FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2024
Not 2 Väsentliga redovisningsprinciper, forts. kassagenererande enheten) ned till återvinnings- värdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnads- föras i resultaträkningen. Då en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens (den kassagene- rerande enhetens) redovisade värde till det omvärderade återvinningsvärdet, men det för- höjda redovisade värdet får inte överskrida det redovisade värde som skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av tillgången (den kassagene- rerande enheten) under tidigare år. En återföring av en nedskrivning redovisas direkt i resultaträk- ningen. Finansiella instrument Värdering finansiella instrument Finansiella instrumentens verkliga värde De finansiella tillgångarnas och finansiella skul- dernas verkliga värden bestäms enligt följande: Det verkliga värdet för finansiella tillgångar och skulder med standardvillkor som handlas på en aktiv marknad bestäms med hänvisning till note- rat marknadspris. Det verkliga värdet på andra finansiella tillgångar och skulder bestäms enligt allmänt accepterade värderingsmodeller som baseras på information hämtad från observerbara aktuella marknadstransaktioner. För samtliga finansiella tillgångar och skulder bedöms det redovisade värdet vara en god approximation av dess verkliga värde, om inte annat särskilt anges. Upplupet anskaffningsvärde Med upplupet anskaffningsvärde avses det belopp till vilket tillgången eller skulden initialt redovisades med avdrag för amorteringar, tillägg eller avdrag för ackumulerad periodisering enligt effektivräntemetoden av den initiala skillnaden mellan erhållet/betalat belopp och belopp att betala/erhålla på förfallodagen samt med avdrag för nedskrivningar. Effektivräntan är den ränta som vid en diskontering av samtliga framtida för- väntade kassaflöden över den förväntade löptiden resulterar i det initialt redovisade värdet för den finansiella tillgången eller den finansiella skulden. Redovisning finansiella instrument En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovi- sas i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran redovisas när företaget presterat och en avtalsen- lig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Skuld redovisas när motparten har presterat och avtal- senlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, när risker och förmåner förs över till en annan part, när rätten till kassaflödena förfaller eller företaget förlorar kontrollen över till- gången. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balans- räkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Förvärv och avyttring av finan- siella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärs- dagen utgör den dag då företaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Likvida medel Likvida medel inkluderar kassamedel och bank- tillgodohavanden samt andra kortfristiga likvida placeringar som lätt kan omvandlas till kontanter samt är föremål för en obetydlig risk för värdeför- ändringar. För att klassificeras som likvida medel får löptiden inte överskrida tre månader från tid- punkten för förvärvet. Kassamedel och banktillgo- dohavanden värderas till upplupet anskaffnings- värde. På grund av att bankmedel är betalnings- bara på anfordran motsvaras upplupet anskaff- ningsvärde av nominellt belopp. Kundfordringar Kundfordringar redovisas i balansräkningen när faktura har skickats. Kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Derivatinstrument Koncernen tillämpar inte säkringsredovisning och samtliga derivatinstrument värderas därför till ”Verkligt värde via resultaträkningen” i kategorin ”Övriga” . Derivatinstrument med positivt verkligt värde redovisas som tillgångar inom posten Övriga kortfristiga fordringar. Derivatinstrument med negativt verkligt värde redovisas som skulder inom posten Övriga kortfristiga skulder. Valutater- miner kan användas för säkring av flöden i utländsk valuta. Leverantörsskulder Leverantörsskulder redovisas när faktura mottag- its. Leverantörsskulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskuldernas förvän- tade löptid är dock kort, varför skulden redovisas till nominellt belopp utan diskontering. Skulder till kreditinstitut och andra låneskulder Räntebärande banklån, checkräkningskrediter och andra lån värderas till upplupet anskaffnings- värde enligt effektivräntemetoden. Eventuella skillnader mellan erhållet lånebelopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalning eller amortering av lån redovisas över lånens löptid. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen när det finns en legal rätt att kvitta och när avsikt finns att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Nedskrivningar av finansiella instrument Enligt IFRS 9 sker kreditförlustreservering proak- tivt enligt förväntade förluster. Koncernen redovi- sar en förlustreserv för förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat, för leasingfordringar och för avtals- tillgångar. Egetkapitalinstrument omfattas inte av nedskrivningsreglerna. Per varje balansdag redo- visas förändringen i förväntade kreditförluster sedan det första redovisningstillfället i resultatet. Syftet med nedskrivningskraven är att redovisa de förväntade kreditförlusterna för tolv månader för alla finansiella tillgångar samt för återstående löptid för alla finansiella tillgångar för vilka det har skett en väsentlig ökning av kreditrisken sedan det första redovisningstillfället, antingen bedömt enskilt eller kollektivt och med tanke på alla rim- liga och verifierbara uppgifter, inklusive fram- åtblickande sådana. När bolaget utvärderar om kreditrisken för ett visst finansiellt instrument har ökat väsentligt sedan det togs upp i bolagets finansiella rapporter så jämför bolaget risken för inställda betalningar vid upptagningstillfället med risken för inställda betalningar vid rapportperio- den. När denna uppskattning görs tas både histo- riska och framåtblickande data i beaktande. Kon- cernen värderar förväntade kreditförluster från ett finansiellt instrument på ett sätt som återspeglar ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av möj- liga utfall, pengars tidsvärde och rimliga verifier- bara uppgifter, nuvarande förhållande och prog- noser för framtida ekonomiska förutsättningar. För likvida medel med en löptid på under tolv månader tillämpas den generella modellen med antagandet om låg kreditrisk. Bolaget klassificerar en finansiell tillgång till kategorin med låg kredi- trisk vid de tillfällen då tillgången har det externa kreditbetyget ”investment grade” enligt interna- tionell standard. Vid de tillfällen där ett externt betyg inte är tillgängligt anser bolaget att en finansiell tillgång har låg kreditfrisk i de fall där utställaren har en stark finansiell position och det inte finns några förfallna, obetalade belopp. Uti- från detta ses en kreditförlustreserv vara icke väsentlig för koncernens likvida medel och övriga rörelsefordringar. För kundfordringar, avtalstillgångar och lea- singfordringar finns en förenklad modell som innebär att koncernen direkt ska redovisa förvän- tade kreditförluster för tillgångens återstående löptid. Koncernen tillämpar den förenklade modellen för kundfordringar i form av en matris där historisk kreditförlust utgör en indikator som justeras för nuvarande och framåtblickande fakto- rer. Koncernens exponering för kreditrisk är huvudsakligen hänförlig till kundfordringar. Den förenklade modellen används för beräkning av kreditförlusterna på koncernens kundfordringar De förväntade kreditförlusterna för kundford- ringar beräknades med hjälp av en provisions- matris som var baserad på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för fram- tida ekonomiska förutsättningar. För detaljer om denna nya modell och kvanti- fierade upplysningar se Not 4. Nedskrivning av kundfordringar och övriga fordringar redovisas under övriga externa kostnader, detsamma gäller återvinningar. Nedskrivning av likvida medel och andra långfristiga värdepappersinnehav redovisas som finansiell kostnad. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- värde och nettoförsäljningsvärde. Anskaffnings- värdet för färdiga varor inkluderar råmaterial, direkt lön, verktygskostnad, övrig direkt kostnad samt relaterad tillverkningsomkostnad. Anskaff- ningsvärdet beräknas enligt metoden vägda genomsnittspriser. Nettoförsäljningsvärde är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten. Nedskrivningsprövning görs löpande avseende inkurans och andra faktorer som föranleder en nedskrivning av värdet. Avsättningar Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reg- lera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Det belopp som avsätts Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 51 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 52 ===== Not 2 Väsentliga redovisningsprinciper, forts. utgör den bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktel- sen på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävas för att reg- lera förpliktelsen, ska det redovisade värdet mot- svara nuvärdet av dessa utbetalningar. Redovisningsprinciper för moderbolaget Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderbolaget så långt som möjligt tillämpar alla av EU godkända IFRS inom ramen för årsredovis- ningslagen samt beaktat sambandet mellan redo- visning och beskattning. Följande skillnader finns mellan koncernens och moderbolagets redovis- ningsprinciper: Andelar i dotterföretag redovisas i moderbola- get enligt anskaffningsvärdemetoden. Förvärvsre- laterade kostnader för dotterföretag, som kost- nadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffningsvärdet för andelar i dotterföre- tag. Moderbolaget tillämpar ej IFRS 9. Redovisning av moderbolagets finansiella instrument sker enligt en metod med utgångspunkt i anskaff- ningsvärde enligt årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar ej IFRS 16. För närva- rande finns inga leasingavtal i moderbolaget. Moderbolaget följer årsredovisningslagens uppställningsform för resultat- och balansräk- ningen. Vad gäller nedskrivningar, så tillämpar moderbolaget samma principer som koncernen. Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar Nedan redogörs för de viktigaste antagandena om framtiden, och andra viktiga källor till osäker- het i uppskattningar per balansdagen, som inne- bär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår. Intäktsredovisning Ett villkor för intäktsredovisning är att intäkterna från försäljning ska avspegla överföringen av utlo- vade varor och tjänster till kunder med ett belopp som representerar den ersättning som företaget förväntas ha rätt till i utbyte mot dessa varor eller tjänster. Bedömning av när risk och kontroll över- förts kräver granskning av varje avtal och de omständigheter under vilka respektive transak- tion genomförts. Bactiguards licensavtal innehåller flera olika åtaganden från bolagets och licenstagarens sida under samarbetsfasen med aktiviteterna applika- tionsutvecklings- och exklusivitetsintäkter, för vilka företagsledningen behöver göra bedöm- ningar om huruvida dessa utgör distinkta presta- tionsåtaganden och redovisas var för sig, eller redovisas som ett gemensamt åtagande. Efter att prestationsåtaganden identifierats allokeras transaktionspriset till respektive åtagande vilket kräver uppskattningar från företagsledningen om dess enskilda försäljningspris. Vidare gör före- tagsledningen vid varje avtal en bedömning om prestationen avseende överförandet av licensen vilket påverkar om initiala licensavgifter intäktsre- dovisas vid viss tidpunkt eller över tid. Dessa bedömningar och uppskattningar har en väsentlig effekt på intäktsredovisningen av applikationsut- veckling och exklusivitetsintäkter i licensavtal under samarbetsfasen. Licensavtalen innehåller även exklusivitetsin- täkter vilka är beroende av framtida händelser, såsom regulatoriska godkännanden. Dessa vari- abla ersättningar intäktsredovisas när de är högst sannolika vilket kräver att företagsledningen bedömer sannolikheten vid respektive boksluts- dag. Licensavtalen innehåller även estimering av färdigställande för att mäta det utförda arbetet. Dessa uppskattningar och bedömningar av licensavtal kan ha en väsentlig effekt på redovi- sade intäkter. Licensintäkter innefattar även royalty. Royalty är en rörlig ersättning från licenskunderna i licenspartnerskap, vilken tillfaller Bactiguard efter det att licenskunden sålt sina produkter som ytskiktsbehandlats med Bactiguards teknologi. Bactiguards intäkter för royalty redovisas i sam- band med efterföljande försäljning eller använ- dande av licenskund och bokas löpande baserat på det förväntade värdet. Förväntat värde beräk- nas utifrån historisk och prognosticerad data. Dessa uppskattningar och bedömningar av för- väntad royalty påverkar redovisade intäkter. Intäktsmodellen analyseras kontinuerligt och änd- ras vid behov. Nedskrivningsprövning av goodwill och varumärken Koncernen testar vid indikation men minst årligen om nedskrivningsbehov gällande goodwill och varumärke föreligger genom ett så kallat impair- menttest, där den kassagenererande enhet till vil- ken goodwill och varumärke hänförts värderas. Det sker genom en diskontering av enhetens kas- saflöden. Vid tillämpningen av denna metod upp- skattar och bedömer bolaget ett antal faktorer bland annat tidigare uppnådda resultat, affärspla- ner, ekonomiska prognoser och marknadsdata. Detta beskrivs närmare i Not 13. Koncernen utvär- derar också varje år om något nedskrivningsbe- hov föreligger för aktiverade utvecklingsutgifter. Värdet av de aktiverade utvecklingsavgifterna ställs i förhållande till framtida förväntade kassa- flöden som tillgången förväntas skapa, för att se om något nedskrivningsbehov föreligger. Som framgår av beskrivningen ovan skulle ändringar av förutsättningarna för dessa antagan- den och uppskattningar kunna ha en väsentlig effekt på värdet av goodwill och varumärke och aktiverade utvecklingsavgifter. I årets värdering har den förändrade strategin tagits i beaktan. Avsättning för förlustprojekt Koncernen redovisar per den 31 december 2024 inga avsättningar för förlustavtal. En avsättning för förlustavtal redovisas vid det fall företagets oundvikliga utgifter för att uppfylla sina förpliktel- ser enligt avtal överstiger de ekonomiska förde- larna av avtalet. Uppskattningar om tillkommande utgifter för att fullgöra åtaganden under samar- betsfasen av licensavtal görs kontinuerligt och kan väsentligt påverka avsättningens storlek och koncernens finansiella resultat. Nyttjanderätt och leasingskuld Vid fastställandet av nyttjanderätt och leasings- kuld för aktuella avtal är de mest väsentliga bedömningarna hänförliga till huruvida ett avtal är, eller innehåller ett leasingavtal, fastställandet av leasingperioderna och diskonteringsränta. Leasingperioden fastställs utifrån hur uppsäg- nings- och förlängningsklausuler förväntas nyttjas med hänsyn tagen till företagets strategiska fram- tidsplaner samt historisk information om hur för- längningsoptionerna tidigare nyttjats eller beslu- tad strategi. Om det inte är rimligt säkert att en förlängning kommer att ske inkluderas inte för- längningen i beräkningen av leasingskulden. Vid diskontering av leasingskuld används företagets låneränta vilken har fastställts per land utifrån tio- årig statsobligationsränta, företagets kreditrisk för lån samt valutarisk. Bedömning nyttjandeperiod immateriella och materiella tillgångar Koncernledningen fastställer bedömd nyttjande- period och därmed sammanhängande avskriv- ning för koncernens immateriella och materiella tillgångar. Uppskattningar av de immateriella till- gångarnas nyttjandeperiod baseras på förvänt- ningar om hur länge tillgången förväntas ge eko- nomiska fördelar. De materiella tillgångarnas nytt- jandeperiod baseras på historik om motsvarande tillgångars nyttjandeperiod. Nyttjandeperiod samt bedömda restvärden prövas vid slutet av varje räkenskapsår och den uppskattade nyttjandeperi- oden kan komma att ändras, och, som ett resultat, kan periodens resultat och den finansiella ställ- ningen påverkas. Bedömning av reserv för förväntade kredit- förluster Kundfordringar utgör en väsentlig post i balans- räkningen och redovisas till nominellt belopp netto efter avdrag för förväntad kreditförlust. Reserv för förväntad kreditförlust är föremål för uppskattningar och bedömningar. I enlighet med IFRS 9 har en kreditförlustreserv beräknats, vilken framgår i Not 4. Från och med 1 januari 2023 till- lämpas nya antaganden för nedskrivningar av kundfordringar där koncernen skriver ned kund- fordringar förfallna 1–30 dagar med 5 procent, för- fallna 31–90 dagar med 10 procent och förfallna med mer än 90 dagar med 100 procent. Denna nya metod baseras på historiska data samt framåtblickande bedömningar. Utöver för- väntad kreditförlustreserv för samtliga kundford- ringar finns också en kreditförlustreserv utifrån individuell bedömning där exempelvis bedömning gjorts att hela fordran behöver skrivas ner. Kund- fordringar skrivs bort när det inte finns någon rim- lig förväntan om återbetalning. Indikationer på att Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 52 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 53 ===== Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar, forts. det inte finns någon rimlig förväntan om återbe- talning inkluderar bland annat att kunden miss- lyckas med återbetalningsplanen. Mer information om koncernens totala kreditförlustreserv finns i Not 26. I de fall bolaget har kontinuerliga diskussioner med kunden, eller pågående samarbetet kring kli- niska studier eller på annat sätt har ett tydligt och djupgående samarbete kan bolaget bedöma och uppskatta risken för fallissemang lägre. Fallisse- mang definieras av bolaget såsom fakturor för- fallna mer än 90 dagar. Förutom detta kan fallis- semang enligt bolagets definition uppkomma även för ej förfallna fakturor vid konkurser eller tvister som bolaget ser sig ha små utsikter att vinna. Dessa uppskattningar och bedömningar påverkar storleken på kreditförlustreserven och därmed redovisat resultat i koncernen. Värdering av varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- kostnad och nettoförsäljningsvärde. Uppskatt- ningar krävs när det gäller prognostiserade för- säljningsvolymer, priser och lagerbalanser i syfte att fastställa det lägsta av värdet av metoderna och vilka kan få en väsentlig påverkan redovisat värde. Klimatrisker Bactiguard har vid uppskattningar och bedöm- ningar gjort antaganden om framtiden och då beaktat eventuell påverkan av effekter av ändrade klimatförhållanden. Dessa antaganden om mil- jöpåverkan är gjorda internt och har inte bedöms ha någon väsentlig inverkan på bolagets finan- siella ställning. Not 4 Finansiell riskhantering Koncernen är genom sin verksamhet exponerat för olika typer av risk. Koncernens målsättning är att skapa ett övergripande riskhanteringsprogram som fokuserar på att minimera potentiella ogynn- samma effekter på det finansiella resultatet. Det är bolagets styrelse som är ytterst ansvarig för exponering, hantering och uppföljning av koncer- nens risker. De ramar som gäller för exponering, hantering och uppföljning av finansiella risker fastställs av styrelsen och revideras årligen. Sty- relsen har delegerat ansvaret för den dagliga risk- hanteringen till bolagets verkställande direktör som i sin tur har delegerat den till bolagets CFO. Styrelsen har möjlighet att besluta om tillfälliga avsteg från de fastställda ramarna. Nedan specifi- ceras olika finansiella risker som Bactiguard utsätts för. Likviditets- och finansieringsrisk Med likviditets- och finansieringsrisk avses risken att inte kunna uppfylla betalningsförpliktelser som en följd av otillräcklig likviditet eller svårigheter att ta upp externa lån. I tabellen nedan visas koncer- nens likviditetsrisk genom en löptidsanalys avse- ende finansiella skulder. Beloppen i dessa tabeller är inte diskonterade värden och de innehåller i förekommande fall även räntebetalningar och amorteringar, vilket innebär att dessa belopp inte är möjliga att stämma av mot de belopp som redovisas i balansräkningarna. Räntebetalningar är fastställda utifrån de förutsättningar som gäller på balansdagen. Tabellen nedan avspeglar hur de finansiella skulderna förfaller utifrån den informa- tion som fanns tillgänglig per 31 december 2024. Belopp i utländsk valuta är omräknade till svenska kronor till balansdagens valutakurser. Bolaget hanterar likviditets- och finansierings- risker genom löpande uppföljning av likviditets- prognoser och kontinuerlig utvärdering av alter- nativa finansieringslösningar. Vid årets utgång hade Bactiguard Holding AB banklån om 171 MSEK med en löptid enligt avtal till och med maj 2025 och som redovisas som kortfristiga skulder till kreditinstitut. I början av februari 2025 amorte- rade bolaget 51,0 MSEK av finansieringen på 170,9 MSEK från SEB, samtidigt som bolaget säkrade 120,0 MSEK i ny och bättre finansiering. Det nya lånet löper på två år och med en option på för- längning ytterligare ett år Kassaflödet kommer även att stärkas som en konsekvens av den ökande lönsamheten vilken den licens-fokuserade strategin innebär. Löptidsanalys: Finansiella skulder Koncernen 2024-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 2 399 178 137 – – 180 536 Leasingskuld 3 679 11 036 44 673 – 59 388 Leverantörsskulder 22 925 – – – 22 925 Summa 29 003 189 173 44 673 – 262 849 Koncernen 2023-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 5 427 185 151 – – 190 578 Leasingskuld 3 263 9 789 41 577 4 800 59 429 Leverantörsskulder 16 695 – – – 16 695 Summa 25 385 194 940 41 577 4 800 266 702 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 53 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 54 ===== Not 4 Finansiell riskhantering, forts. Moderbolaget 2024-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 2 399 178 137 – – 180 536 Leverantörsskulder 178 – – – 178 Summa 2 577 178 137 – – 180 714 Moderbolaget 2023-12-31 Inom 3 mån 4–12 mån 1–5 år Över 5 år Summa Skulder till kreditinstitut (inklusive framtida ränta) 3 018 179 325 – – 182 343 Leverantörsskulder 86 – – – 86 Summa 3 104 179 325 – – 182 429 Finansiella tillgångar Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Koncernens övriga kortfristiga fordringar till verkligt värde avser valutaderivat och värderas enligt nivå 2. Finansiella tillgångar Redovisat per 2024-12-31 Redovisat per 2023-12-31 Värdering Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Övriga långfristiga fordringar 20 454 – 13 648 – Kundfordringar 25 046 – 17 249 – Övriga kortfristiga fordringar 12 960 – 8 118 – Likvida medel 116 727 – 123 217 – Summa 175 187 – 162 232 – Finansiella skulder Redovisat per 2024-12-31 Redovisat per 2023-12-31 Värdering Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Skulder Långfristiga räntebärande skulder – – – – Kortfristiga räntebärande skulder 170 893 – 178 568 – Långfristiga leasingskulder 40 694 – 42 306 – Kortfristiga leasingsskulder 16 180 – 12 224 – Leverantörsskulder 22 925 – 16 695 – Övriga skulder 3 312 – 4 570 – Summa 254 003 – 254 363 – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 54 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 55 ===== Not 4 Finansiell riskhantering, forts. Kundfordringar Bolagets definition av kreditrisken för ett visst finansiellt instrument är risken för inställda betal- ningar vid rapportperioden. När denna uppskatt- ning görs tas både historiska och framåtblickande data i beaktande. Bolaget anser att det väsentliga område där kreditrisk föreligger är dess kundford- ringar. I enlighet med IFRS 9 har en kreditförlus- treserv beräknats, vilken framgår av tabellen nedan. Från och med 1 januari 2023 tillämpas nya antaganden för nedskrivningar av kundfordringar där koncernen skriver ned kundfordringar för- fallna 1–30 dagar med 5 procent, förfallna 31–90 dagar med 10 procent och förfallna med mer än 90 dagar med 100 procent. Dessa nya antagan- den baserar sig på historiska data och observatio- ner. Kundfakturor förfallna längre än 90 dagar har påfallande ofta inte blivit betalda. Framåtblick- ande faktorer knutna till strategiomläggningen har också bidragit till denna förändring av anta- ganden. Bolaget har gjort bedömningen att branschens ekonomiska förutsättningar inte har påverkats av konjunktur eller högre inflation. Utöver förväntad kreditförlustreserv för samtliga kundfordringar finns också en kreditförlustreserv utifrån individuell bedömning där exempelvis bedömning gjorts att hela fordran behöver skrivas ner. Kundfordringar skrivs bort när det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning. Indika- tioner på att det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning inkluderar bland annat att kun- den misslyckas med återbetalningsplanen. Mer information om koncernens totala kreditförlustre- serv finns i Not 26. Riskklass 1 Riskklass 2 Riskklass 3 Riskklass 4 Kreditförlustreserv, individuell bedömning Totalt utestående fordringar 2024-12-31 Kundfordringar brutto per riskklass 10 962 9 104 6 119 1 114 – 27 299 Valutakursjustering – – – – – – Förväntad förlustnivå, % 0,0% 5% 10% 100% – – Kreditförlustreserv – –456 –612 –1 114 –71 –2 253 Summa kundfordringar netto 2024-12-31 25 046 2023-12-31 Kundfordringar brutto per riskklass 8 435 4 009 2 911 2 268 2 385 20 008 Valutakursjustering – – – – – – Förväntad förlustnivå, % 0,0% 5% 10% 100% – – Kreditförlustreserv – –200 –291 –2 268 – –2 759 Summa kundfordringar netto 2023-12-31 17 249 Hantering av kapitalrisk Koncernens mål för förvaltning av kapital, ränte- bärande skulder och eget kapital, är att säker- ställa koncernens förmåga att upprätthålla inves- terares, kreditinstituts och övriga intressenters förtroende. Koncernen arbetar med att reducera sin kapi- talrisk genom att: • Etablera tillräckliga kreditfaciliteter i god tid för de behov som kan förutses. • Övervaka förfallotider för den totala skulden med syfte att matcha amortering mot förväntat kassaflöde. • Optimera rörelsekapitalet i koncernen. • Följa skuldsättningsgraden, vilken beräknas som nettoskulden dividerat med EBITDA (Rörelseresultat justerat för avskrivningar). Net- toskulden beräknas som räntebärande skulder minus likvida medel. Valutarisker Med valutarisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluktuerar till följd av änd- rade valutakurser. Exponeringen för valutarisk härrör huvudsakligen från betalningsflöden i utländsk valuta, så kallad transaktionsexponering, och från omräkning av balansposter i utländsk valuta samt vid omräkning av utländska dotterfö- retags resultaträkningar och balansräkningar till koncernens presentationsvaluta som är svenska kronor, så kallad balansexponering. Koncernens utflöden består huvudsakligen av SEK och USD samtidigt som koncernens inflöden huvudsakligen består av USD och EUR. Koncer- nen är därmed i stor omfattning påverkad av för- ändringar i dessa valutakurser. Enligt koncernens valutapolicy kan transak- tionsexponeringen reduceras genom att använda derivatinstrument. Koncernen har enligt valutapo- licyn möjlighet att använda terminskontrakt, swa- par och valutaoptioner. Om sådana instrument används bör säkring ske till 40–80 procent av prognostiserade kassaflöden i respektive valuta under de närmast kommande tolv månaderna. Per 31 december 2024 fanns 0 (0) MUSD i utestående valutaterminer. Koncernens konsoliderade resultat påverkas av valutakurser och är huvudsakligen hänförlig till USD och EUR. Enligt koncernens finanspolicy ska balansexponeringen inte säkras. Känslighetsanalys Baserat på årets intäkts-, kostnads- och valu- tastruktur skulle en generell förändring av kursen för svenska kronor gentemot USD med 10 pro- centenheter påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/– 11,6 (12,8) MSEK. En förändring av kursen för svenska kronor gentemot EUR med 10 procentenheter skulle påverka koncernens rörel- seresultat med cirka +/– 0,6 (0,2) MSEK. Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluktuerar till följd av änd- rade marknadsräntor. Koncernen är huvudsakli- gen exponerad för ränterisk genom dess lånefi- nansiering. Då lånen löper med en räntebas om Ibor utgörs bolagets främsta ränterisk av eventuella förändringar i den underliggande Stiborräntan. En förändring av Stibor 90 med 1 procentenhet skulle påverka koncernens årliga räntekostnad på lånet, som vid utgången av 2024 uppgick till 170,9 (170,9) MSEK med 1,7 (2,2) MSEK. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 55 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 56 ===== Not 5 Intäkter Uppdelning av intäkter Koncernens intäkter kommer från försäljning av produkterna i BIP- och sårbehandlingsportföl- jerna samt licensintäkter. Intäkterna från försälj- ning av produkterna redovisas vid den tidpunkt kontrollen övergår till kund, det vill säga när ägan- derätten av produkterna överförts till kunden, vil- ket normalt sammanfaller med leverans till kund. Licensintäkter kommer från licensavtal i vilken kunden erhåller rätten att använda Bactiguards teknologi för att ytbehandla produkter. När ett nytt licensavtal tecknas, måste detta avtal analy- seras utifrån femstegsmodellen i IFRS 15. Licens- avtalet delas in i två faser: samarbetsfas och kommersiell fas. Samarbetsfasen består av intäk- ter från applikationsutveckling och exklusivitetsin- täkter, och den kommersiella fasen består av intäkter från licenspartnerskap. Ett avtal kan generera intäkter från båda faserna och flera typer av intäkter simultant. Respektive fas kan delas in i olika prestationsåtaganden och transak- tionspriset fördelas till de olika åtagandena. Ett åtagande i samarbetsfasen är vanligtvis att avtalsparten får licensrättigheten att omedelbart nyttja Bactiguards teknologi. Då rättigheten till teknologin överförts utgår ”signing fee” och pre- stationsåtagandet i denna del av avtalet är slutfört när avtalet är signerat och intäktsförs därmed direkt, vid en särskild tidpunkt. Samarbetsfasen kan också innehålla milstol- par som ska uppnås för att viss ersättning ska utgå, exempelvis under exklusivitetspartnerskap att ett regulatoriskt godkännande ska erhållas. Denna ersättning anses då utgöra en variabel ersättning och intäkten är beroende av att en framtida händelse inträffar. Prestationsåtagandet kan uppfyllas vid en spe- cifik tidpunkt eller över tid. Varje licensavtal är kundspecifikt. I de fall en milstolpe (prestationså- tagande) inte är knuten till en specifik händelse utan uppfylls över tid, görs kontinuerligt bedöm- ningar i samråd med licenspartnern avseende vilka delmål som uppnåtts, vad som är nästa steg och så vidare. Detta anses därmed utgöra en lämplig grund för bedömning av vilka prestations- åtaganden som är uppfyllda och därmed vilket transaktionspris som kan redovisas som intäkt i perioden. Dessa bedömningar och uppskatt- ningar har en väsentlig effekt på intäktsredovis- ningen av applikationsutveckling och exklusivi- tetsintäkter i licensavtal under samarbetsfasen. När samarbetsfasen är avklarad övergår licensavtalet till kommersiell fas och genererar intäkter från licenspartnerskap, i vilken stora delar av koncernens befintliga licensavtal befinner sig. Intäkter från licenspartnerskap redovisas vid en viss tidpunkt. Nedan redovisas uppdelningen av koncernens intäkter avseende typ av vara/tjänst samt tidpunkt för intäktsredovisning. Koncernen Moderbolaget Typ av intäkt 2024 2023 2024 2023 Licenspartnerskap 155 397 104 322 – – Exklusvitetspartnerskap 7 746 9 710 – – Applikationsutvecklingspartnerskap 1 548 3 163 – – Wound Management-portföljen 60 942 53 817 – – BIP-portföljen 16 045 30 533 – – Tjänsteuppdrag – – 3 423 3 062 Summa 241 678 201 545 3 423 3 062 Koncernen Moderbolaget Tidpunkt för intäktsredovisning 2024 2023 2024 2023 Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt 232 385 188 672 3 423 3 062 Prestationsåtaganden uppfylls över tid 9 293 12 873 – – Summa 241 678 201 545 3 423 3 062 Viktiga komponenter i kundavtal Bactiguard tillämpar ingen allmän returrätt gente- mot distributörerna avseende produkter. Koncernen tillämpar en mängd olika betal- ningsvillkor, bland annat beroende på vilken mark- nad distributören verkar och komplexiteten i avta- let. För koncernens största kund, Beckton Dickin- son & Company (BD), tillämpas betalningsvillkor med 50 procent förskottsfakturering. Förskottsfak- turering tillämpas också för nya distributörer. I tabellen nedan visas avtalssaldon av förskott från kunder. Dessa avtalsskulder redovisas i posten upplupna kostnader och förutbetalda intäkter, se Not 33. Förutbetalda intäkter Avtalsskulder 2024 2023 Ingående balans per 1 januari 8 131 11 512 Bruttoökning under året 9 123 8 131 Intäkter redovisade under året –8 131 –11 512 Utgående balans 31 december 9 123 8 131 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 56 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 57 ===== Not 6 Segmentinformation Koncernen Den information som rapporteras till högste verkställande beslutsfattare delas inte upp på olika rörelsesegment. Koncernen utgör därför ett enda rörelsesegment. Av koncernens nettoomsättning om SEK 241 678 (201 545) tusen utgör försäljning till BD (Becton, Dickinson & Company) om SEK 124 686 (93 077) tusen vilket motsvarar 52 procent (46 procent). Segmentinformation intäkter 2024 2023 USA 153 678 USA 114 592 Malaysia 26 914 Malaysia 26 879 Kina 12 278 Sverige 8 934 Indien 7 386 Indien 7 354 Sverige 5 568 Bangladesh 5 665 Indonesien 5 380 Indonesien 4 841 Bangladesh 5 364 Saudiarabien 3 729 Övriga länder 25 108 Övriga länder 29 551 Total nettoomsättning 241 678 Total nettoomsättning 201 545 Moderbolaget Ingen varuförsäljning har skett i moderbolaget under året. Anläggningstillgångar Segmentinformation anläggningstillgångar 2024 2023 Materiella anläggningstillgångar Per geografi Fördelning, % Per geografi Fördelning, % Sverige 75 750 69% 62 388 66% Malaysia 33 419 31% 31 454 34% Övriga 9 0% 16 – Totalt 109 177 100% 93 858 100% Immateriella anläggningstillgångar Per geografi Fördelning, % Per geografi Fördelning, % Sverige 332 035 100% 356 541 100% Totalt 332 035 100% 356 541 100% Not 7 Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget Övriga rörelseintäkter 2024 2023 2024 2023 Valutakursvinster 11 060 12 417 – – Hyresintäkter 7 138 6 766 – – Övriga rörelseintäkter 2 002 2 445 – – Summa 20 200 21 628 – – Koncernen Moderbolaget Övriga rörelsekostnader 2024 2023 2024 2023 Valutakursförluster –8 857 –13 923 – – Summa –8 857 –13 923 – – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 57 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 58 ===== Not 8 Upplysning om revisorns arvode och kostnadsersättning Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Deloitte revisionsuppdrag 1 090 991 1 040 991 revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – – – – andra uppdrag 48 30 – – Summa 1 138 1 021 1 040 991 Övriga revisorer revisionsuppdrag 136 155 – – skatterådgivning 17 31 – – Summa 153 186 – – Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen. Arbete innefattar granskningen av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt arvode för revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsuppdraget. Annan revisionsverksamhet avser så kallade kvalitetssäkringstjänster och omfattar bland annat nya IFRS regler. Not 9 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader Anställda 2024 2023 Medelantalet anställda Antal anställda Varav antal kvinnor Antal anställda Varav antal kvinnor Moderbolaget – – – – Svenska dotterbolag 43 22 51 29 Utländska dotterbolag 134 86 166 104 Koncernen totalt 177 108 217 133 2024 2023 Totala löner och ersättningar till anställda Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Summa Löner och andra ersättningar Sociala kostnader Summa Moderbolag 2 471 622 3 093 2 606 691 3 297 – varav pensionskostnader – – – – – – Svenska dotterbolag 59 603 15 784 75 387 73 384 15 904 89 288 – varav pensionskostnader 6 942 1 649 8 591 7 712 1 874 9 586 Utländska dotterbolag 26 178 2 088 28 266 22 485 2 224 24 709 – varav pensionskostnader 242 – 242 71 – 71 Koncernen totalt 88 252 18 494 106 746 98 475 18 819 117 294 – varav pensionskostnader totalt 7 184 1 649 8 833 7 783 1 874 9 657 I beloppen ovan ingår ej övriga personalkostnader, vilka uppgår till SEK 4 716 (6 162) tusen. 2024 2023 Könsfördelning styrelse och ledande befattningshavare Styrelse Ledande befattningshavare Styrelse Ledande befattningshavare Män 3 3 4 4 Kvinnor 2 3 2 1 Totalt 5 6 6 5 Koncernen 2024 2023 Ersättningar och övriga förmåner till ledande befattningshavare Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Verkställande direktör 1) 2 924 4 508 3 436 2 585 4 541 3 130 Vice Verkställande direktör – – – – 1 863 6 390 2 259 Andra ledande befattningshavare 10 337 10 423 10 770 7 482 92 1 394 8 968 Total 13 261 14 931 14 206 11 930 102 2 325 14 357 1) Tabellen inkluderar Anders Göranssons ersättningar från perioden som vd under perioden jan–maj 2023. Från maj 2023 tills han lämnade bolaget i juli 2023 var Anders Global Head of Licensing och var inte längre befattningshavare för Bactiguard varmed ersättningar under perioden inte inkluderats. Under året 2023 har avgangsvederlag om 4,9 MSEK redovisats som kostnader vilket utgick efter han lämnat bolaget. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 58 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 59 ===== Not 9 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader, forts. Moderbolaget 2024 2023 Ersättningar och övriga förmåner till ledande befattningshavare Lön/ Arvode Övriga för- måner Pension Summa Lön/ Arvode Övriga förmåner Pension Summa Verkställande direktör – – – – – – – – Andra ledande befattningshavare – – – – – – – – Totalt – – – – – – – – Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare är anställda i svenska och utländska dotterbolag, varför inga ersättningar utgått från moderbolaget. Riktlinjer avseende ersättningar till ledande befattningshavare finns beskrivna i bolagsstyrningsrapporten sidorna 22–28. 2024 2023 Styrelse Lön/Arvode styrelseledamot Summa Lön/Arvode styrelseledamot Summa Christian Kinch, ordförande t om. årsstämman i maj 2024 278 278 750 750 Thomas von Koch, ordförande fr om. årsstämman i maj 2024 500 500 250 250 Richard Kuntz, ledamot fr om. årsstämman i maj 2023 400 400 300 300 Anna Martling, ledamot fr o m. årsstämman i maj 2019 400 400 400 400 Magdalena Persson, ledamot fr om. årsstämman i april 2022 400 400 400 400 Jan Ståhlberg, ledamot fr om. årsstämman i april 2021 400 400 400 400 Totalt 2 378 2 378 2 500 2 500 Not 10 Finansiella intäkter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 3 343 5 243 87 42 Ränteintäkter, koncernbolag – – 20 759 19 583 Valutakursvinster 4 501 8 177 – – Övriga finansiella intäkter – 8 – – Summa finansiella intäkter 7 844 13 428 20 846 19 625 Samtliga ränteintäkter är hänförliga till finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Not 11 Finansiella kostnader Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Räntekostnader –14 688 –13 528 –12 403 –12 013 Valutakursförluster – –15 121 – – Övriga finansiella kostnader –878 – –314 –2 Summa finansiella kostnader –15 566 –28 649 –12 717 –12 016 Räntekostnader i koncernen är hänförliga till ränta på banklån samt ränta avseende leasingskuld. Övriga finansiella kostnader består huvudsakligen av kreditavgifter. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 59 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 60 ===== Not 12 Skatter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Nominell skatt 20,6 % 7 536 30 314 –858 –869 Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader –1 002 –8 615 – – Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter 3 333 531 – – Skatteeffekt av skillnad i skattesatser mellan Sverige och övriga länder 1 648 –1 115 – – Utnyttjande av tidigare ej redovisade underskottsavdrag 22 –105 858 869 Skatteeffekt ej redovisad uppskjuten skatt underskottsavdrag –4 769 –12 237 – – Summa 6 769 8 772 – – Koncernen har ett skattemässigt underskottsavdrag den 31 december 2024 om SEK –431 309 (–349 661) tusen som kan nyttjas mot framtida vinster. Moderbolaget har ett skattemässigt underskottsavdrag den 31 december 2024 om SEK -224 967 (-229 167) tusen som kan nyttjas mot framtida vinster. Underskottsavdragen har ingen för- fallotidpunkt. Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Aktuella skatter – –136 – – Uppskjutna skatter 6 769 8 908 – 10 Summa 6 769 8 772 – 10 Uppskjuten skatt Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens och moderföretagets temporära skill- nader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Uppskjutna skattefordringar Underskottsavdrag 31 467 31 467 15 255 15 255 Summa uppskjutna skattefordringar 31 467 31 467 15 255 15 255 Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Uppskjutna skatteskulder Ingående balans uppskjuten skatteskuld 20 704 29 682 – – Årets förändring –6 769 –8 908 – – Omklassificering – – – – Omräkningsdifferens 15 –70 – – Summa uppskjutna skatteskulder 13 950 20 704 – – Summa netto uppskjuten skattefordran 17 517 10 763 15 255 15 255 Den uppskjutna skattefordran uppstod när Bactiguard Holding förvärvade Bactiguard AB. Vår bedömning för året är att värdet av den uppskjutna skattefordran kvarstår. Uppskjuten skatteskuld reducerades med hänseende till förvärvade övervärden i immateriella tillgångar. Årets förändring uppskjuten skatt är hänförlig till temporära skillnader avseende avskrivningar immateriella tillgångar. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 60 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 61 ===== Not 13 Goodwill Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 248 103 250 466 – – Valutakursdifferenser 3 714 –2 363 – – Utgående redovisat värde 251 817 248 103 – – Det redovisade värdet på goodwill är hänförligt till Bactiguard Holdings förvärv av Bactiguard AB, samt det förvärv av Vigilenz som Bactiguard Hol- ding gjorde 2020. Prövning av nedskrivningsbehov för immate- riella tillgångar med obestämbar nyttjande- period I koncernen sker årligen prövning av nedskriv- ningsbehov för goodwill och varumärken med obestämbar nyttjandeperiod samt när indikation finns på att ett nedskrivningsbehov föreligger. Goodwill som uppkommit i samband med rörelse- förvärv har vid förvärvet fördelats på de minsta kassagenererande enheter i koncernen som för- väntas erhålla fördelar av förvärvet. Bactiguard Holding har en kassagenererande enhet. Ned- skrivningsprövning utfördes per den 31 december 2024. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjan- devärde. Beräkningarna utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på av företagsled- ningen godkända finansiella prognoser som täcker en 5-årsperiod. I bedömningen av framtida kassaflöden sker antaganden om i första hand försäljningstillväxt och diskonteringsränta. Led- ningen ser en stabil tillväxt och god utvecklings- takt för nya licensaffärer för 5-årsperioden. Tillväxt under perioder som sträcker sig utöver 5-årsperi- oden bedöms uppgå till 0,5 procent (1,5 procent) årligen vilket sammanfaller med koncernens lång- siktiga antagande om inflation. Diskonteringsrän- tan 12,6 procent (13,5 procent) före skatt åter- speglar specifika risker knutna till tillgången. Beräkningen har tagit hänsyn till Bactiguards nya licensfokuserade strategi, vilken positionerar bolaget för en ökad lönsamhet genom att minska kostnaderna och mer effektivt tillvarata bolagets resurser genom att fokusera på licensaffären med dess högre marginaler. Baserat på de antaganden som presenteras överstiger nyttjandevärdet redovisat goodwill- värde och slutsatsen är att inget nedskrivningsbe- hov föreligger avseende goodwill och varumärke. Känslighetsanalys har genomförts, där diskonte- ringsräntan har ökat med 5 procentenheter och förväntat framtida kassaflöde som konstant, utan att detta medförde förändring av slutsatsen. Ned- skrivningsprövningen inkluderar inte några effek- ter av potentiella framtida omstruktureringar eller framtida förbättringar av tillgångsmassan. Prog- nosticerade intäkter baseras på tillgångarnas nuvarande och befintliga skick. Not 14 Teknologi Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 366 573 366 700 – – Valutakursdifferenser 280 –127 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 366 853 366 573 – – Ingående avskrivningar –293 269 –267 862 – – Årets avskrivningar –25 406 –25 407 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –318 675 –293 269 – – Utgående redovisat värde 48 179 73 304 – – Posten teknologi innehåller Bactiguards patenterade och unika ytskiktsteknologi vilken kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter, och teknologi som avser produktutveckling av Hydrocyn aqua samt tillhörande certifieringar. Not 15 Varumärken Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 26 266 26 272 – – Valutakursdifferenser 13 –6 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 26 279 26 266 – – Ingående avskrivningar –537 –397 – – Årets avskrivningar –140 –140 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –677 –537 – – Utgående redovisat värde 25 602 25 729 – – Ingående anskaffningsvärde på varumärke är hänförligt till Bactiguard Holdings förvärv av Bactiguard AB då Bactiguard identifierades som en immateriell tillgång. Varumärket är känt, etablerat och åtnjuter varumärkesrättsligt skydd för obestämd tid på relevanta marknader där bolaget är verksamt. Koncernen testar varje år, eller vid indikation, om något nedskrivningsbehov föreligger för varumärken, se not 13. Vid förvärvet av Vigilenz 2020 tillkom ett värde för varumärket Vigilenz samt 21 regist- rerade produktvarumärken. Dessa skrivs av på 5 år. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 61 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 62 ===== Not 16 Kundrelationer Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 20 138 20 200 – – Valutakursdifferenser 137 –62 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 20 275 20 138 – – Ingående avskrivningar –15 031 –13 642 – – Årets avskrivningar –1 388 –1 388 – – Valutakursdifferenser – –1 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –16 419 –15 031 – – Utgående redovisat värde 3 856 5 107 – – Not 17 Aktiverade utvecklingskostnader Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 40 360 38 754 – – Årets aktiverade utgifter – 1 606 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 40 360 40 360 – – Ingående avskrivningar –30 079 –25 110 – – Årets avskrivningar –1 334 –4 969 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –31 413 –30 079 – – Ingående nedskrivningar –7 328 –76 – – Årets nedskrivningar – –7 252 – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –7 328 –7 328 – – Utgående redovisat värde 1 619 2 953 – – Aktiverade utvecklingskostnader avser pågående utvecklingsprojekt. Avskrivning påbörjas vid projektets färdigställande. Nedskrivning av aktiverade utvecklingskostna- der gjordes 2023 till följd av koncernens strategiförändring. Not 18 Patentregistreringar Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 5 382 4 941 – – Årets aktiverade utgifter – 441 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 5 382 5 382 – – Ingående avskrivningar –4 036 –3 627 – – Årets avskrivningar –383 –410 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –4 420 –4 036 – – Utgående redovisat värde 962 1 345 – – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 62 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 63 ===== Not 19 Leasing Nyttjanderätter Byggnader Maskiner Bilar Inventarier Total Anskaffningsvärde Per 1 januari 2023 78 349 18 792 1 208 – 98 349 Tillkommande nyttjanderätter/Omvärderingar 6 647 – –63 – 6 584 Utrangering –2 002 – – – –2 002 Valutakursdifferenser 430 –10 – – 420 Per 31 december 2023 83 424 18 782 1 145 – 103 351 Ackumulerade avskrivningar Per 1 januari 2023 –30 501 –11 618 –750 – –42 869 Årets avskrivningar –8 706 –2 323 –266 – –11 295 Utrangering 1 607 – – – 1 607 Valutakursdifferenser 29 – – – 29 Per 31 december 2023 –37 571 –13 941 –1 016 – –52 557 Utgående redovisat värde per 31 december 2023 45 853 4 841 129 – 50 823 Byggnader Maskiner Bilar Inventarier Total Anskaffningsvärde Per 1 januari 2024 83 424 18 782 1 145 – 103 351 Tillkommande nyttjanderätter/ Omvärderingar 16 653 – 14 – 16 667 Utrangering –2 852 – –811 – –3 663 Valutakursdifferneser 178 – – – 178 Per 31 december 2024 97 402 18 782 348 – 116 532 Ackumulerade avskrivningar Per 1 januari 2024 –37 571 –13 941 –1 016 – –52 528 Årets avskrivningar –12 168 –2 323 –105 – –14 596 Utrangering 2 852 – 774 – 3 626 Valutakursdifferneser –346 – – – –346 Per 31 december 2024 –47 233 –16 264 –348 – –63 845 Utgående redovisat värde per 31 december 2024 50 169 2 518 – – 52 685 Nyttjanderätter redovisas separat på en egen rad i balansräkningen. Koncernen leasar ett flertal tillgångar såsom byggnader, maskiner, bilar och inventarier. Leasing för byggnad i Tullinge utgör stor del av total nyttjanderätt. Leasing- perioden på detta avtal är 15 år, med löptid till år 2029 och inkluderar en förlängningsoption på 3 år om ingen uppsägning skett inom 12 månader före löptidens slut. Nyttjanderätt för maskiner avser leasingavtal för produktionsutrustning i Tullinge. Leasingavtal exklusive leasing för byggnad i Tullinge, har en genomsnittlig leasing- period om 3 år. Koncernen har avtal om vidareuthyrning av lokaler. Intäkter från detta redovisas som övriga rörelseintäkter och har ej beaktats i koncernens nyttjanderätt och leasingskuld. Intäkter från vidareuthyrning uppgick under 2024 till SEK 6,5 (6,1) miljoner. Belopp redovisade i resultatet 2024 2023 Avskrivningar på nyttjanderätter –14 596 –11 295 Räntekostnader för leasingskulder –2 212 –2 122 –16 808 –13 417 Kassautflöde Det totala kassautflödet för leasingavtal uppgick till SEK –17 355 (–14 186) tusen. Leasingskuld Den vägda genomsnittliga marginella låneräntan uppgick till 4,1 procent (5,1 procent). Löptidsanalys leasingskulder 2024-12-31 2023-12-31 År 1 16 180 12 224 År 2–5 40 694 38 422 Senare än 5 år – 3 884 56 874 53 604 Klassificeras som: Långfristiga skulder 40 694 42 306 Kortfristiga skulder 16 180 12 224 Koncernen är inte exponerad för någon väsentlig likviditetsrisk till följd av leasing- skulderna. Leasingskulderna övervakas inom koncernens finansavdelning. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 63 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 64 ===== Not 20 Byggnader Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 15 899 17 098 – – Årets investingar 1 099 – – – Avyttring/utrangering –630 – – – Omklassificering 10 372 – – – Valutakursdifferenser 2 578 –1 199 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 29 318 15 899 – – Ingående avskrivningar –2 133 –2 001 – – Årets avskrivningar –588 –293 – – Omklassificering –674 – – – Valutakursdifferenser –335 161 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –3 730 –2 133 – – Utgående redovisat värde 25 588 13 766 – – Not 21 Förbättringsutgift på annans fastighet Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 27 213 27 221 – – Inköp 13 834 459 – – Omklassificering 226 – – – Valutakursdifferenser 729 –467 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 42 002 27 213 – – Ingående avskrivningar –22 222 –21 489 – – Årets avskrivningar –1 323 –1 175 – – Omklassificering 674 – – – Valutakursdifferenser –618 442 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –23 489 –22 222 – – Utgående redovisat värde 18 513 4 991 – – Förbättringsutgift på annans fastighet avser främst kontorslokalen på Vasagatan samt fastigheten i Markaryd. Not 22 Maskiner och andra tekniska anläggningar Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 33 589 39 017 – – Inköp 1 222 605 – – Avyttring/utrangering –2 338 –3 477 – – Omklassificering –9 084 – – – Valutakursdifferenser 3 441 –2 556 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 26 830 33 589 – – Ingående avskrivningar –18 006 –20 990 – – Årets avskrivningar –555 –2 509 – – Avyttring/utrangering 1 141 2 935 – – Omklassificering 952 – – – Valutakursdifferenser –3 808 2 558 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –20 276 –18 006 – – Utgående redovisat värde 6 554 15 583 – – Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 64 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 65 ===== Not 23 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärden 22 199 18 189 – – Inköp 2 691 5 059 – – Avyttring/utrangering –169 –640 – – Omklassificering –5 035 – – – Valutakursdifferenser 649 –409 – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 20 335 22 199 – – Ingående avskrivningar –13 107 –12 896 – – Årets avskrivningar –1 169 –1 029 – – Avyttring/utrangering 125 409 – – Omklassificering –360 – – – Valutakursdifferenser 13 409 – – Utgående ackumulerade avskrivningar –14 498 –13 107 – – Utgående redovisat värde 5 837 9 092 – – Not 24 Andelar i dotterbolag Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärde 575 191 481 191 Lämnade aktieägartillskott 50 000 94 000 Utgående anskaffningsvärde 625 191 575 191 Dotterbolag Org nr Säte Kapitalandel, % Rösträttsandel, % Bokfört värde Bactiguard AB 556668-6621 Stockholm 100 100 625 191 Bactiguard China Limited 1403452 Hongkong 100 100 – Bactiguard Malaysia SDN. BHD. 970618-V Malaysia 100 100 – Bactiguard Singapore Pte. Ltd. 201135972E Singapore 100 100 – Bactiguard Israel Ltd. 514794247 Israel 100 100 – Bactiguard South East Asia SDN. BHD. 505559-U Malaysia 100 100 – Vigilenz Medical Supplies SDN. BHD. 750716-K Malaysia 100 100 – Summa 625 191 Not 25 Varulager Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Råvaror 11 337 16 137 – – Produkter i arbete 8 038 7 871 – – Färdiga varor 6 856 5 638 – – Summa varulager 26 231 29 646 – – Under 2024 har -35 969 TSEK (-64 572) TSEK redovisats i resultaträkningen, varav avsättningar för inkurans och andra nedskrivningar av varulagret ingår med 1 238 TSEK (-14 763) TSEK. Varor utrangeras efter den tekniska livslängdens utgång vilket är en oförändrad princip. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 65 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 66 ===== Not 26 Kundfordringar Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Kundfordringar, brutto 27 298 20 009 – – Reserv för förväntade kreditförluster –2 253 –2 760 – – Summa kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster 25 046 17 249 – – Ledningen bedömer att redovisat värde för kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster, överensstämmer med verkligt värde. Koncernen Åldersanalys kundfordringar 2024 2023 Ej förfallna 12 011 8 738 Förfallna 30 dagar 8 529 5 816 Förfallna 31–90 dagar 5 555 3 105 Förfallna > 90 dagar 1 203 2 350 Varav reserv för förväntade kreditförluster –2 253 –2 760 Summa 25 046 17 249 Koncernen Moderbolaget Förlustreserv 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående balans –2 760 –3 375 – – Förändring reserv förväntade kreditförluster 436 –1 422 – – Konstaterad förlust 71 2 037 – – Utgående balans –2 253 –2 760 – – Not 27 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Förutbetalda hyror 3 436 2 624 – – Förutbetalda försäkringar 1 406 816 152 125 Upplupna intäkter 5 402 5 299 – – Upplupna intäkter, koncernbolag – – 52 602 31 844 Övriga poster 3 036 11 159 133 838 Summa 13 279 19 898 52 887 32 806 Not 28 Likvida medel Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Kassa och bank 116 727 123 217 3 562 1 811 Summa 116 727 123 217 3 562 1 811 Not 29 Aktiekapital Aktiekapitalet i Bactiguard uppgick per den 31 december 2024 till 876 097 (876 097) fördelat på 31 043 885 B-aktier med en röst vardera vardera (31 043 885 röster) och 4 000 000 A-aktier med tio röster vardera (40 000 000 röster). Det totala antalet aktier och röster i Bactiguard uppgick per den 31 december 2024 till 35 043 885 aktier och 71 043 885 röster. Aktierna hade ett kvotvärde om 0,0250 SEK. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 66 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 67 ===== Not 30 Låneskulder Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Långfristig skuld till kreditinstitut – – – – Kortfristig skuld till kreditinstitut 170 893 178 569 170 941 170 941 Summa 170 893 178 569 170 941 170 941 Koncernens befintliga kreditfacilitet hos SEB löper till maj 2025 och uppgår till 201 000 TSEK i form av en checkräkningskredit på 30 000 TSEK och ett banklån på 171 000 TSEK. I början av februari 2025 amorterade bolaget 51,0 MSEK av finansieringen på 170,9 MSEK från SEB, samtidigt som bolaget säkrade 120,0 MSEK i ny och bättre finansiering. Det nya lånet löper på två år och med en option på förlängning ytterligare ett år. Koncernen har utöver det en mindre kreditfacilitet i Malaysia. Facili- teterna omfattas av sedvanliga covenanter. Not 31 Avsättningar 2024-12-31 2023-12-31 Koncernen Ingående balans Tillkommande avsättningar Upplösningar Utgående balans Ingående balans Tillkommande avsättningar Upplösningar Utgående balans Långfristiga avsättningar 5 257 – – 5 257 – 8 071 –2 814 5 257 Kortfristiga avsättningar 10 256 11 512 –3 664 18 104 – 10 800 –544 10 256 2024-12-31 2023-12-31 Moderbolaget Ingående balans Tillkommande avsättningar Upplösningar Utgående balans Ingående balans Tillkommande avsättningar Upplösningar Utgående balans Långfristiga avsättningar – – – – – – – – Kortfristiga avsättningar – – – – – – – – Koncernen redovisar per den 31 december 2024 avsättningar hänförliga till licensavtal i samarbetsfas. En avsättning för förlustavtal redovisas vid det fall företagets ound- vikliga utgifter för att uppfylla sina förpliktelser enligt avtal överstiger de ekonomiska fördelarna av avtalet. Uppskattningar om tillkommande utgifter för att fullgöra åtag- anden under samarbetsfasen av licensavtal görs kontinuerligt och kan väsentligt påverka avsättningens storlek och koncernens finansiella resultat. Den del av avsättning- arna som har bedömts användas inom ett år har redovisats som kortfristiga avsättningar. Not 32 Checkräkningskredit Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till 30 000 30 000 30 000 30 000 Outnyttjad del 30 000 30 000 30 000 30 000 Utnyttjat kreditbelopp – – – – Not 33 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Upplupna semesterlöner 5 766 5 841 – – Upplupna övriga personalkostnader 11 171 7 856 – – Upplupna konsultkostnader 3 639 3 930 – – Upplupna leverantörskostnader 1 368 1 034 – – Förutbetalda intäkter1) 9 123 8 131 – – Övriga poster2) 19 137 12 300 1 300 572 Summa 50 204 39 092 1 300 572 1) Upplysningar avseende avtalsskulder som inte ingår i denna rad återfinns i Not 5. 2) Ökningen i övriga poster hänförs främst till kostnader för kliniska studier. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 67 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 68 ===== Not 34 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Aktier i dotterbolag 225 435 214 110 625 191 575 191 Företagsinteckningar 150 000 150 000 – – Summa 375 435 364 110 625 191 575 191 Not 35 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Koncernen, Ingående balans 2024-01-01 Ingående balans 2024 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar1) 2024-12-31 Långfristiga skulder Leasingskuld 42 306 –13 522 – – 11 910 40 694 Skulder till kreditinstitut – – – – – – Kortfristiga skulder Leasingskuld 12 224 – – – 3 956 16 180 Skulder till kreditinstitut 178 569 –7 676 – – – 170 893 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 233 099 –21 198 – – 15 866 227 767 Koncernen, Ingående balans 2023-01-01 Ingående balans 2023 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar1) 2023-12-31 Långfristiga skulder Leasingskuld 49 306 –11 139 – 445 3 694 42 306 Skulder till kreditinstitut 179 265 –696 – – –178 569 – Kortfristiga skulder Leasingskuld 10 037 – – 111 2 076 12 224 Skulder till kreditinstitut – – – – 178 569 178 569 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 238 608 –11 835 – 556 5 770 233 099 Moderbolaget, ingående balans 2024-01-01 Ingående balans 2024 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar 2024-12-31 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut – – – – – – Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 170 941 – – – – 170 941 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 170 941 – – – – 170 941 Moderbolaget, ingående balans 2023-01-01 Ingående balans 2023 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förändring del av lån som är kortfristig Förvärv Andra förändringar 2023-12-31 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 169 601 – – – –169 601 – Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut – – – – 170 941 170 941 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 169 601 – – – 1 340 170 941 1) Andra förändringar i leasingskuld avser inköps-, omvärderings-, utrangerings- och omklassificeringsrelaterade händelser under året. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 68 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 69 ===== Not 36 Transaktioner närstående Koncernens försäljning till närstående bolag uppgick till 7,3 (7,4) MSEK, vilket motsvarar 2,8 procent (3,3 procent) av koncernens totala intäkter. Intäkter avser främst uthyrning av kontorsyta vid kontoret i Tullinge. Koncernens inköp från närstående bolag uppgick till 3,5 (3,4) MSEK. Kostnader avser främst konsultarvoden. Lån till närstående bolag uppgick sammanlagt till 0 (0) MSEK. Utställda garantier till förmån för närstående bolag har lämnats om 0 (0) MSEK. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Moderbolagets försäljning till närstående bolag uppgick till 0 (0) MSEK. Utöver vad som angivits i Not 9 samt i beskrivningen av styrelsen har inga väsentliga transaktioner med närstående fysiska personer ägt rum. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i koncernen har eller har haft någon direkt delaktighet i eller indirekt delaktighet i några affärs- transaktionermellan sig och koncernen som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren under nuvarande eller föregående verk- samhetsår. Inte heller har koncernen lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befatt- ningshavare i bolaget. Vissa av de anställda erbjuds även delta i ett options- program utfärdat av bolagets ägare. Detta optionsprogram är inte en kostnad för bolaget. Optionsprogrammet är på marknadsmässiga villkor och värderas enligt Black & Scholes modell. Not 37 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att dividera periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med det vägda genomsnittliga antalet ute- stående stamaktier under perioden. 2024-12-31 2023-12-31 Resultat hänförligt till moderbolagets aktie- ägare –29 815 –138 382 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier 35 044 35 044 Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) 1) –0,85 –3,95 1) Eftersom bolaget inte har några potentiella stamaktier är resultat per aktie före och efter utspädning identiska. Not 38 Händelser efter balansdagen I början av februari 2025 amorterade bolaget 51,0 MSEK av finansieringen på 170,9 MSEK från SEB, samtidigt som bolaget säkrade 120,0 MSEK i ny och bättre finansiering. Det nya lånet löper på två år och med en option på för- längning ytterligare ett år. Nya finansiella mål, som ska levereras vid utgången av 2030, presente- rades; Intäkter 600 MSEK, EBITDA 200 MSEK och 10 applikationsområden i antingen exklusivitetspartnerskap eller licenspartnerskap. Den 2 april 2025 tillkännagav USA:s regering ett nytt tullsystem som medför en bastull på 10 procent på alla importerade varor, med högre tullsat- ser (upp till 46 procent) på utvalda länder, inklusive EU-länder. Dessa tullar är planerade att träda i kraft i etapper med start den 5 april 2025. Detta system kan direkt eller indirekt påverka kostnader och flödet av varor, vilket poten- tiellt påverkar prissättning, marginaler och framtida efterfrågan. Bactiguard övervakar aktivt situationen och utvärderar potentiella åtgärder för att mildra eventuella negativa effekter. Not 39 Utdelning Det har inte lämnats någon utdelning under 2024 och ingen utdelning föreslås till årsstämman 2025. Not 40 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans disposition står följande: kr Balanserade vinstmedel –29 346 576 Överkursfond 727 969 424 Årets resultat 4 180 284 Summa 702 803 132 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att i ny räkning överförs 702 803 132 Summa 702 803 132 EU:s taxonomi För att nå klimat- och energimålen för 2030 samt målen i den europeiska gröna given har EU upprättat EU:s klimattaxonomi. Syftet är att tillhandahålla ett verktyg för att styra investeringar mot hållbara projekt och aktiviteter. Taxonomin är ett klassificeringssystem för vad EU betraktar som hållbara ekonomiska verksamheter. Taxonomin omfattar börsnoterade företag och företag av allmänt intresse med fler än 500 anställda. Företagen ska lämna upplysningar om den andel av omsättningen samt kapital- och driftsutgifterna som är förknippade med verksamheterna som ingår i taxonomin. I EU:s första version av taxonomin ingår de sektorer som av EU bedöms ha den största påverkan på utsläpp av koldioxid: skogsbruk, tillverkning, energiframställning, vatten- och avfallshan- tering, transporter, konstruktion och fastigheter samt datacenter. Företag ska för räkenskapsåret 2022 rapportera bidrag till följande två miljömål enligt taxo nomin: begränsning av klimatförändringar och anpassning till klimat- föränd ringar. Som börsnoterat företag med färre än 500 anställda omfattas inte Bactiguard av taxonomin. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 69 Finansiella rapporter och noter ===== SIDA 70 ===== Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att Års- och hållbarhetsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed, att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internatio- nella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av moder- bolaget respektive koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget respektive de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 16 april 2025 Thomas von Koch Styrelseordförande Richard Kuntz Styrelseledamot Magdalena Persson Styrelseledamot Anna Martling Styrelseledamot Jan Ståhlberg Styrelseledamot Christine Lind Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 16 april 2025 Deloitte AB Therese Kjellberg Auktoriserad revisor Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 70 Styrelsens underskrifter ===== SIDA 71 ===== REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Bactiguard Holding AB (publ) organisationsnummer 556822-1187 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Bactiguard Holding AB (publ) för räkenskapsåret 2024-01-01–2024-12-31 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhets- rapporten på sidorna 22–31 respektive 32–38. Bolagets årsredovisning och kon- cernredovisning ingår på sidorna 3, 18–38 och 40–69 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovis- ningen upprättats i enlighet med årsredo- visningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbola- gets finansiella ställning per den 31 decem- ber 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovis- ningslagen. Koncernredovisningen har upp- rättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rätt- visande bild av koncernens finansiella ställ- ning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalan- den omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhets rapporten på sidorna 22–31 respektive 32–38. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovis- ningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balans- räkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om års - redovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den komplet- terande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revi- sionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål- lande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisors- förordningens (537/2014) artikel 5.1 har till- handahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisio- nen är de områden som enligt vår professi- onella bedömning var de mest betydelse- fulla för revisionen av årsredo visningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Redovisning av licensintäkter Redovisade licensintäkter uppgår för räken- skapsåret 2024 till 165 MSEK och består av royaltyintäkter, ersättningar för exklusi- vitetsrättigheter och intäkter från utveck- lingspartnerskap. Licensintäkter erhålls och redovisas primärt baserat på den volym som bola- gets kunder har sålt till slutkund och redo- visas i den period då denna försäljning skett. Licensavtalen utöver detta innehålla olika komponenter och ersättningar som måste bedömas utifrån kriterierna i IFRS 15. Exempel på detta är ersättningar som utgår direkt i samband med tecknande av avtal. Bedömningar relaterat till olika kompo- nenter i licensavtal gör att redovisning av intäkter är ett betydelsefullt område i revi- sionen. För ytterligare information hänvisas till redovisningsprinciperna på sidorna 48–49 not 3 samt not 5 i årsredovisningen. I vår revision har vi genomfört gransk- ningsåtgärder vilket bland annat inneburit att vi: ■ Utvärderat utformning av relevanta kontroller i intäktsprocessen och testat implementering av dessa. ■ Skapat oss en förståelse för och utvär- derat koncernens redovisningsprinciper, uppskattningar och antaganden för intäktsredovisning och dess förenlighet med IFRS. ■ Granskat ett urval av intäktsförda leve- ranser för att bedöma att risk och kontroll övergått till kund. ■ För nya väsentliga kundavtal verifierat att licensintäkter redovisats i den period då bolaget fullgjort sina åtaganden och att dessa prissatts enligt gällande kundavtal ■ Granskat att erforderliga upplysningar lämnats i relevanta noter till de finan- siella rapporterna. Värdering av Goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar Koncernens redovisade värden avseende goodwill uppgår för räkenskapsåret 2024 till 252 MSEK och övriga immateriella till- gångar avseende framför allt teknologi uppgår till 80 MSEK. Tillgångarna prövas för nedskrivning årligen under det fjärde kvartalet eller så snart förändringar indi- kerar att ett nedskrivningsbehov kan före- ligga. Då det totala värdet av dessa till- gångar utgör en betydande del av bolagets balansomslutning och är känslig för änd- ringar i antaganden, såsom tillväxt och diskonteringsränta, är området av särskild betydelse i vår revision. För ytterligare information hänvisas till redovisningsprinciperna på sidorna 50–51 not 3 samt not 13 till 18 i årsredovisningen. I vår revision har vi genomfört gransknings- åtgärder vilket bland annat inneburit att vi: ■ Skapat oss en förståelse för företags- ledningens process för att framarbeta viktiga estimat och antaganden ■ Utvärderat huruvida de metoder som använts av företagsledningen för att beräkna värdet på de kassagenererande enheterna uppfyller kraven i IAS 36 Nedskrivningar. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 71 ===== SIDA 72 ===== ■ Utvärderat företagsledningens modell för nedskrivningsprövning och antagan- den om evig tillväxt och diskonterings- ränta genom att utveckla oberoende estimat med involvering av våra värde- ringsspecialister. ■ Genomfört känslighetsanalyser på nyckel- antaganden, såsom antaganden om omsättningstillväxt och EBITDA utveck- ling. ■ Granskat att erforderliga upplysningar lämnas i relevanta noter till de finansiella rapporterna. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och kon- cernredovisningen och återfinns på sidor na 2, 4–17, 39 samt 74–77. Den andra informa- tionen består även av Ersättnings rapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsens och verkställande direktören som har ansvaret för den andra informationen. Vårt uttalande avseende årsredovis- ningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredo- visningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informa- tionen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om infor- mationen i övrigt verkar innehålla väsent- liga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktö- ren som har ansvaret för att årsredovis- ningen och koncernredovisningen upprät- tas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller kon- cernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncern- redovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedöm- ningen av bolagets och koncernens för- måga att fortsätta verksamheten. De upp- lyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgif- ter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag, och att lämna en revisions- berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säker- het, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono- miska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncern- redovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisors- inspektionens webbplats: revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisions- berättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och de verkstäl- lande direktörernas förvaltning för Bacti- guard Holding AB (publ) för räkenskaps- året 2024-01-01–2024-12-31 samt av försla- get till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman dispo- nerar vinsten enligt förslaget i förvaltnings- berättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och de verkställande direktörerna ansvars- frihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisions- sed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full- gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för för- slaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker stäl- ler på storleken av moderbolagets och kon- cernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organi- sation och förvaltningen av bolagets ange- lägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organi sa- tion är utformad så att bokföringen, medels- förvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direk- tören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvalt- ningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisions- bevis för att med en rimlig grad av säker- het kunna bedöma om någon styrelseleda- mot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: ■ företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller ■ på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller för- lust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolags- lagen. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 72 Revisionsberättelse ===== SIDA 73 ===== Rimlig säkerhet är en hög grad av säker- het, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersätt- ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktie- bolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisions- berättelsen. Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verk- ställande direktören har upprättat årsredo- visningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden för Bactiguard Holding AB (publ) för räkenskapsåret 2024-01-01 – 2024-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporte upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns gransk- ning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncer- nen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direk- tören som har ansvaret för att Esef-rappor- ten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers mark- naden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upp- rätta Esef-rapporten utan väsentliga fel- aktigheter, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsent - ligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rappor- ten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säker het, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som använ- dare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar Internatio- nal Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implemen- terar och hanterar ett system för kvalitets- styrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och till- lämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rappor- tering av årsredovisning och koncernredo- visning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rappor- teringen vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid denna riskbedöm- ning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransk- ningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektivite- ten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamåls- enligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvud- sakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten över- ensstämmer med den granskade årsredo- visningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rappor- ten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyr- ningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 22–31 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfatt- ning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Interna- tional Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprät- tats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovis- ningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovis- ningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för håll- barhetsrapporten på sidorna 32–38 och för att den är upprättad i enlighet med års- redovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns ytt- rande om den lagstadgade hållbarhets- rapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfatt- ning jämfört med den inriktning och om- fattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisions- sed i Sverige har. Vi anser att denna gransk- ning ger oss tillräcklig grund för vårt utta- lande. En hållbahetsrapport har upprättats. Deloitte AB, utsågs till Bactiguard Holding AB (publ)s revisor av bolagsstämman 2024-05-14 och har varit bolagets revisor sedan 2012-05-18. Stockholm den dag som framgår av elektronisk underskrift. Deloitte AB Therese Kjellberg Auktoriserad revisor Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 73 Revisionsberättelse ===== SIDA 74 ===== DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL Koncernen presenterar vissa finansiella mått i årsredovisningen som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Koncernen anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och koncernens ledning då de möjliggör utvärdering av kon- cernens prestation. Eftersom inte alla före- tag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitioner och tabeller nedan be - skriver hur koncernens nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. EBITDA EBITDA visar verksamhetens intjänings- förmåga från den löpande verksamheten utan hänsyn till kapitalstruktur och skatte- situation. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse med andra bolag i samma bransch. Koncernen anser detta nyckeltal vara det mest relevanta resultat- måttet för verksamheten eftersom koncer- nen har en stor tillgångspost i teknologi som genererar stora avskrivningar som inte påverkar koncernens kassaflöde negativt. Bactiguards patenterade och unika teknologi kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter genom licens- affärer. Koncernen definierar EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskriv- ningar avseende materiella och immateri- ella tillgångar. TSEK 2024 2023 Röreslseresultat –28 860 –131 933 Avskrivningar 46 883 55 865 EBITDA 18 023 –76 068 EBITDA-marginal Visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten, utan hänsyn till kapitalstruktur och skatte- situation, i relation till koncernens intäkter. Nyckeltalet används för att underlätta resultatuppföljning samt jämförelse med jämförbara bolag. TSEK 2024 2023 EBITDA 18 023 –76 068 Intäkter 261 877 223 174 EBITDA-marginal 7% –34% Nettoskuld Nettoskuld är ett mått för att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om skulderna förföll idag. Koncernen anser detta nyckeltal intressant för kreditgivare som vill förstå koncernens skuldsituation. Koncernen definierar nettoskuld som räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång. TSEK 2024 2023 Långfristig skuld till kreditinstitut – – Kortfristig skuld till kreditinstitut 170 893 178 569 Långfristig leasingskuld 40 694 42 306 Kortfristig leasingskuld 16 180 12 224 Räntebärande skulder 227 767 233 099 Likvida medel 116 727 123 217 Nettoskuld 111 040 109 882 Soliditet Soliditet är ett mått som koncernen betrak tar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå företagets långsiktiga betalningsförmåga. Koncernen definierar soliditet som eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt), i relation till balansomslutningen. TSEK 2024 2023 Eget kapital 328 342 353 178 Balansomslutning 655 911 662 175 Soliditet 50% 53% Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde per aktie beräknat som kassa flödet från den löpande verksam- heten i relation till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckel- talet presenteras eftersom det används av analytiker och andra intressenter för att utvärdera koncernen – det ger en bild av kassaflödet från den löpande verksam heten per aktie. Tillväxt nettoomsättning Skillnad i nettoomsättning mellan åren i förhållande till nettoomsättning för före- gående år. Används för att följa verksam- hetens försäljningsprestationer. Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 74 ===== SIDA 75 ===== FEMÅRSÖVERSIKT Intäkter och resultat, MSEK 2024 2023 2022 2021 2020 Intäkter 261,9 223,2 253,5 179,0 186,0 Nettoomsättning 241,7 201,5 223,6 169,5 172,3 Tillväxt nettomsättning, % 19,9 –9,8 32,0 –1,6 –6,9 EBITDA 18,0 –76,1 –6,4 –7, 2 26,7 EBITDA-marginal, % 6,9 –34,1 –2,5 –4,0 14,3 Rörelseresultat –28,9 –131,9 –55,7 –54,2 –1 7,6 Resultat före skatt –36,6 –147, 2 –59,9 –63,3 –41,9 Årets resultat –29,8 –138,4 52,9 –58,8 –38,4 Balansomslutning 655,9 662,2 807,7 849,3 675,2 Soliditet, % 50 53 61 64 55 Nettoskuld 111,0 109,9 41,0 30,4 254,1 Kassaflöde Från löpande verksamheten 24,9 –52,3 3,1 7,3 0,7 Från investeringsverksamheten –14,8 –8,6 –10,9 –7,3 –5 7,0 Från finansieringsverksamheten –21,2 –11,8 –13,9 205,8 46,2 Årets kassflöde –11,0 –72,8 –21,7 205,8 –10,1 Antal aktier Antal aktier vid årets slut 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 33 543 885 Genomsnittligt antal aktier 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 33 543 885 Data per aktie, kr Resultat per aktie –0,85 –3,95 –1,51 –1,68 –1,14 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie 0,71 –1,49 0,08 0,21 0,02 Utdelning per aktie – – – – – Börskurs vid årets slut, B-aktie 35 62 110 165 143 Medarbetare Medelantal anställda 177 217 199 185 163 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 75 ===== SIDA 76 ===== BACTIGUARDS AKTIE Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid utgången av 2024 till 876 097 SEK. Det fanns totalt 35 043 885 aktier varav 4 000 000 A-aktier och 31 043 885 B-aktier. A-aktierna har tio röster vardera och B-aktierna en röst vardera. Samtliga aktier har lika rätt till utdelning liksom andel i bolagets till- gångar och resultat. Aktiekursutveckling Den sista handelsdagen 2024 var Bacti- guards stängningskurs 35,3 kr vilket ger ett börsvärde på 1 237 MSEK. Den sista handelsdagen 2023 var stängningskursen 61,80 kr och börsvärdet 2 166 MSEK. Aktie- kursen sjönk med 43 procent under året. Indexet för samtliga aktier på Nasdaq Stockholm OMXSPI har ökat med 6 pro- cent under 2024. Under 2024 noterades den högsta stängningskursen den 16 februari på 93,9 kr och den lägsta stängningskursen den 12 december på 32,8 kr. Totalt har 1 960 534 B-aktier omsatts. Marknadshistorik Bactiguards B-aktie noterades på Nasdaq Stockholm i small cap-segmentet den 19 juni 2014 och ingår sedan januari 2021 i mid cap-segmentet. Introduktionskursen var 38 kr. Sedan introduktionen fram till sista handelsdagen 2024 har aktien sjunkit med 7 procent. Nasdaq Stockholm med indexet OMXSPI ökade under samma period med 112 procent. Utdelningspolicy Den långsiktiga målsättningen är att dela 30-50 procent av resultatet efter skatt med beaktande av bolagets finansiella ställning. Då Bactiguard är i en expansionsfas kom- mer bolaget de närmaste åren att priori- tera investeringar i tillväxt före utdelning. Ägarstruktur Vid årets slut hade Bactiguard 2 979 (3 441) aktieägare. De tio största ägarnas innehav motsvarande: 87,4 (86,1) procent av aktie- kapital och 94 (93) procent av rösterna. Vid årsskiftet ägdes 15,9 (16,2) procent av aktierna av svenska privatpersoner, 72,7 (66,7) procent av svenska institutioner och juridiska personer samt 11,4 (17,1) procent av utländska privatpersoner och institutioner. Analytiker som följer Bactiguard Mattias Vadsten, SEB Kristofer Liljeberg, Carnegie Jon Berggren, Kepler Cheuvreux Bactiguard Holding AB Ticker: BACTI B ISIN: SE0005878741 För data per aktie, se femårs- översikten på sidan 75 Kursutveckling Bactiguard B sedan notering till och med den 31 december 2024 0 50 100 150 200 250 20242023202220212020201920182017201620152014 Index Bactiguard B Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 76 ===== SIDA 77 ===== Aktiekapitalets utveckling År Transaktion Ökning antalet aktier Totalt A–aktier Totalt B–aktier Ökning aktiekapital, kr Totalt aktiekapital, kr Oktober 2010 Bolaget bildas 1 000 – 1 000 50 000 50 000 November 2011 Nyemission 9 000 – 10 000 450 000 500 000 Mars 2014 Split/omklassificering 19 990 000 4 000 000 16 000 000 – 500 000 April 2014 Riktad nyemission 516 000 4 000 000 16 516 000 12 900 512 900 Juni 2014 Nyemission 6 305 573 4 000 000 22 821 573 157 639 670 539 Juni 2014 Kvittningsemission avseende obligationslån 6 480 800 4 000 000 29 302 373 162 020 832 559 Maj 2020 Nyemission som dellikvid för förvärvet av Vigilenz 241 512 4 000 000 29 543 885 6 038 838 597 September 2021 Riktad nyemission 1 500 000 4 000 000 31 043 885 37 500 876 097 Ägarstruktur, 31 december 2024 Antal aktier Antal ägare Andel ägare, % 1–500 2 486 83,45 501–1 000 185 6,21 1 001–5 000 197 6,61 5 001–10 000 34 1,14 10 001–15 000 16 0,54 15 001–20 000 11 0,37 20 001– 50 1,68 Totalt 2 979 100,00% Aktiekapitalets fördelning Serie A Serie B Totalt Aktier, st 4 000 000 31 043 885 35 043 885 Röster, st 40 000 000 31 043 885 71 043 885 Kapital, % 11,41% 88,59% 100,00% Röster, % 56,30% 43,70% 100,00% De fem största länderna, 31 december 2024 Andel av ägare, % Röster, % Sverige 88,64 94,39 Finland 9,66 4,76 Luxemburg 1,06 0,52 Irland 0,23 0,11 Danmark 0,15 0,07 Totalt 99,74 99,85 De tio största ägarna, 31 december 2024 Ägare Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal % av kapital % av röster TomBact AB 2 000 000 4 443 787 6 443 787 18,39% 34,41% GIDL Invest AB 2 000 000 4 106 497 6 106 497 1 7,4 3% 33,93% Jan Ståhlberg 3 605 150 3 605 150 10,29% 5,07% Nordea Funds AB 3 591 413 3 591 413 10,25% 5,06% Fjärde AP-fonden 3 475 992 3 475 992 9,92% 4,89% Handelsbanken Fonder AB 2 078 075 2 078 075 5,93% 2,93% TomEnterprise Public Capital AB 1 885 384 1 885 384 5,38% 2,65% AMF Fonder & Pension 1 712 088 1 712 088 4,89% 2,41% Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 1 140 640 1 140 640 3,25% 1,61% Lancelot Asset Management AB 500 000 500 000 1,43% 0,70% Summa, tio största ägarna 4 000 000 26 539 026 30 539 026 87,16% 93,66% Summa, övriga 0 4 504 859 4 504 859 12,84% 6,34% Totalt antal aktier 4 000 000 31 043 885 35 043 885 100% 100% Ägarkategorier 31 december 2024 Utländska ägare, 11,4% Svenska juridiska personer, 72,7% Svenska privatpersoner, 15,9% Information till aktieägarna Årsstämman äger rum i Stockholm torsdagen den 15 maj 2025. Detaljer finns i kallelsen till årsstämman. Finansiell kalender 2025 24 april Kvartalsrapport Q1 15 maj Årsstämma 15 juli Delårsrapport Q2 23 oktober Delårsrapport Q3 Bactiguard | Års- och hållbarhetsredovisning 2024 77 Aktien ===== SIDA 78 ===== Bactiguard Holding AB (publ) Besöksadress: Vasagatan 11, Stockholm Alfred Nobels Allé 150, Tullinge Postadress: Box 15, 146 21 Tullinge, Sverige Telefon: 08-440 58 80 E-post: info@bactiguard.com bactiguard.com