FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 ===== PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION Q3 Delårsrapport Januari – september 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Perioden i sammandrag Kvartalet ‐ Nettoomsättningen ökade med 4,4 procent till 410,7 (393,2) mkr, motsvarande en ökning med 1,8 procent i lokala valutor ‐ Omsättningen från prenumerationer stod för 15,1 (9,0) procent av nettoomsättningen ‐ Bruttoresultatet uppgick till 359,8 (337,7) mkr, motsvarande en bruttomarginal på 87,6 (85,9) procent ‐ Justerat rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 19,1 (73,6) mkr, motsvarande en EBIT- marginal på 4,7 (18,7) procent. Jämförelsestörande poster uppgår till -93,9 mkr och består av kostnader i samband med sammanslagningen av ACQ och Yubico (se not 4) ‐ EBIT uppgick till -74,8 (73,6) mkr, motsvarande en EBIT-marginal på -18,2 (18,7) procent ‐ Vinst per aktie efter utspädning uppgick till -1,29 (1,39) kronor ‐ Orderingången ökade med 19,4 procent till 399,6 (334,7) mkr, motsvarande en ökning med 19,8 procent in lokala valutor ‐ Prenumerationer stod för 14,5 (18,3) procent av orderingången ‐ ARR (årliga återkommande intäkter) uppgick till 255,3 (184,8) mkr, en ökning med 38,2 procent Perioden ‐ Nettoomsättningen ökade med 17,6 procent till 1 284,3 (1 092,5) mkr, motsvarande en ökning med 11,2 procent i lokala valutor ‐ Omsättningen från prenumerationer stod för 13,8 (8,0) procent av nettoomsättningen ‐ Bruttoresultatet uppgick till 1 112,2 (928,5) mkr, motsvarande en bruttomarginal på 86,6 (85,0) procent ‐ Justerad EBIT uppgick till 193,3 (147,8) mkr, motsvarande en EBIT-marginal på 15,1 (13,5) procent. Justering om 93,9 mkr har gjorts för transaktionskostnader relaterade till sammanslagningen av ACQ och Yubico i Q3 ‐ EBIT uppgick till 99,5 (147,8) mkr, motsvarande en EBIT-marginal på 7,7 (13,5) procent ‐ Vinst per aktie efter utspädning uppgick till 1,26 (2,86) kronor ‐ Orderingången minskade med 4,6 procent till 1 155,9 (1 211,3) mkr, motsvarande en minskning med 10,8 procent i lokala valutor relaterat till ovanligt hög orderingång i andra kvartalet föregående år ‐ Prenumerationer stod för 12,5 (14,7) procent av orderingången PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 3 ===== 3 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Perioden i sammandrag Viktiga händelser under kvartalet ‐ Samgåendet mellan ACQ och Yubico slutfördes den 20 september och handeln med Yubicos aktie inleddes samma dag på Nasdaq First North Growth Market. Sista dag för handel på Nasdaq Stockholm i ACQ:s namn var den 19 september. ‐ Som en del av transaktionen betalades totalt 49 797 095 ACQ-aktier som fusionsvederlag, motsvarande cirka 59% av det totala antalet aktier och röster i det sammanslagna bolaget. Därutöver betalades 3 803 mkr kontant som fusionsvederlag. ‐ Mattias Danielsson utsågs till VD för det sammanslagna bolaget i samband med samgåendet. ‐ Det sammanslagna bolagets namn är Yubico AB och gränserna för aktiekapital och antal aktier har höjts från och med den 20 september, baserat på beslut på extra bolagsstämma i juni. ‐ En extra bolagsstämma hölls den 19 september där Stina Ehrensvärd, Gösta Johannesson, Paul Madera och Ram Shriram valdes till nya styrelseledamöter och Patrik Tigerschiöld (ordförande) och Eola Änggård Runsten omvaldes. ‐ Extra bolagsstämman beslutade också att implementera ett långsiktigt incitamentsprogram för 2023, baserat på prestationsaktieenheter (PSU:er). Det maximala antalet PSU:er som kan tilldelas är 700 000, vilket motsvarar en maximal utspädning om 0,80 procent av nuvarande aktieägare. Viktiga händelser efter kvartalets utgång ‐ I oktober signades en order om 86 mkr med en av av bolagets långsiktiga high-tech kunder och kommer att levereras under 2024. ‐ Den 10 oktober 2023 utsågs valberedningen för Yubicos årsstämma 2024. Se investors.yubico.com för mer information. PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 4 ===== 4 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Perioden i sammandrag 1 Justerat för transaktionsrelaterade kostnader. MSEK 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% R12 2022 Nettoomsättning 410,7 393,2 4,4 1 284,3 1 092,5 17,6 1 752,8 1 561,0 varav prenumerationsomsättning, % 15,1 9,0 13,8 8,0 11,6 9,0 Bruttovinst 359,8 337,7 6,6 1 112,2 928,5 19,8 1 500,0 1 316,3 Bruttomarginal, % 87,6 85,9 86,6 85,0 85,6 84,3 Justerad EBITDA¹ 22,7 76,3 -70,2 202,9 155,9 30,2 273,5 226,5 Justerad EBITDA-marginal (%)¹ 5,5 19,4 15,8 14,3 15,6 14,5 EBITDA -71,1 76,3 -193,2 109,1 155,9 -30,0 179,6 226,5 EBITDA-marginal, % -17,3 19,4 8,5 14,3 10,2 14,5 Justerad EBIT¹ 19,1 73,6 -74,0 193,3 147,8 30,8 260,7 215,3 Justerad EBIT-marginal (%)¹ 4,7 18,7 15,1 13,5 14,9 13,8 Rörelseresultat (EBIT) -74,8 73,6 -201,6 99,5 147,8 -32,7 166,9 215,3 EBIT-marginal, % -18,2 18,7 7,7 13,5 9,5 13,8 Nettoresultat -68,3 71,1 -196,0 64,0 146,0 -56,2 173,4 255,5 Resultat per aktie, före utspädning -1,29 1,44 -189,7 1,26 2,96 -57,5 3,47 5,17 Resultat per aktie, efter utspädning -1,29 1,39 -192,7 1,26 2,86 -56,1 3,40 5,00 Nettokassa 539,1 198,4 171,8 539,1 198,4 171,8 231,5 Orderingång 399,6 334,7 19,4 1 155,9 1 211,3 -4,6 1 528,8 1 584,2 varav orderingång prenumerationer, % 14,5 18,3 12,5 14,7 13,7 15,3 ARR 255,3 184,8 38,2 255,3 184,8 38,2 204,7 Q3 jan-sep Helår ===== SIDA 5 ===== 5 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 VD-ord En historisk tid för Yubico Samgåendet med ACQ Bure, som tillkännagavs i april 2023, slutfördes när bolaget börsnoterades den 20 september 2023 på Nasdaq , Stockholm. Veckan dessförinnan samlades 400 av Yubicos 430 anställda under fyra dagar i Prag för ett företagsevent för att återknyta kontakten, inspireras och planera för nästa kapitel i bolagets utveckling. Arbetet med att utveckla nya produkter och att implementera nya, strategiskt viktiga, integrationer fortskrider enligt plan. Orderingången under Q4 har börjat starkt, inklusive en order om 86 mkr från en av bolagets långsiktiga high - tech kunder. Bolagets långsiktiga mål och guidningen för 2023, vilken kommunicerades i samband med halvårsrapporten 2023, kvarstår oförändrad. Omsättning och försäljning Nettoomsättningen under Q3 2023 ökade med 4,4 procent jämfört med föregående år till 410,7 mkr. Bruttomarginalen förbättrades till 87,6 procent och EBIT, justerad för transaktionskostnader, uppgick till 19,1 mkr mot 73,6 mkr Q3 2022. Orderingången steg under Q3 2023 med 19,4 procent jämfört med föregående år. På grund av en exceptionellt stor order under Q2 2022 minskade orderingången dock för de tre första kvartalen med 4,6 procent jämfört med 2022. Prenumerationsförsäljningen representerade 14,5 procent av orderingången under Q3 2023 jämfört med 18,3 procent föregående år och adderade 12,5 mkr netto i nya årliga återkommande intäkter (ARR). Total ARR uppgick till 255,3 mkr i slutet av Q3 2023. Tillväxten i orderingången under Q3 2023 kom från en bred sammansättning av kunder, flertalet branscher och geografier. Kunder inom telecom och publika sektorn i USA samt den polska marknaden uppvisade särskilt stark tillväxt under kvartalet. Strategiska integrationer och ny produkt - utveckling Yubico samarbetar med flera strategiska tech -partners för att säkerställa att nuvarande och framtida kunder kan implementera nätfiskeresistent flerfaktors -autentisering (MFA) och stark kryptering på ett enkelt sätt, och med stöd för så många tjänster som möjligt. Nedan följer ett par exempel på detta kritiska arbete. Sömlös integration med ledande identitets - och platt- formsleverantörer - I början av oktober annonserade Yubico en, för-registreringstjänst där användarens inloggningsuppgifter är för registrerade. Detta lanserades i begränsad omfattning tillsammans med Okta, vilket skapade en sömlös, lösenordsfri nätfiske- resistent MFA för användaren. Ett annat exempel på sömlösa integrationer av YubiKeys är HYPRs autenti- seringsplattform, som betjänar kunder med fokus på finansbranschen. European DI Identity Wallet - I våras bjöds Yubico in av EU-kommissionen och svenska myndigheter för att hjälpa till att utforma EU Digital Identity (DI) Wallet, som EU siktar på att rulla ut till alla EU -medborgare senast 2026. En fungerande demo av världens första webbaserade EU DI plånbok med stöd för YubiKeys och FIDO säkerhetsnycklar presenterades i slutet av september för utvalda projektmedlemmar. Skydda data lagrad på servrar - YubiHSM är en liten och kostnadseffektiv Hardware Security Module (HSM) - baserad på samma hårdvara som YubiKey Nano men laddad med en annan mjukvara - som används för att kryptera data som lagras på servrar. Yubico utvecklar nu en ny version som kommer att göra att YubiHSM kan användas sömlöst på ledande cloud -plattformar. Den nya versionen avses lanseras på Amazon re:Invent i november. Den globala HSM-marknaden uppskattas till ca 18 miljarder kronor årligen. Trender inom cybersäkerhet Regeringar och finansiella institutioner över hela världen vidtar nu åtgärder för att införa effektfulla cybersäkerhetskontroller. Exempel inkluderar Goldman Sachs, som kräver nätfiske- resistent autentisering, inklusive YubiKeys och säkerhetsnycklar med FIDO, för sina högriskkunder. Från och med 15 december 2023 måste alla offentliga amerikanska företag publicera rapporter om cyberintrång, vilket förväntas ytterligare driva offentliga organisationer att investera mer i modern, nätfiskeresistent autentisering. PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION Mattias Danielsson, CEO ===== SIDA 6 ===== 6 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Yubico i korthet Yubico är ett globalt cybersäkerhetsföretag som sedan 2016 uppvisat en årlig ökning av nettoomsättningen (“CAGR”) om 50 procent. Genom sin kärnprodukt och uppfinning, YubiKey, löser Yubico det främsta cyber - säkerhetsproblemet – användning av stulna identiteter. Dessa orsakar 9 av 10 cybersäkerhetsintrång, ofta genom så kallade nätfiskeattacker. YubiKey är en nyckel för multi -faktorautentisering (MFA) som säkerställer att endast auktoriserade användare har tillgång till känsliga konton och system. Autentiserings - lösningen omfattar en betydande portfölj av egenutveck - lade teknologier. Hittills har YubiKeys sålts och distribuerats till över 160 länder över hela världen. Yubicos kunder inkluderar företag inom teknologisektorn, finans, tillverkning och detaljhandel samt myndigheter och övrig offentlig sektor, med kunder som Amazon, Google, Microsoft och delstaten Washington som använder YubiKeys för att skydda personal och känslig information från cyberattacker. YubiKeys har historiskt sett bara sålts med en evig licens, vilket givit kunderna rätt till produkten under hela dess livstid. Sedan 2020 erbjuder Yubico även en prenumerationsbaserad modell, där Yubico tar ett större helhetsansvar och behåller ägandet av hårdvaran. Yubico har sitt huvudkontor i Stockholm och Santa Clara, Kalifornien med tillverkning i både USA och Sverige. Bolaget handlas på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm sedan 20 september, 2023. Starkt växande marknad Underliggande trender som ökande antal cyberattacker, molnmigrering, digital transformation, reglering och större investeringar i cybersäkerhet driver efterfrågan på Yubicos lösningar Unik, beprövad teknologi Yubicos lösningar är den ledande standarden för modern nätfiske-resistent multifaktorautentisering och används av tusentals företag och miljontals personer i över 160 länder runt om i världen Attraktiv tillväxtpotential Stor potential att fortsätta växa med både befintliga och nya kunder genom: - Nya områden - Nya industrivertikaler - Kunders kunder och tredjepartsleverantörer Stabil organisation Yubico har en erfaren ledningsgrupp med djup sektorkunskap, där flertalet har varit med och utvecklat bolaget och branschen i mer än ett decennium PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION 1.8 mdr Nettoomsättning de senaste tolv månaderna 427 medarbetare vid kvartalets utgång 86% Bruttomarginal de senaste tolv månaderna 160+ marknader Global närvaro VISION Att göra internet säkrare med stark autentisering för alla VÄRDEERBJUDANDE Stoppa phishing-attacker och kontoövertagande på enklast möjliga sätt YUBICO’S KONKURRENSFÖRDELAR, STYRKOR OCH MÖJLIGHETER ===== SIDA 7 ===== 7 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Koncernens utveckling Nettoomsättning, per kvartal och rullande 12 månader, mkr Nettoomsättning Juli-september Nettoomsättningen ökade med 4,4 procent till 410,7 (393,2) m kr motsvarande en ökning med 1,8 procent i lokala valutor och prenumerationsförsäljningen stod för 15,1 (9,0) procent av nettoomsättningen. 72,2 (82,5) procent av nettoomsättningen kom från Amerika, 20,4 (14,4) procent från EMEA och 7,4 (3,1) procent från Asien och Stillahavsområdet. Alla geografier och kundsegment utvecklas väl. Kunder inom telecom och publika sektorn i USA och den polska marknaden uppvisade stark tillväxt under kvartalet. Den lägre tillväxttakten jämfört med föregående år såväl som minskningen av nettoomsättningen är relaterad till Amerika, och förklaras av förra årets exceptionellt stora order, som levererades huvudsakligen under det tredje och fjärde kvartalet. Justerad EBIT, per kvartal och rullande 12 månader, mkr Januari-september Nettoomsättningen ökade med 17,6 procent till 1 284,3 (1 092,3) mkr, motsvarande en ökning med 11,2 procent i lokala valutor och prenumerationsförsäljningen stod för 13,8 (8,0) procent av nettoomsättningen. 68,1 (75,8) procent av nettoomsättningen kom från Amerika, 24,4 (19,3) procent från EMEA och 7,5 (4,8) procent från Asien och Stillahavsområdet. Bruttoresultat Juli-september Bruttoresultatet ökade med 6,6 procent till 359,8 (337,7) mkr, motsvarande en bruttomarginal på 87,6 procent (85,9). Januari-september Bruttoresultatet ökade med 19,8 procent till 1 112,2 (928,5) mkr, motsvarande en bruttomarginal på 86,6 (85,0) procent. EBIT Juli-september Justerad EBIT uppgick till 19,1 (73,6) mkr, vilket motsvarar en EBIT -marginal om 4,7 (18,7) procent. Justeringen avser transaktionskostnader för samgåendet mellan ACQ och Yubico, se not 4 för mer information. Q3 är ett svagare kvartal avseende nettoomsättning, vilket påverkar lönsamheten trots den starka bruttomarginalen. Personalkostnaderna växer i takt med organisationen - 13 procents ökning av antalet anställda i slutet av perioden jämfört med föregående år. Orealiserade valutaeffekter påverkade resultatet med netto -1,7 (+28,4) mkr. EBIT uppgick till -74,8 (73,6) mkr, vilket motsvarar en EBIT -marginal på - 18,2 (18,7) procent. Januari-september Justerad EBIT uppgick till 193,3 (147,8) mkr, motsvarande en EBIT -marginal på 15,1 (13,5) procent. EBIT uppgick till 99,5 (147,8) mkr, vilket motsvarar en EBIT-marginal på 7,7 (13,5) procent. Resultat efter skatt och vinst per aktie Juli-september Resultatet efter skatt uppgick till - 68,3 (71,1) m kr. Den effektiva skatten för kvartalet var - 3,1 procent (2,6). På grund av fusionen befinner sig moderbolaget i en skattesituation där de skattemässiga underskotts - avdragen inte kan utnyttjas under en period av fem år. Vinst per aktie efter utspädning uppgick till -1,29 (1,39) kronor. Januari-september Resultatet efter skatt uppgick till 64.0 (146.0) mkr. Vinst per aktie efter utspädning uppgick till 1,26 (2,86) kronor. 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Nettoomsättning R12 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Justerad EBIT-marginal R12 PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 8 ===== 8 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Koncernens utveckling Orderingång per kvartal, mkr Orderingång Juli-september Orderingången ökade med 19,4 procent i kvartalet till 399,6 (334,7) mkr, motsvarande en ökning med 19, 8 procent i lokala valutor. Orderingången av prenumerationer uppgick till 57,9 (61,3) mkr, motsvarande 14,5 (18,3) procent av orderingången. Januari-september Orderingången minskade med 4,6 procent för perioden till 1 155, 9 (1 211,3) mkr, motsvarande en minskning med 10,8 procent i lokala valutor. Orderingången 2022 inkluderade en exceptionellt stor order under andra kvartalet från en kund, som uppgick till 39 procent av kvartalets bokningar. Orderingången av prenumerationer uppgick till 144,9 (177,6) mkr, motsvarande 12,5 procent (14,7) av orderingången. ARR, mkr Årliga återkommande intäkter, ARR ARR ökade med 38,2 procent och uppgick vid periodens slut till 255,3 (184,8) mkr. Yubico adderade 12,5 mkr i netto ny ARR under kvartalet och 50,7 mkr från den 31 december 2022. Kassaflöde och finansiell ställning Juli-september Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till - 19,8 ( -9,9) mkr. Lagerupp - byggnaden fortsatte med 61,3 mkr för att minska risken för brist och förseningar i kundleveranser. Periodiseringar av transaktionsrelaterade kostnader minskade nettorörelsekapitalet med 51,3 mkr. Nettoförändring av rörelsekapital uppgick till -5,7 mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 3 420,1 (-3,4) mkr, varav 3 423,5 mkr avser samgåendet. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick netto till - 3 236,5 ( -2,1) mkr, varav -3 239,5 mkr avser samgåendet. Se not 4 för ytterligare information om fusionen. Januari-september Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 115,2 ( -8,2) mkr. Förändringar i rörelsekapitalet för perioden uppgick till - 51,4 mkr, där lageruppbyggnad på 242,3 mkr delvis kompenserades av positiva effekter från kundfordringar i bö rjan av året. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 3 414,6 ( -14,0) mkr. Kassaflödet från finansierings - verksamheten uppgick netto till -3 239,6 (-4,7) mkr. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 581,4 (253,6) mkr. Nettokassan vid periodens slut uppgick till 539,1 (198,4) mkr. Nettokassan består av Kassa och bank om 581,4 (253,6) mkr minus skulder till kreditinstitut om totalt 42,3 (55,3) mkr. 84% 79% 95% 82% 82% 83% 92% 85% 85% 16% 21% 5% 18% 18% 17% 8% 15% 15% 0 100 200 300 400 500 600 700 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Licensförsäljning Prenumerationer 0 50 100 150 200 250 300 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 9 ===== 9 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Övrig information Hållbarhet Yubicos övergripande vision är att göra säker inloggning enkel och tillgänglig för alla. Ur ett samhällsperspektiv är IT-säkerhet väsentligt för att säkerställa säker kommunikation och för att skydda kunder, medborgare och i förlängningen demokratier. Yubi co lever upp till FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) nr.9 genom att stödja en motståndskraftig infrastruktur, och SDG nr.16 genom att stödja effektiva, ansvarsfulla och transparenta institutioner och allmänhetens tillgång till information. För mer detaljerad information om vårt hållbarhets - arbete, se årsredovisningen för 2022. Anställda Antalet anställda i Yubico -koncernen var vid periodens slut 427 (377). Finansiella mål Bolaget har antagit följande finansiella mål på lång sikt (inom 5 år): ‐ Tillväxt: Årlig tillväxt i orderingång på 25 procent i genomsnitt. ‐ Lönsamhet: 20 procent EBIT-marginal. ‐ Utdelningspolicy: Bolaget kommer under överskådlig framtid i första hand att använda genererade kassaflöden för att investera i fortsatt tillväxt. Guidning för 2023 Guidningen för 2023, vilken kommunicerades i samband med halvårsrapporten 2023, kvarstår oförändrad: ‐ Tillväxten i orderingång för helåret 2023 kan komma att understiga det långsiktiga finansiella målet. ‐ EBIT-marginalen förväntas uppgå till 5-15 procent under 2023, beroende på hur omsättningen från prenumerationer utvecklas. Riskhantering Yubico arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i olika system och processer. Riskanalyser genomförs löpande avseende normal verksamhet och i samband med aktiviteter som ligger utanför Yubicos ordinarie kvalitetssystem. Risk- och osäkerhetsfaktorerna för koncernen och moderbolaget, inklusive affärsmässiga och finansiella risker, beskrivs i årsredovisningen för räkenskapsåret 2022. Det har inte skett några förändringar i risk - och osäkerhetsfaktorerna för koncernen och moderbolaget. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari - september 2023 uppgick till 682,1 (398,4) mkr. Resultatet före skatt uppgick till 104 ,0 (124,3) mkr. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 482,7 (170,3) mkr. Antalet anställda i moderbolaget var vid utgången av kvartalet 121 (103). Ägande och aktien Yubico Group AB:s aktie är noterad på First North Growth Market under tickern YUBICO. Certifierad rådgivare är FNCA. Per den 30 september 2023 var antalet emitterade aktier 86 114 017. Samtliga aktier var stamaktier. Långsiktigt incitamentsprogram En extra bolagsstämman som hölls den 19 september beslutade att implementera ett långsiktigt incitaments - program för 2023, baserat på prestationsaktieenheter (PSU) och inkluderar upp till cirka 440 ledande befattningshavare, nyckelpersoner och andra anställda i koncernen. Det maximala antalet PSU:er som kan tilldelas är 700 000. Varje intjänad PSU ger innehav aren rätt att erhålla en aktie i bolaget. PSU:er intjänas årligen under en treårsperiod och är beroende av prestations - villkor och fortsatt anställning . Den maximala utspäd - ningen för nuvarande aktieägare är 0,80 procent av det nuvarande totala antalet utestående aktier. PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 10 ===== 10 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Övrig information Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget och de bolag som ingår i gruppen. Stockholm den 10 november 2023 Patrik Tigerschiöld Ordförande Ramanujam Shriram Stina Ehrensvärd Gösta Johannesson Eola Änggård Runsten Paul Madera Mattias Danielsson VD Webcast/telefonkonferens Yubico kommer att hålla en webbsändning/telefonkonferens den 10 november kl 09.00 CET. Mattias Danielsson, VD för Yubico och Camilla Öberg, CFO för Yubico kommer att presentera och svara på frågor. Om du önskar delta via webcasten gå in på följande länk. https://ir.financialhearings.com/yubico-q3-report-2023 Om du önskar delta via telefonkonferens, med möjlighet att ställa muntliga frågor, registrerar du dig via länken nedan. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5001293 Finansiell kalender Bokslutskommuniké: 16 februari, 2024 Delårsrapport januari – mars: 14 maj, 2024 Årsstämma: 14 maj, 2024 Halvårsrapport januari – juni: 15 augusti, 2024 Delårsrapport januari – september: 14 november, 2024 Kontakter Mattias Danielsson VD +46 70 287 00 03 mattias@yubico.com Camilla Öberg CFO +46 73 398 50 01 camilla.oberg@yubico.com Johan Hähnel IR +46 70 605 63 34 johan.hahnel@comir.se Informationen i denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Delårsrapporten innehåller sådan information som Yubico är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades fö r offentliggörande den 10 november 2023, kl. 07.00 CET. PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 11 ===== 11 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag R12 Helår MSEK Not 2023 2022 2023 2022 22/23 2022 Nettoomsättning 2 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Övriga rörelseintäkter 7,9 26,5 33,1 69,2 35,1 71,2 Rörelsens intäkter 418,6 419,7 1 317,4 1 161,7 1 787,8 1 632,1 Handelsvaror -50,9 -55,6 -172,1 -164,0 -252,8 -244,7 Övriga externa kostnader -79,1 -72,3 -217,9 -196,9 -202,6 -275,5 Personalkostnader -256,7 -215,9 -704,0 -626,8 -912,0 -834,8 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3,6 -2,8 -9,6 -8,1 -12,7 -11,2 Transaktionsrelaterade kostnader 4 -93,9 - -93,9 - -93,9 - Övriga rörelsekostnader -9,1 0,4 -20,5 -18,1 -53,1 -50,7 Rörelseresultat (EBIT) -74,8 73,6 99,5 147,8 166,9 215,3 Finansnetto 4,2 -0,5 2,7 4,4 3,4 5,1 Resultat före skatt -70,5 73,1 102,2 152,2 170,3 220,4 Skatt på periodens resultat 3 2,2 -1,9 -38,2 -6,2 3,1 35,1 Periodens resultat -68,3 71,1 64,0 146,0 173,4 255,5 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -1,29 1,44 1,26 2,96 3,47 5,17 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -1,29 1,39 1,26 2,86 3,40 5,00 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 52,8 49,4 50,9 49,4 50,9 49,4 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 52,8 51,0 50,9 51,0 50,9 51,0 Q3 jan-sep PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 12 ===== 12 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Finansiella rapporter Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 7,8 11,3 10,2 Materiella anläggningstillgångar 34,4 30,0 32,3 Finansiella anläggningstillgångar 3 61,6 10,4 59,3 Summa anläggningstillgångar 103,8 51,8 101,8 Varulager 414,7 193,5 168,3 Kundfordringar 260,3 342,2 418,4 Övriga kortfristiga fordringar 208,6 87,9 149,9 Kassa och bank 581,4 253,6 283,5 Summa omsättningstillgångar 1 465,0 877,2 1 020,1 SUMMA TILLGÅNGAR 1 568,9 929,0 1 121,9 Eget kapital och skulder Eget kapital 4 1 073,5 623,5 732,6 Avsättningar 4,0 3,6 3,8 Långfristiga skulder till kreditinstitut 29,3 42,3 39,0 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 13,0 13,0 13,0 Leverantörsskulder 71,6 34,1 85,7 Övriga kortfristiga skulder 377,5 212,6 247,7 Totala skulder 495,4 305,5 389,3 Summa eget kapital och skulder 1 568,9 929,0 1 121,9 30 sep PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 13 ===== 13 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 Ingående eget kapital 732,6 435,7 435,7 Årets resultat efter skatt 64,0 146,0 255,5 Omräkningsdifferenser 8,4 14,2 4,6 Nyemission 9,7 2,1 2,0 Pågående nyemission - 2,8 3,8 Försäljning av teckningsrätter - 0,2 0,4 Personaloptioner - värde på anställdas intjäning 29,8 22,5 30,6 Fusionsrelaterade transaktioner 4 229,0 - - Utgående eget kapital 1 073,5 623,5 732,6 30 sep R12 Helår MSEK Not 2023 2022 2023 2022 22/23 2022 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -70,5 73,1 102,2 152,2 170,3 220,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4 57,4 -2,7 69,8 0,6 81,2 11,9 Betald inkomstskatt -1,0 -0,9 -5,4 -2,7 -13,7 -11,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av -14,1 69,5 166,6 150,1 237,8 221,3 Förändring av varulager -61,3 21,3 -242,3 48,7 -229,2 61,8 Förändring av kortfristiga fordringar 2,7 -115,8 174,0 -178,8 25,6 -327,2 Förändring av kortfristiga skulder 53,0 15,2 16,9 -28,1 121,8 76,8 Kassaflöde från löpande verksamhet -19,8 -9,9 115,2 -8,2 156,0 32,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten 4 3 420,1 -3,4 3 414,6 -14,0 3 409,8 -18,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 -3 236,5 -2,1 -3 239,6 -4,7 -3 241,6 -6,7 Periodens kassaflöde 163,9 -15,4 290,3 -26,8 324,2 7,2 Likvida medel vid periodens början 416,0 260,4 283,5 264,5 253,6 264,5 Kursdifferenser i likvida medel 1,5 8,6 7,6 15,9 3,4 11,7 Likvida medel vid periodens slut 581,4 253,6 581,4 253,6 581,4 283,5 Q3 jan-sep PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 14 ===== 14 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Finansiella rapporter Moderbolagets resultaträkning i sammandrag R12 Helår MSEK Not 2023 2022 2023 2022 22/23 2022 Nettoomsättning 168,1 96,1 650,0 331,1 977,6 658,7 Övriga rörelseintäkter 7,5 26,2 32,1 67,3 33,6 68,8 Rörelsens intäkter 175,7 122,3 682,1 398,4 1 011,2 727,5 Handelsvaror -47,9 -34,4 -192,6 -106,0 -229,6 -143,0 Övriga externa kostnader -59,6 -19,8 -155,4 -56,2 -286,3 -187,1 Personalkostnader -57,9 -32,7 -144,5 -100,4 -183,4 -139,3 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2,2 -1,7 -6,0 -5,0 -7,8 -6,8 Transaktionsrelaterade kostnader -70,4 - -70,4 - -70,4 - Övriga rörelsekostnader -9,1 0,4 -20,2 -18,0 -52,3 -50,1 Rörelseresultat (EBIT) -71,4 34,0 93,0 112,9 181,3 201,1 Finansnetto 7,2 2,0 11,0 11,4 14,5 14,9 Resultat före skatt -64,2 36,1 104,0 124,3 195,8 216,1 Skatt på periodens resultat 5,7 - -29,0 - 16,6 45,6 Periodens resultat -58,5 36,1 75,0 124,3 212,4 261,7 Q3 jan-sep PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 15 ===== 15 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Finansiella rapporter Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 7,8 11,3 10,2 Materiella anläggningstillgångar 21,5 17,4 20,9 Andelar i koncernföretag 0,3 0,3 0,3 Fordringar hos koncernföretag 144,1 147,7 137,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 51,6 - 49,7 Summa anläggningstillgångar 225,4 176,8 218,7 Varulager 275,9 65,9 80,5 Kundfordringar 34,9 22,1 46,7 Fordringar hos koncernföretag 133,6 120,0 128,7 Övriga kortfristiga fordringar 122,0 56,6 129,8 Kassa och bank 482,7 170,3 217,7 Summa omsättningstillgångar 1 049,1 434,9 603,4 SUMMA TILLGÅNGAR 1 274,5 611,7 822,1 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 215,3 0,4 0,4 Fritt eget kapital 749,5 512,1 650,7 Summa eget kapital 964,8 512,5 651,1 Långfristiga skulder till kreditinstitut 29,3 42,3 39,0 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 13,0 13,0 13,0 Leverantörsskulder 67,0 20,7 75,8 Skulder till koncernföretag 102,1 4,4 - Övriga kortfristiga skulder 98,5 18,8 43,2 Totala skulder 309,7 99,2 171,0 Summa eget kapital och skulder 1 274,5 611,7 822,1 PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 16 ===== 16 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Sammanfattade noter till de finansiella rapporterna Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Bolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med den senaste årsredovisningen. Not 2. Nettoomsättning Nettoomsättningen fördelas enligt följande: Not 3. Skatt Moderbolaget hade per den 31 december 2022 underskottsavdrag uppgående till 221,2 mkr. 9,5 mkr tillkom i samband med fusionen av ACQ och totala underskottsavdrag per september uppgick till 230,7 mkr. Uppskjuten skattefordran uppgår till 47,6 mkr vid periodens utgång. På grund av fusionen av bolagen kommer 221,2 mkr att spärras för användning under de kommande 5 åren men kommer att vara tillgängligt från 2028 och framåt. Resterande del av beloppet är tillgängligt från 2024. R12 Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 22/23 2022 Amerika 296,7 324,5 874,7 828,4 1 211,2 1 164,9 EMEA 83,8 56,5 313,4 211,1 417,1 314,8 Asien-Stillahavsregionen 30,2 12,1 96,2 53,0 124,6 81,3 Summa 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Q3 jan-sep R12 Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 22/23 2022 Licensförsäljning 348,3 357,7 1 169,6 1 005,2 1 584,3 1 419,9 Prenumerationer 62,4 35,5 114,7 87,3 168,5 141,1 Summa 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Q3 jan-sep PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 17 ===== 17 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Not 4. Fusion mellan Yubico och ACQ Bure Den 19 april 2023 meddelade ACQ att ACQ och Yubico hade ingått ett avtal om samgående. Samgåendet genomfördes den 20 september med ACQ som kvarvarande bolag, men bytte samtidigt namn till Yubico AB. Sista dag för handel av ACQ på Nasdaq Stockholm var den 19 september och Yub icos första dag för handel på Nasdaq First North Growth Market var den 20 september . Fusionen av bolagen gjordes med ACQ som överlevande bolag, med organisationsnummer 559278- 6668, men redovisnings - mässigt som en omvänd fusion. Därmed fu sioneras ACQ med Yubicos balansräkning per den 20 september och den historik som återspeglas i den finansiella rapporteringen är det gamla Yubico-bolagets, med organisationsnumner 556720-8755. Transaktionsrelaterade kostnader Koncernen har redovisat 93,9 mkr i transaktionsrelaterade kostnader relaterade till fusionen, varav 50,9 mkr är icke kassaflödespåverkande. Dessa består av fusionsförlust om 36,8 mkr, personalrelaterade kostnader om 29,3 mkr, kostnad för avbrutna incitamentsprogram om 14,1 mkr och arvoden till rådgivare om 13,7 mkr. Kassaflödeseffekter Nettoeffekten på kassaflödet från samgåendet var 183,9 mkr . Denna består av 3 423,5 mkr från investeringsverksamhet avseende kassabehållningen i ACQ Bure vid tidpunkten för fusionen och - 3 239,5 m kr från finansieringsverksamhet avseende aktieemission om 133,0 mkr, teckning av Yubico -aktier om 430,4 mkr och kontant köpeskilling till Yubicos aktieägare om -3 802,9 mkr. Totala värdet av den aktieplacering som genomfördes uppgick till 344,0 mkr, varav 211,0 mkr avsåg aktier som Yubicos aktieägare sålde för att täcka en inlösenskuld i samband med aktieteckning med stöd av optionsprogram, och 133,0 mkr avsåg ovan nämnda aktieemission. Justering för icke-kassapåverkande poster i kassaflödesanalysen inkluderar 50,9 mkr i transaktionsrelaterade poster, relaterade till fusionsförlusten och kostnad för avbrutna incitamentsprogram. Fullständig specifikation över förändring i eget kapital för perioden (tkr) Aktiekapital Pågående nyemission Övrigt tillskjutet kapital Bal.res. inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 394 3 838 795 316 -66 906 732 642 Periodens resultat - - - 63 951 63 951 Förändringar direkt mot eget kapital Omräkningsdifferenser - - - 8 426 8 426 Totalt förändringar direkt mot eget kapital - - - 8 426 8 426 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission, inlösta optioner 3 - 9 721 - 9 724 Registrering av nyemission, inlösta optioner 1 -3 838 3 837 - - Personaloptioner - värde på anställdas intjäning - - - 29 782 29 782 Fusionsrelaterade transaktioner Nyemission 127 785 - 5 224 - 133 009 Fusionsjustering 87 103 - -87 103 - - Inlösen av personal- och teckningsoptioner - - 430 372 - 430 372 Marknadsvärde på ACQ Bure i fusionen - - 3 468 500 - 3 468 500 Vederlag till Yubicos aktieägare - - -3 802 912 - -3 802 912 Totalt fusionsrelaterade transaktioner 214 888 - 14 082 - 228 970 Totalt transaktioner med ägare 214 891 -3 838 27 640 29 782 268 475 Utgående eget kapital 215 285 - 822 956 35 253 1 073 493 PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 18 ===== 18 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Ytterligare information Kvartalssiffror MSEK Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Nettoomsättning 410,7 454,6 419,0 468,5 393,2 369,1 330,2 307,2 179,9 Nettoomsättningstillväxt (%) 4,4 23,2 26,9 52,5 118,6 69,2 103,5 90,5 46,5 Nettoomsättningstillväxt (valutajusterad) (%) 1,8 16,2 17,3 34,3 88,9 60,7 84,5 83,3 50,8 Omsättning från prenumerationer 61,9 62,4 52,3 53,8 35,5 32,7 19,1 24,7 13,5 Andel av nettoomsättningen som utgörs av prenumerationer (%) 15,1 13,7 12,5 11,5 9,0 8,9 5,8 8,0 7,5 Bruttovinst 359,8 390,6 361,8 387,8 337,7 312,7 278,1 240,2 148,9 Justerad EBITDA-marginal 22,7 103,8 76,4 70,5 76,3 64,3 15,2 12,5 -31,5 EBITDA -71,1 103,8 76,4 70,5 76,3 64,3 15,2 12,5 -31,5 Justerat rörelseresultat (EBIT) 19,1 100,8 73,4 67,5 73,6 61,7 12,6 9,8 -34,0 Rörelseresultat (EBIT) -74,8 100,8 73,4 67,5 73,6 61,7 12,6 9,8 -34,0 Periodens resultat -68,3 77,9 54,3 109,5 71,1 58,9 16,0 22,1 -33,0 Bruttomarginal (%) 87,6 85,9 86,3 82,8 85,9 84,7 84,2 78,2 82,8 Justerad EBITDA-marginal (%) 5,5 22,8 18,2 15,1 19,4 17,4 4,6 4,1 -17,5 EBITDA-marginal (%) -17,3 22,8 18,2 15,1 19,4 17,4 4,6 4,1 -17,5 Justerad EBIT-marginal (%) 4,7 22,2 17,5 14,4 18,7 16,7 3,8 3,2 -18,9 EBIT-marginal (%) -18,2 22,2 17,5 14,4 18,7 16,7 3,8 3,2 -18,9 Nettokassa 539,1 370,5 392,7 231,5 198,4 201,9 150,8 199,5 232,6 Orderingång 399,6 406,4 350,0 372,9 334,7 572,1 304,6 333,8 239,0 Ökning i orderingång (%) 19,4 -29,0 14,9 11,7 40,0 98,0 69,8 47,0 -14,4 Ökning i orderingång (valutajusterad) (%) 19,8 -34,9 3,0 -12,0 10,0 85,1 52,7 53,8 -7,6 Orderingång från prenumerationer 57,9 60,0 27,0 64,1 61,3 102,3 14,0 69,6 37,3 Andel prenumerationer av total orderingång (%) 14,5 14,8 7,7 17,2 18,3 17,9 4,6 20,8 15,6 ARR 255,3 242,8 219,3 204,7 184,8 156,2 131,0 108,9 89,7 PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 19 ===== 19 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Ytterligare information Alternativa nyckeltal som inte är definierade i enlighet med K3 Nyckeltal Definition Syfte Omsättning från prenumerationer Nettoomsättning hänförlig till prenumerationer. Ge förståelse för omfattningen av intäkter från prenumerationer. Andel av nettoomsättningen som utgörs av prenumerationer Omsättning från prenumerationer i förhållande till nettoomsättningen. För att bedöma omfattningen av prenumerationer i förhållande till nettoomsättning. Nettoomsättningstillväxt Årlig tillväxt i nettoomsättning. Nyckeltalet används för att mäta bolagets nettoomsättningstillväxt. Nettoomsättningstillväxt (valutajusterad) Nettoomsättningstillväxt justerad för förändringar i utländska valutakurser. Nyckeltalet används för att mäta jämförbar nettoomsättningstillväxt exklusive effekter av omräkning till utländsk valuta. Bruttoresultat Nettoförsäljning för perioden minus kostnader för handelsvaror. Visar verksamhetens lönsamhet. Bruttomarginal Bruttoresultat i procentandel av nettoomsättningen. Nyckeltalet är ett komplement till bruttoresultatet, som endast anger förändringen i absoluta tal (när olika perioder jämförs). Bruttomarginalen är en indikator på bolagets intjäningsförmåga över tid. Justerad EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före avskrivningar och nedskrivningar justerat för jämförelsestörande poster. Måttet används eftersom det visar lönsamheten före finansiella poster, skatter, avskrivningar, avskrivningar och nedskrivningar och används för att analysera och koncernens operativa verksamhet. EBITDA EBIT före avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet används för att visa bolagets lönsamhet före finansiella poster, skatter, avskrivningar och nedskrivningar, och används för att bedöma koncernens operationella aktiviteter. Justerad EBITDA-marginal Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen justerat för jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till EBITDA som endast anger förändringen i absoluta tal (när olika perioder jämförs). EBITDA-marginalen är en indikation på verksamhetens lönsamhet i förhållande till nettoomsättningen, över tid. EBITDA-marginal EBIT före avskrivningar och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen. Nyckeltalet är ett komplement till EBITDA, som endast anger förändringen i absoluta tal (när olika perioder jämförs). EBITDA-marginalen är en indikator på bolagets intjäningsförmåga i förhållande till nettoomsättningen över tid. Justerad EBIT-marginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättning justerat för för jämförelsestörande poster . Måttet är ett komplement till EBIT (Rörelseresultat) som endast anger förändringen i absoluta tal (när olika perioder jämförs). EBIT-marginal används för att ge förståelse för koncernens finansiella resultat på både kort och lång sikt. EBIT-marginal EBIT i förhållande till nettoomsättningen. Nyckeltalet är ett komplement till EBIT, som endast anger förändringen i absoluta tal (när olika perioder jämförs). EBIT-marginal används för att ge en förståelse för koncernens finansiella resultat på både kort och lång sikt. Nettokassa Likvida medel minskade med räntebärande skulder (skulder till kreditinstitut). Nyckeltalet används för att bedöma bolagets förmåga att möta sina finansiella åtaganden och skuldsättningsgrad. Orderingång Totalt värde av orderingången som mottagits under perioden. Nyckeltalet används för att analysera omfattningen av ökningen i orderingång. Orderingång från prenumerationer Totala värdet av de prenumerationsbokningar som mottagits under perioden. Nyckeltalet används för att analysera den förväntade volymen av framtida intäkter från prenumerationer. Andel prenumerationer av total orderingång Orderingång som utgörs av prenumerationer i förhållande till total orderingång. Nyckeltalet används för att ge förståelse för förhållandet mellan orderingång som utgörs av prenumerationer och totala orderingång. Återkommande intäkter, årsvärde (ARR) Totalt kontraktsvärde relaterat till prenumerationsavtal vid periodens slut, exklusive engångsavgifter, delat på avtalets löptid omräknat baserat på den genomsnittliga valutakursen på en rullande tolvmånadersbasis. Ledningen följer detta nyckeltal eftersom det är viktigt för att förstå förväntade årliga intäkter från prenumeranter. PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 20 ===== 20 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Ytterligare information Avstämning av nyckeltal ej definierade enligt K3 R12 Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 22/23 2022 Bruttoresultat och bruttomarginal Nettoomsättning 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Handelsvaror -50,9 -55,6 -172,1 -164,0 -252,8 -244,7 Bruttovinst 359,8 337,7 1 112,2 928,5 1 500,0 1 316,3 Dividerat med Nettoomsättning 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Bruttomarginal 87,6% 85,9% 86,6% 85,0% 85,6% 84,3% Justerad EBITDA och justerad EBITDA-marginal Rörelseresultat (EBIT) -74,8 73,6 99,5 147,8 166,9 215,3 Justering för jämförelsestörande poster - transaktionsrelaterade kostnader 93,9 - 93,9 - 93,9 - Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3,6 2,8 9,6 8,1 12,7 11,2 Justerad EBITDA 22,7 76,3 202,9 155,9 273,5 226,5 Dividerat med Nettoomsättning 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Justerad EBITDA-marginal 5,5% 19,4% 15,8% 14,3% 15,6% 14,5% EBITDA och EBITDA-marginal Rörelseresultat (EBIT) -74,8 73,6 99,5 147,8 166,9 215,3 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3,6 2,8 9,6 8,1 12,7 11,2 EBITDA -71,1 76,3 109,1 155,9 179,6 226,5 Dividerat med Nettoomsättning 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 EBITDA-marginal -17,3% 19,4% 8,5% 14,3% 10,2% 14,5% Justerad EBIT och justerad EBIT-marginal Rörelseresultat (EBIT) -74,8 73,6 99,5 147,8 166,9 215,3 Justering för jämförelsestörande poster - transaktionsrelaterade kostnader 93,9 - 93,9 - 93,9 - Justerad EBIT 19,1 73,6 193,3 147,8 260,7 215,3 Dividerat med Nettoomsättning 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 Justerad EBIT-marginal 4,7% 18,7% 15,1% 13,5% 14,9% 13,8% EBIT-marginal Rörelseresultat (EBIT) -74,8 73,6 99,5 147,8 166,9 215,3 Dividerat med Nettoomsättning 410,7 393,2 1 284,3 1 092,5 1 752,8 1 561,0 EBIT-marginal -18,2% 18,7% 7,7% 13,5% 9,5% 13,8% Nettoomsättningstillväxt (valutajusterad) Total Nettoomsättningstillväxt 4,4% 19,8% varav förändringar i valutakurser 2,6% 8,6% varav tillväxt justerad för förändringar i valutakurser 1,8% 11,2% Q3 jan-sep PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 21 ===== 21 Q3 Delårsrapport Jan - sep 2023 Ytterligare information Avstämning av nyckeltal ej definierade enligt K3 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Nettokassa Kassa och bank 581,4 253,6 283,5 Långfristiga skulder till kreditinstitut -29,3 -42,3 -39,0 Kortfristiga skulder till kreditinstitut -13,0 -13,0 -13,0 Nettokassa 539,1 198,4 231,5 PERIODEN I SAMMANDRAG VD-ORD YUBICO I KORTHET KONCERNENS UTVECKLING ÖVRIG INFORMATION FINANSIELLA RAPPORTER YTTERLIGARE INFORMATION ===== SIDA 22 ===== Yubico AB Kungsgatan 44 SE-111 35 Stockholm Org.nr 559278-6668 Telefon: 46 8 411 30 00 www.yubico.com