FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 =====
1 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Vicore Pharma Holding AB (publ)
vicorepharma.com
Delårsrapport
1 jul- 30 sep 2024
===== SIDA 2 =====
2 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Innehålls-
förteckning
Sammanfattning av perioden ........................3
VD-ord .............................................................4
Pipeline ...........................................................5
Finansiell information ....................................6
Övrig information ...........................................8
Finansiella rapporter - Koncern .....................10
Finansiella rapporter - Moderbolag ...............12
Noter ...............................................................14
Nyckeltal .........................................................17
Kontaktinformation ........................................19
Revisorns granskningsrapport ......................20
===== SIDA 3 =====
3 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Sammanfattning
av perioden
Väsentliga händelser under tredje
kvartalet
Vid European Respiratory Society Congress i september
presenterade Vicore ytterligare data från fas 2a-studien
AIR som utvärderar buloxibutid vid idiopatisk lungfibros
(IPF), samt deltog med ytterligare tre posterpresenta-
tioner, inklusive nya prekliniska data som ger ytterligare
stöd för buloxibutids vävnadsreparationsmekanism.
I september inledde Vicore den globala, randomiserade
fas 2b-studien ASPIRE för att utvärdera buloxibutids
sjukdomsmodifierande potential vid IPF, efter godkän-
nande från bland annat den amerikanska läkemedels-
myndigheten FDA.
I september meddelade Vicore sin avsikt att genomföra
en företrädesemission om cirka 782 MSEK för att i
första hand finansiera den utökade fas 2b-studien samt
förberedande fas 3-aktiviteter. Befintliga aktieägare och
nya investerare, inklusive det globala läkemedelsföre-
taget Sanofi, deltog i företrädesemissionen.
Väsentliga händelser efter periodens
utgång
I oktober meddelade Vicore utfallet av företrädesemis-
sionen, som övertecknades med ~33% och tillförde
bolaget cirka 782 MSEK före emissionskostnader. Nu-
varande specialistinvesterare, inklusive HBM, HealthCap
och Invus, samt nya investerare, inklusive Sanofi, deltog
i företrädesemissionen och kommer att säkerställa att
bolaget är fullt finansierat genom ASPIRE-studien samt
en period därefter.
Koncernen ("Vicore") består av moderbolaget Vicore Pharma Holding AB samt dotterbolagen Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US Inc och INIM Pharma AB.
I oktober genomförde Vicore även en riktad nyemission
om cirka 100 miljoner kronor till en teckningskurs om
9,00 kronor per ny aktie, vilket motsvarar en premie om
cirka 18,3 procent jämfört med stängningskursen före
annonseringen av den riktade nyemissionen. Utöver den
befintliga aktieägaren Invus deltog även Capital Group,
en ny investerare i Vicore, i den riktade emissionen.
Finansiell översikt för perioden
1 juli - 30 september 2024
Nettoomsättningen uppgick till 0,0 MSEK (0,0)
Rörelseresultatet var -60,1 MSEK (-65,1)
Periodens resultat efter skatt uppgick till -60,0 MSEK
(-63,6)
Resultat per aktie före/efter utspädning var -0,54 SEK
(-0,58)
Likvida medel och kortfristiga placeringar per den
30 september 2024 uppgick till 380,4 MSEK (482,8
MSEK per den 31 december 2023)
1 januari - 30 september 2024
Nettoomsättningen uppgick till 104,2 MSEK (0,0)
Rörelseresultatet var -100,1 MSEK (-200,9)
Periodens resultat efter skatt uppgick till -84,6 MSEK
(-199,1)
Resultat per aktie före/efter utspädning var -0,76 SEK
(-2,18)
1 Ingen utspädningseffekt föreligger för potentiella stamaktier för perioder där resultatet är negativt, eller för perioder där
lösenkursen för optioner eller aktierätter överstiger aktiens genomsnittliga börskurs.
2 Alternativt nyckeltal. Definieras på sidan 18.
Finansiell sammanställning, koncern
Belopp i MSEK
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Nettoomsättning 0,0 0,0 104,2 0,0 0,0
Rörelseresultat -60,1 -65,1 -100,1 -200,9 -321,5
Resultat efter skatt -60,0 -63,6 -84,6 -199,1 -310,9
Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK)1 -0,54 -0,58 -0,76 -2,18 -3,22
Forsknings- och utvecklingskostnader/
rörelsekostnader (%)2 80,7 83,8 81,5 85,1 85,4
Eget kapital vid periodens slut 377,7 566,5 377,7 566,5 455,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten -87,3 -35,4 -113,8 -182,1 -249,6
Likvida medel och kortfristiga placeringar vid
periodens slut 380,4 551,5 380,4 551,5 482,8
===== SIDA 4 =====
4 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
säkerställer genomförandet av den
utökade fas 2b-studien ASPIRE och
viktiga fas 3-förberedande aktiviteter
samt väl täcker bolagets finansierings-
behov till en period som sträcker sig
till efter studiens slut. Som en del av
denna finansiering är vi mycket glada
över att välkomna Sanofi, ett av världens
ledande läkemedelsföretag, och
Capital Group, en av världens största
kapitalförvaltare, som nya investerare i
Vicore. Vi är också glada över det starka
stödet från våra nuvarande specialist-
investerare inklusive bland annat HBM,
HealthCap och Invus.
Utöver våra finansiella och kliniska
Efter de positiva slutliga resultaten från
bolagets fas 2a-studie AIR, presente-
rade i maj och som visade att buloxi-
butid förbättrar lungfunktionen efter
36 veckors behandling hos patienter
med IPF, har Vicore-teamet arbetat hårt
för att driva programmet vidare till sen
utvecklingsfas.
I september, efter godkännandet
från amerikanska FDA och andra
regulatoriska myndigheter, inledde vi fas
2b-studien ASPIRE , ett mycket betydel-
sefullt steg i utvecklingen av buloxibutid
(en angiotensin II typ 2-receptoragonist,
ATRAG). Studien är en global, rando-
miserad studie på 270 patienter i 14
VD-
ord
länder inklusive USA, och kommer under
den 52 veckor långa studien att mäta
förändringen av forcerad vitalkapacitet
(FVC), det regulatoriskt vedertagna
effektmåttet för IPF. Denna studie
kommer bygga vidare på de lovande
resultaten från vår fas 2a-studie AIR och
för oss närmare vårt mål att erbjuda ett
sjukdomsmodifierande och väl tolererat
behandlingsalternativ för IPF-patienter.
I september inledde Vicore en
ambitiös finansieringsrunda och nyligen
meddelade bolaget att man framgångs-
rikt tagit in 882 MSEK via en överteck-
nad företrädesemission och en riktad
nyemission. Denna kapitalanskaffning
”Det senaste kvartalet har varit en viktig period för Vicore, då vi tagit betydande steg
mot vår vision att förbättra behandlingsutfallet för patienter som lider av idiopatisk
lungfibros (IPF). Våra viktigaste framsteg under kvartalet inkluderar den framgångsri-
ka initieringen av den globala, randomiserade fas 2b-studien ASPIRE som utvärderar
buloxibutids sjukdomsmodifierande potential vid IPF, samt genomförandet av en
mycket framgångsrik finansiering strax efter kvartalets slut, vilket säkerställer att vi
kan genomföra denna viktiga studie.”
===== SIDA 5 =====
Molekylära terapier
Substans Indikation Preklinik Fas 1 Fas 2 Fas 3 Kommentar Partnerskap
Buloxibutid (C21) IPF
Resultat från fas 2a studien (NCT04533022)
presenterade vid ATS (maj 2024)
Fas 2b-studie (NCT06588686) initierad
Japan:
Nya ATRAGs* Flertal indikationer Prekliniska studier
Digitala terapier
Program Indikation Preklinik Fas 1 Fas 2 Fas 3 Kommentar Partnerskap
AlmeeTM DTx PF-ångest Pivotal studie (NCT05330312) slutförd
Vicore pipeline
framgångar presenterade vi med
stolthet våra nya övertygande IPF-re-
sultat med buloxibutid vid European
Respiratory Society (ERS)-kongressen
i Wien. Dessa presentationer, som
omfattar prekliniska och kliniska data,
bekräftar ytterligare buloxibutids unika
vävnadsläkande egenskaper och dess
potential att ha en betydande inverkan
på IPF-patienternas liv.
Vicore fortsätter att utvärdera
nya ATRAGs i tidig utvecklingsfas
och överväger flera indikationer där
AT2-receptorn spelar en avgörande
roll och där dessa skulle kunna ha en
sjukdomsmodifierande effekt. Den
nya finansieringen ger oss flexibilitet
att stärka vår pipeline och frigöra
potentialen i vår ATRAG-plattform för
kommersiellt attraktiva indikationer
med stora behov.
När vi nu går in i det sista kvartalet
2024 är vår främsta prioritet att med
bibehållen kvalitet och säkerhet fort-
sätta aktivera fler kliniker och rekrytera
* ATRAG - Angiotensin II typ 2-receptor agonister
patienter till ASPIRE-studien.
Jag vill framföra min tacksamhet
till våra aktieägare för deras fortsatta
stöd, särskilt under den senaste
finansieringen, och till vårt dedikerade
team för deras orubbliga engagemang
i att driva Vicore framåt. Med ett starkt
momentum bakom oss är vi väl rustade
för att uppnå våra mål och ge nytt hopp
till IPF-patienter.
Ahmed Mousa
För mer information om Vicores utvecklingsprogram, se www.vicorepharma.com
===== SIDA 6 =====
6 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Finansiell
information
Intäkter
Nettoomsättningen under det tredje
kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (0,0) och
till 104,2 MSEK (0,0) under de första
nio månaderna. Nettoomsättningen är
i sin helhet hänförlig till den engångs-
ersättning uppgående till 10 MUSD,
som Vicore erhöll när bolaget ingick
licensavtalet med Nippon Shinyaku för
utveckling och kommersialisering av
buloxibutid i Japan.
Rörelsens kostnader
Rörelsens kostnader för det tredje
kvartalet uppgick till -61,3 MSEK (-65,7)
och till -205,7 MSEK (-202,2) för de
första nio månaderna.
Administrationskostnader
Administrationskostnaderna under det
tredje kvartalet uppgick till -10,9 MSEK
(-8,2) och till -33,5 MSEK (-22,2) under
de första nio månaderna. Kostnader
kopplade till aktiebaserade incitaments-
program belastar administrationskost-
naderna med -0,1 MSEK (-0,8) under
det tredje kvartalet och med -3,8 MSEK
(-2,0) för de första nio månaderna. För
mer information, se "Kostnader för
aktiebaserade incitamentsprogram".
Marknads- och
försäljningskostnader
Marknads- och försäljningskostnaderna
under det tredje kvartalet uppgick
till 0,0 MSEK (-2,1) och till 0,0 MSEK
(-5,8) under de första nio månaderna.
Kostnader kopplade till aktiebaserade
incitamentsprogram belastar mark-
nads- och försäljningskostnaderna
med 0,0 MSEK (-0,1) under det tredje
kvartalet och med 0,0 MSEK (-0,3) under
de första nio månaderna.
Forsknings- och
utvecklingskostnader
Forsknings- och utvecklingskostnader
uppgick under det tredje kvartalet till
-49,5 MSEK (-55,1) och till -167,7 MSEK
(-172,1) för de första nio månaderna.
Forsknings- och utvecklingskostna-
derna för det tredje kvartalet bestod
främst av kostnader hänförliga till den
pågående kliniska fas 2b-studien med
buloxibutid i IPF. Kostnader kopplade
till aktiebaserade incitamentsprogram
belastar forsknings- och utvecklings-
kostnaderna med 1,2 MSEK (-0,9) för
det tredje kvartalet och med -1,9 MSEK
(-3,1) för de första nio månaderna.
Forsknings- och utvecklingskostnader
som andel av totala rörelsekostnader,
vilket är ett av bolagets alternativa
nyckeltal, uppgick under tredje kvartalet
till 80,7 procent (83,8 procent).
Övriga rörelseintäkter och
kostnader
Övriga rörelseintäkter och kostnader
uppgick under tredje kvartalet till
0,2 MSEK (0,4) och till -3,2 MSEK (-0,9)
för de första nio månaderna. Övriga
rörelseintäkter och kostnader utgörs i
huvudsak av valutakursdifferenser på
leverantörsfakturor.
Kostnader för
aktiebaserade
incitamentsprogram
Kostnaderna för sociala avgifter avse-
ende aktiebaserade incitamentspro-
gram varierar från kvartal till kvartal på
grund av förändringen av underliggande
aktiekurs. Tillhörande avsättningar redo-
visas som övriga avsättningar under
långfristiga och kortfristiga skulder. De
totala kostnaderna för de aktiebaserade
incitamentsprogrammen, inklusive
IFRS 2-klassificerade lönekostnader
och sociala avgifter, uppgick under
tredje kvartalet till 1,1 MSEK (-1,8) och
till -5,6 MSEK (-5,3) under de första nio
månaderna. Dessa kostnader har inte
påverkat kassaflödet.
Finansiell kalendar
27 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024
26 mars 2025 Årsredovisning 2024
6 maj 2025 Delårsrapport, Q1
6 maj 2025 Årsstämma
22 augusti 2025 Delårsrapport, Q2
5 november 2025 Delårsrapport, Q3
27 februari 2026 Bokslutskommuniké 2025
Finansiella rapporter finns tillgängliga på bolagets hemsida
www.vicorepharma.com från och med dagen för offentliggörandet.
===== SIDA 7 =====
7 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Finansiella intäkter och
kostnader
Resultatet från finansiella poster för det
tredje kvartalet uppgick till 0,1 MSEK
(1,4) och till 15,3 MSEK (1,6) för de
första nio månaderna. Ökningen jämfört
med föregående år är i huvudsak
hänförlig till ränteintäkter på kortfristiga
placeringar samt valutakursdifferenser
på likvida medel.
Skatt
Skatt för det tredje kvartalet uppgick till
0,1 MSEK (0,1) och till 0,3 MSEK (0,3)
för de första nio månaderna. Skatt är
i huvudsak relaterat till en förändring
i uppskjuten skatteskuld hänförligt till
avskrivning av förvärvade immateriella
tillgångar. Bolagets och koncernens
ackumulerade underskottsavdrag per
den 31 december 2023 uppgick till
1 300,0 MSEK. Koncernens underskotts-
avdrag har ej värderats och redovisas ej
som uppskjuten skattefordran. Dessa
underskottsavdrag värderas först när
koncernen etablerat en resultatnivå
som företagsledningen med säkerhet
bedömer kommer att leda till skatte-
mässiga överskott.
det tredje kvartalet och till 113,8 MSEK
(-194,5) för de första nio månaderna.
Skillnaden jämfört med föregående år
är i huvudsak hänförlig till försäljning av
kortfristiga räntebärande placeringar.
Kassaflödet från finansieringsverk-
samheten uppgick till 0,0 MSEK (325,9)
för det tredje kvartalet och till 0,0 MSEK
(470,9) för de första nio månaderna.
Likvida medel uppgick per den 30
september 2024 till 336,6 MSEK (333,6
MSEK per den 31 december 2023).
Utöver likvida medel disponerar bolaget
från tid till annan över kortfristiga place-
ringar som per den 30 september 2024
uppgick till 43,8 MSEK (149,1 MSEK per
den 31 december 2023). Tillsammans
uppgick likvida medel och kortfristiga
placeringar till 380,4 MSEK (482,8 MSEK
per den 31 december 2023).
Eget kapital
Eget kapital per den 30 september
2024 uppgick till 377,7 MSEK (566,5)
motsvarande 3,38 SEK (5,07) per aktie.
Bolagets soliditet vid periodens utgång,
vilket utgör ett av bolagets alternativa
nyckeltal, var 92,8 procent (92,5
procent). Bolaget anser att nyckeltalet
ger investerare användbar information
om bolagets kapitalstruktur.
Periodens resultat
Periodens resultat för det tredje
kvartalet uppgick till -60,0 MSEK (-63,6)
och till -84,6 MSEK (-199,1) för de första
nio månaderna. Resultatet per aktie
före/efter utspädning uppgick för det
tredje kvartalet till -0,54 SEK (-0,58) och
till -0,76 SEK (-2,18) för de första nio
månaderna.
Kassaflöde,
investeringar och
finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande
verksamheten för det tredje kvartalet
uppgick till -87,3 MSEK (-35,4) och till
-113,8 MSEK (-182,1) för de första nio
månaderna. Justering för poster som
inte ingår i kassaflödet uppgick under
det tredje kvartalet till -0,7 MSEK (14,7)
och utgörs i huvudsak av kostnader för
aktiebaserade incitamentsprogram och
avskrivningar av förvärvade immateri-
ella tillgångar. Skillnaden jämfört med
föregående år är i huvudsak hänförlig
till föregående års nedskrivning av
immateriella tillgångar uppgående till
12 MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksam-
heten uppgick till 68,6 MSEK (-199,0) för
Moderbolag
Koncernen ("Vicore") består av
moderbolaget Vicore Pharma Holding
AB samt dotterbolagen Vicore Pharma
AB, Vicore Pharma US Inc och INIM
Pharma AB. Moderbolagets verksamhet
består främst av att tillhandahålla
företagsledande och administrativa
tjänster för koncernens verksamhets-
bolag. Forsknings- och utvecklings-
verksamheten bedrivs i huvudsak i det
helägda dotterbolaget Vicore Pharma
AB. I Vicore Pharma US Inc bedrivs
koncerninterna tjänster inom forskning
och utveckling, företagsledning och
administration.
Under det tredje kvartalet uppgick
moderbolagets nettoomsättning till
9,5 MSEK (6,9) och till 20,7 MSEK
(17,5) under de första nio månaderna.
Nettoomsättningen utgörs i huvudsak
av management fee från koncernbolag.
Administrationskostnaderna under det
tredje kvartalet uppgick till -8,3 MSEK
(-8,1) och till -27,2 MSEK (-21,7) under
de första nio månaderna. Resultatet
för det tredje kvartalet uppgick till 3,2
MSEK (-0,7) och till 0,1 MSEK (-0,2) för
de första nio månaderna.
===== SIDA 8 =====
8 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Största aktieägare
Övrig
information
Miljö, sociala frågor och
styrning
Vicore har som högsta prioritet att
utveckla säkra och effektiva behand-
lingar för patienter med stora medicin-
ska behov, samtidigt som vi strävar efter
att driva vår verksamhet på ett hållbart
sätt. Det innebär att vi prioriterar hållbar
användning av resurser, medvetenhet
om miljölagar och miljöbestämmelser
samt socialt ansvar gentemot medarbe-
tare och samhälle. Våra fokusområden
inkluderar:
Hållbar användning av resurser:
Vicore strävar efter att minimera sin
miljöpåverkan genom resurseffektivitet
och överensstämmelse med miljölag-
stiftningen.
Socialt ansvar: Vicore prioriterar
medarbetarnas välbefinnande genom
olika initiativ för hälsa, säkerhet och
mångfald på arbetsplatsen. Vi är även
engagerade i samhället genom stöd till
patientorganisationer.
Styrning och etik: Vicore fokuserar på
att upprätthålla höga etiska standarder
både internt och externt. Det inkluderar
efterlevnad av uppförandekoder, etiska
riktlinjer inom forskning och utveckling
samt transparens i kommunikationen
med intressenter. Vicore betonar
även vikten av patientsäkerhet och
kvalitet i våra produkter och har en stark
inriktning på vetenskaplig integritet och
tillsyn. Riskhantering och efterlevnad av
skatteregler är andra viktiga aspekter i
vår affärspraxis.
Personal
Per den 30 september 2024 uppgick
antalet an ställda i koncernen till 29
personer, var av 19 kvinnor och 10 män.
Av de anställda är 21 verksamma inom
forskning och utveckling. Utöver detta
anlitar koncernen konsulter frekvent för
specifika arbetsuppgifter.
Aktieinformation
Vicores aktier är noterade på Nasdaq
Stockholm under kortnamnet VICO med
ISIN-kod SE0007577895.
I maj ökade antalet aktier och
röster i Vicore till följd av utnyttjande av
teckningsoptioner med efterföljande
leverans av aktier till en deltagare i
incitamentsprogrammet Board L TIP
2023. Aktierna emitterades genom
utnyttjande av 11 025 aktierätter, vilket
berättigade till lika många aktier.
Per den 30 september 2024 uppgick
det totala antalet aktier till 111 734 004
och marknadsvärdet uppgick till 806
MSEK. Bolagets aktier utfärdas i en
klass och varje aktie medför en röst.
Vid årsstämman den 7 maj 2024
beslutades, i enlighet med styrelsens
förslag, att bemyndiga styrelsen att,
vid ett eller flera tillfällen, med eller
utan avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, och längst intill tiden för
nästa årsstämma, besluta om att öka
bolagets aktiekapital genom nyemis-
sion av aktier. Antalet aktier som kan
emitteras enligt bemyndigandet får inte
medföra en utspädning som överstiger
20 procent av antalet aktier och röster i
bolaget vid årsstämman.
Granskning av revisor
Delårsrapporten för det tredje
kvartalet 2024 har granskats av
bolagets revisor.
Aktieägare Antal aktier %
HealthCap VII L.P . 16 308 369 14,6%
Fjärde AP-fonden 10 865 914 9,7%
HBM Healthcare Investments (Cayman) Ltd.* 10 134 604 9,1%
Avanza Pension 4 200 800 3,8%
Protem 4 000 340 3,6%
Unionen 3 782 539 3,4%
Invus* 3 673 166 3,3%
C WorldWide Asset Management 3 350 000 3,0%
Orbimed* 3 200 000 2,9%
Jesper Lyckeus 3 000 000 2,7%
Handelsbanken Fonder 2 315 597 2,1%
Tredje AP-fonden 1 951 050 1,7%
Swedbank Robur Fonder 1 907 163 1,7%
Kjell Stenberg 1 623 303 1,5%
Karl Perlhagen 1 373 861 1,2%
SEB Fonder 1 086 383 1,0%
Nordnet Pensionsförsäkring 973 621 0,9%
Max Mitteregger 953 000 0,9%
Henry Rautiainen 495 000 0,4%
Övriga 36 539 294 32,7%
Totalt antal aktier 111 734 004 100,0%
* Per den 24 april 2024
Källa: Monitor av Modular Finance per den 30 september 2024
Största aktieägare i Vicore per den 30 september 2024:
===== SIDA 9 =====
9 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och
koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och
de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm, 5 november 2024
Hans Schikan
Styrelseordförande
Jacob Gunterberg
Styrelseledamot
Yasir Al-Wakeel
Styrelseledamot
Elisabeth Björk
Styrelseledamot
Ann Barbier
Styrelseledamot
Ahmed Mousa
Verkställande direktör
Heidi Hunter
Styrelseledamot
Michael Buschle
Styrelseledamot
===== SIDA 10 =====
10 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Patent, licenser och liknande rättigheter 0 53 605 2 218
Inventarier 2 32 25
Summa anläggningstillgångar 2 53 637 2 243
Omsättningstillgångar
Övriga fordringar 2 204 2 564 3 130
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 275 4 844 9 699
Kortfristiga placeringar 43 798 200 426 149 146
Likvida medel 336 623 351 085 333 620
Summa omsättningstillgångar 406 900 558 919 495 595
SUMMA TILLGÅNGAR 406 902 612 556 497 838
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 377 737 566 490 455 389
SKULDER
Långfristiga skulder
Övriga avsättningar 339 1 506 898
Uppskjuten skatteskuld 307 664 593
Summa långfristiga skulder 646 2 170 1 491
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 12 433 20 953 17 916
Aktuell skatteskuld 844 1 018 1 132
Övriga skulder 2 444 4 253 5 088
Övriga avsättningar 268 29 2 177
Uppskjuten skatteskuld 0 0 0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 530 17 643 14 645
Summa kortfristiga skulder 28 519 43 896 40 958
SUMMA SKULDER 29 165 46 066 42 449
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 406 902 612 556 497 838
Finansiella rapporter
Koncern
Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag
KSEK
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Nettoomsättning 0 0 104 243 0 0
Bruttoresultat 0 0 104 243 0 0
Administrationskostnader -10 888 -8 234 -33 479 -22 200 -36 923
Marknads- och försäljningskostnader 0 -2 127 0 -5 819 -7 672
Forsknings- och utvecklingskostnader -49 457 -55 067 -167 666 -172 052 -276 294
Övriga rörelseintäkter och kostnader 218 369 -3 198 -869 -617
Rörelseresultat -60 127 -65 059 -100 100 -200 940 -321 506
Finansiella intäkter 3 451 1 400 15 292 1 959 10 538
Finansiella kostnader -3 336 0 -7 -358 -358
Finansnetto 115 1 400 15 285 1 601 10 180
Resultat efter finansiella poster -60 012 -63 659 -84 815 -199 339 -311 326
Skatt 64 96 256 288 384
Periodens resultat hänförligt till
moderbolagets aktieägare -59 948 -63 563 -84 559 -199 051 -310 942
Övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat -188 0 263 0 -668
Periodens övrigt totalresultat efter skatt -188 0 263 0 -668
Periodens totalresultat hänförligt till
moderbolagets aktieägare -60 136 -63 563 -84 296 -199 051 -311 610
Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK) -0,54 -0,58 -0,76 -2,18 -3,22
===== SIDA 11 =====
11 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Koncernens kassaflödesanalysKoncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
Eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare
KSEK
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Ingående eget kapital 434 981 302 111 455 389 289 083 289 083
Periodens resultat -59 948 -63 563 -84 559 -199 051 -310 942
Periodens övrigt totalresultat -188 0 263 0 -668
Periodens totalresultat -60 136 -63 563 -84 296 -199 051 -311 610
Transaktioner med ägare:
Nyemission 0 346 306 5 500 406 500 406
Emissionskostnader 0 -20 407 0 -29 488 -29 488
Optionsprogram 2 892 2 043 6 639 5 540 6 998
Summa transaktioner med ägare 2 892 327 942 6 644 476 458 477 916
Utgående eget kapital 377 737 566 490 377 737 566 490 455 389
KSEK
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat -60 127 -65 059 -100 100 -200 940 -321 506
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -739 14 662 8 273 19 980 72 140
Erhållen ränta 1 442 302 3 863 570 10 431
Erlagd ränta 0 0 -6 -2 -2
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital -59 424 -50 095 -87 970 -180 392 -238 937
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar -17 362 6 313 -15 240 1 137 -4 284
Förändring av rörelseskulder -10 515 8 417 -10 565 -2 863 -6 362
Kassaflöde från den löpande verksamheten -87 301 -35 365 -113 775 -182 118 -249 583
Investeringsverksamheten
Förvärv av kortfristiga placeringar 0 -199 039 -64 810 -199 039 -199 039
Försäljning av kortfristiga placeringar 68 607 0 178 607 4 584 54 584
Kassaflöde från investeringsverksamheten 68 607 -199 039 113 797 -194 455 -144 455
Finansieringsverksamheten
Amortering av leasingskulder 0 0 0 -63 -63
Nyemission 0 346 306 5 500 406 500 406
Emissionskostnader 0 -20 407 0 -29 488 -29 488
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 325 899 5 470 855 470 855
Kassaflödet för perioden -18 694 91 495 27 94 282 76 817
Likvida medel vid periodens början 358 652 259 590 333 620 256 803 256 803
Kursdifferens likvida medel -3 335 0 2 976 0 0
Likvida medel vid perioden slut 336 623 351 085 336 623 351 085 333 620
===== SIDA 12 =====
12 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Moderbolagets resultaträkning
Moderbolagets rapport över totalresultat
Finansiella rapporter
Moderbolag
KSEK
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Nettoomsättning 9 525 6 900 20 696 17 500 55 675
Bruttoresultat 9 525 6 900 20 696 17 500 55 675
Administrationskostnader -8 263 -8 104 -27 215 -21 716 -35 484
Forsknings- och utvecklingskostnader -393 -752 -1 563 -1 790 -3 470
Övriga rörelseintäkter och kostnader 14 1 12 -2 -150
Rörelseresultat 883 -1 955 -8 070 -6 008 16 571
Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 -115 140
Ränteintäkter och liknande intäkter 2 307 1 291 8 195 5 801 12 917
Finansnetto 2 307 1 291 8 195 5 801 -102 223
Resultat efter finansiella poster 3 190 -664 125 -207 -85 652
Skatt 0 0 0 0 0
Periodens resultat 3 190 -664 125 -207 -85 652
KSEK
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Periodens resultat 3 190 -664 125 -207 -85 652
Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0
Periodens totalresultat 3 190 -664 125 -207 -85 652
===== SIDA 13 =====
13 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 1 300 114 1 152 852 1 197 625
Summa anläggningstillgångar 1 300 114 1 152 852 1 197 625
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 0 5 000 38 175
Övriga fordringar 97 21 444
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 705 2 512 822
16 802 7 533 39 441
Kortfristiga placeringar 19 039 199 039 149 146
Likvida medel 262 875 319 697 207 172
Summa omsättningstillgångar 298 716 526 269 395 759
SUMMA TILLGÅNGAR 1 598 830 1 679 121 1 593 384
Moderbolagets balansräkning Moderbolagets balansräkning
KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital
Aktiekapital 55 867 55 861 55 861
Summa bundet eget kapital 55 861
Fritt eget kapital
Överkursfond 1 644 990 1 644 990 1 644 990
Balanserat resultat -109 595 -32 038 -30 581
Årets resultat 124 -207 -85 652
Summa fritt eget kapital 1 535 519 1 612 745 1 528 757
SUMMA EGET KAPITAL 1 591 386 1 668 606 1 584 618
SKULDER
Avsättningar
Övriga avsättningar 383 581 2 263
Uppskjuten skatteskuld 307 312 337
Summa avsättningar 690 893 2 600
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 1 765 2 737 895
Aktuell skatteskuld 319 0 215
Övriga skulder 1 591 3 888 2 577
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 079 2 997 2 479
Summa kortfristiga skulder 6 754 9 622 6 166
SUMMA SKULDER 7 444 10 515 8 766
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 598 830 1 679 121 1 593 384
===== SIDA 14 =====
14 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Noter
Not 1 Allmän information
Denna delårsrapport omfattar det
svenska moderbolaget Vicore Pharma
Holding AB (publ), organisationsnum-
mer 556680-3804, och dess dotterbolag
Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US
Inc. och INIM Pharma AB. Moderbolaget
är ett aktiebolag registrerat i och med
säte i Stockholm, Sverige. Adressen
till huvudkontoret är Kornhamnstorg
53, 111 27 Stockholm. Koncernens
huvudsakliga verksamhet är forskning
och utveckling av läkemedel.
Delårsrapporten för det tredje
kvartalet har godkänts för publicering
den 5 november 2024 enligt styrelsebe-
slut den 4 november 2024.
Not 2 Redovisnings-
principer
Vicores koncernredovisning upprättas
i enlighet med International Financial
Reporting Standards (IFRS) utgivna av
International Accounting Standards
Board (IASB) samt tolkningsuttalanden
från IFRS Interpretations Committee
(IFRS IC) såsom de antagits av
Europeiska Unionen (EU). Koncernen till-
lämpar dessutom Årsredovisningslagen
(1995:1554) och rekommendationen
från Rådet för finansiell rapportering
RFR 1 ”Kompletterande redovisnings-
regler för koncerner”. Väsentliga
redovisnings- och värderingsprinciper
återfinns på sidorna 33-34 i årsredo-
visningen för 2023. I tillägg redovisas
redovisningsprinciper för intäkter från
avtal med kunder nedan.
Delårsrapporten har upprättats i
enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Moderbolaget tillämpar Årsredovis-
ningslagen och RFR 2 Redovisning för
juridiska personer.
Upplysningar i enlighet med IAS
34.16A lämnas såväl i noter som på
annan plats i delårsrapporten.
Vicore tillämpar ESMA:s (European
Securities and Markets Authority)
riktlinjer för alternativa nyckeltal.
Redovisningsprinciperna har från
och med 2024 uppdaterats för att
inkludera intäktsredovisning i enlighet
med IFRS 15. Redovisningsprinciper
och beräkningsmetoder är i övrigt
oförändrade från de som tillämpades i
årsredovisningen för räkenskapsåret 1
januari - 31 december 2023.
Intäkter från avtal med kunder
Koncernens intäkter utgörs huvud-
sakligen av intäkter från licens- och
samarbetsavtal där intäktsströmmarna
främst kommer från milstolpeersätt-
ning, royaltyersättning och ersättning
från samarbetsavtal gällande kostnads-
täckning för koncernens forsknings- och
utvecklingsverksamhet.
Licens- och samarbetsavtal
Intäkter från licens-och samarbetsavtal
består av ersättning från forskningsav-
tal, milstolpeersättningar, engångs- och
licensersättningar samt royaltyersätt-
ningar. Vicore kan därutöver enligt
avtal ha rätt att erhålla ersättning för
nedlagda kostnader.
Transaktionspriset fastställs utifrån
vad koncernen förväntar sig erhålla från
varje avtal i utbyte mot att de avtalade
varorna eller tjänsterna överförs.
Intäkten redovisas antingen vid en
viss tidpunkt eller över tid, när (eller
om) koncernen uppfyller prestations-
åtagandena genom att överföra de
utlovade produkterna och tjänsterna till
samarbetspartnern.
Koncernen redovisar en avtalsskuld
när vederlag mottagits avseende
ouppfyllda prestationsåtaganden
och redovisar dessa belopp som en
förutbetald intäkt i balansräkningen. På
samma sätt, om koncernen uppfyller ett
prestationsåtagande innan vederlaget
erhålls, redovisar koncernen antingen
en upplupen intäkt eller en fordran i
balansräkningen, beroende på om något
annat än tidsaspekten är avgörande för
när ersättningen förfaller.
Forskningssamarbeten (ersättning
från forskningsavtal)
Intäktsredovisningen avspeglar
intjänandet enligt de specifika avtalsvill-
koren och tillämpas på varje transaktion
för sig. Intäkterna redovisas över tid
baserat på uppfyllande av prestations-
åtaganden. Koncernen mäter förloppet
mot ett fullständigt uppfyllande genom
att löpande utvärdera färdigställande-
graden utifrån nedlagda kostnader i
forskningssamarbetena.
Milstolpsersättningar
Prestationsåtaganden för uppnådda
milstolpar redovisas som intäkt vid
viss tidpunkt. Intäkten för milstolpe-
ersättningar utgörs av ett på förhand
överenskommet transaktionspris
Engångs- och licensersättningar
Engångsersättning vid ingående av ett
avtal är normalt utan återbetalningsplikt
och redovisas vid viss tidpunkt. Denna
ersättning avser normalt rätten att
utveckla, registrera, marknadsföra och
sälja Vicores patentskyddade produkter
inom ett angivet geografiskt område
och inom given indikation. Engångser-
sättningar kan också utgöra ersättning
för teknologi eller kunskapsöverföring
som ska ske till samarbetspartnern eller
utgöra ersättning för rättigheten att i
framtiden förvärva en licens.
Vid utgivning av licenser bedömer
koncernen huruvida licensen är av
typen “rätt att använda” eller “rätt att
få åtkomst till” i enlighet med IFRS 15.
I det fall licensen är av typen “rätt att
använda” redovisas intäkten vid en
viss tidpunkt. I det fall licensen är av
typen “rätt att få åtkomst till” redovisas
intäkten över tid baserat på uppfyllande
av prestationsåtagandet. Koncernen
mäter förloppet mot ett fullständigt
uppfyllande genom att löpande
utvärdera färdigställandegraden utifrån
nedlagda kostnader.
Royaltyintäkter
Royaltyintäkter utgörs av ett på förhand
överenskommet transaktionspris och
uppstår normalt löpande när distribu-
törer redovisar försäljning. Intäktsre-
dovisning sker i samma period som
motsvarande försäljning redovisats.
Not 3 Information om tran-
saktioner med närstående
Under perioden har ersättning till kon-
cernens ledande befattningshavare och
styrelsen utgått enligt gällande policies.
Följande koncerninterna transaktioner
har skett under det tredje kvartalet och
de första nio månaderna 2024:
Vicore Pharma Holding AB har
fakturerat dotterbolaget Vicore Pharma
AB 8,7 MSEK under tredje kvartalet och
19,5 MSEK för de första nio månaderna
för management fee.
Vicore Pharma Holding AB har fakture-
rat dotterbolaget Vicore Pharma US Inc
0,3 MSEK under tredje kvartalet och 0,5
MSEK för de första nio månaderna för
management fee.
Vicore Pharma Holding AB har
fakturerat dotterbolaget INIM Pharma
AB 0,1 MSEK under tredje kvartalet och
0,2 MSEK för de första nio månaderna
för management fee.
Under tredje kvartalet har aktieägartill-
skott uppgående till 0,0 MSEK lämnats
från Vicore Pharma Holding AB till
dotterbolaget Vicore Pharma AB. För de
===== SIDA 15 =====
15 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
första nio månaderna 2024 har aktie-
ägartillskott uppgående till 100 MSEK
lämnats från Vicore Pharma Holding AB
till dotterbolaget Vicore Pharma AB.
Inga övriga närståendetransaktioner
har skett under perioden än vad som
tidigare angivits.
Not 4 Risker och osäker-
hetsfaktorer i koncernen
och moderbolag
Operativa risker
Vicore är verksamt inom forskning och
utveckling genom sina dotterbolag
Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US
Inc och INIM Pharma AB. Forskning
och utveckling medför en betydande
risk och är en kapitalintensiv process.
Majoriteten av alla initierade projekt i
läkemedelsindustrin kommer aldrig
att nå marknadsregistrering på grund
av de teknologiska riskerna, såsom
risken för otillräcklig effekt, oacceptabla
biverkningar eller tillverkningsproblem.
Fram till idag har Vicore ännu inte
genererat några betydande intäkter.
Vicores expansion och utveckling
relaterad till bolagets utvecklingsprojekt
kan försenas och/eller medföra
större kostnader och kapitalbehov än
beräknat. Förseningar kan uppstå av en
rad olika anledningar, däribland till följd
av svårigheter att nå överenskommelser
med kliniker om deltagande under god-
tagbara villkor, problem att identifiera
patienter till studier, att patienter inte
slutför en studie eller inte återvänder
för uppföljning eller andra händelser
utanför Vicores kontroll. Ansökta
patent kanske inte beviljas och beviljas
patenten kan de utmanas vilket kan leda
till förlust av patentskydd. Om konkurre-
rande läkemedel tar marknadsandelar
eller når marknaden snabbare, eller
om konkurrerande utvecklingsprojekt
uppvisar en bättre läkemedelsprofil, kan
det framtida värdet av produktportföljen
bli lägre än väntat. Verksamheten kan
också påverkas negativt av beslut från
offentliga myndigheter, inklusive beslut
relaterade till godkännanden, kostnads-
täckning och prisändringar.
Finansiella risker
Vicore utsätts genom sin verksamhet
för olika slags finansiella risker;
kreditrisk, marknadsrisker (valutarisk,
ränterisk och annan prisrisk) och likvi-
ditetsrisk inklusive refinansieringsrisk.
Den främsta refinansieringsrisken avser
risken att inte erhålla ytterligare tillskott
och investeringar från ägare och andra
investerare. Koncernens övergripande
riskhantering fokuserar på oförutsäg-
barheten på de finansiella marknaderna
och eftersträvar att minimera potentiella
ogynnsamma effekter på koncernens
finansiella resultat.
För mer information kring operativa
och finansiella risker samt andra
riskfaktorer se årsredovisningen för
2023 som finns tillgänglig på företagets
hemsida, www.vicorepharma.com.
Not 5 Finansiella
instrument
Vicores finansiella tillgångar och skulder
består av likvida medel, kortfristiga
placeringar, leverantörsskulder och
upplupna kostnader. Det verkliga värdet
på alla finansiella instrument överens-
stämmer i allt väsentligt med deras
redovisade värden.
===== SIDA 16 =====
16 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Not 6 Avskrivningar och nedskrivningar
Fördelning Avskrivningar och nedskrivningar
KSEK 2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Forsknings- och utvecklingskostnader -561 -12 840 -2 240 -14 582 -65 976
Summa -561 -12 840 -2 240 -14 582 -65 976
Avskrivningar hänförliga till forskning- och utvecklingskostnader avser i huvudsak avskrivning av tidigare förvärvade immate-
riella tillgångar. Detta utgörs av en patentportfölj bestående av buloxibutid, vars huvudpatent löpte ut i USA i september 2024.
Avskrivning påbörjades i september 2019 och skrivs av över dess bedömda nyttjandeperiod, vilken avser den återstående
patentperioden.
Under det tredje kvartalet 2023 har det gjorts en bedömning avseende nedskrivning av immateriella tillgångar uppgående till
-12 MSEK, vilket i sin helhet är hänförligt till läkemedelskandidaten C106. Detta har belastat forsknings- och utvecklingskostna-
derna med -12 MSEK under det tredje kvartalet 2023, men har inte haft någon påverkan på kassaflödet.
Under det fjärde kvartalet 2023 har det gjorts en bedömning avseende nedskrivning av immateriella tillgångar hänförliga
till IMiD-programmet. Dessa nedskrivningar har belastat forsknings- och utvecklingskostnaderna med -50,5 MSEK under det
fjärde kvartalet 2023, men har inte haft någon påverkan på kassaflödet.
Not 7 Aktierelaterade incitamentsprogram
Syftet med aktiebaserade incitamentsprogram är att främja företagets långsiktiga intressen genom att motivera och belöna
företagets ledning och andra medarbetare i linje med aktieägarnas intressen. Vicore har för närvarande fyra aktiva incitaments-
program som omfattar ledningsgruppen, anställda och vissa styrelseledamöter.
Vid årsstämman den 11 maj 2021 beslutades att anta två nya incitamentsprogram: högst 3 000 000 personaloptioner kan
tilldelas ledande befattningshavare och anställda (”Co-worker L TIP 2021”), och högst 73 000 aktierätter kan tilldelas vissa
styrelseledamöter (“Board L TIP 2021”).
Vid årsstämman den 11 maj 2023 beslutades att anta två nya incitamentsprogram: högst 5 000 000 personaloptioner kan till-
deleas ledande befattningshavare, anställda och nyckelpersoner (”Co-worker L TIP 2023”), och högst 120 000 aktier aktierätter
kan tilldelas till styrelseledamöterna (”Board L TIP 2023”).
Vid årsstämman den 7 maj 2024 beslutades att anta ett nytt incitamentsprogram: högst 297 000 aktier aktierätter kan
tilldelas till styrelseledamöterna (”Board L TIP 2024”).
Alla dessa incitamentsprogram är program som berättigar innehavaren till maximalt en aktie i Vicore per option eller aktierätt.
För ytterligare information om dessa program, se årsredovisningen för 2023 och bolagets hemsida, www.vicorepharma.com.
Under antagande om fullt utnyttjande av samtliga tilldelade personaloptioner och aktierätter per 30 september 2024 motsva-
rande sammanlagt 3 454 717 aktier skulle det medföra en utspädning på 3,0 procent. Med beaktande av även icke-tilldelade
personaloptioner samt teckningsoptioner avsatta för säkring av sociala avgifter uppgår per den 30 september 2024 den
maximala utspädningen till 6,3 procent.
I tabellen till höger följer en sammanställning över total förändring i utestående incitamentsprogram under de första nio
månaderna 2024. I tabellen till höger följer även en sammanställning över totalt antal aktier som tilldelade aktierätter och
personaloptioner kan berättiga till per 30 september 2024.
Sammanställning över antal aktier som tilldelade personaloptioner och
aktierätter kan berättiga till per 30 september 2024
Personaloptioner
Co-worker L TIP 2021:1a 669 867
Co-worker L TIP 2021:1b 18 750
Co-worker L TIP 2021:2 729 333
Co-worker L TIP 2021:3 980 000
Co-worker L TIP 2023:1a 583 500
Co-worker L TIP 2023:1b 244 479
Totalt antal aktier som tilldelade personaloptioner kan
berättiga till 3 225 929
Aktierätter
Board L TIP 2023 68 906
Board L TIP 2024 159 882
Totalt antal aktier som tilldelade aktierätter kan berättiga till 228 788
Totalt antal aktier som tilldelade personaloptioner och
aktierätter kan berättiga till 3 454 717
Förändringar i utestående incitamentsprogram under de första nio
månaderna 2024
Ingående balans per 1 januari 2024 3 877 124
Tilldelade instrument
Co-worker L TIP 2023:1b 244 479
Board L TIP 2024 159 882
Förverkade/förfallna/utnyttjade instrument
Co-worker L TIP 2018:3 -531 667
Co-worker L TIP 2021:1a -50 000
Co-worker L TIP 2021:2 -100 000
Co-worker L TIP 2021:3 -50 000
Co-worker L TIP 2023:1a -29 167
Board L TIP 2021 -54 909
Board L TIP 2023 -11 025
Total förändring -422 407
Utgående balans per 30 september 2024 3 454 717
===== SIDA 17 =====
17 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Nyckeltal
V
icore tillämpar de av ESMA
(European Securities and
Markets Authority) utgivna
riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med
alternativa nyckeltal avses finansiella
mått över historisk eller framtida
resultatutveckling, finansiell ställning,
finansiellt resultat eller kassaflöden som
inte definieras eller anges i tillämpliga
regler för finansiell rapportering och
som är centrala för förståelsen och
utvärderingen av Vicores verksamhet.
Vicore redovisar i denna rapport
vissa finansiella nyckeltal, inklusive två
nyckeltal som inte definieras enligt IFRS,
nämligen soliditet och forsknings- och
utvecklingskostnader/rörelsekostnader.
Företaget anser att dessa nyckeltal är
användbara för läsare av de finansiella
rapporterna som ett komplement till
andra nyckeltal, eftersom det möjliggör
en bättre utvärdering av bolagets
ekonomiska trender. Dessa finansiella
nyckeltal ska inte betraktas enskilt eller
som ett alternativ till
prestationsnyckeltal som har framtagits
i enlighet med IFRS. Dessutom bör
nyckeltalen, såsom företaget har
definierat dem, inte jämföras med andra
nyckeltal med liknande namn som
används av andra bolag. Detta beror på
att de inte alltid definieras på samma
sätt och andra bolag kan beräkna dem
på ett annat sätt.
Nyckeltal
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Aktiekapital vid periodens slut (KSEK) 55 867 55 861 55 867 55 861 55 861
Antal registrerade aktier vid periodens början 111 734 004 91 047 979 111 722 979 81 847 979 81 847 979
Antal registrerade aktier vid periodens slut 111 734 004 111 722 979 111 734 004 111 722 979 111 722 979
Genomsnittligt antal utestående stamaktier 111 734 004 108 769 408 111 728 310 91 429 780 96 558 831
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (KSEK) -59 948 -63 563 -84 559 -199 051 -310 942
Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK)1 -0,54 -0,58 -0,76 -2,18 -3,22
Soliditet vid periodens utgång (%)2 92,8 92,5 92,8 92,5 91,5
Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%)3 80,7 83,8 81,5 85,1 85,4
1 Resultat per aktie före (efter) utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående
aktier före (efter) utspädning under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier har justerats för fondemissionselement i nyemissioner som har riktat sig till befintliga
aktieägare. Ingen utspädningseffekt föreligger för potentiella stamaktier för perioder där resultatet har varit negativt.
2 Soliditet utgör bolagets alternativa nyckeltal och definieras på nästa sida.
3 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) utgör bolagets alternativa nyckeltal.
===== SIDA 18 =====
18 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Sara Malcus
Board member
Definitioner och härledning av alternativa nyckeltal
Alternativa nyckeltal Definition Motivering
Soliditet Totalt eget kapital dividerat med totala
tillgångar
Nyckeltalet anses användbart för läsare av de finansiella
rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att
bedöma bolagets kapitalstruktur
Forsknings- och utvecklingskost-
nader/rörelsekostnader (%)
De totala kostnaderna hänförliga till forsk-
ning och utveckling, dividerat med
totala rörelsekostnader. De totala
rörelsekostnaderna utgörs av posterna
administrationskostnader, marknads- och
försäljningskostnader, forsknings- och
utvecklingskostnader samt övriga rörelse-
kostnader
Nyckeltalet hjälper läsare av de finansiella rapporterna
attanalysera bolagets ekonomiska trend och andelen av
bolagetskostnader som är hänförliga till bolagets kärnverk-
samhet
Härledning
2024
jul-sep
2023
jul-sep
2024
jan-sep
2023
jan-sep
2023
jan-dec
Soliditet vid periodens utgång (%)
Totalt eget kapital vid periodens utgång (KSEK) 377 737 566 490 377 737 566 490 455 389
Totala tillgångar vid periodens utgång (KSEK) 406 902 612 556 406 902 612 556 497 838
Soliditet vid periodens utgång (%) 92,8 92,5 92,8 92,5 91,5
Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%)
Forsknings- och utvecklingskostnader (KSEK) -49 457 -55 067 -167 666 -172 052 -276 294
Administrationskostnader (KSEK) -10 888 -8 234 -33 479 -22 200 -36 923
Marknads- och försäljningskostnader 0 -2 127 0 -5 819 -7 672
Övriga rörelsekostnader (KSEK) -930 -276 -4 573 -2 145 -2 774
Rörelsekostnader (KSEK) -61 275 -65 704 -205 718 -202 216 -323 663
Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) 80,7 83,8 81,5 85,1 85,4
===== SIDA 19 =====
19 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Adress
Vicore Pharma Holding AB
Kornhamnstorg 53
111 27 Stockholm, Sverige
Kontakt-
information
Kontakt
Ahmed Mousa, VD
Tel: +1 (607) 437-0235
ahmed.mousa@vicorepharma.com
Hans Jeppsson, CFO
Tel: +46 (0)70 553 14 65
hans.jeppsson@vicorepharma.com
Megan Richards, Investor Relations
Tel: +1 (978) 269-4372
megan.richards@vicorepharma.com
Tel: +46 (0)31 788 05 60
Org.nr.: 556680-3804
www.vicorepharma.com
Informationen lämnades för offentliggörande den 5 november 2024 kl. 08:00 CET.
===== SIDA 20 =====
20 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)
Revisorns
granskningsrapport
Vicore Pharma Holding AB, org.nr
556680-3804
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning
av den finansiella delårsinformationen
i sammandrag (delårsrapporten) för
Vicore Pharma Holding AB per 30
september 2024 och den niomånaders-
period som slutade per detta datum. Det
är styrelsen och verkställande direktören
som har ansvaret för att upprätta och
presentera denna delårsrapport i enlig-
het med IAS 34 och årsredovisningsla-
gen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats
om denna delårsrapport grundad på vår
översiktliga granskning.
Den översiktliga
granskningens inriktning
och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning
i enlighet med International Standard
on Review Engagements ISRE 2410
Översiktlig granskning av finansiell
delårsinformation utförd av företagets
valda revisor. En översiktlig granskning
består av att göra förfrågningar, i första
hand till personer som är ansvariga för
finansiella frågor och redovisningsfrå-
gor, att utföra analytisk granskning och
att vidta andra översiktliga gransknings-
åtgärder. En översiktlig granskning har
en annan inriktning och en betydlig
mindre omfattning jämfört med den
inriktning och omfattning som en
revision enligt International Standards
on Auditing och god revisionssed i
övrigt har. De granskningsåtgärder som
vidtas vid en översiktlig granskning gör
det inte möjligt för oss att skaffa oss
en sådan säkerhet att vi blir medvetna
om alla viktiga omständigheter som
skulle kunna ha blivit identifierade om en
revision utförts. Den uttalade slutsatsen
grundad på en översiktlig granskning
har därför inte den säkerhet som en
uttalad slutsats grundad på en revision
har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning
har det inte kommit fram några
omständigheter som ger oss anledning
att anse att delårsrapporten inte, i allt
väsentligt, är upprättad för koncernens
del i enlighet med IAS 34 och årsredovis-
ningslagen samt för moderbolagets del i
enlighet med årsredovisningslagen.
Göteborg den 5 november 2024
Ernst & Young AB
Linda Sallander
===== SIDA 21 =====
21 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)Vicore Pharma Holding AB Kornhamnstorg 53, 111 27 Stockholm, Sverige | +46 (0)31-788 05 60 | vicorepharma.com