FULLTEXT DEL 1 AV 2
Årsredovisning 2023
===== SIDA 1 ===== Årsredovisning 2023 Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 2 ===== Humandiagnostik Boules expertis inom hematologi och regulatoriska kompetens har lagt grunden till en ledande position och konkurrensfördel på den nischade högteknologiska hematologimarknaden som omsätter cirka 8 miljarder SEK. Veterinärdiagnostik Marknaden för veterinärdiagnostik visar hög tillväxt och Boule lanserade ett 5-partinstrument för att möta efterfrågan. Den globala marknaden för veterinärdiagnostik, värderas till cirka 26 miljarder SEK, varav hematologi utgör cirka 10 procent. 2 4 Om Boule 6 Året i korthet 8 Vd har ordet 13 Boules aktie 14 Marknad 18 Försäljning 22 Forskning & utveckling 24 Produkt till marknad 26 Boule 950-serien 28 Hållbarhetsrapport 33 Värdeskapande 34 Miljö 35 Arbetsmiljö 36 Etik och styrning 38 Femårsöversikt 40 Risker och möjligheter 45 Definitioner 46 Bolagsstyrningsrapport 50 Styrelse 51 Koncernledning 52 Förvaltningsberättelse 58 Finansiella rapporter 64 Noter 91 Styrelsens intygande 92 Revisionsberättelse 95 Övrig information Innehåll Boule Diagnostics AB är ett globalt diagnostikbolag specialiserat på decentraliserad bloddiagnostik. Bolaget är en av få aktörer på den globala diagnostik- marknaden som utvecklar, tillverkar och marknadsför instrument och förbrukningsvaror för bloddiagnostik. Boule riktar sig främst mot små och medelstora sjukhus, kliniker, laboratorier, veterinärmottagningar och andra diagnostikbolag. Kvalitetslösningar för hematologi ===== SIDA 3 ===== ===== SIDA 4 ===== Pålitlig partner för hematologidiagnostik och förbrukningsvaror • En global aktör inom nischmarknaden decentraliserad hematologidiagnostik. • Kvalitetsleverantör till både human- och veterinär- diagnostikmarknaderna. • Boule utvecklar, tillverkar och säljer hematologilösningar och är en av få globala aktörer som även tillhandahåller kontroller och kalibratorer. SYDAMERIKA 15% USA 5% >100 Länder 200+ Partners världen över 152M Test per år, miljoner >70 År inom hematologi USA FoU Produktion Försäljningskontor Mexiko Försäljningskontor Sverige Huvudkontor FoU Produktion Försäljningskontor Ryssland Produktion Försäljningskontor Indien Försäljningskontor Licenstillverkning Kina Försäljningskontor Förenade Arabemiraten Försäljningskontor Kenya Försäljningskontor Huvudkontor FoU Produktion Försäljningskontor ~32 000 Installerade instrument 4 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Om Boule / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 5 ===== ASIEN 12% EUROPA 28% ÖSTEUROPA -38% AFRIKA/ MELLANÖSTERN 2% Försäljning per region 2023 Utveckling av nettoomsättningen 2023 jämfört med 2022 35 % USA 30 % Asien 11 % Afrika/Mellanöstern 9 % Latinamerika 8 % Europa 7 % Östeuropa 571 Omsättning, MSEK 39 Rörelseresultat, MSEK 44 % Bruttomarginal 51 Operativt kassaflöde, MSEK 5Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Om Boule ===== SIDA 6 ===== Året i kortet / Boule Diagnostics AB (publ) Framgångsrik lansering av det nya veterinärinstrumentet H50V ÅRET I KORTHET 2023 2022 NYCKELTAL Försäljning, MSEK 571,3 548,1 Försäljningstillväxt, % 4,2% 18,3% Rörelseintäkter, MSEK 39,3 29,0 Rörelsemarginal, % 6,9% 5,3% Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 51,5 -11,4 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,64 0,45 H50V använder teknik för laserflödescytometri, impedans och kolorimetri för att utföra en fullständig 5-parts CBC- differentialräkning på bara en minut. Upp till 34 helblodsparametrar kan analyseras snabbt och smidigt. 6 6 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 7 ===== Instrument Förbrukningsvaror egna instrument Consumables OEM Övrigt (service, reservdelar & frakter) 2019 2020 2021 2022 2023 0 100 200 300 400 500 600 Beräknat antal aktiva instrument Bedömd installerad bas Antal sålda instrument per år 0 7 000 14 000 21 000 28 000 35 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2019 2020 2021 2022 2023 Försäljning, MSEK Boule Tillväxten för diagnostikmarknaden fortsatte och Boules tillväxt uppgick till 4% för året. Betalningsrestriktioner fanns kvar och begränsade försäljningspotentialen i vissa länder. De geopolitiska utmaningarna kvarstod under året och skapade komplexa och osäkra marknader på grund av tragiska krig och konflikter. Leveranskedjor och logistiken normaliserades under 2023. ”Vårt arbete med effektivisering av produktion och organisation förbätt- rade både bruttomarginal och rörelsevinst. Framförallt är vi glada över att ha genererat ett starkt operativt kassaflöde, särskilt under andra halvåret, som uppgick till drygt 50 miljoner kronor för helåret. Flera effektiviseringsprojekt pågår vidare för att minska kostnaderna i produktionen och optimera vårt rörelsekapital. Våra långsiktiga finansiella mål ligger fast”. Jesper Söderqvist, Vd Boule runt klotet 2023 USA: Affärspotentialen för försäljning av förbrukningsvaror till OEM kunder fortsatte att utvecklas väl. Asien: Stark tillväxt under året, bland annat tack vare en större instrumentleverans till Indien. Västeuropa: Mycket stark tillväxt driven av veterinärdiagnostik produkter. Östeuropa: Verksamheten minskade till följd av Rysslands krig i Ukraina. Latinamerika: Stark volymtillväxt från 5-partsinstrument. Mellanöstern och Afrika: Verksamheten var stabil och nya distributörer tillkom. 7Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Året i korthet ===== SIDA 8 ===== Höja tillväxten • Fortsatt ökad kundnöjdhet • Bibehålla och utveckla vårt befintliga erbjudande i linje med den underliggande marknadstillväxten. • Dra nytta av marknadstillväxten för 3-partssystem i Indien. • Lansera ny 5-partslösning med retikulocyter och autosampler. • Öka tillväxten för veterinärverksamheten med 50 %. • Öka tillväxten för OEM-förbrukningsvaror organiskt med 50 %. • Lägga till produktlinjer genom samarbeten inom affärsutveckling. BOULE 2030 – STRATEGISKA PELARE Ännu ett händelserikt och utvecklande år har passerat där framsteg har varvats med nya utmaningar. Omvärlden fortsatte att sätta oss på prov där geopolitiska och makroekonomiska föränd ringar påverkat våra affärer i några länder. Under året har vi lanserat en ny veterinärprodukt, påbörjat licens tillverkning i Indien, ökat effektiviteten i vår produktion och gjort framsteg med vår nya produktplattform. Jag ser med tillförsikt på framtiden och våra långsiktiga mål ligger fast. Decentraliserad bloddiagnostik idag och för framtiden Boules fokus är patientnära decentrali- serad bloddiagnostik. Ett stort nätverk av engagerade distributörer ser till att våra hematologisystem har en stark position hos mindre och medelstora laboratorier över hela världen. Våra instrument möjlig- gör för vårdpersonal och patienter att få en första och ovärderlig indikation för en mängd olika sjukdomstillstånd. Boules nuvarande position har formats över 60 år då vi har varit en av pionjärerna i utvecklingen av världsledande teknologi för automatisk cellräkning. En nyligen genom- förd kund- och distributörs-undersökning visade mycket positiva omdömen. Våra kunder är trygga med våra produkter. De upplever våra instrument som tillförlitliga och robusta diagnostiklösningar som till- handahåller snabba, kostnadseffektiva och tillförlitliga blodanalyser. Fortsatt framgång kräver att vi fortsätter att ha nöjda slutanvändare och distributörer. Det får vi genom att konstant utveckla vårt erbjudande i stort och i smått. Våra varumärken Medonic, Swelab och Exigo är synonyma med hög- sta kvalitet ledande inom sina respektive områden. Marknad och konkurrenter Efterfrågan på diagnostik och Boules pro- dukter drivs av flera globala megatrender: ett demografiskt skifte mot en åldrande befolkning som kräver effektivare sjukvård, samt ekonomisk tillväxt och förbättrad levnadsstandard i utvecklingsländer som leder till stora investeringar i sjukvården. Det skapas nya bolag och många nya produkter utvecklas av företag i Asien. Konkurrensen är fortsatt tuff och allt högre regulatoriska krav med en accele- rerande teknikutveckling påverkar mindre Jesper Söderqvist VD Fokus på nya produkter och tillväxt 88 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Vd har ordet / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 9 ===== Regionala anpassningar • Produktlösningar på två nivåer: ”premium” och ”value” • Uppkopplade instrument och tjänster • Utöka tjänsteutbudet • Boule Academy™ • Flexibel tillverkning med lokal produktion efter behov • Snabbare utveckling genom samarbeten för domänexpertis • Kunddriven kontinuerlig innovation tillverkare och vi kan ana en kommande konsolidering av branschen. Att driva innovation är därför avgörande för att kunna fortsätta växa organiskt. Boules affärsidé och -modell håller För tre år sedan antog vi en strategi och aktivitetsplan för 2021-2023 med mål att 1) öka kundvärdet i Boules erbjudande, 2) investera för att förnya och bredda vår produktportfölj samt 3) öka antalet diag- noser som görs med produkter från Boule genom att växa vår installerade bas. Strategin har gett god utväxling och vi kunde tydligt se effekterna både på för- säljningen och lönsamheten under 2023. Vår satsning på Boule Academy får återkommande mycket positiv feedback både under pandemin och det gångna året. För att öka kundvärdet och förbättra servicen till våra partners har vi stärkt upp vår serviceorganisation med både perso- nal och förbättrade system. Vi strävar idag efter att arbeta nära våra distributörer och även säkerställa att det finns lokal expertis på våra viktigaste marknader. Genom att etablera lokal närvaro i Mellanöstern och Afrika har vi kunnat öppna upp nya mark- nader i dessa regioner vilket bidragit till ökad tillväxt de senaste åren och skapar en större potential för kommande år. Vi har kontinuerligt förbättrat vårt erbjudande inom ramen för befintliga produkter och därigenom försvarat våra marknadsandelar. Den stora potentialen ligger dock i vår nya plattform och det 5-partsinstrument - Boule BM950 - som började lanseras i februari 2024. “Strategin har gett god utväxling och vi börjar nu i slutet av perioden se effekterna även på försäljning och operativt kassaflöde.” 99Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Vd har ordet ===== SIDA 10 ===== Robust affärsmodell • Stor installerad bas av instrument • Återkommande försäljning av förbrukningsvaror och tjänster • Starka distributörer och samarbeten FINANSIELLA MÅL OCH RESULTAT Långsiktig försäljningstillväxt Mål >10 % Utfall 4,2 %(18,3) Tack vare den nya produktplattformen räknar vi med att kunna utveckla en hel portfölj av attraktiva instrument. Plattfor- men är skalbar och vår distributionsmodell med global närvaro möjliggör snabb och kostnadseffektiv försäljning. Grundbulten i vår affär är att öka antalet patientdiagnoser som görs med Boules lösningar genom att växa vår installerade bas av instrument, speciellt hos kunder som har stora testvolymer. Det driver efterfrågan på förbrukningsvaror under många år. Den installerade basen av instrument har sedan 2021 vuxit med 9 procent och uppgår idag till cirka 31 700. För att öka försäljningstillväxten arbetar vi med att förnya och komplettera befintlig produktportfölj. Under 2023 har vi exem- pelvis lanserat en ny veterinärprodukt och därigenom kunnat landa ett attraktivt distributionsavtal med Fujifilm i Europa. OEM-affären utgjorde cirka 21 procent av omsättningen vid utgången av 2023. Detta innebär nära en fördubbling av försäljningen sedan årsskiftet 2020/2021. OEM-försäljningen, som innebär att andra instrumenttillverkare distribuerar våra förbrukningsvaror under egna varu- märken, är attraktiv och vi har under 2023 lagt en solid grund för fortsatt tillväxt av OEM-affären. Höjdpunkter under 2023 Jag vill speciellt lyfta fram några saker från det senaste året: FÖRBÄTTRAT RESULTAT, men inte i mål: Vårt arbete med effektivisering av produktion och organisation förbätt- rade både bruttomarginal och rörelse- vinst. Framför allt är jag nöjd med att vi levererade ett starkt operativt kassaflöde, speciellt under andra halvåret, på drygt 50 MSEK för helåret. Flera effektiviserings- projekt pågår för att ytterligare sänka kostnaderna i produktion och optimera vårt rörelsekapital. Våra långsiktiga finan- siella mål ligger fast. NYA PARTNERS OCH NYA PRODUKTER: Lanseringen av veterinärinstrumentet i juni innebar ökad konkurrenskraft för vårt veterinärerbjudande. Detta tillsammans med utökat samarbete med Fujifilm Europa genererade en försäljningsökning i Västeuropa med 28% och en tillväxt för veterinäraffären på mer än 60%. ÖKAD POTENTIAL för OEM försäljning av förbrukningsvaror: Under året har vi jobbat intensivt på att utveckla nya strategiska partnerskap. Detta har inneburit att vi deltar i flera produktutvecklingsprojekt, Medonic N55 är utvecklad på vår nya plattform och vi räknar med att utifrån denna kunna kostnadseffektivt utveckla en hel portfölj av attraktiva instrument. 10 10 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Vd har ordet / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 11 ===== Rörelsemarginal Mål >15 % Utfall 6,9 % (5,3) Nettoskuld/EBIT, ggr Mål >3x Utfall 0,3x (1,1) vilket kommer generera försäljningstillväxt på sikt. Boule har stärkt sin position av- sevärt som en högkvalitativ och tillförlitlig utvecklings- och produktionspartner. LICENSTILLVERKNING: Vi lanserade en ny produktionsmodell för den indiska mark- naden genom att tillåta licenstillverkning av ett enklare 3-partsinstrument. Detta sker i tillägg till ett tidigare avtal om för- brukningsvaror från 2022. Lokal tillverkning är avgörande för deltagande i offentliga upphandlingar med ”make in India”-krav. Under året påbörjades leveransen av förbrukningsvaror från vår partners fabrik, medan försäljningen av instrument pla- neras starta 2025. Vår bedömning är att licenstillverkningen långsiktigt kommer förbättra bruttomarginalen. För den privata sektorn i Indien fortsätter vi att erbjuda svensktillverkade produkter. Med en årlig försäljning på cirka 20 000 hematologiinstrument är Indien världens största marknad i vår bransch. FÖRSTA INSTRUMENTET på vår nya teknologiplattform: Utvärdering av den tekniska och kliniska prestandan av vårt första 5-parts instrument har visat på utmärkta resultat och vi är nu i slutfasen av förberedelserna av de externa kliniska valideringsstudierna. Målsättningen är att skicka in de regulatoriska ansökningarna under andra halvåret 2024. Lanseringen är påbörjad och planen att starta försäljning- en under första halvåret 2025 ligger fast. Vår plan för 2024-2026 Sammantaget har vi lyckats växa vår affär de senaste tre åren trots att krig och finansiell instabilitet gjort att försälj- ning minskat drastiskt i vissa länder, spe- ciellt i Östeuropa. Genom diversifiering av våra intäktsströmmar har vi minskat beroendet av enskilda produkter och känsligheten för geopolitisk och finansiell instabilitet i vår omvärld. Arbetet har lagt grunden för framtida tillväxt, ökad lönsamhet och även förstärkt vår lång- siktiga innovations- och affärsutveck- lingsförmåga. För 2024-2026 ligger fokus på följan- de tre områden: accelererad organisk försäljningstillväxt, ökad anpassning till regionala behov och främja en ansvars- tagande företagskultur. SNABBARE TILLVÄXT ÄN MARKNADEN Snabbare tillväxt ska skapas genom att utöka portföljen med 5-parts-produkter för både human- och veterinär-markna- den. Med en bredare portfölj kommer vi också att kunna attrahera nya distribu- törer och därmed stärka vår marknads- position. Vårt primära fokus ligger på att fortsätta öka vår installerade bas och därigenom säkra kontinuerlig försäljning av förbrukningsmaterial. Veterinäraffären har utvecklats mycket positivt under 2023 och vi ser att vår breddade veterinärportfölj kommer öka försäljningen i takt med att vi lanserar vårt nya instrument utanför Europa. Vi ser även att vårt starka distributionsnätverk speciellt i Europa har en fortsatt stor tillväxtpotential. Slutligen ska tillväxt drivas av en fort- satt utveckling av vår OEM-försäljning av förbrukningsvaror. OEM-försäljning- en innebär långsiktigt stabila intäkter samtidigt som det ger oss skalfördelar i produktionen. REGIONALA ANPASSNINGAR Vår globala närvaro kräver en differen- tierad portfölj för att möta varierande kundbehov. För mogna marknader som Nordamerika och Europa möter vi efterfrågan med dyrare och mer avan- cerade produkter baserade på vår nya teknologiplattform. I Asien och Afrika, där de största volymerna av instrument säljs, efterfrågas enklare, robusta och kostnadseffektiva lösningar. Ett första steg mot att erbjuda enklare produkter är starten med licenstillverkning i Indien. Att producera lokalt efterfrågas i flera större länder, något vi inom kort uppfyller i Indien. Vi för en nära dialog med kunder och distributörer och tillsammans sam- arbetar vi för att driva innovation inom både teknik och affärsmodeller anpassa- de efter lokala behov. KUNDVÄRDE DRIVS av ansvarstagande medarbetare. Boule har tvingats hantera en mängd för vår verksamhet extraordi- nära utmaningar och som tvingat fram ett antal reningsbad under den gångna treårsperioden. En del utmaningar har berott på externa faktorer, som krävt både handlingskraft och innovations- förmåga. Vi har arbetat hårt med att förbättra processerna och organisa- tionen. Inte minst viktigt är arbetat med ledarskap och utbildning av våra ledare, medarbetare och distributörer. Syftet är att bygga en företagskultur där alla kan utvecklas och tar sig an uppgifter med tydligt ägarskap och ansvar för helhet- en. Vi vill också ha en företagskultur som bygger på decentraliserat ansvar där snabba beslut tillåts för att anpassa verksamheten till nya och snabbt skiftan- de marknadsförhållanden. Ny ledning Efter nästan fyra händelserika och produktiva år är det nu dags för mig att lämna över stafettpinnen till Boules nya koncernchef, Torben Nielsen. Med en betydligt stärkt position är Boule redo för nästa steg. Vår utökade produktportfölj, expansion inom veterinärmedicin och samarbeten med OEM-kunder visar på en lovande framtid med stor potential för lönsam tillväxt de kommande tre åren. Torben Nielsen kommer med sin omfat- tande erfarenhet inom internationell försäljning att vara en värdefull tillgång när vi tar Boule in i en ny fas av ökat vär- deskapande för patienter, partners och aktieägare. Jag önskar Torben och alla medarbetare på Boule framgång och lycka i detta spännande nästa kapitel. Jesper Söderqvist “Veterinäraffären har utvecklats mycket positivt under 2023” 1111Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Vd har ordet ===== SIDA 12 ===== 12 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boules aktie / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 13 ===== AKTIEINVESTERING • Stark position på global nischmarknad • Marknadstillväxt driven av grundläggande trender • Omfattande installerad instru- mentbas ger återkommande intäkter • Växande OEM-försäljning • Lansering av uppdaterad platt- form och utökat erbjudande samt högkvalitativa produkter • Hög kundnöjdhet 0 300 600 900 1 200 1 500 Omsatt antal aktier i 1000-tal per månad OKTJULAPRJANOKTJULAPRJANOKTJULAPRJANOKTJULAPRJANOKTJULAPRJAN 0 20 40 60 80 100 120 OMX Stockholm Health Care_PIOMX Stockholm_PI Boule Diagnostics AntalSEK 2019 2020 2021 2023 Källa:2022 Aktiekursutveckling 2019-01-01 – 2023-12-31 Boules aktie Boules aktie Boules aktie är sedan 2011 noterad på Nasdaq Stockholm och hade 2 704 aktie- ägare per den 31 december 2023. Aktiekapital och aktieslag Aktiekapitalet i Boule uppgick per den 31 december 2023 till 9 708 276 SEK förde- lat på 38 833 104 aktier med kvotvärdet 0,25 SEK. Ingen förändring i antalet aktier och röster skedde under 2023. Boule har endast ett aktieslag och samtliga aktier har lika rättigheter till andelar i Boules tillgångar och vinst, samt handlas i han- delsposter om en aktie. Aktiens börsvärde och omsättning Sista betalkurs av Boules aktie per den 31 december 2023 var 11,22 SEK (15,1) som motsvarade ett börsvärde om 436 MSEK (586). Under räkenskapsåret 2023 omsat- tes i genomsnitt 25 859 (32 425) aktier per handelsdag. Den totala omsättningen under 2023 var 6,5 miljoner (8,2) aktier till ett värde av 74,5 MSEK (225,7). Kursutveck- lingen under räkenskapsåret var negativ med 25,7 procent. OMXSPI steg med 15,5 procent. Optioner Årsstämman 2020 beslutade om ett optionsprogram och att ge ut maximalt 180 000 teckningsoptioner där varje option berättigade innehavaren att senast den 30 december 2023 förvärva en aktie till kursen 86,70 SEK per aktie. Under 2020 tilldelades, och på marknadsmässiga villkor förvärvades, samtliga teckningsop- tioner. Av dessa förvärvades 130 000 av VD och resterande 50 000 av övriga ledande befattningshavare. Ingen av deltagarna i optionsprogrammet utnyttjade optio- nerna innan programmet stängde den 30 december 2023. Utdelning Styrelsen i Boule har en långsiktig ambi- tion att ge aktieägarna en utdelning som återspeglar såväl god direktavkast- ning som utdelningstillväxt. Utdelningen ska enligt nuvarande utdelningspolicy motsvara 25–50 procent av årets resultat beaktat bolagets likviditet. För räkenskapsåret 2023 föreslår styrelsen att ingen utdelning skall lämnas med anledning av den pågående inves- teringen i nästa generation av produkt- plattform. De långsiktiga finansiella målen och utdelningspolicyn, att dela ut 25-50 procent av vinsten kommande år, förblir oförändrade. Aktieägare per 31 dec 2023 (enl. Euroclear) Antal aktier Andel av kapital/röster AB Grenspecialisten 4 887 268 12,6% Svolder AB 4 289 159 11,0% Thomas Eklund inkl bolag 4 038 728 10,4% Nordea Investment Funds 3 701 791 9,5% Swedbank Robur Fonder AB 3 592 292 9,3% Tredje AP-fonden 3 251 542 8,4% Skandinaviska Enskilda Banken AB 1 447 208 3,7% Andra AP-Fonden 1 369 948 3,5% Sijoitusrahasto Aktia Nordic 992 540 2,6% Tomas Wedel 907 000 2,3% Avanza Pension 762 678 2,0% JP Morgan Chase Bank NA 588 361 1,5% Övriga aktieägare (2 692) 9 004 589 23,2% Totalt antal aktier 38 833 104 100,0% 1313Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Boules aktie ===== SIDA 14 ===== Simonetta Tumbiolo började nyligen på Boule som marknadsdirektör. Simonetta har en tvärvetenskaplig bakgrund med en doktorsexamen i analytisk kemi och flera års forskning. Hon kom in i företagsvärlden 2017 och blev marknadschef och team- ledare först på Biotage AB och sedan på PerkinElmer Inc, en mycket värdefull erfa- renhet både på regional och global nivå. Hej Simonetta, vad fick dig att bli intresserad av Boule? Boule Diagnostics är ett litet men globalt företag med ett starkt kundfokus. Som nykomling i organisationen kunde jag näs- tan fysiskt känna engagemanget och man gör allt för att förstå och tillgodose kun- dernas behov. Därtill kom Boules mission. Det är verkligen motiverande att arbeta på ett företag som ger patienter tillgång till högkvalitativ bloddiagnostik, då jag vet hur otroligt viktigt det är för läkaren och patienten att utan dröjsmål få en korrekt blodanalys. Vad kommer du att fokusera på främst? Vi kommer att fokusera på aktiviteter som bidrar till ökad försäljning samt betona sam- arbete inom hela organisationen. Självklart kommer vi att lägga mycket kraft på att göra oss redo inför den kommande produkt- lanseringen. Vi ska jobba med att stärka vår varumärkesidentitet, se till att vi har ett konsekvent varumärkesbudskap och skaffa representation inom alla marknadsförings- kanaler. I detta ingår att tydliggöra värdet i vårt erbjudande för befintliga produkter och tjänster. Vad skulle göra dig stolt över ditt ar- bete om fem år? Boule står inför såväl spännande möjligheter som utmaningar. Jag skulle vara stolt om kommersialiseringen av vår första produkt på plattformen blir en stor succé och att vi därmed lyckas bana väg för kommande instrumentlanseringar. Målet är att följa upp den här lanseringen med ett antal komplet- terande lösningar och därmed bredda vårt utbud av diagnostik världen över. Möt vår nya Senior Vice President Marketing Simonetta Tumbiolo Marknad Öka genomslaget 14 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Marknad / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 15 ===== Ökad efterfrågan på bloddiagnostik Bloddiagnostik är en integrerad del av sjukvården och används som underlag för att ställa diagnoser samt för att planera och följa upp behandlingar. Boule riktar sig till marknaden för decentraliserade vårdenheter med hematologiska analyser för human- och veterinärmedicinska behov. Utbudet omfattar instrument, reagenser och tjänster som används på vårdplatsen vid vård- och veterinärmottagningar. Kunderna är allt från små laboratorier till kliniker på landsbygden i utvecklingsländer. Bloddiagnostik är oerhört viktigt när man behandlar människor och djur, men varje djurart kräver olika specifikationer för instrument och reagenser. Det finns dock en betydande teknisk överlappning, och den växande veterinärmarknaden är mycket attraktiv för Boule eftersom den ger stor- driftsfördelar. Både human- och veterinärmarkna- derna visar en ökande efterfrågan på patientnära hematologianalysatorer, och tillgången till kostnadseffektiva bänkanalysatorer har varit avgörande för tillväxten på humanmarknaden för patientnära hematologi, en marknad som förväntas uppgå till cirka 10 miljarder SEK* år 2030. Marknadstillväxten drivs av globala makrotrender som snabb teknikutveck- ling, demografi, högre levnadsstandard i utvecklingsländerna och en växande marknad för husdjur. Andra viktiga fakto- rer som påverkar hematologimarknaden är lagstiftningen och ändrade regelverk som ständigt införs. Bloddiagnostik är oerhört viktigt när man behandlar människor och djur, men varje djurart kräver olika specifi- kationer för instrument och reagenser. *Kalorama Information, The Worldwide Market for in Vitro Diagnostics Tests, 14th Edition OEM-förbrukningsvaror Boule har under de senaste åren byggt upp en omfattande OEM-verksamhet med försäljning av reagenser, kalibra- torer och kontroller genom så kallad ”private-label”-försäljning till kunder som under eget varumärke marknadsför och saluför förbrukningsvarorna. Försäljning- en till OEM-kunder sker via det heläg- da dotterbolaget Clinical Diagnostic Solutions Inc. Omsättningen relaterad till OEM växte under 2023 och Boule ser ett stort intresse för erbjudandet och en hög framtida potential. 20% OEMs andel av försäljningen 2023 15Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Marknaden ===== SIDA 16 ===== Tack vare ett välfungerande distri- butörsnätverk ses Swelab och Medonic som premiumvarumärken och dist- ributörerna uppskattar Boules höga produktkvalité. Produkternas främsta konkurrens- fördelar är deras användarvänlighet, driftsäkerhet och låga underhållskost- nader. Dessa egenskaper värderas lika högt på mogna marknader som på tillväxtmarknader. kvalitativt vilket leder till en stigande efterfrågan på avancerade och robusta hematologiinstrument. Boule är en ledande nischaktör Boules expertis inom hematologi och robusta kvalitetsinstrument har lagt grun- den till nuvarande position och konkur- rensfördel. Detta visar sig i premiumpriser, hög kundlojalitet, kundnöjdhet och en växande OEM-försäljning. Humandiagnostik utgör omkring 10 procent av den totala hematologimark- naden, vilket motsvarar cirka 8 miljar- der SEK. Dagens högteknologiska och patientnära hematologilösningar gör att patienterna får tillgång till högkvalita- tiva laboratorieresultat. Efterfrågan på patientnära diagnostisk testning är på stark frammarsch. Vid medicinska beslut är det otroligt viktigt att använda små, kostnadseffektiva enheter för att auto- matiskt överföra högkvalitativa resultat till laboratorieinformationssystemet (LIS). Testning direkt på vårdenheten under- lättar för patienten genom att möjliggöra tidig diagnos, behandling eller remiss till mer avancerad testning. Det är också tydligt att patientnära bloddiagnostik ökar patientsäkerheten och vårdkvaliteten samtidigt som det minskar väntetiden vid akuta kliniska behov. I geografiska områden som Asien, Afrika, Latinamerika och Mellanöstern drivs tillväxten främst av en ökande tillgång till vård, något som syns tydligt på landsbyg- den och i de mindre städerna. Vi väntar oss den största marknadstill- växten inom blod diagnostik i utvecklings- länder som idag erbjuder liten tillgång till diagnostik utanför storstadsområdena. Förväntans bilden är att den patientnä- ra vården ska byggas ut och utvecklas Humandiagnostik Marknaden för humanhematologi Den allt snabbare tekniska utvecklingen driver på tillväxten och är nyckeln till en effektivare och mer jämlik vård. Tillgången till uppkopplingsmöjligheter gör att expertis som arbetar på andra ställen kan stödja patientcentrerad decentraliserad vård och testning. Idag samverkar centrala laboratorier och satellitbaserade testningsanläggning- ar. Tvåvägskommunikation gör att man minimerar antalet datainmatningssteg av patienttestresultat. Kvalitetskontroll- data lagras automatiskt i ett datalager. Därmed skapas förutsättningar för vård till en lägre kostnad. Dessa initiativ innebär ett stort kliv framåt i vår digitala övergång för använ- dare som jobbar på distans. Tillgången till IoT (internet of things) och artificiell intelligens (AI) kommer att ge snabbare utveckling och öka effektivite- ten inom vården. För att hålla oss rele- vanta och öka vår förmåga att erbjuda toppmodern bloddiagnostik utvecklar vi enheter med stöd för fjärrövervakning av instrumentets prestanda så att man kan säkerställa mätningarnas kvalitet. Kliniska data som samlas in från olika källor kan analyseras med hjälp av statistiska modeller, vilket ger insikter för medicinsk diagnostik och forskning. Teknik driver tillväxt och är nyckeln till en effektivare och mer jämlik vård 16 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Marknaden / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 17 ===== Den globala marknaden för veterinär- diagnostik, värderas till ca 26 miljarder SEK, varav hematologi utgör cirka 10 procent. Hematologimarknaden för djur förväntas växa med cirka 8 procent per år. Denna dynamiska marknad omfattar såväl små till medelstora kliniker som stora sjukhus och inkluderar vilda djur, djurparker och olika vårdmiljöer. Allt fler människor skaffar husdjur, vilka allt oftare också betraktas som familje- medlemmar, vilket driver på marknadstill- växten. Medan det utförs färre tester per instrument än på humanmarknaden så kännetecknas den veterinära sektorn av att det är en privatmarknad där kunder- nas betalningsvilja är högre för produkter som möter deras specifika behov. Värt att nämna är konsolideringstrenden i USA och Europa, där större företag förvärvar mindre kliniker. Västvärldens brist på veterinärer och utbildad personal understryker dock behovet av användarvänliga instrument med lågt underhållsbehov, särskilt på min- dre kliniker där veterinärer ofta både sköter patientvård och använder instrument. Husdjursmarknaden utvecklas med krav på avancerade patientnära diag- nostik, snabba tester och ökad digi- talisering, integrering av analysatorer i patienthanteringssystem och stöd för molnlösningar. Lagstiftningskraven är Bloddiagnostik stärker veterinärvården Veterinärdiagnostik lägre för veterinärmedicinska produkter, vilket gör att de snabbare kan komma ut med nya produkter på marknaden, men utveckling och klinisk validering för olika djurarter utgör utmaningar. Boules arv av att utveckla exakta och robusta hematologiinstrument passar per- fekt för veterinärklinikernas behov. Skräd- darsydda alternativ, som analyser av små blodvolymer med ett kapillärrör, minskar stressen för djur som besöker kliniken. Licensmarknaden i Indien Boules reagensproduktion i Indien etablerades under året för att skapa ett regionalt och mer konkurrenskraf- tigt erbjudande av kostnadseffektiva premiumprodukter som lämpar sig för till- växtmarknader. Fördelarna med lokal pro- duktion är många. Det finns klara fördelar vid offentlig upphandling om produkterna möter kraven på “make-in-India”. Därtill minskas ledtiderna och transportkostna- derna för kunderna. Det sistnämnda har kommit att bli särskilt viktigt med tanke på att transportkostnaderna ökat kraftigt de senaste åren. Beslutet är även i linje med vårt åtagande att minimera transporter- nas miljöpåverkan. 17Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Marknaden ===== SIDA 18 ===== Försäljning Jag har lett Boules commercial operations team för i ROW (Rest-of-world) utanför USA sedan 2018. De senaste åren har varit både utmanande och givande. Vi har gjort enorma framsteg på de flesta områden och jag tror att utmaningarna har gjort oss mycket starkare än vi var för tre år sedan. Grunden till Boules försäljning är att bygga stabila och varaktiga relationer med våra distributörer och deras kunder. Vårt uppdrag är att göra deras arbete enkelt och värdefullt. Vi samarbetar med ledande distribu- törer på över 100 marknader världen över och erbjuder en omfattande portfölj av kompakta hematologiinstrument anpas- sade för decentraliserade vårdsegmentet med mindre kliniker och laboratorium. Vår strategiska positionering på till- växtmarknader bygger på vårt distribu- törsnätverks lokala expertis som främjar en dialog som skapar mervärde för alla intressenter. För att säkerställa att våra kunder och partners blir nöjda med sina instrument så erbjuder vi även kvalitetssäkrade förbrukningsvaror under våra egna varu- märken till konkurrenters instrument. För oss är det viktigt att bibehålla och bygga långsiktiga relationer med våra distributörer. Enda sättet att lyckas med hög kundnöjdhet är att jobba som ett kundfokuserat team och erbjuda innova- tiva lösningar och produkter. Kiarash Farr Senior Vice President of Commercial Operations Drivkraft för tillväxt 18 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Försäljning/erbjudande / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 19 ===== Erbjuder en ny pedagogisk plattform där våra kunder får tillgång till ett brett utbud av certifierade utbildningar och webbseminarier av olika slag. Instrument och förbrukningsvaror Boules instrument använder avancerad teknik för att räkna och klassificera olika typer av blodkroppar. De automatiserade ana- lyserna är värdefulla verktyg för läkare för att identifiera avvikel- ser, följa sjukdomsutvecklingen och välja behandling. Boules kompetens inom hematologi är djupt rotad i flera årtiondens erfarenhet och vårt team med exceptionellt kvalifi- cerade medarbetare. Vi mäter kontinuerligt hur nöjda slutan- vändarna är. Resultatet visar att kunderna är nöjda med vår robusta designintegration som minimerar behovet av underhåll och service och säkerställer oavbruten drifttid för instrumenten. Exakt information vid rätt tidpunkt utgör grunden för att medicinsk personal ska kunna fatta välgrundade beslut. Dagens lösningar erbjuder en rad tillförlitliga produkter för att förbättra den medicinska personalens effektivitet i utvärdering- en av patientens övergripande hälsa. Vi erbjuder ett brett sortiment av produkter genom våra välkända varumärken, såsom Medonic TM och SwelabTM för humandiagnostik och ExigoTM för veterinärdiagnostik. Vi tillhandahåller instrument i olika konfigurationer och sam- arbetar med våra distributörer i många geografiska områden för att tillgodose våra kunders olika behov. Vår försäljning omfattar både förbrukningsvaror och instru- ment. Instrumenten är utformade för att hålla i många år och förbrukningsvaror till installerade instrument utgör en betydan- de del av Boules försäljning. Boule Academy Boule Academy är ett strategiskt initiativ för att dela och utveckla kunskap för partners, sjukvårdspersonal och anställda runt hela jorden. Syftet med Boule Academy är att driva utbildning och att befästa Boule och Boules nätverk av distributörer som kun- skapskällor. Initialt lanserades Boule Academy som en plattform i syfte att samla information och utbildningsmaterial för Boules partners. Genom akademin strävar Boule efter att utbilda slut- användare mer effektivt och på så vis kunna öka kunskapen kring Boule globalt i hematologivärlden. I kombination med att skapa mervärde för kunderna syftar även programmet till att etablera en nära kontakt med slutanvändare vilket möjliggör återkopp- ling av synpunkter för kommande innovationer. Boule Academy är en marknadsföringskanal för att skapa lojalitet och framtida försäljning. OEM-förbrukningsvaror En viktig del av verksamheten är försäljning av ”private label”-produkter till OEM-kunder, vilket sker via det helägda dot- terbolaget i USA. Boule har etablerat varaktiga private label-av- tal och samarbeten med multinationella IVD-företag, liksom med lovande nystartade företag som introducerar nya produkter. Boule erbjuder en plattform för design och tillverkning av egen- utvecklade lösningar eller samarbete kring innovativa koncept, vilket ger ett flexibelt sätt att utveckla diagnostiska produkter. Intäkterna relaterade till OEM ökade vilket återspeglar ett starkt intresse och framtida potential. Boules erbjudande 41 % Förbrukningsvaror 32 % Instrument 20 % OEM 7 % Övrigt Afrika/Mellanöstern Västeuropa Latinamerika Östeuropa Asien USA 2019 2020 2021 2022 2023 0 100 200 300 400 500 600 Försäljning per region, MSEKFörsäljning per produktområde Kombinerar hematologi- analys och tillförlitlighet med maximal användarvänlig- het. Mycket exakta resultat underbyggs av inbyggd kvalitetsövervakning och lågt instrumentunderhåll. Kombinerar hematologi -Erbjuder flera avancerade funktioner för att genomföra komplett blodkroppsräkning, inklusive differentialräkning av vita blodkroppar med enastående användarvän- lighet, noggrannhet och tillförlitlighet. Veterinärsystem levererar exakta resultat, tillförlitlig- het och artoptimering för att möta olika husdjurs- arters specifika biologiska särprägel. Veterinärsystem lever 571 MSEK 19Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Försäljning/erbjudande ===== SIDA 20 ===== Boule har över 25 års samlad erfarenhet av systemteknik, forskning och utveckling, tillverkning och produktion av förbruk- ningsvaror, reagenser, rengöringsmedel, cellbaserade kalibratorer och kontroller. Genom att välja ett samarbetsinriktat arbetssätt, från design till tillverkning, kommersialisering och livscykelsup- port, har Boule specialiserat sig på att utveckla produkter som exakt motsvarar de specifika behoven hos sina partners. Företaget har etablerat varaktiga private label-avtal och samarbeten med multina- tionella IVD-företag, liksom med lovande nystartade företag som introducerar nya lösningar inom patientnära diagnostik. Boule erbjuder en plattform för design och tillverkning av egenutvecklade lösningar eller samarbete kring innovativa koncept, vilket ger ett flexibelt sätt att utveckla diagnostiska produkter. Boule har utökat sitt erbjudande inom OEM- och private label-förbrukningsma- terial, med bland annat viktiga kompo- nenter inom hematologi, flödescytometri, koagulation och kemisk diagnostik. Boule erbjuder produktion av förbrukningsvaror som tillverkas enligt rigorösa specifika- tioner. Boule erbjuder även kunderna möjligheten att specialutforma produkter som passar deras instruments specifika behov eller samarbeta med företaget för att skapa innovativa diagnostiklösningar, så att man skapar en stabil grund för lyckade OEM- och private label-samar- beten inom diagnostik. OEM-förbrukningsvaror: Stabil och långsiktig tillväxt s potential Omsättning, MSEK 114 0 25 50 75 100 125 2019 2020 2021 2022 2023 Försäljningsutveckling, MSEK ”Boule specialiserar sig på att utveckla produkter som exakt motsvarar deras partners specifika behov.” 20 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Försäljning/erbjudande / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 21 ===== 21Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Försäljning/erbjudande ===== SIDA 22 ===== Målmedveten innovation Centrala för vår framgång är våra tvärfunk- tionella team som drivs av en filosofi med patienten i fokus. Vår avdelning för forskning och utveckling (FoU) kombinerar klinisk och teknisk expertis, vilket befäster vårt åtagande att erbjuda toppmoderna lösningar. I detta ingår att förbättra befintliga lösningar och använda en kreativ process där våra kunder står i centrum. Vårt forsknings- och utvecklingsarbete drivs av målinriktad innovation. Genom nära relationer och en djup förståelse för använda- re världen över skräddarsyr vi våra systemlös- ningar för olika kundbehov, vilket främjar ett kontinuerligt flöde av idéer. Boules innovation omfattar allt från klinisk expertis inom hematologi till utformning och produktion av OEM-förbrukningsmaterial samt ett ökat fokus på digitalisering. För att se till att vår innovation är hållbar bygger vi upp intern expertis och etablerar viktiga samarbeten. Boule har under det senaste året ingått avtal som säkerställer tillgång till bred kompetens för att underhålla befintliga produkter och utveckla nya. Vårt utvecklingsarbete äger rum vid två anläggningar: i Spånga i Sverige och Planta- tion i Florida i USA. Instrument- och reagensut- vecklingen görs i samarbete för att maximera samspelet mellan teknik, kemi och biologi. Vi brinner för kvalitet, vilket även omfattar tillverkning av förbrukningsvaror i tre olika geografiska enheter. Under 2023 startade Boule reagenstillverkning på licens i Indien. Den avancerade produktionen av kontroller och kalibratorer sker uteslutande i USA. Komponenterna till Boules produkter kommer från ett världsomspännande leve- rantörsnätverk, vilket gör att vi kan påverka materialvalen i samverkan. Valet av leverantö- rer är en rigorös process där vi betonar kvali- tet, kostnadseffektivitet och regelefterlevnad. Sammanfattningsvis ger Boules samver- kan mellan FoU och produktion en starkare förmåga att skapa hållbara innovationer och erbjuda högkvalitativa diagnostiska lösningar världen över. Vi är orubbliga i vår strävan efter högsta kvalitet och anpassningsförmåga när vi navigerar vårdbranschens komplexitet. Forskning & utveckling Fokus på innovation 22 Års- och hållbarhetsr apport 2023 Lucy Yehiayan Director R&D/QC 22 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Produktion, forskning och utveckling / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 23 ===== Lansering av ny 5-parts hematologilösning för veterinärmedicin I juni 2023 introducerade Boule H50V på den europeiska marknaden, en kostnadseffektiv lösning för veterinärdiagnostik på kliniker. H50V kompletterar Exigo H400 som redan finns på marknaden. Den har en impedansmodul och en lasermodul för analys av en 5-partsdifferential och andra vetenskapsparametrar. Instrumentet har en kompakt och användarvänlig utformning samt ett intu- itivt gränssnitt med pekskärm. Den har en inbyggd mixer för blodrör för att effektivi- sera provhanteringen. Reagensinställning- en är flexibel med reagenser som låses till systemet med RFID-aktiveringskort. I och med att reagensförpackningar finns i olika storlekar är systemet lämpligt för både små veterinärkliniker med lägre prov- volymer och större kliniker med större behov. Det är ett snabbt system som kan erbjuda fullständig blodkroppsräkning med 5-parts differentialresultat för vita blod- kroppar på en (1) minut. Systemet är utrustat med 13 fördefinierade djurprofiler och över 30 analyserade parametrar och erbjuder därmed flexibilitet för att uppfylla kraven hos olika veterinärkliniker och laboratorier. De flesta människor är bekanta med den klassiska bilden av runda röda blodkrop- par som finns hos människor, men det är inte alla arter som har blodkroppar med samma form. Vissa djur, till exempel kame- ler, har ovala röda blodkroppar, medan andra, till exempel fåglar, har kärnförande röda blodkroppar, vilket innebär att de har en kärna. Dessa variationer i blodkroppar- nas morfologi är bara några av de många fascinerande skillnader mellan olika arter som forskarna måste ta hänsyn till när de utvecklar verktyg som system för komplett blodkroppsräkning (CBC) som kan använ- das på olika arter. Den viktigaste egenskapen hos en CBC-analysator är dess förmåga att snabbt ge korrekta och tillförlitliga resul- tat. Detta innebär att analysatorn noga måste kunna mäta olika blodkomponen- ter, till exempel röda blodkroppar, vita blodkroppar och blodplättar, med hög känslighet och specificitet. Boule har utvecklat både impedans- och flödescytometribaserade analy- satorer som erbjuder hög noggrannhet och känslighet vid analys av blodprover. Detta gör dem lämpliga för kliniker som kräver exakta resultat. Visste du att blodkroppar kan ha olika former och storlekar? I och med att H50V har lagts till i Boules veterinärportfölj, tillsammans med Exigo H400 4-part hematologianalysator och Exigo C200 klinisk kemianalysator, stärks Boules erbjudande inom veterinärsektorn. Tillsammans med den utökade försälj- ningen i Europa, tack vare samarbetet med Fujifilm och andra distributörer, ska- par det möjligheter för ytterligare tillväxt inom veterinärverksamheten. 23Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Produktion, forskning och utveckling ===== SIDA 24 ===== 24 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Framtiden är ljus i och med de nya instrumenten som lanserades under 2023 för bloddiagnostik till både människor och djur och vi ser fram emot kommande lanseringar. Samtidigt som vi fokuserar på behoven som kunderna och deras patien- ter har idag har vi också insett vikten av Boules historia och ursprung. I slutändan har vårt arv trots allt lagt grunden för vart vi är på väg, och vi bygger vidare på vår historia av att erbjuda högsta kvalitet. Mitt team och jag inspireras verkli- gen av tanken på att vår forskning och produktutveckling kommer att fortsätta att förbättra livet för människor och djur världen över. Det går inte att förneka att korrekt diagnostik vid rätt tidpunkt utgör grun- den för att medicinsk personal ska kunna fatta välgrundade beslut. Det är grund- bulten i effektiv och säker patientvård. Våra lösningar erbjuder en rad tillför- litliga produkter för att förbättra den medicinska personalens effektivitet i utvärderingen av patientens övergripan- de hälsa. Nästa generation av instrument kommer att ge ytterligare förbättringar och ha värdefulla verktyg som effektivise- rar vårdpersonalens arbetsflöde. I spetsen går våra framtida hemato- logiska bänkanalysatorer som avsevärt kommer att förkorta diagnostiden jämfört med alternativa testmetoder. Detta mins- kar vårdpersonalens arbetsbörda och tillgodoser patienternas akuta behov så att man snabbt kan inleda behandling utifrån diagnostiska insikter. Produkt till marknad Jeanette Nikus Global Product Manager Erbjuda högsta kvalitet Produkt / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 25 ===== Förbrukningsvaror med hög kvalitet är nyckeln till tillförlitlig hematologi Förbrukningsartiklar är avgörande i vårt hematologisystem och synkroniseras med våra instruments mätalgoritmer för att ge exakta patientdiagnoser. För att synergin ska bli smidig optimerar vi noggrant varje aspekt, från formulering till utspädning, blandning och reaktionskinetik. Dessutom utvecklar och tillverkar vi förbrukningsvaror för olika detektionstekniker till multinatio- nella företag inom in vitro-diagnostik (IVD). Användarna är viktiga för oss och vår design gör att de kan vara mer effektiva i olika situationer Våra kompakta, användarvänliga instru- ment fungerar felfritt under olika förhål- landen. Den smidiga integreringen av anslutningsmöjligheter ger dessutom större mångsidighet så att man kan exportera resultat till laboratorieinformationssystem och få värdefulla insikter när man fattar kliniska beslut. Vi är fast beslutna att ta hänsyn till olika regioners unika förutsättningar Vi har ett arbetssätt som i hög grad går att anpassa för att tillgodose olika regioners särskilda förutsättningar. Med ett globalt nätverk av representanter och partners utbyter vi kunskap för att se till att våra lösningar går att tillämpas universellt. Våra kostnadseffektiva produkter och tjänster har en påverkan som sträcker sig långt bortom försäljningsstället. Genom vårt Total Quality Concept erbjuder vi stöd genom ett instruments hela livslängd, vilket omfattar service, support och utbildning. Vårt engagemang för kundvård, service, produktion, logistik och kvalitetssäkring är i linje med vad våra kunder och intressenter behöver i varje steg. En pålitlig partner inom hematologi Vi arbetar hårt för att leverera hög- kvalitativa produkter och tjänster och positionerar oss som våra kunders hälsovårdspartner genom att erbjuda högkvalitativa diagnostiska lösningar värl- den över. När snabbhet och precision är avgörande är vårt engagerade team redo att ge snabba svar och orubbligt stöd. Vi vill stötta vårdmiljöer världen över på ett meningsfullt sätt. Boule har ett unikt erbjudande inom hematologi genom sin närvaro i hela produktvärdekedjan. Detta innebär en garanti för tillförlitlighet och exakta testresultat. Interna kvalitetssäkringsprocesser har införts, av både utveckling och produktion till installation och användning hos slutkunderna. Detta garanterar kvalitet i linje med företagets kvalitetskoncept. Genom att erbjuda produktservice och produktanvändningskurser täcker Boules kunskap och kvalitetskoncept hela produktlivslängden – vårt Total Quality Concept. Det yttersta målet är att erbjuda högkvalitativa instrument och förbrukningsvaror som ger läkare tillgång till korrekta blodanalyser för att snabbt kunna ställa rätt diagnos. Total Quality Concept Material för kvalitetskontroll Bloddiagnostik Instrument Service/ supportReagenser 25Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Produkt ===== SIDA 26 ===== Boule 950-serien – nästa generations hematologiplattform Lanseringen av Boule 950-serien, den första produkten från nästa generations hematologiplattform, börjar närma sig. Systemverifieringen inleddes under andra halvåret 2023 med avsikten att vara klar så att prestandautvärderingen kunde påbörjas under första halvåret 2024. Den tekniska dokumentationen förväntas vara klar under andra halvåret 2024 så att den kan skickas in för CE-märkning genom IVDR-certifiering samt FDA-godkännande. Även om många länder kräver CE-märkning eller FDA-godkännande (510k) för att ge tillgång till sina mark- nader, har vi identifierat länder där IVD-produkter kan marknadsföras och tas i bruk oberoende av CE-märkning eller FDA-godkännande. För dessa pion- järer kommer systemartiklar från Boule 950-serien att göras tillgängliga kort efter det att den tekniska dokumentatio- nen har färdigställts. Genom att inled- ningsvis fokusera på ett dussintal länder får vi en kontrollerad lansering av de för- sta modellerna av nästa generationens produkter för uppkopplade plattformar. Målsegmentet för Boule 950-seriens system är den decentraliserade test- marknaden. Även om arbetsbelastningen är högre i centrala laboratorier är de decentraliserade laboratorierna fler till antalet och så väntas bli fallet i ännu större utsträckning med de distribuerade sjukvårdsmodeller som förutspås till 2030. Ett större antal installationer, ibland i avlägsna områden i utvecklingsländer skapar utmaningar för serviceorganisa- tionen. Analysatorer som är avsedda för det decentraliserade diagnosegmentet måste därför vara tillförlitliga för att mini- ”Målsegmentet för Boule 950-seriens system är den decentraliserade testmarknaden.” 26 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Produkt / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 27 ===== mera antalet serviceärenden. Eftersom det inte nödvändigtvis finns teknisk personal på plats för decentraliserade testanläggningar på samma sätt som vid centrala laboratorier måste analysatorer som installeras i en sådan miljö kräva minimalt praktiskt underhåll från opera- tören. Samtidigt förväntas system som är avsedda för installation i det decentra- liserade diagnostiksegmentet leverera likvärdig mätkvalitet som system som är avsedda för laboratorier i centralsjukhus. Boules produkter och deras föregång- are har använts på den decentraliserade diagnosmarknaden sedan de allra första automatiserade hematologianalysa- torerna lanserades på 50-talet. Nästa generationens system i Boule 950-serien är skräddarsytt för samma kundsegment och förvaltar arvet genom att ta ana- lysprestandan till ännu högre nivåer. På den nya plattformen byts den analoga databehandlingen i tidigare analysatorer ut mot digital bearbet- ning för att anpassa den nya plattfor- men till moderna komponenter och för att påskynda bearbetningen av den stora mängd data som genereras under körcyklerna. Samtidigt är pulsformsa- nalysen den känsligaste delen av hela mätsystemet på grund av de mycket låga signalnivåerna. Övergången till digital databehandling har krävt flera designiterationer med långa ledtider för komponenttillverkning, vilket i sin tur har förlängt utvecklingstiden. Digital signal- behandling ger bättre data för övervak- ning av analysatorns hälsa, till exempel för felsökning och underhåll för att hålla analysatorn igång så att den kan ge patientresultat. Digital databehandling ger också möjligheter för framtiden, till exempel genom att använda inlärnings- algoritmer för resultatberäkningar eller till och med för överföring av resultaten till molnet för att förbättra kostnadseffekti- viteten för framtida produkter. En annan utmaning har varit att skapa algoritmer med tolerans för varianser för att upprätthålla den mätkvalitet och tillförlitliga prestanda som förväntas av ett hematologisystem från Boule. Boules analysator i 950-serien visades för första gången för ett utvalt antal distributörer under Medica-mässan i Düsseldorf i november 2023. Responsen var överlag mycket positiv och åhö- rarna uttryckte sin tillfredsställelse över hur Boules produktleveransteam hade lyckats föra vidare arvet av robusthet och mätkvalitet på den nya plattformen. Under industrialiseringsfasen kommer utvecklingsarbetet att fortsätta med stödfunktioner som de molnlösningar som kommer att lanseras tillsammans med hematologisystemet, och en stor del av marknadsföringsarbetet kommer att läggas på utbildningar. Även om många funktioner och egenskaper kommer att vara bekanta från tidigare plattformar så har många av komponenterna fått en ny utformning på nästa generationens plattform. För att lanseringen ska bli effektiv är det viktigt att de kommersiella organisationerna och serviceorganisa- tionerna har fått utbildning i att lansera Boule 950-serien. Systemet kommer att marknadsföras under produktnamnen Swelab™ Pro och Medonic™ N55. 27Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Produkt ===== SIDA 28 ===== Hållbar industri, innovationer och infrastruktur Boule levererar lösningar för bloddiagnostik som används både vid hälsokontroller och diagnos av sjukdomar. Blod- cellsräkning är från ett samhällsperspektiv en mycket kostnadseffektiv analys och ger snabb information om patienters hälsa och sjukdomar för omedelbar åtgärd. Boules instrument och reagenser erbjuds inom patientnära diagnostik i hela världen. Våra robusta och högkvalitativa blodanalysinstrument hjälper vårdgivare över hela världen att ge patienter en säker och korrekt diagnostik oavsett om de bor i städer eller på landsbygd. Hållbarhetsrapport God hälsa och välbefinnande Hållbar industri, innovationer och infrastruktur Boule levererar lösningar för blod- diagnostik som används både vid hälsokontroller och diagnos av sjukdomar. Blodcellsräkning är från ett samhällsperspektiv en mycket kostnadseffektiv analys och ger snabb information om patienters hälsa och sjukdomar Boules instrument och reagenser erbjuds inom patientnära diagnos- tik i hela världen. Våra robusta och högkvalitativa blodanalysinstru- ment hjälper vårdgivare över hela världen att ge patienter en säker och korrekt diagnostik oavsett om de bor i städer eller på landsbygd. Målsättning Boule står för ett ansvarsfullt företagande inom alla områden där bolaget har en väsentlig påverkan. Håll- barhetsarbetet är direkt kopplat till Boules ambition och affärsverksamhet. Genom de prioriteringar och mål som definieras för att skapa värde för våra kunder skapar vi också värde för våra medarbetare, ägare och samhället i stort. Boules produktlösningar och tjänster hjälper våra kunder att bidra till att samhällen blir mer hållbara. Boules verksamhet bidrar direkt till mål tre och nio i FN:s ramverk för Agenda 2030. Hållbarhet / Boule Diagnostics AB (publ) 28 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 29 ===== Boule Diagnostics AB (publ) / Hållbarhet 29Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 30 ===== Som medicintekniskt bolag styrs Boule i hög utsträckning av lagar och regler gällande standarder, säkerhet och produktkvalitet. Utrustning för bloddiagnostik omfattas av detaljerade regelverk över hela världen. Boules ambition, värderingar och uppförandekod vägleder medarbetarna i det sociala och miljömässiga ansvarstagande som bolaget eftersträvar. Vi styr Boule utifrån vårt kvalitetsledningssys- tem och alla tillverkande och säljande bolag inom koncer- nen är certifierade i enlighet med ISO 13485. I tillägg till de regelverk som Boule följer styrs bolaget utifrån våra policys och riktlinjer. Boule delar även de värderingar som kommer till uttryck i det FN-ledda initiativet Global Compacts tio principer om skydd för mänskliga rättigheter, anständiga arbetsförhållan- den, god miljö och sund affärsetik. • Uppförandekoden • Miljöpolicy • Kvalitetspolicy • Mångsfalds- och jämstalldhetspolicy Boule köper insatsvaror i Europa, Asien och USA och bedriver tillverkning i fabriker i USA, Sverige och Ryssland samt marknadsför instrument och förbrukningsvaror globalt via ett nätverk av distributörer. Kartläggning av Boules påverkan på hållbarhet Styrning av hållbarhetsarbete Vi har utvärderat Boules påverkan på samhälle och miljö genom att i värdekedjan identifiera olika intressentgrupper och potentiella hållbarhetsrisker. I den löpande affärsdialogen med våra intressenter diskuteras och hanteras affärsetiska, sociala och miljömässiga risker och möjligheter. Instrument Reagens Kontroller Marknad Varumärken Boules värdekedja ger oss analysunderlag för hållbarhets och riskanalys PRODUKT- UTVECKLING TILLVERKNING 200 distributörer i 100 länder OEM Vårdgivare Veterinär MARKNADS- FÖRING FÖRSÄLJNING OCH SERVICE KLINIKER 152M test per år, miljoner Hållbarhet / Boule Diagnostics AB (publ) 30 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 31 ===== Intressentdialog På Boule värderar vi våra patienter, användare, distributörer, anställda, leverantö- rer och ägare högt som våra huvudsakliga intressenter. Genom att upprätthålla en öppen och kontinuerlig dialog med dem samlar vi väsentliga insikter för affärs-, produkt- och hållbarhetsförbättringar. Vi genomför undersökningar med distribu- törer, anställda och jämför marknader för att bättre förstå deras perspektiv och samla in feedback. Patienter Det finns en oro samt en risk att bristfälliga analys- resultat kan förorsaka betydande skada för patien- ten. Med analysen från ett av de 150+ miljoner test som utförs baserat på ett Boule instrument kan patienten alltid känna sig trygg med att det kliniska resultatet är korrekt. Användare och läkare Boules lösningar är viktiga och väsentliga för diagnos, planering och uppföljning av patienter på vårdcen- traler, laboratorier eller sjukhus. Användarna ställer krav på produktsäkerhet och korrekta kliniska resultat.Medarbetare Boule strävar efter att vara en attraktiv arbetsgivare och främja en miljö där anställda kan trivas. Med en vision om noll arbetsrelatera- de olyckor och sjukdomar prioriterar vi våra anställdas hälsa och säkerhet framför allt. Vi är dedikerade till att säkerställa rättvis behandling och lika möjligheter för alla anställda, oavsett kön, ålder, etnicitet, nationalitet, religion, sexuell läggning, funktionshinder, erfarenhet eller familjesituation. Rättvis ersättning och lika möjligheter är grundläggan- de principer på Boule, integrerade i våra värderingar om inkludering och mångfald. Transparens och ansvarsskyldighet är centrala för vårt tillvägagångssätt, vilket säkerställer att varje röst hörs och varje oro tas på allvar. Ägare Ägarna förväntar sig att vi skapar en långsiktig stabil avkastning. Genom att säkerställa att vi har nöjda användare, distributörer och medarbetare säkerställer vi att vi också skapar aktieägarvärden. Leverantörer Boules leverantörer, huvudsakligen lokaliserade i Europa, Asien och USA, fungerar som viktiga alliera- de för att leverera förstklassiga lösningar. De lägger stor vikt vid Boules engagemang för att upprätthål- la högsta affärsetik, värna om mänskliga rättigheter och aktivt minska miljörisker. Distributörer Boule når kunder i över 100 länder genom ett distributörsnät av 200 lokalt förankrade distributö- rer som marknadsför, säljer och servar Boules produkter. I tillägg till kravet på produktsäkerhet är det för distributörerna viktigt att bidra till att bygga en infrastruktur som ger patienter en säker och korrekt diagnostik. Boule Diagnostics AB (publ) / Hållbarhet 31Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 32 ===== Baserat på förväntningar och krav från bolagets intressenter har Boule upprättat en väsentlighetsanalys som identifierat möjligheter och utmaningar. Hållbarhets- aspekterna har delats in i fyra fokusområden som utgör basen i vårt hållbarhets- arbete; värdeskapande, miljö, arbetsmiljö samt etik och styrning. Fyra fokusområden Värdeskapande Miljö Arbetsmiljö Etik & styrning Boules förmåga att produ- cera tillförlitliga och högkva- litativa lösningar för bloddi- agnostik är av mycket stor vikt för kundernas verksamhet och av avgörande betydelse för patienterna. Boule skapar också mervärde genom att öka kunskap som sprids via Boule Academy. Boule har en förhållandevis energieffektiv produktion och den största miljöpåver- kan uppstår från transporter längs värdekedjan, främst transporter av varor till bola- gets globala distributörer. Boule har åtagit sig att tillhandahålla en säker och inkluderande arbetsplats. Vi tror på att skapa en miljö där varje individ har möjlig- het att blomstra och göra meningsfulla bidrag till Boules pågående utveckling och tillväxt. Genom att främja en kultur av ägande, respekt och samarbete ger vi våra anställda möjlighet att nå sin fulla potential och driva vår gemensamma framgång framåt. Boule samarbetar med ett mångsidigt nätverk av leve- rantörer och distributörer, vil- ket kräver robusta processer och efterlevnad av en tydlig uppförandekod. Vi prioriterar etisk hållbarhet i alla aspekter av vår affärsverksamhet och upprätthåller en nolltolerans- policy mot mutor, korruption och diskriminering. Väsentliga områden • Produktsäkerhet • Samhällseffektivitet • Säkra diagnossvar • Korrekta analyssvar • Tillgänglighet • Transporter • Kemikalier • Elektroniskt avfall • Elförbrukning • Avfall och återvinning • Värdedrivande kultur • Nöjda medarbetare • Hälsa och säkerhet • Mångfald och jämställdhet • Korruption och mutor • Kunskap distributörer • Regelefterlevnad och regulatoriska krav Nyckeltal • Antal tester • Installerad bas • Antal leverantörsrevisioner • Kundnöjdhet distributörer • Andel förnybar energi • Schemalagda infrakter % • CO 2 utsläpp • Nöjd medarbetarindex • Tillbud med frånvaro • Personalomsättning • Signerad uppförandekod distributörer • Signerad uppförandekod leverantörer Hållbarhet / Boule Diagnostics AB (publ) 32 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 33 ===== Felaktiga eller bristfälliga diagnoser kan förorsaka betydande skada för patienten, leda till ekonomiska förluster för sjukhuset eller vårdinrättningen och i förlängningen hota Boules affärsverksamhet. Därför är produktsäkerhet ett av de högst prioritera- de områdena för Boule. Som en seriös marknadsaktör tar Boule ansvar genom hela affären för att skapa en hållbar leveranskedja. Produktutveckling Det är mycket viktigt att nå tillförlitliga resultat, en hög driftsäkerhet och att hålla en hög kvalitet i användarledet. Boules kvalitetskoncept bygger på att kvalitet och kunskap genomsyrar hela värdekedjan ända fram till slutkunden. Genom interna kvalitetssäkringsprocesser säkerställs en hög kvalitet under instrumentens hela livstid, från tillverkning och installation av produkterna till service och utbildning i produktanvändning. Konceptet kallas Total Quality Concept och slutmålet är att kunna erbjuda instrument och förbrukningsvaror av högsta kvalitet som ger patien- terna en nära och lättillgänglig, effektivare och säkrare vård. Slutna system för säkrare blodanalyser En viktig egenskap för att säkerställa kvalitet i mätresultaten från Boules produkter är att förbrukningsvarorna är låsta till Boules instrument. Möjligheten att analysera blod från slutna provrör minimerar risken för att laboratoriepersonalen exponeras för poten- tiell blodsmitta. Detta är viktiga säkerhetsaspekter för både patient och vårdpersonal. Leverantörer Hållbarhetsarbetet pågår under produkternas hela leveranskedja och Boules leve- rantörer har en avgörande roll i arbetet med att tillhandahålla högkvalitativa system. Komponenterna till Boules produktion tillverkas av ledande leverantörer världen över och Boule har en direkt påverkan på val av t.ex. material, råvara och förpackning. Valet av leverantörer görs därför med stor omsorg efter en leverantörsutvärdering. Boule godkänner endast de leverantörer som erbjuder de bästa och mest kostnads- effektiva produkterna och som garanterar högsta möjliga kvalitet. Alla Boules leve- rantörer av produktionsmaterial har kvalitetsledningssystem och leverantörer med dokumenterade miljösystem och miljömål har prioriterats. De godkända leverantörer- na följs därefter upp kontinuerligt. Detta för att säkerställa att leverantören levt upp till sina åtaganden och fortsättningsvis kan beaktas som en godkänd leverantör. Distributörer Boule ställer höga krav på sina distributörer när det kommer till kunskap om pro- dukterna. För att säkerställa en hög kunskapsnivå anordnar Boule kontinuerligt produktutbildningar för samtliga distributörer. Utbildningen varvar teoretiska och praktiska moment och täcker in områden som till exempel grundläggande hema- tologi, tekniskt underhåll och service av instrument. Varje år genomförs en under- sökning bland distributörer där eventuella brister i hematologisystemen, support och service identifieras och sedan åtgärdas. Värdeskapande Boules förmåga att producera tillförlitliga och högkvalitativa instrument för bloddiagnostik är av mycket stor vikt för kundernas verksamhet och av avgörande betydelse för patienterna varför produktkvalitet och säkerhet genomsyrar Boules hållbarhetsarbete. Revision av kritiska leverantörer Mål 11 Utfall 7 Nöjd distributörsindex Mål 8,0 Utfall 8,7 Genomförda aktiviteter under året ⊲ Genomförda ”on-site” revisioner av de tre viktigaste leverantörerna ⊲ Infört nya IT-verktyg och rutiner för hantering av serviceärenden Prioriteringar 2024 ⊲ Införande av portal för över- vakning av regelefterlevnad och hållbarhet inom leverantör- skedjan Boule Diagnostics AB (publ) / Hållbarhet 33Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 34 ===== Miljö Boule arbetar systematiskt för att minimera miljö- risker kopplade till transport av varor, som är Bou- les största källa till utsläpp av växthusgaser. Boule arbetar proaktivt även med andra miljöaspekter exempelvis vid val av återvinningsbara material i förpackningar. Transporter Ett effektivt och CO2 -minimerande varuflöde är en av de viktigaste faktorerna för att minska bolagets negativa miljöpåverkan. Transporter in till lager sker oftast via väg och transporter ut från lager sker via väg, sjö och flyg. Vid upphandlingar ställer Boule miljökrav på de transportföretag som anlitas. Alla transportföretag har egen miljöpolicy och/eller erkända system för systematiskt miljöarbete. Planering och optimering av inleveranser (schemalagda transporter) för att öka fyllnadsgra- den per transport innebär att CO 2 utsläppen minskar samt att kostnadsbespa- ringar uppnås. Boule minskar även antalet intransporter genom att använda en bag-in-boxlösning för förpackningar som tar mindre plats i lastutrymmet jämfört med att använda förpackningar av hårdplast. Kemikalier och komponenter För att säkerställa att inga av Boules produkter innehåller skadliga, reglerade eller onödiga kemikalier, följer Boule de regelverk som gäller för tillverkning av elektronik och användning av kemikalier. Endast komponenter som är godkända inom ramen för EU:s bestämmelser för användning av kemikalier och farliga ämnen (REACH och RoHS) samt elektroniskt avfall (WEEE) används i produktutveckling och produktion. Miljöpåverkan fastigheter Lokalerna i Sverige som används för kontor och instrumentproduktion sker i en fastighet med installerad geoenergi och därmed ersatt fjärrvärme och kylmaskiner. Värmepumparna drivs med miljömärkt el som är till 100 procent producerad av förnybara energikällor. Resande Boule uppmuntrar till att alltid välja miljövänligt tjänsteresor och arbetspendling. ⊲ Fortsätta minimera utskrifter och minska avfallsmängden ⊲ Förespråkar miljöbilar ⊲ Diverse åtgärder för att uppmuntra medarbetarna att spara elektricitet *Beräknade utsläpp inom områ- den elektricitet, resor samt in- och utleveranser där Boule ansvarar för transporten Beräknade CO2e* Sverige: 904 ton CO2e resor: 0,3 ton per anställd Andel beräknat CO2e Sverige, 2023 91% Transporter 6% Resor 3% Elektricitet Genomförda aktiviteter under året ⊲ Förbättrat kemikalierapportering och framtida anpassningar till EUs kandidatförteckning ⊲ Använd tredje parts leverantör för effektiv rapportering av klimat- utsläpp ⊲ Startat licenstillverkning av rea- genser och slutit avtal om licens- tillverkning av instrument i Indien, vilket kommer minska transporter ⊲ Fortsatt minskning av embal- lage och ökat packdensitet vid transporter av förbrukningsvaror från Sverige Prioriteringar 2024 ⊲ Jobba aktivt med att minska flygtransporterna ⊲ Fortsätta att effektivisera och strukturera datainsamling för att mäta bolagets utsläpp kontinuerligt ⊲ Analysera och förbereda för att kunna implementera EU:s miljö- lagstiftning på ett korrekt sätt Hållbarhet / Boule Diagnostics AB (publ) 34 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 35 ===== Värdedrivande kultur Boules värderingar och företagskultur fungerar som vägledande principer för våra anställda, formar deras beteende, interaktioner med varandra och engagemang med kunder och andra intressenter. Dessa värderingar är grunden för en stödjande arbetsmiljö och är avgörande för att nå våra mål och driva våra initiativ framåt. Nöjda medarbetare Boules framgång beror till stor del på förmågan att utveckla och behålla anställda, samt att attrahera begåvade medarbetare inom olika områden. Under 2023 implementerade vi ett nytt verktyg för att mäta medarbetarnas till- fredsställelse på ett effektivt och användarvänligt sätt. Engagemangsundersökning- en har hjälpt oss att få stora insikter i medarbetares perspektiv på vår arbetsmiljö och ledarskap. All feedback och resultat analyserades, och workshops genomfördes baserat på individuella behov och områden för förbättring i varje team. Undersök- ningsresultaten visar att 84% av medarbetarna anser att deras chef är en bra ledare. Det övergripande intrycket av Boule som arbetsgivare är 7 ,2 på en skala från 0 till 10. Det genomsnittliga antalet anställda under året var 228 anställda. Omsättnings- graden av anställda var i genomsnitt 11% under 2023. Hälsa och säkerhet Boule upprätthåller ambitiösa standarder inom hälsa och säkerhet och strävar efter att främja en kultur av säkerhetsmedvetenhet, positiva attityder och ständiga förbättringar. För att uppnå detta mål krävs det engagemang från varje anställd, ledning och partner. Vi prioriterar proaktiva åtgärder för att förebygga arbetsplatsskador och genom- för både schemalagda och oanmälda säkerhetsinspektioner för att bedöma och förbättra vår arbetsmiljö. Med tanke på att de mest betydande hälso- och säker- hetsriskerna vanligtvis finns i produktion och lager, har vi ett exceptionellt strikt fokus på säkerhet inom dessa områden. Eventuella incidenter rapporteras omgående till vår hälso- och säkerhetskommitté för noggrann granskning och övervakning. Mångfald och jämställdhet Boules arbetsstyrka består av individer från många olika nationaliteter och bak- grunder, vilket inte bara berikar vår organisationskultur utan också stärker våra gemensamma förmågor. Därför åtar sig Boule att främja en miljö som optimalt utnyttjar de mångsidiga kunskaperna och talangerna hos våra anställda. Genomförda aktiviteter under året ⊲ Implementerat digitalt verktyg för medarbetarsamtal och 360 Feedback ⊲ Implementerat digitalt verktyg för puls- och medarbetarunder- sökningar ⊲ Infört ett ledarskapsprogram ”Lead Together” för chefer ⊲ Skapat ett vilo- och bönerum på huvudkontor ⊲ Renoverade lokaler för att skapa områden för rekreation, spel, innovation och team-building Prioriteringar 2024 ⊲ Införa ledarskapsutbildning för högpresterande talanger ⊲ Införa initiativ för att öka ägar- kulturen i hela organisationen ⊲ Lansera initiativ för att öka employer branding både internt och externt Arbetsmiljö På Boule anser vi att våra anställda är vår mest värdefulla tillgång. Vi prioriterar en trygg och positiv arbetsmiljö. Vårt mål är att tillhandahålla en arbetsplats där varje anställd kan frigöra sin fulla potential och trivas. 0 5 10 15 20 25 30 Antal kvinnliga/manliga chefer 2023 2022 Kvinnliga Manliga 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 Tillbud Anmälan 2023 20232022 2022 Tillbud/Anmälan Medelantal kvinnor/män Kvinnor i ledningsgruppen 1 st (3) 100 (106) 128 (132) Nöjd medarbetarindex 7, 2 på en skala 0 to 10 Mål Boule Diagnostics AB (publ) / Hållbarhet 35Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 36 ===== Uppförandekod Boules uppförandekod innehåller bolagets bindande riktlinjer och tillhandahål- ler särskilda anvisningar när nya relationer ingås med medarbetare, leverantörer, distributörer, kunder och andra samarbetspartners. Uppförandekoden innehåller bolagets krav och ståndpunkter om bland annat anti-korruption, mänskliga rättig- heter, arbetsrätt och miljöhänsyn i enlighet med FN’s Global Compacts tio principer. Uppförandekoden stödjer och vägleder medarbetarna i det dagliga arbetet samt ställer affärsetiska krav på leverantörer och distributörer. Samtliga medarbetare inom koncernen har utbildats i uppförandekoden och informerats om sitt personliga ansvar att agera i enlighet med uppförandeko- den. Cheferna för respektive funktion ansvarar för att den efterlevs i den dagliga verksamheten. Visselblåsarfunktionen Medarbetare uppmuntras och förväntas att rapportera överträdelser av Boules uppförandekod via bolagets visselblåsarfunktion. Rapporteringen sker anonymt och behandlas enbart i den omfattning som rimligtvis krävs för utredningen. Det sker inga repressalier eller andra negativa konsekvenser för enskilda personers rapportering om sådana incidenter. Boules uppförandekod innehåller anvisningar för hur medarbetarna ska gå till väga för att anmäla misstänkta överträdelser inom organisationen. Under 2023 skedde inga anmälningar mot uppförandekoden via visselblåsarfunktionen. Etik och styrning Boule har högt uppställda krav på hur vi ska agera för att vara en god samhällsaktör med hög affärsetik. Påskriven uppförandekod distributörer Mål 100% Utfall 100% Påskriven uppförandekod av kritiska leverantörer Mål 100% Utfall 100% Alla distributörer har undertecknat Boules uppförandekod som bland annat gör klart att alla former av bestickning är oacceptabla. Om hållbarhetsrapporten Hållbarhetsrapporten omfattar moderbolaget Boule Diagnostics AB och samtliga enheter som kon- solideras i Boule Diagnostics AB:s koncernredovisning för samma peri- od vilka finns specificerade i not 14 i koncernredovisningen. Hållbarhets- rapporten är upprättad i enlighet med bestämmelserna i årsredovis- ningslagen (6 kap. 10 §). Ytterligare beskrivning och hantering av vissa hållbarhetsrelaterade risker är inklu- derad i det samlade riskavsnittet på sidorna 40-44 i årsredovisningen. Genomförda aktiviteter under året ⊲ All personal fick utbildning i upp- förandekoden ⊲ Säkerställt att alla kritiska leve- rantörer undertecknar uppfö- randekoden Prioriteringar 2024 ⊲ Lansera förnyad och digital Code of Conduct utbildning ⊲ Planera för införande av EUs nya ”Corporate Sustainability Reporting Directive” (CSRD) Hållbarhet / Boule Diagnostics AB (publ) 36 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 37 ===== Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Boule Diagnostics AB (publ), org.nr 556535-0252 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhets- rapporten för år 2023 på sidorna 28-37 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningsla- gen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda- tion RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår gransk- ning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Uppsala den 15 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Lars Kylberg Auktoriserad revisor Boules värdeord utgör en grundpelare i företaget och hjälper oss att upprätthålla våra styrkor och fokus. Värdeorden togs fram tillsammans med personalen genom att identifiera vad som unikt kännetecknar Boule. Genom våra värdeord har vi skapat gemensamma spelregler, som vi alla följer, förstår och kan förhålla oss till både internt och externt. Våra värderingar stärker vårt syfte och uppdragsbeskrivningar och hjälper oss att fatta rätt beslut. Boule Diagnostics AB (publ) / Hållbarhet 37Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 38 ===== Femårsöversikt 1) Inkluderar mellan 2019 tom december 2020 intresseföretaget Biosurfit. KSEK 2023 2022 2021 2020 2019 RESULTATRÄKNING, KSEK Nettoomsättning 571 329 548 087 463 344 400 458 498 916 Kostnad för sålda varor -321 615 -320 182 -264 709 -223 273 -272 705 Bruttoresultat 249 713 227 905 198 634 177 185 226 211 Övriga rörelseintäkter 24 561 24 146 8 540 29 453 11 074 Försäljningskostnader -120 691 -110 723 -88 677 -82 945 -102 644 Administrationskostnader -32 662 -32 872 -31 473 -27 990 -25 465 Forsknings- och utvecklingskostnader -53 091 -51 569 -43 327 -83 098 -29 942 Övriga rörelsekostnader -28 561 -27 916 -7 680 -18 534 -9 210 Rörelseresultat 39 270 28 970 36 018 -5 928 70 024 Finansnetto 1) -9 170 -8 121 -7 250 -43 093 -19 450 Resultat före skatt 30 100 20 849 28 768 -49 021 50 573 Skatt -5 123 -8 121 -5 496 1 056 -13 026 Årets resultat 24 977 12 728 23 272 -47 966 37 548 BALANSRÄKNING, KSEK Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 379 044 313 358 241 578 188 531 199 140 Nyttjanderättstillgångar 23 518 36 735 26 847 34 886 46 511 Materiella tillgångar 21 025 21 838 20 578 19 859 23 840 Finansiella anläggningstillgångar 51 856 49 618 40 651 39 814 90 573 Summa anläggningstillgångar 475 174 421 550 329 655 283 091 360 065 Omsättningstillgångar Varulager 62 411 75 265 59 038 54 542 57 591 Kortfristiga fordringar 180 239 166 245 145 155 109 088 147 631 Likvida medel 37 281 96 904 38 183 32 989 21 580 Summa omsättningstillgångar 279 931 338 414 242 375 196 619 226 802 Summa tillgångar 755 105 759 964 572 030 479 710 586 867 Eget kapital och skulder 475 096 462 504 295 735 269 305 332 870 Långfristiga räntebärande skulder 20 000 32 152 16 015 1 824 2 374 Andra långfristiga skulder 52 135 55 880 38 574 43 094 61 952 Uppskjutna skatteskulder 4 874 8 394 10 504 12 754 20 363 Kortfristiga räntebärande skulder 97 480 105 069 104 754 83 856 92 844 Kortfristiga ej räntebärande skulder 105 519 95 965 106 448 68 878 76 464 Summa eget kapital och skulder 755 105 759 964 572 030 479 710 586 867 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 48 764 28 760 46 524 38 494 77 867 Förändring av rörelsekapital 2 612 -40 113 -3 373 36 745 -23 891 Kassaflöde från investeringsverksamheten -82 714 -74 961 -56 370 -46 006 -74 538 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -25 506 140 550 15 754 -14 881 11 615 Årets kassaflöde -56 843 54 236 2 535 14 351 -8 947 38 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Femårsöversikt / Boule Diagnostics AB (publ) ===== SIDA 39 ===== Femårsöversikt 2023 2022 2021 2020 2019 NYCKELTAL Nettoomsättningstillväxt, % 4 18 16 -20 18 Bruttomarginal, % 43,7 41,6 42,9 44,2 45,3 EBITDA, MSEK 63,8 56,1 57,6 55,7 91,4 EBITDA marginal, % 11,2 10,2 12,4 13,9 18,3 EBIT, MSEK 39,3 29,0 36,0 -5,9 70,0 EBIT, marginal % 6,9 5,3 7,8 -1,5 14,0 Avkastning på totalt kapital, % 5,3 4,0 7,1 -1,0 13,2 Avkastning på eget kapital, % 5,3 3,5 8,2 -15,9 11,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,4 4,7 8,8 -10,1 13,0 KAPITALSTRUKTUR Eget kapital, MSEK 475,1 462,5 295,7 269,3 332,9 Sysselsatt kapital, MSEK 644,7 655,6 455,1 398,1 490,0 Rörelsekapital, MSEK 136,0 152,0 220,8 155,6 202,1 Skulder till kreditinstitut, MSEK 142,3 153,8 127,8 89,4 105,6 Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 3,1 4,3 1,6 11,9 Nettokassa (+) Nettoskuld (-), MSEK 12,9 32,1 0,7 -4,7 7,3 Nettoskuldsättningsgrad, % 2,7 6,9 0,3 -1,8 2,2 Soliditet, % 63 61 52 56 57 DATA PER AKTIE* Genomsnittligt antal aktier 38 833 104 27 944 324 26 678 027 26 678 027 26 678 027 Antal aktier vid periodens utgång 38 833 104 38 833 104 19 416 552 19 416 552 19 416 552 Resultat per aktie (före utspädning), SEK 0,64 0,46 0,87 -1,80 1,41 Eget kapital per aktie, SEK 12,2 16,6 11,1 10,1 12,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1,32 -0,41 1,62 2,82 2,02 Utdelning 0,00 0,00 0,55 0,55 0,00 ANSTÄLLDA Medelantalet anställda, st 228 235 218 212 212 * Fondemissionselement från nyemissionen i Q4 2022 har beaktats i beräkningen avseende data per aktie varför jämförelsesiffrorna har räknats om. För definition av alternativa nyckeltal se sidan 45. 39Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Femårsöversikt ===== SIDA 40 ===== Boules utmaningar, risker och osäkerhetsfaktorer Boule säljer instrument, förbrukningsvaror och kringliggande tjänster i fler än 100 länder vilket medför risker, osäkerhetsfak- torer och utmaningar av varierad natur och potentiell påverkan. Boules främsta utmaningar uppstår vid tre tillfällen: Ur den mångfascetterade och konkurrensutsatta marknad där Boule verkar, genom ambitionen att ständigt utveckla och bredda pro- duktportföljen, samt genom strikta regulatoriska krav på avance- rad medicinteknik. Utmaningarna varierar beroende på produkt och region men Boule behöver möta samtliga marknadsutma- ningar effektivt för att säkerställa lönsamhet och kassaflöden. Boule arbetar med utvecklingen av nästa generations 5-partsinstrument baserat på en ny teknologiplattform. Ut- vecklingsprojektet har kommit långt och klinisk validering planeras påbörja i mitten 2024 och förberedelser för volym- produktion pågår. Produkten kräver CE-märkning genom IV- DR-certifiering samt FDA-godkännande för den amerikanska marknaden. Utvecklingsprojekt är alltid förenat med olika ty- per av risker så som tekniska risker, regulatoriska risker som kan innebära förseningar utom Boules egna kontroll. Boules konkurrenter inkluderar både mindre och större resurs- starka bolag som kan utmana genom exempelvis prispress, re- gulatoriska fördelar eller exklusiva avtal för att vinna upphand- lingar och marknadsandelar. Boules globala närvaro medför även att bolaget finns på marknader som riskerar att påverkas av ekonomiska, politiska eller andra destabiliserande företeel- ser vilket kan påverka Boules affärer i dessa länder. Som en glo- bal aktör har Boule ansvar att agera på ett socialt, ekonomiskt och miljömässigt hållbart sätt. Detta ansvar gäller inte enbart inom de egna koncernbolagen utan sträcker sig vidare genom de leverantörs- och distributörskedjor som Boule är beroende av för att bedriva sin verksamhet. Misslyckas Boule med sin risk inventering och riskhantering drabbar det bolaget antingen direkt genom exempelvis eko- nomiska förluster eller indirekt genom exempelvis ett skadat förtroende för Boules varumärken. Historiskt har de främsta riskerna och osäkerheterna återfun- nits inom: regulatoriska risker, produktportföljsrisker, distributörs- risker, produktions-och kvalitetsrisker, piratkopierade reagenser, prispress, leverantörsrisker, marknadsrisker och konkurrens, mutor och korruption, valutarisker, IT säkerhet och IT-system, finansie- ringsrisker och framtida kassaflöden, hälsa och säkerhet på ar- betsplatsen samt beroende av nyckelpersoner. Under de senaste åren har kriget i Ukraina tillkommit som vä- sentliga risker och osäkerhetsfaktorer. På vissa marknader har centralbanker även under 2023 infört tillfälliga begränsningar av betalningar i utländska valutor vilket medför försenade kun- dinbetalningar samt senarelagda leveranser. Efter incidenter med koranbränning i Sverige under 2023 förekommer det pro- tester och uppmaningar till bojkott av svenska produkter. Det medför även en ökad risk för varumärket och att försäljning av Boules produkter försvåras eller stoppas i vissa länder. Genom att identifiera och hantera omvärldsrisker och utmaningar skapar Boule nya möjligheter för fortsatt tillväxt. Osäkerheter med anledning av kriget i Ukraina Under helåret 2023 uppgick Boules försäljning i Östeuropa till 7-procent (11) av nettoomsättningen, där merparten avsåg Ryssland. Boule har medarbetare i Ryssland samt en produk- tionsanläggning för förbrukningsva ror som distribueras till den ryska marknaden. Marknaden i Östeuropa är mycket osäker givet kriget i Ukrai- na och gällande sanktioner gentemot Ryssland. Boule beva- kar utvecklingen löpande. En avveckling eller konfiskering av verksamheten i Ryssland skulle kunna ha en väsentligt negativ påverkan på Boules framtida intjäningsförmåga och lönsamhet samt innebära en negativ resultateffekt om värdet på tillgång- ar hänförliga till den ryska verksamheten skulle behövas skrivas ned helt eller delvis. De koncernmässiga nettotillgångarna i de ryska enheter- na uppgick till cirka 20 MSEK varav ungefär 7 MSEK var likvida medel per den 31 december 2023. Vid eventuell avveckling är bedömningen att ytterligare kostnader tillkommer. Det pågå- ende kriget i Ukraina har även lett till ökade geopolitiska spän- ningar i omvärlden och konsekvenser utanför Ryssland och U k r a i n a . S p ä n n i n g a r n a k a n l e d a t i l l g e o p o l i t i s k a e s k a l e r i n g a r såsom utvidgning av kriget till andra territorium, nya sanktioner, försämrad energiförsörjning, påverkan på viktiga samhällsfunk- tioner, eller andra negativa konsekvenser som kan vara svår- bedömd. Konsekvenserna av en sådan geopolitisk eskalering är svåra att förutse och kan försvåra Boules verksamhet eller leda till negativa konsekvenser för den globala ekonomin och viktiga ekonomiska faktorer såsom BNP-tillväxt samt räntor och inflation. En sådan utveckling skulle kunna komma att väsentligt negativt påverka Boules framtida intjäningsförmåga och lön- samhet. Pandemier Pandemier som skapar stora utmaningar och tung belastning för hälso- och sjukvården skulle kunna påverka Boule negativt om en sådan händelse leder till att hälso- och sjukvården prio- riterar annan vård och att antalet blodprovstagningar och ny- försäljning av instrument minskar. Skatterevision Skatteverket beslutade den 6 oktober 2022 att påföra Boule Diagnostics AB och Boule Medical AB ökade arbetsgivaravgif- ter och skattetillägg om cirka 1,6 MSEK för vad de anser vara felaktigt värderade teckningsoptioner, utgivna till ledande be- fattningshavare inom koncernen. Skillnaden mellan det satta priset och den av Skatteverket nu gjorda bedömningen innebär att Skatteverket har för avsikt att även påföra optionsinnehavarna förmånsbeskattning. Ing- en avsättning har redovisats i perioden. Boule har överklagat Skatteverkets beslut till Förvaltningsrätten och även fått upps- kov med betalning under pågående process. Risker och möjligheter 40 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Risker och möjligheter / Boule Diagnostics AB (publ) 4040 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 41 ===== RISKER Risknummer Nya regulatoriska problem R1 Produktportfölj R2 Distributörsrisker R3 Produktions- och kvalitetsrisker R4 Piratkopierade reagenser R5 Prispress R6 Leverantörsrisker R7 Marknadsrisker och konkurrens R8 Mutor och korruption R9 Valutarisker R10 IT-säkerhet och -system R11 Finansieringsrisker och framtida kassaflöden R12 Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen R13 Beroende av nyckelpersoner R14 RISKBEDÖMNING 2023 Mycket hög Hög Mellan Låg Mycket låg Obetydlig Väldigt låg Låg Möjlig Hög Väldigt hög Påverkan Sannolikhet Riskutveckling under året R1 R2 R4 R3 R14 R13 R9 R5 R7 R8 R12 R11 R6 R10 Boules möjligheter Boule har med högkvalitativa instrumentplattformar, väleta- blerade distributörskanaler samt starka varumärken en stabil grund för framtida tillväxt. Den globala decentraliserade he- matologimarknaden där Boule verkar har en god marknadstill- växt. Boule har starka positioner på flera av de marknaderna där man är verksamt däribland i flera av de mest snabbväxan- de delmarknaderna. Under de senaste åren har produktportföljen växt genom egenutveckling och samarbeten och Boule investerar för att ytterligare bredda och stärka produktportföljen. Genom att identifiera och hantera omvärldsrisker och utmaningar skapar Boule nya möjligheter för fortsatt tillväxt. Boules stabila finan- siella ställning säkerställer att produktportföljen kommer kunna fortsätta växa även i framtiden genom utvecklingen av nästa generations hematologisystem samt genom samarbeten, in- vesteringar och eventuella förvärv. För en mer utförlig beskrivning av Boules finansiella risker samt hanteringen av dessa och relevanta känslighetsanalyser, se not 26. För mer information om Boules hållbarhetsarbete, se h å l l b a r h e t s r a p p o r t e n p å s i d o r n a 2 6 - 3 5 . S t y r e l s e n s i n t e r n k o n - trollrapport beskriver bolagets internkontroll och återfinns på sidan 48 i bolagsstyrningsrapporten. 41Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Risker och möjligheter 4141Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 42 ===== RISK Riskbeskrivning Riskhantering Möjligheter REGULATORISKA Inom främst humanmarknaden möter Boule strikta regulatoriska krav oavsett marknad eller region. Om Boule inte erhåller myndig- hetsgodkännanden för framtida produkter eller klarar av att behål- la dessa för nuvarande produkter, kan Boule inte bedriva försäljning på de aktuella marknaderna. För införande av IVDR är Boule beroende av granskning av IVDR anmält organ. Att anmält organ har nödvändiga resurser tillgängli- ga för Boule är en extern risk. Det finns även risk att dokumen- tation för befintliga produkter inte klarar alla nya IVDR krav vilket gör att Boule måste investera i uppdateringar av dokumentation och produkter alternativt att pro- dukterna inte längre kan säljas. Boule har under de senaste åren kontinuerligt stärkt sina regu- latoriska och kvalitetssäkrande resurser såväl internt som med externt stöd. Arbetet med denna satsning fortlöper även framåt för att säkerställa att Boule kan lansera nya produkter och bedriva effektiv försäljning på respektive marknad. Boule har slutfört arbe- tet mot IVDR med anmält organ för ett antal produkter och jobbar efter en gemensam projekt och tidsplan för fortsatt övergång av övriga produkter. De strikta regulatoriska kraven är en inträdesbarriär till Boules marknader. Lågpriskonkurrenter och andra bolag som saknar re- gulatoriska och kvalitetssäkrande resurser begränsas av detta. Med regulatorisk kunskap, marknads- kännedom och välfungerande processer säkerställer Boule effek- tiv och lönsam försäljning. PRODUKTPORTFÖLJ Boules konkurrenter utvecklar lö- pande nya produkter vilket måste mötas genom att erbjuda en rele- vant, heltäckande och högkvali- tativ produktportfölj för att utgöra ett attraktivt alternativ. Kvalitets- säkring och kliniska studier kan ta flera år och utvecklingsprojekten kan försenas, fördyras eller ej nå framgång vilket skulle försämra Boules marknadspositioner. Boule satsar på intern forskning och utveckling av nya produkter och lösningar för att säkerstäl- la ett relevant kunderbjudande på treparts-, femparts- och veterinärmarknaderna. Parallellt breddas produktportföljen genom externa samarbeten och distribu- tionsavtal, och även möjligheter till förvärv kan övervägas. Boule har under många år haft ett konkurrenskraftigt erbjudande på trepartsmarknaden och kom- mer med nya produkter löpande adressera de snabbväxande femparts- och veterinärmarkna- derna vilket skapar goda möjlig- heter att ta ökade marknadsan- delar. DISTRIBUTÖRSRISK Koncernens försäljning sker främst genom distributörer och påverkas därför negativt om samarbeten ej fungerar, distributörerna ej mark- nadsför Boules produkter tillräck- ligt väl eller om Boules fordringar på distributörerna ej betalas. Boules anseende riskerar även att minska genom eventuellt oetiskt beteende av distributörerna. Boule utvärderar löpande distri- butörsstrukturen för att säkerställa att distributörerna fullföljer Boules ambitioner av etiskt uppförande och lönsamhet. Med dubbla distri- butörskanaler (Medonic & Swelab) i de flesta länder minskar beroen- det av enskilda distributörer. Boule skyddar även en stor del av kund- fordringarna genom Exportkredit- nämnden som garanterar mellan 75 till 95 procent av de aktuella fordringarnas totalbelopp. Genom välfungerande distribu- törssamarbeten har Boules pro- dukter en global räckvidd. Deras styrkor och kunskap om de lokala marknaderna och förutsättning- arna som råder förbättrar Boules möjligheter för ytterligare lönsam tillväxt. PRODUKTIONS- OCH KVALITETSRISK Koncernens produktionsverk- samhet sker vid fyra produktions- anläggningar och består av en kedja processer i vilka avbrott eller störningar av mänsklig, teknisk eller regulatorisk natur kan hindra Boule från att uppfylla sina åtag- anden angående kvalitet på och leverans av varor. Misslyckas Boule med att leva upp till intressen- ternas förväntningar avseende kvalitet, säkerhet, användning av kemikalier och komponenter eller att uppfylla regionala och natio- nella standarder skadas Boules förtroende och lönsamhet. Boule uppfyller kraven i EU-di- rektiven RoHS, REACH och WEEE. Boules Total Quality Concept säkerställer produktkvalitet i hela leveranskedjan. Hela kedjan övervakas kontinuerligt och Boule har utvecklat stabila procedurer för att upptäcka och säkerställa att korrekta produkter tillverkas och levereras enligt etablerade processer. Boules satsningar på kvalitet genom produkternas hela livs- cykel och regulatoriska resurser samt strategiska investeringar i produktionsanläggningarna stärker företagets positioner och minimerar risken för felaktigheter. De ökar förtroendet för Boule och Boules produkter vilket förbättrar möjligheterna till nya lönsamma avtal. 42 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Risker och möjligheter / Boule Diagnostics AB (publ) 4242 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 43 ===== RISK Riskbeskrivning Riskhantering Möjligheter PIRATKOPIERADE REAGENSER Det finns en risk att användare av Boules växande instrumentbas köper piratkopierade reagenser av tredje part. När detta inträffar påverkas företagets intäktsflöde negativt och det utgör även en potentiell risk för användaren i form av kvalitetsbrister. Boule skyddar bolaget och slut- användaren mot piratkopierade reagenser med hjälp av streckko- der och RFID-lösningar på Boules reagenser. I de flesta fall bevakar och motverkar Boules distributörer användning av piratreagenser. Användning av piratreagenser resulterar även i ogiltiga garantier. Försäljningen av förbrukningsvaror är den enskilt största intäktsström- men för Boule och om man fort- sätter skydda sig effektivt kommer den tillväxten fortsätta samtidigt som kvaliteten och precisionen på diagnostiken säkerställs för användarna. PRISPRESS Boules framtida positioner skulle påverkas negativt om konkur- renter kan erbjuda effektivare produkter och/eller lägre pris för dessa. Konkurrens och prisnivå varierar beroende på region och produkt. För att hålla den höga kvaliteten på Boules produkter utan att låta kostnaderna stiga fortsätter man att investera i effektiviseringen av produktionsprocesser och förbättrade tillverkningsstrukturer. För att säkerställa att produkterna prissätts baserat på det värde som genereras för kund har mark- nadsavdelningen stärkts. Boule investerar för att öka kundvärde genom förbättrade servicelösningar och utbildningar inom ramen för Boule Academy. Boules kvalitetskoncept och vär- deskapandeprocess täcker pro- dukternas hela livscykel vilket tillå- ter Boule att hålla prisnivåerna på en för kunden rimlig och attraktiv nivå. Affärsmodellen säkerställer produkternas driftsäkerhet och bibehållandet av goda långsikti- ga relationer och marginaler. LEVERANTÖRS- RISKER Om Boules underleverantörer ej upprätthåller Boules krav på kvalitet försämras ledtider och i värsta fall kan felaktiga produkter levereras till slutkund. Tillgång till insatsvaror påverkar Boules förmåga att producera och leverera varor kostnadseffektivt. Komponentbrist är en väsentlig risk vilket tydligt framgick under Covid-pandemin. Det globala distributionsflödena rubbades och påverkade då bolaget avsevärt. Leverantörskedjan inkluderar även miljörisker i form av CO2 och etiska risker rörande exempelvis korruption, mänskliga rättigheter och arbetsförhållanden. Boules väl utvecklade kvali- tetsarbete inkluderar samtliga underleverantörer. Boule arbetar aktivt för att dämpa effekterna av störningar i leveranskedjan genom att arbeta nära koncer- nens underleverantörer, utbyte av bristkomponenter samt planera och boka leveranser med lång framförhållning. Leverantörerna revideras löpande och informeras om Boules princi- per och värderingar genom Boules uppförandekod för leverantörer. Boule drar nytta av underleveran- törernas produktions- och utveck- lingskompetens. De möjliggör att Boules produkter når marknaden snabbare och kompletterar produktportföljen och bidrar på så sätt till att stärka bolagets marknadspositioner och framtida tillväxt. MARKNADSRISKER OCH KONKURRENS Boule är verksam på en fragmen- terad marknad med mångsidig konkurrens. Det kan inte uteslutas att resursstarka konkurrenter akti- va på andra marknader diversi- fierar sig till Boules huvudmark- nader eller att för Boule viktiga marknader utsätts för olika typer av handelsbegränsningar. Marknader kan också påverkas av ekonomiska, politiska eller andra destabiliserande företeel- ser. I spåret av Ukrainakriget har det införts en rad sanktioner mot Ryssland vilket kraftigt har påver- kat vår försäljning och verksamhet i Östeuropa. I spåret av Ukrainakriget har det införts en rad sanktioner mot Ryssland vilket kraftigt har påver- kat vår försäljning och verksamhet i Östeuropa. Boule fortsätter att utöka sitt distributörsnätverk samtidigt som stödstrukturen för befintliga distri- butörer stärks och förbättras. Det- ta sker bland annat genom ökad närvaro på lokala marknader i form av produktspecialister och service. Även företagets produktportfölj har utökats och den interna mark- nadsavdelningen har stärkts. Att alla människor ska ha tillgång till sjukvård är både humant och enligt Boules syfte att erbju- da diagnostiklösningar för alla överallt. Normalt sett är produkter till sjukvården exkluderade från sanktioner. Affärsverksamhet försvåras dock när banksystem, logistik och transporter inte fungerar. Vi under- söker att etablera lokala leveran- törer för inhemsk rysk produktion, om det är möjligt givet sanktioner och politiska överväganden. Fokuseringen på att stärka Boules positioner på de huvudsakliga marknadssegmenten samt sam- arbetet med väletablerade lokala samarbetspartners stärker Boules positioner och ligger till grund för fortsatt tillväxt. 43Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Risker och möjligheter 4343Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 44 ===== RISK Riskbeskrivning Riskhantering Möjligheter MUTOR OCH KORRUPTION Med rörelsedrivande bolag i Sverige, USA, Ryssland och Mexiko samt med samarbeten och dist- ribution i över 100 länder riskerar Boule att utsättas för korruption i varierande grad och form. Ett oetiskt beteende från Boules sida skulle resultera i juridiska kompli- kationer, kostnader och framförallt ett skadat anseende. Boule har nolltolerans när det gäller korruption och mutor. Alla medarbetare utbildas i en uppfö- randekod samt informeras om sitt ansvar vad gäller anti-korruption och riktlinjer för gåvor och repre- sentation. Boule har historiskt haft ett gott etiskt rykte och arbetar för att fortsatt förtjäna det. Det är inte bara viktigt för Boule men också för de många intressenter med vil- ka företaget har relationer till. Kan anseendet behållas underlättar det vid framtida samarbeten och dialoger med alla intressentgrup- per. VALUTARISKER Boule är exponerad för valutaris- ker främst i form av omräkningsex- ponering men även i mindre grad transaktionsexponering. Boule strävar efter en naturlig valutasäkring av valutor och använder för närvarande ej derivat men kan komma att göra så i framtiden. Valutafluktuationer motverkas vid behov genom juste- rade slutkundspriser. Valutarisker uppstår naturligt i en koncern med en global marknad. Risken accepteras i dagsläget som en nödvändig del av Boules intäktsgenerering och tillväxt men övervakas och utvärderas kontinuerligt. IT SÄKERHET OCH SYSTEM IT-processer utvecklas snabbt och är under ständig förändring. Om inte Boule klarar av att hålla IT-system och processer upp- daterade och välfungerande riskerar företaget att få försämrad IT-säkerhet, beslutsunderlag och rapportering. Boule ser löpande över behovet av uppdaterade system och pro- cesser för att säkerställa en hög nivå av säkerhet samt pålitliga beslutsunderlag och rapportering. För närvarande ligger fokus på att etablera koncerngemensamma system för att öka effektiviteten samt aktiviteter med syfte att öka IT-säkerheten. IT-risker av olika slag uppstår naturligt i en modern verksamhet men när de hanteras korrekt er- bjuder välfungerande system och processer förbättrade möjligheter till bra affärer, effektivitet och ökad framtida lönsamhet. FINANSIERINGSRIS- KER OCH FRAMTIDA KASSAFLÖDEN Riskerna inkluderar så väl möj- ligheten att betala bolagets åtaganden som att anskaffa finansiering till en rimlig kostnad. Boules intäkter, kassaflöden och marginaler påverkas också av kvartalsmässiga variationer som uppstår beroende av tidpunkterna för större upphandlingar. Boule arbetar kontinuerligt med kassaflödet för att säkra verk- samheten genom exempelvis EKN-finansiering. Variationerna blir också mindre i takt med att omsättningen från förbruknings- varor växer. Boule har de senaste åren haft en nettokassa som har använts till olika tillväxtsatsningar och har se- dan nyemissionen 2022 åter haft en nettokassa för investeringar. HÄLSA OCH SÄKERHET PÅ ARBETSPLATSEN SAMT BEROENDE AV NYCKELPERSONER Boule har en utpräglat högtek- nologisk inriktning och är därför beroende av att behålla och rekrytera kompetent och engage- rad personal för att nå uppsatta mål. Om Boule misslyckas med att erbjuda en attraktiv och säker arbetsmiljö får det en direkt och indirekt negativ inverkan på bola- gets framtida lönsamhet. Rörligheten på arbetsmarknaden under de senaste åren har ökat vilket försvårar bolagets möjlig- heter att behålla och rekrytera personal. Boule åtar sig att följa höga standarder i syfte att erbjuda en rättvis, respektfull och säker arbetsplats för alla anställda och i vidare led. Boules uppförandekod, arbetsmiljöpolicy och jämställd- hetspolicy fastställer Boules ståndpunkt inom dessa områden. Boule, som ett globalt bolag verksamt inom diagnostik med produkter som förbättrar livet för många människor, erbjuder en spännande miljö och arbets- plats. Boule arbetar kontinuerligt med att utveckla organisationen och medarbetarnas kompetens. Fortsatt satsning på innovation innebär att Boule investerar i kapabilitet och kompetens för framtiden, vilket skapar goda möjligheter att utvecklas och växa inom bolaget. 44 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Risker och möjligheter / Boule Diagnostics AB (publ) 4444 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 45 ===== Definitioner av nyckeltal Boulekoncernens redovisning upprättas enligt IFRS där endast ett fåtal nyckeltal definieras. Boule tillämpar ESMA:s (Den Eu- ropeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal. I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Bou- le vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. De alternativa nyckeltalen är kompletterande infor- mation till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Bou- les definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Beräkningar av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkningen. Avkastning på eget kapital är årets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital är rörelseresultat plus finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt totalt kapital. Avkastningen visar koncernens lönsamhet i relation till eget ka- pital respektive balansomslutning. Måtten anses vara viktiga för investerare som vill jämföra koncernen mot alternativa investe- ringar. Bruttoresultat är nettoomsättning minskad med kostnad för sålda varor. Bruttomarginal är bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. Bruttoresultatet och dess marginal visar på den grundläggande lönsamheten i Boules försäljning av varor och tjänster och anses därför vara viktig för investerare som vill förstå affärsmodellens lönsamhet och utveckling över tid. EBIT (Earnings before interest and taxes), benämns även Rörel- seresultat, är resultatet före finansiellt netto och skatter. EBIT-marginal är EBIT dividerat med nettoomsättningen. EBIT anses viktigt för investerare då de visar koncernens opera- tiva resultat före finansieringskostnader och skatt. EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amor- tization) är resultat före finansiellt netto, skatter samt av- och nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar. EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoomsättningen. EBITDA är rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivning- ar. Då av- och nedskrivningar ej påverkar kassaflödet bedöms EBITDA vara relevant för investerare vid bedömningen av kon- cernens prestationer under perioden. Eget kapital per aktie är eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång. Försäljningsutveckling (försäljningstillväxt) är periodens net- toomsättning dividerat med jämförelseperiodens nettoom- sättning, uttryckt i procentuell förändring. Nettoomsättningen utgörs av intäkter från sålda varor och ut- förda tjänster, dess utveckling över tid anses därför vara ett vik- tigt mått för investerare och andra intressenter. Organisk tillväxt är förändring i nettoomsättning under inne- varande period, exklusive förvärv, avyttringar och valutakursef- fekter, i förhållande till nettoomsättningen motsvarande period föregående år uttryckt i procentuell förändring. Sysselsatt kapital är balansomslutningen minskad med upp- skjutna skatteskulder och icke räntebärande skulder. Avkastning på sysselsatt kapital är resultatet efter finansiellt netto plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet är det kapital som kräver avkastning, då det utgörs av externt finansierat kapital med räntekostnader eller eget kapital tillhörande aktieägarna. Avkastningsmåttet anses vara av värde för både investerare och andra intressenter. Rörelsekapital är varulager, kundfordringar (kortfristiga och långfristiga) och kassa minskad med leverantörsskulder. Rörelsekapitalet är kapitalet som används löpande i verksam- heten och visar koncernens förmåga att klara av sina kortfristiga åtaganden. Räntetäckningsgrad är rörelseresultatet plus finansiella intäkter dividerat med finansiella kostnader. Räntetäckningsgraden används för att mäta betalningsförmå- gan av koncernens räntekostnader. Nettoskuld är räntebärande skulder minskade med likvida medel och räntebärande fordringar hänförliga till EKN. Nettoskuld/EBIT är nettoskulden dividerat med EBIT för den se- naste 12-månadersperioden. Nettoskuldsättningsgrad är nettoskulden dividerat med eget kapital. Nettoskulden tydliggör storleken på räntebärande skulder med avdrag för de medel som skulle kunna användas för amortering. När nettoskulden divideras med EBIT presenteras hur många av den senaste helårsperiodens rörelseresultat som skulle behö- vas för att betala av de räntebärande skulderna. Som skuld- sättningsgrad visar måttet på koncernens motståndskraft och räntekänslighet. Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutningen. Måttet visar hur mycket av koncernens totala tillgångar som har finansierats av aktieägarna och anses vara viktigt för investera- re och andra intressenter. 45Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Definitioner 4545Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 46 ===== Bolagsstyrningsrapport Boule Diagnostics AB:s (”Boule” eller ”bolaget”) bolagsstyrning utgår ifrån svensk lagstiftning, främst aktiebolagslagen, bola- gets bolagsordning, interna regler, föreskrifter och policyer och Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Boule tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) vars syfte är att säker- ställa att bolag för aktieägare sköts hållbart, ansvarsfullt och så effektivt som möjligt. Inga överträdelser har skett av Koden eller andra externa regelverk. Bolagsstyrningsrapporten finns på bo- lagets hemsida under www.boule/investerare/bolagsstyrning. Bolagsstämma Bolagsstämman är bolagets högsta beslutande organ och ändringar i bolagsordningen beslutas av bolagsstämman. Aktierna i bolaget är av samma slag och varje aktie ger en röst. Årsstämman väljer styrelse, revisorer och fattar beslut i enlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen. Vid årsstämman lägger styrelsen fram årsredovisning och koncernredovisning. Revisorerna lägger fram revisionsberättelse och koncernrevi- sionsberättelse. I kallelse till bolagsstämma, som offentliggörs genom press- meddelande samt på bolagets webbplats, informeras om ärenden inför stämman. Beslut fattade på stämman offentlig- görs genom pressmeddelande och finns tillgängliga på bola- gets webbplats. Årsstämman 2024 hålls den 8 maj klockan 16.30 i bolagets lokaler på Domnarvsgatan 4 i Spånga. Valberedning Årsstämman beslutar hur valberedningen ska utses. Årsstämman 2023 beslöt att valberedningen ska bestå av tre ledamöter som representerar de tre största aktieägarna vid utgången av september månad. Sammansättningen ska Bolagsstyrningen inom Boule Diagnostics AB definierar beslutssystem, tydliggör roller och ansvarsfördelning mellan styrelse-, lednings- och kontrollorganen samt säkerställer öppenhet mot koncernens intressenter. offentliggöras senast sex månader före årsstämman och har publicerats den 7 november 2023. Inför årsstämman 2024 har Erik Ivarsson, representerande bolagets största aktieägare AB Grenspecialisten AB, utsetts till ordförande i valberedningen. Övriga medlemmar i valbered- ningen är Tomas Risbecker för Svolder AB samt Thomas Eklund. Styrelsens ordförande, Torben Jörgensen, är adjungerad. Valberedningen tar fram underlag för beslut till bolags- stämman avseende val och arvodering av stämmoordföran- de, styrelse, styrelseordförande samt revisorer. På årsstämman redogör valberedningen för sitt arbete. Ingen ersättning utgår för arbetet i valberedningen. Aktieägare kan vända sig till val- beredningen med förslag och synpunkter angående styrelsens sammansättning. Revisorsval skedde vid ordinarie bolagsstämma 2023. Val- beredningens sammansättning från och med november 2023 framgår av nedanstående tabell: Namn Representerande Ägarandel, % 30 september 2023 Erik Ivarsson (valberedningens ordförande) AB Grenspecialisten 12,59 Tomas Risbecker Svolder AB 12,43 Thomas Eklund Thomas Eklund 10,07 Ägare Boules största aktieägare per 31 december 2023 och deras res- pektive aktieinnehav återfinns i aktieavsnittet i förvaltningsbe- rättelsen på sid a 54. Styrelsen Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av minst tre och högst sju ledamöter utan suppleanter. Vid framtagande av förslag till val av styrelseledamöter tillämpar Boule genom valberedningen, regel 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning som mångfaldspolicy. Styrelsen ska ha en med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, än- damålsenlig sammansättning, präglad av mångsidighet och bredd avseende de bolagsstämmovalda ledamöternas kom- petens, erfarenhet och bakgrund. En jämn könsfördelning ska eftersträvas. Sedan årsstämman den 4 maj 2023 består styrelsen av fem ledamöter varav tre är män och två är kvinnor. Vid årsstämman 2023 valdes Torben Jörgensen till styrelsens ordförande, tidiga- re ledamot. Karin Dahllöf, Thomas Eklund, Emil Hjalmarsson och Yvonne Mårtensson omvaldes till ledamöter i styrelsen. Tidigare ledamoten Jon Risberg hade undanbett sig omval. Styrelsens ansvar regleras i aktiebolagslagen och i styrel- sens arbetsordning. Arbetsordningen fastställer fördelningen av styrelsens arbete mellan styrelsen och styrelsens utskott samt ErsättningsutskottRevisionsutskott VD Ledningsgrupp Styrelse Bolagsstämma ValberedningRevisorer Aktieägare 46 Års- och hållbarhe tsrappor t 202346 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Bolagsstyrningsrapport / Boule Diagnostics AB (publ) 46 ===== SIDA 47 ===== mellan styrelsen och verkställande direktören. Enligt arbetsord- ningen ska styrelsen besluta om strategi och budget, fastställa årsredovisning och andra finansiella rapporter, viktiga policyer och attestinstruktion, utse verkställande direktör och utvärdera verkställande direktörens arbete, fastställa regler för intern kon- troll samt följa upp hur den interna kontrollen fungerar, besluta om större investeringar och långtgående överenskommelser, besluta om inriktningen för styrelsens arbete, utse revisions- utskott och ersättningsutskott samt utvärdera styrelsens arbete. Styrelsen ska vidare fastställa erforderliga riktlinjer för bola- gets uppförande i samhället i syfte att säkerställa dess långsik- tigt värdeskapande förmåga. Slutligen ska styrelsen följa upp att beslutade riktlinjer om ersättning till ledande befattningsha- vare följs samt föreslå riktlinjer för ersättningar till årsstämman. Styrelsens ordförande leder styrelsens arbete. Vidare ska styrelsens ordförande följa bolagets utveckling och säkerställa att styrelsen får den information som krävs för att styrelsen ska kunna fullfölja sitt åtagande. Enligt arbetsordningen skall sty- relsens ordförande företräda bolaget i ägarfrågor. Ersättning till styrelsens ledamöter Årsstämman 2023 beslutade att styrelsearvode ska utgå med 500 000 kronor (500 000 kronor för 2022) till ordföranden och med 250 000 kronor (250 000) vardera till övriga styrelseleda- möter. Därutöver beslutades att 120 000 kr (120 000) ska utgå som den samlade ersättningen till revisionsutskottet, att förde- la inom sig, samt därtill ett belopp upp till 50 000 kr som styrel- sen kan ta i anspråk för särskilda insatser. Totalt styrelsearvode utgår därmed med 1 670 000 kronor (1 670 000). Styrelsens arbete Styrelsens möten förbereds av styrelsens ordförande tillsam- mans med bolagets verkställande direktör. Inför varje möte får styrelsen ett skriftligt material. Vid varje ordinarie styrelsemöte behandlas affärsläge samt finansiell rapportering. Styrelsepro- tokoll förs av bolagets CFO. Under 2023 har styrelsen haft totalt 13 protokollförda möten med stort fokus på att förstå och övervaka bolagets utveckling och finansiella ställning. Styrelse n har stöttat ledningens arbe- te i de stora logistikutmaningar bolaget har till följd av kriget i Ukraina och den övergripande försämrade världsekonomin. Styrelsen har utvärderat och följt upp det pågående utveck- lingsprojekt avseende en ny produktplattform och molnbaserat tjänsteutbud samt den fortsatta förstärkningen av kapaciteten inom forskning och utveckling. Styrelsen har vidare varit enga- gerade och delaktiga i framtagandet av bolagets uppdatera- de strategi. Styrelsen har även behandlat och bidragit till ut- vecklingen av organisation och ledarskap. Utvärdering av styrelsens arbete Styrelsen utvärderar i enlighet med arbetsordningen, styrel- searbetet. Detta sker genom diskussioner inom styrelsen samt genom årlig utvärdering utförd av valberedningen. Valbered- ningen rapporterar genom sitt utlåtande till stämman. Sammandrag av styrelsens möten under året Styrelsen har under 2023 haft åtta ordinarie styrelsemöten, in- klusive strategidag samt fem möten specifikt rörande finansiell information. Tre styrelsemöten har genomförts per capsulam. De externa revisorerna har under året deltagit vid ett styrelse- möte samt vid två av revisionskommitténs möten. Styrelsens medlemmar och deras respektive närvaro på sty- relsemötena 2023 återfinns i tabellen längst ner på sidan. Revisionsutskottet Styrelsen beslutade vid det konstituerande styrelsemötet den 4 maj 2023 att tillsätta ett revisionsutskott samt att detta ska bestå av två styrelseledamöter, Emil Hjalmarsson och Yvonne Mårtensson. I enlighet med årsstämmans beslut ska ersätt- ning till revisionsutskottet utgå med 70 KSEK till ordförande och 50 KSEK till ledamoten. Revisionsutskottet konstituerade sig vid ett möte den 24 maj 2023 och beslutade då att utse Emil Hjalmarsson till ordförande. Vidare beslutade revisionsutskottet mötesdatum för året samt arbetsordning. Utskottets främsta uppgift är att säkra kvaliteten i den fi- nansiella rapporteringen vilket omfattar intern kontroll, genom- gång av väsentliga redovisnings- och värderingsfrågor samt genomgång av bolagets externa rapporter. Revisionsutskottet utvärderar revisionsinsatsen och biträder valberedningen med förslag till revisorsval och arvodering av revisionsinsatsen. Re- visionsutskottet fastställer vilka andra tjänster än revision som bolaget får upphandla av bolagets revisorer. Vissa möten mel- lan revisionsutskottet och de externa revisorerna sker utan när- varo av anställda. Under 2023 har revisionsutskottet sammanträtt tio gånger inklusive det konstituerande mötet. Under mötena har i första hand kvartalsrapporteringen hanterats men även frågor som berör aktuellt affärsläge, riskhantering, orderingång och led- ningens arbete. Revisionsutskottet har även behandlat extern revisionsplan 2023. Vid samtliga möten har styrelsens ordförande, Torben Jör- gensen, och bolagets verkställande direktör, Jesper Söderqvist, varit adjungerad. Bolagets CFO har varit protokollförare. Ersättningsutskott Inget separat ersättningsutskott har tillsatts utan ersättnings- utskottets uppgifter utförs inom ramen för styrelsens arbete. Den främsta uppgiften är att föreslå lön, andra ersättningar och anställningsvillkor för verkställande direktören. Styrelsen tar fram förslag till principer för ersättning och anställningsvillkor för övriga ledande befattningshavare i koncernledningen samt tar fram förslag till incitamentsprogram. Styrelsen ska säkerställa efterlevnad av de fastställda riktlinjerna för ersättningar till le- dande befattningshavare. Principer för ersättning och andra anställ- ningsvillkor för koncernledningen Årsstämman fastställer principer för ersättning till koncernled- ningen. Förslag tas fram av styrelsen. Huvudprincipen är att Boule ska erbjuda marknadsmässiga villkor som gör att bolaget kan rekrytera och behålla kompetent personal. Mer information om förslag till ersättningsriktlinjer återfinns i förvaltningsberät- telsen på sida 55. 47Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 47Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Bolagsstyrningsrapport 47 ===== SIDA 48 ===== Bemyndigande för styrelsen På årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigades styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvi- kelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av bo- lagets aktiekapital genom nyemission av aktier, teckningsop- tioner eller konvertibler i bolaget. Det totala antalet som omfat- tas av sådana nyemissioner får motsvara sammanlagt högst tio procent av aktierna i bolaget, baserat på det sammanlag- da röstetalet i bolaget vid tidpunkten då styrelsen först utnytt- jar bemyndigandet. På årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigades styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om förvärv eller överlåtelse av sammanlagt så många aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger en tiondel av samtliga aktier i bolaget. Revision Bolagets revisorer väljs vid årsstämma för en period om ett år. Vid årsstämma 2023 omvaldes Öhrlings PricewaterhouseCoo- pers till revisor, med auktoriserade revisorn Lars Kylberg som hu- vudansvarig för revisionen inom koncernen. Öhrlings Pricewa- terhouseCoopers har varit bolagets revisor sedan årsstämman 2014 och Lars Kylberg valdes som huvudansvarig på årsstäm- man 2022. Bolagets revisor genomför på uppdrag av styrelsen en översiktlig granskning av åtminstone en delårsrapport per år. Övrig lagstadgad revision av årsredovisningen, koncernre- dovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning utförs i enlighet med International Stan- dards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Revisorerna träffar årligen styrelsen i dess helhet, både med och utan företagsledningen närvarande. Finansiell rapportering till styrelsen Styrelsen fastställer vilka rapporter som ska tas fram för att styrelsen ska kunna följa bolagets utveckling. Kvaliteten i den finansiella rapporteringen till styrelsen utvärderas av revisions- utskottet. Extern finansiell information i enlighet med bolagets informationspolicy, vilken årligen antas av styrelsen, lämnar bo- laget i form av delårsrapporter, bokslutsrapport, årsredovisning samt pressmeddelande i samband med väsentliga händelser som kan ha kurspåverkan. Informationsgivningen följer de krav som anges i Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Styrelsen behandlar de externa finansiella rapporterna innan de publiceras. Informationspolicyn fastställer också hur kom- munikationen ska ske och vilka som företräder bolaget. Infor- mation som distribueras genom pressmeddelanden finns även på bolagets webbplats, liksom annan information som bedöms vara värdefull. Intern kontroll Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen och Koden för den interna kontrollen. Styrelsens arbete med intern kontroll utgår från kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation samt uppföljning. Den interna kontrollen är en process som påverkas av styrelsen, bolagets ledning och andra anställda, och som utformats for att ge en rimlig försäk- ran om att bolagets mål uppnås vad gäller ändamålsenlig och effektiv verksamhet, tillförlitlig finansiell rapportering och efter- levnad av lagar och förordningar. Kontrollmiljö Styrelsen har det övergripande ansvaret att inrätta och upp- rätthålla en god intern kontroll. En god kontrollmiljö byggs ge- nom att forma organisation, beslutsvägar, befogenheter och ansvar, uttryckta i policyer och riktlinjer. Gemensamma värde- ringar skapar samsyn och stärker den interna kontrollen. Sty- relsen fastställer vissa policyer och instruktioner, bland andra attestinstruktionen. Styrelsen och företagsledningen anser det betydelsefullt med snabb och korrekt rapportering. Ekonomi- funktion säkerställer att samtliga verksamheter utvärderas och effektiviseras. Utvärderingen av den interna kontrollen inom koncernen följer en plan som årligen godkänns av revisions- utskottet. Ansvaret för att skapa processer med ändamålsenlig intern kontroll ligger på respektive avdelningschef. Riskbedömning Bolaget har inrättat en process för riskbedömning och riskhan- tering för att säkerställa att de risker som bolaget är utsatt för hanteras inom de ramar som fastställs av styrelsen. Detta följs upp av revisionsutskottet. Affärsprocesser utvärderas med av- seende på effektivitet och risk. Det ingår att identifiera risker för felaktigheter i den finansiella rapporteringen. Även bolagets stödprocesser analyseras. Kvartalsvis görs en övergripande riskbedömning. Riskerna graderas och kopplas till processer. Processer som bedömts som kritiska omfattar utveckling, till- verkning, försäljning, kvalitet samt stödprocesser som bokslut och IT. Riskerna för väsentliga fel eller brister i den finansiella rapporteringen rapporteras till revisionsutskottet. Kontrollaktiviteter De risker som identifieras avseende den finansiella rapporte- ringen ska hanteras genom kontrollåtgärder. Väsentliga pro- 48 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 STYRELSENS LEDAMÖTER EFTER ÅRSSTÄMMAN 2023 Namn Period Funktion Närvaro Oberoende Aktieinnehav Invald Thomas Eklund 1/1-31/12 Ledamot 13/13 Nej* 4 038 728 2014 Jon Risfelt 1/1-5/5 Ledamot 6/6 Ja - 2016 Karin Dahllöf 1/1-31/12 Ledamot 13/13 Ja 22 300 2015 Yvonne Mårtensson 5/5-31/12 Ledamot 7/7 Ja 22 000 2021 Yvonne Mårtensson 1/1-5/5 Ordf 6/6 Ja - 2022 Torben Jörgensen 1/1-5/5 Ledamot 6/6 Ja - 2021 Torben Jörgensen 5/5-31/12 Ordf 7/7 Ja 20 000 2021 Emil Hjalmarsson 1/11-31/12 Ledamot 13/13 Nej* 26 021 2022 *Oberoende i förhållande till bolaget och bolagets ledning, men inte i förhållande till större aktieägare. 48 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Bolagsstyrningsrapport / Boule Diagnostics AB (publ) 48 ===== SIDA 49 ===== cesser dokumenteras och utvärderas för att förbättra effekti- viteten i kontrollsystemen. I kontrollstrukturen ingår fastställda befogenheter, arbetsfördelning samt ledningens löpande ge- nomgång av finansiell information. Information och kommunikation Styrelse och ledning har fastställt informations- och kommu- nikationsvägar för att säkerställa fullständighet och riktighet i den finansiella rapporteringen. Styrande dokument som interna policyer, riktlinjer och instruktioner finns tillgängliga genom bo- lagets kvalitetssystem. Personal från koncernledningen besöker regelbundet dotterbolagen och anställda i dotterbolagen be- söker huvudkontoret. Uppföljning Styrelsen har fastställt att uppföljning av den interna kontrollen ska ske genom utvärdering av kritiska processer. Efter riskbe- dömning fastställs vilka processer som ska dokumenteras och utvärderas under året. Självutvärdering innebär att personal inom respektive verksamhet utvärderar processen och tar ställ- ning till risker och kontroller. Arbetssättet involverar medarbeta- re och skapar förståelse för betydelsen av intern kontroll. Bolagets interna självutvärderingsarbete har under 2023 fokuserat på förbättring och effektivisering av processer och rutiner, utökad automation och systemstöd, stärkning av den interna kontrollen relaterat till den finansiella rapporteringen s a m t b o l a g e t s I T - s ä k e r h e t . S yft e t ä r a tt i d e n t i fi e r a d e n ö v e r - gripande kontrollmiljön och väsentliga risker samt att införa gemensamma regler avseende övergripande kontrollfrågor. Revisionsutskottet följer bolagets internkontrollarbete genom kontinuerlig återkoppling och har löpande kontakt med de ex- terna revisorerna. Planerade aktiviteter 2024 Under 2024 kommer affärsprocesserna och kontrollprocesserna ytterligare att dokumenteras och utvärderas i syfte att stärka den interna kontrollen. Internrevision Styrelsen har gjort bedömningen att Boule, utöver befintliga processer och funktioner för intern styrning och kontroll, inte har behov av en formaliserad internrevisionsfunktion. En årlig be- dömning görs huruvida en internrevisionsfunktion anses nöd- vändig för att bibehålla god kontroll inom Boule. Stockholm den 12 april 2024 Torben Jörgensen Styrelseordförande Yvonne Mårtensson Ledamot Karin Dahllöf Ledamot Emil Hjalmarsson Ledamot Thomas Eklund Ledamot Jesper Söderqvist Verkställande direktör 49Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrnings- rapporten för år 2023 på sidorna 46–49 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 års- redovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredo- visningen samt är i överensstämmelse med årsredovis- ningslagen. Uppsala den 12 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB LARS KYLBERG Auktoriserad revisor Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagstämman i Boule Diagnostics AB (publ), org.nr 556535-0252 49Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Bolagsstyrningsrapport 49 ===== SIDA 50 ===== Torben Jörgensen Född 1952. Styrelseordförande sedan 2023. Styrelseledamot sedan 2021. Övriga uppdrag: Ordförande i Genovis AB. Styrelseledarmot i Biotage och Advanced Instruments PLC. Nuvarande sysselsättning: VD i Biotage AB. Utbildning: B.SC. Ekonomi från CBS. Aktieinnehav inkl. närstående i Boule: 20 000. Oberoende: Oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagets led- ning, oberoende i förhållande till större aktieägare. Karin Dahllöf Född 1959. Styrelseledamot sedan 2015. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Bio Vitos Pharma AB och Histolab Products AB. Nuvarande sysselsättning: VD i Monivent AB. Utbildning: Biomedicinsk analytiker Vårdhögskolan Göteborgs Universitet. Aktieinnehav inkl. närstående i Boule: 22 300. Oberoende: Oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagets led- ning, oberoende i förhållande till större aktieägare. Styrelse Thomas Eklund Född 1967. Styrelseledamot sedan 2014. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Sedana Medical AB och styrelsele- damot i Surgical Science Sweden AB och Swedencare AB. Nuvarande sysselsättning: Obero- ende styrelseledamot, rådgivare och konsult. Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Aktieinnehav inkl. närstående i Boule: 4 038 728. Oberoende: Oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagets led- ning men inte i förhållande till större aktieägare. Yvonne Mårtensson Född 1953. Styrelseledamot sedan 2021. Medlem i revisionsutskottet. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Ortoma AB och YCM Consulting AB. Styrelseledamot i Vidhance AB och Uniogen OY. Nuvarande sysselsättning: Obero- ende styrelseledamot. Utbildning: Civilingenjör, Industriell Ekonomi, Tekniska Högskolan vid Lin- köpings universitet. Aktieinnehav inkl. närstående i Boule: 22 000. Oberoende: Oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagets led- ning, oberoende i förhållande till större aktieägare. Emil Hjalmarsson Född 1989. Styrelseledamot sedan 2022. Ordförande i revisionsutskottet. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Lime Technologies AB, Grenspecia- listen Seqond AB och Emil Hjalmars- son Förvaltning AB samt styrelse- suppleant i MW Asset Management AB och GSB Investco AB. Nuvarande sysselsättning: Port- följförvaltare Grenspecialisten. Utbildning: Civilingenjör. Aktieinnehav inkl. närstående i Boule: 26 021. Oberoende: Oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagets led- ning men inte i förhållande till större aktieägare. 50 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Styrelse / Boule Diagnostics AB (publ) 5050 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 51 ===== Jesper Söderqvist Jesper Söderqvist är verkstäl- lande direktör och påbörjade sin anställning på Boule i maj 2020. Övriga uppdrag: Styrelseleda- mot i Biovica International AB och Dekatria AB. Utbildning: Civilingenjör från Teknisk Fysik, Kungliga Tekniska Högskolan (KTH) samt doktors- grad i experimentell partikelfy- sik från KTH/CERN. Aktieinnehav i Boule: 123 940 aktier. Aishat Bislieva Aishat Bislieva, Senior Vice Pre- sident People & Culture, påbör- jade sin anställning på Boule i oktober 2022. Utbildning: Magisterexamen från Norwegian University of Science & Technology och Bachelor of Arts (B.A.) i peda- gogic från University of Silesia i Polen. Aktieinnehav i Boule: 0 aktier. Koncernledning Kiarash Farr Kiarash Farr är direktör med ansvar för Commercial Opera- tions på Boule och anställd sedan 1 mars 2018. Utbildning: Civilingenjör i teknisk fysik från Kungliga Tekniska Högskolan (KTH) Stockholm och utbildad i Ledarskap från INSEAD, Fontainebleau Frankrike. Aktieinnehav i Boule: 4 000 aktier. Holger Lembrér Holger Lembrér är finansdirek- tör på Boule och påbörjade sin anställning på Boule i januari 2024. Utbildning: Ekonomie magister- examen, Uppsala universitet. Aktieinnehav i Boule: 15 000 aktier. David Metrena David Metrena är direktör med ansvar för Commercial Opera- tions för USA och är anställd i Boule US sedan juni 2022. Utbildning: BS Medical Techno- logy; MBA. Aktieinnehav i Boule: 0 aktier. Eduardo Pagani Eduardo Pagani är Chief Ope- rating Officer och har varit anställd sedan augusti 2015. Utbildning: Kandidatexamen i maskinteknik från Maua Insti- tute of Technology i Brasilien och Master of Science in Manu- facturing Management från Kettering University i USA. Aktieinnehav i Boule: 0 aktier. Simonetta Tumbiolo Simonetta Tumbiolo är Mark- nadschef på Boule och anställd sedan januari 2024. Utbildning: PhD i kemi, Univer- sity of Nice Sophia Antipolis (Frankrike) och Executive Marke- ting Program, Haute Ecole de Commerce (Paris, Frankrike). Aktieinnehav i Boule: 0 aktier. Jörgen Jehander Jörgen Jehander är chef för utvecklingsavdelningen. Utbildning: Matematik på Stockholms universitet. Aktieinnehav i Boule: 0 aktier. 51Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Koncernledning 5151Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 52 ===== Förvaltningsberättelse Verksamheten Koncernens verksamhet är primärt inriktad mot blodcellsräk- ning, hematologi, vilket är ett medicinskt område som fokuserar på studier av blodet, blodsjukdomar och en rad olika sjukdomar som kan diagnostiseras via blodanalys. Om en läkare träffar en patient med otydlig sjukdomsbild kan blodet analyseras med hjälp av ett automatiserat system för blodcellräkning. Avvikel- ser från normal nivå för de tre olika blodcelltyper som finns i blodet kan ge en bred bild av hälsostatus och indikera ett flertal olika sjukdomstillstånd. Blodcellräkning är idag en av världens vanligaste diagnostiska test på kliniska laboratorier och ana- lyser genomförs inom såväl human- som veterinärdiagnostik. Blodcellräkning kan göras i hög volym i centraliserade labo- ratorier dit blodproverna transporteras eller mer patientnära på en läkarmottagning, vårdcentral eller mindre sjukhus, vilket kallas decentraliserad diagnostik. Decentraliserad diagnostik minskar eller eliminerar behovet av transport av blodprov och ger omedelbara provsvar. Boule fokuserar på decentraliserad diagnostik. Värdet på hematologimarknaden uppskattas till drygt 80 miljarder SEK och Boules marknadssegment (decen- traliserad diagnostik) till drygt åtta miljarder SEK. Boules affärsmodell bygger på att sälja instrument för blod- cellräkning på den globala hematologimarknaden och sedan ta del av återkommande intäktsströmmar genom att sälja en- gångsprodukter i form av reagenser, kontroller, kalibratorer, ser- vice och support till instrumenten. Instrumenten är optimerade för och låsta till egna reagenser vilket skapar ökad kvalitetssäk- ring av analysresultat och driftsäkerhet samt återkommande intäkter under instrumentens livslängd. Instrumenten finns i fle- ra olika utföranden för att möta olika kundbehov. Produkterna säljs i huvudsak på humanmarknaden men Boule erbjuder även produkter utvecklade för veterinärmarknaden. Produkterna marknadsförs i dagsläget i över 100 länder via ett välutveck- lat distributionsnät. En viktig del av affärsmodellen är också att sälja reagens, kalibratorer och kontroller till OEM-kunder, det vill säga kunder som sätter sitt eget varumärke på produkterna samt förbrukningsmaterial under eget varumärke till konkurren- ternas öppna instrument. Boules produktportfölj består av ett antal produktfamiljer och varumärken; Medonic, Swelab, Exigo, Quintus och CDS. Styrelsen och verkställande direktören för Boule Diagnostics AB (publ) organisationsnummer 556535-0252, med säte i Stockholm, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari–31 december 2023. Resultatet av årets verksamhet samt moderbolagets och koncernens ställning framgår av förvaltningsberättelsen samt efterföljande resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser, rapport över förändringar i eget kapital samt noter med tilläggsupplysningar. Finansiella nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 571,3 548,1 463,3 400,5 498,9 Bruttomarginal, % 43,7 41,6 42,9 44,2 45,3 EBIT, MSEK 39,3 29,0 36,0 -5,9 70,0 EBIT, marginal % 6,9 5,3 7,8 -1,5 14,0 Årets resultat, MSEK 25,0 12,7 23,3 -48,0 37,5 Resultat per aktie (efter utspädning), SEK 0,64 0,45 0,86 -2,47 1,93 Koncernens struktur Boule Diagnostics AB, med huvudkontor i Stockholm, Sverige, är moderbolag i Boulekoncernen. Boule Diagnostics AB har två rörelsedrivande dotterbolag; det svenska Boule Medical AB och det amerikanska Clinical Diagnostic Solutions Inc. Boule Medi- cal AB har ett dotterbolag i Mexiko, BM Mexico S.A. de C.V., och två dotterbolag i Ryssland, Boule Medical LLC, som är ett för- säljningsbolag, och Boule Production LLC, som är ett tillverkan- de bolag. Försäljning och marknad Boule har en genomarbetad marknadsstrategi och ett väle- tablerat globalt återförsäljarnätverk fokuserat på det decen- traliserade patientnära diagnostiksegmentet. Totalt har Boule fler än 200 distributörer i fler än 100 länder. Försäljningen sker företrädesvis till lokala exklusiva distributörer som erbjuder slut- kunder kompletta system omfattande såväl instrument som förbrukningsvaror (reagens, kalibratorer och kontroller). Förbruk- ningsvaror till egna instrument har en, jämfört med instrument, högre marginal vilket leder till att en större installerad bas av instrument förväntas ge en successivt ökande lönsamhet. Försäljningsutvecklingen drivs framförallt av bearbetning av tillväxtmarknader där Boule inriktar sig på länder med stora satsningar på uppbyggnad och modernisering av sjukvården. Även den veterinära hematologimarknaden har en hög tillväxt och för att stärka bolagets positioner på marknaden har pro- duktportföljen förbättrats de senaste åren. 52 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Förvaltningsberättelset / Boule Diagnostics AB (publ) 5252 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 53 ===== Produktion Produktionen av instrument sker vid den egna produktionsen- heten i Sverige. Tillverkning av reagens är fördelad mellan en produktionsenhet i Sverige och en i USA, och från september 2021 sker även produktion i Ryssland. Tillverkning av kontroller och kalibratorer sker enbart vid den egna anläggningen i USA. Utveckling Produktutvecklingen är en central och prioriterad del av Boules verksamhet. Boules övergripande produktutvecklingsstrategi är inriktad på nyutveckling av användarvänliga, pålitliga och högkvalitativa system baserad på en egen teknologiplattform samt att tillsammans med OEM-kunder utveckla förbruknings- varor vilka Boule sedan kan kontraktstillverka för kunden. Boule har kompetens för utveckling av både instrument, reagens, ka- libratorer och kontroller. Förutom nyutveckling utför utvecklingsavdelningen också produktvård inklusive effektivisering och kostnadsreducering för produktionsprocessen. För att underlätta produktionssätt- ning av nya produkter är produktionsanläggningarna i Sverige och USA belägna i anslutning till Boules utvecklingsenheter. Se- dan 2020 har resurser och kompetens inom forskning och ut- veckling väsentligt förstärkts. Under 2023 har fokus främst varit utvecklingen av nästa generations hematologiplattform. Utvärdering av den tekniska och kliniska prestandan av det nya 5-parts instrumentet har levererat utmärkta resultat och vi är i slutfasen av förberedelserna av de externa kliniska va- lideringsstudierna. Regulatoriska processer innebär dock alltid en viss osäkerhet avseende tid och vi har en dialog med FDA för att säkerställa att vi utformar de kliniska studierna så att vi uppnår bredast möjliga användningsområde. Målsättning är att skicka in de regulatoriska ansökningarna under andra halv- året 2024. Lanseringen av det nya 5-parts instrumentet är på- börjad och planen att starta försäljning under första halvåret 2025 ligger fast. Väsentliga händelser under verksamhetsåret Den 15 Mars meddelades att Boule Diagnostics och FUJIFILM har utökat det strategiska distributörsavtalet i Europa för veterinärlös- ningar. FUJIFILM började sälja Boules veterinärprodukter i tre eu- ropeiska länder i mitten av 2022. Efter framgångsrika resultat och utmärkt kundfeedback kommer FUJIFILM att sälja Boules veteri- närlösningar för hematologi i ytterligare fem europeiska länder. Den 14 juni meddelades att Boule Diagnostics AB utser Holger Lembrér till ny CFO med tillträde i januari 2024. Den 29 juni kommunicerades att Boule Diagnostics lanserade ett nytt veterinärt 5-parts hematologisystem för kostnadseffektiv diagnostik, H50V, på den europeiska marknaden. Den 14 september meddelades att Boule Diagnostics tecknat ett licensavtal med Q-Line Biotech för lokal instrumenttillverkning i Uttar Pradesh, Indien. Beslutet att etablera lokal instrumentpro- duktion i Indien, utöver den reagensproduktionsanläggning som redan har påbörjats, har tagits då en lokal produktion ger direkta fördelar vid offentlig upphandling, kortare ledtider samt minskade kostnader och miljöpåverkan från transporter. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 14 mars utnämndes Torben Nielsen till ny VD och koncernchef med start senast den 14 juni 2024. Resultat och finansiell ställning i koncernen Nettoomsättningen för verksamhetsåret 2023 uppgick till 571,3 MSEK (föregående år 548,1) en ökning med 4,2 procent jämfört med 2022. Justerat för förändring av valutakursen motsvarar det en ökning med 0,8 procent. Försäljningen av instrument ökade med 16 procent. Försäljningen av förbrukningsmaterial till egna instrument var oförändrad jämfört med föregående år. Försäljningen av OEM-produkter och förbrukningsmaterial till konkurrenternas öppna instrument ökade med 1 procent jäm- fört med föregående år. Bruttoresultatet för 2023 uppgick till 249,7 MSEK (227,9) med en bruttomarginal på 43,7 procent (41,6). Bruttomarginalen för- bättrades under året till följd av ökad effektivitet i produktionen och positiva valutaeffekter. Rörelsekostnaderna under 2023 uppgick till 206,4 MSEK (195,2). Rörelsekostnaderna inkluderar bland annat engångskostnader i form av nedskrivning av inventarier, ökade marknadsaktiviteter samt ökade kostnader för forskning och utveckling. Kostnader för forskning och utveckling som belastat re- sultatet uppgick under 2023 till 53,1 MSEK (51,6). Kostnader för forskning och utveckling 2023 motsvarar 9,3 procent (9,4) av nettoomsättningen. Utgifter för utveckling har under 2023 akti- verats med 75,8 MSEK (68,5). Totala utgifter för forskning och ut- veckling motsvarande 22,6 procent (21,9) av nettoomsättningen. Aktiveringen avser nästa generations hematologiplattform. Nettot av övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick under 2023 till -4,0 MSEK (-3,8) och består av negativa respektive positiva valutakursförändringar. Rörelseresultatet 2023 ökade och uppgick till 39,3 MSEK (29,0) motsvararande en rörelsemarginal på 6,9 procent (5,3). Finansnetto uppgick till -9,2 MSEK (-8,1) och ökningen förkla- ras i huvudsak av högre räntekostnader. Resultat före skatt uppgick 2023 till 30,1 MSEK (20,8) och resul- tat efter skatt till 25,0 MSEK (12,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital, uppgick under 2023 till 51,4 MSEK (-11,4). Det- ta har påverkats positivt av rörelsekapitalet samt av ett bättre rörelseresultat. Totala investeringar uppgick under 2023 till 82,7 MSEK (75,0), varav 75,8 MSEK (68,5) avser investeringar i framtida produktplattformar. Likvida medel var vid periodens början 96,9 MSEK och vid årets slut 37,3 MSEK. Koncernens disponibla likvida medel, in- klusive ej utnyttjade checkräkningskrediter, uppgick per den 31 december 2023 till 95,7 MSEK (155,9). Boules finansiella situation är därmed god och tillgängliga likvidamedel inkluderande beviljade men ej utnyttjade check- räkningskrediter och rörelsens löpande kassaflöden kommer att möjliggöra färdigställandet av pågående utvecklingsprojekt BM900. De tillgängliga likvidamedlen kommer även täcka de ordinära variationerna i rörelsekapitalet under 2024. Risker och osäkerhetsfaktorer Boules verksamhet medför risker och osäkerhetsfaktorer som i varierad utsträckning kan påverka förmågan att nå de mål som satts upp. Boule arbetar kontinuerligt med att hantera de risker och osäkerhetsfaktorer som finns, samt med den riskinventering som ligger till grund för att upptäcka nya risker och osäkerhets- faktorer. Arbetet sker systematiskt och internt samordnat med syftet att synliggöra risker samt begränsa riskexponeringen och en eventuell påverkan om en risk aktualiseras. I tillägg till kriget i Ukraina bedöms de främsta riskerna och osäkerheterna för när- varande finnas inom; regulatoriska risker, produktportföljsrisker, 53Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Förvaltningsberättelset 5353Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 54 ===== distributörsrisker, produktions-och kvalitetsrisker, piratkopiera- d e r e a g e n s e r , p r i s p r e s s , l e v e r a n t ö r s r i s k e r , m a r k n a d s r i s k e r o c h konkurrens, mutor och korruption, valutarisker, IT-säkerhet och IT-system, finansieringsrisker och framtida kassaflöden, hälsa och säkerhet på arbetsplatsen, samt beroende av nyckelper- soner. För en beskrivning av Boules risker och osäkerhetsfaktor samt riskhantering och möjligheter, se sidan 40–44. För en mer utförlig beskrivning av Boules finansiella risker och relevanta känslighetsanalyser, se not 26 på sidan 85. För mer information om Boules hållbarhetsrelaterade risker, se riskavsnittet samt Boules hållbarhetsredovisning på sidorna 28–37 i årsredovis- ningen. För mer information om påverkan av kriget i Ukraina se Not 29. En beskrivning av bolagets interna kontroll återfinns på sidan 48 i bolagsstyrningsrapporten. Framtida utveckling Boule har trots hård internationell konkurrens och i vissa mark- nader prispress, under en följd av år med undantag av pande- miåren, uppvisat en god försäljningstillväxt i linje med eller över marknadstillväxten som bedöms vara cirka en till två procent. Den positiva försäljningsutvecklingen är resultatet av produkter av hög kvalitet och tillförlitlighet, en genomarbetad marknads- strategi och ett väletablerat globalt nätverk. Förbrukningsva- ror till egna instrument har en stark tillväxtpotential och deras, jämfört med instrument, högre marginaler beräknas att i allt större utsträckning komma att bidra till en förbättring av bo- lagets lönsamhet. En viktig del av bolagets långsiktiga försäljningsutveckling är Boules bearbetning av tillväxtmarknader. Bolaget inriktar sig på länder med hög BNP-tillväxt och med stora satsningar på uppbyggnad, modernisering och förbättring av sjukvården samt ökad tillgänglighet för befolkning i mindre städer och på landsbygden vilket är områden som passar väl för Boules pro- dukter. För att kunna uppnå en optimal försäljningsutveckling utvärderar Boule aktivt möjligheterna att bredda den befintliga produktportföljen genom produktutveckling, partnerskap och förvärv. Under 2023 har fokus framförallt varit på egenutvecklingen av nästa generations plattform, inklusive utveckling av molnbase- rade tjänster. Boule kommer framgent att fortsätta utvärdera möjligheterna att ytterligare förstärka verksamheten inom diag- nostikområdet. Produktutvecklingen är en central och prioriterad del av Boules verksamhet samt nödvändig för att i framtiden upprätthålla en hög konkurrenskraft och bibehålla bolagets sta- bila grund för fortsatt lönsam tillväxt. Hållbar utveckling är också en av grundpelarna i bolagets uppdaterade strategi. Under året har även marknadsförings och säljstöd samt digitala produktut- bildningar levererats inom ramen för Boule Academy. Boule-aktien och ägarförhållanden Det totala antalet aktier och röster i Boule var oförändrat un- der 2023 och uppgick till 38 833 104 per den 31 december. Det finns endast ett slag av aktier och ingen skillnad eller begräns- ningar enligt lag eller bolagsordning finns avseende aktiernas överlåtbarhet, rösträtt, rättigheter till bolagets tillgångar eller utdelning. Aktierna har ett kvotvärde på 0,25 SEK. Boule har inga utestående optionsprogram, det sista pro- grammet löpte ut 30 december 2023. Aktieägare per 31 dec 2023 (enl. Euroclear) Antal aktier Andel av kapital/röster AB Grenspecialisten 4 887 268 12,6% Svolder AB 4 289 159 11,0% Thomas Eklund inkl bolag 4 038 728 10,4% Nordea Investment Funds 3 701 791 9,5% Swedbank Robur Fonder AB 3 592 292 9,3% Tredje AP-fonden 3 251 542 8,4% Skandinaviska Enskilda Banken AB 1 447 208 3,7% Andra AP-Fonden 1 369 948 3,5% Sijoitusrahasto Aktia Nordic 992 540 2,6% Tomas Wedel 907 000 2,3% Avanza Pension 762 678 2,0% JP Morgan Chase Bank NA 588 361 1,5% Övriga aktieägare (2 692) 9 004 589 23,2% Totalt antal aktier 38 833 104 100,0% Koncernens miljöarbete Enligt Boules miljöpolicy skall: • Leverans av varor och tjänster ske under iakttagande av en hög medvetenhet och aktsamhet om miljön. Detta innebär att Boule som helhet, och var och en inom bolaget, skall le- verera och utföra sina uppgifter så att direkt och indirekt på- verkan på hälsa och miljö minimeras eller förbättras i jämfö- relse med tidigare status. • Medarbetare och leverantörer uppmuntras till miljömedve- tenhet och mer miljövänliga alternativ skall sökas när så är möjligt. • Verksamheten har en fastställd inriktning relaterad till in- ternationella och nationella riktlinjer för miljöarbete. Detta innebär att Boule strävar efter att följa riktlinjer som anges i t.ex. ISO 14001 som är ett internationellt system på samma sätt som ISO 13485 och tillämpbart på Boules typ av verk- samhet. Ett systematiskt arbete tillämpas också för utbyte av miljöfarliga och hälsovådliga råvaror och komponenter. Koncernen har för närvarande tre produktionsanläggningar. I de svenska anläggningarna tillverkas både instrument och reagens och i den amerikanska tillverkas reagens, kontroller och kalibratorer. Samtliga produktionsanläggningar har de nödvändiga tillstånd som krävs för att bedriva verksamhet. Hållbarhetsrapportering Boule omfattas av årsredovisningslagens krav på hållbarhets- rapportering (ÅRL 6 kap. 10 §). Koncernen har valt att presente- ra hållbarhetsrapporten separat från förvaltningsberättelsen. Boule baserar sin hållbarhetsredovisning på UN Global Com- pacts principer för hållbart företagande. Policyer samt upplys- ningar i frågor som rör miljö, sociala förhållanden, personal, re- spekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption presenteras på sidorna 30–37. Risker inom hållbarhetsområdet presenteras i årsredovisningens riskavsnitt på sidorna 40–44. Personal Medelantalet anställda i koncernen har under perioden va- rit 228 (235) varav 9 (6) i moderbolaget. Fördelat per land var medelantalet i Sverige 125 (130), USA 91 (91), Mexiko 2 (2), Ryssland 11 (12). Medelantalet kvinnor i koncernen var 100 (101) och mede- lantalet män var 128 (134). För verksamheten i Sverige finns kollektivavtal. Boule är be- roende av sin förmåga att attrahera och behålla medarbetare med hög kompetens och erfarenhet. Om Boule förlorar nyckel- 54 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Förvaltningsberättelset / Boule Diagnostics AB (publ) 5454 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 55 ===== personer eller har svårt att attrahera medarbetare med nyck- elkompetens, kan det inverka negativt på Boules verksamhet och rörelseresultat samt fördröja och försvåra Boules utveck- lingsarbete. Boule strävar därför aktivt efter att upplevas som en attraktiv arbetsgivare med engagerade medarbetare och en aktiv personalpolitik. Bolaget arbetar ständigt med kompe- tensutveckling, arbetsmiljön och jämställdhet. Kvalitetssäkring Alla koncernens producerande bolag är certifierade i enlighet med ISO 13485. Bolagens kvalitetssystem utvecklas kontinuer- ligt för att nu och i framtiden till fullo uppfylla de krav som ställs i det In Vitro Diagnostiska direktivet/regelverket inom EU (IVD/ IVDR) och de regler som gäller i USA (FDA:s QSR krav). Styrelsens förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Årsstämman 2020 beslutade om följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Dessa gäller fram till årsstäm- man 2024 om inte bolagsstämman beslutar annorlunda. Riktlinjerna omfattar även ersättningar till styrelseledamöter i den mån de erhåller ersättningar utöver styrelsearvode för tjänster som rör en position som täcks av dessa riktlinjer. Er- sättning jämställs med överlåtelse av värdepapper och upp- låtelse av rätt att i framtiden förvärva värdepapper från Bo- laget. Riktlinjerna ska tillämpas på överenskomna ersättningar och ändringar av ersättningar som redan har överenskommits e ft er an t agande t av rikt lin jerna på år sst ämman 2 0 2 0 . De er - sättningar som beslutas av bolagsstämma omfattas inte av dessa riktlinjer. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får ersättningar vederbörligen anpassas för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Riktlinjernas bidrag till affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Boule strävar efter att bredda produktportföljen för att säker- ställa ett komplett och attraktivt kunderbjudande till bolagets väletablerade och globala distributionskanaler där en ökande installerad bas av instrument genererar en stabil försäljning av förbrukningsvaror med goda marginaler. Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande be- fattningshavare är utformat för att på bästa sätt tillvarata Boule och aktieägarnas intressen. Ersättningarna till ledande befattningshavare syftar till att attrahera, motivera, och behål- la talangfull och kvalificerad personal inom nyckelpositioner i koncernens ledning. Rätt incitament ger bättre förutsättningar för bolaget att uppnå sin affärsstrategi och långsiktiga intres- sen i form av tillväxt, lönsamhet och hållbarhet. Bedömningen ska grundas på befattning, kompetens och prestation. Resulta- ten ska avse såväl berörda personers resultat som Boule över- gripande resultat och framtidsutsikter. Olika former av ersättning Boule ska erbjuda marknadsmässiga villkor som gör att bolaget kan rekrytera och behålla kompetent personal. Ersättning till kon- cernledningen kan bestå av fast lön, rörlig ersättning, pension och andra sedvanliga förmåner. Ersättningen baseras på individens engagemang och prestation i förhållande till i förväg uppställda mål, såväl individuella som gemensamma mål för hela bolaget. Utvärdering av den individuella prestationen sker kontinuerligt. Fast lön Den fasta lönen omprövas som huvudregel en gång per år och ska beakta individens kvalitativa prestation. Den fasta lönen för den verkställande direktören och övriga ledande befattnings- havare ska vara marknadsmässig. Rörlig ersättning Den rörliga ersättningen ska beakta individens ansvarsnivå och grad av inflytande. Storleken på den rörliga ersättningen ska baseras på uppfyllda mål. Målen ska utgöras av resultatmål för bolaget som helhet och av operativa mål för den enskilde med- arbetaren eller enheten, vilket skapar incitament för att främja Boules affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Samtliga mål ska vara individuellt anpassade samt baseras till minst 60 procent på utfall av finansiella mål och resultat- marginaler i relation till budget. Uppfyllelse av kriterier för utbe- talning av rörlig ersättning ska mätas under en period om tolv månader. För verkställande direktören ska den rörliga ersättningen vara maximerad till 50 procent av den fasta årslönen. För andra le- dande befattningshavare är den rörliga ersättningen maxime- rad till mellan 17 procent respektive 50 procent av den fasta årslönen. Den rörliga ersättningen är ej semester- och pen- sionsgrundande. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig ersättning avslutats ska det bedömas och fastställas i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Styrelsen ansvarar för bedömningen avseende rörlig ersättning till verkställande di- rektören. Verkställande direktören ansvarar för bedömningen avseende rörlig ersättning till övriga befattningshavare. Avseende finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen. Långsiktigt incitamentsprogram Incitamentsprogram som består av aktie- och aktiekursrelate- rade ersättningar beslutas av bolagsstämman och ingår inte i dessa riktlinjer men finns beskrivna för att ge en uppfattning om Bolagets totala ersättningspak et. Vid ut gången av 2023 finns inte några aktie- eller aktiekursrelaterade ersättningsprogram. Pension Ledande befattningshavare har rätt till pension. Pensionsav- sättningar får sammanlagt högst uppgå till 28 procent av den fasta lönen för den verkställande direktören och sammanlagt högst uppgå till 31 procent av den fasta lönen för övriga ledan- de befattningshavare. Övriga förmåner Övriga förmåner såsom exempelvis friskvård och sjukvårdsför- säkring och i vissa fall bilförmån får utgå till ledande befatt- ningshavare. Övriga förmåner får sammanlagt högst uppgå till 10 procent av den fasta lönen för den verkställande direktören och sammanlagt högst uppgå till 15 procent av den fasta lönen för övriga ledande befattningshavare. Upphörande av anställning Verkställande direktören ska ha en ömsesidig uppsägningstid om 6 månader. Om anställningen sägs upp av bolaget kan verkställande direktören ha rätt till avgångsvederlag motsva- rande högst 12 månadslöner. Övriga ledande befattningsha- vare ska ha en ömsesidig uppsägningstid på högst 6 månader. 55Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Förvaltningsberättelset 5555Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 56 ===== Lön och anställningsvillkor Lön och anställningsvillkor för Boules anställda har beaktats vid beredning av dessa ersättningsriktlinjer genom att uppgif- ter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har ut- gjort en del av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. I den ersättningsrapport som tas fram avseende utbe- tald och innestående ersättning som omfattas av riktlinjerna kommer utvecklingen av avståndet mellan bolagsledningens ersättning och övriga anställdas ersättning att redovisas. Beslutsprocess för fastställande, översyn och genomförande av riktlinjer Inget separat ersättningsutskott har tillsatts, utan ersättnings- utskottets uppgifter utförs inom ramen för styrelsens arbete. Den huvudsakliga uppgiften är att bereda beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera pågående och under året avslutade pro- gram för rörliga ersättningar till bolagsledningen. De ska även följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättning- ar till ledande befattningshavare som bolagsstämman enligt lag ska besluta om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer minst vart fjärde år och lägga fram förslaget till bolagsstämman för beslut. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte, i den mån de berörs av frågorna, den verkställande direktören eller andra personer i bolagsledningen. Avvikelse av riktlinjer för ersättning Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bola- gets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersätt- ningsutskottets uppgifter att bereda beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Moderbolaget Moderbolaget Boule Diagnostics AB, med säte i Stockholm, ansvarar för koncernledning, uppföljning av koncernen och till- handahållande av operativt stöd till de rörelsedrivande dotter- bolagen. Moderbolagets nettoomsättning för 2023 uppgick till 28,8 MSEK (27,9) varav hela beloppet avser fakturering av kon- cerngemensamma tjänster till dotterbolagen. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 1,5 MSEK (0,3). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 31 december 2023 till 311,1 MSEK (290,9). Bolagets registrerade aktiekapital per 31 december 2023 upp- går till 9 708 276 SEK (9 708 276) fördelat på totalt 38 833 104 (38 833 104) aktier. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är desamma som finns beskrivna för koncernen under stycket Risker och osäkerhetsfaktorer. Bolagsstyrning Boule Diagnostics AB tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning. För beskrivning av hur bolaget hanterar bolagsstyrningsfrågor hänvisas till Bolagsstyrningsrapporten på sidorna 46–49. Kon- cernens system för intern kontroll och riskhantering finns be- skrivna under stycket Intern kontroll i Bolagsstyrningsrapporten. 56 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Förvaltningsberättelset / Boule Diagnostics AB (publ) 5656 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 57 ===== Förslag till disposition beträffande bolagets resultat Till årsstämmans förfogande finns följande belopp i SEK: Överkursfond 194 344 699 Balanserat resultat -55 580 944 Årets resultat 20 816 472 Summa 159 580 227 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel dispo- neras enligt följande: Till aktieägarna utdelas 0 kronor per aktie (38 833 104 aktier) 0 Balanseras i ny räkning 159 580 227 Summa 159 580 227 Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas (föregående år 0,0 SEK per aktie). Det främsta skälet till slopad utdelning är de stora investeringarna i den nya produktplatformen, Bolagets utdelningspolicy innebär att utdelningen långsiktigt ska mot- svara 25 till 50 procent av föregående års resultat, beaktat bo- lagets likviditet. 57Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Förvaltningsberättelset 5757Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 58 ===== Rapport över totalresultat för koncernen Övrigt totalresultat 1 januari–31 december, KSEK Not 2023 2022 Nettoomsättning 2 571 329 548 087 Kostnad för sålda varor 3 -321 615 -320 182 Bruttoresultat 249 713 227 905 Övriga rörelseintäkter 52 4 5 6 1 2 4 1 4 6 Försäljningskostnader 3- 1 2 0 6 9 1 - 1 1 0 7 2 3 Administrationskostnader 3 -32 662 -32 872 Forsknings- och utvecklingskostnader 3 -53 091 -51 569 Övriga rörelsekostnader 6- 2 8 5 6 1 - 2 7 9 1 6 Rörelseresultat 39 270 28 970 Finansiella intäkter 92 1 6 6 1 7 7 8 Finansiella kostnader 9- 1 1 3 0 3 - 9 9 0 4 Valutakursdifferens -33 5 Finansnetto 9 -9 170 -8 121 Resultat före skatt 30 100 20 849 Inkomstskatt 10 -5 123 -8 121 Årets resultat 1) 24 977 12 728 1) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets ägare. KSEK Not 2023 2022 Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag -11 825 25 489 Årets övriga totalresultat -11 825 25 489 Årets totalresultat 13 152 38 217 Resultat per aktie, före utspädning, SEK 20 0,64 0,46 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 20 0,64 0,45 58 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Finansiella rapporter / Boule Diagnostics AB (publ) 5858 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 59 ===== Rapport över finansiell ställning för koncernen 31 december, KSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Aktiverade utvecklingsutgifter 11 293 598 225 235 Goodwill 11 85 446 88 123 Summa immateriella tillgångar 379 044 313 358 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 13 23 518 36 735 Maskiner och andra tekniska anläggningar 12 6 956 7 372 Inventarier, verktyg och installationer 12 9 856 12 350 Förbättringsutgifter på annans fastighet 12 3 944 2 116 Summa materiella anläggningstillgångar 44 274 58 574 Finansiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar 3 240 3 823 Långfristiga kundfordringar (garanterade 75-95 % av EKN) 16, 26 48 616 45 796 Summa finansiella anläggningstillgångar 51 856 49 618 Summa anläggningstillgångar 475 174 421 550 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 24 011 31 372 Varor under tillverkning 5 210 6 697 Färdiga varor och handelsvaror 33 189 37 196 Summa varulager 15 62 411 75 265 Kortfristiga fordringar Skattefordringar 7 796 7 195 Kundfordringar 16, 26 60 642 64 247 Kundfordringar (garanterade 75–95 % av EKN) 16, 26 93 223 79 322 Övriga fordringar 17 6 670 4 869 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 11 908 10 611 Summa kortfristiga fordringar 180 239 166 245 Likvida medel 19 37 281 96 904 Summa omsättningstillgångar 279 931 338 414 SUMMA TILLGÅNGAR 755 105 759 964 EGET KAPITAL Aktiekapital 9 708 9 708 Övrigt tillskjutet kapital 336 203 336 763 Omräkningsreserv 30 652 42 477 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 98 533 73 556 SUMMA EGET KAPITAL 20 475 096 462 504 SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 22 20 000 32 152 Långfristiga räntebärande skulder (för av EKN garanterade fordringar) 22 37 744 29 915 Långfristiga leasingskulder 13 10 949 22 832 Avsättningar 3 442 3 133 Uppskjutna skatteskulder 10 4 874 8 394 Summa långfristiga skulder 77 010 96 426 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 22 12 146 13 020 Kortfristiga räntebärande skulder (för av EKN garanterade fordringar) 72 376 78 678 Kortfristig leasingskuld 12 958 13 371 Leverantörsskulder 35 713 33 321 Skatteskulder 5 888 7 635 Övriga skulder 23 22 257 16 426 Upplupna skulder och förutbetalda intäkter 24 40 525 37 084 Avsättningar 21 1 136 1 500 Summa kortfristiga skulder 202 999 201 034 SUMMA SKULDER 280 009 297 459 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 755 105 759 964 59Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Finansiella rapporter 5959Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 60 ===== Rapport över förändringar av eget kapital för koncernen Rapport över kassaflöden för koncernen KSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 4 854 202 386 16 988 71 507 295 735 Periodens totalresultat Periodens resultat 12 728 12 728 Periodens övriga totalresultat 25 489 25 489 Periodens totalresultat 25 489 12 728 38 217 Transaktioner med aktieägarna Nyemission 4 854 144 653 149 507 Emissionskostnader -10 277 -10 277 Utdelning -10 679 -10 679 Utgående eget kapital 2022-12-31 9 708 336 763 42 477 73 556 462 504 Ingående eget kapital 2023-01-01 9 708 336 763 42 477 73 556 462 504 Periodens totalresultat Periodens resultat 24 977 24 977 Periodens övriga totalresultat -11 825 -11 825 Periodens totalresultat -11 825 24 977 13 152 Transaktioner med aktieägarna Emissionskostnader -560 -560 Utdelning Utgående eget kapital 2023-12-31 9 708 336 203 30 652 98 533 475 096 1 januari-31 december, KSEK Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 39 270 28 970 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 28 29 634 23 067 Erhållen ränta 28 1 141 1 778 Erlagd ränta 28 -11 303 -9 851 Betald inkomstskatt -9 978 -15 203 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 48 764 28 760 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) /Minskning (+) av varulager 8 847 -9 779 Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar -2 548 -6 546 Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar (garanterade av EKN) -16 721 -8 600 Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder 13 034 -15 188 Kassaflöde från den löpande verksamheten 51 377 -11 353 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 12 -6 871 -6 433 Investering i aktiverade utvecklingsutgifter 11 -75 842 -68 528 Kassaflöde från investeringsverksamheten -82 714 -74 961 Finansieringsverksamheten Upptagning/Amortering av lån -12 000 24 031 Ökning (+)/Minskning (-) av finansiella skulder (EKN finansiering) 1 528 9 050 Ökning (+)/Minskning (-) av finansiella skulder -1 037 -7 373 Nyemission 01 4 9 5 0 7 Kostnader för nyemission -560 -10 277 Amortering leasingskuld 13 -13 437 -13 708 Utdelning 0- 1 0 6 7 9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -25 506 140 550 Årets kassaflöde -56 843 54 236 Likvida medel vid Årets början 96 904 38 183 Valutakursdifferens i likvida medel -2 780 4 486 Likvida medel vid årets slut 19 37 281 96 904 60 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Finansiella rapporter / Boule Diagnostics AB (publ) 6060 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 61 ===== Resultaträkning för moderbolaget 1 januari-31 december, KSEK Not 2023 2022 Nettoomsättning 2 28 789 27 943 Administrationskostnader -23 647 -24 328 Övriga rörelsekostnader -3 666 -3 362 Rörelseresultat 1 476 253 Resultat från finansiella poster Utdelning från dotterbolag 17 500 0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 147 0 Räntekostnader och liknande resultatposter 9 -2 49 Resultat efter finansnetto 19 122 302 Koncernbidrag - - Resultat före skatt 19 122 302 Skatt 10 1 695 72 Årets resultat 20 816 374 Rapport över totalresultat för moderbolaget KSEK Not 2023 2022 Årets resultat 20 816 374 Årets övriga totalresultat -- Årets totalresultat 20 816 374 Då inga poster finns redovisade i övrigt totalresultat överensstämmer moderbolagets resultat med totalresultatet. 61Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Finansiella rapporter 6161Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 62 ===== Balansräkning för moderbolaget 1 januari-31 december, KSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Aktiverade utvecklingsutgifter -3 6 7 Summa immateriella tillgångar -3 6 7 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 104 210 Summa materiella anläggningstillgångar 104 210 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 14 330 346 230 346 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2 770 2 521 Uppskjutna skattefordringar 1 832 138 Summa finansiella anläggningstillgångar 334 948 233 004 Summa anläggningstillgångar 335 052 233 581 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 0 19 070 Skattefordringar 1 683 1 683 Övriga fordringar 17 700 2 074 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 2 875 2 999 Summa kortfristiga fordringar 5 259 25 826 Kassa och bank 19 146 46 263 Summa omsättningstillgångar 5 405 72 089 SUMMA TILLGÅNGAR 340 456 305 671 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital 20 Bundet eget kapital Aktiekapital (38 833 104 aktier) 9 708 9 708 Reservfond 141 859 141 859 Fritt eget kapital Överkursfond 194 345 194 904 Balanserat resultat -55 581 -55 955 Periodens resultat 20 816 374 Summa eget kapital 311 147 290 890 Skulder Långfristiga skulder Övriga avsättningar 3 442 3 133 Summa långfristiga skulder 3 442 3 133 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 482 6 165 Skulder till koncernföretag 16 084 - Övriga skulder 23 379 627 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 4 922 4 856 Summa kortfristiga skulder 25 867 11 647 Summa skulder 29 309 14 780 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 340 456 305 671 62 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Finansiella rapporter / Boule Diagnostics AB (publ) 6262 Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 63 ===== Rapport över förändringar av eget kapital för moderbolaget Kassaflödesanalys för moderbolaget Fritt eget kapital KSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 4 854 141 859 60 528 -60 152 14 877 161 965 Årets totalresultat Vinstdisposition 14 877 -14 877 0 Årets resultat 374 374 Transaktioner med aktieägarna Nyemission 4 854 144 653 149 507 Emissionskostnader -10 277 -10 277 Utdelning -10 679 -10 679 Utgående eget kapital 2022-12-31 9 708 141 859 194 904 -55 955 374 290 890 Ingående eget kapital 2023-01-01 9 708 141 859 194 904 -55 955 374 290 890 Årets totalresultat Vinstdisposition 374 -374 0 Årets resultat 20 816 20 816 Transaktioner med aktieägarna Emissionskostnader -560 -560 Utdelning - Utgående eget kapital 2023-12-31 9 708 141 859 194 345 -55 581 20 816 311 147 1 januari-31 december, KSEK Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 476 252 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 28 474 518 Erhållen ränta 28 147 50 Erlagd ränta 28 -2 - Betald inkomstskatt 1 683 -741 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3 778 79 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar -79 681 -79 586 Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder 12 846 -2 996 Kassaflöde från den löpande verksamheten -63 058 -82 504 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -- Investeringar i materiella anläggningstillgångar -- 2 6 4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -- 2 6 4 Finansieringsverksamheten Nyemission -1 4 9 5 0 7 Emissionskostnader -560 -10 277 Utdelning 17 500 -10 679 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 16 940 128 552 Årets kassaflöde -46 118 45 783 Likvida medel vid Årets början 46 263 480 Likvida medel vid årets slut 19 146 46 263 63Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 Boule Diagnostics AB (publ) / Finansiella rapporter 6363Års- och hållbarhe tsrappor t 2023 ===== SIDA 64 =====