FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 =====
Bokslutskommuniké
januari – december
2023
–––––––––––––––––––––––––––––––––––
Rekordhögt
driftsöverskott
–––––––––––––––––––––––––––––––––––
Hyresintäkterna ökade med
16 procent till 3 881 Mkr (3 335)
Driftsöverskottet ökade med
19 procent till 2 763 Mkr (2 331)
Förvaltningsresultatet uppgick till
1 747 Mkr (1 861)
Periodens resultat uppgick till
-27 Mkr (2 288), motsvarande ett
resultat per aktie* om -0,09 kr (7,44)
Styrelsen föreslår en utdelning om
3,15 kr (3,10) per aktie
EPRA NRV per aktie har på 12
månader ökat med 2 procent till
89,17 kr (90,64) justerat för
utdelning om 3,10 kr per aktie
*Resultat per aktie är samma före och efter utspädning
Pulpeten 5 (Kvartetten), Malmö
===== SIDA 2 =====
Fastighetsvärde Mdkr
55,9
Hyresintäkter Mkr
jan-dec
3 881
Förvaltningsresultat Mkr
jan-dec
1 747
Detta är Wihlborgs
Wihlborgs är det ledande fastighetsbolaget i Öresundsregionen.
Över 50 000 människor har sin arbetsplats i våra lokaler. I Malmö,
Lund, Helsingborg och Köpenhamn möts människor i stadsrum
skapade av oss. Och i styrelserum, föreningslokaler och
samhällsforum är vi med när Öresundsregionen växer i en mylla
av urban mångfald och hållbarhet. Vi är både Regionsbyggare
och Relationsbyggare.
Fastigheternas redovisade värde uppgår till 56 miljarder kronor
med ett årligt hyresvärde om 4,4 miljarder kronor. Wihlborgs är
noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap.
Vår affärsidé
Wihlborgs ska, med fokus på väl fungerande delmarknader
i Öresundsregionen, äga, förvalta i egen regi och utveckla
kommersiella fastigheter som gör det möjligt för hyresgäster
att växa och utvecklas.
Vår affärsmodell
Vi arbetar kontinuerligt för att förbättra vår fastighetsportfölj
genom att förädla och utveckla befintliga fastigheter, genomföra
nya projekt samt förvärva och sälja fastigheter. Med goda resultat
möjliggör vi värdetillväxt och utdelning till aktieägare.
Vår hållbarhet
Wihlborgs ska agera för en långsiktigt hållbar utveckling av
företaget och regionen. Vi har fokus på ansvarsfulla affärer,
engagemang för region och samhälle, attraktivitet som
arbetsgivare och hållbara fastigheter.
===== SIDA 3 =====
Finansiella mål
Mål Utfall januari-december 2023
Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst
sex procentenheter vilket vid ingången av 2023 innebar 8,51 procent -0,1
Soliditet lägst 30 procent 39,0
Räntetäckningsgrad minst 2,0 gånger 2,8
Belåningsgrad högst 60 procent 50,0
*) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation.
Koncernens nyckeltal, Mkr 2023
okt-dec
2022
okt-dec
2023
jan–dec
2022
jan–dec
Hyresintäkter 969 888 3 881 3 335
Driftsöverskott 659 602 2 763 2 331
Förvaltningsresultat 366 436 1 747 1 861
Värdeförändring fastigheter -297 -16 -1 212 396
Värdeförändring derivat -506 -37 -559 654
Periodens resultat -350 290 -27 2 288
Resultat per aktie, kr* -1,14 0,94 -0,09 7,44
Överskottsgrad, % 68 68 71 70
Soliditet, % 39,0 41,2 39,0 41,2
Uthyrningsgrad, %** 93 93 93 93
EPRA NRV per aktie, kr 89,17 90,64 89,17 90,64
*) Resultat per aktie är samma före och efter utspädning.
**) Vid utgången av perioden, exklusive Projekt & Mark.
Januari – december 2023
Innehåll
3
Kontakt 28
Kalender 27
Definitioner 26
Nyckeltal 24
Finansiella rapporter 19
Skulder och eget kapital 16
Hållbara affärer 14
Tillgångar 8
Intäkter, kostnader och resultat 6
Marknadskommentar 5
Vd-kommentar 4
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
===== SIDA 4 =====
4
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Fastighetsvärderingar under kvartalet
Liksom vid utgången av det tredje kvartalet har vi vid årsskif-
tet låtit externvärdera samtliga fastigheter. Värderingen har
inneburit en negativ värdeförändring i kvartalet om 297 Mkr,
motsvarande 0,5 procent. Under året har värdenedskrivningen
uppgått till drygt 2 procent. När man analyserar denna siffra
måste man dock beakta att det är en mängd olika parametrar
som påverkar värderingen. Enligt en beräkning från vår externa
värderare skulle våra värden fallit med 12,5 procent om vi bara
tillämpat nuvarande avkastningskrav på driftnettot från slutet av
2022. Men vi har ju under året väsentligt förbättrat driftnettot
genom uthyrningar, indexering, hyreshöjningar, kostnadseffekti-
visering samt investeringar och projektutveckling. Våra fastighe-
ter är inte en statisk tillgång utan en produkt som vi hela tiden
arbetar med och förbättrar. Det skapar värde över tid.
Med ett förbättrat resultat och en något sjunkande låneskuld
kan vi fortsätta stärka nyckeltalet nettoskuld/ebitda, vilket nu
ligger på 10,3 gånger. Negativa värdeförändringar på fastig-
heter och derivat påverkar det egna kapitalet negativt vilket
gör att soliditeten sjunker till 39,0 procent. Belåningsgraden
uppgår per årsskiftet till 50,0 procent. Tillgängliga medel i form
av outnyttjade kreditfaciliteter plus likvida medel uppgår till 3,2
miljarder. Under 2024 har vi obligationsförfall om 1,2 miljarder
men då obligationsmarknaden under de senaste två måna-
derna förbättrats betydligt har vi i början av detta år emitterat
nya obligationer om drygt 800 Mkr.
Mot bakgrund av vår goda intjäning, vår starka balans-
räkning och en stabil likviditetssituation föreslår styrelsen en
utdelning om 3,15 kr per aktie, vilket är en ökning med 0,05 kr.
Högkvalitativ produkt möter god efterfrågan
Avslutningen på 2023 var för Wihlborgs del otroligt aktiv. Vi
har aldrig tecknat nya hyresavtal till ett så stort värde som vi
gjorde under det fjärde kvartalet 2023, 146 Mkr. Vi hade även
stora uppsägningar men summerar återigen en positiv net-
touthyrning i kvartalet, denna gång med +18 Mkr. Det är som
alltid en stor mängd mindre affärer som bygger helheten, men
jag är naturligtvis glad över att Kvartetten i Hyllie (Pulpeten
5) nu är fullt uthyrd och att vi tecknat de första avtalen i Vista
(Bläckhornet 1) där bland andra Mercedes-Benz kommer att
flytta in.
Aktiviteten har fortsatt i januari då vi tecknade vårt största
hyresavtal någonsin. 62 000 kvm kommer att hyras av Novo
Nordisk på Girostrøget 1 i Høje Taastrup med ett tioårigt
hyresavtal. Här får vi dessutom en sömlös övergång från tidi-
gare hyresgäst utan mellanvarande vakans.
Hyresutvecklingen är god på våra svenska marknader men
svagare i Danmark. I lika bestånd har hyresvärdet ökat med
6,5 procent i vår svenska verksamhet vilket visar att indexe-
ringsmodellen fortsätter fungera. I det danska beståndet var
motsvarande siffra 1,1 procent, men det ska ses i perspek-
tivet av att den senaste danska siffran för nettoprisindex var
+1,0 procent.
Wihlborgs hyresintäkter ökade med 9 procent i det
fjärde kvartalet, jämfört med samma kvartal föregående år. I
jämförelsen med föregående år kan man notera att service-
intäkterna minskat med 11 procent, främst på grund av stora
slag i vidaredebitering av elkostnader, medan resterande
hyresintäkter ökat med 12 procent. Även driftsöverskottet
ökade i kvartalet med 9 procent vilket gav en svag ökning av
överskottsgraden. Räntekostnaderna ökade betydligt och
räntenettot uppgick till -273 Mkr, vilket gav ett förvaltningsre-
sultat om 366 Mkr i kvartalet.
”Våra fastigheter är inte en statisk
tillgång utan en produkt som vi hela
tiden arbetar med och förbättrar. ”
Fortsätter investera
Trots att det finns en osäkerhet vad gäller många omvärlds-
faktorer är vi övertygade om att det är rätt för Wihlborgs att
fortsätta investera på våra marknader. Vi skärper avkastnings-
kraven och är noggranna med att upphandla entreprenad-
tjänster på ett klokt sätt, men genom att även idag investera
i både befintliga och nya fastigheter bygger vi vår framtida
tillväxt, stöttar det lokala näringslivet och är redo att erbjuda
våra kunder attraktiva produkter när ekonomin stärks igen.
Oförtrutet fortgår också vårt hållbarhetsarbete. Vi har
under året minskat energianvändningen från 88,6 till 83,3 kWh/
kvm och minskat CO2-utsläpp inom scope 1 och 2 från 1,35 till
1,27 kg CO2e/kvm och ökat andelen miljöcertifierade kontors-
fastigheter i Sverige från 49 till 71 procent. Dessutom har vi
drivit våra nybyggnadsprojekt mot en allt lägre CO2-påverkan
inom scope 3 vilket är det område där vår bransch påverkar
klimatet mest. Jag är också glad och stolt över att vår årliga
medarbetarundersökning gav ett rekordhögt resultat med ett
förtroendeindex på 90, en ökning från 86 föregående år.
Det är alla våra medarbetare som med sin kompetens och
sitt engagemang driver och utvecklar vår affär. Liksom den
marknad vi verkar på förändras vi ständigt. Det gör att jag ser
fram emot 2024 och alla de möjligheter, och utmaningar, som
vi ska gripa oss an. I år firar Wihlborgs 100 år, och det fyller mig
med både stolthet och ödmjukhet. Vi ser på våra fastigheter,
våra marknader och vår region i ett långt tidsperspektiv. På så
sätt bygger vi en framgångsrik affär, idag och under många
kommande år.
Ulrika Hallengren, vd
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentarVd-kommentar
===== SIDA 5 =====
5
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Marknads kommentar
I slutet av 2023 sjönk svenska långräntor kraftigt i takt
med de snabbt fallande förväntningarna på centralban-
kernas styrräntor. Enligt Konjunkturinstitutet befinner sig
svensk ekonomi i lågkonjunktur som förväntas fördjupas
under 2024. Den höga inflationen och de högre räntorna
påverkar främst räntekänsliga hushåll och bostadsbyggan-
det. BNP-tillväxten för Sveriges viktigaste handelspartners
förväntas vara svag under 2024, med ökad tillväxt förväntad
först 2025.
Handelsbanken förutspår i sin konjunkturrapport att
svensk ekonomi kommer uppleva en mjuklandning och att
BNP-tillväxten är oförändrad 2024 (+0,1 %) men att den tar
rejäl fart 2025 och 2026 (2,4 % respektive 2,5 %). Arbets-
marknaden har svalnat men bedöms kunna få fart igen
2025 när räntan kommer ner och finanspolitiken förväntas
bli expansiv. En risk på nedsidan är stigande fraktpriser.
Handelsbanken spår en fortsatt försvagning av arbets-
lösheten 2024, vilket syns tydligt i Arbetsförmedlingens
statistik där antalet arbetslösa i Skåne län har ökat från 8,7
% i oktober till 9,0 % i december. Ökningen har varit högre
i Malmö och Helsingborg, medan Lund har haft en lägre
ökningstakt.
Enligt Danmarks Statistik var den årliga inflationstakten
endast 0,7 % i december och kärninflationen på 2,6 %. SEB
konstaterar i sin senaste utsiktsrapport att Danmark haft mer
motståndskraft än Sverige. Danmark förväntas ha en ökande
BNP-tillväxt på 1,5 % för 2024 och 3,0 % för 2025.
Hyres- och fastighetsmarknaden
I SEPREF:s (the Swedish Property Research Forum) konsen-
susprognos för det fjärde kvartalet 2023 ökar topphyran i
Malmö med 75 kr/m² mot tidigare kvartal till 3 175 kr/m².
Avkastningskravet på bästa läge har ökat från 4,6 % under
föregående kvartal till 4,75 % i det fjärde kvartalet. Majo-
riteten tror på fortsatt stigande avkastningskrav och oför-
ändrade hyror det kommande året. En undersökning från
Citymark visar att andelen sysselsatta i kontorsintensiva
branscher i Malmö har ökat med 2,4 % under de tre första
kvartalen 2023. Tillväxten är jämförbar med Göteborg men
ungefär 1 procentenhet starkare än i Stockholm.
Enligt lokalförmedlingsportalen Ejendomstorvet
redovisas en genomsnittlig kontorshyra i Storköpen-
hamnsområdet på 1 264 DKK/m², vilket är upp 10 % mot
föregående årsskifte, och en vakansgrad som sjunkit från 5,8
% vid årsskiftet till 4,9 %. Colliers redovisar hyror på 1 250
DKK/m² i samma områden och en direktavkastning på 5,25
%, upp från 5,13 % i tredje kvartalet.
Enligt Colliers har den svenska fastighetsmarknaden
omsatt 88 miljarder SEK under 2023, vilket är en minskning
med 57 % jämfört med året innan. En av få transaktioner på
den skånska marknaden var när PEAB sålde kontorsfastig-
heten ”the Corner” på Hyllie för 420 mkr (56 500 kr/m²). I
Danmark uppgick volymen 2023 till 38 miljarder DKK, vilket
är en minskning från 86 miljarder DKK 2022. I november
förvärvade AP Ejedomme två kontorsfastigheter från
Corem för cirka 2,5 miljarder DKK och i december förvär-
vade pensionsbolaget Pensam 26 000 m² kontor på Islands
Brygge från ALFA Development.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Marknadskommentar
===== SIDA 6 =====
6
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Nettouthyrning, kvartalsvis
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
>2029202920282027202620252024
Löptider för Wihlborgs hyreskontrakt per 31 december 2023
Uppsägningsbart hyresvärde, Mkr
99 115681296 294499740
Antal kontrakt per år, exkl. bostads- och parkeringsavtal:
Netto Nyuthyrning Uppsägning
Mkr
Net New leases Termination
SEK m
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
Tio största hyresgästerna
31 december 2023
20 %
av hyresintäkterna
kommer från de tio
största hyresgästerna
23 %
av hyresintäkterna
kommer från
offentliga hyresgäster
Bygningsstyrelsen
Danske Bank
Försäkringskassan
Helsingborgs stad
Lunds universitet
Malmö stad
Malmö universitet
Region Skåne
Skatteverket
Trygg-Hansa
Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för mot -
svarande period 2022 och balansposter för tidpunkten
2022-12-31.
Hyresintäkter
Hyresintäkterna uppgick till 3 881 Mkr (3 335) vilket motsva-
rar en ökning med 16 procent. Av hyres intäkterna utgjorde
serviceintäkter 432 Mkr (373). Ökningen i serviceintäkter beror
främst på ökade tilläggsdebiteringar till hyresgäster till följd av
ökade energikostnader. Under andra kvartalet minskades till-
läggsdebiteringarna med 15 Mkr med hänsyn till reglering av
erhållet elstöd gentemot hyresgästerna. I samband med den
årliga avräkningen av tilläggsdebiteringar för helåret 2023 har
dessa minskats med ytterligare 15 Mkr, vilket beror på lägre
elkostnader än beräknat. Serviceintäkterna från den danska
kantinverksamheten har minskat då denna från och med
1 mars drivs av en extern part.
En sammanställning av förändringen av hyresintäkterna
jämfört med föregående år framgår av nedanstående tabell.
Hyresintäkter januari-december 2022 3 335
Förvärv 123
Valutaeffekt 58
Index 229
Tilläggsdebiteringar 62
Kantinverksamheten -33
Färdigställda projekt, nyuthyrningar samt
omförhandlingar m.m 107
Hyresintäkter januari-december 2023 3 881
Vid periodens slut är uthyrningsgraden för förvaltningsfastig-
heterna, exklusive projekt och mark, 93 procent (93).
Under perioden har nyteckning av hyresavtal på helårs-
basis uppgått till 371 Mkr (282). Periodens uppsägningar har
uppgått till 318 Mkr (163). Detta innebär en netto uthyrning om
53 Mkr (119).
Intäkter, kostnader och resultat
Januari–december 2023
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat
===== SIDA 7 =====
7
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
I Hørsholm norr om Köpenhamn (Christianshusvej 11) kommer vi att uppföra en ny skolbyggnad på 11 600 kvm till Nordsjællands Grundskole & Gymnasium (NGG)
med plats för 1 500 elever och anställda.
Fastighetskostnader
Totala fastighetskostnader uppgick till 1 118 Mkr (1 004). Av
ökningen om 114 Mkr står fastighetsförvärv och nybyggna-
tioner för 54 Mkr. Kostnaderna för kantinverksamheten har
minskat med 35 Mkr. Erhållet elstöd minskade elkostnaderna
med 20 Mkr i andra kvartalet. Av den ökade fastighetsskatten
om 21 Mkr avser 9 Mkr förvärv. Hyresförlusterna uppgick under
perioden till 6 Mkr (1). I kvartalshistoriken på sidan 21 framgår
hur kostnaderna varierar under årets olika kvartal.
Driftsöverskott
Driftsöverskottet uppgick till 2 763 Mkr (2 331) vilket motsvarar
en överskottsgrad om 71 procent (70). Av förändringen är 78
Mkr (55) hänförligt till förvärv och fastighetsförsäljningar, därut-
över har valutakurseffekter påverkat med 33 Mkr (22).
Central administration
Kostnader för central administration uppgick till 92 Mkr (88).
Finansiella intäkter och kostnader
Räntenettot uppgick till -958 Mkr (-385), varav ränteintäkt erna
uppgick till 19 Mkr (14). Periodens räntekostnader, inklusive
realiserade effekter av räntederivat, uppgick till 977 Mkr (399).
Tomträtts avgälden uppgick till 5 Mkr (5). Under perioden var
nettobetalningarna hänförliga till ränte derivaten positiva med
262 Mkr (15). Vid periodens slut uppgick den genomsnitt-
liga räntan inklusive kostnad för kredit avtal till 3,98 procent,
jämfört med 2,59 procent vid föregående årsskifte.
Förvaltningsresultat
Resultatandel i joint ventures uppgår till 39 Mkr (8), varav
20 Mkr är hänförliga till en fastighetsförsäljning i ett intresse-
bolag. Förvaltningsresultatet uppgick till 1 747 Mkr (1 861).
Resultat före skatt
Resultat före skatt, d.v.s. efter värdeförändringar på fastig heter
och derivat, uppgick till -24 Mkr (2 911). Värdeförändringar
på fastig heter uppgick under perioden till -1 212 Mkr (+396).
Förändrade marknadsräntor har inneburit negativa värde-
förändringar på derivat om -559 Mkr (+654), varav -547 Mkr
(+664) är hänförliga till ränte derivat och -12 Mkr (-10) till andra
finansiella poster.
Resultat efter skatt
Resultat efter skatt uppgick till -27 Mkr (2 288). Den totala
skatten uppgick till -3 Mkr (-623), varav aktuell skatt -32 Mkr
(-44) och uppskjuten skatt 29 Mkr (-579).
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat
===== SIDA 8 =====
8
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Tillgångar
Fastighetsbeståndet per 31 december 2023
Följande sammanställningar baseras på Wihlborgs fastig hets bestånd per den 31 december
2023. Hyresintäkter avser kontrakterade hyresintäkter på årsbasis per den 1 januari 2024.
Driftsöverskottet bygger på fastigheternas intjänings förmåga på årsbasis utgående från hyre-
sintäkter för januari 2024, drift- och under hållskostnader, fastighetsadministration rullande tolv
månader samt fastighetsskatt.
Wihlborgs fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastig heter i Öresundsregionen belägna
i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Fastighetsbeståndet bestod den 31 december
2023 av 305 fastigheter (306) med en uthyrbar yta om 2 279 000 m2 (2 229 000). 6 av fastigheterna
(7) innehas med tomträtt.
Redo visat värde uppgick till 55 872 Mkr (55 179), vilket motsvarar bedömt marknadsvärde. Det
totala hyresvärdet uppgick till 4 408 Mkr (4 170) och de kontrakterade hyresintäkterna på årsbasis
till 4 043 Mkr (3 810). Jämfört med 12 månader tidigare ökade hyresvärdet, exklusive tilläggsde-
biteringar och parkeringsintäkter, med 5,2 procent i lika bestånd och kontrakterade hyresintäkter
ökade med 5,3 procent.
Ekonomisk uthyrningsgrad för kontor/butik uppgick till 93 procent (94) och för logistik/
produktion till 91 procent (92). Hyresvärdet för kontor/butik samt logistik/produktion uppgick
sammanlagt till 83 respek tive 15 procent av totalt hyres värde.
Driftsöverskottet från förvaltningsfastigheterna, exklusive fastighetsadministration och
projekt/mark, är 3 081 Mkr (2 949) vilket med ett redovisat fastighetsvärde om 53 078 Mkr (51 483)
innebär en aktuell direktavkastning om 5,8 procent (5,7). Nedbrutet per fastighetskategori blir
den 5,6 procent (5,6) för kontor/butik och 6,9 procent (6,9) för logistik/produktion.
Hyresvärde
per fastighetskategori, %
Hyresvärde
per område, %
Projekt/Mark
2%
Logistik/Produktion
15 %
83 %
Kontor/Butik
Hyresvärde
per fastighetskategori
24 %
Helsingborg
Malmö
36%
Projekt/Mark
5 %
Logistik/Produktion
12 %
83 %
Kontor/Butik
Köpenhamn
23 %
Redovisat värde
per fastighetskategori
17 %
Lund
Hyresvärde
per område
22 %
Helsingborg
Malmö
40 %
Köpenhamn
22 %
16 %
Lund
Redovisat värde
per område
Projekt/Mark
2%
Logistik/Produktion
15 %
83 %
Kontor/Butik
Hyresvärde
per fastighetskategori
24 %
Helsingborg
Malmö
36%
Projekt/Mark
5 %
Logistik/Produktion
12 %
83 %
Kontor/Butik
Köpenhamn
23 %
Redovisat värde
per fastighetskategori
17 %
Lund
Hyresvärde
per område
22 %
Helsingborg
Malmö
40 %
Köpenhamn
22 %
16 %
Lund
Redovisat värde
per område
Hyresutveckling
Hyresutveckling hela beståndet
2024-01-01, Mkr 2023-01-01, Mkr Procent
Hyresvärde 4 408 4 170 +5,7
Hyresintäkter 4 043 3 810 +6,1
Hyresutveckling lika bestånd*
2024-01-01, Mkr 2023-01-01, Mkr Procent
Hyresvärde 3 348 3 181 +5,2
Hyresintäkter 3 093 2 938 +5,3
*Exklusive projekt & mark samt exklusive tilläggsdebiteringar och parkeringsintäkter.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar
===== SIDA 9 =====
9
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Värdeförändringar fastigheter
Vid värderingen per 31 december 2023 har samtliga fastigheter värderats externt. Värderingen har
inneburit att fastighetsvärdet minskat med 1 212 Mkr (+396). Sedan föregående årsskifte har antagan-
dena om framtida indexeringar, marknadshyresutveckling, långsiktig vakans, driftskostnadsutveckling
och avkastningskrav förändrats. Positiv nettouthyrning samt färdigställande av projekt har haft en
positiv inverkan på värderingarna medan underhållsinvesteringar och vissa avflyttningsrisker påverkat
negativt.
Vid värdering till verkligt värde tillämpas en kombination av avkastnings baserad metod och
ortsprismetod där analyser av genomförda transaktioner på berörda delmarknader utnyttjas
för att kalibrera parametrarna i den avkastningsbaserade metoden. Värdet bedöms motsvara
det avkastnings värde som beräknas ur, i normalfallet femåriga, kassa flödesanalyser. Pågående
nybyggnation värderas som om projektet vore färdigställt reducerat med budgeterad återstående
projektkostnad. Obebyggd mark och andra förädlingsobjekt värderas enligt ortsprismetod. Värde-
ringsmetodiken är oförändrad jämfört med tidigare. I årsredovisningen för 2022 sidorna 82-83 samt
106-107 finns en utförlig beskrivning av värderingen av förvaltningsfastigheterna.
Per den 31 december 2023 uppgår det redovisade värdet på fastig heterna till 55 872 Mkr (55 179).
Projekt/Mark
2%
Logistik/Produktion
15 %
83 %
Kontor/Butik
Hyresvärde
per fastighetskategori
24 %
Helsingborg
Malmö
36%
Projekt/Mark
5 %
Logistik/Produktion
12 %
83 %
Kontor/Butik
Köpenhamn
23 %
Redovisat värde
per fastighetskategori
17 %
Lund
Hyresvärde
per område
22 %
Helsingborg
Malmö
40 %
Köpenhamn
22 %
16 %
Lund
Redovisat värde
per område
Projekt/Mark
2%
Logistik/Produktion
15 %
83 %
Kontor/Butik
Hyresvärde
per fastighetskategori
24 %
Helsingborg
Malmö
36%
Projekt/Mark
5 %
Logistik/Produktion
12 %
83 %
Kontor/Butik
Köpenhamn
23 %
Redovisat värde
per fastighetskategori
17 %
Lund
Hyresvärde
per område
22 %
Helsingborg
Malmö
40 %
Köpenhamn
22 %
16 %
Lund
Redovisat värde
per område
Redovisat värde
per fastighetskategori, %
Redovisat värde
per område, %
Förändring av fastigheternas redovisade värde
Förändringspost Koncernen totalt, Mkr
Redovisat värde 1 januari 2023 55 179
Förvärv 134
Investeringar 1 862
Avyttringar -18
Värdeförändring -1 212
Valutaomräkningar -73
Redovisat värde 31 december 2023 55 872
I medarbetarundersökningen för 2023 som vi genomför i samarbete med Great Place to Work har vårt totala
förtroendeindex ökat från 86 till 90, vilket är en rekordhöjning från en redan hög nivå. Hela 98 procent av våra medarbetare
tycker att Wihlborgs allt sammantaget är en mycket bra arbetsplats.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar
===== SIDA 10 =====
10
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Fördelning per fastighetskategori inom respektive förvaltningsområde
Område/
fastighets-
kategori
Antal
fastigheter
Yta,
tusen m2
Redovisat
värde, Mkr
Hyres värde,
Mkr
Hyres värde,
kr/m2
Ekonomisk
uthyrningsgrad, %
Hyres intäkter,
Mkr
Driftöverskott inkl.
fastighets admin., Mkr
Överskotts-
grad, %
Drift över skott exkl.
fastighets admin., Mkr
Direktavkastn. exkl.
fastighets admin., %
Malmö
Kontor/Butik 50 462 18 967 1 360 2 944 95 1 296 1 002 77 1 045 5,5
Logistik/Produktion 31 146 2 152 183 1 254 95 174 136 78 146 6,8
Projekt & Mark 21 25 1 027 24 955 - 5 -5 - -1 -
Totalt Malmö 102 633 22 146 1 566 2 476 94 1 475 1 133 77 1 190 5,4
Helsingborg
Kontor/Butik 38 287 8 334 673 2 347 92 622 478 77 496 6,0
Logistik/Produktion 56 372 3 678 390 1 050 88 343 246 72 266 7,2
Projekt & Mark 12 8 479 12 1 518 - 8 5 - 6 -
Totalt Helsingborg 106 666 12 490 1 075 1 614 90 973 729 75 768 6,1
Lund
Kontor/Butik 27 243 8 498 716 2 946 90 646 454 70 498 5,9
Logistik/Produktion 4 23 272 24 1 041 98 23 17 74 19 7,0
Projekt & Mark 3 7 384 15 2 134 - 1 -4 - -2 -
Totalt Lund 34 273 9 154 755 2 766 89 670 468 70 514 5,6
Köpenhamn
Kontor/Butik 50 577 10 297 887 1 537 94 831 533 64 560 5,4
Logistik/Produktion 9 61 881 68 1 109 97 65 50 77 52 5,9
Projekt & Mark 4 69 904 57 822 - 28 7 - 7 -
Totalt Köpenhamn 63 708 12 082 1 012 1 430 91 925 590 64 619 5,1
Totalt Wihlborgs 305 2 279 55 872 4 408 1 934 92 4 043 2 920 72 3 091 5,5
Totalt exklusive
projekt och mark 265 2 170 53 078 4 300 1 982 93 4 000 2 917 73 3 081 5,8
Fördelning av uthyrbar yta per område och lokaltyp
Område Kontor, m2 Butik, m2 Logistik/Produktion, m2 Utbildning/Vård, m2 Övrigt, m2 Totalt, m2 Andel, %
Malmö1 356 560 39 236 168 794 49 618 18 457 632 664 28
Helsingborg2 222 405 73 735 313 481 44 265 12 095 665 981 29
Lund3 208 230 13 404 36 062 5 554 9 664 272 915 12
Köpenhamn4 521 863 8 396 125 229 12 508 39 558 707 554 31
Totalt 1 309 058 134 771 643 566 111 945 79 774 2 279 114 100
Andel, % 58 6 28 5 3
1) I övrig yta Malmö ingår 10 275 kvm hotell. 3) I övrig yta Lund ingår 8 215 kvm hotell
2) I övrig yta Helsingborg ingår 1 819 kvm bostäder 4) I övrig yta Köpenhamn ingår 5 600 kvm hotell
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar
===== SIDA 11 =====
11
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar
Som beställare ligger det ett stort ansvar att ständigt öka den egna kravnivån så att hela kedjan präglas
av höga hållbarhetsambitioner. Ett bra exempel på när aktörer samverkat för att utveckla produkter
och byggnader som gör verklig skillnad är Tomaten 1 i Lund, som är den första byggnaden i världen
att innehålla fossilfritt stål. Projektet är ett samarbete mellan Wihlborgs, Peab, SSAB och Ruukki
Construction. I november besöktes Tomaten 1 av klimat- och miljöminister Romina Pourmokhtari (L).
===== SIDA 12 =====
12
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Investeringar och pågående projekt
Investeringar i fastighetsbeståndet har skett med 1 862 Mkr
(1 518). Beslutade investeringar i pågående projekt uppgår
till 3 675 Mkr, varav 1 011 Mkr var investerade vid slutet
av perioden.
Likviditet
Koncernens likvida medel uppgick till 346 Mkr (159) vid
periodens utgång. Outnyttjade kreditfaciliteter, inklusive
outnyttjade checkräkningskrediter om 341 Mkr (361) uppgick
vid periodens utgång till 2 832 Mkr (2 856).
Pågående projekt >50 Mkr, 31 december 2023
Fastighet Kategori Område Färdigt Uthyrbar
yta, m2
Uthyrnings-
grad, %
Beräknad
investering, Mkr
Upparbetat
2023-12-31, Mkr
Tomaten 1 Logistik/Produktion Lund Q2 2024 6 400 100 137 102
Rausgård 21 Logistik/Produktion Helsingborg Q3 2024 25 000 100 420 279
Snårskogen 5 Logistik/Produktion Helsingborg Q3 2024 3 600 100 78 27
Sunnanå 12:54 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 17 000 100 302 10
Christianhusvej 11 Kontor/Butik Hörsholm Q4 2025 11 600 100 390 42
Börshuset 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 6 000 60 289* 16
Bläckhornet 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 16 600 15 884 188
Posthornet 1 Kontor/Butik Lund Q1 2026 9 900 0 448 16
Summa 96 100 2 948 680
*Exklusive mark
Börshuset 1 (illustration)
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar
===== SIDA 13 =====
13
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Förteckning över fastighetstransaktioner januari–december 2023
Kvartal Fastighet Kommun Förvaltningsområde Kategori Yta, m2 Pris, Mkr Driftsöverskott
2023, Mkr
1
Förvärv
Q1 Tomaten 1 Lund Lund Centrum/Gastelyckan Mark -
Q3 Del av Grustaget 9
(Inreglerad i Grustaget 1)
Helsingborg Helsingborg Yttre Mark -
Q3 Klædemålet 9 Köpenhamn Köpenhamn Syd Kontor/Butik 3 900
Förvärv totalt 2023 3 900 134 3
Försäljningar
Q3 Revolversvarven 11 Malmö Malmö Yttre Kontor/Butik 1 650
Försäljningar totalt 2023 1 650 18 0
1) Driftsöverskott som ingår i periodens resultat.
Fastighetstransaktioner
Under det fjärde kvartalet har Wihlborgs varken förvärvat eller
avyttrat några fastigheter.
Bläckhornet 1 (illustration) Posthornet 1 (illustration)
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar
===== SIDA 14 =====
14
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Hållbara affärer
SGBC awards
I november gick årets Sweden Green Building Awards av
stapeln. Här delas pris ut till projekt och fastigheter som inspi-
rerar och visar vägen inom hållbarhet. Wihlborgs var nomine-
rat i kategorierna Årets Miljöbyggnad iDrift med fastigheten
Delta 3 (Syret 5) samt Årets NollCO2 med projektet Space
(Kunskapen 1). Båda nomineringarna blev till vinster.
I Space har Wihlborgs jobbat med devisen ”rätt material
på rätt plats” så att konstruktionen blir optimal utifrån faktorer
som läge, väderförhållanden och funktion, samt gjort gröna
val för varje material. Space, det första huset i Science Village
i Lund, blev 2023 också den första byggnaden med labora-
torium att certifieras med NollCO2, som innebär nettonoll
klimatpåverkan.
Delta 3 på Ideon i Lund är en av få fastigheter i Sverige
som uppnått guldnivå för Miljöbyggnad iDrift. Stora insatser
har gjorts för att främja återbruk och cirkularitet. Fastig-
heten har hela tretton avfallsfraktioner och ett utrymme där
hyresgäster både kan reparera och byta inredning och prylar
med varandra.
Priserna är ett kvitto på Wihlborgs gedigna arbete med
att certifiera fastigheter. Samtlig nyproduktion hållbarhetscer-
tifieras enligt Miljöbyggnad och i en del fall även enligt
NollCO2 och/eller WELL. Det befintliga beståndet, med fokus
på svenska kontorsfastigheter, certifierar vi enligt Miljö-
byggnad iDrift. Det är en process som ger oss god kännedom
om fastigheterna ur ett hållbarhetsperspektiv. Vid årsskiftet
hade vi uppnått 71 procent certifierad yta i det svenska
beståndet av kontorsfastigheter.
Nytt klimatberäkningsverktyg
Majoriteten av Wihlborgs utsläpp genereras i samband med
byggprojekt. För att ha möjlighet att påverka den slutliga
klimatpåverkan från projekt är det viktigt att börja i tid. Detta
eftersom det i tidiga skeden går att påverka de avgörande
delarna för en byggnads klimatpåverkan som placering,
design, stomval och materialval.
Den största andelen projekt som utförs årligen inom Wihl-
borgs är så kallade ROT -projekt. Det vill säga projekt inom
renovering, ombyggnad och tillbyggnad. För att säkerställa att
klimatpåverkan beaktas i ett tidigt skede av våra projekt har vi
under det fjärde kvartalet tagit fram en mall för beräkning och
redovisning av klimatpåverkan i dessa projekt.
Genom att beräkna klimatpåverkan får vi ett bra underlag
för att projektera och bygga med så liten klimatpåverkan som
möjligt. Resultatet från beräkningarna kommer att beaktas i
anbudsvärderingen.
Samverkansforum med leverantörer
Det är viktigt för Wihlborgs att ha ett nära och bra samar-
bete med leverantörer. Leverantörerna utvärderas baserat på
ESG-relaterad information och lokala leverantörer prioriteras.
För att minska klimatpåverkan i hela värdekedjan, säker-
ställa schyssta arbetsvillkor för samtliga som arbetar och
vistas i Wihlborgs fastigheter och bidra positivt till regionens
utveckling behövs samverkan. Därför arrangerade Wihlborgs
ett samverkansforum med leverantörer i november. Fokus för
dagen var hållbarhet och arbetsmiljö. Arrangemanget hade
stor uppslutning och resulterade i goda diskussioner och erfa-
renhetsutbyten. Planering pågår för att genomföra ytterligare
samverkansforum under 2024.
14
På Sweden Green Building Awards 2023 vann Wihlborgs både Årets
Miljöbyggnad iDrift för Delta 3 (Syret 5) och Årets NollCO2 för Space
(Kunskapen 1), båda i Lund. I Space har devisen ”rätt material på rätt plats”
varit vägledande, så att konstruktionen blir optimal utifrån faktorer som läge,
väderförhållanden och funktion. Det är också den första byggnaden med
laboratorium att certifieras med NollCO2. Delta 3 är en av få fastigheter i
Sverige som uppnått guldnivå för Miljöbyggnad iDrift.
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer
Wihlborgs tilldelas betyget A- i 2023-års CDP-benchmark (Carbon Disclosure Project) och hamnar därmed i
”Leadership”-gruppen där endast 23 procent av de över 20 000 bolag som rapporterat in år 2023 kvalar in. I CDP bedöms
mål, strategier och utfall vad gäller bolagens klimatarbete.
===== SIDA 15 =====
15
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Utfall hållbarhetsmål
Mått
Mål
(per dec 2025)
2023
okt-dec
3 mån
2022
okt-dec
3 mån
2023
jan-dec
12 mån
2022
jan-dec
12 mån
Miljöcertifieringar1 % lokalarea, kontor > 90 71 49 71 49
Kunders rekommendationsvilja1 % kunder > 75 - - 83 832
Sponsring med samhällsinriktning1 % sponsring > 50 - - 51 53
Förtroendeindex % medarbetare > 85 - - 90 86
Energianvändning3 kWh/m2 < 85 26,6 26,4 83,3 88,6
CO2 utsläpp (scope 1 & 2) kg CO2e/m2 < 1,0 0,43 0,46 1,27 1,35
- Varav Sverige kg CO2e/m2 0,04 0,13 0,22 0,46
Utvärdering leverantörer4 % godkända 100 78 - 78 -
1) Sverige 3) Normalårskorrigerad energianvändning per kvm Atemp för 2023 respektive LOA för 2022
2) Siffran för år 2022 är redigerad i förhållande till årsredovisningen 2022. 4) Strategiska leverantörer (ca 40% av antalet leverantörer) som utför projekt/arbetar på våra fastigheter
Kvartalets resultat
Wihlborgs hållbarhetsmål avseende energianvändning, direkta
koldioxidutsläpp, miljöcertifieringar samt leverantörsutvärde-
ring följs upp och redovisas kvartalsvis. Övriga hållbarhetsmål
redovisas på årsbasis.
Energianvändning
Energiintensiteten år 2023 var 83,3 kWh/ kvm Atemp (jfm. 86,3
kWh/ kvm LOA 2022). Beståndet i samtliga regioner i Sverige
hade en något lägre energiintensitet år 2023 än år 2022
medan en ökning skett i det danska beståndet. Ökningen kan
primärt härledas till en justering av area, där vi övergår från att
mäta i LOA till att mäta i Atemp, vilket resulterar i färre kvm.
Utan justerad area på det danska beståndet skulle koncernens
totala energiintensitet vara ca 3 kWh/kvm Atemp lägre.
Minskningen i koncernens energiintensitet kan bland annat
härledas till att fastigheter med en energiprestanda som är
bättre än genomsnittet har tillkommit Wihlborgs bestånd
under året. Detta har en positiv påverkan på den totala ener-
gianvändningen per kvadratmeter. Att Wihlborgs fortsätter
att fokusera på energieffektiviseringsåtgärder har även det
en positiv påverkan på energianvändningen. Exempelvis
har energianvändningen minskat med 40 procent på Öster-
port, 23 procent på Muren 5, 29 procent på Sankt Jörgen 21
och 25 procent på Nya Vattentornet 3 (Bricks). De insatser
som minskat energianvändningen är bland annat förbättrad
styrning av värme, injustering av värmesystem, optimering av
drifttider och installation av nya kylvärmepumpar.
Vid årsskiftet hade Wihlborgs solcellanläggningar en
installerad effekt på totalt 5,7 MWp. Under året har dessa
genererat 4,2 MWh, motsvarande 8,8 procent av Wihlborgs
totala fastighetselanvändning.
Koldioxidutsläpp
Koldioxidutsläppen inom Scope 1 och 2 år 2023 uppgår till
1,27 kg CO2e/ kvm (1,35). Minskningen av dessa utsläpp
beror primärt på lägre köldmediautsläpp. För att reducera
dessa utsläpp ersätts bland annat konventionella köldmedium
med det naturliga köldmediet propan, som har en betydligt
lägre påverkan på växthuseffekten. Majoriteten av Wihlborgs
utsläpp inom Scope 1 och 2 härrör från den naturgas och fjärr-
Wihlborgs
hållbarhetsrapportering
Wihlborgs sammanställer en årlig hållbarhetsrapport
upprättad enligt årsredovisnings lagen, GRI Standards,
EPRA Sustainability Best Practice Recommendations
(sBPR), samt TCFD riktlinjerna för rapportering av
klimatrelaterade risker. I varje kvartalsrapport redovisar
vi en uppföljning av prioriterade hållbarhetsfrågor och
hållbarhetsmål samt informerar om aktuella aktiviteter
och händelser under kvartalet med bäring på vår
hållbarhets agenda. På Wihlborgs hemsida presenteras
ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete, läs
mer på www.wihlborgs.se/sv/om-oss/hallbarhet/
värme som åtgår i det danska beståndet. Köpenhamns gas
är övervägande naturgas och fjärrvärmen har en större andel
fossila bränslen vilket resulterar i högre utsläpp. Utsläppen
från den svenska verksamheten inom Scope 1 och 2 motsvarar
0,22 kg CO2e/ kvm.
Certifieringar
Andelen hållbarhetscertifierade fastigheter i Wihlborgs
svenska bestånd fortsätter öka och vid årsskiftet var 71 (49)
procent av kontorsfastigheterna certifierade. Under året har
Wihlborgs certifierat 24 befintliga fastigheter enligt Miljö-
byggnad iDrift. Vid årsskiftet pågick arbetet med ytterligare
22 befintliga fastigheter. Under 2023 har certifieringsarbetet
påbörjats i Wihlborgs befintliga bestånd i Danmark.
Leverantörsutvärderingar
Uppföljning och mätning av de leverantörer som är godkända
enligt Wihlborgs krav på hållbarhetsarbete har fortsatt.
Uppföljningen inkluderar de leverantörer som bolaget har
ramavtal med, som därmed anlitas frekvent, och som anses
tillhöra branscher som kan involvera större risker. Utfallet
under 2023 var 78 procent. Wihlborgs fortsätter ha dialog med
leverantörerna i syfte att öka andelen som är godkända på
samtliga av våra hållbarhetskrav.
15Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer
===== SIDA 16 =====
16
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Skulder och
eget kapital
Eget kapital uppgick per den 31 december 2023 till 22 391 Mkr
(23 380) efter det att 953 Mkr lämnats som utdelning under det
andra kvartalet. Soliditeten uppgick till 39,0 procent (41,2).
Räntebärande skulder
Koncernens låneskulder per den 31 december uppgick till 27
949 Mkr (26 806) med en genomsnittsränta inklusive kostnad
för kreditavtal om 3,98 procent (2,59).
Med beaktande av koncernens låneskuld om 27,9 miljarder
kronor, uppgår belåningsgraden till 50,0 procent (48,6) i
procent av fastigheternas redovisade värde.
Lånens genomsnittliga räntebindningstid, inklusive effekter
av derivatinstrument, uppgick den 31 december 2023 till 2,8
år (2,0). Genom snittlig kapitalbindningstid inklusive lånelöften
uppgick till 6,0 år (6,1). 7 procent av utestående lån kommer
från obligationsmarknaden. Under 2024 förfaller obliga-
tionslån om 1 194 Mkr till återbetalning.
Ränte- och låneförfallostruktur 31 december 2023
Ränteförfall Låneförfall
Förfall, år Lånebelopp,
Mkr
Snittränta,*
%
Kreditavtal,
Mkr
Utnyttjat,
Mkr
2024 14 170 4,89 5 594 4 994
2025 1 788 1,56 4 338 4 138
2026 1 702 2,33 10 123 8 091
2027 2 245 3,63 592 592
2028 2 645 3,69 610 610
>2028 5 400 2,94 9 524 9 524
Totalt 27 949 3,93 30 781 27 949
*) Exklusive kostnad för kreditavtal.
Wihlborgs använder sig av räntederivatinstrument för att
erhålla en lägre risknivå i låneportföljen. Se översiktliga villkor
i tabellen nedan.
Räntederivatportfölj 31 december 2023
Ränteswappar
Slutförfall Belopp, Mkr Ränta, %
2024 1 788 0,41
2025 1 788 0,42
2026 1 702 1,75
2027 2 245 2,46
2028 2 645 2,52
>2028 3 839 2,34
Totalt 14 007 1,83
Förändringar i marknadsräntorna har inneburit ett minskat
verkligt värde på Wihlborgs räntederivatportfölj, som vid
utgången av perioden uppgick till 148 Mkr (695).
Räntederivaten redovisas till verkligt värde i enlighet med
IFRS 9. Samtliga derivat klassificeras i nivå 2 enligt IFRS 13.
Se sid 100 i årsredovisningen för 2022 för värderings metodik
ränte derivat.
Genomsnittlig nettoskuld i förhållande till rullande 12-måna-
ders rörelseresultat uppgick till 10,3 gånger (11,0).
0
2
4
6
8
10
12
2023202220212020201920182017
Finansiering, december 2023
Total skuld: 27,9 Mdkr
Låneskuld, netto/ EBITDA
Svenska banker
52%
Obligationer
7 %
41 %
Danska banker
I januari tecknade vi det största avtalet i Wihlborgs historia – ett 10-årigt avtal
om 62 000 kvm på Girostrøget 1 i Høje Taastrup. Tillträdet äger rum den 1 maj
2024 med en sömlös övergång från nuvarande hyresgäst.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital
===== SIDA 17 =====
17
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Övrigt
Medarbetare
Antalet heltidstjänster i Wihlborgs var 218 (256) vid periodens
slut, varav 61 (105) inom fastighetsservice. Från den 1 mars
drivs kantinverksamheten i Danmark av en extern part, över-
gången omfattade även ett fyrtiotal anställda.
Av heltidstjänsterna finns 81 (77) tjänster i Malmö,
35 (38) i Helsingborg, 31 (32) i Lund och 71 (109) i Köpenhamn.
Medelåldern är 44 år och an delen kvinnor uppgår till 39
(41) procent.
Moderbolaget
Moderbolaget innehar inga egna fastigheter utan hanterar
frågor kring aktiemarknaden och koncerngemensamma funk-
tioner för administration, förvaltning och upplåning. Omsätt-
ningen i moderbolaget avser till största delen fakturering av
tjänster till koncernbolag.
Moderbolaget har under perioden investerat 26 Mkr
(1 225), inklusive aktieägartillskott, i dotterbolagsaktier och
andelar i joint ventures. Därutöver har 2 Mkr (0) investerats i
inventarier.
Se sidan 22 för moderbolagets resultat- och
balans räkningar.
Andelar i andra bolag
I årsredovisningen för 2022 på sidorna 108-109 finns en
beskrivning av andelar i joint ventures samt innehav i gemen-
samma verksamheter. I november 2023 har en omstrukture-
ring skett av så att Wihlborgs äger 49 procent i Ideon AB (f.d
Ideon Open AB) som i sin tur äger 100 procent av Ideon Filia
AB (f.d Ideon AB).
Största ägare i Wihlborgs
Den största ägaren i Wihlborgs är Backahill, knutet till familjen
Paulsson, som äger 11,1 procent av de utestående aktierna.
Andelen registrerade aktieägare i utlandet uppgår till
34 procent. Antalet aktieägare uppgår till cirka 31 000.
Kursutveckling
2022-01-01 – 2023-12-31
Wihlborgs
OMX Stockholm Real Estate PI
OMX Stockholm PI
Omsättning, antal per månad
Nasdaq Stockholm
SEK Omsättning antal, ’000
2022 2023
0
13 000
26 000
39 000
52 000
65 000
decnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjandecnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan0
30
60
90
120
150
Största ägarna i Wihlborgs 31 december 2023
Antal aktier, tusental Andel av kapital och röster, %
Backahill 34 076 11,1
Swedbank Robur fonder 18 660 6,1
SEB Investment Management 15 772 5,1
Länsförsäkringar fondförvaltning 13 787 4,5
SHB fonder 9 893 3,2
Nordea fonder 6 711 2,2
Norges Bank 5 974 1,9
Fjärde AP-fonden 4 737 1,5
Familjen Qviberg 4 376 1,4
Livförsäkringsbolaget Skandia 4 171 1,4
Övriga ägare registrerade i Sverige 89 643 29,2
Övriga ägare registrerade utomlands 99 627 32,4
Totalt antal utestående aktier 307 427 100,0
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital
===== SIDA 18 =====
18
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Wihlborgs framtida utveckling och förmåga att uppnå verksamhetens mål påverkas av en mängd
risker och osäkerhetsfaktorer. Genom att belysa, analysera och hantera dessa risker och osä-
kerhetsfaktorer på ett systematiskt sätt finns möjlighet att begränsa dem och samtidigt skapa
förutsättningar för fortsatt tillväxt.
De risker som bedöms ha ett avgörande inflytande på koncernens resultatutveckling samt kassa-
flöde är variationerna i hyresintäkter, fastighetskostnader och räntenivåer. Fastigheterna värderas
till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen vilket medför att resultatet kan variera
såväl upp som ner under året. Fastighetsvärderingen påverkar även Wihlborgs finansiella ställ-
ning och nyckeltal. Hur stora värdeförändringarna blir beror dels på Wihlborgs egen förmåga att,
genom förändring och förädling av fastigheter samt avtals- och kundstruktur, höja fastigheternas
marknadsvärde, dels på yttre faktorer som påverkar efterfrågan och utbudet på de fastighets-
marknader som bolaget verkar på. Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsin-
tervall som i en fungerande marknad oftast uppgår till +/- 5-10%, för att avspegla den osäkerhet
som finns i gjorda antaganden och beräkningar.
Utöver ovan tillkommer finansieringsrisken. Wihlborgs är beroende av externa lån för att
kunna fullfölja åtaganden och genomföra affärer. Riskerna hanteras via Wihlborgs finanspolicy
som anger målsättning, riktlinjer och risklimiter för finansverksamheten inom Wihlborgs.
I årsredovisningen för 2022 på sidorna 84-89 samt 101–102 finns en ut förligare beskrivning av
koncernens risker, hur dessa hanteras samt en gradering med hänsyn till bedömd påverkan på
verksamheten och sannolikheten för att risken inträffar.
Inga väsentliga förändringar har skett av bolagets riskbedömning jämfört med det som
beskrivs i årsredovisningen för 2022.
Redovisningsprinciper
Wihlborgs följer de International Financial Reporting Standards (IFRS) som är utgivna av Interna-
tional Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee
sådana de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs-
rapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 p.16A lämnas såväl i noter
som på annan plats i delårsrapporten.
Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste
årsredovisningen. Wihlborgs bedömer att inga övriga av EU godkända nya och ändrade stan-
darder samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee, som trätt i kraft efter 1
januari 2023, påverkar resultat eller finansiell ställning i väsentlig omfattning. Koncernen tillämpar
Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1, Kompletterande redovisningsregler för
koncerner och moderbolaget tillämpar RFR2.
Händelser efter balansdagen
I januari har Wihlborgs tecknat ett tioårigt hyresavtal med Novo Nordisk om 62 000 kvm på
Giroströget 1 i Höje-Taastrup. Efter renovering av fastigheten stiger hyresvärdet till 56 Mdkk på
årsbasis.
Under första kvartalet 2024 har Wihlborgs emitterat obligationslån om 814 Mkr, dels under
bolagets MTN-program, dels via Svensk FastighetsFinansiering.
Förslag till årsstämman
Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att besluta om:
• utdelning om 3,15 kronor (3,10) per aktie, vilket motsvarar 968 Mkr. Förslaget innebär en
höjning med 2 procent mot föregående år,
• bemyndigande för styrelsen att till nästa årsstämma förvärva och överlåta Wihlborgsaktier
motsvarande maximalt 10 procent av utestående aktier, samt
• bemyndigande för styrelsen att till nästa årsstämma besluta om nyemission, motsvarande
maximalt 10 procent av utestående aktier.
Årsstämman kommer att hållas den 24 april 2024.
Malmö den 13 februari 2024
Wihlborgs Fastigheter AB (publ)
Ulrika Hallengren, vd
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital
===== SIDA 19 =====
19
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Finansiella rapporter
Resultat och totalresultat för koncernen i sammandrag
Mkr 2023
okt-dec 3 mån
2022
okt-dec 3 mån
2023
jan-dec 12 mån
2022
jan-dec 12 mån
Hyresintäkter 969 888 3 881 3 335
Driftskostnader -161 -151 -572 -521
Reparation och underhåll -41 -39 -134 -115
Fastighetsskatt -62 -57 -247 -226
Fastighetsadministration -46 -39 -165 -142
Summa fastighetskostnader -310 -286 -1 118 -1 004
Driftsöverskott 659 602 2 763 2 331
Central administration -25 -21 -92 -88
Ränteintäkter 7 4 19 14
Räntekostnader -280 -146 -977 -399
Tomträttsavgäld -2 -2 -5 -5
Resultatandel i joint ventures 7 -1 39 8
Förvaltningsresultat 366 436 1 747 1 861
Värdeförändring fastigheter -297 -16 -1 212 396
Värdeförändring derivat -506 -37 -559 654
Resultat före skatt -437 383 -24 2 911
Aktuell skatt -12 -12 -32 -44
Uppskjuten skatt 99 -81 29 -579
Periodens/årets resultat1
-350 290 -27 2 288
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kommer att återföras till årets resultat:
Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -178 94 -33 383
Säkring valutarisk i utlandsverksamhet 173 -95 29 -380
Skatt hänförligt till poster som kommer att återföras till årets resultat -27 15 -5 63
Summa övrigt totalresultat för perioden/året -30 14 -9 66
Totalresultat för året1
-380 304 -36 2 354
Resultat per aktie2 -1,14 0,94 -0,09 7,44
Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427
Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427
1) Hela resultatet/totalresultatet är hänförbart till moderbolagets aktieägare.
2) Nyckeltal per aktie har beräknats utifrån vägt genomsnitt under perioden. Det finns inga utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra potentiella stamaktier att beakta och därmed heller ingen utspädningseffekt att beakta.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter
===== SIDA 20 =====
20
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Finansiell ställning för koncernen i sammandrag
Mkr 2023-12-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Förvaltningsfastigheter 55 872 55 179
Nyttjanderättstillgångar 136 146
Övriga anläggningstillgångar 438 391
Derivat 369 696
Kortfristiga fordringar 211 238
Likvida medel 346 159
Summa tillgångar 57 372 56 809
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 22 391 23 380
Uppskjuten skatteskuld 5 171 5 180
Låneskulder 27 949 26 806
Leasingskuld 135 144
Derivat 221 1
Övriga långfristiga skulder 54 43
Kortfristiga skulder 1 451 1 255
Summa eget kapital och skulder 57 372 56 809
Förändringar i eget kapital för koncernen
Mkr 2023 jan-dec 2022 jan-dec
Totalt eget kapital vid
periodens början 23 380 21 948
Eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare
Belopp vid periodens början 23 380 21 948
Lämnad utdelning* -953 -922
Periodens resultat -27 2 288
Övrigt totalresultat -9 66
Totalt eget kapital vid periodens slut 22 391 23 380
*) Samtliga aktier är stamaktier
Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag
Mkr 2023
okt-dec
2022
okt-dec
2023
jan-dec
2022
jan-dec
Löpande verksamheten
Driftsöverskott 659 602 2 763 2 331
Central administration -25 -21 -92 -88
Ej kassaflödespåverkande poster 8 4 15 16
Erhållen ränta 7 4 19 40
Betald ränta -231 -152 -905 -406
Betald inkomstskatt -10 -52 -40 -62
Förändring av rörelsefordringar -4 -34 27 -88
Förändring av rörelseskulder 303 168 143 199
Kassaflöde löpande verksamheten 707 519 1 930 1 942
Investeringsverksamheten
Förvärv av fastigheter 0 -69 -134 -2 438
Investeringar i befintliga fastigheter -564 -522 -1 862 -1 518
Avyttring av fastigheter 0 96 18 97
Förändring övriga anläggningstillgångar -1 1 -18 -1
Kassaflöde investeringsverksamheten -565 -494 -1 996 -3 860
Finansieringsverksamheten
Lämnad utdelning 0 0 -953 -922
Upptagna lån 1 223 682 5 207 8 194
Amortering låneskuld -1 193 -888 -4 010 -5 504
Förändring andra långfristiga skulder 12 -3 9 -6
Kassaflöde finansieringsverksamheten 42 -209 253 1 762
Periodens kassaflöde 184 -184 187 -156
Likvida medel vid periodens början 162 343 159 315
Likvida medel vid periodens slut 346 159 346 159
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter
===== SIDA 21 =====
21
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Kvartalshistorik senaste 8 kvartalen
Mkr Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022
Hyresintäkter 969 977 964 971 888 848 804 795
Driftskostnader -161 -126 -111 -174 -151 -125 -115 -130
Reparation och underhåll -41 -33 -30 -30 -39 -29 -23 -24
Fastighetsskatt -62 -63 -61 -61 -57 -67 -52 -50
Fastighetsadministration -46 -40 -40 -39 -39 -33 -36 -34
Driftsöverskott 659 715 722 667 602 594 578 557
Förvaltningsresultat 366 433 491 457 436 475 483 467
Periodens resultat -350 -302 370 255 290 449 733 816
Överskottsgrad, % 68,0 73,2 74,9 68,7 67,8 70,0 71,9 70,1
Direktavkastning, % 4,7 5,2 5,2 4,8 4,4 4,5 4,5 4,4
Soliditet, % 39,0 39,4 39,6 41,1 41,2 41,0 42,1 43,6
Räntabilitet på eget kapital, % -6,1 -5,3 6,4 4,4 5,0 7,9 12,9 14,6
Resultat per aktie, kr1 -1,14 -0,98 1,20 0,83 0,94 1,46 2,38 2,66
Förvaltningsresultat per aktie, kr1 1,19 1,41 1,60 1,49 1,42 1,55 1,57 1,52
Kassaflöde löpande verksamhet per aktie, kr1 2,30 1,38 1,31 1,29 1,69 1,99 1,07 1,57
EPRA NRV per aktie, kr1 89,17 89,07 90,41 92,08 90,64 89,28 87,60 88,52
Börskurs i % av EPRA NRV per aktie 105,7 85,8 86,3 86,2 86,6 75,4 81,7 111,4
Redovisat fastighetsvärde 55 872 56 036 56 629 55 701 55 179 54 488 51 760 50 618
Eget kapital 22 391 22 771 23 086 23 642 23 380 23 077 22 607 22 769
Balansomslutning 57 372 57 738 58 351 57 474 56 809 56 342 53 744 52 168
Se definitioner av nyckeltal på sidan 24-25.
1) Omräkning har skett för genomförd aktiesplit 2:1 i maj 2022
Segmentsrapportering för koncernen januari–december
Fastighetsförvaltningen Malmö Helsingborg Lund Köpenhamn Totalt
Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Hyresintäkter 1 380 1 198 908 827 638 567 955 744 3 881 3 335
Fastighetskostnader -335 -292 -241 -221 -192 -171 -350 -320 -1 118 -1 004
Driftsöverskott 1 045 906 667 605 446 396 605 424 2 763 2 331
I koncernens interna rapportering delas verksamheten in i ovanstående
segment, vilka är desamma som redovisats i den senaste årsredovis-
ningen. För utförligare beskrivning av segmenten, se årsredovisningen
för 2022 sid 45-67. Totalt driftsöverskott enligt ovan överensstämmer
med redovisat driftsöverskott i resultaträkningen. Skillnaden mellan
driftsöverskottet 2 763 Mkr (2 331) och resultat före skatt -24 Mkr (2 911)
består av central administration -92 Mkr (-88), finansnetto -963 Mkr (-390),
resultatandelar 39 Mkr (8) samt värdeförändringar fastigheter och derivat
-1 771 (1 050).
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter
===== SIDA 22 =====
22
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag
Mkr jan-dec 2023 jan-dec 2022
Intäkter 233 219
Kostnader -228 -212
Rörelseresultat 5 7
Finansiella intäkter 1 105 2 506
Finansiella kostnader -1 305 -726
Resultat efter finansiella poster -195 1 787
Bokslutsdispositioner -30 297
Skatt 124 -135
Periodens resultat -101 1 949
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
Mkr 2023-12-31 2022-12-31
Andelar i koncernföretag 10 652 10 651
Fordringar hos koncernföretag 18 141 17 306
Derivat 369 696
Övriga tillgångar 300 291
Kassa och bank 168 41
Summa tillgångar 29 630 28 985
Eget kapital 6 717 7 772
Skulder till kreditinstitut 20 816 19 031
Derivat 221 1
Skulder till koncernföretag 1 689 1 962
Övriga skulder 187 219
Summa eget kapital och skulder 29 630 28 985
Koncernens nyckeltal
Mkr jan-dec
2023
jan-dec
2022
Finansiella
Räntabilitet på eget kapital, % -0,1 10,1
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 3,0 5,5
Soliditet, % 39,0 41,2
Räntetäckningsgrad, ggr 2,8 5,6
Belåningsgrad fastigheter, % 50,0 48,6
Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2
Aktierelaterade
Resultat per aktie, kr -0,09 7,44
Resultat före skatt per aktie, kr -0,08 9,47
EPRA EPS, kr 5,30 5,45
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 6,28 6,32
EPRA NDV per aktie, kr 72,83 76,05
EPRA NRV per aktie, kr 89,17 90,64
Börskurs per aktie, kr 94,25 78,50
Föreslagen utdelning per aktie, kr 3,15 3,10
Aktiens direktavkastning, % 3,3 3,9
Aktiens totalavkastning, % 24,01 -20,6
P/E-tal I, ggr neg 10,5
P/E-tal II, ggr 17,8 14,4
Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427
Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427
Fastighetsrelaterade
Antal fastigheter 305 306
Fastigheternas redovisade värde, Mkr 55 872 55 179
Estimerad direktavkastning, % – alla fastigheter 5,5 5,0
Estimerad direktavkastning, % – exkl projektfastigheter 5,8 5,4
Uthyrbar yta, kvm 2 279 114 2 228 929
Hyresvärde, kr per kvm 1 934 1 871
Driftsöverskott, kr per kvm 1 281 1 245
Ekonomisk uthyrningsgrad, % – alla fastigheter 92 91
Ekonomisk uthyrningsgrad, % – exkl projektfastigheter 93 93
Estimerad överskottsgrad, % 72 73
Medarbetare
Antal heltidstjänster vid periodens slut 218 256
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter
===== SIDA 23 =====
23
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter
Med en allt högre förväntan på ett hållbart och flexibelt arbetsliv
öppnas också möjligheter för arbetsgivare att skapa inkluderande
och konkurrenskraftiga arbetsplatser. Det förutsätter att det
traditionella kontoret uppgraderas för att fler av medarbetarnas
behov ska kunna tillgodoses. Inte minst med miljöer där
medarbetaren kan dra sig undan för att arbeta ostört eller hämta
energi. Det visar vår senaste AI-studie, ”För allas bästa - kontorets
roll i en värld av hybridarbete”, som i år genomförts på uppdrag
av Wihlborgs, Fabege och Diös och som presenterades i januari
2024. Rapporten kan laddas ner via QR-koden (på svenska).
Makrotrenderna kring arbete SID 10
Hybridarbetets fördelar enligt medarbetaren SID 14
De anställda i centrum när företagen kommunicerar SID 16
Kontorskoncept och trender
SID 22
För allas bästa!
KONTORETS ROLL I EN VÄRLD
AV HYBRIDARBETE
En AI-studie om medarbetarnas och arbetsgivarnas syn på kontoret.
Diös | Fabege | Wihlborgs
JANUARI 2024
===== SIDA 24 =====
24
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Belopp i Mkr om inget annat anges 2023-12-31 2022-12-31
Räntabilitet på eget kapital
Periodens resultat -27 2 288
Eget kapital, IB 23 380 21 948
Eget kapital, UB 22 391 23 380
Genomsnittligt eget kapital 22 886 22 664
Räntabilitet på eget kapital, % -0,1 10,1
Räntabilitet på sysselsatt kapital
Resultat före skatt -24 2 911
Räntekostnader (inkl. värdeförändring räntederivat) 1 536 -255
Summa 1 512 2 656
Balansomslutning, IB 56 809 51 152
Balansomslutning, UB 57 372 56 809
Ej räntebärande skulder och avsättningar, IB -6 465 -5 764
Ej räntebärande skulder och avsättningar, UB -6 676 -6 465
Genomsnittligt sysselsatt kapital 50 520 47 866
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 3,0 5,5
Soliditet
Eget kapital 22 391 23 380
Balansomslutning 57 372 56 809
Soliditet, % 39,0 41,2
Räntetäckningsgrad
Förvaltningsresultat 1 747 1 861
Räntekostnader 982 404
Summa 2 728 2 265
Räntekostnader 982 404
Räntetäckningsgrad, ggr 2,8 5,6
Belåningsgrad fastigheter
Låneskulder 27 949 26 806
Redovisat värde förvaltningsfastigheter 55 872 55 179
Belåningsgrad fastigheter, % 50,0 48,6
Skuldsättningsgrad
Räntebärande skulder 28 084 26 962
Eget kapital 22 391 23 380
Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2
Nyckeltal
Härledning av nyckeltal
Nedan redovisas härledning av de finansiella nyckeltal som
Wihlborgs presenterar på sidan 22.
Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen:
• Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria
räntan* med minst sex procentenheter vilket vid
ingången av 2023 innebar 8,51 procent
• Soliditeten ska vara lägst 30 procent
• Räntetäckningsgrad minst 2,0
• Belåningsgrad högst 60 procent
*) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal
===== SIDA 25 =====
25
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
2023-12-31 2022-12-31
Resultat per aktie
Periodens resultat -27 2 288
Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427
Resultat per aktie, kr -0,09 7,44
Resultat före skatt per aktie
Resultat före skatt -24 2 911
Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427
Resultat före skatt per aktie, kr -0,08 9,47
EPRA EPS
Förvaltningsresultat 1 747 1 861
Skattemässiga avskrivningar, direktavdrag mm -1 186 -972
Skattepliktigt förvaltningsresultat 561 889
Beräknad skatt på dito -118 -186
Förvaltningsresultat efter avdrag för beräknad skatt 1 629 1 675
Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427
EPRA EPS, kr 5,30 5,45
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde löpande verksamheten 1 930 1 942
Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427
Kassaflöde från den löpande verksamheten
per aktie, kr 6,28 6,32
EPRA NDV, per aktie
Eget kapital 22 391 23 380
Antal aktier vid årets slut, tusental 307 427 307 427
EPRA NDV, per aktie, kr 72,83 76,05
EPRA NRV per aktie
Eget Kapital 22 391 23 380
Uppskjuten skatteskuld 5 171 5 180
Derivat -149 -695
Summa 27 413 27 865
Antal aktier vid årets slut, tusental 307 427 307 427
EPRA NRV per aktie, kr 89,17 90,64
2023-12-31 2022-12-31
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning, kr 3,15 3,10
Börskurs per aktie vid årets slut, kr 94,25 78,50
Aktiens direktavkastning,% 3,3 3,9
Aktiens totalavkastning
Börskurs per aktie vid årets början, kr 78,50 102,70
Börskurs per aktie vid årets slut, kr 94,25 78,50
Förändring aktiekurs under året, kr 15,75 -24,20
Lämnad utdelning under året,kr 3,10 3,00
Aktiens totalavkastning,% 24,0 -20,6
P/E-tal I
Börskurs per aktie, kr 94,25 78,50
Resultat per aktie, kr -0,09 7,44
P/E tal I, ggr neg. 10,5
P/E-tal II
Börskurs per aktie, kr 94,25 78,50
EPRA EPS 5,30 5,45
P/E tal II, ggr 17,8 14,4
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal
===== SIDA 26 =====
26
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
*) Dessa nyckeltal är operationella och anses inte
vara alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer.
Definitioner
Wihlborgs presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte defi-
nieras enligt IFRS. Wihlborgs anser att dessa mått ger värdefull komplet-
terande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör
utvärdering av bolagets prestation.
Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är
dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa
finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras
enligt IFRS. På denna sida presenteras definitioner på mått som, med något
undantag, inte definieras enligt IFRS.
Finansiella nyckeltal
Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning,
förändring eget kapital och kassaflöde. Vissa historiska data hämtas
från kvartalshistoriken på sid 21.
Räntabilitet på eget kapital
Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive
innehav utan bestämmande inflytande. Med genomsnittligt eget kapital
avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respek-
tive period. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis
utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar lönsamheten på
aktieägarnas kapital.
Räntabilitet på sysselsatt kapital
Resultat före skatt, med återläggning av räntekostnader och derivat, i
procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital avses
balansomslutning minskad med ej räntebärande skulder och avsättningar.
Med genomsnittligt sysselsatt kapital avses genomsnittet av ingående och
utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast-
ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar
räntabiliteten oberoende av finansieringen, det vill säga hur det kapital som
aktieägare och långivare tillsammans ställt till förfogande förräntas.
Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet
är ett mått på den finansiella styrkan.
Räntetäckningsgrad
Förvaltningsresultat ökat med räntekostnader dividerat med räntekost-
nader. Nyckeltalet är ett mått på hur mycket resultatet kan sjunka utan att
räntebetalningarna kommer i fara, alternativt hur mycket räntekostnaden
kan öka utan att förvaltningsresultatet blir negativt.
Belåningsgrad fastigheter
Låneskulder i procent av fastigheternas redovisade värde. Nyckeltalet visar
hur högt/lågt fastighetsbeståndet är belånat.
Överskottsgrad
Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. Nyckeltalet visar hur mycket
av hyresintäkterna som kvarstår efter avdrag för fastighetsförvaltningens
kostnader.
Skuldsättningsgrad
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Räntebärande skulder
inkluderar låneskulder, leasingskulder samt eventuella övriga räntebärande
skulder. Nyckeltalet visar relationen mellan lånat och eget kapital och
därmed hävstångseffekt och finansiell styrka.
Direktavkastning
Driftsöverskott i procent av genomsnittligt redovisat värde på fastigheterna.
Med genomsnittligt redovisat värde avses genomsnittet av ingående och
utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast-
ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar
avkastningen på fastighetsbeståndet utan hänsyn till kostnader för dess
finansiering.
Låneskuld netto / rörelseresultat
Låneskulder minus likvida medel i balansräkningen, mätt vid fem mättillfäl-
len (kvartalsvis) de senaste tolv månaderna, dividerat med driftsöverskott
minus central administration, rullande tolv månader. Nyckeltalet visar
bolagets intjäningsförmåga relativt låneskuld, netto.
Valutakursförändringar på nettoomsättning
Vid beräkning av periodens intäktsökning används jämförbara valutor. Då
varje period omräknas till aktuella kurser uppkommer valutakursdifferenser
på nettoomsättningen i jämförelse mellan två perioder.
Aktierelaterade nyckeltal
Resultat per aktie
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
Resultat per aktie är detsamma före och efter utspädning.
Definition enligt IFRS.
Resultat före skatt per aktie
Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
EPRA EPS
Förvaltningsresultat med avdrag för beräknad skatt på skattepliktigt förvalt-
ningsresultat, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Med
skattepliktigt förvaltningsresultat avses förvaltningsresultat med avdrag för
bl.a. skattemässiga avskrivningar och direktavdrag. Effekt av underskottsav-
drag skall inte beaktats i beräkningen.
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt
antal utestående aktier.
EPRA NDV - Net Disposal Value, per aktie
Redovisat eget kapital enligt balansräkningen dividerat med antal aktier vid
periodens slut.
EPRA NRV - Net Reinstatement Value per aktie
Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten
skatt enligt balansräkningen, dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid årets slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling plus faktisk utdelning i relation till börskursen vid
årets början.
P/E-tal I, ggr
Börskurs per aktie dividerad med resultat per aktie. Vid delårsbokslut
omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer.
P/E-tal II, ggr
Börskurs per aktie dividerad med EPRA EPS. Vid delårsbokslut omräknas
nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer.
Genomsnittlig räntebindningstid
Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt
haft räntejustering.
Genomsnittlig kapitalbindningstid
Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt
har refinansierats.
Fastighetsrelaterade nyckeltal*
Dessa nyckeltal är baserade på fastighetstabellen på sidan 10.
Tabellen visar estimerade hyresvärden, hyresintäkter och fastighets-
kostnader på helårsbasis vid oförändrad fastighetsportfölj, baserat på
kontraktsstocken första dagen efter periodens slut.
Hyresvärde
Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra på outhyrda ytor.
Estimerad direktavkastning
Driftsöverskott inkl fastighetsadministration i procent av fastigheternas
redovisade värde vid periodens slut.
Hyresintäkter per m2
Hyresintäkter på årsbasis dividerat med uthyrbar yta.
Driftsöverskott per m2
Driftsöverskott inkl fastighetsadministration dividerat med uthyrbar yta.
Ekonomisk uthyrningsgrad
Hyresintäkter i procent av hyresvärde.
Estimerad överskottsgrad
Driftsöverskott i procent av hyresintäkter.
Nettouthyrning
Tecknade nyuthyrningar under perioden minus uppsägningar för avflytt.
Lika bestånd
Exkluderar fastigheter som såväl innevarande som jämförande period
klassificerats som projekt/mark, förvärvats eller avyttrats.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Definitioner
===== SIDA 27 =====
27
Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2023
Kalender
Årsredovisning för 2023 publiceras..............................................................................27 mars 2024
Delårsrapport jan-mar 2024.........................................................................................23 april 2024
Årsstämma ..................................................................................................................24 april 2024
Delårsrapport jan-jun 2024...............................................................................................8 juli 2024
Delårsrapport jan-sep 2024....................................................................................24 oktober 2024
Wihlborgs delårsrapporter och årsredovisning distribueras elektroniskt via www.wihlborgs.se.
Årsredovisningen trycks på svenska och skickas till de aktieägare som anmält att de vill ha
redoviningen i tryckt format.
Pressmeddelanden Q4 2023
Wihlborgs kontorshus Kvartetten i Hyllie får Telia som hyresgäst ..............................19 december 2023
Laziza öppnar ny restaurang i Wihlborgs kontorshus Vista i Hyllie .............................12 december 2023
Wihlborgs välkomnar High Court till Börshuset i Malmö ..............................................6 december 2023
Wihlborgs uppför ny skola på 11 600 kvm utanför Köpenhamn ..................................1 december 2023
Mercedes-Benz väljer Wihlborgs kontorshus Vista i Hyllie .........................................27 november 2023
Wihlborgs tecknar avtal med Nowaste Logistics om 6 900 kvm i Helsingborg ..........13 november 2023
Nu presenteras världens första byggnad med fossilfritt stål.........................................8 november 2023
Mobilspelsutvecklaren King flyttar till Wihlborgs fastighet i centrala Malmö.................26 oktober 2023
Delårsrapport jan-sep 2023: Rekordhöga hyresintäkter..................................................24 oktober 2023
Wihlborgs får i uppdrag att uppföra ny byggnad åt Malmö universitet.........................23 oktober 2023
Wihlborgs satsar på energiinnovation i Lund..................................................................19 oktober 2023
Wihlborgs delårsrapport januari-september 2023 presenteras den 24 oktober.............18 oktober 2023
Wihlborgs fortsätter klättra i global hållbarhetsranking....................................................3 oktober 2023
Denna delårsrapport är sådan information som Wihl borgs Fastigheter AB (publ) är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades, genom försorg av kontaktpersonerna på nästa sida, för offentlig görande den
13 februari 2024 kl. 07.30 CEST.
Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Kalender
===== SIDA 28 =====
Malmö – Huvudkontor
Wihlborgs Fastigheter AB
Box 97, 201 20 Malmö
Besök: Dockplatsen 16
Telefon: 040-690 57 00
Helsingborg
Wihlborgs Fastigheter AB
Terminalgatan 1
252 78 Helsingborg
Telefon: 042-490 46 00
Lund
Wihlborgs Fastigheter AB
Ideon Science Park
Scheelevägen 17
223 70 Lund
Telefon: 046-590 62 00
Köpenhamn
Wihlborgs A/S
Mileparken 22A
DK-2740 Skovlunde, Danmark
Telefon: +45 396 161 57
Välkommen till oss.
Vi är inte rädda för förändringar. Det har alltid varit vår styrka att
kunna anpassa oss till samhällets utveckling, och fortsätta vara
relevanta. Wihlborgs växer och utvecklas varje dag och särskilt i
utmanande tider. Det är bara så vi kan verka och stå för att vara det
kundnära, långsiktiga och regionsbyggande bolag vi är.
Kontaktpersoner
Ulrika Hallengren, vd
040-690 57 95, ulrika.hallengren@wihlborgs.se
Arvid Liepe, ekonomi- och finanschef
040-690 57 31, arvid.liepe@wihlborgs.se