FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2023
Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar, forts. Bedömning nyttjandeperiod immateriella och materiella tillgångar Koncernledningen fastställer bedömd nyttjande- period och därmed sammanhängande avskriv- ning för koncernens immateriella och materiella tillgångar. Uppskattningar av de immateriella tillgångarnas nyttjandeperiod baseras på förvänt- ningar om hur länge tillgången förväntas ge ekonomiska fördelar. De materiella tillgångarnas nyttjandeperiod baseras på historik om motsva- rande tillgångars nyttjandeperiod. Nyttjandepe- riod samt bedömda restvärden prövas vid slutet av varje räkenskapsår och den uppskattade nyttjandeperioden kan komma att ändras, och, som ett resultat, kan periodens resultat och den finansiella ställningen påverkas. Bedömning av reserv för förväntade kreditförluster Kundfordringar utgör en väsentlig post i balans- räkningen och redovisas till nominellt belopp netto efter avdrag för förväntad kreditförlust. Reserv för förväntad kreditförlust är föremål för uppskattningar och bedömningar. I enlighet med IFRS 9 har en kreditförlustreserv beräknats, vilken framgår av tabellen nedan. Från och med 1 januari 2023 tillämpas nya antaganden för nedskriv- ningar av kundfordringar där koncernen skriver ned kundfordringar förfallna 1–30 dagar med 5%, förfallna 31–90 dagar med 10% och förfallna med mer än 90 dagar med 100%. Denna nya metod baseras på historiska data samt framåtblickande bedömningar. Utöver förväntad kreditförlustreserv för samtliga kund- fordringar finns också en kreditförlustreserv utifrån individuell bedömning där exempelvis bedömning gjorts att hela fordran behöver skrivas ner. Kundfordringar skrivs bort när det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning. Indika- tioner på att det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning inkluderar bland annat att kunden misslyckas med återbetalningsplanen. Mer information om koncernens totala kreditför- lustreserv finns i Not 26 Kundfordringar. I de fall bolaget har kontinuerliga diskussioner med kunden, eller pågående samarbetet kring kliniska studier eller på annat sätt har ett tydligt och djupgående samarbete kan bolaget bedöma och uppskatta risken för fallissemang lägre. Fallissemang definieras av bolaget såsom fakturor förfallna mer än 90 dagar. Förutom detta kan fallissemang enligt bolagets definition uppkomma även för ej förfallna fakturor vid konkurser eller tvister som bolaget ser sig ha små utsikter att vinna. Dessa uppskattningar och bedömningar påverkar storleken på kreditförlustreserven och därmed redovisat resultat i koncernen. Värdering av varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- kostnad och nettoförsäljningsvärde. Uppskatt- ningar krävs när det gäller prognostiserade försäljningsvolymer, priser och lagerbalanser i syfte att fastställa det lägsta av värdet av meto- derna och vilka kan få en väsentlig påverkan redovisat värde. Klimatrisker Bactiguard har vid uppskattningar och bedöm- ningar gjort antaganden om framtiden och då beaktat eventuell påverkan av effekter av ändrade klimatförhållanden. Dessa antaganden om miljöpåverkan är gjorda internt och har inte bedöms ha någon väsentlig inverkan på bolagets finansiella ställning. Not 4 Finansiell riskhantering Koncernen är genom sin verksamhet exponerat för olika typer av risk. Koncernens målsättning är att skapa ett övergripande riskhanteringspro- gram som fokuserar på att minimera potentiella ogynnsamma effekter på det finansiella resultatet. Det är bolagets styrelse som är ytterst ansvarig för exponering, hantering och uppföljning av koncernens risker. De ramar som gäller för expo- nering, hantering och uppföljning av finansiella risker fastställs av styrelsen och revideras årligen. Styrelsen har delegerat ansvaret för den dagliga riskhanteringen till bolagets verkställande direktör som i sin tur har delegerat den till bolagets CFO. Styrelsen har möjlighet att besluta om tillfälliga avsteg från de fastställda ramarna. Nedan speci- ficeras olika finansiella risker som Bactiguard utsätts för. Likviditets- och finansieringsrisk Med likviditets- och finansieringsrisk avses risken att inte kunna uppfylla betalningsförpliktelser som en följd av otillräcklig likviditet eller svårigheter att ta upp externa lån. I tabellen nedan visas koncer- nens likviditetsrisk genom en löptidsanalys avse- ende finansiella skulder. Beloppen i dessa tabeller är inte diskonterade värden och de innehåller i förekommande fall även räntebetalningar och amorteringar, vilket innebär att dessa belopp inte är möjliga att stämma av mot de belopp som redovisas i balansräkningarna. Räntebetalningar är fastställda utifrån de förutsättningar som gäller på balansdagen. Tabellen nedan avspeglar hur de finansiella skulderna förfaller utifrån den informa- tion som fanns tillgänglig per 31 december 2023. Belopp i utländsk valuta är omräknade till svenska kronor till balansdagens valutakurser. Bolaget hanterar likviditets- och finansie- ringsrisker genom löpande uppföljning av likviditetsprognoser och kontinuerlig utvärdering av alternativa finansieringslösningar. Banklånet förlängdes i april 2024 och förfaller i maj 2025. Kassaflödet kommer även att stärkas som en konsekvens av den ökande lönsamheten vilken den licens-fokuserade strategin innebär. Löptidsanalys: Finansiella skulder Koncernen 2023-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 5 427 185 151 – – 190 578 Derivat – – – – – Leasingskuld 3 263 9 789 41 577 4 800 59 429 Leverantörsskulder 16 695 – – – 16 695 Summa 25 385 194 940 41 577 4 800 266 702 Koncernen 2022-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 2 730 9 172 188 181 6 734 206 817 Derivat 200 600 – – 800 Leasingskuld 2 995 8 984 40 749 12 990 65 718 Leverantörsskulder 33 821 – – – 33 821 Summa 39 746 18 756 228 930 19 724 307 157 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 45 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 46 ===== Not 4 Finansiell riskhantering, forts. Moderbolaget 2023-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 3 018 179 325 – – 182 343 Leverantörsskulder 86 – – – – Summa 3 104 179 325 – – 182 343 Moderbolaget 2022-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 2 436 8 291 183 482 – 194 209 Leverantörsskulder –6 – – – –6 Summa 2 430 8 291 183 482 – 194 203 Finansiella tillgångar Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Koncernens övriga kortfristiga fordringar till verkligt värde avser valutaderivat och värderas enligt nivå 2. Finansiella tillgångar Redovisat per 2023-12-31 Redovisat per 2022-12-31 Värdering Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Övriga långfristiga fordringar 13 648 – 3 095 – Kundfordringar 17 249 – 47 126 – Övriga kortfristiga fordringar 8 118 – 7 285 – Likvida medel 123 217 – 197 727 – Summa 162 232 – 255 233 – Finansiella skulder Redovisat per 2023-12-31 Redovisat per 2022-12-31 Värdering Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Skulder Långfristiga räntebärande skulder – 179 265 – Kortfristiga räntebärande skulder 178 568 – Långfristiga leasingskulder 42 306 – 48 519 – Kortfristiga leasingsskulder 12 224 – 10 915 – Leverantörsskulder 16 695 – 33 821 – Derivat – – 800 Övriga skulder 4 570 – 5 622 – Summa 254 363 – 278 142 800 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 46 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 47 ===== Hantering av kapitalrisk Koncernens mål för förvaltning av kapital, räntebärande skulder och eget kapital, är att säkerställa koncernens förmåga att upprätthålla investerares, kreditinstituts och övriga intressen- ters förtroende. Koncernen arbetar med att reducera sin kapitalrisk genom att: • Etablera tillräckliga kreditfaciliteter i god tid för de behov som kan förutses. • Övervaka förfallotider för den totala skulden med syfte att matcha amortering mot förväntat kassaflöde. • Optimera rörelsekapitalet i koncernen. • Följa skuldsättningsgraden, vilken beräknas som nettoskulden dividerat med EBITDA (Rörelseresultat justerat för avskrivningar). Nettoskulden beräknas som räntebärande skulder minus likvida medel. Valutarisker Med valutarisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluktuerar till följd av ändrade valutakurser. Exponeringen för valutarisk härrör huvudsakligen från betalningsflöden i utländsk valuta, så kallad transaktionsexponering, och från omräkning av balansposter i utländsk valuta samt vid omräkning av utländska dotter- företags resultat räkningar och balansräkningar till koncernens presentationsvaluta som är svenska kronor, så kallad balansexponering. Koncernens utflöden består huvudsakligen av SEK och USD samtidigt som koncernens inflöden huvudsakligen består av USD och EUR. Koncernen är därmed i stor omfattning påverkad av förändringar i dessa valutakurser. Enligt koncernens valutapolicy kan transak- tionsexponeringen reduceras genom att använda derivatinstrument. Koncernen har enligt valuta- policyn möjlighet att använda terminskontrakt, swapar och valutaoptioner. Om sådana instru- ment används bör säkring ske till 40–80 procent av prognostiserade kassaflöden i respektive valuta under de närmast kommande tolv måna- derna. Per 31 december 2023 fanns 0 (1,8) MUSD i utestående valutaterminer. Koncernens konsoliderade resultat påverkas av valutakurser och är huvudsakligen hänförlig till USD och EUR. Enligt koncernens finanspolicy ska balansexponeringen inte säkras. Känslighetsanalys Baserat på årets intäkts-, kostnads- och valutastruktur skulle en generell förändring av kursen för svenska kronor gentemot USD med 10 procentenheter påverka koncernens rörelse- resultat med cirka +/– 11,6 (12,8) MSEK. En förändring av kursen för svenska kronor gentemot EUR med 10 procentenheter skulle påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/– 0,6 (0,2) MSEK. Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluktuerar till följd av ändrade marknadsräntor. Koncernen är huvud- sakligen exponerad för ränterisk genom dess lånefinansiering. Då lånen löper med en räntebas om Ibor utgörs bolagets främsta ränterisk av eventuella förändringar i den underliggande Stiborräntan. En förändring av Stibor 90 med 1 procentenhet skulle påverka koncernens årliga räntekostnad på lånet, som vid utgången av 2023 uppgick till 170,9 (170,9) MSEK med 1,7 (2,2) MSEK. Not 4 Finansiell riskhantering, forts. Kundfordringar Bolagets definition av kreditrisken för ett visst finansiellt instrument är risken för inställda betalningar vid rapportperioden. När denna uppskattning görs tas både historiska och fram- åtblickande data i beaktande. Bolaget anser att det väsentliga område där kreditrisk föreligger är dess kundfordringar. I enlighet med IFRS 9 har en kreditförlustreserv beräknats, vilken framgår av tabellen nedan. Från och med 1 januari 2023 tillämpas nya antaganden för nedskrivningar av kundford- ringar där koncernen skriver ned kundfordringar förfallna 1–30 dagar med 5%, förfallna 31–90 dagar med 10% och förfallna med mer än 90 dagar med 100%. Dessa nya antaganden baserar sig på historiska data och observationer. Kundfak- turor förfallna längre än 90 dagar har påfallande ofta inte blivit betalda. Framåtblickande faktorer knutna till strategiomläggningen har också bidragit till denna förändring av antaganden. Bolaget har gjort bedömningen att branschens ekonomiska förutsättningar inte har påverkats av konjunktur eller högre inflation. Utöver förväntad kreditförlustreserv för samtliga kundfordringar finns också en kreditförlustreserv utifrån individuell bedömning där exempelvis bedömning gjorts att hela fordran behöver skrivas ner. Kundfordringar skrivs bort när det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning. Indika- tioner på att det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning inkluderar bland annat att kunden misslyckas med återbetalningsplanen. Mer information om koncernens totala kreditför- lustreserv finns i Not 26 Kundfordringar. Riskklass 1 Riskklass 2 Riskklass 3 Riskklass 4 Kreditförlustreserv, individuell bedömning Totalt utestående fordringar 2023-12-31 Kundfordringar brutto per riskklass 8 435 4 009 2 911 2 268 2 385 20 008 Valutakursjustering – – – – – – Förväntad förlustnivå, % 0,0% 5% 10% 100% – – Kreditförlustreserv –200 –291 –2 268 – –2 759 Summa kundfordringar netto 2023-12-31 17 249 2022-12-31 Kundfordringar brutto per riskklass 6 074 2 521 29 764 12 142 – 50 500 Valutakursjustering – – – – – – Förväntad förlustnivå, % 0,2% 1% 2% 5% – – Kreditförlustreserv –12 –25 –595 –607 –2 135 –3 374 Summa kundfordringar netto 2022-12-31 47 126 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 47 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 48 ===== Not 5 Intäkter Uppdelning av intäkter Koncernens intäkter kommer från försäljning av produkterna i BIP- och sårbehandlingsport- följerna samt licensintäkter. Intäkterna från försälj- ning av produkterna redovisas vid den tidpunkt kontrollen övergår till kund, det vill säga när äganderätten av produkterna överförts till kunden, vilket normalt sammanfaller med leverans till kund. Licensintäkter kommer från licensavtal i vilken kunden erhåller rätten att använda Bactiguards teknologi för att ytbehandla produkter. När ett nytt licensavtal tecknas, måste detta avtal analyseras utifrån femstegsmodellen i IFRS 15. Licensavtalet delas in i två faser: samarbetsfas (Icke åter- kommande licensintäkter) och kommersiell fas (Åter kommande licensintäkter). Samarbetsfasen består av intäkter från applikationsutveckling och exklusivitetsintäkter, och den kommersiella fasen består av intäkter från licenspartnerskap. Ett avtal kan generera intäkter från båda faserna och flera typer av intäkter simultant. Respektive fas kan delas in i olika prestationsåtaganden och transaktionspriset fördelas till de olika åtagandena. Ett åtagande i samarbetsfasen är vanligtvis att avtalsparten får licensrättigheten att omedelbart nyttja Bactiguards teknologi. Då rättigheten till teknologin överförts utgår ”signing fee” och prestationsåtagandet i denna del av avtalet är slutfört när avtalet är signerat och intäktsförs därmed direkt, vid en särskild tidpunkt. Samarbetsfasen kan också innehålla milstolpar som ska uppnås för att viss ersättning ska utgå, exempelvis under exklusivitetspart- nerskap att ett regulatoriskt godkännande ska erhållas. Denna ersättning anses då utgöra en variabel ersättning och intäkten är beroende av att en framtida händelse inträffar. Prestationsåtagandet kan uppfyllas vid en specifik tidpunkt eller över tid. Varje licensavtal är kundspecifikt. I de fall en milstolpe (prestations- åtagande) inte är knuten till en specifik händelse utan uppfylls över tid, görs kontinuerligt bedöm- ningar i samråd med licenspartnern avseende vilka delmål som uppnåtts, vad som är nästa steg och så vidare. Detta anses därmed utgöra en lämplig grund för bedömning av vilka prestations- åtaganden som är uppfyllda och därmed vilket transaktionspris som kan redovisas som intäkt i perioden. Dessa bedömningar och uppskatt- ningar har en väsentlig effekt på intäktsredovis- ningen av applikationsutveckling och exklusivi- tetsintäkter i licensavtal under samarbetsfasen. När samarbetsfasen är avklarad övergår licensavtalet till kommersiell fas och genererar intäkter från licenspartnerskap, i vilken stora delar av koncernens befintliga licensavtal befinner sig. Intäkter från licenspartnerskap redovisas vid en viss tidpunkt. Nedan redovisas uppdelningen av koncernens intäkter avseende typ av vara/tjänst samt tidpunkt för intäktsredovisning. Koncernen Moderbolaget Typ av vara/tjänst 2023 2022 2023 2022 Återkommande licensintäkter (kommersiell fas) 104 322 139 443 – – Licenspartnerskap 104 322 139 443 Icke återkommande licensintäkter (samarbetsfas) 12 873 21 960 – – Exklusvitetspartnerskap 9 710 3 070 Applikationstvecklingspartnerskap 3 163 18 890 Försäljning av BPP 84 350 62 157 – – BIP-portföljen 30 533 18 460 Sårbehandlingsportföljen 53 817 43 697 Tjänsteuppdrag – – 3 062 2 271 Summa 201 545 223 560 3 062 2 271 Koncernen Moderbolaget Tidpunkt för intäktsredovisning 2023 2022 2023 2022 Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt 188 672 201 600 3 062 2 271 Prestationsåtaganden uppfylls över tid 12 873 21 960 – – Summa 201 545 223 560 3 062 2 271 Viktiga komponenter i kundavtal Bactiguard tillämpar ingen allmän returrätt gentemot distributörerna avseende produkter. Koncernen tillämpar en mängd olika betalnings villkor, bland annat beroende på vilken marknad distributören verkar och komplexiteten i avtalet. För koncernens största kund, Beckton Dickinson & Company (BD), tillämpas betal- ningsvillkor med 50 procent förskottsfakturering. Förskottsfakturering tillämpas också för nya distributörer. I tabellen nedan visas avtalssaldon av förskott från kunder. Dessa avtalsskulder redo- visas i posten upplupna kostnader och förutbe- talda intäkter, se Not 33. Förutbetalda intäkter Avtalsskulder 2023 2022 Ingående balans per 1 januari 11 512 5 739 Bruttoökning under året 8 131 11 512 Intäkter redovisade under året –11 512 –5 739 Utgående balans 31 december 8 131 11 512 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 48 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 49 ===== Not 6 Segmentinformation Koncernen Den information som rapporteras till högste verkställande beslutsfattare, som underlag för fördelning av resurser, delas inte upp på olika rörelsesegment. Koncernen utgör därför ett enda rörelsesegment. Av koncernens nettoomsättning om 201 545 (223 560) TSEK utgör försäljning till Becton Dickinson & Company (BD) 93 077 (133 874) TSEK vilket motsvarar 46% (60%). Segmentinformation intäkter 2023 2022 USA 114 592 USA 156 659 Malaysia 26 879 Malaysia 25 924 Sverige 8 934 Sverige 7 611 Indien 7 354 Indien 4 907 Bangladesh 5 665 Bangladesh 3 814 Indonesien 4 841 Polen 2 768 Saudiarabien 3 729 Indonesien 2 289 Övriga länder 29 551 Övriga länder 19 587 Total nettoomsättning 201 545 Total nettoomsättning 223 560 Moderbolaget Ingen varuförsäljning har skett i moderbolaget under året. Anläggningstillgångar Segmentinformation anläggningstillgångar 2023 2022 Materiella anläggningstillgångar Per geografi Fördelning, % Per geografi Fördelning, % Sverige 62 388 66% 64 406 65% Malaysia 31 454 34% 35 211 35% Övriga 16 – 11 – Totalt 93 858 100% 99 629 100% Immateriella anläggningstillgångar Per geografi Fördelning, % Per geografi Fördelning, % Sverige 356 542 100% 396 620 100% Totalt 356 542 100% 396 620 100% Not 7 Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget Övriga rörelseintäkter 2023 2022 2023 2022 Valutakursvinster 12 417 21 500 – – Hyresintäkter 6 766 5 275 – – Övriga rörelseintäkter 2 445 3 161 0 0 Summa 21 628 29 935 0 0 Koncernen Moderbolaget Övriga rörelsekostnader 2023 2022 2023 2022 Valutakursförluster –13 923 –28 199 – – Förlust avyttring anläggningstillgångar – –15 – – Summa –13 923 –28 214 – – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 49 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 50 ===== Not 8 Upplysning om revisorns arvode och kostnadsersättning Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Deloitte revisionsuppdrag 991 730 991 659 revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – 208 – 121 andra uppdrag 30 – – – Summa 1 021 938 991 780 Övriga revisorer revisionsuppdrag 155 71 – – skatterådgivning 31 – – – Summa 186 71 – – Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen. Arbete innefattar granskningen av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt arvode för revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsuppdraget. Annan revisionsverksamhet avser så kallade kvalitetssäkringstjänster och omfattar bland annat nya IFRS regler. Not 9 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader Anställda 2023 2022 Medelantalet anställda Antal anställda Varav antal kvinnor Antal anställda Varav antal kvinnor Moderbolaget – – – – Svenska dotterbolag 51 29 43 28 Utländska dotterbolag 166 104 156 98 Koncernen totalt 217 133 199 126 2023 2022 Totala löner och ersättningar till anställda Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Summa Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Summa Moderbolag 2 606 691 3 297 2 533 796 3 329 – varav pensionskostnader – – – – – – Svenska dotterbolag 73 384 15 904 89 288 58 369 13 524 71 893 – varav pensionskostnader 7 712 1 874 9 586 7 061 1 702 8 763 Utländska dotterbolag 22 485 2 224 24 709 21 373 695 22 068 – varav pensionskostnader 71 0 71 1 766 97 1 863 Koncernen totalt 98 475 18 819 117 294 82 275 15 015 97 290 – varav pensionskostnader totalt 7 783 1 874 9 657 8 827 1 799 10 626 I beloppen ovan ingår ej övriga personalkostnader, vilka uppgår till 6 162 (7 770) TSEK. 2023 2022 Könsfördelning styrelse och ledande befattningshavare Styrelse Ledande befattningshavare Styrelse Ledande befattningshavare Män 4 4 3 5 Kvinnor 2 1 2 2 Totalt 6 5 5 7 Koncernen 2023 2022 Ersättningar och övriga förmåner till ledande befattningshavare Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Verkställande direktör1) 2 585 4 541 3 130 3 034 4 623 3 661 Vice Verkställande direktör 1 863 6 390 2 259 2 957 8 667 3 632 Andra ledande befattningshavare 7 482 92 1 394 8 968 5 860 160 1 095 7 115 Total 11 930 102 2 325 14 357 11 851 172 2 385 14 408 1) Tabellen inkluderar Anders Göranssons ersättningar från perioden som VD under perioden jan–maj 2023. Från maj 2023 tills han lämnade bolaget i juli 2023 var Anders Global Head of Licensing och var inte längre befattningshavare för Bactiguard varmed ersättningar under perioden inte inkluderats. Under året har avgångsvederlag om 4,9 MSEK redovi- sats som kostnader vilket utgick efter han lämnat bolaget. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 50 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 51 ===== Not 9 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader, forts. Moderbolaget 2023 2022 Ersättningar och övriga förmåner till ledande befattningshavare Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Verkställande direktör – – – – – – – – Andra ledande befattningshavare – – – – – – – – Totalt – – – – – – – – Vd och andra ledande befattningshavare är anställda i svenska och utländska dotterbolag, varför inga ersättningar utgått från moderbolaget. Riktlinjer avseende ersättningar till ledande befattningshavare finns beskrivna i bolagsstyrningsrapporten sidorna 19–27. 2023 2022 Styrelse Lön/Arvode styrelseledamot Summa Lön/Arvode styrelseledamot Summa Christian Kinch, ordförande fr om juni 2023 750 750 750 750 Thomas von Koch, ordförande t om maj 2023, Ledamot fr om juni 2023 250 250 750 750 Richard Kuntz, ledamot fr om årsstämman i maj 20231) 300 300 – – Anna Martling, ledamot fr om årsstämman i april 2020 400 400 400 400 Magdalena Persson, ledamot fr om årsstämman i april 2022 400 400 266 266 Jan Ståhlberg, ledamot fr om årsstämman i april 2021 400 400 367 367 Totalt 2 500 2 500 2 533 2 533 1) Richard valdes till ledamot vid årsstämman 5 maj 2023 och har erhållit konsultarvode om 129 TSEK för 2023. Not 10 Finansiella intäkter Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ränteintäkter 5 243 1 174 42 – Ränteintäkter, koncernbolag – – 19 583 9 521 Valutakursvinster 8 177 10 339 – – Övriga finansiella intäkter 8 – – – Summa finansiella intäkter 13 428 11 513 19 625 9 521 Samtliga ränteintäkter är hänförliga till finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Not 11 Finansiella kostnader Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Räntekostnader 13 528 8 697 11 343 6 314 Valutakursförluster 15 121 5 630 – – Övriga finansiella kostnader – 1 374 672 673 Summa finansiella kostnader 28 649 15 701 12 016 6 987 Räntekostnader i koncernen är hänförliga till ränta på banklån samt ränta avseende leasingskuld. Övriga finansiella kostnader består huvudsakligen av uppläggnings- avgifter lån. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 51 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 52 ===== Not 12 Skatter Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Nominell skatt 20,6% 30 314 12 330 –869 175 Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader –8 615 –1 537 – –138 Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter 531 152 – – Skatteeffekt av skillnad i skattesatser mellan Sverige och övriga länder –1 115 60 – – Aktiverade underskott som ej tidigare redovisats som uppskjuten skattefordran –105 – 869 – Skatteeffekt ej redovisad uppskjuten skatt underskottsavdrag –12 237 –4 026 – –37 Summa 8 772 6 979 – – Koncernen har ett skattemässigt underskottsavdrag den 31 december 2023 om –349 661 (–360 631) TSEK som kan nyttjas mot framtida vinster. Underskotts avdragen har ingen förfallotidpunkt. Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Aktuella skatter –136 –30 – – Uppskjutna skatter 8 908 7 008 10 – Summa 8 772 6 978 10 – Uppskjuten skatt Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens och moderbolagets temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Uppskjutna skattefordringar Underskottsavdrag 31 467 31 467 15 255 15 255 Summa uppskjutna skattefordringar 31 467 31 467 15 255 15 255 Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Uppskjutna skatteskulder Ingående balans uppskjuten skatteskuld 29 682 38 787 – – Årets förändring –8 908 –7 008 – – Omklassificering – –990 – – Omräkningsdifferens –70 –1 107 – – Summa uppskjutna skatteskulder 20 704 29 682 – – Summa netto uppskjuten skattefordran 10 763 1 785 15 255 15 255 Den uppskjutna skattefordran uppstod när Bactiguard Holding förvärvade Bactiguard AB. Bedömningen för året är att värdet av den uppskjutna skattefordran kvarstår. Uppskjuten skatteskuld reducerades med hänseende till förvärvade övervärden i immateriella tillgångar. Årets förändring av uppskjuten skatt är hänförlig till temporära skillnader avseende avskrivningar immateriella tillgångar. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 52 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 53 ===== Not 13 Goodwill Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 250 466 247 485 – – Valutakursdifferenser –2 363 2 981 – – Utgående redovisat värde 248 103 250 466 – – Det redovisade värdet på goodwill är hänförligt till Bactiguard Holdings förvärv av Bactiguard AB, samt det förvärv av Vigilenz som Bactiguard Holding gjorde 2020. Prövning av nedskrivningsbehov för immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod I koncernen sker årligen prövning av nedskriv- ningsbehov för goodwill och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod samt när indikation finns på att ett nedskrivningsbehov föreligger. Goodwill som uppkommit i samband med rörelseförvärv har vid förvärvet fördelats på de minsta kassagenererande enheter i koncernen som förväntas erhålla fördelar av förvärvet. Bactiguard Holding har en kassagenererande enhet. Nedskrivningsprövning utfördes per den 31 december 2023. Återvinningsbart belopp för en kassagenere- rande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Beräkningarna utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på av företagsledningen godkända finansiella prog- noser som täcker en 5-årsperiod. I bedömningen av framtida kassaflöden sker antaganden om i första hand försäljningstillväxt och diskon- teringsränta. Ledningen ser en stabil tillväxt och god utvecklingstakt för nya licensaffärer för 5-årsperioden. Tillväxt under perioder som sträcker sig utöver 5-årsperioden bedöms uppgå till 0,5% (1,5%) årligen vilket sammanfaller med koncernens långsiktiga antagande om inflation. Diskonteringsräntan 12,6% (13,5%) före skatt återspeglar specifika risker knutna till tillgången. Beräkningen har tagit hänsyn till Bactiguards nya licensfokuserade strategi, vilken positionerar bolaget för en ökad lönsamhet genom att minska kostnaderna och mer effektivt tillvarata bolagets resurser genom att fokusera på licensaffären med dess högre marginaler. Baserat på de antaganden som presenteras överstiger nyttjandevärdet redovisat good- willvärde och slutsatsen är att inget nedskriv- ningsbehov föreligger avseende goodwill och varumärke. Känslighets analys har genomförts, där diskonteringsräntan har ökat med 5 procent- enheter och förväntat framtida kassaflöde som konstant, utan att detta medförde förändring av slutsatsen. Nedskrivningsprövningen inklu- derar inte några effekter av potentiella framtida omstruktureringar eller framtida förbättringar av tillgångsmassan. Prognosticerade intäkter baseras på tillgångarnas nuvarande och befintliga skick. Not 14 Teknologi Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 366 700 366 700 – – Valutakursdifferenser –127 – – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 366 573 366 700 – – Ingående avskrivningar –267 862 –242 455 – – Årets avskrivningar –25 407 –25 407 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –293 269 –267 862 – – Utgående redovisat värde 73 304 98 838 – – Posten teknologi innehåller Bactiguards patenterade och unika ytskiktsteknologi vilken kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter och teknologi som avser produktutveckling av Hydrocyn aqua samt tillhörande certifieringar. Not 15 Varumärken Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 26 272 26 272 – – Valutakursdifferenser –6 – – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 26 266 26 272 – – Ingående avskrivningar –397 –257 – – Årets avskrivningar –140 –140 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –537 –397 – – Utgående redovisat värde 25 729 25 875 – – Ingående anskaffningsvärde på varumärke är hänförligt till Bactiguard Holdings förvärv av Bactiguard AB då Bactiguard identifierades som en immateriell tillgång. Varumärket är känt, etablerat och åtnjuter varumärkesrättsligt skydd för obestämd tid på relevanta marknader där bolaget är verksamt. Koncernen testar varje år, eller vid indikation, om något nedskrivningsbehov föreligger för varumärken, se Not 13. Vid förvärvet av Vigilenz 2020 tillkom ett värde för varumärket Vigilenz samt 21 registrerade produktvarumärken. Dessa skrivs av på 5 år. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 53 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 54 ===== Not 16 Kundrelationer Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 20 200 20 200 – – Valutakursdifferenser –62 – – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 20 138 20 200 – – Ingående avskrivningar –13 642 –12 255 – – Årets avskrivningar –1 388 –1 387 – – Valutakursdifferenser –1 – – – Utgående ackumulerade avskrivningar –15 031 –13 642 – – Utgående redovisat värde 5 107 6 558 – – Not 17 Aktiverade utvecklingskostnader Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 38 754 38 214 – – Årets aktiverade utgifter 1 606 540 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 40 360 38 754 – – Ingående avskrivningar –25 110 –18 316 – – Årets avskrivningar –4 969 –6 794 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –30 079 –25 110 – – Ingående nedskrivningar –76 –76 – – Årets nedskrivningar –7 252 – – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –7 328 –76 – – Utgående redovisat värde 2 953 13 568 – – Aktiverade utvecklingskostnader avser pågående utvecklingsprojekt. Avskrivning påbörjas vid projektets färdigställande. Nedskrivning av aktiverade utvecklings kostnader gjordes 2023 till följd av koncernens strategiförändring. Not 18 Patentregistreringar Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 4 941 4 406 – – Årets aktiverade utgifter 441 536 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 5 382 4 941 – – Ingående avskrivningar –3 627 –3 293 – – Årets avskrivningar –410 –334 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –4 036 –3 627 – – Utgående redovisat värde 1 345 1 315 – – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 54 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 55 ===== Not 19 Leasing Nyttjanderätter Byggnader Maskiner Bilar Inventarier Total Anskaffningsvärde Per 1 januari 2022 72 948 18 240 1 354 340 92 882 Tillkommande nyttjanderätter/Omvärderingar 2 852 552 264 – 3 668 Utrangering – – –410 –340 –750 Valutakursdifferenser 2 549 – – – 2 549 Per 31 december 2022 78 349 18 792 1 208 – 98 349 Ackumulerade avskrivningar Per 1 januari 2022 –18 872 –9 295 –663 –276 –29 106 Årets avskrivningar –11 629 –2 323 –486 – –14 438 Utrangering – – 399 276 675 Valutakursdifferenser – – – – – Per 31 december 2022 –30 501 –11 618 –750 – –42 869 Utgående redovisat värde per 31 december 2022 47 848 7 174 458 – 55 480 Byggnader Maskiner Bilar Inventarier Total Anskaffningsvärde Per 1 januari 2023 78 349 18 792 1 208 – 98 349 Tillkommande nyttjanderätter/Omvärderingar 6 647 – –63 – 6 584 Utrangering –2 002 – – – –2 002 Valutakursdifferenser 430 –10 – – 420 Per 31 december 2023 83 424 18 782 1 145 – 103 351 Ackumulerade avskrivningar Per 1 januari 2023 –30 501 –11 618 –750 – –42 869 Årets avskrivningar –8 706 –2 323 –266 – –11 295 Utrangering 1 607 – – – 1 607 Valutakursdifferenser 29 – – – 29 Per 31 december 2023 –37 571 –13 941 –1 016 – –52 557 Utgående redovisat värde per 31 december 2023 45 853 4 841 129 – 50 823 Nyttjanderätter redovisas separat på en egen rad i balansräkningen. Koncernen leasar ett flertal tillgångar såsom byggnader, maskiner, bilar och inventarier. Leasing för byggnad i Tullinge utgör stor del av total nyttjanderätt. Leasing- perioden på detta avtal är 15 år, med löptid till år 2029 och inkluderar en förlängningsoption på 3 år om ingen uppsägning skett inom 12 månader före löptidens slut. Nyttjanderätt för maskiner avser leasingavtal för produktionsutrustning i Tullinge. Leasingavtal exklusive leasing för byggnad i Tullinge, har en genomsnittlig leasing- period om 2 år. Koncernen har avtal om vidareuthyrning av lokaler. Intäkter från detta redovisas som övriga rörelseintäkter och har ej beaktats i koncernens nyttjanderätt och leasingskuld. Intäkter från vidareuthyrning uppgick under 2023 till 6,1 (5,1) MSEK. Belopp redovisade i resultatet 2023 2022 Avskrivningar på nyttjanderätter –11 295 –10 640 Räntekostnader för leasingskulder –2 122 –2 308 –13 417 –12 947 Kassautflöde Det totala kassautflödet för leasingavtal uppgick till –14 186 (–12 567) TSEK. Leasingskuld Den vägda genomsnittliga marginella låneräntan uppgick till 5,1% (3,8%). Löptidsanalys leasingskulder 2023-12-31 2022-12-31 År 1 11 298 10 915 År 2–5 38 422 35 841 Senare än 5 år 3 884 12 678 53 604 59 434 Klassificeras som: Långfristiga skulder 42 306 48 519 Kortfristiga skulder 11 298 10 915 Koncernen är inte exponerad för någon väsentlig likviditetsrisk till följd av leasing- skulderna. Leasingskulderna övervakas inom koncernens finansavdelning. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 55 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 56 ===== Not 20 Byggnader Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 17 098 15 701 – – Valutakursdifferenser –1 199 1 397 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 15 899 17 098 – – Ingående avskrivningar –2 001 –1 569 – – Årets avskrivningar –293 –285 – – Valutakursdifferenser 161 –147 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –2 133 –2 001 – – Utgående redovisat värde 13 766 15 097 – – Not 21 Förbättringsutgift på annans fastighet Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 27 221 26 531 – – Inköp 459 894 – – Avyttring/utrangering – –16 – – Omklassificering – –825 – – Valutakursdifferenser –467 637 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 27 213 27 221 – – Ingående avskrivningar –21 489 –19 908 – – Årets avskrivningar –1 175 –1 012 – – Valutakursdifferenser 442 –569 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –22 222 –21 489 – – Utgående redovisat värde 4 991 5 732 – – Förbättringsutgift på annans fastighet avser främst installationer på kontor/produktionsanläggning i Malaysia. Not 22 Maskiner och andra tekniska anläggningar Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 39 017 28 359 – – Inköp 605 7 775 – – Avyttring/utrangering –3 477 – – – Omklassificeringar – 175 – – Valutakursdifferenser –2 556 2 708 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 33 589 39 017 – – Ingående avskrivningar –20 990 –17 894 – – Årets avskrivningar –2 509 –1 480 – – Avyttring/utrangering 2 935 – – – Valutakursdifferenser 2 558 –1 616 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –18 006 –20 990 – – Utgående redovisat värde 15 583 18 027 – – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 56 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 57 ===== Not 23 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärden 18 189 17 653 – – Inköp 5 059 1 173 – – Avyttring/utrangering –640 – – – Valutakursdifferenser –409 –637 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 22 199 18 189 – – Ingående avskrivningar –12 896 –12 002 – – Årets avskrivningar –1 029 –562 – – Avyttring/utrangering 409 – Valutakursdifferenser 409 –331 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –13 107 –12 896 – – Utgående redovisat värde 9 092 5 293 – – Not 24 Andelar i dotterbolag Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärde 481 191 481 191 Lämnade aktieägartillskott 94 000 – Utgående anskaffningsvärde 575 191 481 191 Dotterbolag Org nr Säte Kapitalandel, % Rösträttsandel, % Bokfört värde Bactiguard AB 556668-6621 Stockholm 100 100 575 191 Bactiguard China Limited 1403452 Hongkong 100 100 – Bactiguard Malaysia SDN. BHD. 970618-V Malaysia 100 100 – Bactiguard Singapore Pte. Ltd. 201135972E Singapore 100 100 – Bactiguard Israel Ltd. 514794247 Israel 100 100 – Bactiguard South East Asia SDN. BHD. 505559-U Malaysia 100 100 – Vigilenz Medical Supplies SDN. BHD. 750716-K Malaysia 100 100 – Summa 575 191 Not 25 Varulager Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Råvaror 16 137 22 039 – – Produkter i arbete 7 871 4 391 – – Färdiga varor 5 638 17 937 – – Summa varulager 29 646 44 367 – – Under 2023 har –64 572 (–43 956) TSEK redovisats i resultaträkningen, varav avsättningar för inkurans och andra nedskrivningar av varulagret ingår med –14 763 (–4 115) TSEK. Varor utrangeras efter den tekniska livslängdens utgång vilket är en oförändrad princip. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 57 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 58 ===== Not 26 Kundfordringar Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Kundfordringar, brutto 20 009 50 501 – – Reserv för förväntade kreditförluster –2 760 –3 375 – – Summa kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster 17 249 47 126 – – Ledningen bedömer att redovisat värde för kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster, överensstämmer med verkligt värde. Koncernen Åldersanalys kundfordringar 2023 2022 Ej förfallna 8 738 13 195 Förfallna 30 dagar 5 816 2 258 Förfallna 31–90 dagar 3 105 7 353 Förfallna > 90 dagar 2 350 27 695 Varav reserv för förväntade kreditförluster –2 760 –3 375 Summa 17 249 47 126 Koncernen Moderbolaget Förlustreserv 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Ingående balans –3 375 –2 338 – – Förändring reserv förväntade kreditförluster –1 422 –1 037 – – Konstaterad förlust 2 037 – – – Utgående balans –2 760 –3 375 – – Not 27 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Förutbetalda hyror 2 624 2 654 – – Förutbetalda försäkringar 816 1 457 125 120 Upplupna intäkter 5 299 5 243 – – Upplupna intäkter, koncernbolag – – 31 844 12 260 Övriga poster 11 159 2 500 838 1 428 Summa 19 898 11 854 32 807 13 808 Not 28 Likvida medel Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Kassa och bank 123 217 197 727 1 811 366 Summa 123 217 197 727 1 811 366 Not 29 Aktiekapital Aktiekapitalet i Bactiguard uppgick per den 31 december 2023 till 876 097 (876 097) SEK fördelat på 31 043 885 B-aktier med en röst vardera vardera (31 043 885 röster) och 4 000 000 A-aktier med tio röster vardera (40 000 000 röster). Det totala antalet aktier och röster i Bactiguard uppgick per den 31 december 2023 till 35 043 885 aktier och 71 043 885 röster. Aktierna hade ett kvotvärde om 0,0250 SEK. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 58 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 59 ===== Not 30 Låneskulder Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Långfristig skuld till kreditinstitut – 179 265 – 170 941 Kortfristig skuld till kreditinstitut 178 569 – 170 941 – Summa 178 569 179 265 170 941 170 941 Koncernens befintliga kreditfacilitet hos SEB löper till maj 2025 och uppgår till 201 000 TSEK i form av en checkräkningskredit på 30 000 TSEK och ett banklån på 171 000 TSEK. Koncernen har utöver det en mindre kreditfacilitet i Malaysia. Faciliteterna omfattas av sedvanliga covenanter. Not 31 Avsättningar 2023-12-31 2022-12-31 Koncernen Utgående balans Upplösningar Tillkommande avsättningar Ingående balans Utgående balans Upplösningar Tillkommande avsättningar Ingående balans Långfristiga avsättningar 5 257 –2 814 8 071 – – – – – Kortfristiga avsättningar 10 256 –544 10 800 – – – – – 2023-12-31 2022-12-31 Moderbolaget Utgående balans Upplösningar Tillkommande avsättningar Ingående balans Utgående balans Upplösningar Tillkommande avsättningar Ingående balans Långfristiga avsättningar – – – – – – – – Kortfristiga avsättningar – – – – – – – – Koncernen redovisar per den 31 december 2023 avsättningar hänförliga till licensavtal i samarbetsfas. En avsättning för förlustavtal redovisas vid det fall företagets oundvikliga utgifter för att uppfylla sina förpliktelser enligt avtal överstiger de ekonomiska fördelarna av avtalet. Uppskattningar om tillkommande utgifter för att full - göra åtaganden under samarbetsfasen av licensavtal görs kontinuerligt och kan väsentligt påverka avsättningens storlek och koncernens finansiella resultat. Den del av avsättningarna som har bedömts användas inom ett år har redovisats som kortfristiga avsättningar. Not 32 Checkräkningskredit Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till 30 000 30 000 30 000 30 000 Outnyttjad del 30 000 30 000 30 000 30 000 Utnyttjat kreditbelopp – – – – Not 33 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna semesterlöner 5 841 5 443 – – Upplupna övriga personalkostnader 7 856 6 318 – – Upplupna konsultkostnader 3 930 3 111 – – Upplupna leverantörskostnader 1 034 3 069 – – Förutbetalda intäkter 1) 8 131 11 512 – – Övriga poster2) 12 300 3 599 572 337 Summa 39 092 33 052 572 337 1) Upplysningar avseende avtalsskulder som inte ingår i denna rad återfinns i Not 5. 2) Ökningen i övriga poster hänförs främst till ersättningar för personal. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 59 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 60 ===== Not 34 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Aktier i dotterbolag 214 110 198 111 575 191 481 191 Ställda säkerheter 150 000 180 000 – – Summa 364 110 378 111 575 191 481 191 Not 35 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Koncernen, Ingående balans 2023-01-01 Ingående balans 2023 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar 2023-12-31 Långfristiga skulder Leasingskuld 49 306 –11 139 – 445 3 694 42 306 Skulder till kreditinstitut 179 265 –696 – – –178 569 0 Kortfristiga skulder Leasingskuld 10 037 – – 111 2 076 12 224 Skulder till kreditinstitut – – – – 178 569 178 569 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 238 608 –11 835 – 556 5 770 233 099 Koncernen, Ingående balans 2022-01-01 Ingående balans 2022 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar 2022-12-31 Långfristiga skulder Leasingskuld 57 645 –12 809 – – 4 470 49 306 Skulder till kreditinstitut 180 663 61 – – –1 459 179 265 Kortfristiga skulder Leasingskuld 9 652 – – – 385 10 037 Skulder till kreditinstitut – – – – – – Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 247 960 –12 748 – – 3 396 238 608 Moderbolaget, ingående balans 2023-01-01 Ingående balans 2023 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar 2023-12-31 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 169 601 – – – –169 601 – Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut – – – – 170 271 170 271 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 169 601 – – – 670 170 271 Moderbolaget, ingående balans 2022-01-01 Ingående balans 2022 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar 2022-12-31 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 170 941 – – – –1 340 169 601 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut – – – – – – Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 170 941 – – – –1 340 169 601 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 60 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 61 ===== Not 36 Transaktioner närstående Koncernens försäljning till närstående bolag uppgick till 7,4 (5,7) MSEK, vilket motsvarar 3,3 % (2,3%) av koncernens totala intäkter. Koncernens inköp från närstående bolag uppgick till 3,4 (0,2) MSEK. Lån till närstående bolag uppgick sammanlagt till 0 (0) MSEK. Utställda garantier till förmån för närstående bolag har lämnats om 0 (0) MSEK. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Moderbolagets försäljning till närstående bolag uppgick till 0 (0) MSEK. Utöver vad som angivits i Not 9, Ersättningar till styrelse och ledande befattningshavare, samt i beskrivningen av styrelsen har inga väsentliga transaktioner med närstående fysiska personer ägt rum. Ingen styrelsele- damot eller ledande befattningshavare i koncernen har eller har haft någon direkt delaktighet i eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner- mellan sig och koncernen som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren under nuvarande eller föregående verksamhetsår. Inte heller har koncernen lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensför- bindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare i bolaget. Vissa av de anställda erbjuds även delta i ett optionsprogram utfärdat av bolagets ägare. Detta optionsprogram är inte en kostnad för bolaget. Optionsprogrammet är på marknadsmässiga villkor och värderas enligt Black & Scholes’ modell. Not 37 Händelser efter balansdagen Christine Lind utsågs till ny vd med förväntat tillträde i maj 2024. Överenskommelse med Dentsply Sirona att inte driva vidare utvecklings- projektet på grund av förändrade prioriteringar hos Dentsply Sirona. Not 38 Utdelning Det har inte lämnats någon utdelning under 2023 och ingen utdelning föreslås till årsstämman 2024. Not 39 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans disposition står följande: kr Balanserade vinstmedel –33 556 621 Överkursfond 727 969 424 Årets resultat 4 210 045 Summa 698 622 848 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att i ny räkning överförs 698 622 848 Summa 698 622 848 EU:s taxonomi För att nå klimat- och energimålen för 2030 samt målen i den europe- iska gröna given har EU upprättat EU:s klimattaxonomi. Syftet är att tillhandahålla ett verktyg för att styra investeringar mot hållbara projekt och aktiviteter. Taxonomin är ett klassificeringssystem för vad EU betraktar som hållbara ekonomiska verksamheter. Taxonomin omfattar börsnoterade företag och företag av allmänt intresse med fler än 500 anställda. Företagen ska lämna upplysningar om den andel av omsättningen samt kapital- och driftsutgifterna som är förknippade med verksamheterna som ingår i taxonomin. I EU:s första version av taxonomin ingår de sektorer som av EU bedöms ha den största påverkan på utsläpp av koldioxid: skogsbruk, tillverkning, energiframställning, vatten- och avfallshantering, transporter, konstruk- tion och fastigheter samt datacenter. Företag ska för räkenskapsåret 2022 rapportera bidrag till följande två miljömål enligt taxonomin: begränsning av klimatförändringar och anpassning till klimatföränd- ringar. Som börsnoterat företag med färre än 500 anställda omfattas inte Bactiguard av taxonomin. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 61 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 62 ===== Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att Års- och hållbarhetsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed, att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av moderbolaget respektive koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget respektive de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 10 april 2024 Christian Kinch Styrelseordförande Thomas von Koch Vd och Styrelseledamot Richard Kuntz Styrelseledamot Anna Martling Styrelseledamot Magdalena Persson Styrelseledamot Jan Ståhlberg Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgivits den 10 april 2024 Deloitte AB Therese Kjellberg Auktoriserad revisor Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 62 Styrelsens underskrifter ===== SIDA 63 ===== REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Bactiguard Holding AB (publ) organisationsnummer 556822-1187 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovis- ningen och koncernredovisningen för Bactiguard Holding AB (publ) för räken- skapsåret 2023-01-01–2023-12-31 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 19–27 respektive 28–30. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 3, 16–30 och 32–62 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredo- visningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrnings- rapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 19–27 respektive 28–30. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovis- ningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolags- stämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovis- ningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överläm- nats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt Interna- tional Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obero- ende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det gran- skade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo- visningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, års - redovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäktsredovisning Koncernens intäkter uppgår för räken- skapsåret 2023 till 223 MSEK och består framför allt av licensintäkter och intäkter från försäljning av varor. Licensintäkter erhålls och redovisas primärt baserat på den volym som bolagets kunder har sålt till slutkund och redovisas i den period då denna försälj- ning skett. Licensavtalen kan innehålla olika komponenter och ersättningar som måste bedömas utifrån kriterierna i IFRS 15. Exempel på detta är ersättningar som utgår direkt i samband med tecknande av avtal. Intäkter från varuförsäljning redovisas när kontrollen över varorna har överförts till kund. I de fall leveranser sker i nära anslutning till periodens slut är det en bedömningsfråga att avgöra när kontrollen över varorna övergått till kunden och i vilken period intäkten ska redovisas. Bedömningar relaterat till olika kompo- nenter i licensavtal samt periodisering av intäkter relaterat till varuförsäljning gör att redovisning av intäkter är ett betydelsefullt område i revisionen. För ytterligare information hänvisas till redovisningsprinciperna på sidorna 40–41, not 3 och not 5 i årsredovisningen. I vår revision har vi genomfört gransk- ningsåtgärder vilket bland annat inneburit att vi: • Utvärderat utformning av relevanta kontroller i intäktsprocessen och testat implementering av dessa. • Skapat oss en förståelse för och utvär- derat koncernens redovisningsprinciper, uppskattningar och antaganden för intäktsredovisning och dess förenlighet med IFRS. • Granskat ett urval av intäktsförda produktleveranser för att bedöma att risk och kontroll övergått till kund. • För nya väsentliga kundavtal verifierat att licensintäkter redovisats i den period då bolaget fullgjort sina åtaganden och att dessa prissatts enligt gällande kundavtal • Granskat att erforderliga upplysningar lämnats i relevanta noter till de finan- siella rapporterna. Värdering av Goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar Koncernens redovisade värden avseende goodwill uppgår till 248 MSEK och övriga immateriella tillgångar avseende framför allt teknologi uppgår till 108 MSEK. Till- gångarna prövas för nedskrivning årligen under det fjärde kvartalet eller så snart förändringar indikerar att ett nedskrivnings- behov kan föreligga. Då det totala värdet av dessa tillgångar utgör en betydande del av bolagets balansomslutning och är känslig för ändringar i antaganden, såsom tillväxt och diskonteringsränta, är området av särskild betydelse i vår revision. För ytterligare information hänvisas till redovisningsprinciperna på sidorna 42–43, not 3 samt not 13 till 18 i årsredovisningen. I vår revision har vi genomfört gransk- ningsåtgärder vilket bland annat inneburit att vi: • Skapat oss en förståelse för företags- ledningens process för att framarbeta viktiga estimat och antaganden • Utvärderat huruvida de metoder som använts av företagsledningen för att beräkna värdet på de kassagenererande enheterna uppfyller kraven i IAS 36 Nedskrivningar. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 63 Revisionsberättelse ===== SIDA 64 ===== • Utvärderat företagsledningens modell för nedskrivningsprövning och antaganden om evig tillväxt och diskonteringsränta genom att utveckla oberoende estimat med involvering av våra värderings- specialister. • Genomfört känslighetsanalyser på nyckelantaganden, såsom antaganden om omsättningstillväxt och EBITDA utveckling. • Granskat att erforderliga upplysningar lämnas i relevanta noter till de finansiella rapporterna. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsens och verkställande direktören som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av ersättningsrapporten samt sidorna 2, 4–15, 31 och 66–69 i detta doku- ment men innefattar inte årsredovisningen, koncernredovisningen och vår revisions- berättelse avseende dessa. Vårt uttalande avseende årsredo- visningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse- ende denna andra information. I samband med vår revision av års - redovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genom- gång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direk- tören som har ansvaret för att årsredo- visningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredo- visning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhål- landen som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realis- tiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktig- heter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller på misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som använ- dare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av mitt (vårt) ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www. revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisions- berättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och de verkställande direktörernas förvaltning för Bactiguard Holding AB (publ) för räken- skapsåret 2023-01-01–2023-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman dispo- nerar vinsten enligt förslaget i förvaltnings- berättelsen och beviljar styrelsens leda- möter och de verkställande direktörerna ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revi- sionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revi- sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets orga- nisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvalt- ningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: ■ företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller ■ på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 64 Revisionsberättelse ===== SIDA 65 ===== bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till disposi- tioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisorns- ansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis- ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Bactiguard Holding AB (publ) för räkenskapsåret 2023-01-01–2023-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporte upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direk- törenn som har ansvaret för att Esef- rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsent- ligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som använ- dare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar Interna- tional Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkes- etiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rappor- tering av årsredovisning och koncernre- dovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktig- heter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verk- ställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef- rapporten upprättats i ett giltigt XHTML- format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncern- redovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef- rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 19–27 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upp - rättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredo- visningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med års redovisningens och koncernredovis- ningens övriga delar samt är i överens- stämmelse med årsredovisningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 28–30 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbar- hetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbahetsrapport har upprättats. Deloitte AB, utsågs till Bactiguard Holding AB (publ)s revisor av bolags- stämman 2023-05-05 och har varit bola- gets revisor sedan 2012-05-18. Stockholm den dag som framgår av elektronisk underskrift Deloitte AB Therese Kjellberg Auktoriserad revisor Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 65 Revisionsberättelse ===== SIDA 66 ===== Bolaget presenterar vissa finansiella mått i årsredovisningen som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa- tion till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitioner och tabeller nedan beskriver hur bolagets nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. EBITDA EBITDA visar verksamhetens intjänings- förmåga från den löpande verksamheten utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse med andra bolag i samma bransch. Bolaget anser detta nyckeltal vara det mest relevanta resultat- måttet för verksamheten eftersom bolaget har en stor tillgångspost i teknologi som genererar stora avskrivningar som inte påverkar bolagets kassaflöde negativt. Bactiguards patenterade och unika tekno- logi kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter genom licensaffärer. Bolaget definierar EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar. TSEK 2023 2022 Röreslseresultat –131 933 –55 667 Avskrivningar 55 865 49 240 EBITDA –76 068 –6 427 EBITDA-marginal Visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten, utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesi- tuation, i relation till bolagets intäkter. Nyckeltalet används för att underlätta resultatuppföljning samt jämförelse med jämförbara bolag. TSEK 2023 2022 EBITDA –76 068 –6 427 Intäkter 223 174 253 495 EBITDA-marginal –34% –3% Nettoskuld Nettoskuld är ett mått för att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncer- nens löpande verksamhet om skulderna förföll idag. Bolaget anser detta nyck- eltal intressant för kreditgivare som vill förstå koncernens skuldsituation. Bolaget definierar nettoskuld som räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång. TSEK 2023 2022 Långfristig skuld till kreditinstitut – 179 265 Kortfristig skuld till kreditinstitut 178 569 – Långfristig leasingskuld 42 306 48 519 Kortfristig leasingskuld 12 224 10 915 Räntebärande skulder 233 099 238 699 Likvida medel 123 217 197 727 Nettoskuld 109 882 40 972 Soliditet Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå företagets långsiktiga betalnings- förmåga. Bolaget definierar soliditet som eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt), i rela- tion till balansomslutningen. TSEK 2023 2022 Eget kapital 353 178 495 709 Balansomslutning 662 175 807 704 Soliditet 53% 61% Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde per aktie beräknat som kassaflödet från den löpande verksam- heten i relation till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyck- eltalet presenteras eftersom det används av analytiker och andra intressenter för att utvärdera bolaget – det ger en bild av kassaflödet från den löpande verksam- heten per aktie. Tillväxt nettoomsättning Skillnad i nettoomsättning mellan åren i förhållande till nettoomsättning för före- gående år. Används för att följa verksam- hetens försäljningsprestationer. DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 66 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 67 ===== Intäkter och resultat, MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Intäkter 223,2 253,5 179,0 186,0 193,9 Nettoomsättning 201,5 223,6 169,5 172,3 185,0 Tillväxt nettomsättning, % –9,8 32,0 –1,6 –6,9 23,3 EBITDA –76,1 –6,4 –7, 2 26,7 61,6 EBITDA-marginal, % –34,1 –2,5 –4,0 14,3 31,8 Rörelseresultat –131,9 –55,7 –54,2 –1 7,6 19,5 Resultat före skatt –147, 2 –59,9 –63,3 –41,9 10,4 Årets resultat –138,4 52,9 –58,8 –38,4 16,3 Balansomslutning 662,2 807,7 849,3 675,2 641,4 Soliditet, % 53 61 64 55 60 Nettoskuld 109,9 41,0 30,4 254,1 185,0 Kassaflöde Från löpande verksamheten –52,3 3,1 7,3 0,7 54,0 Från investeringsverksamheten –8,6 –10,9 –7,3 –5 7,0 –4,4 Från finansieringsverksamheten –11,8 –13,9 205,8 46,2 –2 7,8 Årets kassflöde –72,8 –21,7 205,8 –10,1 21,7 Antal aktier Antal aktier vid årets slut 35 043 885 35 043 885 35 043 885 33 543 885 33 302 373 Genomsnittligt antal aktier 35 043 885 35 043 885 35 043 885 33 543 885 33 302 373 Data per aktie, kr Resultat per aktie –3,95 –1,51 –1,68 –1,14 0,49 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie –1,49 0,08 0,21 0,02 1,62 Utdelning per aktie – – – – – Börskurs vid årets slut, B-aktie 62 110 165 143 83 Medarbetare Medelantal anställda 217 199 185 163 60 FEMÅRSÖVERSIKT Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 67 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 68 ===== BACTIGUARDS AKTIE Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid utgången av 2023 till 876 097 SEK. Det fanns totalt 35 043 885 aktier varav 4 000 000 A-aktier och 31 043 885 B-aktier. A-aktierna har tio röster vardera och B-aktierna en röst var- dera. Samtliga aktier har lika rätt till utdel- ning liksom andel i bolagets tillgångar och resultat. Aktiekursutveckling Den sista handelsdagen 2023 var Bactiguards stängningskurs 61,80 kr vilket ger ett börsvärde på 2 166 MSEK. Den sista handelsdagen 2022 var stängningskursen 110,40 kr och börsvärdet 3 869 MSEK. Aktiekursen sjönk med 44 procent under året. Indexet för samtliga aktier på Nasdaq Stockholm OMXSPI har ökat med 16 pro- cent under 2023. Under 2023 noterades den högsta stängningskursen den 18 januari på 113,00 kr och den lägsta stängningskursen den 19 oktober på 53,10 kr. Totalt har 2 487 174 B-aktier omsatts. Marknadshistorik Bactiguards B-aktie noterades på Nasdaq Stockholm i small cap-segmentet den 19 juni 2014 och ingår sedan januari 2021 i mid cap-segmentet. Introduktionskursen var 38 kr. Sedan introduktionen fram till sista handelsdagen 2023 har aktien stigit med 63 procent. Nasdaq Stockholm mätt med indexet OMXSPI ökade under samma period med 97 procent. Utdelningspolicy Den långsiktiga målsättningen är att dela 30–50 procent av resultatet efter skatt med beaktande av bolagets finansiella ställning. Då Bactiguard är i en expan- sionsfas kommer bolaget de närmaste åren att prioritera investeringar i tillväxt före utdelning. Ägarstruktur Vid årets slut hade Bactiguard 3 441 (3 631) aktieägare. De tio största ägarnas innehav motsvarande: 86,1 (83,8) procent av aktiekapitalet och 93 (92) procent av rösterna. Vid årsskiftet ägdes 16,2 (16,3) procent av aktierna av svenska privatper- soner, 66,7 (64,8) procent av svenska insti- tutioner och juridiska personer samt 17,1 (18,9) procent av utländska privatpersoner och institutioner. Analytiker som följer Bactiguard Mattias Vadsten, SEB Kristofer Liljeberg, Carnegie Jon Berggren, Kepler Cheuvreux Bactiguard Holding AB Ticker: BACTI B ISIN: SE0005878741 För data per aktie, se femårs- översikten på sidan 67. Kursutveckling Bactiguard B sedan notering till och med den 31 december 2023 0 50 100 150 200 250 2023202220212020201920182017201620152014 Index Bactiguard B Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 68 Aktien ===== SIDA 69 ===== Finansiell kalender 2024 25 april Delårsrapport Q1 14 maj Årsstämma 16 juli Delårsrapport Q2 24 oktober Delårsrapport Q3 Information till aktieägarna Årsstämman äger rum i Stockholm tisdagen den 14 maj 2024. Detaljer finns i kallelsen till årsstämman. Aktiekapitalets utveckling År Transaktion Ökning antalet aktier Totalt A–aktier Totalt B–aktier Ökning aktiekapital, kr Totalt aktiekapital, kr Oktober 2010 Bolaget bildas 1 000 – 1 000 50 000 50 000 November 2011 Nyemisson 9 000 – 10 000 450 000 500 000 Mars 2014 Split/omklassificering 19 990 000 4 000 000 16 000 000 – 500 000 April 2014 Riktad nyemission 516 000 4 000 000 16 516 000 12 900 512 900 Juni 2014 Nyemission 6 305 573 4 000 000 22 821 573 157 639 670 539 Juni 2014 Kvittningsemission avseende obligationslån 6 480 800 4 000 000 29 302 373 162 020 832 559 Maj 2020 Nyemission som dellikvid för förvärvet av Vigilenz 241 512 4 000 000 29 543 885 6 038 838 597 September 2021 Riktad nyemission 1 500 000 4 000 000 31 043 885 37 500 876 097 De tio största ägarna, 31 december 2023 Ägare Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal % av kapital % av röster Thomas von Koch och bolag 2 000 000 4 604 182 6 604 182 18,9% 34,6% Christian Kinch med familj o bolag 2 000 000 4 180 321 6 180 321 1 7,6% 34,0% Jan Ståhlberg 3 605 150 3 605 150 10,3% 5,1% Nordea Investment Funds 3 469 987 3 469 987 9,9% 4,9% Fjärde AP-fonden 3 370 992 3 370 992 9,6% 4,8% Handelsbanken fonder 1 965 067 1 965 067 5,6% 2,8% AMF – Försäkring och Fonder 1 706 340 1 706 340 4,9% 2,4% SEB Life International Assurance (varav 1 595 384, utan rösträtt, avser kapitalförsäkring för bolag kontrollerat av Thomas von Koch) 1 686 075 1 686 075 4,8% 2,4% Avanza Pension 1 082 782 1 082 782 3,1% 1,5% Lancelot Avalon Master 490 000 490 000 1,4% 0,7% Summa, tio största ägarna 4 000 000 26 160 896 30 160 896 86,1% 93,2% Summa, övriga 4 882 989 4 882 989 13,9% 6,8% Totalt antal aktier 4 000 000 31 043 885 35 043 885 100% 100% Ägarstruktur, 31 december 2023 Antal aktier Antal ägare Andel ägare, % 1–500 2 895 84,1% 501–1 000 216 6,3% 1 001–5 000 213 6,2% 5 001–10 000 37 1,1% 10 001–15 000 17 0,5% 15 001–20 000 9 0,3% 20 001– 54 1,6% Totalt 3 441 100,0% Aktiekapitalets fördelning Serie A Serie B Totalt Aktier, st 4 000 000 31 043 885 35 043 885 Röster, st 40 000 000 31 043 885 71 043 885 Kapital, % 11,4 88,6 100 Röster, % 56,3 43,7 100 De fem största länderna, 31 december 2023 Andel av ägare, % Röster, % Sverige 83,0% 91,6% Finland 9,5% 4,7% Irland 4,8% 2,4% Belgien 1,1% 0,5% Luxemburg 1,0% 0,5% Totalt 99,3% 99,7% Ägarkategorier 31 december 2023 Utländska ägare, 17,1% Svenska juridiska personer, 66,7% Svenska privatpersoner, 16,2% Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2023 69 Aktien ===== SIDA 70 ===== ===== SIDA 71 ===== ===== SIDA 72 ===== Bactiguard Holding AB (publ) Besöksadress: Vasagatan 11, Stockholm Alfred Nobels Allé 150, Tullinge Postadress: Box 15, 146 21 Tullinge, Sverige Telefon: 08-440 58 80 E-post: info@bactiguard.com bactiguard.com