FULLTEXT DEL 4 AV 4
Årsredovisning 2024
KONCERNEN K VARTALSDATA 2024 2023 2022 KONCERNEN Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Orderingång 1 470 1 455 1 541 1 299 1 582 1 566 1 476 1 356 1 437 1 033 1 289 1 134 Resultaträkning Nettoomsättning 1 475 1 333 1 466 1 533 1 576 1 378 1 416 1 387 1 339 1 095 1 006 1 034 Bruttoresultat 242 251 259 318 258 210 217 283 245 187 189 205 Justerat bruttoresultat 242 251 259 318 258 210 217 283 254 187 189 205 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 70 140 124 163 87 77 95 160 148 91 84 32 EBITDAmarginal, % 4,8 10,6 8,4 10,7 5,6 5,6 6,7 11,6 11,0 8,3 8,3 3,1 Justerat resultat före avskrivningar (EBITDA) 70 140 124 163 87 82 103 160 159 91 94 115 Justerad EBITDA marginal, % 4,8 10,6 8,4 10,7 5,6 5,9 7,2 11,6 11,9 8,3 9,3 11,1 Rörelseresultat (EBIT) 20 91 74 116 33 31 50 116 103 47 41 -11 EBITmarginal (rörelsemarginal), % 1,4 6,8 5,1 7,5 2,1 2,3 3,5 8,4 7,6 4,3 4,1 -1,1 Justerat rörelseresultat (EBIT) 20 91 74 116 33 36 58 116 114 47 51 72 Justerad EBITmarginal (rörelsemarginal), % 1,4 6,8 5,1 7,5 2,1 2,6 4,0 8,4 8,5 4,3 5,0 7,0 Resultat efter skatt 9 38 40 74 30 -25 43 79 73 18 22 -39 Nettomarginal, % 0,6 2,9 2,7 4,8 1,9 -1,8 3,0 5,7 5,5 1,6 2,2 -3,8 Justerat resultat efter skatt 9 38 40 74 30 -20 51 79 82 18 32 44 Justerad nettomarginal, % 0,6 2,9 2,7 4,8 1,9 -1,5 3,6 5,7 6,2 1,6 3,1 4,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 150 -61 107 123 89 20 46 196 250 -27 -19 94 investerings verksamheten -72 -41 -51 -39 -27 -559 -33 -40 -72 -69 -50 -75 finansieringsverk samheten -36 -91 -2 5 -87 597 -91 -216 -9 145 131 -100 Periodens kassaflöde 42 -193 54 89 -25 58 -78 -60 169 49 62 -81 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före utspädning, SEK *) 0,03 1,56 1,64 3,22 1,00 -1,49 1,82 3,56 3,01 0,65 0,88 -1,90 Resultat per aktie justerad för jämförelsestörande poster före utspädning, SEK *) 0,03 1,56 1,64 3,22 1,00 -1,25 2,20 3,56 3,45 0,65 1,32 2,07 Antal utestående stamaktier Vägt antal utestående stamaktier före utspädning, tusental *) 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 136 BULTEN ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2024 INTRODUKTION STRATEGI MARKNAD AKTIEINFORMATION RISKER HÅLLBARHETSINFORMATION BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION Förvaltningsberättelse Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Koncernens sammansättning av nettoskuld Koncernens noter Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets rapport över totalresultat Moderbolagets kassaflödesanalys Moderbolagets balansräkning Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Moderbolagets noter Försäkran och underskrifter Revisionsberättelse Koncernen nyckeltal Koncernen kvartalsdata Koncernen kvartalsdata, balansräkning Koncernen, 12 månader rullande ÖVRIGT ===== SIDA 137 ===== KONCERNEN KVARTALSDATA, BALANSRÄKNING KONCERNEN 20241231 2024 0930 2024 0630 20240331 20231231 2023 0930 2023 0630 2023 0331 20221231 20220930 20220630 20220331 Balansräkning Anläggningstillgångar 2 435 2 346 2 353 2 319 2 236 2 264 1 842 1 771 1 768 1 706 1 472 1 421 Omsättningstillgångar 2 664 2 677 2 690 2 691 2 616 2 676 2 491 2 451 2 588 2 369 2 124 1 988 Eget kapital 2 053 1 979 1 969 2 007 1 838 1 901 1 988 1 923 1 825 1 749 1 699 1 650 Långfristiga skulder 1 671 1 708 1 690 1 631 1 232 1 243 671 763 880 878 607 506 Kortfristiga skulder 1 375 1 336 1 384 1 372 1 782 1 796 1 674 1 535 1 651 1 448 1 290 1 253 Övrigt Nettokassa(+)/nettoskuld() -1 394 -1 461 -1 338 -1 304 -1 340 -1 422 -812 -780 -925 -1 081 -777 -648 Justerad nettokassa(+)/nettoskuld( ) -865 -940 -793 -777 -834 -882 -301 -277 -411 -569 -446 -319 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital per aktie, SEK *) 95,64 92,74 91,31 93,51 85,88 88,54 92,99 90,11 85,72 82,11 79,96 77,45 Antal utestående stamaktier Antal utestående stamaktier på balansdagen, tusental *) 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 20 988,0 Aktiekurs Aktiekurs vid periodens slut, (SEK) 72,70 67,70 83,50 73,50 80,00 69,70 99,40 88,20 59,50 53,20 64,00 65,10 137 BULTEN ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2024 INTRODUKTION STRATEGI MARKNAD AKTIEINFORMATION RISKER HÅLLBARHETSINFORMATION BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION Förvaltningsberättelse Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Koncernens sammansättning av nettoskuld Koncernens noter Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets rapport över totalresultat Moderbolagets kassaflödesanalys Moderbolagets balansräkning Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Moderbolagets noter Försäkran och underskrifter Revisionsberättelse Koncernen nyckeltal Koncernen kvartalsdata Koncernen kvartalsdata, balansräkning Koncernen, 12 månader rullande ÖVRIGT ===== SIDA 138 ===== KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE JANUARI 2024– DECEMBER 2024 OKTOBER 2023– SEPTEMBER 2024 JULI 2023– JUNI 2024 APRIL2023– MARS 2024 JANUARI 2023– DECEMBER 2023 OKTOBER 2022– SEPTEMBER 2023 JULI 2022– JUNI 2023 APRIL2022– MARS 2023 JANUARI 2022– DECEMBER 2022 OKTOBER 2021– SEPTEMBER 2022 JULI 2021– JUNI 2022 APRIL 2021– MARS 2022 Resultaträkning Nettoomsättning 5 807 5 908 5 953 5 903 5 757 5 520 5 237 4 827 4 474 4 088 3 757 3 661 Bruttoresultat 1 070 1 086 1 045 1 003 968 955 932 904 826 749 702 689 Justerat bruttoresultat 1 070 1 086 1 045 1 003 968 963 941 913 835 749 702 689 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 497 514 451 422 419 480 494 483 355 297 280 292 EBITDAmarginal, % 8,6 8,7 7,6 7,2 7,3 8,7 9,4 10,0 7,9 7,3 7,4 8,0 Justerat resultat före avskrivningar (EBITDA) 497 514 456 435 432 503 513 504 459 390 372 375 Justerad EBITDA marginal, % 8,6 8,7 7,7 7,4 7,5 9,1 9,8 10,4 10,3 9,5 9,9 10,2 Rörelseresultat (EBIT) 301 314 254 230 230 300 316 307 180 125 109 122 EBITmarginal (rörelsemarginal), % 5,2 5,3 4,3 3,9 4,0 5,4 6,0 6,4 4,0 3,1 2,9 3,3 Justerat rörelseresultat (EBIT) 301 314 259 243 243 324 335 328 284 218 201 206 Justerad EBITmarginal (rörelsemarginal), % 5,2 5,3 4,4 4,1 4,2 5,9 6,4 6,8 6,3 5,3 5,4 5,6 Resultat efter skatt 161 182 119 122 127 170 213 192 74 33 32 47 Nettomarginal, % 2,8 3,1 2,0 2,1 2,2 3,1 4,1 4,0 1,7 0,8 0,9 1,3 Justerat resultat efter skatt 161 182 124 135 140 192 230 211 176 126 124 130 Justerad nettomarginal, % 2,8 3,1 2,1 2,3 2,4 3,5 4,4 4,4 3,9 3,1 3,3 3,5 Medarbetare Nettoomsättning per anställd, KSEK 3 048 3 100 3 138 3 145 3 451 3 398 3 302 3 067 2 841 2 600 2 361 2 220 Rörelseresultat per anställd, KSEK 158 165 134 123 138 184 199 195 114 80 68 74 Antal anställda per balansdag 1 905 1 906 1 897 1 877 1 668 1 625 1 586 1 574 1 575 1 572 1 591 1 649 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,2 9,8 8,2 8,2 8,1 9,1 11,8 11,2 6,3 4,5 4,4 5,3 Justerad avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 9,2 9,8 8,4 8,5 8,5 9,8 12,5 11,9 9,9 7,9 8,1 8,7 Avkastning på sysselsatt kapital (exklusive leasingskulder), % 10,2 10,8 9,2 8,9 8,7 10,3 13,1 12,6 7,0 5,0 4,9 6,0 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill, % 11,0 11,7 9,3 9,3 9,2 10,4 12,8 12,1 6,8 4,9 4,8 5,9 Justerad avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill, % 1) 11,0 11,7 9,5 9,7 9,6 11,2 13,5 13,0 10,7 8,5 9,0 9,8 Avkastning på eget kapital, % 7,1 8,2 4,7 5,0 5,7 8,1 10,5 9,7 3,2 1,0 1,1 2,3 Justerad avkastning på eget kapital, % 2) 7,1 8,2 5,0 5,6 6,5 9,3 11,4 10,7 9,1 6,5 6,7 7,4 Övrigt Nettoskuld()/EBITDA -2,8 -2,8 -3,0 -3,1 -3,2 -3,0 -1,6 -1,6 -2,6 -3,6 -2,8 -2,2 Justerad nettoskuld( )/EBITDA -1,7 -1,8 -1,8 -1,8 -2,0 -1,8 -0,6 -0,6 -1,2 -1,9 -1,6 -1,1 Justerad nettoskuld( )/Justerad EBITDA -2,1 -2,2 -2,1 -2,2 -2,4 -2,1 -0,7 -0,6 -1,1 -1,8 -1,4 -1,0 138 BULTEN ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2024 INTRODUKTION STRATEGI MARKNAD AKTIEINFORMATION RISKER HÅLLBARHETSINFORMATION BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION Förvaltningsberättelse Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Koncernens sammansättning av nettoskuld Koncernens noter Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets rapport över totalresultat Moderbolagets kassaflödesanalys Moderbolagets balansräkning Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Moderbolagets noter Försäkran och underskrifter Revisionsberättelse Koncernen nyckeltal Koncernen kvartalsdata Koncernen kvartalsdata, balansräkning Koncernen, 12 månader rullande ÖVRIGT ===== SIDA 139 ===== DEFINITIONER Antal anställda (headcount) Beräknas som faktiskt antal anställda medarbetare inklusive frånvarande medarbetare samt tidsbegränsade oavsett arbetstid. Avkastning på eget kapital Årets resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på justerat eget kapital Årets resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande i relation till genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttomarginal Bruttorörelseresultat i procent av årets nettoomsättning. C-parts Cparts är en term som ofta används inom inköp och supply chain management för att beskriva delar eller produkter som är låg kostnadsartiklar men som fortfarande är viktiga för en produkts funktion eller produktion. De är inte centrala för produkten, men utan dem skulle produktionen eller användningen inte vara möjlig. Exempel på C parts kan vara skruvar, bultar, tätningsringar, batterier, kablar eller andra småkomponenter som inte kräver mycket teknisk kompetens för att välja eller köpa. Eftersom de vanligen är billigare och ofta används i stora mängder, kan de ibland vara lätt att förbise när det gäller inköp, men de är ändå nödvändiga för att hålla produktionen igång. EBITDA-marginal Rörelseresultat före av och nedskrivningar i procent av årets nettoomsättning. EBIT-marginal (rörelsemarginal) Rörelseresultat efter av och nedskrivningar i procent av årets nettoomsättning. Eget kapital Redovisat eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. FSP-konceptet (Full Service Provider) Ett koncept där Bulten står för ett helhetsansvar genom hela värde kedjan, från förutveckling av produkt/er till leverans vid kundens produktionslinje. Vanligt förekommande bland fordonstillverkare. Justerad EBIT-marginal (rörelsemarginal) Rörelseresultat efter av och nedskrivningar justerat för jämförelsestörandeposter i procent av årets nettoomsättning. Justerad nettokassa/nettoskuld Räntebärande skulder exklusive räntebärande skulder hänförliga till finansiella leasingavtal minus räntebärande tillgångar. Kapitalomsättningshastighet Nettoomsättningen dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital. KPI:er (Key Performance Indicators) Specifika mätetal eller nyckeltal som används för att mäta och följa upp framsteg mot uppsatta mål i en organisation. De hjälper till att bedöma hur framgångsrik en verksamhet är i att uppnå sina strategiska och operativa mål. Lageromsättningshastighet Kostnad för sålda varor dividerat med genomsnittligt varulager. LTIR (Lost Time Injury Rate) Antal olyckor som lett till frånvaro x 200.000/totalt antal arbetade timmar. Medelantal anställda (FTE) Beräknas som summan av antalet arbetade timmar dividerat med normal årsarbetstid och utvisar antalet heltidstjänster. Nettokassa/nettoskuld Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar, allt beräknat vid årets slut. Nettomarginal Nettoresultat i procent av nettoomsättning. Nettoomsättning per anställd Omsättning dividerad med genomsnittligt antal årsanställda. OEM Står för Original Equipment Manufacturer och refererar till ett företag som tillverkar produkter under deras eget varumärke, exempelvis en fordonstillverkare. Organisk tillväxt Årets nettoomsättning jämfört med föregående års utfall justerat för valuta och förvärv. Resultat per aktie efter skatt Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. 139 BULTEN ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2024 INTRODUKTION STRATEGI MARKNAD AKTIEINFORMATION RISKER HÅLLBARHETSINFORMATION BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVRIGT Definitioner Kontakta oss ÖVRIGT ===== SIDA 140 ===== Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto ökat med finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minskat med kortfristiga ej räntebärande skulder. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat per anställd Rörelseresultat dividerat med medelantal anställda. Skuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med ej räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatt. Tier 1 Refererar till företag eller leverantörer som direkt tillhandahåller produkter eller komponenter till den ursprungliga tillverkaren, ofta ett slutproduktföretag (OEM). I leveranskedjan representerar Tier 1 de mest kritiska leverantörerna, som ofta producerar de största och mest avgörande delarna som används i slutprodukterna. Ett exempel inom bilindustrin är en Tier 1 leverantör som tillverkar hela motorer eller elektroniksystem Tier 2 Leverantörer som tillverkar delar som används av Tier 1 leverantörer (ofta mer specialiserade eller mindre komplexa komponenter). VMI Vendor Managed Inventory (VMI) är ett lagerhanteringssystem där ansvaret för att hålla lagernivåerna på en viss nivå övergår från köparen (t.ex. en återförsäljare eller distributör) till leverantören. I ett VMIsystem är det alltså leverantören som ansvarar för att övervaka och optimera lagret hos kunden, vilket gör att den som tillhanda håller produkterna (leverantören) kan säkerställa att rätt mängd varor finns tillgängliga när de behövs. 140 BULTEN ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2024 INTRODUKTION STRATEGI MARKNAD AKTIEINFORMATION RISKER HÅLLBARHETSINFORMATION BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVRIGT Definitioner Kontakta oss ===== SIDA 141 ===== Bulten Invest Sp. z o.o. Tillverkning Przemysłowa 12 34382 Wieprz, Polen Bulten Fasteners (Tianjin) Co., Ltd. Tillverkning, försäljning P1, No.4 Shengda 2nd Branch Road Xiqing District, Tianjin, Kina, 300383 Tel: + 86 (22) 58105868 Bulten Taiwan Fasteners Ltd. Tillverkning, försäljning No.64, Zhongshan Rd., Tucheng Dist., New Taipei City 236038, Taiwan (R.O.C.) Tel: +886 2 2694 5378 Bulten Fasteners (Wuxi) CO., Ltd. Tillverkning, försäljning Building D, Plainvim International Industrial Park No.30 WanQuan Road, Xishan District Wuxi, Jiangsu Province, Kina Tel: +86 510 8527 0888 Bulten North America LLC Fastener Corporation Tillverkning, försäljning 10069 Wellman Road Streetsboro, Ohio 44241, USA Tel: +1 234 602 1258 Exim & Mfr Holdings Pte Ltd. Försäljning, distribution Unit B30, Humility Street, Multinational Garden Town Homes, Multinational Village, Paranaque, Metro Manila, Filippinerna Tel: +63 2 8828 8957 Exim & Mfr Holdings Pte Ltd. Försäljning, distribution 111/12 B Avenue Tiwanon Changwattana Moo.3 T. Banmai, A. Muang Pathumthani, Pathumthani 12000, Thailand Tel: +66 2 501 1507 VPDD Exim VA Mfr Holdings Pte Ltd. Försäljning, distribution 02 Phung Khac Khoan, (Unit S4), Dakao Ward, District 1, HCMC, Vietnam Tel: + 84 28 3824 5974 TensionCam Systems AB Utveckling August Barks gata 6A 400 93 Göteborg Tel: + 46 31 734 59 00 Exim & Mfr Enterprise Huvudkontor, försäljning, distribution 30 Kallang Pudding Road #06 07 Valiant Industrial Building Singapore 349312 Tel: + (65) 6743 0033 PT Exim & Mfr Indonesia Försäljning, distribution Kawasan Pergudangan Biz Park 2 Unit A. 20,Jl. Raya Penggilingan No. 10, Cakung, Jakarta Timur 13940, Indonesien Tel: +62 21 2957 3980 Exim & Mfg SDN BHD Försäljning, distribution Taman Lip Sin Block 2, No. 2 25, Lengkok Nipah, Taman Lip Sin, 11900 Bayan Lepas, Penang, Malaysia Tel: +60 16208 7788 Exim & Mfr Holdings Pte Ltd. Försäljning, distribution 4th Floor, Indiqube Edge, Sarjapur Outer Ring Road, Bellandur, Bangalore – 560103, Indien Tel: +91 99 8054 8644 JOINT VENTURES PSM-ZJK Fasteners (ShenZhen) Co., Ltd. Tillverkning, försäljning 2 nd floor, building B, No.8 JingQiang Road Xinxiu, Community, Kengzi street Pingshan New District, Shenzhen, Kina Tel : +86 75528341175 ext : 837 Bulten Radium Industries Private Limited Tillverkning, försäljning Plot# 2, R/S 427, Khijadiya, Jamnagar, Gujarat 361120, Indien Tel: + 91 99040 40805 P.S.M. Celada Fasteners Srl Försäljning Via Porpora 24 20131 Milano, Italien Tel: +39 02 2940 0630 Japan P.S.M. Co., Ltd. Försäljning Overseas affairs, Sale department 810 Denenchofu Minami, Ota Tokyo 1450076 Japan Tel: +81337567227 P.S.M. Fasteners AB Försäljning Box 550 175 26 Järfälla Tel: +46 8 28 28 15 Bulten AB Huvudkontor, försäljning, utveckling August Barks gata 6A 400 93 Göteborg Tel: + 46 31 734 59 00 Bulten Hallstahammar AB Tillverkning Industrigatan 734 30 Hallstahammar Tel: + 46 220 213 00 Bulten GmbH Tillverkning, försäljning Industriestrasse 20 DE59192 Bergkamen, Tyskland Tel: +49 2389 92 92000 Bulten Ltd Försäljning Unit 25, Bloom Lane Normanby Enterprise Park Scunthorpe North Lincolnshire DN15 9AJ, Storbritannien Tel: +44 1724 852 666 Bulten Polska S.A. Tillverkning, försäljning Bukietowa 60 PL43302 Bielsko Biała, Polen Tel: +48 33 498 36 00 BULTEN KONTAK TA OSS 141 BULTEN ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2024 INTRODUKTION STRATEGI MARKNAD AKTIEINFORMATION RISKER HÅLLBARHETSINFORMATION BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVRIGT Definitioner Kontakta oss ===== SIDA 142 ===== Bulten AB (publ) Box 9148, SE400 93 Göteborg, Sverige • Besöksadress: August Barks Gata 6 A Telefon 031734 59 00 • www.bulten.se BUFOgskruv tillverkad av skrotbaserat stål med dekorativ ytbehandling.