FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 =====
På Castellums webbplats kan du ladda ner
och prenumerera på pressmeddelanden och
finansiella rapporter.
castellum.se
Halvårsrapport januari–juni 2024
Q2
===== SIDA 2 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 2
Perioden i korthet
Januari – juni 2024
Intäkterna uppgick till 4 977 mkr (4 913), varav 64 mkr (0) avser bedömd försäkringsersättning¹. I jämförbart bestånd ökade
hyresintäkterna med 2,6 procent (9,8).
Nyuthyrningar har gjorts med 128 000 kvadratmeter (161 000) och med en årshyra om 263 mkr (320). Nettouthyrningen uppgick
till 6 mkr (-31) för perioden och -30 mkr (21) för rullande 12 månader.
Driftsöverskottet uppgick till 3 391 mkr (3 222), vilket motsvarar en ökning om 5,2 procent.
Förvaltningsresultatet uppgick till 2 435 mkr (2 093), vilket motsvarar en ökning om 16,3 procent.
Nettoinvesteringarna uppgick till -474 mkr (-1 837), varav 1 024 mkr (1 569) avser ny-, till- och ombyggnationer, 52 mkr (0) förvärv,
och -1 550 mkr (-3 406) försäljningar.
Värdeförändringar i förvaltningsfastigheter uppgick under perioden till -1 576 mkr (-6 618) motsvarande -1,1 procent (-4,3).
Fastighetsbeståndets värde uppgick till 135,8 mdkr (137,6) vid periodens utgång.
Belåningsgraden uppgick till 37,5 procent (37,4).
Räntetäckningsgraden för den senaste tolvmånadsperioden uppgick till 3,3 gånger (3,1) och 65 procent (73) av låneportföljen var
räntesäkrad vid periodens utgång.
April – juni 2024
Intäkterna uppgick till 2 528 mkr (2 462), varav 64 mkr (0) avser bedömd försäkringsersättning¹. I jämförbart bestånd ökade
hyresintäkterna med 2,3 procent (8,9).
Nyuthyrningar har gjorts med 64 000 kvadratmeter (92 000) och med en årshyra om 135 mkr (188). Nettouthyrningen uppgick till 3 mkr
(21).
Driftsöverskottet uppgick till 1 773 mkr (1 685), vilket motsvarar en ökning om 5,2 procent.
Förvaltningsresultatet uppgick till 1 287 mkr (1 077), vilket motsvarar en ökning om 19,5 procent.
Nettoinvesteringarna uppgick till -709 mkr (-2 275), varav 576 mkr (861) avser ny-, till- och ombyggnationer, 19 mkr (-6) förvärv, och
-1 304 mkr (-3 130) försäljningar.
V ärdeförändringar i förvaltningsfastigheter uppgick under perioden till - 557 mkr (-651) motsvarande -0,4 procent (-0,4).
Väsentliga händelser under rapportperioden
Fastighetsförsäljningar om totalt 1,6 mdkr har gjorts i enlighet med bolagets strategi att geografiskt renodla portföljen och minska
exponering i handelssegmentet.
Castellums styrelse har fattat beslut om en revidering av de finansiella målen och utdelningspolicyn. Det nya övergripande finansiella
målet är avkastning på eget kapital om minst 10 procent per år över en konjunkturcykel. Den nya utdelningspolicyn innebär att
utdelningen ska uppgå till minst 25 procent av förvaltningsresultatet, såvida bolagets finansiella ställning inte motiverar annat.
Nyckeltal
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Intäkter, mkr 2 528 2 462 4 977 4 913 9 870 9 806
Driftsöverskott, mkr 1 773 1 685 3 391 3 222 6 735 6 566
Förvaltningsresultat, mkr 1 287 1 077 2 435 2 093 4 715 4 373
Kr/aktie 2,61 2,52 4,94 5,11 9,57 9,69
Förändring, % 4 -20 -3 -14 -9 -15
Periodens resultat, mkr 77 481 -103 -3 820 -7 875 -11 592
Kr/aktie 0,16 1,12 -0,21 -9,33 -15,99 -25,68
Förändring, % -86 -87 -98 -144 29 -678
Nettoinvestering, mkr -709 -2 275 -474 -1 837 -97 -1 460
Nettouthyrning, mkr 3 21 6 -31 -30 -67
Belåningsgrad, % 37,5 36,9 37,5 36,9 37,5 37,4
Räntetäckningsgrad, ggr 3,4 2,9 3,4 2,8 3,3 3,0
EPRA NRV, kr/aktie 153 167 153 167 153 154
Energiprestanda, graddagskorrigerad, kWh/kvm, R12 96 97 96 97 96 97
Energieffektivisering, jämförbart bestånd, graddagskorrigerad, %, R12 -3 -4 -3 -4 -3 -4
1. Övriga intäkter avser bedömd försäkringsersättning efter en större vattenskada i en av Castellums fastigheter där skadan påverkat fastighetsvärdet via
negativ värdeförändring. Skadan har därmed inte haft någon påverkan på Castellums finansiella ställning. Övriga intäkter exkluderas i rapportens
resultatanalys för nyckeltal avseende intäkter och driftsöverskott.
Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för motsvarande period 2023 och balansposter för tidpunkten 2023-12-31.
Bild framsida: Amperen 1 i Västerås
===== SIDA 3 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 3
Stabilare marknad ger bättre utsikter för
framtiden
Under första halvåret visar Castellum positiv
nettouthyrning och ett driftsöverskott som
ökar med 5,2 procent. Samtidigt rör sig hyres-
marknaden inom både kontor- och logistik-
segmenten åt olika håll. Kvalitet och läge blir
allt viktigare och dialogerna med nya hyres-
gäster är intensiva. Såväl bankmarknad som
obligationsmarknad erbjuder bra villkor och
transaktionsmarknaden börjar ta fart.
Sammantaget känner vi en spirande optimism
inför hösten.
Huvudstäderna Stockholm, Köpenhamn och Helsingfors uppvisar
en något avvaktande hyresmarknad. Regionstäderna uppvisar
samtidigt motståndskraft och fortsatta intäktsökningar trots att
indexeringar drivit upp hyresnivåerna med drygt 20 procent de
senaste tre åren. Många hyresavtal förlängs på befintliga men
indexerade hyresnivåer. I de hyresavtal som omförhandlats har
hyrorna i genomsnitt faktiskt stigit något (1 procent) under
kvartalet, alltså utöver indexering, vilket visar på styrkan i
Castellums affär. Hyresförlusterna är nästintill obefintliga under
de två första kvartalen som vittnar om stabilitet och god betal-
ningsförmåga hos Castellums hyresgäster, som är ett tvärsnitt av
privat näringsliv och offentlig sektor.
Vi ser en marginell ökning av vakansgraden, dock inom det
spann som kan förväntas, jämnt fördelat över våra marknader.
Kontorsdöden är starkt överdriven för vår del.
Renodling i portföljen mot högre kvalitet och densitet
Nordisk transaktionsmarknad har successivt förbättrats under det
första halvåret och vi har varit aktiva och fortsatt renodla
portföljen. Renodlingen ska framtidssäkra och höja bolagets
långsiktiga kvalitet i fastighetsportföljen. Samtidigt skapar
avyttringarna ytterligare investeringsutrymme i, för oss, mer
strategiska objekt. Vi letar också förvärvsobjekt i prioriterade
marknader. Försäljningar under kvartalet uppgår till 1,3 mdkr och
omfattar bland annat solitärer på icke prioriterade delmarknader
och segment.
Vår bedömning från transaktionsmarknaden är att direktavkast-
ningskraven nu har stabiliserats. De värdenedskrivningar som
gjorts under kvartalet beror på ändrade bedömningar avseende
framtida kassaflöden på fastighetsnivå.
Investeringar i befintliga och nya fastigheter
Efter en kraftig inbromsning på nyinvesteringar sommaren 2022
har bolaget ökat sin investeringsvolym i befintliga och nya
fastighetsprojekt successivt. Hittills i år har Castellum större
pågående investeringar om 1,7 mdkr, varav 1,1 mdkr återstår att
investera. Bland de större pågående projekten hittas bland annat
ett nytt polishus på Hisingen i Göteborg, ett nytt djursjukhus till Blå
stjärnan i Mölndal, ett större renoverings- och återbruksprojekt på
Kungsholmen i Stockholm, Erskin & friends, och en renovering av
en tidigare vakant fastighet för en statlig hyresgäst i Norrköping.
Under kvartalet togs första spadtaget till 37 000 kvm nyproduktion
för logistik i Västerås, fullt uthyrd. Logistiksegmentet har efter flera
år av kraftig nyproduktion och hög efterfrågan normaliserats, men
efterfrågan är fortsatt stabil i rätt lägen.
På stabil finansiell grund
Vi har arbetat fokuserat med att återställa kapitalmarknadens
förtroende för Castellum. Såväl bankmarknaden som obligations-
marknaden har fortsatt utvecklats positivt under kvartalet och vi
har refinansierat banklån om 13,8 mdkr till bra villkor. Vi står nu på
stabil finansiell grund och kan lyfta blicken mot värdeskapande
åtgärder för framtiden. Låg belåningsgrad (37,5 procent), förlängd
räntebindning till 3,5 år och stabiliserade fastighetsvärden skapar
förutsättningar att utveckla affären.
”Under första halvåret visar
Castellum positiv nettouthyrning
och ett driftsöverskott som ökar
med 5,2 procent. Samtidigt rör
sig hyresmarknaden inom både
kontor- och logistiksegmenten åt
olika håll. Kvalitet och läge blir
allt viktigare och dialogerna med
nya hyresgäster är intensiva.”
Optimism och uthållighet
Castellum har en god utgångspunkt där bredden av hyresgäster
och den geografiska mixen ger oss stabiliserande effekter. Vi
fortsätter att sänka våra kostnader. Våra finansiella nyckeltal är i
linje med våra långsiktiga mål och vi ser goda investeringsmöjlig-
heter. Det nordiska fokuset kvarstår, vilket ger oss möjlighet att
finnas i de starkaste tillväxtregionerna i Norden, fortsätta sprida
våra risker och bredda vår finansiering.
Joacim Sjöberg
Verkställande direktör
===== SIDA 4 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 4
Totalresultat för koncernen i sammandrag
mkr
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Hyres- och serviceintäkter 2 464 2 462 4 913 4 913 9 806 9 806
Övriga intäkter 64 — 64 — 64 —
Intäkter 2 528 2 462 4 977 4 913 9 870 9 806
Driftskostnader -336 -366 -776 -871 -1 422 -1 517
Underhåll -74 -68 -142 -142 -349 -349
Fastighetsskatt -143 -148 -287 -297 -580 -590
Uthyrning och fastighetsadministration -202 -195 -381 -381 -784 -784
Driftsöverskott 1 773 1 685 3 391 3 222 6 735 6 566
Centrala administrationskostnader -60 -131 -128 -201 -330 -403
Resultat från intresseföretag -3 -701 -542 -718 -2 108 -2 284
Finansnetto
Räntenetto -534 -576 -1 027 -1 143 -2 052 -2 168
Leasingkostnad/Tomträttsavgäld -14 -14 -29 -31 -65 -67
Resultat inkl. intresseföretag 1 162 263 1 665 1 129 2 180 1 644
varav förvaltningsresultat ¹ 1 287 1 077 2 435 2 093 4 715 4 373
Värdeförändringar
Fastigheter -557 -651 -1 576 -6 618 -9 492 -14 534
Finansiellt innehav — — — — -9 -9
Goodwill -72 -83 -124 -214 -384 -474
Derivat -553 840 201 753 -1 787 -1 235
Resultat före skatt -20 369 166 -4 950 -9 492 -14 608
Aktuell skatt -87 -26 -116 -51 -77 -12
Uppskjuten skatt 184 138 -153 1 181 1 694 3 028
Periodens resultat 77 481 -103 -3 820 -7 875 -11 592
Övrigt totalresultat
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Periodens resultat 77 481 -103 -3 820 -7 875 -11 592
Poster som kommer omföras till årets resultat
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet m.m. 120 215 67 -281 -573 -921
Värdeförändring derivat, valutasäkring -66 -142 -97 392 570 1 059
Periodens totalresultat 131 554 -133 -3 709 -7 878 -11 454
Genomsnittligt antal aktier, tusental 492 567 427 802 492 584 409 469 492 593 451 377
Resultat, kr/aktie 0,16 1,12 -0,21 -9,33 -15,99 -25,68
1. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidorna 24-26.
===== SIDA 5 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 5
Resultatanalys
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period
föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och
skulder där jämförelserna avser utgången av föregående år.
Förvaltningsresultat
Förvaltningsresultatet ökar till 2 435 (2 093) motsvarande 4,94
kronor per aktie (5,11). Ökningen i förvaltningsresultat är
framförallt relaterad till lägre kostnader avseende såväl direkta
fastighetskostnader som kostnader för administration och
finansiering. Minskningen av förvaltningsresultat per aktie beror på
utspädningseffekten från företrädesemissionen under andra
kvartalet 2023.
Castellums andel i Entra bidrar med 228 mkr (246) till
förvaltningsresultatet.
Förvaltningsresultat per aktie
Intäkter
Intäkterna uppgick till 4 977 mkr (4 913), varav 64 mkr (0) avser
bedömd försäkringsersättning redovisad som övrig intäkt.
Genomförda fastighetsförsäljningar innebär lägre intäkter om 188
mkr samtidigt som färdigställda projekt bidrog positivt till
intäkterna med 86 mkr. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med
112 mkr, motsvarande 2,6 procent. Förändringen inom jämförbart
bestånd är framförallt driven av indexreglering, men motverkas av
högre vakanser. Castellum har i vissa fall begränsningar i
hyresavtalen som innebär att full indexering inte uppnås, samtidigt
som indexeringen i Danmark och Finland har varit lägre än i
Sverige. Intäktsökningen i jämförbart bestånd för det svenska
beståndet uppgick till 3,2 procent. Ekonomisk uthyrningsgrad
uppgick till 91,3 procent (92,8).
Utveckling intäkter
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Förändring,
%
Jämförbart bestånd 4 383 4 271 2,6
Projektfastigheter 389 303
Transaktion 57 245
Coworking 134 134
Koncerneliminering -50 -40
Hyres- och serviceintäkter 4 913 4 913 0,0
Övriga intäkter 64 —
Intäkter 4 977 4 913
Segmentinformation
Intäkter Driftsöverskott
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Stockholm 1 287 1 277 948 932
Väst 920 915 643 595
Mitt 881 888 616 584
Mälardalen 660 628 439 386
Öresund 749 779 525 545
Finland 332 332 167 189
Coworking 134 134 -11 -9
Koncerneliminering -50 -40 — —
Summa 4 913 4 913 3 327 3 222
Övriga intäkter 64 — 64 —
Intäkter 4 977 4 913 3 391 3 222
Kostnader
Direkta fastighetskostnader uppgick till 1 205 mkr (1 310). Direkta
fastighetskostnader i jämförbart bestånd minskade med 54 mkr,
motsvararande -4,7 procent, varav kostnader för el minskade med
113 mkr jämfört med de osedvanligt höga elkostnaderna i det
första kvartalet föregående år. Exklusive kostnader för el stiger
kostnaderna i jämförbart bestånd med 7 procent, motsvarande
59 mkr. Detta är primärt hänförligt till högre kostnader för snöröj-
ning, uppvärmning och underhåll.
Fastighetsadministration uppgick för perioden till 286 mkr (278),
motsvarande 109 kr/kvm (105). Centrala administrationskostnader
minskade till 128 mkr (201). Minskningen hänförs till övervägande
del av den engångspost som redovisades i kvartal två föregående
år om 63 mkr.
Utveckling kostnader
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun Förändring, %
Jämförbart bestånd 1 090 1 144 -4,7
Projektfastigheter 98 90
Transaktion 17 76
Direkta fastighetskostnader 1 205 1 310 -8,0
Fastighetsadministration 286 278
Coworking 145 143
Koncerneliminering -50 -40
Summa Uthyrning och
fastighetsadministration 381 381
Centraladministration 128 201
Kostnader totalt 1 714 1 892 -9,4
Fastighetskostnader 12 mån, kr/kvm
mkr Kontor Samhäll
Lager/Lätt
industri Handel Totalt
Driftskostnader 354 249 187 187 285
Underhåll 69 47 24 41 53
Fastighetsskatt 147 117 26 89 107
Fastighetskostnader 570 413 237 317 445
Fastighetsadministration — — — — 109
Totalt 570 413 237 317 554
D:o R12, Q2 2023 592 446 300 319 572
===== SIDA 6 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 6
Resultat från intresseföretag
Resultat från intresseföretag avser Castellums andel av Entra
ASA:s resultat. Resultatet inkluderar såväl förvaltningsresultat och
skatt som värdeförändringar i Entras fastighetsbestånd. På raden
”varav förvaltningsresultat” i resultaträkningen ingår endast
Castellums andel av intresseföretagets förvaltningsresultat, vilket
för perioden uppgår till 228 mkr (246).
Per balansdagen har nedskrivningsbehov identifierats om totalt
-329 mkr på grund av lägre substansvärde i Entra. Ackumulerad
valutakurspåverkan på innehavet i Entra redovisas i övrigt
totalresultat. För ytterligare information om Entra, se sidan 8.
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Förvaltningsresultat 228 246
Värdeförändring fastigheter -612 -942
Skatt 113 138
Övrigt 58 109
Castellums andel av intresseföretagets
resultat -213 -449
Nedskrivning -329 -269
Total påverkan på periodens resultat -542 -718
Omräkningsdifferens 95 -591
Valutasäkring -70 591
Total påverkan på periodens totalresultat -517 -718
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -1 056 mkr (-1 174). Nedgången mot 2023
förklaras framförallt av en lägre skuldvolym. Genomsnittlig
utgående ränta för låneportföljen, inklusive ränte- och valutasäk-
ring med lång löptid, uppgick per balansdagen till 3,0 procent (2,7).
Den genomsnittliga räntan visar en ögonblicksbild över senaste
räntebindningen för derivat- och låneportföljen per balansdagen
och exkluderar vissa poster i finansnettot såsom periodiseringar
av låneomkostnader, övriga finansiella kostnader, valutasäkring
med kort löptid samt i vissa fall valutaeffekter. Den genomsnittliga
räntan avviker mot bokförd ränta främst till följd av amorteringar
sent i kvartalet samt att kvarvarande periodiseringar på lån som
refinansierats har fallit ut som en engångskostnad.
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Finansiella intäkter 26 16
Räntekostnader -1 058 -1 145
Avgår: aktiverad ränta 21 25
Övriga finansiella kostnader -16 -39
Summa räntenetto -1 027 -1 143
Tomträttsavgälder -29 -31
Summa finansnetto -1 056 -1 174
Värdeförändringar
Fastighet
Castellum redovisar under perioden orealiserade värde-
förändringar om -1 486 mkr (-6 524), främst drivet av kassaflödes-
mässiga förändringar under perioden. Det genomsnittliga direkt-
avkastningskravet för Castellums bestånd uppgår vid periodens
utgång till 5,62 procent, motsvarande en ökning om 46 baspunkter
från motsvarande tidpunkt föregående år och oförändrat jämfört
med årets ingång.
Castellums genomförda fastighetsförsäljningar har under perio-
den medfört en realiserad värdeförändring om -90 mkr. Försälj-
ningspris netto uppgick till 1 550 mkr efter avdrag för uppskjuten
skatt och omkostnader om -74 mkr. Underliggande fastighets-
värde i försäljningarna uppgick därmed till 1 624 mkr att jämföra
med senaste värderingen om 1 640 mkr, en skillnad om -16 mkr.
Värdeförändringar – fastighet
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Kassaflöde -1 212 -1 572
Projektvinst/Byggrätter 57 -592
Avkastningskrav -331 -4 361
Orealiserad värdeförändring -1 486 -6 525
D:o i % -1,1 -4,2
Försäljningar -90 -93
Totalt -1 576 -6 618
D:o i % -1,1 -4,3
Goodwill
Goodwill har under perioden skrivits ned med totalt -124 mkr
(-214) varav -54 mkr (-64) är hänförligt till avyttringar och -70 mkr
(-125) är hänförligt till negativ värdeutveckling på fastigheter.
Derivat
Castellum innehar både ränte- och valutaderivat, vilka främst
påverkas av förändrade marknadsräntor och valutakursrörelser.
Total värdeförändring för derivaten uppgår under perioden till 436
mkr (1 344). Av dessa har 201 mkr (753) redovisats i resultat-
räkningen och 235 mkr (591) i övrigt totalresultat som ett resultat
av säkringsrelationer. De positiva värdeförändringarna förklaras av
att räntor på längre löptider har stigit under perioden samt
förändrade valutakurser.
Skatt
Total skatt för perioden uppgick till -269 mkr (1 130) varav -116 mkr
(-51) avsåg aktuell skatt. Vid tillämpning av nominell skatt om 20,6
procent på resultat före skatt uppgår teoretisk skatt till -35 mkr.
Skillnaden om -235 mkr beror främst på ej avdragsgilla räntekost-
nader om -180 mkr, varav årlig kupong för hybridobligation och
stängda derivat påverkar med -123 mkr, och att skatt inte utgår på
resultatandel för Entrainnehavet om -111 mkr. Övriga skatte-
mässiga justeringar uppgår till 57 mkr.
Skatteberäkning jan-jun 2024
mkr
Underlag
aktuell
skatt
Underlag
uppskjuten
skatt
Förvaltningsresultat 2 435
D:o intresseföretag -228
Skattemässigt avdragsgilla
avskrivningar -1 111 1 111
ombyggnationer -332 332
Hybridobligation -351 351
Ej avdragsgill ränta 873
Övriga skattemässiga poster -123 254
Skattepliktigt förvaltningsresultat 1 163 2 048
Skatt på förvaltningsresultat -240
Försäljning fastigheter -1 122
Värdeförändring fastigheter -1 085
Värdeförändring derivat -244 547
Skattepliktigt resultat före
underskottsavdrag 919 388
Underskottsavdrag, ingående balans -907 907
Underskottsavdrag, utgående balans 552 -552
Skattepliktigt resultat 564 743
Periodens skatt enligt resultaträkning -116 -153
===== SIDA 7 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 7
Balansräkning för koncernen i sammandrag
mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Förvaltningsfastigheter 135 785 145 897 137 552
Goodwill 4 371 4 755 4 495
Nyttjanderättstillgångar tomträtt 1 445 1 531 1 441
Intresseföretag 9 561 11 830 10 008
Derivat 2 114 4 577 1 948
Övriga anläggningstillgångar 207 283 224
Övriga fordringar 1 684 1 944 1 580
Likvida medel 739 1 755 2 088
Summa tillgångar 155 906 172 572 159 336
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 76 745 84 926 77 177
Uppskjuten skatteskuld 14 821 16 335 14 810
Övriga avsättningar 16 28 26
Derivat 326 487 596
Räntebärande skulder 59 222 65 480 61 671
Leasingskuld 1 445 1 531 1 441
Ej räntebärande skulder 3 331 3 785 3 615
Summa eget kapital och skulder 155 906 172 572 159 336
Förändring eget kapital
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
mkr
Antal
utestående
aktier,
tusental
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Valuta-
omräknings-
reserv
Valuta-
säkrings-
reserv
Hybrid-
obligationer
Balanserad
vinst
Totalt eget
kapital
Eget kapital 2022-12-31 328 401 173 29 027 1 309 -1 475 10 169 39 779 78 983
Utdelning hybridkapital — — — — — — -349 -349
Nyemission 164 200 82 10 098 — — — — 10 180
Utgifter för nyemission — — -228 — — — — -228
D:o skatteeffekt — — 48 — — — — 48
Indragning egna aktier — -9 — — — — 9 0
Periodens resultat jan-jun 2023 — — — — — — -3 820 -3 820
Övrigt totalresultat jan-jun 2023 — — — -280 392 — — 112
Eget kapital 2023-06-30 492 601 246 38 945 1 029 -1 083 10 169 35 619 84 926
Utgifter för nyemission — — -3 — — — — -3
Periodens resultat jul-dec 2023 — — — — — — -7 772 -7 772
Övrigt totalresultat jul-dec 2023 — — — -641 667 — — 26
Eget kapital 2023-12-31 492 601 246 38 942 388 -416 10 169 27 847 77 177
Utdelning hybridkapital — — — — — — -351 -351
D:o skatteeffekt — — — — — — 72 72
Återköpta egna aktier -155 — — — — — -20 -20
Periodens resultat jan-jun 2024 — — — — — — -103 -103
Övrigt totalresultat jan-jun 2024 — — — 67 -97 — — -30
Eget kapital 2024-06-30 492 446 246 38 942 455 -513 10 169 27 445 76 745
===== SIDA 8 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 8
Kommentarer till balansräkningen
Förvaltningsfastigheter
Fastighetsbeståndet är koncentrerat till nordiska huvudstäder och
attraktiva tillväxtregioner i Sverige, Danmark och Finland. Genom
intresseföretaget Entra har Castellum även exponering mot starka
områden i Norge, framförallt i centrala Oslo. Fastigheterna är
belägna i citylägen och välbelägna arbetsområden med goda
kommunikationer och utbyggd service.
Per den 30 juni 2024 äger Castellum totalt 692 fastigheter till ett
bokfört värde om knappt 136 mdkr.
Förändring av fastighetsbeståndet
mkr
Bokfört
värde, mkr Antal
Fastighetsbestånd 1 januari 2024 137 552 709
+ Förvärv 52 1
+ Ny-, till- och ombyggnation 1 024 —
- Försäljningar -1 640 -19
+/- Fastighetsregleringar — 1
+/- Orealiserade värdeförändringar -1 486 —
+/- Valutakursomräkning 283 —
Fastighetsbestånd per balansdag 135 785 692
Goodwill
Castellum redovisar goodwill om 4 371 mkr (4 495) hänförligt till
rörelseförvärv där skillnaden mellan avtalad skatt och nominell
uppskjuten skatt redovisas som goodwill. Nedskrivning av goodwill
uppstår främst vid en större nedgång i fastighetsvärdena eller då
fastigheter som ingick i transaktionerna avyttras.
Goodwill
mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Ingående anskaffningsvärde 4 495 4 969
Nedskrivning goodwill -124 -214
Utgående värde per balansdag 4 371 4 755
Intresseföretag
Vid utgången av perioden ägde Castellum 60 710 624 aktier i Entra
ASA motsvarande 33,3 procent av rösterna och kapitalet.
Castellum redovisar sitt innehav i Entra enligt kapitalandels-
metoden och utför ett nedskrivningstest på andelen vid varje
kvartal. Andelen värderas till det högsta av nyttjandevärdet och
verkligt värde efter försäljningskostnader. Verkligt värde efter
försäljningskostnader har fastställts med utgångspunkt i aktuell
börskurs medan nyttjandevärdet har beräknats och fastställts med
utgångspunkt i EPRA NRV.
Andelar i intresseföretag, mkr 30 jun 2024 31 dec 2023
Ingående bokfört värde 10 008 13 286
Andel av intresseföretagets resultat -213 -1 833
Erhållen utdelning — -146
Nedskrivning -329 -451
Valutakursomräkning 95 -848
Utgående bokfört värde 9 561 10 008
Entra, mkr
2024
jan-jun
2023
jan-jun
Hyresintäkter 1 715 1 767
Förvaltningsresultat 667 723
Castellums andel av förvaltningsresultat 228 246
Periodens resultat -628 -1 416
Varav minoritetens andel 16 -41
Entra 30 jun 2024 30 jun 2023
Antal fastigheter, st 82 99
Fastighetsvärde, SEKm 60 375 73 575
Uthyrningsbar yta, tkvm 1 168 1 396
Kontraktslängd, år 6,3 6,2
Ekonomisk uthyrningsgrad, % 94,8 95,6
Räntebärande skulder, SEKm 31 811 38 837
Kapitalbindning, år 3,8 4,3
Räntebindning, år 3,8 4,5
Belåningsgrad, % 49,2 52,5
EPRA NRV, SEK/aktie 157 191
Börskurs, NOK/aktie 109,40 97,30
Uppskjuten skatteskuld
Totalt uppgår uppskjuten skatteskuld i koncernen till 14 821 mkr
(14 810). Ett bedömt verkligt värde av uppskjuten skatteskuld kan
beräknas som alternativ till redovisad uppskjuten skatt utifrån
gällande redovisningsprinciper (se antagande i årsredovisning
2023, not 16). Verkligt värde bedöms uppgå till en skuld om
2 454 mkr (2 337).
mkr Underlag
Nominell
skatte-
skuld
Verklig
skatteskuld
Underskottsavdrag 552 114 111
Derivat -1 669 -344 -324
Obeskattade reserver -734 -151 -142
Fastigheter -79 206 -16 340 -2 099
Summa -81 057 -16 721 -2 454
Fastigheter, tillgångsförvärv 9 223 1 900 —
Utgående värde per
balansdag -71 834 -14 821 -2 454
Derivat
Per den 30 juni 2024 uppgick marknadsvärdet för ränte- och
valutaderivatportföljen till 1 788 mkr (1 352) där verkligt värde är
fastställt enligt nivå 2, IFRS 13.
===== SIDA 9 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 9
Fastighetsbestånd
Vit dummytext 2024-06-30 januari-juni 2024
Kategori Antal
Yta,
tkvm
Fastighets-
värde, mkr
D:o
kr/kvm
Hyresvärde,
mkr
D:o
kr/kvm
Ekonomisk
uthyrn.grad,
%
Intäkter,
mkr
Fastighets-
kostnader,
mkr
D:o
kr/kvm
Driftsöver-
skott, mkr
KONTOR
Stockholm 53 661 28 818 43 578 984 2 978 89,0 856 192 580 665
Väst 80 474 13 097 27 655 484 2 043 91,0 431 114 482 316
Mitt 68 496 10 321 20 808 488 1 969 91,0 440 115 463 325
Mälardalen 33 554 11 612 20 971 527 1 902 93,0 489 134 484 355
Öresund 35 283 8 769 31 004 340 2 404 91,0 298 74 523 224
Danmark 14 143 5 093 35 676 188 2 636 86,0 161 44 612 117
Finland 18 204 6 390 31 309 382 3 739 88,0 328 129 1 268 199
Summa Kontor 301 2 815 84 100 29 883 3 393 2 411 90,0 3 003 802 570 2 201
SAMHÄLLS-
FASTIGHETER
Stockholm 8 142 6 092 42 861 188 2 665 97,0 181 33 459 150
Väst 17 144 3 311 23 028 134 1 869 97,0 130 30 415 100
Mitt 30 301 8 785 29 181 328 2 176 92,0 300 61 408 238
Mälardalen 7 37 972 26 192 36 1 950 99,0 36 6 307 30
Öresund 6 68 2 796 40 879 90 2 626 91,0 84 13 377 71
Danmark 1 12 650 53 269 20 3 249 98,0 19 3 524 16
Summa
Samhällsfastigheter 69 704 22 606 32 080 796 2 262 94,3 750 146 413 605
LAGER/LÄTT INDUSTRI
Stockholm 35 208 3 964 19 099 151 1 456 91,0 135 26 252 109
Väst 82 599 8 096 13 522 330 1 103 93,0 301 65 219 236
Mitt 17 121 1 458 12 065 71 1 179 92,0 65 13 226 51
Mälardalen 28 174 2 060 11 814 104 1 197 95,0 97 27 307 70
Öresund 39 266 2 915 10 963 132 995 90,0 116 29 217 88
Danmark 1 17 158 9 093 8 850 94,0 7 3 329 4
Finland 1 0 81 0 5 0 89,0 4 1 0 3
Summa Lager/Lätt
industri 203 1 385 18 732 13 527 801 1 157 92,3 725 164 237 561
HANDEL
Stockholm 14 85 2 202 25 834 84 1 960 96,0 79 10 237 68
Väst 11 47 1 188 25 347 43 1 837 98,0 41 7 282 35
Mitt 18 105 1 620 15 478 82 1 561 94,0 75 18 350 57
Mälardalen 7 31 531 17 027 23 1 484 97,0 20 5 289 16
Öresund 17 72 1 365 18 934 65 1 797 96,0 59 14 396 45
Summa Handel 67 340 6 906 20 310 297 1 742 95,8 274 54 316 221
Summa
Förvaltningsfastigheter 640 5 244 132 344 25 237 5 287 2 017 91,3 4 752 1 166 445 3 588
Fastighetsadministration vit vit vit vit vit vit vit vit 286 109 286
Summa efter
fastighets-
administration 640 5 244 132 344 25 237 5 287 2 017 91,3 4 752 1 452 554 3 302
Projekt 19 138 2 640 — 74 — — 14 18 — -5
Obebyggd mark 33 — 801 — 16 — — 15 6 — 9
Totalt 692 5 382 135 785 5 377 4 781 1 476 3 306
Skillnaden mellan ovan redovisade driftsöverskott om 3 306 mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 3 391 mkr förklaras dels av att driftsöverskottet
om 34 mkr under perioden för sålda fastigheter frånräknats, samt att driftsöverskottet under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med
17 mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. I tabellen frånräknas även ej fastighetsrelaterade intäkter om 64 mkr samt kostnader
om 4 mkr.
===== SIDA 10 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 10
Fastighetsportföljen
Castellums ägarskap kännetecknas av hållbarhet och
långsiktighet och 64 procent av fastighetsportföljens värde är
hållbarhetscertifierat. Bolaget arbetar kontinuerligt med att
utveckla, förädla, modernisera och kundanpassa sina fastigheter.
Castellum är Nordens ledande kommersiella fastighetsbolag och
är ett av de bolag som äger flest fastigheter i Norden. Beståndet är
koncentrerat till attraktiva tillväxtregioner i Sverige samt
Köpenhamn och Helsingfors. Genom intresseföretaget Entra har
Castellum även exponering mot starka områden i Norge. Under
året har Castellum fortsatt den geografiska koncentrationen samt
minskat exponeringen mot handelssegmentet. Detta för att
leverera på strategin samtidigt som Castellums finansiella
ställning stärks. I förlängningen vill Castellum växa på sina
starkaste marknader.
Castellums geografiska fokus kombinerat med stabila
hyresgäster, exempelvis statliga och kommunala verksamheter,
ger goda förutsättningar för stabilitet och långsiktig tillväxt. Det
kommersiella beståndet består till största del av kontor (62
procent), och därefter samhällsfastigheter (17 procent), lager/lätt
industri (14 procent) och handel (5 procent). Gemensamt för
dessa fastigheter är att de är belägna i eller nära citylägen, har
goda kommunikationer och kompletterande service. Beståndets
sista 2 procent består av projekt och mark.
Castellums fastighetsbestånd per den 30 juni 2024 omfattade
692 fastigheter (719) med ett sammanlagt kontraktsvärde om
9 612 mkr (9 376) och en sammanlagd uthyrningsbar yta om 5 382
tkvm (5 565).
Investeringar
Castellum investerar i fastighetsportföljen främst genom ny-, till-
och ombyggnation av fastigheter i det befintliga beståndet, men
även genom förvärv. Under perioden har investeringar i fastigheter
skett för totalt 1 076 mkr (1 569), varav 1 024 mkr (1 569) avser ny-,
till- och ombyggnation och 52 mkr (0) avser förvärv. Efter
försäljningar om -1 550 mkr (-3 406) uppgick nettoinvesteringen till
-474 mkr (-1 837).
Nettoinvestering per region
Fastighetsvärde per region
Fastighetsvärde per kategori
-1 000
-800
-600
-400
-200
0
200
400
Stockholm Väst Mitt Mälardalen Öresund Finland
Fastighetsförsäljningar Ny, till- och ombyggnation Förvärv
===== SIDA 11 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 11
Stora projekt
Castellum har en pågående projektportfölj som omfattar större
projekt om cirka 1,7 mdkr, varav 1,1 mdkr kvarstår att investera.
Genomsnittlig uthyrningsgrad uppgår till 91 procent. Under
kvartalet färdigställdes två större projekt, ett i Västerås och ett i
Helsingborg. Detta innebär att fyra större projekt har färdigställts
under året med ett totalt hyresvärde om 103 mkr och en genom-
snittlig uthyrningsgrad om 65 procent.
Projektpipeline
Castellum har stor potential i projektportföljen, som med framdrift
i detaljplaner möjliggör att projekt motsvarande cirka 700 000 kvm
kan startas framöver. Bland dessa framtida projekt kan nämnas
betydande projektmöjligheter i Säve i Göteborg, i Hagastaden i
Stockholm och i Göteborgs Hamn.
Fastighet Kategori
Typ
av
inv. Ort Färdigställs
Yta,
kvm
Hyresvärde,
mkr
Uthyrn.
grad, %
Total
investering,
mkr
Varav
investerat,
mkr
Återstår att
investera,
mkr
Tusenskönan 2 S N Mölndal Q1-25 10 600 27 100 349 225 124
Tullen 8 S O Örebro Q1-25 8 200 17 100 108 55 53
Backa 20:5/20:6 S N Göteborg Q4-25 9 000 40 100 492 263 229
Amperen 1 Lo N Västerås Q4-25 37 000 29 100 411 46 365
Gladan 6 K O Stockholm Q4-25 3 900 15 0 159 17 142
Bägaren 5 S O Norrköping Q4-25 6 400 17 100 133 11 122
Repslagaren 24 K O Örebro Q4-25 4 700 11 100 66 2 64
Summa pågående projekt
över 50 mkr vit vit 79 800 156 91 1 718 619 1 099
Färdigställda eller
helt/delvis inflyttade
projekt Kategori
Typ
av
inv. Ort Färdigställt
Yta,
kvm
Hyresvärde,
mkr
Uthyrn.
grad, %
Total
investering,
mkr
Varav
investerat,
mkr
Återstår att
investera,
mkr
Finnslätten 1 (del av) K/I O Västerås Q2-24 21 000 28 72 205 189 16
Bollbro 15 S O Helsingborg Q2-24 5 000 7 92 129 129 0
Tistlarna 9 Lo N Malmö Q1-24 11 300 13 97 196 196 0
Götaland 5 (Werket) K O Jönköping Q1-24 22 000 55 51 344 225 119
Summa färdigställda
projekt över 50 mkr vit vit vit 59 300 103 65 874 739 135
Totalsumma projekt
över 50 mkr vit vit vit 139 100 259 81 2 592 1 358 1 234
Kategori: K=Kontor, La=Lager, Lo=Logistik, S=Samhällsfastighet, I=Industri
Typ av investering: N=Nybyggnation, O=Ombyggnation
===== SIDA 12 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 12
Hyresgäster
Castellums exponering mot enskilda hyresgäster är mycket låg
med en hyresavtalsportfölj som har stor spridning på många olika
hyresgäster, kundstorlekar och branscher. Koncernen har cirka
7 000 kommersiella kontrakt och cirka 500 bostadskontrakt, vars
storleksmässiga fördelning framgår av tabellen nedan. Det enskilt
största kontraktet svarar för 1,2 procent av koncernens totala
hyresintäkter medan motsvarande siffra för den enskilt största
kunden är 2,3 procent. Återstående genomsnittlig kontraktslängd
per den 30 juni 2024 uppgick till 3,7 år (3,9).
Kontraktsförfallostruktur
mkr
Antal
kontrakt
Kontrakts-
värde, mkr
Andel av
värdet, %
Kommersiellt, löptid
2024 1 736 880 9
2025 2 087 1 712 18
2026 1 516 1 752 18
2027 1 356 1 823 19
2028 404 979 10
2029+ 517 2 219 23
Summa kommersiellt 7 616 9 365 97
Bostäder 486 53 1
P-platser och övrigt 6 475 194 2
Totalt 14 577 9 612 100
Kontraktsstorlek
mkr
Antal
kontrakt
Kontrakts-
värde, mkr
Andel av
värdet, %
Kommersiellt
<0,25 3 290 226 2
0,25—0,5 1 061 389 4
0,5—1,0 1 259 889 9
1,0—3,0 1 302 2 231 23
>3,0 704 5 630 59
Summa 7 616 9 365 97
Bostäder 486 53 1
P-platser och övrigt 6 475 194 2
Totalt 14 577 9 612 100
Största hyresgäster
Kontraktsvärde, mkr
Polismyndigheten 226
AFRY 189
ABB 160
Försäkringskassan 156
Domstolsverket 138
Handelsbanken 129
Northvolt 123
Migrationsverket 87
Region Stockholm 86
Hedin 79
Summa kontraktsvärde 1 373
Nettouthyrning
Under perioden har Castellum tecknat hyresavtal med ett årligt
hyresvärde om 263 mkr (320). Uppsägningar uppgick till -257 mkr
(-351), varav -8 mkr (-26) avsåg konkurser och -14 mkr (-17)
uppsägningar med mer än 18 månaders återstående kontrakts-
längd. Nettouthyrningen för perioden uppgick därmed till 6 mkr
(-31).
Omförhandlingar motsvarande en årshyra om 229 mkr har
genomförts under perioden med en genomsnittlig hyresförändring
om 1,0 procent. Därtill förlängdes hyreskontrakt om 702 mkr till
oförändrade villkor.
Nettouthyrning, januari–juni 2024
mkr Sthlm Väst Mitt
Mälar-
dalen
Öre-
sund Finland Totalt
Nytecknat vit vit vit vit vit vit vit
Befintligt 54 66 52 45 37 9 263
Investe-
ringar — — — — — — 0
Totalt 54 66 52 45 37 9 263
Uppsagt
Befintligt -77 -51 -47 -27 -34 -13 -249
Konkurser -1 -3 -2 -2 — — -8
Totalt -78 -54 -49 -29 -34 -13 -257
Netto-
uthyrning -24 12 3 16 3 -4 6
D:o Q2 2023 -42 10 10 10 -9 -10 -31
Nettouthyrning per kvartal
===== SIDA 13 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 13
Finansiering
Under kvartalet har gröna obligationer emitterats om totalt
0,5 mdkr på den svenska marknaden. Likviden från obligations-
emissionen kommer att användas i enlighet med Castellums
Green Financing Framework. Under kvartalet har även banklån
med ett totalt belopp om 13,8 mdkr refinansierats på villkor som
varit i linje med de tidigare lånen. Andel räntesäkrat (>1 år) uppgick
vid balansdagen till 65 procent. Den rörliga delen består i huvud-
sak av exponering mot Stibor 3m. Under kvartalet uppgick genom-
snittlig Stibor 3m till 3,82 procent jämfört med 4,06 procent under
Q1 2024.
Ränteförfallostruktur 2024-06-30
Förfallo-
tidpunkt mkr Andel, %
Snittränta,
%
Genomsnittlig
räntebindning,
år
0—1 år 20 988 35 5,1 0,4
1—2 år 2 748 5 0,7 1,6
2—3 år 8 564 14 2,7 2,3
3—4 år 2 210 4 2,9 3,4
4—5 år 5 416 9 1,5 4,6
>5 år 19 296 33 1,6 7,2
Totalt 59 222 100 3,0 3,5
Kreditförfallostruktur 2024-06-30
Kreditavtal Bank, mkr Obligationer, mkr Certifikat, mkr
Totalt räntebärande
skulder, mkr Andel, %
Ej utnyttjade
krediter, mkr
Summa tillgängliga
krediter, mkr
2024 213 1 738 1 172 3 123 5 737 3 860
2025 — 8 169 — 8 169 14 — 8 169
2026 4 528 8 635 — 13 163 22 11 372 24 535
2027 2 575 3 949 — 6 524 11 10 316 16 840
2028 6 418 1 605 — 8 023 14 3 500 11 523
>2028 10 267 9 953 — 20 220 34 — 20 220
Totalt 24 001 34 049 1 172 59 222 100 25 925 85 147
Finansiella nyckeltal
Nyckeltal räntebärande finansiering 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Räntebärande skulder, mkr 59 222 65 480 61 671
Utestående obligationer, mkr 34 049 40 676 35 783
Utestående företagscertifikat, mkr 1 172 294 787
Bank, mkr 24 001 24 510 25 101
Likvida medel, mkr 739 1 755 2 088
Outnyttjade kreditlöften, mkr 25 925 22 675 25 188
Andel icke säkerställda tillgångar, % 47 52 47
Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar, % 15 14 16
Belåningsgrad, % 37,5 36,9 37,4
Räntetäckningsgrad, ggr 3,3 3,1 3,0
Skuldkvot, ggr 9,0 10,5 9,7
Genomsnittlig kapitalbindning, år¹ 4,2 3,7 4,2
Genomsnittlig räntebindning, år 3,5 3,1 3,3
Kreditrating Baa3, Stable Outlook Baa3, Stable Outlook Baa3, Stable Outlook
Genomsnittlig effektiv ränta exkl. löften, % 3,0 2,7 3,0
Genomsnittlig effektiv ränta inkl. löften, % 3,1 2,8 3,2
Marknadsvärde räntederivat, mkr 850 1 977 765
Marknadsvärde valutaderivat, mkr 938 2 112 587
1. Beräknas exklusive outnyttjade kreditfaciliteter fr .o.m. 2024-06-30.
===== SIDA 14 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 14
Castellums finanspolicy och åtaganden i kreditavtal
Policy Åtaganden Utfall
Belåningsgrad Ej varaktigt över 40 % Ej över 65 % 37,5%
Räntetäckningsgrad, R12 Minst 3 ggr Minst 1,5 ggr 3,3 ggr
Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar Ej över 45 % 15%
Finansieringsrisk
• genomsnittlig kapitalbindning, år¹ Minst 2 år 4,2 år
• förfall inom 1 år
Högst 30 % av utestående lån och outnyttjade
kreditavtal 11%
• likviditetsbuffert
Likviditetsreserv motsvarande 12 månaders kommande
låneförfall. Uppfyllt
Ränterisk
• genomsnittlig räntebindning 1,5–4,5 år 3,5 år
• förfall inom 6 månader Högst 50 % 22%
Kredit– och motpartsrisk
• ratingrestriktion Kreditinstitut med hög rating, lägst S&P BBB+ vit Uppfyllt
Valutarisk
• nettoexponering i utländsk valuta Maximalt 10 % av balansomslutningen vit Uppfyllt
1. Beräknas exklusive outnyttjade kreditfaciliteter fr .o.m. 2024-06-30.
Känslighetsanalys
Förändring, % Effekt på Belopp, mkr
Ekonomisk uthyrningsgrad +/- 1 %-enhet Förvaltningsresultat +106/-106
Hyresintäkter +/- 1 % Förvaltningsresultat +95/-95
Fastighetskostnader +/- 1 % Förvaltningsresultat -29/+29
Effekt på räntekostnader vid förändring av underliggande marknadsräntor +/- 1 %-enhet Förvaltningsresultat -210/+210
Direktavkastningskrav +/- 0,25 %-enhet Förvaltningsfastigheter -5 660/+6 189
Fördelning räntebärande skulder 2024-06-30
Säkerställda och icke säkerställda krediter 2024-06-30
Icke säkerställda krediter, 59% Säkerställda krediter, 41%
===== SIDA 15 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 15
Kassaflödesanalys för koncernen
mkr
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Driftsöverskott 1 773 1 686 3 391 3 222 6 735 6 566
Centrala administrationskostnader -60 -131 -128 -201 -330 -403
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 28 -32 48 1 321 274
Erhållen ränta 1 — 3 — 42 39
Betald ränta -561 -511 -1 065 -1 077 -2 281 -2 293
Betald skatt -21 207 -50 169 -311 -92
Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital 1 160 1 219 2 199 2 114 4 176 4 091
Förändring kortfristiga fordringar 256 -7 -13 -15 328 326
Förändring kortfristiga skulder -239 -168 -324 53 19 396
Kassaflöde från löpande verksamhet 1 177 1 044 1 862 2 152 4 523 4 813
Investeringar i ny-, till- och ombyggnationer -565 -845 -1 003 -1 545 -2 826 -3 368
Förvärv av fastigheter -19 — -52 — -388 -336
Försäljning av fastigheter — 76 — 76 44 120
Försäljning av fastigheter via bolag 1 278 2 444 1 515 2 713 3 156 4 354
Förvärv av maskiner och inventarier -14 -9 -46 -57 -82 -93
Erhållen utdelning från intresseföretag — 146 — 146 — 146
Investeringar övrigt — — -2 — -25 -23
Kassaflöde från investeringsverksamhet 680 1 812 412 1 333 -121 800
Företrädesemission — 10 000 — 10 000 -3 9 997
Återköp egna aktier -20 — -20 — -20 —
Utbetald utdelning — — — -624 — -624
Utbetald utdelning hybridobligation — — -351 -349 -351 -349
Upptagna lån 2 740 1 780 8 652 7 032 17 806 16 186
Amortering av lån -4 365 -14 801 -11 595 -19 042 -22 547 -29 994
Derivat -40 98 -244 317 -154 407
Förändring långfristiga fordringar -87 4 -87 — -90 -3
Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 772 -2 919 -3 645 -2 666 -5 359 -4 380
Periodens kassaflöde 85 -63 -1 371 819 -957 1 233
Likvida medel ingående balans 675 1 757 2 088 858 1 755 858
Kursdifferens i likvida medel -21 61 22 78 -59 -3
Likvida medel utgående balans 739 1 755 739 1 755 739 2 088
Genomsnittligt antal aktier, tusen 492 567 427 802 492 584 409 469 492 593 451 377
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, kr/aktie 2,36 2,85 4,46 5,16 8,48 9,06
Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod, vilket
innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte
medfört in- eller utbetalningar under perioden, samt för eventuella
intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller
finansieringsverksamhetens kassaflöden.
Nettoskulden per den 30 juni 2024 uppgick till 58 483 mkr (59 583).
===== SIDA 16 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 16
Nyckeltal
2024
jan-jun
2023
jan-jun
2023
jan-dec
2022
jan-dec
2021
jan-dec
2020
jan-dec
2019
jan-dec
Fastighetsrelaterade nyckeltal
Hyresvärde, kr/kvm 2 017 1 909 1 927 1 758 1 648 1 538 1 495
Fastighetskostnader, kr/kvm 554 572 547 511 425 369 384
Driftsöverskott, kr/kvm¹ 1 259 1 181 1 209 1 048 1 008 1 039 1 001
Överskottsgrad, %¹ 70 69 69 68 71 74 72
Ekonomisk uthyrningsgrad, % 91,3 92,8 92,1 93,4 93,2 93,1 92,6
Uthyrningsbar area vid periodens utgång, '000 kvm 5 382 5 565 5 485 5 696 5 853 4 447 4 255
Antal fastighet vid periodens utgång 692 719 709 749 762 642 632
Fastighetsvärde per balansdag, kr/kvm 25 237 26 223 25 258 26 737 26 667 23 549 22 363
Finansiella nyckeltal
Avkastning totalt kapital, % 1,3 -5,2 -6,6 -2,6 8,6 7,5 8,4
Avkastning eget kapital, % -0,3 -9,3 -14,8 -5,3 22,7 13,0 14,5
Belåningsgrad fastighet, % 43,1 43,7 43,3 51,4 45,5 44,1 42,6
Genomsnittlig effektiv ränta exkl löften, % 3,0 2,7 3,0 3,0 1,8 1,9 2,0
Data per aktie
Aktiens börskurs vid periodens utgång, kr 129,40 102,95 143,30 106,06 204,81 175,32 186,49
Eget kapital, kr 156 172 157 202 206 146 135
Resultat, kr -0,21 -9,33 -25,68 4,44 35,12 17,24 17,37
Förvaltningsresultat, kr 4,94 5,11 9,69 11,45 10,46 10,38 9,67
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, kr 4,46 5,16 9,06 10,24 9,73 9,77 9,65
Utdelning per aktie, kr — — — — 6,38 5,80 5,46
Antal vid periodens utgång, tusental 492 446 492 601 492 601 390 933 405 384 329 852 325 218
Genomsnittligt antal aktier, tusental 492 584 409 469 451 377 393 849 336 784 325 727 325 218
Nyckeltal enligt EPRA²
EPRA EPS (förvaltningsresultat efter nominell skatt), kr 4,46 4,63 9,49 11,09 9,73 9,46 8,77
EPRA NRV (långsiktigt substansvärde), kr 153 167 154 203 211 180 163
EPRA NTA (aktuellt substansvärde), kr 148 160 149 193 202 172 157
EPRA NDV (avyttringsvärde), kr 126 142 127 165 166 142 129
EPRA LTV (belåningsgrad fastigheter), % 52,1 50,2 52,1 55,6 51,4 46,0 44,6
EPRA vakansgrad, % 8,8 7,2 7,9 6,7 7,8 6,8 6,7
1. Exklusive övriga intäkter om 64 mkr.
2. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidorna 24-26.
===== SIDA 17 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 17
Hållbarhet
Castellum fortsatt ett av de mest hållbara
fastighetsbolagen i Norden
Castellum arbetar hållbart och bolagets klimatpåverkan fortsätter
att minska, men mer arbete kvarstår för att bolaget ska nå sina
mål. Castellum installerar solcellsanläggningar, laddplatser och
ekosystemtjänster utvecklas för att bidra till den biologiska
mångfalden. Mer än hälften av Castellums fastighetsbestånd är nu
hållbarhetscertifierat och energieffektiviteten förbättras hela
tiden. Tillsammans med hyresgästerna utvecklas både framtidens
arbetsliv och det gemensamma samhället. För mer detaljerad
information, se Castellums årsredovisning 2023 som publicerades
i april 2024.
Hållbarhetsmål och strategi
Castellum ska vara ett av de mest hållbara fastighetsbolagen i
Norden. Bolagets hållbarhetsstrategi, Den hållbara staden 2030,
syftar till att säkerställa att Castellum är ett relevant, ansvarsfullt
och framgångsrikt bolag. Under andra kvartalet omformulerades
fokusområdena i hållbarhetsstrategin och den består nu av tre
fokusområden: Framtidens fastigheter, Hållbara arbetsplatser och
Sunda affärer. Hållbarhetsstrategin består av 22 mätbara mål, där
de klimatrelaterade målen är vetenskapligt baserade och
godkända av Science Based Targets initiative (SBTi). För mer
detaljerad information, se Castellums årsredovisning 2023.
Hållbarhetsresultat
Under andra kvartalet 2024 har Castellum uppdaterat bolagets
hållbarhetsmål och beslutat om nya mål: 75 procent hållbarhets-
certifierad yta till 2030, långsiktigt ska alla stora och kritiska
leverantörer screenas och långsiktigt ha ett högre engagemangs-
index i medarbetarundersökningar än extern benchmark.
I andra kvartalet identifierades Castellum som ett av världens
mest hållbara bolag 2024 av TIME Magazine och Statista. I listan
inkluderades 21 bolag, där Castellum placerade sig på plats 2,
samt på plats 6 av alla inkluderade fastighetsbolag i listan. Över
5 000 bolag utvärderades och de 500 bästa kvalade in på listan.
Utöver det så fick Castellum utmärkelsen Årets återbrukare av
Business Region Göteborg för att under 2023 ha tagit stora kliv
både internt och externt. Castellum har implementerat ett
ambitiöst klimatberäknings- och uppföljningssystem i flera steg i
sina projekt. Målet är att alla projekt, stora som små, ska använda
sig av återbruk.
Castellum har även ingått ett intentionsavtal med Öresundskraft
med syfte att minska koldioxidutsläpp genom koldioxidavskiljning-
och lagring. Intentionsavtalet innebär att Castellum avser att köpa
2 000 ton negativa CO
2-ekvivalenter årligen i 5 år, med start 2027.
Detta är ett steg mot att uppnå Castellums klimatmål att vara
klimatneutrala till 2030. För att nå dit jobbar Castellum aktivt med
att reducera bolagets negativa klimatpåverkan. Negativa utsläpps-
certifikat, som klodioxidavskiljning och -lagring, är en metod för att
klimatkompensera för de sista utsläppsandelarna som inte är
möjliga att reducera genom egen påverkan.
Ett stort fokus ligger på att minska energianvändningen, i den
jämförbara fastighetsportföljen uppgår besparingen rullande 12
månader till - 2,9 procent. Castellum har ett fortsatt fokus på
hållbarhetscertifierade byggnader och har per Q2 2024 certifierat
277 fastigheter motsvarande 52 procent av fastighetsytan.
===== SIDA 18 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 18
2024 Q2 R12 2023 2022
Resurseffektivitet
Total energiprestanda, kWh/kvm, år 98 98 96
Total energiprestanda, graddagskorrigerad, kWh/kvm, år 96 97 99
1. varav faktisk uppvärmning 68 67 64
2. varav graddagskorrigerad uppvärmning 66 66 67
3. varav el och kyla 30 31 32
Energieffektivisering/år, jämförbart bestånd, R12, graddagskorrigerad, % -3 -4 -4
Energieffektivisering/år, jämförbart bestånd, R12, faktisk energianvändning, % 1 0 -9
Total vattenanvändning, m3/kvm, år 0,2 0,2 0,3
Vattenbesparing per år, jämförbart bestånd R12, % -6 -5 (+)1
Fossilfritt
Andel icke fossil energi, % 99 97 95
Fossilfria fordon, % 98 98 96
Antal laddpunkter för elbilar 1 312 1189 922
Installerade solcellsanläggningar, antal 111 106 76
Färdplan för klimatneutralitet 2030
Fastighetsförvaltning - utsläpp CO2 i kg/kvm, år (market based) 1,4 1,9 2,3
varav scope 1 0,1 0,1 0,1
varav scope 2 - market based 1,3 1,8 2,2
varav scope 2 - location based 5,8 5,4 5,5
Projektutveckling - reducerade utsläpp i projektutvecklingsportfölj (scope 3),% Uppfylls Uppfylls Uppfylls
Hållbarhetscertifiering
Hållbarhetscertifiering, % av kvm 52 50 45
Hållbarhetscertifiering, antal 277 260 249
Hållbarhetscertifiering, % av hyresintäkter 60 61 56
Hållbarhetscertifiering, % av fastighetsvärde 64 64 61
ESG-benchmarks
GRESB poäng (0-100) TBA 92 92
DJSI poäng (0-100) TBA 77 82
CDP betyg (A till D-betyg) TBA A- B
Sociala nyckeltal
Sjukfrånvaro, % (lång- och korttidssjukfrånvaro) 2,0 2,4 2,9
Jämställdhet, kvinnor/män, % 43/57 41/59 42/58
Mångfald, internationell bakgrund, % 13 12 10
Praktikanter, % av medarbetare YTD¹ 4 9 -
1. Nytt hållbarhetsmål från 2023 om att 10 procent av medarbetare ska vara praktikanter på årsbasis.
Ratings
Castellums rating:
77/100
(enda nordiska fastighetsbolag som blivit inkluderat)
Castellums rating:
AAA
Castellums rating:
100/100
(global sektorledare)
Castellums rating:
Gold
Castellums rating:
A-
Castellums rating:
Region Top-Rated
1. THE USE BY Castellum OF ANY MSCI ESG RESEARCH LLC OR ITS AFFILIATES (“MSCI”) DATA, AND THE USE OF MSCI LOGOS, TRADEMARKS, SERVICE
MARKS OR INDEX NAMES HEREIN, DO NOT CONSTITUTE A SPONSORSHIP, ENDORSEMENT, RECOMMENDATION, OR PROMOTION OF Castellum BY
MSCI. MSCI SERVICES AND DATA ARE THE PROPERTY OF MSCI OR ITS INFORMATION PROVIDERS, AND ARE PROVIDED ‘AS-IS’ AND WITHOUT
WARRANTY. MSCI NAMES AND LOGOS ARE TRADEMARKS OR SERVICE MARKS OF MSCI.
Castellum arbetar med vetenskapligt förankrade klimatmål i
linje med Parisavtalet.
===== SIDA 19 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 19
Castellumaktien
Castellum är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap och hade
vid årets utgång cirka 112 000 aktieägare. De 15 enskilt största
aktieägarna per den 30 juni 2024 framgår i tabellen nedan.
Aktieägare per 30 juni 2024
Aktieägare
Antal tusen
aktier
Andel
röster/kapital,
%
Akelius Residential Property 66 601 13,5
BlackRock 24 909 5,1
Länsförsäkringar Fonder 20 318 4,1
Gösta Welandsson med bolag 19 638 4,0
Vanguard 18 663 3,8
Swedbank Robur Fonder 18 146 3,7
Handelsbanken Fonder 16 220 3,3
Nordea Fonder 12 200 2,5
Norges Bank 10 667 2,2
Folksam 8 591 1,7
Cliens Fonder 8 342 1,7
APG Asset Management 7 572 1,5
Tredje AP-fonden 6 129 1,3
Alecta Tjänstepension 6 065 1,2
Cardano Asset Management 5 006 1,0
15 största ägarna 249 067 50,6
Utländska aktieägare, övriga 92 704 18,8
Svenska aktieägare, övriga 150 675 30,6
Totalt utestående aktier 492 446 100,0
Återköpta egna aktier 155 0,0
Totalt registrerade aktier 492 601 100,0
Källa: Holdings av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data
från Euroclear, Morningstar, Finansinspektionen, Nasdaq och Millistream.
Förvärv av egna aktier
Årsstämman 2024 gav styrelsen mandat att, som längst till nästa
årsstämma, förvärva och överlåta egna aktier. Förvärv får ske av
högst tio procent av samtliga aktier i bolaget. Under kvartalet har
bolaget återköpt 155 403 aktier till en snittkurs om 129,49 kronor.
Detta motsvarar 0,3 promille av antalet registrerade aktier. Åter-
köpet har gjorts inom ramen för av årsstämman beslutat incita-
mentsprogram.
Nyckeltal aktien
Aktien 30 jun 2024 31 dec 2023
Aktiekurs, SEK 129,40 143,30
Börsvärde, mdkr 63,7 70,6
Omsättning, antal miljoner¹ 156 425
Omsättningshastighet, %¹ 64 94
Aktiens direktavkastning — —
1. Från respektive års början. Avser omsättning på Nasdaq Stockholm.
Utdelning
För att värna bolagets kreditbetyg beslutade styrelsen om en
skärpt finanspolicy och ett besparingsprogram med minskat
investeringsutrymme under 2023 och 2024 i syfte att stärka
bolagets balansräkning. Årsstämman 2024 har beslutat att ingen
utdelning lämnas för räkenskapsåret 2023.
Aktieägare per land 30 juni 2024
===== SIDA 20 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 20
Moderföretaget
Resultaträkning i sammandrag
mkr
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
2023
jan-dec
Intäkter 61 39 158 77 325
Centrala administrationskostnader -98 -161 -195 -255 -459
Finansiella poster 1 309 -216 1 051 -293 4 630
Resultat före värdeförändringar och skatt 1 272 -338 1 014 -471 4 496
Nedskrivning andel koncernföretag -203 — -436 -808 -3 848
Förändring andel intresseföretag 111 -680 -447 -856 -2 678
Värdeförändringar finansiella instrument -489 626 252 1 238 -99
Resultat före skatt 691 -392 383 -897 -2 129
Skatt 93 -33 -135 -73 46
Periodens resultat 784 -425 248 -970 -2 083
Poster som kommer att omföras till årets resultat
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet 0 17 — 31 —
Värdeförändring valutaderivat -26 -19 -39 -34 30
Periodens totalresultat 758 -427 209 -973 -2 053
Kommentar till moderföretagets resultat
Moderföretag är Castellum Aktiebolag (publ). Moderföretagets
verksamhet är att äga och förvalta aktier i de rörelsedrivande
dotterföretagen, ansvara för frågor gentemot aktiemarknaden
såsom koncernrapportering och aktiemarknadsinformation samt
kreditmarknaden med upplåning och finansiell riskhantering.
Resultat före skatt uppgick till 383 mkr (-897). Förändringen av
finansiella poster är till största delen hänförlig till utdelning från
dotterföretag.
Balansräkning i sammandrag
mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Andelar i koncernföretag 45 911 46 544 46 347
Andelar i intresseföretag 9 561 11 830 10 008
Fordringar koncernföretag 49 882 46 006 43 722
Derivat 1 681 3 603 1 390
Övriga tillgångar 176 217 238
Likvida medel 16 69 942
Summa tillgångar 107 227 108 269 102 647
Eget kapital 47 956 49 129 48 046
Uppskjuten skatteskuld 234 394 171
Derivat 326 487 596
Räntebärande skulder 32 204 32 902 31 910
Skulder koncernföretag 26 310 24 975 21 650
Övriga skulder 197 382 274
Summa eget kapital och skulder 107 227 108 269 102 647
Moderföretagets tillgångar uppgick till 107 227 mkr (102 647).
Soliditeten uppgick till 45 procent (47).
Moderföretagets eventualförpliktelser har minskat med 4,6 mdkr
under perioden och uppgår per den 30 juni 2024 till 23,5 mdkr.
Eventualförpliktelserna är hänförliga till borgensförbindelser för
dotterföretag.
===== SIDA 21 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 21
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Castellums verksamhet, resultat och ställning påverkas av ett
antal riskfaktorer. Dessa är främst relaterade till fastigheter, skatt
och finansiering. Bolaget arbetar aktivt för att identifiera och
hantera de risker och möjligheter som har stor betydelse för
verksamheten. Castellum hanterar riskerna gentemot en
föränderlig marknad genom att ha en stark balansräkning och
bibehålla vår belåningsgrad låg. I kombination med aktiv
kapitalförvaltning minskar vi risken för ökad kapitalkostnad. På
den operativa sidan arbetar vi med en väl sammansatt hyresgäst-
portfölj med en spridning i uppsägningstid, bransch, hyresgäst-
storlek och geografiskt läge koncentrerat till tillväxtmarknader. För
att underlätta riskhanteringen har Castellum valt att klassificera
riskerna i kategorierna omvärldsrisker, operationella risker,
finansiella risker samt hållbarhetsrisker. Mer information om
Castellums risker och hantering av dessa återfinns i årsredo-
visningen för 2023.
Framtidsinriktad information
En del redovisade poster i denna rapport är framåtriktade och det
faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut.
Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även
andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis
ekonomisk tillväxt, räntenivå, finansieringsvillkor, avkastningskrav
på fastighetstillgångar och politiska beslut.
Redovisningsprinciper
Castellums koncernredovisning upprättas i enlighet med
International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårs-
rapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och för
moderbolaget enligt ÅRL 9 kap. Vidare har tillämpliga bestäm-
melser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmark-
naden tillämpats. För koncernen och moderföretaget har samma
redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den
senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A
förekommer förutom i de finansiella rapporterna i övriga delar av
delårsrapporten. Upprättandet av delårsrapporten kräver att
företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör
antaganden som påverkat tillämpningen av redovisnings-
principerna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder,
intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa
uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningar som
görs och de källor till osäkerhet i uppskattningar som finns är
samma som i den senast publicerade årsredovisningen.
Värdering av fastighetsportföljen
Castellum värderar internt hela fastighetsinnehavet varje kvartal,
där klassificering sker i nivå 3 enligt IFRS 13. En tillgångs värde
utgörs enligt vedertagen teori av det diskonterade nuvärdet av
framtida kassaflöden som tillgången förväntas generera. Detta
avsnitt syftar till att beskriva Castellums kassaflödesbaserade
modell för beräkning av fastighetsbeståndets värde. Fastighets-
beståndets värde beräknas i en 10–20 årig kassaflödesmodell.
Värdet beräknas som nuvärdet av driftsöverskott minskat med
återstående investeringar på igångsatta projekt under kalkyl-
perioden om 10–20 år samt nuvärdet av bedömt restvärde efter
kassaflödesperioden. Restvärdet utgörs av nuvärdet av alla
framtida driftöverskott efter kassaflödesperioden. Till detta läggs
det bedömda marknadsvärdet av obebyggd mark och byggrätter.
Värderingen sker således enligt IFRS 13, nivå 3. Av avgörande
betydelse för fastighetsbeståndets beräknade värde är bedöm-
ningen avseende den framtida intjäningen och avkastningskravet,
vilka är de tyngst vägande värdedrivande faktorerna i värderings-
modellen. Avkastningskravet är härlett från marknadstransak-
tioner på likvärdiga objekt, så kallad ortsprismetod. Intjäningen
baseras på befintliga kontrakt och mest sannolika uthyrnings-
scenario i respektive fastighet. För ytterligare information om
Castellums värdering av fastighetsbeståndet, se not 10 i
årsredovisningen 2023.
Värdering av finansiella tillgångar och skulder
För att fastställa verkligt värde på våra ränte- och valutaderivat
används marknadsräntor för respektive löptid och valutakurser,
såsom de noteras på marknaden på bokslutsdagen. Ränte-
swappar värderas genom att framtida kassaflöden diskonteras till
nuvärde. Vid värdering av derivat till verkligt värde görs justering för
motpartsrisk i form av Credit Value Adjustment (CVA) och Debit
Value Adjustment (DVA). CVA utgörs av Castellums risk att lida
kreditförlust i händelse av motparternas fallissemang medan DVA
utgör det omvända. Justeringen beräknas på motpartsnivå utifrån
förväntad framtida kreditexponering, risken för fallissemang, samt
återvinningsgraden av exponerade krediter.
Närståendetransaktioner
Ersättning har skett till styrelseledamöter och ledande befatt-
ningshavare avseende utfört arbete. Närståendetransaktioner
utöver detta har också skett med Sweco, som bedöms närstående
då en av Castellums styrelseledamöter är i ledande befattning
inom bolaget. Närståendetransaktioner med Sweco bedöms
uppgå till ett värde om knappt 1 mkr netto. Samtliga närstående-
transaktioner har gjorts på armlängds avstånd.
Moderföretagets närståendetransaktioner omfattar, utöver
ovanstående, även transaktioner med närstående bolag inom
koncernen samt transaktioner med intresseföretag i form av
utdelning.
===== SIDA 22 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 22
Rapportens undertecknande
Per Berggren
Styrelseordförande
Henrik Käll
Styrelseledamot
Göteborg den 16 juli 2024
Pål Ahlsén
Styrelseledamot
Ann-Louise Lökholm-Klasson
Styrelseledamot
Joacim Sjöberg
Verkställande direktör
Anna-Karin Celsing
Styrelseledamot
Louise Richnau
Styrelseledamot
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Castellum Aktiebolag är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om
värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 juli 2024 kl. 08:00 CEST.
===== SIDA 23 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 23
Definitioner
Alternativa nyckeltal
Castellum tillämpar European Securities and Markets authorities
(ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Med ett alternativt
nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer ett finansiellt mått över
historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning,
finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i
tillämpliga regler för finansiell rapportering (IFRS och Årsredovis-
ningslagen). Castellum är också medlem i branschorganisationen
European Public Real Estate Associations (EPRA) varför de
finansiella nyckeltalen EPRA EPS, EPRA NRV, EPRA NTA, EPRA NDV
samt EPRA vakansgrad redovisas.
Aktiens direktavkastning
Utdelning i procent av aktiekursen vid periodens utgång.
Avkastning eget kapital
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Vid
delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan
hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Avkastning totalt kapital
Resultat före skatt med återläggning av räntenetto samt
värdeförändring derivat i procent av under året genomsnittligt totalt
kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till
helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt
uppstår i verksamheten.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av
totala tillgångar.
Belåningsgrad fastighet
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av
fastigheternas verkliga värde.
Ekonomisk uthyrningsgrad
Under perioden redovisade hyresintäkter exkl. rabatter samt
förvärvade/färdigställda fastigheter uppräknade såsom de ägts eller
varit färdigställda under hela året. Sålda fastigheter, projekt samt
obebyggd mark har exkluderats.
EPRA EPS – Earnings per Share
Förvaltningsresultat med avdrag för nominell skatt, dividerat med
genomsnittligt antal aktier. Aktuell skatt har beräknats med bl.a.
hänsyn till skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och
ombyggnationer.
EPRA NRV – Net Reinstatement Value
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer,
beslutad ej verkställd utdelning, bokfört värde på derivat, goodwill
som avser uppskjuten skatt samt nominell uppskjuten skatt.
EPRA NTA – Net Tangible Assets
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer,
beslutad ej verkställd utdelning, bokfört värde på derivat och
goodwill, justerat för verkligt värde på uppskjuten skatt i stället för
nominell uppskjuten skatt.
EPRA NDV – Net Disposal Value
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer,
beslutad ej verkställd utdelning samt bokfört värde på goodwill.
EPRA Vakansgrad
Bedömd marknadshyra för vakanta hyror dividerat med hyresvärdet
på årsbasis för hela fastighetsportföljen exklusive fastigheter
klassificerade som projektfastigheter.
Förvaltningsresultat
Resultat före skatt med återläggning av förvärvskostnader,
nedskrivning goodwill, värdeförändringar samt Castellums andel av
intresseföretags resultat exkl. förvaltningsresultat.
Hyresvärde
Hyres- och serviceintäkter med tillägg för bedömd marknadshyra för
vakanta ytor.
Kontraktsvärde
Hyres- och serviceintäkter på helårsbasis för Castellums hyresavtal.
Nettouthyrning
Hyres- och serviceintäkter för under perioden tecknade hyresavtal
för hela fastighetsbeståndet, reducerat med hyresintäkter för under
perioden uppsagda avtal. Samtliga rabatter inkluderas för nyteck-
nade avtal och räknas om till ett årsvärde utifrån avtalets längd.
Räntetäckningsgrad
Förvaltningsresultat med återläggning av räntenetto i procent av
räntenetto.
Skuldkvot
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i relation till
driftsöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader.
Vid delårsbokslut har driftsöverskott med avdrag för centrala
administrationskostnader räknats om till helårsbasis utan hänsyn
till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Överskottsgrad
Driftsöverskott justerat för coworking i procent av hyres- och
serviceintäkter.
Övriga definitioner
Antal aktier
Registrerat antal aktier – antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier – antalet registrerade aktier med avdrag för
återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier –
vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.
Data per aktie
Vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie används
genomsnittligt antal aktier och vid beräkning av tillgångar, eget
kapital och substansvärde per aktie används antalet utestående
aktier.
Fastighetskategori
Fastighetens huvudsakliga hyresvärde med avseende på lokalslag.
Inom en fastighetskategori kan det därför förekomma ytor som avser
andra ändamål än den huvudsakliga användningen. Castellums
fastighetskategorier är följande: kontor, samhällsfastigheter (kunder
som direkt eller indirekt skattefinansieras), lager/lätt industri,
handel samt projekt.
Fastighetskostnader
I posten ingår såväl direkta fastighetskostnader, såsom kostnader
för drift, underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt, som
indirekta fastighetskostnader i form av uthyrning och fastighets-
administration.
Kronor per kvm
Fastighetsrelaterade nyckeltal, uttryckta i kronor per kvm, baseras
på fastigheter ägda vid periodens utgång, varvid under året
förvärvade/färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de
ägts eller varit färdigställda under hela året medan fastigheter som
sålts helt har exkluderats. Projekt och obebyggd mark har exklu-
derats. Vid delårsbokslut har nyckeltalen omräknats till helårsbasis
utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i
verksamheten.
===== SIDA 24 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 24
Alternativa nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull
kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla
företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Dessa
finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras
nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges, samt avstämning av nyckeltalen. Vidare återfinns även definitionerna av
dessa nyckeltal på sidan 23.
vit dummytext
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12, jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusen 492 567 427 802 492 584 409 469 492 593 451 377
Förvaltningsresultat
mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie
Resultat före skatt -20 -0,04 369 0,86 166 0,34 -4 950 -12,09 -9 492 -19,27 -14 608 -32,36
Återläggning
Resultat intresseföretag exkl. förvaltningsresultat 125 0,25 814 1,90 770 1,56 964 2,35 2 535 5,15 2 729 6,05
Värdeförändring fastighet 557 1,13 651 1,52 1 576 3,20 6 618 16,16 9 492 19,27 14 534 32,20
Värdeförändring finansiellt innehav — — — — — — — — 9 0,02 9 0,02
Värdeförändring goodwill 72 0,15 83 0,19 124 0,25 214 0,52 384 0,78 474 1,05
Värdeförändring derivat 553 1,12 -840 -1,96 -201 -0,41 -753 -1,84 1 787 3,63 1 235 2,74
= Förvaltningsresultat 1 287 2,61 1 077 2,52 2 435 4,94 2 093 5,11 4 715 9,57 4 373 9,69
EPRA Earnings (förvaltningsresultat
efter skatt)
Förvaltningsresultat 1 287 2,61 1 077 2,52 2 435 4,94 2 093 5,11 4 715 9,57 4 373 9,69
Aktuell skatt på förvaltningsresultat -96 -0,19 -141 -0,33 -240 -0,49 -197 -0,48 -133 -0,27 -90 -0,20
EPRA Earnings/EPRA EPS 1 191 2,42 936 2,19 2 195 4,46 1 896 4,63 4 582 9,30 4 283 9,49
Räntetäckningsgrad
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Förvaltningsresultat, mkr 1 287 1 077 2 435 2 093 4 715 4 373
Återläggning:
Räntenetto, mkr 534 576 1 027 1 143 2 052 2 168
Förvaltningsresultat exkl. räntenetto, mkr 1 821 1 653 3 462 3 236 6 767 6 541
Räntetäckningsgrad, ggr 3,4 2,9 3,4 2,8 3,3 3,0
Överskottsgrad
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Driftsöverskott 1 773 1 685 3 391 3 222 6 735 6 566
Avgår: Övriga intäkter -64 — -64 — -64 —
Återläggning:
Intäkter coworking -67 -67 -134 -134 -266 -266
Kostnader coworking 72 72 145 144 298 297
Driftsöverskott exkl. coworking 1 714 1 690 3 338 3 232 6 703 6 597
Hyresintäkter exkl. coworking 2 090 2 080 4 270 4 202 8 592 8 524
Serviceintäkter 307 247 509 483 1 042 1 016
Hyres- och serviceintäkter exkl. coworking 2 397 2 327 4 779 4 685 9 634 9 540
Överskottsgrad, % 71,5 72,6 69,8 69,0 69,6 69,2
Avkastning totalt kapital
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Resultat före skatt -20 369 166 -4 950 -9 492 -14 608
Återläggning:
Räntenetto 534 576 1 027 1 143 2 052 2 168
Värdeförändringar derivat 553 -840 -201 -753 1 787 1 235
Netto 1 067 105 992 -4 560 -5 653 -11 205
Netto, uppräknat till helårsbasis 4 268 420 1 984 -9 120 -5 653 -11 205
Genomsnittligt totalt kapital 156 980 173 584 157 621 176 152 165 251 169 534
Avkastning totalt kapital, % 2,7 0,2 1,3 -5,2 -3,4 -6,6
===== SIDA 25 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 25
Avkastning eget kapital
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Resultat efter skatt, uppräknat till helårsbasis 308 1 924 -206 -7 640 -7 875 -11 592
Genomsnittligt eget kapital 76 690 79 648 76 961 81 955 80 836 78 080
Avkastning eget kapital, % 0,4 2,4 -0,3 -9,3 -9,7 -14,8
Nettoinvestering, mkr
2024
apr-jun
2023
apr-jun
2024
jan-jun
2023
jan-jun
R12,
jul 2023
- jun 2024
2023
jan-dec
Förvärv 19 -6 52 — 388 336
Ny-, till- och ombyggnation 576 861 1 024 1 569 2 865 3 410
Summa investering 595 855 1 076 1 569 3 253 3 746
Försäljning -1 304 -3 130 -1 550 -3 406 -3 350 -5 206
Nettoinvestering -709 -2 275 -474 -1 837 -97 -1 460
Andel av fastighetsvärdet, % -0,5 -1,5 -0,3 -1,2 -0,1 -1,0
30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Antal utestående aktier, tusental 492 446 492 601 492 601
30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Substansvärde mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie
Eget kapital enligt balansräkning 76 745 155,84 84 926 172,40 77 177 156,67
Återläggning:
Hybridobligationer -10 169 -20,65 -10 169 -20,64 -10 169 -20,64
Beslutad ej verkställd utdelning — — — — — —
Derivat enligt balansräkning -1 788 -3,63 -4 090 -8,30 -1 352 -2,74
Goodwill hänförligt till uppskjuten skatt -4 371 -8,88 -4 755 -9,65 -4 495 -9,13
Uppskjuten skatt enligt balansräkning 14 821 30,10 16 335 33,16 14 810 30,06
Substansvärde EPRA NRV 75 238 152,78 82 247 166,96 75 971 154,22
Avdrag:
Bedömt verkligt värde uppskjuten skatt -2 454 -4,98 -3 623 -7,35 -2 337 -4,74
Substansvärde EPRA NTA 72 784 147,80 78 624 159,61 73 634 149,48
Återläggning:
Derivat enligt ovan 1 788 3,63 4 090 8,30 1 352 2,74
Uppskjuten skatt i sin helhet -12 367 -25,11 -12 712 -25,81 -12 473 -25,32
Substansvärde EPRA NDV 62 205 126,32 70 002 142,11 62 513 126,90
vit 30 jun 2024 30 jun 2024 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
EPRA LTV
Koncern enligt
rapportering
Castellums andel
av Entra
Total Castellum
inkl. Entra
Total Castellum
inkl. Entra
Total Castellum
inkl. Entra
Räntebärande skulder, mkr 59 222 12 521 71 743 78 609 74 540
Hybridobligationer, mkr 10 169 — 10 169 10 169 10 169
Valutadel av marknadsvärde på säkringar för
lån i utländsk valuta -1 508 — -1 508 -2 942 -1 065
Rörelsekapital, netto (om skulder högre än
fordringar) 1 647 — 1 647 1 850 2 035
Likvida medel, mkr -739 -118 -857 -1 836 -2 144
Netto skulder, mkr 68 791 12 403 81 194 85 850 83 535
Förvaltningsfastigheter, mkr 135 785 20 123 155 908 170 931 160 237
Rörelsekapital, netto (om fordringar högre än
skulder) — 10 10 — 55
Totala tillgångar, mkr 135 785 20 133 155 918 170 931 160 292
EPRA LTV, % 50,7 61,6 52,1 50,2 52,1
Belåningsgrad 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Räntebärande skulder, mkr 59 222 65 480 61 671
Likvida medel, mkr -739 -1 755 -2 088
Räntebärande skulder netto, mkr 58 483 63 725 59 583
Totala tillgångar, mkr 155 906 172 572 159 336
Belåningsgrad, % 37,5 36,9 37,4
===== SIDA 26 =====
CASTELLUM HALV ÅRSRAPPORT JANUARI -JUNI 2024 26
Belåningsgrad fastighet 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Räntebärande skulder netto, mkr 58 483 63 725 59 583
Förvaltningsfastigheter, mkr 135 785 145 897 137 552
Belåningsgrad fastighet, % 43,1 43,7 43,3
Skuldkvot 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Räntebärande skulder netto, mkr 58 483 63 725 59 583
Driftsöverskott, mkr 3 391 3 222 6 566
Centraladministration, mkr -128 -201 -403
Rörelseresultat, mkr 3 263 3 021 6 163
Skuldkvot, ggr 9,0 10,5 9,7
Aktiens direktavkastning 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
Beslutad utdelning — — —
Börskurs vid periodens utgång 129,40 126,25 143,30
Aktiens direktavkastning, % — — —
===== SIDA 27 =====
Castellum Aktiebolag (publ)
Box 2269, 403 14 Göteborg
Besöksadress: Östra Hamngatan 16
Telefon: 031-60 74 00
www.castellum.se
Säte: Göteborg
Org. nr: 556475-5550
Finansiell kalender
Delårsrapport januari–september 2024 25 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024 19 februari 2025
Kontaktuppgifter
För mer information vänligen kontakta:
Joacim Sjöberg, verkställande direktör, telefon 08-503 052 00 eller
Jens Andersson, CFO, telefon 076-855 67 02.
Om Castellum
Castellum är ett av Nordens största börsnoterade fastighetsbolag
som utvecklar flexibla arbetsplatser och smarta logistiklösningar. Per
den 30 juni 2024 uppgick fastighetsvärdet till cirka 156 mdkr,
inklusive ägarandelen i norska Entra ASA. Vi finns i attraktiva nordiska
tillväxtregioner. Ett av våra hållbarhetsmål är att vara helt klimat-
neutrala senast 2030. Castellum är det enda nordiska fastighets- och
byggbolag som är invalt i Dow Jones Sustainability Index (DJSI).
Castellumaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap och
klassificeras som grön enligt Green Equity Designation.