FULLTEXT DEL 1 AV 3
Årsredovisning 2024
===== SIDA 1 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2024 ===== SIDA 2 ===== VISION OCH MISSION BICO möjliggör och automatiserar framtidens life-science labb Den uppdaterade strategin, BICO 2.0, samt ny vision, mission och affärsområden lanserades under kapitalmarknadsdagen i september 2024. Vara förstahandsvalet som partner inom labbautomation och tillhandahålla utvalda arbetsflöden till pharma och biotech Vision Mission Läs mer om BICO Strategi 2.0 på sidorna 14-16. STRATEGI BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 20242 ===== SIDA 3 ===== Årsredovisning 2024 Styrelsen och den verkställande direktören i BICO Group AB (publ) med organisationsnummer 559050-5052, avlämnar härmed årsredovisningen och koncernredovisningen för perioden från den 1 januari 2024 till den 31 december 2024. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 50-113 i detta dokument. Årsredovisningen har reviderats av BICOs revisorer, och revisionsberättelsen framgår av sidorna 114-116. Vid skillnader mellan den engelska versionen och den svenska versionen ska den senare äga företräde. SUMMERING 2024 2 Vision och mission 4 BICO i siffror 5 Viktiga händelser under 2024 6 VD-ord STRATEGI 8 Spelplan och marknad 10 Huvudsakliga trender 12 Marknad och affärsmodell 14 Strategisk agenda 15 Strategiska prioriteringar 17 Finansiella mål 18 BICO-aktien 19 Forskning & Utveckling 22 Medarbetare & Kultur AFFÄRSOMRÅDEN 26 Lab Automation 28 Life Science Solutions 30 Bioprinting HÅLLBARHET 34 Hållbarhetsredovisning FINANSIELL INFORMATION 50 Förvaltningsberättelse 57 Finansiella rapporter 66 Noter 113 Årsredovisningens undertecknande 114 Revisionsberättelse BOLAGSSTYRNING 117 Bolagsstyrningsrapport 123 Styrelse 125 Koncernledning ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION 126 Flerårsöversikt 127 Nyckeltal 128 Alternativa nyckeltal 130 Ordlista 131 Finansiell kalender INNEHÅLLSFÖRTECKNING BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 3 ===== SIDA 4 ===== 0 DETTA ÄR BICO BICO i siffror 65+ 1,9 miljarder kr 48 000+ 11 710+ 11 900+ GLOBAL NÄRVARO ANTAL MARKNADER NETTOOMSÄTTNING HELÅR 2024 ANTAL INSTALLERADE INSTRUMENT BOLAG MEDARBETARE PUBLIKATIONER ANDEL AV FÖRSÄLJNING PER GEOGRAFI HELÅR 2024 JÄMFÖRT MED HELÅR 2023 GRUNDADES 2016 NORDAMERIKA 61 % (55) EUROPA 30 % (30) ASIEN 8 % (14) ÖVRIGA VÄRLDEN 1 % (1) Alla siffror i denna årsredovisning refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från fjärde kvartalet 2023 och Nanoscribe från fjärde kvartalet 2024 båda med retroaktiv effekt. NYCKELTAL, MKR 2024 2023 Nettoomsättning 1 946,3 2 010,4 Total omsättningstillväxt, % -3,2 4,1 Organisk tillväxt, % -2,8 0,9 Bruttoresultat 1 007,3 993,3 Bruttomarginal, % 51,8 49,4 Justerad EBITDA 196,7 170,7 Justerad EBITDA, % 10,1 8,5 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning, SEK -1,28 -11,16 Kassaflöde från den löpande verksamheten 158,4 178,4 BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 20244 ===== SIDA 5 ===== VIKTIGA HÄNDELSER UNDER 2024 Viktiga händelser under 2024 25 JANUARI: CATHARINA NORDLUND UTSEDD TILL CHIEF HR OFFICER Rollen stärker koncernledningen ytterligare och kommer ansvara för att utforma och implementera BICOs globala HR-strategi med syfte att bygga en högpresterande och medarbetarorienterad företagskultur. Catharina Nordlund tillträdde sin befattning i april 2024. 15 MARS: GRUNDARE LÄMNADE BICO Efter diskussioner med styrelsen beslutade sig bolagets grundare Erik Gatenholm och Hector Martinez att lämna BICO efter åtta år. Flera saker bidragit till diskussionen, bland annat den externa visselblåsarutredningen där bolagets aggressiva säljkultur under åren 2017–2021 belystes. Rapporten har inte kunnat visa att någon brottslighet förekommit och föranledde inte heller några ytterligare redovisningsåtgärder. 18 APRIL: ANDERS FOGELBERG UTSEDD TILL CHIEF COMMERCIAL OFFICER Commercial excellence har definierats som en av BICOs främsta strategiska prioriteringar och denna roll är viktig för att sätta och driva strategin mot målet dvs. att växa affären, förbättra kommersialisering av portföljen samt hitta ytter- ligare möjligheter till samarbeten och partnerskap. Anders Fogelberg tillträdde sin befattning i juni 2024. 6 MAJ: FÖRÄNDRAD METOD FÖR NEDSKRIVNINGS- PRÖVNING AV GOODWILL Detta resulterade i en retroaktiv nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar med en ackumulerad ej kassaflödespåverkande effekt på EBIT under 2022 och 2023. Nedskrivningen är en följd av de diskussioner som förts med Nämnden för svensk redovisningstillsyn avseende nedskrivningsprövningar av goodwill som BICO gjort under 2022 och 2023. Nämnden förordade att BICO skulle tillämpa en femårig prognosperiod istället för en tioårig prognos- period. Den valda perioden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten givet dess tillväxtutsikter. BICO beslutade därför att ändra metod för nedskrivningsprövning av goodwill. 10 JULI: ANDREAS JOERSJÖ UTSEDD TILL CHEFSJURIST Rollen kommer ha fokus på att fortsätta utveckla den legala avdelningen där det legala teamet kommer värna affärsman- naskap, bolagsstyrning och regelefterlevnad. Andreas Joersjö tillträdde sin roll i oktober 2024. 17 SEPTEMBER: LANSERING AV BICOS UPPDATERADE STRATEGI BICOs uppdaterade strategi, BICO 2.0, lanserades på kapi- talmarknadsdagen. BICO presenterade ny vision och mission samt en ny affärsområdesstruktur som även utgör rapport- eringssegment från och med Q3 2024. Organisationsförän- dringen kommer att möjliggöra ytterligare kommersiella och operativa synergier i koncernen och ökar även visibiliteten för vår verksamhet, intäktsströmmar och marginalprofil. 21 NOVEMBER: INGICK AVTAL ATT AVYTTRA NANOSCRIBE Bakgrunden till avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science. Nanoscribe avyttrades till Lab 14 GmbH till ett aktievärde om EUR 26m (294 Mkr) och transaktionen slutfördes den 28 november 2024. Nettolikvid som kvarstår efter transak- tionskostnader kommer användas för att minska långfristiga skulder. 22 NOVEMBER: ÅTERKÖP AV KONVERTIBLA SKULDEBREV BICO återköpte konvertibla skuldebrev, för att reducera skuld, till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr, till ett pris om 84 procent av det nominella beloppet. Syftet med återköpet var att optimera BICOs kapitalstruktur och möjliggjordes av bolagets starka likviditetsposition. 25 NOVEMBER: YTTERLIGARE ANPASSNING OCH LANSERING AV STÄRKT KOMMERSIELL AGENDA I CELLINK CELLINK lanserade en plan för långsiktig stabilitet och lönsamhet. Detta innebär en stärkt kommersiell agenda och ytterligare anpassningar av verksamheten för att uppnå en hållbar kostnadsstruktur. Vidtagna åtgärder kommer att resultera i en stabil bas att växa ifrån som lägger grunden för hållbar lönsam tillväxt. BICOs arkiv för pressmeddelanden: www.bico.com/se/ BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 5 ===== SIDA 6 ===== Fokus på transformation och operational excellence på en osäker marknad 2024 - ETT ÅR AV OMSTÄLLNING 2024 var ett omställningsår med lansering av en uppdate- rad strategi med fokus på möjligheter inom labbautomation och integrerade arbetsflöden, något som vår produktport- följ unikt adresserar. Vi har framgångsrikt hanterat några utmaningar från tidigare år, t.ex. ändrat vår metod för nedskrivningsprövning av goodwill och hanterat en visselblå- sarrapport som rörde historiska händelser. Dessutom stärkte vi koncernledningen och fortsatte att driva operational excel- lence och interna omstruktureringar. Samtidigt som vi gjort allt detta uppnåddes en omsättning i linje med eller till och med bättre än våra branschkollegor inom life science, trots en fortsatt utmanande och osäker marknad. STÄRKT LÖNSAMHET I EN UTMANANDE MARKNAD För helåret 2024 uppgick omsättningen till 1 946 Mkr, vilket motsvarade en minskning med 3 procent jämfört med före- gående år. Justerad EBITDA till 197 Mkr, vilket motsvarar en marginal om 10 procent och en ökning med 1,6 procenten- heter jämfört med föregående år. Värt att nämna är att vi avslutade året med stärkt lönsamhet vilket resulterade i en justerad EBITDA-marginal om 25 procent och en ökning med 12 procentenheter jämfört motsvarande kvartal föregående år. Vi anser att denna marginalökning tydligt visar den un- derliggande lönsamheten i vår verksamhet som är hänförlig till uthålligt och ihärdigt arbete med operational excellence inklusive kostnadsbesparingar och åtgärder för att vända verksamheterna i CELLINK och SCIENION. 2024 var ännu ett utmanande år för branschen och för BICO präglades året av fortsatt omvandling med flera initiativ inom commercial och operational excellence, interna omstruktureringar, en upp- daterad strategi och organisationsförändringar som följd. Dessutom minskade vi vår konvertibla skuld tack vare vår starka kassaposition. 2024 har varit ett år av hårt arbete, förändring och navi- gering på en osäker marknad, och vi har fullt fokus på att genomföra vår uppdaterade strategi. 2024 har varit utmanande för vår bransch och präglats av allmän osäkerhet på marknaden och svag efterfrågan, främst från segmenten Diagnostik och Akademi & Forskning på grund av begränsningar av kapitalutgifter, som har varat längre än väntat, samt dämpad efterfrågan från Kina. Under de senaste månaderna har vi sett tecken på en gradvis återhämtning av marknaden i våra kundsegment, om än i oli- ka takt, där vi ser att förbrukningsvaror återhämtar sig först, vilket också har redovisats av våra branschkollegor. Vi följer, dock, noga utvecklingen när det gäller eventuella ytterligare amerikanska tullar och andra fortsatta makro- och geopoli- tiska osäkerheter på marknaden. MINSKAD SKULDSÄTTNING GENOM YTTERLIGARE ÅTER- KÖP AV SKULDEBREV I linje med vår strategi har en viktig finansiell prioritering varit att minska BICOs skuldsättning och stärka vår balansräkning. Vi har gjort framsteg inom detta område, bland annat genom avyttringen av Nanoscribe. I november 2024 köpte vi tillbaka konvertibla skuldebrev till ett belopp om 118 Mkr och efter årets slut, i februari 2025, genomfördes ytterligare återköp till ett belopp om 276 Mkr. Efter återköp uppgår den konvertibla skulden nu nominellt till 1 106 Mkr. Syftet är att ytterligare minska långfristiga skulder och optimera vår kapitalstruktur. Vi arbetar aktivt med olika åtgärder avseende refinansiering av det konvertibla skuldebrev som förfaller i mars 2026. BICO avslutade 2024 med en stark kassaposition om 946 Mkr (med avdrag för det senaste återköpet i februari 2025, uppgick kassan till 699 Mkr, allt annat lika). VD-ORD UPPDATERAD STRATEGI, BICO 2.0, LANSERAD Den uppdaterade strategin lanserades under kapitalmark- nadsdagen i september 2024. Vi lanserade BICOs nya vision och mission samt en ny affärsområdesstruktur som även utgör våra rapporteringssegment från och med Q3 2024. Organisationsförändringen kommer att möjliggöra ytterligare kommersiella och operativa synergier i koncernen och ökar även visibiliteten för vår verksamhet, intäktsströmmar och marginalprofil. Det nya affärsområdet Lab Automation tillhandahåller auto- matiseringslösningar för arbetsflöden. Inom det nya affärs- området Life Science Solutions har vi har samlat produkter och tjänster – där instrument tillhandahålls som fristående produkter eller kombineras med andra erbjudanden som för- brukningsmaterial, programvara eller tjänster för att stärka kundlojaliteten. Affärsområdet Bioprinting har en differen- tierad roll i portföljen och skapar möjligheter för framtidens labb. Därtill återupprepades både de strategiska prioriteringarna och de finansiella målen. Genomförandet av den uppdatera- de strategin har varit vårt huvudfokus, och vi har genomfört flera initiativ relaterade till varje strategiskt fokusområde. Commercial Excellence och förstärkning av den kommersiella kapaciteten för att driva lönsam tillväxt är BICOs främsta prioritet. Vi har fokuserat vår produktportfölj och rört oss från enskilda produkter till erbjudanden av hela arbetsflöden. Vi har även påbörjat initiativ för att öka andelen återkom- BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 20246 ===== SIDA 7 ===== VD-ORD mande intäkter. Under 2025 kommer vi att fortsätta att lansera försäljnings- och marknadsföringsrelaterade initiativ, som leadsgenerering över bolagsgränserna och bättre nyttja koncernens kommersiella strategier. Målet är att öka andelen av försäljningen till pharma och biotech och minska andelen till akademin. Avseende Strategic Review har en fullständig översyn av alla FoU-projekt och produktportföljen slutförts och ett resultat var att Nanoscribe avyttrades i november 2024, eftersom bolaget klassades som icke-kärnverksamhet på grund av de- ras huvudsakliga affär utanför life science-industrin. Med en mer fokuserad FoU-agenda kan vi öka vår produktivitet inom FoU. För 2025 kommer fokus vara att ytterligare förfina vår FoU-roadmap för att möta våra kunders behov ännu bättre och för optimerad kapitalallokering. Inom området People & Culture lanserade vi en global HR- organisation, gemensamma företagsvärderingar och flera globala medarbetarorienterade initiativ som lagt grun- den för ökad effektivitet. Under 2025 kommer vi att fortsätta implementera viktiga globala HR-processer och -lösningar för att stödja ett framgångsrikt genomförande av BICO 2.0. Inom Operational Excellence har vi framgångsrikt genomfört ett flertal initiativ: ett globalt projektkontor (PMO) infördes liksom en global QA & RA-organisation vilket har förbättrat processer och standarder för koncernen samt lagt grunden för bättre produktivitet inom FoU. Under 2024 minskade vi lagret med cirka 105 Mkr (Nanoscribe och Ginolis exkluderat). Ytterligare lagerminskningar kommer att fortsätta att vara en prioritet för 2025, liksom att etablera en global organi- sation för försörjningskedjan för att öka vår köpkraft. Vi har också påbörjat utrullningen av strategiska outsourcinginitiativ för en mer konsoliderad och kostnadseffektiv tillverkning vilket innebär bättre flexibilitet inom vilka geografier vi producerar. FORTSATT GENOMFÖRANDE AV STRATEGIN Jag vill tacka mina kollegor på BICO, våra aktieägare och våra partners för ert förtroende och era insatser under 2024. Un- der 2025 kommer vi fokusera på att genomföra vår strategi med en tydlig kommersiell agenda och mer fokuserad FoU för att vidareutveckla BICOs erbjudande. MARIA FORSS / VD OCH KONCERNCHEF BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 7 ===== SIDA 8 ===== BICO är verksamt inom biotech (bioteknik) som är en del av det större området life science. Värdekedjan inom life science omfattar fyra viktiga steg, från grundforskning till kliniska tillämpningar och BICO fokuserar på de första stegen dvs. de prekliniska områdena. Spelplan LIFE SCIENCE BIOTECH BICOS SPELPLAN BICO erbjuder lösningar främst inom tre områden: molekylärbiologi, läke- medelsutveckling och bioprocesser. Dessa områden innehåller distinkta tillämpningar och arbetsflöden, där BICOs portfölj av lösningar spelar en viktig roll. Inom dessa områden finns det kommersiella möjligheter vilka utvecklas och hanteras genom de fem kommersiella fokusområden som presenterades under kapitalmarknadsdagen. Molekylärbiologi (molecular biology) Undersöker de avgörande rollerna för DNA, RNA och proteiner i cellfunktioner och deras inverkan på hälsa och sjukdom, vilket är grundläggande för medicin- ska framsteg och terapeutiska strategier. Exempel på aktuella användningsområden: Grundforskning och diagnostiska tester är exempel på tillämpningar inom molekylärbiologi. Inom grundforskning tillämpas nästa generations sekvenser- ing och i detta arbetsflöde används produkter från Dispendix, CYTENA, QInstruments och Biosero. Kommersiella möjligheter: Inom molekylärbiologi som använder instrument med hög precision samt au- tomatisering finns det behov av automatiserade system för högre effektivitet och kapacitet. Detta innebär ytterligare behov av avancerad AI-integration för prediktiv modellering och teknik för genredigering som är skräddarsydd för att möjliggöra individanpassad medicin. Läkemedelsutveckling (drug discovery) En tvärvetenskaplig process som tar fram nya läkemedel genom att identifiera målmolekyler, screena substanser och förfina deras egenskaper för terapeutisk användning. Exempel på aktuella användningsområden: Target discovery, hit generation och identifiering av leads är exempel på tillämpningar inom läkemedelsutveckling för att ta fram nya läkemedel där produkter från många BICO-bolag används för target identification och arbetsflöden för utveckling av tester. Kommersiella möjligheter: Inom läkemedelsutveckling som omfattar screening med hög kapacitet och biomarkörer, finns det ett behov av teknik (inklusive AI-teknik) för snabb screening av substanser och hit-to-lead-generering samt detektering av nya robusta biomarkörer för att främja individanpassade behandlingar och multiomik. Bioprocesser (bioprocessing) Ett område som fokuserar på utveckling och optimering av biologiska produktionssystem för tillverkning av moderna biologiska läkemedel. Exempel på aktuella användningsområden: Monoklonala antikroppar (mAbs) och tillverkning av cell- och genterapier är exempel på relevanta tillämpningar inom bioprocesser. Ett viktigt arbetsflöde som möjliggörs av produkter från CYTENA, QInstruments och Biosero är cellinjeutveckling (CLD), vilket innebär generering, urval och optimering av högpresterande cellinjer för att säkerställa stabil och skalbar produktion. Kommersiella möjligheter: De kommersiella möjligheterna inom bioprocesser omfattar en växande efterfrågan på automatiserade, regulatoriskt kompatibla plattformar som förbättrar processeffektivitet och skalbarhet. Genom att utnyttja AI och avancerad cellodlingsteknik kan man dessutom förkorta tidslinjerna och optimera produktionsavkastningen med bibehållen produktkvalitet. SPELPLAN BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 20248 ===== SIDA 9 ===== Addresserbar marknad BICO är verksamma på en marknad som totalt uppgår till (TAM) ~121 miljarder USD och som växer med 121 procent per år, och där BICO har en adresserbar marknad (SAM) på ~3 miljarder USD som i genomsnitt växer med samma årliga tillväxttakt (CAGR) som den totala marknaden; med en fördelning mellan Lab Automation som uppskattas till cirka ~1 100 - 1 300 miljoner USD, Life Science Solutions som uppskattas till cirka ~1 400 miljoner USD och Bioprinting som uppskattas till cirka ~300 miljoner USD. För närvarande utvecklas branschen för laboratorieautomation signifikant. Marknadss- torleken värderades till ~5,5-6,8 miljarder USD år 2023 och med en tillväxttakt som indikerades till 6,3-9,3 procent CAGR mellan 2023 och 20352. Värdet för den integrerade marknaden för automatiserade lösningar som BICO är verk- sam inom estimeras till 20 procent av den totala marknaden eller cirka 1 miljard USD och denna del av marknaden för laboratorieautomation växer och förväntas fortsätta växa snabbare än den totala marknaden. Life science-branschen befinner sig fortfarande i en osäker marknadsmiljö. Branschen påverkades av minskad post-pandemisk efterfrågan, liksom minskad efterfrågan från Kina och ökad geopolitisk osäkerhet. Under början av 2025 är en stor del av osäkerheten kopplad till utvecklingen av statlig finansiering av medicinsk forskning i USA samt eventu- ella ytterligare amerikanska tullar. Detta leder till större osäkerhet vad gäller marknadsdata och CAGR-estimat, vilket har bekräftats av branschkollegor. En del har reviderat sina prognoser och guidning, vilket innebär att ett spann mellan negativt och positivt låga ensiffriga tillväxttal avseende intäkter för helåret 2025 har kommunicerats. 1 BICO årsredovising; Riksbank;marknadsrapporter (projekt för TAM Portfolio); bolagsdata samt EY-Parthenon analys. 2 Marknadsrapporter (Portfolio TAM project); Root Analysis, World Industry News, Global Market Insight, Precedence Research, Meticulous Research, Spherical Insights and Insight Lace Analytics. Bolagsanalys. In-vitro toxikologisk testning Vävnadsteknik Förbrukningsvaror inom cellkultur IVD kontrakts- tillverkning Globala automatiserade cellkulturer Övrigt GLOBAL TAM – PER MARKNADSSEGMENT 2023 (USDbn) Potentiell marknadsstorlek, oberoende av BICOs förmåga att nå och adressera 33 % 14 % 13 % 12 % 10 % 18 % TAM: 121bn CAGR 2023-28: +12 % GLOBAL SAM – 2023 (USDbn) Marknadsstorlek baserad på kunder som BICO kan adressera med befintligt erbjudande Labbautomation och life science instrument Bioprinting 90 % 10 % SAM: ~3bn, genomsnittlig CAGR: +12 % SPELPLAN BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Huvudsakliga trender ÖKAD EFTERFRÅGAN PÅ INTEGRERADE OCH AUTOMATISE- RADE ARBETSFLÖDEN I LABB FÖR HÖGRE EFFEKTIVITET OCH SÄNKTA KOSTNADER Laboratorieautomation kan bidra positivt till de två första faserna i läkemedelsutvecklingen, genom att förse läkemedel- sindustrin med metoder för att öka effektiviteten i identifi- eringen av läkemedelskandidater. I slutändan kan innovationer inom laboratorieautomation minska tiden till att läkemedel kan introduceras på marknaden vilket kan förändra patienters liv. Under de senaste åren har branschen även upplevt ökade kostnader och lägre tillgång på kvalificerad arbetskraft. Au- tomatisering av laboratorier erbjuder möjligheter att sche- malägga 24/7 och innebär att projekten kan pågå effektivt utan att involvera ständiga manuella kontaktpunkter. Kritiska data om experiment kan levereras till forskarna i en jämn ström. Systemen är även utformade för att koppla samman data med maskininlärning och AI. Dessutom innebär detta att forskarna kan lägga sin tid på att utforma experiment och tolka resultat medan automatisering genomför den faktiska implementeringen. AVANCERAD DATA- OCH AI-INTEGRATION Integrationen av avancerad dataanalys och AI förändrar läkemedelsutvecklingen genom djupare insikter vilket mö- jliggör effektivare beslutsfattande. Med den exponentiella tillväxten av biologiska data är AI-driven teknik avgörande för att bearbeta och tolka denna information. Modeller för maskininlärning används för att identifiera mönster, förutsäga resultat och förbättra noggrannheten i experi- mentella resultat. Genom att automatisera dataanalysen gör dessa tekniker det möjligt för forskare att fokusera på hypotesgenerering och experimentdesign, medan AI hanter- ar den komplexa datatolkningen, vilket påskyndar innova- tionen inom biotech och individanpassad medicin. TEKNIKER FÖR SNABB SCREENING AV SUBSTANSER SAMT HIT-TO-LEAD-GENERERING Snabb screening av substanser och effektiv hit-to-lead- generering är avgörande för att förbättra andelen lyckosamma försök och förkorta tid till marknaden för nya läkemedel. Genom att använda screeningplattformar med hög kapacitet och automatiserade system kan forskare testa stora substansbibliotek med hastighet och preci- sion. Detta tillvägagångssätt påskyndar identifieringen av potentiella läkemedelskandidater och möjliggör snabbare optimering från initiala försök till användbara leads. Genom att effektivisera dessa processer blir läkemedelsforskningen inte bara mer effektiv utan även det är även mer sannolikt att det leder till behandlingar på kortare tid. 1 2 3 TRENDER BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202410 ===== SIDA 11 ===== BEHOV AV PLATTFORMAR SOM UPPFYLLER REGULATORISKA KRAV I takt med att kundernas krav förändras blir det regula- toriska landskapet allt mer komplext. Det blir då viktigt att lösningar och plattformar utformas så att de uppfyller strikta standarder för att säkerställa kvalitet och efterlevnad och för att uppfylla kundernas krav. Inom labautomation måste man följa 21 CFR Part 11, EU GMP Annex 11 samt den nyligen utfärdade EU Cyber Resilience Act. Den sistnämnda säker- ställer att automatiserade system för datainsamling, analys och rapportering upprätthåller dataintegritet, säkerhet och spårbarhet för att kunna uppfylla kundernas behov. Genom att säkerställa att dessa regler följs och integreras i produk- terna, inom design och utveckling, kommer plattformarna att möjliggöra en effektivare väg till marknaden. ÖKAD ANVÄNDNING AV IN VITRO-TESTNING ISTÄLLET FÖR DJURFÖRSÖK (FDA MODERNIZATION ACT OCH EURL ECVAM) Djurförsök används fortfarande i stor utsträckning, men FDA Modernization Act 2.0, som antogs i december 2022 och som stöds av båda partier upphävde kravet på att experimen- tella läkemedel ska testas på djur. Per mars 2025 har FDA Modernization Act 3.0 återintroducerats av en partiöverskri- dande grupp både i senaten och i representanthuset, där den inväntar ytterligare lagstiftningsåtgärder. Den syftar till att fastställa tydliga riktlinjer för testmetoder utan djurförsök som bättre förutser läkemedelssäkerhet samt effekt. Inom EU är det förbjudet att testa kosmetiska produkter på djur, och 2021 antog Europaparlamentet en resolution som krävde att EU-kommissionen ska upprätta en handlingsplan för aktiv utfasning av djurförsök, eftersom sådana fortfarande är tillåtna när det gäller komplicerade hälsoproblem hos människor, såsom toxicitet vid upprepad dosering och repro- duktionstoxicitet. Förändringar av regelverk med tuffare krav på de djurförsök som utförs driver akademiska institutioner samt läkemedels- och kosmetikföretag att forska vidare om användningen av komplexa in vitro-modeller, exempelvis 3D-printade vävnader, 3D-mikrovävnader och mikrofluidiska cellodlingar på organ-on-a-chip-enheter. ÖKAT FOKUS PÅ INDIVIDANPASSAD OCH REGENERATIV MEDICIN Regenerativ medicin omfattar flera vetenskapliga och medicinska fält och har som mål att utveckla metoder för att återuppbygga, reparera eller ersätta skadade eller döda celler, organ och vävnader genom att stimulera kroppens självläkande process för att reparera och återställa. Utveck- lingen inom detta område drivs framåt främst av tekniska framsteg inom stamcellsbiologi och vävnadsteknik. Den nuva- rande utvecklingen inom 3D-bioprinting har potential inom regenerativ medicin. Med bioprinting kan man skapa anpas- sade vävnadsstrukturer som kan skräddarsys för patienter. Detta leder till nya möjligheter för individanpassade behandlingar. 5 4 6 TRENDER BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 11 ===== SIDA 12 ===== • Ökad efterfrågan på integrerade och automat- iserade arbetsflöden i labb för högre effektivitet och sänkta kostnader • Avancerad data- och AI-integration • Tekniker för snabb screening av substanser samt hit-to- lead-generering • Ökat fokus på individ- anpassad och regenerativ medicin • Behov av plattformar som uppfyller regulatoriska krav • Ökad användning av in-vitro testning istället för djurförsök (FDA Modernization Act och EURL ECVAM) Marknad och affärsmodell TRENDER ERBJUDANDEAFFÄRSMODELL BICOs affärsmodell innebär att tillverka produkter inom hårdvara och tillhandahålla laboratorieautomatisering, mjukvarulösningar och produkter för att automatisera och öka effektiviteten och effekten i arbetsflöden. BICO har även ett tjänste- och serviceerbjudande samt förbrukningsvaror som reagenser, biobläck, brunnsplattor och vävnadsmodeller. BICOs affärsmodell omfattar hela värdekedjan från kundcentrerad FoU och tillverkning till försäljning och distribution av koncernens erbjudande genom våra nord- amerikanska, europeiska och asiatiska försäljnings- organisationer samt genom ett omfattande distributörs- nätverk. Vår teknik stödjer forskare och utövare för att möjliggöra och automatisera framtidens life-science labb. Teknikutvecklingen sker internt av våra FoU-team och baseras på och baseras på kundinsikter och koncernen arbetar även med samarbete och utveckling tillsammans med partners. LABBAUTOMATION OCH UTVALDA ARBTSFLÖDEN TJÄNSTER DATA, AI OCH MJUKVARA BIOPRINTING INSTRUMENT FÖRBRUKNINGS- VAROR MARKNAD & AFFÄRSMODELL BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202412 ===== SIDA 13 ===== BICOS ERBJUDANDE Lab Automation är den första hörnstenen, som syftar till att tillhandahålla kompletta automatiseringslösningar av arbets- flöden som huvudsakligen kopplar ihop och tillvaratar koncern- ens synergier. Life Science Solutions erbjuder produkter och tjänster – där instrument tillhandahålls som fristående produk- ter eller kombineras med andra erbjudanden som exempelvis förbrukningsmaterial, programvara eller tjänster för att stärka kundlojaliteten. Bioprinting har en differentierad roll i portföljen och skapar möjligheter för framtidens labb. De huvudsakliga delerbjudandena utgörs av en rad olika produkter och tjänster. • Instrument tillhandahålls som fristående produkter eller i kombination med andra erbjudanden, • Förbrukningsvaror är taktiskt positionerade för att komplettera erbjudandet, tillhandahålla relevanta helhets- lösningar och generera återkommande intäktsströmmar, • Mjukvara och tillhörande tjänster levereras tillsammans med hårdvara för att stärka kundlojaliteten och är en viktig drivkraft för differentiering samt, • Tjänsteerbjudandet bibehåller BICOs relevans även efter inköp av hårdvara/instrument. LIFE SCIENCE SOLUTIONS LAB AUTOMATION BIOPRINTING KUNDSEGMENT STRATEGISKA KUNDER • Pharma och biopharma (läkemedelsbolag och bioläkemedelsbolag) • Biotech (bioteknik) • Diagnostik TAKTISKA KUNDER • Akademi och forskningsorganisationer • Kosmetikföretag AFFÄRSOMRÅDEN MARKNAD & AFFÄRSMODELL BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 13 ===== SIDA 14 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202414 STRATEGI 2.0 Strategisk Agenda Vision Mission Värdeord Effekt Strategiska fokus- områden BICO MÖJLIGGÖR OCH AUTOMATISERAR FRAMTIDENS LIFE-SCIENCE LABB Tvåsiffrig organisk tillväxt exkl. valutaeffekter EBITDA-marginal minus balanserade utvecklings- kostnader > 10 % Nettoskuld / EBITDA < 3.0x Vara förstahandsvalet som partner för labbautomation och tillhandahålla utvalda arbetsflöden till pharma och biotech Möjliggöra end-to-end labbautomation Trust Snabbhet och kvalitet genom automatiserad teknik Focus Effektivitet vid läkemedels- utveckling Collaboration Verktyg för att påskynda individ- anpassad medicin Grit Alternativ till djurförsök Vidareutveckla integrerade data- , AI-, och mjuk- varulösningar Säkerställa beredskap för regelefterlevnad Tillhandahålla vetenskapliga lösningar för arbetsflöden Öka återkommande intäkter Finansiella mål ===== SIDA 15 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 15 STRATEGI 2.0 Strategiska Prioriteringar BESKRIVNING Commercial Excellence och förstärkning av den kom- mersiella kapaciteten för att driva lönsam tillväxt är BICOs främsta prioritet. Detta innebär att förbättra och stärka kommersialiseringspotentialen i vår port- följ samt ytterligare utforska möjligheter till samar- beten och partnerskap. Fem fokusområden inom Commercial Excellence introducerades på kapitalmarknadsdagen: möjliggöra end-to-end labbautomation, vidareutveckla inte- grerade data-, AI-, och mjukvarulösningar, säker- ställa beredskap för regelefterlevnad, tillhandahålla vetenskapliga lösningar för arbetsflöden och öka återkommande intäkter. PRESTATIONER UNDER 2024 • Värdeerbjudande baserat på lösningar för arbetsflöden • Globalt marknadsföringsteam etablerat • Framgångsrikt pilotprojekt fördigital leadsgenerering • Ett flertal partnerskap inom labb- automatisering introducerade • Uppdaterad strategi för försäljning av förbrukningsvaror och service • Gemensam BICO-närvaro på viktiga mässor PRIORITERINGAR FÖR 2025 Samtliga fem fokusområden inom Commercial Excellence kommer att vara i fokus under 2025 för att stärka den kommersiella kapaciteten och driva lönsam tillväxt under såväl nästa år som därefter. Under 2025 kommer BICO att fortsätta att lansera försäljnings- och marknadsföringsrelaterade initiativ, som leadsgenerering över bolagsgränserna och bättre nyttja koncernens kommersiella strategier. Målet är att öka andelen av försäljningen till pharma och biotech och minska andelen till akademin. BESKRIVNING Fokus på kundcentrerad FoU och gate stage process för produktutveckling har vidareutvecklats och implementerats. Därtill utvärderar koncernen kontinuerligt hur vår portfölj av tillgångar passar strategiskt. PRESTATIONER UNDER 2024 • Lansering av uppdaterad strategi BICO 2.0 • Uppdaterad Target Operating Model • Fullständig översyn av FoU-projekt och produktportfölj • Avyttring av Nanoscribe • Minskad skuldsättning genom återköp av konvertibla skuldebrev PRIORITERINGAR FÖR 2025 För 2025 kommer fokus vara att ytterligare förfina vår FoU-roadmap för att möta våra kunders behov ännu bättre och för optimerad kapitalallokering. Commercial Excellence Strategic Review De fyra strategiska prioriteringarna som lanserades under 2024 återupprepades under kapitalmarknadsdagen i september 2024. Där- till introducerades fem fokusområden inom den strategiska prioriteringen Commercial Excellence. Sammantaget kommer detta att stödja koncernen i genomförandet av den uppdat- erade strategin och BICOs vision att möjlig- göra och automatisera framtidens life science labb samt uppnå hållbar lönsam tillväxt. ===== SIDA 16 ===== People & Culture Operational Excellence BESKRIVNING Detta område innebär att främja kultur och starkt ledarskap samt planera, attrahera och behålla talan- ger. Drivkrafterna är att harmonisera, engagera och belöna samt att leverera global operativ HR-excellens. PRESTATIONER UNDER 2024 • Förstärkt koncernledning (Chief Commercial Officer, Chief HR Officer samt chefsjurist utsedda) • Global HR-organisation etablerad • Global HR-strategi lanserad • Gemensamma företagsvärderingar lanserade • Ny process för performance management PRIORITERINGAR FÖR 2025 Under 2025 kommer vi att fortsätta implementera viktiga globala HR-processer och -lösningar för att stödja ett framgångsrikt genomförande av BICO 2.0. BESKRIVNING Koncernen kommer att fortsätta att hantera utmaningar relaterade till att förbättra processer och fortsätta att hålla strikt kostnadskontroll. Detta område omfattar strategiska outsourcingsinitiativ för en mer konsoliderad och kostnadseffektiv tillverkning, etablera en global inköpsorganisation, implement- ering av en global Quality Assurance & Regulatory Affairs (QA/RA) organisation, effektivisering och kostnadsminskningar inom logistik samt fortsatt fokus på lagerminskningar och optimering av anläggningarnas lokalyta. PRESTATIONER UNDER 2024 • Projektledningskontor (PMO) etablerat • Global organisation för QA/RA (Quality Assurance & Regulatory Affairs) etablerad • Minskat varulager med 105 Mkr (exkluderat för Nanoscribe och Ginolis) • Kostnadsbesparingsprogram och turn around-aktiviteter i flera enheter • Konsolidering av anläggningar PRIORITERINGAR FÖR 2025 Ytterligare lagerminskningar kommer att fortsätta att vara en prioritet för 2025, liksom att etablera en global organisation för försörjningskedjan för att öka vår köpkraft. Vi har också påbörjat utrullningen av strategiska outsourcinginitiativ för en mer konsolid- erad och kostnadseffektiv tillverkning vilket innebär bättre flexibilitet inom vilka geografier vi producerar. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202416 STRATEGI 2.0 ===== SIDA 17 ===== Finansiella mål Återupprepades under kapital- marknadsdagen i september 2024. Gäller på medellång sikt (1-3 år). Tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter EBITDA-marginal minus balanserade utvecklingskostnader > 10 procent Nettoskuld / EBITDA <3.0x TILLVÄXTMÅL UTFALL 2024 UTFALL 2024 UTFALL 2024 MARGINALMÅL NETTOSKULDMÅL Minus 2,8 procent. Utfallet är undermålet givet den svaga marknaden för instrumentförsäljning främst inom Akademi & Forskning samt diagno- tik på grund av begränsningar av kapitalutgifter. 8,7 procent för justerad EBITDA. På grund av säsongseffekter utvärderas detta mått bäst över en 12-månadersperiod. Utfallet ligger under målet, dock gradvis förbättring. 2,0 för justerad EBITDA i relation till nettoskuld. Avyttringen av Nanoscribe och ett positivt kassaflöde från rörelsen under 2024 har förbättrat skuldsättningsgraden, vilken nu är i nivå med målet. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 17 FINANSIELLA MÅL ===== SIDA 18 ===== BICO-AKTIEN Den 3 november 2016 noterades CELLINK-aktien, numera BICO-aktien, på Nasdaq First North Growth Market. Den 20 april 2020 noterades aktien i stället på Nasdaq Stockholm Main Market, sektor: Health Care. BICO-aktien UTDELNING Styrelsen föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2024 givet bolagets fokus på hållbar lönsam tillväxt. KOMMUNIKATION MED AKTIEMARKNADEN Målet är att bolagets kommunikation med aktiemarknaden ska vara tillgänglig, korrekt och ge tydlig information som uppfyller de regler och krav som gäller för börsnoterade bolag. Ett arkiv med publicerade pressmeddelanden och rapporter finns att tillgå via bolagets webbplats på www.bico.com/se/ investerare/. Kommunikationen med aktiemarknaden sker främst i samband med publiceringen av bolagets finansiella rapporter via en telefonkonferens med investerare, genom publiceringen av pressmeddelanden om viktiga händelser i bolaget och i samband med presentationer som organiseras inom bolagets sektor eller av BICO. ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER Per den 31 december 2024 uppgick det totala antalet registrerade och utestående aktier i BICO Group AB (publ) till 70 574 895, varav 1 500 000 är A-aktier och 69 074 895 är B-aktier. Totala antalet röster uppgick till 84 074 895 röster varav 15 000 000 är relaterade till A-aktierna och 69 074 895 aktier är relaterade till B-aktierna. Aktiekapitalet upp- gick till 1 764 372,375 kr. Bolaget innehar inga egna aktier. INCITAMENTSPROGRAM BICO har fyra långsiktiga incitamentsprogram, varav två är riktade till koncernens personal samt styrelseledamöter och två är riktade till Koncernledningen och nyckelpersonal. Syftet med incitamentsprogrammen är att uppmuntra ett brett ägande bland medarbetare, underlätta rekrytering, behålla kvalificerade medarbetare och öka motivationen att uppnå eller överträffa koncernens mål. AKTIEÄGARE Per den 31 december 2024 hade BICO cirka 18 970 aktie- ägare, vilket var en minskning med 3 600 jämfört med den 31 december 2023. Andelen icke-svenska aktieägare uppgick till 32 procent vid årsslutet. De tio största bekräftade ägarna vid årsslutet visas i tabellen till höger. AKTIEÄGARSTRUKTUR NYCKELTAL FÖR BICO-AKTIEN 2024 10 största aktieägare per 31 december 2024 Ägarandel Rösträtt Erik Gatenholm 13,63 20,53 Sartorius Lab Holding GmbH 10,09 8,47 Handelsbanken Fonder 9,38 7,88 Héctor Martinez 8,95 13,59 Fjärde AP-fonden 6,28 5,28 Tredje AP-fonden 3,90 3,27 Avanza Pension 1,40 1,17 Carl Bennet 1,38 1,16 ARK Investment Management LLC 1,35 1,14 Gusten Danielsson 1,19 1,89 Summa 10 största aktieägare 57,56 64,38 Övriga aktieägare 42,44 35,62 Summa 100,00 100,00 Likviditet - primärmarknad Lägsta aktiekurs 29,32 Högsta aktiekurs 61,12 VWAP (volymviktat genomsnittlig betalkurs) 43,89 Antal omsatta aktier 57 209 755 Dagligt genomsnitt: antal omsatta aktier 227 927 Antal avslut 184 089 Dagligt genomsnitt: antal avslut 733 Snittvärde per avslut 13 641 Dagligt genomsnitt: omsättning 10 004 349 Dagligt genomsnitt: omsättning jämfört med marknadsvärde 0,33 % Total likviditet Dagligt genomsnitt: antal omsatta aktier 13 492 915 Dagligt genomsnitt: omsättning jämfört med marknadsvärde 0,43 % Dagligt genomsnitt: antal omsatta aktier 305 855 Antal omsatta aktier 76 769 755 Handelsplats och kategori Andel av Nasdaq (vanlig handel) 73,8 % Andel av blocktransaktioner 10,2 % Andel av dark pool-handel (Nasdaq) 4,4 % BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202418 ===== SIDA 19 ===== FORSKNING & UTVECKLING Forskning & utveckling Ända sedan BICO grundades 2016 har koncernen haft ett tydligt fokus på innovation genom FoU. Genom åren har BICO investerat i att förbättra och utveckla befintlig samt utveckla ny teknik. Vårt mål är att ge våra kunder och partners rätt verktyg för att bidra med snabbhet, noggrannhet och effektivitet. Fokus under 2024 har varit att vidareutveckla projektledningsförmågan inom koncernen genom införandet av en gemensam projekt- modell samt att förbättra FoU-produktivitet och fokus genom vår gate stage process. STRATEGISK ÖVERSYN AV KONCERNENS SAMTLIGA FoU-PROJEKT År 2024 investerades cirka 8,5 procent (investeringar i FoU som andel av omsättning) inom koncernen. FoU skedde främst i de BICO-bolag som är verksamma i USA, Tyskland, Taiwan, Sverige och Frankrike. Ett projektkontor (PMO) har etablerats och tillsammans med koncernledningen har PMO genomfört en strategisk översyn av samtliga FoU-projekt inom koncernen. Under 2024 har FoU-produk- tiviteten ökat genom ytterligare utveckling av en gate stage process för produktutveckling samt att beslut fattades om att upphöra med ett fåtal projekt som inte ansågs tillräckligt kommersiellt lönsamma. UTVECKLING AV EN GEMENSAM PROJEKTMODELL Koncernen har lanserat en gemensam projektmodell för koncernen. Modellen skapar ett gemensamt språk, definierade projektroller och standardiserade mallar för att säkerställa ett enhetligt arbetssätt. Processen fokuserar på fördelar och leveransresultat samtidigt som den införlivar en Gate Review-process för att validera mö- jligheter och förberedelslse inför produktlansering. Översynen gäller för samtliga projekt inom koncernen men anses särskilt relevanta för produktutvecklingsprojekt. Dessutom har ett Global Project Board inrättats. Det är ett styrande organ som består av koncernledningen samt intern marknads- och tekni- kexpertis. Deras uppgift är att besluta om alla större FoU-in- vesteringar i koncernen. Utbildningar har genomförts i hela koncernen under 2024 och totalt har cirka 100 medarbetare utbildats. Ytterligare utbildningar kommer att genomföras under 2025. PORTFÖLJ MED IMMATERIELLA RÄTTIGHETER Koncernens portfölj med immateriella rättigheter omfattar över 551 beviljade patent och pågående patentansökningar, fördelade över 151 unika innovationer. Fler än 178 patent har beviljats. Geografiskt täcker dessa främst in USA och Europa, men inkluderar också Australien, Japan, Kina, Sydkorea och Indien. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 19 ===== SIDA 20 ===== FORSKNING & UTVECKLING Produktlanseringar 2024 STÖRRE PRODUKTLANSERINGAR 2024 Ett urval av lanseringar som gjordes under 2024 och som sträcker sig över koncernen: Biosero Green Button Go uppdateringar och lansering samt uppgraderingar av drivrutiner Biosero levererade tre större produktuppdateringar av programvaran Green Button Go för labbautomation och över 50 driv- rutiner vilket möjliggör uppkoppling av fler instrument. Produktuppdateringar säkerställer att funktioner som efterfrågas av kunderna regelbundet adderas för att förbättra såväl användarvänlighet som produktivitet. Utvecklingen av nya och uppdat- erade drivrutiner gör det möjligt för användare att ansluta sin Green Button Go-programvara till fler enheter, vilket möjliggör längre kedjor av automatiserade vetenskapliga arbetsflöden och snabbare forskning. Läs mer på www.biosero.com CELLENION CELLENONE® X1 NEO cellenONE® NEO är en allt-i-ett-plattform som kombinerar encellsisolering med hög precision och reagensdispensering med hög precision från pico- till nanoliter. Instrumentet ger bildbaserad sortering och isolering av enskilda celler för utveckling av cellinjer, med klonal tillväxt, till omik för enskilda celler. Det möjliggör automatiserad och miniatyriserad end-to-end-provberedning för encellsproteomik och spatial proteomik (årets metod 2024 enligt Nature). Bland nya funktioner kan nämnas applikationspaket, förbättrad kontroll av inkubationsstegen, nytt optiskt system för ökad fluorescenskänslighet och förbättrat dropp- genereringssystem för förbättrad droppstabilitet. Läs mer på www.cellenion.com CYTENA C.WASH™ PLUS C. WASH™ PLUS kombinerar en automatiserad och patenterad centrifugalplattvätt med hög kapacitet och exakta dispenser- ingsfunktioner för immun- och cellbaserade analyser med en kapacitet på upp till 1 536 hål. C.WASH PLUS är en tipplös plattvätt och dispenser, vilket innebär att den använder mycket mindre plast än andra enheter eller manuella metoder. En tvätteffektivitet på >99,99 procent efter bara två tvättcykler, skalbarhet och exakt dosering innebär att experiment kräver mindre reagenser, ger bättre data och genererar mindre avfall. C.WASH™ PLUS är automatiseringsklar och integreras enkelt i automatiserade arbetsflöden. Läs mer på www.cytena.com LAB AUTOMATION LIFE SCIENCE SOLUTIONS LIFE SCIENCE SOLUTIONS BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202420 ===== SIDA 21 ===== FORSKNING & UTVECKLING Dispendix Transfer Track Transfer Track är ett mjukvarusamarbete mellan Biosero och Dispendix som lanserades under 2024 som en extra protokoll- funktion för I.DOT. Denna sömlösa lösning möjliggör mer komplexa dos-respons-experiment tack vare den utveckling som Biosero bidragit med i form av beprövad funktionalitet anpassad för I.DOT. Med Transfer Track kan komplexa dispenserings- protokoll skapas inom några minuter, t.ex. för att utveckla anpassade plattor, guider för anpassat urval är inkluderade såsom plattreplikation och direkt utspädning. Transfer Track genererar ett fullständigt I.DOT-protokoll, med möjlighet till flera käll- och målplattor samt att skapa mellanliggande utspädningar. Läs mer på www.dispendix.com MatTek EpiLiver™ och EpiKidney™ EpiLiver™ (beta) är en tredimensionell vävnadsmodell som baseras på primära mänskliga leverceller (hepatocyter). Den är organotypisk och har en polariserad hepatisk morfologi som upprätthåller en hög nivå av uttryck för viktiga leverassocierade läkemedelsmetaboliserande enzymer. Modellen är konstruerad av mänskliga hepatocyter med ett specialiserat medium för att bilda en vävnadsstruktur som kan odlas i upp till tolv dagar. Detta innebär att modellen är en unik plattform för att studera akut och kronisk levertoxicitet och läkemedelsinducerad leverskada. EpiKidney™ (beta) är en laboratorieodlad mänsklig njurvävnad som på ett exakt sätt efterliknar cellstrukturen och funktionen hos mänskliga njurar. EpiKidney är ett pålitligt och etiskt alternativ till djurförsök samt ger mer precisa insikter om njurhälsa och behandlingseffektivitet. EpiKidney är ett värdefullt verktyg för att kunna förutsäga mänskliga responser på farmakologiska läkemedelskandidater, för att studera mänsklig nefrotoxicitet och dess mekanismer, samt minska djuranvändningen vid preklinisk läkemedelsscreening. Läs mer på www.mattek.com QInstruments TiltStation TiltStation är en labbautomatiseringsenhet för vätskehanterare i syfte att automatisera cellodlingsapplikationer. Den möjlig- gör för användare att skapa en arbetsstation för cellunderhåll. Den automatiserar följande applikationer: förbeläggning av brunnsplattor med exempelvis kollagen, tillförsel av näringsämnen och syre till cellerna samt avlägsnande av avfallsprodukter. Dessutom förhindrar den ansamlingar, säkerställer jämn fördelning av celler i odlingen och underlättar både skörd och subodling av celler. Att kombinera lutning med inkubationsfasen minskar reaktionsprocesstiderna och användarens arbetsbelastning och effektiviteten av många procedurer ökar, vilket resulterar i högre kapacitet. Den patenterade låsmekanismen låser brunnsplat- torna snabbt och säkert, även vid de högsta rörelsefrekvenserna. Rörelseprocesser med frekventa plattbyten kan utföras enkelt och säkert i rutinen. Läs mer på www.qinstruments.com SCIENION SCIFLEXRAYER S3 NANO A/D sciFLEXARRAYER S3 NANO A/D är en flexibel dispenser med upp till fyra doseringskanaler, som regleras av en piezomotor vars bälg förskjuter volymen i en sluten kammare som motsvarar den aspirerade eller doserade volymen. Detta möjliggör dispens- ering av >50 nL per stråle och hög effektivitet, eftersom långa förberedelser och kalibreringsprocedurer per kanal inte längre krävs. Tidskrävande förberedelser och kalibrering av doseringskanaler elimineras och misstag undviks eftersom volymen kan matas direkt. Dessutom blir dödvolymen av vätskor betydligt lägre, vilket bidrar till lägre kostnader. Läs mer på www.scienion.com BIOPRINTING LIFE SCIENCE SOLUTIONS LIFE SCIENCE SOLUTIONS LIFE SCIENCE SOLUTIONS BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 21 ===== SIDA 22 ===== EN GLOBAL ORGANISATION En global organisation BICOs huvudkontor ligger i Göteborg. De operativa bolagen finns huvudsakligen i tre länder: USA, Tyskland och Sverige. Organisationen fokuserar på att harmo- nisera globala processer och system för att arbeta på ett mer effektivt och kostnadseffektivt sätt. INVESTERA I MEDARBETARE OCH KULTUR En av BICOs fyra strategiska prioriteringar är att investera i medarbetare och kultur. För att kunna definiera vad som behövdes för att stärka BICOs HR-agenda så rekryterades och utsågs en Chief HR Officer under våren 2024. Det första viktiga initiativet för 2024 var att bygga en global HR-organ- isation och att definiera en global HR-strategi, som en del av den uppdaterade strategin. UTFORMA DEN GLOBALA OCH LOKALA HR-ORGANISATIONEN Den globala HR-organisationen har implementerats och tre HR-direktörer tillsattes internt i USA, Tyskland och Sverige. Syftet med denna struktur är att främja en global samord- ning av HR-processer och initiativ samt lokala initiativ. Nästa steg inkluderade att bygga lokala HR-organisationer, färdig- ställa koncernens HR-strategi, identifiera och planera de vik- Etablera en medarbetar- och prestationsorienterad kultur BICOs engagemang inom People & Culture har förstärkts under 2024. Att investera i medarbetare och kultur är en av koncernens strategiska prioriteringar. För att lägga grunden till en solid struktur rekryterades och utsågs en global Chief HR Officer och en global HR-organisation etablerades. Initia- tiv för att stödja ett framgångsrikt genomförande av BICO 2.0 har genomförts under året. tigaste HR-initiativen för 2024/2025 som kommer att stödja organisationen och bidra till global harmonisering. HR-STRATEGI Den långsiktiga HR-strategin har utvecklats för att vi ska up- pnå vår långsiktiga affärsstrategi. De huvudsakliga hörnste- narna består av: • Global och lokala HR-organisationer • Företagsvärderingar som driver vår kultur • Samordnade befattningsnivåer kopplade till kompensationsstrategier • Processer för performance management • Globalt ledarskapsprogram • Globalt HR-system STÄRKA BICOS KULTUR GENOM ATT IMPLEMENTERA NYA FÖRETAGSVÄRDERINGAR Kultur och värderingar är centrala för vår framgång och en del av den uppdaterade strategin. Genom att engagera organ- isationen i interna workshops och övningar kom vi överens om följande värderingar: Trust, Focus, Collaboration och Grit. Trust är grunden vår organisation är byggd på. Vi måste hålla Focus på vad vi ska göra och vad vi inte ska göra. För att kun- na leverera det vi ska fokusera på krävs Collaboration. Och för att samarbetet ska bli framgångsrikt krävs Grit. Värdering- arna, inklusive innebörden av varje värdering och exempel på beteenden som ligger i linje med dem, har distribuerats till alla BICO-bolag och varje operativt bolag har implementerat dem med olika lokala aktiviteter. SAMORDNA ROLLNIVÅER OCH KOPPLA TILL KOMPENSATIONSSTRATEGIER En väl utformad struktur som samordnar rollnivåerna är grundläggande för nästan alla medarbetarorienterade processer och är en integrerad del av det kommande globala HR-systemet. Dessutom ligger det i linje med och stöder EU:s kommande direktiv om lönetransparens. BICOs mål är att harmonisera ersättningspolicyn globalt i syfte att fastställa tydliga riktlinjer för en rättvis och trans- parent process för att upprätthålla konkurrenskraften på marknaden. Policyn omfattar t.ex. en översikt över ersättningar, kortsiktiga incitamentsprogram, långsiktiga incitamentsprogram, provisionsplaner och förmåner. Detta arbete inleddes i slutet av 2024 och kommer att slutföras och implementeras under 2025. PROCESS FÖR PERFORMANCE MANAGEMENT SOM DRIV- ER MEDARBETARNAS ENGAGEMANG OCH PRESTATIONER Ett initiativ har varit att förstärka vår process för perfor- MEDARBETARE & KULTUR MEDARBETARE & KULTUR BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202422 ===== SIDA 23 ===== MEDARBETARE & KULTUR Tr u s t Collaboration Focus Grit Tillit är grunden för vår framgång, både internt och externt. Vi ska sträva efter att lita på varandra och bygga relationer som uppmuntrar transparens, integritet och ansvarstagande. Samarbete handlar om att arbeta tillsammans för att uppnå våra företagsmål. Vi måste samarbeta och dra nytta av teamarbete för att vara en effektiv organisation. Fokus handlar om att välja vad vi ska göra och vad vi inte ska göra. Fokus betyder att välja de mål och aktiviteter som påverkar vår framgång mest. Grit betyder att ha passion, uthållighet, mod och inre motivation för att nå våra mål, oavsett utmaningar som uppstår längs vägen. mance management som gör det möjligt för våra medar- betare att bidra till såväl affärsmålen som sin egen indivi- duella utveckling. Genom att använda befintliga processer och feedback från organisationen finns nu en global process för performance management på plats. Chefsutbildningar har genomförts och processen består av årliga samtal och utvärderingar, inklusive fastställande av individuella affärsmål kaskaderade från de strategiska initiativen. STÄRKA BICOS LEDARSKAP MED LEDARSKAPS- UTVECKLING För att stärka BICOs chefer har ett utvecklingsprogram definierats samt tydliga förväntningar tagits fram på vad det innebär att vara ledare på BICO. Under 2024 lanserades dessa förväntningar och det första globala ledarskapsprogrammet genomfördes för alla med chefsansvar inom koncernen. IMPLEMENTERA ETT GLOBALT HR-SYSTEM För att kunna hantera gemensamma HR-processer på ett effektivt sätt kommer ett globalt HR-system att implemen- teras. HR-organisationen har förberett projektet för imple- mentering av systemet under 2025. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 23 ===== SIDA 24 ===== AFFÄRSOMRÅDEN Affärsområden Ny bild, kommer från Isabelle Lab Automation Life Science Solutions Bioprinting Affärsområdet tillhandahåller den egenutvecklade och hårdvaruagnostiska programvaran Green Button Go Suite för uppkopplade och smarta arbetsflöden. Arbetet bedrivs i projektform och Biosero tillhandahåller integration av automationsteknik samt konsult- och ingenjörstjänster för att designa, bygga och installera automatiserade laborato- riesystem. Affärsområdet tillhandahåller avancerade instrument, förbrukningsvaror och lösningar inom cellkultur, cellbildtag- ning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Segmentet erbjuder även instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden samt kontrakt- tillverkningstjänster. Affärsområdet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort spann av tekniker för olika krävande applika- tioner, upplösnings och volym/hastighets- krav samt tjänster fokuserade på att snabba på upptäckten och utvecklingen av nya läkemedel, inklusive avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. 52 % 19 %29 % ANDEL AV FÖRSÄLJNING 2024 ANDEL AV FÖRSÄLJNING 2024ANDEL AV FÖRSÄLJNING 2024 BICOs affärsområdesstruktur introducerades på kapitalmarknadsdagen i september 2024. De nya affärsområdena utgör även BICOs rapporteringssegment från och med Q3 2024. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202424 ===== SIDA 25 ===== AFFÄRSOMRÅDEN Green Button Go bidrar till att fullt ut automatisera laboratorium för ökad kapacitet av cellbaserade analyser Forskare stöter ofta på signifikanta utmaningar när de försöker utöka produktionen av cellbaserade analyser, eftersom små variationer i en individs teknik kan påverka resultatet. Trots att automa- tiserade verktyg som vätskehanteringssystem och robotarmar har minskat variationen, så är det fortfarande en utmaning då instrumenten ofta är från olika tillverkare vilket kan leda till utmaningar avseende bemanning. Vissa större laboratorier har råd att ha forskare tillgängliga dygnet runt för att aktivera olika instrument, men för de flesta laboratorier är den bemanningsnivån för kostsam, vilket komplicerar möjligheterna att genomföra storskaliga, tidskänsliga experiment. Denna situation belyser ett behov som identifierades av forskare vid The Tsukuba Research Center på Astellas Pharma Inc., en kund till Biosero med en innovationsanläggn - ing utformad för att främja samarbete mellan forskare. Teamet på Astellas ville utveckla ett helautomatiserat labo - ratoriesystem, en så kallad ”Screening Station”, för att möta det växande behovet av ökad kapacitet för cellbaserade analyser inom läkemedelsutveckling. Utmaning I försöken att automatisera cellbaserade analyser med iPS- celler har forskarna på Astellas behövt övervinna följande hinder: 1) programmering och integration av instrument från olika aktörer; 2) hur man ska observera levande celler i real - tid; 3) att kunna spåra flera cellulära händelser på ett tillförlitligt sätt; och 4) möjligheten att ta snabba beslut på distans baserat på automatiserad datainsamling och analys. Lösning Biosero, en leverantör för laboratorieautomationslösningar för vetenskapliga upptäckter, som utvecklar Green Button Go (GBG) Scheduler, en mjukvara som schemalägger och utför vetenskapliga processer för olika integrerade plattfor - mar. GBG spelade en avgörande roll i att hjälpa Astellas for - skare med att schemalägga olika processer, samt med att lyckas integrera instrument från tredje part under ett gemensamt hårdvaruagnostiskt system. Detta möjliggjordes tack vare GBGs breda sortiment av kompatibla drivrutiner (drivers) för instrument från tredje part. GBG skickar även proaktivt ut mejlnotifikationer för att informera forskare om händelser i labbet som kan kräva hantering av personal. Med GBGs mjukvara kunde forskarna: • Schemalägga flytten av cellkultursplattor och cellmedium-sbehållare mellan en CO 2-inkubator och en kall inkubator. • Stödja långvarig cellodling genom schemaläggning av dagliga cellmediumsbyten i ett automatiserat vätske - hanteringssystem. • Programmera flytt av cellkultursplattor mellan en konfokal bildcytometer och CO 2-inkubator vid specifika tidpunkter för tidsseriebildtagning av celler. • Hantera när en automatiserad rengörare för mikrotiter - plattor användes för att hjälpa med formalinfixering och immunfärgningsprocedurer, vilka behövs för immunofluorescens-analyser. • Fånga och kontextualisera viktiga data under cellkultur- och analysprocesserna. Arbetsflöde med Astellas ”Screening Station”, som möjliggjorts av Bioseros Green Button Go Scheduler Experiment utförda med Astellas ”Screening Station” har uppnått en framgångsgrad på cirka 95 procent. Forskare har också rapporterat att den automatiska vätskehanter - ingsstationen konsekvent fördela med pipett och placera celler på samma plats i varje hål i 96-hålsplattor. Automa - tionen har ökat effektiviteten vid cellöverföring från 19,7 procent vid manuellt arbete till 100 procent, vilket avsevärt höjt kvaliteten och reproducerbarheten av experimenten. Arbetsflöde för tidsseriebildtagning av levande celler, utvecklat av forskare på Astellas och hanterat av Green Button Go Scheduler Resultat Med ”Screening Station”, driven av GBG, har Astellas utveck - lat ett automatiserat laboratoriesystem. Deras system har underlättat och hanterat de begränsningar som kan relat - eras till forskares scheman, integrerat flera instrument i ett hårdvaruagnostiskt system, och möjliggjort distansbaserad övervakning samt automatisk insamling av viktiga data från experiment. Astellas har sömlöst replikerat deras automa - tiserade ”Screening Station” och validerat sitt protokoll på ett flertal platser runt om i världen, inklusive andra labb i Japan samt i San Francisco. Forskarna har visat att ett helautomatiserat laboratoriesystem kan möjliggöra gemen - samma forskningsprojekt på olika geografiska platser, även för komplexa cellbaserade analyser. Material Manuell hantering Automatiserat arbetsflöde via Green Button Go Reagenser och labb-utrustningManuell cellräkning och sådd Experimentiell procedur Detektion (tidslinjefoto- grafering av levande celler, höginnehållsbildanalys) Cellodling Avbildning av levande celler Skärmbild av uppstartsprocess Co₂-inkubator Cellplatta Bild Bild Bild Bild Bild Bild 6 timmar 6 timmar 3 timmar 3 timmar 3 timmar CellVoyagerTM CQ1 BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 25 ===== SIDA 26 ===== 57 Lab Automation Affärsområdet tillhandahåller den egenutvecklade och hårdvaruagnostiska programvaran Green Button Go Suite för uppkopplade och smarta arbetsflöden. Green Button Go kopplar samman enheter från BICO och andra instrumenttillverkare och möjliggör hela kedjan från digitalisering av manuella processer till fullständig laboratorieintegration som är verksam 24/7. Dessa laboratorieintegrerings- och automatiseringslösningar möjliggör för forskare att iscensätta och påskynda sina upptäckter. Arbetet bedrivs i projektform och Biosero tillhandahåller integration av automationsteknik samt konsult- och ingenjörstjänster för att designa, bygga och installera automatiserade laboratoriesystem. Lab Automation uppvisade en tillväxt på 14 procent förhelåret 2024. Den justerade EBITDA-marginalen för helåret 2024 var 16 procent. Färre projektstarter påverkade omsättning och lönsamhetsnivåer under andra halvåret 2024 och är ett resultat av verksamhetens projektkaraktär vilket resulterar i att intäkterna varierar signifikant mellan kvartalen. Därför bör verksamheten beaktas över en längre cykel snarare än under ett isolerat kvartal. Vi ser fortsatt en stark under- liggande efterfrågan på våra integrerade lösningar för laboratorieautomatisering. Pharma, biotech och diagnostik ~1 100-1 300 miljoner USD HUVUDSAKLIGA KUNDSEGMENT AFFÄRSOMRÅDETS PRESTATION 2024 ESTIMERAD SAM FÖR AFFÄRSOMRÅDET Mkr 2024 2023 Nettoomsättning 571,6 502,9 Organisk tillväxt, % 13,6 % 39,2 % Justerad EBITDA 92,5 46,7 Justerad EBITDA-marginal, % 16,2 % 9,3 % EBITDA 91,1 37,3 EBITDA-marginal, % 15,9 % 7,4 % AFFÄRSOMRÅDEN Justerad EBITDA-marginal (%)Nettoomsättning (Mkr) Mkr % Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal, R12M Q4 23 503 617 555 594 572 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 0 100 200 300 500 400 700 600 35 30 25 20 15 10 5 BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202426 ===== SIDA 27 ===== Leverantör av mjukvara för labautoma- tion och robotintegration. Mjukvaran Green Button Go erbjuder kompletta lösningar för laboratorier som orkestrerar flöden och verksamheter för ökad effektivitet. AFFÄRSOMRÅDEN BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 27 ===== SIDA 28 ===== AFFÄRSOMRÅDEN Life Science Solutions Life Science Solutions tillhandahåller avancerade instrument, förbrukningsvaror och lösningar inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Segmentet erbjuder även instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbets- flöden samt kontraktstillverkningstjänster. Life Science Solutions erbjuder därtill innovativa lösningar för blandning och temperaturkontroll av molekylära prover på robotplattformar. Affärsområdets erbjudande kan kopplas samman till utvalda arbetsflöden inom exempelvis cellinjeutveckling och NGS (Next Generation Sequencing). Kunderna omfattar såväl pharma och biotech samt diagnostikföretag som akademiska forskningslabb. Affärsområdet uppvisade en negativ tillväxt på minus 7 procent för helåret 2024 på grund av generella begränsningar av kapitalutgifter och investeringar i branschen samt svag efterfrågan inom diagnostik. För helåret 2024 uppgick den justerade EBITDA-marginalen till 16 procent vilken, jämfört med Q4, hämmades av begränsade kapitalinvesteringar och den svaga utvecklingen huvudsakligen i SCIENION. Pharma, akademi & forsknings- organisationer och diagnostik ~1 400 miljoner USD HUVUDSAKLIGA KUNDSEGMENT AFFÄRSOMRÅDETS PRESTATION 2024 ESTIMERAD SAM FÖR AFFÄRSOMRÅDET Mkr 2024 2023 Nettoomsättning 1 009,1 1 092,6 Organisk tillväxt, % -6,9 % -7,7 % Justerad EBITDA 160,9 168,5 Justerad EBITDA-marginal, % 15,9 % 15,4 % EBITDA 146,8 158,4 EBITDA-marginal, % 14,5 % 14,5 % Justerad EBITDA-marginal (%) Mkr % Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal, R12M Q4 23 1 093 1 110 991 1 009 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 0 100 400 600 1 000 800 1 200 1 100 30 25 20 15 10 5 200 300 500 700 900 1 031 Nettoomsättning (Mkr) BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202428 ===== SIDA 29 ===== AFFÄRSOMRÅDEN Automatisering av arbetsflödet för utveckling av cellinjer för att producera terapeutiska antikroppar, gen- och cellterapier. Lösningar för blandning och temperatur- kontroll av molekylära prover på robot- iserade vätskehanteringsplattformar. Automatiserade hybridmikroskop med möjlighet att konvertera från upprätt till inverterat läge och avancerad cellanalys och realtidsavbildning för bildbehandling för forskning och kliniska tillämpningar. Automatiserade lösningar för vätske- hantering för läkemedelsutveckling, diagnostik och syntetisk biologi. Dispenseringsautomation för applika- tioner som kräver exakt deponering av biologiskt innehåll i extremt små volymer. Teknik som möjliggör dispensering av enskilda celler. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 29 ===== SIDA 30 ===== AFFÄRSOMRÅDEN Bioprinting Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort utbud av tekniker för olika krävande applikationer, upplösningar och volym/hastighetskrav. Vår hårdvara, mjukvara och biomaterial har givit oss en topposition inom tillförlitliga innovationer inom in vitro-baserade mänskliga vävnadsmodeller. Dessa modeller används för att utvärdera säkerheten och effektiviteten inom främst kosmetik-, och läkemedelsbranscherna – samtidigt som de sänker testkostnaderna och leder till färre djurförsök. Dessutom erbjuds kontraktsforskningstjänster med fokus på att påskynda upptäckten och utvecklingen av läkemedel med hjälp av avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. Kunderna omfattar forskningslaboratorier och pharma. För helåret 2024 påverkades affärsområdet av svag efterfrågan i Asien och inom segmentet Akademi & Forskning i allmänhet samt utmaningar inom CELLINK, vilket resulterade i en negativ omsättningstillväxt på 12 procent. För 2024 uppgick affärsområdets justerade EBITDA-marginal till 9 procent och påverkades negativt av ett svagt Q1. Affär- sområdet avslutade året med en ökning av såväl försäljning som lönsamhetsnivåer jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen kan förklaras av effekter av kostnadskontroll, säsongseffekter och att omstruktureringen av CELLINK gradvis har gett effekt under året. Nanoscribe avyttrades under november 2024 och har klassificerats som avvecklad verksamhet från och med fjärde kvartalet 2024. Skälet till avyttringen var att Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet på grund av deras huvudsakliga affär utanför life science. Pharma, akademi & forsknings- organisationer och kosmetikföretag ~300 miljoner USD HUVUDSAKLIGA KUNDSEGMENT AFFÄRSOMRÅDETS PRESTATION 2024 ESTIMERAD SAM FÖR AFFÄRSOMRÅDET Mkr 2024 2023 Nettoomsättning 369,3 421,0 Organisk tillväxt, % -11,9 % -8,7 % Justerad EBITDA 32,3 39,9 Justerad EBITDA-marginal, % 8,7 % 9,5 % EBITDA 3,6 35,9 EBITDA-marginal, % 1,0 % 8,5 % Justerad EBITDA-marginal (%) Mkr % Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal, R12M Q4 23 421 387 380 368 369 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 0 100 200 300 500 400 700 600 35 30 25 20 15 10 5 Nettoomsättning (Mkr) BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202430 ===== SIDA 31 ===== AFFÄRSOMRÅDEN 3D-bioprintingprodukter för vävnadsteknik och regenerativ medicin, forskning inom biomaterial och läkemedelsutveckling. Produktion av 3D-rekonstruerade mänsk- liga vävnadsmodeller som används inom regulatorisk toxikologi inom kosmetika-, kemi- och läkemedelsindustrin. Kontraktsforskningstjänst som omvand- lar vävnader till beslutsunderlag för att påskynda läkemedelsutveckling med hjälp av avancerad bildbehandling och digital bildanalys. Högrenade, extracellulära matrixproteiner för vävnadsteknik, 3D-bioprintning, cell- odling och läkemedelsutveckling. BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 31 ===== SIDA 32 ===== AFFÄRSOMRÅDEN Utmaning Det finns ett behov av att öka skalbarheten och reproducer- barheten samt förenkla arbetsflöden med patienthärledda tumörmodeller i 3D. Lösning För detta ändamål har ett translationellt team av BICO- forskare från Cellenion, SCIENION och MatTek utvecklat ett integrerat arbetsflöde för att generera reproducerbara och förutsägbara data för både läkemedelsutveckling och tillämp- ningar inom precisionsonkologi. Först optimerades odlings- förhållandena för att expandera patienthärledda cancerprover och skapa biobanker med tumöroider. Med hjälp av ett automatiserat instrument sorterades och isolerades sedan individuella och homogena tumöroider i brunnsplattor innan de behandlades med olika cancerläke- medel. Därefter användes mikroskopiavbildning och AI- assisterad programvara för att utvärdera effekten och VÄGEN MOT INDIVIDANPASSAD MEDICIN BICOs teknologier används för att utvärdera cancerläkemedels säkerhet och effekt Varje år diagnostiseras omkring två miljoner nya fall av cancer i USA och av dessa kommer cirka 600 000 att utveckla metastaserande cancer. Patienthärledda tumörmodeller har blivit ett centralt verktyg vid läkemedelsutveckling och har stora fördelar jämfört med traditionella djurmodeller. De ger en mer exakt representation av den mänskliga tumörens mikromiljö, vilket förbättrar det prediktiva värdet av prekliniska studier. Genom att bevara den genetiska och fenotypiska mångfalden hos den ursprungliga tumören möjliggör dessa modeller dessutom möjlighet att utforska individanpassade medicinska behandlingsstrategier. Slutligen möjliggörs studier av mekanismer för läkemedelsresistens, vilket bidrar till utvecklingen av mer effektiva behandlingsmetoder. säkerheten hos läkemedelsbehandlingarna. Med detta kompletta arbetsflöde erhålls en stabil metod för att påskynda upptäckten av nya läkemedel och ett kostnads- effektivt sätt att få fram individanpassad information relativt snabbt, vilket kan bidra till att rädda liv. Effekt Vårt integrerade arbetsflöde kommer att: • generera tusentals funktionella tumöroider från en tumörbiopsi från cancerpatienter (MatTek) • automatisera sortering och isolering av tumöroider för att förbereda homogena, analysklara plattor för läkeme- delsscreening (SpheroONE, Cellenion/SCIENION) • testa prover mot en läkemedelspanel med hjälp av ett nytt automatiserat mikrofluidiksystem (Protein Fluidics) • använda avancerad bildframställning och AI-assisterad bildanalys för att fatta välgrundade beslut (Discover ECHO Revolution Mikroskop och Protein Fluidics) Reproducerbara, tillförlitliga och förutsägbara arbetsflöden är av avgörande betydelse för både läkemedelsutveckling och precisionsmedicin. Som framgår av bilden ovan kan läkeme- delseffekter smidigt övervakas och kvantifieras, då levande tumöroider som är opåverkade av en låg läkemedelsdos visas i grönt medan tumöroider som dödats av högre läkeme- delskoncentrationer visas i rött. Sammanfattningsvis är dessa integrerade metoder avgörande för att främja användningen av tumöroidmodeller, som har stor potential att förbättra patientresultaten, minska behovet av djurförsök och påskyn- da framtagandet av nya läkemedel. Genom att standardis- era arbetsflödena sänks kostnader, korta tiden för förklinisk prövning och minska antalet läkemedel som inte klarar den kliniska studier. Tumöroiders respons på Cetuximab LÅG LEVANDE DÖD MEDIUM HÖG Automatiserat arbetsflöde för precisionsonkologi Tumörprov från patient Steg 1 Steg 2 Tillväxt av tumöroider in vitro Biobankning Framställning av tumöroider Skörd och dispensering Läkemedel - sprövning och bildanalys BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202432 ===== SIDA 33 ===== • Höga reagenskostnader: Vanliga NGS-arbetsflöden kräver stora volymer av dyra reagenser, vilket kan begränsa antalet prover som kan bearbetas på ett kost- nadseffektivt sätt • Komplex optimering: Miniatyrisering av protokoll för att spara in på reagenskostnader innebär vanligtvis om- fattande optimering och validering, vilket förbrukar såväl tid som resurser • Problem med skalbarhet: Det är svårt att skala provbear- betningen utan att datakvaliteten försämras på grund av tekniköverföring och analysernas känslighet för små förändringar i pipetteringsteknik och protokollutförande • Miniatyriserade arbetsflöden: Med hjälp av Dispendix I.DOT Non-contact Dispenser och CYTENAs G.PURE NGS Clean-up Device möjliggör G.PREP-systemet NGS-beredning med reducerade volymer - ner till en femtedel av standardprotokollet • Standardiserade och testade rutiner: Validerade stan- dardrutiner för vanliga NGS-kit somTwist Enzymatic Fragmentation 2.0 DNA-Seq tillhandahålls. Dessa standardrutiner innebär att kunderna inte behöver utföra egen optimering • Hög precision och tillförlitlighet: Den avancerade dispenseringstekniken säkerställer exakt hantering av små volymer samtidigt som hög datakvalitet och reproducerbarhet bibehålls • Användarvänlig implementering: Kunderna kan börja använda de miniatyriserade arbetsflödena utan omfattande utbildning eller tidigare erfarenhet, vilket gör att de uppnår resultat snabbare • Kostnadsbesparingar: Reagensförbrukningen minskar drastiskt – kunderna kan bearbeta upp till 384 prover med hjälp av ett kit som ursprungligen utformades för 96 prover, vilket innebär kostnadsbesparingar • Ökad kapacitet: Sekvenseringsprojekt med hög kapacitet möjliggörs eftersom fler prover kan bearbetas samtidigt utan att kostnaderna för reagenser ökar • Tidseffektivitet: Behovet av protokollutveckling och optimering elimineras, vilket gör att forskare kan fokusera på dataanalys och datatolkning • Stärkt konkurrenskraft: Laboratorier kan erbjuda konkurrenskraftiga tjänster tack vare lägre drifts- kostnader och snabbare tid till leverans G.PREP: standardiserat och validerat arbetsflöde för Next Generation Sequencing Att framställa NGS-bibliotek (next generation sequenzing) är ofta komplext, tidskrävande och dyrt. Laboratorier som vill öka kapaciteten och minska kostnader står inför ett flertal utmaningar: G.PREP NGS Automation Solution som kombinerar teknik från Dispendix och CYTENA löser dessa utmaningar: Implementering av automatiseringslösningen G.PREP NGS ger stora fördelar: AFFÄRSOMRÅDEN BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 33 ===== SIDA 34 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202434 HÅLLBARHET BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202434 • Förbättra anpassningen till kraven i de nya EU-direktiven för företags hållbarhetsrapportering och de närliggande europeiska hållbarhets- rapporteringsstandarderna, EU-taxonomin och EUs ekodesign för hållbara produkter • Implementera hållbarhetsstyrningsmodell inklusive internkontroll • Hållbarhetsutbildning för alla anställda • Bedömning av dubbel väsentlighet, påverkan, risker och möjligheter i alla BICOs operativa bolag • Intressentdialoger med investerare, kunder och anställda angående BICOs hållbarhetsplan Hållbarhet är ett långsiktigt strategiskt fokus för BICO och en del av affärsstrategin. ÅR 2024 HAR BICO FOKUSERAT HÅLLBARHETSAGENDAN PÅ FÖLJANDE OMRÅDEN: Fokus på hållbarhet Hållbarhet är en central del av koncernenes mission att vara förstahandsvalet som partner inom labautomation och tillhandahålla utvalda arbetsflöden till pharma och biotech. Det är även förankrat i våra kärnvärden; Trust, Focus, Collaboration och Grit som definierar vår kultur. Hållbarhetsagendan beskrivs i hållbarhetsplanen, där den senare definierar hur hållbarhet är förankrat i affärsstrategi och kultur. Den fokuserar på tre områden: Miljö, Socialt och Styrning. Strategin genom värdekedjan BICOs påverkan genom värdekedjan härrör från flera operativa aktiviteter och anses vara mycket begränsad på grund av vårt branschsegments natur och våra låga inköpsvolymer i den globala leveranskedjan. Inom värdekedjorna finns det positiva och negativa effekter kop- plade till klimat, utsläpp, mänskliga rättigheter, produkter och en säker arbetsmiljö. Påver- kansbedömningen baseras på värdekedjornas steg, som visas nedan, och täcker de tre värde- kedjorna som beskriver de olika affärsområdenas affärsmodeller. Rapportering om värdekedjor omfattar en koncernövergripande transparens kring resursflöden Hållbarhet Råmaterial Egen tillverkning 2/3 hand- sleverantör Utgående transporter Avfall 1:a hand- sleverantör DistributionInkommande transporter Kunder Nytt ursprung Cirkulär Cirkulär Nytt ursprung Nytt ursprung Primära material Sekundära material Material- användande Tillverkade produkter AvfallSekundära förbruknings- material Återvunnet ursprung Linjär Bortskaffande Återvunnet ursprung Återvunnet ursprung INFLÖDE AV RESURSER Används för att tillverka produkter (inkl. förpackningsmaterial) UTFLÖDE AV RESURSER Till marknaden eller naturen ===== SIDA 35 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 35 HÅLLBARHET År 2023 genomfördes en grundläggande bedömning som för- beredelse för CSRD. Resultatet fungerar som en grund för en uppdaterad dubbel väsentlighetsbedömning vilken genomför- des i alla operativa bolag under 2024. Resultaten aggregera- des till koncernnivå med en bottom-up-ansats. I det första steget av den dubbla väsentlighetsanalysen skedde insamling och analys av bakgrundsfakta om potentiellt väsentliga ämnesområden. För detta användes olika källor: • NGO-källor, och deras bedömning av väsentliga ämnes- områden gällande mänskliga rättigheter och affärsetik i länder representerade i BICO Groups värdekedjor • Intressentengagemang med investerare, kunder och medarbetare • Tidigare års bedömningar och datainsamling Denna input formade synen på potentiellt väsentliga miljö- mässiga, sociala och styrningsrelaterade påverkningar, risker och möjligheter. Under 2024 organiserades flera workshops med ledningsgrupper för de operativa bolagen, med målsätt- ningen att bedöma och kalibrera potentiell och faktisk påver- kan, risker samt möjligheter för alla ämnesområden som ingår i CSRD. I genomförda workshops bedömdes dessa utifrån allvarlighetsgrad (omfattning, räckvidd och oåterkallelighet) och sannolikhet. Denna bedömning kategoriserades per värdekedjeom- råde (uppströms, egen tillverkning och nedströms). Finansiell väsentlighet analyserades även per ämnesområde, baserat på samma väsentlighetskriterier som används för finansiella rapporter. När väsentlighetsbedömningen gjordes diskuterades även potentiella områden som inte ingick i de ämnesområden som beskrivs i CSRD. I den tredje fasen skapades en åtgärdsplan med prioriterade aktiviteter vilket baserades på resultatet från workshops. Bedömning av hållbarhetspåverkan Riskbedömningsprocessen för att identifiera och bedöma väsentliga påverkningar, risker och möjligheter för ESG-relaterade ämnen är strukturerad baserat på kraven i CSRD. Bedömningen validerades med interna intressenter som koncernledningen och hållbarhetsrådet som består av repre- sentanter från alla operativa bolag. Revisionsutskottet och styrelsen informerades om processen och resultatet. Därefter har åtgärdsplanen med de prioriterade aktiviteter- na validerats tillsammans med våra externa intressenter, både potentiellt påverkade intressenter och användare av informa- tionen. Planen är att den dubbla väsentlighetsanalysen årligen kommer att bedömas och de väsentliga påverkningar, risker och möjligheter att uppdateras baserat på resultaten av denna bedömning. Åtgärdsplanen visas i tabellen nedan. MÖJLIGHET ÅTGÄRDSPLAN TIDSLINJE INTRESSENTKRAV Renoverade instrument Förlänga livslängden för instrumenten. Utöka erbjudandet av renoverade/begag- nade instrument och lägg till andra möjligheter till förlängd livslängd (mjukvara, reparerbarhet etc). 2025-2030 Myndigheter, Kunder Möjliggöra hälsa och välbefinnande Integrera hållbarhetsaspekter i affärsmodeller och övergripande strategi. 2025-2030 Myndigheter, Kunder NEGATIV PÅVERKAN ÅTGÄRDSPLAN TIDSLINJE INTRESSENTKRAV Scope 3-påverkan Integrera cirkulära ekonomiprinciper och följ upp från design till kundanvändning, för påverkan på inköpta varor, avfall, kapitalvaror och transporter. 2025-2030 Myndigheter, Kunder Scope 3-utsläpp i värdekedjan Implementera strategi och mål som stöder en kortsiktig CO2-reduktionsplan (basår 2024, slutår 2030) för att anpassa till SBTi. 2025-2030 Myndigheter, Kunder, Anställda Scope 2-utsläpp från El-/ Värme-/Kyla Sätt en policy för att öka andelen förnybara energikällor för el-, värme- och kylkon- sumtion till 80 % till 2030. 2025-2030 Myndigheter, Kunder, Anställda Potentiella incidenter av mutor eller korruption Fortsätt att aktualisera uppförandekoden (mellanslag saknades) bland anställda och affärspartners. 2024-2030 Myndigheter, Investerare Brist på transparens i leveranskedjan Initiera ett självskattnings- och uppföljningssystem som gör förstahandslever- antörerna medvetna om potentiella människorättsproblem i leveranskedjan. 2025-2027 Myndigheter, Investerare ===== SIDA 36 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202436 HÅLLBARHET BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202436 FN Global Compact FN HÅLLBARA UTVECKLINGSMÅL BICO Group har varit medlem av FN Global Compact sedan 2021 och stödjer FN Compacts tio principer och de 17 hållbara utvecklingsmålen (SDG). För att säkerställa att vi riktar våra insatser där vi kan ha störst påverkan, fokuserar vi på sex SDG: SDG 3 God hälsa och välbefinnande SDG 5 Jämställdhet SDG 9 Hållbar industri, innovation och infrastruktur SDG 10 Minskad ojämlikhet SDG 12 Hållbar konsumtion och produktion SDG 13 Bekämpa klimatförändringarna Mål 3 – God hälsa och välbefinnande • Säkerställa ett hälsosamt liv och främja välbefinnande för alla i alla åldrar. • Ett hälsosammare samhälle är en direkt effekt av BICOs affärsmodell. Genom att använda våra produkter och tjänster möjliggör vi för våra kunder att förkorta led- tiderna i deras forskningsprojekt. Mål 5 – Jämställdhet • Uppnå jämställdhet och stärka alla kvinnor. • Våra ambitioner för jämställdhet består av att följa upp jämställdhet på alla nivåer i organisationen, överva- ka anställnings- och avslutsprocesser, lönegap mellan könen, erbjudna utbildningar och befordringar i alla våra operativa bolag. Mål 9 – Hållbar industri, innovation och infrastruktur • För att uppnå våra affärsmål måste vi ha de bästa talangerna för att driva nyskapande. Vi samarbetar med lokala partners i våra FoU- och produktutvecklingsprojekt och använder cirkulära ekonomimodeller som återan- vändning, renovering och återvinning. Mål 10 – Minskad ojämlikhet • Medvetenhet om vikten av respekt för alla och en årlig uppfräschning i BICOs uppförandekod uppmuntrar en kultur av likabehandling. Mål 12 – Hållbar konsumtion och produktion • Genom att producera högkvalitativa produkter, minimera hälso-och miljöfarliga material och säkerställa ansvars- full upphandling genom hela värdekedjan strävar BICO efter att minimera skadliga effekter på planeten och människorna på den. Den cirkulära ekonomins metoder för återanvändning, återvinning, återtillverkning och renovering tillämpas i varje operativt bolags verksamhet. Mål 13 – Bekämpa klimatförändringarna • BICO är medlem i FN:s Global Compact och visar trans- parens i klimatarbetet. De materiella påverkningar som identifierats i de dubbla väsentlighetssbedömningarna integreras i den strategiska handlingsplanen som stödjer Agenda 2030 och Parisavtalets 1,5°C-mål. ===== SIDA 37 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 37 HÅLLBARHET Fossil Kärnkraft Förnyelsebar ENERGIKÄLLOR SCOPE 2 (MW h]) Uppvärmning Kylning ÅngaElektricitet 0 3 000 3 500 2 000 1 500 1 000 500 2 500 Miljöansvar BICO förväntas att nå netto-noll koldioxidutsläpp till 2045. 2024 är basåret för vår CO2e-rapportering i linje med Parisavtalets 1,5ºC-mål. BICO kommer att ha ett åtagande enligt Science Based Targets-initiativet (SBTi) och följa GHG- protokollet i våra ambitioner att uppnå Parisavtalets 1,5ºC- mål. Under 2024 har vi prioriterat att förbättra data- kvaliteten för Scope 1, 2 och 3 och anpassa rapporteringen mot CSRD/ESRS och EU-taxonomin. Klimatperspektiv De totala Scope 1, 2 och 3-utsläppen från BICO:s värdekedjor är 24 551 tCO2e enligt marknadsbaserad metod och 24 543 tCO2e enligt platsbaserad metod. Med förbättrad datakvalitet har 2024 fastställts som basår för BICOs koldioxidreduktionsplan framåt. Förklaring av beräkning av växthusgasutsläpp Tillämpade standarder Växthusgasutsläpp redovisas och rapporteras baserat på de standardiserade riktlinjerna i GHG-protokollets 2004 Corpo- rate Accounting and Reporting Standard och 2011 Corporate Value Chain (Scope 3) Accounting and Reporting Standard. Operativ kontroll valdes som konsolideringsmetod. Scope 1 & 2 Scope 1: koldioxidutsläpp för koncernen (direkta utsläpp från ägda eller kontrollerade källor) uppgick till 37 tCO2e, huvudsak- ligen från företagsägda fordon. Scope 2: koldioxidutsläppen (indirekta utsläpp från köpt energi) uppgick till 0,027 ton CO2e/ kvm för både marknadsbaserad och platsbaserad metod, och andelen förnybar energi har ökat från 40 % till 60 % 2024 jämfört med 2023. TOTALA CO2e UTSLÄPP ( tCO2e) Totalt Scope 1 Totalt Scope 2 (Marknadsbase - rad) Totalt Scope 2 (Platsbaserad) Totalt Scope 3 0 20 000 15 000 10 000 5 000 25 000 ===== SIDA 38 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202438 HÅLLBARHET GHG-protokollkategorier som gäller för BICO Group är: Kategori 1: Inköpta varor och tjänster Utsläpp från utvinning, produktion och transport av varor och tjänster som köps av de rapporterande företagen. Både indirek- ta och direkta utgifter ingår. Antalet mottagna artiklar multi- plicerat med specifika utsläppsfaktorer användes som primär metod. I sällsynta fall användes en utgiftsbaserad metod. Kategori 2: Kapitalvaror Utsläpp från kapitalvaror som köps eller förvärvas av företag- et. En utgiftsbaserad metod baserad på leverantörsfakturor användes. UTSLÄPP INKÖPTA VAROR ( tCO2e) Kemikalier Elektronisk utrustning Glas Metall Plaster Wellpapp och papper 0 6 000 4 000 2 000 8 000 10 000 12 000 14 000 Scope 3 Scope 3-utsläppen rapporteras enligt tabellen nedan. De största bidragsgivarna till CO2e-utsläppen är inköpta varor, kapitalvaror, transporter, tjänsteresor och användning av sålda produkter, vilket representerar 96 % av de totala Scope 3-utsläppen. SCOPE 3-UTSLÄPP PER GHG KATEGORI ( tCO2e) Utsläpp från inköpta varor Utsläpp från kapitalvaror Totala inkom - mande och utgående transporter Avfall Tjänsteresor Pendling av anställda Utsläpp från uppströms leasade till - gångar Utsläpp från nedströms leasade till - gångar Användning av sålda produkter Behandling vid livs - cykelns slut Energi scope 3 Företagsfor - don scope 3 0 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 ===== SIDA 39 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 39 HÅLLBARHET Kategori 3: Bränsle- och energirelaterade aktiviteter, utanför scope 1 & 2 Bränsle- och energiförbrukningen som används för att beräk- na Scope 1 och 2 GHG-utsläpp multiplicerades med specifika utsläppsfaktorer. Kategori 4: Uppströms transporter och distribution Utsläpp från transport och distribution av produkter som köpts av företaget under rapporteringsåret. Leverantörsspecifika data och interna beräkningar med hjälp av transportmedel, avstånd mellan leverantör och mottagande lager användes, multiplicerat med specifika utsläppsfaktorer. Kategori 5: Avfall genererat i verksamheten BICOs verksamhet producerade 54 tCO2e i utsläpp. Det ge- nererade avfallet kvantifierades med hjälp av utsläppsfaktorer specifika för varje material och avfallshanteringsmetod. Avfallshanteringsdata kategoriseras enligt följande: • Radioaktivt: 0 % • Farligt avfall: 0,4 % • Icke-farligt avfall: 99,6 % Avfallsströmmarna definieras som återvunnet avfall och icke-återvunnet avfall. Av det totala avfallet återvinns 5,4 %. Av det icke-återvunna avfallet förbränns 96,7 % och 3,3 % skickas till deponi. BICO Groups operativa bolag verkar främst inom montering och lifescience. Sektorer kända för relativt låga utsläpp i sina avfallsströmmar. Kategori 6: Tjänsteresor Registrerade tågresor, flygresor och hyrbilsrutter samt antalet nätter som tillbringats på hotell multiplicerades med specifika utsläppsfaktorer. Rutter och nätter på hotell som inte regis- trerades uppskattades och multiplicerades med en specifik utsläppsfaktor. Utgifter per kategori användes när andra källor inte är tillgängliga. Kategori 7: Pendling av anställda Den rapporterade distansen, antalet arbetsdagar och trans- portmedel från medarbetarundersökningen justerades med antalet anställda 2024, multiplicerat med specifika utsläppsfak- torer. Kategori 9: Nedströms transporter och distribution GHG-utsläpp som redovisas i kategorin “Nedströms transporter och distribution” multiplicerades med en uppskattad faktor för förhållandet mellan betalda och obetalda transportaktiviteter till kunder baserat på tillgängliga data. Kategori 11: Användning av sålda produkter Utsläpp från användningen av produkter och tjänster som sålts av företaget under deras livscykel. Energikonsumtion, livslängds- förväntningar och elnätet i regionen där produkten säljs an- vändes för att beräkna utsläppen. Kategori 12: Behandling vid livscykelns slut av sålda produkter Utsläpp från avfallshantering och behandling av produkter som sålts av företaget vid slutet av deras livscykel. Ett mycket begränsat antal produkter returnerades under 2024. Kategori 15: Investeringar UTSLÄPP TRANSPORTER ( tCO2e) Väg Flyg Båt Distribution Ospecifi - cerad lever- antörsdata 0 400 800 1 400 1 800 1 600 1 200 1 000 600 200 UTSLÄPP KAPITALVAROR ( tCO2e) Maskiner Elektronisk utrustning Fastighets - förbät- tringar Kon- torsmöbler Automa- tionsutrust - ning 0 200 400 600 1 000 1 400 1 200 800 ===== SIDA 40 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202440 HÅLLBARHET MATERIELLA PÅVERKNINGAR RELATERADE TILL MILJÖN Positiv materiell påverkan Energiinitiativ för att minska energiförbrukningen och övergång till förnybar energi i vår verksamhet • Närmare samarbete med våra leverantörer inom cirkulära affärsmodeller • Utöka erbjudandet om återanvändning och ren- overing till våra kunder • Återanvändning och återvinning av elektronisk utrustning och förpackningsmaterial Negativ materiell påverkan • Förorening av luft, jord och vatten har sin huvud- sakliga påverkan uppströms i värdekedjan spe- ciellt vid framställning av råmaterial, andrahand- sleverantörer och inkommande transporter • Nedströms: utgående transporter bidrar till luftföroreningar • Biologisk mångfald och ekosystem och vattenan- vändning påverkas främst vid framställning av råmaterial och andrahandsleverantörer • Klimatförändringar påverkas främst av valet av material i våra produkter och energiförbruknin- gen i vår verksamhet • Klimatförändringar som global uppvärmning, extrema väderförhållanden, pandemier och natur- katastrofer kan leda till ekonomiska risker och kraftigt ökade omkostnader och energikostnader V attenförbrukning Slutsatsen i den dubbla väsentlighetsbedömningens är att vattenförbrukningen inte har någon materiell påverkan eftersom vår verksamhet inte förbrukar processvat- ten i varken monterings- eller laboratoriemiljöer. De operativa bolagen i Kalifornien, USA är de enda som är belägna i ett område klassat som vattenbrist. Initiativ för 2024 Under 2024 tog BICO Group flera initiativ för att förbättra rapporteringen av Scope 3 CO2e-utsläpp. De cirkulära ekonomiambitionerna förstärktes genom ökad försäljning av begagnade instrument och aktiviteter för reparation, renovering och återtillverkning, vilket rapporteras i sektionen: EU-taxonomi. Data har även givit en förbättrad förståelse av CO2e-utsläppens ursprung i produkternas livscykel. ===== SIDA 41 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 41 HÅLLBARHET Socialt ansvar Koncernens övergripande HR-strategi är förankrad i den uppdaterade strategin och ger medarbetarna möjlighet att utvecklas i en trygg, säker och innovativ arbetsmiljö. BICO som arbetsgivare En personalstyrka med mångfald avseende kompetens, kön och etnicitet är en förutsättning för att vi ska lyckas. Jämställdheten har bibehållits på samma nivå som tidigare år och så har även åldersfördelningen bland medarbetarna. • Antal rapporterade incidenter: 10 • Antal rapporterade olyckor: 0 Hälsa och välbefinnande i vår värdekedja Som en del av vår uppförandekod strävar vi efter en säker arbetsmiljö för våra anställda, kunder och arbetare i värde- kedjan. Det är viktigt för oss att fokusera på säkerheten och VÄSENTLIG PÅVERKAN SOM RÖR SOCIALT ANS- VAR Väsentlig positiv påverkan • Utbildning i vår uppförandekod och implement- ering av policy som stödjer och beaktar Interna- tionella arbetsorganisationens (ILO) deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet samt FNs vägledande principer om företag och mänskliga rättigheter • Kortare tidsplaner för kundernas forsknings- projekt, vilket främjar bättre hälsa och välbefin- nande • Tillhandahålla vävnadsmodeller så att kunderna kan rädda livet på djur i forskningsprojekt Väsentlig negativ påverkan • Att behålla talanger i samband med omfattande omstruktureringar • Risker för personskador vid arbetsplatsolyckor eller psykisk ohälsa, inklusive stress eller obalans mellan arbete och fritid • Risk för bristande transparens angående arbetarnas förhållanden uppströms i värdeked- jan på grund av att BICO är en liten kund i den globala försörjningskedjan Jämställdhet 2023 2024 Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Könsfördelning Styrelse 38 % 62 % 100 % 57 % 43 % 100 % Oberoende styrelse- medlemmar 88 % 86 % Könsfördelning ledningsgrupp 26 % 74 % 100 % 20 % 80 % 100 % Könsfördelning mellanchefer 31 % 69 % 100 % 42 % 58 % 100 % Könsfördelning anställda 36 % 64 % 100 % 42 % 58 % 100 % Könsfördelning totalt BICO Group 34 % 66 % 100 % 40 % 60 % 100 % Åldersintervall <30 30-50 >50 <30 30-50 >50 Åldersfördelning 25 % 59 % 16 % 21 % 64 % 15 % påverkan av våra produkter. Genom att tillhandahålla vävnadsmodeller till våra kunder räddades 80 251 djurliv under 2024 (64 600 djurliv räddades under 2023). Händelser under 2024 82,5 % av de anställda deltog i BICO Academys hållbarhet- sutbildning. • Utbildningstid per anställd i BICO Academy: 5 timmar • Deltagare i BICO Academy: 649 Under 2024 fortsatte omstruktureringar och avyttringar mot ett förbättrat fokus på lönsamhet. Den totala person- alomsättningen jämfört med föregående år minskar. Medarbetarundersökning BICO genomförde ingen ingen medarbetarundersökning under 2024. Från och med 2025 kommer medarbeta- rundersökningen att skickas ut årligen. PERSONALOMSÄTTNING (%) 2023 15 % 2024 0 5 10 15 20 25 30 35 40 36 % ===== SIDA 42 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202442 HÅLLBARHET BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202442 Hållbarhetsstyrning Implementeringsprocess Under 2024 fokuserade vi på att öka vår anpassning till CSRD/ESRS, som förväntas införas från och med räkenskapsåret 2025. Stor vikt lades vid intressentanalyser, att implementera en ny modell för hållbarhetsstyrning och att förbättra datakvaliteten från koncernbolagen. Intressenter BICOs intressenter spelar en viktig roll för att säkerställa att BICO håller rätt fokus i sitt hållbarhetsarbete. När dialoger genomförs med våra intressentgrupper används en rad olika kanaler, exempelvis möten och intervjuer, liksom interna och externa kommunikationskanaler. Under 2024 förde BICO främst intressentdialog med investerare, kunder samt med- arbetare. BICOs hållbarhetsstyrning och styrningen av vårt ramverk och vår strategi på hållbarhetsområdet övervakas på koncernnivå. Vårt hållbarhetsarbete är väl integrerat i den övergripande ledningsstrukturen och är koncernledningens ansvar. Koncernbolagen ansvarar för implementeringen av hållbarhetsagendan och under 2024 utökade de sin rapport- ering av ett antal hållbarhetsmått i ett koncerngemensamt redovisningssystem. För revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhets- rapporten, se sidan 116. Styrmodell för företagets hållbarhetsarbete BICO har en gemensam koncernstrategi för styrning genom våra värderingar och kultur. Affärsmodellen uppmuntrar en blandad modell av central och lokal hantering av hållbarhetsrisker och möjligheter, ofta genom policyer och ledningssystem där effektiviteten över- vakas genom olika aktiviteter. Varje dotterbolag är ansvarigt för sin verksamhet inom ramen för de krav på tillväxt, lönsamhet och hållbar utveckling som koncernen ställer. Organisation, ledning och rapportering av hållbarhet är under VDs ansvar. Koncernledningen antar hållbarhetsstrategin och övervakar tillsammans med styrelsen dess genomförande, måluppfyllelse och effektiviteten i företagets hållbarhetsrela- terade granskningssystem. Revisor granskar årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och VDs förvaltning. Efter utgången av varje räkenskapsår ska revisor lämna en revi- sionsberättelse och koncernrevisionsberättelse till bolags- stämman. VD för varje bolag inom BICO ansvarar för att • Definition av strategi och mål • Uppföljning av måluppfyllnad • Granskning av administrationen från revisorn • Övervakning av regulatoriska ramverk • Implementera strategin • Följa upp implementeringen av strategin • Rapportering • Implementera hållbara affärsmodeller • Driva aktiviteter enligt hållbarhetsstrategin Styrelse Affärsområde Life Science Solutions Affärsområde Bioprinting Affärsområde Lab Automation Koncernledning Hållbarhetsråd Revisionsutskott ===== SIDA 43 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 43 HÅLLBARHET BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 43 säkerställa att det finns rutiner och kontroller på plats för att implementera och uppfylla de mål, strategier och policyer för hållbarhet som fastställs av styrelsen, VD och koncernledning- en. Uppförandekod Den interna uppförandekoden gäller samtliga medarbetare i koncernen. Under 2024 utbildades 78 % av alla medarbetare om uppförandekoden som en del av den årliga utbildningspla- nen. Förstahandsleverantörer och partner till alla bolag i BI- CO-koncernen har förbundit sig till samma sociala, miljömäs- siga och etiska skyldigheter, vilka ingår i uppförandekoden för leverantörer och partner. BICOs uppförandekod baseras på mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter, informationsskydd, miljö, arbetsmil- jö, hälsa och säkerhet, bolagsstyrnings- och ledningssys- tem, produktsäkerhet och affärsetik. Uppförandekoden har harmoniserats med principerna i FNs Global Compact samt ILO:s konvention för mänskliga rättigheter. Uppförandekoden samt uppförandekoden för leverantörer och partner beskriver BICOs affärsetiska ståndpunkter och principer. Visselblåsarfunktion Att hantera visselblåsaranmälningar är av yttersta vikt för att främja öppenhet och ansvarstagande inom vår organisation. BICO har därför en tydlig och konfidentiell kanal för anmäl- ningar, där visselblåsare kan känna sig trygga att rapportera eventuella missförhållanden utan rädsla för repressalier. Vi tar alla interna och externa anmälningar på allvar. Vi samarbetar med Whistlelink, ett externt, tryggt och säkert visselblåsar- system, där misstänkta brott mot uppförandekoden kan anmälas både enkelt och anonymt. Vi garanterar fullständig anonymitet, lyhördhet och sekretess genom hela ärendepro- cessen. Systemet finns tillgängligt på BICOs webbplats, vilket även gör det möjligt för tredje part att göra anmälningar. Under 2024 mottogs sammanlagt fem visselblåsningsanmäln- ingar som samtliga utretts av oberoende och/eller externa funk- tioner. Ett antal anmälningar har också resulterat i förändringar av verksamheten alternativt disciplinära åtgärder för enskilda. En extern visselblåsarutredning resulterade i att grundarna läm- nade bolaget i mars 2024. Det finns inga pågående visselblåsarutredningar. VÄSENTLIG PÅVERKAN SOM RÖR HÅLLBARHETSSTYRNINGEN Väsentlig positiv påverkan • En effektiv styrningsmodell har upprättats, vilk- en inkluderar en etablerad visselblåsarprocess • Alla prioriterade leverantörer har accepterat uppförandekoden för affärspartners Väsentlig negativ påverkan • Risker relaterade till mänskliga rättigheter eller korruption kan uppstå i våra affärsrelationer och egna verksamheter • Brister i att upptäcka eller kontrollera mänskliga rättigheter vid inköp av material, som används i produktionen, från högriskländer • Förändringar i lagkrav kan negativt påverka tillgången och priserna på material som används i produktionen • Nya eller ändrade krav, såsom cirkulära affärs- modeller från intressenter eller lagstiftare, relaterade till BICOs aktiviteter eller produkter ===== SIDA 44 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202444 BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202444 HÅLLBARHET Life science i taxonomin För närvarande omfattas inte den allra största delen av BICOs kommersiella utbud av EU:s taxonomiförordning (”taxonomin”). ===== SIDA 45 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 45 BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 45 HÅLLBARHET Redovisningsprinciper För rapporteringen i enlighet med artikel 8 i taxonomin definieras omsättning, kapitalutgifter (CapEx) och driftsut- gifter (OpEx) enligt nedan. Dessa definitioner skiljer sig från hur CapEx och OpEx definieras i BICOs traditionella finansiel- la rapportering. Omsättning Den totala omsättningen motsvarar nettoomsättningen i resultaträkningen i den finansiella rapporten. Kapitalutgifter De totala kapitalutgifterna motsvarar tillägg, inklusive aktiverade kostnader för forskning och utveckling, till bal- ansposterna materiella anläggningstillgångar, immateriella tillgångar före eventuella omvärderingar, avskrivningar eller nedskrivningar. Driftsutgifter De totala driftsutgifterna motsvarar icke-aktiverade kostnad- er för forskning och utveckling samt indirekta kostnader för den dagliga driften av materiella anläggningstillgångar. Omsättning, kapitalutgifter och driftsutgifter som omfattas av taxonomin Omsättning i enlighet med ovanstående definition och som är kopplad till ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin, utgör grunden för beräkningen av andelen omsättning som omfattas av taxonomin. Kapitalutgifter och driftsutgifter enligt ovanstående definitioner och som är förknippade med ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomin, utgör grunden för beräkningen av andelen kapital- och driftsutgifter som omfattas av taxonomin. Dessutom kan också individuellt tillämpliga kapital- och driftsutgifter som omfattas adderas till andelen kapital- och driftsutgifter som omfattas av taxonomin. Ekonomisk verksamhet som omfattas av och är förenlig med taxonomin För att kunna identifiera vilka ekonomiska verksamheter som är relevanta för BICO har det varit nödvändigt att tolka både taxonomiförordningen, kommissionens delegerade förordning och den delegerade akten på miljöområdet. BICOs tolkning är att för att en ekonomisk verksamhet ska anses vara omfattad av taxonomin ska verksamheten bidra till ett eller flera av de sex miljömål beskrivna i taxonomi- förordningen: • Klimatförändringsmål • Klimatanpassningsmål • Hållbart användande och skydd av vatten- och marina resursmål • Övergång till cirkulär ekonomi • Förebyggande och kontroll av föroreningar • Skyddande och återskapande av biologisk mångfald och ekosystem ===== SIDA 46 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202446 HÅLLBARHET Kärnenergirelaterade verksamheter 1. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elpro- duktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ 2. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för pro- duktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. NEJ 3. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. NEJ Fossilgasrelaterade verksamheter 4. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 5. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produk- tion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 6. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Verksamheten måste (1) generera, eller vara avsedd att generera, extern omsättning (2) överensstämma med beskrivningen av verksamheten i bilaga I eller II till den delegerade förordningen samt (3) ha praktiskt tillämpliga tekniska granskningskriterier kop- plade till sig. Med denna tolkning som utgångspunkt har BICO identifierat följande aktiviteter och avsnitt i kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/2486 av den 27 juni 2023, förklarade nedan, som relevanta att rapportera enligt taxonomin. 1.2 Cirkulär ekonomi - Tillverkning av elektronisk utrustning 1.2.1 Design för lång livslängd 1.2.2 Design för reparation och garanti 1.2.3 Viktiga reservdelar 1.2.4 Design för återanvändning och återtillverkning 1.2.5 Design för demontering 1.2.6 Design för återvinningsbarhet 5.1 Cirkulär ekonomi - Reparation, renovering och åter- tillverkning Reparation, renovering och återtillverkning av varor som har använts för sitt avsedda ändamål tidigare av en kund, exklus- ive förbrukningsvaror. 5.2 Cirkulär ekonomi - Försäljning av reservdelar Varje såld reservdel omfattas av ett försäljningskontrakt, där det är relevant och i enlighet med bestämmelser om produk- tens kvalitet och specifikation samt säljarens ansvar. 5.4 Cirkulär ekonomi - Försäljning av begagnade varor Försäljning av begagnade varor som tidigare har använts för sitt avsedda ändamål av en kund, eventuellt efter reparation, renovering eller återtillverkning. BICO bedriver inte heller någon verksamhet relaterad till kärn- kraft eller fossilgas (Annex XII Disclosures Delegated Act). ===== SIDA 47 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 47 HÅLLBARHET BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 47 EU-taxonomi Andel av omsättningen från produk- ter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomi-kraven – upplysningar som omfattar år 2024. Andel av omsättning / Total omsättning Taxonomi-kvalifi- cerade per mål Taxonomi-över- ensstämmande per mål CCM 0,0 % 0,0 % CCA 0,0 % 0,0 % WTR 0,0 % 0,0 % CE 33,0 % 3,1 % PPC 0,0 % 0,0 % BIO 0,0 % 0,0 % Här är en översikt över de olika förkort- ningarna och deras motsvarande mål: CCM: Klimatförändringsmål (Climate Change Mitigation) CCA: Klimatanpassningsmål (Climate Change Adaptation) WTR: Vatten- och marina resursmål (Wa- ter and Marine Resources) CE: Cirkulär ekonomi (Circular Economy) PPC: Förebyggande och kontroll av föroreningar (Pollution Prevention and Control) BIO: Biologisk mångfald och ekosystem (Biodiversity and ecosystems) Dessa koder hjälper till att tydligt identi- fiera vilket mål varje ekonomisk aktivitet bidrar till enligt EU:s taxonomiförordning. Väsentliga påverkanskriteria Icke väsentliga påverkanskriteria Ekonomiska aktiviteter (1) Kod (2) Total omsättning (3) Del av omsättning (4) Klimatförändringsåt- gärder (5) Klimatanpassning (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulärekonomi (9) Biologisk mångfald och ekosystem (10) Klimatförändringsåt- gärder (11) Klimatanpassning (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulärekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minsta skyddsåtgärder (17) Taxonomi anpassning del av total omsättning, år N (18) Kate- gori (möjlig- görande åtgärd) (20) Kategori (övergång- saktivitet) (21) Mkr % % % % % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. TAXONOMI-KVALIFICERADE AKTIVITETER 36,1 % A.1. Miljömässiga hållbara aktiviteter (Taxonomi-överensstämmande) Reparation, renovering och återtillverkning CE 5.1 62,0 2,9 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 2,9 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y 2,9 % Försäljning av reser- vdelar CE 5.2 4,9 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,2 % 0,0 % Y Y Y Y Y N/A 0,23 % Försäljning av begag- nade varor CE 5.4 0,0 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y N/A 0,0 % Omsättning från Mil- jömässiga hållbara akti- viteter (Taxonomi-över- ensstämmande) (A.1) 66,9 3,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 3,1 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y N/EL 3,1 % 0,0 % 0,00 % A.2 Taxonomi-kvalificerade, men icke miljömässiga hållbara aktiviteter (icke Taxonomi-överensstämmande aktiviteter) Tillverkning av elektroni- sk utrustning CE 1.2 694,1 32,4 % Reparation, renovering och återtillverkning CE 5.1 0,0 0,0 % Försäljning av reser- vdelar CE 5.2 0,6 0,0 % Försäljning av begag- nade varor CE 5.4 12,1 0,6 % Omsättning från Taxonomi-kvalifi- cerade, men icke miljömässiga håll- bara aktiviteter (icke Taxonomi-över- ensstämmande aktiviteter) (A.2) 707,2 33,0 % Totalt (A.1+A.2) 774,2 36,1 % B. TAXONOMI-ICKE-KVALIFICERADE AKTIVITETER Omsättning från icke kvalificerade aktiviteter enligt Taxonomin 1 367,1 63,8 % Totalt (A+B) 2 141,3 100,0 % ===== SIDA 48 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202448 HÅLLBARHET Andel av CapEx / Total CapEx Taxonomi-kvalifi- cerade per mål Taxonomi-över- ensstämmande per mål CCM 0,0 % 0,0 % CCA 0,0 % 0,0 % WTR 0,0 % 0,0 % CE 0,0 % 0,0 % PPC 0,0 % 0,0 % BIO 0,0 % 0,0 % Här är en översikt över de olika förkort- ningarna och deras motsvarande mål: CCM: Klimatförändringsmål (Climate Change Mitigation) CCA: Klimatanpassningsmål (Climate Change Adaptation) WTR: Vatten- och marina resursmål (Wa- ter and Marine Resources) CE: Cirkulär ekonomi (Circular Economy) PPC: Förebyggande och kontroll av föroreningar (Pollution Prevention and Control) BIO: Biologisk mångfald och ekosystem (Biodiversity and ecosystems) Dessa koder hjälper till att tydligt identi- fiera vilket mål varje ekonomisk aktivitet bidrar till enligt EU:s taxonomiförordning. Andel av kapitalutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomi-kraven – upplysningar som omfattar år 2024. EU-taxonomi Väsentliga påverkanskriteria Icke väsentliga påverkanskriteria Ekonomiska aktiviteter (1) Kod (2) Total CapEx (3) Del av CapEx (4) Klimatförändringsåt- gärder (5) Klimatanpassning (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulärekonomi (9) Biologisk mångfald och ekosystem (10) Klimatförändringsåt- gärder (11) Klimatanpassning (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulärekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minsta skyddsåtgärder (17) Taxonomi anpassning del av total CapEx, år N (18) Kate- gori (möjlig- görande åtgärd) (20) Kategori (övergång- saktivitet) (21) Mkr % % % % % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. TAXONOMI-KVALIFICERADE AKTIVITETER 0,0 % A.1. Miljömässiga hållbara aktiviteter (Taxonomi-överensstämmande) 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % CapEx från Miljömässiga hållbara aktiviteter (Taxonomi-överensstäm- mande) (A.1) 0,0 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % 0,0 % 0,0 % A.2 Taxonomi-kvalificerade, men icke miljömässiga hållbara aktiviteter (icke Taxonomi-överensstämmande aktiviteter) 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % CapEx från Taxonomi-kvalificerade, men icke miljömässiga hållbara akti- viteter (icke Taxonomi-överensstäm- mande aktiviteter) (A.2) 0,0 0,0 % Totalt (A.1+A.2) 0,0 0,0 % B. TAXONOMI-ICKE-KVALIFICERADE AKTIVITETER CapEx från icke kvalificerade aktivi- teter enligt Taxonomin 46,4 100,0 % Totalt (A+B) 46,4 100,0 % ===== SIDA 49 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 49 Andel av driftsutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomi-kraven – upplysningar som omfattar år 2024. EU-taxonomi Andel av OpEx / Total OpEx Taxonomi-kvalifi- cerade per mål Taxonomi-över- ensstämmande per mål CCM 0,0 % 0,0 % CCA 0,0 % 0,0 % WTR 0,0 % 0,0 % CE 0,3 % 0,0 % PPC 0,0 % 0,0 % BIO 0,0 % 0,0 % Här är en översikt över de olika förkort- ningarna och deras motsvarande mål: CCM: Klimatförändringsmål (Climate Change Mitigation) CCA: Klimatanpassningsmål (Climate Change Adaptation) WTR: Vatten- och marina resursmål (Wa- ter and Marine Resources) CE: Cirkulär ekonomi (Circular Economy) PPC: Förebyggande och kontroll av föroreningar (Pollution Prevention and Control) BIO: Biologisk mångfald och ekosystem (Biodiversity and ecosystems) Dessa koder hjälper till att tydligt identi- fiera vilket mål varje ekonomisk aktivitet bidrar till enligt EU:s taxonomiförordning. HÅLLBARHET Väsentliga påverkanskriteria Icke väsentliga påverkanskriteria Ekonomiska aktiviteter (1) Kod (2) Total OpEx (3) Del av OpEx (4) Klimatförändringsåt- gärder (5) Klimatanpassning (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulärekonomi (9) Biologisk mångfald och ekosystem (10) Klimatförändringsåt- gärder (11) Klimatanpassning (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulärekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minsta skyddsåtgärder (17) Taxonomi anpassning del av total OpEx, år N (18) Kate- gori (möjlig- görande åtgärd) (20) Kategori (övergång- saktivitet) (21) Mkr % % % % % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. TAXONOMI-KVALIFICERADE AKTIVITETER 0,3 % A.1. Miljömässiga hållbara aktiviteter (Taxonomi-överensstämmande) 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % OpEx från Miljömässiga hållbara aktiviteter (Taxonomi-överensstäm- mande) (A.1) 0,0 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % 0,0 % 0,0 % A.2 Taxonomi-kvalificerade, men icke miljömässiga hållbara aktiviteter (icke Taxonomi-överensstämmande aktiviteter) Repair refurbish and remanufacturing CE 5.1 0,7 0,3 % Sale of second-hand goods CE 5.4 0,1 0,0 % 0,0 0,0 % OpEx från Taxonomi-kvalificerade, men icke miljömässiga hållbara akti- viteter (icke Taxonomi-överensstäm- mande aktiviteter) (A.2) 0,8 0,3 % Total (A.1+A.2) 0,8 0,3 % B. TAXONOMI-ICKE-KVALIFICERADE AKTIVITETER CapEx från icke kvalificerade aktivi- teter enligt Taxonomin 252,2 99,7 % Totalt (A+B) 253,0 100,0 % ===== SIDA 50 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202450 Styrelsen och den och verkställande direktören i BICO Group AB (publ), organisationsnummer 559050-5052, avlämnar här- med årsredovisningen koncernredovisningen för perioden från den 1 januari till den 31 december 2024. Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verk- samhet från fjärde kvartalet 2023 och Nanoscribe från fjärde kvartalet 2024 med retroaktiv effekt. Verksamhet BICO (tidigare CELLINK) grundades 2016 och är en leverantör av life science-lösningar och laboratorieautomation som möj- liggörmer effektiv utveckling av nya behandlingar med mer specificitet och mindre behov av djurförsök. Bolaget har fokus på att utveckla lösningar genom våra tre affärsområden: Lab Automation, Life Science Solutions och Bioprinting. BICOs affärsmodell innebär att tillverka produkter inom hårdvara, laboratorieautomatisering, mjukvarulösningar och produkter för att automatisera och öka effektiviteten och effekten i arbetsflöden. BICO har även ett eftermarknadserbjudande som består av reagenser, tjänster som inkluderar programva- rutjänster och förbrukningsvaror såsom biobläck, cellodlings- plattor och vävnadsmodeller. Koncernen och moderbolaget Moderbolaget BICO Group AB (tidigare CELLINK AB), organi- sationsnummer 559050–5052, är ett börsnoterat aktiebolag med säte i Göteborg, Sverige. Koncernen utgörs av moder- bolaget och ett antal dotterbolag. Moderbolaget äger och förvaltar dotterbolag. Viktiga händelser under räkenskapsåret • Den 25 januari utsågs Catharina Nordlund till Chief HR Officer. Rollen stärker koncernledningen ytterligare och kommer ansvara för att utforma och implementera BICOs globala HR-strategi med syfte att bygga en hög- presterande och medarbetarorienterad företagskultur. Catharina Nordlund tillträdde sin befattning i april 2024. • Den 15 mars beslutade sig BICOs grundare Erik Gaten- holm och Hector Martinez att efter diskussioner med styrelsen lämna BICO efter åtta år. Flera saker bidragit till diskussionen, bland annat den externa visselblåsaru- tredningen där bolagets aggressiva säljkultur under åren 2017–2021 belystes. Rapporten har inte kunnat visa att någon brottslighet förekommit och föranledde inte heller några ytterligare redovisningsåtgärder. • Den 18 april utsågs Anders Fogelberg till Chief Commer- cial Officer. Commercial excellence har definierats som en av BICOs främsta strategiska prioriteringar och denna roll är essentiell för att sätta och driva strategin mot målet dvs. att växa affären, förbättra kommersialiser- ing av portföljen samt hitta ytterligare möjligheter till samarbeten och partnerskap. Anders Fogelberg tillträdde sin befattning i juni 2024. • Den 6 maj kommunicerades förändrad metod för nedskrivning av goodwill. Detta resulterade i en ret- roaktiv nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar med en ackumulerad ej kassaflödespåverkande effekt på EBIT under 2022 och 2023. Nedskrivningen är en följd av de diskussioner som förts med Nämnden för svensk redovisningstillsyn avseende nedskrivning- sprövningar av goodwill som BICO gjort under 2022 och 2023. Nämnden förordade att BICO skulle tillämpa en femårig prognosperiod istället för en tioårig prognosperi- od. Den valda perioden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten giv- et dess tillväxtutsikter. BICO beslutade därför att ändra metod för nedskrivningsprövning av goodwill. • Den 10 juli utsågs Andreas Joersjö till chefsjurist. Rollen kommer ha fokus på att fortsätta utveckla den lega- la avdelningen där det legala teamet kommer värna affärsmannaskap, bolagsstyrning och regelefterlevnad. Andreas Joersjö tillträdde sin roll i oktober 2024. • Den 17 september lanserades BICOs uppdaterade strate- gi, BICO 2.0, på bolagets kapitalmarknadsdag. BICO presenterade ny vision och mission samt en ny affärsom- rådesstruktur som även utgör våra rapporteringsseg- ment från och med Q3 2024. Organisationsförändringen kommer att möjliggöra ytterligare kommersiella och operativa synergier i koncernen och ökar även visibiliteten för vår verksamhet, intäktsströmmar och marginalprofil. • Den 21 november ingick BICO avtal att avyttra Nano- scribe. Bakgrunden till avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science. Nanoscribe avyttrades till Lab 14 GmbH till ett aktievärde om EUR 26m (294 Mkr) och transaktionen slutfördes den 28 november 2024. Netto- likvid som kvarstår efter transaktionskostnader kommer användas för att minska långfristiga skulder. • Den 22 november återköptes konvertibla skuldebrev. BICO återköpte konvertibla skuldebrev, för att reducera skuld, till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr, till ett pris om 84 procent av det nominella beloppet. Syftet med återköpet var att optimera BICOs kapitalstruktur och möjliggjordes av bolagets starka likviditetsposition. • Den 25 november kommunicerades ytterligare an- passning och lansering av stärkt kommersiell agenda i CELLINK. En plan lanserades för långsiktig stabilitet och lönsamhet. Detta innebär en stärkt kommersiell agenda och ytterligare anpassningar av verksamheten för att uppnå en hållbar kostnadsstruktur. Vidtagna åtgärder kommer att resultera i en stabil bas att växa ifrån som lägger grunden för hållbar lönsam tillväxt Finansiella kommentarer Omsättnings- och resultatutveckling Nettoomsättningen under året uppgick till 1 946,3 Mkr (2 010,4), en minskning med −3,2 procent jämfört med mot- svarande period föregående år. Den organiska tillväxten under Förvaltningsberättelse FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ===== SIDA 51 ===== 51BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 perioden uppgick till −2,8 procent (0,9). Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om −11,9 procent (−8,7). Life Science Solutions redovisade en organisk tillväxt om −6,9 procent (−7,7). Lab Automation redovisade en orga- nisk tillväxt om 13,6 procent (39,2). Service och förbrukningsvaror stod för 29,3 procent (30,7) av periodens nettoomsättning. För mer information om net- toomsättningens fördelning, se not 5. Resultat Bruttoresultatet under året uppgick till 1 007,3 Mkr (993,3) vilket innebar en bruttomarginal om 51,8 procent (49,4). Bruttomarginalen påverkades positivt av kostnadsreduktio- ner, produktmix och extraordinär nedskrivning föregående år. EBITDA för året uppgick till 155,7 Mkr (310,7), motsvarande en EBITDA-marginal om 8,0 procent (15,5). EBITDA påverkades positivt av den förbättrade bruttomargi- nalen tillsammans med kostnadskontroll, medan föregående år påverkades positivt av poster såsom omvärdering av villko- rade köpeskillingar och realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin. Jämförelsestörande poster Mkr jan-dec 2024 jan-dec 2023 EBITDA 155,7 310,7 Omvärdering av villkorade köpeskillingar -4,2 -169,9 Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram 6,0 -6,6 Extraordinära lagernedskrivningar 16,2 26,9 Omstruktureringskostnader relaterade till personalföränd- ringar 15,9 27,0 Extraordinära statliga stöd 5,4 -12,4 Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin - -10,7 Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar 1,7 5,8 Justerad EBITDA 196,7 170,7 Justerad EBITDA för året uppgick till 196,7 Mkr (170,7), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 10,1 procent (8,5). Poster i justerad EBITDA för perioden framgår av tabellen ovan. Rörelseresultatet för året uppgick till −289,1 Mkr (−566,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal om −14,9 procent (−28,2). Rörelseresultatet i perioden påverkades negativt av nedskrivning av immateriella tillgångar i Cellink om -85,2 Mkr främst relaterat till ett nedlagt F&U projekt, medan rörelse- resultatet föregående år påverkades negativt av nedskrivning av materiella tillgångar om −65,7 Mkr samt nedskrivning av goodwill om -381,5 Mkr. Övriga rörelseintäkter under perioden uppgick till 49,6 Mkr (219,5). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag och omvärdering av tilläggsköpeskilling. Finansiella poster påverkades av nettopositiva valutaeffekter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändringar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om 292,6 Mkr (-144,2) under perioden. Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skul- debrev om totalt -83,2 Mkr (-82,2) under året, se ytterligare information i not 11 och 20. Under fjärde kvartalet återköptes konvertibla skuldebrev till ett nominellt belopp om 118,0 Mkr, vilket resulterade i en finansiell intäkt om 13,1 Mkr (0,0). Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till −93,7 Mkr (−788,7) under perioden, vilket motsva- rar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning om −1,28 kr (−11,16). Balansräkning BICOs balansomslutning minskade till 5 483,2 Mkr (6 059,8) under räkenskapsåret. Minskningen hänför sig till nedskrivning av kapitaliserad utveckling i CELLINK, men också lägre lager, kontraktstillgångar och kundfordringar till följd av förbättrad rörelsekapitalhantering. Det positiva kassaflödet från löpande verksamheten under året har använts för att betala villkor- ade köpeskillingar samt att återköpa konvertibla skuldebrev. Slutligen har leasingsskulder och nyttjanderättstillgångar minskat, då inga nya väsentliga hyreskontrakt har ingåtts under året. Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 946,3 Mkr (861,0). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 343,9 Mkr (1 422,2), varav 1 332,3 Mkr (1 404,4) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasingskul- der om totalt 419,7 Mkr (536,0). Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 0,0 Mkr (48,7), varav 0,0 Mkr (48,7) förfaller inom tolv månader. Se not 21 och 24 för ytterligare information om villkorade köpeskillingar. Kassaflöde, investeringar och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 158,4 Mkr (178,4) under perioden, varav 48,6 Mkr (183,7) bestod av förändringar i rörelsekapital. Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 92,2 Mkr (7,2). Åtgärder vidtas kontinuerligt för att adressera lagernivåer. Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till 124,1 Mkr (110,4), och påverkades positivt av den första delbetalningen av det stora automationsprojektet i Biosero som BICO annonserade i december 2023. Kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till −167,7 Mkr (66,1), och påverkades negativt av avtalsskulder som konverterats till intäkter och en väsentlig minskning av leverantörsskulder. Periodens kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 128,0 Mkr (−129,7), varav −35,2 Mkr (−82,4) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under perioden. Under perioden betalades villkorad köpeskilling till de förra ägarna av Visikol och Advanced Biomatrix. Avyttringen av Nanoscribe påverkade kassaflödet från investeringsverksamheten med netto 250,5 Mkr (0,0). Koncernen investerade −41,6 Mkr (−119,8) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter. Flertalet utvecklingsprojekt har färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utveck- lingskostnader som följd. Under 2024 har en fullständig över- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ===== SIDA 52 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202452 syn av alla FoU-projekt och produktportföljen slutförts. Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till −41,5 Mkr (76,4). Investeringar har minskat som ett resultat av färdigställandet av byggnaderna i Uleåborg och Berlin, dock påverkades föregående år även positivt av sale-and-lease-back i Berlin med 243,6 Mkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till −200,7 Mkr (−101,9) och bestod främst av amor- tering av leasingskulder uppgående till −98,7 Mkr (−100,9), återköp av konvertibla skuldebrev om -98,7 Mkr (0,0) samt en nettominskning av externa lån med -7,1 Mkr (-11,3). Periodens totala kassaflöde uppgick till 85,7 Mkr (−53,3). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 946,3 Mkr (861,0). Hållbarhet BICOs hållbarhetsarbete syftar till att stärka bolagets lång- siktiga konkurrenskraft och tillväxt samt främja alla aspekter av vårt samhälle. Att detta arbete bedrivs på ett ansvars- fullt sätt är avgörande för BICOs affärsmässiga framgång, lönsamhet och aktieägarvärde. De viktigaste hållbarhetsas- pekterna har fastställts av styrelsen och ledningen baserat på väsentlighet och risk och utgörs av: • Att utveckla, rekrytera och behålla kompetenta medar- betare • Etiska samarbeten och hållbara leverantörsrelationer • Efterlevnad av GHG protokollet och anpassning till Parisavtalets 1,5-gradersmål BICOs hållbarhetsredovisning har upprättats separat från förvaltningsberättelsen och framgår av sidorna 34-49. Risk och riskhantering BICOs koncernledning identifierar löpande tänkbara händel- ser som skulle kunna påverka företagets verksamhet. Detta presenteras generellt kvartalsvis för styrelsen och baseras på uppdaterade risköversyner som genomförds av koncernled- ningen. Dessutom utvärderas riskerna i samband med arbetet med årsredovisningen. Risköversynen består av en utvärdering av de mest relevanta riskerna och riskreducerande åtgärder genomförs årligen. Den årliga översynen 2024 bestod av att riskutvärderingar uppdaterades, riskägare finjusterades och fler hållbarhetsrelaterade risker lades till. Dessa händelser har utvärderats och reducerats till en netto- lista med de mest relevanta riskerna. Riskerna har bedömts som låg, måttlig och hög. De har även bedömts efter fokus jämfört med föregående år, dvs. 2024 jämfört med 2023, som: lägre, oförändrat eller högre. I syfte att hantera och motverka de identifierade riskerna har ett antal riskbegränsande åtgär- der fastställts. En utvärdering av de mest relevanta riskerna och riskbegränsande åtgärderna genomförs årligen. De mest betydande riskerna presenteras nedan. Riskområden Koncernen är genom sin verksamhet exponerad mot olika slags risker. Dessa risker kan i princip delas in i tre olika kate- gorier: externa och marknadsrelaterade risker, operativa risker och finansiella risker. Externa och marknadsrelaterade risker Geopolitiska risker och andra externa händelser Riskbeskrivning BICO är exponerat mot externa händelser såsom geopolitiska risker, naturkatastrofer, terrorism, global ekonomisk ned- gång och pandemier vilka kan ha en negativ påverkan på vår verksamhet. Externa faktorer såsom geopolitiska spänningar och möjliga förknippade sanktioner är risker som kan leda till införande eller upptrappning av handelskontroller, tullar, skatter eller andra begränsningar till marknader som kan på- verka BICOs förmåga att expandera på marknader som har betydande behov av koncernens produkter och lösningar. Riskbegränsning Under året hade kriget i Ukraina en begränsad direkt effekt i form av minskad försäljning, men fortsatte att ha en stor indirekt effekt i form av utmaningar i leveranskedjan, vilket bland annat resulterade i ökat fokus på lagernivåer för att minska riskerna i leveranskedjan. Koncernledningen har det övergripande ansvaret för att övervaka och minska de geo- politiska riskerna för koncernen och dess dotterbolag. BICO följer noga utvecklingen av eventuella tullar eller förändringar i tilldelningen av statligt finansierade program i USA för att kunna mildra eventuella effekter. Juridiska och regulatoriska risker Riskbeskrivning BICOs marknad påverkas av lagar och regler i många länder. Juridiska eller politiska beslut kan påverka BICOs förmåga att driva eller utveckla sin verksamhet. Underlåtenhet att följa lagar kan leda till att BICO utreds av statliga organ och myndigheter. Vidare kan kvalitetsproblem leda till civilrättsliga förfaranden. Statliga utredningar, tvister och andra rättsliga förfaranden kan, oavsett utfall, bli kostsamma, ta manage- mentkapacitet eller skada vårt anseende och efterfrågan på våra produkter. Riskbegränsning BICO bevakar kontinuerligt utvecklingen av relevant lagstift- ning och regelverk och hanterar eventuella rättsliga anspråk och tvister som kan uppstå med hjälp av interna resurser samt anlitar externa juridiska rådgivare och ombud där så är lämpligt. För att skydda koncernen från de finansiella effek- terna av eventuella krav har BICO ett koncernövergripande försäkringsprogram som omfattar den globala verksamheten, inklusive försäkringsskydd för allmänna och affärsrelaterade skadeståndskrav. De försäkringsbara riskerna täcks av adek- vata begränsningar baserade på aktuella riskexponerings- nivåer. Försäkringsavtal har ingåtts med försäkringsbolag med hög kreditvärdighet och en dokumenterad förmåga att tillhandahålla skadereglering. Marknad och konkurrens Riskbeskrivning Konjunktursvängningar, exempelvis lågkonjunkturer, kan göra att kunderna skär ned på sina investeringar och därmed på- verkar efterfrågan för BICOs produkter negativt. BICO driver sin verksamhet inom konkurrensutsatta områden. Nya pro- dukter och förbättrade metoder lanseras ständigt, och den framtida utvecklingen på marknaden kan påverka BICOs kon- kurrenskraft. Tekniska framsteg sker för närvarande snabbt, FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ===== SIDA 53 ===== 53BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 vilket påverkar konkurrensen på marknaden. BICO är föremål för risker som rör produktkvalitet från ett kundperspektiv, och om BICOs produkter inte uppfyller kundernas förväntningar kan detta leda till en högre risk för att kunderna väljer alter- nativa leverantörer. Riskbegränsning Produktportföljhantering och kundfokus är avgörande för BICO, för att kunna fatta kommersiella beslut med kunder- nas behov i fokus. BICO investerar kontinuerligt i forskning och utveckling samt produktutveckling för att säkerställa att koncernen kan erbjuda konkurrenskraftiga produkter till marknaden. Operativa risker Medarbetare Riskbeskrivning Att kunna attrahera och behålla högutbildade och kvalificera- de medarbetare och högre chefer är viktigt för BICOs nuva- rande och framtida verksamhet och affärsplan. Oförmåga att attrahera medarbetare kan påverka successionsplaneringen för kritiska positioner, genomförandet av BICOs strategiska mål och i slutändan resultera i en negativ påverkan på vår affärsverksamhet. Riskbegränsning Koncernen arbetar aktivt med en process för prestationsled- ning som inkluderar individuella utvecklingsplaner. Dessutom fokuserar aktiviteterna på riktade rekryteringar, utveckling av företagskulturen, strategier för att behålla medarbetare och talent management. Värdekedjan Riskbeskrivning Med avseende på värdekedjan skiljer sig utmaningarna och riskerna åt för de olika dotterbolagen. Dock gäller vissa av ris- kerna för samtliga exempelvis avseende kontroll och säkerhet. Koncernen påverkas av inflationen, exempelvis ökade kostna- der för råvaror och priset på handelsvaror. Koncernen ställs inför risker som rör kontrollen av värdekedjan med avseende på efterlevnaden av uppförandekoden och mer specifika risker som rör mänskliga rättigheter och anti-korruption. Dess- utom löper koncernen risk när det gäller att säkerställa att leverantörerna stödjer och uppfyller koncernen kvalitets- och säkerhetsstandarder. Då kvalitet, säkerhet och etiska affärs- metoder tillhör koncernens grundvalar bedöms denna risk vara betydande för verksamheten framöver. Externa parter har betydande påverkan på denna risk och koncernbolagen beaktas därför vid arbetet med att säkerställa en effektiv produktionsprocess. Riskbegränsning De operativa bolagen (OpCo) inom BICO-koncernen har åta- git sig att tillhandahålla säkra produkter till våra kunder och att säkerställa att produkternas kvalitet uppfyller kundernas förväntningar. Efterlevnad av säkerhetsföreskrifter demon- streras genom CE-märkning av produkterna och i förekom- mande fall UL-certifiering, och det säkerställs att relevanta förordningar, direktiv och riktlinjer följs, som till exempel men inte begränsat till REACH och ROHS. Förmågan att uppfyl- la kundernas förväntningar på kvalitet säkerställs generellt genom att följa principerna i ISO 9001, vilket kan vara antingen formaliserat genom certifiering eller mindre forma- liserat genom att frivilligt följa principerna i ett kvalitetsled- ningssystem. Kvalitet och riskreducering säkerställs genom hela leveran- skedjan genom att följa principerna för Supplier Quality Management (SQM), ett riskbaserat tillvägagångssätt där strängare krav kommer att krävas för mer kritiska leverantö- rer, t.ex. genom att följa en erkänd standard för kvalitets- och miljöarbete som ISO 9001 och ISO 14001. Miljö Riskbeskrivning De främsta miljömässiga riskerna inom koncernen är relatera- de till utsläpp i Scope 3, såsom transporter, affärsresor, inköp- ta varor och avfall. Dessutom utgör cirkulära affärsmodeller med nya eller förändrade krav, såsom minskad användning av engångsprodukter eller strategier för att hyra istället för att köpa, från intressenter eller lagstiftare och som är relaterade till BICOs verksamhet eller produkter en framtida risk. Förore- ning av luft, vatten och mark, påverkan på vatten och marina resurser samt biologisk mångfald och ekosystem är mycket begränsad inom BICOs verksamhet och värdekedjor och har ingen väsentlig påverkan. Riskbegränsning BICO har utökat antalet datapunkter som täcker in utsläpp i Scope 3 och stödjer EUs standarder för hållbarhetsredovis- ning (ESRS). Datakvaliteten förbättras kontinuerligt i det on- lineverktyg för rapportering som används av BICOs koncern- bolag. Dessutom arbetar BICO med att erbjuda möjligheter att återanvända instrument. IT och IT-säkerhet Riskbeskrivning En informationssäkerhetsrisk handlar om hur sannolikt det är att ett informationssäkerhethot inträffar och vilken affärs- mässig effekt ett sådant hot kan få. På så vis fastställs den informationssäkerhetsrisknivå som är förknippad med ett hot och den sårbarhet som gör det möjligt för hotet att realise- ras. Riskbegränsning På BICO har vi dokumenterat och implementerat en formell global metod för riskhantering. Koncernledningen har antagit en informationssäkerhetspolicy och en metod för hantering av informationsrelaterade risker som är tillämpas inom alla bo- lag inom koncernen. Informationssäkerhetspolicyn definierar styrningen på strategisk nivå för hantering av informations- säkerhet inom BICO, det vill säga mål, räckvidd och ansvar för informationssäkerhet, baserat på ett ledningssystem för informationssäkerhet enligt ISO 27001, en internationell standard som fastställer en bästa praxis för ledningssystem för informationssäkerhet. Eftersom inte alla hot kan hanteras med tekniska kontroller har koncernen antagit och implementerat en global IT-säker- hetspolicy och obligatoriska årliga cybersäkerhetsutbildning- FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ===== SIDA 54 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202454 ar för medarbetarna för att skapa motståndskraft mot de vanligaste hoten som riktar sig till medarbetarna, det vill säga nätfiske, ransomware, social manipulering och avlyssning. Immateriella rättigheter Riskbeskrivning BICO är beroende av immaterialrättsligt skydd för att kunna bedriva utveckling, marknadsföring och försäljning utan häm- mande konkurrens. Om skyddet av de immateriella rättighe- ter, företagshemligheter och andra immateriella tillgångar som koncernen är beroende av visar sig vara otillräckligt kommer koncernens möjligheter att kommersialisera sina pro- dukter, och kanske även dess förmåga att uppnå lönsamhet i verksamheten, att påverkas negativt. Om koncernen skulle bli av med immateriella rättigheter eller andra immateriella tillgångar eller på annat sätt inte kan upprätthålla ett tillräck- ligt skydd för sådana tillgångar skulle detta få stor negativ inverkan på koncernens verksamhet och finansiella ställning, och det skulle kunna leda till en nedskrivning av redovisade immateriella anläggningstillgångar. Omvänt gäller att BICO är beroende av att nyutvecklad eller förvärvad teknik är fri från utövningshinder och att BICO inte begår intrång i tredje parts rättigheter, vilket annars kan leda till kostsamma juri- diska processer och skadestånd. Riskbegränsning BICO arbetar aktivt tillsammans med experter på området med att skaffa immaterialrättsligt skydd för sina produkter och med att övervaka den befintliga portföljen med imma- teriella rättigheter. Vid intrång av tredje part vidtar BICO åtgärder för att stoppa intrånget, exempelvis genom att begära att det agerande som utgör intrånget ska upphöra. BICO vidtar även löpande granskningar av utövningshinder under utvecklingsfasen av nya produkter eller i samband med förvärv för att förvissa sig om att koncernen har rätt att be- driva verksamhete på marknaden och att nya produkter inte innebär intrång i tredje parts rättigheter. Finansiella risker Finansiella risker Riskbeskrivning En mer ingående beskrivning av koncernens finansiella risker återfinns i not 2. BICOs verksamhet är exponerad för olika typer av finansiella risker som kan påverka bolagets resultat och kassaflöde. Främst till följd av förändringar i valutakurser men även kredit- och motpartsrisker och likviditet och refi- nansieringsrisk samt ränterisker i viss mån. Riskbegränsning Koncernens finansiella risker hanteras i enlighet med kon- cernens finanspolicy. VD är ansvarig för att bedriva verksam- heten i enlighet med det mandat styrelsen har satt upp, och rapporterar efterföljandet av policyer och eventuella risker tillsammans med CFO. CFO är ansvarig för den finansiella rapporteringen i bolaget och för att efterfölja de mandat styrelsen har givit VD och ledande befattningshavare i förhållande till risk och rapport- ering. CFO deltar i revisionsutskottets möten och är ansvarig för att följa upp och rapportera om bolagets internkontroll och finansiella risker till revisionsutskottet och styrelsen. Koncernens finansiella risker bevakas och rapporteras av CFO direkt till styrelse, revisionsutskott samt VD. Aktien Per den 31 december 2024 uppgick aktiekapitalet i BICO Group AB (publ) till 1 764 372 SEK (1 762 372), fördelat på 70 574 895 aktier (70 494 895). Under räkenskapsåret handla- des aktierna på NASDAQ Mid Cap. Bolaget har två aktieslag, 1 500 000 A-aktier och 69 074 895 B-aktier, med 10 respek- tive 1 röst per aktie men samma kapitalandel per aktie. Det föreligger inga begränsningar i aktiernas överlåtbarhet eller rösträtt på grund av bestämmelse i lag eller bolagsordning. Ägande Den 31 december 2024 var bolagets fem största ägare (i ka- pital) som följer: Erik Gatenholm, 13,63 procent; Sartorius Lab Holding GmbH, 10,09 procent; Handelsbanken Fonder, 9,38 procent, Héctor Martínez, 8,95 procent och Fjärde AP-fonden 6,28 procent. Aktierelaterade incitamentsprogram BICO Group AB hade fyra utestående aktiereglerade options- program under 2024. Se not 6 för villkor detaljerad informa- tion. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman den 20 maj 2024 beslutades att infö- ra riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Dessa riktlinjer omfattar verkställande direktören och andra personer som under riktlinjernas giltighetstid ingår i BICOs koncernledning och styrelseledamöter, i den mån styrelse- ledamöter erhåller arvode utöver vad som har beslutats av bolagsstämman. Vidare kommer BICO i princip att tillämpa dessa riktlinjer i fråga om ersättning till personer med ledande befattningar i BICOs operativa bolag. Dessa riktlinjer är framåtblickande, det vill säga de är till- lämpliga på överenskommen ersättning, och ändringar av ersättningar som redan överenskommits, efter antagande av riktlinjerna av årsstämman 2024. Dessa riktlinjer gäller inte för någon ersättning som beslutats eller godkänts av bolags- stämman. För anställningar som regleras av andra regler än svenska kan pensionsförmåner och andra förmåner vederbör- ligen anpassas för att följa tvingande regler eller etablerad lokal praxis, med beaktande, i möjligaste mån, det övergripan- de syftet med dessa riktlinjer. En förutsättning för en framgångsrik implementering av BICOs affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets lång- siktiga intressen, är att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. Grundprincipen är att ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraftiga på varje marknad där BICO verkar, så att kompetenta och skickliga medarbetare kan attraheras, motiveras och behållas. Indivi- duella ersättningsnivåer baseras på erfarenhet, kompetens, ansvar och prestation samt det land inom vilket den ledande befattningshavaren har sin anställning. Dessa riktlinjer bidrar till bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbar- het på det sätt som framgår nedan i fråga om kriterier för rörlig ersättning samt bidrar till bolagets möjlighet att lång- siktigt knyta kvalificerade medarbetare till verksamheten. Ersättning Den totala ersättningen till ledande befattningshavare ska vara marknadsmässig och kan bestå av följande komponen- ter: fast kontant grundlön, rörlig kontantersättning, pensions- förmåner och andra förmåner. Därutöver kan bolagsstämman FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ===== SIDA 55 ===== 55BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 – oavsett dessa riktlinjer – besluta om bland annat aktie- eller aktiekursrelaterad ersättning. Den fasta ersättningen innebärande kontant grundlön ska fastställas med hänsyn till den ledande befattningshavarens individuella ansvarsområde, befogenhet, kompetens, erfaren- het och prestation. Den fasta kontanta grundlönen ska ses över årligen. Uppfyllelsen av kriterier för tilldelning av rörlig kontantersätt- ning ska kunna mätas över en period av ett år. Den rörliga kontanta ersättningen för verkställande direktören får inte uppgå till mer än 100 % och för övriga medlemmar i lednings- gruppen 50 % av den totala fasta årliga kontanta grundlönen. Ett belopp motsvarande 25 % av den rörliga kontantersätt- ningen, som den ledande befattningshavaren erhåller, före avdrag för inkomstskatt (dvs. bruttobeloppet) ska användas för att förvärva aktier i BICO. De aktier som förvärvas ska, med vissa sedvanliga undantag, behållas i minst tre år. Syftet med att reservera en del av den rörliga lönen för förvärv av aktier i BICO är att öka de ledande befattningshavarnas långsiktiga engagemang i bolaget och därigenom gynna dess strategi och långsiktiga värdeskapande. Rörlig ersättning ska inte utdelas och kan återkrävas om en ledande befattnings- havare har agerat i strid med BICOs policyer, instruktioner och riktlinjer och/eller företagets uppförandekod. Bolaget har vidare rätt att återkräva utbetald rörlig ersättning, om den har beräknats eller utbetalats på felaktiga grunder. Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till för- utbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella och vara individualiserade kvantitati- va eller kvalitativa mål. Kriterierna ska utformas så att de bidrar till företagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, genom att till exempel vara tydligt kopplade till affärsstrategin. I vilken utsträckning kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning är uppfyllda ska utvärderas/bestämmas när mätperioden har avslutats. Er- sättningsutskottet ansvarar för utvärderingen i den mån det avser rörlig ersättning till den verkställande direktören. Den verkställande direktören ansvarar för utvärderingen av rörlig kontant ersättning till övriga ledande befattningshavare. För finansiella mål ska utvärderingen baseras på den senaste finansiella information som offentliggjorts av företaget. Ytterligare rörlig ersättning kan utgå vid extraordinära omständigheter, förutsatt att sådana extraordinära arrang- emang är tidsbegränsade och endast görs på individnivå antingen i syfte att rekrytera eller behålla ledande befatt- ningshavare, eller som ersättning för extraordinära arbetsin- satser utöver personens ordinarie arbetsuppgifter. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen baserat på förslag från ersättningsutskottet. Incitamentsprogram Årsstämman beslutar om aktierelaterade eller aktiekursrela- terade incitamentsprogram. Före årsstämman ska styrelsen beakta huruvida ett sådant långsiktigt incitamentsprogram för bolagets ledande befattningshavare ska föreslås. Incita- mentsprogrammen ska bidra till den långsiktiga värdetillväx- ten och innebära att bolagen, deltagarna och aktieägarna får ett gemensamt intresse av aktiens positiva värdeutveckling. Pension och andra förmåner Pensionsförmåner ska för VD vara premiebestämda inklude- rat sjukförsäkring som ska vara premiebestämd. Rörlig kon- tantersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensions- premierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 31 procent av den fasta årliga kontanta grundlönen. För övriga ledande befattningshavare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premiebestämda om inte den ledande befattningshavaren omfattas av förmånsbe- stämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Rörlig kontantersättning ska vara pensionsgrundande i den mån så följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser som är tillämpliga på den ledande befattningshavaren. Pensions- premierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 31 procent av den fasta årliga kontanta grundlönen. Övriga förmåner kan omfatta livförsäkring, sjukförsäkring eller bilförmån. Sådana förmåner kan inte uppgå till mer än 5 procent av den fasta årslönen. För ledande befattningshavare stationerade i annat land än sitt hemland får ytterligare ersättning och andra förmå- ner utgå i skälig omfattning med beaktande av de särskilda omständigheter som är förknippade med sådan utlandssta- tionering, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE långt möjligt ska tillgodoses. Sådana förmåner får samman- lagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årliga kontanta grundlönen. Uppsägningstid Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst 12 månader. Fast kontant grundlön under uppsägnings- tiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontanta grundlönen för 12 månader för de ledande befattningshavarna. Vid uppsägning från den ledande befattningshavarens sida får uppsägningsti- den vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Därutöver kan ersättning för åtagande om konkurrensbe- gränsning utgå. Sådan ersättning ska kompensera för even- tuellt inkomstbortfall och ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare ledande befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska uppgå till högst 60 procent av den fasta kontanta grundlönen vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av tvingande kollektivav- talsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket ska vara högst 24 måna- der efter anställningens upphörande. Övrigt Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I ersättnings- utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningsha- vare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtmins- tone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för de ledande befattningshavarna, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Er- sättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkstäl- lande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Styrelsen ska årligen upprätta en ersättningsrapport som ska framläggas vid bolagsstämman för godkännande. ===== SIDA 56 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202456 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsikti- ga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Övriga upplysningar Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrningsrapporten är upprättad separat från årsredo- visningen och återfinns på sidorna 117-122. Forskning och utveckling BICO arbetar aktivt med forskning och utveckling för att förbättra nuvarande teknik och produkter. Läs mer om BICOs forskning och utveckling på sidan 19. Under 2024 investerades 166,1 Mkr i forskning och utveckling, varav 27,9 Mkr balanserats i bolagets balansräkning. Framtidsutsikter Flera marknadsrapporter, däribland McKinsey Global Insti- tutes rapport The Bio Revolution, tyder på att den marknad koncernen verkar på kommer växa snabbt under kommande år. Utvecklingen drivs på av den ökande efterfrågan från läke- medelsbolag om bättre metoder för testning och utveckling av nya läkemedel som labbautomation. BICO ser också ett växande behov av ökad forskning inom regenerativ medicin samt grundläggande och tillämpad forskning inom akademin och olika forskningsinstitut. Bolaget fokuserar främst på att växa organiskt på denna marknad. Säsongseffekter BICOs omsättning påverkas av säsongseffekter. Historiskt har koncernens omsättning och resultat ökat gradvis under kalenderåret, med en viss nedgång under semesterperioden (juli–augusti). Det första kvartalet är normalt det svagaste kvartalet och det fjärde kvartalet det starkaste. Utdelning Styrelsen föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2024 givet bolagets fokus på hållbar lönsam tillväxt. Händelser efter balansdagen För information om händelser efter balansdagen, se not 31. Årsstämma BICOs årsstämma för verksamhetsåret 2024 kommer att hållas torsdagen den 8 maj 2025. Mer information kommer att publiceras på https:/ /bico.com/se/investerare/. Information om vid årsstämman fattade beslut kommer att offentliggöras samma dag som årsstämman, förutsatt att utfallet från omröstningarna har sammanställts och inte senare än två veckor efter att årsstämman ägt rum. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfo- gande stående medel, 4 337 695 283 SEK, disponeras enligt följande: Överföres i ny räkning: 4 337 695 283 SEK. De finansiella rapporterna godkändes och utfärdades av mo- derbolagets styrelse den 20 mars 2025. Vad beträffar företa- gets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser. ===== SIDA 57 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 57 Koncernens resultaträkningar Mkr Not 2024 2023 Nettoomsättning 5 1 946,3 2 010,4 Kostnad sålda varor -939,0 -1 017,2 BRUTTORESULTAT 1 007,3 993,3 Försäljningskostnader -425,7 -443,7 Administrationskostnader 6, 9 -552,3 -542,5 Forsknings- och utvecklingskostnader 13 -354,3 -343,2 Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar 14 -6,7 -65,7 Nedskrivning av goodwill 13 0,0 -381,5 Övriga rörelseintäkter 7 49,6 219,5 Övriga rörelsekostnader 8 -7,0 -2,9 RÖRELSERESULTAT 10 -289,1 -566,7 Finansiella intäkter 11 324,4 20,4 Finansiella kostnader 11 -105,8 -250,9 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -70,6 -797,3 Skatt 12 -23,1 8,6 Årets resultat från kvarvarande verksamheter -93,7 -788,7 Avvecklade verksamheter Årets resultat från avvecklade verksamheter 27 84,6 -385,1 Årets resultat -9,0 -1 173,8 HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare -5,5 -1 172,7 Innehav utan bestämmande inflytande -3,6 -1,1 Resultat per aktie före utspädning SEK 19 -0,08 -16,62 Resultat per aktie efter utspädning SEK 19 -0,08 -16,62 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning SEK -1,28 -11,16 Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning SEK -1,28 -11,16 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet före utspädning SEK 1,20 -5,46 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet efter utspädning SEK 1,20 -5,46 Koncernens resultaträkningar 57 Rapporter över totalresultat för koncernen 58 Koncernens balansräkningar 59 Koncernens kassaflöden 60 Koncernens förändringar i eget kapital 61 Moderbolagets resultaträkningar 62 Moderbolagets totalresultat 62 Moderbolagets balansräkningar 63 Moderbolagets kassaflöden 64 Moderbolagets förändringar i eget kapital 65 Finansiella rapporter Alla siffror i denna årsredovisning refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis och Nanoscribe har klassificerats som avvecklad verksamhet med retroaktiv effekt. FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 58 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202458 Rapporter över totalresultat för koncernen Mkr Not 2024 2023 Årets resultat -9,0 -1 173,8 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter kvarvarande verksamheter 18 -47,1 39,1 Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter avvecklad verksamhet -44,0 -19,6 Skatt hänförlig till komponenter som har omförts eller kan omföras till årets resultat - - Övrigt totalresultat för året -91,0 19,5 Årets totalresultat -100,1 -1 154,3 Årets totalresultat kvarvarande verksamheter -140,7 -749,6 Årets totalresultat avvecklad verksamhet 40,6 -404,7 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare -97,2 -1 152,5 Innehav utan bestämmande inflytande -2,9 -1,7 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 59 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 59 Koncernens balansräkningar Mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 2 996,7 3 188,2 Materiella anläggningstillgångar 14 185,7 241,7 Nyttjanderättstillgångar 25 330,2 485,7 Långfristiga placeringar 24 5,3 4,9 Långfristiga fordringar 24 43,0 40,6 Uppskjutna skattefordringar 12 68,1 57,8 Summa anläggningstillgångar 3 628,9 4 018,8 Omsättningstillgångar Varulager 15 270,5 427,3 Aktuella skattefordringar 19,5 22,8 Avtalstillgångar 5 52,0 92,2 Kundfordringar 16, 24 450,7 520,0 Förutbetalda kostnader 17 41,1 32,2 Övriga fordringar 35,4 53,2 Kortfristiga placeringar 2, 24 - - Likvida medel* 29 946,3 861,0 Tillgångar som innehas för försäljning 27 38,7 32,2 Summa omsättningstillgångar 1 854,3 2 040,9 SUMMA TILLGÅNGAR 5 483,2 6 059,8 Mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 18 Aktiekapital 1,8 1,8 Övrigt tillskjutet kapital 7 591,7 7 580,5 Omräkningsreserv 253,3 345,6 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat -4 861,8 -4 853,0 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 985,0 3 074,9 Innehav utan bestämmande inflytande 22,6 25,4 Summa Eget kapital 3 007,6 3 100,3 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 2, 20 1 337,1 1 415,8 Långfristiga leasingskulder 2, 20 332,5 440,4 Övriga avsättningar 22 32,5 27,0 Övriga långfristiga skulder 2, 21 8,4 4,8 Uppskjutna skatteskulder 12 194,1 224,5 Summa långfristiga skulder 1 904,7 2 112,5 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 2, 20 6,8 6,5 Kortfristiga leasingskulder 2, 20 87,1 95,6 Leverantörsskulder 2, 24 77,9 170,2 Avtalsskulder 5 214,0 258,6 Aktuella skatteskulder 1,5 41,0 Övriga skulder 2, 21 26,5 79,0 Upplupna kostnader 23 157,1 196,1 Summa kortfristiga skulder 570,8 847,0 Summa skulder 2 475,6 2 959,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 483,2 6 059,8 *Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4Mkr (56,9). FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 60 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202460 Koncernens kassaflöden Mkr Not 2024 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -70,6 -797,3 Resultat från avvecklad verksamhet 27 84,6 -385,1 Skatt från avvecklad verksamhet -5,9 -13,4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 29 184,6 1 241,6 Betald inkomstskatt -83,1 -51,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 109,8 -5,3 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 92,2 7,2 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 124,1 110,4 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -167,7 66,1 Förändringar av rörelsekapital 48,6 183,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 158,4 178,4 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 14 -44,1 -171,4 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 13 -41,6 -119,8 Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto likviditetspåverkan 27 -35,2 -82,4 Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto likviditetspåverkan 27 250,5 -2,3 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 14 2,6 247,9 Förändring av finansiella anläggningstillgångar, netto -4,1 -1,7 Förvärv (-)/Avyttring (+) av kortfristiga placeringar - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 128,0 -129,7 Finansieringsverksamheten Nyemission 18 - 5,9 Emissionskostnader - -0,6 Optionspremier 3,6 - Nyupptagna lån 0,2 4,9 Amortering av lån -105,8 -11,3 Amortering av leasingskuld 25 -98,7 -100,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -200,7 -102,0 Årets kassaflöde 85,7 -53,3 Likvida medel vid årets början 861,0 925,2 Kursdifferens i likvida medel -0,5 -10,9 Likvida medel vid årets slut* 29 946,3 861,0 *Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4 Mkr (56,9). FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 61 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 61 Koncernens förändringar i eget kapital Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel inkl, årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa Ingående eget kapital 2023-01-01 1,8 7 590,5 419,3 -1 106,5 27,2 6 932,2 Justering av historiska perioder* - - -93,9 -2 569,0 - -2 662,9 Ingående eget kapital 2023-01-01 1,8 7 590,5 325,4 -3 675,5 27,2 4 269,3 Årets resultat - - - -1 172,7 -1,1 -1 173,8 Årets övrigt totalresultat - - 20,2 - -0,7 19,5 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 5,9 - - - 5,9 Emissionskostnader, netto efter skatt - -0,6 - - - -0,6 Aktierelaterade ersättningar - -20,1 - - - -20,1 Övriga rörelser - 4,8 - -4,8 - 0,0 Utgående eget kapital 2023-12-31 1,8 7 580,5 345,6 -4 853,0 25,4 3 100,3 Ingående eget kapital 2024-01-01 1,8 7 580,5 345,6 -4 853,0 25,4 3 100,3 Årets resultat - - - -5,5 -3,6 -9,0 Årets övrigt totalresultat - - -91,7 - 0,7 -91,0 Transaktioner med ägare Optionspremier - 3,6 - - - 3,6 Effekt av återköpta konvertibla skuldebrev - 1,6 - - - 1,6 Aktierelaterade ersättningar - 2,1 - - - 2,1 Övriga rörelser - 3,9 -0,5 -3,4 - 0,0 Utgående eget kapital 2024-12-31 1,8 7 591,7 253,3 -4 861,8 22,6 3 007,6 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 62 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202462 Moderbolagets resultaträkningar Mkr Not 2024 2023 Nettoomsättning 5 71,6 38,4 Kostnad sålda varor -2,0 - Försäljningskostnader 6 -3,1 -9,1 Administrationskostnader 6,9 -165,2 -128,0 Forsknings- och utvecklingskostnader 13, 14 -1,2 -3,7 Övriga rörelseintäkter 7 5,9 173,6 Övriga rörelsekostnader 8 -0,1 -1,9 Rörelseresultat -94,2 69,3 Finansiella poster Resultat från andelar i koncernbolag 26 -1 308,4 -1 392,1 Finansiella intäkter 11 537,2 250,5 Finansiella kostnader 11 -96,5 -241,2 Bokslutsdispositioner -293,9 23,9 Resultat före skatt -1 255,7 -1 289,5 Skatt 12 -3,0 -1,4 Årets resultat -1 258,7 -1 290,9 Moderbolagets totalresultat Mkr Not 2024 2023 Årets resultat -1 258,7 -1 290,9 Övrigt totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat - - Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat - - Årets övrigt totalresultat - - Årets totalresultat -1 258,7 -1 290,9 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 63 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 63 Moderbolagets balansräkningar Mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 Patent, licenser och varumärken 4,2 4,7 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2,0 2,3 Materiella anläggningstillgångar 14 Inventarier, verktyg och installationer 1,7 2,3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 26 2 959,6 2 603,8 Fordringar hos koncernföretag 30 1 160,9 3 205,0 Andra långfristiga värdepappersinnehav 24 5,3 4,9 Andra långfristiga fordringar 24 1,9 0,3 Uppskjuten skattefordran 12 0,4 - Summa anläggningstillgångar 4 135,9 5 823,3 Omsättningstillgångar Varulager 15 - - Kundfordringar 16 7,6 0,1 Fordringar hos koncernföretag 30 1 148,5 872,0 Övriga fordringar 0,1 3,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 8,9 9,6 Kortfristiga placeringar 2, 24 - - Likvida medel* 29 738,9 673,9 Summa omsättningstillgångar 1 904,1 1 558,7 SUMMA TILLGÅNGAR 6 040,0 7 381,9 Mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 18 Bundet eget kapital Aktiekapital 1,8 1,8 Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond 7 580,1 7 573,6 Balanserat resultat -1 983,7 -692,8 Årets resultat -1 258,7 -1 290,9 Summa eget kapital 4 339,5 5 591,8 Obeskattade reserver 5,5 - Avsättningar Övriga avsättningar 22 3,8 3,1 Summa avsättningar 3,8 3,1 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2, 20 - - Konvertibla skuldebrev 20 1 332,3 1 404,4 Övriga räntebärande skulder 24 - 0,6 Övriga långfristiga skulder 21 - - Summa långfristiga skulder 1 332,3 1 405,0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2, 20 - - Skulder till koncernföretag 30 280,8 281,3 Leverantörsskulder 2, 24 9,6 6,7 Skatteskuld 0,4 13,0 Övriga skulder 21 9,3 39,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 58,9 41,8 Summa kortfristiga skulder 358,9 382,0 SUMMA SKULDER 1 700,5 1 787,1 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 6 040,0 7 381,9 *Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4 Mkr (47,8). FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 64 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202464 Moderbolagets kassaflöden Mkr Not 2024 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -961,8 -1 313,4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 29 1 046,8 1 386,8 Betald inkomstskatt -16,0 -0,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 68,9 72,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager - 0,5 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -306,1 -100,7 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -49,3 163,4 Förändringar av rörelsekapital -355,3 63,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -286,4 135,8 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 13 - -4,8 Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto likvidpåverkan 26 -35,2 -82,4 Avyttring av dotterföretag 290,2 - Förvärv (-)/Avyttring (+) av finansiella fordringar -1,6 -0,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 253,5 -87,2 Finansieringsverksamheten Nyemission 18 - 5,9 Optionspremier 3,6 - Betalda koncernbidrag -185,0 - Emissionskostnader - -0,6 Amortering av lån -99,3 -4,0 Betalningar på koncerninterna räntebärande fordringar 355,9 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 75,2 1,3 Årets kassaflöde 42,2 49,9 Likvida medel vid årets början 673,9 620,0 Kursdifferens i likvida medel 22,8 4,0 Likvida medel vid årets slut* 29 739,0 673,9 *Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 348,4 Mkr (47,8). FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 65 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 65 Moderbolagets förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Mkr Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa Eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 1,8 - 7 537,2 7,8 -653,5 6 893,3 Vinstdisposition - - - -653,5 653,5 - Årets resultat - - - - -1 290,9 -1 290,9 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 - 5,9 - - 5,9 Fusionsresultat - - - -0,1 - -0,1 Emissionskostnader, netto efter skatt - - -0,6 - - -0,6 Aktierelaterade ersättningar - - -15,9 - - -15,9 Övriga rörelser - - 47,0 -47,0 - - Utgående eget kapital 2023-12-31 1,8 - 7 573,6 -692,8 -1 290,9 5 591,8 Ingående eget kapital 2024-01-01 1,8 - 7 573,6 -692,8 -1 290,9 5 591,8 Vinstdisposition - - - -1 290,9 1 290,9 - Årets resultat - - - - -1 258,7 -1 258,7 Transaktioner med ägare Optionspremier - - 3,6 - - 3,6 Effekt av återköpta konvertibla skuldebrev - - 1,6 - - 1,6 Aktierelaterade ersättningar - - 1,2 - - 1,2 Utgående eget kapital 2024-12-31 1,8 - 7 580,1 -1 983,7 -1 258,7 4 339,5 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 66 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 202466 Not 1 Redovisningsprinciper Denna koncernredovisning har upprättats i enlighet med Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS), och tolkningar av gällande standards, International Financial Reporting Interpreta- tions Committeé (IFRIC) som godkänts av EU. Vidare har årsre- dovisningslagen och RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncernen” tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som kon- cernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moder- bolagets redovisningsprinciper”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Klimatförändringarnas potentiella inverkan har beaktats vid upprättandet av koncernredovisningen, särskilt i samband med de huvudsakliga klimatrelaterade risker som BICO har identifi- erat. Dessa avser kraftigt ökade omkostnader och energikost- nader samt eventuellt förändrad miljölagstiftning. Dessa risker kan påverka koncernens försäljning av produkter och lösningar, inklusive godstransporter. Dessutom skulle de kunna påverka koncernens användning av byggnader och de kostnader som är förknippade med dessa. För 2024 har klimatförändringarna inte bedömts ha någon betydande inverkan på koncernredovisnin- gen eller på de uppskattningar och antaganden som gjorts vid upprättandet av koncernredovisningen. Klassificering Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och avsättningar består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvin- nas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balans- dagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsen- tligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Not 1 Redovisningsprinciper 66 Not 2 Finansiell riskhantering 68 Not 3 Kritiska uppskattningar och bedömningar 70 Not 4 Segment 72 Not 5 Intäkter 74 Not 6 Anställda, personalkostnader och arvoden 77 Not 7 Övriga rörelseintäkter 80 Not 8 Övriga rörelsekostnader 81 Not 9 Ersättning till revisorer 81 Not 10 Kostnader fördelade på kostnadsslag och funktion 82 Not 11 Finansiella poster 84 Not 12 Skatter 85 Not 13 Immateriella anläggningstillgångar 87 Not 14 Materiella anläggningstillgångar 92 Not 15 Varulager 94 Not 16 Kundfordringar 94 Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 96 Not 18 Eget kapital 96 Not 19 Resultat per aktie 97 Not 20 Räntebärande skulder 98 Not 21 Övriga skulder 99 Not 22 Övriga avsättningar 99 Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99 Not 24 Finansiella tillgångar och skulder 100 Not 25 Leasingavtal 103 Not 26 Andelar i koncernföretag 105 Not 27 Avvecklad verksamhet och tillgång som innehas för försäljning 107 Not 28 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 108 Not 29 Kassaflödesanalys 108 Not 30 Närstående 110 Not 31 Händelser efter balansdagen 111 Not 32 Förslag till resultatdisposition 111 Not 33 Upplysningar om moderbolaget 111 Not 34 Funktionsindelad resultaträkning 111 Noter Konsolideringsprinciper I koncernens bokslut ingår moderbolaget BICO Group AB (publ) och de dotterbolag i vilka moderbolaget har bestämmande inflytande vid årets slut. Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader samt orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika en- heterna inom koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor, vilket även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till miljontal SEK (Mkr) med en decimal. Tillgångar och skulder i utländska dotterbolag, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, omräknas till svenska kronor till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i utländska dotterbolag omräknas till svenska kronor till en fastställd genomsnittskurs. Omräkningsdif- ferenser som uppstår vid valutaomräkning av utländska dotter- bolag redovisas i övrigt totalresultat. Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta i moderbolaget upptas till den funktionella valutan med den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen, medan intäkter och kostnader i utländska dotterbolag omräknas till svenska kronor till en fastställd gen- omsnittskurs. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan med den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaff- ningsvärden upptas till den valutakurs som gällde vid transak- tionstillfället. Valutakursförändringen redovisas sedan på samma NOTER ===== SIDA 67 ===== BICO GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING / 2024 67 sätt som övrig värdeförändring avseende tillgången eller skulden. Följande är de väsentliga valutakurser gentemot SEK som har använts i bokslutet: Valuta Balansdagskurs 2024-12-31 2023-12-31 EUR 11,4811 11,0960 USD 11,0011 10,0416 Källa: Riksbanken ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Inga standarder, ändringar och tolkningar som trätt i kraft under räkenskapsåret 2024 bedöms ha haft väsentlig inverkan på kon- cernens finansiella rapporter. Kommande redovisningsprinciper IFRS 18 – Presentation and Disclosure in Financial Reports, kom- mer att ersätta IAS 1 och kommer att träda i kraft för ett före- tags första årsredovisning enligt IFRS för perioder som börjar den 1 januari 2027 eller senare. Standarden förväntas ha vissa effekter på presentation och upplysningar i årsredovisnin- gen. Funktionsindelad rapportering Bolaget har bytt uppställningsform för sin resultaträkning från kostnadsslagsindelad till funktionsindelad under 2024. Förän- dringen har genomförts för att öka jämförbarheten i bolagets kostnadsstruktur och anpassa sig efter den vanligaste metoden på marknaden. Denna förändring har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt då fler kostnader (exempelvis produk- tionspersonal) än tidigare ingår i kostnaden för sålda varor. Net- toomsättning, EBITDA, EBIT och nettoresultatet är oförändrade. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt Årsre- dovisningslagen (1995:1554) och Redovisningsrådets rekommen- dation RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moder- bolagets redovisningsprinciper framgår enligt nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbola- gets finansiella rapporter. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag redovisas till anskaff- ningsvärde och prövning av nedskrivningsbehov sker årligen. Utdelningar redovisas i resultaträkningen. Aktieägartillskott Ovillkorat aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mot- tagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. Leasing IFRS 16 tillämpas ej i moderbolaget. Leasingavgifter redovisas istället som kostnad linjärt över leasingperioden. Beskrivning av redovisningsprinciper De i denna årsredovisning angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår. Koncernens redovisningsprinciper har tillämpats konse- kvent på rapportering och konsolidering av dotterföretag. I syfte att öka förståelsen för de redovisningsprinciper som koncernen tillämpar har BICO valt att redovisa dessa i anslutning till varje not. NOTER ===== SIDA 68 =====