FULLTEXT DEL 2 AV 3
Årsredovisning 2023
2023
BHG GROUP 2023 59
Under året har revisionsutskottet haft 6 möten.
Ersättningsutskottet
Ersättningsutskottet består av de två medlemmarna Christian
Bubenheim (ordförande) och Mikael Olander.
Ersättningsutskottet är främst ett förberedande organ som
tar fram förslag till styrelsen. Ersättningsutskottet arbetar
enligt en arbetsordning som antagits av styrelsen.
Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgifter är att:
• bereda styrelsens beslut i frågor som rör
ersättningsprinciper, ersättningar och andra
anställningsvillkor för ledande befattningshavare,
• övervaka och utvärdera pågående program för rörlig
ersättning till ledande befattningshavare samt sådana
program som beslutats om under året,
• följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare som årsstämman
beslutat om samt av bolagets ersättningsstrukturer och
ersättningsnivåer.
Under året har ersättningsutskottet haft 3 möten.
Styrelseledamöternas oberoende och närvaro 1 januari - 31 december 2023
Oberoende i
förhållande till
Närvaro
Namn Position
Ledamot
sedan
Bolaget och
dess ledning
Större
aktieägare
Styrelse-
möten
Revisions-
utskottet
Ersättnings-
utskottet
Christian Bubenheim Ordförande 2020 Ja Ja 18/19 6/6 4/4
Joanna Hummel Ledamot 2022 Ja Ja 19/19 6/6 -
Kristian Eikre Ledamot 2023 Ja Nej 18/19 - -
Mariette Kristenson Ledamot 2021 Ja Ja 6/7 3/3 3/3
Mikael Olander Ledamot 2023 Nej Ja 12/12 - 1/1
Negin Yeganegy Ledamot 2023 Ja Ja 11/12 3/3 -
Vesa Koskinen* Ledamot 2022 Ja Nej 15/17 - -
* Avgick under mandatperioden efter egen begäran.
Närvarokolumnen utvisar närvaro och antal sammanträden som hållits under den del av perioden ledamoten varit ledamot.
VD och ledande befattningshavare
VD är underordnad styrelsen och ansvarar för BHGs löpande
förvaltning och dagliga drift. Arbetsfördelningen mellan
styrelse och VD anges i arbetsordningen för styrelsen och
VD-instruktionen. VDn ansvarar också för att upprätta
rapporter och sammanställa information från ledningen inför
styrelsemöten och är föredragande av material på
styrelsemöten. I enlighet med riktlinjerna för finansiell
rapportering är VDn ansvarig för BHGs finansiella rapporter
och ska därmed säkerställa att styrelsen erhåller tillräcklig
information för att fortlöpande kunna bedöma BHGs
finansiella ställning.
VD och övriga ledande befattningshavare presenteras på
sidorna 65-67.
Revisorer
Revisorn ska granska bolagets årsredovisning och
räkenskaper samt styrelsens och VDs förvaltning. Efter varje
räkenskapsår ska revisorn lämna en revisionsberättelse och en
koncernrevisionsberättelse till årsstämman.
Enligt bolagsordningen ska bolaget ha en revisor eller en
revisionsbyrå. Bolagets revisor är Öhrlings
PricewaterhouseCoopers AB. I samband med årsstämman
den 3 maj 2023 utträdde Eva Carlsvi och tillträdde Eric
Salander som huvudansvarig revisor.
Anlitande av revisorerna för andra tjänster än revision sker i
enlighet med den av revisionsutskottet fastslagna policyn för
rådgivningstjänster. BHG bedömer att rådgivningstjänster
från Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB under året inte
äventyrat deras oberoende.
Bolagets revisor har deltagit i alla revisionsutskottets
möten och vid ett av styrelsens möten.
Information om fullständig ersättning till revisorerna framgår
av not 6.
Ersättning till styrelsen
Arvode och annan ersättning till styrelseledamöterna,
inklusive ordföranden, fastställs av årsstämman. Årsstämman
som hölls den 3 maj 2023 beslutade att ersättning om 600
000 kronor ska utgå till styrelseordföranden, 300 000 kronor
till övriga styrelseledamöter och därutöver 120 000 kronor till
revisionsutskottets ordförande, 60 000 kronor till övriga i
bolaget ej anställda ledamöter i revisionsutskottet, 60 000
kronor till ersättningsutskottets ordförande och 30 000
kronor till övriga i bolaget ej anställda ledamöter i
ersättningsutskottet, för perioden fram till nästa årsstämma.
Ersättning till vd och övriga ledande befattningshavare
Årsstämman den 3 maj 2023 antog riktlinjer för ersättning till
ledande befattningshavare. Riktlinjerna innebär att den
sammanlagda ersättningen ska baseras på marknadsmässiga
villkor, vara konkurrenskraftig och väl avvägd. Vidare ska
ersättningen främja bolagets affärsstrategi, långsiktiga
intressen och hållbarhet. Ersättningen till ledande
befattningshavarna ska utgöras av både fast kontantlön och
rörlig kontantersättning, pensionsförmåner och andra
förmåner. Bolagsstämman kan därutöver besluta om aktie-
och aktiekursrelaterade ersättningar.
Den fasta kontantlönen ska vara individuell och baserad på
den ledande befattningshavarens ansvar och roll samt
kompetens och erfarenhet i relevant befattning.
Den rörliga kontantersättningen får för VD uppgå till högst
100 % av den fasta årliga kontantlönen. Styrelsen kan vid
extraordinära omständigheter fatta beslut om ytterligare
===== SIDA 60 =====
2023
BHG GROUP 2023 60
kontant rörlig ersättning om upp till 100 % av den fasta årliga
kontantlönen. Rörlig kontantersättning ska vara kopplad till
förutbestämda finansiella eller icke-finansiella mätbara
kriterier som ska vara utformade så att de främjar bolagets
affärsstrategi och långsiktiga intressen.
VDs pensionsförmåner ska vara premiebestämda. Rörlig
kontantersättning ska inte vara pensionsgrundande.
Pensionspremierna för premiebestämd pension får uppgå till
högst 30 % av den fasta årliga kontantlönen. För övriga
ledande befattningshavare ska pensionsförmåner vara
premiebestämda om inte befattningshavaren omfattas av
förmånsbestämd pension enligt tvingande
kollektivavtalsbestämmelser. Rörlig kontantersättning ska
vara pensionsgrundande i den mån så följer av tvingande
kollektivavtalsbestämmelser som är tillämpliga på
befattningshavaren. Pensionspremierna för premiebestämd
pension ska uppgå till högst 30 % av den fasta årliga
kontantlönen.
Andra förmåner får innefatta bland annat
tjänstegrupplivförsäkring, sjukvårdsförsäkring och bilförmån.
Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner
får sammanlagt uppgå till högst 30 % av den fasta årliga
kontantlönen.
Uppsägningstiden vid uppsägning från bolagets sida får
vara högst 12 månader. Fast kontantlön under
uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte
överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för
två år. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får
uppsägningstiden vara högst nio månader, utan rätt till
avgångsvederlag.
För anställningsförhållanden som lyder under andra regler
än svenska kan pensionsförmåner och andra förmåner
anpassas efter lokala tvingande regler eller fast praxis.
Styrelsen får frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall är
nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen
eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft.
Kontrollmiljö
Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna
kontrollen i förhållande till den finansiella rapporteringen.
Styrelsen har för att skapa och upprätthålla en fungerande
kontrollmiljö antagit ett antal policyer, riktlinjer och
styrdokument gällande den finansiella rapporteringen.
Dessa dokument utgörs främst av styrelsens
arbetsordning, VD-instruktionen, instruktionerna för finansiell
rapportering samt instruktioner för de utskott som har utsetts
av styrelsen. Styrelsen har även antagit attestinstruktioner
samt en finanspolicy. Bolaget har också en finansmanual som
innehåller principer, riktlinjer och rutiner för redovisning och
finansiell rapportering.
Därutöver har styrelsen antagit ett flertal IT-relaterade
policyer i vilka frågor såsom återskapande av data behandlas.
Vidare har styrelsen inrättat ett revisionsutskott vars primära
uppgift är att övervaka den finansiella rapporteringen,
effektiviteten i den interna kontrollen och riskhanteringen
samt att utvärdera och övervaka revisorns opartiskhet och
oberoende.
Ansvaret för det löpande arbetet med att upprätthålla
kontrollmiljön åvilar främst VDn som regelbundet rapporterar
till styrelsen i enlighet med VD-instruktionen. BHGs
finansavdelning har en viktig roll i att säkerställa att den
finansiella rapporteringen tillhandahåller pålitlig information.
Avdelningen ansvarar för att den finansiella rapporteringen är
fullständig och korrekt samt att de publiceras vid rätt
tidpunkt.
Samtliga lokala enheter inom koncernen är organiserade
med sin egen styrelse eller motsvarande styrorgan och, om
tillämpligt, VD, med ansvar för kontroll av den lokala
verksamheten i enlighet med riktlinjer och instruktioner från
koncernnivå. De lokala enheterna har sin egen administration
som sköter bokföring och finansiell rapportering.
De lokala enheterna rapporterar i första hand till BHGs VD,
relevant segmentschef och BHGs CFO. Utöver den interna
övervakningen och rapporteringen rapporterar bolagets
externa revisorer rutinmässigt till VDn och styrelsen under
räkenskapsåret.
Riskbedömning och kontrollaktiviteter
Riskbedömning omfattar att identifiera och utvärdera
riskerna för väsentliga fel i redovisningen och rapporteringen
på koncernnivå och i dotterbolagen. Riskbedömningen görs
regelbundet och i enlighet med etablerade riktlinjer med
fokus på enskilda projekt.
Styrelsen ansvarar för den interna kontrollen samt
övervakning av ledningen. Detta görs både genom interna
och externa kontrollaktiviteter samt genom utvärdering och
övervakning av policyer och styrdokument. Inom styrelsen är
det revisionsutskottet som i första hand ansvarar för att
fortlöpande bedöma risksituationen, varefter styrelsen gör en
årlig bedömning av riskläget.
Bolaget arbetar genom olika kontrollaktiviteter aktivt med
att identifiera, adressera och avhjälpa risker i alla delar av
organisationen, samt att säkerställa och stärka intern kontroll i
verksamheten. Som en del av arbetet med intern kontroll och
risk bedöms, utvärderas och sammanställs årligen de centrala
riskerna. Varje identifierad risk bedöms efter sannolikhet och
potentiell effekt/inverkan på verksamheten. Arbetet berör
företrädesvis strategiska och operationella risker, men även
finansiella, legala och andra centrala risker behandlas.
Enhetliga instruktioner för redovisning och rapportering
gäller för samtliga enheter inom koncernen. Riktlinjerna för
intern kontroll följs upp under räkenskapsårets gång inom
samtliga enheter. De lokala enheternas finansiella utveckling
följs regelbundet upp genom månatlig rapportering och
fokuserar huvudsakligen på intäkter, resultat och orderlogg.
Det omfattar även juridisk och verksamhetsmässig
uppföljning med fokus på enskilda projekt. Andra viktiga
beståndsdelar i den interna kontrollen är de årliga
processerna för affärsplanering samt budget- och prognos.
Information och kommunikation
BHG har informations- och kommunikationskanaler för att
säkerställa att den finansiella rapporteringen är korrekt samt
för att underlätta rapportering och återkoppling från
verksamheten till styrelsen och ledningen, bland annat
genom att för berörda medarbetare tillgängliggöra
bolagsstyrningsdokument, såsom interna policyer, riktlinjer
och instruktioner gällande den finansiella rapporteringen.
Finansiell rapportering sker i ett gemensamt koncernsystem
med färdiga redovisningsmallar.
BHGs finansiella rapportering sker i enlighet med svenska
lagar och regler samt lokala lagar och regler i de länder där
===== SIDA 61 =====
2023
BHG GROUP 2023 61
verksamhet bedrivs. Information till aktieägare och andra
intressenter tillhandahålls genom årsredovisningen,
kvartalsrapporter och pressmeddelanden.
Uppföljning
Efterlevnaden och effektiviteten av den interna kontrollen
övervakas fortlöpande. VDn säkerställer att styrelsen
fortlöpande erhåller rapporter om hur verksamheten
utvecklas, inklusive utvecklingen för resultatet och den
finansiella ställningen samt information gällande viktiga frågor
och händelser. VDn rapporterar även löpande dessa frågor
vid varje ordinarie styrelsemöte.
Styrelsen och revisionsutskottet granskar årsredovisningen
och kvartalsrapporter och genomför finansiella utvärderingar i
enlighet med en fastställd plan och modell.
Revisionsutskottet övervakar den finansiella rapporteringen
och därtill relaterade frågor och diskuterar regelbundet dessa
med revisorerna.
Styrelsen har vid uppföljning av efterlevnaden och
effektiviteten av de interna kontrollaktiviteterna konstaterat
att de i allt väsentligt tillämpas på ett korrekt sätt i koncernen
och bedömt att en intern kontrollfunktion vid beaktande av
utformningen av riskbedömningen och kontrollaktiviteterna
är den mest effektiva metoden för uppföljning av koncernens
interna kontroll. Styrelsen har därför beslutat att inte inrätta
en särskild granskningsfunktion (internrevision).
===== SIDA 62 =====
2023
BHG GROUP 2023 62
>11
Mdkr i nettoomsättning
===== SIDA 63 =====
2023
BHG GROUP 2023 63
STYRELSEN
CHRISTIAN BUBENHEIM
STYRELSELEORDFÖRANDE
Född 1965. Nationalitet: Amerikansk och Tysk
Christian Bubenheim tillträdde som styrelseledamot i BHG 2020 och utsågs till
styrelseordförande den i augusti 2022. Han är även VD på Foodspring GmbH,
startup-mentor för Barcelona Activa och styrelseordförande i 21future (not for
profit) a.o. Christian Bubenheim har en examen i nationalekonomi och
ingenjörsvetenskap från Hochschule für angewandte Wissenschaften
München. Har under merparten av sitt yrkesliv innehaft ledande befattningar
inom e-handel och teknik, media och telekommunikation, såsom SM på Apple,
GM Mobile på Compaq Computer, GM på Intel Mobile och VP/MD på Xircom,
VP och MD på Magellan GPS, Div. GM Consumables & Prime på Amazon
Tyskland, SVP på Scout24 och GM på Auto Scout24 och senast VD på
Internetstores Europe.
Christian Bubenheim äger 10 000 aktier i bolaget.
Oberoende i förhållande till större aktieägare: Ja
KRISTIAN EIKRE
STYRELSELEDAMOT
Född 1977. Nationalitet: Norsk
Kristian Eikre tillträdde som styrelseledamot i BHG i januari 2023. Han har en
magisterexamen i företagsekonomi ("Siviløkonom") från Norges
Handelshøyskole. Han är Co-Head för Ferd Capital och har arbetat hos Ferd AS
sedan 2015. Dessförinnan har han 10 års erfarenhet från Herkules Capital
(tidigare Ferd Private Equity) och tre års erfarenhet som finansanalytiker på
First Securities. Kristian är involverad i flera av Ferds börsnoterade och privata
investeringar, inklusive BHG, Fjord Line, Benchmark Holdings och Aibel.
Kristian är för närvarande styrelseledamot i Fjord Line, Benchmark Holdings och
Aibel.
Kristian Eikre äger inga aktier eller teckningsoptioner i BHG.
Kristian Eikre är oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen men
beroende gentemot större aktieägare.
MIKAEL OLANDER
STYRELSELEDAMOT
Född 1963. Nationalitet: Svensk
Mikael Olander tillträdde som styrelseledamot i BHG i maj 2023.
Mikael Olander har en Master of Business Administration från UCLA Anderson
School of Management. Mikael OIander har under merparten av sitt yrkesliv
innehaft seniora positioner inom detaljhandel och e-handel, såsom Business
Area Manager på Egmont (1995-1999), verkställande direktör på CDON Group
(2000-2011), verkställande direktör på BHG (2012-2019) och olika andra
seniora positioner på BHG (2019-2023). Han är för närvarande styrelseledamot i
WeSports, Pölder Sport, Flowin, Icaniwill samt Bikelease Sweden.
Mikael Olander äger, via bolag, 8 921 686 aktier i BHG.
Oberoende i förhållande till större aktieägare: Ja
===== SIDA 64 =====
2023
BHG GROUP 2023 64
PERNILLE FABRICIUS
STYRELSELEDAMOT
Född 1966. Nationalitet: Dansk
Pernille Fabricius tillträdde som styrelseledamot i BHG 2024. Sedan 2020 är
Pernille Fabricius EVP Strategy, Transformation & M&A på NNIT Group och
styrelseledamot och ordförande i revisionsutskotten sedan 2014 för MT
Hoejegaard och sedan 2022 för K3 och Brdr Hartmann. Pernille Fabricius har en
magisterexamen i redovisning, bokföring och handelsrätt samt en MBA från
CBS, en magisterexamen i finans och en juristexamen i europeisk rätt från
universitetet i Leicester. Under sin karriär har hon innehaft seniora positioner
inom bolagsledning och finans, såsom Managing Director på John Guest Group
(2016–2020), Group CFO på Getinge Group (2015–2016), Group CFO och
styrelseledamot i Topaz Energy Marine (2014–2015), Global CFO på Damco
Group (2012–2014), CEO på Tryghedsgruppen (2012), Group CFO och COO på
TMF Group (2005–2012), CFO på GN Netcom (2001–2005), SVP på ISS Group
(1994–2001) och revisor på Arthur Andersen (1988–1994). Hon har även varit
styrelseledamot och ordförande i revisionsutskotten i Steelseries (2021–2022),
Gabriel (2016–2022), Royal Greenland (2012–2021) och Netcompany (2017–
2020).
Egna och närståendes innehav: Pernille Fabricius äger inga aktier och inga
teckningsoptioner i bolaget.
Oberoende i förhållande till större aktieägare: Ja
JOANNA HUMMEL
STYRELSELEDAMOT
Född 1975. Nationalitet: Svensk
Joanna Hummel tillträdde som styrelseledamot i BHG 2022. Hon är även
General Manager Northern Europe på Zalando SE och hon har externa
styrelseuppdrag för Inet AB och Rocker AB (publ). Hon har en magisterexamen
i företagsekonomi från Stockholms universitet. Under merparten av sitt yrkesliv
har hon innehaft nyckelpositioner inom detaljhandel, såsom Managing Director
på Afound (H & M Hennes & Mauritz AB) (2019-2021), Chief Executive Officer
på Lyko Group AB (publ) (2017-2018), Chief Financial Officer på KICKS
Kosmetikkedjan AB (2011-2017), Store Management på Axstores (Axel Johnson
International AB) (2008-2011), Controller på Axstores (Axel Johnson
International AB) (2007-2008) och revisor på Ernst & Young Sweden AB (1998-
2007).
Joanna Hummel äger 5 500 aktier och inga teckningsoptioner i bolaget.
Oberoende i förhållande till större aktieägare: Ja
NEGIN YEGANEGY
STYRELSELEDAMOT
Född 1981 Nationalitet: Brittisk
Negin Yeganegy tillträdde som styrelseledamot i BHG i maj 2023.
Negin Yeganegy har en Master of Science från University of London samt en
Executive Master of Business från London Business School. Under större delen
av sin karriär har Negin Yeganegy innehaft seniora positioner inom online-
detaljhandel, digital strategi och teknikhantering, såsom Digital and
Commercial Advisor på Chloé (april-maj 2020), Group E-commerce Director
på Yoox Net-a-porter Group (2014-2020) samt Client Principal and Retail Lead
på ThoughtWorks (2007-2014). Sedan 2020 är hon verkställande direktör på
Perfect Moment och styrelseledamot i Goodiebox.
Negin Yeganegy äger inga aktier i BHG.
Oberoende i förhållande till större aktieägare: Ja
===== SIDA 65 =====
2023
BHG GROUP 2023 65
LEDNINGEN
GUSTAF ÖHRN
VD OCH KONCERNCHEF
Född 1967. Anställd sedan 2022. Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: Gustaf Öhrn har under merparten av sitt yrkesliv varit VD
för detaljhandelsföretag och varumärken såsom exempelvis Åhlens, Stadium
J.Lindeberg mfl samt haft ledande befattningar inom H&M.
Utbildning: Gustaf Öhrn har studerat motsvarande en fil. kand. i Ekonomi på
Uppsalas och Stockholms Universitet.
Styrelsebefattning: Styrelseordförande i EarlyBird och Brav AS.
Egna och närståendes innehav: Gustaf Öhrn äger, via bolag, 10 000 aktier samt
3 000 aktier privat i bolaget och 1 898 654 teckningsoptioner (direkt och
genom bolag) samt 82 336 köpoptioner utfärdade av EQT.
BANK BERGSTRÖM
CHEF FÖR SEGMENT PREMIUM LIVING
Född 1984. Anställd sedan 2022. Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: Bank Bergström är vd för BHG Groups dotterbolag
Nordic Nest sedan 2017. Bank har en bakgrund från bland annat Media Markt
där han under sju år innehade roller såsom Sales Manager, Store Manager och
Head of Sales Operations.
Utbildning: Ekonomprogrammet vid Mälardalens Universitet.
Styrelsebefattning: Styrelseledamot i SignMax AB. Styrelseledamot i Voyado
Egna och närståendes innehav: Bank Bergström äger 106 000 aktier och
345 000 teckningsoptioner i bolaget.
CHRISTIAN ERIKSSON
CHEF FÖR SEGMENT VALUE HOME
Född 1974. Anställd sedan 2014. Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: Christian Eriksson var under perioden 2014–2019
medlem i BHG-koncernens ledning och har sedan 2014 innehaft chefsroller
inom koncernen, bl a som chef för Home Furnishing Nordic och chef för
segment Heminredning. Dessförinnan arbetade han i olika roller inom
CDON.com, bland annat som vd 2011–2013.
Utbildning: Fil kand från Lunds universitet
Egna och närståendes innehav: Christian Eriksson äger, via bolag, 1 200 000
aktier och 600 000 aktier privat i bolaget.
===== SIDA 66 =====
2023
BHG GROUP 2023 66
JESPER FLEMME
FINANSCHEF
Född 1979. Anställd sedan 2016.Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: Jesper Flemme var tidigare koncernredovisningschef för
CDON Group, sedermera Qliro Group. Dessförinnan arbetade han som konsult
på Addedo och inom revision på Deloitte.
Utbildning: Jesper Flemme har en master i ekonomi från Lunds Universitet.
Styrelsebefattning: Ordförande i Heisenberg Invest AB samt styrelseledamot i
J. Flemme Invest AB.
Egna och närståendes innehav: Jesper Flemme äger, via bolag, 30 000 aktier
och 645 000 teckningsoptioner i bolaget.
MIKAEL HAGMAN
VICE VD OCH CHEF FÖR SEGMENTET HOME IMPROVEMENT
Född 1968. Anställd sedan 2017. Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: Mikael Hagman övergick per den 1 oktober 2022 från
rollen som COO och chef för segment DIY till nuvarande positioner. Grundade
Vitvaruexperten.com 2015 och har sedan bolaget förvärvades av BHG 2017
fortsatt utveckla verksamheten framgångsrikt. Var dessförinnan vd för Media
Markt Nordic 2007–2013 och landschef för Sony Sverige och Finland 1999–
2006.
Utbildning: IHM Business School.
Styrelsebefattning: Styrelseordförande i Mikael Hagman AB och Greasy Lake
AB samt styrelseledamot i Wesports Scandinavia AB.
Egna och närståendes innehav: Mikael Hagman äger 24 500 aktier och
1 145 000 teckningsoptioner i bolaget.
MARTIN LEO
GROUP CTO
Född 1974. Anställd sedan 2022. Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: Martin Leo har lång erfarenhet från ledande befattningar
och internationella strategiska initiativ. Under större delen av sitt yrkesliv har
han drivit lösningsutveckling och digital affärstransformation. Martin började sin
karriär som konsult hos Accenture i Stockholm och Sydney.
Utbildning: Magisterexamen i Technology Management från Lunds universitet
och LTH.
Styrelsebefattning: Styrelseordförande i Consistent AB.
Direkt eller närstående personägande: Martin Leo äger 20 000 aktier genom
bolag och 274 500 teckningsoptioner privat.
===== SIDA 67 =====
2023
BHG GROUP 2023 67
DAVID OLHED
GROUP CCO
Född 1984. Anställd sedan 2023. Nationalitet: Svensk
Tidigare erfarenheter: David Olhed har mer än 15 års erfarenhet inom e-handel
och marknadsplatsbranschen och har tidigare haft flera ledande befattningar
på CDON AB, bland annat CFO och CCO.
Utbildning: M.Sc. i företagsekonomi och civilekonomexamen, Lunds universitet.
Egna och närståendes innehav: David Olhed äger 17 200 aktier och 200 000
teckningsoptioner i bolaget.
===== SIDA 68 =====
2023
BHG GROUP 2023 68
38
förvärv sedan start 2012
===== SIDA 69 =====
Räkningar
===== SIDA 70 =====
2023
BHG GROUP 2023 70
Koncernens resultaträkning
2023-01-01 2022-01-01
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 4 11 790,2 13 433,6
Övriga rörelseintäkter 9 20,6 17,1
11 810,9 13 450,7
Rörelsens kostnader
Handelsvaror 16 -8 869,2 -10 452,5
Personalkostnader 7, 8 -1 067,1 -1 142,3
Övriga externa kostnader 6, 27 -1 354,7 -1 480,4
Övriga rörelsekostnader 9 -1 196,4 -10,8
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 13, 14 -697,7 -548,5
-13 185,1 -13 634,6
Rörelseresultat -1 374,2 -183,9
Finansiella poster
Finansiella intäkter 10 29,0 291,2
Finansiella kostnader 10, 21 -248,2 -125,6
-219,1 165,6
Resultat före skatt -1 593,3 -18,3
Skatter
Skatt på årets resultat 11 50,9 64,1
ÅRETS RESULTAT -1 542,5 45,7
Hänförligt till:
Moderbolagets ägare -1 564,7 34,1
Innehav utan bestämmande inflytande 22,2 11,7
ÅRETS RESULTAT -1 542,5 45,7
Resultat per aktie, före utspädning (kronor) 12 -8,73 0,25
Resultat per aktie, efter utspädning (kronor) 12 -8,73 0,25
===== SIDA 71 =====
2023
BHG GROUP 2023 71
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
2023-01-01 2022-01-01
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
Årets resultat -1 542,5 45,7
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan omklassificeras till årets resultat
Årets omräkningsdifferenser -74,5 106,4
12, 19 -74,5 106,4
ÅRETS TOTALRESULTAT -1 617,0 152,1
Hänförligt till:
Moderbolagets ägare -1 644,5 136,2
Innehav utan bestämmande inflytande 27,6 15,9
ÅRETS TOTALRESULTAT -1 617,0 152,1
===== SIDA 72 =====
2023
BHG GROUP 2023 72
Koncernens rapport över finansiell ställning
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 13
Utvecklingsutgifter 275,0 298,1
Varumärken 1 640,7 1 876,3
Kundrelationer 517,8 682,4
Goodwill 5 899,7 6 480,9
Övriga immateriella anläggningstillgångar 3,3 22,5
8 336,5 9 360,1
Materiella anläggningstillgångar 14
Inventarier 73,1 99,5
Leasingtillgångar 615,0 902,2
Byggnader och mark 20,8 21,5
Förbättringsutgifter på annans fastighet 51,5 56,5
760,4 1 079,7
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar 8,9 15,1
Långfristig räntebärande fordran 7,4 -
16,4 15,1
Uppskjuten skattefordran 11 92,3 102,5
Summa anläggningstillgångar 9 205,6 10 557,5
Omsättningstillgångar
Varulager 16
Färdiga varor och handelsvaror 1 286,8 2 414,2
Förskott till leverantörer 26,1 68,6
1 312,9 2 482,9
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 17 199,9 252,0
Övriga fordringar, ej räntebärande 107,4 250,4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 227,4 261,1
534,6 763,4
Likvida medel 26 370,3 477,6
370,3 477,6
Summa omsättningstillgångar 2 217,8 3 723,9
SUMMA TILLGÅNGAR 11 423,3 14 281,4
===== SIDA 73 =====
2023
BHG GROUP 2023 73
För information om ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 25.
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 19
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 5,4 5,4
Övrigt tillskjutet kapital 6 563,5 6 564,2
Reserver 45,2 125,1
Balanserat resultat inkl årets resultat -271,5 919,2
6 342,6 7 613,8
Innehav utan bestämmande inflytande
Innehav utan bestämmande inflytande 167,4 56,0
Summa eget kapital 6 510,0 7 669,8
Långfristiga skulder 26
Räntebärande
Skulder till kreditinstitut 21 1 495,5 2 009,3
Långfristiga leasingskulder 27 427,4 566,3
Förvärvsrelaterade räntebärande skulder 23, 26 325,3 816,7
2 248,2 3 392,2
Ej räntebärande
Uppskjuten skatteskuld 11 479,0 605,2
Övriga avsättningar 22 28,0 22,1
506,9 627,3
Summa långfristiga skulder 2 755,1 4 019,5
Kortfristiga skulder 26
Räntebärande
Kortfristiga leasingskulder 27 259,7 311,4
Förvärvsrelaterade räntebärande skulder 23, 26 48,9 437,5
308,7 748,9
Ej räntebärande
Förskott från kunder 91,7 146,0
Leverantörsskulder 921,1 940,3
Aktuella skatteskulder 17,0 73,0
Övriga skulder 517,4 339,8
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 302,3 343,9
1 849,5 1 843,1
Summa kortfristiga skulder 2 158,2 2 592,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 423,3 14 281,4
===== SIDA 74 =====
2023
BHG GROUP 2023 74
Koncernens rapport över förändringar i
eget kapital
* Nyemissionsbeloppet 2022 redovisas netto efter avdrag för transaktionskostnader om 31,2 Mkr samt skatteeffekt om -6,4 Mkr. Nyemissionerna under
det fjärde kvartalet 2022 gjordes i två steg där en första emission gjordes den 6 december 2022 om 39 024 390 aktier och en andra emission den 30
december 2022 om 3 972 097 aktier efter beslut på extra bolagsstämma. Koncernen erhöll under första kvartalet 2023 en likvid om 81,4 Mkr för de
aktier som emitterades den 30 december 2022. Därefter tillkom transaktionsko stnader om 0,9 Mkr samt skatteeffekt om - 0,2 Mkr, vilket leder till
motsvarande skillnad mellan rapporten över förändringar i eget kapital och rapporten över kassaflöden.
** I samband med förvärvet av Hemmy AB under 2022 emitterade dotterbolaget VVEX Group AB aktier till säljaren som en del av köpeskillingen för
förvärvet.
*** Avser utdelning som lämnats till innehavare utan bestämmande inflytande där själva innehavet sedan tidigare bokats bort i sam band med att koncernen
redovisade en skuld för utställd säljoption till innehavaren utan bestämmande inflytande (se även avsnit t 2.4.4. i not 2)
(Mkr) Not
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräknings-
reserv
Balanserade
vinstmedel ink.
årets resultat Summa
Innehav utan
bestäm-
mande
inflytande
Totalt
eget
kapital
Ingående eget kapital 1 januari 2022 3,7 4 790,6 22,9 394,7 5 211,9 44,4 5 256,3
Årets totalresultat
Årets resultat 34,1 34,1 11,7 45,7
Övrigt totalresultat 102,2 102,2 4,2 106,4
- - 102,2 34,1 136,2 15,9 152,1
Transaktioner med ägare
Nyemission * 1,7 1 773,6 1 775,2 1 775,2
Nyemission till innehavare utan
bestämmande inflytande** 22,5 22,5 22,5
Teckningsoptioner 7 8,5 8,5 8,5
Omvärdering av skulder till innehav
utan bestämmande inflytande 23 467,8 467,8 467,8
Utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande -8,3 -8,3 -4,3 -12,6
1,7 1 773,6 - 490,4 2 265,7 -4,3 2 261,4
Utgående eget kapital 31 december
2022 5,4 6 564,2 125,1 919,2 7 613,8 56,0 7 669,8
Årets totalresultat
Årets resultat -1 564,7 -1 564,7 22,2 -1 542,5
Övrigt totalresultat -79,8 -79,8 5,3 -74,5
- - -79,8 -1 564,7 -1 644,5 27,6 -1 617,0
Transaktioner med ägare
Nyemission * -0,7 -0,7 -0,7
Teckningsoptioner 7 8,5 8,5 8,5
Omvärdering av skulder till innehav
utan bestämmande inflytande 23 444,8 444,8 444,8
Utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande ** - - -24,6 -24,6
- -0,7 - 374,0 373,3 83,9 457,2
Utgående eget kapital 31 december
2023 5,4 6 563,5 45,2 -271,5 6 342,6 167,4 6 510,0
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
===== SIDA 75 =====
2023
BHG GROUP 2023 75
Koncernens rapport över kassaflöden
2023-01-01 2022-01-01
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt -1 593,3 -18,3
Återläggning finansnetto 195,1 98,5
Justering för ej kassaflödespåverkande poster 28 1 725,7 658,2
Betald inkomstskatt -46,1 -216,2
281,4 522,2
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/minskning (+) av varulager 1 101,1 -355,8
Ökning (-)/minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar 35,4 20,2
Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder 10,9 -116,0
Ökning (+)/minskning (-) av övriga kortfristiga skulder 121,4 -176,4
1 268,8 -627,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 550,2 -105,6
Investeringsverksamheten
Investeringar i verksamheter 5 -467,1 -257,7
Lösen av lån till säljaren vid förvärv avverksamhet 5 - -6,9
Avyttring av rörelse -32,8 0,6
Investeringar i materiella anläggningstillgångar 14 -37,8 -57,7
Avyttring av materiella anläggningstillgångar 14 3,4 1,7
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 13 -147,0 -141,0
Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 13 - 0,3
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 0,4 0,1
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 0,1 -
Erhållen ränta 26,3 5,8
Kassaflöde från/till investeringsverksamheten -654,4 -454,9
Finansieringsverksamheten
Nyemission 80,7 1 693,8
Emission av teckningsoptioner 5,2 1,0
Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande 28,4 -
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -24,6 -10,5
Upptagna lån 26, 29 - 800,0
Amortering av lån 26, 27, 29 -503,1 -1 305,7
Amortering av leasingskuld -353,6 -313,9
Betald ränta -203,9 -99,5
Kassaflöde från/till finansieringsverksamheten -970,9 765,1
Förändring likvida medel -75,0 204,6
Likvida medel vid årets början 477,6 273,5
Valutakursdifferens i likvida medel -32,3 -0,5
Likvida medel vid årets slut 29 370,3 477,6
===== SIDA 76 =====
2023
BHG GROUP 2023 76
Moderbolagets resultaträkning
Årets totalresultat sammanfaller med årets resultat både för aktuellt räkenskapsår och för jämförelseåret.
2023-01-01 2022-01-01
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 4 7,9 8,3
7,9 8,3
Rörelsens kostnader
Personalkostnader 7, 8 -58,0 -56,3
Övriga externa kostnader 6, 27 -29,4 -33,1
Övriga rörelsekostnader - -1,5
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 14, 15 -0,3 -0,2
-87,7 -91,2
Rörelseresultat -79,8 -82,9
Finansiella poster
Finansiella intäkter 10 90,8 79,3
Finansiella kostnader 10, 21 -183,4 -74,0
-92,6 5,3
Resultat efter finansiella poster -172,4 -77,6
Bokslutsdispositioner
Förändring av periodiseringsfond 20 20,0 8,6
Erhållna koncernbidrag 90,0 75,0
110,0 83,6
Resultat före skatt -62,4 6,0
Skatter
Skatt på årets resultat 11 -6,5 -0,3
ÅRETS TOTALRESULTAT -68,9 5,7
===== SIDA 77 =====
2023
BHG GROUP 2023 77
Moderbolagets balansräkning
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 13
Utvecklingsutgifter 0,5 0,7
Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,0 0,1
0,5 0,7
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 15 3 678,3 3 678,3
Fordringar på koncernföretag 4 805,5 4 805,5
Långfristig räntebärande fordran 7,4 -
8 491,2 8 483,8
Uppskjuten skattefordran 11 0,0 0,1
Summa anläggningstillgångar 8 491,7 8 484,6
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 104,9 145,7
Övriga fordringar 2,9 106,8
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 2,0 5,7
109,8 258,2
Likvida medel 26
Likvida medel 42,5 8,9
42,5 8,9
Summa omsättningstillgångar 152,2 267,1
SUMMA TILLGÅNGAR 8 644,0 8 751,7
===== SIDA 78 =====
2023
BHG GROUP 2023 78
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 19
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5,4 5,4
5,4 5,4
Fritt eget kapital
Överkursfond 6 563,5 6 564,2
Balanserat resultat 151,1 144,8
Årets resultat -68,9 5,7
6 645,7 6 714,7
Summa eget kapital 6 651,0 6 720,0
Obeskattade reserver 20
Periodiseringsfonder - 20,0
Summa obeskattade reserver - 20,0
Långfristiga skulder 21
Skulder till kreditinstitut 1 495,5 1 988,2
Skulder till koncernföretag 450,0 -
Summa långfristiga skulder 1 945,5 1 988,2
Kortfristiga skulder
Övriga avsättningar 0,2 -
Leverantörsskulder 7,7 4,4
Skulder till koncernföretag 3,1 0,7
Övriga skulder 14,4 2,1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 21,9 16,2
Summa kortfristiga skulder 47,4 23,4
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 644,0 8 751,7
===== SIDA 79 =====
2023
BHG GROUP 2023 79
Moderbolagets rapport över förändringar i
eget kapital
Bundet eget
kapital
(Mkr) Not Aktiekapital
Överkurs-
fond
Balanserat
resultat
Årets
resultat
Totalt eget
kapital
Ingående eget kapital 1 januari 2022 3,7 4 790,6 144,5 -1,8 4 937,0
Årets totalresultat
Disposition av resultatet enligt beslut av
årsstämman -1,8 1,8 -
Årets resultat 5,7 5,7
- - -1,8 7,5 5,7
Transaktioner med ägare
Nyemission 1,7 1 773,6 1 775,2
Tillskott från och värdeöverföring till koncernens ägare
Teckningsoptioner 7 2,2 2,2
1,7 1 773,6 2,2 - 1 777,4
Utgående eget kapital 31 december 2022 5,4 6 564,2 144,8 5,7 6 720,0
Årets totalresultat
Disposition av resultatet enligt beslut av
årsstämman 5,7 -5,7 -
Årets resultat -68,9 -68,9
- - 5,7 -74,6 -68,9
Transaktioner med ägare
Nyemission -0,7 -0,7
Tillskott från och värdeöverföring till koncernens ägare
Teckningsoptioner 7 0,7 0,7
- -0,7 0,7 - -0,1
Utgående eget kapital 31 december 2023 5,4 6 563,5 151,1 -68,9 6 651,0
Fritt eget kapital
===== SIDA 80 =====
2023
BHG GROUP 2023 80
Moderbolagets rapport över kassaflöden
2023-01-01 2022-01-01
(Mkr) Not 2023-12-31 2022-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt -62,4 6,0
Återläggning finansnetto 89,7 -5,4
Justering för ej kassaflödespåverkande poster 28 -104,9 -82,9
Betald inkomstskatt 18,0 -43,6
-59,5 -126,0
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar 50,1 -19,3
Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder 3,3 3,5
Ökning (+)/minskning (-) av övriga kortfristiga skulder 456,5 -13,7
509,9 -29,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten 450,4 -155,4
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 13 - -0,1
Lån till koncernföretag - -1 115,5
Erhållen ränta 90,8 79,3
Kassaflöde från/till investeringsverksamheten 90,8 -1 036,3
Finansieringsverksamheten
Nyemission 80,7 1 693,8
Upptagna lån 26, 29 - 800,0
Amortering av lån -500,0 -1 300,0
Erhållna koncernbidrag 75,0 76,0
Betald ränta -162,9 -69,1
Kassaflöde från/till finansieringsverksamheten -507,2 1 200,7
Förändring likvida medel 33,9 8,9
Likvida medel vid årets början 8,9 -
Likvida medel vid årets slut 42,5 8,9
===== SIDA 81 =====
Noter
===== SIDA 82 =====
2023
BHG GROUP 2023 82
Noter
NOT 1 ALLMÄN INFORMATION
BHG är en av Nordens största onlineaktörerna inom
konsumenthandel. Vi har utöver våra nordiska verksamheter
också en betydande närvaro i övriga Europa, liksom på
utvalda marknader utanför Europa.
Vår starka position på dessa marknader gör oss till en av
Europas största onlineaktör inom våra tre segment Home
Improvement, Value Home och Premium Living. I Gruppen
ingår över 100 onlinedestinationer, såsom
www.bygghemma.se, www.nordicnest.se, www.svenssons.se
och www.trademax.se. Vi erbjuder marknadens ledande
utbud av välkända externa och egna varumärken. Totalt
uppgår antalet produkter i gruppen till cirka 1,7 miljoner, vilket
tillsammans med vårt övriga utbud, utgör ett komplett
erbjudande inom DIY, möbler, heminredning och
fritidsprodukter.
Segmentet Home Improvement verkar nästan uteslutande
på den nordiska marknaden och är till övervägande del
baserad på en dropship-modell med låg kapitalbindning där
vi erbjuder ett brett sortiment och prismatchning. Segmentet
omfattar huvudsakligen varumärken som Bygghemma,
Taloon, Golvpoolen, Nordiska Fönster, Hafa och Hylte Jakt &
Trädgård.
Segmentet Value Home verkar främst på de nordiska och
östeuropeiska marknaderna och är en ”Value”-baserad
modell där fokus är att erbjuda konkurrenskraftiga priser,
möjliggjort av Private Label. Segmentet omfattar
huvudsakligen varumärken som Trademax, Chilli,
Furniturebox och Outlet1.
Segmentet Premium Living har en premiumposition
baserad främst på ”wholesale” i syfte tillgängliggöra
skandinavisk design på internationella marknader. Segmentet
omfattar varumärkena Nordic Nest, Svenssons och Sleepo.
BHG Group AB (publ) är sedan den 27 mars 2018 noterat
på Nasdaq Stockholm (MidCap). För information om bolagets
ägare se avsnitt ”Aktien”.
Denna årsredovisning har den 9 april 2024 godkänts av
styrelsen och verkställande direktören för offentliggörande.
Koncernens resultaträkning, rapport över totalresultat,
rapport över finansiell ställning och moderbolagets resultat-
och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman
den 6 maj 2024.
NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
2.1 Överensstämmelse med normgivning och lag
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med
International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av
International Accounting Standards Board (IASB) samt
tolkningsuttalanden från International Financial Reporting
Interpretations Committee (IFRIC) sådana som de antagits av
EU. Rekommendation RFR 1 Kompletterande
redovisningsregler för Koncerner utgiven av Rådet för
finansiell rapportering har likaledes tillämpats vid
upprättandet av denna koncernredovisning.
Moderföretaget tillämpar samma redovisningsprinciper
som koncernen utom i de fall som anges nedan under
avsnittet ”Moderföretagets redovisningsprinciper”.
Moderföretagets funktionella valuta är svenska kronor som
även utgör rapporteringsvalutan för moderföretaget och för
koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna
presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är, om inte
annat anges, avrundade till närmaste miljontal.
De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats
konsekvent på samtliga perioder som presenteras i
koncernens finansiella rapporter.
2.1.1 Upplysningar om sådana IFRS standarder eller
tolkningsuttalanden som trätt ikraft under 2023
IASB har gjort ändringar av IAS 1 Utformning av finansiella
rapporter som rör vilka upplysningar om
redovisningsprinciper som ska lämnas i årsredovisningar.
Ändringarna träder i kraft från och med den 1 januari 2023,
och har antagits av EU. Ändringarna av IAS 1 har för BHG
Group inneburit att presentationen av redovisningsprinciper
förkortats jämfört med tidigare utformning eftersom
ändringarna i IAS 1 innebär att upplysning ska lämnas endast
om redovisningsprinciper som har väsentlig betydelse och
inte om betydande redovisningsprinciper enligt standardens
tidigare lydelse.
Inga övriga ändringar av IFRS eller av IFRIC-tolkningar
som trätt i kraft under 2023 har haft en väsentlig påverkan på
koncernens finansiella rapporter.
2.1.2 Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas
De nya eller ändrade IFRS eller IFRIC-tolkningar som träder i
kraft under kommande räkenskapsår har inte
förtidsstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella
rapporter. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning
planeras inte att tillämpas i förtid.
IASB har gjort ändringar av IAS 1 rörande klassificering av
skulder som korta eller långa i rapporten över finansiell
ställning när skulderna är villkorade av kovenanter. IASB har
klargjort att kovenanter som ett företag ska uppfylla efter
balansdagen inte påverkar om skulden ska klassificeras som
kort eller lång, vilket i sig inte innebär någon förändring
jämfört med befintliga regler i IAS 1. IASB dock infört utökade
krav på upplysningar om förekomsten av kovenanter och
villkoren förknippade med dessa. Ändringarna träder i kraft
från och med den 1 januari 2024, men har ännu inte antagits
av EU.
I övrigt väntas inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som
ännu inte har trätt i kraft väntas ha någon väsentlig påverkan
på koncernens finansiella rapporter.
2.2 Rörelsesegmentrapportering
Från och med den 1 januari 2023 har koncernens högsta
verkställande beslutsfattare ändrat hur verksamheten följs
upp och på vilken nivå den interna rapporteringen görs.
Koncernen har därför från och med samma datum förändrat
de rapporterade rörelsesegmenten för att spegla hur
förändringen i koncernens verksamhet följs upp av den
===== SIDA 83 =====
2023
BHG GROUP 2023 83
högste verkställande befattningshavaren. BHG Groups tre
rörelsesegment är från och med den 1 januari 2023 följande:
• Home Improvement. Omfattar siter som vänder sig till
nordiska ”gör-det-själv” kunder såsom Bygghemma,
Taloon, Golvpoolen, Nordiska Fönster, Outlet1, Hafa och
Hylte Jakt & Trädgård.
• Value Home. Omfattar siter med sortiment för hemmet
inriktat mot prismedvetna europeiska kunder, såsom
Trademax, Chilli, Furniture 1 och Furniturebox.
• Premium living. Omfattar siter med sortiment av
premiumprodukter inom skandinavisk design, såsom
Nordic Nest och Svenssons i Lammhult.
Tidigare var koncernens verksamhet indelad i två
rörelsesegment: DIY respektive Heminredning.
Jämförelsesiffror för 2022 har räknats om för att spegla
förändringen av rörelsesegment.
2.3 Konsolideringsprinciper och rörelseförvärv
2.3.1 Förvärv
Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden.
Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter
som är hänförliga till emission av eget kapitalinstrument eller
skuldinstrument, som uppkommer redovisas direkt i årets
resultat.
I de fall förvärvet inte avser 100 % av dotterföretaget
uppkommer innehav utan bestämmande inflytande. Vid
förvärv där innehavaren utan bestämmande inflytande har en
option att sälja sitt aktieinnehav till koncernen vid en framtida
tidpunkt, redovisar dock koncernen inte något innehav utan
bestämmande inflytande eftersom den skuld som ska
redovisas för den utställda optionen (se avsnitt 2.3.3 nedan)
bokas mot innehav utan bestämmande inflytande i eget
kapital per förvärvstillfället. Det finns två alternativ att
redovisa innehav utan bestämmande inflytande. Dessa två
alternativ är att redovisa innehav utan bestämmande
inflytandes andel av proportionella nettotillgångar alternativt
att innehav utan bestämmande inflytande redovisas till
verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande
inflytande har andel i goodwill. Koncernen redovisar innehav
utan bestämmande inflytandes andel av proportionella
nettotillgångar.
2.3.2 Förvärv och försäljning till och från innehav utan
bestämmande inflytande
Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande redovisas
som en transaktion inom eget kapital, d.v.s. mellan
moderföretagets ägare (inom balanserade vinstmedel) och
innehav utan bestämmande inflytande. Därför uppkommer
inte goodwill i dessa transaktioner. Förändringen av innehav
utan bestämmande inflytande baseras på dess proportionella
andel av nettotillgångar.
På motsvarande sätt redovisas en försäljning till
innehavare utan bestämmande inflytande som en transaktion
inom eget kapital under förutsättning att BHG Group inte
förlorar kontroll över verksamheten till följd av försäljningen.
2.3.3 Säljoptioner och köpoptioner att förvärva innehav utan
bestämmande inflytande
I samband med förvärv har koncernen ställt ut optioner till
innehavare utan bestämmande inflytande som ger dessa rätt
att kräva att koncernen köper deras innehav vid en framtida
tidpunkt. Koncernen innehar i vissa fall även köpoptioner som
ger BHG rätten att vid en framtida tidpunkt köpa innehav
utan bestämmande inflytande. Utställda säljoptioner till
innehavare utan bestämmande inflytande ger upphov till en
finansiell skuld, vilken värderas till det diskonterade nuvärdet
av det bedömda framtida lösenbeloppet. Skuldens värde
reducerar innehav utan bestämmande inflytande i
koncernens eget kapital, då andelarna anses förvärvade. I
efterföljande perioder redovisar koncernen således inte något
innehav utan bestämmande inflytande för dessa enheter och
resultatet hänförs i sin helhet till moderföretagets aktieägare.
Eventuella omvärderingar av skulderna redovisas direkt i eget
kapital.
Utdelning som lämnas till innehavare utan bestämmande
inflytande för vilka innehavet bokats bort i enlighet med ovan,
redovisas trots det som ”Utdelning till innehavare utan
bestämmande inflytande” i koncernens rapport över
förändringar i eget kapital. Utdelningen redovisas då mot
eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare.
2.4 Intäkter
2.4.1 Försäljning av varor
Intäkter från försäljning av varor via e-handelsplattformar och
showrooms redovisas vid en tidpunkt, vilket vanligtvis är då
varan överlämnas till oberoende transportombud eftersom
det är vid denna tidpunkt kontrollen över varorna överförs.
Intäkterna redovisas efter avdrag för mervärdesskatt, rabatter
samt en förväntad returgrad. Den huvudsakliga försäljningen
görs till konsumenter som, beroende på land, oftast har
lagstadgad ångerrätt vid distanshandel. Samtidigt som det
görs ett avdrag från intäkten för förväntade returer av varor
görs det även ett avdrag från kostnad för sålda varor som
motsvarar kostnaden för de varor som förväntas erhållas i
retur. Intäktsreduktionen för förväntad returgrad redovisas
som en skuld för returer bland ”Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter” i rapporten över finansiell ställning,
medan det redovisas en returtillgång som speglar rätten att få
tillbaka varorna bland ”Förutbetalda kostnader och upplupna
intäkter”. Koncernen omprövar sin uppskattning av
förväntade returer vid varje balansdag och uppdaterar
tillgången och skuldens belopp därefter.
2.5 Leasing
Koncernen leasar framförallt lager-, kontors- och
butikslokaler.
För merparten av koncernens leasingavtal används den
marginella låneräntan vid värdering av leasingskulden
eftersom låneavtalens implicita ränta oftast inte lätt kan
fastställas. Den marginella låneräntan återspeglar koncernens
kreditrisk samt respektive avtals leasingperiod, valuta och
kvaliteten på den underliggande tillgången som tänkt
säkerhet. Räntan fastställs utifrån offentligt publicerade
swapräntekurvor i respektive valuta till vilken det läggs en
marginal som speglar koncernens kreditvärdighet och
===== SIDA 84 =====
2023
BHG GROUP 2023 84
kvaliteten på den underliggande tillgången som tänkt
säkerhet. I leasingbetalningarna inkluderas:
a) fasta avgifter (inklusive till sin substans fasta avgifter),
efter avdrag för eventuella förmåner i samband med
tecknandet av leasingavtalet som ska erhållas,
b) variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett
pris,
c) belopp som förväntas betalas av koncernen enligt
restvärdes garantier,
d) lösenpriset för en option att köpa koncernen är rimligt
säker på att utnyttja en sådan möjlighet och
e) eventuella straffavgifter som utgår vid uppsägning av
leasingavtalet, om leasingperioden återspeglar att
koncernen kommer att utnyttja en möjlighet att säga
upp leasingavtalet.
Om koncernen är rimligt säker på att utnyttja en möjlighet
att förlänga ett leasingavtal, inkluderas leasingbetalningar för
denna förlängningsperiod i värderingen av skulden. Vid
denna bedömning beaktar koncernen även förekomsten av
betydande förbättringar som gjorts på de hyrda fastigheterna.
För leasingavtal som innehåller flera komponenter –
leasing- och icke-leasingkomponenter – fördelar koncernen
ersättningen enligt avtalet till varje komponent baserat på det
fristående priset. Icke-leasingkomponenter ingår inte i
leasingbetalningarna. Koncernen har i ringa omfattning
omsättningsbaserad hyra. Omsättningsbaserad hyra är en
variabel avgift som inte är baserad på index eller pris och ingår
därför inte i leasingskulden. Omsättningsbaserad hyra
kostnadsförs under den period som hyran avser.
Vid inledningsdatumet redovisas nyttjanderättstillgången
till ett belopp som omfattar:
a) det initialt redovisade värdet för leasingskulden,
b) alla leasingavgifter som betalats vid eller före
inledningsdatumet, efter avdrag för eventuella förmåner
som mottagits i samband med teckningen av
leasingavtalet,
c) eventuella initiala direkta utgifter, och
d) utgifter för återställande av den underliggande
tillgången.
Leasingskulden för koncernens lokaler med hyra som
indexuppräknas beräknas på den hyra som gäller vid
respektive rapportperiods slut. Vid denna tidpunkt justeras
skulden med motsvarande justering av
nyttjanderättstillgångens redovisade värde. På motsvarande
sätt justeras skuldens och tillgångens värde i samband med
att ombedömning sker utav leasingperioden. Detta sker i
samband med att sista uppsägningsdatumet inom tidigare
bedömd leasingperiod för lokalhyresavtal har passerats
alternativt då betydelsefulla händelser inträffar eller
omständigheterna på ett betydande sätt förändras på ett sätt
som är inom koncernens kontroll och påverkar den gällande
bedömningen av leasingperioden.
Betalningar för leasar av lågt värde samt för korttidsleasar
kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Leasar av lågt värde
är tillgångar av ett värde i nyskick understigande 50 Tkr och
kortidsleasar är leasingavtal som, vid inledningsdatumet, har
en leasingperiod på maximalt 12 månader.
2.6 Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter består av ränteintäkter på investerade
medel och redovisas i resultatet med tillämpning av
effektivräntemetoden.
Finansiella kostnader består av räntekostnader på lån samt
ränta på leasingskulder. Låneutgifter redovisas i resultatet
med tillämpning av effektivräntemetoden.
Valutakursvinster och valutakursförluster redovisas netto,
rörelserelaterade inom rörelseresultatet och finansiella bland
finansiella poster.
Vinster och förluster som uppkommer vid förändring av
verkligt värde på villkorade köpeskillingar redovisas bland
finansiella poster.
2.7 Skatter
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt.
Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då
underliggande transaktion redovisats i övrigt totalresultat
eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i
övrigt totalresultat eller i eget kapital.
Eventuellt tillkommande inkomstskatt som uppkommer
vid utdelning redovisas vid samma tidpunkt som när
utdelningen redovisas som en skuld.
2.8 Finansiella instrument
Finansiella instrument som redovisas i rapporten över
finansiell ställning inkluderar på tillgångssidan depositioner,
kundfordringar, övriga fordringar, upplupna intäkter, derivat,
andelar i onoterade bolag samt likvida medel. På skuldsidan
återfinns skulder genom koncernens kreditfacilitet,
tilläggsköpeskillingar, derivat, leverantörsskulder, övriga
skulder samt upplupna kostnader.
2.8.1 Redovisning i och borttagande från rapporten över finansiell
ställning
På vissa av koncernens e-handelsplattformar erbjuds kunden
att erhålla kredit från ett finansiellt institut som koncernen
samarbetar med för att finansiera sitt köp. Om kunden väljer
att använda sig av en sådan kreditlösning får det finansiella
institutet en fordran på kunden, medan koncernen erhåller
likvid från institutet inom ett par dagar från avslutat köp.
Koncernen står ingen kreditrisk eller annan risk för de
fordringar som kreditinstitutet har på kunden. Koncernen
redovisar sålunda ingen kundfordran i rapporten över
finansiell ställning om kunden väljer att använda sig av en
kreditlösning från det finansiella institutet, eftersom det i
dessa fall är det finansiella institutet som innehar rätten att
erhålla betalning från kund och som innehar samtliga risker
och förmåner förknippade med fordran. Under tiden från det
att köpet görs tills dess att koncernen erhåller likvid från det
finansiella institutet redovisar dock koncernen en fordran på
institutet för likvidbeloppet.
Avistaförvärv och avyttring av finansiella tillgångar
redovisas på likviddagen. Likviddagen är den dag då en
tillgång levereras till eller från företaget.
===== SIDA 85 =====
2023
BHG GROUP 2023 85
2.8.2 Klassificering och värdering av finansiella tillgångar
Koncernen värderar andelar i onoterade innehav samt derivat
som utgör tillgångar till verkligt värde. Övriga finansiella
tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Detta
eftersom des senare innehas inom ramen för en affärsmodell
vars mål är att erhålla de avtalsenliga kassaflödena samtidigt
som kassaflödena från tillgångarna endast utgörs av
betalningar av kapitalbelopp och ränta. Andelar i onoterade
innehav värderas till verkligt värde via resultaträkningen För
redovisning av derivat (se avsnitt 2.8.4 nedan).
2.8.3 Efterföljande klassificering och värdering av finansiella
skulder
Koncernens skulder för tilläggsköpeskillingar hänförliga till
rörelseförvärv samt derivatskulder redovisas till verkligt värde
via resultaträkningen. Övriga finansiella skulder redovisas till
upplupet anskaffningsvärde.
Redovisningen av finansiella intäkter och kostnader
behandlas även under princip 2.8 ovan.
2.8.4 Derivat
Koncernen innehar derivat i form av valutaterminer som
används för att säkra valutaexponering inom underkoncernen
Hafa Bathroom Group. Då koncernen ej tillämpar
säkringsredovisning för valutaterminerna redovisas
värdeförändringarna i resultaträkningen inom ”Övriga
rörelseintäkter” respektive ”Övriga rörelsekostnader”.
2.9 Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till
anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade
avskrivningar och eventuella nedskrivningar.
Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller
utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan
försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med
avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust
redovisas som övrig rörelseintäkt/-kostnad.
2.9.1 Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar
Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade
nyttjandeperiod. Använda avskrivningsmetoder, restvärden
och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut.
De beräknade nyttjandeperioderna är:
Byggnader 20 år
Inventarier 5 år
Förbättringsutgifter Över hyresperiodens
på annans fastighet längd
2.10 Immateriella tillgångar
2.10.1 Immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod
2.10.1.1 Goodwill
Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella
ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas till
kassagenererande enheter och prövas minst årligen för
nedskrivningsbehov (se avsnitt 2.12.1).
Koncernens kassagenererande enheter motsvarar
rörelsesegmenten (se avsnitt 2.2).
2.10.1.2 Varumärken
Redovisade varumärken bedöms ha en obestämbar
nyttjandeperiod eftersom de avser på marknaden välkända
varumärken som koncernen har för avsikt att behålla och
vidareutveckla och således kan förväntas generera
kassaflöden under obestämbar tid framåt. Varumärken
redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella
ackumulerade nedskrivningar. Varumärken fördelas till
kassagenererande enheter och prövas minst årligen för
nedskrivningsbehov (se avsnitt 2.12.1).
2.10.2 Immateriella tillgångar med bestämd nyttjandeperiod
Koncernens immateriella tillgångar med bestämd
nyttjandeperiod består av utvecklingsutgifter, kundrelationer
och övriga immateriella tillgångar. Aktiverade
utvecklingsutgifter avser huvudsakligen mjukvara och
mjukvaruplattformar.
2.10.3 Avskrivningsprinciper för immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar med bestämd nyttjandeperiod skrivs
av linjärt över immateriella tillgångars beräknade
nyttjandeperioder.
De beräknade nyttjandeperioderna är:
Utvecklingsutgifter 5 år
Kundrelationer 10 år
Övriga immateriella tillgångar 5 år
2.11 Varulager
Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och
nettoförsäljningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas genom
först-in-först-ut-principen (FIFU). Nettoförsäljningsvärdet är
det uppskattade försäljningspriset i den löpande
verksamheten minus beräknade kostnader för färdigställande
och försäljning. Kostnaden för lager baseras på
anskaffningsvärdet och inkluderar utgifter som uppstår i
samband med förvärv av varor och för att bringa varorna till
dess tillstånd och plats. Reservering för inkurans inkluderas i
posten ”Handelsvaror”.
I många av koncernens avtal med leverantörer
förekommer en rätt att erhålla en bonus från leverantören om
vissa försäljningsmål uppnås. Koncernen redovisar en fordran
på leverantören för sådana rättigheter. Motsvarande belopp
redovisas som en avdragspost mot "Handelsvaror" i
koncernens resultaträkning.
2.12 Nedskrivningar
2.12.1 Nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar
Om indikation på nedskrivningsbehov finns beräknas
tillgångens återvinningsvärde (se nedan). För goodwill,
varumärken och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga
för användning beräknas återvinningsvärdet dessutom
årligen.
2.12.2 Nedskrivning av finansiella tillgångar
Koncernen redovisar reserver för förväntade kreditförluster
på finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde.
Koncernen beräknar en reserv för förväntade
kreditförluster på kundfordringar i enlighet med den
förenklade nedskrivningsmodelen i IFRS 9.
===== SIDA 86 =====
2023
BHG GROUP 2023 86
Kundfordringarnas nedskrivningsbehov fastställs utifrån
historiska erfarenheter av kundförluster på liknande
fordringar. Kreditförlusterna värderas som nuvärdet av alla
underskott i kassaflödena (d.v.s. skillnaden mellan
kassaflödena i enlighet med avtalet och det kassaflödet som
koncernen förväntar sig att erhålla). I normalfallet skrivs
kundfordringar ner med 100 % vid 90 dagar efter
förfallodatum eftersom detta enligt koncernens bedömning
motsvarar den förväntade kreditförlusten vid denna tidpunkt.
Förlustreserven reducerar tillgångarnas värde i rapporten
över finansiell ställning och belastar posten ”Handelsvaror” i
koncernens resultaträkning.
2.13 Ersättningar till anställda
2.13.1 Aktierelaterade ersättningar till anställda
Teckningsoptionsprogram (LTIP) 2020, 2021, 2022 och 2023
Under 2020, 2021, 2022 samt 2023 införde koncernen
teckningsoptionsprogram för de anställda som möjliggör för
dessa att förvärva aktier i BHG Group AB. Deltagarna i
programmen gavs möjlighet att förvärva teckningsoptioner
för ett pris som motsvarar optionernas verkliga värde vid
teckningstidpunkten. Deltagarna i programmen LTIP 2020,
LTIP 2021 och LTIP 2022 erhöll en lönesubvention från
koncernen som efter avdragen källskatt motsvarar 50 % av
optionernas verkliga värde vid teckningstidpunkten.
Deltagarna i LTIP 2023:1 erhöll en subvention motsvarande
63 % av optionernas verkliga värde medan deltagarna i LTIP
2023:2 erhöll en subvention motsvarande 60 % av
optionernas verkliga värde. Ett värde motsvarande
subventionen (netto efter avdragen källskatt) redovisas därför
som aktierelaterad ersättning enligt IFRS 2. Sociala avgifter
som uppkom i samband med lönesubventionen har
kostnadsförts i den period då de anställda erhöll
subventionen. Värdet av subventionen redovisas som en
personalkostnad över intjänandeperioden med en
motsvarande ökning av eget kapital. Erhållen optionspremie
har redovisats mot eget kapital.
Aktiesparprogram 2023
Under 2023 införde koncernen ett aktiesparprogram.
Deltagare som behåller sina investeringsaktier under
intjänandeperioden om tre år och förblir anställda under hela
perioden är berättigade att vederlagsfritt erhålla
prestationsaktier under förutsättning att prestationsmål
relaterade till aktiekursutveckling och EBIT-tillväxt uppnås.
Det verkliga värdet av aktierätterna per tilldelningsdagen
redovisas som personalkostnad över intjänandeperioden med
motbokning i ”Balanserade vinstmedel” inom eget kapital.
Koncernen redovisar även en avsättning för sociala avgifter
baserat på det antal aktierätter som förväntas tjänas in och på
aktierätternas verkliga värde vid respektive rapporttillfälle och
slutligen vid tilldelning av prestationsaktier.
Incitamentsprogram i Nordic Nest
Under 2021 infördes ett incitamentsprogram för anställda
inom underkoncernen Nordic Nest. Deltagarna i programmet
innehar syntetiska optioner som regleras kontant beroende
på värdet av aktierna i Nordic Nest Group AB. Programmet
klassificeras därför som en kontantreglerad aktierelaterad
ersättning. Kontantreglerade optioner ger upphov till ett
åtagande gentemot de anställda vilket värderas till verkligt
värde initialt, per varje balansdag samt när åtagandet regleras.
Skuldens ackumuleras över intjänandeperioden och för
respektive period redovisas en personalkostnad i årets
resultat motsvarade skuldens ökning under samma period.
2.13.2 Avgiftsbestämda pensionsplaner
Bolagets pensionsplaner avser endast avgiftsbestämda
planer. Bolagets förpliktelser avseende avgifter till
avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets
resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört
tjänster åt företaget under en period.
2.13.3 Erhållna statliga stöd avseende personalkostnader
Koncernen har erhållit statliga stöd relaterade till kostnader
för personal. I huvudsak har stöden avsett ersättning för
sjuklönekostnader, men även vissa andra personalrelaterade
stöd har förekommit. Stöden har redovisats som en reduktion
av personalkostnaderna.
2.14 Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderföretaget upprättar sin årsredovisning enligt
årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell
rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för
juridisk person. Även av Rådet för finansiell rapporterings
utgivna uttalanden gällande för noterade företag tillämpas.
RFR 2 innebär att moderföretaget i årsredovisningen för den
juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS
och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för
årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till
sambandet mellan redovisning och beskattning.
Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till
IFRS som ska eller får göras.
2.14.1 Skillnader mellan koncernens och moderbolagets
redovisningsprinciper
Skillnaderna mellan koncernens och moderföretagets
redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna
redovisningsprinciperna för moderföretaget har tillämpats
konsekvent på samtliga perioder som presenteras i
moderföretagets finansiella rapporter.
2.14.1.1 Ändrade redovisningsprinciper
Moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört
med föregående räkenskapsår.
2.14.1.2 Klassificering och uppställningsformer
Moderföretaget använder benämningarna balansräkning
respektive kassaflödesanalys för de rapporter som i
koncernen har titlarna rapport över finansiell ställning
respektive rapport över kassaflöden. Resultaträkning och
balansräkning är för moderföretaget uppställda enligt
årsredovisningslagens scheman, medan rapporten över
totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital och
kassaflödesanalysen baseras på IAS 1 Utformning av
finansiella rapporter respektive IAS 7 Rapport över
kassaflöden.
De skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i
moderföretagets resultat- och balansräkningar utgörs främst
av redovisning av finansiella intäkter och kostnader, eget
kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i
balansräkningen.
===== SIDA 87 =====
2023
BHG GROUP 2023 87
2.14.1.3 Dotterbolag
Andelar i dotterföretag redovisas i moderföretaget enligt
anskaffningsvärdemetoden. Detta innebär att
transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för
innehav i dotterföretag. I koncernredovisningen redovisas
transaktionsutgifter hänförliga till dotterföretag direkt i
koncernens resultaträkning när dessa uppkommer.
Villkorade köpeskillingar värderas utifrån sannolikheten av
att köpeskillingen kommer att utgå. Eventuella förändringar
av avsättningen läggs på/reducerar anskaffningsvärdet. I
koncernredovisningen redovisas villkorade köpeskillingar till
verkligt värde med värdeförändringar över resultatet.
2.14.1.4 Koncernbidrag och aktieägartillskott för juridiska personer
Moderföretaget redovisar erhållna och lämnade
koncernbidrag i enlighet med RFR 2 som bokslutsdisposition.
Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren
och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån det
inte föreligger något nedskrivningsbehov.
2.14.1.5 Finansiella instrument
IFRS 9 tillämpas ej i moderföretaget varför finansiella
instrument värderas till anskaffningsvärde. Inom efterföljande
perioder kommer finansiella tillgångar som är anskaffade med
avsikt att innehas kortsiktigt att redovisas i enlighet med
lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärde och
marknadsvärde. Finansiella tillgångar som innehas på lång sikt
kommer i efterföljande redovisning värderas till
anskaffningsvärde med bedömning av om
nedskrivningsbehov föreligger.
2.14.1.6 Leasing
Moderbolaget tillämpar inte IFRS 16 i enlighet med
undantaget som finns i RFR 2. Som leasetagare redovisas
leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden och
således redovisas inte nyttjanderätter och leasingskulder i
balansräkningen.
NOT 3 UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS
kräver att styrelsen och företagsledningen gör bedömningar
och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar
tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade
beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader.
Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska
erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande
förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa
uppskattningar och antaganden används sedan för att
bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som
inte annars framgår tydligt från andra källor.
3.1 Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar
De källor till osäkerheter i uppskattningar som anges nedan
avser sådana som innebär en signifikant risk för att tillgångars
eller skulders värde kan komma att behöva justeras i väsentlig
grad under det kommande räkenskapsåret.
Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet.
Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen
görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den
period ändringen görs och framtida perioder om ändringen
påverkar både aktuell period och framtida perioder.
3.1.1 Värdering av tilläggsköpeskillingar och skulder till innehavare
utan bestämmande inflytande
I många av koncernens rörelseförvärv förekommer villkorade
köpeskillingar till säljaren eller en skuld till innehavare utan
bestämmande inflytande i de fall koncernen ställt ut en
säljoption till denne. Såväl villkorade köpeskillingar som
skulder till innehavare utan bestämmande inflytande är i hög
utsträckning beroende av det förvärvade bolagets
resultatutveckling. En viktig uppskattning vid fastställandet av
posternas redovisade värde är därmed koncernens
bedömning av det förvärvade bolagets framtida
resultatutveckling. Förändringar i värdet av villkorade
köpeskillingar redovisas via resultaträkningen, medan
förändringar i värdet av skulder till innehavare utan
bestämmande inflytande redovisas direkt i eget kapital.
3.2 Viktiga bedömningar vid tillämpning av koncernens
redovisningsprinciper
3.2.1 Goodwill
Koncernen har väsentliga goodwill-poster som uppstått vid
rörelseförvärv. Per den 31 december 2023 uppgick redovisad
goodwill till 5 899,7 (6 480,9) Mkr. Goodwill prövas minst
årligen för nedskrivning i enlighet med kraven i IAS 36.
Företagsledningen gör vid tidpunkten för årsredovisningens
avlämnande bedömningen att det inte föreligger en
betydande risk för en väsentlig nedskrivning av goodwill
under det kommande räkenskapsåret, men vill samtidigt lyfta
fram att den rådande makroekonomiska osäkerheten med
hög inflation, höjda räntor samt kraftigt ökade energipriser
ökar osäkerheten i de prognoser som ligger till grund för
nedskrivningsprövningen av goodwill. För mer information
om nedskrivningsprövning och de viktiga antaganden som
nedskrivningsprövningen vilar på, se not 13.
3.2.2 Leasingperioders längd
I flera av koncernens hyresavtal finns en möjlighet för
koncernen att välja att förlänga leasingavtalet. Optioner som
ger leasetagaren rätt att förlänga ett leasingavtal ska enligt
IFRS 16 räknas med i leasingperioden om det bedöms rimligt
säkert att optionen kommer att utnyttjas och får således en
stor påverkan på storleken av den leasingskuld och den
nyttjanderättstillgång som ska redovisas för hyresavtalet
enligt IFRS 16. Se not 27 för vidare beskrivning av de
bedömningar som koncernen gör i samband med
bedömningen om leasingperiodens längd.
3.2.3 Konsolidering av Furniture 1
I juli 2023 avyttrade BHG Group 20,1% av aktierna och
rösterna i dotterbolaget Furniture 1 (”F1”) till grundaren av
bolaget vilken också var innehavare utan bestämmande
inflytande. Efter transaktionen äger BHG Group 30% av
rösterna och kapitalet i F1 och har samtidigt en option att
köpa tillbaka 20,1% av aktierna. BHG Group gör bedömningen
att optionen ger koncernen kontroll över F1 genom att
koncernen via optionen kan förvärva en majoritet av aktierna
(”potentiella rösträtter”) samtidigt som det inte finns
betydande finansiella eller andra hinder för koncernen att
utnyttja sin rätt enligt optionen. F1 redovisas därför även
fortsättningsvis som ett dotterbolag och konsolideras in i
koncernen.
===== SIDA 88 =====
2023
BHG GROUP 2023 88
3.2.4 Omstrukturering inom Value Home
Under det tredje kvartalet 2023 lanserade BHG Group ett
omstruktureringsprogram i Value Home-segmentet som
medför att vissa verksamheter inom detta segment avyttras
eller läggs ner. Omstruktureringen har inte redovisats som en
avvecklad verksamhet enligt IFRS 5 Anläggningstillgångar
som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter
eftersom de avyttrade och nedlagda verksamheterna inte
bedömts utgöra vare sig en självständig rörelsegren och/eller
en väsentlig verksamhet som bedrivs inom ett visst
geografiskt område.
NOT 4 RÖRELSESEGMENT OCH INTÄKTER
Koncernens verksamhet är indelad i tre segment. Varje
segment har en segmentsansvarig som regelbundet
rapporterar till koncernledningen. Koncernens interna
rapportering är uppbyggd så att koncernledningen kan följa
respektive segments omsättningstillväxt och rörelseresultat.
Segmentet Home Improvement är till övervägande del
baserad på en dropship-modell och omfattar huvudsakligen
varumärken som Bygghemma, Taloon, Golvpoolen, Nordiska
Fönster, Hafa och Hylte Jakt & Trädgård.
Segmentet Value Home är en ”Value”-baserad modell där
fokus är att erbjuda konkurrenskraftiga priser, möjliggjort av
Private Label och omfattar huvudsakligen varumärken som
Trademax, Chilli, Furniturebox och Outlet1.
Segmentet Premium Living har en premiumposition
baserad främst på ”wholesale” i syfte tillgängliggöra
skandinavisk design på internationella marknader och
omfattar varumärkena Nordic Nest, Svenssons och Sleepo.
BHG Group AB (publ) är sedan den 27 mars 2018 noterat
på Nasdaq Stockholm (MidCap). För information om bolagets
ägare se avsnitt ”Aktien”.
Koncernens intäkter uppvisar säsongsvariationer. Det
andra kvartalet är tillsammans med det fjärde kvartalet
normalt det försäljningsmässigt starkaste.
Övrigt
Moderbolaget förser koncernens segment med
managementtjänster. Sådan försäljning har skett till
självkostnadspris.
Ingen enskild kund står för mer än 10 % av koncernens
omsättning.
Koncernens segment verkar huvudsakligen i Norden.
Nettoomsättning och anläggningstillgångar redovisas nedan
per geografiskt område. Försäljningen redovisas i de länder
där försäljningen gjorts.
(Mkr)
Home
Improvement Value Home
Premium
Living Delsumma Övrigt Eliminering Koncernen
Försäljning 5 726,7 3 941,4 2 201,2 11 869,3 32,1 -111,2 11 790,2
Försäljning till andra segment 6,6 72,3 0,2 79,1 32,1 -111,2 -
Av- och nedskrivningar -270,7 -337,0 -87,7 -695,3 -2,3 -697,7
Rörelseresultat -71,5 -1 259,3 48,6 -1 282,2 -92,0 -1 374,2
Finansiella intäkter 29,0
Finansiella kostnader -248,2
Resultat före skatt -1 593,3
2023
(Mkr)
Home
Improvement Value Home
Premium
Living Delsumma Övrigt Eliminering Koncernen
Försäljning 6 856,3 4 558,7 2 172,1 13 587,2 30,4 -183,9 13 433,6
Försäljning till andra segment 9,4 144,1 - 153,6 30,4 -183,9 -
Av- och nedskrivningar -219,1 -266,7 -61,0 -546,8 -1,8 - -548,5
Rörelseresultat 67,1 -199,8 38,7 -93,9 -89,9 - -183,9
Finansiella intäkter 291,2
Finansiella kostnader -125,6
Resultat före skatt -18,3
2022
===== SIDA 89 =====
2023
BHG GROUP 2023 89
Samtliga kontraktsskulder redovisade vid ingången av året
har under 2023 redovisats som intäkt. Ingen information
lämnas om transaktionspris allokerat till återstående
prestationsåtaganden eftersom det per den 31 december
2023 inte fanns några sådana åtaganden med en ursprunglig
förväntad löptid på mer än ett år.
NOT 5 RÖRELSEFÖRVÄRV
Dotterbolag är företag som står under ett bestämmande
inflytande från BHG Group AB (publ). Bestämmande
inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett
företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla
ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande
inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigade
aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras.
(Mkr)
Home
Improvement Value Home Premium Living Delsumma Övrigt Eliminering Koncernen
Sverige 3 760,1 1 489,4 976,9 6 226,4 32,1 -105,0 6 153,5
Finland 1 383,6 178,2 59,9 1 621,7 - -1,2 1 620,4
Danmark 282,0 361,7 61,3 705,0 - - 705,0
Norge 241,1 348,0 233,4 822,6 - - 822,6
Tyskland 12,6 478,8 383,7 875,1 - - 875,1
Övriga Europa 47,2 1 085,4 364,8 1 497,4 - -4,9 1 492,5
Övriga världen - - 121,2 121,2 - - 121,2
Nettoomsättning 5 726,7 3 941,4 2 201,2 11 869,3 32,1 -111,2 11 790,2
2023
(Mkr)
Home
Improvement Value Home Premium Living Delsumma Övrigt Eliminering Koncernen
Sverige 4 624,1 1 760,4 1 080,1 7 464,6 30,4 -176,6 7 318,4
Finland 1 580,9 222,9 50,6 1 854,5 - -0,6 1 853,9
Danmark 311,3 520,9 49,7 881,8 - - 881,8
Norge 281,9 428,1 270,5 980,5 - - 980,5
Tyskland 16,8 538,2 337,3 892,2 - -0,6 891,6
Övriga Europa 41,3 1 088,1 261,5 1 390,9 - -6,2 1 384,7
Övriga världen - - 122,6 122,6 - - 122,6
Nettoomsättning 6 856,3 4 558,7 2 172,1 13 587,2 30,4 -183,9 13 433,6
2022
(Mkr) 2023 2022
Sverige 8 399,6 8 590,0
Finland 498,0 521,2
Danmark 21,6 305,8
Norge 76,8 121,7
Övriga Europa 209,7 1 018,9
9 205,6 10 557,5
Anläggningstillgångar
(Mkr) 2023 2022
Tillgångar
Returtillgångar 13,5 13,2
Kundfordringar 199,9 252,0
Upplupna intäkter 7,5 6,9
220,8 272,0
Skulder
Förskott från kunder -91,7 -146,0
Returreserv -20,4 -21,6
Övriga förutbetalda
intäkter -1,1 -2,8
-113,2 -170,4
Kontraktsbalanser 107,6 101,6
Kontraktsbalanser Sammanfattning förvärv
(Mkr) 2023 2022
Förvärv av aktier
Netto identifierbara
tillgångar och skulder - 23,7
Goodwill - 76,0
Köpeskilling - 99,8
Likvida medel - 1,3
Villkorad/uppskjuten
köpeskilling, säljarrevers - 62,7
- -35,8
Förvärv av andelar från
innehavare utan
bestämmande inflytande -169,4 -86,9
Villkorade köpeskillingar -297,7 -135,0
Kassaflöde netto -467,1 -257,7
Koncernen
===== SIDA 90 =====
2023
BHG GROUP 2023 90
Förvärv 2023
Koncernen har under 2023 inte genomfört några förvärv.
Transaktionskostnader
Transaktionskostnader för under tidigare år genomförda
förvärv uppgår till 4,3 Mkr och redovisas som en övrig extern
kostnad i rapport över resultat och övrigt totalresultat.
(Mkr)
Netto
identifierbara
tillgångar och
skulder Goodwill
Köpe-
skilling
Likvida
medel
Emitterad
e aktier i
BHG
Group AB
Villkorad/
uppskjuten
köpeskilling,
säljarrevers
Kassaflöde
netto
Rörelseförvärv under 2023
Förvärv av andelar från innehavare utan
bestämmande inflytande
Förvärv av aktier i Arc E-Commerce AB - - - - - - -70,6
Förvärv av aktier i LampGallerian Växjö AB - - - - - - -42,8
Förvärv av aktier i IP-Agency Oy - - - - - - -55,9
Villkorade köpeskillingar
Tilläggsköpeskilling, Nordiska Fönster i
Ängelsholm AB - - - - - - -1,5
Tilläggsköpeskilling, Navitek Oy - - - - - - -3,2
Tilläggsköpeskilling, Lindström & Sondén AB - - - - - - -11,8
Tilläggsköpeskilling, Hyma Skog & Trädgård AB - - - - - - -268,0
Tilläggsköpeskilling, E. Svenssons i Lammhult AB - - - - - - -13,1
- - - - - - -467,1
2023
(Mkr)
Netto
identifierbara
tillgångar och
skulder Goodwill
Köpe-
skilling
Likvida
medel
Emitterade
aktier i BHG
Group AB
Villkorad/
uppskjuten
köpeskilling,
säljarrevers
Kassaflöde
netto
Rörelseförvärv under 2022
Förvärv av aktier i Hemmy AB 8,0 76,0 84,1 0,5 - 62,7 -20,8
Förvärv av aktier i Ploß Europe GmbH 15,7 - 15,7 0,7 - - -15,0
Förvärv av andelar från innehavare utan
bestämmande inflytande
Förvärv av aktier i Camola ApS - - - - - - -12,0
Förvärv av aktier i Vitvaruexperten.com Nordic AB - - - - - - -3,9
Förvärv av aktier i Hemfint Kristianstad AB - - - - - - -60,1
Förvärv av aktier i IP-Agency Oy - - - - - - -6,6
Förvärv av aktier i Vitvarubolaget i Sundbyberg AB - - - - - - -4,4
Villkorade köpeskillingar
Tilläggsköpeskilling, Arredo Holding AB - - - - - - -0,9
Tilläggsköpeskilling, Edututor Oy - - - - - - -16,8
Tilläggsköpeskilling, Lindström & Sondén AB - - - - - - -12,0
Tilläggsköpeskilling, AH-Trading GmbH - - - - - - -62,9
Tilläggsköpeskilling, Designkupp AS - - - - - - -9,8
Tilläggsköpeskilling, Nordiska Fönster i Ängelholm
AB - - - - - - -29,2
Tilläggsköpeskilling, LampGallerian Växjö AB - - - - - - -3,4
23,7 76,0 99,8 1,3 - 62,7 -257,7
2022
===== SIDA 91 =====
2023
BHG GROUP 2023 91
NOT 6 ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING TILL
REVISORER
Av arvode till PwC ovan avser för koncernen 7,3 (6,3) Mkr
arvode till Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB. För
moderbolaget avser hela arvodet Öhrlings
PricewaterhouseCoopers AB.
Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av års-
och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens
och verkställande direktörens förvaltning samt revision och
annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse
eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det
ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller
annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan
granskning eller genomförandet av sådana övriga
arbetsuppgifter.
NOT 7 PERSONALKOSTNADER OCH LEDANDE
BEFATTNINGSHAVARES ERSÄTTNING
Koncernen har erhållit statliga stöd relaterade till kostnader
för personal. I huvudsak har stöden avsett ersättning för
sjuklönekostnader, men även vissa andra personalrelaterade
stöd har förekommit.
Antalet ledande befattningshavare var under perioden januari
till och med juni 2023 sex personer och under perioden juli till
och med december 2023 sju personer.
Under perioden januari till och med september 2022 fyra
personer, under perioden oktober till och med december
2022 sex personer.
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
PwC
Revisionsuppdrag -9,3 -8,7 -2,3 -1,6
Revisionsverksamhet
utöver
revisionsuppdraget
-0,2 -0,3 -0,1 -0,3
Skatterådgivning -0,4 -0,1 -0,2 -0,0
Övriga tjänster -0,1 -0,1 -0,0 -
-9,9 -9,3 -2,6 -1,9
Övriga
revisionsbyråer
Revisionsuppdrag -0,6 -0,2 - -
Revisionsverksamhet
utöver
revisionsuppdraget
- - - -
Skatterådgivning - - - -
Övriga tjänster - - - -
-0,6 -0,2 - -
Totalt alla byråer -10,5 -9,5 -2,6 -1,9
Koncern Moderbolaget (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Löner -707,9 -768,6 -34,8 -26,8
Erhållna statliga stöd 2,7 5,7 - -
Sociala avgifter -208,7 -213,5 -13,9 -11,0
Aktierelaterade
ersättningar -11,6 -8,8 -0,7 -4,1
Pensionskostnader,
avgiftsbestämda
planer -70,7 -76,0 -4,8 -4,3
-996,2 -1 061,1 -54,2 -46,2
Koncern Moderbolaget
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Ledande
befattningshavare -23,2 -11,9 -19,3 -10,8
varav rörlig del -6,2 -1,9 -6,2 -1,7
Övriga anställda -684,8 -756,7 -15,5 -16,0
-707,9 -768,6 -34,8 -26,8
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 92 =====
2023
BHG GROUP 2023 92
Kristian Eikre har i egenskap av representant för Ferd valt att
inte erhålla något styrelsearvode.
Upplupen rörlig ersättning att utbetalas efter årets slut är
för koncernchefen 3,0 (0,0) Mkr och för övriga ledande
befattningshavare 3,7 (1,4) Mkr.
Uppsägningstid för vd är tolv månader vid uppsägning från
bolagets sida och sex månader vid uppsägning från
medarbetarens sida. Vd har ingen rätt till avgångsvederlag.
Ersättning och övriga förmåner (Mkr)
Grundlön/
styrelse-
arvode
Rörlig
ersättning
Övriga
förmåner
Pensions-
kostnader
Aktie-
relaterad
ersättning Totalt
Styrelse
Christian Bubenheim -0,7 - - - - -0,7
Kristian Eikre - - - - - -
Joanna Hummel -0,4 - - - - -0,4
Mikael Olander -0,2 - - - - -0,2
Negin Yeganegy -0,2 - - - - -0,2
Vesa Koskinen -0,3 - - - - -0,3
Mariette Kristensson -0,1 - - - - -0,1
Niklas Ringby -0,0 - - - - -0,0
Verkställande direktör (ersättning från
moderbolaget)
Gustaf Öhrn -6,4 -3,0 -0,0 -1,9 -4,3 -15,6
Andra ledande befattningshavare
Ersättning från moderbolaget -6,7 -3,2 -0,0 -1,5 -0,1 -11,5
Ersättning från dotterbolag -3,8 - -0,0 -0,9 -2,5 -7,3
-18,9 -6,2 -0,0 -4,3 -6,9 -36,4
2023
===== SIDA 93 =====
2023
BHG GROUP 2023 93
Aktierelaterade ersättningar som regleras med aktier i
BHG Group AB (LTIP)
Bolagsstämmorna den 13 januari 2023, den 3 maj 2023, den 5
maj 2022, den 5 maj 2021, samt den 5 maj 2020 beslutade
om att införa incitamentsprogram för nyckelpersoner i
koncernen. Fem incitamentsprogram har sålunda löpt
parallellt i form av LTIP 2020, LTIP 2021, LTIP 2022, LTIP
2023:1 och LTIP 2023:2. LTIP 2020 avslutades dock under
2023.
Gemensamt för de fem programmen är att dessa är
teckningsoptionsprogram samt att varje teckningsoption
berättigar/berättigade innehavaren att teckna en ny
stamaktie i BHG Group AB. Priset för teckningsoptionerna
(optionspremien) motsvarar teckningsoptionernas
marknadsvärde vid tidpunkten för teckning och tilldelning,
vilket beräknats i enlighet med Black & Scholes
värderingsmodell, med värderingsprinciper i enlighet med
marknadspraxis.
Teckningskurser
Teckningskurs för optioner i LTIP 2020 uppgår till 130 % av
det volymvägda genomsnittspriset under fem handelsdagar
till och med den 28 augusti 2020, vilket gav en teckningskurs
om 145,00 kr per aktie.
Teckningskursen för LTIP 2021 uppgår till 130 % av den
volymvägda genomsnittskursen som föregick bolagstämman
den 5 maj 2021, vilket gav en teckningskurs om 216,90 kr per
aktie.
Teckningskurs för LTIP 2022 uppgår till 130 % av den
volymvägda genomsnittskursen som föregick bolagstämman
den 5 maj 2022, vilket gav en teckningskurs om 84,48 kr per
aktie.
Teckningskursen för LTIP 2023:1 och 2023:2 uppgår till
35,00 kr per aktie.
Period för teckning av nya aktier
Samtliga utestående optioner inom LTIP 2020 förföll
outnyttjade under året eftersom teckningskursen översteg
aktiekursen under hela teckningsperioden.
För LTIP 2021 kan aktier tecknas under perioden 1 augusti
2024 till och med den 30 september 2024. För LTIP 2022 kan
aktier tecknas under perioden 1 augusti 2025 till och med den
30 september 2025. För LTIP 2023:1 kan aktier tecknas under
perioden 3 april 2026 till och med den 3 juli 2026, medan
teckningsperioden för LTIP 2023:2 är från den 1 augusti 2026
till och med den 30 september 2026.
Kostnadseffekter
Deltagarna i programmen LTIP 2020, LTIP 2021 och LTIP
2022 erhöll en subvention från BHG Group AB som
motsvarade 50 % av optionernas verkliga värde vid
teckningstidpunkten. Deltagarna i LTIP 2023:1 erhöll en
subvention motsvarande 63 % av optionernas verkliga värde
medan deltagarna i LTIP 2023:2 erhöll en subvention
motsvarande 60 % av optionernas verkliga värde.
Under 2023 har koncernen kostnadsfört ett belopp om
sammanlagt -11,6 (-9,5) Mkr enligt IFRS 2 för de
aktierelaterade ersättningarna.
Ersättning och övriga förmåner (Mkr)
Grundlön/
styrelse-
arvode
Rörlig
ersättning
Övriga
förmåner
Pensions-
kostnader
Aktie-
relaterad
ersättning Totalt
Styrelse
Christian Bubenheim -0,5 - - - - -0,5
Camilla Giesecke -0,1 - - - - -0,1
Johan Giléus -0,1 - - - - -0,1
Joanna Hummel -0,3 - - - - -0,3
Mariette Kristensson -0,3 - - - - -0,3
Niklas Ringby -0,3 - - - - -0,3
Gustaf Öhrn -0,5 - - - - -0,5
-
Verkställande direktör (ersättning från
moderbolaget)
Adam Schatz (7,5 månader) -1,5 -0,4 -0,0 -0,3 -0,4 -2,7
Gustaf Öhrn (4,5 månader) -2,0 - - - - -2,0
Andra ledande befattningshavare
Ersättning från moderbolaget -5,6 -1,3 -0,0 -1,1 -1,0 -9,1
Ersättning från dotterbolag -0,9 -0,1 -0,0 -0,2 -0,1 -1,4
-12,1 -1,9 -0,0 -1,7 -1,6 -17,2
2022
===== SIDA 94 =====
2023
BHG GROUP 2023 94
Utspädning
Innehavare av utestående optioner i LTIP 2021 kan teckna
maximalt 1 165 500 aktier, innehavare av utestående optioner
i LTIP 2022 kan teckna maximalt 1 365 000 aktier, innehavare
av utestående optioner i LTIP 2023:1 kan maximalt teckna
1 898 654 aktier, medan innehavare i LTIP 2023:2 kan teckna
maximalt 4 800 000 aktier.
Om samtliga teckningsoptioner i de fyra utestående
programmen hade utnyttjats per den 31 december 2023,
skulle bolagets utfärdade aktier ha ökat med 9 229 154
stamaktier motsvarande en utspädning om 5,1 % av kapitalet
och rösterna vid slutet av 2023.
Tabellen ovan visar de antaganden som använts vid
tilldelningstidpunkten för respektive incitamentsprogram.
Den förväntade volatiliteten är baserad på historisk volatilitet,
justerad för eventuella förväntade förändringar i framtida
volatilitet till följd av officiellt tillgänglig information.
Aktiesparprogram 2023
Vid årsstämman den 3 maj 2023 beslutades att införa ett
aktiesparprogram för vissa ledande befattningshavare, VD:ar
och nyckelpersoner i koncernen. För att delta i programmet
måste deltagarna ha förvärvat aktier i BHG Group AB, så
kallade investeringsaktier. För varje investeringsaktie som
innehas under programmet kommer BHG Group AB att
bevilja rättigheter till upp till två prestationsaktier
kostnadsfritt, förutsatt att vissa villkor är uppfyllda. Totalt
deltar 56 anställda i programmet.
En förutsättning för att bli berättigad till prestationsaktier
är att deltagarna har behållit sina egna ursprungliga
investeringsaktier och är kvar i anställning inom koncernen
fram till och med datumet för årsstämman 2026.
Antalet prestationsaktier som intjänas och tilldelas beror
på i vilken mån prestationskriterier är uppfyllda i förhållande
till bestämda minimum- och maximumnivåer. Det finns två
prestationskriterier. Det första är kopplat till utvecklingen av
priset på BHG Group ABs aktie, mätt som förhållandet mellan
det volymviktade genomsnittspriset under fem handelsdagar
som inföll 30 dagar efter dagen för årsstämman för 2023 och
det volymviktade genomsnittspriset under fem handelsdagar
vid samma tidpunkt år 2026. Om aktiekursen under denna
period har ökat till 35 kr/aktie erhåller deltagaren en
prestationsaktie per investeringsaktie, vid en kurs om
Beviljade
tecknings-
optioner
Koncern-
chef
Ledande
befattnings-
havare
Övriga
nyckel-
personer Totalt
Långsiktigt
incitamentsp
rogram
2023:1 1 898 654 - - 1 898 654
Långsiktigt
incitamentsp
rogram
2023:2
- 2 200 000 2 600 000 4 800 000
Långsiktigt
incitamentsp
rogram 2022
- 300 000 1 065 000 1 365 000
Långsiktigt
incitamentsp
rogram 2021
- 204 500 961 000 1 165 500
Utestående
vid
periodens
utgång
1 898 654 2 704 500 4 626 000 9 229 154
Moderbolaget
Utestående
tecknings-
optioner 2023
Vägt
lösenpris 2022
Vägt
lösenpris
Utestående vid
periodens ingång 3 567 500 145,33 3 813 026 126,09
Tilldelade under
perioden 6 698 654 35,00 1 365 000 84,48
Förfallna under
perioden -1 037 000 145,00 -1 610 526 48,20
Utestående vid
periodens
utgång
9 229 154 65,29 3 567 500 145,33
Moderbolaget
Verkligt värde och
antaganden avseende
teckningsoptioner
LTIP
2023:1
LTIP
2023:2 LTIP 2022 LTIP 2021
Aktiekurs 16,54 12,61 33,40 160,70
Lösenpris 35,00 35,00 84,48 216,90
Förväntad volatilitet (%) 39,00 39,00 35,00 30,00
Förväntad löptid (år) 3,50 3,33 3,29 3,34
Riskfri ränta (%) 1,97 2,67 2,16 -0,21
Verkligt värde 1,54 0,61 1,29 18,13
Moderbolaget
Specifikation över
teckningsoptioner
Antal
optioner
Värde vid
tilldelning
Lösen-
tidpunkt
Lösen-
pris
Långsiktigt
incitaments-
program 2023:1 1 898 654 1,54 2026 35,00
Långsiktigt
incitaments-
program 2023:2 4 800 000 0,61 2026 35,00
Långsiktigt
incitaments-
program 2022
1 365 000 1,29 2025 84,48
Långsiktigt
incitaments-
program 2021
1 165 500 18,13 2024 216,90
Moderbolaget
===== SIDA 95 =====
2023
BHG GROUP 2023 95
30kr/aktie erhålls 75 % av en prestationsaktie, vid en kurs om
25 kr /aktie erhålls 50 % av en prestationsaktie, vid en kurs om
20 kr/aktie erhålls 25 % av en prestationsaktie och om kursen
är under 20 kr/aktie erhålls inga prestationsaktier.
Det andra prestationskriteriet är kopplat till utvecklingen
av justerad EBIT för koncernen, mätt som en procentuell
förändring mellan räkenskapsåret 2022 och räkenskapsåret
2025. Om justerad EBIT har ökat med 40 % erhåller
deltagaren en prestationsaktie per investeringsaktie, om
justerad EBIT ökat med 30 % erhålls 75 % av en
prestationsaktie, om EBIT ökat med 20 % erhålls 50 % av en
prestationsaktie, om justerad EBIT ökat med 10 % erhålls 25 %
av en prestationsaktie och om justerad EBIT är lägre än 10 %
erhålls inga prestationsaktier.
Maximalt kan sålunda en deltagare i programmet erhålla
två prestationsaktier per investeringsaktie. Maximalt antal
aktier som kan tilldelas deltagarna inom ramen för
programmet var begränsad till 933 000 aktier per
balansdagen. Det maximala värdet på prestationsaktierna är
dock begränsad till ett aktiepris på 70 kr/aktie. Om värdet av
prestationsaktierna överstiger detta tak, ska antalet
prestationsaktier reduceras proportionellt.
Kostnadseffekter
Programmet utgör ett eget kapital reglerat program enligt
kriterierna i IFRS 2. Verkligt värde för aktierätterna vid
tilldelningstidpunkten har med hjälp av Black & Scholes
värderingsmodell uppskattats till 3,47 kr/aktierätt. Indata som
använts vid värderingen sammanfattas i tabellen nedan.
Koncernen har under 2023 redovisat en kostnad för
aktiesparprogrammet om 0,7 (0,0) Mkr.
Kontantreglerade aktierelaterade ersättningar (syntetiska
optioner)
Under 2021 infördes ett incitamentsprogram för anställda
inom underkoncernen Nordic Nest. Deltagarna i programmet
innehar syntetiska optioner som regleras kontant beroende
på värdet av aktierna i Nordic Nest Group AB. Programmet
klassificeras därför som en kontantreglerad aktierelaterad
ersättning under IFRS 2. Till skillnad från koncernens
utestående LTIP-program (se ovan) ger alltså de syntetiska
optionerna inte innehavarna rätt att teckna aktier i BHG
Group AB. Därmed ger de syntetiska optionerna inte heller
upphov till utspädning.
Teckningskurs
Teckningskursen är beräknad som 250 % av det pris per aktie
i Nordic Nest Group AB som betaldes av Nordic Nest
förvärvades, vilket gav en teckningskurs för de syntetiska
optionerna om 14 538 kr per aktie i Nordic Nest Group AB.
Programmet startades i 2021-07-01 och löper i fem år från
och med denna tidpunkt.
Kostnadseffekter och redovisad skuld
Koncernen redovisar en skuld för de syntetiska optionerna
som ackumuleras över intjäningsperioden. Per den 31
december 2023 uppgick det redovisade värdet för skulden till
0,0 (0,0) Mkr. Under 2023 har koncernen intäktsfört ett
belopp om sammanlagt 0,0 (0,7) Mkr för de syntetiska
optionerna.
Innehavare
Programmet riktar sig till nyckelpersoner inom
underkoncernen Nordic Nest. Totalt deltar 63 anställda inom
underkoncernen Nordic Nest i programmet. I tabellen nedan
anges antalet utestående syntetiska optioner. Varje option
berättigar till en kontant utbetalning baserad på värdet av en
aktie i Nordic Nest Group AB.
Värdering
Värdering av de syntetiska optionerna har gjorts vid
tilldelningstidpunkten samt per balansdagen med tillämpning
av Black & Scholes värderingsmodell. Den förväntade
volatiliteten är baserad på historisk volatilitet för en grupp av
jämförbara noterade företag. På motsvarande sätt har den
aktiekurs som använts vid värderingen härletts från
aktiekurserna för en grupp jämförbara noterade företag.
Tabellen nedan visar de antaganden som använts för
värdering av de syntetiska optionerna.
Koncern
Verkligt värde och
antaganden avseende
aktierätter
Per tilldelnings-
tidpunkt
Aktiepris (SEK) 13,22
Mål aktievillkor (SEK) 20-70
Förväntad volatilitet (%) 39
Löptid (år) 3
Riskfri ränta (%) 2,67
Verkligt värde 3,47
Utestående
tecknings-
optioner 2023
Vägt
lösenpris 2022
Vägt
lösenpris
Utestående vid
periodens ingång 3 131 14 538 3 131 14 538
Tilldelade under
perioden - - - -
Utestående vid
periodens
utgång
3 131 14 538 3 131 14 538
Koncern
Verkligt värde och
antaganden avseende
syntetiska optioner 2023
Per tilldelnings-
tidpunkt
Aktiekurs 848 5 815
Lösenpris 14 538 14 538
Förväntad volatilitet (%) 39,00 32,50
Förväntad löptid (år) 2,50 5,00
Riskfri ränta (%) 2,67 -0,08
Verkligt värde - 313
Koncern
===== SIDA 96 =====
2023
BHG GROUP 2023 96
NOT 8 MEDELANTAL ANSTÄLLDA
Könsfördelning ledande befattningshavare
NOT 9 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH KOSTNADER
Förlust vid försäljning av rörelse avser i huvudsak
försäljningen av AH-Trading GmbH -855,0 Mkr samt My
Home Møbler A/S -262,7 Mkr.
Koncernen Män Kvinnor Män Kvinnor
Sverige 756 610 944 669
Danmark 17 15 125 75
Finland 93 108 115 136
Norge 22 31 22 34
Tyskland - - 110 35
Bulgarien 19 5 18 6
Estland 13 6 18 16
Grekland 6 5 10 6
Kroatien 34 7 33 7
Hong Kong - - 2 1
Ungern 20 10 37 13
Litauen 60 67 72 73
Lettland 11 7 14 8
Rumänien 39 13 49 15
Slovenien 18 9 19 11
Total 1 108 893 1 588 1 105
Totalt medelantal
anställda 2 001 2 693
Moderbolaget Män Kvinnor Män Kvinnor
Sverige 12 5 13 5
Total 12 5 13 5
Totalt medelantal
anställda 17 18
2023 2022
2023 2022
Koncernen
Män
%
Kvinnor
%
Män
%
Kvinnor
%
Styrelse 97 3 97 3
VD och övriga ledning 89 11 89 11
Totalt 95 5 94 5
2023 2022
Moderbolag
Män
%
Kvinnor
%
Män
%
Kvinnor
%
Styrelse 60 40 50 50
VD och övriga ledning 100 - 83 17
Totalt 83 17 70 30
2023 2022
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Övriga rörelseintäkter
Vinst vid försäljning av
anläggningstillgångar 8,5 1,0 - -
Vinst vid försäljning av
rörelse 1,6 - - -
Kursvinster på
fordringar/skulder av
rörelsekaraktär
3,5 - - -
Försäkringsersättning 0,1 0,4 - -
Övriga rörelseintäkter 7,0 15,7 - -
20,6 17,1 - -
Övriga rörelsekostnader
Förlust vid försäljning av
anläggningstillgångar -76,1 -5,6 - -
Förlust vid försäljning av
rörelse -1 118,7 - - -
Kursförluster på
fordringar/skulder av
rörelsekaraktär
- -2,5 - -
Värdeförändring
valutaterminer -1,6 -1,3 - -
Övriga rörelsekostnader - -1,5 - -1,5
-1 196,4 -10,8 - -1,5
-1 175,8 6,3 - -1,5
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 97 =====
2023
BHG GROUP 2023 97
NOT 10 FINANSIELLA POSTER
NOT 11 SKATTER
Skatt redovisad i resultaträkningen
Ej avdragsgilla kostnader avser i huvudsak
realisationsförluster vid försäljningen av AH-Trading GmbH
samt My Home Møbler A/S.
Skatt redovisad i eget kapital
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Finansiella intäkter
Ränteintäkter 23,8 5,6 2,0 0,8
Ränteintäkter
koncernföretag - - 88,8 78,5
Omvärdering villkorad
köpeskilling 2,5 285,4 - -
Övriga finansiella intäkter 2,8 0,2 - 0,0
29,0 291,2 90,8 79,3
Finansiella kostnader
Räntekostnader
kreditinstitut -157,1 -71,6 -149,9 -66,4
Räntekostnader
leasingtillgångar -24,5 -20,5 - -
Räntekostnader övriga -12,7 -3,9 - -0,2
Omvärdering villkorad
köpeskilling -9,5 - - -
Ränta villkorad
köpeskilling - -8,9 - -
Netto
valutakursdifferenser -7,7 -12,5 -0,4 -
Övriga finansiella
kostnader -36,7 -8,3 -32,5 -7,4
-248,2 -125,6 -183,4 -74,0
-219,1 165,6 -92,6 5,3
Koncern Moderbolaget
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Aktuell skattekostnad
Aktuell skattekostnad -28,9 -68,8 -6,5 -0,7
Justering av skatt
hänförlig till tidigare år 1,5 15,1 - 0,2
-27,4 -53,7 -6,5 -0,4
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt
avseende temporära
skillnader 27,7 77,6 -0,1 0,1
Uppskjuten skatteintäkt i
under året aktiverat
skattevärde i
underskottsavdrag 52,8 42,9 - -
Uppskjuten skattekostnad
i under året nyttjade
underskottsavdrag -2,3 -0,8 - -
Omvärderade
underskottsavdrag - -1,9 - -
78,3 117,7 -0,1 0,1
50,9 64,1 -6,5 -0,3
Koncern Moderbolaget
(Mkr) 2023 % 2022 %
Resultat före skatt -1 593,3 -18,3
Skatt enligt gällande
skattesats för
moderbolaget 328,2 -20,6 3,8 -20,6
Effekt av andra
skattesatser för utländska
dotterbolag 12,5 -0,8 7,0 -38,0
Ej skattepliktiga intäkter 3,8 -0,2 60,7 -331,6
Beskattningsbar inkomst,
ej inkluderad i resultat före
skatt -1,7 0,1 -1,5 8,2
Ej avdragsgilla kostnader -289,4 18,2 -17,6 96,3
Förluster för vilka
uppskjuten skatt ej
redovisats -4,0 0,3 -3,4 18,5
Justering av skatt
hänförlig till tidigare år 1,5 -0,1 15,1 -82,8
Effekt av ändrad
skattesats 0,0 -0,0 - -
Effektiv skatt/skattesats 50,9 -3,2 64,1 -349,9
Koncern
(Mkr) 2023 % 2022 %
Resultat före skatt -62,4 6,0
Skatt enligt gällande
skattesats för
moderbolaget 12,9 -20,6 -1,2 -20,6
Ej skattepliktiga intäkter 0,1 -0,1 0,0 0,0
Beskattningsbar inkomst,
ej inkluderad i resultat före
skatt -0,2 0,4 -0,1 -1,7
Ej avdragsgilla kostnader -19,2 30,7 -0,4 -6,3
Avdragsgill kostnad, ej
inkluderad i resultat före
skatt - - 1,2 19,3
Justering av skatt
hänförlig till tidigare år 0,0 -0,0 0,2 3,9
Effektiv skatt/skattesats -6,5 10,4 -0,3 -5,3
Moderbolaget
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Skatt på
transaktionskostnader för
nyemission - 6,4 - 6,4
Summa - 6,4 - 6,4
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 98 =====
2023
BHG GROUP 2023 98
Uppskjuten skattefordran/ skuld
Koncernen har underskottsavdrag för vilka någon uppskjuten
skattefordran ej redovisats om 21,9 (45,0) Mkr. Av dessa
förfaller 3,1 Mkr under 2027, 17,5 Mkr 2028, 1,1 Mkr under
2030 samt 0,3 Mkr under 2032. För övriga
underskottsavdrag för vilka någon uppskjuten skattefordran
ej redovisats finns ingen förfallotidpunkt.
Uppskjuten skattefordran avseende leasingskulder
uppgick per den 31 december 2023 till 146,0 (188,6) Mkr,
medan uppskjuten skatteskuld avseende
nyttjanderättstillgångar uppgick per den 31 december 2023
till -124,0 (-183,9) Mkr. I rapporten över finansiell ställning
redovisas posterna netto som en uppskjuten skattefordran
om 22,0 (4,7) Mkr.
OECD:s Pillar Two-regler
BHG Group omfattas av OECDs modellregler för Pillar Two
(den globala minimiskatten). Lagstiftning om global
tilläggsskatt har antagits i Sverige och reglerna trädde i kraft
den 1 januari 2024, vilket innebär att reglerna ska tillämpas
från och med räkenskapsåret 2024. Koncernen har
genomfört en utvärdering av möjlig exponering för global
tilläggsskatt. Utvärderingen baseras på land-för-
landrapportering (CbcR) och den finansiella rapporteringen
för bolagen inom koncernen. Baserat på utvärderingen
kommer den effektiva skatten beräknad enligt OECDs
modellregler att överstiga 15 % i de allra flesta länder där
koncernen är verksam. Det finns dock ett fåtal länder där de
tillfälliga lättnadsreglerna (transitional safe harbor) inte
kommer kunna tillämpas då den effektiva skatten understiger
eller är nära 15 %. Den genomsnittliga effektiva skatten
beräknad enligt reglerna var 13 % i dessa länder. För 2023
uppgick resultat före skatt i de aktuella länderna till 82,9 Mkr.
BHG Group förväntar sig inte någon väsentlig påverkan på
koncernens skattekostnad som en följd av Pillar Two-reglerna.
Koncernen tillämpar det obligatoriska undantaget från att
redovisa uppskjuten skatt som en följd av den globala
minimiskatten
NOT 12 RESULTAT PER AKTIE
Utestående teckningsoptioner inom ramen LTIP 2019 (se not
7) gav upphov till en viss utspädningseffekt för 2022 eftersom
den genomsnittliga aktiekursen under den del av året då
optionerna var utestående översteg optionernas lösenpris.
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Uppskjuten
skattefordran
Underskottsavdrag 55,1 53,3 - -
Temporära skillnader 37,0 48,7 0,0 0,1
Övrigt 0,1 0,4 - -
92,3 102,5 0,0 0,1
Uppskjuten skatteskuld
Inventarier, verktyg och
installationer 1,2 1,3 - -
Immateriella rättigheter 443,5 551,5 - -
Obeskattade reserver 34,3 52,3 - -
479,0 605,2 - -
Uppskjuten skatt, netto -386,7 -502,7 0,0 0,1
Koncern Moderbolaget
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Resultat per aktie (kronor) -8,73 0,25 -8,73 0,25
De belopp som använts i
täljare och nämnare
redovisas nedan:
Årets resultat hänförligt till
moderbolagets ägare -1 564,7 34,1 -1 564,7 34,1
Årets resultat hänförligt
till moderbolagets
stamaktieägare -1 564,7 34,1 -1 564,7 34,1
Genomsnittligt antal
aktier före utspädning 179,2 136,8 179,2 136,8
Antal utspädande aktier - - - 0,2
Genomsnittligt antal
aktier efter utspädning 179,2 136,8 179,2 137,0
Resultat per aktie
(kronor) -8,73 0,25 -8,73 0,25
Före utspädning Efter utspädning
===== SIDA 99 =====
2023
BHG GROUP 2023 99
NOT 13 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Internt utvecklade immateriella tillgångar
Posten avser kostnader för koncernens webplattform.
Både interna och externa utgifter har aktiverats. Inga
låneutgifter har aktiverats eftersom projekten är korta och
således inte uppfyller kriterierna för aktivering.
Förvärvade immateriella tillgångar
Posten avser varumärken som identifierats som separata
tillgångar vid de rörelseförvärv som koncernen genomfört.
För information om rörelseförvärv genomförda under året
eller under jämförelseåret, se not 5.
Posten avser kundrelationer uppkommen vid de
rörelseförvärv som koncernen genomfört. För information om
rörelseförvärv genomförda under året eller under
jämförelseåret, se not 5.
Posten avser goodwill uppkommen vid de rörelseförvärv som
koncernen genomfört. För information om rörelseförvärv
genomförda under året eller under jämförelseåret, se not 5.
Utvecklingsutgifter
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 589,5 446,3 1,2 1,0
Investeringar genom
förvärv - 2,2 - -
Investeringar 146,9 135,6 - 0,1
Omklassificeringar -1,4 5,2 - -
Avyttringar -194,0 -12,3 - -
Avyttringar av
verksamheter -21,6 - - -
Omräkningsdifferens 0,3 12,5 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 519,6 589,5 1,2 1,2
Ingående ackumulerade
avskrivningar -291,4 -205,4 -0,5 -0,3
Avskrivningar genom
förvärv - -1,3 - -
Årets avskrivningar -90,7 -84,7 -0,2 -0,2
Avyttringar 128,6 6,2 - -
Avyttringar av
verksamheter 9,3 - - -
Omräkningsdifferens -0,2 -6,3 - -
Utgående ackumulerade
avskrivningar -244,5 -291,4 -0,7 -0,5
Ingående ackumulerade
nedskrivningar - -0,7 - -
Avyttringar - 0,7 - -
Avyttringar av
verksamheter - - - -
Utgående ackumulerade
nedskrivningar - - - -
Redovisade värden 275,0 298,1 0,5 0,7
Koncern Moderbolaget
Varumärken (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 1 876,3 1 849,8 - -
Investeringar genom förvärv - 9,8 - -
Utrangeringar - -8,6 - -
Avyttringar av verksamheter -242,0 - - -
Omräkningsdifferens 6,4 25,4 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 1 640,7 1 876,3 - -
Redovisade värden 1 640,7 1 876,3 - -
Koncern Moderbolaget
Kundrelationer (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 1 024,3 1 014,2 - -
Investeringar genom förvärv - 1,3 - -
Avyttringar av verksamheter -66,9 - - -
Omräkningsdifferens 1,1 8,7 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 958,5 1 024,3 - -
Ingående ackumulerade
avskrivningar -341,9 -238,4 - -
Årets avskrivningar -99,5 -101,7 - -
Omräkningsdifferens 0,7 -1,8 - -
Utgående ackumulerade
avskrivningar -440,7 -341,9 - -
Redovisade värden 517,8 682,4 - -
Koncern Moderbolaget
Goodwill (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Ingående
ackumulerade
anskaffningsvärden 6 480,9 6 318,7 - -
Investeringar genom
förvärv - 76,6 - -
Avyttringar av
verksamheter -594,1 - - -
Omräkningsdifferens 12,9 85,5 - -
Utgående
ackumulerade
anskaffningsvärden 5 899,7 6 480,9 - -
Redovisade värden 5 899,7 6 480,9 - -
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 100 =====
2023
BHG GROUP 2023 100
Posten avser bland annat kostnader för att registrera och
upprätta koncernens internetdomäner. Endast externa
utgifter har aktiverats. Inga låneutgifter har aktiverats.
Prövning nedskrivningsbehov
Nedskrivningsprövning av goodwill samt varumärken sker
årligen samt vid varje givet tillfälle då indikationer på
värdenedgång identifieras.
Koncernen har från och med 1 januari 2023 förändrat sina
rapporterade rörelsesegment. Koncernen har idag tre
rörelsesegment: Home Improvement, Value Home samt
Premium Living. Koncernens kassagenererande enheter
sammanfaller med de identifierade rörelsesegmenten.
Tidigare var koncernens verksamhet indelad i två
rörelsesegment: DIY respektive Heminredning. I och med att
BHG Group har omorganiserat sin rapporteringsstruktur på
ett sådant sätt att sammansättningen av de
kassagenererande enheterna har förändrats, har även
goodwillen och varumärken omfördelats på de nya
kassagenererande enheterna. Jämförelsesiffrorna för 2022
har räknats om för att spegla förändringen.
Nedskrivningsprövningar för kassagenererande enheter
innehållande goodwill
Goodwill prövas årligen, samt vid varje givet tillfälle då
indikationer på värdenedgång identifieras, avseende
eventuellt nedskrivningsbehov. Vid prövningen grupperas
tillgångarna i kassagenererande enheter.
I prövningen jämförs de bokförda värdena på de
kassagenererande enheterna med återvinningsvärdena.
Återvinningsvärdet för respektive kassagenererande enhet
fastställs genom diskontering av framtida kassaflöden, för att
bestämma nyttjandevärdet. Beräkningen av de framtida
kassaflödena för de första fem åren grundar sig i de
strategiska planer som fastställts av styrelsen, vilka i sin tur
utgår från antaganden och bedömningar i huvudsak
framtagna av koncernledningen.
De viktiga antagandena i femårsprognosen är organisk
tillväxt, vinstmarginal, marknadstillväxt (totalmarknaden samt
onlinemarknaden). Antaganden för vinstmarginal inom de tre
kassagenererande enheterna baseras på bedömd utveckling
inom respektive produktsegment avseende försäljningsmix
och rörelsemarginalutveckling med utgångspunkt i aktuella
marknadspriser och kostnader med tillägg för realutveckling
och kostnadsinflation.
Antaganden baseras sig på både historisk erfarenhet och
aktuell marknadsinformation. Samtliga segmentens
återvinningsvärden baseras på samma viktiga antaganden.
Tillväxtantaganden
Marknaden definieras som onlinemarknaden i de geografier
där koncernen är verksam avseende möbler, heminredning
samt byggvaror. Tillväxtantagandena i prognosperioden
uppgår som högst till 10%. Förväntat uthålligt framtida
kassaflöde för perioden bortom 5 år extrapoleras med en
antagen uthållig tillväxt om 2,0 % (vilken fastställs utifrån
antagen nominell BNP-tillväxt inom de relevanta
marknaderna). Föregående år antogs tillväxten för perioden
6-10 år vara 14 % år 6 och som sedan trappades ner till 2,5 % år
10.
Diskonteringsränta
Den diskonteringsränta som används vid
nuvärdeberäkningen av de förväntade framtida kassaflödena
är den vid tillfället aktuella vägda kapitalkostnaden (WACC)
fastställd för respektive rörelsesegment med utgångspunkt i
CAPM, antagen långsiktig kapitalstruktur och skattesats,
vilken för närvarande uppgår till 10,4 (9,8) %, eller 12,3 (11,0) %
före skatt.
Övriga immateriella
anläggningstillgångar
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 47,9 45,0 0,2 0,2
Investeringar genom
förvärv - 0,8 - -
Investeringar 0,1 5,4 - -
Omklassificeringar - -5,3 - -
Avyttringar -2,5 -0,3 - -
Avyttringar av
verksamheter -27,8 - - -
Omräkningsdifferens 0,8 2,4 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 18,6 47,9 0,2 0,2
Ingående ackumulerade
avskrivningar -25,5 -17,4 -0,2 -0,1
Avskrivningar genom
förvärv - -0,0 - -
Årets avskrivningar -6,1 -7,3 -0,0 -0,0
Avyttringar 2,4 0,0 - -
Avyttringar av
verksamheter 14,1 - - -
Omräkningsdifferens -0,3 -0,8 - -
Utgående ackumulerade
avskrivningar -15,3 -25,5 -0,2 -0,2
Redovisade värden 3,3 22,5 0,0 0,1
Koncern Moderbolaget
Goodwill och
varumärke per
kassagenererande
enhet (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Home Improvement 2 891,4 2 895,8 881,0 881,7
Value Home 1 478,0 2 054,9 381,9 616,8
Premium Living 1 530,3 1 530,3 377,8 377,8
5 899,7 6 480,9 1 640,7 1 876,3
Goodwill Varumärke
===== SIDA 101 =====
2023
BHG GROUP 2023 101
Känslighet
De nedskrivningsprövningar som genomförts visar inte på
något nedskrivningsbehov. Prognoser av kassaflöden är
emellertid osäkra och kan också påverkas av faktorer utanför
företagets kontroll. Det rådande marknadsläget med
betydande makroekonomisk osäkerhet har ytterligare
bidragit till osäkerheten vid prognostisering av kassaflöden.
Vid tidpunkten för denna rapports avlämnande gör dock
koncernledningen bedömningen att inga rimliga möjliga
förändringar i de viktiga antaganden som ligger till grund för
fastställandet av återvinningsvärdena skulle leda till ett
nedskrivningsbehov.
Även om den uppskattade tillväxttakten som tillämpats
efter den prognostiserade 5-årsperioden hade varit 1,0 %
istället för ledningens bedömning på 2,0 % skulle inget
nedskrivningsbehov av goodwill föreligga. Även om den
uppskattade rörelsemarginalen som används för den
prognosticerade 5-årsperioden hade varit 2 procentenheter
lägre skulle inget nedskrivningsbehov av goodwill föreligga.
Även om den uppskattade diskonteringsräntan efter skatt
som tillämpats för diskonterade kassaflöden hade varit 11,4 %
istället för ledningens bedömning på 10,4 % skulle inget
nedskrivningsbehov av goodwill föreligga. Ledningen
bedömer inte heller att rimliga förändringar i övriga viktiga
antaganden skulle medföra att återvinningsvärdet sjunker
under bokfört värde.
Sammanfattning av väsentliga
parametrar 2023 2022
Genomsnittlig årlig tillväxt år 1-5* -12% till +10 % -5-15 %
Genomsnittlig årlig tillväxt år 6-10 2,0 % 2,5-15 %
Genomsnittlig årlig tillväxt bortom
år 10
2,0 % 2,5 %
Diskonteringsränta efter skatt 10,4 % 9,8 %
Genomsnittlig rörelsemarginal 7 % 6-7 %
* I prognosen för 2024 är tillväxttakten negativ, vilket delvis förklaras av att
koncernen under 2023 har sålt verksamheter och stängt fysiska butiker.
Nedskrivningsprövningar för kassagenererande enheter
innehållande varumärken
För upplysningar om nedskrivningsprövningen av dessa
kassagenererande enheter, se ovanstående avsnitt om
goodwillprövning. Förutom att ingå i de kassagenererande
enheter som prövats enligt ovan har varumärkena prövats
individuellt, baserat på en royaltyfaktor och prognos av
framtida nettoomsättning. Prognosen av de kommande fem
åren, den långsiktiga tillväxttakten och diskonteringsräntan
har gjorts på samma sätt och uppgår till samma belopp som
enligt ovan.
Obestämbar nyttjandeperiod
Redovisade varumärken bedöms ha en obestämbar
nyttjandeperiod eftersom de avser på marknaden välkända
varumärken som koncernen har för avsikt att behålla och
vidareutveckla och således kan förväntas generera
kassaflöden under obestämbar tid framåt.
NOT 14 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Inventarier 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 186,4 139,3 - -
Investeringar genom
förvärv - 0,3 - -
Investeringar 22,4 47,6 - -
Omklassificeringar 0,8 -1,8 - -
Avyttringar -27,9 -3,8 - -
Avyttringar av
verksamheter -26,2 - - -
Omräkningsdifferens 0,5 4,7 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 155,9 186,4 - -
Ingående ackumulerade
avskrivningar -86,9 -60,8 - -
Avskrivningar genom
förvärv - -0,1 - -
Årets avskrivningar -29,8 -27,0 - -
Omklassificeringar - 0,6 - -
Avyttringar 19,2 2,3 - -
Avyttringar av
verksamheter 14,8 - - -
Omräkningsdifferens -0,1 -2,0 - -
Utgående ackumulerade
avskrivningar -82,8 -86,9 - -
Redovisade värden 73,1 99,5 - -
Koncern Moderbolaget
Byggnader och mark 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 25,9 25,4 - -
Investeringar 0,1 0,5 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 26,0 25,9 - -
Ingående ackumulerade
avskrivningar -4,4 -3,6 - -
Årets avskrivningar -0,8 -0,8 - -
Utgående ackumulerade
avskrivningar -5,2 -4,4 - -
Redovisade värden 20,8 21,5 - -
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 102 =====
2023
BHG GROUP 2023 102
Förbättringsutgifter på
annans fastighet 2023 2022 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 112,2 100,9 - -
Investeringar 15,3 9,6 - -
Omklassificeringar 0,7 1,9 - -
Avyttringar -12,8 -3,3 - -
Avyttringar av
verksamheter -9,1 - - -
Omräkningsdifferens 0,2 3,1 - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 106,3 112,2 - -
Ingående ackumulerade
avskrivningar -55,7 -43,2 - -
Årets avskrivningar -13,1 -13,5 - -
Omklassificeringar - -0,7 - -
Avyttringar 9,6 2,9 - -
Avyttringar av
verksamheter 4,3 - - -
Omräkningsdifferens 0,0 -1,2 - -
Utgående ackumulerade
avskrivningar -54,9 -55,7 - -
Redovisade värden 51,5 56,5 - -
Koncern Moderbolaget
IFRS 16 Lokaler 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 1 546,3 1 263,4
Nya leasingavtal 246,5 303,8
Avslutade kontrakt -212,0 -48,5
Nedskrivning kontrakt -223,0 -
Omräkningsdifferens 1,6 27,6
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 1 359,4 1 546,3
Ingående ackumulerade avskrivningar -645,5 -373,4
Årets avskrivningar -344,4 -302,4
Avslutade kontrakt 133,8 40,5
Nedskrivning kontrakt 110,7 -
Omräkningsdifferens 0,8 -10,3
Utgående ackumulerade avskrivningar -744,6 -645,5
Redovisade värden 614,8 900,8
Koncern
IFRS 16 Fordon 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 2,2 3,7
Avslutade kontrakt -0,9 -1,4
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 1,4 2,2
Ingående ackumulerade avskrivningar -1,4 -1,7
Årets avskrivningar -0,7 -1,2
Avslutade kontrakt 0,9 1,4
Utgående ackumulerade avskrivningar -1,3 -1,4
Redovisade värden 0,1 0,8
Koncern
IFRS 16 Övrigt 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 2,3 2,9
Avslutade kontrakt -1,5 -0,5
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 0,9 2,3
Ingående ackumulerade avskrivningar -1,8 -1,6
Årets avskrivningar -0,4 -0,6
Avslutade kontrakt 1,5 0,4
Utgående ackumulerade avskrivningar -0,7 -1,8
Redovisade värden 0,2 0,5
Koncern
===== SIDA 103 =====
2023
BHG GROUP 2023 103
NOT 15 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Organisation-
snummer Säte
Antal
aktier
Aktie-
kapital (%)
Rösträtts-
andelar (%)
Redovisat värde
2023-12-31
Redovisat värde
2022-12-31
BHG Group LTIP AB 559309-6836 Malmö 25 000 100,0 100,0 0,0 0,0
Bygghemma Second Holding AB 559077-0771 Malmö 50 000 100,0 100,0 3 678,2 3 678,2
3 678,3 3 678,3
Koncernen
Organisations-
nummer Säte Ägarandel (%)
BHG Group LTIP AB 559309-6836 Malmö 100,0
Bygghemma Second Holding AB 559077-0771 Malmö 100,0
Bygghemma Group Nordic AB 556800-9798 Malmö 100,0
Bygghemma Sverige AB 556689-4282 Malmö 100,0
Bygghjemme Norge AS 993 392 375 Nøtterøy 100,0
Camola ApS 32342396 Frederica 98,0
Stonefactory Scandinavia AB 556786-1454 Linköping 100,0
VVEX Group AB 559365-1077 Sollentuna 84,0
Vitvaruexperten.com Nordic AB 559010-7792 Sollentuna 100,0
Hemmy AB 559124-0170 Skå 100,0
Bygghemma Finland Holding AB 559023-3853 Malmö 100,0
BHG Group Finland Oy 1870108-3 Riihimäki 100,0
Handelmark OÜ 11607700 Talinn 100,0
IP-Agency Finland Oy 0993163-7 Juva 70,0
Arredo Holding AB 556872-6367 Malmö 100,0
Golvpoolen Arredo AB 556245-2994 Malmö 100,0
Gulv og Fliseeksperten ApS 38113844 København 100,0
Polarpumpen AB 556749-0262 Göteborg 100,0
Svensk Installationspartner AB 556842-1076 Göteborg 100,0
Designkupp AS 988698571 Grålum 95,0
Nordiska Fönster i Ängelholm AB 556810-2940 Ängelholm 100,0
Arc E-commerce AB 556945-4274 Haninge 100,0
Lindström & Sondén AB 556762-7392 Ängelholm 100,0
Hafa Bathroom Group AB 556005-1491 Halmstad 94,4
Hafa Bathroom Group OY 1813764-60 Helsingfors 100,0
Noro AB 556674-1673 Halmstad 100,0
Noro Norge AS 985254451 Kråkerøy 100,0
Hemfint Kristianstad AB 556917-7305 Kristianstad 83,8
HYMA Skog & Trädgård AB 559170-5206 Hyltebruk 97,5
Hylte Jakt & Lantman AB 556954-8950 Hyltebruk 100,0
HJL Fastigheter AB 559062-0083 Hyltebruk 100,0
HJLIT & Development AB 556281-2247 Hyltebruk 100,0
Navitek Oy 3132410-4 Jakobstad 100,0
Drift & Underhållsteknik i Mönsterås AB 556395-8809 Mönsterås 100,0
Maskincenter Blekinge Holding AB 556995-2467 Mörrum 100,0
Maskinklippet AB 556554-9937 Mörrum 100,0
Maskincenter Blekinge Fastigheter AB 556997-3612 Mörrum 100,0
Maskincenter Blekinge AB 559031-8167 Mörrum 100,0
Dogger AB 556094-3085 Norrtälje 100,0
Inredhemma Sverige AB 556913-0403 Malmö 100,0
Home Furnishing Nordic AB 556780-9685 Helsingborg 100,0
===== SIDA 104 =====
2023
BHG GROUP 2023 104
NOT 16 VARULAGER
I kostnad för sålda varor för koncernen ingår förändring av
inkuransavsättning om 190,3 (-389,9) Mkr. Minskningen av
inkuransavsättningarna under 2023 är framför allt en följd av
koncernens kraftiga reduktion av varulagret. Motsvarande
ökning under 2022 avsåg i huvudsak inkurans i lager av
säsongsvaror efter en svag försäljning under
sommarmånaderna 2022.
NOT 17 KUNDFORDRINGAR
Kundfordringar redovisas efter hänsyn till under året
uppkomna kreditförluster om -11,3 (-8,5) Mkr i koncernen.
Kreditförlusterna avser förluster på ett flertal mindre kunder.
Se vidare not 26.
Ingen enskild kund står för mer än 10 % av koncernens
kundfordringar. För ytterligare information avseende
kreditrisk se not 26.
Bolagets kundfordringar är i huvudsak i SEK. Någon
väsentlig valutaexponering i kundfordringarna bedöms ej
finnas.
Koncernen
Organisations-
nummer Säte Ägarandel (%)
TM Finland Oy 2662443-6 Helsinki 100,0
Home Furnishing Norway AS 825 555 862 Jessheim 100,0
Lampgallerian i Växjö AB 559042-2589 Växjö 100,0
Sleepo AB 556857-0146 Stockholm 100,0
Nordic Nest Group AB 559021-1586 Kalmar 97,5
Nordic Nest Holding AB 559021-1578 Kalmar 100,0
Nordic Nest AB 556628-1597 Kalmar 100,0
Nordic Nest UK Trading Limited 13620602 London 100,0
E.Svenssons i Lammhult AB 556075-2577 Lammhult 100,0
Svenssons Koncept i Lammhult AB 559197-0404 Lammhult 100,0
Inredhemma Danmark ApS 38575945 København 100,0
Inredhemma Europa AB 38575945 Malmö 100,0
Furniture1 UAB 304742023 Vilnius 30,0
Baldai1 UAB 302935803 Vilnius 100,0
Eurotrade1 SIA 40103665706 Riga 100,0
ETR1 Group OU 12741670 Tallinn 100,0
Furniture1 KFT 01-09-270625 Budapest 100,0
Furniture1 DOO 33412662987 Zagreb 100,0
Eurotrade1 DOO 7104456000 Ljubljana 100,0
Mebeli24 OOD 204743793 Sofia 100,0
Furniture1 Hellas IKE 801003026 Aspropyrgos 100,0
Mobilier1 Concept SLR 39413592 Bukarest 100,0
(Mkr) 2023 2022
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 3 678,3 3 678,3
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 3 678,3 3 678,3
Moderbolaget
Kreditexponering (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Kundfordringar ej förfallna
eller nedskrivna 173,4 222,3 - -
Kundfordringar förfallna
men ej nedskrivna 22,7 25,3 - -
Kundfordringar
nedskrivna 22,7 19,3 - -
Reserv för osäkra
kundfordringar -18,9 -14,9 - -
199,9 252,0 - -
Koncern Moderbolaget
2023 (Mkr)
Viktad
genomsnittlig
förlustnivå (%)
Redovisat
värde, brutto
Förlust-
reserver
Ej förfallna - 173,4 -
Förfallna < 30 dagar -21,4 17,6 -3,8
Förfallna 30 - 90
dagar -37,2 7,9 -3,0
Förfallna > 90 dagar -61,3 19,8 -12,1
218,7 -18,9
Koncernen
Reserv för osäkra
kundfordringar (Mkr) 2023 2022 2023 2022
Redovisat värde vid
periodens ingång -14,9 -12,8 - -
Avsättningar som gjorts
under perioden -10,0 -10,9 - -
Outnyttjade belopp som
återförts under perioden 3,1 7,5 - -
Verkliga förluster 2,7 1,4 - -
Omräkningsdifferens 0,2 -0,1 - -
Redovisat värde vid
periodens utgång -18,9 -14,9 - -
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 105 =====
2023
BHG GROUP 2023 105
NOT 18 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA
INTÄKTER
NOT 19 EGET KAPITAL
Per den 31 december 2023 bestod aktiekapitalet av
179 233 563 (175 261 466) stycken aktier. Varje aktie har ett
kvotvärde på 0,06 kr.
Under 2022 genomförde BHG Group AB två riktade
nyemissioner. Den 4 maj 2022 genomförde BHG Group AB
en riktad nyemission om 16 393 443 aktier till en
teckningskurs om 61 kronor per aktie, genom vilken
koncernen tillfördes 989,4 Mkr efter avdrag för
transaktionskostnader om 10,6 Mkr. Den 6 december
genomförde BHG Group en riktad nyemission om 39 024
390 aktier till en teckningskurs om 20,50 kronor per aktie och
tillfördes härigenom cirka 800 miljoner kronor. 35 052 293
aktier gavs ut med stöd av bemyndigandet från årsstämman
den 5 maj 2022 och de resterande 3 972 097 aktierna gavs ut
med stöd av efterföljande godkännande från extra
bolagsstämma den 30 december 2022. De 3 972 097 aktier
som gavs ut efter beslut av den extra bolagsstämman den 30
december 2022 registrerades hos Bolagsverket och togs upp
till handel på Nasdaq Stockholm i början av januari 2023.
Efter genomförda nyemissioner uppgick det totala antalet
utestående aktier i BHG Group AB till 179 233 563. Antalet
utestående aktier var oförändrat per den 31 december 2023.
Övrigt tillskjutet kapital
Överkursfonden uppstår när aktier ställs ut till överkurs, dvs
aktierna betalas till ett högre pris än kvotvärdet.
Omräkningsreserv
Omräkningsreserven består av samtliga
omräkningsdifferenser som uppstår vid omräkningen av
resultat- och balansräkningar till svenska kronor i de
konsoliderade räkenskaperna.
Vinstdisposition
NOT 20 OBESKATTADE RESERVER
NOT 21 SKULDER TILL KREDITINSTITUT
Under 2023 har koncernen tagit upp nya lån om 0,0 (800,0)
Mkr samt amorterat 503,1 (1 305,7) Mkr.
NOT 22 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Förutbetalda hyror 12,4 14,2 0,1 0,1
Förutbetalda
försäkringskostnader 2,1 6,6 - 3,1
Förutbetalda
personalkostnader 0,7 0,9 0,4 0,3
Upplupna
leverantörsbonusar 137,3 171,0 - -
Upplupna intäkter 7,5 6,9 - -
Returtillgång 13,5 13,2 - -
Övrigt 54,1 48,3 1,5 2,2
227,4 261,1 2,0 5,7
Koncern Moderbolaget
Utfärdade aktier (antal) 2023 2022
Emitterade aktier vid periodens ingång 175 261 466 123 815 730
Kontantemission 3 972 097 51 445 736
179 233 563 175 261 466
Stamaktier
(Mkr) 2023 2022
Omräkningsreserv vid periodens ingång 125,1 22,9
Årets omräkningsdifferens, netto efter skatt -79,8 102,2
Omräkningsreserv vid periodens utgång 45,2 125,1
Koncern
BHG Group AB
559077-0763
Förslag till vinstdisposition (kronor)
Till bolagsstämmans förfogande står följande
vinstmedel
Balanserat resultat 151 124 633
Överkursfond 6 563 455 683
Årets resultat -68 908 702
6 645 671 614
Styrelsen föreslår att
i ny räkning balanseras 82 215 931
varav till överkursfond 6 563 455 683
6 645 671 614
(Mkr) 2023 2022
Periodiseringsfond vid periodens ingång 20,0 28,6
Årets återföring -20,0 -8,6
Periodiseringsfond vid periodens utgång - 20,0
Moderbolaget
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Banklån 1 495,5 2 009,3 1 495,5 1 988,2
1 495,5 2 009,3 1 495,5 1 988,2
Skulder som förfaller till
betalning senare än fem år
efter balansdagen - - - -
Koncern Moderbolaget
Övriga avsättningar
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Avsättningar för garantier 11,8 20,2 - -
Avsättningar för eget
pensionsåtagande
(kapitalförsäkring) - 0,3 - -
Avsättning för
omstrukturering 10,8 - - -
Övriga avsättningar 5,4 1,6 - -
28,0 22,1 - -
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 106 =====
2023
BHG GROUP 2023 106
NOT 23 FÖRVÄRVSRELATERADE RÄNTEBÄRANDE
SKULDER
Förvärvsrelaterade räntebärande skulder avser villkorade och
uppskjutna köpeskillingar hänförliga till koncernens förvärv
samt skulder avseende utställda säljoptioner till innehavare
utan bestämmande inflytande.
Värdeförändringar på villkorade och uppskjutna
köpeskillingar redovisas i resultaträkningen medan
värdeförändring på skulder avseende utställda säljoptioner till
innehavare utan bestämmande inflytande redovisas i eget
kapital.
Koncernens förvärvsavtal är strukturerade för att linjera BHGs
respektive säljarens, tillika ofta grundare och vd för den
förvärvade verksamheten, incitament framåt. Detta
åstadkoms typiskt sett genom resultatbaserade
tilläggsköpeskillingar och eller att säljaren bibehåller en
minoritetsandel i den förvärvade verksamheten kombinerat
med utställandet av köp- respektive säljoptioner. Genom att
det belopp som ska betalas är beroende av den framtida
utvecklingen av det förvärvade bolaget erhåller koncernen
även en viss kompensation om resultatutvecklingen efter
förvärvstidpunkten skulle bli sämre än förväntat i så mening
att köpeskillingen då också blir mindre eller utgår helt.
Av den totala skulden vid periodens utgång redovisas 325,3
(816,7) Mkr som långfristig och 48,9 (437,5) Mkr som
kortfristig.
Kassaflöde
2023 (Mkr)
Redovisat
vid
periodens
ingång
Tillkommit
under
perioden
Förändring
ar i verkligt
värde
Ränte-
kostnader
Valuta-
justering
Förändringar i
verkligt värde
Ränte-
kostnader
Valuta-
justering
Ut-
betalningar
Redovisat vid
periodens
utgång
Camola ApS 6,7 - -6,9 - 0,2 - - - - -
Furniture1 UAB 408,4 - -436,5 6,3 21,8 - - - - -
Designkupp AS 6,1 - - - -0,4 - - - - 5,7
Nordiska Fönster i
Ängelholm AB - - - - - 1,5 - - -1,5 -
LampGallerian Växjö AB 39,4 - 3,4 - - - - - -42,8 -
Arc E-commerce AB 75,5 - 3,6 3,5 - - - - -70,6 12,0
Lindström & Sondén AB 11,8 - - - - - - - -11,8 -
Hemfint Kristianstad AB 20,7 - - 0,0 - - - - - 20,7
Nordic Nest Group AB 112,1 - -20,0 6,2 - - - - - 98,3
IP Agency Oy 106,1 - 50,5 6,1 1,4 - - - -55,9 108,2
Hafa Brands Group AB 10,5 - - 0,5 - - - - - 11,0
E. Svenssons i Lammhult
AB 15,6 - - - - -2,5 - - -13,1 -
Hyma Skog & Trädgård
AB 358,9 - -15,0 19,4 - 8,0 - - -268,0 103,2
AH-Trading GmbH 56,8 - -80,5 21,9 1,8 - - - - -
VVEX Group AB 22,4 - -12,0 4,7 - - - - - 15,0
Navitek Oy 3,2 - - - - - - - -3,2 -
1 254,2 - -513,4 68,6 24,8 7,1 - - -467,1 374,2
Redovisat i resultaträkningen Redovisat i eget kapital
===== SIDA 107 =====
2023
BHG GROUP 2023 107
NOT 24 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA
INTÄKTER
NOT 25 STÄLLDA SÄKERHETER OCH
EVENTUALFÖRPLIKTELSER
Kassaflöde
2022 (Mkr)
Redovisat
vid
periodens
ingång
Tillkommit
under
perioden
Förändring
ar i verkligt
värde
Ränte-
kostnader
Valuta-
justering
Förändringar i
verkligt värde
Ränte-
kostnader
Valuta-
justering
Ut-
betalningar
Redovisat vid
periodens
utgång
Camola ApS 16,3 - 1,4 - 1,0 - - - -12,0 6,7
Stonefactory Scandinavia
AB 1,2 - - - - -1,2 - - - -
Vitvaruexperten.com
Nordic AB 4,5 - -0,6 - - - - - -3,9 -
Edututor Oy 16,0 - - - - - - 0,8 -16,8 -
Furniture1 UAB 364,1 - - 11,7 32,6 - - - - 408,4
Arredo Holding AB 0,9 - - - - - - - -0,9 -
Designkupp AS 15,9 - - - 0,2 -0,3 - 0,1 -9,8 6,1
Vitvarubolaget i
Sundbyberg AB 5,0 - -0,6 - - - - - -4,4 -
Nordiska Fönster i
Ängelholm AB 30,8 - - - - -1,5 - - -29,2 -
LampGallerian Växjö AB 47,8 - -5,0 - - - - - -3,4 39,4
Arc E-commerce AB 314,4 - -246,0 7,0 - - - - - 75,5
Lindström & Sondén AB 23,8 - - - - - - - -12,0 11,8
Hemfint Kristianstad AB 95,3 - -15,0 0,5 - - - - -60,1 20,7
Nordic Nest Group AB 80,8 - 25,0 6,2 - - - - - 112,1
IP Agency Oy 148,8 - -53,2 6,9 10,6 - - -0,3 -6,7 106,1
Hafa Bathroom Group AB 16,0 - -6,0 0,5 - - - - - 10,5
E. Svenssons i Lammhult
AB 15,6 - - - - - - - - 15,6
Hyma Skog & Trädgård
AB 641,8 - -92,0 19,4 - -215,6 5,2 - - 358,9
AH-Trading GmbH 282,6 - -151,0 30,4 8,5 -58,8 3,6 4,5 -62,9 56,8
VVEX Group AB - 40,9 -14,0 3,5 - -8,0 - - - 22,4
Navitek Oy - 0,1 3,1 - - - - - - 3,2
2 121,7 41,0 -553,9 86,1 52,8 -285,4 8,9 5,0 -222,0 1 254,2
Redovisat i resultaträkningen Redovisat i eget kapital
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Upplupna
personalkostnader 203,9 223,9 14,9 13,9
Upplupna
marknadsföringskostnader 7,1 12,0 - -
Upplupna fraktkostnader 15,7 20,0 - -
Upplupna varukostnader 3,5 4,1 - -
Upplupna
revisionskostnader 5,1 5,7 0,6 0,9
Upplupna räntekostnader 9,8 0,5 3,1 0,5
Upplupna hyreskostnader 8,2 10,9 - -
Returreserv 20,4 21,6 - -
Förutbetalda intäkter 1,1 2,8 - -
Övrigt 27,6 42,4 3,4 0,9
302,3 343,9 21,9 16,2
Koncern Moderbolaget
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Garantier för externa
parter 100,7 55,6 100,7 55,6
Borgensförbindelse till
förmån för dotterbolag - - 163,9 138,2
Företagsinteckningar - 7,0 -
100,7 62,6 264,6 193,8
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 108 =====
2023
BHG GROUP 2023 108
NOT 26 FINANSIELLA INSTRUMENT OCH FINANSIELL
RISKHANTERING
Kapitalhantering
Koncernens målsättning är att ha en god finansiell ställning,
som bidrar till att bibehålla investerares, kreditgivares och
marknadens förtroende samt utgöra en grund för fortsatt
utveckling av affärsverksamheten; samtidigt som den
långsiktiga avkastning som genereras till aktieägarna är
tillfredsställande. Koncernens mål för kapitalstrukturen är en
nettoskuld i förhållande till justerad EBITDAaL Proforma, R12 i
spannet 1,5-2,5x, med flexibilitet för strategiska initiativ. Per
2023-12-31 uppgick relationen mellan nettoskuld och
proforma rullande 12-månaders justerad EBITDA till 4,0x
(3,1x).
Kapital definieras som totalt eget kapital.
Koncernens finansieringsavtal innehåller sedvanliga
lånevillkor (kovenanter) relaterade till relationen mellan
EBITDA och nettoskuld samt räntetäckningsgrad.
BHG har under året omförhandlat och av långivande
banker beviljats tidsbegränsade lättnader vad avser
koncernens lånevillkor. Dessa lättnader gäller under perioden
från och med 30 juni 2023 till och med 31 mars 2024 och
innefattar att tidigare finansiella kovenanter avseende
skuldsättningsgrad och räntetäckningsgrad ersätts av nya
finansiella kovenanter avseende resultat och likviditet under
perioden. För lättnadsperioden justeras prissättningen samt
att BHG ställer säkerhet över vissa materiella tillgångar.
Finanspolicy
Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika
slags finansiella risker: marknadsrisk, finansierings- och
likviditetsrisk och kreditrisk. Koncernens finansiella
riskhantering är centraliserad till moderbolaget för att
tillvarata stordriftsfördelar och synergieffekter samt för att
minimera hanteringsrisker. Moderbolaget fungerar även som
koncernens interna bank och ansvarar för finansiering och
finanspolicy. Detta inkluderar poolning av likviditetsbehov.
Den finanspolicy som har tagits fram av styrelsen omfattar
den övergripande riskhanteringen och specifika områden
såsom likviditetsrisk, ränterisk, valutarisk, kreditrisk,
försäkringsrisk, användningen av finansiella instrument samt
placering av överlikviditet.
Finansierings- och likviditetsrisk
Koncernen har sedan 2021 ett finansieringsavtal med SEB
och Danske Bank som gemensamt tillhandahåller
kreditfaciliteter med ett sammanlagt kreditutrymme om
3 300 Mkr. Kreditutrymmet fördelas på en ”term loan”
facilitet, en revolverande kreditfacilitet samt en checkkredit,
varav 1 500 (2 000) Mkr var utnyttjat per den 31 december
2023, se tabell nedan:
Faciliteterna förfaller i maj 2025, men koncernen har
möjlighet att förlänga avtalet till som längst maj 2026.
Faciliteterna är villkorade av att koncernen uppfyller
lånevillkor i form av skuldsättningsgrad och
räntetäckningsgrad. Under perioden 30 juni 2023 till och
med 31 mars 2024 har koncernen erhållit lättnader vad gäller
lånevillkoren varför ovan lånevillkor ersätts med ett
lönsamhets- och likviditetsåtagande. Per balansdagen
uppfyllde koncernen lånevillkoren.
Efter balansdagen har BHG nått en överenskommelse
med nuvarande kreditgivare om en förlängning av sitt
befintliga finansieringsavtal. Avtalet förlängs till maj 2026
med option för ytterligare ett års förlängning.
Förlängningsoptionen är villkorad av att BHG erhåller
långivarnas godkännande. Vidare reduceras det totala
kreditutrymmet i faciliteterna från 3 300 Mkr till 2 300 Mkr
samtidigt som BHG över tid återgår till tidigare finansiella
kovenanter. Förändringarna av finansieringsavtalet avses
träda i kraft den 26 april 2024.
Koncernen har vidare skulder avseende
tilläggsköpeskillingar för genomförda förvärv samt avseende
utställda säljoptioner till innehavare utan bestämmande
inflytande. Det belopp som koncernen kommer att behöva
betala avseende tilläggsköpeskillingarna samt säljoptioner är
framför allt beroende av framtida EBITDA i de förvärvade
bolagen. Goda resultat i de förvärvade bolagen resulterar
således i ökade skulder för koncernen. Per 2023-12-31
uppgick värdet av tilläggsköpeskillingarna samt skulderna
avseende utställda säljoptioner till innehavare utan
bestämmande inflytande till sammanlagt 374,2 (1 254,2) Mkr.
För värdering av tilläggsköpeskillingar och utställda
säljoptioner till innehavare utan bestämmande inflytande se
nedan.
Finansierings- och likviditetsrisk hanteras centralt av
moderbolaget som tillser att det alltid finns tillräckligt med
likvida medel tillgängliga för koncernbolagen, koncernens
likviditetsreserv ska aldrig understiga 2 % av koncernens
rullande 12-månaders omsättning, vilket inte heller varit fallet
någon gång under året. Tillgången till likvida medel för
dotterbolagen säkerställs delvis genom användandet av en
för samtliga koncernbolag gemensam cash pool. Per 2023-
12-31 hade koncernen likvida medel om 370,3 (477,6) Mkr
samt tillgängliga krediter om 1 800,0 (1 300,0) Mkr. Likvida
medel bestod av kassa och banktillgodohavanden.
Likviditetshantering är viktig för koncernen. Koncernen
följer sin likviditet dagligen, och prognoser för
kassalikviditeten utvärderas på en månatlig basis. Koncernen
strävar efter att optimera sin likviditet genom att fokusera på
den löpande verksamheten samt aktiv förvaltning av
rörelsekapitalet liksom genom att säkerställa erforderlig
tilltagna kreditfaciliteter hos koncernens banker. Målet med
koncernens finansieringspolicy är att säkra tillräckliga likvida
reserver vid varje given tidpunkt för att tillgodose
(Mkr) 2023 2022
Totalt eget kapital 6 510,0 7 669,8
Koncern
Faciltet
Beviljat
belopp
Uttnyttjat
belopp
Outnyttjat
belopp
Återstående
löptid (mån)
Term loan facilitet 1 500,0 1 500,0 - 17
Revolverande
kreditfacilitet (RCF) 1 500,0 - 1 500,0 17
Checkkredit 300,0 - 300,0 17
Summa 3 300,0 1 500,0 1 800,0 17
2023
===== SIDA 109 =====
2023
BHG GROUP 2023 109
koncernbolagens operationella och strategiska finansiella
behov.
Marknadsrisk - Ränterisk
Ränterisk innebär att finansiella intäkter och kostnader, samt
värdet på finansiella instrument, fluktuerar på grund av
förändrade marknadsräntor. Ränterisken kan leda till
förändringar i marknadsvärden och kassaflöden samt
fluktuationer i koncernens vinst.
Koncernen är exponerat för ränterisk, huvudsakligen
genom sina långfristiga lån med rörlig ränta. Term loan
faciliteten är i SEK och löper med rörlig ränta i form av
STIBOR plus en marginal. Inom ramen för den revolverande
kreditfaciliteten medges upplåning i olika valutor. Beroende
på vilken valuta som används betalar koncernen rörlig ränta i
form av tillämplig IBOR plus en marginal. Marginalen
förändras efter koncernens skuldsättningsgrad med vissa i
låneavtalet specificerade intervall för skuldsättningsgraden.
Enligt koncernens finanspolicy skall styrelsen årligen fatta
beslut kring koncernens strukturering och fördelning av
räntebärande tillgångar och skulder.
Koncernens räntebärande skulder vid utgången av året
fördelar sig enligt nedan:
Under 2023 hade en förändring av den rörliga räntan på
koncernens krediter med +/- 1 % haft en påverkan på
koncernens finansnetto med 17,5 (26,6) Mkr.
Kreditrisk
Kreditrisk innebär exponering för förluster om en motpart till
ett finansiellt instrument inte kan infria sina åtaganden.
Exponeringen baseras på bokfört värde för de finansiella
tillgångarna, där merparten består av kundfordringar och
likvida medel. Koncernens likvida medel utgörs av
banktillgodohavanden. Merparten av banktillgodohavandena
finns i bank med långfristig rating om Aa3 från Moody’s.
På vissa av koncernens e-handelsplattformar erbjuds
kunden att erhålla kredit från ett finansiellt institut som
koncernen samarbetar med för att finansiera sitt köp. Om
kunden väljer att använda sig av en sådan kreditlösning får
det finansiella institutet en fordran på kunden, medan
koncernen erhåller likvid från institutet inom ett par dagar
från avslutat köp. Koncernen står ingen kreditrisk eller annan
risk för de fordringar som kreditinstitutet har på kunden.
Koncernens kostnad för kreditlösningen som erbjuds till
kunderna uppgår till 17,5 (22,6) Mkr.
På några av koncernens plattformar erbjuder dock
koncernen själv kunderna kredit. Kreditrisken med avseende
på koncernens kundfordringar är spridd över ett stort antal
kunder, huvudsakligen privatpersoner. Koncernen har
upprättat en kreditpolicy för hur kundkrediter skall hanteras.
För information om kreditexponering och nedskrivningar av
kundfordringar se not 17.
Marknadsrisk - valutarisk
Koncernens valutarisk består av transaktionsexponering och
omräkningsexponering.
Transaktionsexponering
Transaktionsexponering är den risk som påverkar koncernens
resultat och kassaflöden och uppstår när värdet av in- och
utflöden i utländska valutor förändras till följd av förändringar
i valutakurser. Koncernen valutasäkrar generellt sett inte
transaktionsexponering, men viss valutasäkring förekommer i
enskilda dotterbolag.
Enligt koncernens finanspolicy ska koncernen arbeta aktivt
för att matcha in- och utbetalningar i utländsk valuta samt
mäta och följa upp respektive dotterbolags valutaexponering.
Nettoflödet i utländska valutor, definierat som försäljning
minus inköp per valuta, framkommer nedan:
Exponering mot utländska valutor medför att koncernen
omfattas av valutarisk. För år 2023 och med övriga variabler
oförändrade skulle en valutakursförändring om 10 % för
respektive valuta påverka resultat före skatt med
nedanstående belopp:
Omräkningsexponering
Omräkningsexponering är den risk som uppstår vid
omräkning av nettotillgångar i utländska dotterbolag till
rapporteringsvalutan (SEK).
Utländska dotterbolag har i huvudsak verksamheter i
Danmark (DKK), Norge (NOK), Finland (EUR) och Baltikum
(EUR). Koncernen påverkas av omräkning av utländska
dotterbolagens resultat- och balansräkningar till svenska
kronor (SEK). Dessa omräkningsexponeringar valutasäkras
inte. Eftersom växelkursen för utländska valutor fluktuerar i
förhållande till SEK finns risk för att framtida
valutakursförändringar kan väsentligt och negativt påverka
koncernens resultat och finansiella ställning.
Utländska nettotillgångar inklusive goodwill och övriga
immateriella tillgångar som uppstått vid förvärv fördelas enligt
nedan:
(Mkr) 2023 2022
Banklån 1 495,5 2 009,3
Leasingskulder 687,1 877,7
Tilläggsköpeskillingar/skulder till innehav
utan bestämmande inflytande 374,2 1 254,2
2 556,8 4 141,1
Koncern
(Mkr) 2023 2022
DKK 105,0 249,5
EUR 475,3 -758,3
GBP 115,2 85,4
NOK 494,9 530,8
USD -339,1 -1 263,0
Koncern
Känslighetsanalys (Mkr) 2023 2022
DKK +/- 10,5 +/- 25,0
EUR +/- 47,5 +/- 76,0
GBP +/- 11,5 +/- 8,5
NOK +/- 49,5 +/- 53,0
USD +/- 33,9 +/- 126,3
Koncern
===== SIDA 110 =====
2023
BHG GROUP 2023 110
Klassificering av finansiella instrument
Koncernen värderar tilläggsköpeskillingar, derivat samt aktier
i onoterade bolag till verkligt värde. Värderingen av villkorade
köpeskillingar tillhör nivå 3 i värderingshierarkin, medan
derivaten tillhör nivå 2. För samtliga övriga finansiella
instrument utgör det redovisade värdet en rimlig
approximation av instrumentens verkliga värde.
Depositioner och andelar i onoterade bolag redovisas i
rapporten över finansiell ställning under övriga finansiella
anläggningstillgångar och tilläggsköpeskillingar redovisas i
rapporten över finansiell ställning under övriga långfristiga
och kortfristiga skulder.
För avstämning mellan redovisat värde vid periodens
ingång respektive periodens utgång avseende
tilläggsköpeskillingar och skulder avseende utställda
säljoptioner till innehavare utan bestämmande inflytande se
not 23.
Beräkning av verkligt värde
Andelar i onoterade bolag
Andelar i onoterade bolag avser medlemskap i
inköpsorganisationer. Anskaffningsvärdet bedöms reflektera
verkligt värde då de inte kan överlåtas på den fria marknaden.
Valutaterminer
Enskilda dotterbolag använder valutaterminer för att säkra
exponering för valutakursrisk. Terminerna värderas baserat på
en diskontering av skillnaden mellan terminskursen i avtalet
och den aktuella terminskursen för en termin som förfaller vid
samma tidpunkt.
Kundfordringar och leverantörsskulder
För kundfordringar och leverantörsskulder med en
kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det
redovisade värdet reflektera verkligt värde. Koncernen har
inga kundfordringar och leverantörsskulder med en livslängd
överstigande sex månader.
Tilläggsköpeskillingar
Det verkliga värdet på villkorade köpeskillingar beräknas
genom diskontering av framtida kassaflöden med en
riskjusterad diskonteringsränta. Förväntade kassaflöden
bestäms utifrån sannolika scenarier för framtida EBITDA,
belopp som kommer att utgå vid respektive utfall och
sannolikheten för respektive utfall.
Skulder avseende utställda säljoptioner till innehavare utan
bestämmande inflytande
Skulder avseende utställda säljoptioner till innehavare utan
bestämmande inflytande redovisas till nuvärdet av
inlösenbeloppet, det vill säga till upplupet anskaffningsvärde.
Värdet beräknas initialt genom diskontering av framtida
kassaflöden med en riskjusterad diskonteringsränta.
Förväntade kassaflöden bestäms utifrån sannolika scenarier
för framtida EBITDA, belopp som kommer att utgå vid
respektive utfall och sannolikheten för respektive utfall.
Förändringar i dessa uppskattningar leder till en förändring av
(Mkr) 2023 % 2022 %
DKK 29,7 3,6 269,6 18,7
EUR 678,7 81,3 1 025,3 71,3
NOK 126,0 15,1 143,3 10,0
834,5 100,0 1 438,1 100,0
Koncern
Koncernen (Mkr) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Finansiella tillgångar
Andelar i onoterade bolag - - 0,7 1,2 0,7 1,2 0,7 1,2
Valutaterminer - - - - - - - -
Depositioner 8,2 13,9 - - 8,2 13,9 8,2 13,9
Kundfordringar 199,9 252,0 - - 199,9 252,0 199,9 252,0
Övriga fordringar 37,6 114,3 - - 37,6 114,3 37,6 114,3
Upplupna intäkter 7,5 6,9 - - 7,5 6,9 7,5 6,9
Likvida medel 370,3 477,6 - - 370,3 477,6 370,3 477,6
Summa finansiella tillgångar 623,3 864,7 0,7 1,2 624,1 865,9 624,1 865,9
Finansiella skulder
Tilläggsköpeskillingar - - - 290,6 - 290,6 - 290,6
Skulder utställda säljoptioner 374,2 963,6 - - 374,2 963,6 374,2 963,6
Kreditfacilitet 1 500,0 2 021,0 - - 1 500,0 2 021,0 1 500,0 2 021,0
Leverantörsskulder 921,1 940,3 - - 921,1 940,3 921,1 940,3
Övriga skulder 2,5 4,4 - - 2,5 4,4 2,5 4,4
Upplupna kostnader 76,9 95,6 - - 76,9 95,6 76,9 95,6
Summa finansiella skulder 2 874,8 4 025,0 - 290,6 2 874,8 4 315,6 2 874,8 4 315,6
Värderade till
upplupet
anskaffningsvärde Verkligt värde
Totalt redovisat
värde
Värderade till verkligt
värde via
resultaträkningen
===== SIDA 111 =====
2023
BHG GROUP 2023 111
skuldens redovisade värde som redovisas direkt mot eget
kapital. Redovisat värde anses vara en rimlig approximation av
det verkliga värdet för dessa skulder.
Kreditfacilitet
Koncernens kreditfaciliteter löper med rörlig ränta. En
skillnad mellan det verkliga värdet och det redovisade värdet
för kreditfaciliteterna uppstår om den kreditmarginal som
koncern skulle erhålla i ett ny kreditfacilitet med i övrigt
samma villkor som den befintliga faciliteten skiljer sig från den
kreditmarginal som koncernen faktiskt har i det befintliga
låneavtalet. Företagsledningen gör bedömningen att
koncernen skulle få betala en högre kreditmarginal om en ny
motsvarande facilitet togs upp per balansdagen jämfört med
den kreditmarginal som finns i befintligt låneavtal. Skillnaden i
marginaler bedöms dock inte vara tillräcklig för att
tillsammans med den förhållandevis korta återstående
löptiden för faciliteten (maj 2025) resultera i en väsentlig
skillnad mellan redovisat värde och verkligt värde.
NOT 27 LEASINGAVTAL
Leasingtagare
Koncernen leasar flera typer av tillgångar inklusive lokaler,
fordon och övrigt. Inga leasingavtal innehåller kovenanter
eller andra begränsningar utöver säkerheten i den leasade
tillgången.
Nyttjanderättstillgång
Tillkommande nyttjanderättstillgångar (”Additions to right-of-
use assets”) uppgick till 83,7 (216,3) Mkr. I detta
belopp ingår anskaffningsvärdet för under året nyanskaffade
nyttjanderätter samt tillkommande belopp vid
omprövning av leasingskulder på grund av ändrade
betalningar till följd av att leasingperioden har förändrats.
Leasingskulder
För löptidsanalys av leasingskulderna se not 26 finansiella
instrument och finansiell riskhantering.
Förfallostruktur finansiella skulder och leasingskulder -
odiskonterade kassaflöden (Mkr) Totalt 0 - 3 mån 3 mån - 1 år 1 - 5 år > 5 år
Kreditfacilitet 1 715,6 32,8 75,9 1 606,9 -
Leasingskulder 765,9 63,1 222,2 405,9 74,7
Tilläggsköpeskillingar - - - - -
Skulder utställda säljoptioner 374,2 12,0 36,9 325,3 -
Leverantörsskulder 921,1 921,1 - - -
Övriga skulder 2,5 2,5 - - -
Upplupna kostnader 76,9 76,9 - - -
3 856,3 1 108,5 335,1 2 338,1 74,7
2023
Förfallostruktur finansiella skulder och leasingskulder -
odiskonterade kassaflöden (Mkr) Totalt 0 - 3 mån 3 mån - 1 år 1 - 5 år > 5 år
Kreditfacilitet 2 183,8 22,5 67,5 2 093,8
Leasingskulder 928,0 71,1 252,0 525,4 79,5
Tilläggsköpeskillingar 290,6 - 278,8 11,8 -
Skulder utställda säljoptioner 963,6 - 158,7 804,9 -
Leverantörsskulder 940,3 940,3 - - -
Övriga skulder 4,4 4,4 - - -
Upplupna kostnader 95,6 95,6 - - -
5 406,3 1 134,0 757,0 3 435,9 79,5
2022
(Mkr) 2023 2022
Lokaler 572,6 900,8
Bilar 0,1 0,8
Övrigt 42,3 0,5
Summa leasade tillgångar 615,0 902,2
===== SIDA 112 =====
2023
BHG GROUP 2023 112
Belopp redovisade i resultatet
För upplysning om avskrivningar per tillgångsslag se not 14.
Belopp redovisade i rapporten över kassaflöden
Förlängnings- och uppsägningsoptioner
En bedömning av huruvida en förlängningsoption är rimligt
säker att utnyttjas (eller huruvida det är rimligt säkert att inte
utnyttja en möjlighet till förtidslösen) görs av respektive
koncernbolag som innehar hyresavtalet och beaktar sådana
faktorer som hyresnivåer, de praktiska möjligheterna för
bolaget att flytta till annan lokal inklusive kostnaderna för
detta, betydelsen av lokalen för bolagets affärsverksamhet,
tillgänglighet av lämpliga alternativ samt förekomsten av
eventuella betydande förbättringsåtgärder som gjorts av
koncernen i fastigheten.
Vid den initiala bedömningen av leasingperiodens längd
anses det dock normalt inte vara rimligt säkert att koncernen
kommer att utnyttja en förlängningsoption om den tidpunkt
då optionen kan utnyttjas infaller senare än sju år efter det att
leasingavtalet ingicks.
Leasing i moderbolaget
Moderbolaget hyr lokaler genom två operationella
leasingavtal, varav ett av avtalen har ingåtts med ett
koncernföretag. Hyresavtalet med koncernföretag löper på
fram till och med juli 2024 och har en årlig hyra om 0,8 Mkr.
Det andra hyresavtalet är med extern hyresvärd och löper
tillsvidare med tre månaders uppsägningstid med en årlig
hyra om 0,2 Mkr. Under 2023 har moderbolaget kostnadsfört
leasingavgifter för hyra av lokaler om sammanlagt 1,0 Mkr.
NOT 28 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR RAPPORTER ÖVER
KASSAFLÖDEN
Poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde från
rörelsen.
Redovisat i resultaträkningen 2023 2022
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -345,5 -304,2
Nedskrivning nyttjanderättstillgångar -112,3 -
Ränta på leasingskulder -24,5 -20,5
Variabla leasingavgifter -0,1 -0,2
Kostnader för korttidsleasing -81,5 -94,3
Kostnader för leasing av lågt värde, ej
korttidsleasing av lågt värde -5,4 -4,4
Summa resultateffekter hänförliga till
leasingavtal -569,2 -423,5
Koncern
Redovisat i rapport över kassaflöden 2023 2022
Ränta -24,5 -20,5
Amortering -353,6 -313,9
Betalning av variabla, korttids- och lågt värde
leasingavgifter -90,1 -103,5
Summa kassaflöden hänförliga till
leasingavtal -468,2 -437,9
Koncern
(Mkr) 2023 2022 2023 2022
Av- och nedskrivningar
samt skrotning av
anläggningstillgångar 697,7 548,5 0,3 0,2
Realisationsresultat
avyttring
anläggningstillgångar 67,5 4,6 - -
Realisationsresultat
avyttring rörelse 1 117,1 - - -
Förändring
inkuransavsättning -190,3 389,9 - -
Förändring övriga
avsättningar 6,3 -21,6 0,2 -
Erhållna koncernbidrag - - -110,0 -83,6
Omvärderade
tilläggsköpeskillingar 7,1 -285,4 - -
Orealiserade
valutakursdifferenser 11,0 13,2 0,4 -
Upplupna räntekostnader
och - intäkter 9,2 9,0 4,3 0,4
1 725,7 658,2 -104,9 -82,9
Övriga
tilläggsupplysningar
Under räkenskapsåret
erhållna räntor 23,8 5,6 2,0 0,8
Under räkenskapsåret
betalda räntor -162,2 -65,0 -147,3 -67,1
-138,4 -59,5 -145,4 -66,3
Transaktioner som inte
medför kassaflöde
Tillkommande
nyttjanderätter enligt
IFRS 16 246,5 303,8 - -
246,5 303,8 - -
Koncern Moderbolaget
===== SIDA 113 =====
2023
BHG GROUP 2023 113
NOT 29 AVSTÄMNING AV NETTOSKULD/KASSA
NOT 30 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Transaktioner mellan BHG Group AB (publ) och dess
dotterbolag, vilka är närstående till BHG Group AB har
eliminerats i koncernredovisningen.
Samtliga transaktioner mellan närstående parter baseras
på marknadsmässiga villkor och förhandlingar har gjorts på
"armlängds avstånd".
Transaktioner med ägarna
Under 2022 genomförde BHG Group AB två riktade
nyemissioner. Den 4 maj 2022 genomförde BHG Group AB
en riktad nyemission om 16 393 443 aktier till en
teckningskurs om 61 kronor per aktie, genom vilken
koncernen tillfördes 989,4 Mkr efter avdrag för
transaktionskostnader om 10,6 Mkr. Den 6 december
genomförde BHG Group en riktad nyemission om 39 024
390 aktier till en teckningskurs om 20,50 kronor per aktie och
tillfördes härigenom cirka 800 miljoner kronor. 35 052 293
aktier gavs ut med stöd av bemyndigandet från årsstämman
den 5 maj 2022 och de resterande 3 972 097 aktierna gavs ut
med stöd av efterföljande godkännande från extra
bolagsstämma den 30 december 2022. De 3 972 097 aktier
som gavs ut efter beslut av den extra bolagsstämman den 30
december 2022 registrerades hos Bolagsverket och togs upp
till handel på Nasdaq Stockholm i början av januari 2023.
Efter genomförda nyemissioner uppgick det totala antalet
utestående aktier i BHG Group AB till 179 233 563. Antalet
utestående aktier var oförändrat per den 31 december 2023.
Under året har koncernen även givit ut nya
teckningsoptioner, vilket tillförde koncernen 5,2 (1,0) Mkr i
eget kapital. Inga andra transaktioner med ägarna har
genomförts under året.
Transaktioner med styrelseledamöter och ledande
befattningshavare
Transaktioner med ledande befattningshavare utöver de som
redovisas ovan samt i not 7 har inte förekommit.
2023 (Mkr)
Ingående
balans Kassaflöden
Förvärv/avyt
tringar/nya
leasingavtal
Valutakurs-
differenser
Period-
iseringar
Utgående
balans
Skulder
Kreditfacilitet 2 021,0 -503,1 -18,6 0,7 - 1 500,0
Leasingskulder 877,7 -353,6 246,5 -83,5 687,1
Transaktionsutgifter -11,8 7,2 -4,5
Summa skulder 2 886,9 -856,7 227,9 -82,8 7,2 2 182,6
Likvida medel
Kassa och bank -477,6 75,0 - 32,3 - -370,3
Summa likvida medel -477,6 75,0 - 32,3 - -370,3
Nettoskuld/-kassa 2 409,3 -781,6 227,9 -50,5 7,2 1 812,3
Icke-kassaflödespåverkande
förändringar
2022 (Mkr)
Ingående
balans Kassaflöden
Förvärv/nya
leasingavtal
Valutakurs-
differenser
Period-
iseringar
Effekt av
ändrade
redovisnings
principer
Utgående
balans
Skulder
Kreditfacilitet 2 524,9 -505,7 - 1,9 - - 2 021,0
Leasingskulder 878,7 -313,9 303,8 9,1 - - 877,7
Transaktionsutgifter -7,7 - - - -4,1 - -11,8
Summa skulder 3 395,9 -819,7 303,8 11,0 -4,1 - 2 886,9
Likvida medel
Kassa och bank -273,5 -203,4 -1,3 0,5 - - -477,6
Summa likvida medel -273,5 -203,4 -1,3 0,5 - - -477,6
Nettoskuld/-kassa 3 122,4 -1 023,0 302,5 11,6 -4,1 - 2 409,3
Icke-kassaflödespåverkande förändringar
===== SIDA 114 =====
2023
BHG GROUP 2023 114
NOT 31 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER
RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG
Den 11 januari 2024 kommunicerades att BHG Group stärker
sin marknadsledande position i Premiumsegmentet genom
att Nordic Nest förvärvar varumärket KitchenTime samt
konsoliderar in LampGallerian.
Den 5 mars 2024 kommunicerades att BHG Group stärker
Value Home-segmentet genom ytterligare konsolidering. Två
av BHGs befintliga verksamheter, Hemfint Kristianstad AB
med siten hemfint.se (”Hemfint”) och Arc E-Commerce AB
med siten Outl1.se (”Outl1”), konsolideras. Samtidigt förvärvas
Trendrum AB med siten trendrum.se (”Trendrum”).
Tillsammans bildar de Hemfint Group. Transaktionen
godkändes på extra bolagsstämma i BHG Group den 2 april
2024 vid vilken även beslutades om antal styrelseledamöter
och val av Pernille Fabricius till ny styrelseledamot, i enlighet
med valberedningens förslag.
Den 26 mars 2024 överenskom BHG Group med sina
nuvarande kreditgivare om förlängning av befintligt
finansieringsavtal. Förlängningen görs till maj 2026 med
option för ytterligare ett års förlängning.
Förlängningsoptionen är villkorad av att BHG erhåller
långivarnas godkännande. Vidare reduceras det totala
kreditutrymmet i faciliteterna från 3 300 Mkr till 2 300 Mkr
samtidigt som BHG över tid återgår till tidigare finansiella
kovenanter. Förändringarna av finansieringsavtalet avses
träda i kraft den 26 april 2024.
År
Försäljning av
varor/ tjänster
till närstående
Inköp av varor
/tjänster från
närstående
Övrigt (tex
ränta,
utdelning)
Fordran på
närstående per
31 december
Skuld till
närstående per
31 december
Dotterbolag 2023 7,9 - 88,1 4 910,4 3,1
Dotterbolag 2022 8,3 - 78,5 4 951,2 0,7
Moderbolaget
===== SIDA 115 =====
2023
BHG GROUP 2023 115
Underskrifter
Malmö, 9 april 2024
Christian Bubenheim Kristian Eikre Pernille Fabricius
Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Joanna Hummel Mikael Olander Negin Yeganegy
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Gustaf Öhrn
Vd och koncernchef
Vår revisionsberättelse har avgivits den 9 april 2024
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Erik Salander Vicky Johansson
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Auktoriserad revisor
===== SIDA 116 =====
2023
BHG GROUP 2023 116
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i BHG Group AB (publ), org.nr 559077-0763
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH
KONCERNREDOVISNINGEN
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för BHG Group AB (publ) för år 2023
med undantag för bolagsstyrningsrapporten och
hållbarhetsrapporten på sidorna 56-67 respektive 35-54.
Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på
sidorna 27-115 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella
ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella
resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med
årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31
december 2023 och av dess finansiella resultat och
kassaflöde för året enligt International Financial Reporting
Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och
årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte
bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på
sidorna 56-67 respektive 35-54. Förvaltningsberättelsen är
förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens
övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget
samt resultaträkningen och rapporten över finansiell ställning
för koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den
kompletterande rapport som har överlämnats till
moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet
med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar
enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och
koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt
fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta
innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse,
inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens
(537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade
bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller
dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga
och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Vår revisionsansats
Revisionens inriktning och omfattning
Vi utformade vår revision genom att fastställa
väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga
felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt
de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort
subjektiva bedömningar, till exempel viktiga
redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med
utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida
händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla
revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och
verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen,
och bland annat övervägt om det finns belägg för
systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga
felaktigheter till följd av oegentligheter.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig
granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella
rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets och
koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller
samt den bransch i vilken koncernen verkar.
Väsentlighet
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår
bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att
uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella
rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter.
Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller
misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska
beslut som användarna fattar med grund i de finansiella
rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa
kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella
rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa
överväganden fastställde vi revisionens inriktning och
omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt
och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och
sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som
helhet.
===== SIDA 117 =====
2023
BHG GROUP 2023 117
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden
som enligt vår professionella bedömning var de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och
koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa
områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i
vårt ställningstagande till, årsredovisningen och
koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata
uttalanden om dessa områden.
Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Nedskrivningsprövning av immateriella tillgångar
Hänvisning till not 2 och not 13 i årsredovisningen.
Goodwill och övriga immateriella tillgångar utgör en väsentlig del
av BHG Groups tillgångar. Bolaget gör årligen en prövning av
tillgångarnas värde, vilken baseras på beräkning av diskonterade
framtida kassaflöde för de kassagenererande enheter där goodwill
och övriga immateriella tillgångar redovisas.
Nedskrivningstestet baseras på en hög grad av bedömningar
och antaganden om framtida kassaflöden. Av not 2 och not 13
framgår hur bolaget gjort sin bedömning, samt en redogörelse av
viktiga antaganden samt känslighetsanalyser. De antaganden som
har störst påverkan på testet är tillväxt, bruttomarginaler,
omkostnadsnivå, rörelsekapitalbehov, investeringsbehov och
diskonteringsfaktorn (kapitalkostnad). Det framgår även att inget
nedskrivningsbehov har identifierats baserat på de antaganden
som gjorts.
I vår revision har vi bedömt den beräkningsmodell som bolaget
använt och konstaterat att modellen är förenlig med vedertagna
värderingstekniker.
Vi har stämt av och kritiskt granskat viktiga antaganden mot
bolagets budget och strategiska plan. Vi har analyserat hur väl
tidigare års antaganden har uppnåtts samt analyserat eventuella
justeringar som har skett av antaganden från tidigare år, som en
följd av utvecklingen av verksamheten samt externa faktorer.
Vi har testat känsligheten av de viktigaste antagandena för att
bedöma risken för att ett nedskrivningsbehov skulle uppstå.
Vi har även bedömt riktigheten i de upplysningar som framgår i
årsredovisningen.
Annan information än årsredovisningen och
koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än
årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på
sidorna 1-26, 35-54 och 121-127. Den andra informationen
består också av Ersättningsrapporten 2023 som vi inhämtade
före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen
och verkställande direktören som har ansvaret för denna
andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och
koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi
gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra
information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den
information som identifieras ovan och överväga om
informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med
årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna
genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat
under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt
verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende
denna information, drar slutsatsen att den andra
informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi
skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det
avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen
upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt
årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen,
enligt IFRS, så som de antagits av EU, och
årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören
ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är
nödvändig för att upprätta en årsredovisning och
koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller
misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och
koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande
direktören för bedömningen av bolagets och koncernens
förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är
tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att
fortsätta verksamheten och att använda antagandet om
fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte
om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera
bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar
styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka
bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte
innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig
säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för
att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i
Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet
om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av
oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de
enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de
ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
årsredovisningen och koncernredovisningen finns på
Revisorsinspektionens webbplats:
www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen
===== SIDA 118 =====
2023
BHG GROUP 2023 118
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH
ANDRA FÖRFATTNINGAR
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till
disposition av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en revision av
styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för BHG
Group AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och
koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt
fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga
och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid
förslag till utdelning innefattar detta bland annat en
bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de
krav som bolagets och koncernens verksamhetsart,
omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets
och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet
och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och
förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar
bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och
koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets
organisation är utformad så att bokföringen,
medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska
angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Den verkställande direktören ska sköta den löpande
förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och
bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att
bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag
och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett
betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed
vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis
för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om
någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något
väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon
försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet
mot bolaget
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,
årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt
uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet
bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen
garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i
Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller
försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst
eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats:
www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att
styrelsen och verkställande direktören har upprättat
årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som
möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (ESEF-rapporten)
enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden för BHG Group AB (publ) för år
2023.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det
lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har ESEF-rapporten upprättats i ett
format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalandet
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation
RevR 18 Revisorns granskning av ESEF-rapporten. Vårt ansvar
enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet
Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till BHG
Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i
övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att ESEF-rapporten har upprättats i enlighet med
16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,
och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen
och verkställande direktören bedömer nödvändig för att
upprätta ESEF-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare
sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
===== SIDA 119 =====
2023
BHG GROUP 2023 119
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om ESEF-
rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som
uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra
granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att
ESEFrapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa
krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och
god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en
väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses
vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan
förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare
fattar med grund i ESEF-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on
Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning
inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av
yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och
tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att ESEF-rapporten har upprättats i ett format som
möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av
årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer
vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att
bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen
vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid
denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den
interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och
verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att
utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med
hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett
uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen.
Granskningen omfattar också en utvärdering av
ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering
av att ESEF-rapporten upprättats i ett giltigt XHTMLformat
och en avstämning av att ESEF-rapporten överensstämmer
med den granskade årsredovisningen och
koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av
huruvida koncernens resultat-, balans- och eget
kapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i ESEF-
rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som
följer av ESEF-förordningen.
REVISORNS GRANSKNING AV
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN
Det är styrelsen som har ansvaret för
bolagsstyrningsrapporten på sidorna 56–67 och för att den är
upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta
innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har
en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger
oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i
enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6
årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma
lag är förenliga med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar samt är i
överensstämmelse med årsredovisningslagen.
REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN
LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på
sidorna 35–54 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 12
Revisorns yttrande om den lagstadgade
hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av
hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en
väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och
omfattning som en revision enligt International Standards on
Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att
denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
===== SIDA 120 =====
2023
BHG GROUP 2023 120
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Box 4009, 203 11 Malmö, utsågs till BHG Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman
den 3 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan räkenskapsåret 2016.
Malmö den dag som framgår av vår digitala signatur
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Eric Salander Vicky Johansson
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
===== SIDA 121 =====
2023
BHG GROUP 2023 121
Relevanta avstämningar av icke IFRS-
baserade nyckeltal
Vissa uppgifter i denna rapport som företagsledningen och
analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är
inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting
Standards). Företagsledningen anser att dessa uppgifter
underlättar för investerare att analysera koncernens
utveckling av skäl som anges nedan. Investerare bör betrakta
dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning
för finansiell redovisning enligt IFRS. Observera att
koncernens definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra
företags definitioner av samma begrepp
JUSTERAT EBIT, JUSTERAT EBITDA SAMT JUSTERAT
BRUTTORESULTAT
Justerad EBIT motsvarar rörelseresultat exklusive
avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar,
vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar samt, i
förekommande fall, jämförelsestörande poster. I justerad EBIT
ingår m.a.o., i enlighet med redovisningsreglerna, alla
avskrivningar på materiella och immateriella
anläggningstillgångar som är hänförliga till rörelsen.
Skillnaden mellan icke justerad och justerad EBIT är att
avskrivningar som uppstått som en redovisningsteknisk följd
av allokering av förvärvsköpeskilling läggs tillbaka i justerad
EBIT.
Genom att använda beräkningsmodellen för justerad EBIT
underlättas förståelsen för koncernens intjäning och resultat
eftersom justerad EBIT ger en korrekt bild av koncernens
rörelseresultat, utan avdrag för den redovisningstekniska
avskrivning som uppstår som effekt av förvärvsanalyserna
kopplade till förvärven (som inte är relaterad till de
underliggande verksamheterna). Därutöver underlättas peer
comp-analys av företag som inte gör förvärv, samtidigt som
analys och bedömning av förvärvsobjekt blir mer tydlig och
transparent då deras EBIT-bidrag sammanfaller med det
faktiska bidraget till koncernen efter konsolidering. Det är
samtidigt viktigt att notera att effekten av förvärven
återspeglas i koncernens kapitalstruktur och nettoskuld i
enlighet med vedertagna redovisningsregler.
Justerat bruttoresultat och justerad EBITDA motsvarar
bruttoresultat samt EBITDA med justering för
jämförelsestörande poster.
===== SIDA 122 =====