FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Sammanfattning av första kvartalet > Totalt rapporterad nettoomsättning om 4 757 (4 537) Mkr och rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -317 (-291) Mkr > Kärnverksamheten i Norden, Nederländerna och Viaplay Select 6% organisk försäljningstillväxt till 4 459 (4 279) Mkr med rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster om -270 (103) Mkr. > Jämförelsestörande poster uppgick till -188 (-44) Mkr och bestod främst av ej kassapåverkande orealiserade valutaeffekter hänförliga till tidigare avsättningar för innehåll. > Rapporterat rörelseresultat uppgick till -473 (-325) Mkr inklusive 32 (10) Mkr i resultat från intressebolag. > Periodens resultat uppgick till 605 (-288) Mkr, med resultat per aktie till 0,23 (-3,68) kr. Periodens resultat inkluderade engångseffekt om 1 190 Mkr hänförlig till rekapitaliseringens skuldnedskrivning. > Omfattande program för rekapitalisering slutfördes den 9 februari 2024 med nettolikvid om 3,6 miljarder kronor och finansiell nettoskuld minskade med 5,6 miljarder kronor. Finansiellt sammandrag Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 4 757 4 537 18 567 Nettoomsättning, kärnverksamheten 4 459 4 279 17 332 Organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten 5,6% 27,3% 10,6% Rapporterad försäljningstillväxt för kärnverksamheten 4,2% 30,7% 13,5% Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -317 -291 -1 115 Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -270 103 89 Resultat från intressebolag 32 10 63 Jämförelsestörande poster1) -188 -44 -9 224 Rörelseresultat -473 -325 -10 276 Periodens resultat 605 -288 -9 747 Resultat per aktie (kr) 0,23 -3,68 -124,61 1) Se sidan 21 för detaljer om jämförelsestörande poster. Förklaring och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport återfinns på sidorna 19-23.
===== SIDA 2 =====
2 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Genomförandet av rekapitaliseringsprogrammet var av avgörande betydelse för att lägga grunden till vår övergång till en lönsam, växande och kassagenererande verksamhet. Vi fokuserar nu helt på att genomföra de många operativa förbättringar som behövs över hela koncernen. Resultaten för Kv1 är i linje med våra förväntningar, och vi har upprepat vår prognos för helåret. Under de senaste månaderna har vi justerat våra produktpriser för att säkerställa fortsatta investeringar i vårt innehållserbjudande. Dessa förändringar har tillfälligt ökat churn, men data visar tydligt att både våra linjära- och streamingprodukter fortfarande är högst relevanta, väl uppskattade och erbjuder utmärkt värde för pengarna jämfört med våra konkurrenters erbjudanden för både samarbetspartners och kunder. Vårt viktiga kommersiella innehåll har fortsatt att leverera starka resultat tack vare den nya säsongen av Formel 1, en spännande Premier League-säsong och den mycket populära bevakningen av vintersport, allt kompletterat med vårt breda utbud av studioprogram och dokumentärer. Lokala kommersiella realityserier som Paradise Hotel återvände och följde upp på succén i Danmark och blev den mest sedda icke-sportserien i Norge under Kv1. Nya säsonger av etablerade favoriter som MasterChef Denmark, Lyxfällan och Efterlyst fortsatte att leverera både på våra TV-kanaler och på Viaplay, medan den senaste säsongen av vår succé-kriminaldramaserie Wisting och den nya kriminaldokumentären Under radarn gjorde stort intryck i såväl Norge som Sverige. Efter den genomförda rekapitaliseringen kan vi nu börja beställa innehåll till våren 2025. Vårt innehållsutbud inför Kv2 är starkt, med nya säsonger av framgångsrika lokala och internationella serier, bra filmpremiärer och nya program, inklusive dramakomedin Allt och Eva och dokumentären Ace of Base – All that she wants. Detta tillsammans med ishockey-VM, Stanley Cup, motorsport i världsklass, två golfmajors samt uppgörelsen av Premier League, Champions League, Europa Leauge, Danish League och flera ytterligare fotbollsligor och cupmatcher. Verkligheten är dock sådan att våra kostnader för innehåll har ökat snabbare än våra intäkter under de senaste åren, främst till följd av konkurrens, den underliggande inflationen och pågående ogynnsamma valutakurs-förändringar. Vi kan inte förvänta oss att våra abonnenter och distributionspartners ensamma ska bära 100% av denna kostnadsökning, vilket är anledningen till att vi har ökat vår sublicensiering av utvalt sport- och icke-sportinnehåll till andra aktörer. Vi driver också på med innovation genom nya produkter, såsom vårt spännande linjära TV-samarbete med Talpa Network i Nederländerna, och vi planerar att även lansera en ny sportnyhetskanal på de flesta av våra marknader för att ytterligare dra nytta av vårt breda sportutbud. Dessutom kommer vi att introducera ett nytt HVOD-streamingpaket i sommar, för att erbjuda våra abonnenter flexibla lösningar och för att ytterligare tjäna på vårt innehåll. Vi för nära samtal med våra distributionspartners och drar lärdom av både framgångar och utmaningar från de senaste åren, vilka produkter som har visat sig prestera väl och vad vi kan förbättra i vårt erbjudande för att öka lönsamheten. Dessa diskussioner kommer också att omfatta hur vi tillsammans kan hantera problemet med kontodelning, vilket är en betydande utmaning för branschen. Vi estimerar att ungefär en tredjedel av premiumabonnenterna har delat sina kontouppgifter för deras Viaplay abonnemang. Detta är inte hållbart. Vi har redan genomfört åtgärder på vissa marknader för att
begränsa antalet samtidiga strömmar för direktsändningar, vilket har varit framgångsrikt, och vi har uppmuntrat nya användare att signa upp sig och betala för det innehåll man tittar på. Vi planerar att genomföra mer omfattande initiativ under sommaren, med syfte att få fler att betala för det innehåll man ser. Vi arbetar också aktivt med våra branschkollegor för att bekämpa pirattjänster, men där behövs mer stöd från politiker och myndigheter för att förhindra och övervaka alla former av olaglig distribution av innehåll. Som tidigare nämnts har vi justerat vår finansiella rapporterings-struktur detta kvartal för att bättre återspegla vårt strategiska fokus på våra kärnverksamheter i Norden, Nederländerna och Viaplay Select. Vi har även valt att ge en mer detaljerad uppdelning av våra försäljningsintäkter från linjära kanaler och sublicensiering. Kärn-verksamheterna rapporteras därför nu separat från de internationella marknaderna som vi avvecklar och som utgör våra icke-kärnverksamheter. Försäljningen av våra verksamheter i Storbritannien och studioverksamheten Paprika Group har redan slutförts, och vi lämnade Baltikum genom att överföra abonnent-basen och sublicensiera sportportföljen. Polen kommer att vara vår enda icke-kärnverksamhet fram till dess att vi lämnar den marknaden under mitten av 2025. Vi kommer fortsatt att ha kassapåverkande kostnader för dessa verksamheter och har därför tillhandahållit fritt kassaflöde för både kärn- och icke-kärnverksamheterna. “Vi är nu fullt fokuserade på de många operationella förbättringarna som behöver genomföras i Koncernen” Den organiska tillväxten på 6% för våra kärnverksamheter återspeglade främst de sublicensieringsavtal som nämnts och som tillkännagavs under Kv4. Vi förväntar oss att försäljningen inom Viaplay streamingabonnemang återgår till tillväxt när vi ser full effekt av införda prisökningar och lanseringen av det nya produktutbudet, samt när vi arbetar med att minska kontodelning och förbättrar villkoren i våra partneravtal. Dessa åtgärder kommer också att öka försäljningen inom linjära kanalabonnemang. Vi har fortsatt att bygga upp vårt digitala reklamlager, vilket hjälpte till att kompensera för vissa effekter av den fortsatta nedgången på den linjära tv-reklammarknaden, och lanseringen av det nya HVOD-paketet bör ytterligare stödja denna övergång. Tillväxten i våra rörelsekostnader drevs främst av stigande innehållskostnader, vilka delvis kompenserades av koncernens lägre SG&A-kostnader efter de förändringar vi har gjort under det senaste året. Som förväntat minskade lönsamheten för kärnverksamheterna, och betydande förbättringar krävs under kommande kvartal. Vårt åtagande att återuppnå lönsamhet, förbättra vårt produktutbud och återuppbygga ett hållbart värde är oförändrat. Det kommer att ta tid och kommer att göras med fokus på operativa förbättringar, gynnsamma partnerskap, konvertering av delade konton till faktiska användare, innovativa intäktsströmmar, rätt innehållsmix till rätt pris och strikt kostnadskontroll. Jørgen Madsen Lindemann VD och koncernchef
===== SIDA 3 =====
3 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Försäljning Nettoomsättningen uppgick till 4 757 (4 537) Mkr. Kärnverksamhetens (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) organiska försäljningstillväxt uppgick till 6% och nettoomsättningen uppgick till 4 459 (4 279) Mkr, vilket främst drevs av den mer än fördubblade omsättningen för sublicensiering och övrigt. Icke-kärnverksamhetens (Polen, Baltikum och Storbritannien) nettoomsättning uppgick till 298 (258) Mkr. Se sidan 19-20 för avstämning av kärnverksamhetens organiska och rapporterade försäljningstillväxt. Rörelseresultat Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -317 (-291) Mkr, varav rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster för kärnverksamheten uppgick till -270 (103) Mkr och -47 (- 394) Mkr för icke-kärnverksamheten. De jämförelsestörande posterna om -188 (-44) Mkr bestod främst av ej kassapåverkande orealiserade kursdifferenser relaterade till tidigare avsättningar för innehåll. Resultat från intressebolag uppgick till 32 (10) Mkr vilket främst var hänförligt till koncernens ägarandel om 50% i Allente. Rörelseresultatet uppgick därmed till -473 (-325) Mkr. Se sida 21 för detaljer om jämförelsestörande poster och not 3 på sida 15 för mer information om Allentes finansiella utveckling och ställning. Finansnetto och periodens resultat Koncernens finansnetto uppgick till 1 090 (-37) Mkr. Räntenettot uppgick till -91 (-42) Mkr, varav -7 (-3) Mkr var hänförligt till leasingskulder netto. Ökningen reflekterade främst de högre lånekostnaderna som en effekt av slutförandet av koncernens refinansiering. Övriga finansiella poster uppgick till 1 181 (5) Mkr och bestod främst av en engångseffekt om 1 190 Mkr som ett resultat av skuldnedskrivningen som gjordes i samband med rekapitaliseringen i februari 2024. Periodens skatt uppgick till -12 (74) Mkr. Periodens resultat uppgick till 605 (-288) Mkr och resultat per aktie till 0,23 (-3,68) kr. Kassaflöde Koncernens kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar i rörelsekapital, uppgick till -764 (-329) Mkr, inklusive utdelning från Allente om 100 (0) Mkr. Förändringar i rörelsekapital uppgick till -757 (-649) Mkr och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1 521 (-978) Mkr. Kassaflödet relaterat till investeringsverksamheten uppgick till 53 (-54) Mkr, inklusive 62 (0) Mkr relaterat till avyttringen av Paprika Group, investeringar i materiella och immateriella tillgångar om -11 (-58) Mkr samt övriga investeringsaktiviteter om 2 (4) Mkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 218 (271) Mkr. Nyemissionerna genererade en nettolikvid om 3 612 Mkr. Likviden användes till att återbetala den fullt utnyttjade 4 000 Mkr revolverande kreditfaciliteten. Nettoförändringen i likvida medel uppgick till -1 250 (-761) Mkr. Viaplay Groups fria kassaflöde (kassaflöde från den löpande verksamheten plus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter) för perioden uppgick till -1 530 (-1 032) Mkr.
===== SIDA 4 =====
4 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Finansiell ställning Koncernen hade vid periodens slut en nettoskuld (inklusive tillgångar som innehas för försäljning) om 549 (2 516) Mkr. Den finansiella nettoskulden vilken exkluderar leasingskulder netto om 276 (343) Mkr, uppgick till 273 (2 173) Mkr. Likvida medel uppgick till 1 336 (2 007) Mkr och koncernens totala upplåning uppgick till 1 863 (4 200) Mkr. Rekapitaliseringsprogrammet som slutfördes den 9 februari 2024 genererade 3 612 Mkr netto efter transaktionskostnader om 388 Mkr. Rekapitaliseringsprogrammet innefattar en skuldnedskrivning om 2 000 Mkr varav 500 Mkr i utbyte mot aktier. Aktiernas värde uppgick till 810 Mkr när skulden skrevs ned och redovisas inom eget kapital, medan 1 190 Mkr redovisas som övriga finansiella intäkter i koncernens finansnetto. Rekapitaliseringsprogrammet inkluderar ändringen och förlängningen av befintliga bank- och obligationsåtaganden till 2028. Åtagandena är föremål för finansiella kovenanter.
===== SIDA 5 =====
5 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Koncernens rörelsesegment har ändrats från 1 januari 2024 för att återspegla koncernens nya strategi och operativa struktur. Kärnverksamheten består av koncernens Nordiska, Nederländska och Viaplay select marknader. Icke- kärnverksamheten består av de internationella marknader som koncernen beslutat att lämna, Polen, Storbritannien och Baltikum. Utöver det har koncernens tidigare Linjära abonnemangsintäkter och övrigt delats in i två delar för att underlätta förståelsen över koncernens utveckling. Resultat från tidigare år har omräknats i enlighet med ovan. Se not 1 och 2 för mer information. Kärnverksamheten Rapporterad Organisk Kv1 Kv1 förändring försäljnings- Helår (Mkr) 2024 2023 % tillväxt, % 2023 Viaplay streamingabonnemang 1 964 2 040 -3,7% -3,6% 7 998 Linjära kanalabonnemang 1 182 1 148 3,0% 3,0% 4 531 Reklam 834 872 -4,4% -3,6% 3 552 Sublicensiering & övrigt 479 219 118,8% 177,2% 1 251 Nettoomsättning 4 459 4 279 4,2% 5,6% 17 332 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -4 729 -4 176 -13,3% -17 243 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -270 103 n,a 89 Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster(%) -6,1% 2,4% - 0,5% Viaplay abonnenter ('000) 4 850 6 022 -19,5% 4 843 Försäljningen inom Viaplay streamingabonnemang minskade organiskt med 4% jämfört med föregående år, men var stabil i förhållande till föregående kvartal och stod för 44% av segmentets nettoomsättning. Den årliga utvecklingen återspeglade det lägre antalet abonnenter på grund av avslutade, olönsamma marknadsföringskampanjer som meddelades i samband med rapporten för det andra kvartalet 2023, samt minskande D2C-abonnenter, vilket delvis motverkades av tillväxten inom antalet B2B-abonnenter och prisökningar. Den kvartalsvisa utvecklingen återspeglade en liten tillväxt i abonnentbasen då den återupptagna Formel-1 säsongen bidrog till ökat antal abonnenter i Nederländerna vilken motverkades av lägre volymer i Norden. Försäljningen inom Linjära kanalabonnemang, vilket omfattar avgifter som erhålls från distributörer för att inkludera koncernens linjära kanaler i sina TV-paket, ökade med 3% organiskt och stod för 27% av segmentets nettoomsättning. Tillväxten återspeglade förlängningen av befintliga avtal till något förbättrade villkor. De nordiska reklammarknaderna förbättrades sekventiellt men var fortfarande övergripande nedåtgående. Koncernens reklamförsäljning minskade med 4% organiskt då den fortsatt starka tillväxten inom digital försäljning motverkades av lägre tv-reklamförsäljning. Det digitala reklamlagret ökade med 67%. Koncernens tv-målgruppandel ökade i Norge men minskade i Sverige och Danmark, och tv-reklammarknaderna uppskattas ha minskat på samtliga tre marknader. Målgruppandelen inom radio minskade både i Norge och Sverige, medan radioreklammarknaden uppskattas ha ökat i Sverige och minskat i Norge. Reklamintäkterna stod för 19% av segmentets nettoomsättning. Sublicensiering och övrig försäljning, vilken främst omfattar sublicensiering av sport- och icke-sportinnehåll till tredje part, samt studioförsäljning av Viaplay Studios (vilken är på väg att upphöra), stod för 11% av segmentets nettoomsättning. Den organiska tillväxten på 177% återspeglade ökade försäljningar av både sport- och icke-sportinnehåll till tredje part. Rörelsekostnaderna ökade med 13%, främst till följd av högre innehållskostnader med ett rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster som uppgick till -270 (103) Mkr. Fritt kassaflöde uppgick till -1 154 Mkr och var främst drivet av de vanliga säsongsmässiga betalningarna för både sport- och icke-sport innehåll samt 100 Mkr i utdelning från Allente.
===== SIDA 6 =====
6 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Icke-kärnverksamheten Rapporterad Kv1 Kv1 förändring Helår (Mkr) 2024 2023 % 2023 Nettoomsättning 298 258 15,2% 1 235 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -345 -652 47,1% -2 439 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -47 -394 88,0% -1 204 Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster(%) n.a n.a - n.a Viaplay abonnenter ('000) 1 624 1 621 4,4% 1 659 Icke-kärnverksamheten består av de internationella marknader som koncernen lämnar, Polen, Storbritannien samt Baltikum. Försäljningstillväxten är främst hänförlig till högre abonnentvolymer och priser i Polen. Avyttringen av verksamheten i Storbritannien slutfördes 4 april, medan den baltiska verksamheten och överföringen av abonnenter och sublicensiering av portföljen med direktsänd sport till TV3 Group slutfördes under första kvartalet. Den polska verksamheten kommer att avvecklas under mitten av 2025. Rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -47 (-394) Mkr och fritt kassaflöde uppgick till -376 Mkr.
===== SIDA 7 =====
7 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Viaplay Group AB är moderbolag i koncernen med ansvar för den koncernövergripande styrningen, administrationen och finansieringen. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 7 (11) Mkr. Resultat före skatt uppgick till 1 163 (52) Mkr. Periodens resultat uppgick till 1 164 (41) Mkr och bestod främst av en engångseffekt om 1 190 Mkr hänförlig till skuldnedskrivningen som var del av rekapitaliseringen. Moderbolagets resultat- och balansräkning presenteras på sidan 12.
I slutet av 2023 gjorde koncernen om sitt hållbarhetsarbete för att anpassa arbetet till sina affärsprioriteringar. Följaktligen reviderades hållbarhetsstrategin, och de långsiktiga målen för 2026 reducerades från 15 till 10 inom tre fokusområden: Ta ansvar för miljö & klimat, öka mångfald, inkludering & välbefinnande, och främja ansvarsfullt företagande & etik. Att främja mångfald, inkludering och välbefinnande är en viktig del i koncernens hållbarhetsstrategi. Arbetet uppmärksammades i Equileaps 2024 års jämställdhetsrapport och rankning, som utvärderar nästan 4 000 företag över hela världen över 21 indikatorer. Koncernen rankades som ett av de bäst presterande företagen inom jämställdhet på utvecklade marknader (#37) – och som #1 i Sverige. Som en del av sitt engagemang för att främja ansvarsfulla och klimatmedvetna produktionsmetoder, samarbetade koncernen för att organisera och delta i ett forum för den svenska film- och tv-branschen. Branschrådet för hållbarhet var värd för forumet och inkluderade även bolag som Discovery, TV4 och SVT. Syftet med forumet var att inspirera och stödja koncernens leverantörer i att producera ansvarsfullt och hållbart, och engagerade över 150 yrkesverksamma från den svenska film- och tv-branschen.
Viaplay Group uppdaterade sina operativa och finansiella mål i samband med offentliggörandet av prospektet relaterad till nyemissionerna den 16 januari 2024. Dessa mål är oförändrade och visas nedan: Helåret 2024 Koncernens nettoomsättning för kärnverksamheterna (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) 17,2-17,8 miljarder kronor Rörelseresultat före jämförelsestörande poster och resultat från intressebolag för kärnverksamheterna (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) Intervall motsvarande förluster om 250 Mkr och positivt resultat om 50 Mkr Fritt kassaflöde, koncernen1) Negativt 1,7-2,2 miljarder kronor inklusive negativt 0,6-0,8 miljarder kronor avseende icke-kärnverksamheterna 1) Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exkluderat för förvärv och avyttringar av verksamheter. Koncernens icke-kärnverksamheter förväntas bidra med försäljning om cirka 0,8-1,0 miljarder kronor, en redovisad förlust om cirka 0,1 miljarder kronor och ett negativt fritt kassaflöde om cirka 0,6-0,8 miljarder kronor för helåret 2024.
===== SIDA 8 =====
8 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Koncernen och moderbolaget är utsatta för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer och dessa beskrivs i koncernens Års- & hållbarhetsredovisning 2023 på sidorna 21–26. Dessa faktorer inkluderar till exempel den rådande ekonomiska- och affärsmiljö på var och en av koncernens marknader i kombination med åtaganden om innehållskostnader; innehåll och sporträttigheters attraktionskraft. politiska och regulatoriska risker hänförliga till förändringar i regler och förordningar i de olika territorier där koncernen är verksam; exponering för valutakursförändringar; förändringar i möjligheterna att erhålla tillgång till kapitalmarknader och finansiering; uppfyllande av finansiella kovenanter; det framgångsrika genomförandet av den nya strategin och planen; samt konkurrensen om prenumeranter, publik, innehåll och talanger. Den ökande omställningen till konsumtion av digitalt innehåll och koncernens expansion gör också koncernen till ett möjligt mål för cyberattacker, intrång, störningar eller avbrott i våra tjänster. Viaplay Group övervakar var och en av dessa situationer noga och agerar därefter.
Väsentliga händelser under och efter kvartalet > 8 januari - Viaplay Group erhåller godkännande från fordringshavare i viktigt steg i rekapitalisering > 10 januari - Viaplay Group's extra bolagsstämma godkänner samtliga förslag, inklusive försäljningen av Paprika Studios. > 12 januari - Viaplay Group förnyar UFC-rättigheterna i Norden i ett flerårigt avtal > 16 januari - Viaplay Group publicerar prospekt och ger en finansiell uppdatering > 1 februari - Viaplay Group och TV3 Group ingår avtal i Baltikum > 5 februari - Viaplay Groups företrädesemission övertecknad > 9 februari - Viaplay Group har framgångsrikt genomfört omfattande rekapitaliseringsprogram > 29 februari - Förändring i antalet aktier och röster i Viaplay Group > 22 mars - Viaplay Group utser ny finanschef samt co-vd:ar för den svenska verksamheten > 28 mars - Viaplay Group publicerar Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023 > 2 april - Viaplay Group och Talpa Network ingår linjär-tv-avtal i Nederländerna > 2 april - Viaplay Group slutför försäljningen av sin brittiska verksamhet > 12 april - Viaplay Groups valberedning presenterar förslag till val av styrelseledamöter > 12 april – Viaplay Group kallar till Årsstämma En fullständig förteckning över pressreleaser och rapporter kan hittas på www.viaplaygroup.com Stockholm, 23 april 2024 Jørgen Madsen Lindemann VD och koncernchef Denna rapport har inte granskats av koncernens revisorer.
===== SIDA 9 =====
9 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Koncernens resultaträkning i sammandrag Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 4 757 4 537 18 567 Kostnad för försäljning -4 460 -4 129 -17 265 Bruttoresultat 297 408 1 302 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -232 -329 -1 094 Administrationskostnader -373 -418 -1 545 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -9 48 222 Resultatandelar från intressebolag och joint ventures 32 10 63 Jämförelsestörande poster -188 -44 -9 224 Rörelseresultat -473 -325 -10 276 Finansnetto 1 090 -37 -247 Resultat före skatt 617 -362 -10 523 Skatt -12 74 776 Periodens resultat 605 -288 -9 747 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat efter skatt Omräkningsdifferenser 15 -112 -83 Kassaflödessäkringar 51 -33 -174 Övrigt totalresultat för perioden 66 -145 -257 Summa totalresultat för perioden 671 -433 -10 004 Resultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 605 -288 -9 747 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 671 -433 -10 004 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,23 -3,68 -124,61 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,23 -3,68 -124,61 Antal aktier Utestående aktier vid periodens slut 4 578 225 962 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 2 650 057 661 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 2 650 057 661 78 225 962 78 225 962
===== SIDA 10 =====
1 0 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Koncernens balansräkning i sammandrag 31 mar 31 mar 31 dec (Mkr) 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 695 2 400 1 711 Maskiner, utrustning och installationer 154 180 158 Nyttjanderättstillgångar 238 308 251 Aktier och andelar 1 138 1 292 1 204 Långfristiga leasingfordringar 82 107 78 Uppskjutna skattefordringar 965 176 972 Övriga långfristiga fordringar 18 63 21 Summa anläggningstillgångar 4 290 4 526 4 395 Omsättningstillgångar Varulager 2 944 5 585 2 911 Kundfordringar 1 130 1 049 1 084 Kortfristiga leasingfordringar 34 33 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 179 8 366 7 799 Övriga kortfristiga fordringar 343 412 344 Likvida medel 1 287 2 007 2 542 Tillgångar som innehas för försäljning 173 - 610 Summa omsättningstillgångar 13 090 17 452 15 322 Summa tillgångar 17 380 21 978 19 717 Eget kapital Eget kapital 4 271 8 486 -1 090 Summa eget kapital 4 271 8 486 -1 090 Långfristiga skulder Långfristiga lån 1 863 3 250 2 550 Långfristiga leasingskulder 290 367 308 Långfristiga avsättningar 2 596 156 3 235 Uppskjutna skatteskulder 200 140 195 Övriga långfristiga skulder 10 14 15 Summa långfristiga skulder 4 959 3 927 6 303 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån - 950 4 700 Kortfristiga leasingskulder 102 116 93 Kortfristiga avsättningar 1 152 54 797 Övriga kortfristiga skulder 6 798 8 445 8 467 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 98 - 447 Summa kortfristiga skulder 8 150 9 565 14 504 Summa skulder 13 109 13 492 20 807 Summa eget kapital och skulder 17 380 21 978 19 717
===== SIDA 11 =====
1 1 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat 605 -288 -9 747 Utdelning från intressebolag och joint ventures 100 - 100 Avskrivningar och nedskrivningar 52 74 301 Övriga justeringar inkl uppskjuten skatt -1 521 -115 7 904 Kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar av rörelsekapital -764 -329 -1 442 Förändringar i rörelsekapital -757 -649 -1 906 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 521 -978 -3 348 Investeringsverksamheten Avyttringar av verksamheter 62 - 5 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -11 -58 -159 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 2 4 17 Kassaflöde från investeringsverksamheten 53 -54 -137 Finansieringsverksamheten Nya lån - 600 4 985 Amortering av lån -3 392 -300 -1 635 Nettoförändring av leasing -22 -28 -82 Nyemission 4 000 - - Transaktionskostnader, total rekapitalisering -388 - - Övrigt kassaflöde från finansieringsaktiviteter 20 -1 21 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 218 271 3 289 Total förändring i likvida medel -1 250 -761 -196 Likvida medel vid periodens början 2 569 2 775 2 775 Kursdifferens i likvida medel 17 -7 -10 Likvida medel vid periodens slut 1 336 2 007 2 569 Likvida medel inklusive tillgångar som innehas för försäljning -48 - -27 Likvida medel vid periodens slut, kvarvarande verksamhet 1 287 2 007 2 542 Rapport över koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Ingående balans -1 090 8 911 8 911 Periodens resultat 605 -288 -9 747 Övrigt totalresultat för perioden 66 -145 -257 Summa totalresultat för perioden 671 -433 -10 004 Nyemission av aktier 4 000 - - Konvertering av skuld till aktier 810 - - Emissionskostnader -123 - - Effekter av aktiebaserade ersättningar 3 8 3 Utgående balans 4 271 8 486 -1 090
===== SIDA 12 =====
1 2 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 7 11 96 Administrationskostnader -55 -45 -182 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - 1 1 Jämförelsestörande poster -22 -9 -67 Rörelseresultat -70 -42 -152 Finansnetto 1 233 94 280 Resultat före skatt 1 163 52 128 Skatt 1 -11 31 Periodens resultat 1 164 41 159 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan omföras till årets resultat efter skatt Kassaflödessäkringar 3 -1 -2 Övrigt totalresultat för perioden 3 -1 -2 Summa totalresultat för perioden 1 167 40 157 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 mar 31 mar 31 dec (Mkr) 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Aktier och andelar i dotterbolag 5 927 228 5 925 Långfristiga fordringar hos dotterbolag 2 115 9 101 3 005 Övriga långfristiga fordringar 74 41 74 Summa anläggningstillgångar 8 116 9 370 9 004 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar hos dotterbolag 9 075 3 768 6 968 Övriga kortfristiga fordringar 324 206 205 Kassa och bank 1 147 1 838 2 428 Summa omsättningstillgångar 10 546 5 812 9 601 Summa tillgångar 18 662 15 182 18 605 Eget kapital Bundet eget kapital 275 158 158 Fritt eget kapital 12 377 6 526 6 638 Summa eget kapital 12 652 6 684 6 796 Avsättningar Avsättningar 2 - 19 Summa avsättningar 2 - 19 Långfristiga skulder Långfristiga lån 1 863 3 250 2 550 Övriga långfristiga skulder 10 12 14 Summa långfristiga skulder 1 873 3 262 2 564 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån - 950 4 700 Skulder till dotterbolag 3 979 4 020 4 240 Övriga kortfristiga skulder 156 266 286 Summa kortfristiga skulder 4 135 5 236 9 226 Summa eget kapital och skulder 18 662 15 182 18 605
===== SIDA 13 =====
1 3 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Not 1 – Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9e kapitel Delårsrapport. Koncernens finansiella rapporter och moderbolagets räkningar har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats vid upprättande av Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt IAS 34.16A presenteras förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av delårsrapporten kräver att Viaplay Group uppdaterar bedömningar, uppskattningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciper och de redovisade beloppen för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader, där underliggande risker är beskrivna på sidan 8 i denna delårsrapport. Det faktiska utfallet kan skilja sig från dessa uppskattningar och bedömningar. De viktiga antaganden samt källor till osäkerhet i uppskattningar är i stort sett de samma som de beskrivs i not 2 i Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023. Koncernen har från den 1 januari ändrat sin segmentsrapportering för att återspegla koncernens nya strategi och operativa struktur. Kärnverksamheten består av koncernens Nordiska, Nederländska och Viaplay Select marknader. Icke-kärnverksamheten består av de internationella marknader som koncernen beslutat att lämna. Resultat från tidigare år har omräknats i enlighet med ovan. Not 2 – Rörelsesegment Koncernens rapportering av två rörelsesegment, kärnverksamheten och icke-kärnverksamheten, baseras i första hand på kundens geografiska hemvist. Rapporteringen speglar koncernens operativa struktur och hur resultatet i koncernen internt styrs, rapporteras och följs upp av den högste verkställande beslutsfattaren, Chief Operating Decision Maker (CODM). VD är identifierad som koncernens CODM. Kärnverksamheten Kärnverksamheten omfattar koncernens verksamheter relaterade till streamingtjänsten Viaplay som är tillgänglig i alla nordiska länder och Nederländerna, betal-TV-kanaler i alla nordiska länder utom Island, kommersiella fri-TV-kanaler i Sverige, Danmark och Norge samt kommersiella radionät och streamingtjänster för ljud i Sverige och Norge. Segmentet inkluderar även Viaplay Select verksamheten. Icke-kärnverksamheten Icke-kärnverksamheten omfattar de marknader som koncernen lämnar, Polen, Baltikum och Storbritannien. Från och med den 1 februari har Viaplays hela portfölj av livesporttjänster i Baltikum sublicensierats till en tredje part, och Viaplays abonnenter i de tre länderna har överförts under mars månad. Den brittiska Premier Sports-verksamheten såldes i början av april 2024 och den nordamerikanska D2C-verksamheten har avvecklats under Q1 2024. Viaplay Group kommer att lämna den Polska marknaden under sommaren 2025.
===== SIDA 14 =====
1 4 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Avstämning segmentsrapportering Kärnverksamheten Icke- kärnverksamheten Totalt koncernen Kv1 Kv1 Kv1 Kv1 Kv1 Kv1 (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 4 459 4 279 298 258 4 757 4 537 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -4 729 -4 176 -345 -652 -5 074 -4 828 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -270 103 -47 -394 -317 -291 Resultat från intressebolag 32 10 Jämförelsestörande poster -188 -44 Rörelseresultat -473 -325 Finansnetto 1 090 -37 Skatt -12 74 Periodens resultat 605 -288 Försäljning per kategori Som ett resultat av den nya strategin har koncernen introducerat en ny försäljningskategori - Sublicensiering & övrigt. Denna kategori inkluderar försäljning från varumärkeskonceptet Viaplay Select och annan sublicensiering samt extern försäljning genererad av koncernens innehållsproduktionsverksamhet som tidigare rapporterats inom Linjära abonnemangsintäkter. Den tidigare intäktsströmmen Produktionsintäkter är inkluderad i Sublicensiering & övrigt eftersom verksamheten inom Viaplay Studios ska säljas eller är i process att upphöra. Historiska siffror har justerats i enlighet med detta. Försäljning per kategori Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Viaplay streamingabonnemang 2 262 2 298 9 234 Linjära kanalabonnemang 1 182 1 148 4 531 Reklam 834 872 3 552 Sublicensiering & övrigt 479 219 1 251 Totalt 4 757 4 537 18 567 Intäktsredovisning Vid en tidpunkt 607 271 1 319 Över tid 4 150 4 266 17 248 Totalt 4 757 4 537 18 567
===== SIDA 15 =====
1 5 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Not 3 – Resultat från intressebolag, Allente Allentes nettoomsättning var i linje med förra året och abonnentbasen minskade i kvartalet. Allentes rörelseresultat förbättrades som en effekt av lägre rörelsekostnader jämfört med tidigare år och inkluderade jämförelsestörande poster om -8 (-1) Mkr. Periodens avskrivningar inkluderade förvärvsrelaterade avskrivningar om 107 (109) Mkr. Viaplay Groups andel på 50% av Allentes nettoresultat om 64 Mkr uppgick till 32 Mkr. Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 1 649 1 646 6 610 EBITDA före jämförelsestörande poster 243 182 874 Avskrivningar -127 -131 -513 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 116 51 361 Jämförelsestörande poster -8 -1 -30 Rörelseresultat 108 50 331 Finansiella poster -27 -23 -128 Skatt -17 -5 -69 Periodens resultat 64 22 134 Viaplay Groups andel (50%) av periodens resultat 32 11 67 Nettoskuld 1 597 1 790 1 626 Abonnenter (tusental) 950 1 079 993 Not 4 – Avyttrade verksamheter Avyttringen av Paprika Holding AB, inklusive direkt och indirekt ägda dotterbolag i Central- och Östeuropa slutfördes den 19 januari 2024. Den totala köpeskillingen uppgick till ungefär 62 Mkr på kassa- och skuldfri basis. Förlusten från försäljningen uppgick till -1 Mkr och redovisas inom jämförelsestörande poster. Not 5 – Tillgångar som innehas för försäljning Försäljningen av den brittiska verksamheten (tidigare Premier Sports) avslutades den 4 april 2024. Per den 31 mars 2024 presenteras den brittiska verksamheten som tillgångar som innehas för försäljning. Per den 31 december 2023 presenterades både den brittiska verksamheten och Paprika koncernen som tillgångar som innehas för försäljning. 31 mar 31 mar 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar 1 - 58 Kundfordringar och andra fordringar 124 - 525 Likvida medel 48 - 27 Tillgångar som innehas för försäljning 173 - 610 Räntebärande skulder - - -1 Leverantörsskulder och andra skulder -98 - -446 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning -98 - -447 Nettotillgångar 75 - 163
===== SIDA 16 =====
1 6 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Not 6 – Antal aktier Den riktade nyemissionen, företrädesemissionen och skuldkonverteringsemissionen som godkändes vid Viaplay Groups extra bolagsstämma den 10 januari 2024 och slutfördes den 9 februari 2024, inbringade 3 612 Mkr netto efter transaktionskostnader. Totala transaktionskostnader uppgick till 388 Mkr, varav 123 Mkr var hänförliga till nyemissionen och redovisades i koncernens eget kapital. Återstoden av transaktionskostnaderna, 265 Mkr, avsåg refinansieringen av skulder i koncernen och redovisas som förutbetalda lånekostnader och kommer att kostnadsföras över skuldfinansieringens löptid. Rekapitaliseringsprogrammet inkluderade nedskrivning av befintliga skuldförbindelser om 2 000 Mkr i utbyte mot 0,5 miljarder aktier. Aktiernas värde vid tidpunkten för skuldnedskrivningen uppgick till 810 Mkr och redovisas i koncernens eget kapital och 1 190 Mkr redovisas som övriga finansiella intäkter inom finansnettot i koncernens resultaträkning. Viaplay Group AB hade vid periodens slut totalt 4 579 122 244 aktier varav 531 536 A-aktier med 10 rösträtter, 4 577 701 208 är B-aktier med en rösträtt och 889 500 är C-aktier med en rösträtt. Viaplay Group har 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar. Totalt antal rösträtter i Viaplay Group uppgick till 4 583 906 068. Totalt antal röster exklusive 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar uppgick till 4 583 009 786. Moderbolaget A-aktier B-aktier C-aktier Totalt Antal aktier 31 december 2023 531 536 77 701 208 889 500 79 122 244 Emissioner(riktad emission, företrädesemission och skuldemission) - 4 500 000 000 - 4 500 000 000 Antal aktier 31 mars 2024 531 536 4 577 701 208 889 500 4 579 122 244 Varav aktier i eget förvar - -6 782 -889 500 -896 282 Antal aktier exklusive aktier i eget förvar, 31 mars 2024 531 536 4 577 694 426 - 4 578 225 962 Not 7 - Avsättningar Totala avsättningar uppgår till 3 748 (210) Mkr varav 3 409 (0) Mkr avser avsättningar för förlustkontrakt, 27 (39) Mkr avsättningar för omstrukturering och 312 (171) Mkr avser royalties och övriga avsättningar. 31 mar 2024 Mkr Omstrukturering Förlust-kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 2024 80 3 486 465 4 031 Avsättningar under perioden 1 - 51 52 Utnyttjat under perioden -54 -219 -217 -490 Förändring i nuvärdet - 5 - 5 Omräkningsdifferenser - 137 13 150 Utgående balans 31 mars 2024 27 3 409 312 3 748 31 mar 2023 Mkr Omstrukturering Förlust-kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 2023 28 - 170 198 Avsättningar under perioden 25 - 47 72 Utnyttjat under perioden -12 - -37 -49 Återfört under perioden -1 - -7 -8 Omräkningsdifferenser -1 - -2 -3 Utgående balans 31 mars 2023 39 - 171 210 31 dec 2023
===== SIDA 17 =====
1 7 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Mkr Omstrukturering Förlust-kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 2023 28 - 170 198 Avsättningar under året 295 4 048 629 4 972 Utnyttjat under året -233 -186 -318 -737 Återfört under året -9 - -12 -21 Omvärdering under året - -287 19 -268 Omräkningsdifferenser -1 -89 -23 -113 Utgående balans 31 december 2023 80 3 486 465 4 031 Not 8 – Transaktioner med närstående Koncernen har närståenderelationer mellan sina dotterbolag, intressebolag och joint ventures. Alla närstående transaktioner genomförs på marknadsmässiga villkor och förhandlas på armlängds avstånd. Paprika Holding och dess dotterbolag såldes i januari till nyckelpersoner i ledningen för Paprika koncernen i enlighet med godkännande på den extra bolagsstämman den 10 januari 2024. Den 9 februari 2024 slutförde koncernen ett rekapitaliseringsprogram, innehållande en riktad emission om 3,1 miljarder kronor och en företrädesemission om 0,9 miljarder kronor. Not 9 – Väsentliga händelser efter periodens utgång Försäljning av den brittiska verksamheten Viaplay Group slutförde försäljningen av sin brittiska direkt-till-konsument-verksamhet till SSBL Limited (Premier Sports) den 4 april. Den föreslagna transaktionen annonserades av Viaplay Group den 1 december 2023 och har erhållit slutgiltigt godkännande från de irländska myndigheterna. Premier Sports har sitt säte i Dublin och var den tidigare ägaren till den brittiska verksamheten, som omfattar en streamingtjänst och två linjär-tv-kanaler.
===== SIDA 18 =====
1 8 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 (Mkr) 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2024 Viaplay streamingabonnemang1) 1 506 1 732 1 976 6 466 2 040 2 014 1 987 1 956 7 998 1 964 Linjära kanalabonnemang1) 1 061 1 111 1 112 4 331 1 148 1 125 1 175 1 082 4 531 1 182 Reklam1) 1 006 845 1 081 3 808 872 857 780 1 043 3 552 834 Sublicensiering & övrigt1) 101 160 298 660 219 285 264 485 1 251 479 Kärnverksamhetens nettoomsättning1) 3 674 3 848 4 467 15 265 4 279 4 282 4 206 4 566 17 332 4 459 Icke-kärnverksamhetens nettoomsättning1) 51 124 203 426 258 309 330 337 1 235 298 Nettoomsättning 3 725 3 972 4 670 15 691 4 537 4 591 4 536 4 903 18 567 4 757 Kärnverksamhetens organiska försäljningstillväxt1) n.a. n.a. n.a. n.a. 27,3% 12,6% 5,2% 1,6% 10,6% 5,6% Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster1) 303 138 41 599 103 82 -112 16 89 -270 Icke-kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster1) -171 -309 -325 -971 -394 -355 -209 -246 -1 204 -47 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 132 -171 -284 -372 -291 -273 -321 -230 -1 115 -317 Resultat från intressebolag 73 71 76 275 10 2 36 15 63 32 Jämförelsestörande poster - - -86 510 -44 -6 279 -253 -2 648 -9 224 -188 Rörelseresultat 205 -100 -294 413 -325 -6 551 -538 -2 863 -10 276 -473 Periodens resultat 175 -86 -250 323 -288 -5 886 -693 -2 881 -9 747 605 Resultat per aktie före utspädning (kr) 2,25 -1,10 -3,19 4,13 -3,68 -75,24 -8,85 -36,83 -124,61 0,23 Kärnverksamhet rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster1) 8,2% 3,6% 0,9% 3,9% 2,4% 1,9% -2,7% 0,4% 0,5% -6,1% Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster 3,5% -4,3% -6,1% -2,4% -6,4% -5,9% -7,1% -4,7% -6,0% -6,7% Rörelsemarginal 5,5% -2,5% -6,3% 2,6% -7,2% -142,7% -11,9% -58,4% -55,3% -9,9% Nettoskuld -1 636 546 1 482 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 4 976 549 Nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster -2,3 1,2 8,6 8,6 -24,4 -3,9 -4,5 -6,6 -6,6 -0,7 Kärnverksamhetens abonnenter (tusental)1) 4 938 5 302 5 876 - 6 022 4 952 5 013 4 843 - 4 850 Icke-kärnverksamhetens abonnenter (tusental)1) 611 1 126 1 443 - 1 621 1 679 1 651 1 659 - 1 624 Totalt Viaplay abonnenter (tusental) 5 549 6 428 7 318 - 7 643 6 631 6 664 6 502 - 6 475 CSOV Sverige (30-64)2) 23,8% 22,5% 18,9% 21,9% 24,6% 19,8% 25,5% 22,4% 23,1% 23,3% CSOV Norge (30-69)2) 22,9% 20,8% 22,8% 21,3% 20,3% 16,9% 17,1% 22,2% 19,4% 21,6% CSOV Danmark (30-60)2) 20,4% 19,2% 21,6% 20,3% 20,2% 22,0% 20,8% 21,9% 21,2% 18,9% CSOL Sverige (12-79) 44,7% 43,7% 43,9% 44,1% 44,7% 43,3% 44,2% 39,1% 42,8% 42,2% CSOL Norge (10+) 68,1% 67,5% 64,7% 67,5% 66,0% 65,3% 67,3% 65,8% 66,2% 65,0% 1) Koncernen har ändrat sina operativa segment till kärnverksamheten och icke-kärnverksamheten. Resultat för tidigare år har omräknats i enlighet med detta. 2) Definitionen för CSOV och åldersgrupper för Sverige, Norge och Danmark har ändrats och tidigare år har räknats om i enlighet med detta.
===== SIDA 19 =====
1 9 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Nedan presenteras så kallade alternativa nyckeltal, det vill säga finansiella nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS. Viaplay Group anser att dessa alternativa nyckeltal i kombination med nyckeltal definierade enligt IFRS bidrar till en förståelse för trenderna avseende finansiellt resultat, avkastning och skuldsättning och utgör användbar information för investerarna. Med ett alternativt nyckeltal avses ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöden. Det är inte ett sådant finansiellt mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering och bör inte betraktas isolerat från eller som ett substitut till nyckeltal som definierats eller specificerats enligt IFRS. De alternativa nyckeltal som presenteras och definierats av Viaplay Group är kanske inte jämförbara med nyckeltal med liknande benämningar som används av andra bolag. Som ett resultat av den nya strategin och operativa fokus är måttet Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) justerad % inte relevant för koncernen och redovisas därför inte längre som ett alternativt nyckeltal. Detsamma gäller för rapporterad och organisk försäljning för totala koncernen. Detta mått är inte längre ett meningsfullt resultatmått eftersom koncernen lämnar de marknader som ingår i icke-kärnverksamheten. Detta nyckeltal är fortsatt relevant för kärnverksamheten och rapporteras och stäms av nedan. Viaplay Group använder följande alternativa nyckeltal: > Rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten > Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster > Rörelseresultat före jämförelsestörande poster > Nettoskuld och Nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster > Fritt kassaflöde I följande tabeller presenteras förklaring till användning och avstämning av alternativa nyckeltal. Avstämning av rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten Eftersom kärnverksamhetens försäljning sker i andra valutor än rapporteringsvalutan (svenska kronor) och valutakurserna har varit relativt rörliga och eftersom koncernen historiskt har gjort flera förvärv och avyttringar, utvärderas koncernens försäljning och utveckling på basis av dess organiska försäljningstillväxt inom kärnverksamheten. Organisk försäljningstillväxt representerar jämförbar försäljningstillväxt eller försäljningsminskning i svenska kronor och möjliggör separata utvärderingar kring effekten av förvärv/avyttringar och kursförändringar. Organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten, dvs. nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar och valutakurseffekter, uppgick under första kvartalet 2024 till 5,6%.
===== SIDA 20 =====
2 0 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten Förvärv/ avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter (organisk försäljning) Kv1 (Mkr) Nettoomsättning Viaplay streamingabonnemang 2024 1 964 - 1 964 2 1 966 2023 2 040 - 2 040 - 2 040 Tillväxt -76 -76 -74 Tillväxt % -3,7% -3,7% -3,6% Linjära kanalabonnemang 2024 1 182 - 1 182 - 1 182 2023 1 148 - 1 148 - 1 148 Tillväxt 34 34 34 Tillväxt % 3,0% 3,0% 3,0% Reklam 2024 834 - 834 7 841 2023 872 - 872 - 872 Tillväxt -38 -38 -31 Tillväxt % -4,4% -4,4% -3,6% Sublisenciering & övrigt 2024 479 - 479 1 480 2023 219 -46 173 - 173 Tillväxt 260 306 307 Tillväxt % 118,8% 176,9% 177,2% Totalt, kärnverksamheten 2024 4 459 - 4 459 10 4 469 2023 4 279 -46 4 233 - 4 233 Tillväxt, kärnverksamheten 180 226 235 Tillväxt % 4,2% 5,3% 5,6%
===== SIDA 21 =====
2 1 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Avstämning av rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster avser rörelseresultat efter återläggning av koncernens andel av intressebolags och joint ventures resultat för perioden samt återlagda materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur och verksamheter som är relevanta för en förståelse av koncernens utveckling på jämförbar basis. Detta mått används av koncernledningen för att följa och analysera underliggande resultat och för att ge jämförbara siffror mellan perioderna. Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Rörelseresultat -473 -325 -10 276 Jämförelsestörande poster (-) -188 -44 -9 224 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster -285 -281 -1 052 Resultat från intressebolag (-) 32 10 63 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -317 -291 -1 115 Jämförelsestörande poster Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Exit marknader - sportinnehåll (International) - - -2 650 Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (International) - - -1 484 Nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar (International) - - -641 Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (Nordics) - - -2 268 Nedskrivning och avsättning - sportinnehåll (Nordics) - - -1 855 Omstrukturerings- och uppsägningskostnader - -33 -300 Förvärvs- och avyttringskostnader -1 -3 -3 Rådgivningskostnader och rekapitaliseringskostnader -39 -8 -23 Orealiserade kursdifferenser (Avsättningar) -148 - - Totalt -188 -44 -9 224 Jämförelsestörande poster klassificerade per funktion Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Kostnad för försäljning 1 -5 -8 302 Administrationskostnader (+) -39 -36 -299 Övriga rörelseintäkter och kostnader (+) -150 -3 -623 Totalt -188 -44 -9 224
===== SIDA 22 =====
2 2 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Avstämning av nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Nettoskulden används av koncernledningen för att följa och analysera skuldutvecklingen i koncernen och utvärdera koncernens refinansieringsbehov. Nettoskuld jämfört med EBITDA före jämförelsestörande poster ger ett nyckeltal för nettoskulden i relation till underliggande kassagenererande resultat från rörelsen, vilket ger en indikation på verksamhetens förmåga att betala sina skulder. Detta mått används vanligen av finansiella institutioner för att mäta kreditvärdighet. Förutbetalda lånekostnader redovisade i samband med rekapitaliseringen 9 februari 2024 redovisas som del av nettoskulden. Nettoskuld 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar (Mkr) 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 Kortfristiga lån 150 150 650 950 997 2 200 4 700 - Långfristiga lån (+) 3 250 3 250 3 250 3 250 2 550 2 550 2 550 1 8631) Total finansiell upplåning 3 400 3 400 3 900 4 200 3 547 4 750 7 250 1 863 Räntebärande fordringar (-) 20 20 20 20 20 20 - - Förutbetald lånekostnad (-) - - - - - - - 255 Fordran utdelning - Allente (-) 100 - - - - - - - Kortfristig placering (-) - 100 - - - - - - Likvida medel (-) 5 254 3 065 2 775 2 007 1 648 1 724 2 542 1 287 Likvida medel som ingår i tillgångar som innehas för försäljning (-) - - - - - - 27 48 Finansiell nettoskuld -1 974 215 1 105 2 173 1 879 3 006 4 681 273 Leasingskulder (+) 487 479 513 483 483 453 401 393 Leasingskulder som ingår i skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning (+) - - - - - - 4 - Leasingfordringar (-) 149 148 136 140 133 131 110 117 Summa leasingskulder netto 338 331 377 343 350 322 295 276 Nettoskuld -1 636 546 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 549 Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 (Mkr) 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, kvarvarande verksamheter 395 181 -97 -384 -860 -1 045 -1 051 -1 056 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, avvecklade verksamheter 3 0 - - - - - - Avskrivningar, kvarvarande verksamheter2) 292 292 270 281 291 301 301 279 Avskrivningar, avvecklade verksamheter2) 10 - - - - - - - EBITDA före jämförelsestörande poster senaste 12 månaderna 700 473 173 -103 -569 -744 -750 -777 Nettoskuld -1 636 546 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 549 Totalt nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster -2,3 1,2 8,6 -24,4 -3,9 -4,5 -6,6 -0,7 1) Inkluderar lån om 1 858 Mkr samt upplupen räntekostnad om 5 Mkr som regleras vid förfallodagen. 2) Avser endast anläggningstillgångar.
===== SIDA 23 =====
2 3 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Avstämning av fritt kassaflöde Fritt kassaflöde avser summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter. Måttet används för att följa och analysera kassaflödet för hela koncernen. Måttet är också viktig för uppföljning av kassaflödet för exit-marknaderna. Fritt kassaflöde Totalt koncernen Kv1 Kv1 Helår (Mkr) 2024 2023 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 521 -978 -3 348 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -11 -58 -159 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 2 4 17 Fritt kassaflöde - koncernen -1 530 -1 032 -3 490 Fritt kassaflöde för icke-kärnverksamheten uppgick till -376 Mkr för första kvartalet 2024. Kärnverksamhetens fria kassaflöde, inklusive investeringar i materiella och immateriella tillgångar och övriga kassaflöden från investeringsverksamheten på -9 Mkr, uppgick till -1 154 Mkr.
===== SIDA 24 =====
2 4 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
CSOL, Commercial Share of Listening CSOL består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt radiolyssnande i ålderskategorin 10+ år i Norge och 12-79 år i Sverige. CSOV, Commercial Share of Viewing CSOV består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt TV-tittande, inklusive tredje-parts kanaler koncernen representerar, i ålderskategorin 30-64 år i Sverige, 30-69 år i Norge och 30-60 år i Danmark. EBITDA EBITDA är periodens resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar. EBITDA före jämförelsestörande poster EBITDA efter återläggning av jämförelsestörande poster. EBITDA före intressebolag och jämförelsestörande poster EBITDA efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster. Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde avser summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur eller verksamheter som är relevanta för förståelsen av koncernens utveckling på jämförbar basis. Nettoskuld Finansiell nettoskuld är summan av kort- och långfristiga lån, förutbetalda lånekostnader samt beslutad men ej betald utdelning minus likvida medel, kortfristiga placeringar, räntebärande fordringar och fordran utdelning. I nettoskuld ingår även leasingskulder efter avdrag för fordringar avseende vidareuthyrning (subleasar). En negativ siffra innebär att koncernen har en nettokassa (likvida medel överstiger räntebärande skulder). Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Nettoskuld i förhållande till EBITDA före jämförelsestörande poster för de senaste 12 månaderna. Organisk försäljningstillväxt Organisk försäljningstillväxt är förändringen i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, exklusive förvärv, avyttringar och justerat för valutaomräkning och transaktionseffekter. Rapporterad försäljningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år uttryckt i procent. Resultat från intressebolag Resultat från intressebolag är koncernens andel av intressebolags eller joint ventures resultat för perioden. Ett intressebolag (exklusive joint venture) är ett bolag där koncernen har en rösträtt på minst 20% men inte mer än 50%. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang där parterna som har gemensamt bestämmande inflytande har rätt till arrangemangets nettotillgångar. Rörelseresultat Rörelseresultat är periodens resultat före finansnetto och skatt, också kallat EBIT (Earnings Before Interest and Taxes). Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av jämförelsestörande poster.
===== SIDA 25 =====
2 5 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättning. Viaplay-abonnenter En Viaplay abonnent definieras som en kund som har tillgång till Viaplay och för vilken en betalningsmetod har tillhandahållits. Viaplay Group rapporterar endast betalda abonnemang där en betalning har mottagits direkt från slutkund eller från en partnerorganisation. Från och med Kv2 2023 exkluderas temporära kampanjabonnenter utan meningsfull ARPU från distributionspartners i Viaplay-abonnenter.
===== SIDA 26 =====
2 6 | K V 1 2 0 2 4 V I A P L A Y G R O U P A B
Årsstämman 2024 Årsstämman 2024 kommer att hållas tisdagen den 14 maj 2024 kl 10.00 lokal tid på Viaplay Groups huvudkontor, Ringvägen 52, 118 67 Stockholm, Sverige. Aktieägarna kan även utöva sin rösträtt på årsstämman genom poströstning i enlighet med bestämmelserna i Viaplay Groups bolagsordning. I enlighet med tidigare kommunikation kommer styrelsen att föreslå bolagsstämman att ingen kontantutdelning görs för 2023. Information om de vid årsstämman fattade besluten kommer att offentliggöras så snart utfallet av röstningen är slutligt fastställt. Kallelse till stämman och relaterade dokument finns tillgängliga på www.viaplaygroup.com. Finansiell kalender Årsstämma 14 maj 2024 Publicering av Kv2 delårsrapport 18 juli 2024 Publicering av Kv3 delårsrapport 22 oktober 2024 Kontakta oss press@viaplaygroup.com eller +46 73 699 17 00 investors@viaplaygroup.com eller +44 7768 440 414 Ladda ner högupplösta bilder: Flickr Följ oss: viaplaygroup.com / Facebook / Twitter / LinkedIn / Instagram
Telefonkonferens En telefonkonferens hålls idag 23 april klockan 09.00 lokal tid Stockholm, 08.00 lokal tid London och 03.00 lokal tid New York. Presentationen kommer att webbsändas på https://edge.media-server.com/mmc/p/qqgao8xx Anmäl om du istället vill delta via telefon på https://register.vevent.com/register/BIe68fefec771b4478bbf5f188c0644d81
===== SIDA 27 =====
Denna information är sådan information som Viaplay Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 april 2024 kl. 07:30 CET. Viaplay Group AB (publ) är Nordens ledande underhållningsleverantör. Vår streamingtjänst Viaplay är tillgänglig i varje nordiskt land, samt i Nederländerna och Polen, och vårt innehållskoncept Viaplay Select finns på partnerplattformar världen över. Vi har även TV-kanaler på de flesta av våra marknader, och radiostationer i Norge och Sverige. Våra talangfulla medarbetare kommer till jobbet varje dag med en passion och ett tydligt uppdrag att underhålla miljontals människor med vårt unika erbjudande av lokalt relevant berättande, vilket inkluderar direktsänd premiumsport, filmer, serier och musik. Vårt syfte är att växa vår affär på ett lönsamt och ansvarsfullt sätt, och att leverera hållbart värde för alla våra intressenter. Viaplay Group är noterad på Nasdaq Stockholm (`VPLAY B'). Denna delårsrapport innehåller uttalanden om bland annat Viaplay Groups finansiella ställning och resultat som är av framåtblickande karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Viaplay Groups framtida förväntningar. Viaplay Group anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden grundar sig på rimliga antaganden. Trots det finns inneboende risker och osäkerheter i framåtblickande uttalanden, och ett antal viktiga faktorer skulle kunna leda till att de faktiska resultaten eller utfallen avviker väsentligt från vad som uttrycks i eventuella framåtblickande uttalanden. Sådana viktiga faktorer kan bland annat utgöras av Viaplay Groups marknadsställning, tillväxt i streaming-industrin samt effekterna av konkurrens och andra ekonomiska, affärsrelaterade, konkurrensmässiga och/eller regulatoriska faktorer som påverkar verksamheten i Viaplay Group, dess koncernbolag och streaming-industrin som helhet. Framåtblickande uttalanden gäller bara per det datum då de gjordes, och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig Viaplay Group inte något ansvar för att uppdatera några av dessa uttalanden mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Viaplay Group Ringvägen 52, Box 17104 104 62 Stockholm, Sverige viaplaygroup.com @viaplaygroup