FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
januari–september 2023
===== SIDA 2 =====
2 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Perioden i korthet
Januari – september 2023
▪ Intäkterna uppgick till 7 388 mkr (6 732). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med
9,6 procent (5,2).
▪ Driftsöverskottet uppgick till 4 939 mkr (4 470), vilket motsvarar en ökning om
10,5 procent.
▪ Förvaltningsresultatet uppgick till 3 343 mkr (3 598), vilket motsvarar en minskning om
7,1 procent.
▪ Fastighetsförsäljningar om 3 711 mkr (2 564) har genomförts i linje med bokförda värden.
▪ Belåningsgraden uppgick till 37,8 procent (42,3).
▪ Räntetäckningsgraden uppgick till 3,1 gånger (4,4) under perioden och över 64 procent av
låneportföljen var räntesäkrad.
▪ Under kvartalet emitterades en ny obligation för första gången sedan Q2 2022, totalt
1 mdkr med två års löptid.
Väsentliga händelser under rapportperioden
▪ Under kvartalet avyttrade Castellum åtta fastigheter för ca 430 mkr i Haninge, Linköping,
Malmö och Uddevalla. Försäljningspriset låg i linje med bokförda värden.
▪ Castellums aktie har återigen godkänts och klassats som en grön aktie av Nasdaq
Stockholm och är därmed fortsatt det enda stora fastighetsbolag i Norden som godkänns
och klassificeras som en sådan.
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep
R12, okt 2022
- sep 2023
2022
jan-dec
Intäkter, mkr 2 435 2 332 7 388 6 732 9 652 8 996
Driftsöverskott, mkr 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838
Förvaltningsresultat, mkr 1 250 1 223 3 343 3 598 4 255 4 510
Kr/aktie 2,25 3,13 7,18 9,11 9,53 11,45
Tillväxt, % -28 -1 -21 -4 -31 10
Periodens resultat, mkr -1 461 -280 -5 281 6 653 -10 184 1 750
Kr/aktie -2,63 -0,72 -11,35 16,85 -22,80 4,44
Tillväxt, % 267 49 -167 176 -162 -87
Nettoinvestering, mkr 774 987 -1 063 1 435 333 2 831
Nettouthyrning, mkr 15 44 -16 153 -8 161
Belåningsgrad, % 37,8 40,0 37,8 40,0 37,8 42,3
Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 4,1 3,1 4,4 3,0 3,9
EPRA NRV, kr/aktie 164,40 259,37 164,40 259,37 164,40 242,09
EPRA NTA, kr/aktie 156,36 246,71 156,36 246,71 156,36 230,26
EPRA NDV, kr/aktie 139,18 211,03 139,18 211,03 139,18 196,38
För nyckeltalet periodens resultat, kr per aktie, har genomsnittligt antal aktier justerats med
justeringsfaktor 1,1904 för samtliga jämförelseår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Inga
övriga resultatrelaterade nyckeltal har justerats varför det blir en engångseffekt för jämförbar-
heten. Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för motsvarande period 2022 och
balansposter för tidpunkten 2022-12-31.
Intäkter
7 388 mkr
Driftsöverskott
+10,5 %
===== SIDA 3 =====
3 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Stabilt kvartal med positiv nettouthyrning
Castellums kärnaffär fortsätter att leverera
stabila resultat. Positiv nettouthyrning
under kvartalet om 15 mkr och ökning i
driftsöverskott visar att Castellums
strategi är långsiktigt hållbar i flera
avseenden. Den genomförda nyemissionen
på 10 mdkr ger bolaget förutsättningar att
hantera en fortsatt avvaktande obligations-
marknad.
Inflationen är fortsatt besvärande hög och centralbankerna
kommer att fortsätta använda räntevapnet för att kyla ner
den nordiska ekonomin. Det är inte bara oundvikligt att detta
påverkar den reala ekonomin som vi alla verkar i – det är ju
hela poängen.
Trots en inbromsande ekonomi har Castellum, under
kvartalet, ny- och omförhandlat hyresavtal till ett värde om
117 mkr. Vi noterar högre omsättning inom kontors-
segmentet med en ökad efterfrågan på lokaler i centrala
lägen. Fler uppsägningar och svagare efterfrågan på mindre
attraktiva delmarknader kommer sannolikt att drabba hela
branschen. Trots två kvartal i rad med positiv nettouthyrning
är årets sammanlagda nettouthyrning -16 mkr på grund av
större uppsägningar och konkurser i början av året. Hyres-
förlusterna är dock små, mindre än 0,5 procent av totalt
kontraktsvärde, men högre än tidigare år då konkurserna
nästan varit obefintliga. Än så länge visar Castellums kunder
fortsatt god betalningsförmåga för de inflationsjusteringar i
hyresavtalen som bidrar till en ökning i driftsöverskottet om
10,5 procent.
Kostnadskontroll och kundfokus
En rad faktorer har påverkat Castellums driftskostnader
uppåt. Sedan årsskiftet har därför än större fokus lagts på
kostnadskontroll. Från januari till utgången av tredje kvartalet
har driftskostnaderna ökat med 14 procent, som huvud-
sakligen förklaras av ökade kostnader för media. Vi
förbereder oss för vintern och högre elpriser och prioriterar
åtgärder som minskar energianvändningen och säkrar
elpriserna. Castellums energianvändning har i jämförbart
bestånd minskat med 6 procent de senaste 12 månaderna.
Därtill installerades bolagets 97:e solcellsanläggning under
kvartalet. Motsvarande 14 procent av koncernens totala
elanvändning kommer från solpaneler. Utöver kostnads-
kontroll läggs mycket resurser på uthyrning och kund-
relationer. Castellums uthyrningsgrad är 92,6 procent.
Castellums kund- och kontraktstruktur är väl diversifierad
och representerar ett tvärsnitt av nordiskt näringsliv och
offentlig sektor. Inget enskilt kontrakt utgör mer än
1,2 procent av de totala hyresintäkterna. Enskilda
hyresgästers förändrade lokalbehov medför därför låg
påverkan på bolagets totala hyresstock.
Aktiv portföljförflyttning för renodling
Under och efter tredje kvartalet har Castellum tecknat avtal
om försäljningar av 13 fastigheter för totalt ca 1,3 mdkr.
Hittills under 2023 har bolaget tecknat avtal om försäljningar
för sammanlagt 4,6 mdkr. I och med genomförda avyttringar
lämnar Castellum orterna Halmstad och Uddevalla och en
stor del av beståndet i Nyköping. Försäljningarna innebär en
renodling av portföljen vilket är en del av Castellums strategi.
Castellum säljer för att vi vill sälja, inte för att vi måste.
Transaktionsmarknaden är fortsatt aktiv men det tar längre
tid att komma till avslut och det sker färre transaktioner
jämfört med föregående år. Samtidigt finns det gott om
investeringskapital, både lokalt och i form av fastighets-
fonder. Castellums försäljningar har skett i linje med
bokförda värden vilket bekräftar såväl interna som externa
värderingar av bolagets fastigheter. Under årets första kvartal
externvärderades hela Castellums bestånd i samband med
den genomförda nyemissionen. I tredje kvartalet skriver
Castellum ner fastighetsvärdena med ytterligare en procent.
Sedan årsskiftet har Castellum skrivit ner sina fastigheter
med ca 5,5 procent och sedan toppen (Q3 2022) med ca 9,5
procent.
Positiv nettouthyrning under
kvartalet om 15 mkr och
ökning i driftsöverskott visar
att Castellums strategi är
långsiktigt hållbar i flera
avseenden.
===== SIDA 4 =====
4 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Projekt skapar värde
Bolaget har under kvartalet färdigställt LEED Gold-
certifierade fastigheten Effekten på 15 400 kvm (Northvolts
nya huvudkontor i Västerås) samt lager/lätt industri på 15 200
kvm i Brunna, norr om Stockholm. Övergången till ett fossil-
fritt samhälle kommer fortsatt att kräva stora investeringar i
projekt. Även om de är lönsamma kommer inte Castellum
ensamt kunna bära hela den investeringsvolym som behövs,
exempelvis i Västerås. Det är därför mycket glädjande att
industrin själv, och fler fastighetsbolag, vill hjälpas åt att
bereda utvecklingsmöjligheter för svenskt näringsliv.
Stabilt räntenetto och utökad finansiering
Snitträntan fortsätter att ligga relativt stabilt tack vare
bolagets räntebindningsstruktur och är vid periodens utgång
2,9 procent jämfört med 2,6 procent vid årsskiftet. Samtidigt
har den underliggande marknadsräntan stigit med nästan 1,4
procentenheter. Under kvartalet har banklån på drygt 8 mdkr
utökats eller förlängts vilket bland annat resulterat i att
kapitalbindningen förlängts till 3,4 år jämfört med 3,2 år vid
utgången av förra kvartalet.
Tack vare Castellums kapitaldisciplin och goda bank-
relationer kan bolaget utan problem ta upp nya banklån.
Kassa och outnyttjade kreditfaciliteter uppgår till 25,5 mdkr
vilket täcker samtliga obligationsförfall till och med halvåret
2026. Castellum har under och efter kvartalet genomfört två
obligationsemissioner i svenska kronor. Volymerna, 1 mdkr
respektive 400 mkr, är i sig inte tillräckligt stora för att visa ett
skifte men visar kanske att en vändning på obligations-
marknaden är på gång. Castellum har en förhoppning om att
obligationsmarknaden ska fortsätta stärkas men har
handlingsutrymme att hantera utestående obligationslån när
de förfaller.
Framtiden måste vara hållbar
Bygg- och fastighetsbranschen står för nästan 40 procent av
världens utsläpp. GRESB har under kvartalet placerat
Castellum i topp inom kategorin Hållbarhet i projekt med 100
poäng av 100 möjliga, därtill 92 poäng av 100 inom kategorin
Kontor/Industri. Det är förstås ett glädjande betyg, men om vi
ska vara ärliga så krävs det mycket mer av oss som bolag,
och som bransch, än vad som sker idag för att nå de globala
klimatmålen.
Det är därför hoppfullt att se att investerare världen över
söker gröna alternativ att placera kapital i. Castellum
kommer att fortsätta sträva efter högt ställda mål, både i den
egna verksamheten och i leverantörs- och kundledet, och
därmed fortsätta förtjäna den gröna märkning vår aktie har på
Nasdaq Large Cap.
Joacim Sjöberg
Verkställande direktör
Castellum har under kvartalet färdigställt fastigheten Effekten 13 i Västerås, som har fått betyget Guld i certifieringen LEED New Construction. Dessutom pågår
behandling av ansökan för certifiering enligt NollCO 2.
===== SIDA 5 =====
5 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Totalresultat för koncernen i sammandrag
mkr
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Hyresintäkter 2 145 1 990 6 481 5 897 8 387 7 803
Serviceintäkter 227 286 710 671 999 960
Intäkter coworking 63 56 197 164 266 233
Intäkter 2 435 2 332 7 388 6 732 9 652 8 996
Driftskostnader -311 -338 -1 182 -1 038 -1 634 -1 490
Underhåll -71 -78 -213 -193 -306 -286
Fastighetsskatt -149 -176 -446 -433 -593 -580
Kostnader coworking -68 -67 -212 -210 -282 -280
Uthyrning och fastighetsadministration -119 -120 -396 -388 -530 -522
Driftsöverskott 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838
Centrala administrationskostnader -78 -57 -279 -213 -336 -270
Förvärvskostnad 0 -4 0 -4 -3 -7
Resultat från intresseföretag -738 -1 244 -1 456 -327 -1 502 -373
Finansnetto¹
Räntenetto -480 -397 -1 623 -1 045 -2 109 -1 531
Leasingkostnad/Tomträttsavgäld -14 -21 -45 -52 -69 -76
Resultat inkl. intressföretag¹ 407 -170 1 536 2 829 2 288 3 581
varav förvaltningsresultat¹ ² 1 250 1 223 3 343 3 598 4 255 4 510
Värdeförändringar
Fastigheter -1 612 44 -8 230 2 857 -14 624 -3 537
Finansiellt innehav — — — -58 1 -57
Förändring goodwill -77 — -291 -151 -580 -440
Derivat -221 242 532 2 712 510 2 690
Resultat före skatt¹ -1 503 116 -6 453 8 189 -12 405 2 237
Aktuell skatt -46 2 -97 -185 73 -15
Uppskjuten skatt 88 -398 1 269 -1 351 2 148 -472
Periodens resultat¹ -1 461 -280 -5 281 6 653 -10 184 1 750
Övrigt totalresultat
Poster som kommer omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet m.m.¹ 55 -30 -226 422 -118 530
Värdeförändring derivat, valutasäkring -103 -268 289 -375 -30 -694
Periodens totalresultat¹ -1 509 -578 -5 218 6 700 -10 332 1 586
Genomsnittligt antal aktier, tusental³ 555 133 390 933 465 310 394 836 446 716 393 849
Resultat, kr/aktie³ -2,63 -0,72 -11,35 16,85 -22,80 4,44
1. Finansnettot belastades felaktigt med 119 mkr i Q3 2022 vilket påverkade raderna räntenetto, resultat inkl. intresse företag, förvaltningsresultat, resultat före skatt samt periodens resultat.
Posten skulle i stället redovisats i övrigt totalresultat. Justering av jämförelsesiffror har gjorts i denna kvartalsrapport.
2. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidan 2 6.
3. För nyckeltalet periodens resultat, kr per aktie, har genomsnittligt antal aktier justerats med justeringsfaktor 1,1904 för samtliga jämförelseår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie.
===== SIDA 6 =====
6 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Resultatanalys januari-september 2023
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande
period föregående år förutom i avsnitt som beskriver till-
gångar och skulder där jämförelserna avser utgången av
föregående år.
Förvaltningsresultat
Med kraftig prisutveckling för el och uppvärmning samt
väsentligt ökade finansieringskostnader under 2023 jämfört
med 2022 minskar förvaltningsresultatet för perioden till
3 343 mkr (3 598), vilket motsvarar 7,18 kr per aktie (9,11).
Minskningen i jämförelse per aktie är främst hänförlig till
utspädningseffekten av 2023 års siffror. Castellums andel i
Entra bidrar med 351 mkr (438) till förvaltningsresultatet. För
kvartalet uppgick förvaltningsresultatet till 1 250 mkr (1 223).
Förvaltningsresultat per aktie
Intäkter
Under perioden ökade de totala intäkterna med 9,7 procent
till 7 388 mkr (6 732). Ökningen förklaras framför allt av index-
uppräkning av hyresavtal samt färdigställda projekt. För
jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter motsvarar
ökningen 9,6 procent. Intäktsökningen är också påverkad av
valutakursrörelser om 66 mkr. Ekonomisk uthyrningsgrad för
perioden uppgår till 92,6 procent (93,4).
Utveckling intäkter
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep Förändring, %
Jämförbart bestånd 6 474 5 908 9,6
Projektfastigheter 560 308
Transaktion 157 352
Coworking 197 164
Totalt 7 388 6 732 9,7
Segmentsinformation
Intäkter Driftsöverskott
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep
Stockholm 1 907 1 821 1 381 1 316
Väst 1 360 1 256 946 887
Mitt 1 333 1 215 926 832
Mälardalen 924 867 589 571
Öresund 1 167 960 826 668
Finland 500 449 286 242
Coworking 197 164 -15 -46
Summa 7 388 6 732 4 939 4 470
Kostnader
Direkta fastighetskostnader uppgick till 1 841 mkr (1 664). För
jämförbart bestånd av förvaltningsfastigheter motsvarar
ökningen 12,4 procent, främst till följd av högre kostnader för
el och värme. Kostnadsökningen är också påverkad av
valutakursrörelser om 24 mkr, vilket motsvarar en ökning i
jämförbart bestånd om 1,5 procent. Fastighetsadministration
uppgick för perioden till 396 mkr (388), motsvarande 99
kr/kvm (98). Centrala administrationskostnader uppgick till
279 mkr (213). Ökningen förklaras till stor del av en engångs-
post om 63 mkr hänförlig till kostnadsförda tidigare
aktiverade administrationsprojekt.
Utveckling kostnader
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep Förändring, %
Jämförbart bestånd 1 632 1 452 12,4
Projektfastigheter 148 109
Transaktion 61 103
Direkta fastighets-
kostnader 1 841 1 664 10,6
Coworking 212 210
Fastighetsadministration 396 388
Centraladministration 279 213
Kostnader totalt 2 728 2 475 10,2
Fastighetskostnader 12 mån, kr/kvm
mkr Kontor
Samhälls-
fastigheter
Lager/Lätt
industri Handel Totalt
Driftskostnader 346 261 203 165 279
Underhåll 60 40 34 33 48
Fastighetsskatt 153 107 27 88 105
Fastighets-
kostnader 559 408 264 286 432
Uthyrning och
fastighets-
administration — — — — 99
Totalt 559 408 264 286 531
D:o R12, Q3 2022 510 367 210 278 484
Resultat från intresseföretag
Resultat från intresseföretag avser Castellums andel av
Entras resultat. Resultatet inkluderar såväl förvaltnings-
resultat och skatt som värdeförändringar i Entras fastighets-
bestånd. På raden ”varav förvaltningsresultat” i resultat-
räkningen ingår endast Castellums andel av intresse-
företagets förvaltningsresultat, vilket för perioden uppgår till
351 mkr (438). Det innebär att värdeförändringar, skatt samt
övrigt (som i huvudsak avser värdeförändringar finansiella
instrument) exkluderas i förvaltningsresultatet för koncernen.
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
0
1
2
3
4
5
6
7
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
Förvaltningsresultat kr/aktie per
kvartal (staplar)
Årlig tillväxt R12 (kurva) och mål
10 % (streckad linje)
===== SIDA 7 =====
7 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Varje kvartal utförs även ett nedskrivningstest på andelar i
intresseföretag. Per balansdagen har nedskrivningsbehov
identifierats om totalt 490 mkr på grund av lägre substans-
värde i Entra. Ackumulerad valutakurspåverkan på
Castellums innehav i Entra redovisas i övrigt totalresultat.
För ytterligare information om Entra, se sidan 10.
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep
Förvaltningsresultat 351 438
Värdeförändring fastighet -1 679 -735
Skatt 244 -37
Övrigt 118 210
Castellums andel av intresseföretagets
resultat -966 -124
Nedskrivning intresseföretag -490 -203
Total påverkan på periodens resultat -1 456 -327
Valutaomräkning (övrigt totalresultat) -473 220
Totalt intresseföretag i periodens
totalresultat -1 929 -107
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -1 668 mkr (-1 097). Ökningen för-
klaras framför allt av en högre underliggande marknadsränta.
Genomsnittlig utgående ränta för låneportföljen uppgick per
balansdagen till 2,9 procent att jämföra med 2,6 procent vid
årets ingång.
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep¹
Finansiella intäkter 0 0
Räntekostnader -1 630 -984
Avgår: aktiverad ränta 36 70
Tomträttsavgälder -45 -52
Övriga finansiella kostnader -29 -131
Summa finansnetto -1 668 -1 097
1. Finansnettot belastades felaktigt med 119 mkr i Q3 2022 vilket påverkade
raderna räntenetto, resultat inkl. intresse företag, förvaltningsresultat, resultat
före skatt samt periodens resultat. Posten skulle i stället redovisats i övrigt
totalresultat. Justering av jämförelsesiffror har gjorts i denna kvartalsrapport.
Värdeförändringar
Fastighet
Castellum redovisar under perioden orealiserade värde-
förändringar om -8 136 mkr (2 815), främst hänförligt till att
marknadens avkastningskrav generellt stigit under årets
första nio månader. Det genomsnittliga avkastningskravet för
Castellums bestånd uppgår nu till 5,19 procent,
motsvarande en ökning om 3 bps från föregående kvartal och
18 bps från årets ingång.
Castellums genomförda fastighetsförsäljningar har under
perioden medfört en realiserad värdeförändring om -94 mkr.
Försäljningspris netto uppgick till 3 711 mkr efter avdrag för
uppskjuten skatt och omkostnader om -146 mkr. Under-
liggande fastighetsvärde i försäljningarna uppgick till 3 858
mkr att jämföra med senaste värderingen om 3 806 mkr, en
skillnad om 52 mkr. Castellum har även sålt fastigheter
under oktober med ett underliggande fastighetsvärde om
900 mkr, vilket är i nivå med bokförda värden.
Värdeförändringar – Fastighet
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep
Kassaflöde -2 354 3 987
Projektvinst/Byggrätter -623 1 350
Avkastningskrav -5 159 -2 525
Förvärv — 3
Orealiserad värdeförändring -8 136 2 815
D:o i % -5,3 1,8
Försäljningar -94 42
Totalt -8 230 2 857
D:o i % -5,4 1,9
Goodwill
Goodwill har under perioden skrivits ned med totalt -291 mkr
varav -79 mkr är hänförligt till avyttringar. Negativ värde-
utveckling på fastigheter kopplade till goodwill påverkar med
-187 mkr och goodwill hänförlig till United Spaces har skrivits
ned med -25 mkr.
Derivat
Castellum innehar både ränte- och valutaderivat, vilka främst
påverkas av förändrade långa marknadsräntor och valuta-
kursrörelser. Total värdeförändring för derivaten uppgår
under perioden till 1 291 mkr (3 557) varav 532 mkr (2 712)
har redovisats i resultaträkningen och resterande del i övrigt
totalresultat som ett resultat av säkringsrelationer. De posi-
tiva värdeförändringarna förklaras av att räntor på längre
löptider har stigit under perioden samt förändrade valuta-
kurser. Per den 30 september 2023 uppgick marknadsvärdet
för ränte- och valutaderivatportföljen till 4 038 mkr (2 746) där
verkligt värde är fastställt enligt nivå 2, IFRS 13.
Skatt
Total skatt för perioden uppgick till 1 172 mkr (-1 536)
varav -97 mkr (-185) avsåg aktuell skatt. Vid tillämpning av
nominell skatt om 20,6 procent på resultat före skatt uppgår
teoretisk skatt till 1 330 mkr. Skillnaden om -158 mkr mot
total skatt för perioden beror på att skatt inte utgår på
resultatposter för Entra, goodwill och ej avdragsgilla ränte-
kostnader. Detta motverkas något av återläggning av
uppskjuten skatt på sålda fastigheter.
Skatteberäkning jan-sep 2023
mkr
Underlag
aktuell skatt
Underlag
uppskjuten
skatt
Förvaltningsresultat 3 343
D:o intresseföretag -351
Skattemässigt avdragsgilla
avskrivningar -1 543 1 543
ombyggnationer -355 355
Ej avdragsgill ränta 838
Övriga skattemässiga poster -282 -334
Skattepliktigt förvaltningsresultat 1 650 1 564
Skatt om underskottsavdrag ej nyttjas -340
Försäljning fastigheter -2 686
Värdeförändring fastigheter -7 643
Värdeförändring derivat -257 1 685
Skattepl. resultat före underskottsavdrag 1 393 -7 080
Underskottsavdrag, ingående balans -1 635 1 635
Underskottsavdrag, utgående balans 714 -714
Skattepliktigt resultat 472 -6 159
Periodens skatt enligt resultaträkning -97 1 269
===== SIDA 8 =====
8 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Balansräkning för koncernen i sammandrag
mkr 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Förvaltningsfastigheter 144 709 158 329 153 563
Goodwill 4 678 5 247 4 969
Leasingavtal; nyttjanderätt 1 424 1 746 1 591
Intresseföretag 11 210 13 298 13 286
Derivat 4 223 3 414 3 215
Övriga anläggningstillgångar 249 288 312
Övriga fordringar 2 101 2 051 1 937
Likvida medel 1 397 2 101 858
Summa tillgångar 169 991 186 474 179 731
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 83 406 84 096 78 983
Uppskjuten skatteskuld 16 461 18 677 17 754
Övriga avsättningar 16 28 28
Derivat 185 419 468
Räntebärande skulder 65 687 76 637 76 849
Leasingskuld 1 424 1 746 1 591
Ej räntebärande skulder 2 812 4 871 4 058
Summa eget kapital och skulder 169 991 186 474 179 731
===== SIDA 9 =====
9 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Förändring eget kapital
Hänförligt till moderföretagets aktieägare
mkr
Antal utestående
aktier, tusental Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital
Valuta-
omräkningsreserv
Valuta-
säkringsreserv
Hybrid-
obligationer Balanserad vinst
Innehav utan
best. inflytande
Totalt eget
kapital
Eget kapital 2021-12-31 340 544 173 29 027 779 -780 10 164 43 581 693 83 637
Utdelning 2022 (7,60 kr/aktie) — — — — — — -2 496 — -2 496
Återköpta egna aktier -12 143 — — — — — -2 752 — -2 752
Utdelning hybridkapital — — — — — 5 -167 — -162
Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande — — — — — — -137 -693 -830
Periodens resultat jan-sep 2022 — — — — — — 6 653 — 6 653
Övrigt totalresultat jan-sep 2022 — — — 422 -376 — — — 46
Eget kapital 2022-09-30 328 401 173 29 027 1 201 -1 156 10 169 44 682 — 84 096
Periodens resultat okt-dec 2022 — — — — — — -4 903 — -4 903
Övrigt totalresultat okt-dec 2022 — — — 108 -319 — — — -211
Eget kapital 2022-12-31 328 401 173 29 027 1 309 -1 475 10 169 39 779 — 78 982
Utdelning hybridkapital — — — — — — -349 — -349
Nyemission 164 200 82 9 915 — — — — — 9 997
Indragning egna aktier — -9 — — — — 9 — —
Periodens förändring av säkringsreserv — — — — — — -6 — -6
Periodens resultat jan-sep 2023 — — — — — — -5 281 — -5 281
Övrigt totalresultat jan-sep 2023 — — — -226 289 — — — 63
Eget kapital 2023-09-30 492 601 246 38 942 1 083 -1 186 10 169 34 152 — 83 406
===== SIDA 10 =====
10 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Kommentarer till balansräkningen per 30 september 2023
Förvaltningsfastigheter
Fastighetsbeståndet är koncentrerat till tillväxtregioner i
Sverige samt Köpenhamn och Helsingfors. Genom intresse-
företaget Entra har Castellum även exponering mot starka
områden i Norge. Fastigheterna är belägna i citylägen och
välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och
utbyggd service.
Per den 30 september 2023 äger Castellum (exkl. innehav i
Entra), efter avyttring av 36 fastigheter, två fastighets-
regleringar samt ett fastighetsförvärv under perioden, totalt
716 fastigheter till ett bokfört värde om 145 mdkr.
Förändring av fastighetsbeståndet
mkr
Bokfört värde,
mkr Antal
Fastighetsbestånd 1 januari 2023 153 563 749
+ Förvärv 327 1
+ Ny-, till- och ombyggnation 2 321 —
- Försäljningar -3 806 -36
+/- Fastighetsregleringar — 2
+/- Orealiserade värdeförändringar -8 136 —
+/- Valutakursomräkning 440 —
Fastighetsbestånd per balansdag 144 709 716
Goodwill
Castellum redovisar goodwill om 4 678 mkr (4 969), varav
3 580 mkr (3 844) är hänförligt till förvärvet av Kungsleden och
resterande 1 098 mkr (1 100) är hänförligt till förvärven av
CORHEI och Norrporten. Goodwill hänförligt till förvärvet av
United Spaces är under perioden nedskriven i sin helhet
jämfört med 25 mkr vid årets ingång. För Norrporten, CORHEI
och Kungsleden bedöms kassagenererande enheter vara
fastigheterna där skillnad mellan hantering av uppskjuten
skatt på temporära skillnader beroende på rörelseförvärv och
tillgångsförvärv blir goodwill. Indikation på nedskrivnings-
behov för dessa kan uppstå vid avyttring av den kassa-
genererande enheten, minskade temporära skillnader på
fastigheterna eller ändrad skattelagstiftning. Nedskrivning
har under perioden skett med -291 mkr (-151). Härav är -79
mkr (-151) en följd av avyttrade fastigheter och -187 mkr (–)
hänförligt till nedgång i fastighetsvärden. Goodwill hänförlig
till förvärvet av United Spaces har skrivits ned med -25 mkr
(–) under perioden.
Goodwill
mkr
2023
jan-sep
2022
jan-sep
Ingående anskaffningsvärde 4 969 5 544
Justering förvärvsanalys — -146
Förändring goodwill -291 -151
Utgående balans per balansdag 4 678 5 247
Intresseföretag
Vid utgången av perioden ägde Castellum 60 710 624 aktier i
Entra ASA motsvarande 33,3 procent av rösterna samt
kapitalet. Castellum redovisar sitt innehav i Entra enligt
kapitalandelsmetoden och utför ett nedskrivningstest på
andelen vid varje kvartal. Andelen värderas till det högsta av
nyttjandevärdet och verkligt värde efter försäljnings-
kostnader. Verkligt värde efter försäljningskostnader har
fastställts med utgångspunkt i aktuell börskurs medan
nyttjandevärdet har beräknats och fastställts med
utgångspunkt i EPRA NRV.
Andelar intresseföretag, mkr 30 sep 2023 30 sep 2022
Ingående anskaffningsvärde 13 286 13 571
Andel av intresseföretagets resultat -973 -238
Erhållen utdelning -146 -165
Nedskrivning -491 -203
Valutakursomräkning -466 333
Utgående anskaffningsvärde 11 210 13 298
Entra
2023
jan-sep
2022
jan-sep
Hyresintäkter, NOKm 2 559 2 352
Förvaltningsresultat, NOKm 1 060 1 283
Castellums andel av förv.res, NOKm 353 428
Periodens resultat, NOKm -2 956 -369
Varav minoritetens, NOKm -80 35
Entra 30 sep 2023 30 sep 2022
Antal fastigheter, st 99 105
Fastighetsvärde, NOKm 72 053 78 930
Uthyrningsbar yta, tkvm 1 547 1 604
Kontraktslängd, år 6,2 6,3
Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,6 96,6
Räntebärande skulder, NOKm 39 277 40 278
Kapitalbindning, år 4,1 4,4
Räntebindning, år 2,2 2,4
Belåningsgrad, % 54,7 49,4
EPRA NRV, NOK/aktie 181 210
Uppskjuten skatteskuld
mkr Underlag
Nominell
skatteskuld
Verklig
skatteskuld
Underskottsavdrag 714 147 147
Derivat -4 147 -854 -854
Obeskattade reserver -815 -168 -168
Fastigheter -85 659 -17 646 -3 086
Summa -89 907 -18 521 -3 961
Fastigheter, tillgångsförvärv 10 002 2 060 —
Utgående balans per
balansdag -79 905 -16 461 -3 961
Totalt uppgår avsatt uppskjuten skatt i koncernen till
16 461 mkr (17 754). Ett bedömt verkligt värde av den totala
uppskjutna skatten kan beräknas som alternativ till
redovisad uppskjuten skatt utifrån gällande redovisnings-
principer (se antagande i årsredovisning 2022, not 18).
Verkligt värde för temporära skillnader bedöms uppgå till
3 961 mkr (3 860).
===== SIDA 11 =====
11 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Fastighetsbestånd
2023-09-30 januari-september 2023
Kategori Antal Yta, tkvm
Fastighets-
värde, mkr
D:o
kr/kvm
Hyresvärde,
mkr
D:o
kr/kvm
Ekonomisk
uthyrn.grad, % Intäkter, mkr
Fastighets-
kostnader, mkr
D:o
kr/kvm
Driftsöverskott,
mkr
KONTOR
Stockholm 53 663 30 744 46 396 1 421 2 860 90,7 1 264 280 563 984
Väst 79 479 14 188 29 625 712 1 982 91,2 649 167 464 482
Mitt 70 516 10 635 20 602 697 1 800 90,8 627 171 440 456
Mälardalen 32 410 10 543 25 701 610 1 983 92,5 560 151 491 409
Öresund 32 260 8 866 34 138 463 2 375 91,4 413 108 555 305
Danmark 14 142 5 430 38 172 284 2 662 92,6 264 66 617 198
Finland 18 203 7 167 35 281 557 3 653 89,8 492 179 1 174 313
Summa Kontor 298 2 673 87 573 32 761 4 744 2 366 91,1 4 269 1 122 559 3 147
SAMHÄLLSFASTIGHETER
Stockholm 7 126 4 952 39 212 217 2 300 97,5 208 38 397 172
Väst 19 147 3 019 20 688 174 1 587 96,3 166 38 344 128
Mitt 29 301 9 135 30 324 484 2 142 95,0 453 98 432 355
Mälardalen 7 37 1 006 27 156 51 1 818 98,7 49 9 326 40
Öresund 7 71 2 971 41 756 134 2 517 96,0 128 26 488 102
Danmark 1 12 700 57 362 29 3 202 91,8 28 4 454 24
Summa Samhällsfastigheter 70 694 21 783 31 394 1 089 2 094 95,9 1 032 213 408 821
LAGER/LÄTT INDUSTRI
Stockholm 35 208 4 069 19 609 217 1 392 90,5 197 38 246 159
Väst 86 609 8 493 13 956 485 1 063 95,5 449 105 230 344
Mitt 21 112 1 186 10 572 88 1 047 91,4 80 19 224 61
Mälardalen 28 337 3 752 11 119 290 1 145 95,3 272 99 390 174
Öresund 40 261 2 882 11 044 184 939 91,5 165 42 215 123
Danmark 1 17 165 9 466 11 820 94,2 10 3 255 7
Summa Lager/Lätt industri 211 1 544 20 547 13 307 1 275 1 101 93,7 1 173 306 264 868
HANDEL
Stockholm 18 108 2 945 27 173 152 1 872 96,7 145 15 198 129
Väst 13 64 1 461 22 974 69 1 451 96,6 66 14 305 51
Mitt 19 130 2 188 16 833 149 1 529 95,7 140 30 306 110
Mälardalen 11 44 752 17 125 45 1 362 95,2 40 9 283 31
Öresund 16 72 1 426 19 781 93 1 722 95,3 85 19 364 65
Summa Handel 77 418 8 772 20 988 508 1 622 96,0 476 87 286 386
Summa Förvaltningsfastigheter 656 5 329 138 675 26 023 7 616 1 906 92,6 6 950 1 728 432 5 222
Uthyrning och fastighetsadministration 396 99 396
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 656 5 329 138 675 26 023 7 616 1 906 92,6 6 950 2 124 531 4 826
Projekt 38 241 5 149 — 255 — — 138 61 — 77
Obebyggd mark 22 — 885 — 24 — — 23 6 — 17
Totalt 716 5 570 144 709 7 895 7 111 2 191 4 920
Skillnaden mellan ovan redovisade driftsöverskott om 4 920 mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 4 939 mkr förklaras dels av att driftsöverskottet om 82 mkr under perioden för sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet under
perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 101 mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. I t abellen ovan ingår inte coworking om -15 mkr samt ej fastighetsrelaterade intäkter om 15 mkr.
===== SIDA 12 =====
12 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Fastighetsportföljen
Castellums ägarskap kännetecknas av hållbarhet och
långsiktighet och 61 procent av fastighetsportföljens värde är
hållbarhetscertifierat. Bolaget arbetar kontinuerligt med att
utveckla, förädla, modernisera och kundanpassa sina
fastigheter. Castellum är Nordens ledande kommersiella
fastighetsbolag och är ett av de bolag som äger flest
fastigheter i Norden. Beståndet är koncentrerat till attraktiva
tillväxtregioner i Sverige samt Köpenhamn och Helsingfors.
Genom intresseföretaget Entra har Castellum även
exponering mot starka områden i Norge. Under perioden har
Castellum fortsatt den geografiska koncentrationen samt
minskat exponeringen mot handelssegmentet. Detta för att
leverera på strategin samtidigt som Castellums finansiella
ställning stärks. I förlängningen vill Castellum växa på sina
starkaste marknader.
Castellums geografiska fokus kombinerat med stabila
hyresgäster, exempelvis statliga och kommunala
verksamheter, ger goda förutsättningar för stabilitet och
långsiktig tillväxt. Det kommersiella beståndet består till
största del av kontor (60 procent), och därefter
samhällsfastigheter (15 procent), lager/lätt industri
(14 procent) och handel (6 procent). Gemensamt för dessa
fastigheter är att de är belägna i eller nära citylägen, har goda
kommunikationer och kompletterande service. Beståndets
sista 5 procent består av projekt och mark.
Castellums fastighetsbestånd per den 30 september 2023
omfattade 716 fastigheter (749) med ett sammanlagt
kontraktsvärde om 9 368 mkr (9 063) och en sammanlagd
uthyrningsbar yta om 5 570 tkvm (5 969).
Transaktioner
Transaktionsmarknaden är fortsatt aktiv i Castellums
segment men det tar längre tid att nå avsluten. De avyttringar
som Castellum har tecknat under 2023 har sålts för
7 procent lägre än de bokförda värden som redovisades per
Q3 2022, då Castellums bokförda värden var som högst.
Försäljningsvärdena är därmed högre än den genomsnittliga
nedskrivningen för hela portföljen som uppgår till ca
9,5 procent under samma tidsperiod.
Investeringar
Castellum investerar i fastighetsportföljen främst genom ny-,
till- och ombyggnation av fastigheter i det befintliga
beståndet, men även genom förvärv. Det rådande
marknadsläget innebär att aktiviteten i projektverksamheten
skruvats ned. Under perioden har investeringar i fastigheter
skett för totalt 2 648 mkr (3 999), varav 327 mkr (312) avser
förvärv och 2 321 mkr (3 687) ny-, till- och ombyggnation.
Efter försäljningar om -3 711 mkr (-2 564) uppgick netto-
investeringen till -1 063 mkr (1 435).
Nettoinvestering per region
Fastighetsvärde per region
Fastighetsvärde per kategori
-2 250
-2 000
-1 750
-1 500
-1 250
-1 000
-750
-500
-250
0
250
500
750
1 000
mkr
Ny, till- och ombyggnation Fastighetsförsäljningar Förvärv
Stockholm, 32% Väst, 19%
Mitt, 17% Mälardalen, 12%
Öresund, 11% Finland, 5%
Danmark, 4%
Kontor, 60%
Samhällsfastigheter 15%
Lager/Lätt Industri, 14%
Handel, 6%
Projekt och mark, 5%
===== SIDA 13 =====
13 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Större pågående projekt
Castellum har en projektportfölj innehållande större projekt
om cirka 2 mdkr, där 0,9 mdkr kvarstår att investera.
Genomsnittlig uthyrningsgrad uppgår till 83 procent. Under
delårsperioden färdigställdes två större projekt, ett avseende
nytt kontor för Northvolt på Finnslätten i Västerås och en ny
lagerbyggnad i Brunna, Stockholm. Detta innebär att sju
större projekt har färdigställts under året med ett totalt
hyresvärde om 270 mkr och en genomsnittlig uthyrningsgrad
om 92 procent, exklusive Götaland 9 som är såld och
frånträds vid projektavslut.
Projektpipeline
Med rådande marknadsläge kommer Castellum att skjuta
fram vissa projektstarter tills mer stabila förutsättningar har
infunnit sig. Detta innebär att volymen för bedömda
projektstarter under de närmsta fem åren minskar något.
Castellum lägger stort fokus på riskhantering i de pågående
projekten och har en attraktiv projektportfölj att starta upp
med när marknadsförutsättningarna är mer gynnsamma. I
dagsläget kan projekt motsvarande ca 560 000 kvm startas
under de närmsta fem åren förutsatt förbättrade marknads-
förutsättningar, en bra uthyrningstakt och god framdrift av
detaljplaner. Av volymerna utgör 327 000 kvm logistik och
resterande främst kontor.
Fastighet Kategori
Typ av
inv. Ort Färdigställt Yta, kvm
Hyresvärde,
mkr
Uthyrn.
grad, %
Total
investering,
mkr
Varav
investerat,
mkr
Återstår att
investera,
mkr
Backa 20:5 S N Göteborg Q4-25 9 000 40 100 490 116 374
Tusenskönan 2 S N Mölndal Q4-24 10 600 29 100 443 171 272
Werket K O Jönköping Q4 23 21 000 47 58 302 182 120
Hornsberg 10 K O Stockholm Q4-23 8 700 32 82 268 228 40
Finnslätten 1 (del av) K/I O Västerås Q4-23 21 000 28 72 220 144 76
Tistlarna 9 Lo N Malmö Q1-24 11 300 13 97 195 176 19
Bollbro 15 S O Helsingborg Q4-23 5 000 7 92 125 88 37
Summa större pågående projekt 86 600 195 83 2 043 1 105 938
Färdigställda eller helt/delvis inflyttade projekt
Godsfinkan 1 K/S N Malmö Q1-23 26 500 85 100 1 394 1 394 0
Sjustjärnan 1 K/S N Malmö Q1-23 31 500 83 99 1 362 1 264 98
Götaland 9¹ S N Jönköping Q2-23 9 200 23 100 323 297 26
Åseby 1:5 I N Göteborg Q2-23 14 800 21 100 283 240 43
Borgarfjord 5 K O Stockholm Q2-23 9 300 28 45 182 131 51
Effekten 13 K N Västerås Q3-23 15 400 34 100 425 390 35
Kungsängen Tibble 1:648 La N Stockholm Q3-23 15 200 20 77 302 283 19
Summa projekt över 100 mkr 208 500 489 89 6 314 5 105 1 209
Mindre pågående projekt 10—100 mkr 2 948 2 332 616
1. Fastigheten har sålts och frånträdes vid projektavslut
Kategori: K=Kontor, La=Lager, Lo=Logistik, S=Samhällsfastighet, I=Industri Typ av investering: N=Nybyggnation, O=Ombyggnation
===== SIDA 14 =====
14 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Kunder
Castellums exponering mot enskilda hyresgäster är mycket
låg med en hyresavtalsportfölj som har stor spridning på
många olika hyresgäster, kundstorlekar och branscher, vilket
sprider risken för hyresförluster och vakanser. Koncernen har
ca 8 000 kommersiella kontrakt och ca 500 bostadskontrakt,
vars storleksmässiga fördelning framgår av tabellen nedan.
Det enskilt största kontraktet svarar för 1,2 procent av
koncernens totala hyresintäkter medan motsvarande siffra
för den enskilt största kunden är 2,1 procent. Återstående
genomsnittlig kontraktslängd per den 30 september 2023
uppgick till 3,8 år (3,9).
Kontraktsförfallostruktur
mkr
Antal
kontrakt
Kontrakts-
värde, mkr
Andel av
värdet, %
Kommersiellt, löptid
2023 1 103 397 4
2024 2 346 1 728 18
2025 1 573 1 651 18
2026 1 482 1 730 18
2027 660 1 085 12
2028+ 597 2 526 27
Summa kommersiellt 7 761 9 117 97
Bostäder 482 50 1
P-platser och övrigt 6 333 201 2
Totalt 14 576 9 368 100
Kontraktsstorlek
mkr
Antal
kontrakt
Kontrakts-
värde, mkr
Andel av
värdet, %
Kommersiellt
<0,25 3 392 241 3
0,25—0,5 1 158 429 5
0,5—1,0 1 243 880 9
1,0—3,0 1 289 2 192 23
>3,0 678 5 375 57
Summa 7 760 9 117 97
Bostäder 482 50 1
P-platser och övrigt 6 334 201 2
Totalt 14 576 9 368 100
Nettouthyrning
Under perioden har Castellum tecknat hyresavtal med ett
årligt hyresvärde om 437 mkr (472). Uppsägningar uppgick till
-453 mkr (-319), varav -44 mkr (-3) avsåg konkurser
och -18 mkr (-16) uppsägningar med mer än 18 månaders
återstående kontraktslängd.
Nettouthyrningen för perioden uppgick därmed till -16 mkr
(153) och för kvartalet till 15 mkr (44). Tidsförskjutningen
mellan nettouthyrning och resultateffekt bedöms till 9–18
månader i förvaltningsfastigheter och 12–24 månader för
investeringar i ny-, till- och ombyggnation.
Januari–september 2023
mkr Sthlm Väst Mitt
Mälar-
dalen Öresund Finland Totalt
NYTECKNAT
Befintligt 71 81 83 31 105 19 390
Investeringar 25 2 2 9 9 — 47
Totalt 96 83 85 40 114 19 437
UPPSAGT
Befintligt -103 -66 -59 -26 -120 -35 -409
Konkurser -14 -18 -5 -3 -2 -2 -44
Totalt -117 -84 -64 -29 -122 -37 -453
Nettouthyrning -21 -1 21 11 -8 -18 -16
D:o Q3 2022 12 82 10 45 15 -11 153
Castellums största hyresgäster
Största hyresgäster Kontraktsvärde, mkr
Polismyndigheten 193
ABB 183
AFRY 177
Domstolsverket 169
Handelsbanken 122
Försäkringskassan 116
Northvolt 103
Migrationsverket 84
Region Stockholm 83
Hedin Group 74
Summa kontraktsvärde största
hyresgäster 1 304
-180
-120
-60
0
60
120
180
240
300
360
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
mkr
Uppsagt >18 mån
Uppsagt <18 mån
Konkurser
Nytecknat i befintligt
Nytecknat i investeringar
Nettouthyrning rullande årsvärde
===== SIDA 15 =====
15 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Finansiering
Under kvartalet har säkerställd finansiering om totalt
8,3 mdkr avtalats, varav 1,5 mdkr är ny finansiering och
resterande är refinansiering och förlängning av befintliga
krediter. Castellum har även emitterat en icke säkerställd
obligation om totalt 1,0 mdkr på 2,0 års löptid. Obligationen
löper med en marginal över Stibor om 2,15 procent. Efter
kvartalet har ytterligare en icke säkerställd obligation om
totalt 0,4 mdkr emitterats på 2,6 års löptid. Obligationen
löper med en marginal över Stibor om 2,0 procent.
Vid utgången av det tredje kvartalet uppgick de ränte-
bärande skulderna till 65 687 mkr (76 849). De räntebärande
skulderna består av obligationslån om 40 524 mkr (44 503),
lån i bank om 24 289 mkr (32 137) samt företagscertifikat om
874 mkr (209). Icke-säkerställda skulder motsvarar
63 procent (58) av räntebärande skulder. Räntetäcknings-
graden (r12) uppgick till 3,0 gånger jämfört med 3,9 gånger för
helår 2022 och belåningsgraden uppgick till 37,8 procent
(42,3).
Den genomsnittliga återstående ränte- och kapital-
bindningen uppgick till 2,9 år (2,7) respektive 3,4 år (3,1).
Kassa och outnyttjade kreditfaciliteter uppgår på
balansdagen till 25,5 mdkr (13,2).
Ränteförfallostruktur 2023-09-30
Förfallo-
tidpunkt mkr Andel, %
Snittränta,
%
Genomsnittlig
räntebindning,
år
0—1 år 23 781 36 5,4 0,3
1—2 år 10 473 16 1,1 1,4
2—3 år 8 216 13 1,3 2,7
3—4 år 2 799 4 3,9 3,4
4—5 år 1 329 2 2,6 4,8
>5 år 19 089 29 1,3 6,8
Totalt 65 687 100 2,9 2,9
Säkerställda och icke säkerställda krediter 2023-09-30
30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Räntebärande skulder, mkr 65 687 76 637 76 849
Utestående obligationer, mkr 40 524 44 965 44 503
Utestående företagscertifikat, mkr 874 2 889 209
Bank, mkr 24 289 28 783 32 137
Likvida medel, mkr 1 397 2 101 858
Outnyttjade kreditlöften, mkr 24 108 13 226 12 301
Andel icke säkerställda tillgångar, % 48 54 52
Andel säkerställd upplåning/fastighetsvärde, % 17 20 21
Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar, % 14 15 18
Belåningsgrad, % 37,8 40,0 42,3
Räntetäckningsgrad, ggr 3,0 4,1 3,9
Nettoskuld/EBITDA, ggr 10,3 13,1 13,6
Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,4 3,2 3,1
Genomsnittlig räntebindning, år 2,9 2,6 2,7
Kreditrating Baa3, Stable Outlook Baa3, Stable Outlook Baa3, Stable Outlook
Genomsnittlig effektiv ränta exkl löften, % 2,9 2,3 2,6
Genomsnittlig effektiv ränta inkl löften, % 3,0 2,4 2,7
Marknadsvärde räntederivat, mkr 2 071 1 958 1 899
Marknadsvärde valutaderivat, mkr 1 967 1 037 847
Icke säkerställda krediter, 63% Säkerställda krediter, 37%
===== SIDA 16 =====
16 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Kreditförfallostruktur 2023-09-30
Kreditavtal Bank, mkr Obligationer, mkr Certifikat, mkr
Totalt räntebärande
skulder, mkr Andel, %
Ej utnyttjade
krediter, mkr
Summa tillgängliga
krediter, mkr
2023 21 5 741 726 6 488 10 929 7 417
2024 — 3 750 148 3 898 6 — 3 898
2025 6 560 11 875 — 18 435 28 14 279 32 714
2026 4 530 7 053 — 11 583 18 8 900 20 483
2027 2 599 2 698 — 5 297 8 — 5 297
>2027 10 579 9 407 — 19 986 30 — 19 986
Totalt 24 289 40 524 874 65 687 100 24 108 89 795
Castellums finanspolicy och åtaganden i kreditavtal
Policy Åtaganden Utfall
Belåningsgrad Ej varaktigt över 40 procent Ej över 65 procent 37,8%
Räntetäckningsgrad, R12 Minst 3 ggr Minst 1,5 ggr 3,0 ggr
Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar Ej över 45 procent 14%
Finansieringsrisk
• genomsnittlig kapitalbindning Minst 2 år 3,4 år
• förfall inom 1 år Högst 30 procent av utestående lån och outnyttjade kreditavtal 11%
• likviditetsbuffert Likviditetsreserv motsvarande 12 månaders kommande låneförfall Uppfyllt
Ränterisk
• genomsnittlig räntebindning 1,5–4,5 år 2,9 år
• förfall inom 6 månader Högst 50 procent 29%
Kredit– och motpartsrisk
• ratingrestriktion Kreditinstitut med hög rating, lägst S&P BBB+ Uppfyllt
Valutarisk
• nettoexponering i utländsk valuta Maximalt 10 % av balansomslutningen Uppfyllt
Känslighetsanalys Förändring, % Effekt på förvaltningsresultatet, mkr
Ekonomisk uthyrningsgrad +/- 1%-enhet +102/-102
Hyresintäkter +/- 1% +93/-93
Fastighetskostnader +/- 1% -28/+28
Effekt på räntekostnader vid förändring av underliggande marknadsräntor +/- 1%-enhet -236/+236
Fördelning räntebärande skulder 2023 -09-30
Obligationer, 61,7% Lån i bank, 37,0% Certifikat, 1,3%
===== SIDA 17 =====
17 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag
mkr
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep
R12, okt 2022
- sep 2023
2022
jan-dec
Driftsöverskott 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838
Centrala administrationskostnader -78 -57 -279 -213 -336 -270
Återläggning av avskrivningar 39 12 118 77 201 160
Betald ränta¹ -563 -449 -1 614 -1 031 -2 061 -1 478
Betald skatt -71 -30 -103 -36 -211 -144
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet 11 -170 0 -183 190 7
Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital 1 055 859 3 061 3 084 4 090 4 113
Förändring kortfristiga fordringar -157 0 -156 -85 -42 29
Förändring kortfristiga skulder -694 -306 -646 -66 -573 7
Kassaflöde från löpande verksamhet 204 553 2 259 2 933 3 475 4 149
Investeringar i ny-, till- och ombyggnationer -752 -1 009 -2 321 -3 686 -4 183 -5 548
Förvärv fastigheter -327 -165 -327 -312 -378 -363
Försäljning fastigheter 305 187 3 711 2 564 4 227 3 080
Försäljning av långfristigt värdepappersinnehav — — — 133 — 133
Utbetald utdelning från intresseföretag — — 146 165 314 333
Investeringar övrigt -5 -19 -63 -90 17 -10
Kassaflöde från investeringsverksamhet -779 -1 006 1 146 -1 226 -3 -2 375
Amortering av lån -1 796 -3 043 -21 422 -17 458 -28 963 -24 999
Upptagna lån 2 673 5 012 9 705 21 947 16 954 29 196
Förändring långfristiga fordringar 0 -2 0 -2 -3 -5
Derivat -535 -99 -218 -370 -581 -733
Företrädesemission -90 — 9 999 — 9 999 —
Återköp egna aktier — — — -2 752 — -2 752
Hybridobligation — — -349 -167 -349 -167
Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande — — — -830 — -830
Utbetald utdelning — -624 -624 -1 248 -1 248 -1 872
Kassaflöde från finansieringsverksamhet 252 1 244 -2 909 -880 -4 191 -2 162
Periodens kassaflöde -323 791 496 827 -719 -388
Likvida medel ingående balans 1 755 1 290 858 1 197 2 101 1 197
Kursdifferens i likvida medel -35 20 43 77 15 49
Likvida medel utgående balans 1 397 2 101 1 397 2 101 1 397 858
Genomsnittligt antal aktier, tusen 555 133 390 933 465 310 394 836 446 716 330 854
Kassaflöde, kr/aktie -0,58 2,02 1,07 2,09 -1,61 -1,17
1. Per Q4 2022 tillämpades ändrad princip vilket innebär att erhållen och betald ränta med samma motpart nettoredovisas.
Castellums kassaflöde
Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod,
vilket innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner
som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden, samt
för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till inves-
terings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. Rörel-
sens kassaflöde efter förändring i rörelsekapital uppgick till
2 259 mkr. Rörelsekapitalet har påverkats negativt under
kvartalet på grund av lägre hyresinbetalningar till följd av
helgeffekt.
I befintliga fastigheter och projekt har -2 321 mkr
investerats. Under perioden har 36 fastigheter frånträtts, vilka
har en total erhållen köpeskilling om 3 711 mkr. Förvärv av en
fastighet har gjorts under kvartalet med en köpeskilling om
327 mkr.
Löpande säkring av valutapositioner har under perioden
påverkat kassaflödet med -218 mkr medan företrädes-
emissionen som genomfördes under andra kvartalet har
bidragit positivt till kassaflödet om 9 999 mkr. Även
utbetalning avseende kupong på hybridobligationen har gjorts
om -349 mkr samt har utbetalning avseende utdelning till
aktieägarna gjorts om -624 mkr, vilket avser den sista
utbetalningen av utdelningen för verksamhetsåret 2021.
Nettoskulden per den 30 september 2023 uppgick till 64 290
mkr. Detta efter att skulderna minskat med 11 162 mkr och
medel i kassa och bank ökat med 539 mkr under perioden.
===== SIDA 18 =====
18 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Nyckeltal
2023
jan-sep
2022
jan-sep
2022
jan-dec
2021
jan-dec
2020
jan-dec
2019
jan-dec
2018
jan-dec
Fastighetsrelaterade nyckeltal
Hyresvärde, kr/kvm 1 906 1 733 1 758 1 648 1 538 1 495 1 407
Fastighetskostnader, kr/kvm 531 484 511 425 369 384 378
Driftsöverskott, kr/kvm 1 208 1 041 1 048 1 008 1 039 1 001 933
Överskottsgrad, % 69 69 67 71 74 72 71
Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,6 93,4 93,4 93,2 93,1 92,6 93,2
Uthyrningsbar area vid periodens utgång. '000 kvm 5 570 5 741 5 696 5 853 4 447 4 255 4 283
Antal fastighet vid periodens utgång 716 754 749 762 642 632 647
Fastighetsvärde per balansdag, kr/kvm 26 023 27 592 26 737 26 667 23 549 22 363 20 417
Finansiella nyckeltal
Avkastning totalt kapital, % -4,1 4,8 0,6 8,6 7,5 8,4 10,6
Avkastning eget kapital, % -8,7 10,9 2,2 22,7 13,0 14,5 22,6
Genomsnittlig utgående ränta, % 2,9 2,3 2,6 1,8 1,9 2,0 2,0
Data per aktie
Aktiens börskurs vid periodens utgång, kr 111,35 125,15 126,25 243,80 208,70 222,00 163,35
Eget kapital, kr 169 256 239 296 176 160 145
Resultat, kr¹ -11,35 16,85 4,44 35,12 17,24 17,37 22,92
Förvaltningsresultat, kr² 7,18 9,11 11,45 12,45 12,35 11,52 10,81
Kassaflöde, kr 1,07 2,09 -1,17 3,66 -0,04 -0,26 0,15
Utdelning per aktie, kr — — — 7,60 6,90 6,50 6,10
Antal vid periodens utgång, tusental 492 601 328 401 328 401 340 544 277 093 273 201 273 201
Genomsnittligt antal aktier, tusental 555 133 331 684 330 854 282 917 273 628 273 201 273 201
Nyckeltal enligt EPRA
EPRA EPS (förvaltningsresultat efter nominell skatt), kr² 6,46 9,97 13,21 11,58 11,25 10,44 9,65
EPRA NRV (aktuellt substansvärde), kr² 164 259 242 251 214 195 176
EPRA NTA (långsiktigt substansvärde), kr² 156 247 230 241 205 187 169
EPRA NDV (eget kapital), kr² 139 211 196 197 168 154 139
EPRA vakansgrad, %² 8,5 7,7 7,7 6,8 6,9 7,4 6,8
1. För nyckeltalet resultat, kr per aktie, har genomsnittligt antal aktier justerats med justeringsfaktor 1,1904 för samtliga jämförelseår i enlighet med
IAS 33 Resultat per aktie.
2. För uträkning, se finansiella nyckeltal på sidan 2 6.
===== SIDA 19 =====
19 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Hållbarhet
Castellum fortsatt ett av de mest hållbara
fastighetsbolagen i världen
Castellum arbetar hållbart. Miljöpåverkan minskar och
ekosystemtjänster utvecklas för att bidra till den biologiska
mångfalden. Nästan hälften av fastigheterna är hållbarhets-
certifierade och energieffektiviteten förbättras hela tiden.
Koldioxidutsläppen ska minska och bolaget installerar
solceller och laddplatser. Tillsammans med hyresgästerna
utvecklas både framtidens arbetsliv och vårt gemensamma
samhälle. Hållbarhet är en naturlig del i allt Castellum gör
och i bolagets samtliga investeringar. För mer detaljerad
information, se Castellums Års- och hållbarhetsredovisning
2022 som publicerades i februari 2023.
Hållbarhetsmål och strategi
Castellum ska vara ett av de mest hållbara fastighetsbolagen
i Norden. Bolagets hållbarhetsstrategi, Den hållbara staden
2030, är indelad i fyra fokusområden: Planeten,
Framtidssäkring, Välbefinnande och Uppförande. Strategin
syftar till att säkerställa att bolaget är ett relevant,
ansvarsfullt och framgångsrikt bolag, inte bara idag utan på
lång sikt genom att bidra till en hållbar utveckling.
Hållbarhetsstrategin uppdateras årligen och är integrerad i
affärsstrategin och består av 21 mätbara mål. De
klimatrelaterade målen är vetenskapligt baserade och
godkända av Science Based Targets initiative (SBTi). Senaste
år 2030 ska bolaget vara helt klimatneutralt, för att nå dit
måste koldioxidutsläppen minska. Samtidigt måste arbetet
med att bidra till att nå FN:s globala hållbarhetsmål vara
framgångsrikt.
Hållbarhetsresultat
Under tredje kvartalet fick Castellum för åttonde året i rad
utmärkelsen som global sektorledare av GRESB. Castellum
bibehåller höga poäng inom kategorin Kontor/industri med 92
av 100 möjliga poäng och placerar sig dessutom som topp i
världen i kategorin Hållbarhet i Projektutveckling med 100 av
100 möjliga poäng. Under tredje kvartalet har Castellum åter
godkänts och klassats som en grön aktie av Nasdaq
Stockholm och är därmed fortsatt det enda stora
fastighetsbolag i Norden som godkänns och klassificeras
som en sådan.
Under sommaren har Castellums hållbarhetsmål
uppdaterats och beslutats av styrelsen. Bland annat har en
tredje färdplan för Castellums kunders klimatomställning
lagts till under bolagets klimatneutralitetsmål till år 2030. Ett
nytt långsiktigt mål om att inte ha några allvarliga klimatrisker
i fastighetsportföljen har lagts till. Utöver det har ett mål om
att 10 procent av Castellums medarbetare ska vara
praktikanter på årsbasis lagts till vilket ersätter det tidigare
lärlingsmålet. 38 procent av Castellums omsättning är
förenlig med kriterierna avseende att begränsa klimat-
förändringarna enligt EU:s taxonomiförordning. Ett stort
fokus ligger på att minska energianvändningen och i den
jämförbara fastighetsportföljen uppgår besparingen rullande
12 månader till 6 procent. 47 procent av bolagets bestånd är
hållbarhetscertifierat, och Castellum väntas uppnå utsatt
mål om 50 procent certifierat bestånd före år 2025.
EU Taxonomiförordning - kontextuell information
på miljömål 1
Förenlig med
taxonomin Q3
2023, %
Andel av total omsättning (Turnover), % 38
Andel av totala driftutgifter (OpEx), % 32
Andel av totala investeringar och förvärv (CapEx), % 23
1. Fullständig information om rapportering enligt artikel 8 i Taxonomi -
förordningen finns i Castellums Års- och hållbarhetsredovisning 2022.
Castellum har installerat 97 solcellsanläggningar inom
solcellsprogrammet 100 på sol. De ägda solcellerna
producerar el motsvarande 14 procent av Castellums totala
elanvändning. Flera större solcellsanläggningar har färdig-
ställts senaste året och Castellum ser ut att uppnå målet om
att installera 100 större solcellsanläggningar till år 2025 väl
före utsatt tid.
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
Energiförbrukning över tid
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Q3Antal solcellsanläggningar Mål 100 på Sol
Installerad effekt, MW
kWh/kvm
Antal installerade
solcellsanläggningar Installerad effekt, MW
MÅL
===== SIDA 20 =====
20 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
2023 Q3 R12 2022 2021
Resurseffektivitet
Total energianvändning, kWh/kvm, år 100 96 91
Total energianvändning, graddagskorrigerad, kWh/kvm, år 102 99 92
1. varav faktisk uppvärmning 66 64 65
2. varav graddagskorrigerad uppvärmning 68 67 66
3. varav el och kyla 34 32 26
Energibesparing/år, jämförbart bestånd, R12, % (graddagskorr) -6 -4 0
Energibesparing/år, jämförbart bestånd, R12, % (faktisk energianvändning) -6 -9 13
Total vattenanvändning, m³/kvm, år 0,3 0,3 0,2
Vattenbesparing per år, jämförbart bestånd R12, % -11 1 -6
Fossilfritt
Andel icke fossil energi, % 93 95 95
Fossilfria fordon, % 97 96 100
Antal laddpunkter för elbilar 1 037 922 674
Installerade större solcellsanläggningar, antal 97 76 46
Färdplan för klimatneutralitet 2030
Fastighetsförvaltning - utsläpp CO₂ i kg/kvm, år (market based) 2,1 2,3 1,5
varav scope 1 0,1 0,1 0,1
varav scope 2 - market based 2,0 2,2 1,4
varav scope 2 - location based 4,3 5,5 4,3
Projektutveckling - reducerade utsläpp i projektutvecklingsportfölj (scope 3),% -30 -29 -15
Hållbarhetscertifiering
Hållbarhetscertifiering, % av kvm 47 45 48
Hållbarhetscertifiering, antal 246 249 206
Miljöcertifiering, % av hyresintäkter 57 56 61
Hållbarhetscertifiering, % av fastighetsvärde 60 61 63
ESG-benchmarks
GRESB poäng (0—100) 92 92 95
DJSI poäng (0—100) TBA 82 80
CDP betyg (A till D-betyg) TBA B A-
Sociala nyckeltal
Sjukfrånvaro, % (lång- och korttidssjukfrånvaro) 2,0 2,9 2,9
Jämställdhet, kvinnor/män, % 43/57 42/58 43/57
Mångfald, internationell bakgrund, % 12 10 9
Praktikanter, % av medarbetare¹ 5 — —
1. Nytt hållbarhetsmål från 2023 om att 10 procent av medarbetare ska vara praktikanter på årsbasis .
Ratings
Castellums rating:
82/100
(enda nordiska
fastighetsbolag som
blivit inkluderat)
Castellums rating:
AAA
Castellums rating:
100/100
(global sektorledare)
Castellums rating:
Gold
Castellums rating:
B
Castellums rating:
Region Top-Rated
1. THE USE BY Castellum OF ANY MSCI ESG RESEARCH LLC OR ITS AFFILIATES (“MSCI”) DATA, AND THE
USE OF MSCI LOGOS, TRADEMARKS, SERVICE MARKS OR INDEX NAMES HEREIN, DO NOT CONSTITUTE
A SPONSORSHIP, ENDORSEMENT, RECOMMENDATION, OR PROMOTION OF Castellum BY MSCI. MSCI
SERVICES AND DATA ARE THE PROPERTY OF MSCI OR ITS INFORMATION PROVIDERS, AND ARE
PROVIDED ‘AS-IS’ AND WITHOUT WARRANTY. MSCI NAMES AND LOGOS ARE TRADEMARKS OR
SERVICE MARKS OF MSCI.
Castellum arbetar
med vetenskapligt
förankrade
klimatmål i linje
med Parisavtalet.
===== SIDA 21 =====
21 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Castellumaktien
Castellum är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap och
hade vid periodens utgång ca 115 600 aktieägare. De 15
enskilt största aktieägarna per den 30 september 2023
framgår i tabellen nedan.
Aktieägare per 30 september 2023
Aktieägare
Antal tusen
aktier
Andel
röster/kapital, %
Akelius Residential Property 66 601 13,5
Länsförsäkringar Fonder 20 480 4,1
Gösta Welandsson med bolag 19 638 4,0
Handelsbanken Fonder 18 117 3,7
Vanguard 17 705 3,6
BlackRock 16 758 3,4
Nordea Fonder 16 558 3,4
Swedbank Robur Fonder 15 770 3,2
Cliens Fonder 7 838 1,6
Folksam 7 826 1,6
Fjärde AP-fonden 7 520 1,5
Norges Bank 7 281 1,5
APG Asset Management 6 553 1,3
Tredje AP-fonden 5 439 1,1
PGGM Pensioenfonds 4 980 1,0
15 största ägarna 239 064 48,5
Utländska aktieägare, övriga 129 527 26,3
Svenska aktieägare, övriga 124 010 25,2
Totalt utestående aktier 492 601 100,0
Källa: Holdings av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från
Euroclear, Morningstar, Finansinspektionen, Nasdaq och Millistream.
Företrädesemission
Vid årsstämman i mars 2023 bemyndigandes Castellums
styrelse att besluta om nyemission av aktier med eller utan
avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Årsstämman
beslutade att bemyndiga styrelsen att, under tiden intill nästa
årsstämma vid ett eller flera tillfällen, besluta om nyemission
av aktier motsvarande högst tio procent av bolagets aktie-
kapital vid tidpunkten för det första utnyttjandet av
bemyndigandet, med eller utan avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt. Emissionskursen under företrädesemission
genomförd under juni månad 2023 uppgick till 62 kronor per
aktie vilket motsvarar ca 52 procent av aktiens verkliga värde
per dagen före avskiljande av teckningsrätt. Jämförelse-
siffrorna för nyckeltalet resultat kr/aktie är omräknade som
en konsekvens av företrädesemissionen, med den beräknade
justeringsfaktorn 1,1904.
Minskning av aktiekapitalet genom indragning av
Castellums egna aktier
Årsstämman 2023 beslutade om att minska Castellums
aktiekapital med ett belopp om 8 665 500 kronor genom
indragning av 17 331 000 egna aktier. Minskningsbeloppet
har avsatts till fritt eget kapital. Styrelsen har utnyttjat
bemyndigandet i samband med företrädesemissionen, vilket
innebär att Castellum ej längre innehar egna aktier.
Utdelning
För att värna bolagets kreditbetyg beslutade styrelsen om en
skärpt finanspolicy och ett besparingsprogram med minskat
investeringsutrymme under 2023 och 2024 i syfte att stärka
bolagets balansräkning. Vid årsstämman 2023 föreslog
Castellums styrelse ingen utdelning för räkenskapsåret 2022.
Aktien 30 sep 2023 31 dec 2022
Aktiekurs, SEK 111,35 126,25
Börsvärde, mdkr 54,9 43,6
Omsättning, antal miljoner 381 386
Omsättningshastighet, % 109 115
Aktiens direktavkastning — 6,0
Aktieägare per land 30 september 2023
Sverige, 63% USA, 12%
Nederländerna, 5% Finland, 4%
Övriga, 16%
===== SIDA 22 =====
22 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Moderföretag
Resultaträkning i sammandrag
mkr
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep
2022
jan-dec
Intäkter 39 39 116 140 211
Centrala administrationskostnader -84 -78 -339 -269 -360
Finansiella poster 4 094 -302 3 801 -434 -20
Resultat före värdeförändringar och
skatt 4 049 -341 3 578 -563 -169
Nedskrivning andel koncernföretag -745 — -1 553 — —
Nedskrivning andel intresseföretag -620 — -1 476 — —
Värdeförändringar finansiella instrument -318 43 920 1 643 1 489
Resultat före skatt 2 366 -298 1 469 1 080 1 320
Skatt -121 -165 -194 -427 -383
Periodens resultat 2 245 -463 1 275 653 937
Poster som kommer att omföras till
periodens resultat
Omräkningsdifferens utlandsverksamhet -31 -128 — — 240
Värdeförändring valutaderivat 55 23 21 14 -326
Periodens totalresultat 2 269 -568 1 296 667 852
Balansräkning i sammandrag
mkr 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Andelar i koncernföretag 48 207 47 161 47 342
Andelar i intresseföretag 11 210 12 691 12 693
Fordringar koncernföretag 45 021 49 110 50 209
Derivat 3 321 2 343 2 183
Övriga tillgångar 302 220 252
Likvida medel 66 763 10
Summa tillgångar 108 127 112 288 112 689
Eget kapital 51 389 40 278 40 451
Derivat 185 270 327
Räntebärande skulder 32 938 47 323 47 304
Skulder koncernföretag 22 841 22 489 23 444
Uppskjuten skatteskuld 515 427 321
Övriga skulder 259 1 501 842
Summa eget kapital och skulder 108 127 112 288 112 689
Kommentar till moderföretagets resultat
Moderföretag är Castellum Aktiebolag (publ). Moderföretagets verksamhet är att äga och
förvalta aktier i de rörelsedrivande dotterföretagen, ansvara för frågor gentemot
aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktiemarknadsinformation samt
kreditmarknaden med upplåning och finansiell riskhantering.
Resultat före skatt uppgick till 1 469 mkr (1 080). Det högre resultatet är hänförligt till en
utdelning från dotterföretag om 4 075 mkr, men belastas också av nedskrivning av andelar i
koncernföretag, som motiveras av värdenedgång i fastighetsvärdet i koncernföretag. Resultat
före skatt påverkas också av nedskrivning av andelar i intresseföretag, som primärt förklaras av
nedgång i bedömt nyttjandevärde. Värdeförändringar i finansiella instrument uppgick till 920
mkr (1 643). Moderföretagets tillgångar uppgick till 108 127 mkr (112 689). Soliditeten uppgick
till 48 procent (36) och ökningen är främst hänförlig till nyemissionen om cirka 10 mdkr i kvartal
två.
Moderföretagets eventualförpliktelser har ökat med 0,1 mdkr under perioden och uppgår per
den 30 september 2023 till 31,0 mdkr. Eventualförpliktelserna är hänförliga till
borgensförbindelser för dotterföretag.
===== SIDA 23 =====
23 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Castellums verksamhet, resultat och ställning påverkas av ett antal riskfaktorer. Dessa är
främst relaterade till fastigheter, skatt och finansiering. Bolaget arbetar aktivt för att identifiera
och hantera de risker och möjligheter som har stor betydelse för verksamheten. Castellum
hanterar riskerna gentemot en föränderlig marknad med att ha en stark balansräkning och
bibehålla vår belåningsgrad låg. I kombination med aktiv kapitalförvaltning minskar vi risken för
ökad kapitalkostnad. På den operativa sidan arbetar vi med en väl sammansatt hyresgäst-
portfölj med en spridning i uppsägningstid, bransch, hyresgäststorlek och geografiskt läge
koncentrerat till tillväxtmarknader. För att underlätta riskhanteringen har Castellum valt att
klassificera riskerna i kategorierna omvärldsrisker, operationella risker, finansiella risker samt
hållbarhetsrisker. Mer information om Castellums risker och hantering av dessa återfinns i
årsredovisningen för 2022.
Framtidsinriktad information
En del redovisade poster i denna rapport är framåtriktade och det faktiska utfallet kan komma
att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan
även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis ekonomisk tillväxt,
räntenivå, finansieringsvillkor, avkastningskrav på fastighetstillgångar och politiska beslut.
Redovisningsprinciper
Castellums koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting
Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och för
moderbolaget enligt ÅRL 9 kap. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen
och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För koncernen och moderbolaget har
samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredo-
visningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna i
övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledning gör
bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkat tillämpningen av redo-
visningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader.
Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedöm-
ningar som görs och de källor till osäkerhet i uppskattningar som finns är samma som i den
senast publicerade årsredovisningen.
Värdering av fastighetsportföljen
Castellum värderar internt hela fastighetsinnehavet varje kvartal, där klassificering sker i nivå 3
enligt IFRS 13. En tillgångs värde utgörs enligt vedertagen teori av det diskonterade nuvärdet av
framtida kassaflöden som tillgången förväntas generera. Detta avsnitt syftar till att beskriva
Castellums kassaflödesbaserade modell för beräkning av fastighetsbeståndets värde. Fastig-
hetsbeståndets värde beräknas i en 10–20 årig kassaflödesmodell. Värdet beräknas som
nuvärdet av driftsöverskott minskat med återstående investeringar på igångsatta projekt under
kalkylperioden om 10–20 år samt nuvärdet av bedömt restvärde efter kassaflödesperioden.
Restvärdet utgörs av nuvärdet av alla framtida driftöverskott efter kassaflödesperioden. Till
detta läggs det bedömda marknadsvärdet av obebyggd mark och byggrätter. Värderingen sker
således enligt IFRS 13, nivå 3. Av avgörande betydelse för fastighetsbeståndets beräknade
värde är bedömningen avseende den framtida intjäningen och avkastningskravet, vilka är de
tyngst vägande värdedrivande faktorerna i värderingsmodellen. Avkastningskravet är härlett
från marknadstransaktioner på likvärdiga objekt, så kallad ortsprismetod. Intjäningen baseras
på befintliga kontrakt och mest sannolika uthyrningsscenario i respektive fastighet. För
ytterligare information om Castellums värdering av fastighetsbeståndet, se not 11 i års- och
hållbarhetsredovisningen 2022.
Värdering av finansiella tillgångar och skulder
För att fastställa verkligt värde på våra ränte- och valutaderivat används marknadsräntor för
respektive löptid och valutakurser, såsom de noteras på marknaden på bokslutsdagen.
Ränteswappar värderas genom att framtida kassaflöden diskonteras till nuvärde. Vid värdering
av derivat till verkligt värde görs justering för motpartsrisk i form av Credit Value Adjustment
(CVA) och Debit Value Adjustment (DVA). CVA utgörs av Castellums risk att lida kreditförlust i
händelse av motparternas fallissemang medan DVA utgör det omvända. Justeringen beräknas
på motpartsnivå utifrån förväntad framtida kreditexponering, risken för fallissemang, samt
återvinningsgraden av exponerade krediter.
Närståendetransaktioner
Ersättning har skett till styrelseledamöter och ledande befattningshavare avseende utfört
arbete. Närståendetransaktioner utöver detta har också skett med Sweco, som bedöms
närstående då en av Castellums styrelseledamöter är i ledande befattning inom bolaget.
Närståendetransaktioner med Sweco bedöms uppgå till ett värde om netto 2 mkr.
I samband med den riktade företrädesemissionen 2023 uppstod en närståendetransaktion
mot Castellums största ägare Akelius Residential Property om 55 mkr då Akelius Residential
Property gick in som garant för emissionen. Samtliga närståendetransaktioner har gjorts med
armlängdsavstånd. Moderföretagets närståendetransaktioner avser, utöver ovan nämnda
transaktion med Akelius Residential Property, endast transaktioner med närstående bolag
inom koncernen samt transaktioner med intresseföretag i form av utdelning.
===== SIDA 24 =====
24 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Händelser efter balansdagen
▪ Castellum avyttrade fem fastigheter för ca 900 mkr i Nyköping, Jönköping, Linköping och
Västerås. Försäljningspriset låg i linje med bokförda värden.
▪ Castellum fick för åttonde året i rad utmärkelsen som global sektorledare av Global Real
Estate Sustainability Benchmark (GRESB) och placerade sig dessutom i topp i världen
inom kategorin hållbarhet inom Projektutveckling med 100 av 100 möjliga poäng.
▪ En icke säkerställd obligation om 400 mkr har emitterats på 2,6 års löptid.
Rapportens undertecknande
Göteborg den 27 oktober 2023
Joacim Sjöberg
Verkställande direktör
Denna information är sådan information som Castellum A ktiebolag är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads-
missbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27
oktober 2023 kl. 08:00 CEST.
Revisorns rapport avseende
översiktlig granskning av
delårsrapport
Till styrelsen och verkställande direktören i Castellum Aktiebolag (publ), org nr 556475–5550
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Castellum Aktiebolag (publ) för
perioden 1 januari till 30 september 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som
har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och
årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsinformation
grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review
Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av
företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand
till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk
granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har
en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och
omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder
som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan
säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit
identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig
granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger
oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens
del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med
årsredovisningslagen.
Signerat enligt dag som framgår av vår elektroniska underskrift
Deloitte AB
Harald Jagner
Auktoriserad revisor
===== SIDA 25 =====
25 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Definitioner
Alternativa nyckeltal
Castellum tillämpar European Securities and Markets authorities (ESMA)
riktlinjer om alternativa nyckeltal. Med ett alternativ nyckeltal avses enligt
dessa riktlinjer ett finansiellt mått över historisk eller framtida
resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden
som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering
(IFRS och Årsredovisningslagen).
Castellum är också medlemmar i branschorganisationen European Public
Real Estate Associations (EPRA) varför de finansiella nyckeltalen EPRA EPS,
EPRA NRV, EPRA NTA, EPRA NDV samt EPRA vakansgrad redovisas.
Aktiens direktavkastning
Utdelning i procent av aktiekursen vid periodens utgång.
Avkastning eget kapital
Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Vid
delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till
säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Avkastning totalt kapital
Resultat före skatt med återläggning av räntenetto samt värdeförändring
derivat i procent av under året genomsnittligt totalt kapital. Vid
delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till
säsongsvariationer som normalt uppstår i v erksamheten.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av totala
tillgångar.
Belåningsgrad Fastighet
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel, i procent av
fastigheternas verkliga värde.
Ekonomisk uthyrningsgrad
Under perioden redovisade hyresintäkter exkl. rabatter samt
förvärvade/färdigställda fastigheter uppräknade såsom de ägts eller varit
färdigställda under hela året. Sålda fastigheter, projekt samt obebyggd
mark har exkluderats.
EPRA EPS – Earnings Per Share
Förvaltningsresultat med avdrag för nominell skatt , dividerat med
genomsnittligt antal aktier. Aktuell skatt har beräknats med bl.a. hänsyn till
skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och ombyggnationer.
EPRA NRV – Net Reinstatement Value
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej
verkställd utdelning, bokfört värde på derivat, goodwill som avser
uppskjuten skatt samt nominell uppskjuten skatt.
EPRA NTA – Net Tangible Assets
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej
verkställd utdelning, bokfört värde på derivat och goodwill, justerat för
verkligt värde på uppskjuten skatt i stället för nominell uppskjuten skatt.
EPRA NDV – Net Disposal Value
Redovisat eget kapital med återläggning av hybridobligationer, beslutad ej
verkställd utdelning samt bokfört värde på goodwill.
EPRA Vakansgrad
Bedömd marknadshyra för vakanta hyror dividerat med hyresvärdet på
årsbasis för hela fastighetsportföljen exklusive fastigheter klassificerade
som projektfastigheter.
Förvaltningsresultat
Resultat före skatt med återläggning av förvärvskostnader, nedskrivning
goodwill, värdeförändringar samt Castellums andel av intresseföretags
resultat exkl. förvaltningsresultat.
Hyresvärde
Hyres- och serviceintäkter med tillägg för bedömd marknadshyra för
vakanta ytor.
Kontraktsvärde
Hyres- och serviceintäkter på helårsbasis för Castellums hyresavtal .
Nettouthyrning
Hyres- och serviceintäkter för under perioden tecknade hyresavtal för hela
fastighetsbeståndet, reducerat med hyresintäkter för under perioden
uppsagda avtal. Samtliga rabatter inkluderas för nytecknade avtal och
räknas om till ett årsvärde utifrån avtalets längd.
Räntetäckningsgrad
Förvaltningsresultat med återläggning av räntenetto i procent av räntenetto.
Skuldkvot
Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i relation till
driftsöverskott med avdrag för centrala administrationskostnader. Vid
delårsbokslut har driftsöverskott med avdrag för centrala
administrationskostnader räknats om till helårsbasis utan hä nsyn till
säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Överskottsgrad
Driftsöverskott justerat för coworking i procent av hyres - och
serviceintäkter.
Övriga definitioner
Antal aktier
Registrerat antal aktier – antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier – antalet registrerade aktier med avdrag för
återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier – vägt
genomsnittligt antal utestående aktie r under viss period.
Data per aktie
Vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie används genomsnittligt
antal aktier och vid beräkning av tillgångar, eget kapital och substansvärde
per aktie används antalet utestående aktier.
Fastighetskategori
Fastighetens huvudsakliga hyresvärde med avseende på lokalslag. Inom en
fastighetskategori kan därför förekomma ytor som avser andra ändamål än
den huvudsakliga användningen. Castellums fastighetskategorier är
följande: kontor, samhällsfastigheter (kunder som direkt eller indirekt
skattefinansieras), lager/lätt industri, handel samt projekt.
Fastighetskostnader
I posten ingår såväl direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift,
underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt, som indirekta
fastighetskostnader i form av uthyrning och fastighetsadministration.
Kronor per kvm
Fastighetsrelaterade nyckeltal, uttryckta i kronor per kvm, baseras på
fastigheter ägda vid periodens utgång, varvid under året förvärvade/
färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit
färdigställda under hela året medan fastigheter som sålts helt har
exkluderats. Projekt och obebyggd mark har exkluderats. Vid delårsbokslut
har nyckeltalen omräknats till helårsbasis u tan hänsyn till
säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
===== SIDA 26 =====
26 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Alternativa nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de
möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag.
Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, om inte annat
anges, samt avstämning av nyckeltalen. Vidare återfinns även definitionerna av dessa nyckeltal på sidan 25.
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusen 555 133 328 401 465 310 331 684 446 716 330 854
Förvaltningsresultat
mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie
Resultat före skatt -1 503 -2,71 -3 -0,01 -6 453 -13,87 8 189 24,69 -12 405 -27,77 2 237 6,76
Återläggning
Förvärvskostnader — — 4 0,01 — — 4 0,01 3 0,01 7 0,02
Resultat intresseföretag exkl. förv.resultat 844 1,52 1 389 4,23 1 808 3,89 765 2,31 1 965 4,40 922 2,79
Värdeförändring fastighet 1 612 2,90 -44 -0,13 8 230 17,69 -2 857 -8,61 14 624 32,74 3 537 10,69
Värdeförändring finansiellt innehav — — — — — — 58 0,17 -1 0,00 57 0,17
Värdeförändring derivat 221 0,40 -242 -0,74 -532 -1,14 -2 712 -8,18 -510 -1,14 -2 690 -8,13
Värdeförändring goodwill -77 -0,14 0 0,00 291 0,63 151 0,46 580 1,30 440 1,33
= Förvaltningsresultat 1 097 1,98 1 104 3,36 3 344 7,19 3 598 10,85 4 256 9,53 4 510 13,63
EPRA Earnings (förvaltningsresultat efter skatt)
Förvaltningsresultat 1 097 1,98 1 104 3,36 3 344 7,19 3 598 10,85 4 256 9,53 4 510 13,63
Aktuell skatt på förvaltningsresultat -143 -0,26 -187 -0,57 -340 -0,73 -290 -0,87 -191 -0,43 -141 -0,43
EPRA Earnings/EPRA EPS 954 1,72 917 2,79 3 004 6,46 3 308 9,97 4 065 9,10 4 369 13,21
Räntetäckningsgrad
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Förvaltningsresultat, mkr 1 250 1 223 3 343 3 598 4 255 4 510
Återläggning:
Räntenetto, mkr 480 397 1 623 1 045 2 109 1 531
Förvaltningsresultat exkl. räntenetto, mkr 1 730 1 620 4 966 4 643 6 364 6 041
Räntetäckningsgrad, ggr 3,6 4,1 3,1 4,4 3,0 3,9
===== SIDA 27 =====
27 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
Överskottsgrad
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep
R12,
okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Driftsöverskott 1 717 1 553 4 939 4 470 6 307 5 838
Återläggning:
Intäkter coworking -63 -56 -197 -164 -266 -233
Kostnader coworking 68 67 212 210 282 280
Driftsöverskott exkl. intäkter coworking 1 722 1 564 4 954 4 516 6 323 5 885
Hyresintäkter 2 145 1 990 6 481 5 897 8 387 7 803
Serviceintäkter 227 286 710 671 999 960
Hyres- och serviceintäkter 2 372 2 276 7 191 6 568 9 386 8 763
Överskottsgrad, % 72,6 68,7 68,9 68,8 67,4 67,2
Avkastning totalt kapital
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Resultat före skatt -1 503 116 -6 453 8 189 -12 405 2 237
Återläggning:
Räntenetto 480 397 1 623 1 045 2 109 1 531
Värdeförändringar derivat 221 -242 -532 -2 712 -510 -2 690
Netto, uppräknat till helårsbasis -3 208 1 084 -7 149 8 696 -10 806 1 078
Genomsnittligt totalt kapital 171 592 185 707 174 861 182 053 178 543 178 682
Avkastning totalt kapital, % -1,9 0,6 -4,1 4,8 -6,1 0,6
Avkastning eget kapital
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Resultat efter skatt, uppräknat till helårsbasis -5 844 -1 120 -7 041 8 871 -10 184 1 750
Genomsnittligt eget kapital 84 476 84 443 81 195 81 539 84 061 78 981
Avkastning eget kapital, % -6,9 -1,3 -8,7 10,9 -12,1 2,2
Nettoinvestering, mkr
2023
jul-sep
2022
jul-sep
2023
jan-sep
2022
jan-sep R12, okt 2022 - sep 2023
2022
jan-dec
Förvärv 327 165 327 312 378 363
Ny-, till- och ombyggnation 752 1 009 2 321 3 687 4 182 5 548
Summa investering 1 079 1 174 2 648 3 999 4 560 5 911
Försäljningspris -305 -187 -3 711 -2 564 -4 227 -3 080
Nettoinvestering 774 987 -1 063 1 435 333 2 831
Andel av fastighetsvärdet, % 0,5 0,6 -0,7 0,9 0,2 1,8
===== SIDA 28 =====
28 C A ST E L L U M DE L Å RSRA P P O RT J A NU A RI-SE P T EM BE R 2 0 2 3
30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Antal utestående aktier, tusental 492 601 328 401 328 401
30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Substansvärde mkr kr/aktie mkr kr/aktie mkr kr/aktie
Eget kapital enligt balansräkning 83 406 169,32 84 096 256,08 78 983 240,51
Återläggning:
Hybridobligationer -10 169 -20,64 -10 169 -30,97 -10 169 -30,97
Beslutad ej verkställd utdelning — — 624 1,90 624 1,90
Derivat enligt balansräkning -4 038 -8,20 -2 995 -9,12 -2 747 -8,36
Goodwill hänförligt till uppskjuten skatt -4 678 -9,50 -5 054 -15,39 -4 944 -15,05
Uppskjuten skatt enligt balansräkning 16 461 33,42 18 677 56,87 17 754 54,06
Substansvärde EPRA NRV 80 982 164,40 85 179 259,37 79 501 242,09
Avdrag:
Goodwill hänförligt till förvärv av United Spaces — — -193 -0,59 -25 -0,08
Bedömd verklig uppskjuten skatt, 4 % -3 961 -8,04 -3 967 -12,08 -3 860 -11,75
Substansvärde EPRA NTA 77 021 156,36 81 019 246,71 75 616 230,26
Återläggning:
Derivat enligt ovan 4 038 8,20 2 995 9,12 2 747 8,36
Uppskjuten skatt i sin helhet -12 500 -25,38 -14 710 -44,79 -13 870 -42,23
Substansvärde EPRA NDV 68 559 139,18 69 304 211,03 64 493 196,38
Belåningsgrad 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Räntebärande skulder, mkr 65 687 76 637 76 849
Likvida medel, mkr -1 397 -2 101 -858
Räntebärande skulder netto, mkr 64 290 74 536 75 991
Totala tillgångar, mkr 169 991 186 474 179 731
Belåningsgrad, % 37,8 40,0 42,3
Belåningsgrad fastighet 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Räntebärande skulder netto, mkr 64 290 74 536 75 991
Förvaltningsfastigheter, mkr 144 709 158 329 153 563
Belåningsgrad fastighet, % 44,4 47,1 49,5
Skuldkvot 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Räntebärande skulder netto, mkr 64 290 74 536 75 991
Driftsöverskott, mkr 4 939 4 470 5 838
Centraladministration, mkr -279 -213 -270
Rörelseresultat, mkr 4 660 4 257 5 568
Skuldkvot, ggr 10,3 13,1 13,6
Aktiens direktavkastning 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022
Beslutad utdelning — 7,60 7,60
Börskurs vid periodens utgång 111,35 125,15 126,25
Aktiens direktavkastning, % — 6,1 6,0
===== SIDA 29 =====
Castellum AB (publ)
Box 2269, 403 14 Göteborg
Besöksadress: Östra Hamngatan 16
Telefon: 03160 74 00
www.castellum.se
Säte: Göteborg
Org. nr: 5564755550
Castellum Aktiebolag (publ)
Box 2269, 403 14 Göteborg
Besöksadress: Östra Hamngatan 16
Telefon: 03160 74 00
www.castellum.se
Säte: Göteborg
Org. nr: 5564755550
Finansiell kalender
Bokslutskommuniké januari–december 2023 14 februari 2024
Delårsrapport januari–mars 2024 3 maj 2024
Årsstämma 2024 7 maj 2024
Halvårsrapport januari–juni 2024 16 juli 2024
Kontaktuppgifter
För mer information vänligen kontakta:
Joacim Sjöberg, verkställande direktör, telefon 08-503 052 00
eller Jens Andersson, CFO, telefon 076-855 67 02.
www.castellum.se
På Castellums webbplats kan du både ladda ner och prenumerera
på pressmeddelanden och finansiella rapporter.
Om Castellum
Castellum är ett av Nordens största börsnoterade fastighetsbolag
som utvecklar flexibla arbetsplatser och smarta logistiklösningar.
Per den 30 september 2023 uppgick fastighetsvärdet till ca 168
miljarder kronor, inklusive ägarandelen i norska Entra ASA. Vi finns i
attraktiva nordiska tillväxtregioner. Ett av våra hållbarhetsmål är att
vara helt klimatneutrala senast 2030. Castellum är det enda
nordiska fastighets- och byggbolag som är invalt i Dow Jones
Sustainability Index (DJSI). Castellumaktien är noterad på Nasdaq
Stockholm Large Cap.