FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
januari-september 2023
===== SIDA 2 =====
2
Det här är Vitec
Vitec är ledande inom Vertical Software och har sitt ursprung och huvudkontor i
Umeå Vi utvecklar och levererar standardprogram för olika funktioner i samhället De
finns i hjärtat av en mängd verksamheter som apotek banker bilverkstäder fastig-
heter sjukvård och undervisning Med våra produkter bidrar vi till ökad effektivitet för
våra kunder och värdeskapande samhällsnytta Våra medarbetares expertis i kom-
bination med vår gemensamma företagskultur och affärsmodell möjliggör fortsatt
förädling och innovation Vitec är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap
TILLVÄXT – FÖRÄDLA OCH FÖRVÄRVA
Vitec är en industriell aktör med ett
långsiktigt perspektiv Vår tillväxt sker
framför allt genom bolagsförvärv men
också organiskt Genom ett starkt
kassaflöde kan vi både återinvestera
i produkter och göra förvärv Att
kontinuerligt förädla våra produkter
är centralt för att vårt erbjudande ska
vara relevant även i framtiden
REPETITIVA INTÄKTER
Vår affärsmodell bygger på en hög
andel repetitiva intäkter Det ger oss
stabila och förutsägbara kassaflöden
som skapar förutsättningar att agera
långsiktigt Koncernen blir också min-
dre känslig för tillfälliga svackor inom
enskilda affärsenheter
VÄRDERINGSSTYRD VERKSAMHET
I vår decentraliserade organisation har
företagskulturen en betydande roll i
koncernens styrning och är viktig för
vår långsiktiga framgång Våra vär-
deringar vårt varumärkeslöfte och
uppförandekod utgör de tre grundpe-
larna i företagskulturen Genom en rad
olika forum skapar vi förutsättningar för
medarbetare och ledare att bli en del av
vår företagskultur
VÅR VISION
Shaping a wiser and more sustainable
future
VÅRA VÄRDERINGAR
Produkterna är vår grund
Vertical Market Software
Gör det enkelt
Enkla lösningar vinner i längden
Öppenhet och förtroende
Samarbete och ansvar ger framgång
VITECS VARUMÄRKESLÖFTE
To rely on – today and tomorrow
VITECS AFFÄRSIDÉ
Att bidra till våra kunders framgång
genom att utveckla och tillhandahålla
standardiserad och nischad verksam-
hetskritisk programvara
HÅLLBARHET
Hållbarhet är integrerat i vår affärsmo-
dell och kultur För att strukturera vårt
arbete har vi definierat fyra fokusområ-
den Responsible growth Enabling pro-
ducts Empowered people och Reduced
footprint Dessa är preciserade utifrån
var och hur vår verksamhet har störst
påverkan på vår omvärld samt områden
där vi bedömer att vi kan göra störst
skillnad Läs mer i årsredovisningens
hållbarhetsrapport
Snabba fakta
%
kunder
proforma repetitiva intäkter, ARR
affärsenheterländer
medarbetare
Mkr proforma nettoomsättning
Vitec Software Group har sitt ursprung och huvud-
kontor i Umeå Här hålls forum för nätverkande och
kunskapsdelning inom koncernen
===== SIDA 3 =====
3
SAMMANFATTNING AV PERIODEN JULI- SEPTEMBER 2023
• Nettoomsättning 701 Mkr (505) ökning 39 %
• Repetitiva intäkter 614 Mkr (417) ökning 47 %
• EBITA 240 Mkr (161) ökning 49 %
• EBITA marginal 34 % (32)
• Rörelseresultat 158 Mkr (92) ökning 71 %
• Rörelsemarginal 22 % (18)
• Vinst per aktie före utspädning 2,26 kr (1,76)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten 158 Mkr (87)
• Förvärv av Neagen Oy
SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER 2023
• Nettoomsättning 2 037 Mkr (1 400) ökning 46 %
• Repetitiva intäkter 1 735 Mkr (1 180) ökning 47 %
• EBITA 652 Mkr (411) ökning 59 %
• EBITA marginal 32 % (29)
• Rörelseresultat 444 Mkr (250) ökning 78 %
• Rörelsemarginal 22 % (18)
• Vinst per aktie före utspädning 6,94 kr (5,05)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten 727 Mkr (489)
===== SIDA 4 =====
4
”Vi har både de organisatoriska
såväl som de finansiella resurserna
för att fortsätta vår tillväxtsresa”
===== SIDA 5 =====
5
Vd har ordet
Starkt kvartal visar åter styrkan
i vår affärsmodell
Ett starkt kvartal i makroekonomiskt
tuffare tider visar på styrkan i vår affärs-
modell där vi levererar verksamhets-
kritiska programvaror som kontinuerligt
utvecklas för att bidra till våra kunders
framgångar
Tredje kvartalets intäkter ökade med
% till Mkr jämfört med samma
period ifjol motsvarande siffror för de
första nio månaderna är % och
Mkr Intäkterna överstiger nu för
första gången miljarder kronor och
detta redan efter nio månader Våra
repetitiva intäkter ökade organiskt med
% Vi är också stolta över en fortsatt
stabil marginalökning EBITA-marginalen
uppgick till % jämfört med % och
EBITA-resultatet ökade med % och
uppgick till Mkr Högre ränte-
nivåer och ökad upplåning påverkar
nettoresultatet men även icke kassa-
påverkande omräkningar av villkorade
tilläggsköpeskillingar och långfristiga
värdepappersinnehav belastar med
totalt Mkr för hela perioden
Under tredje kvartalet slutfördes det
tidigare offentliggjorda förvärvet av
finska Neagen samt att vi skrev avtal
om ytterligare ett finskt förvärv i form av
Codea Codea utvecklar och levererar
kritisk programvara för fältledning av
utryckningsfordon I början av oktober
genomförde vi vårt sjätte förvärv för
året (ett nytt rekord!): nederländska
Memorix som tillhandahåller program-
vara för hantering av arkiv digitalt
kulturarv och samlingar
Vår lista över förvärvskandidater fylls
kontinuerligt på med fina vertikala
programvarubolag som vi löpande
utvärderar Vi upplever att bolagsvär-
deringarna har börjat uppvisa en något
nedåtgående trend i takt med att det
högre ränteläget slår igenom och att
säljarna uppskattar den enkla förvärvs-
processen och det långsiktiga förhåll-
ningssättet som Vitec erbjuder Som ett
sätt att värderingsmässigt mötas har vi
i många år använt oss av villkorade till-
läggsköpeskillingar Dessa faller endast
ut givet att bolaget kan redovisa tydliga
resultatförbättringar i förhållande till för-
värvstillfället Utbetalningar är således
ett gott tecken på att bolagen utvecklas
positivt inom Vitec-koncernen
Vi har under det senaste året utökat
våra interna resurser både för för-
värvsaktiviteterna och för integrationen
in i koncernen vilket gör att vi på ett
bra sätt kan hantera de nya bolagen
som kommer till oss Med detta så har vi
både de organisatoriska såväl som de
finansiella resurserna för att fortsätta
vår tillväxtsresa
Rekryteringar av nya medarbetare är
något som varit en utmaning för oss
liksom för många andra inom teknik-
sektorn De senaste månaderna har vi
börjat se en ljusning med fler och fler
kvalificerade sökande till våra lediga
tjänster Vi hoppas att de både ser
spännande arbetsuppgifter samt ett
stabilt och växande företag i Vitec
För att än mer likställa aktieägarnas och
de anställdas gemensamma intresse av
värdeskapande har Vitec i mer än års
tid haft olika aktiebaserade delägar-
program Vid årsstämman beslöt
aktieägarna att införa ett så kallat ak-
tiesparprogram för personal i nio länder
Vi kan med glädje konstatera att hela
% av de anställda valde att investera i
detta långsiktiga aktiesparprogram
Olle Backman CEO
Vitec Software Group
Höstdag i norra Finland Neagen har huvudkontor i
Uleåborg och kontor i Helsingfors
===== SIDA 6 =====
6
Koncernens finansiella information
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT
Juli - september
Intäkter
Nettoomsättningen för perioden upp-
gick till Mkr () och fördela-
des på repetitiva intäkter Mkr
() licensintäkter Mkr ()
tjänsteintäkter Mkr () och övri-
ga intäkter Mkr () De repetitiva
intäkterna består av abonnemangsba-
serade intäkter Mkr () och
transaktionsbaserade intäkter
Mkr () Ökningen i transaktionsba-
serde intäkter är hänförlig till förvärv
Kommentarer till intäkter
Totalt ökade nettoomsättningen för
perioden med % och de repetitiva
intäkterna ökade med % Den orga-
niska tillväxten i abonnemangsbaserade
repetitiva intäkter beräknat på rullande
månader är % Vi bedömer att
cirka procentenheter av tillväxten är
positiva valutaeffekter
Övriga intäkter uppgick till Mkr vilket
är en minskning med % jämfört med
motsvarande period förra året Licen-
serna minskade med % jämfört med
motsvarande period förra året Tjäns-
teintäkterna ökade med % jämfört
med samma period Andelen
repetitiva intäkter uppgick till % av
nettoomsättningen jämfört med %
motsvarande period Under året
förvärvade bolag bidrog under perioden
med en nettoomsättning på Mkr
Resultat
EBITA uppgick till Mkr ()
med en EBITA marginal om % ()
Rörelseresultatet uppgick till Mkr
() med en rörelsemarginal om
% () Resultatet efter skatt uppgick
till Mkr () Vinst per aktie före
utspädning blev kr ()
Kommentarer till resultat
EBITA-resultat ökade med % jämfört
med samma period Effekter av
IFRS avseende hyresavtal uppgår
i rörelseresultatet till Mkr ()
och i avskrivningar till - Mkr (-)
Nettot av aktiverat arbete för egen
räkning avskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar och förvärvs-
relaterade avskrivningar har påverkat
rörelseresultatet negativt med Mkr
jämfört med Mkr motsvarande
period förra året Förvärvsrelaterade
kostnader ingår i rörelseresultatet och
uppgår till - Mkr (-) varav över-
låtelseskatt - Mkr ()
Finansnettot uppgår till - Mkr
(-) Posterna består av räntenetto
- Mkr (-) samt icke kassapå-
verkande omvärdering till verkligt värde
av tilläggsköpeskillingar - Mkr ()
respektive långfristiga värdepappers-
innehav - Mkr () Räntenettot har
ökat som följd av ett högre ränteläge
och ökad upplåning i samband med
förvärv
Vitec Software Group utvecklar och tillhandahåller
programvara bland annat för utbildningssektorn i
Sverige Norge och Danmark
===== SIDA 7 =====
7
jul-sep
jul-sep Förändring
jan-sep
jan-sep Förändring
Nettoomsättning Mkr % %
Repetitiv andel % % % % %
EBITA Mkr % %
EBITA marginal % % % % %
Rörelseresultat Mkr % %
Rörelsemarginal % % % % %
Periodens resultat Mkr % %
Vinst per aktie kr
Januari - september
Intäkter
Nettoomsättningen för perioden
uppgick till Mkr ( ) och
fördelades på repetitiva intäkter
Mkr ( ) licensintäkter
Mkr () tjänsteintäkter
Mkr () och övriga intäkter
Mkr () De repetitiva intäkterna
består av abonnemangsbaserade intäk-
ter Mkr ( ) och trans-
aktionsbaserade intäkter Mkr
() Ökningen i transaktionsbaserde
intäkter är hänförlig till förvärv
Kommentarer till intäkter
Totalt ökade nettoomsättningen för
perioden med % och de repetitiva
intäkterna ökade med % Den orga-
niska tillväxten i abonnemangsbaserade
repetitiva intäkter beräknat på rullande
månader är % Vi bedömer att
cirka procentenheter av tillväxten är
positiva valutaeffekter
Övriga intäkter uppgick till Mkr
vilket är i samma nivå jämfört med mot-
svarande period förra året Licenserna
ökade med % Tjänsteintäkterna
ökade med % jämfört med samma
period Andelen repetitiva intäkter
uppgick till % av nettoomsättningen
jämfört med % motsvarande period
Under året förvärvade bolag
bidrog under perioden med en nettoom-
sättning på Mkr
Resultat
EBITA uppgick till Mkr ()
med en EBITA-marginal om % ()
Rörelseresultatet uppgick till Mkr
() med en rörelsemarginal om
% () Resultatet efter skatt uppgick till
Mkr () Vinst per aktie före
utspädning blev kr ()
Kommentarer till resultat
EBITA-resultat ökade med % jämfört
med samma period Effekter av
IFRS avseende hyresavtal uppgår
i rörelseresultatet till Mkr ()
och i avskrivningar till - Mkr (-)
Nettot av aktiverat arbete för egen
räkning avskrivningar på immateriella
anläggningstillgångar och förvärvs-
relaterade avskrivningar har påverkat
rörelseresultatet negativt med Mkr
jämfört med Mkr motsvarande
period förra året Förvärvsrelaterade
kostnader ingår i rörelseresultatet och
uppgår till - Mkr (-) varav över-
låtelseskatt - Mkr (-)
Finansnettot uppgår till - Mkr
(-) Posterna består av räntenetto
- Mkr (-) samt icke kassapå-
verkande omvärdering till verkligt värde
av tilläggsköpeskillingar - Mkr ()
respektive långfristiga värdepappers-
innehav - Mkr () Räntenettot har
ökat som följd av ett högre ränteläge
och ökad upplåning i samband med
förvärv
Mkr nettoomsättning
januari-september
===== SIDA 8 =====
8
0
100
200
300
400
500
600
700
800
ŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆŻԉՔԇԅ
Mkr
0
50
100
150
200
250
ŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆŻԉՔԇԅ
0
5
10
15
20
25
30
35
Mkr %
ÖvrigtLicenser
TjänsterRepetitiva
12 %
85 %
Diagram över koncernens utveckling
0
500
1000
1500
2000
2022202120202019201820172016201520142013
Mkr
0
100
200
300
400
500
600
2022202120202019201820172016201520142013
Mkr %
0
5
10
15
20
25
30
Omsättning EBITA och EBITA marginal
Omsättning per kvartal EBITA och EBITA marginal per kvartal
Intäktsfördelning
januari-september
Fördelning av repetitiva intäkter
Q -Q
0
100
200
300
400
500
600
700
ŻԉՔԇԉŻԇՔԇԉŻԆՔԇԉŻԊՔԇԇŻԉՔԇԇŻԇՔԇԇŻԆՔԇԇŻԊՔԇԆŻԉՔԇԆŻԇՔԇԆŻԆՔԇԆŻԊՔԇԅŻԉՔԇԅ
Transaktionsbaserade intäkter
% % % % % % % % % % % % %
Abonnemangsbaserade intäkter
% % % % % % % % % % % % %
Total andel repetitiva intäkter
% % % % % % % % % % % % %
% %
===== SIDA 9 =====
9
Omsättning fördelad på affärsenheter och kunder
Genom att vi verkar inom ett flertal
nischer och länder har vi en god fördel-
ning av våra intäkter i både geografi och
verksamhetsområden Även om vi verkar
inom flera nischer är den verksamhet
vi bedriver densamma vi utvecklar och
levererar standardiserade programvaror
En del är heltäckande affärssystem och
andra är ett stöd för en specifik del av
kundens verksamhet
I takt med att vi fortsätter att förvärva
lönsamma vertikala programvarubolag
räknar vi med att riskfördelningen kom-
mer att fortsätta i en positiv riktning
Omsättning per marknad
januari-september
OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING
Vår omsättning är jämnt fördelad på
våra affärsenheter Ingen affärsen-
het står för mer än % av koncernens
omsättning
KUNDER
Vi har cirka kunder Koncernens
tio största mjukvarukunder represen-
terar cirka % av omsättningen Den
enskilt största mjukvarukunden står för
cirka % av omsättningen
Resterande affärsenheter
Största affärsenheten
12 % av omsättningen
Resterande kunder
10 största kunderna
9 % av omsättningen
Vitec har verksamhet i länder
kunder
5 %7 %
14 %
15 %
15 %
19 %
25 %
Övriga Europa och världen
DanmarkNorgeSverige
Finland
USA
Nederländerna
===== SIDA 10 =====
10
Våra affärsenheter
Vi bedriver vår verksamhet genom våra
självständiga affärsenheter Vitec
utvecklar och levererar programvaror för
olika funktioner i samhället De finns i
hjärtat av en mängd verksamheter som
apotek banker bilverkstäder fastig-
heter sjukvård och undervisning Med
våra produkter bidrar vi till ökad effekti-
vitet för våra kunder och värdeskapan-
de samhällsnytta
===== SIDA 11 =====
11
AFFÄRSENHETER
Affärsenhet Programvaror för Säte
Förvärvs-
år
Årsomsättning
Mkr
Repetitiv
andel
ABS Laundry Business
Solutions
Den globala tvätt- och textiluthyrningsindustrin NL %
Enova
Energistyrning samt nätbalanseringstjänster i
Nederländerna
NL %
Vabi
Hållbar energihantering för fastighetsbranschen
i Nederländerna
NL %
Vitec Actor Smartbook
Kommuners kultur- och fritidsförvaltningar samt övriga
besöksanläggningar i Norge och Sverige
SE %
Vitec Acute
Sjukvårdsföretag i Finland FI %
Vitec Agrando
Administration inom kyrklig verksamhet i Norge NO %
Vitec ALMA
Informationshantering inom processindustri och energi-
bolag i Finland
FI %
Vitec Aloc
Bank- och finansbranschen i Norden och västra Europa DK %
Vitec Appva
Vård- och omsorgssektorn i Sverige SE %
Vitec Autosystemer
Fordons- transport- och maskinbranschen i Norge NO %
Vitec Avoine
Lokala föreningar nationella organisationer samt
golfanläggningar i Finland
FI %
Vitec Bygg & Fastighet
Bygg- och fastighetsbranschen i Sverige SE %
Vitec Capitex
Finanssystem
Bank- och finansbranschen primärt i Sverige och med
viss etablering i Norge och Finland
SE %
Vitec Cito
Apoteksmarknaden i Danmark DK %
Vitec Datamann
Bilhandlare och bilverkstäder i Danmark DK %
Vitec DL Systems
Verksamhetssystem till anläggningar inom
besöksnäringen
SE %
Vitec DocuBizz
Fordonsbranschen i norra Europa och USA DK %
Vitec Energy
Elhandlare och nätägare av el- och fjärrvärmenät
i cirka olika länder
SE %
Vitec Fixit
Frisör- och skönhetssalonger i Norge NO %
===== SIDA 12 =====
12
Affärsenhet Programvaror för Säte
Förvärvs-
år
Årsomsättning
Mkr
Repetitiv
andel
Vitec Futursoft
Fordons- och maskinbranschen i Finland och Sverige FI %
Vitec HK data
Välfärds- och hälsosektorn i Norge NO %
Vitec Hotelinx
Hotell och besöksnäring i Finland FI %
Vitec Katrina
Administration inom kyrklig verksamhet i Finland FI %
Vitec Megler
Fastighetsmäklare i Norge NO %
Vitec MV
Utbildningssektorn i Danmark Norge och Sverige DK %
Vitec Mäklarsystem
Fastighetsmäklare i Sverige SE %
Vitec Neagen
Sjukvårdssektorn i Finland FI %
Vitec Nice
Skadeförsäkringsbolag i Norge och Sverige NO %
Vitec Nordman
Dagligvaruhandel i Sverige SE %
Vitec Plania
Fastighets- och anläggningsförvaltning i Norge NO %
Vitec Raisoft
Vård- och omsorgsföretag i Finland och Schweiz FI %
Vitec Samfundssystem
Administration inom kyrklig verksamhet och förskolor i
Sverige
SE %
Vitec Scanrate
Obligationsmarknaden i Danmark DK %
Vitec Tietomitta
Privat och kommunal avfalls- och resurshantering i
Finland
FI %
Vitec Travelize
Researrangörer främst i Skandinavien SE %
Vitec Unikum
Handel och tillverkningsindustri i Sverige SE %
Vitec Visiolink
Mediebolag i Europa DK %
Vitec WIMS
Försäkringsbolag i Norge NO %
===== SIDA 13 =====
13
Balansräkningar och kassaflöde
LIKVIDITET OCH FINANSIELL
STÄLLNING
Koncernens likvida medel uppgick vid
periodens slut till Mkr ()
Utöver dessa likvida medel finns en
checkkredit på Mkr samt
Mkr i outnyttjad del av kreditfacilite-
ten vilken totalt uppgår till Mkr
Bolagets kreditavtal innehåller villkor
med restriktioner så kallade covenan-
ter Koncernen har för perioden uppfyllt
villkoren i sin helhet
Totala räntebärande skulder uppgick
per den september till
Mkr ( ) fördelat på långfristiga
räntebärande skulder Mkr (
) samt kortfristiga räntebärande
skulder Mkr () Långfristiga rän-
tebärande skulder består av banklån på
Mkr samt konvertibla förlagslån
Mkr Kortfristiga räntebärande
skulder består av banklån på Mkr
samt konvertibla förlagslån på Mkr
Räntebärande nettoskuld uppgår till
Mkr ( )
Konvertibellånen består dels av kon-
vertibla förlagslån tecknade i samband
med förvärv dels av personalkonver-
tibler som beslutats på de senaste
årsstämmorna
Under perioden har konvertibellån
och konverterats vilket har mins-
kat finansiella skulder med Mkr
Skuld avseende nyttjanderättstillgångar
i form av hyresavtal för lokaler ingår i
övriga långfristiga skulder med
Mkr och i övriga kortfristiga skulder med
Mkr
Totala villkorade tilläggsköpeskillingar
uppgick per den september till
Mkr där långfristig del uppgick till
Mkr och kortfristig del uppgick till
Mkr
KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR
Under perioden har finansiering skett
genom att Mkr använts ur kredit-
faciliteten Återbetalning till faciliteten
uppgick till Mkr amorteringar
på banklån uppgick till Mkr och
amorteringar avseende nyttjanderätts-
tillgångar uppgick till Mkr Kassa-
flödet från den löpande verksamheten
blev Mkr () Investeringarna
uppgick till Mkr i aktiverat arbete
Mkr i övriga immateriella anlägg-
ningstillgångar och Mkr i materiella
anläggningstillgångar Ej kassaflöde-
spåverkande investeringar i nyttjan-
derättstillgångar uppgick till Mkr
Genom förvärv investerades
Mkr i produkträttigheter varumärken
kundavtal och goodwill
Det fjärde och sista utbetalningstillfället
för utdelning avseende räkenskapsåret
var den mars där
Mkr betalades ut Utbetalningar avseen-
de räkenskapsåret har skett den
juni och den september med
Mkr vid båda tillfällena
EGET KAPITAL
Eget kapital hänförligt till Vitecs ak-
tieägare uppgick till Mkr (
) Soliditeten uppgår till % ()
Årsstämman den april beslutade om
utdelning kr per aktie totalt max-
imalt Mkr Utdelningen delas upp
i fyra utbetalningstillfällen den juni
den september den december
och den mars
Under perioden har konvertibellån
och konverterats Konvertering-
arna innebär att antalet B-aktier i Vitec
har ökat med stycken och att
aktiekapitalet ökat med kr An-
talet aktier i Vitec uppgår efter konver-
teringarna till stycken varav
utgör A-aktier
Den april beslutade årsstämman om
införande av ett nytt långsiktigt aktie-
sparprogram Employee Share Savings
Plan “ESSP ” Programmet riktar
sig till alla anställda i Vitec-koncer-
nen och förutsätter egen investering i
B-aktier i Vitec (“Sparaktier”) under en
period om tolv () månader (“Sparpe-
rioden”) normalt sett genom månatligt
sparande De anställda erbjuds möjlig-
het att kostnadsfritt erhålla tilldelning av
B-aktier i Vitec efter en inlåsningsperiod
som börjar löpa efter det första förvär-
vet av Sparaktier fram till den juni
(“Inlåsningsperioden”) Anställda
erhåller tilldelning av B-aktier villkorat av
att deras anställning inte har avslutats
före utgången av Inlåsningsperioden
samt villkorat av att deltagaren behåller
sin egen initiala investering i Sparakti-
er (”Matchningsaktier”) Programmet
lanserades under tredje kvartalet
och värdet av matchningsaktierna för
perioden uppgår till Mkr vilket har
redovisats som en personalkostnad och
mot eget kapital
SKATTER
Aktuell skatt för perioden uppgick till
Mkr () Uppskjuten skatt
uppgick till Mkr () Årets skat-
tekostnad motsvarar en genomsnittlig
skattesats på % ()
===== SIDA 14 =====
14
Teckningsoptioner Antal optioner Tilldelningsdatum Förfallodatum Lösenpris kr
Max ökning
aktiekapital
Utspädning
kapital
Utspädning
röster
TO : -- ----
--
% %
TO : -- ----
--
% %
TO : -- ----
--
% %
TO : -- ----
--
% %
Antal optioner % %
Utestående teckningsoptionsprogram
Konvertibla förlagslån
Bokfört
värde Mkr Löptid
Konverterings-
tid
Konverte-
ringskurs kr
Max ökning
aktiekapital
Mkr
Utspädning
kapital
Utspädning
röster
Lån ----
--
----
--
% %
Lån ----
--
----
--
% %
Lån ----
--
----
--
% %
Lån /: ----
--
----
--
% %
Lån /: ----
--
----
--
% %
Lån /: ----
--
----
--
% %
Lån /: ----
--
----
--
% %
Lån /: ----
--
----
--
% %
Lån Konvertibelprogram personal ----
--
----
--
% %
Lån : Konvertibelprogram personal ----
--
----
--
% %
Lån : Konvertibelprogram personal ----
--
----
--
% %
Total skuld % %
Konvertibla förlagslån
===== SIDA 15 =====
15
Tillväxt – förädla och förvärva
Vitec är en industriell aktör med ett
långsiktigt perspektiv Vår tillväxt sker
framför allt genom bolagsförvärv men
också organiskt Vår affärsmodell byg-
ger på att skapa en hög andel repeti-
tiva intäkter Det ger oss stabila och
förutsägbara kassaflöden som skapar
förutsättningar att agera långsiktigt
där vi både kan återinvestera i produk-
ter och göra förvärv Att kontinuerligt
förädla våra produkter är centralt för att
vårt erbjudande ska vara relevant även
i framtiden
FÖRVÄRV UNDER PERIODEN
Under perioden slutfördes fyra förvärv
Enova Holding BV DL Systems AB
Entry Event Sweden AB och Neagen
Oy Avtal skrevs också om att förvär-
va samtliga aktier i Codea Oy Från
förvärvsdatum och till och med
september har de förvärvade bolagen
bidragit med Mkr i omsättning
och Mkr i resultat före skatt Om
konsolidering skett från årets början
hade bolagen tillfört koncernen ytterli-
gare ca Mkr i omsättning och
Mkr i resultat före skatt De förvärvsre-
laterade kostnaderna redovisas i rörel-
seresultatet och uppgår till Mkr
I rörelseresultatet finns även Mkr i
förvärvsrelaterade kostnader avseende
förvärv från tidigare år
Goodwillposterna är ej skattemässigt
avdragsgilla och bedöms vara hänförliga
till förväntad lönsamhet komplettering
av kompetensbehov samt förväntade
synergieffekter i form av gemensam
utveckling av våra produkter
Genom förvärven tillfördes Mkr i
produkträttigheter Mkr i varumär-
ken Mkr i kundavtal och
Mkr i goodwill Skuldförda delar av vill-
korade köpeskillingar uppgår totalt till ett
diskonterat värde av Mkr och är
beroende av bruttomarginalförbättringar
och EBIT-förbättringar de närmaste åren
Villkorade köpeskillingar är värderade till
diskonterat värde av maximalt utfall
Förvärv Enova Holding BV
Den februari förvärvades samtliga
aktier i det nederländska programva-
rubolaget Enova Holding BV Enova är
specialiserat på att utveckla leverera
och underhålla programvara för energi-
styrning till stora företag i Nederländer-
na samt att tillhandahålla nätbalanse-
ringstjänster
Enovas omsättning uppgick i genom-
snitt till miljoner euro under räken-
skapsåren och Förvärvet
förväntas ge en omedelbar ökning av
vinsten per aktie för Vitec Konsolidering
sker från och med förvärvsdagen
Betalning skedde kontant samt genom
en villkorad köpeskilling
Förvärv DL Systems AB
Den maj förvärvades samtliga aktier
i det svenska programvarubolaget DL
Systems AB DL Systems utvecklar och
levererar ett komplett bokningssystem
till anläggningar inom besöksnäringen
Bolaget omsatte Mkr för det brutna
räkenskapsåret Förvärvet förvän-
tas ge en omedelbar ökning av vinsten
per aktie för Vitec Konsolidering sker
från och med förvärvsdagen
Betalning skedde kontant samt genom
en villkorad köpeskilling
Förvärv Entry Event Sweden AB
Den juni förvärvades samtliga aktier
i det svenska programvarubolaget Entry
Event Sweden AB Entry Event utvecklar
och levererar ett komplett verksamhets-
system för besöksnäringen
Bolagets omsättning uppgick till Mkr
under det brutna räkenskapsåret
Förvärvet förväntas ge en omedelbar
ökning av vinsten per aktie för Vitec
Konsolidering sker från och med för-
värvsdagen
Betalning skedde kontant med avdrag
för ett innehållet belopp som utbe-
talas juni och juni
Betalning skedde även med en kon-
vertibel med avvikelse från aktieägares
företrädesrätt i enlighet med bemyn-
digande från årsstämma --
Konvertibelns löptid är månader som
vid full konvertering ger en utspädning
av kapitalet under %
Entry Event ingår efter förvärvet i
affärsenheten Vitec Actor Smartbook
Under perioden förvärvades bolag som tillhanda-
håller programvara inom vårdsektorn
===== SIDA 16 =====
16
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2023202220212020201920182017201620152014
Mkr
2
4 3
1
4
5 5
5
5
4
Antalet förvärv per år
Förvärvad omsättning
Förvärv Neagen Oy
Den juni skrevs avtal om att förvärva
samtliga aktier i det finska program-
varubolaget Neagen Oy och den
september slutfördes förvärvet Neagen
utvecklar och levererar medicinska bild-
lagrings- och visningslösningar och har
en marknadsledande position i Finland
Bolaget omsatte ca miljoner euro
under räkenskapsåret Förvärvet
förväntas ge en omedelbar ökning av
vinsten per aktie för Vitec Konsolidering
sker från och med förvärvsdagen
Betalning skedde kontant och med
en konvertibel med avvikelse från
aktieägares företrädesrätt i enlighet
med bemyndigande från årsstämman
-- Konvertibelns löptid är
månader som vid full konvertering ger
en utspädning av kapitalet på mindre
än %
Förvärv Codea
Den september skrevs avtal om
att förvärva samtliga aktier i de finska
programvarubolagen Codea Oy och Na-
vicode Oy Programvarubolaget Codea
utvecklar och levererar kritisk program-
vara för fältledning av utryckningsfordon
och har en marknadsledande position i
Finland
Codea omsatte ca miljoner euro
under räkenskapsåret Förvärvet
förväntas ge en omedelbar ökning av
vinsten per aktie för Vitec
Betalning kommer att ske kontant och
med en konvertibel med avvikelse från
aktieägares företrädesrätt i enlighet
med bemyndigande från årsstämman
-- Konvertibelns löptid är
månader som vid full konvertering
ger en utspädning av kapitalet på
mindre än %
Innan förvärvet slutförs måste det god-
kännas av finska Arbets- och närings-
ministeriet under lagen om tillsyn över
utlänningars företagsköp i Finland
ORGANISK TILLVÄXT
Mkr
R
-
R
- Tillväxt
Rapporterade abonnemangsbaserade repetitiva intäkter
Effekt av förvärvade enheter
Proforma abonnemangsbaserade repetitiva intäkter %
Rapporterade transaktionsbaserade repetitiva intäkter
Effekt av förvärvade enheter
Proforma transaktionsbaserade repetitiva intäkter %
Rapporterade repetitiva intäkter
Effekt av förvärvade enheter
Proforma repetitiva intäkter %
Rapporterad nettoomsättning %
Effekt av förvärvade enheter
Proforma nettoomsättning %
===== SIDA 17 =====
17
INVESTERINGAR: DELÄGANDE
Vårt dotterbolag Malmkroppen AB
har som syfte att investera i nordiska
programvarubolag som är i ett tidigare
skede än de programvarubolag som
vanligtvis förvärvas
Investering i Precisely AB
Den mars utökade Malmkroppen sin
ägarandel i det svenska programvaru-
bolaget Precisely AB Precisely levererar
programvara för att effektivisera företag
och organisationers kontraktshantering
Vitecs ägarandel efter investeringen
uppgår till %
Investering i Predge AB
Den mars utökade Malmkroppen sitt
ägande i det svenska programvarubo-
laget Predge AB Predge tillhandahåller
beslutsstöd för övergång från reaktivt
till prediktivt underhåll och långsiktigt
hållbar drift Vitecs ägarandel efter
investeringen uppgår till %
Investering i Indico Technologies AB
Den mars investerade Malmkrop-
pen i det svenska programvarubolaget
Indico Technologies AB Indico levererar
prognosverktyg som kan tolka stora
mängder data till företag där prognos-
noggrannhet har direkt inverkan på
marginal och resultat Vitecs ägarandel
efter investeringen uppgår till %
Investering i Voxo AB
Den april utökade Malmkroppen sitt
ägande i det svenska programvaru-
bolaget Voxo AB Voxo är ett svenskt
röstteknikbolag som specialiserar sig
på konversationsbaserade AI-lösningar
Vitecs ägarandel efter investeringen
uppgår till %
Investering i Tempus Information
Systems AB
Den april utökade Malmkroppen sitt
ägande i det svenska programvarubola-
get Tempus Information Systems AB
Tempus utvecklar programvara för
resursplanering och schemaläggning
åt förskolor i Sverige Vitecs ägarandel
efter investeringen uppgår till %
Investering i Pinpointest AB
Den juni utökade Malmkroppen sitt
ägande i det svenska programvarubola-
get Pinpointest AB Pinpointest erbjuder
en öppen oberoende och gratis platt-
form som sammanställer uppskattningar
före boksluts- och delårsrapporter från
ett stort antal investerare och erbjuder
breda marknadsförväntningar för börs-
noterade bolag Vitecs ägarandel efter
investeringen uppgår till %
Vitec bildades av forskarkollegorna Lars
Stenlund och Olov Sandberg Bolaget är ett
avknoppningsbolag från Umeå universitet
===== SIDA 18 =====
18
Väsentliga händelser efter perioden
VITEC FÖRVÄRVAR PROGRAMVARU-
BOLAGET MEMORIX
Vitec Software Group AB (publ) förstär-
ker sin position inom Vertical Market
Software genom att den oktober
förvärva samtliga aktier i det nederländ-
ska programvarubolaget Picturae ICT
BV under namnbyte till Vitec Memorix
BV (Memorix) Bolaget omsatte miljo-
ner euro under räkenskapsåret
Programvarubolaget Memorix utvecklar
och levererar programvara för hantering
av arkiv digitalt kulturarv och samlingar
Produkterna Memorix Maior och den
nyligen släppta nya versionen Memorix
Nexus är centrala programvaror för ka-
talogisering och arkivering av digitali-
serad information samt arkivhantering
Memorix är en av de ledande aktörerna
inom sin vertikal i Benelux-regionen
Betalning sker kontant Förvärvet
bedöms direkt resultera i en ökning av
vinst per aktie för Vitec
Memorix grundades och har sitt
huvudkontor i Heerhugowaard Neder-
länderna
Vid tidpunkten för denna rapports of-
fentliggörande finns inte några bokslut
som kan ligga till grund för en mer
detaljerad beskrivning av förvärvet Av
denna anledning lämnas ingen informa-
tion om förvärvade tillgångars verkliga
värde samt förvärvade tillgångar och
skulder Tillkommande poster i en de-
taljerad förvärvsanalys bedömer vi vara
produkträttigheter kundavtal varu-
märken och goodwill Goodwill bedöms
vara hänförlig till förväntad lönsamhet
komplettering av kompetensbehov samt
förväntade synergieffekter i form av ge-
men samt utveckling av våra produkter
Risker och osäkerhetsfaktorer
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
finns beskrivna i förvaltningsberättelsen
i årsredovisningen för under av-
snittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer”
på sidorna - i not under avsnit-
tet ”Bedömningar och uppskattningar”
på sidan samt i not ”Finansiella
risker och hantering av kapital” på sidor-
na - Inga väsentliga förändring-
ar har uppkommit därefter
Moderbolaget
Nettoomsättningen uppgick till
Mkr () och utgjordes i allt väsent-
ligt av fakturering till dotterföretag för
utförda tjänster Resultat efter skatt
uppgick till - Mkr (-) Resulta-
tet i moderbolaget har belastats med
orealiserade valutakursdifferenser
uppgående till - Mkr (-) Mo-
derbolaget exponeras för samma risker
och osäkerhetsfaktorer som koncernen i
allmänhet se ovan under avsnittet risker
och osäkerhetsfaktorer
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga närståendetransaktioner
har skett i koncernen och moderbolaget
under perioden
===== SIDA 19 =====
19
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i
enlighet med IAS Delårsrapportering
Koncernredovisningen har upprättats
enligt International Financial Reporting
Standards IFRS såsom de har antagits
av EU och den svenska årsredovis-
ningslagen Moderbolagets redovisning
har upprättats enligt årsredovisningsla-
gen och rekommendationen RFR
redovisning för juridiska personer Inga
nya eller ändrade standarder träder i
kraft från och med som förväntas
påverka koncernens redovisning
RÖRELSESEGMENT
Rörelsesegment rapporteras på ett
sätt som överensstämmer med den
interna rapportering som lämnas till
den högsta verkställande beslutsfat-
taren I Vitec-koncernen har Vd och
koncernchef identifierats som den
högsta verkställande beslutsfattaren
som utvärderar koncernens finansiella
ställning och resultat samt fattar beslut
om resursallokering Rörelsesegment
utgör den operativa strukturen för intern
styrning uppföljning och rapportering
Koncernchefen analyserar och följer
upp verksamhetens omsättning och
resultat utifrån den totala konsoliderade
verksamheten Bedömningen är således
att koncernens verksamhet består av
ett segment
INCITAMENTSPROGRAM
Det finns pågående konvertibelpro-
gram riktad till all personal i form av
konvertibla förlagslån Emissionerna har
genomförts på marknadsmässiga villkor
varför det inte föreligger någon förmån
som ska redovisas som aktierelaterad
ersättning
Det finns även pågående delägarpro-
gram i form av teckningsoptioner som
riktar sig till cirka personer Emis-
sionerna har genomförts på marknads-
mässiga villkor Verkligt värde på till-
delade optioner beräknas med hjälp av
en anpassad version av Black-Scholes
värderingsmodell Värdet av options-
premierna redovisas som aktierelaterad
ersättning
Från och med tredje kvartalet
finns ett långsiktigt aktiesparprogram
som riktar sig till all personal Om
villkoren uppfylls erhåller deltagarna
matchningsaktier Värdet av match-
ningsaktierna redovisas som aktierela-
terad ersättning
FINANSIELLA INSTRUMENT
Klassificering och värdering
Finansiella instrument redovisas initialt
till anskaffningsvärde motsvarande
instrumentets verkliga värde med tillägg
för transaktionskostnader Ett finansi-
ellt instrument klassificeras vid första
redovisningen bland annat utifrån vilket
syfte instrumentet förvärvades Vitec
har finansiella instrument i kategorierna
låne- och kundfordringar finansiella
tillgångar värderade till verkligt värde
finansiella skulder värderade till verkligt
värde samt finansiella skulder värdera-
de till upplupet anskaffningsvärde
Finansiella skulder värderade till verk-
ligt värde
Enligt IFRS ska upplysningar lämnas
om det verkliga värdet för varje finan-
siell tillgång och finansiell skuld oavsett
om de redovisas i balansräkningen eller
inte Vitec bedömer att de finansiella
tillgångarnas/skuldernas verkliga värde
ligger nära det redovisade bokförda
värdet
De av bolagets finansiella instrument
som är föremål för värdering till verkligt
värde klassificeras till nivå och avser
långfristiga värdepappersinnehav samt
villkorade tilläggsköpeskillingar
Långfristiga värdepappersinnehav vär-
deras till bedömt verkligt värde eventu-
ell justering sker över resultaträkningen
Villkorade tilläggsköpeskillingar uppgå-
ende till väsentliga belopp värderas till
bedömt verkligt värde eventuell juste-
ring sker över resultaträkningen
Återkommande värderingar till verkligt värde per sept tkr
Nivå Nivå Nivå Bokfört värde
Långfristiga värdepappersinnehav
Summa tillgångar
Villkorade tilläggsköpeskillingar med förfall inom år
Villkorade tilläggsköpeskillingar med förfall senare än år men inom
år
Villkorade tilläggsköpeskillingar med förfall senare än år men inom
år
Summa skulder
===== SIDA 20 =====
20
Underskrift
Umeå den oktober
Olle Backman
Verkställande direktör
Revisorns granskningsrapport
INLEDNING
Vi har utfört en översiktlig granskning
av den finansiella delårsinformationen
i sammandrag (delårsrapport) för Vitec
Software Group AB (publ) per sep-
tember och den niomånadersperi-
od som slutade per detta datum Det är
styrelsen och verkställande direktören
som har ansvaret för att upprätta och
presentera denna finansiella delårsin-
formation i enlighet med IAS och
årsredovisningslagen Vårt ansvar är att
uttala en slutsats om denna delårs-
rapport grundad på vår översiktliga
granskning
DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNING-
ENS INRIKTNING OCH OMFATTNING
Vi har utfört vår översiktliga granskning
i enlighet med International Standard on
Review Engagements ISRE Över-
siktlig granskning av finansiell delårsin-
formation utförd av företagets valda
revisor En översiktlig granskning består
av att göra förfrågningar i första hand
till personer som är ansvariga för finan-
siella frågor och redovisningsfrågor
att utföra analytisk granskning och att
vidta andra översiktliga granskningsåt-
gärder En översiktlig granskning har en
annan inriktning och en betydligt mindre
omfattning jämfört med den inriktning
och omfattning som en revision enligt
ISA och god revisionssed i övrigt har
De granskningsåtgärder som vidtas vid
en översiktlig granskning gör det inte
möjligt för oss att skaffa oss en sådan
säkerhet att vi blir medvetna om alla
viktiga omständigheter som skulle kun-
na ha blivit identifierade om en revision
utförts Den uttalade slutsatsen grun-
dad på en översiktlig granskning har
därför inte den säkerhet som en uttalad
slutsats grundad på en revision har
SLUTSATS
Grundat på vår översiktliga gransk-
ning har det inte kommit fram några
omständigheter som ger oss anledning
att anse att delårsrapporten inte i allt
väsentligt är upprättad för koncernens
del i enlighet med IAS och årsredo-
visningslagen samt för moderbolagets
del i enlighet med årsredovisningslagen
Stockholm den oktober
PricewaterhouseCoopers AB
Aleksander Lyckow
Auktoriserad revisor
===== SIDA 21 =====
21
===== SIDA 22 =====
22
Rapport över totalresultat i sammandrag koncernen
TKR
jul-sep
jul-sep
jan-sep
jan-sep
jan-dec
RÖRELSENS INTÄKTER
Repetitiva intäkter
Licensintäkter
Tjänsteintäkter
Övriga intäkter
NETTOOMSÄTTNING
Återförd tilläggsköpeskilling - - -
SUMMA INTÄKTER
Aktiverat arbete för egen räkning
RÖRELSENS KOSTNADER
Handelsvaror - - - - -
Främmande arbeten och abonnemang - - - - -
Övriga externa kostnader - - - - -
Personalkostnader - - - - -
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar - - - - -
Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar - - - - -
Nedskrivning immateriella tillgångar - - - - -
Orealiserade valutakursdifferenser (netto) - - -
SUMMA KOSTNADER - - - - -
EBITA
Förvärvsrelaterade kostnader - - - - -
Förvärvsrelaterade avskrivningar - - - - -
RÖRELSERESULTAT
Finansiella intäkter
Finansiella kostnader - - - - -
Övriga finansiella intäkter och kostnader - - - - -
SUMMA FINANSIELLA POSTER - - - - -
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER
Skatt - - - - -
PERIODENS RESULTAT
ÖVRIGT TOTALRESULTAT POSTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSI-
FICERAS TILL RESULTATRÄKNINGEN
Omräkning av nettoinvestering i utlandsverksamheter och säkrings-
redovisning av densamma
-
PERIODENS ÖVRIGT TOTALRESULTAT -
PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT -
PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL
-Moderbolagets aktieägare
PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL
-Moderbolagets aktieägare -
===== SIDA 23 =====
23
Rapport över finansiell ställning i sammandrag koncernen
TKR -- -- --
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Goodwill
Övriga immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager
Kortfristiga fordringar
Likvida medel
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
SUMMA TILLGÅNGAR
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare
Långfristiga räntebärande skulder
Uppskjuten skatteskuld
Övriga långfristiga skulder
SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER
Leverantörsskulder
Kortfristig del av räntebärande skulder
Övriga kortfristiga skulder
Upplupna kostnader
Förutbetalda repetitiva intäkter
SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
===== SIDA 24 =====
24
Rapport över förändring i eget kapital sammandrag
koncernen
TKR
jul-sep
jul-sep
jan-sep
jan-sep
jan-dec
EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE
Vid periodens början
Rättelse av fel hänförligt till tidigare år -- --
Optionselement konvertibelt skuldebrev
Konvertering skuldebrev
Nyemission ----
Emissionskostnader ---- -
Inbetalda optionspremier - -
Optionspremier beräknade till verkligt värde - - -
Långsiktigt incitamentsprogram - - -
Reserverad utdelning - - - -
Utbetald utdelning - - - - -
Summa totalresultat -
VID PERIODENS SLUT
===== SIDA 25 =====
25
Rapport över kassaflöde i sammandrag koncernen
TKR
jul-sep
jul-sep
jan-sep
jan-sept
jan-dec
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet
Övriga rörelseintäkter - - - - -
Av- och nedskrivningar
Orealiserade valutakursdifferenser - -
Aktierelaterade ersättningar - - -
Erhållen ränta
Erlagd ränta - - - - -
Betald inkomstskatt - - - - -
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV
RÖRELSEKAPITAL
Förändringar i rörelsekapital
Ökning/minskning av varulager - - - -
Ökning/minskning av kundfordringar - -
Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar - - - -
Ökning/minskning av leverantörsskulder - - - -
Ökning/minskning av övriga rörelseskulder - - - - -
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av aktier och andelar - - - - -
Förvärv av dotterföretag (netto likviditetspåverkan) - - - - -
Utbetalda tilläggsköpeskillingar - - - - -
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat arbete - - - - -
Förvärv av materiella anläggningstillgångar - - - - -
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN - - - - -
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Utdelning betald till moderbolagets aktieägare - - - - -
Upptagna lån
Amortering av lån - - - - -
Amortering av leasingskulder - - - - -
Nyemission - - - -
Emissionskostnader - - - - -
Långsiktigt incitamentsprogram - - -
Inbetalda optionspremier - -
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
PERIODENS KASSAFLÖDE -
LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS
BÖRJAN
Valutakursförändring likvida medel - -
LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS
SLUT
===== SIDA 26 =====
26
Resultaträkning i sammandrag moderbolaget
Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat
Balansräkning i sammandrag moderbolaget
TKR
jul-sep
jul-sep
jan-sep
jan-sept
jan-dec
Rörelsens intäkter
Rörelsens kostnader - - - - -
Orealiserade valutakursdifferenser (netto) - - - -
RÖRELSERESULTAT - - - -
Resultat från andelar i koncernföretag - - -
Ränteintäkter
Räntekostnader - - - - -
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER - - -
Bokslutsdispositioner - - - -
RESULTAT FÖRE SKATT - - -
Skatt - -
PERIODENS RESULTAT - - -
TKR -- -- --
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kortfristiga fordringar
Likvida medel
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
SUMMA TILLGÅNGAR
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Obeskattade reserver
Övriga avsättningar - -
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
===== SIDA 27 =====
27
Förvärvade tillgångar och skulder
Under perioden slutfördes fyra förvärv
Enova DL Systems AB Entry Event
Sweden AB och Neagen Oy
Det finns poster i förvärvsanalyser-
na som kan komma att omvärderas
eftersom bolagen varit i vår ägo kort tid
Detta gäller alla tillgångar och skulder
i förvärvsbalanserna men främst varu-
märken produkträttigheter kundavtal
och goodwill Av denna anledning är
förvärvsanalyserna preliminära fram tills
tolv månader efter förvärvsdatum
Förvärvade tillgångar och skulder årets förvärv Tkr Bokfört värde
Verkligt värde
justering
Verkligt värde
redovisat i
koncernen
Goodwill -
Immateriella anläggningstillgångar -
Materiella anläggningstillgångar -
Finansiella anläggningstillgångar -
Varulager -
Kortfristiga fordringar -
Likvida medel -
Uppskjutna skatteskulder - - -
Leverantörsskulder - - -
Övriga kortfristiga skulder - - -
Totalt
Förvärvens effekt på kassaflödet Tkr
Koncernens anskaffningsvärde -
Skuldförd del av köpeskillingar
Konvertibla skuldebrev
Förvärvade likvida medel
Netto kassautflöde -
Omvärdering tidigare förvärvade tillgångar och skulder
Slutlig förvärvsanalys ABS Laundry
Business Solutions
Den juli förvärvades % av
aktierna i programvarukoncernen ABS
Laundry Business Solutions Slutlig
värdering av förvärvade tillgångar och
skulder har skett Värdet av produkt-
rättigheter har värderats högre och
goodwill har minskat i motsvarande
mån Dessutom har slutlig värdering av
förvärvsanlyserna för DocuBizz Hotel-
linx Scanrate och Raisoft skett
Omvärdering förvärvsanalys ABS Inledande värdering Omvärdering Slutlig värdering
Goodwill -
Immateriella tillgångar
Uppskjuten skatteskuld - - -
Övriga nettotillgångar -
Totalt
Omvärdering förvärvsanalys övriga förvärv Inledande värdering Omvärdering Slutlig värdering
Goodwill -
Immateriella tillgångar
Uppskjuten skatteskuld - - -
Övriga nettotillgångar -
Totalt
===== SIDA 28 =====
28
Intäkternas fördelning och tidpunkt för
intäktsredovisning
Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning Mkr
jul-sep
jul-sep
jan-sep
jan-sept
jan-dec
Abonnemangsbaserade intäkter
Transaktionsbaserade intäkter
Övriga intäkter
Nettoomsättning
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänster överförda till kund över tid jämn fördelning
Tjänster överförda till kund över tid i takt med förbrukning
Tjänster överförda till kund vid en given tidpunkt
===== SIDA 29 =====
29
===== SIDA 30 =====
30
===== SIDA 31 =====
31
Aktieägarinformation
OFFENTLIGGÖRANDE
Denna information är sådan information
som Vitec Software Group AB (publ)
är skyldigt att offentliggöra enligt EUs
marknadsmissbruksförordning Informa-
tionen lämnades genom nedanstående
kontaktpersons försorg för offentlig-
görande den oktober kl
(CET)
FINANSIELL INFORMATION
Vår hemsida vitecsoftwarecom är den
främsta kanalen för IR-information Där
publicerar vi finansiell information
omedelbart efter offentliggörandet
Det går också att kontakta oss via
följande kanaler
Brev Vitec Software Group
Investor Relations Tvistevägen A
Umeå
Telefon -
Vitecs årsredovisning för finns
tillgänglig på
vitecsoftwarecom
ORGANISATIONSNUMMER
Vitec Software Group AB (publ) orgnr
-
Olle Backman
CEO
+
ollebackman@vit
ecsoftwarecom
Sara Nilsson
CFO
+
saranilsson@vit
ecsoftwarecom
Patrik Fransson
In
vestor Relations
+
patrikfransson@vit
ecsoftwarecom
FINANSIELL KALENDER
Bokslutskommuniké januari-december
Delårsrapport januari-mars
Årsstämma
Delårsrapport januari-juni
Delårsrapport januari-september
Bokslutskommuniké januari-december
-- kl
-- kl
--3 kl
-- kl
-- kl
-- kl
===== SIDA 32 =====
32
Nyckeltalsdefinitioner
I denna delårsrapport hänvisas till ett
antal finansiella mått som inte definie-
ras enligt IFRS så kallade alternativa
nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer Dessa
mått förser ledningen och investerare
med betydelsefull information för att
analysera trender i bolagets affärs-
verksamhet De alternativa nyckeltalen
är inte alltid jämförbara med mått som
används av andra företag De är tänkta
att komplettera inte ersätta finansiella
mått som presenteras i enlighet med
IFRS Nyckeltal som presenteras på
sista sidan i denna rapport definieras
enligt följande
ICKE IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING
Repetitiva intäkter Återkommande, avtalsbaserade intäkter där det inte ex-
isterar någon direkt koppling mellan vår arbetsinsats och
avtalat pris. Avtalat belopp faktureras vanligtvis i förskott
och intäkten avräknas under avtalsperioden.
Nyckeltal för styrning av den
operativa verksamheten.
Abonnemangsbaserade
repetitiva intäkter
Återkommande, avtalsbaserade repetitiva intäkter för alla
typer av abonnemang och molntjänster. Intäkten är jämnt
fördelad över avtalsperioden.
Används till att följa företagets
repetitiva intäkter.
Transaktionsbaserade repetitiva
intäkter
Återkommande, avtalsbaserade repetitiva transaktions-
baserade intäkter. Intäkten är starkt kopplad till volym och
varierar utifrån volym.
Används till att följa företagets
repetitiva intäkter.
Andel repetitiva intäkter Repetitiva intäkter i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltal för styrning av den
operativa verksamheten.
Tillväxt Utveckling av företagets nettoomsättning i förhållande till
samma period föregående år.
Används till att följa företagets
omsättningsutveckling.
Tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av repetitiva intäkter i förhållande till samma
period föregående år.
Används till att följa företagets
omsättningsutveckling.
Organisk tillväxt i repetitiva
intäkter
Utveckling av företagets repetitiva intäkter senaste 12
månaderna, inklusive uppgifter för förvärvade bolag, i
förhållande till samma period föregående år.
Används till att följa företagets
omsättningsutveckling.
Proforma nettoomsättning
rullande
Nettoomsättning senaste fyra kvartalen med tillägg för
omsättning från förvärvade enheter för tid före förvärvs-
datum.
Används till att följa företagets
omsättningsutveckling.
ARR Proforma repetitiva intäkter
rullande
ARR, Annual Recurring Revenues. Repetitiva intäkter de
senaste fyra kvartalen med tillägg för repetitiva intäkter
från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum.
Används till att följa företagets
omsättningsutveckling.
Bruttoresultat Företagets omsättning med avdrag för kostnader för han-
delsvaror och främmande arbeten och abonnemang.
Används till att följa företagets
beroende av externa direkta
kostnader.
Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Används till att följa företagets
beroende av externa direkta
kostnader.
EBITA Periodens resultat före förvärvsrelaterade kostnader,
förvärvsrelaterade avskrivningar, finansnetto och skatt.
Visar företagets rörelseresul-
tat före förvärvsrelaterade
kostnader förvärvsrelaterade
avskrivningar.
EBITDA Periodens resultat före finansnetto, skatt och
avskrivningar.
Visar företagets rörelseresul-
tat före avskrivningar.
Förvärvsrelaterade kostnader Kostnader såsom mäklararvoden, advokatkostnader och
stämpelskatt.
Används för att särredovisa
jämförelsestörande poster.
Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar på produkträttigheter och kundavtal. Används för att särredovisa
jämförelsestörande poster.
EBITA marginal Rörelseresultat före förvärvsrelaterade kostnader i förhål-
lande till nettoomsättning
Används till att följa företagets
vinstutveckling.
Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Används till att följa företagets
vinstutveckling.
===== SIDA 33 =====
33
ICKE IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING
Vinstmarginal Periodens resultat efter skatt i förhållande till netto-
omsättning.
Används till att följa företa-
gets vinstutveckling.
Soliditet Eget kapital, inklusive eget kapital hänförligt till innehav
utan bestämmande inflytande, i förhållande till balans-
omslutningen.
Måttet visar företagets finan-
siella stabilitet.
Soliditet efter full konvertering Eget kapital samt konvertibla förlagslån i förhållande till
balansomslutningen.
Måttet visar företagets finan-
siella stabilitet.
Räntebärande nettoskuld Långfristiga räntebärande skulder samt kortfristig del av
räntebärande skulder med avdrag för likvida medel.
Måttet visar företagets finan-
siella stabilitet.
Skuldsättningsgrad Genomsnittliga skulder i förhållande till genomsnittligt
eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande.
Måttet visar företagets finan-
siella stabilitet.
Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av periodens eget kapital hänförligt till mo-
derbolagets ägare och föregående periods eget kapital
hänförligt till moderbolagets ägare.
Underliggande mått som an-
vänds för beräkning av andra
nyckeltal.
Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för ränte-
kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt ka-
pital. Sysselsatt kapital definieras som balansomslutning
minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten
skatt.
Måttet visar företagets
lönsamhet. Anger företagets
lönsamhet i förhållande till
externt finansierat kapital och
eget kapital.
Avkastning på eget kapital Redovisat resultat efter skatt i förhållande till genom-
snittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieä-
gare.
Måttet visar företagets lön-
samhet och är ett mått på det
egna kapitalets förräntning.
Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till medelantal anställda. Används för att bedöma före-
tagets effektivitet.
Förädlingsvärde per anställd Rörelseresultat med tillägg för avskrivningar och perso-
nalkostnader i förhållande till medelantalet anställda.
Används för att bedöma före-
tagets effektivitet.
Personalkostnad per anställd Personalkostnader i förhållande till medelantalet anställ-
da.
Nyckeltal för att mäta
effektiviteten i den operativa
verksamheten.
Medelantal anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen under perio-
den.
Underliggande mått som an-
vänds för beräkning av andra
nyckeltal.
JEK (Justerat eget kapital per
aktie)
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i för-
hållande till antalet emitterade aktier på bokslutsdagen.
Måttet visar eget kapital per
aktie på balansdagen.
Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd-
ring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal
aktier.
Används till att följa företagets
utveckling av kassaflöde mätt
per aktie.
Antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal aktier under perioden med tillägg
för antal aktier som tillkommer efter full konvertering av
konvertibler och optioner.
Underliggande mått som an-
vänds för beräkning av andra
nyckeltal.
IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING
Vinst per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie-
ägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under
perioden.
IFRS-nyckeltal
Vinst per aktie efter utspädning Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieä-
gare med tillägg för räntekostnader avseende konvertibla
förlagslån, i förhållande till genomsnittligt antal aktier
efter utspädning.
IFRS-nyckeltal
===== SIDA 34 =====
34
Nyckeltal
jan-sep
jan-sept
jan - dec
Nettoomsättning (tkr)
Repetitiva intäkter (tkr)
Repetitiv andel av nettoomsättning (%) % % %
Tillväxt nettoomsättning (%) % % %
EBITA (tkr)
EBITA marginal (%) % % %
Tillväxt EBITA (%) % % %
Rörelseresultat (EBIT) (tkr)
Rörelsemarginal (%) % % %
Resultat efter finansiella poster (tkr)
Resultat efter skatt (tkr)
Vinstmarginal (%) % % %
Balansomslutning (tkr)
Soliditet (%) % % %
Soliditet efter full konvertering (%) % % %
Räntebärande nettoskuld (tkr)
Skuldsättningsgrad (ggr)
Avkastning på sysselsatt kapital (%) % % %
Avkastning på eget kapital (%) % % %
Omsättning per anställd (tkr)
Förädlingsvärde per anställd (tkr)
Personalkostnad per anställd (tkr)
Medelantal anställda (pers)
JEK per aktie (kr)
Vinst per aktie (kr)
Vinst per aktie efter utspädning (kr)
Beslutad aktieutdelning per aktie (kr)
Kassaflöde per aktie (kr)
Beräkningsgrunder
Resultat vid beräkning av resultat per aktie (tkr)
Kassaflöde vid ber av kassaflöde per aktie (tkr)
Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) (tusen st)
Antal aktier efter utspädning (tusen st)
Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen (tusen st)
Börskurs vid respektive periods slut (kr)
===== SIDA 35 =====
35
Vitec Software Group utvecklar och tillhandahåller
programvara bland annat för finans- och försäk-
ringsbolag i Sverige Norge Danmark Schweiz
Storbritannien Japan och USA
===== SIDA 36 =====
36