Kvartalsrapport Q2 2023

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

===== SIDA 1 =====

1      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B  
 Sammanfattning av andra kvartalet > 16% organisk försäljningstillväxt för koncernen med rapporterad försäljning om 4 591 (3 725) Mkr. > Intäkterna för Viaplay ökade med 42% organiskt och stod för 53% av de totala intäkterna. > Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -273 (132) Mkr.  > Jämförelsestörande poster uppgick till -6 279 (0) Mkr och bestod av nedskrivning och reserveringar för sport och icke-sportinnehåll,  kostnader för utträde ur Baltikum,  nedskrivning av goodwill samt omstruktureringskostnader. > Rapporterat rörelseresultat uppgick till -6 551 (205) Mkr inklusive 2 (73) Mkr i resultat från intressebolag. > Periodens resultat uppgick till -5 886 (175) Mkr, och resultat per aktie till -75,24 (2,25) kr. > Ny strategisk plan och målsättning presenterad (se sidan 8). > Lansering av strategisk översyn och hantering av finansieringsfrågor (se sidan 9)  Finansiellt sammandrag    Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 4 591 3 725 9 128 7 049 15 691 Organisk tillväxt 16,1% 18,4% 22,8% 14,2% 19,7%             Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -273 132 -564 83 -372 Resultat från intressebolag 2 73 12 128 275 Jämförelsestörande poster1) -6 279 0 -6 323 595 510 Rörelseresultat -6 551 205 -6 875 807 413          Periodens resultat -5 886 175 -6 174 659 323 Resultat per aktie före utspädning (kr) -75,24 2,25 -78,93 8,44 4,13          1) Se sidan 22 för detaljer om jämförelsestörande poster.  Förklaring och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport återfinns på sidorna 20-24.

===== SIDA 2 =====

2      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B  
Vi presenterar idag en ny strategisk plan, vilken inkluderar, men begränsas inte till, fokus på vår nordiska kärnverksamhet, Nederländerna och Viaplay Select. Vi implementerar en ny operativ modell och skalar ner, ingår partnerskap alternativt lämnar våra övriga internationella marknader. Vidare genomför vi en anpassning och prissättning av vårt produkterbjudande i Norden samt genomdriver ett omfattande kostnadsbes-paringsprogram. Vidare gör vi även en omedelbar strategisk översyn av hela verksamheten med syfte att utvärdera samtliga möjligheter, inklusive vidarelicensiering av innehåll, avyttring av tillgångar, nyemission alternativt en försäljning av hela koncernen. Koncernen har vissa kontrakterade investeringar i innehåll på kort- respektive medellång sikt som inte ger tillräcklig avkastning. Ambitionerna att växa abonnentbasen har skett på bekostnad av värde, vilket visat sig specifikt i våra partnerskapsavtal. Den svaga annonsmarknaden och negativa valutaeffekter är ytterligare faktorer som vi måste hantera. Antagandena för den internationella expansionen, inklusive tidshorisonten för att uppnå lönsamhet har avsevärt flyttats framåt sedan expansionen inleddes. Vi agerar nu snabbt för att möta dessa utmaningar.  Framåt kommer vårt fokus att vara på de nordiska marknaderna med ny operativ modell, på att ha rätt innehållsmix, att utveckla vår i närtid lönsamma nederländska verksamhet, samt försäljning av vårt innehåll internationellt via Viaplay Select. Koncernen lägger nu fokus och resurser på de marknader där vi kan vara långsiktigt konkurrenskraftiga och kan säkerställa att vi har relevanta och populära produkter som genererar en god avkastning.  Vi har behövt fatta flera tuffa och omedelbara beslut för att säkra verksamhetens framtid. Detta har dessvärre inneburit att vi behövt minska antalet anställda med mer än 25%. Som en följd av de omfattande förändringarna av de internationella affärs-planerna och det faktum att inte alla investeringar vi gjort i innehåll levererar avkastning, rapporterar vi idag 6,3 miljarder kr i jämförelsestörande poster. Dessa inkluderar en mindre del av omstruktureringsprogrammet, nedskrivningar av värdet på innehåll där vi inte ser tillräcklig avkastning samt ett utträde från Baltikum. Vi avvecklar även våra billigare grundpaket utan sportinnehåll på samtliga av våra internationella marknader, för att fokusera på vårt sporterbjudande och försäljning av övrigt innehåll genom vår  lönsamma Viaplay Select verksamhet.  Våra åtaganden avseende framtida betalningar relaterade till vårt innehåll, kombinerat med intäktsutvecklingen vi förutspår innebär att vi behöver nå en överenskommelse med våra långivare avseende hur vi på bästa sätt navigerar under kommande tid.  Vi arbetar med att lösa de utmaningar som finns avseende kovenanter och finansiering genom dialoger med långivare och utvärderar samtidigt alternativ till kapitalanskaffning.  Resultatet för Kv2 var i linje med vår guidning avseende intäkter och rörelseresultat. Vi levererar 16% organisk försäljningstillväxt med Viaplay som främsta drivkraft, med 42% organisk tillväxt. Viaplays abonnentbas var avsevärt lägre än vid utgången av det första kvartalet och vad som tidigare guidats för vilket är ett resultat av beslutet att inte förlänga eller lansera nya B2B partnerskapskampanjer vilka varken skulle driva försäljning eller lönsamhet. Vi förväntar oss att abonnentbasen skall uppgå till mellan 7,0-7,2 miljoner vid utgången av året, men med en ökning av genomsnittlig intäkt per abonnent till följd av de prisjusteringar vi introducerat. 
Våra intäkter inom Nordics ökade organiskt med 8% där Viaplay stod för 43% av intäkterna och växte organiskt med 26%. Vår abonnentbas växte något jämfört med samma period föregående år, men minskade jämfört med kvartalet innan till följd av successivt avvecklande av våra partnerskapskampanjer vilka har en negativ effekt på vår ARPU i kombination med en säsongsbaserad högre abonnentomsättning (churn) inom sport-paketen. Priser har höjts på samtliga marknader. Våra abonnemangsintäkter inom linjära kanaler och övrigt, ökade organiskt med 9% med vidarelicensiering som främsta drivkraft. Reklammarknaden har försvagats ytterligare och vår kombinerade reklamförsäljning inom TV, radio och AVOD sjönk organiskt med 16%. Utsikterna för annonsförsäljningen är fortsatt svag för resten av året. Försäljningen inom International ökade med 115% organiskt och Viaplays abonnentbas växte med 69% med prisökningar på samtliga marknader. Tillväxten speglar även nya Viaplay Select avtal. Abonnentbasen minskade jämfört med kvartalet innan då vi även fasade ut partnerskapskampanjer med en negativ ARPU-effekt inom International. Vi såg en ökning av antalet abonnenter i Polen och en minskning i Nederländerna.   Koncernens resultat före intressebolag och jämförelsestörande poster, var i linje med guidningen. För Nordics uppgick rörelsemarginalen till 5,4%. Internationals förluster ökade jämfört med föregående kvartal till följd av investeringar i innehåll, konsolideringen av verksamheten i Storbritannien samt lanseringen i Nordamerika.   
 När vi blickar framåt mot årets andra halva, kommer vi att fortsätta känna trycket relaterat till makromiljön och ökade kostnader för originalinnehåll, inbyggda inflationsjusteringar kopplat till våra sporträttigheter och negativa valutaeffekter.  Koncernens resultat före intressebolag och jämförelsestörande poster förväntas uppgå till förluster mellan 850-1050 Mkr för 2023, vilket inkluderar ~600 Mkr i lägre kostnad för försäljning som en effekt av genomförda avsättningar och nedskrivningar. Vår guidning för 2024 baseras på att vår verksamhet framgent kommer omfatta Norden, Nederländerna och Viaplay Select, vilket medför att SG&A-kostnaderna bärs av en mindre organisation. Vi förväntar oss leverera ett rörelseresultat mellan -150 Mkr och +150 Mkr på koncernnivå 2024. Det inkluderar uppskattningsvis 700 Mkr i lägre kostnad för försäljning. Marginalerna förväntas gradvis ökar under kommande år. Det är tydligt att en hel del arbete återstår, men vi har mycket att vinna, vilket är exakt vad vi nu fokuserar på!  Jørgen Madsen Lindemann VD & Koncernchef

===== SIDA 3 =====

3      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Försäljning Koncernens organiska försäljning ökade med 16%, exklusive förändringar i valutakurser och bidraget från Premier Sports som förvärvades under Kv4 2022. Denna tillväxt drevs främst av den totala organiska försäljningstillväxten om 42% för Viaplay på de nordiska och internationella marknaderna vilket delvis motverkades av 16% nedgång för reklamintäkter. Den rapporterade försäljningen uppgick till 4 591 (3 725) Mkr. Se sidan 20-21 för avstämning av organisk och rapporterad försäljningstillväxt.   Organisk försäljningstillväxt  (%) Viaplay-abonnenter  (tusental)  
 
 
  Rörelseresultat Rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -273 (132) Mkr med ett rörelseresultat för Nordics om 208 (371) Mkr vilket motverkades av förlusten för International om -481 (-239) Mkr. Den operationella genomlysning som initierades i juni har resulterat i ett antal åtgärder vilka gav upphov till jämförelsestörande poster totalt uppgående till -6 279 Mkr inkluderat i rörelseresultatet. Posterna består av nedskrivningar och avsättningar för förlustkontrakt för sport och icke-sport innehåll om -5 210 Mkr, goodwill nedskrivningar om -484 Mkr och kostnader för att lämna Baltikum om -540 Mkr samt uppsägningskostnader om -45 Mkr hänförligt till omstruktureringen av koncernens verksamhet. Majoriteten av uppsägningskostnaderna kommer inkluderas i jämförelsestörande poster under Kv3 2023. Resultat från intressebolag uppgick till 2 (73) Mkr vilket främst var hänförligt till koncernens ägarandel om 50% i Allente, vilket påverkades av omstruktureringskostnader om  -27 (-6) Mkr. Rörelseresultatet uppgick därmed till -6 551 (205) Mkr. (Se sida 22 för detaljer om jämförelsestörande poster och not 3 för mer information om Allentes finansiella utveckling och ställning).  Finansnetto och periodens resultat  Koncernens finansnetto uppgick till -35 (-19) Mkr. Räntenettot uppgick till -50 (-25) Mkr, varav -3 (-3) Mkr var hänförligt till leasingskulder netto. Övriga finansiella poster uppgick till 15 (6) Mkr och bestod i huvudsak av effekter från valutakursförändringar från omvärderingar av finansiella poster.  
0%5%10%15%20%25%30%35%
Kv22021Kv32021Kv42021Kv12022Kv22022Kv32022Kv42022Kv12023Kv22023
 0 5001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 0005 5006 0006 5007 0007 5008 0008 500
Kv22021Kv32021Kv42021Kv12022Kv22022Kv32022Kv42022Kv12023Kv22023
Viaplay NordicsViaplay International

===== SIDA 4 =====

4      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Periodens skatt uppgick till 700 (-11) Mkr varav ungefär 646 Mkr var en effekt av koncernens jämförelsestörande poster. Totalt resultat uppgick till -5 886 (175) Mkr. Resultat per aktie före utspädning uppgick till -75,24 (2,25) kr.  Kassaflöde Koncernens kassaflöde från verksamheten exklusive förändringar i rörelsekapital uppgick till -198 (82) Mkr och inkluderade 100 Mkr i utdelning från Allente. Förändring av rörelsekapital uppgick till 506 (373) Mkr och återspeglade främst säsongsmässigheten i betalningar för sporträttigheter. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 308 (455) Mkr.  Kassaflödet relaterat till investeringsverksamheten uppgick till -45 (-34) Mkr och inkluderade investeringar i materiella och immateriella tillgångar om -46 (-39) Mkr och övriga investeringsaktiviteter om 1 (4) Mkr.   Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -651 (-812) Mkr med en ökad upplåning om 653 (-800) Mkr. Nettoförändringen i likvida medel uppgick till -388 (-392) Mkr.  Finansiell ställning Koncernen hade vid periodens slut en nettoskuld om 2 229 (-1 636) Mkr. Den finansiella nettoskulden uppgick till       1 879 (-1 974) Mkr exklusive leasingskulder netto om 350 (338) Mkr. Likvida medel uppgick till 1 648 (5 254) Mkr och koncernens totala upplåning uppgick till 3 547 (3 400) Mkr. Per den 30 juni hade koncernen en revolverande kreditfacilitet (RCF) om 4 000 Mkr. Den 3 juli har koncernen dragit 500 Mkr på faciliteten för att stärka likviditeten inför betalningsåtaganden under andra halvåret.

===== SIDA 5 =====

5      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Nordics      Rapporterad Organisk      Kv2 Kv2 förändring,  förändring,  H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 % % 2023 2022 2022 Viaplay 1 651 1 288 28,2% 25,7% 3 332 2 499 5 535 Linjära abonnemangsintäkter och övrigt 1 313 1 149 14,3% 9,0% 2 626 2 295 4 914 Reklamintäkter 856 1 006 -14,9% -15,7% 1 728 1 882 3 808 Total försäljning 3 820 3 442 11,0% 8,0% 7 686 6 676 14 257 Rörelsekostnader -3 612 -3 071 17,6% - -7 315 -6 049 -13 246 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 208 371 -43,9% - 371 627 1 011 Rörelsemarginal (%) 5,4% 10,8% - - 4,8% 9,4% 7,1% Viaplay abonnenter ('000) 4 070 4 034 0,9% - 4 070 4 034 4 625  Viaplayintäkterna ökade organiskt med 26% och representerade 43% av försäljningen inom Nordics under kvartalet. Viaplays betalande abonnentbas inom Norden växte något jämfört med samma period föregående år men minskade jämfört med föregående kvartal till följd av utfasning av kampanjabonnenter hos partners vilka varken driver intäkter eller lönsamhet i kombination med viss säsongsrelaterad churn i samband med säsongsuppehåll inom många av de större sportligorna. Priserna har justerats uppåt på samtliga marknader jämfört med föregående år. Försäljningen inom linjära abonnemangsintäkter och övrigt, vilket inkluderar abonnemangsintäkter via distributionskanaler, intäkter från vidarelicensiering samt Viaplay Studios externa försäljning, ökade 9% organiskt och representerade 34% av försäljningen inom Nordics. Reklamintäkterna minskade organiskt med 16% vilket speglar den accelererande försämringen på marknaderna för TV- och radioreklam under kvartalet. Koncernens tittarandel bland målgruppen ökade i Danmark, men minskade i Sverige och Norge och samtliga tre marknader för TV-reklam uppskattas ha minskat. Viaplay Groups lyssnarandel bland målgruppen avseende radio, minskade i Sverige och Norge och båda radioreklammarknaderna uppskattas ha minskat.  Koncernens investeringar i live sport och originalinnehåll var de främsta förklaringen till att rörelsekostnaderna ökade med 18%. Rörelseresultatet minskade med 44%.   Nordics - Organisk försäljningstillväxt  (%) Nordics – Viaplay abonnenter  (tusental)  
    
0%5%10%15%20%25%30%35%
Kv22021Kv32021Kv42021Kv12022Kv22022Kv32022Kv42022Kv12023Kv22023
 0 5001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 000
Kv22021Kv32021Kv42021Kv12022Kv22022Kv32022Kv42022Kv12023Kv22023

===== SIDA 6 =====

6      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
International      Rapporterad Organisk      Kv2 Kv2 förändring, förändring, H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 % % 2023 2022 2022 Viaplay 771 282 173,4% 115,2% 1 442 373 1 434 Total försäljning 771 282 173,4% 115,2% 1 442 373 1 434 Rörelsekostnader -1 252 -521 140,3% - -2 377 -917 -2 817 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -481 -239 101,3% - -935 -544 -1 383 Rörelsemarginal (%) n.a n.a - - n.a n.a n.a Viaplay abonnenter ('000) 2 561 1 515 69,0% - 2 561 1 515 2 694  Intäkterna för Viaplay ökade organiskt med 115% till följd av att den betalande abonnentbasen ökade med 69% samt att Viaplay Select avtal har tecknats. Abonnentbasen minskade jämfört med kvartalet innan till följd av utfasningen av partnerskapskampanjer som varken driver intäkter eller lönsamhet. Abonnentsbasen ökade i Polen medan den minskade i Nederländerna. Prisökningar jämfört med samma period föregående år har genomförts på samtliga marknader. Koncernen presenterade ett nytt Viaplay Select avtal med Deutsche Telekom’s MagentaTV i Tyskland under kvartalet. Viaplay Select finns nu på 21 marknader. Även den brittiska verksamheten bidrog till den rapporterade försäljningstillväxten.  Ökningen av rörelsekostnader och rörelseförluster, speglar koncernens investeringar i livesport, att den brittiska verksamheten inkluderats, lanseringen i Nordamerika och expansionen av Viaplay Select.   International – försäljning    International – Viaplay abonnenter  (Mkr)       (tusental) 
     
 0 100 200 300 400 500 600 700 800
Kv22021Kv32021Kv42021Kv12022Kv22022Kv32022Kv42022Kv12023Kv22023
 0 5001 0001 5002 0002 5003 0003 500
Kv22021Kv32021Kv42021Kv12022Kv22022Kv32022Kv42022Kv12023Kv22023

===== SIDA 7 =====

7      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Viaplay Group AB är moderbolag i koncernen med ansvar för den koncernövergripande styrningen, administrationen och finansieringen. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 11 (10) Mkr. Resultat före skatt och bokslutsdispositioner uppgick till 65 (-43) Mkr. Periodens resultat uppgick till 51 (-32) Mkr. Moderbolagets resultat- och balansräkning presenteras på sidan 14.    
 Viaplay Group driver hållbarhet, mångfald och inkludering i sin verksamhet och produktioner och har fortsatt att skapa påverkan externt genom att investera i berättelser som ökar medvetenheten om dessa ämnen, såsom den nyligen premiärvisade ekologiska thrillern 'The Swarm'. I april blev gruppen erkänd som en av Europas 500 klimatledare av Financial Times. Detta erkännande var ett bevis på koncernens ansträngningar att minska koldioxidutsläppen, framtidssäkra sin verksamhet och stödja globala ansträngningar för att begränsa uppvärmningen till 1,5 °C.  Koncernen fortsatte sina ansträngningar att minska utsläppen i hela sin värdekedja genom initiativ som syftar till att engagera sina leverantörer. Detta inkluderade ett samarbete med den nordiska kunskapshubben 'Green Producers Club', som kommer att ge leverantörer tillgång till ett utsläppsberäkningsverktyg samt expertstöd och utbildning i att mäta och minska utsläppen. Under det andra kvartalet lanserade koncernen sitt program för hållbara produktioner, som inkluderade en guide, utbildning samt tredjepartsrevisioner och syftar till att stödja klimatsmarta och ansvarsfulla produktioner. Fler än 400 nyckelleverantörer och branschrepresentanter från de nordiska marknaderna deltog i turnéevenemang efter lanseringen av programmet. Koncernen har börjat implementera den nyligen lanserade guiden i fem produktioner. Tredjepartsrevisioner av två viktiga internationella produktioner har genomförts sedan början av året, och en till är planerad för den andra halvan av 2023.  Koncernen har också publicerat sin första rapport enligt den norska Transparency Act angående skyddet av mänskliga rättigheter och anständiga arbetsförhållanden med affärspartners och i sin leverantörskedja.  Som svar på Rysslands invasion av Ukraina har koncernen fortsatt att tillämpa internationella sanktioner, utesluta ryskt innehåll från sina plattformar och granska kontrakt och motparter för att säkerställa att inga betalningar görs till enheter i Ryssland.

===== SIDA 8 =====

8      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Viaplay Group har tidigare kommunicerat långsiktiga operativa och finansiella mål vilka drogs tillbaka 5 juni 2023 samt kortsiktiga operativa och finansiella mål för 2023 vilka drogs tillbaka den 13 juli 2023.  Koncernens nya målsättning har introducerats idag, och är enligt nedan:  2023  Koncernens försäljning 18,5-18,8 miljarder kronor Försäljning, Nordics 15,2-15,5 miljarder kronor Försäljning, International 3,1-3,4 miljarder kronor Viaplay-abonnenter ~7,0-7,2 miljoner  Rörelseresultat (EBIT före jämförelsestörande poster och resultat från intressebolag) Förluster motsvarande 850-1 050 Mkr med lönsamhet om 450-600 Mkr för den nordiska verksamheten och förluster inom International om 1,4-1,5 Mdr Fritt kassaflöde1) Negativt 2,5-3,0 miljarder kronor  1) Kassaflöde från den operativa verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exkluderat för förvärv och avyttringar av verksamheter   2024, avseende den framtida verksamheten vilken förväntas omfatta Norden, Nederländerna & Select Koncernens försäljning 18,2-18,8 miljarder kronor Rörelseresultat (EBIT före jämförelse störande poster och resultat från intressebolag) Intervall motsvarande förluster om 150 Mkr och positivt resultat om 150 Mkr Fritt kassaflöde1) Negativt 1,5-2,0 miljarder kronor  1)  Kassaflöde från den operativa verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exkluderat för förvärv och avyttringar av verksamheter   Målen avseende rörelseresultatet för 2023 och 2024 inkluderar en lägre kostnad för försäljning  netto med ungefär 600 Mkr respektive 700 Mkr.   Guidningen för 2024 förutsätter att de återstående verksamheterna i International inte är en del av koncernen under 2024. Om dessa verksamheter är kvar i koncernen under 2024 så kommer det ha en mycket större negativ påverkan på fritt kassaflöde under 2024.

===== SIDA 9 =====

9      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Koncernen och moderbolaget är utsatta för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Riskerna beskrivs i koncernens Års- & hållbarhetsredovisning på sidorna 29-37. Dessa faktorer innefattar de rådande ekonomiska och verksamhetsmässiga förutsättningarna på Viaplay Groups respektive marknader; kommersiella risker hänförliga till nyligen genomförd expansion; politiska och regulatoriska risker hänförliga till förändringar i lagar och förordningar inom olika områden där koncernen är verksam; exponering mot valutakursförändringar; förändrade förutsättningar för tillgång till kapitalmarknaderna; samt konkurrensen om abonnenter, innehåll och talanger. Den ökade omställningen mot konsumtion av digitalt innehåll och koncernens expansion gör också koncernen till ett möjligt mål för cyberattacker, intrång, störningar eller avbrott i våra tjänster.   Den globala makro-ekonomiska utvecklingen med stigande inflation och räntor sätter press på både företag och hushåll. Under första delen av 2023 har många av de tidigare identifierade riskerna materialiserats på grund av den globala makro-ekonomiska utvecklingen samt fördröjning av effekter av Viaplay Groups kostnadsbesparingsprogram. Som en följd av detta har koncernen lanserat en ny strategi och plan som inkluderar fokus på vår nordiska kärnverksamhet, Nederländerna och Viaplay Select verksamheten; implementering av en ny operationell modell; neddragningar på, partnerskap eller utträde ur våra övriga internationella marknader; strukturera om och prissätta vårt produkterbjudande i Norden; driva igenom ett väsentligt kostnadsbesparingsprogram; samt genomföra en omedelbar strategisk översyn för att överväga alla möjliga alternativ. Det finns en risk att planen inte faller ut som förväntat vilket kan påverka koncernens finansiella position, tillgång till kapital samt förmåga att hantera sina åtaganden. Under rådande omständigheter finns en osäkerhet relaterat till koncernens framtida uppfyllande av vissa finansiella villkor för delar av koncernens skuld samt möjlighet att utnyttja befintliga kreditfaciliteter. Utöver detta kräver vissa av koncernens kontrakt för att visa nyckel-sporträttigheter bankgarantier som förnyas årligen. Om bankerna blir osäkra på om koncernen har tillräckligt med likviditet att möta sina åtaganden finns en risk att dessa dras tillbaka. Koncernen följer utvecklingen noga och vidtar de åtgärder som behövs.  
 Väsentliga händelser under och efter kvartalet  > 5 april – Viaplay Group publicerar Års- & hållbarhetsredovisningen för 2022 > 5 april – Kallelse till årsstämma > 19 april – Viaplay Group och Deutsche Telekoms MagentaTV ingår Viaplay Select-avtal > 20 april – Viaplay lanseras på Rokus enheter i USA, Kanada och Storbritannien > 3 maj – Filippa Wallestam utsedd till EVP och Chief Commercial Officer, Norden > 16 maj – Viaplay Groups årsstämma 2023 > 23 maj – Viaplay Group utser Cecilia Gave till EVP och Head of Sports > 25 maj – Viaplay Group signerar nytt distributionsavtal med polska Play > 5 juni – Viaplay Group justerar ned målen för 2023 och tillsätter ny VD > 14 juni – Peter Nørrelund återvänder till Viaplay Group > 28 juni – Viaplay Group offentliggör ny verksamhetsmodell och förändringar i koncernledningen > 12 juli – Viaplay Group utser tillförordnad styrelseordförande > 13 juli – Viaplay Group drar tillbaka målen för helåret 2023  En fullständig förteckning över pressreleaser och rapporter kan hittas på www.viaplaygroup.com

===== SIDA 10 =====

1 0      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Styrelsens intygande Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning under perioden och beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som koncernföretag och moderbolag står inför.     Stockholm, 20 juli 2023    Simon Duffy    Andrew House   Kristina Schauman Tillförordnad Styrelseordförande  Styrelseledamot   Styrelseledamot      Anders Borg    Natalie Tydeman    Styrelseledamot    Styrelseledamot       Jørgen Madsen Lindemann VD & Koncernchef   Denna rapport har inte granskats av koncernens revisor.

===== SIDA 11 =====

1 1      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Koncernens resultaträkning i sammandrag        Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 4 591 3 725 9 128 7 049 15 691 Kostnad för försäljning -4 195 -2 781 -8 325 -5 403 -13 048 Bruttoresultat 396 944 803 1 646 2 643 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -283 -308 -613 -598 -1 264 Administrationskostnader -404 -492 -820 -962 -1 899 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 17 -12 65 -2 148 Resultatandelar från intressebolag och joint ventures 2 73 12 128 275 Jämförelsestörande poster -6 279 - -6 323 595 510 Rörelseresultat -6 551 205 -6 875 807 413 Finansnetto -35 -19 -72 -37 -88 Resultat före skatt -6 586 186 -6 948 770 325 Skatt 700 -11 774 -111 -2 Periodens resultat -5 886 175 -6 174 659 323             Övrigt totalresultat           Poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat efter skatt           Omräkningsdifferenser  91 -38 -21 57 123 Kassaflödessäkringar 69 134 36 187 108 Övrigt totalresultat för perioden 160 96 15 244 231 Summa totalresultat för perioden -5 726 271 -6 159 903 554             Resultat för perioden hänförligt till:           Moderbolagets aktieägare -5 886 175 -6 174 659 323             Summa totalresultat hänförligt till:           Moderbolagets aktieägare -5 726 271 -6 159 903 554             Resultat per aktie           Resultat per aktie före utspädning (kr) -75,24 2,25 -78,93 8,44 4,13 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -75,24 2,24 -78,93 8,42 4,13            Antal aktier           Utestående aktier vid periodens slut 78 225 962 78 225 962 78 225 962 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 78 225 962 78 123 708 78 225 962 78 047 375 78 137 402 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 78 225 962 78 222 236 78 225 962 78 224 039 78 225 008

===== SIDA 12 =====

1 2      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Koncernens balansräkning i sammandrag       30 jun 30 jun 31 dec (Mkr)    2023 2022 2022 Anläggningstillgångar        Immateriella tillgångar    1 962 1 984 2 437 Maskiner, utrustning och installationer    176 162 174 Nyttjanderättstillgångar    303 295 335 Aktier och andelar    1 214 1 382 1 363 Långfristiga leasingfordringar    98 117 104 Övriga långfristiga fordringar    975 175 94 Summa anläggningstillgångar     4 728 4 115 4 507         Omsättningstillgångar        Varulager    3 116 4 181 5 206 Kundfordringar    1 109 1 117 1 218 Kortfristiga leasingfordringar    35 32 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter    8 525 6 682 7 588 Övriga kortfristiga fordringar    472 776 537 Likvida medel    1 648 5 254 2 775 Summa omsättningstillgångar     14 905 18 042 17 356 Summa tillgångar     19 632 22 157 21 863         Eget kapital        Eget kapital    2 765 9 245 8 911 Summa eget kapital     2 765 9 245 8 911          Långfristiga skulder         Långfristiga lån    2 550 3 250 3 250 Långfristiga leasingskulder    364 382 394 Långfristiga avsättningar    2 217 170 143 Övriga långfristiga skulder    135 270 112 Summa långfristiga skulder     5 266 4 072 3 899         Kortfristiga skulder         Kortfristiga lån    997 150 650 Kortfristiga leasingskulder    119 105 119 Kortfristiga avsättningar    66 100 55 Övriga kortfristiga skulder    10 418 8 485 8 229 Summa kortfristiga skulder     11 600 8 840 9 053 Summa skulder     16 866 12 912 12 952 Summa eget kapital och skulder     19 632 22 157 21 863

===== SIDA 13 =====

1 3      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag        Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Löpande verksamheten          Periodens resultat -5 886 175 -6 174 659 323 Utdelning från intressebolag och joint ventures 100 - 100 - 300 Avskrivningar och nedskrivningar 76 66 150 129 270 Justering för icke-kassaflödespåverkande jämförelsestörande poster 6 279 - 6 279 - - Övriga justeringar för icke-kassaflödespåverkande poster -767 -160 -882 -215 -589 Kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar av rörelsekapital  -198 82 -527 573 304 Förändringar i rörelsekapital 506 373 -143 -1 045 -3 305 Kassaflöde från den löpande verksamheten 308 455 -670 -471 -3 001         Investeringsverksamheten        Förvärv av verksamheter - - - - -387 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -46 -39 -104 -83 -186 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 1 4 5 9 71 Kassaflöde från investeringsverksamheten -45 -34 -99 -75 -502         Finansieringsverksamheten        Nya lån 260 - 860 900 1 400 Amortering av lån -913 -800 -1 213 -800 -800 Nettoförändring av leasing -8 -17 -36 -34 -72 Övrigt kassaflöde från finansieringsaktiviteter 10 5 9 9 7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -651 -812 -380 75 535         Total förändring i likvida medel -388 -392 -1 149 -471 -2 968         Likvida medel vid periodens början 2 007 5 643 2 775 5 702 5 702 Kursdifferens i likvida medel 29 3 22 22 41 Likvida medel vid periodens slut 1 648 5 254 1 648 5 254 2 775       Rapport över koncernens förändring i eget kapital i sammandrag        Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Ingående balans 8 486 8 965 8 911 8 323 8 323             Periodens resultat -5 886 175 -6 174 659 323 Övrigt totalresultat för perioden 160 96 15 244 231 Summa totalresultat för perioden -5 726 271 -6 159 903 554             Effekter av aktiebaserade ersättningar 5 9 13 19 34 Utgående balans 2 765 9 245 2 765 9 245 8 911

===== SIDA 14 =====

1 4      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag  Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 11 10 22 20 123 Administrationskostnader -42 -71 -96 -151 -298 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - - 1 1 1 Rörelseresultat -31 -61 -73 -130 -174 Finansnetto 96 18 189 31 138 Resultat före skatt och bokslutsdispositioner 65 -43 116 -99 -36 Koncernbidrag - - - - - Resultat före skatt 65 -43 116 -99 -36 Skatt -14 11 -24 22 36 Periodens resultat 51 -32 92 -77 - Övrigt totalresultat           Poster som omförts eller kan omföras till årets resultat efter skatt           Kassaflödessäkringar 8 - 7 - -2 Övrigt totalresultat för året 8 - 7 - -2 Summa totalresultat för perioden 59 -32 99 -77 -2       Moderbolagets balansräkning i sammandrag    30 jun 30 jun 31 dec (Mkr)     2023 2022 2022 Anläggningstillgångar          Aktier och andelar i dotterbolag     230 212 223 Långfristiga fordringar hos dotterbolag     9 046 9 462 9 053 Övriga långfristiga fordringar     48 - 40 Summa anläggningstillgångar     9 324 9 674 9 316           Omsättningstillgångar         Kortfristiga fordringar hos dotterbolag     2 561 105 2 919 Övriga kortfristiga fordringar     331 529 278 Kassa och bank     1 472 5 102 2 610 Summa omsättningstillgångar     4 364 5 736 5 807 Summa tillgångar     13 688 15 410 15 123           Eget kapital          Bundet eget kapital     158 157 157 Fritt eget kapital     6 590 6 388 6 479 Summa eget kapital     6 748 6 545 6 636           Avsättningar         Avsättningar     1 - - Summa avsättningar     1 - -           Långfristiga skulder         Långfristiga lån     2 550 3 250 3 250 Övriga långfristiga skulder     8 1 9 Summa långfristiga skulder     2 558 3 251 3 259           Kortfristiga skulder         Kortfristiga lån     997 150 650 Skulder till dotterbolag     2 977 4 891 4 163 Övriga kortfristiga skulder     407 573 415 Summa kortfristiga skulder     4 381 5 614 5 228 Summa eget kapital och skulder     13 688 15 410 15 123

===== SIDA 15 =====

1 5      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Not 1 – Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9e kapitel Delårsrapport.  Koncernens finansiella rapporter och moderbolagets räkningar har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats vid upprättande av Års- & hållbarhetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.  I december 2022 ändrade koncernen sin operationella modell och introducerade kommersiella regioner till koncernens funktionsindelade organisation, med syfte att stärka regionalt fokus och föra verksamheten närmare kunden. Den nya strukturen var fullt operativ från och med den 1 januari 2023 varför koncernen introducerade rapportering av två rörelsesegment, Nordics och International, som presenteras i not 2. Koncernens förändring av sin operationella modell från 1 juli 2023 kan få en påverkan på hur segmenten presenteras framöver. Detta kommer att utvärderas under tredje kvartalet.   Antaganden och uppskattningar inklusive fortlevnad Upprättandet av delårsrapporten kräver att Viaplay Group gör uppdaterade bedömningar, uppskattningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciper och de redovisade beloppen för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader, där underliggande risker är beskrivna på sidan 9 i denna rapport. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De viktiga antaganden samt källor till osäkerhet i uppskattningar är i stort sett de samma som de beskrivs i not 2 i 2022 Års- och hållbarhetsredovisning, men nuvarande ekonomiska och affärsmässiga förhållanden på samtliga koncernens marknader har haft väsentlig påverkan på dessa uppskattningar. Historiskt har koncernen kostnadsfört programrättigheter jämnt över licensperioden. Från och med H2 kommer koncernen däremot framåtriktat, baserat på historiskt och förväntat tittande, att kostnadsföra sitt scripted innehåll på en accelererad basis, med en större andel av kostnaden kostnadsförd under första året och resterande andel kostnadsförd över licensperioden eller maximalt över 5 år.   Koncernen har under det första halvåret 2023 påverkats av ett antal faktorer som redan påverkar och kommer fortsätta påverka koncernens resultat. Det inkluderar väsentligt lägre efterfrågan på den nordiska och internationella direkt-till-konsument marknaden; lägre distributionsförsäljning hos partners; svagare reklammarknad samt ofördelaktiga valutakurser då valutor där bolaget har kostnader har stärkts gentemot den svenska kronan. Det tidigare initierade kostnadsbesparingsprogrammet har inte bidragit med tillräckligt för att motverka nämnda effekter. Utöver detta har koncernens kostnadsbas, som till stor del är fast, bidragit till ett lägre resultat när försäljnings- och kostnadsbesparingsinitiativ inte är tillräckligt för att motverka den lägre tillväxten i verksamheten.  Koncernen har lanserat en ny strategi och plan för att motverka ovan beskrivna effekter. Det inkluderar fokus på vår nordiska kärnverksamhet, Nederländerna och Viaplay Select verksamheten, implementering av en ny operationell modell; neddragning på, partnerskap, eller utträde ur våra övriga internationella marknader; strukturera om och prissätta vårt produkterbjudande i Norden; driva igenom ett väsentligt kostnadsbesparingsprogram; samt genomföra en omedelbar strategisk översyn för att överväga alla möjliga alternativ. Ovanstående initiativ har resulterat i en jämförelsestörande poster om 6 279 Mkr som rapporterats i resultatet för Kv2.  Per 30 juni hade koncernen likvida medel om 1 648 Mkr samt en revolverande kreditfacilitet (RCF) om 4 000 Mkr. Därmed uppgick koncernens tillgång till likviditet totalt till 5 649 Mkr per balansdagen. Den 3 juli har koncernen dragit 500 Mkr på faciliteten för att stärka likviditeten inför betalningsåtaganden under andra halvåret. Kreditfaciliteten är föremål för särskilda villkor vilka för närvarande är uppfyllda. Styrelsen har utvärderat koncernens förmåga att fortsätta verksamheten baserat på koncernens förmåga att fullfölja sina åtaganden åtminstone 12

===== SIDA 16 =====

1 6      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
månader efter delårsrapportens publicering. Detta antagande baseras på koncernens uppdaterade affärsplan godkänd av styrelsen och riskerna förknippade med den planen. De konsoliderade räkenskaperna för perioden som slutar 30 juni 2023 har upprättats enligt fortlevnadsprincipen, men det föreligger en väsentlig osäkerhetsfaktor rörande händelser eller förhållanden som kan ge upphov till betydande tvivel beträffande koncernens förmåga att fortsätta verksamheten, relaterat till koncernens framtida uppfyllande av vissa finansiella särskilda villkor för delar av koncernens skuld samt möjlighet att utnyttja befintliga kreditfaciliteter. Utöver detta kräver vissa av koncernens kontrakt för att sända nyckel-sporträttigheter bankgarantier som kan dras tillbaka. Koncernen arbetar med att lösa de utmaningar som finns avseende kovenanter och finansiering genom dialoger med långivare och utvärderar samtidigt alternativ till kapitalanskaffning.  Not 2 – Rörelsesegment Koncernens rapportering av två rörelsesegment, Nordics och International, baseras i första hand på kundens geografiska hemvist. Rapporteringen speglar koncernens operativa struktur och hur resultatet i koncernen internt styrs, rapporteras och följs upp av den högste verkställande beslutsfattaren, Chief Operating Decision Maker (CODM). VD är identifierad som koncernens CODM.  Nordics Segmentet Nordics inkluderar koncernens verksamhet relaterad till streamingtjänsten Viaplay som är tillgänglig i alla nordiska länder, betal-TV-kanaler i alla nordiska länder utom Island; kommersiella fri-TV-kanaler i Sverige, Danmark och Norge; och kommersiella radionät och audiostreamingtjänster i Sverige och Norge. Segmentet inkluderar även Viaplay Studios som främst fokuserar på att leverera originalinnehåll till koncernens streamingtjänst Viaplay.  International Segmentet International omfattar koncernens streamingtjänst Viaplay och försäljning i regionerna Kontinentaleuropa, Baltikum, Storbritannien och Nordamerika. Segmentet inkluderar även koncernens Viaplay Select-koncept som erbjuder kurerat innehåll genom partnerplattformar på utvalda marknader.   Avstämning segmentsrapportering  Nordics International Totalt koncernen   Kv2 Kv2 Kv2 Kv2 Kv2 Kv2 (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 3 820 3 442 771 282 4 591 3 725 Rörelsekostnader -3 612 -3 071 -1 252 -521 -4 864 -3 593 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 208 371 -481 -239 -273 132 Resultat från intressebolag - - - - 2 73 Jämförelsestörande poster - - - - -6 279 - Rörelseresultat - - - - -6 551 205 Finansnetto - - - - -35 -19 Skatt - - - - 700 -11 Periodens resultat - - - - -5 886 175   Nordics International Totalt koncernen   H1 H1 H1 H1 H1 H1 (Mkr) 2022 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 7 686 6 676 1 442 373 9 128 7 049 Rörelsekostnader -7 315 -6 049 -2 377 - 917 -9 692 -6 966 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 371 627 -935 - 544 -564 83 Resultat från intressebolag - - - - 12 128 Jämförelsestörande poster - - - - -6 323 595 Rörelseresultat - - - - -6 875 807 Finansnetto - - - - -72 -37 Skatt - - - - 774 -111 Periodens resultat - - - - -6 174 659

===== SIDA 17 =====

1 7      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Uppdelning av intäkter  Intäkter per kategori Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Viaplay  2 422 1 570 4 775 2 872 6 969 Linjära abonnemangsintäkter och övrigt 1 313 1 149 2 626 2 295 4 914 Reklamintäkter 856 1 006 1 728 1 882 3 808 Totalt 4 591 3 725 9 128 7 049 15 691             Intäkt per intäktsström Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Abonnemangsintäkter 3 335 2 553 6 653 4 824 10 841 Reklamintäkter 862 1 006 1 763 1 882 3 837 Licenser, royalty och övrigt 282 100 553 248 657 Produktionsintäkter 112 66 159 94 356 Totalt 4 591 3 725 9 128 7 049 15 691             Intäktsredovisning           Vid en tidpunkt 282 100 553 248 657 Över tid 4 308 3 625 8 574 6 800 15 034 Totalt 4 591 3 725 9 128 7 049 15 691  Not 3 – Resultat från intressebolag, Allente  Allentes intäkter och abonnentbas minskade i kvartalet. Allentes rörelseresultat inkluderade jämförelsestörande poster om -27 (-6) Mkr vilka avsåg ett omstruktureringsprogram som lanserades under kvartalet. Periodens avskrivningar inkluderade förvärvsrelaterade avskrivningar om 107 (85) Mkr. Viaplay Groups andel på 50% av Allentes nettoresultat om 9 Mkr uppgick till 5 Mkr.    Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 1 626 1 706 3 272 3 385 6 808         EBITDA före jämförelsestörande poster 194 323 377 590 1 264 Avskrivningar  -126 -107 -257 -216 -463 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 69 216 120 373 801 Jämförelsestörande poster -27 -6 -28 -15 -22 Rörelseresultat 42 210 92 358 779 Finansiella poster -32 -20 -55 -22 -65 Skatt -1 -41 -6 -71 -150 Periodens resultat 9 149 31 265 564 Viaplay Groups andel (50%) av periodens resultat 5 75 15 133 282         Nettoskuld 1 909 2 072 1 909 2 072 1 938 Abonnenter (tusental) 983 1 028 983 1 028 1 040

===== SIDA 18 =====

1 8      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Not 4 – Förvärvade verksamheter Den 21 juli 2022 annonserade Viaplay Group en överenskommelse om att förvärva Premier Sports. Premier Sports driver en sportstreamingtjänst och TV-kanaler tillgängliga över hela Storbritannien. Förvärvet slutfördes den 21 oktober 2022. Köpeskillingen uppgick till 387 miljoner kronor på kassa- och skuldfri basis. Förvärvsanalysen resulterade i ett övervärde på 443 Mkr vilket allokerats till goodwill.  Not 5 – Antal aktier Viaplay Group AB har totalt 79 122 244 aktier varav 531 536 A-aktier med 10 rösträtter, 77 701 208 är B-aktier med en rösträtt och 889 500 är C-aktier med en rösträtt.  Viaplay Group innehar 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier efter emission och återköp av 680 000 C-aktier under Kv1. Totalt antal rösträtter i Viaplay Group uppgår till 83 906 068. Totalt antal röster exklusive 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar uppgår till 83 009 786.  Moderbolaget A-aktier B-aktier C-aktier Totalt Antal aktier 31 december 2022 531 536 77 701 208 209 500 78 442 244 Nyemission - - 680 000 680 000 Antal aktier 30 juni 2023 531 536 77 701 208 889 500 79 122 244 Varav aktier i eget förvar - -6 782 -889 500 -896 282 Antal aktier exklusive aktier i eget förvar, 30 juni 2023 531 536 77 694 426 - 78 225 962   Not 6 – Transaktioner med närstående  Koncernen har närståenderelationer mellan sina dotterbolag, intressebolag och joint ventures. Alla närstående transaktioner genomförs på marknadsmässiga villkor och förhandlas på armlängds avstånd.

===== SIDA 19 =====

1 9      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
   Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 (Mkr) 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2022 2023 2023 Viaplay 1 095 1 150 4 331 1 211 1 288 1 437 1 599 5 535 1 682 1 651 Linjära abonnemangsintäkter och övrigt 1 118 1 214 4 498 1 146 1 149 1 257 1 362 4 914 1 313 1 313 Reklamintäkter 837 1 140 3 777 876 1 006 845 1 081 3 808 871 856 Nordics försäljning 3 049 3 505 12 606 3 233 3 442 3 539 4 042 14 257 3 866 3 820 International (Viaplay) försäljning  5 48 55 91 282 433 628 1 434 671 771 Nettoomsättning 3 054 3 553 12 661 3 324 3 725 3 972 4 670 15 691 4 537 4 591                  Försäljningstillväxt 8,0% 11,7% 5,5% 11,5% 21,3% 30,0% 31,4% 23,9% 36,5% 23,2% Nordics organisk tillväxt 9,7% 10,9% 16,2% 6,9% 9,6% 12,0% 10,3% 9,7% 17,0% 8,0% International organisk tillväxt n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a 115,2% Organisk tillväxt 9,9% 12,4% 16,7% 9,9% 18,4% 25,4% 23,9% 19,7% 30,3% 16,1%                 Nordics rörelseresultat 280 340 1 112 256 371 248 136 1 011 163 208 International rörelseresultat -200 -219 -505 -305 -239 -419 -420 -1 383 -454 -481 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 80 121 607 -49 132 -171 -284 -372 -291 -273 Resultat från intressebolag 34 -51 40 55 73 71 76 275 10 2 Jämförelsestörande poster - - -74 595 - - -86 510 -44 -6 279 Rörelseresultat 114 69 573 602 205 -100 -294 413 -325 -6 551 Periodens resultat 55 32 325 483 175 -86 -250 323 -288 -5 886 Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,71 0,41 4,23 6,20 2,25 -1,10 -3,19 4,13 -3,68 -75,24                  Nordics rörelsemarginal 9,2% 9,7% 8,8% 7,9% 10,8% 7,0% 3,4% 7,1% 4,2% 5,4% International rörelsemarginal n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster 2,6% 3,4% 4,8% -1,5% 3,5% -4,3% -6,1% -2,4% -6,4% -5,9% Rörelsemarginal 3,7% 2,0% 4,5% 18,1% 5,5% -2,5% -6,3% 2,6% -7,2% -142,7%                  Nettoskuld -1 392 -2 059 -2 059 -1 107 -1 636 546 1 482 1 482 2 516 2 229 Nettoskuld / EBITDA senaste 12 månaderna -1,1 -2,1 -2,1 -1,4 -2,3 1,2 8,6 8,6 -24,4 -3,9 ROCE 14,0% 9,9% 9,9% 6,6% 5,7% 2,4% -1,2% -1,2% -4,1% -9,8%                  Nordics abonnenter (tusental) 3 296 3 458 - 3 576 4 034 4 229 4 625 - 4 738 4 070 International abonnenter (tusental) 313 547 - 1 208 1 515 2 200 2 694 - 2 905 2 561 Totalt Viaplay abonnenter (tusental) 3 608 4 005 - 4 783 5 549 6 428 7 318 - 7 643 6 631                  CSOV Sverige (25-59) 20,4% 22,0% 21,7% 21,3% 22,2% 20,1% 17,8% 20,3% 24,1% 19,3% CSOV Norge (25-59) 17,0% 20,2% 17,2% 16,6% 19,9% 17,6% 20,7% 18,9% 19,4% 16,6% CSOV Danmark (25-59) 19,1% 18,4% 19,3% 19,0% 19,8% 18,5% 21,1% 19,6% 20,3% 22,1% CSOL Sverige (12-79) 40,1% 40,1% 39,6% 43,5% 44,7% 43,7% 43,9% 44,1% 44,7% 43,3% CSOL Norge (10+) 65,6% 67,3% 66,7% 69,7% 68,1% 67,5% 64,7% 67,5% 66,0% 65,3%

===== SIDA 20 =====

2 0      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Syftet med alternativa nyckeltal är att underlätta analysen av affärsresultat och branschtrender som inte direkt kan härledas från de finansiella rapporterna. Viaplay Group använder följande alternativa nyckeltal:  > Förändring av nettoomsättning från organisk tillväxt, förvärvade/avyttrade verksamheter samt valutakurseffekter  > Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster > Rörelseresultat före jämförelsestörande poster > Nettoskuld och Nettoskuld / EBITDA  > Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)  Avstämning av försäljningstillväxt Då huvuddelen av koncernens försäljning sker i andra valutor än rapporteringsvalutan (svenska kronor) och valutakurserna har varit relativt rörliga och eftersom koncernen historiskt har gjort flera förvärv och avyttringar, utvärderas koncernens försäljning och utveckling på basis av dess organiska försäljningstillväxt. Organisk försäljningstillväxt representerar jämförbar försäljningstillväxt eller försäljningsminskning i svenska kronor och möjliggör separata utvärderingar kring effekten av förvärv/avyttringar och kursförändringar.  Organisk tillväxt, dvs. nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar och valutakurseffekter, uppgick under andra kvartalet 2023 till 16,1%.      Förvärv/  avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter Kv2 (Mkr) Nettoomsättning Nordics        2023 3 820 - 3 820 -101 3 719 2022 3 442 - 3 442 - 3 442 Tillväxt 378   378   277 Tillväxt % 11,0%  11,0%  8,0%         International        2023 771 -94 677 -70 607 2022 282 - 282 - 282 Tillväxt 489   395   325 Tillväxt % 173,4%  140,1%  115,2%         Totalt        2023 4 591 -94 4 497 -171 4 326 2022 3 725 - 3 725 - 3 725 Tillväxt 866   772   601 Tillväxt % 23,2%  20,7%  16,1%

===== SIDA 21 =====

2 1      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
     Förvärv/  avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter  H1 (Mkr) Nettoomsättning Nordics        2023 7 686 - 7 686 -185 7 501 2022 6 676 - 6 676 - 6 676 Tillväxt 1 010   1 010   825 Tillväxt % 15,1%  15,1%  12,4%         International        2023 1 442 -179 1 263 -105 1 158 2022 373 - 373 - 373 Tillväxt 1 069   890   785 Tillväxt % 286,6%  238,6%  210,5%         Totalt      - 2023 9 128 -179 8 949 -290 8 659 2022 7 049 - 7 049 - 7 049 Tillväxt 2 079   1 900   1 610 Tillväxt % 29,5%  27,0%  22,8%

===== SIDA 22 =====

2 2      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster avser rörelseresultat efter återlagda materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur och verksamheter som är relevanta för en förståelse av koncernens utveckling på jämförbar basis. Detta mått används av koncernledningen för att följa och analysera underliggande resultat och för att ge jämförbara siffror mellan perioderna.  Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster        Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelseresultat -6 551 205 -6 875 807 413 Jämförelsestörande poster -6 279 - -6 323 595 510 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster -272 205 -552 212 -97 Resultatandelar från intressebolag 2 73 12 128 275 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -273 132 -564 83 -372           Jämförelsestörande poster         Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Utträde Baltikum - sportinnehåll (International) -540 - -540 - - Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (International) -1 568 - -1 568 - -27 Nedskrivning av goodwill (International) -484 - -484 - - Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (Nordics) -2 072 - -2 072 - - Nedskrivning och avsättning - sportinnehåll (Nordics) -1 570  -1 570 - - Omstrukturerings- och uppsägningskostnader (Nordics) -45 - -78 - -37 Förvärvs- och integrationskostnader för Premier Sports - - -3 - -22 Rådgivningskostnader - - -8 - - Förlikning i rättsprocess - - - 595 595 Totalt -6 279 - -6 323 595 510       Jämförelsestörande poster klassificerade per funktion         Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2022 Kostnad för försäljning -5 751 - -5 756 - -38 Administrationskostnader -45 - -81 - -34 Övriga rörelseintäkter och kostnader -484 - -486 595 582 Totalt -6 279 - -6 323 595 510  * Ungefär -3 687 Mkr avser Nordics och -2 592 Mkr International i Kv2 2023. Totalt -3 617 Mkr är icke-kassaflödes påverkande och -2 663 Mkr kommer påverka koncernens framtida kassaflöde.

===== SIDA 23 =====

2 3      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Avstämning av nettoskuld/EBITDA Nettoskuld är summan av räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar. Även leasingskulder efter avdrag för fordringar avseende vidareuthyrning (subleasar) ingår i nettoskulden. Nettoskulden inkluderar även beslutad men ännu ej betald utdelning. Nettoskulden används av koncernledningen för att följa och analysera skuldutvecklingen i koncernen och utvärdera koncernens refinansieringsbehov. Nettoskuld jämfört med EBITDA ger ett nyckeltal för nettoskulden i relation till kassagenererande resultat i rörelsen, vilket ger en indikation på verksamhetens förmåga att betala sina skulder. Detta mått används vanligen av finansiella institutioner för att mäta kreditvärdighet. En negativ siffra innebär att koncernen har en nettokassa (likvida medel överstiger räntebärande skulder).  Nettoskuld          30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun (Mkr) 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023 Kortfristiga lån 800 800 800 150 150 650 950 997 Långfristiga lån 2 500 2 500 3 400 3 250 3 250 3 250 3 250 2 550 Total finansiell upplåning 3 300 3 300 4 200 3 400 3 400 3 900 4 200 3 547 Räntebärande fordringar 40 20 20 20 20 20 20 20 Fordran utdelning - Allente - - - 100 - - - - Kortfristig placering - - - - 100 - - - Likvida medel 5 014 5 702 5 642 5 254 3 065 2 775 2 007 1 648 Finansiell nettoskuld -1 754 -2 422 -1 462 -1 974 215 1 105 2 173 1 879 Leasingskulder 534 522 508 487 479 513 483 483 Leasingfordringar 172 158 153 149 148 136 140 133 Summa leasingskulder netto 362 364 355 338 331 377 343 350 Nettoskuld -1 392 -2 059 -1 107 -1 636 546 1 482 2 516 2 229          Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster     Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 (Mkr) 2021 2021 2022 2022 2023 2022 2023 2023 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster,  kvarvarande verksamheter 969 647 443 395 181 -97 -384 -860 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster,  avvecklade verksamheter 2 8 16 3 - - - - Avskrivningar och nedskrivningar,  kvarvarande verksamheter1) 267 296 294 292 292 270 281 291 Avskrivningar och nedskrivningar,  avvecklade verksamheter1) 42 30 19 10 - - - - EBITDA senaste 12 månaderna 1 280 980 772 700 473 173 -103 -569 Nettoskuld -1 392 -2 059 -1 107 -1 636 546 1 482 2 516 2 229 Totalt nettoskuld / EBITDA senaste 12 månaderna -1,1 -2,1 -1,4 -2,3 1,2 8,6 -24,4 -3,9 1) Avser endast anläggningstillgångar

===== SIDA 24 =====

2 4      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Avstämning av avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått där rörelseresultat före jämförelsestörande poster sätts i relation till sysselsatt kapital i verksamheten. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster är det resultatmått som verksamheterna ansvarar för och består av resultat före ränta och skatt. Sysselsatt kapital är summan av anläggningstillgångar, kortfristiga fordringar och skulder reducerat för avsättningar och skulder till verkligt värde. Samtliga poster är icke räntebärande. Sysselsatt kapital motsvarar därmed summan av eget kapital och nettoskulden.   Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 (Mkr) 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023 Varulager 3 252 3 543 3 869 4 181 4 629 5 206 5 585 3 116 Kundfordringar 1 089 847 924 1 117 1 023 1 218 1 049 1 109 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 196 4 990 4 888 6 682 6 979 7 588 8 366 8 525 Övriga kortfristiga fordringar 261 350 373 676 843 537 412 472 Övriga kortfristiga skulder -5 498 -6 772 -5 733 -8 485 -7 207 -8 229 -8 445 -10 418 Totalt rörelsekapital 3 300 2 958 4 321 4 171 6 267 6 320 6 967 2 804 Immateriella tillgångar 1 992 1 981 2 001 1 984 1 972 2 437 2 400 1 962 Maskiner, utrustning och installationer 148 163 168 162 163 174 180 176 Nyttjanderättstillgångar 335 321 313 295 290 335 308 303 Aktier och andelar 1 495 1 328 1 445 1 382 1 474 1 363 1 292 1 214 Övriga långfristiga fordringar 115 124 127 155 130 74 219 955 Avsättningar -360 -372 -255 -270 -239 -198 -210 -2 283 Övriga långfristiga skulder -213 -238 -262 -270 -238 -112 -154 -135 Övriga poster som ingår i sysselsatt kapital 3 512 3 306 3 538 3 438 3 552 4 073 4 035 2 192 Sysselsatt kapital 6 812 6 264 7 858 7 609 9 819 10 393 11 002 4 996            Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, R12, kvarvarande verksamheter 969 647 443 395 181 -97 -384 -860 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, R12, avvecklade verksamheter 2 8 16 3 0 - - - Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, R12, totalt 971 655 459 398 181 -97 -384 -860 Sysselsatt kapital (Genomsnitt fem kvartal) 6 933 6 597 6 916 6 981 7 673 8 389 9 337 8 764 ROCE % 14,0% 9,9% 6,6% 5,7% 2,4% -1,2% -4,1% -9,8%

===== SIDA 25 =====

2 5      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
 Avkastning på sysselsatt kapital % (ROCE) Avkastning på sysselsatt kapital beräknas som rörelseresultat som en procentandel av genomsnittligt sysselsatt kapital.  CSOL, Commercial Share of Listening CSOL består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt radiolyssnande i ålderskategorin 10+ år i Norge och 12-79 år i Sverige.  CSOV, Commercial Share of Viewing CSOV består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt TV-tittande i ålderskategorin 25-59 år.  EBITDA EBITDA är resultat före räntor, skatter, avskrivningar. (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation).   Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur eller verksamheter som är relevanta för förståelsen av koncernens utveckling på jämförbar basis.  Nettoskuld Nettoskuld är summan av kort- och långfristiga räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar. Även leasingskulder efter avdrag för kundfordringar avseende uthyrning i andra hand (subleasar) ingår i nettoskulden. Nettoskulden inkluderar även beslutad men ännu ej betald utdelning. En negativ siffra innebär att koncernen har en nettokassa (likvida medel överstiger räntebärande skulder).   Organisk tillväxt Organisk tillväxt är förändringen i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, exklusive förvärv, avyttringar och justerat för valutaomräkning och transaktionseffekter.  Resultat från intressebolag  Intressebolag är bolag där koncernen har en rösträtt på minst 20% men inte mer än 50%. Resultat från intressebolag är koncernens andel av intressebolagets resultat för perioden.  Rörelseresultat Rörelseresultat är resultat före räntor och skatt, också kallat EBIT (Earnings Before Interest and Taxes).

===== SIDA 26 =====

2 6      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital är summan av anläggningstillgångar, kortfristiga fordringar reducerat för avsättningar och skulder till verkligt värde. Samtliga poster är icke räntebärande.   Vinst per aktie Vinst per aktie uttrycks som resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare delat med det genomsnittliga antalet aktier.  Viaplay-abonnenter En Viaplay abonnent definieras som en kund som har tillgång till Viaplay och för vilken en betalningsmetod har tillhandahållits. Viaplay Group rapporterar endast betalda abonnemang där en betalning har mottagits direkt från slutkund eller från en partnerorganisation. Från och med Kv2 2023 exkluderas temporära kampanjabonnenter utan meningsfull ARPU från distributionspartners i Viaplay-abonnenter.

===== SIDA 27 =====

2 7      |      K V 2  2 0 2 3  V I A P L A Y  G R O U P  A B   
  Finansiell kalender Publicering av Kv3 delårsrapport     24 oktober   Kontakta oss  press@viaplaygroup.com eller +46 73 699 17 00 investors@viaplaygroup.com eller +44 7768 440 414  Ladda ner högupplösta bilder: Flickr Följ oss: viaplaygroup.com / Facebook / Twitter / LinkedIn / Instagram    
 
Telefonkonferens En telefonkonferens hålls klockan 09.00 lokal tid Stockholm, 08.00 lokal tid London och 03.00 lokal tid New York.   Presentationen kommer att webbsändas på https://edge.media-server.com/mmc/p/bq2r3xcf  Anmäl om du istället vill delta via telefon på  https://register.vevent.com/register/BI6b1c13b36d8a4e3f80a7b41352bc3c6b

===== SIDA 28 =====

Denna information är sådan information som Viaplay Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 juli 2023 kl. 07:30 CET.  Viaplay Group AB (publ) är den internationella underhållningsleverantören. Vår streamingtjänst Viaplay finns på direkt-till-konsument-basis i alla nordiska och baltiska länder, Polen, Nederländerna, Storbritannien, USA och Kanada. Varje dag underhåller vi miljoner av kunder med vårt unika innehållserbjudande, vilket inkluderar hyllade Viaplay Series, Films och mer, samt en unik uppsättning av premium direktsänd sport. Dessutom blir Viaplays berättande tillgängligt till partners runt om i världen genom det innovativa brandade innehållskonceptet Viaplay Select. Från streaming till TV-kanaler, radiostationer och produktionsbolag, är vårt syfte att förmedla berättelser, beröra människor och vidga perspektiv. Viaplay Group är noterat på Nasdaq Stockholm (`VPLAY B').   Denna delårsrapport innehåller uttalanden om bland annat Viaplay Groups finansiella ställning och resultat som är av framåtblickande karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Viaplay Groups framtida förväntningar. Viaplay Group anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden grundar sig på rimliga antaganden. Trots det finns inneboende risker och osäkerheter i framåtblickande uttalanden, och ett antal viktiga faktorer skulle kunna leda till att de faktiska resultaten eller utfallen avviker väsentligt från vad som uttrycks i eventuella framåtblickande uttalanden. Sådana viktiga faktorer kan bland annat utgöras av Viaplay Groups marknadsställning, tillväxt i streaming-industrin samt effekterna av konkurrens och andra ekonomiska, affärsrelaterade, konkurrensmässiga och/eller regulatoriska faktorer som påverkar verksamheten i Viaplay Group, dess koncernbolag och streaming-industrin som helhet. Framåtblickande uttalanden gäller bara per det datum då de gjordes, och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig Viaplay Group inte något ansvar för att uppdatera några av dessa uttalanden mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.   
Viaplay Group Ringvägen 52, Box 17104 104 62 Stockholm, Sverige viaplaygroup.com @viaplaygroup