FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 =====
Q4 2024
Bokslutskommuniké
januari - december
===== SIDA 2 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 2
Bokslutskommuniké januari - december 2024
Rekordstark försäljning avslutar ett händelserikt år
Fjärde kvartalet 2024
▪ Nettoomsättningen ökade med 27 procent till 104,9 MEUR (82,5)
med organisk tillväxt om 15 procent
▪ Rörelseresultat (EBIT) om 12,5 MEUR (2,7)
▪ Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) om 18,3 MEUR (8,4),
inklusive jämförelsestörande poster om -6,2 MEUR (-14,3).
Justerad EBITA ökade med 9 procent till 24,6 MEUR (22,6) med en
marginal om 23,4 procent (27,5)
▪ Periodens resultat 12,5 MEUR (-6,3), positivt påverkat av
orealiserad valutakurspåverkan i finansnettot om 3,4 MEUR och
resultat per aktie, före och efter utspädning, 0,02 EUR (-0,01)
▪ Kassaflöde från den löpande verksamheten 24,4 MEUR (17,2)
Helår 2024
▪ Nettoomsättningen ökade med 13 procent till 374,8 MEUR (331,7)
med organisk tillväxt om 9 procent
▪ Rörelseresultat (EBIT) om 49,2 MEUR (41,3)
▪ Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 71,6 MEUR (63,5),
inklusive jämförelsestörande poster om -23,7 MEUR (-23,8).
Justerad EBITA ökade med 9 procent till 95,2 MEUR (87,3) med en
marginal om 25,4 procent (26,3)
▪ Periodens resultat 19,3 MEUR (10,5) och resultat per aktie, före och
efter utspädning, 0,04 EUR (0,02)
▪ Kassaflöde från den löpande verksamheten 58,1 MEUR (-28,6)
▪ Styrelsen föreslår till årsstämman i april 2025 att ingen utdelning
ska lämnas för 2024
Väsentliga händelser under det fjärde kvartalet
▪ Den 1 oktober förvärvade Vimian 100 procent av iM3 Dental
Limited på Irland och 80 procent av iM3 Pty Ltd i Australien, en
global och ledande leverantör av veterinärmedicinsk
tandvårdsutrustning och produkter. Köpeskilling vid förvärvet
uppgick till 87,5 MEUR med en kassaflödeseffekt om -60,5 MEUR.
Förvärvet konsoliderades den 1 oktober 2024.
Väsentliga händelser efter det fjärde kvartalet
▪ Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen som
förväntas ha en signifikant påverkan på Vimian-koncernens
finansiella rapporter.
Finansiella nyckeltal
1 Se avsnittet alternativa nyckeltal för mer information.
2 Se not 3 och avsnittet jämförelsestörande poster för mer information .
3 Förlikningsbetalning på 65,7 MEUR relaterat till patenttvisten i USA under andra kvartalet 2023, påverkar 2023 .
MEUR, Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
om ej annat anges 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ%
Nettoomsättning 104,9 82,5 27% 374,8 331,7 13%
Organisk tillväxt (%)¹ 15% 7% 9% 11%
EBITA 18,3 8,4 119% 71,6 63,5 13%
EBITA marginal (%) 17,5% 10,2% 7,3 pp 19,1% 19,1% -0,1 pp
Justerad EBITA¹ 24,6 22,6 9% 95,2 87,3 9%
Justerad EBITA marginal (%)¹ 23,4% 27,5% -4,1 pp 25,4% 26,3% -0,9 pp
Rörelseresultat (EBIT) 12,5 2,7 364% 49,2 41,3 19%
Periodens resultat 12,5 -6,3 300% 19,3 10,5 84%
Jämförelsestörande poster² -6,2 -14,3 -23,7 -23,8
Resultat per aktie före utspädning (EUR) 0,02 -0,01 0,04 0,02
Resultat per aktie efter utspädning (EUR) 0,02 -0,01 0,04 0,02
Kassaflöde från den löpande verksamheten³ 24,4 17,2 42% 58,1 -28,6 303%
===== SIDA 3 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 3
VD har ordet
Rekordstark försäljning avslutar ett händelserikt år
Vimian avslutade ett händelserikt år med rekordstark försäljning för
det fjärde kvartalet om 104,9 MEUR. Under 2024 har vi levererat
starka resultat och uppnått flera viktiga milstolpar, inklusive nya
finansiella mål, en framgångsrik nyemission och inträdet i en ny
snabbväxande marknadsnisch inom veterinärmedicinsk tandvård.
Under det fjärde kvartalet så fortsatte vi att växa snabbare än
marknaden och den organiska tillväxten uppgick till 15 procent, med
mycket stark utveckling i Specialty Pharma.
För helåret levererade vi 9 procent organisk tillväxt, trots en
utmanande marknad för MedTech segmentets ortopediverksamhet i
USA under det andra halvåret.
Justerad EBITA växte med 9 procent jämfört med fjärde kvartalet
2023 där resultatet, som tidigare kommunicerat, påverkades positivt
av 1,5 MEUR i R&D kapitalisering hänförligt till Q1-Q3 2023. Den
underliggande justerade EBITA-tillväxten var 17 procent, exkluderat
kapitaliseringseffekterna. Den justerade EBITA marginalen för
kvartalet uppgick till 23,4 (27,5) procent. Förändringen jämfört med
föregående år beror på kapitaliseringseffekterna i det fjärde kvartalet
2023, investeringar för att ta marknadsandelar inom ortopedi i USA,
och konsolideringen av tandvårdsföretaget iM3.
För helåret växte justerad EBITA med 9 procent och den justerade
EBITA marginalen uppgick till 25,4 (26,3) procent.
Starkt kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 24,4 MEUR i
kvartalet, drivet av ett högre rörelseresultat och förbättrad hantering
av rörelsekapitalet. För helåret uppgick kassaflödet från den löpande
verksamheten till 58,1 MEUR, en betydande ökning jämfört med
2023.
Specialty Pharma – stark avslutning på året
Specialty Pharma levererade 22 procent organisk tillväxt i det fjärde
kvartalet drivet av korsförsäljningsaktiviteter och exceptionell tillväxt
i Specialised Nutrition.
För helåret var Specialty Pharmas totala omsättningstillväxt 17
procent och segmentet utgjorde 46 procent av Vimians omsättning.
MedTech – en utmanande kirurgimarknad i USA
MedTech levererade 4 procent organisk tillväxt i kvartalet i en
fortsatt svag marknad för kirurgi i USA. Det första kvartalet 2025
kommer påverkas negativt av att vi, i linje med vår strategi,
ytterligare reducerar vårt ”Annual Ordering Program” i USA för att
fullt ut utjämna försäljningen över året.
Den 1 oktober konsoliderade vi tandvårdsföretaget iM3 till vårt
MedTech segment. Det är glädjande att se att iM3 fått en positiv
start som del av Vimian med god tillväxt, och att den finansiella
integrationen fungerat väl.
För helåret var MedTechs totala omsättningstillväxt 9 procent och
segmentet utgjorde 33 procent av Vimians omsättning.
Veterinary Services – fortsatt god utveckling
Veterinary Services fortsatte att leverera starka resultat med 16
procent organisk tillväxt i kvartalet, med stöd av vår starka position
som ledande global serviceplattform med mycket nöjda medlemmar.
För helåret uppgick Veterinary Services totala omsättningstillväxt till
17 procent och segmentet utgjorde 15 procent av Vimians
omsättning.
Diagnostics – återgår till tillväxt
Diagnostics återgick till organisk tillväxt om 12 procent i kvartalet, i
en fortsatt oförutsägbar marknad inom diagnostik för
produktionsdjur.
För helåret minskade Diagnostics totala omsättning med 3 procent
och segmentet utgjorde 6 procent av Vimians omsättning.
Väl positionerade för att accelerera tillväxten
När vi nu lägger 2024 bakom oss så är jag nöjd över att vi har
etablerat en stark plattform för nästa fas av vår tillväxtresa. Nu i
inledningen av 2025 ser vi att den globala djurhälsomarknaden
fortsätter växa drivet av humaniseringen av sällskapsdjur, förbättrad
diagnostik och behandlingar, en åldrande djurpopulation och ett
betydande antal obehandlade djur som representerar långsiktiga
tillväxtmöjligheter.
Det geopolitiska läget fortsätter att vara osäkert och vi måste förbli
flexibla i hur vi responderar på marknadsutvecklingen. Vi förbereder
oss för listbyte till Stockholmsbörsens huvudlista, och jag har stor
tilltro till vår strategi att fortsätta driva stark organisk tillväxt genom
att adressera stora medicinska behov i våra utvalda
marknadsnischer, genomföra operationella förbättringar och
värdeskapande förvärv. Vi fortsätter driva vår hållbarhetsagenda där
vi strävar efter att förbättra
djurhälsan, minska våra
koldioxidutsläpp och erbjuda en
engagerande arbetsplats med
lika möjligheter för alla våra
medarbetare.
Patrik Eriksson
CEO of Vimian Group AB (publ)
===== SIDA 4 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 4
Finansiell översikt
Fjärde kvartalet 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 27 procent till 104,9 MEUR (82,5).
Organisk tillväxt var 15 procent med stark tillväxt inom Specialty
Pharma 22 procent och Veterinary Services 16 procent. MedTech
växte med 41 procent inklusive förvärvet av iM3, organisk tillväxt var
4 procent i en svagare amerikansk kirurgimarknad. Diagnostics
rapporterade en organisk tillväxt om 12 procent. Förvärv bidrog till
tillväxten med 12 procent och valutakursförändringar hade en svagt
positiv påverkan (1) procent under kvartalet.
Rörelseresultat (EBIT)
EBIT uppgick till 12,5 MEUR (2,7) motsvarande en marginal om 12,0
procent (3,3). Detta inkluderar jämförelsestörande poster om -6,2
MEUR (-14,3).
För jämförelsestörande poster avser -2,8 MEUR Specialty Pharma,
varav -2,5 MEUR är relaterade till förvärv i form av stay-on bonusar
till ledande befattningshavare i förvärvade bolag som redovisas som
personalkostnader. I MedTech uppgår posterna till -2,4 MEUR och av
dessa är -1,8 MEUR legala kostnader relaterade till patenttvisten i
USA och -0,6 MEUR är förvärvskostnader relaterade till förvärvet av
iM3. I Veterinary Services avser -0,4 MEUR retroaktiva korrigeringar
av danska skattemyndighetens förändrade tolkning av avdragsrätten
för moms. För ytterligare information om jämförelsestörande poster,
se not 3.
EBITA
EBITA ökade med 119 procent till 18,3 MEUR (8,4) motsvarande en
marginal om 17,5 procent (10,1).
Justerad EBITA
Justerad EBITA ökade 9 procent till 24,6 MEUR (22,6) motsvarande
en marginal om 23,4 procent (27,5). Marginalförsämring med 4,0pp
drivet av lägre marginal i Specialty Pharma där fjärde kvartalet förra
året gynnades av helårseffekten av 2,0 MEUR högre FoU-
kapitalisering. Justerat för förmånen hänförlig till de första nio
månaderna var marginalen 25,6 procent förra året. MedTech bidrog
också till marginalminskningen under kvartalet på grund av
konsolideringen av iM3 som har en annan finansiell profil, samt
investeringar för att ta marknadsandelar inom ortopedi i USA.
Finansnetto
Finansiella poster uppgick till 2,5 MEUR (-9,1). Detta består av tre
delar, finansieringskostnader på -4,2 MEUR med en genomsnittlig
ränta på 5,3 procent under kvartalet, vilket uppvägdes av
ränteintäkter på likvida medel om 0,6 MEUR. För villkorade
köpeskillingar uppgick den kvartalsvisa diskonteringseffekten till -1,9
MEUR, och 4,5 MEUR är effekt från sannolikhetsjusteringar, i
huvudsak en positiv påverkan från en återbetalningsmekanism för
prisjustering för förvärvet av Viking Blues Pty Ltd (Bova Australien).
Positiv påverkan från valutakursförändringar om 3,4 MEUR relaterat
till omvärdering av skuld.
Skatt
Skatten för perioden uppgick till -2,4 MEUR (0,1) vilket motsvarar en
effektiv skattesats om 16 procent. Skattekostnaden som procent av
resultatet före skatt påverkas av icke skattepliktiga
sannolikhetsjusteringar och tillämpning av koncernbidrag vid årets
slut.
Periodens resultat
Resultat för det fjärde kvartalet uppgick till 12,5 MEUR (-6,3), positivt
påverkat av valutaförändringar i finansiella poster om 3,4 MEUR.
samt den positiva sannolikhetsjusteringen på villkorade
köpeskillingar om 4,5 MEUR.
Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,02 E
UR (-
0,01).
Nettoomsättning per kvartal
Justerad EBITA per kvartal
-
20
40
60
80
100
120
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-
5
10
15
20
25
30
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%)
===== SIDA 5 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 5
Januari till december 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 13 procent till 374,8 MEUR (331,7).
Organisk tillväxt uppgick till 9 procent med stark tillväxt inom
Specialty Pharma 15 procent och Veterinary Services 16 procent.
Tillväxten i MedTech uppgick till 9 procent inklusive förvärvet av iM3,
ingen organisk tillväxt i en svagare amerikansk kirurgimarknad.
Förvärv bidrog med 4 procent tillväxt och det var ingen påverkan
från valutakursförändringar.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till 49,2 MEUR (41,3) motsvarande en
marginal om 13,1 procent (12,4). Detta inkluderar jämförelsestörande
poster om -23,7m (-23,8).
EBITA
EBITA om 71,6 MEUR (63,5) motsvarande en marginal om 19,1
procent (19,1).
Justerad EBITA
Justerad EBITA ökade 9 procent till 95,2 MEUR (87,3), vilket
motsvarade en minskning av den justerade EBITA marginalen till
25,4 procent (26,3). Det återspeglar investeringar för att öka
marknadsandelar inom US MedTech, betydande investeringar i
segment Diagnostics inom sällskapsdjur och konsolidering av iM3.
Finansnetto
Finansiella poster uppgick till -20,3 MEUR (-20,9). Detta består av tre
delar, finansieringskostnader på -19,5 MEUR med en genomsnittlig
ränta på 6,1 procent, vilket delvis uppvägdes av ränteintäkter på
likvida medel om 2,0 MEUR. För villkorade köpeskillingar uppgick
diskonteringseffekten för året till -6,4 MEUR och positiv påverkan
från sannolikhetsjusteringar om 1,5 MEUR, vilket återspeglar stark
utveckling inom GlobalOne Pet Products och VerticalVet, uppvägd
av en positiv effekt från en prisjusteringsmekanism för återbetalning
i förvärvet av Viking Blues Pty Ltd (Bova Australien). Positiv
påverkan från valutakursförändringar om 2,0 MEUR relaterat till
omvärdering av skuld.
Skatt
Skatten för året uppgick till -9,5 MEUR (-9,0) vilket motsvarar en
effektiv skattesats om 33 procent. Skattekostnaden som procent av
resultatet före skatt drivs upp av skatteförluster utan redovisning av
uppskjutna skattefordringar och icke avdragsgilla kostnader, främst
orealiserade valutaeffekter redovisade i de finansiella posterna och
sannolikhetsjusteringar av villkorade köpeskillingar.
Periodens resultat
Resultat för året uppgick till 19,3 MEUR (10,5). Resultat per aktie, före
och efter utspädning, uppgick till 0,04 EUR (0,02).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 58,1 MEUR (-
28,6 / 37,1 exklusive förlikningsbetalningar). Kassaflödet från
investeringsverksamheten om -76,0 MEUR (-77,7) återspeglar främst
finansieringen av iM3 och betalning av villkorade köpeskillingar.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten om 44,8 MEUR (100,5)
där likviden från företrädesemissionen på 142,7 MEUR har använts
för att återbetala 172,9 MEUR av skulden, delvis motverkat av nya lån
om 80,4 MEUR främst för att finansiera förvärvet av IM3.
Rörelsekapital
Rörelsekapitalet uppgick till 100,1 MEUR (71,1) i slutet av december,
vilket motsvarar 25 procent (21) av intäkterna, en ökning från 80,8
MEUR i slutet av september (23 procent av intäkterna).
Jämfört med den sista september 2024 ökade rörelsekapitalet med
13,9 MEUR genom förvärvet av iM3. Minskning av rörelseskulder
förklarar stor del av den resterande av ökningen.
Investeringar
Investeringarna uppgick till -14,2 MEUR (-14,9). Detta är uppdelat på
-7,9 MEUR investeringar i immateriella tillgångar (intern FoU,
mjukvaruutveckling och FoU partnerskap) och -6,3 MEUR
investeringar i fastigheter, anläggningar och utrustning
(huvudsakliga relaterat till utbyggnad av laboratoriekapacitet inom
Specialty Pharmaceuticals i Storbritannien och Australien).
Investeringarna om -14,2 MEUR motsvarar 3,8 procent av
försäljningen, jämfört med 4,5 procent för samma period föregående
år. Minskningen av investeringar som andel av försäljningen beror
främst på lägre investeringar i byggnader & maskiner. Investeringar i
immateriella tillgångar och aktiverad FoU är i stort sett oförändrade
från år till år.
Observera att definitionen av investeringar har ändrats jämfört med
föregående år. Koncernen inkluderar nu investeringar i byggnader
och internt genererade immateriella tillgångar, eftersom detta ger en
bättre förståelse för verksamheten.
Finansiell ställning
I slutet av perioden uppgick nettoskulden till 221,9 MEUR (285,6), en
ökning från 140,3 MEUR per den 30 september 2024 till följd av iM3
förvärvet. Likvida medel uppgick till 64,8 MEUR (37,5) en ökning
jämfört med 39,2 MEUR i slutet av september. Extern belåning om
215,9 MEUR (302,0). Per den 31 december var skuldsättningsgraden,
nettoskulden i förhållande till pro-forma justerad EBITDA under den
senaste 12-månadersperioden 2,0x, jämfört med 1,3x per den 30
september 2024.
Centrala kostnader
Centrala kostnader under det fjärde kvartalet uppgick till -2,4 MEUR
(-1,7), en ökning med 0,5 MEUR jämfört med tredje kvartalet 2024.
Ökningen drivs av investeringar i koncernens infrastruktur inom
M&A, business intelligence och informationssäkerhet samt ej
periodiserade kostnader för året. Som beskrevs i delårsrapporten för
tredje kvartalet ingår nu kostnader som relaterar till 2024 LTI
(personaloptioner) om -0,2 MEUR. Detta är ej kassaflödespåverkande
IFRS-kostnader som kommer att återkomma under det treåriga
programmets varaktighet.
De totala kostnaderna för året uppgick till -7,4 MEUR (-6,5). Årets
ökning avser investeringar i koncernens infrastruktur och 2024 LTI.
Centrala funktioner omfattar främst koncernledning, finans, IT, HR,
juridik och ESG.
===== SIDA 6 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 6
Segmentsrapportering
Fjärde kvartalet 2024
Vimian är verksamt inom fyra segment: Specialty Pharma, MedTech,
Veterinary Services och Diagnostics.
Nettoomsättning
Justerad EBITA
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ
Specialty Pharma 45,2 36,6 23% 172,0 147,4 17%
MedTech 38,4 27,3 41% 123,9 113,5 9%
Veterinary Services 15,4 13,3 16% 58,0 49,4 17%
Diagnostics 5,9 5,3 11% 20,9 21,4 -3%
Koncernen 104,9 82,5 27% 374,8 331,7 13%
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ
Specialty Pharma 13,3 13,0 2% 49,2 42,2 17%
MedTech 8,0 6,8 18% 3 4,3 34,4 -0%
Veterinary Services 5,0 3,7 35% 16,9 12,9 31%
Diagnostics 0,6 0,8 -23% 2,3 4,3 -47%
Koncernfunktioner -2,4 -2,0 17% -7,4 -6,5 15%
Koncernen 24,6 22,6 9% 95,2 87,3 9%
Nettoomsättning per segment, Fjärde kvartalet 2024
Justerad EBITA per segment, Fjärde kvartalet 20241
1 Justerad EBITA före centrala kostnader.
43%
37%
15%
6%
Specialty Pharma
MedTech
Veterinary Services
Diagnostics
49%
30%
19%
2%
Specialty Pharma
MedTech
Veterinary Services
Diagnostics
===== SIDA 7 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 7
Segment – Specialty Pharma
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under fjärde kvartalet ökade med 23 procent till
45,2 MEUR (36,6). Organisk tillväxt om 22 procent, bidrag från
förvärv 0 procent och påverkan från valutakursförändringar om 1
procent.
Tillväxt inom alla terapeutiska områden och tvåsiffrig tillväxt inom tre
av fyra terapeutiska områden, med betydande bidrag från Specialty
Pharmaceuticals och Specialised Nutrition, där en nationell
försäljningskampanj i USA stödde intäktsökning. Under fjärde
kvartalet lanserades 10 nya produkter, vilket för hela året uppgick till
64 nya produkter.
Nettoomsättningen för året växte med 17 procent till 172,0 MEUR
(147,4). Organisk tillväxt om 15 procent, bidrag från förvärv 2 procent
och påverkan från valutakursförändringar om 0 procent.
Segmentets korsförsäljnings- och internationaliseringsinitiativ bidrog
till en tredjedel av den organiska tillväxten 2024.
Justerad EBITA
Justerad EBITA för det fjärde kvartalet ökade med 2 procent till 13,3
MEUR (13,0) med en marginal om 29,4 procent (35,5), detta
inkluderar FoU kapitalisering om 0,3 MEUR (0). Marginalen
påverkades negativt med -1,6 procentenheter av avskrivning av
kundfordringar hänförliga till en kund. Den underliggande marginalen
exklusive avskrivningen var 31,0 procent. Fjärde kvartalet 2023
inkluderade helårseffekten av FoU-aktivering på 2,0 miljoner euro.
Justerat för Q1-Q3 delen var marginalen 31,2 procent under fjärde
kvartalet förra året.
Justerad EBITA för året ökade med 17 procent till 49,2 MEUR (42,2)
med en marginal om 28,6 procent (28,6), detta inkluderar FoU
kapitalisering om 1,3 MEUR (2,0).
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ
Nettoomsättning 45,2 36,6 23% 172,0 147,4 17%
Organisk tillväxt (%) 22% 1 0% 12 pp 15% 14% 1 pp
EBITA 10,4 10,4 1% 42,2 35,7 18%
EBITA marginal (%) 23,1% 28,3% -5,2 pp 24,5% 24,2% 0,3 pp
Justerad EBITA 13,3 13,0 2% 49,2 42,2 17%
Justerad EBITA marginal (%) 29,4% 35,5% -6,1 pp 28,6% 28,6% -0,0 pp
Nettoomsättning per kvartal Specialty Pharma
Justerad EBITA per kvartal Specialty Pharma
-
10
20
30
40
50
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
0%
10%
20%
30%
40%
-
4
8
12
16
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%)
===== SIDA 8 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 8
Segment – MedTech
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet växte med 41 procent
till 38,4 MEUR (27,3). Organisk tillväxt om 4 procent, bidrag från
förvärv 37 procent och påverkan från valutakursförändringar
uppgick till 0 procent.
Nordamerika levererade 5 procent organisk tillväxt på en fortsatt
svag kirurgimarknad i USA. Europa och APAC levererade låg ensiffrig
tillväxt under kvartalet.
Tandvårdsföretaget iM3, konsoliderat från 1 oktober, bidrog med
intäkter om 10,1 MEUR.
Nettoomsättningen för året uppgick till 123,9 MEUR, 9 procent högre
än motsvarande period föregående år (113,5). Organisk tillväxt om 0
procent, bidrag från förvärv 9 procent och påverkan från
valutakursförändringar uppgick till 0 procent.
Justerad EBITA
Justerad EBITA under det fjärde kvartalet växte till 8,0 MEUR (6,8)
med en marginal om 20,9 procent (25,1). Marginalen påverkades av
investeringar i marknadsföring och försäljning för att ta
marknadsandelar på en svag kirurgimarknad i USA och
konsolideringen av iM3 som har en annan finansiell profil.
Justerad EBITA för året uppgick till 34,3 MEUR (34,4) med en
marginal om 27,7 procent (30,3). Marginalminskningen återspeglar
investeringarna för att ta marknadsandelar i den amerikanska
ortopediverksamheten och konsolideringen av iM3.
EBITA under kvartalet påverkas av jämförelsestörande poster om -
2,4 MEUR, främst advokatkostnader för patenttvisten i USA och
förvärvsrelaterade kostnader för förvärvet av iM3.
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ
Nettoomsättning 38,4 27,3 41% 123,9 113,5 9%
Organisk tillväxt (%) 4% 1% 3 pp 0% 10% -9 pp
EBITA 5,6 -3,0 289% 20,0 21,3 -6%
EBITA marginal (%) 14,6% -10,8% 25,4 pp 16,2% 18,8% -2,6 pp
Justerad EBITA 8,0 6,8 18% 34,3 34,4 -0%
Justerad EBITA marginal (%) 20,9% 25,1% -4,2 pp 27,7% 30,3% -2,6 pp
Nettoomsättning per kvartal MedTech
Justerad EBITA per kvartal MedTech
-
10
20
30
40
50
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
0%
10%
20%
30%
40%
50%
-
3
6
9
12
15
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%)
===== SIDA 9 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 9
Segment – Veterinary Services
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet ökade med 16 procent till
15,4 MEUR (13,3). Organisk tillväxt om 16 procent, inget bidrag från
förvärv och ingen påverkan från valutakursförändringar.
Fortsatt stark takt i medlemsrekryteringen och segmentet nådde 8
400 medlemmar i slutet av 2024. Nya medlemmar och uppgradering
av befintliga medlemmar till högre medlemsnivåer, tillsammans med
kontinuerlig utveckling av tjänsteutbudet, underbygger en stark
organisk tillväxt.
Delägda kliniker står för ungefär en tredjedel av segmentets
omsättning och levererade låga ensiffriga tillväxttal under det fjärde
kvartalet.
Nettoomsättningen för året ökade 17 procent till 58,0 MEUR (49,4).
Organisk tillväxt om 16 procent, 1 procent bidrag från förvärv och
ingen påverkan (0) från valutakursförändringar.
Justerad EBITA
Justerad EBITA ökade i fjärde kvartalet med 35 procent till 5,0 MEUR
(3,7) med en marginal om 32,5 procent (27,8).
Den höga marginalen under fjärde kvartalet gynnas av stark
intäktstillväxt, positiv geografisk mixeffekt och en gynnsam
valutaeffekt (SEK).
Justerad EBITA för året ökade med 31 procent till 16,9 MEUR (12,9)
med en marginal om 29,2 procent (26,2).
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ
Nettoomsättning 15,4 13,3 16% 58,0 49,4 17%
Organisk tillväxt (%) 16% 14 % 1 pp 16% 15% 1 pp
EBITA 4,5 3,5 28% 15,8 12,2 30%
EBITA marginal (%) 29,4% 26,6% 2,8 pp 27,3% 24,6% 2,7 pp
Justerad EBITA 5,0 3,7 35% 16,9 12,9 31%
Justerad EBITA marginal (%) 32,5% 27,8% 4,7 pp 29,2% 26,2% 3,0 pp
Nettoomsättning per kvartal Veterinary Services
Justerad EBITA per kvartal Veterinary Services
-
5
10
15
20
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
0%
10%
20%
30%
40%
-
2
4
6
8
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%)
===== SIDA 10 =====
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 10
Segment – Diagnostics
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 11 procent till 5,9 MEUR (5,3).
Organisk tillväxt med 12 procent, 0 procent bidrag från förvärv och -1
procent påverkan av valutakursförändringar. Nyligen lanserade
produkter och plattformar bidrog till tillväxten. Trenderna på
marknaden för diagnostik för produktionsdjur är oförändrade med
utbrottsdrivna fluktuationer i efterfrågan.
Nettoomsättningen för året minskade 3 procent till 20,9 MEUR (21,4).
Organisk nedgång om 2 procent och 0 procent påverkan från
valutakursförändringar. Inget bidrag från förvärv.
Justerad EBITA
Justerad EBITA minskade i fjärde kvartalet med 23 procent till 0,6
MEUR (0,8) med en marginal om 10,4 procent (14,9).
Den lägre lönsamheten återspeglar fortsatta investeringar för att
diversifiera erbjudandet mot diagnostik för sällskapsdjur.
Justerad EBITA för året minskade med 47 procent till 2,3 MEUR (4,3)
med en marginal om 10,8 procent (20,0).
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ
Nettoomsättning 5,9 5,3 11% 20,9 21,4 -3%
Organisk tillväxt (%) 12 % - 5% 16 pp - 2% - 2% -1 pp
EBITA 0,6 0,4 36% 2,2 3,3 -34%
EBITA marginal (%) 9,6% 7,8% 1,7 pp 10,4% 15,3% -4,9 pp
Justerad EBITA 0,6 0,8 -23% 2,3 4,3 -47%
Justerad EBITA marginal (%) 10,4% 14,9% -4,6 pp 10,8% 20,0% -9,2 pp
Nettoomsättning per kvartal Diagnostics
Justerad EBITA per kvartal Diagnostics
-
2
4
6
8
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
0%
10%
20%
30%
-
0,5
1,0
1,5
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Q2
2024
Q3
2024
Q4
2024
MEUR
Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%)
===== SIDA 11 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 11
Försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av
utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget och de företag som ingår i koncernen.
Stockholm, 13 februari 2025
Magnus Welander
Styrelseordförande
Gabriel Fitzgerald
Frida Westerberg Petra Rumpf
Theodor Bonnier Robert Belkic
Patrik Eriksson
VD
Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.
Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation som Vimian Group AB är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 13
februari 2025 kl. 07:45 CET.
Webbsänd telefonkonferens den 13 februari 2025: I samband med delårsrapporten kommer Vimian att
hålla en webbsänd telefonkonferens på engelska kl. 09:00 CET. Vimian representeras av VD Patrik
Eriksson och CFO Carl-Johan Zetterberg Boudrie, som presenterar delårsrapporten och svarar på frågor.
Information om telefonnummer finns på www.vimian.com/investors. Presentationen kommer att finnas
tillgänglig på www.vimian.com/investors efter det att delårsrapporten har offentliggjorts.
Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på samma adress efter direktsändningen.
===== SIDA 12 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 12
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
1 Utspädningseffekten avser utestående teckningsoptioner relaterade L TI 2022 och LTI 2023.
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR om inte annat anges Not 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning från avtal med kunder 3, 4 104,9 82,5 374,8 331,7
Nettoomsättning 104,9 82,5 374,8 331,7
Övriga rörelseintäkter 0,1 -0,4 -0,1 0,1
Råmaterial och handelsvaror -35,2 -24,4 -116,5 -102,3
Övriga externa kostnader -22,3 -23,5 -79,2 -68,5
Personalkostnader -25,7 -22,2 -94,9 -85,4
Avskrivningar -8,7 -8,4 -33,7 -32,0
Övriga rörelsekostnader -0,5 -0,9 -1,3 -2,3
Rörelseresultat 12,5 2,7 49,2 41,3
Finansiella intäkter och kostnader 2,5 -9,1 -20,3 -20,9
Resultat från andelar i intressebolag - 0,0 0,0 -0,9
Resultat före skatt 14,9 -6,4 28,9 19,4
Skatt -2,4 0,1 -9,5 -9,0
Årets resultat 12,5 -6,3 19,3 10,5
Årets resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 12,2 -6,5 18,5 9,8
Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,2 0,8 0,6
Resultat per aktie, före utspädning (EUR) 0,02 -0,01 0,04 0,02
Resultat per aktie, efter utspädning (EUR) 0,02 -0,01 0,04 0,02
Genomsnittligt antal aktier, före utspädning (tusental) 523 891,1 472 203,0 503 822,7 468 463,0
Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning (tusental)¹ 524 564,1 472 203,0 504 495,7 468 463,0
Antal aktier vid periodens slut (tusental) 523 891,1 472 203,0 523 891,1 472 203,0
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR Not 2024 2023 2024 2023
Årets resultat 12,5 -6,3 19,3 10,5
Övrigt totalresultat
Poster som kan omklassificeras till resultatet (efter skatt)
Omräkningsdifferens 13,5 -3,5 7,2 -0,3
Poster som inte kan omklassificeras till resultatet (efter skatt)
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - -0,0 0,0 0,1
Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt 13,5 -3,6 7,2 -0,2
Årets totalresultat, efter skatt 26,0 -9,8 26,5 10,3
Årets totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 25,6 -10,0 26,6 9,7
Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 0,2 -0,1 0,6
===== SIDA 13 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 13
KONCERNENS BALANSRÄKNING
MEUR Not 31 dec 2024 31 dec 2023
Anläggningstillgångar
Goodwill 576,5 505,6
Immateriella tillgångar 226,3 213,5
Materiella anläggningstillgångar 28,6 24,2
Nyttjanderättstillgångar 17,4 11,4
A
ndelar i intresseföretag 9,1 8,0
Finansiella anläggningstillgångar 28,1 49,5
Uppskjuten skattefordran 1,0 2,4
Summa anläggningstillgångar 887,1 814,7
Omsättningstillgångar
Varulager 78,4 60,3
Kundfordringar 55,2 46,1
Aktuell skattefordran 2,5 1,9
Övriga fordringar 11,7 4,0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10,0 9,1
Likvida medel 64,8 37,5
Summa omsättningstillgångar 222,7 158,9
SUMMA TILLGÅNGAR 1 109,8 973,7
MEUR Not 31 dec 2024 31 dec 2023
Eget kapital
Aktiekapital 0,1 0,1
Övrigt tillskjutet kapital 614,8 467,9
Reserver 3,5 -4,6
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 81 ,5 63,1
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 699,9 526,4
Innehav utan bestämmande inflytande 6,6 0,3
Summa eget kapital 706,5 526,7
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 215,9 302,0
Leasingskulder 13,0 8,3
Uppskjuten skatteskuld 29,4 27,4
Övriga långfristiga skulder 5 33,8 34,3
Långfristiga avsättningar 1,2 0,1
Summa långfristiga skulder 293,4 372,1
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 0,0 0,0
Leasingskulder 4,7 3,5
Leverantörsskulder 21,8 19,7
Aktuella skatteskulder 6,8 8,1
Övriga kortfristiga skulder 5 58,3 27,9
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18,1 15,6
Avsättningar 0,2 0,1
Summa kortfristiga skulder 109,9 74,9
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 109,8 973,7
===== SIDA 14 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 14
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGNA
KAPITAL
MEUR
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräknings-
reserv
Balanserade
vinstmedel inkl
periodens
resultat
Summa eget
kapital hänförligt
till moderbolagets
aktieägare
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget
kapital
Ingående eget kapital 1 januari 2023 0,1 433,0 -4,5 53,2 481,8 -0,3 481,5
Årets resultat - - - 9,8 9,8 0,6 10,5
Årets övriga totalresultat - - -0,2 - -0,2 0,0 -0,2
Årets totalresultat - - -0,2 9,8 9,7 0,7 10,3
Transaktioner med koncernens ägare
Nyemission 0,0 34,5 - - 34,5 - 34,5
Optionsprogram - 0,4 - - 0,4 - 0,4
Summa 0,0 34,9 - - 34,9 - 34,9
Utgående eget kapital 31 december
2023 0,1 467,9 -4,6 63,1 526,4 0,3 526,7
- - - - - - -
Ingående eget kapital 1 januari 2024 0,1 467,9 -4,6 63,1 526,4 0,3 526,7
Årets resultat - - - 18,5 18,5 0,8 19,3
Årets övriga totalresultat - - 8,1 - 8,1 -0,9 7,2
Årets totalresultat - - 8,1 18,5 26,6 -0,1 26,5
Transaktioner med koncernens ägare
Nyemission 0,0 148,6 - - 148,6 - 148,6
Transaktionskostnader - -1,7 - - -1,7 - -1,7
Transaktioner med innehav utan
bestämmande inflytande - - - - - 6,3 6,3
Summa 0,0 146,9 - - 147,0 6,3 153,3
Utgående eget kapital 31 december
2024 0,1 614,8 3,5 81,5 699,9 6,6 706,5
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
===== SIDA 15 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 15
KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN
1 Beloppet för helåret 2023 inkluderar förlikningsbetalningen Q2 2023 relaterat till patenttvisten i USA om 65,7 MEUR
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MEUR 2024 2023 2024 2023
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 12,5 2,7 49,2 41,3
Justering för poster som inte ingår i kassaflöder 12,1 11,8 44,2 36,8
Erhållen ränta 0,7 0,2 2,0 0,5
Erlagd ränta -5,1 -6,2 -20,4 -18,9
Betald skatt -3,3 -0,1 -15,1 -9,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital
17,0 8,3 60,0 50,3
Förändring av varulager 2,8 6,7 -0,3 0,5
Förändringar av rörelsefordringar 4,9 7,8 -9,2 -8,2
Förändringar av rörelseskulder¹ -0,2 -5,6 7,6 -71,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten 24,4 17,2 58,1 -28,6
Investeringsverksamheten
Rörelseförvärv -65,1 -2,6 -81,3 -61,6
Investeringar i intressebolag -0,0 - -1,2 -
Förvärv av immateriella tillgångar -3,4 -3,9 -7,9 -7,0
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2,3 -2,8 -6,3 -7,9
Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0,0 -0,0 0,1 0,0
Förvärv / försäljning av finansiella anläggningstillgångar 101,4 0,2 20,7 -1,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten 30,5 -9,1 -76,0 -77,7
Finansieringsverksamheten
Nyemission - - 142,7 -
Teckningsoptioner -0,0 0,0 0,0 0,4
Transaktionskostnader 0,0 -0,0 -1,7 -0,0
Upptagna lån 1,9 0,0 80,4 164,7
Amortering av lån -30,5 -18,5 -172,9 -60,2
Amortering av leasingskuld -1,2 -1,4 -3,7 -4,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -29,8 -19,8 44,8 100,5
Årets kassaflöde 25,1 -11,7 26,9 -5,7
Likvida medel vid årets början 39,2 49,3 37,5 42,2
Valutakursdifferenser i likvida medel 0,2 -0,1 0,2 1,0
Likvida medel vid årets slut 64,8 37,5 64,8 37,5
===== SIDA 16 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 16
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING OCH
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
1 Finansiella intäkter och kostnader för året inkluderar ränteintäkter om 397.9 MSEK (347.5), räntekostnader (inklusive bankavgifter) om -210.8 MSEK (-231.6)
och valutakursdifferenser om 184.8 MSEK (-45.7).
Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec
MSEK 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättning 12,8 5,8 52,3 30,2
Övriga rörelseintäkter - - - -
Summa rörelsens intäkter 12,8 5,8 52,3 30,2
Övrig aexterna kostnader -14,3 -8,2 -43,2 -51,1
Personalkostnader -15,2 -21,5 -51,4 -43,3
Avskrivningar -0,7 -0,0 -0,8 -0,1
Övriga rörelsekostnader -0,2 -0,8 -2,5 -2,0
Rörelseresultat -17,7 -24,8 -45,6 -66,3
-95,0 95,3 -95,0 95,3
Finansiella intäkter och kostnader 223,8 -65,3 371,7 70,2
Resultat efter finansiella kostnader 111,2 5,2 231,1 99,1
Skatt - - - -
Årets resultat 111,2 5,2 231,1 99,1
MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 13,1 13,8
Materiella anläggningstillgångar 0,3 0,4
Andelar i koncernbolag 6 246,4 6 169,3
Andra långsiktiga fordringar i koncernbolag 6 936,9 5 706,1
Övriga långfristiga tillgångar - -
Summa anläggningstillgångar 13 196,7 11 889,6
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernbolag 107,0 139,7
Övriga kortfristiga fordringar 10,6 9,8
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,1 2,9
Summa omsättningstillgångar 119,7 152,4
SUMMA TILLGÅNGAR 13 316,4 12 042,1
Eget kapital
Aktiekapital 0,9 0,8
Fond för utvecklingsutgifter 13,1 13,8
Överkursfond 8 264,7 6 564,7
Balanserad vinst eller förlust 1 839,8 1 754,2
Årets resultat 231,1 99,1
Summa eget kapital 10 349,6 8 432,6
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 2 475,4 3 345,7
Långfristiga skulder till koncernbolag 0,6 -
Summa långfristiga skulder 2 475,9 3 345,7
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernbolag 471,0 243,9
Leverantörsskulder 4,4 3,1
Andra kortfristiga skulder 1,8 2,0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13,7 14,6
Summa kortfristiga skulder 490,9 263,7
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 316,4 12 042,1
===== SIDA 17 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 17
NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA
Not 1. Väsentliga redovisningsprinciper
Denna koncernredovisning omfattar det svenska moderföretaget
Vimian Group AB (publ) med organisationsnummer 559234-8923
och dess dotterföretag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att
erbjuda produkter och tjänster för hälso- och sjukvård till husdjur
och boskapsdjur runt om i världen. Koncernen erbjuder varor och
tjänster inom läkemedel, diagnostik, medicinsk teknik samt tjänster
och rådgivning till veterinärer. Moderföretaget är ett aktiebolag
registrerat i och med säte i Stockholm i Sverige. Adressen till
huvudkontoret är Riddargatan 19, 114 57 Stockholm.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International
Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International
Accounting Standards Board (IASB) och tolkningar som utfärdats av
IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av
Europeiska unionen (EU).
Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt tillämpliga delar av Årsredovisningslagen
(1995:1554). Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet
med Årsredovisningslagen 9 kap Delårsrapportering samt
rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Koncernen och moderbolaget har tillämpat samma
redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och antaganden som de
som tillämpas i koncernredovisningen för Vimian Group AB per den
31 december 2023 och för det räkenskapsår som slutade per detta
datum.
För en fullständig beskrivning av koncernens och moderbolagets
tillämpade redovisningsprinciper, se not 1 i Vimian Group AB:s
koncernredovisning per och för räkenskapsåret som slutade den 31
december 2023. Upplysningar enligt IAS 34 presenteras i de
finansiella rapporterna samt motsvarande noter på sidorna 22-38,
vilka är en integrerad del av de finansiella rapporterna för koncernen
i sammandrag. Alla belopp anges i miljontals euro ("MEUR"), om inte
annat anges.
Not 2. Bedömningar och antaganden
Vid upprättandet av de finansiella rapporterna måste
företagsledningen och styrelsen göra vissa bedömningar och
antaganden som påverkar redovisade värden för tillgångs- och
skuldposter, intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i
övrigt. Dessa bedömningar baseras på erfarenheter och de
antaganden som koncernledningen och styrelsen bedömer vara
rimliga under rådande omständigheter. Det faktiska utfallet kan
sedan skilja sig från dessa bedömningar om andra förhållanden
inträffar. De viktigaste uppskattningarna och antagandena motsvarar
de som beskrivs i koncernredovisningen för Vimian Group AB per
och för räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2023.
Väsentliga uppskattningar under räkenskapsåret 2024 avser värdet
av den långfristiga fordran hänförlig till patenttvisten i USA. Den 4
april 2023 ingick Vimians dotterbolag Veterinary Orthopedic
Implants LLC ("VOI") ett förlikningsavtal med DePuy Synthes
Products, Inc. och DePuy Synthes Sales, Inc. som löste patenttvisten
mellan parterna. Enligt villkoren i avtalet betalade Vimian 70 MUSD
under det andra kvartalet 2023.
Vimian Group AB (publ):s dotterbolag Veterinary Orthopedic
Implants LLC ("VOI"), som ingår i Vimians MedTech-segment, har i
patenttvisten med VOI-säljarna nått tre förlikningsavtal under 2024,
den 26 februari, 3 maj och 11 juni 2024.
Var och en av de tre säljarna har gått med på att kompensera Vimian
för hela sin pro rata-andel av förlikningsbetalningen om 70 miljoner
USD till DePuy Synthes. Det totala värdet av de tre förlikningarna
uppgår till cirka 32 MUSD, varav cirka 9 MUSD har tillförts genom
uppsägning av den villkorade slutlikviden från förvärvet av VOI. Två
av säljarna har helt betalat sina avräkningar per den 31 december
2024. Den återstående säljaren betalar enligt sitt avtal.
Den totala fordran avseende tvisten per den 30 december 2024
uppgår till 28,7 MEUR, varav 1,3 MEUR är reglerade. Ett belopp om 1,3
MEUR klassificeras som kortfristigt i linje med betalningsåtagandena.
Resterande del ingår i de finansiella anläggningstillgångarna. Det har
inte skett några förändringar i antaganden relaterade till tvisten
jämfört med 2023.
===== SIDA 18 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 18
Not 3. Resultat per segment
1 Inom Inom Specialty Pharma är 936 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner inom vissa
förvärvade bolag. Inom MedTech avser merparten av de förvärvsrelaterade kostnaderna förvärvet av IM3, avslutat under Q4.
2 De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA och kostnader relaterade till listbyte till Nasdaq Stockholm Main Market.
1 Inom Specialty Pharma är 1 007 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner
inom vissa förvärvade bolag.
² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA.
MEUR
Okt-dec 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättning från externa kunder 45,2 38,4 5,9 15,4 1 04,9 - - 104,9
Nettoomsättning från interna kunder 0,0 0,0 - 0,1 0,1 - 0,0 -0,1 -
Summa Nettomsättning 45,2 38,4 5,9 15,5 1 05,0 -0,0 -0,1 104,9
Justerad EBITA 13,3 8,0 0,6 5,0 26 ,9 -2,4 - 24,6
Jämförelsestörande poster -2,8 -2,4 -0,0 -0,5 - 5,8 -0,4 - -6,2
EBITA 10,4 5,6 0,6 4,5 21 ,1 -2,8 - 18,3
Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella
tillgångar -3,1 -1,7 -0,2 -0,7 -5,8 - - - 5,8
Finansiella intäkter och kostnader -2,9 -9,4 -0,3 -2,1 - 14,7 17,1 - 2,5
Resultat från andelar i intressebolag - - - - - - - -
Resultat före skatt 6,7 -1,6 0,0 3,5 8, 6 6,3 - 14,9
Specifikation av jämförelsestörande poster
Förvärvsrelaterade kostnader¹ 2,5 0,6 0,0 - 0,0 3,1 - - 3,1
Systemuppdatering - 0,0 - 0,0 0,0 - - 0,0
Omstruktureringskostnader 0,3 - -0,0 -0,0 0,3 - - 0,3
kostnader - - 0,0 - 0,0 0,4 - 0,4
Övrigt² 0,0 1,8 0,0 0,5 2 ,3 0,0 - 2,3
Summa jämförelsestörande poster 2,8 2,4 0,0 0,5 5, 8 0,4 - 6,2
Övriga upplysningar
Investeringar 2,4 1,9 0,9 0,5 5 ,7 - - 5,7
Summa tillgångar 487,9 397,6 52,3 154,1 1 0 91,9 17,9 -0,0 1 109,8
Summa skulder 65,9 73,1 6,0 37,7 1 82,7 225,6 -5,0 403,3
MedTech
Specialty
Pharma Diagnostics
Group
totalt
Elimineringa
r
Koncern-
funktioner
Segment
totalt
Veterinary
Services
MEUR
Okt-dec 2023
Nettoomsättning
Nettoomsättning från externa kunder 36,6 27,3 5,3 13,3 82 ,5 - - 82,5
Nettoomsättning från interna kunder 0,0 0,0 -0,0 0,0 0,0 - - 0,0 -
Summa Nettomsättning 36,6 27,3 5,3 13,3 8 2,5 - -0,0 82,5
Justerad EBITA 13,0 6,8 0,8 3,7 2 4,3 -1,7 - 22,6
Jämförelsestörande poster -2,6 -9,8 -0,4 -0,2 - 13,0 1,3 - -14,3
EBITA 10,4 -3,0 0,4 3,5 11, 4 -3,0 - 8,4
Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella
tillgångar -3,1 -1,5 -0,2 -0,8 -5,7 - - - 5,7
Finansiella intäkter och kostnader -7,8 -1,8 0,1 2,0 - 7,6 -1,5 - -9,1
Resultat från andelar i intressebolag - - - 0,0 0,0 - - 0,0
Resultat före skatt -0,6 -6,3 0,3 4,7 -1 ,9 -4,5 - -6,4
Specifikation av jämförelsestörande poster
Förvärvsrelaterade kostnader¹ 2,6 - 0,0 0,1 2 ,7 - - 2,7
Systemuppdatering - - - - - 0,1 - 0,1
Omstruktureringskostnader -0,0 - 0,4 0,0 0,4 - - 0,4
kostnader - - - - - 0,1 - 0,1
Övrigt² 0,1 9,8 - 0,0 9 ,9 1,0 - 10,9
Summa jämförelsestörande poster 2,6 9,8 0,4 0,2 1 3,0 1,3 - 14,3
Övriga upplysningar
Investeringar 2,6 1,4 0,2 0,4 4 ,7 - - 4,7
Summa tillgångar 491,6 270,2 49,3 152,3 963, 5 10,2 -0,0 973,7
Summa skulder 69,7 26,9 8,9 41,2 14 6,7 313,5 -13,2 447,0
Segment
totalt
Koncern-
funktioner
Elimineringa
r
Group
totalt
Veterinary
Services
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
===== SIDA 19 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 19
1 Inom Specialty Pharma är 3 859 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner
inom vissa förvärvade bolag.
² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA och kostnader relaterade till listbyte till Nasdaq Stockholm Main Market.
1 Inom Specialty Pharma är 3 776 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner
inom vissa förvärvade bolag.
² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA.
MEUR
Jan-dec 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättning från externa kunder 172,0 123,9 20,9 58,0 374,8 - - 374,8
Nettoomsättning från interna kunder 0,0 0,0 - 0,2 0,3 - -0,3 -
Summa Nettomsättning 172,0 123,9 20,9 58,2 375,1 - -0,3 374,8
Justerad EBITA 49,2 34,3 2,3 16,9 102,7 -7,4 0,0 95,2
Jämförelsestörande poster -7,0 -14,3 -0,1 -1,1 -22,5 -1,2 - -23,7
EBITA 42,2 20,0 2,2 15,8 80,2 -8,6 0,0 71,6
Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella
tillgångar -12,5 -6,0 -0,9 -3,0 -22,3 - - -22,3
Finansiella intäkter och kostnader -24,1 -17,3 -1,6 -11,0 -54,0 33,6 - -20,3
Resultat före skatt 7,9 0,6 -0,3 3,7 11,9 17,0 -0,0 28,9
Specifikation av jämförelsestörande poster
Förvärvsrelaterade kostnader¹ 5,4 3,0 0,0 0,5 9,0 - - 9,0
Systemuppdatering - 1,1 - 0,1 1,2 - - 1,2
Omstruktureringskostnader 1,2 - 0,0 0,0 1,3 - - 1,3
kostnader - - 0,0 - 0,0 0,5 - 0,5
Övrigt² 0,3 10,2 0,0 0,5 11,0 0,7 - 11,6
Summa jämförelsestörande poster 7,0 14,3 0,1 1,1 22,5 1,2 - 23,7
Övriga upplysningar
Investeringar 6,6 3,8 2,1 1,7 14,2 - - 14,2
Summa tillgångar 525,7 421,4 54,9 166,1 1 168,1 658,9 -717,2 1 109,8
Summa skulder 363,1 281,5 36,6 137,5 818,7 301,8 -717,2 403,3
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services
Segment
totalt
Koncern-
funktioner
Elimineringa
r
Group
totalt
MEUR
Jan-dec 2023
Nettoomsättning
Nettoomsättning från externa kunder 147,4 113,5 21,4 49,4 331, 7 - - 331,7
Nettoomsättning från interna kunder 0,0 0,1 0,0 0,1 0,2 - - 0,2 -
Summa Nettomsättning 147,4 113,6 21,5 49,5 331 ,9 - -0,2 331,7
Justerad EBITA 42,2 34,4 4,3 12,9 9 3,8 -6,5 - 87,3
Jämförelsestörande poster -6,5 -13,1 -1,0 -0,8 - 21,4 -2,5 - -23,8
EBITA 35,7 21,3 3,3 12,2 72 ,4 -8,9 - 63,5
Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella
tillgångar -11,8 -6,2 -0,9 -3,4 -22,2 - - - 22,2
Finansiella intäkter och kostnader -9,3 -21,3 0,4 -5,9 - 36,0 15,1 - -20,9
Resultat från andelar i intressebolag - - - -0,9 - 0,9 - - -0,9
Resultat före skatt 14,6 -6,2 2,8 2,0 1 3,2 6,2 -0,0 19,4
Specifikation av jämförelsestörande poster
Förvärvsrelaterade kostnader¹ 5,8 0,6 0,0 0,5 6 ,9 0,0 - 6,9
Systemuppdatering - 0,0 - - 0,0 0,9 - 0,9
Omstruktureringskostnader - - 1,0 0,2 1 ,2 - - 1,2
kostnader - - - - - 0,3 - 0,3
Övrigt² 0,7 12,6 - 0,0 13, 3 1,2 - 14,5
Summa jämförelsestörande poster 6,5 13,1 1,0 0,8 21 ,4 2,5 - 23,8
Övriga upplysningar
Investeringar 4,3 3,3 0,8 0,7 9 ,0 - - 9,0
Summa tillgångar 491,6 270,2 49,3 152,3 963, 5 10,2 -0,0 973,7
Summa skulder 69,7 26,9 8,9 41,2 14 6,7 313,5 -13,2 447,0
Koncern-
funktioner
Elimineringa
r
Group
totalt
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services
Segment
totalt
===== SIDA 20 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 20
Not 4. Nettoomsättning från kontrakt med externa kunder
Koncernen har en betydande exponering mot marknaderna i USA (38 procent) och Storbritannien (12 procent). Alla övriga marknader
representerar var för sig mindre än 10 procent av nettoomsättningen. Nettoomsättningen från externa kunder i Sverige uppgick till 16,0
MEUR (18,6) under 2024. Ingen enskild kund står för mer än 10 procent av koncernens nettoomsättning.
På koncernnivå genererades 79 procent av nettoomsättningen under fjärde kvartalet från sålda produkter medan 21 procent av
nettoomsättningen genererades från tjänster. Merparten av försäljningen inom Specialty Pharma, MedTech och Diagnostics består av sålda
produkter, med undantag för utbildningar, tester och reparationer som räknas som tjänster (under fjärde kvartalet uppgick intäkterna från
tjänster till 15 procent för Specialty Pharma, 1 procent för MedTech och 2 procent för Diagnostics). Merparten av försäljningen inom
Veterinary Services består av tjänster, men 7 procent av segmentets intäkter kommer från produkter som säljs via de samägda
veterinärklinikerna.
MEUR
Okt-dec 2024
Geografisk region
Europa 22,8 12,1 3,7 11,7 50,3
Nordamerika 18,4 20,1 1,2 2,8 42,4
Övriga världen 3,6 6,2 1,0 0,9 11,8
Nettoomsättning från avtal med kunder 44,8 38,4 5,9 15,4 104,5
Group totalt
Veterinary
Services Diagnostics MedTech
Specialty
Pharma
MEUR
Okt-dec 2023
Geografisk region
Europa 19,7 6,7 3,4 10,9 40,8
Nordamerika 13,6 15,9 0,7 1,8 31,9
Övriga världen 3,3 4,7 1,2 0,6 9,7
Nettoomsättning från avtal med kunder 36,6 27,3 5,3 13,3 82,5
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services Group totalt
MEUR
Jan-dec 2024
Geografisk region
Europa 92,0 31,7 12,7 45,7 182,1
Nordamerika 67,4 72,2 3,6 9,4 152,7
Övriga världen 12,2 20,0 4,6 2,9 39,7
Nettoomsättning från avtal med kunder 171,6 123,9 20,9 58,0 374,4
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services Group totalt
MEUR
Jan-dec 2023
Geografisk region
Europa 79,7 24,8 13,0 40,2 157,6
Nordamerika 57,7 71,5 3,3 6,8 139,4
Övriga världen 10,1 17,2 5,1 2,4 34,8
Nettoomsättning från avtal med kunder 147,4 113,5 21,4 49,4 331,7
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services Group totalt
===== SIDA 21 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 21
Justering av nettoomsättning per region för MedTech-segmentet
På grund av en felaktig redovisning i tidigare perioder har nettoomsättningen per region för MedTech-segmentet justerats för 2023. Detta
avser endast en förflyttning mellan regioner och har ingen påverkan på rapporterad total nettoomsättning för segmentet eller koncernen.
Denna justering publicerades i rapporten för andra kvartalet 2024.
Tabellen nedan visar den korrekta fördelningen av nettoomsättning per region per kvartal för MedTech-segmentet.
Not 5. Finansiella instrument
Det redovisade värdet av koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde avser villkorade köpeskillingar (se nedan). Det
redovisade värdet för övriga finansiella tillgångar och skulder bedöms vara en god bedömning av det verkliga värdet.
Villkorade tilläggsköpeskillingar
I vissa av koncernens rörelseförvärv har del av köpeskillingen utgjorts av villkorade köpeskillingar. De villkorade köpeskillingarna är beroende
av de förvärvade bolagens framtida resultat eller försäljning.
De villkorade tilläggsköpeskillingarna kommer att regleras kontant. De villkorade köpeskillingarna ingår i följande poster i rapporten över
finansiell ställning: övriga långfristiga skulder 28,3 MEUR Q4 2024 (26,6 MEUR Q4 2023) och övriga kortfristiga skulder 35,3 MEUR Q4 2024
(21,1 MEUR Q4 2023). De villkorade köpeskillingarna värderas till verkligt värde genom att diskontera de förväntade kassaflödena med en
riskjusterad diskonteringsränta. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som nivå 3 i hierarkin för verkligt värde.
De villkorade köpeskillingarna består av avtal om tilläggsköpeskillingar i rörelseförvärv. Tilläggsköpeskillingarna är vanligtvis kopplade till
försäljnings- eller EBITDA-mål för perioder på 1–5 år efter förvärvsdatumet. Tilläggsköpeskillingarna diskonteras och omvärderas löpande,
baserat på nuvarande resultat och prognostiserade siffror för de förvärvade bolagen.
Det finns för närvarande 31 separata åtaganden, alla med sina egna mål, varav 30 har begränsats till ett maximalt belopp.
Tilläggsköpeskillingar som inte är begränsade kan värderas med rimlig noggrannhet och utgör inte någon betydande risk för en justering av
verkligt värde. Det maximala belopp som ska betalas om alla förvärv skulle nå sina maxbelopp är 147,9 MEUR. En ökning med 10% av det
underliggande nyckeltalet (försäljning eller EBITDA) för samtliga förvärv jämfört med nuvarande antaganden skulle leda till en ökning av den
villkorade köpeskillingen med 14,3 MEUR.
Justering av MedTech nettoomsättning per region, MEUR jan-mar 2023 apr-jun 2023 jul-sep 2023 oct-dec 2023 jan-dec 2023
Region
Europa 6,3 6,1 5,7 6,7 24,8
Nordamerika 26,2 14,8 14,6 15,9 71,5
Övriga världen 4,0 4,2 4,3 4,7 17,2
Nettoomsättning från avtal med kunder 36,5 25,1 24,6 27,3 113,5
Villkorad tillägsköpeskilling, MEUR Jan-dec 2024 Jan-dec 2023
Ingående balans 48 75
Rörelseförvärv 20 18
Utbetalt -14 -44
Värdeförändring redovisad i resultatet 10 11
Sannolikhetsjusteringar inkluderade i resultaträkningen -2 -10
Omräkningsdifferens 1 -1
Utgående balans 64 48
===== SIDA 22 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 22
Not 6. Förvärvade bolag
Följande förvärv har genomförts under perioden januari till december 2024:
Veterinary Transplant Services (VTS)
Den 2 februari 2024 förvärvade koncernen Veterinary Transplant Services Inc ”VTS” genom en inkråmsaffär. VTS är den ledande
leverantören av allotransplantat från ben, mjukvävnad och hornhinna i USA. Koncernen förvärvade huvudsakligen tillverkningsteknik från
VTS som kan utnyttjas genom de befintliga försäljningskanalerna. Förvärvet av VTS gav upphov till goodwill på 2,8 MEUR i form av en
skillnad mellan överförd ersättning och det verkliga värdet på de förvärvade nettotillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 0,2
MEUR.
iM3
Den 1 oktober 2024 förvärvade koncernen 100% av aktierna i IM3 Dental Limited "IM3 North" och 79,72% av aktierna i IM3 PTY limited "IM3
South". IM3 är en ledande global leverantör av veterinärmedicinsk tandvårdsutrustning och produkter. Genom detta förvärv gick koncernen
in i en ny marknadsnisch inom medicinteknik. Koncernen avser replikera sin framgång inom ortopedi genom att utnyttja sitt befintliga
nätverk. Även om förvärvet formellt består av två separata aktieköp presenteras rörelseförvärvet som ett. Eftersom IM3 är ett gemensamt
varumärke och affären förhandlades centralt ger detta en bättre representation av köpeskillingen och förvärvade tillgångar. Förvärvet av IM3
gav upphov till en goodwill på 64,3 MEUR i form av en skillnad mellan det överförda vederlaget och det verkliga värdet av de förvärvade
nettotillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 2,3 MEUR.
Preliminära förvärvsanalyser per segment under perioden januari till december 2024:
Förvärvskalkylerna för Veterinary Transplant Services, IM3 Dental Limited and IM3 PTY Limited är preliminära då köpeskilllingsjusteringar
och /eller ingående balanser inte är slutförda. Koncernen förväntar sig inga väsentliga justeringar av beloppen.
MEUR Förvärv Förvärv % Säte Segment
Konsoliderings-
månad
Årlig
försäljning Goodwill
Transaktions-
kostnader
Veterinary Transplant Services
Inc Asset 100% United States Medtech Feb 1,5 2,8 0,2
iM3 Share 100/80% Ireland/Australia Medtech Oct 35,9 64,3 2,3
Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten baserat på
preliminära förvärvsanalyser, MEUR
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services Group totalt
Immateriella tillgångar - 30 - - 30
Materiella anläggningstillgångar - 3 - - 3
Nyttjanderättstillgångar - 3 - - 3
Finansiella anläggningstillgångar - 0 - - 0
Uppskjuten skattefordran - - - - -
Varulager - 16 - - 16
Kunfordringar och övriga fordringar - 10 - - 10
Likvida medel - 17 - - 17
Räntebärande skulder - - - - -
Leasingskulder - -3 - - -3
Uppskjuten skatteskuld - -6 - - -6
Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder - -2 - - -2
Identifierade nettotillgångar - 67 - - 67
-
Innehav utan bestämmande inflytande värderat till verkligt värde - -10 - - -10
Goodwill - 66 - - 66
Total köpeskilling - 123 - - 123
-
Köpeskillingen består av: -
Kontanter - 84 - - 84
Eget kapitalinstrument - 6 - - 6
Villkorad tillägsköpeskilling - 34 - - 34
Total köpeskilling - 123 - - 123
Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde, MEUR
Specialty
Pharma MedTech Diagnostics
Veterinary
Services Group totalt
Kontant del av köpeskilling - -84 - - -84
Förvärvad kassa - 21 - - 21
Summa - -63 - - -63
Förvärvsrelaterade kostnader - -2 - - -2
Nettokassautflöde - -65 - - -65
===== SIDA 23 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 23
För de förvärv som slutfördes under perioden januari till december 2024 är beloppet för nettosättning och resultat före skatt som ingår i
koncernens rapport över totalresultat för rapporteringsperioden per segment: MedTech intäkter 10,1 MEUR, resultat före skatt -2,1 MEUR. På
proformabasis om alla förvärv hade slutförts den 1 januari 2024 skulle förvärven bidraget till MedTech med nettoomsättning om 37,1 MEUR,
resultat före skatt 2,3 MEUR för året.
Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten baserat
på preliminära förvärvsanalyser, MEUR iM3
Immateriella tillgångar 28,5
Materiella anläggningstillgångar 3,1
Nyttjanderättstillgångar 2,6
Finansiella anläggningstillgångar 0,0
Uppskjuten skattefordran -
Varulager 15,9
Kunfordringar och övriga fordringar 9,8
Likvida medel 16,7
Räntebärande skulder -
Leasingskulder -2,6
Uppskjuten skatteskuld -6,1
Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -2,2
Identifierade nettotillgångar 65,8
värde -9,8
Goodwill 64,3
Total köpeskilling 120,4
Köpeskillingen består av:
Kontanter 81,5
Eget kapitalinstrument 6,0
Villkorad tillägsköpeskilling 32,9
Total köpeskilling 120,4
Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde
Kontant del av köpeskilling -81,5
Förvärvad kassa 21,0
Summa -60,5
Förvärvsrelaterade kostnader -2,3
Nettokassautflöde -62,8
===== SIDA 24 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 24
Not 7. Transaktioner med närstående parter
Det har inte skett några väsentliga förändringar i relationerna med
närstående för koncernen eller moderbolaget jämfört med
informationen i årsredovisningen för 2023. Alla transaktioner är på
armlängds avstånd. Under perioden januari till december 2024 har
Fidelio Capital fakturerat Vimian 250 TSEK per kvartal för M&A
arbete, detta kommer att debiteras kvartalsvis som en del av
serviceavtalet mellan de två företagen.
För perioden januari till december uppgår transaktioner med
minoritetsintressen inom diagnostiksegmentet uppgick till 4,5 MEUR,
vilket är en kapitalökning på 1,4 MEUR och försäljning av produkter
värd 3,1 MEUR.
Hittills i år har ett belopp om 9,4 MEUR i licensintäkter fakturerats till
en enhet som ägs av Nick Bova, chef inom segmentet Specialty
Pharma, som äger apotekslicenser som en del av regulatoriska
restriktioner.
Övriga transaktioner med närstående inkluderar hyres- och
avgiftsbetalningar till tidigare ägare av förvärvade verksamheter. De
belopp som betalas i dessa transaktioner är obetydliga både
individuellt och som helhet. Dessutom har företaget fått flera
avräkningsbetalningar från säljarna av VOI, totalt 2,3 MEUR.
Not 8. Väsentliga händelser
Inga väsentliga händelser efter balansdagen.
Not 9. Säsongseffekter och väsentliga risker
Säsongseffekter
På konsoliderad nivå finns ingen tydlig säsongseffekt för gruppens
nettoomsättning och justerad EBITA. De fyra segmenten ser
varierande men begränsade säsongsvarieringar. Den tydligaste
variationen ses i MedTech segmentet där AOP historisk sett har
skiftat försäljning till det första kvartalet. Under 2024 och 2025
arbetar Vimian med att reducera AOP och jämna ut försäljning över
året. För alla segment är försäljningsvolymerna något lägre under
storhelger och semesterperioder.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Information om identifierade risker samt arbete med riskmitigering
för koncernen och Vimian Group AB’s moderbolag finns på sidorna
47 till 54 i årsredovisningen för 2023 publicerad på www.vimian.com
.
Koncernen har begränsad exponering mot den nuvarande
geopolitiska miljön, främst genom den internationella leveranskedjan
för både färdiga produkter och råvaror. I händelse av tullar eller
konflikter kan detta skada gruppens konkurrensfördelar i vissa
företag. För att mildra dessa risker diversifierar koncernen sina
leveranskedjor och implementerar beredskapsplaner.
===== SIDA 25 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 25
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Alternativa nyckeltal är resultatmått för historiska eller framtida finansiella resultat, finansiella ställning eller kassaflöden och som inte
definieras i IFRS. Vimian använder alternativa nyckeltal för att följa upp och beskriva koncernens finansiella ställning samt för att ge
ytterligare användbar information när det är relevant för användarens förståelse av de finansiella rapporterna. Dessa nyckeltal är inte direkt
jämförbara med liknande resultatmått som används i andra företag.
Nyckeltal Definition Motiv för användning
Organisk tillväxt Förändring i intäkter jämfört med jämförelseperioden
justerad för effekter av förvärv och avyttringar.
Rörelseförvärv inkluderas i organisk tillväxt efter att de har
varit del av koncernen i 12 månader.
Valutakurseffekten beräknas genom att räkna om
dotterföretagens rapporterade intäkter för år N-1 som har
en funktionell valuta som skiljer sig mot koncernens valuta
med N valutakurs.
Organisk tillväxt används för att följa upp den underliggande
omsättningsutvecklingen mellan olika perioder i samma valuta
och exkluderat påverkan av eventuella förvärv och/eller
avyttringar.
EBIT Rörelseresultat såsom rapporterad i koncernens rapport
över resultatet, dvs. periodens resultat exklusive finansiella
intäkter, finansiella kostnader, resultat från andelar i
intresseföretag och skatt.
Resultatmåttet visar lönsamheten från moderbolagets och dess
dotterbolags verksamhet.
EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar av immateriella
tillgångar som ursprungligen redovisades i samband med
rörelseförvärv.
Resultatmåttet mäter verksamhetens operationella lönsamhet
och möjliggör jämförbarhet av lönsamhet över tid, oberoende
av avskrivningar av immateriella tillgångar samt skatter och
Koncernens finansieringsupplägg.
EBITDA Rörelsevinst exklusive av- och nedskrivning av immateriella
och materiella tillgångar.
Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och
möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av
avskrivning av immateriella och materiella tillgångar samt
skatter och finansieringsupplägg.
Justerad EBITA EBITA justerad för jämförelsestörande poster. Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella
lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid,
oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella
tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg.
Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster
för att öka jämförbarheten över tid.
Justerad EBITA marginal EBITA justerad för jämförelsestörande poster i förhållande
till nettoomsättningen.
Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella
lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid,
oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella
tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg.
Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster
för att öka jämförbarheten över tid.
Justerad EBITDA EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och
möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av
avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt
skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är
även justerat för jämförelsestörande poster för att öka
jämförbarheten över tid.
Justerad EBITDA marginal Justerad EBITDA i förhållande till intäkter. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och
möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av
avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt
skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är
även justerat för jämförelsestörande poster för att öka
jämförbarheten över tid.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som anses viktiga att
specificera för användare av de finansiella rapporterna
eftersom de påverkar jämförbarheten.
En separat upplysning av jämförelsestörande poster är relevant
för användarna av den finansiella informationen för att ge
ytterligare förståelse för det finansiella resultatet vid jämförelse
av det finansiella resultatet mellan perioder.
Allmänt accepterade jämförelsestörande poster inkluderar
förvärvs- och integrationsrelaterade kostnader, kostnader
relaterade till tvister om dessa är väsentliga, betydande
omstruktureringskostnader, kostnader relaterade till projekt
såsom börsintroduktion.
===== SIDA 26 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 26
Nyckeltal Definition Motiv för användning
Förvärvsrelaterade
avskrivningar
Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkom i
samband med rörelseförvärv.
Specifikation på avskrivningar i olika kategorier eftersom
ledningen särskiljer olika typer av avskrivningar på immateriella
tillgångar vid beräkning av EBITA.
Nettoskuld Likvida medel minus skulder till kreditinstitut,
leasingskulder, övriga långfristiga skulder och särskilda
poster inkluderade i övriga kortfristiga skulder (villkorad
tilläggsköpeskilling, uppskjutna betalningar, säljreverser och
aktieägarlån hänförliga till rörelseförvärv).
Nettoskuld är ett mått som används för att följa utvecklingen av
skulder och storleken på refinansieringsbehovet. Eftersom
likvida medel kan användas för att betala av skulder med kort
varsel används nettoskulden i stället för bruttoskulden som ett
mått på den totala lånefinansieringen.
Nettoskuld / Justerad
EBITDA (proforma)
Nettoskuld i förhållande till Justerad EBITDA (proforma). Resultatmåttet är ett skuldsättningsmått som indikerar hur
många år det skulle ta att betala tillbaka Företagets skulder
förutsatt att nettoskuld och justerad EBITDA är konstanta och
utan att beakta kassaflöden från räntor, skatter och
investeringar.
Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, kortfristiga skattefordringar,
övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter minus leverantörsskulder, kortfristiga
skatteskulder, upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter, avsättningar och övriga kortfristiga skulder
(exklusive villkorade tilläggsköpeskillingar, uppskjutna
betalningar, säljreverser och aktieägarlån hänförliga till
rörelseförvärv).
Rörelsekapital är ett mått på Företagets kortsiktiga finansiella
status.
Investeringar Kassaflöden från investeringar i Materiella och immateriella
tillgångar, inklusive investeringar i internt upparbetade
immateriella tillgångar.
Investeringar är ett mått på Koncernens historiska investeringar
och används som input för att beräkna fritt kassaflöde och cash
conversion.
Proforma nettoomsättning Rapporterad nettoomsättning plus nettoomsättning för alla
avslutade förvärv som om de hade konsoliderats från första
dagen av rapporteringsperioden.
Detta mått återspeglar en rättvisande bild av företagets
nettoomsättning för en rullande tolvmånadersperiod inklusive
full påverkan från förvärv.
Justerad EBITA, Proforma Rapporterad justerad EBITA plus justerad EBITA för alla
avslutade förvärv som om de hade konsoliderats från första
dagen av rapporteringsperioden.
Måttet speglar verksamhetens operativa lönsamhet och
möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och
avskrivningar på immateriella och materiella
anläggningstillgångar samt oberoende av skatter och Bolagets
finansieringsstruktur. Måttet justeras för effekten av
jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över
tiden. Måttet speglar också alla avslutade förvärv som om de
konsoliderades för hela perioden.
Justerad EBITDA, Proforma Rapporterad justerad EBITDA plus justerad EBITDA för alla
avslutade förvärv som om de hade konsoliderats från första
dagen av rapporteringsperioden.
Måttet speglar verksamhetens operativa lönsamhet och
möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och
avskrivningar på immateriella och materiella
anläggningstillgångar samt oberoende av skatter och Bolagets
finansieringsstruktur. Måttet justeras för effekten av
jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över
tiden. Måttet speglar också alla avslutade förvärv som om de
konsoliderades för hela perioden.
Justerad EBITA och
EBITDA marginal, Proforma
Justerad proforma EBITA eller EBITDA i förhållande till
proforma nettoomsättning.
Måttet speglar verksamhetens operativa lönsamhet och
möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av- och
avskrivningar på immateriella och materiella
anläggningstillgångar samt oberoende av skatter och Bolagets
finansieringsstruktur. Åtgärden är en viktig komponent,
tillsammans med intäktstillväxt, för att följa Bolagets
värdeskapande. Måttet justeras även för effekten av
jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid.
Måttet speglar också alla avslutade förvärv som om de
konsoliderades för hela perioden.
Förvärvsrelaterade
kostnader
Kostnader relaterade till juridisk och ekonomisk due
diligence samt i vissa fall bonusar till nyckelpersoner. Om
specifika initiala integrationskostnader krävs, och
överenskomna under förvärvsprocessen, kan detta
betraktas som förvärvsrelaterade utgifter.
===== SIDA 27 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 27
Nyckeltal Definition Motiv för användning
Omstruktureringskostnader Kostnader relaterade till betydande förändring av
affärsmodell eller operativ struktur. Möjligen kopplat till
integration mellan tidigare och förvärvade verksamheter.
Det viktigaste omstruktureringsprojektet hittills är
konsolideringen av production footprint inom Diagnostics
från fyra till två produktionsanläggningar.
===== SIDA 28 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 28
Alternativa nyckeltal ej definierade enligt IFRS – baserade på rapporterade siffror
1 Definitionen av investeringar har ändrats till att inkludera totala investeringar i immateriella och materiella tillgångar som redovisas i kassaflödet, detta
inkluderar investeringar i internt genererade tillgångar
2 K assaflödet från den löpande verksamheten för 2023 inkluderar förlikningsbetalningen i patenttvisten i USA under det andra kvartalet 2023.
Alternativa nyckeltal ej definierade enligt IFRS – baserade på rapporterade siffror
MEUR (om inte annat anges) 2024 2023 2024 2023
Nettoomsättningstillväxt (%) 27% 13% 13% 21%
Organisk nettomsättningstillväxt (%) 15% 7% 9% 11%
Nettoomsättning 104,9 82,5 374,8 331,7
EBITDA 21,3 11,2 82,9 73,3
EBITDA marginal (%) 20,3% 13,6% 22,1% 22,1%
Jämförelsestörande poster 6,2 14,4 23,7 23,8
Justerad EBITDA 27,5 25,4 106,6 97,2
Justerad EBITDA marginal (%) 26,2% 30,9% 28,4% 29,3%
EBITA 18,3 8,4 71,6 63,5
EBITA marginal (%) 17,5% 10,2% 19,1% 19,1%
Justerad EBITA 24,6 22,6 95,2 87,3
Justerad EBITA marginal (%) 23,4% 27,5% 25,4% 26,3%
Rörelseresultat 12,5 2,7 49,2 41,3
Rörelsemarginal (%) 12,0% 3,3% 13,1% 12,4%
Investeringar¹ -5,7 -4,7 -14,2 -9,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten² 24,4 17,2 58,1 -28,6
1 Okt-31 dec 1 Jan-31 dec
1 Jan - 31 dec
MEUR (om inte annat anges) LTM
Proforma nettoomsättning 402,0
Justerad EBITDA, Proforma 112,4
Justerad EBITDA marginal, Proforma 28,0%
Nettoskuld 221,9
Nettoskuld / Justerad EBITDA, Proforma (x) 2,0x
===== SIDA 29 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 29
Avstämning av koncernens alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS
Vissa uttalanden och analyser som presenteras inkluderar alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS. Företaget anser att denna
information tillsammans med jämförbara IFRS mått är användbara för investerare eftersom den ger en utgångspunkt för att mäta rörelsens
resultat och koncernens möjlighet att återbetala skulder samt investera i rörelsen. Ledningen använder dessa nyckeltal tillsammans med de
mest jämförbara finansiella resultatmått som anges i IFRS för att utvärdera verksamhetens resultat och värdeskapande. Alternativa nyckeltal
ska inte utvärderas enskilt eller som ersättning för finansiell information som presenteras i de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS. De
alternativa nyckeltal som presenteras är inte nödvändigtvis jämförbara med liknande resultatmått som används av andra företag.
Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan.
1 Aktieägarlån, uppskjutna betalningar, säljarreverser och villkorade köpeskillingar som ingår i övriga kortfristiga skulder
2 Långfristig fordran relaterad till patenttvisten i USA
3 Övriga kortfristiga skulder enligt rapporten över finansiell ställning minus aktieägarlån, uppskjutna betalningar, säljarreverser och villkorade köpeskillingar
relaterade till rörelseförvärv
MEUR (om inte annat anges) 2024 2023 2024 2023
EBITA/EBITDA och justerad EBITA/EBITDA
Nettoomsättning 104,9 82,5 374,8 331,7
EBIT 12,5 2,7 49,2 41,3
Avskrivning immateriella tillgångar från förvärv 5,8 5,7 22,3 22,2
EBITA 18,3 8,4 71,6 63,5
Övriga avskrivningar 2,9 2,8 11,3 9,8
EBITDA 21,3 11,2 82,9 73,3
Jämförelsestörande poster 6,2 14,3 23,7 23,8
Justerad EBITA 24,6 22,6 95,2 87,3
Justerad EBITDA 27,5 25,4 106,6 97,2
EBITA marginal (%) 17,5% 10,2% 19,1% 19,1%
EBITDA marginal (%) 20,3% 13,6% 22,1% 22,1%
Justerad EBITA marginal (%) 23,4% 27,5% 25,4% 26,3%
Justerad EBITDA marginal (%) 26,2% 30,9% 28,4% 29,3%
1 Okt-31 dec 1 Jan-31 dec
MEUR (om inte annat anges) 2024 2023
Nettoskuld
Skulder till kreditinstitut (långfristiga) 215,9 302,0
Leasingskulder (långfristiga) 13,0 8,3
Övriga långfristiga skulder 33,8 34,3
Skulder till kreditinstitut (kortfristiga) 0,0 0,0
Leasingskulder (kortfristiga) 4,7 3,5
Övriga poster¹ 47,4 21,1
Likvida medel -64,8 -37,5
Övriga långsiktiga fordringar² -28,1 -46,2
Nettoskuld 221,9 285,6
31 dec
MEUR (om inte annat anges) 2024 2023
Rörelsekapital
Varulager 78,4 60,3
Kundfordringar 55,2 46,1
Kortfristiga skattefordringar 2,5 1,9
Övriga kortfristiga fordringar 11,7 4,0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10,0 9,1
Leverantörsskulder -21,8 -19,7
Kortfristiga skatteskulder -6,8 -8,1
Övriga kortfristiga skulder³ -11,0 -6,7
Avsättningar -0,2 -0,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -18,1 -15,6
Rörelsekapital 100,1 71,1
31 dec
===== SIDA 30 =====
Finansiell rapport
Koncernen
Bokslutskommuniké januari - december 2024 | 30
1 Jan - 31 dec 1 Jan-31 dec
MEUR (om inte annat anges) LTM (2023/2024) 2023
Proforma nettoomsättning
Rapporterad nettoomsättning 374,8 331,7
Periodens proforma nettoomsättning 27,2 3,8
Proforma nettoomsättning 402,0 335,5
Adjusted EBITA, Proforma
Reported Adjusted EBITA (12 months) 95,2 87,3
Proforma period Adjusted EBITA 5,5 1,4
Adjusted EBITA, Proforma 100,7 88,8
Justerad EBITA marginal, Proforma
Proforma nettoomsättning 402,0 335,5
Justerad EBITA, Proforma 100,7 88,8
Justerad EBITA marginal, Proforma 25,0% 26,5%
Justerad EBITDA, Proforma
Rapporterad justerad EBITDA (12 månader) 106,6 97,2
Periodens justerade EBITDA, proforma 5,8 1,4
Justerad EBITDA, Proforma 112,4 98,6
Justerad EBITDA marginal, Proforma
Proforma nettoomsättning 402,0 335,5
Justerad EBITDA, Proforma 112,4 98,6
Justerad EBITDA marginal, Proforma 28,0% 29,4%
Nettoskuld / Justerad EBITDA, Proforma
Nettoskuld 221,9 285,6
Justerad EBITDA, Proforma 112,4 98,6
Nettoskuld / Justerad EBITDA, Proforma (x) 2,0x 2,9x
===== SIDA 31 =====
Finansiell kalender 14 mars 2025
Årsredovisning 2024
29 april 2025
Delårsrapport första kvartalet 2025
18 juli 2024
Delårsrapport andra kvartalet 2025
22 oktober 2025
Delårsrapport tredje kvartalet 2025
För mer information,
vänligen kontakta
Carl-Johan Zetterberg Boudrie
CFO
carl-johan.zetterberg@vimian.com
+46 703 35 84 49
Maria Dahllöf Tullberg
Head of IR, Communications & ESG
maria.tullberg@vimian.com
+46 736 26 88 86
Vimian Group AB (publ) Reg. no. 559234-8923
Riddargatan 19
114 57 Stockholm
Sweden
www.vimian.com