FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
1 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Vicore Pharma Holding AB (publ)
vicorepharma.com
Delårsrapport
1 apr-30 jun 2023
===== SIDA 2 =====
2 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Innehålls-
förteckning
Sammanfattning av perioden ..................................3
VD-ord ..............................................................................4
Pipeline ............................................................................5
Finansiell information .................................................6
Övrig information .........................................................8
Finansiella rapporter - Koncern ...............................10
Finansiella rapporter - Moderföretag ....................12
Noter .................................................................................14
Nyckeltal ..........................................................................16
Kontaktinformation .....................................................18
===== SIDA 3 =====
3 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Sammanfattning
av perioden
Viktiga händelser under andra
kvartalet
I maj meddelade Vicore nya interimsresultat över 36 veck-
or från fas 2a-studien (AIR) i idiopatisk lungfibros (IPF).
Resultatet visade fortsatt sjukdomsstabilisering och ökad
lungfunktion hos IPF-patienter.
I maj meddelade Vicore att den första patienten doserats
med C21 i en explorativ studie avseende endoteldysfunk-
tion.
I maj valdes två nya styrelseledamöter, Dr. Elisabeth Björk
och Dr. Michael Buschle, in i Vicores styrelse.
I maj och juni meddelade Vicore patentskydd för en
förbättrad formulering, s.k. "enteric coating", av C21 i USA
och Europa.
I juni genomförde Vicore riktade nyemissioner om totalt
29 875 000 aktier till en teckningskurs om SEK 16,75 per
aktie, vilka tillförde bolaget 500 MSEK före transaktions-
kostnader. Proforma finansiell ställning, inklusive netto-
likviden från emissionerna, per den 30 juni 2023 uppgår
till cirka 586 MSEK.
Viktiga händelser efter periodens utgång
I juli meddelade Vicore att Ahmed Mousa rekryterats som
ny VD med start i september.
I juli slutförde Vicore registrering av ett helägt dotterbolag
i USA, Vicore Pharma US Inc.
I augusti meddelade Vicore att studien som undersöker
EndoPAT®-teknologin som ett verktyg för att bedöma
effekten av C21 avseende endotelfunktion är avslutad.
Resultaten var ofullständiga på grund av en hög
intraindividuell variabilitet.
Koncernen ("Vicore") består av moderbolaget Vicore Pharma Holding AB samt dotterbolagen Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US Inc och INIM Pharma AB.
Finansiell översikt för perioden
1 april - 30 juni 2023
Nettoomsättningen uppgick till 0,0 MSEK (0,0)
Rörelseresultatet var -69,8 MSEK (-64,9)
Periodens resultat efter skatt uppgick till -69,2 MSEK
(-65,9)
Resultat per aktie före/efter utspädning var -0,85 SEK
(-0,92)
Likvida medel och kortfristiga placeringar per den 30 juni
2023 uppgick till 259,6 MSEK (261,7 MSEK per den
31 december 2022)
1 januari - 30 juni 2023
Nettoomsättningen uppgick till 0,0 MSEK (0,0)
Rörelseresultatet var -135,9 MSEK (-158,0)
Periodens resultat efter skatt uppgick till -135,5 MSEK
(-159,2)
Resultat per aktie före/efter utspädning var -1,64 SEK
(-1,75)
1 Det finns ingen utspädningseffekt för potentiella stamaktier, då resultaten för de ovan angivna perioderna har
varit negativa.
2 Alternativt nyckeltal. Definieras på sidan 17.
Finansiell sammanställning, koncern
Belopp i MSEK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Nettoomsättning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Rörelseresultat -69,8 -64,9 -135,9 -158,0 -290,7
Resultat efter skatt -69,2 -65,9 -135,5 -159,2 -288,4
Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK)1 -0,85 -0,92 -1,64 -1,75 -3,99
Forsknings- och utvecklingskostnader/
rörelsekostnader (%)2 85,9 84,1 85,7 85,3 85,5
Eget kapital vid periodens slut 302,1 228,1 302,1 228,1 289,1
Kassaflödet från den löpande verksamheten -69,1 -61,3 -146,8 -132,9 -299,9
Likvida medel och kortfristiga placeringar vid
periodens slut 259,6 236,6 259,6 236,6 261,7
===== SIDA 4 =====
4 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
formulering av C21, så kallad "enteric
coating" (EC). Patentskyddet gäller till
år 2041 och är inte begränsat till någon
specifik sjukdom.
Återställandet av cellulär funktion med
ATRAGs sträcker sig bortom alveolära
epitelceller och är sannolikt även
tillämpligt på vaskulära endotelceller.
C21 har visat sig kunna öka blodflödet
i underarmen genom frisättning av
kväveoxid, en mekanism som är mycket
relevant för pulmonell hypertension
och olika andra kärlsjukdomar. För att
hitta en förenklad teknik för att mäta
förändringar i endotelfunktionen har
en explorativ studie2 genomförts på
T2DM-patienter med hjälp av ett diag-
nostikverktyg kallat EndoPAT®. På grund
av en låg intra-individuell reproducerbar-
het och därmed en hög variabilitet var
slutsatsen att denna teknik inte uppfyller
Vicores krav i detta avseende.
Vicores första kliniska studie med
D
et andra kvartalet var viktigt
för Vicore, då rekryteringen till
AIR1, fas 2a-studien i idiopatiska
lungfibros (IPF) nu avslutats efter
rapportering av mycket goda resultat,
vilka bekräftade och stärkte positionen
för C21 att kunna stabilisera sjukdom
över tid.
Efter offentliggörandet av dessa
starka interimsresultat, genomförde
Vicore en framgångsrik nyemission om
500 MSEK, vilken attraherade välrenom-
merade amerikanska investerare såsom
Orbimed och europeiska specialistin-
vesterare. Finansieringen kommer att
användas för att starta ASPIRE (tidigare
ANDAS), en fas 2b studie med C21 i IPF
för att bekräfta dos. ASPIRE-studien
syftar till att ge bevis på effektivitet
och kommer att vara en 52 veckor
lång, randomiserad, dubbelblind och
placebokontrollerad multicenterstudie.
VD-
ord
Målet är att påbörja denna studie under
första halvåret 2024.
C21 och andra angiotensin II typ
2-receptoragonister (ATRAGs) har en
verkningsmekanism som skiljer sig
från alla andra projekt inom IPF då den
aktiverar fysiologiska reparationssys-
tem, återställer alveolär integritet och
förbättrar lungfunktionen. I AIR-studien
var dessa effekter mest framträdande
hos IPF-patienter med tidig sjukdom
och indikerar potential för förbättring av
lungfunktionen genom en sannolik ned-
brytning av den nybildade fibrosen och
ökning av lungans elasticitet. Samtliga
undergrupper i studien, inklusive tidig/
etablerad sjukdom, män/kvinnor och
olika härkomst, uppvisade stabilisering
över baslinjen.
Under andra kvartalet säkrade och
stärkte Vicore sitt produktskydd genom
att erhålla patentgodkännande i USA
och EU som täcker en förbättrad
1. NCT04533022 2. NCT05831644
===== SIDA 5 =====
5 | Delårsrapport, kvartal 1 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
bolagets andra ATRAG, C1063, har nu
slutförts och resultatet kommer att
presenteras under andra halvan av detta
år. När det gäller vår tredje ATRAG, C103,
har förberedande toxikologiska studier
genomförts, och formuleringsutveckling
pågår.
Vi avslutar nu patientrekryteringen i
COMPANION4, en studie av vår digitala
terapi, AlmeeTM i patienter med lung-
fibros, efter att ha bekräftat en robust
datauppsättning för att kunna utvärdera
effekten av AlmeeTM. Det totala antalet
patienter i studien kommer uppgå till
cirka 110.
Då Vicore nu har kommit till nästa
steg i den kliniska utvecklingen av
C21, med etablerad synlighet på den
amerikanska marknaden, var tiden rätt
för mig att meddela att jag kommer
att avgå från min roll som VD. Jag är
mycket glad över att Ahmed Mousa,
nuvarande Chief Business Officer för
Pieris Pharmaceuticals, har accepterat
rollen som ny VD. Ahmed har en mycket
relevant bakgrund med en framgångsrik
meritlista inom affärsutveckling och
har ett stort nätverk i USA vilket gör
honom idealisk som ny VD. Som en del
av denna USA-expansion har Vicore
Vicore pipeline
Indikation Program Preklinik Fas 1 Fas 2 Fas 3 Kommentar
IPF C21 Slutliga resultat fas 2a, H1 2024. Start fas 2b studie H1, 2024
PAH C21 Förberedelser inför klinisk studie under 2023
PF-ångest AlmeeTM DTx Resultat från pivotal studie, Q4 2023
IPF-hosta Inhalerad IMiD Preklinisk formulering
Kardiorenal C106 Resultat från fas 1-studie, H2 2023
Flertal indikationer C103, C111, C112 Prekliniska studier
För mer information om Vicores utvecklingsprogram, se www.vicorepharma.com
också startat ett dotterbolag, Vicore
Pharma US Inc, för att kunna utöka våra
aktiviteter i USA. Dessutom har bolagets
styrelse förstärkts med expertis inom
sen klinisk utvecklingsfas och läke-
medelsutveckling generellt, tack vare
tillsättandet av Dr. Elisabeth Björk och
Dr. Michael Buschle. Med dessa starka
tillskott till teamet vill jag tacka för min
tid som VD och ser nu fram emot att
Vicores fortsatta resa i utvecklingen av
nya behandlingar mot svåra sjukdomar.
Carl-Johan Dalsgaard, VD
3. NCT05427253 4. NCT05330312
===== SIDA 6 =====
6 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Finansiell
information
Intäkter
Nettoomsättningen under andra
kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (0,0) och
till 0,0 MSEK (0,0) under första halvåret.
Rörelsens kostnader
Rörelsens kostnader för det andra
kvartalet uppgick till -70,2 MSEK (-64,9)
och till -136,5 MSEK (-158,4) för det
första halvåret.
Administrationskostnader
Administrationskostnaderna under
andra kvartalet uppgick till -6,9 MSEK
(-7,1) och till -14,0 MSEK (-14,4) under
första halvåret. Kostnader kopplade
till aktiebaserade incitamentsprogram
belastar administrationskostnaderna
med -0,5 MSEK (-0,4) under det andra
kvartalet och med -1,1 MSEK (-1,5) för
det första halvåret. För mer information,
se "Kostnader för aktiebaserade
incitamentsprogram".
Marknads- och försäljning-
skostnader
Marknads- och försäljningskostnaderna
under andra kvartalet uppgick till -1,9
MSEK (-2,7) och till -3,7 MSEK (-5,9)
under första halvåret. Kostnader
kopplade till aktiebaserade incita-
mentsprogram belastar marknads- och
försäljningskostnaderna med -0,1 MSEK
(-0,1) under det första kvartalet och med
-0,2 MSEK (-0,2) under första halvåret.
Forsknings- och
utvecklingskostnader
Forsknings- och utvecklingskostnader
uppgick under andra kvartalet till -60,3
MSEK (-54,6) och till -117,0 MSEK
(-135,0) under första halvåret. Forsk-
nings- och utvecklingskostnaderna för
det andra kvartalet bestod främst av
kostnader hänförliga till de pågående
kliniska studierna och förberedelser för
fas 2b-studien i IPF. Kostnader kopplade
till aktiebaserade incitamentsprogram
belastar forsknings- och utvecklings-
kostnaderna med -1,0 MSEK (-1,2) för
det andra kvartalet och med -2,2 MSEK
(-2,6) för det första halvåret. Forsknings-
och utvecklingskostnader som andel av
totala rörelsekostnader, vilket är ett av
bolagets alternativa nyckeltal, uppgick
under andra kvartalet till 84,1 procent
(92,7 procent).
Övriga rörelseintäkter och
kostnader
Övriga rörelseintäkter och kostnader
uppgick under andra kvartalet till
-0,7 MSEK (-0,4) och till -1,2 MSEK
(-2,7) under första halvåret. Övriga
rörelseintäkter och kostnader utgörs i
huvudsak av valutakursdifferenser på
leverantörsfakturor.
Kostnader för
aktiebaserade
incitamentsprogram
Kostnaderna för sociala avgifter avse-
ende aktiebaserade incitamentspro-
gram varierar från kvartal till kvartal på
grund av förändringen av underliggande
aktiekurs. Tillhörande avsättningar redo-
visas som övriga avsättningar under
långfristiga och kortfristiga skulder. De
totala kostnaderna för de aktiebaserade
incitamentsprogrammen, inklusive IFRS
2-klassificerade lönekostnader och
sociala avgifter, uppgick under andra
kvartalet till -1,5 MSEK (-2,5) och till -3,5
SEK (-4,3) under första halvåret. Dessa
kostnader har inte påverkat kassaflödet.
Finansiella intäkter och
kostnader
Resultatet från finansiella poster för det
andra kvartalet uppgick till 0,5 MSEK
(-1,1) och till 0,2 MSEK (-1,4) för det
första halvåret.
Skatt
Skatt för det andra kvartalet uppgick till
0,1 MSEK (0,1) och till 0,2 MSEK (0,2) för
det första halvåret. Skatt är i huvudsak
relaterat till en förändring i uppskjuten
skatteskuld hänförligt till avskrivning
av förvärvade immateriella tillgångar.
Bolagets och koncernens redovisade
Finansiell kalendar
2 november 2023 Delårsrapport, kvartal 3
28 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023
Finansiella rapporter finns tillgängliga på bolagets hemsida
www.vicorepharma.com från och med dagen för offentliggörandet.
===== SIDA 7 =====
7 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
ackumulerade underskottsavdrag per
den 31 december 2022 uppgick till 1
023,7 MSEK. Koncernens underskotts-
avdrag har ej värderats och redovisas ej
som uppskjuten skattefordran. Dessa
underskottsavdrag värderas först när
koncernen etablerat en resultatnivå
som företagsledningen med säkerhet
bedömer kommer att leda till skatte-
mässiga överskott.
Periodens resultat
Periodens resultat för det andra
kvartalet uppgick till -69,2 MSEK (-65,9)
och till -135,5 MSEK (-159,2) för det
första halvåret. Resultatet per aktie före/
efter utspädning uppgick för det andra
kvartalet till -0,85 SEK (-0,92) och till
-1,64 SEK (-1,75) för det första halvåret.
Kassaflöde,
investeringar och
finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksam-
heten för det andra kvartalet uppgick
till -69,1 MSEK (-61,3) och till -146,8
MSEK (-132,9) för det första halvåret.
Det fortsatta negativa kassaflödet är
enligt plan och förklaras huvudsakligen
av bolagets ökade investeringar i de
medel och kortfristiga placeringar till
259,6 MSEK (261,7 MSEK per den 31
december 2022). Proforma finansiell
ställning, inklusive nettolikvid från
Tranch 2, per den 30 juni 2023 uppgår till
cirka 586 MSEK.
Eget kapital
Eget kapital per den 30 juni 2023
uppgick till 302,1 MSEK (228,1)
motsvarande 3,32 SEK (3,17) per aktie.
Bolagets soliditet vid periodens utgång,
vilket utgör ett av bolagets alternativa
nyckeltal, var 88,8 procent (70,9
procent). Bolaget anser att nyckeltalet
ger investerare användbar information
om bolagets kapitalstruktur.
kliniska utvecklingsprogrammen.
Kassaflödet från investeringsverksam-
heten uppgick till 0,0 MSEK (-3,0) för det
andra kvartalet och till 0,0 MSEK (74,0)
för det första halvåret.
Kassaflödet från finansieringsverk-
samheten uppgick till 145,0 MSEK (-0,1)
för det andra kvartalet och till 145,0
MSEK (-0,1) för det första halvåret. Den
9 juni 2023 genomförde Vicore riktade
nyemissioner av 29 875 000 aktier till
en teckningskurs om 16,75 SEK per
aktie, motsvarande ett belopp om totalt
500 MSEK före transaktionskostnader.
Emissionen tecknades av både nya och
befintliga svenska och internationella
institutionella investerare. 9 200 000
aktier (Tranch 1) emitterades i juni 2023
baserat på emissionsbemyndigandet
som beviljades av årsstämman den 11
maj 2023. De återstående 20 675 000
aktierna (Tranch 2) emitterades med
förbehåll för godkännande av en extra
bolagsstämma den 5 juli 2023.
Likvida medel uppgick per den 30 juni
2023 till 259,6 MSEK (256,8 MSEK per
den 31 december 2022). Utöver likvida
medel disponerar bolaget från tid till
annan över kortfristiga placeringar som
per den 30 juni 2023 uppgick till 0,0
MSEK (4,9 MSEK per den 31 december
2022). Tillsammans uppgick likvida
Moderföretag
Koncernen ("Vicore") består av
moderbolaget Vicore Pharma Holding
AB samt dotterbolagen Vicore
Pharma AB, Vicore Pharma US Inc
och INIM Pharma AB. Moderbolagets
verksamhet består främst av att
tillhandahålla företagsledande och
administrativa tjänster för koncernens
verksamhetsbolag. Forsknings- och
utvecklingsverksamheten bedrivs i de
helägda dotterbolagen Vicore Pharma
AB och INIM Pharma AB.
Under det andra kvartalet uppgick
moderbolagets nettoomsättning till
10,6 MSEK (0,0) och till 10,6 MSEK
(6,4) under det första halvåret.
Nettoomsättningen utgörs i huvudsak
av management fee från koncernbolag.
Administrationskostnaderna under det
andra kvartalet uppgick till -6,7 MSEK
(-7,0) och till -13,6 MSEK (-14,1) under
det första halvåret. Resultatet för det
andra kvartalet uppgick till 3,8 MSEK
(-7,4) och till 0,5 MSEK (-8,6) för det
första halvåret.
===== SIDA 8 =====
8 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Största aktieägare
Övrig
information
Personal
Per den 30 juni 2023 uppgick antalet
an ställda i koncernen till 23 personer,
var av 18 kvinnor och 5 män. Av de
anställda är 18 verksamma inom
forskning och utveckling. Utöver detta
anlitar koncernen konsulter frekvent för
specifika arbetsuppgifter.
Aktieinformation
Vicores aktier är noterade på Nasdaq
Stockholm under kortnamnet VICO
med ISIN-kod SE0007577895. Per den
30 juni 2023 uppgick det totala antalet
aktier till 91 047 979 och marknadsvär-
det uppgick till 1 559 MSEK. Bolagets
aktier utfärdas i en klass och varje aktie
medför en röst.
Vid årsstämman den 11 maj 2023
beslutades, i enlighet med styrelsens
förslag, att bemyndiga styrelsen att,
vid ett eller flera tillfällen, med eller
utan avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, och längst intill tiden för
nästa årsstämma, besluta om att öka
bolagets aktiekapital genom nyemis-
sion av aktier. Antalet aktier som kan
emitteras enligt bemyndigandet får inte
medföra en utspädning som överstiger
20 procent av antalet aktier och röster i
bolaget vid årsstämman.
Den 9 juni 2023 genomförde Vicore
riktade nyemissioner av
29 875 000 aktier till en teckningskurs
om 16,75 SEK per aktie, motsvarande
ett belopp om totalt 500 MSEK före
transaktionskostnader. 9 200 000
aktier (Tranch 1) emitterades i juni 2023
baserat på emissionsbemyndigandet
som beviljades av årsstämman den 11
maj 2023. De återstående 20 675 000
aktierna (Tranch 2) emitterades med
förbehåll för godkännande av en extra
bolagsstämma den 5 juli 2023.
Granskning av revisor
Delårsrapporten för det andra
kvartalet 2023 har ej granskats av
bolagets revisor.
Aktieägare Antal aktier %
HealthCap VII L.P . 17 234 834 18,9%
Fjärde AP-fonden 8 032 041 8,8%
HBM Healthcare Investments (Cayman) Ltd.* 5 374 727 5,9%
Protem 4 010 340 4,4%
Unionen 3 782 539 4,2%
C WorldWide Asset Management 3 350 000 3,7%
Avanza Pension 2 861 563 3,1%
Tredje AP-fonden 3 066 425 3,4%
Jesper Lyckeus 2 697 000 3,0%
Invus** 2 227 200 2,4%
Swedbank Robur Fonder 1 810 163 2,0%
Kjell Stenberg 1 623 303 1,8%
Karl Perlhagen 1 373 861 1,5%
Handelsbanken Fonder 1 237 715 1,4%
Medical Stategy* 1 132 116 1,2%
SEB Fonder 857 716 0,9%
Andra AP-fonden 528 754 0,6%
Nordnet Pensionsförsäkring 521 672 0,6%
Max Mitteregger 500 000 0,5%
Carl-Johan Dalsgaard 477 981 0,5%
Mats K Andersson 440 000 0,5%
Övriga 27 908 029 30,7%
Totalt antal aktier 91 047 979 100,0%
* Inkluderar endast Tranch 1 (9 200 000 aktier) av de riktade emissionerna, som registrerades i juni 2023
** Per den 31 mars 2023 ** Per den 11 maj 2023
Källa: Monitor av Modular Finance per 30 juni 2023
Största aktieägare i Vicore per den 30 juni 2023*:
===== SIDA 9 =====
9 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och
koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och
de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm, 24 augusti 2023
Jacob Gunterberg
Styrelseordförande
Hans Schikan
Styrelseledamot
Elisabeth Björk
Styrelseledamot
Maarten Kraan
Styrelseledamot
Carl-Johan Dalsgaard
Verkställande direktör
Heidi Hunter
Styrelseledamot
Michael Buschle
Styrelseledamot
===== SIDA 10 =====
10 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Patent, licenser och liknande rättigheter 66 436 69 764 68 100
Inventarier 39 69 54
Nyttjanderätter 0 190 63
Långfristiga värdepappersinnehav 0 2 479 0
Summa anläggningstillgångar 66 475 72 502 68 217
Omsättningstillgångar
Övriga fordringar 1 601 8 922 2 180
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 410 3 507 5 867
Kortfristiga placeringar 0 0 4 940
Likvida medel 259 590 236 561 256 803
Summa omsättningstillgångar 273 601 248 990 269 790
SUMMA TILLGÅNGAR 340 076 321 492 338 007
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 302 111 228 078 289 083
SKULDER
Långfristiga skulder
Övriga avsättningar 1 722 3 106 1 600
Uppskjuten skatteskuld 754 1 056 905
Summa långfristiga skulder 2 476 4 162 2 505
Kortfristiga skulder
Leasingskulder 0 193 65
Leverantörsskulder 15 974 28 963 23 495
Aktuell skatteskuld 882 437 760
Övriga skulder 1 471 7 497 3 751
Övriga avsättningar 41 1 020 127
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 121 51 142 18 221
Summa kortfristiga skulder 35 489 89 252 46 419
SUMMA SKULDER 37 965 93 414 48 924
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 340 076 321 492 338 007
Finansiella rapporter
Koncern
Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag
KSEK
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Nettoomsättning 0 0 0 0 0
Bruttoresultat 0 0 0 0 0
Administrationskostnader -6 880 -7 120 -13 966 -14 365 -28 380
Marknads- och försäljningskostnader -1 934 -2 743 -3 692 -5 930 -9 149
Forsknings- och utvecklingskostnader -60 334 -54 572 -116 985 -135 046 -249 965
Övriga rörelseintäkter och kostnader -650 -420 -1 238 -2 685 -3 231
Rörelseresultat -69 798 -64 855 -135 881 -158 026 -290 725
Finansiella intäkter 502 514 559 1 530 2 394
Finansiella kostnader -2 -1 623 -358 -2 936 -476
Finansnetto 500 -1 109 201 -1 406 1 918
Resultat efter finansiella poster -69 298 -65 964 -135 680 -159 432 -288 807
Skatt 96 96 192 192 384
Periodens resultat hänförligt till
moderföretagets aktieägare -69 202 -65 868 -135 488 -159 240 -288 423
Övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0
Periodens övrigt totalresultat efter skatt 0 0 0 0 0
Periodens totalresultat hänförligt till
moderföretagets aktieägare
-69 202 -65 868 -135 488 -159 240 -288 423
Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK) -0,85 -0,92 -1,64 -1,75 -3,99
===== SIDA 11 =====
11 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Koncernens kassaflödesanalysKoncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Eget kapital hänförligt till
moderföretagets aktieägare
KSEK
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Ingående eget kapital 224 597 291 218 289 083 383 317 383 317
Periodens resultat -69 202 -65 868 -135 488 -159 240 -288 423
Periodens totalresultat -69 202 -65 868 -135 488 -159 240 -288 423
Transaktioner med ägare:
Nyemission 154 100 3 000 154 100 3 000 203 000
Emissionskostnader -9 081 0 -9 081 0 -12 708
Optionsprogram 1 697 -272 3 497 1 002 3 897
Summa transaktioner med ägare 146 716 2 728 148 516 4 002 194 189
Utgående eget kapital 302 111 228 078 302 111 228 078 289 083
KSEK
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat -69 798 -64 855 -135 881 -158 026 -290 725
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2 386 2 303 5 318 8 218 10 560
Erhållen ränta 268 0 268 352 1 194
Erlagd ränta -2 -3 -2 -5 -8
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital -67 146 -62 555 -130 297 -149 461 -278 979
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar -176 -4 092 -5 176 -5 925 -1 598
Förändring av rörelseskulder -1 733 5 377 -11 280 22 469 -19 342
Kassaflöde från den löpande verksamheten -69 055 -61 270 -146 753 -132 917 -299 919
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar 0 -3 000 0 -3 000 -3 000
Försäljning av kortfristiga placeringar 0 0 0 77 000 77 000
Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 -3 000 0 74 000 74 000
Finansieringsverksamheten
Amortering av leasingskulder 0 -63 -63 -126 -252
Nyemission 154 100 0 154 100 0 200 000
Emissionskostnader -9 081 0 -9 081 0 -12 708
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 145 019 -63 144 956 -126 187 040
Kassaflödet för perioden 75 964 -64 333 2 787 -59 043 -38 879
Likvida medel vid periodens början 183 626 300 616 256 803 294 199 294 199
Kursdifferens likvida medel 0 278 0 1 405 1 483
Likvida medel vid perioden slut 259 590 236 561 259 590 236 561 256 803
===== SIDA 12 =====
12 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Moderföretagets resultaträkning
Moderföretagets rapport över totalresultat
Finansiella rapporter
Moderföretag
KSEK
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Nettoomsättning 10 600 0 10 600 6 402 30 402
Bruttoresultat 10 600 0 10 600 6 402 30 402
Administrationskostnader -6 691 -6 963 -13 612 -14 088 -27 759
Forsknings- och utvecklingskostnader -519 -492 -1 038 -952 -1 936
Övriga rörelseintäkter och kostnader -1 -17 -3 -33 -53
Rörelseresultat 3 389 -7 472 -4 053 -8 671 654
Ränteintäkter och liknande intäkter 436 46 4 510 125 676
Räntekostnader och liknande kostnader 0 -2 0 -4 -5
Finansnetto 436 44 4 510 121 671
Resultat efter finansiella poster 3 825 -7 428 457 -8 550 1 325
Skatt 0 0 0 0 0
Periodens resultat 3 825 -7 428 457 -8 550 1 325
KSEK
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Periodens resultat 3 825 -7 428 457 -8 550 1 325
Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0
Periodens totalresultat 3 825 -7 428 457 -8 550 1 325
===== SIDA 13 =====
13 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 1 141 704 877 672 1 049 433
Långfristiga värdepappersinnehav 0 565 0
Summa anläggningstillgångar 1 141 704 878 237 1 049 433
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 0 7 111 13 000
Övriga fordringar 574 270 918
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 617 1 084 633
21 191 8 465 14 551
Kortfristiga placeringar 0 0 565
Likvida medel 183 474 122 699 138 592
Summa omsättningstillgångar 204 665 131 164 153 708
SUMMA TILLGÅNGAR 1 346 369 1 009 401 1 203 141
Moderföretagets balansräkning Moderföretagets balansräkning
KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital
Aktiekapital 45 524 35 924 40 924
Summa bundet eget kapital 45 524 35 924 40 924
Fritt eget kapital
Överkursfond 1 329 429 1 006 718 1 189 010
Balanserat resultat -34 081 -41 799 -38 904
Årets resultat 457 -8 550 1 325
Summa fritt eget kapital 1 295 805 956 369 1 151 431
SUMMA EGET KAPITAL 1 341 329 992 293 1 192 355
SKULDER
Avsättningar
Övriga avsättningar 628 2 331 744
Uppskjuten skatteskuld 305 223 264
Summa avsättningar 933 2 554 1 008
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 660 5 588 5 352
Övriga skulder 869 7 396 1 935
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 578 1 570 2 491
Summa kortfristiga skulder 4 107 14 554 9 778
SUMMA SKULDER 5 040 17 108 10 786
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 346 369 1 009 401 1 203 141
===== SIDA 14 =====
14 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Not 1 Allmän information
Denna delårsrapport omfattar det
svenska moderföretaget Vicore Pharma
Holding AB (publ), organisationsnum-
mer 556680-3804, och dess dotterfö-
retag. Moderföretaget är ett aktiebolag
registrerat i och med säte i Stockholm,
Sverige. Adressen till huvudkontoret är
Kornhamnstorg 53, 111 27 Stockholm.
Koncernens huvudsakliga verksamhet
är forskning och utveckling av läkeme-
del.
Delårsrapporten för det andra kvarta-
let har godkänts för publicering den 24
augusti 2023 enligt styrelsebeslut den
23 augusti 2023.
Not 2 Redovisnings-
principer
Vicores koncernredovisning upprättas
i enlighet med International Financial
Reporting Standards (IFRS) utgivna av
International Accounting Standards
Board (IASB) samt tolkningsuttalanden
från IFRS Interpretations Committee
(IFRS IC) såsom de antagits av
Europeiska Unionen (EU). Koncernen till-
lämpar dessutom Årsredovisningslagen
(1995:1554) och rekommendationen
från Rådet för finansiell rapportering
RFR 1 ”Kompletterande redovisnings-
regler för koncerner”. Väsentliga
redovisnings- och värderingsprinciper
management fee.
Vicore Pharma Holding AB har
fakturerat dotterföretaget INIM Pharma
AB 0 MSEK under andra kvartalet och
0 MSEK för det första halvåret för
management fee.
Under andra kvartalet har aktieä-
gartillskott uppgående till 90 MSEK
lämnats från Vicore Pharma Holding
AB till dotterbolaget Vicore Pharma
AB. För de första sex månaderna 2023
har aktieägartillskott uppgående till
90 MSEK lämnats från Vicore Pharma
Holding AB till dotterbolaget Vicore
Pharma AB.
Inga övriga närståendetransaktioner
har skett under perioden än vad som
tidigare angivits.
Not 4 Risker och osäker-
hetsfaktorer i koncernen
och moderföretag
Operativa risker
Vicore är verksamt inom forskning och
utveckling genom sina dotterföretag
Vicore Pharma och INIM Pharma.
Forskning och utveckling medför en
betydande risk och är en kapitalintensiv
process. Majoriteten av alla initierade
projekt i läkemedelsindustrin kommer
aldrig att nå marknadsregistrering
på grund av de teknologiska riskerna,
såsom risken för otillräcklig effekt,
Noter
återfinns på sidorna 36-39 i årsredovis-
ningen för 2022.
Delårsrapporten har upprättats i
enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Moderföretaget tillämpar Årsredovis-
ningslagen och RFR 2 Redovisning för
juridiska personer.
Upplysningar i enlighet med IAS
34.16A lämnas såväl i noter som på
annan plats i delårsrapporten.
Vicore tillämpar ESMA:s (European
Securities and Markets Authority)
riktlinjer för alternativa nyckeltal.
Redovisningsprinciper och beräk-
ningsmetoder är oförändrade från de
som tillämpades i årsredovisningen för
räkenskapsåret 1 januari - 31 december
2022.
Not 3 Information om tran-
saktioner med närstående
Under perioden har ersättning till kon-
cernens ledande befattningshavare och
styrelsen utgått enligt gällande policies.
Följande koncerninterna transaktioner
har skett under andra kvartalet och
första halvåret 2023:
Vicore Pharma AB har fakturerat
INIM Pharma AB 0 MSEK under andra
kvartalet och 1,1 MSEK för det första
halvåret för management fee.
Vicore Pharma Holding AB har fak-
turerat dotterföretaget Vicore Pharma
AB 0 MSEK under andra kvartalet och
13,0 MSEK för det första halvåret för
oacceptabla biverkningar eller
tillverkningsproblem. Fram till idag
har Vicore ännu inte genererat några
betydande intäkter. Vicores expansion
och utveckling relaterad till bolagets
utvecklingsprojekt kan försenas och/
eller medföra större kostnader och
kapitalbehov än beräknat. Förseningar
kan uppstå av en rad olika anledningar,
däribland till följd av svårigheter att nå
överenskommelser med kliniker om
deltagande under godtagbara villkor,
problem att identifiera patienter till stu-
dier, att patienter inte slutför en studie
eller inte återvänder för uppföljning.
Ansökta patent kanske inte beviljas och
beviljas patenten kan de utmanas vilket
kan leda till förlust av patentskydd. Om
konkurrerande läkemedel tar marknads-
andelar eller når marknaden snabbare,
eller om konkurrerande utvecklingspro-
jekt uppvisar en bättre läkemedelsprofil,
kan det framtida värdet av produktport-
följen bli lägre än väntat. Verksamheten
kan också påverkas negativt av beslut
från offentliga myndigheter, inklusive
beslut relaterade till godkännanden,
kostnadstäckning och prisändringar.
Finansiella risker
Vicore utsätts genom sin verksamhet
för olika slags finansiella risker;
kreditrisk, marknadsrisker (valutarisk,
ränterisk och annan prisrisk) och likvi-
ditetsrisk inklusive refinansieringsrisk.
Den främsta refinansieringsrisken avser
risken att inte erhålla ytterligare tillskott
och investeringar från ägare och andra
investerare. Koncernens övergripande
riskhantering fokuserar på oförutsäg-
barheten på de finansiella marknaderna
och eftersträvar att minimera potentiella
ogynnsamma effekter på koncernens
finansiella resultat.
För mer information kring operativa
och finansiella risker samt andra
riskfaktorer se årsredovisningen för
2022 som finns tillgänglig på företagets
hemsida, www.vicorepharma.com.
Not 5 Finansiella
instrument
Vicores finansiella tillgångar och skulder
består av likvida medel, kortfristiga
placeringar, leverantörsskulder,
leasingskulder och upplupna kostnader.
Det verkliga värdet på alla finansiella
instrument överensstämmer i allt
väsentligt med deras redovisade värden.
===== SIDA 15 =====
15 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Not 6 Avskrivningar
Fördelning Avskrivningar
KSEK 2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Forsknings- och utvecklingskostnader -839 -903 -1 742 -1 806 -3 612
Summa -839 -903 -1 742 -1 806 -3 612
Avskrivningar hänförliga till forskning- och utvecklingskostnader avser i huvudsak avskrivning av tidigare förvärvade imma-
teriella tillgångar. Detta utgörs av en patentportfölj bestående av C21, vars huvudpatent löper ut i USA i september 2024.
Avskrivning påbörjades i september 2019 och skrivs av över dess bedömda nyttjandeperiod, vilken avser den
återstående patentperioden. Avskrivning har ännu inte påbörjats för koncernens övriga immateriella tillgångar.
Not 7 Aktierelaterade incitamentsprogram
Syftet med aktiebaserade incitamentsprogram är att främja företagets långsiktiga intressen genom att motivera och belöna
företagets ledning och andra medarbetare i linje med aktieägarnas intressen. Vicore har för närvarande fem aktiva incita-
mentsprogram som omfattar ledningsgruppen, anställda och vissa styrelseledamöter.
Vid extra bolagsstämma den 13 augusti 2018 beslutades att ett nytt incitamentsprogram kan tilldelas ledande befattnings-
havare och anställda (”Co-worker L TIP 2018”) uppgående till högst 2 000 000 personaloptioner.
Vid årsstämman den 11 maj 2021 beslutades att anta två nya incitamentsprogram: högst 3 000 000 personaloptioner kan
tilldelas ledande befattningshavare och anställda (”Co-worker L TIP 2021”), och högst 73 000 aktierätter kan tilldelas vissa
styrelseledamöter (“Board L TIP 2021”).
Vid årsstämman den 11 maj 2023 beslutades att anta två nya incitamentsprogram: högst 5 000 000 personaloptioner kan till-
deleas ledande befattningshavare, anställda och nyckelpersoner (”Co-worker L TIP 2023”), och högst 120 000 aktier aktierätter
kan tilldelas till styrelseledamöterna (”Board L TIP 2023”).
Alla dessa incitamentsprogram är program som berättigar innehavaren till maximalt en aktie i Vicore per option eller aktierätt.
För ytterligare information om dessa program, se årsredovisningen för 2022 och bolagets hemsida, www.vicorepharma.com.
Under antagande om full måluppfyllelse och fullt utnyttjande av samtliga tilldelade personaloptioner och aktierätter per 30
juni motsvarande sammanlagt 2 812 390 aktier skulle det medföra en utspädning på 3,0 procent. Med beaktande av även
icke-tilldelade personaloptioner samt teckningsoptioner avsatta för säkring av sociala avgifter uppgår per den 30 juni den
maximala utspädningen till 9,6 procent.
I tabellen till höger följer en sammanställning över total förändring i utestående incitamentsprogram under det första halvåret
2023. I tabellen till höger följer även en sammanställning över totalt antal aktier som tilldelade aktierätter och personaloptioner
kan berättiga till per 30 juni 2023.
Sammanställning över antal aktier som tilldelade personaloptioner och
aktierätter kan berättiga till per 30 juni 2023
Personaloptioner
Co-worker L TIP 2018:2 396 267
Co-worker L TIP 2018:3 543 333
Co-worker L TIP 2021:1a 765 933
Co-worker L TIP 2021:1b 18 750
Co-worker L TIP 2021:2 969 100
Totalt antal aktier som tilldelade personaloptioner kan
berättiga till 2 693 383
Aktierätter
Board L TIP 2021 54 909
Board L TIP 2023 79 931
Totalt antal aktier som tilldelade aktierätter kan berättiga till 134 840
Totalt antal aktier som tilldelade personaloptioner och
aktierätter kan berättiga till 2 812 390
Förändringar i utestående incitamentsprogram under det första halvåret
2023
Ingående balans per 1 januari 2023 2 988 489
Tilldelade instrument
Board L TIP 2023 79 931
Förverkade/förfallna instrument
Co-worker L TIP 2018:3 -3 333
Co-worker L TIP 2021:1a -4 400
Co-worker L TIP 2021:2 -8 100
Board L TIP 2020 -233 333
Board L TIP 2021 -6 864
Total förändring -176 099
Utgående balans per 30 juni 2023 2 812 390
===== SIDA 16 =====
16 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Nyckeltal
V
icore tillämpar de av ESMA
(European Securities and
Markets Authority) utgivna
riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med
alternativa nyckeltal avses finansiella
mått över historisk eller framtida
resultatutveckling, finansiell ställning,
finansiellt resultat eller kassaflöden som
inte definieras eller anges i tillämpliga
regler för finansiell rapportering och
som är centrala för förståelsen och
utvärderingen av Vicores verksamhet.
Vicore redovisar i denna rapport
vissa finansiella nyckeltal, inklusive två
nyckeltal som inte definieras enligt IFRS,
nämligen soliditet och forsknings- och
utvecklingskostnader/rörelsekostnader.
Företaget anser att dessa nyckeltal är
användbara för läsare av de finansiella
rapporterna som ett komplement till
andra nyckeltal, eftersom det möjliggör
en bättre utvärdering av bolagets
ekonomiska trender. Dessa finansiella
nyckeltal ska inte betraktas enskilt eller
som ett alternativ till
prestationsnyckeltal som har framtagits
i enlighet med IFRS. Dessutom bör
nyckeltalen, såsom företaget har
definierat dem, inte jämföras med andra
nyckeltal med liknande namn som
används av andra bolag. Detta beror på
att de inte alltid definieras på samma
sätt och andra bolag kan beräkna dem
på ett annat sätt.
Nyckeltal
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Aktiekapital vid periodens slut (KSEK) 45 524 35 924 45 524 35 924 40 924
Antal registrerade aktier vid periodens början 81 847 979 71 760 293 81 847 979 71 760 293 71 760 293
Antal registrerade aktier vid periodens slut 91 047 979 71 847 979 91 047 979 71 847 979 81 847 979
Genomsnittligt antal utestående stamaktier 81 847 979 71 762 242 82 665 757 71 761 267 72 214 440
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare (KSEK) -69 202 -65 868 -135 488 -159 240 -288 423
Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK)1 -0,85 -0,92 -1,64 -2,22 -3,99
Soliditet vid periodens utgång (%)2 88,8 70,9 88,8 70,9 85,5
Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%)3 85,9 84,1 85,7 85,3 85,5
1 Resultat per aktie före (efter) utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal
utestående aktier före (efter) utspädning under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier har justerats för fondemissionselement i nyemissioner som har riktat sig till
befintliga aktieägare. Ingen utspädningseffekt föreligger för potentiella stamaktier för perioder där resultatet har varit negativt.
2 Soliditet utgör bolagets alternativa nyckeltal och definieras på nästa sida.
3 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) utgör bolagets alternativa nyckeltal.
===== SIDA 17 =====
17 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Sara Malcus
Board member
Definitioner och härledning av alternativa nyckeltal
Alternativa nyckeltal Definition Motivering
Soliditet Totalt eget kapital dividerat med totala
tillgångar
Nyckeltalet anses användbart för läsare av de finansiella
rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att
bedöma bolagets kapitalstruktur
Forsknings- och utvecklingskost-
nader/rörelsekostnader (%)
De totala kostnaderna hänförliga till forsk-
ning och utveckling, dividerat med
totala rörelsekostnader. De totala
rörelsekostnaderna utgörs av posterna
administrationskostnader, marknads- och
försäljningskostnader, forsknings- och
utvecklingskostnader samt övriga rörelse-
kostnader
Nyckeltalet hjälper läsare av de finansiella rapporterna
attanalysera bolagets ekonomiska trend och andelen av
bolagetskostnader som är hänförliga till bolagets kärnverk-
samhet
Härledning
2023
apr-jun
2022
apr-jun
2023
jan-jun
2022
jan-jun
2022
jan-dec
Soliditet vid periodens utgång (%)
Totalt eget kapital vid periodens utgång (KSEK) 302 111 228 078 302 111 228 078 289 083
Totala tillgångar vid periodens utgång (KSEK) 340 076 321 492 340 076 321 492 338 007
Soliditet vid periodens utgång (%) 88,8 70,9 88,8 70,9 85,5
Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%)
Forsknings- och utvecklingskostnader (KSEK) -60 334 -54 572 -116 985 -135 046 -249 965
Administrationskostnader (KSEK) -6 880 -7 120 -13 966 -14 365 -28 380
Marknads- och försäljningskostnader -1 934 -2 743 -3 692 -5 930 -9 149
Övriga rörelsekostnader (KSEK) -1 059 -432 -1 869 -3 061 -4 784
Rörelsekostnader (KSEK) -70 207 -64 867 -136 512 -158 402 -292 278
Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) 85,9 84,1 85,7 85,3 85,5
===== SIDA 18 =====
18 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Adress
Vicore Pharma Holding AB
Kornhamnstorg 53
111 27 Stockholm, Sverige
Kontakt-
information
Kontakt
Carl-Johan Dalsgaard, VD
Tel: 070 975 98 63
carl-johan.dalsgaard@vicorepharma.com
Hans Jeppsson, CFO
Tel: 070 553 14 65
hans.jeppsson@vicorepharma.com
Tel: 031 788 05 60
Org.nr.: 556680-3804
www.vicorepharma.com
Informationen lämnades för offentliggörande den 24 augusti 2023 kl. 08:00 CET.
===== SIDA 19 =====
19 | Delårsrapport, kvartal 2 2023 Vicore Pharma Holding AB (publ)Vicore Pharma Holding AB Kornhamnstorg 53, 111 27 Stockholm, Sverige | +46 (0)31-788 05 60 | vicorepharma.com