla en mycket hög stan- dard inom affärsetik och transparent rapportering. Trelleborg är idag en global koncern som utgörs av ett stort antal lokala verksamheter där vi bidrar till en positiv utveckling i närmiljön. Större strategiska beslut Under verksamhetsåret har styrelsen medverkat till många beslut som bidrar till utvecklingen av koncernen. Beslutet att avyttra däckverksamheten togs 2022 och affären slutfördes i maj 2023. Detta strategiska initiativ gör att koncernen har en mer sammanhållen portfölj med verksamheter som har likartade affärsmodeller och drivkrafter. Försäljningen gav ett stort kapi- taltillskott vilket skapar stora möjligheter att öka exponeringen mot attraktiva segment med strukturellt bra tillväxt, både genom investeringar i verksamheten och genom förvärv. På årsstämman togs beslut om att fortsätta aktieåterköpspro- grammet, vilket är positivt både för kapitalstrukturen och för det värde som skapas för våra befintliga aktieägare. Under 2023 slutfördes fyra förvärv inom Trelleborg Sealing Solutions, vilket ligger helt i linje med strategin att accelerera genom att skala upp affärsområdet. Det har också beslutats att öka investeringarna i befintliga verksamheter, vilket kommer fortsätta även under 2024. Under året har flera nya anlägg- ningar öppnats och kommande etableringar aviserats. Samtidigt fortsätter renodlingen av koncernen genom att avyttra enheter som inte ligger inom kärnverksamheten. Ett nytt Trelleborg Efter sex år i Trelleborgs styrelse var det en stor ära att av årsstämman få förtroendet att ta över ordförandeklubban. Trelleborg är en koncern med en lång historia som alltid blickat framåt och anpassat sig till nya förutsättningar. Genom avyttringen av däckverksamheten skrivs ett nytt kapitel med ett starkare Trelleborg, bättre rustat för möjligheterna i en föränderlig värld. Jag vill tacka alla Trelleborgs medarbetare som visar ett stort engagemang och vars goda insatser bygger koncernens framgångar. Jag vill tacka mina kollegor i styrelsen för ett gott arbete och många givande diskussioner. Trelleborg står mycket väl rustat för framtiden, både med en stark ekonomisk ställning, och med en mer sammanhållen verksamhet som är väl positio- nerad för framtiden. JOHAN MALMQUIST STYRELSEORDFÖRANDE Bolagsstyrning som stöder Trelleborgs utveckling 38 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ORDFÖRANDENS FÖRORD ===== SIDA 41 ===== AKTIEÄGARE Aktieägarnas inflytande utövas på bolagsstämman som är Trelleborgs högsta beslutande organ. Stämman beslutar om bolagsordningen och på års stämman, som är den årliga ordinarie bolagsstämman, väljer aktieägarna styrelseledamöter, styrelsens ordförande och revisor, samt beslutar om deras arvoden. Vidare beslutar årsstämman om fastställande av resultaträkning och balans räkning, om disposition beträffande bolagets vinst och om ansvarsfrihet gentemot bolaget för styrelseledamöterna och VD. Årsstämman beslutar även om valberedningens tillsättande och arbete, samt beslutar om principer för ersättnings- och andra anställningsvillkor för VD, och övriga ledande befattnings havare. VALBEREDNING Valberedningen representerar bolagets aktieägare och nomi nerar styrelse ledamöter, styrelsens ordförande och revisor och föreslår arvode till dessa. REVISOR Årsstämman utser revisor som granskar årsredovisning, bok föring och koncernredovisning, styrelsens och VD:s förvaltning samt årsredovis- ning och bok föring för dotterbolag, samt avger revisions berättelse. STYRELSE Styrelsen svarar för Trelleborgs organisation och förvaltningen av Trelleborgs angelägenheter. Styrelsen ska enligt bolagsordningen utgöras av lägst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Styrelsens ordförande. Styrelsens ordförande ska leda och styra styrelsens arbete och ansvara för att styrelsens arbete är väl organiserat, bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åtaganden. Ordföranden följer verk- samheten i dialog med VD och ansvarar för att övriga styrelseledamöter får den information och dokumentation som är nödvändig för hög kvalitet i diskussion och beslut, samt kontrollerar att styrelsens beslut verkställs. Styrelsens utskott. Styrelsen har inom sig inrättat tre utskott: revisions-, ersättnings- och finansutskottet, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt. » Revisionsutskottet. Revisionsutskottet företräder styrelsen med att bland annat övervaka processerna kring den finansiella rapporteringen, risk- hantering och intern kontroll samt biträder valberedningen med förslag till val av revisor. EXTERNA STYRINSTRUMENT Till de externa styrinstrument som utgör ramar för bolags styrning inom Trelleborg hör bland annat: » Svensk aktiebolagslag » Svensk årsredovisningslag » Nasdaq Nordics regelverk » Svensk kod för bolagsstyrning » IFRS » Tillämpliga EU-förordningar INTERNA STYRINSTRUMENT Till de interna bindande styrinstrumenten hör bland annat: » Bolagsordning » Arbetsordning för styrelsen – Instruktioner för revisions- utskottet, ersättningsutskottet, verk ställande direktören samt för ekonomisk rapportering till styrelsen » Värderingar och Uppförandekod » Finanspolicy – Kommunikationspolicy » Övriga styrinstrument, policydokument, direktiv, manualer och rekommendationer Utöver dessa finns processer för Enterprise Risk Management (ERM), hållbarhet och intern kontroll. » Ersättningsutskottet. Ersättningsutskottet bereder ersättnings- och andra anställningsvillkor för VD samt beslutar om dem för övriga ledande befattningshavare. Utskottet företräder styrelsen i chefs- och successions - planering samt ledarskapsutveckling. » Finansutskottet. Finansutskottet företräder styrelsen med att förbereda och följa strategiska frågor som rör finansiering, utvärdering av koncernens befintliga respektive erforderliga finansieringsutrymme, möjliga förvärv och avyttringar, samt dess påverkan på koncernen. VD OCH KONCERNCHEF VD tillika koncernchef sköter den löpande för- valtningen av Trelleborgs verksamhet. VD bistås av en koncernledning bestående av chefer för affärsområden och staber. KONCERNSTABER Trelleborgs koncernstaber – Ekonomi & I T, Juridik, Kommunikation samt Personal – bistår koncernen och affärsområdena med koncernöver gripande kompetens och arbetsuppgifter. Bland deras funktioner kan nämnas: » Hållbarhet. Samordningsansvarig för hållbarhetsrapporteringen är koncernstab Ekonomi & I T. Avrapportering sker till styrelsen. Koncern- funktion Excellence ansvarar för ramverk, utbildning, och verktygslåda inom hållbarhet, samt konsolidering av rapporteringen. Det löpande håll- barhetsarbetet sker dels i Sustainability Council, en grupp sammansatt av representanter från koncernstaberna, dels ute i alla operativa enheter. » Intern Kontroll. Intern Kontroll fungerar som koncernens interna revisions- funktion och rapporterar till revisionsutskottet och till koncernens ekonomi- och finans direktör. Funktionen arbetar med att utveckla, förbättra och säkra den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen i koncernen, dels proaktivt med fokus på den interna kontrollmiljön, dels genom att granska hur den interna kontrollen fungerar. » Riskhantering. Koncernens funktion för riskhantering ansvarar för Enterprise Risk Management (ERM) som utgör ett ramverk för koncer- nens arbete med risker. Funktionen rapporterar till koncernens chefs- jurist. Den arbetar med att utvärdera identifierade risker och konsolidera prioriteringarna för att hantera riskerna. Finansiell risk hantering hanteras av koncern funktion Finans. Avrapportering sker till styrelsen. Bolagsstyrning i Trelleborg AB VALBEREDNING REVISOR AKTIEÄGARE GENOM ÅRSSTÄMMAN ST YRELSE REVISIONSUTSKOTT ERSÄTTNINGSUTSKOTT FINANSUTSKOTT VD OCH KONCERNCHEF Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Medical Solutions 1 STABER Trelleborg Industrial Solutions 1 Nytt affärsområde från och med 1 april 2024. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 39 BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 42 ===== JANUARI FEBRUARI MARS APRIL MAJ JUNI Årsstämma 2023 Årsstämman 2023 ägde rum den 27 april i Trelleborg. Enligt upprättad röstlängd representerades cirka 77 procent av rösterna i Trelleborg på stämman. Stämman öppnades av styrel- sens ordförande Hans Biörck, varefter advokat Hans Petersson utsågs att som ord förande leda stämman. Fullständigt protokoll och information om årsstämman 2023 finns på www.trelleborg.com. Stämman fattade bland annat beslut om: » Utdelning i enlighet med styrelsens förslag om 6,00 sek per aktie » Omval av styrelsens ledamöter Gunilla Fransson, Monica Gimre, Johan Malmquist, Peter Nilsson, Anne Mette Olesen och Jan Ståhlberg, samt nyval av Henrik Lange » Nyval av Johan Malmquist som ordförande i styrelsen » Omval av Deloitte AB som revisor » Ersättning till styrelsen och revisorn » Styrelsens ersättningsrapport för räkenskapsåret 2022 » Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om återköp av egna aktier » Beslut om minskning av aktiekapitalet genom indragning av återköpta aktier Trelleborgs årsstämma 2024 Trelleborgs årsstämma 2024 hålls den 24 april 2024 i Trelleborg. För information om aktieägare och Trelleborgaktien, se sidorna 12–13 samt www.trelleborg.com. Valberedning inför årsstämman 2024 Enligt beslut av årsstämman 2021 ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem röstmässigt största ägarregistrerade aktieägarna, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma. Om någon aktieägare avstår från att utse en ledamot ska styrelsens ordförande uppmana nästa aktieägare i turordning att utse en ledamot. Val beredningen kan besluta att styrelsens ordförande ska ingå i valberedningen, men inte utses till ordförande. Ingen ersättning utgår till valberedningens ledamöter. 2024 års valberedning har haft tre protokollförda möten och fortlöpande kontakter fram till och med den 15 februari 2024. Som underlag för arbetet har valberedningen bland annat tagit Trelleborg är ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Trelleborg tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning och lämnar här 2023 års bolags- styrningsrapport. Inga avvikelser från koden rapporteras. Revisorns granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Bolagsstyrningsrapport 2023 Rapport från styrelsens utskott, rapport från revisorn, rapport från VD, bokslutskommuniké, förslag till utdelning, hållbarhetsfrågor, risk- hantering, legala tvister och försäkringsskydd, investeringar, förvärv och avyttringar, beslut om VD:s ersättning. Årlig genomgång av utveckling inom hållbarhetsområdet. Uppdatering om utveckling inom affärsområdena. Besök på tillverk- ningsanläggning Rapport från styrelsens utskott, rapport från VD, kvartalsrapport, investeringar, förvärv och avyttringar, mandat aktieåterköpsprogram. Konstituerande styrelse möte. 5Styrelse- möten 1 1 Årsredovisning 2022, ersättningsprinciper ledande befattnings- havare. 2 STYRELSENS ARBETE 2023 4 3 Revisionsutskottet M Ersättningsutskottet Finansutskottet M M M = Mötestillfällen i utskotten. 1 Under året har styrelsen haft fyra extra möten för att avhandla förvärvs- och strategifrågor. Totalt har styrelsen haft 13 möten under året. Nya hållbarhets- mål.6 MM 40 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 43 ===== JULI AUGUSTI SEPTEMBER OKTOBER NOVEMBER DECEMBER del av styrelseordförandens redogörelse för styrelsens arbete och en extern utvärdering av styrelsens arbete, samt haft möten med VD, ekonomi- och finansdirektören och två styrelseledamöter. Valberedningens riktlinjer för urvalet till en nominering till styrelsen har varit att personerna ska ha kunskaper och erfarenheter som är relevanta för Trelleborg. Den mångfalds- policy som tillämpas för koncernens styrelse är punkt 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning. Målsättningen är att styrelsen ska ha en med hänsyn till Trelleborgs verksamhet, utvecklings- skede och förhållanden i övrigt ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund, samt att jämn könsfördelning ska eftersträvas. Dåvarande valberedning beaktade mångfaldspolicyn vid framtagandet av sitt förslag till val av styrelseledamöter inför årsstämman 2023, vilket resulterade i styrelsesammansätt- ningen som återges på sidorna 46–47. Valberedningens förslag till årsstämman 2024 publiceras i kallelsen till årsstämman och på www.trelleborg.com. Styrelse 2023 Trelleborgs styrelse bestod 2023 av sju ledamöter valda av års- stämman, inklusive VD. De anställda utser tre representanter och en suppleant till styrelsen. Koncernens ekonomi- och finansdirektör deltar vid styrelsemötena liksom koncernens chefsjurist tillika styrelsens sekreterare. Andra medlemmar i koncernledningen deltar på styrelsemötena när så krävs. För ytterligare information om styrelseledamöterna, se sidorna 46–47 samt i not 10, sidorna 73–74. Styrelsens arbete Styrelsen har under året haft 13 möten, inklusive ett konstitu- erande styrelsemöte. Styrelsen ansvarar för att lägga fast Trelleborgs över gripande mål, utveckla och följa upp den över- gripande strategin, besluta om större förvärv, avyttringar och investeringar samt löpande följa upp verksamheten. Styrelse- arbetet följer en årlig plan. Åter kommande frågor på styrelse- mötena är rapporter från styrelsens utskott, rapporter från VD, kvartalsrapporter, strukturfrågor och hållbarhetsfrågor, liksom beslut om VD:s ersättning samt utvärdering av styrelsen. Utöver styrelsemötena har också studieresor genomförts till några av koncernens verksamheter i USA och England. VD presenterar utvecklingen av verksamheten vid ordinarie styrelsemöten. Styrelsen har genomgångar med revisorn då rapporter från revisorn behandlas. Revisorn har därutöver möten med styrelsen utan ledningens närvaro samt med revisionsutskottet. Revisionsutskottet avrapporterar arbetet med whistleblower- systemet till styrelsen. Trelleborgs styrelse uppfyller Svensk kod för bolagsstyrnings krav på att majoriteten av de stämmovalda ledamöterna är oberoende i förhållande till Trelleborg och bolagsledningen, samt att minst två av dessa även är oberoende i förhållande till Trelleborgs större aktieägare. Styrelsens ordförande ansvarar för utvärdering av arbetet inom styrelsen och gentemot ledningen. Det är en årlig syste- matisk och strukturerad process. Under 2023 genomfördes en enkätundersökning och dessutom intervjuades samtliga ledamöter av ordföranden. Resultatet från dessa intervjuer presenterades och diskuterades sedan i styrelsen och i val - beredningen, som underlag för bedömning av storleken på och sammansättningen av styrelsen. Utvärderingen lyfte fram förslag på hur styrelsens arbete ytterligare kan förbättras. Styrelseordförandens insatser ingick i utvärderingen och resultatet diskuterades när ordföranden inte närvarade. Av utvärderingen för 2023 framgår att styrelsearbetet bedömdes fungera väl. Tidigare års styrelseutvärderingar har på ett tydligt sätt kommit att påverka styrelsens och utskottens arbete. Rapport från styrelsens utskott, rapport från revisorn, rapport från VD, strategisk plan och ambitioner 2023–2025, plan för årsredovisningen, styrelseutvärdering, förvärv och avyttringar, investeringar, risk- och försäkringsgenomgång, utfall medarbetarunder- sökning, hållbarhetsfrågor. Besök på tillverknings- anläggning. Rapport från VD, uppdatering makro- ekonomiska läget, strategifrågor, finan- siella mål, uppdatering aktieåterköpsprogram- met, hållbarhetsfrågor, förvärv och avyttringar, kvartalsrapport. 7 Rapport från styrelsens utskott, rapport från revisorn, rapport från VD, kvartalsrapport, utveckling inom excellence, förvärv och avyttringar, investe- ringar, successionsplane- ring, uppdatering fastig- hetsfrågor, hållbarhets- frågor, styrelseutvärdering. 8 9 M M M M M M ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 41 BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 44 ===== Hållbarhetsrapportering Trelleborg har upprättat en hållbarhetsredovisning i enlighet med riktlinjer utgivna av GRI (Global Reporting Initiative). Hållbarhetsredovisningen inkluderar den lagstadgade hållbar- hetsrapporten vilken är upprättad som en från årsredovisningen avskild rapport i enlighet med ÅRL 6 kap 11§. Hållbarhets- redovisningens och den lagstadgade hållbarhetsrapportens omfattning framgår av översiktsindexet för GRI Standards på sidan 134. Intern kultur Trelleborg tillämpar ett långtgående decentraliserat ansvar för att driva och genomföra koncernens strategi. Koncernens löpande verksamhet drivs via självständiga operativa enheter som har ansvar för resultat, balansräkning och kassaflöden. Lokalt ansvariga och deras medarbetare tar de affärsmässiga besluten, ser till att de hanteras korrekt med ett balanserat risktagande. Som stöd följer respektive affärsområde regel- bundet upp utfallet av sina affärsenheters verksamhet, liksom koncernledningen gör för respektive affärsområde i väletablerade arbetsformer. Värderingar Trelleborg är en global koncern som kännetecknas av individuell och kulturell mångfald och därför är gemensamma värdesystem särskilt viktiga. De grundläggande värderingarna är långsiktiga åtaganden som – tillsammans med Trelleborgs affärsidé, mål och strategier – vägleder koncernen när beslut fattas och affärsverksamhet bedrivs. Värderingarna är: » Kundfokus: Målet är att med samarbeten skapa mervärde för våra kunder och för Trelleborg » Innovation: Vi främjar en innovativ attityd och företagskultur. Innovation är en viktig drivkraft för vår tillväxt » Ansvar: Vi har alla ett ansvar för vårt bolag som helhet och för bolagets resultat » Prestation: Vi ska prestera bättre än våra konkurrenter Mångfald Trelleborg arbetar med att uppnå en för verksamheten balans vad gäller etnicitet, ålder och kön. I koncernens mångfaldsdi- rektiv tas det fasta på att mångfald utgör en styrka för koncernen. En förbättrad mångfald och inkludering har förutsättningar att ytterligare kunna driva Trelleborgs utveckling och resultat, såväl på teamnivå som individuellt. Se vidare sidorna 129–130. Styrelsens utskott Styrelsen har sedan flera år tillbaka inom sig inrättat tre utskott: revisions-, ersättnings- och finansutskottet. Revisionsutskottet. Återkommande frågor på revisionsut- skottets möten är redovisningsfrågor, kvartalsrapporter, finansrapporter, arbetsplan för och löpande rapportering från koncernfunktion Intern Kontroll, legala tvister, riskhantering, hållbarhetsrapportering, visselblåsarrapporter och rapporter från revisorn. Revisionsutskottet företräder också styrelsen med att hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncern- redo visningen, granska och övervaka revisorns opartiskhet och själv ständighet och biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Revisionsutskottet företräder även styrelsen med att följa koncernens arbete med ERM-frågor samt IT och IT-relaterade säkerhetsfrågor. Utskottet företräder också styrelsen med att följa den löpande finans- verksamheten, samt med att årligen utvärdera och föreslå förändringar i Finanspolicyn. Under 2023 hölls fem möten i revisionsutskottet. Ersättningsutskottet. Återkommande frågor på ersättnings- utskottets möten är ersättningsprinciper och -utvärderingar, mål och utfall av rörliga ersättningar (årlig rörlig lön samt långsiktiga incitamentsprogram), successionsplanering och ledarskaps- utveckling. Ersättningsutskottet upprättar också den årliga ersättningsrapporten. Under 2023 hölls fyra möten i ersättningsutskottet. Finansutskottet. Återkommande frågor på finansutskottets möten är strategiska frågor kopplade till finansiering, koncernens finansieringsutrymme samt förvärv och avyttringar. Under 2023 hölls två möten i finansutskottet. Se illustrationen på sidorna 40–41. Revisor 2023 Årsstämman beslutade att det registrerade revisions bolaget Deloitte AB ska vara Trelleborgs revisor för en period om ett år. Se sidan 43 för mer information. Koncernledning 2023 Under 2023 hade koncernledningen fyra mötestillfällen. Normalt varar mötena ett par dagar för att ge tid till presenta- tioner och diskussioner. Mötena är fokuserade på koncernens strategiska och operativa utveckling samt resultatuppföljning. Därutöver genomfördes flertalet genomgångar och löpande avstämningar om utvecklingen i verksamheten med avseende på exempelvis beredskapsplaner för förändringar i konjunk- turen, inflations- och råvaruprisutveckling, potentiella förvärv, utveckling inom hållbarhetsarbetet, successionsplanering med mera. Trelleborgs operativa verksamhet är organiserad i kvar- varande verksamheter om två affärsområden samt under inledningen av 2023 i avvecklade verksamheter, huvudsakligen bestående av koncernens däckverksamhet. Tillsammans omfattar de cirka 20 affärs- eller marknadsenheter bestående av cirka 40 produkt- eller funktionsområden. Organisationen bygger på principen om decentraliserat ansvar och befogenheter. Varje legal enhet, som inte nödvändigtvis speglar den operativa verksamheten, har en styrelse som bland annat fokuserar på regelefterlevnad. 42 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 45 ===== LEDAMÖTER I STYRELSENS UTSKOTT PER DEN 31 DECEMBER 2023 Revisionsutskottet Ersättningsutskottet Finansutskottet Gunilla Fransson, ordförande Johan Malmquist, ordförande Johan Malmquist, ordförande Monica Gimre Gunilla Fransson Henrik Lange Jan Ståhlberg Anne Mette Olesen Jan Ståhlberg Henrik Lange VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024 Namn/Representerar Andel av röster, % 2023-08-31 Andel av röster, % 2023-12-31 Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna 55,78% 55,78% Per Trygg, Lannebo Fonder 1,38% 0,89% Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder 1,18% 1,07% Ulrik Grönvall, Swedbank Robur Fonder 1,39% 1,32% Erik Granström, Folksam 0,95% 0,80% Summa 60,68% 59,86% ERSÄTTNING TILL REVISOR msek 2023 2022 Deloitte Revisionsuppdrag 26 20 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1 1 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Övriga revisorer Revisionsuppdrag 7 5 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 Skatterådgivning – 0 Övriga tjänster – 0 Summa 34 26 REVISOR 2023 HANS WARÉN AUKTORISERAD REVISOR Ordinarie revisor i Trelleborgkoncernen sedan årsstämman 2017 Partner i Deloitte AB sedan 1998 Utbildning: Civilekonom. Auktoriserad revisor sedan 1992 Andra uppdrag: Atrium Ljungberg, Industrivärden och SKF Född: 1964 1 Stämmovalda ledamöter, inklusive VD och koncernchefen. STYRELSENS KÖNSFÖRDELNING 1 Kvinnor 43% Män 57% STYRELSENS NATIONALITETSFÖRDELNING 1 Dansk 14% Svensk 86% NÄRVARO I STYRELSEN 1 Närvarande 100% BEROENDE I FÖRHÅLLANDE TILL STÖRRE ÄGARE ELLER POSITION 1 Ja 43% Nej 57% TID I STYRELSEN 1 >10 år 14% 5–10 år 57% <5 år 29% ÅLDERSFÖRDELNING I STYRELSEN 1 >71 år 0% < 50 år 0% 61–70 år 71% 51–60 år 29% ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 43 BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 46 ===== Trelleborgs styrelse har bedömt att den nuvarande intern- kontroll processen är tillräcklig ur ett bolagsstyrnings perspektiv och att det inte finns något behov av en intern revisionsfunktion. Internkontrollprocessen tar sin utgångspunkt i ram verket för intern kontroll, utgivet av the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Enligt COSO sker genomgång och bedömning inom fem områden, där kontrollmiljön skapar disciplin och ger en struktur för de övriga fyra områdena: riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation, samt uppföljning. Kontrollmiljö Kontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen. En viktig del är att beslutsvägar, befogenheter och ansvar är tydligt definierade och kommunicerade mellan olika nivåer i Trelleborg samt att styrinstrument i form av policyer, manualer och rekommendationer finns och efterföljs. Se sidan 39 för lista på externa och interna styr instrument. Styrelsen har det övergripande ansvaret för den finansiella rapporteringen där revisionsutskottet bistår styrelsen med att bland annat övervaka effektiviteten i Trelleborgs interna kontroll, intern revision och riskhantering. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med den interna kontrollen är delegerat till VD. Koncernens stabsfunktion Intern Kontroll fungerar som koncernens interna revisionsfunktion och rapporterar till revisionsutskottet och till koncernens ekonomi- och finans- direktör. Funktionen arbetar med att utveckla, förbättra och säkra den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen i koncernen, dels proaktivt med fokus på den interna kontroll miljön, dels genom att granska hur den interna kontrollen fungerar. Riskbedömning Riskbedömningen syftar till att identifiera och utvärdera de mest väsentliga riskerna, inklusive risk för bedrägeri och risker vid betydande förändringar, som påverkar den interna kontrollen inom koncernen. Bedömningen resulterar i kontrollmål som stöder att de grund läggande kraven på den externa finansiella rapporteringen uppfylls, och utgör underlag för hur riskerna ska hanteras genom olika kontrollstrukturer. Riskbedömningen uppdateras årligen under ledning av koncern- funktion Intern Kontroll och resultatet rapporteras till revisions- utskottet. Kontrollaktiviteter De mest väsentliga riskerna hanteras genom kontrollstrukturer inom koncernen. Hanteringen kan ske genom att riskerna accepteras alternativt reduceras eller elimineras. Kontrollstrukturerna ska säkerställa såväl effektivitet i koncernens processer som en god intern kontroll och bygger på minimikrav för god intern kontroll i definierade processer. Se vidare illustrationen på sidan 45. Information och kommunikation De interna styrinstrumenten finns tillgängliga för alla berörda medarbetare på Trelleborgs intranät samt erbjuds i regel som utbildning. Särskilda kampanjer genomförs för exempelvis koncernens whistleblowersystem. Alla berörda medarbetare intygar årligen skriftligt kännedom om och efterlevnad av koncernens interna styrinstrument. Koncernens ekonomi- och finansdirektör och chefen för koncernfunktion Intern Kontroll har som en stående punkt på agendan för revisionsutskottets möten att rapportera resultatet av sitt arbete med intern kontroll. Resultatet av revisionsut- skottets arbete i form av observationer, rekommendationer och förslag till beslut och åtgärder rappor teras fortlöpande till styrelsen. Revisionsutskottets protokoll delges styrelsen och ordföranden i revisionsutskottet rapporterar om dess arbete. Den externa finansiella rapporteringen sker i enlighet med relevanta externa och interna styrinstrument. Uppföljning Uppföljning för att säkerställa effektiviteten i den interna kontrollen görs av styrelsen, revisionsutskottet, VD, koncernled- ningen, koncernfunktionerna Intern Kontroll, Ekonomi, Finans och Skatt, samt av koncernens bolag och affärsområden. Uppföljningen inkluderar uppföljning av månatliga finan- siella rapporter mot mål, kvartalsvisa rapporter med resultat från självutvärderingar i koncernens bolag och affärsområden, och resultat av intern revisioner. Uppföljningen omfattar också uppföljning av iakttagelser som rapporterats av Trelleborgs revisor. Koncernfunktion Intern Kontroll arbetar efter en årlig arbets- Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen ingår som en del av den totala interna kontrollen inom Trelleborg och är en central komponent i Trelleborgs bolags- styrning. De viktigaste målen är att den interna kontrollen är ändamålsenlig och effektiv, ger tillförlitliga rapporter och efterlever lagar och förordningar. 44 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 47 ===== plan som godkänns av revisionsutskottet. Planen tar sin utgångspunkt i riskanalysen och omfattar prioriterade bolag, affärsområden och processer inom koncernen samt arbets- program och budget. Aktiviteter 2023 Koncernfunktion Intern Kontroll genomförde 42 internrevisioner avseende bolag i 19 länder under året. Av dessa utgjorde 13 IT-säkerhets revisioner. Fokus var jämnt fördelat på Europa, Asien samt Nord amerika. Antalet revisioner totalt sett är i nivå med föregående år. Majoriteten av kontrollerna genomfördes av koncernfunktion Intern Kontroll tillsammans med interna resurser från andra staber med specialistkompetens inom till exempel inköp, finans och juridik, eller till sammans med controllers från olika affärsområden. Intern revisioner av IT-säkerhet genomfördes av externa IT-konsulter tillsammans med koncernfunktion I T. Även under 2023 arbetade koncern- funktion Intern Kontroll brett med granskningar av alla processer och de flesta revisionerna genomfördes fysiskt. Aktiviteter i fokus 2024 Antalet planerade internrevisioner uppgår till 51 och omfattar 44 enheter. Geografiskt kommer koncernfunktion Intern Kontroll ha störst fokus på Europa och USA men revisioner kommer att ske i samtliga världsdelar. De flesta internrevisioner planeras ske fysiskt på plats i lokal enhet. Under 2024 kommer koncern- funktion Intern Kontroll att fortsätta arbeta brett med gransk- ningar av alla processer. Ett mindre antal interna revisioner planeras även att genomföras med stöd av registeranalys. På www.trelleborg.com finns bland annat följande information: » Bolagsordning » Uppförandekod » Tidigare års bolagsstyrningsrapporter, från och med 2007 » Information från Trelleborgs års stämmor från och med 2004 (kallelser, protokoll, VD:s anföranden, kommunikéer) » Information om valberedningen » Information om principer för ersättningar till ledande befattningshavare » Information inför årsstämman 2024 INTERN KONTROLLSTRUKTUR INOM TRELLEBORGKONCERNEN Koncerngemensamt rapporterings- system med kvartalsvis åter - rappor tering från dotterbolagen. Bolagen besvarar hur de lever upp till koncernens minimikrav för god intern kontroll i utvalda processer. Brister identifieras, åtgärder planeras och genomförs av bolagen. Omfattar cirka 130 dotterbolag. Omfattar 7 utvalda processer och cirka 280 minimikrav för god intern kontroll. Alla berörda medarbetare intygar årligen skriftligt kännedom om och efterlevnad av koncernens interna styrinstrument. Kontroller utförs av koncernfunktion Intern Kontroll tillsammans med interna resurser från andra staber och externa konsulter. Kontroller av IT-säkerhet utförs av ansvarig för koncernfunktion IT tillsammans med externa konsulter. Omfattar 7 utvalda processer och cirka 280 minimikrav för god intern kontroll. Kontrollerna resulterar i observationer, rekommendationer och förslag till beslut och åtgärder. Identifierade brister följs upp kvartalsvis av affärsområdes- controllers och koncernfunktion Intern Kontroll. Utbildningar i definierade processer kopplade till minimikrav för god intern kontroll hålls vid behov. Syftet med utbildningarna är att höja kunskapsnivån och förståelsen kring effektiva processer och god intern kontroll. Utbildningarna är ett forum för erfarenhetsutbyte och för att dela med sig av best practices. Utbildningar i definierade processer kopplade till minimikrav för god intern kontroll hålls även som en integrerad del av internrevisionerna. Material finns tillgängligt på intra- nätet för att ge medarbetarna till- gång till standardiserade verktyg och dokument samt exempel på verksamhets lösningar. Inköpsprocessen Lagerprocessen Försäljningsprocessen Processen för materiella anläggnings tillgångar Boksluts- och rapporteringsprocessen Självutvärdering Utbildning/VerktygIntern kontroll Ersättningshanterings- processen inkl. pensioner och annan kompensation IT-säkerhetsprocessen ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 45 BOLAGSSTYRNING ===== SIDA 48 ===== Johan Malmquist Gunilla Fransson Monica Gimre Henrik Lange Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Invalsår 2016 2016 2021 2023 Född 1961 1960 1960 1961 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Utbildning Civilekonom Civilingenjör och Tekn.lic. Civilingenjör Civilekonom Kompetens/erfarenhet av hållbarhetsfrågor Övriga uppdrag Styrelseordförande Arjo AB och Getinge AB. Styrelse ledamot Mölnlycke Health Care AB, Stena Adactum AB och Stiftelsen Chalmers Tekniska Högskola Styrelseordförande Net Insight AB. Styrelseledamot Dunker stiftelserna, Eltel AB, Nederman AB och Securitas AB Vice ordförande Velux A/S. Styrelse ledamot Dunkerstiftelserna, Alfa Laval AB, BDR Thermea Group B.V ., Traction AB samt TyskSvenska Handels kammaren Sysselsättning och huvudsaklig arbets livserfarenhet Heltidsarbetande styrelseledamot och/ eller ord förande Tidigare VD och koncernchef Getinge AB samt olika chefsbefattningar inom Electrolux AB Heltidsarbetande styrelseledamot och/ eller ord förande Tidigare olika chefs befattningar inom Saab AB och Ericsson AB Koncernchef och VD Sidel Group Tidigare olika chefsbefattningar inom Tetra Pak och Alfa Laval Heltidsarbetande styrelseledamot och/ eller ordförande Tidigare VD och koncernchef Gunnebo AB, chefsbefattningar inom SKF AB och VD Johnson Pump AB Beroende i förhållande till större ägare eller position Nej Ja. Beroende i förhållande till bolagets större ägare genom uppdrag av Trelle borgs huvudägare Dunkerstiftelserna Nej Ja. Beroende i förhållande till bolagets större ägare genom uppdrag av Trelle borgs huvudägare Dunkerstiftelserna Aktieinnehav 2023 5 000 aktier 3 000 aktier 4 538 aktier 4 000 aktier Aktier i närstående bolag – – – – Styrelsemöten närvaro Ordförande 13 av 13 Ledamot 13 av 13 Ledamot 13 av 13 Ledamot 13 av 13 Revisionsutskott närvaro – Ordförande 5 av 5 Ledamot 5 av 5 Ledamot 5 av 5 Ersättningsutskott närvaro Ordförande 4 av 4 Ledamot 3 av 4 – Finansutskott närvaro Ordförande 2 av 2 – – Ledamot 2 av 2 Summa ersättning 2023, tsek 1 2 315 1 085 870 965 Varav styrelsen, tsek 2 050 700 700 700 Varav utskott, tsek 265 385 170 265 Styrelseuppdrag samt innehav i Trelleborg som anges ovan återspeglar situationen per den 31 december 2023. 1 Ersättning till styrelsen för perioden maj 2023–april 2024. Arvodet till styrelsens ledamöter valda av årsstämman beslutas av årsstämman efter förslag från valberedningen. För kalenderåret 2023 har ersättningar utgått enligt not 10. Konsultarvoden till styrelseledamöter har ej utgått. Ersättning till ledamöter som också är anställda i koncernen utgår ej. Ersättning exklusive reseersättning. STYRELSELEDAMÖTER OCH SUPPLEANTER UTSEDDA AV ARBETSTAGARORGANISATIONER Jimmy Faltin Arbetstagarrepresentant, utsedd av det fackliga koncernrådet (LO) Invald i styrelsen: 2018 Född: 1965 Nationalitet: Svensk Maskinoperatör. Övriga uppdrag: Ordförande Trelleborg European Work Council, ledamot svenska fackliga koncern rådet (LO) och Förhandlingsdelegationen Teknikavtalet IF Metall. Avdelningsordförande IF Metall Norra Väster botten Utbildning: Utbildning i beteendevetenskap, arbetsavtal och arbetsrätt Aktieinnehav 2023: – Styrelsemöten närvaro: 13 av 13 Maria Eriksson Arbetstagarrepresentant, utsedd av det fackliga koncernrådet (PTK) Invald i styrelsen: 2020 Född: 1972 Nationalitet: Svensk Kvalitetstekniker. Övriga uppdrag: Ordförande i Unionen Trelleborg Ersmark AB, ledamot i Svenska Koncernrådet (PTK), samt ledamot i Trelleborg European Council Utbildning: Ingenjör, inriktning maskin Aktieinnehav 2023: – Styrelsemöten närvaro: 13 av 13 46 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB STYRELSE ===== SIDA 49 ===== Peter Nilsson Anne Mette Olesen Jan Ståhlberg Ledamot Ledamot Ledamot Invalsår 2006 2015 2018 Född 1966 1964 1962 Nationalitet Svensk Dansk Svensk Utbildning Civilingenjör MBA och civilingenjör Civilekonom Kompetens/erfarenhet av hållbarhetsfrågor Övergripande ansvar för hållbarhet under 12 år i koncernledningen på AAK AB Vd och grundare för Trill Impact, som investerar i företag som bidrar till positiv utveckling inom hållbarhet Övriga uppdrag Styrelseordförande Cibes Holding AB. Styrelseledamot Sydsvenska Handels kammaren och Svenska Handbollslandslaget AB Styrelse ledamot Schur International A/S och Konsul Axel Schur og Hustrus Fond Styrelse ledamot Bactiguard Holding AB och ITBMed AB Sysselsättning och huvudsaklig arbets livserfarenhet VD och koncernchef Trelleborg AB Tidigare affärsområdes chef inom Trelleborg och andra positioner inom Trelleborgkoncernen samt organisationskonsult BSI Heltidsarbetande styrelseledamot och investerare Tidigare olika chefsbefattningar inom Coloplast A/S, Chr. Hansen A/S samt Danisco Ingredients A/S samt Chief Strategy & Sustainability Officer AAK AB Grundare och VD Trill Impact AB Tidigare vice VD och vice ordförande EQT och olika chefs befattningar inom Ovako Steel Beroende i förhållande till större ägare eller position Ja. Beroende i förhållande till bolaget till följd av sin ställning som Trelleborgs VD Nej Nej Aktieinnehav 2023 60 572 aktier 2 500 aktier 130 000 aktier Aktier i närstående bolag – – – Styrelsemöten närvaro Ledamot 13 av 13 Ledamot 13 av 13 Ledamot 13 av 13 Revisionsutskott närvaro – – Ledamot 5 av 5 Ersättningsutskott närvaro – Ledamot 4 av 4 – Finansutskott närvaro – – Ledamot 2 av 2 Summa ersättning 2023, tsek 1 – 795 965 Varav styrelsen, tsek – 700 700 Varav utskott, tsek – 95 265 Styrelseuppdrag samt innehav i Trelleborg som anges ovan återspeglar situationen per den 31 december 2023. 1 Ersättning till styrelsen för perioden maj 2023–april 2024. Arvodet till styrelsens ledamöter valda av årsstämman beslutas av årsstämman efter förslag från valberedningen. För kalenderåret 2023 har ersättningar utgått enligt not 10. Konsultarvoden till styrelseledamöter har ej utgått. Ersättning till ledamöter som också är anställda i koncernen utgår ej. Ersättning exklusive reseersättning. Lars Pettersson Arbetstagar representant, utsedd av det fackliga koncernrådet (LO) Invald i styrelsen: 2018 Född: 1965 Nationalitet: Svensk Maskinoperatör. Övriga uppdrag: Ledamot i fackliga koncernrådet (LO) Utbildning: Inredningssnickare, förhandlings utbildning och utbildning i lönesystemsutveckling Aktieinnehav 2023: – Styrelsemöten närvaro: 13 av 13 Magnus Olofsson Arbetstagarrepresentant, suppleant, utsedd av det fackliga koncernrådet (PTK) Invald i styrelsen: 2021 Född: 1964 Nationalitet: Svensk Produktionschef och processutvecklingschef. Övriga uppdrag: Ordförande Unionen Trelleborg Industri AB och Trelleborg AB samt ledamot i Svenska Koncernrådet (PTK) Utbildning: Gummi och plastteknik. Tidigare befattningar produktionsledning, produkt och processutveckling Aktieinnehav 2023: – Styrelsemöten närvaro: 13 av 13 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 47 STYRELSE ===== SIDA 50 ===== Peter Nilsson Fredrik Nilsson JeanPaul Mindermann Peter Hahn 1 Befattning VD och koncernchef Ekonomi och finansdirektör Affärsområdeschef Trelleborg Industrial Solutions Affärsområdeschef Trelleborg Sealing Solutions Anställd 1995 2021 2011 2001 I nuvarande befattning 2005 2021 2017 2018 Född 1966 1977 1965 1958 Nationalitet Svensk Svensk Tysk Amerikansk/tysk Utbildning Civilingenjör Civilekonom Civilekonom Civilingenjör Övriga uppdrag Styrelseordförande Cibes Holding AB. Styrelseledamot Trelleborg AB, Sydsvenska Handels kammaren och Svenska Handbollslandslaget AB VD Contex Holding GmbH och styrelse ledamot i Herschel Infrared Ltd, Herschel Energy Ltd och Terra Fidelis GmbH Arbetslivserfarenhet Affärsområdeschef inom Trelleborg och andra positioner inom Trelleborg kon cernen samt organisations konsult BSI Finansdirektör AAK AB, olika finans roller inom Sandvik Affärsenhets chef inom Trelleborg koncernen, VD Premia Group, koncernchef Watts Industrial Tires och andra seniora lednings funktioner Affärsenhets chef inom Trelleborg koncernen samt olika seniora lednings funktioner inom 4M Technologies, Leybold och Degussa Aktieinnehav 2023 60 572 aktier 8 000 aktier – 50 aktier ERSÄTTNING TILL KONCERNLEDNINGEN 2023 tsek Fast lön Årlig rörlig lön Långsiktigt incitamentsprogram 2 Övriga förmåner Extraordinära poster 3 Summa Pension Summa inkl pension VD och koncernchef 2023 12 738 6 441 8 474 228 12 106 39 987 5 583 45 570 2022 12 317 7 279 7 559 220 – 27 375 5 363 32 738 Koncernledning, övriga (5 st) 2023 23 244 7 967 15 435 1 420 1 394 49 460 5 238 54 698 2022 24 859 13 114 13 321 1 223 – 52 517 5 784 58 301 Summa 2023 35 982 14 408 23 909 1 648 13 500 89 447 10 821 100 268 Summa 2022 37 176 20 393 20 880 1 443 – 79 892 11 147 91 039 2 Kostnadsfört 2023. Utbetalning under kvartal 1, 2024 till 2026 under förutsättning att befattningshavaren ej sagt upp sin anställning i koncernen 31 december året dessförinnan. 3 Avser extraordinär ersättning hänförlig till avyttringen av däckverksamheten. 1 Peter Hahn lämnar rollen som affärsområdeschef och blir senior rådgivare med fokus på utvecklingsprojekt fr o m 1 april 2024, och ersätts av Jürgen Bosch som affärsområdes chef för Trelleborg Sealing Solutions. 48 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNLEDNING ===== SIDA 51 ===== Katarina Olsson Patrik Romberg Linda Muroski 1 Jürgen Bosch 2 Befattning Chef koncernstab Juridik Chef koncernstab Kommunikation och koncernstab Personal Affärsområdeschef Trelleborg Medical Solutions Affärsområdeschef Trelleborg Sealing Solutions Anställd 2022 2006 2016 2010 I nuvarande befattning 2022 2011 2024 2024 Född 1971 1966 1967 1968 Nationalitet Svensk Svensk Amerikansk Tysk Utbildning Jur. kand. MBA och universitets studier i beteendeveten skap och pedagogik MBA och universitetsstudier i företags ekonomi MBA och examen i maskinteknik Övriga uppdrag Styrelseledamot InArea Group Arbetslivserfarenhet Chefsjurist Beijer Ref samt bolagsjurist ICA och Ericsson Olika positioner inom Trelleborg koncernen och Unilever Affärsenhetschef för Global Healthcare & Medical och Industrial Americas inom Trelleborg Sealing Solutions, samt ledande befattningar inom BASF Affärsenhetschef och andra ledande befattningar inom Trelleborgkoncernen Aktieinnehav 2023 1 500 aktier 3 101 aktier 50 aktier 75 aktier PRINCIPER FÖR ERSÄTTNING Följande principer för ersättning till ledande befattnings havare beslutades av årsstämman 2023: » Trelleborg ska erbjuda marknadsmässiga villkor som gör att bolaget kan rekrytera, utveckla och behålla ledande befattningshavare. » Kompensationsstrukturen ska bestå av fasta och rörliga ersättningar (årlig rörlig lön samt långsiktiga incitaments program), pensionsavsättning och övriga ersättningar vilka tillsammans utgör individens totala kompensation. » Principer för ersättning ska kunna variera beroende på lokala för hållanden. Ledande befattningshavare utgörs av VD och koncernchef samt övriga medlemmar av koncernledningen. Principerna kompletteras av ett direktiv som reglerar ledande befattnings havares förmåner samt en global ersättningspolicy om fattande alla chefer och högre tjänstemän. Totalt uppgick er sättningen till koncern ledningen 2023 till 89 447 tsek (79 892) exklusive pensions premier och 100 268 tsek (91 039) inklusive pensionspremier. För ytterligare information om ersättningar, se not 10, sidorna 73–74. 1 Linda Muroski tillträder som affärsområdeschef för koncernens nya affärsområde Trelleborg Medical Solutions den 1 april 2024. 2 Jürgen Bosch ersätter Peter Hahn som affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions fr o m den 1 april 2024. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 49 KONCERNLEDNING ===== SIDA 52 =====