FULLTEXT DEL 2 AV 3
Kvartalsrapport Q1 2023
säkerställa att kraven på styrelsens kompetens, mångfald och obero - ende uppfylls. Som mångfaldspolicy har valberedningen tillämpat avsnitt 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning vid framtagandet av förslag till styrelse. Valberedningen har eftersträvat en balans i köns - fördelningen bland de stämmovalda ledamöterna och att det finns en mångfald och bredd vad gäller ålder, erfarenhet och kompetens. Styrelsen är även i hög grad oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt större aktieägare, se tabell nedan. Styrelsen Styrelsen är Bolagets högsta beslutsfattande organ efter bolags - stämman. Styrelsens uppgifter regleras framför allt i aktiebolagslagen och Koden. Därutöver regleras styrelsens arbete i en av styrelsen årligen fastställd arbetsordning. Styrelsens arbetsordning reglerar arbets- och ansvars fördelningen mellan styrelsens ledamöter, vd:n och utskotten. Vidare styrs arbetsfördelningen mellan styrelsen och vd:n av instruktionerna för vd:n som styrelsen årligen antar. Instruk - tionerna för vd:n innehåller även instruktioner för den finansiella rapporteringen. Enligt aktiebolags lagen är styrelsen ansvarig för Bolagets förvaltning och organisation, vilket innebär att styrelsen är ansvarig för att, bland annat, fastställa mål och strategier, säkerställa rutiner och system för utvärdering av fastställda mål, fort löpande utvärdera Bolagets resultat och finansiella ställning samt ut värdera den operativa ledningen. Styrelsen ansvarar också för att säker - ställa att årsredovisningen och delårsrapporter upprättas i rätt tid. Dessutom utser styrelsen bolagets verkställande direktör. Slutligen fattar styrelsen beslut om betydande investeringar och förändringar i bolagets organisation och verksamhet. Styrelseordföranden är ansvarig för att leda och fördela styrelsens arbete och att tillse att detta arbete bedrivs på så sätt att den fullgör sina åligganden. Detta ansvar innebär bland annat att säkerställa att styrleseledamöterna fortlöpande får den information de behöver som krävs för att styrelsearbetet ska kunna utövas med bibehållen kvalitet i enlighet med tillämpliga regelverk. Styrelseordföranden är också ansvarig för att styrelsen varje år utvärderar sitt arbete. Styrleseordfö - randen före träder bolaget genom dess aktieägare. Styrelseledamöterna väljs normalt av årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Enligt bolagets bolagsordning ska styrelsen, till den del den väljs av bolagsstämman, bestå av lägst tre ledamöter och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelsen sammanträder enligt ett årligen fastställt schema. Utöver dessa styrelse möten kan ytterligare styrelsemöten sammankallas för att hantera frågor som inte kan hänskjutas till ett ordinarie styrelse - möte. Utöver styrelsemötena har styrelse ordföranden och verkstäl - lande direktören en fortlöpande dialog rörande ledningen av Bolaget. Styrelsens oberoende Enligt Kodens regel 4.4 och 4.5 ska majoriteten av de stämmovalda styrelse ledamöterna vara oberoende i förhållande till bolaget och koncernens ledningsgrupp. Minst två av dessa ledamöter ska även vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. För att avgöra en styrelseledamots oberoende ska i varje enskilt fall en samlad bedömning göras av styrelse ledamotens förhållande till bolaget. Valbe- redningen har bedömt att styrelsens sammansättning i Tobii Dynavox AB under 2022 uppfyller de krav på oberoende som uppställs i Koden. Tobii Dynavox styrelse består av fem ordinarie ledamöter, inklusive styrelseordföranden, utan suppleanter, vilka valts för tiden intill slutet av årsstämman 2023. Tabellen nedan visar ledamöterna i styrelsen, när de först valdes in i styrelsen och om de är oberoende i förhållande till Bolaget och/eller de större aktieägarna. Även ledamöters närvaro vid styrelsemöten och utskottsmöten presenteras i tabellen. Styrelsens arbete under året Den nuvarande styrelsen utsågs vid årsstämman 19 maj 2022 och har haft totalt 12 sammanträden. Vd har deltagit vid alla styrelse - sammanträden, utom i ärenden där hinder föreligger på grund av intressekonflikt. Varje styrelseledamots deltagande visas i tabellen nedan. Utvärdering av styrelsens arbete görs för att säkerställa kvaliteten på styrelsens arbete samt klarlägga eventuellt behov av ytterligare kompetens och erfarenhet genomförs årligen. Under 2022 skedde utvärderingarna, som leddes av styrelsens ordförande, genom att varje styrelseledamot anonymt fyllde i en webbaserad enkät. Ordföranden höll också en gemensam utvärderingsdiskussion med samtliga styrelseledamöter. Styrelsens utskott Revisionsutskottet Revisionsutskottet följer en skriftlig instruktion och ska genom sin verksamhet uppfylla de krav som ställs i aktiebolagslagen samt i EU:s revisionsförordning. Revisionsutskottet är ett beredande organ i kontakten mellan styrelse och revisorer och lämnar fortlöpande rapporter till styrelsen avseende sitt arbete. Revisionsutskottet ska, Oberoende i förhållande till Namn Befattning Ledamot i Tobii Dynavox sedan Närvaro vid styrelsemöten Närvaro vid Revisions- utskottsmöten Närvaro vid Ersättnings- utskottsmöten Bolaget och bolags- ledningen Större aktieägare Åsa Hedin Styrelse ordförande 20151 12/12 4/4 3/3 Ja Ja Carl Bandhold Styrelseledamot 2021 12/12 4/4 – Ja Ja Henrik Eskilsson Styrelseledamot 20132 12/12 – 3/3 Nej Ja Charlotta Falvin Styrelseledamot 20183 12/12 4/4 3/3 Ja Ja Caroline Ingre Styrelseledamot 2021 11/12 – – Ja Ja 1 Avser när Åsa Hedin blev ledamot i Tobii AB. 2 Henrik Eskilsson har varit ledamot i Tobii Dynavox sedan 2012, då bolaget bildades (det vill säga, även under tiden då Bolaget inte bedrev någon verksamhet). 3 Avser när Charlotta Falvin blev ledamot i Tobii AB. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 74 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 75 ===== utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka Bolagets finansiella rapportering, övervaka effektivi - teten i Bolagets interna kontroll och riskhantering, hålla sig infor - merat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller Bolaget andra tjänster än revisionstjänster, samt biträda vid förberedelse av förslag till bolagsstämmans val av revisor. Revisionsutskottet ska enligt styrelsens tillämpliga arbetsordning bestå av minst 3 ledamöter. Tobii Dynavox AB:s revisionsutskott består av tre ledamöter: Carl Bandhold, Charlotta Falvin och Åsa Hedin, med Carl Bandhold som ordförande. Samtliga medlemmar av revisionsutskottet är oberoende i förhållande till såväl bolaget och bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare. Enligt aktie bolagslagen får revisionsutskottets ledamöter inte vara anställda av bolaget och minst en ledamot ska ha redovisnings- och revisionskompetens. Utskottets sammansättning är sådan att de kvalifikationskrav som uppställs på redovisnings- eller revisionskompetens uppfylls. Under 2022 höll revisionsutskottet fyra möten. Respektive styrelse - ledamots deltagande visas i tabellen på sidan 74. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet ska bereda styrelsens beslut i ärenden avseende ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare, ersättningsriktlinjer samt ersättningsrap - porten, övervaka och utvärdera program för rörlig ersättning, både pågående och sådana som har avslutats under året för de ledande befattningshavarna samt utvärdera tillämpningen av ersättningsrikt - linjerna för de ledande befattningshavarna antagna vid årsstämman, så väl som de nuvarande ersättningsstrukturerna och ersättnings - nivåerna i Bolaget. Ersättningsutskottet ansvarar också för att bistå styrelsen i dess årliga översyn av ledande befattningshavare, inklusive vd:n och för att utvärdera vd:ns sucessionsplanering för ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska löpande, och alltid efter dess möten, rapportera dess beslut, förslag, noteringar, slutsatser m.m. skriftligt till styrelsen. Ersättningsutskottet ska enligt styrelsens tillämpliga arbetsordning bestå av minst 3 ledamöter. Tobii Dynavox ersättningsutskott består av tre ledamöter: Henrik Eskilsson, Charlotta Falvin och Åsa Hedin med Charlotta Falvin som ordförande. Under 2022 höll ersättningsutskottet tre möten. Respektive styrelse - ledamots deltagande visas i tabellen på sidan 74. Frågor som behandlats är utvärdering, granskning och beslut om förändring av ersättning till medlemmar i koncernledningen, uppföljning och översyn av tidigare godkända långsiktiga incitamentsprogram. Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare Den verkställande direktören är underordnad styrelsen och ansvarar för bolagets löpande förvaltning och den dagliga driften. Arbets - fördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören anges i arbetsordningen för styrelsen och instruktionen för verkställande direktör. Verkställande direktören ansvarar också för att upprätta rapporter och sammanställa information från ledningen inför styrelse - möten och är föredragande av materialet på styrelsemötena. Enligt instruktionerna för finansiell rapportering är den verkställande direktören ansvarig för finansiell rapportering i Bolaget och ska följaktligen säkerställa att styrelsen erhåller tillräckligt med infor - mation för att styrelsen fortlöpande ska kunna utvärdera Bolagets finansiella ställning. Verkställande direktör ska hålla styrelsen kontinuerligt informerad om utvecklingen av bolagets verksamhet, omsättningens utveckling, bolagets resultat och ekonomiska ställning, likviditets- och kreditläge, viktigare affärshändelser samt varje annan händelse, omständighet eller förhållande som kan antas vara av väsentlig betydelse för bolagets aktieägare. Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare presen - teras på sidan 78-82. Ersättning till styrelseledamöter, verkställande direktör och ledande befattningshavare Ersättning till styrelseledamöter Arvode och annan ersättning till styrelseledamöterna, inklusive ord föranden, fastställs av bolagsstämman. På bolagsstämman 19 maj 2022 beslutades att det årliga arvodet ska utgå med 680 000 kronor till styrelsens ordförande samt 255 000 kronor vardera till övriga styrelseledamöter, med 125 000 kronor till revisions - utskottets ord förande och med 60 000 kronor till övriga ledamöter i revisions utskottet samt med 40 000 kronor till ersättnings - utskottets ordförande och med 25 000 kronor till övriga leda möter i ersättnings utskottet, innebärande att det beslutade arvodet för tiden 19 maj 2022 till årsstämman 2023 på en årlig basis uppgår till högst 1 700 000 kronor. Styrelsens ledamöter har inte rätt till några för måner efter att deras uppdrag som styrelseledamöter har upphört. Riktlinjer för ersättning till verkställande direktör och ledande befattningshavare På extra bolagsstämman som hölls den 5 november 2021 beslutades att anta följande riktlinjer för ersättning till verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare. Dessa riktlinjer omfattar bolagets koncernledning, däribland vd. För det fall en styrelseledamot utför arbete för bolaget, utöver styrelse - arbete, kan konsultarvode och annan ersättning utgå för sådant arbete. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Under 2022 har ett avsteg från riktlinjerna gjorts avseende den aktie - relaterade ersättningen till CFO Linda Tybring, där styrelsen beslutat att prestionsbaserade aktierätter inom ramen för LTI2020 omvandlas till prestationsaktier trots att kravet för aktieutveckling ej var uppfyllt. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 75 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 76 ===== Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Tobii Dynavox är en global marknadsledare inom utveckling och försäljning av kommunikationshjälpmedel. Tobii Dynavox mission är att ge personer med funktionsnedsättningar möjlighet att göra vad de tidigare kunnat eller aldrig trodde var möjligt. För ytterli - gare information om bolagets affärsstrategi, se www.tobiidynavox. com. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrens kraftig totalersätt - ning. Styrelsen har föreslagit vid extra bolagsstämma 5 november 2021 och som godkändes av stämman att inrätta långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram i form av aktierätter. Eftersom incitamentsprogrammen beslutas av bolagstämman omfattas de följaktligen inte av dessa riktlinjer. Programmen omfattar bland annat vd och koncernledningen i bolaget. Utfallet av programmen är direkt kopplat till bolagets aktiekursutveckling och därmed till bolagets långsiktiga värdeskapande. Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet. På bolagsstämman 19 maj 2022 bemyndigades styrelsen att kunna besluta om att bolaget ska ge ut nya aktier eller förvärva egna aktier. Formerna av ersättning m.m. Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions- förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning ska kunna mätas under en period om ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får uppgå till högst 100 procent av den samman- lagda fasta kontantlönen under mätperioden för sådana kriterier. För verkställande direktören får den rörliga kontantersättningen uppgå till högst 100 procent av den sammanlagda fasta kontantlönen under mätperioden för sådana kriterier. Ytterligare kontant rörlig ersätt- ning kan utgå vid extraordinära omständigheter, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang är tidsbegränsade och endast görs på individnivå antingen i syfte att rekrytera eller behålla befattningshavare, eller som ersättning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordinarie arbetsuppgifter. Sådan ersättning får inte överstiga ett belopp motsvarande 50 procent av den fasta årliga kontantlönen samt ej utges mer än en gång per år och per individ. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen efter förslag av ersättningsutskottet. Pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, ska vara premie- bestämda. Rörlig ersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen. Andra förmåner får innefatta bland annat livförsäkring, sjukvårdsförsäk- ring och bilförmån. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 10 procent av den fasta årliga kontantlönen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. För befattningshavare vilka är statione- rade i annat land än sitt hemland får ytterligare ersättning och andra förmåner utgå i skälig omfattning med beaktande av de särskilda omständigheter som är förknippade med sådan utlandsstationering, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgo- do ses. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 50 procent av den fasta årliga kontantlönen. Upphörande av anställning Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för 12 månader. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst 12 månader, utan rätt till avgångsvederlag. Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den anställdes genomsnittliga månatliga ersättning (innefattande såväl fast som rörlig ersättning) under de sista 12 månaderna av anställningen, om inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket ska vara högst 18 månader efter anställningens upphörande. Vid verkställande direktörens egen uppsägning gäller en uppsäg - ningstid om sex månader och vid Bolagets uppsägning av den verk - ställande direktören gäller en uppsägningstid om sex månader. För övriga ledande befattningshavare i Sverige gäller en uppsägningstid vid egen uppsägning om sex månader och vid uppsägning från Bolagets sida sex månader, med undantag för en ledande befatt - ningshavare, för vilken en uppsägningstid gäller vid egen uppsägning om tre månader och vid uppsägning från bolagets sida tre månader (eller den längre uppsägningstid som följer av lagen (1982:80) om anställningsskydd). Verkställande direktören samt två av de ledande befattningshavarna är berättigade till avgångsvederlag motsvarande sex fasta månadslöner om anställningen sägs upp av Bolaget. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 76 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 77 ===== Intern kontroll Med utgångspunkt i det systematiska arbetet med att hantera riskexponering är Tobii Dynavox process för intern kontroll avsedd att övervaka efterlevnaden av Koncernens policyer, principer och instruktioner och bistå verksamheten att nå sina finansiella mål genom att övervaka riskexponeringar på ett strukturerat sätt. Interna kontroller ska omfatta kontroller av organisationen, policyer och förfa - randen, och syftar till att ge rimlig säkerhet om tillförlitligheten i den interna och externa finansiella rapporteringen och att se till att den är upprättad i enlighet med lagar, tillämpliga redovisningsstandarder och andra metoder och krav för noterade företag. Riskbedömning av strategiska-, compliance-, drift- och finansiella risker utförs årligen av CFO, bedömningen presenteras för revisions - utskottet och styrelsen. Styrelsen och styrelsens revisionsutskott ansvarar för intern kontroll. Inom Koncernen ansvarar CFO för att säkerställa en tillfredsställande intern kontrollmiljö. En egen bedömning av minimikraven i definierade kontroller för identifierade risker för varje affärsprocess ska årligen utföras och rapporteras till revisionsutskottet och styrelsen. CFO ansvarar för självutvärderingsprocessen, vilken underlättas av att den interna kontrollen fungerar. Revisionsutskottet följer vid sina sammanträden upp den ekono - miska redovisningen och får rapport från revisorerna avseende deras iakttagelser. Tobii Dynavox har inte någon granskningsfunktion i form av intern - revision. Styrelsen har beslutat att den uppföljning av den interna kontrollen som utförs av styrelsen och företagsledningen utgör en tillräcklig granskningsfunktion med hänsyn till bolagets verksamhet och storlek. Extern revisor Revisorn ska granska Bolagets årsredovisning och räkenskaper samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Efter varje räkenskapsår ska revisorn lämna en revisionsberättelse för moder - bolaget och en koncernrevisionsberättelse till årsstämman. Enligt Bolagets bolagsordning ska Bolaget ha lägst en och högst två revisorer samt högst två revisorssuppleanter. På årsstämman 19 maj 2022 valdes Pricewaterhousecoopers AB (”PWC”) till bola - gets externa revisor till och med årsstämman 2023. PWC har varit bolagets utsedda revisionsbolag sedan 2012. PWC har utsett Camilla Samuelsson som huvudansvarig revisor. Innevarande mandatperiod löper ut vid årsstämman 2023. Utöver ordinarie revisionsuppgifter har PWC tillhandahållit med rådgivning till bolaget. Revisorn erhåller ersättning för sitt arbete i enlighet med årsstämmans beslut. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 77 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 78 ===== Styrelse Åsa Hedin Styrelseordförande Invald 2021 Född 1962 Utbildning MSc i Biofysik och Bioteknik, University of Minnesota. Kandidatexamen i Fysik, Gustavus Adolphus College, USA. Nuvarande uppdrag och bakgrund Industriell rådgivare till Institutionen för mikroteknik och nanovetenskap på Chalmers AB. Styrelseordförande i Artificial Solutions International AB. Styrelseledamot i Industrifonden AB, Tobii AB, Nolato AB, Cellavision AB och Biotage AB. Tidigare vd för Elekta Instrument AB. Aktieägande i Bolaget: Åsa Hedin innehar 35 614 stamaktier i Bolaget. Carl Bandhold Styrelseledamot Invald 2021 Född 1974 Utbildning MBA från INSEAD och MSc i Kemiteknik från Chalmers tekniska universitet, Sverige. Nuvarande uppdrag och bakgrund CFO för den börsnoterade fastighetsutvecklaren JM AB. Tidigare CFO för hjälpmedelsföretaget Permobil Group och managementkonsult på Boston Consulting Group och Accenture. Aktieägande i Bolaget: Carl Bandhold innehar 20 000 stamaktier i Bolaget. Henrik Eskilsson Styrelseledamot Invald 2021 Född 1974 Utbildning Civilingengörsexamen i Industriell Ekonomi Internationell inriktning, Linköpings Tekniska Högskola, Sverige samt Techische Universität München, Tyskland Nuvarande uppdrag och bakgrund Medgrundare och vd för Tobii från 2001–2021. Styrelseledamot Tobii AB. Aktieägande i Bolaget: Henrik Eskilsson innehar 4 535 952 stamaktier i Bolaget. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 78 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 79 ===== Styrelse Charlotta Falvin Styrelseledamot Invald 2021 Född 1966 Utbildning Magisterexamen i ekonomi, Lunds universitet, Sverige. Nuvarande uppdrag och bakgrund Omfattande erfarenhet från ledande positioner inom IT och telekom, t.ex. COO på Axis, vd på Decuma och TAT. Styrelseordförande i Skåne Startups. Styrelseledamot i Tobii AB, Invisio, Net Insight, Bure Equity, Boule Diagnostics, Nel ASA och den Malmöbaserade inkubatorn Minc. Tidigare ledamot i styrelsen på företag som Axis, Doro och Sinch. Aktieägande i Bolaget: – Caroline Ingre Styrelseledamot Invald 2021 Född 1977 Utbildning Doktor i neurovetenskap och docent vid Karolinska Institutet, Sverige. Nuvarande uppdrag och bakgrund Specialist och överläkare inom neurologi och neuromuskulära sjukdomar. Grundare och chef för Karolinska ALS Center. Grundare och chef för det nationella ALS-registret i Sverige, samt Karolinska ALS Treatment Center, som fokuserar på kliniska prövningar av ALS. Styrelse ledamot i TRICALS och innehar flera vetenskapliga styrelseuppdrag i ALS-relaterade organisationer, inklusive läkemedelsföretag. Aktieägande i Bolaget: Caroline Ingre innehar 12 276 stamaktier i Bolaget. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 79 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 80 ===== Ledande befattningshavare Fredrik Ruben Verkställande direktör sedan 2014 1 Född 1977 Utbildning Civilingenjörsexamen inom Industriell Ekonomi från Linköpings Universitet, samt från Nanyang Technological University i Singapore. Nuvarande uppdrag och bakgrund Fredrik har styrt Tobii Dynavox sedan 2014. Innan dess arbetade han som vd på 3L System Group (publ.) och Vitec Mäklarsystem, tjänster som har tagit honom till New York, Singapore och Sverige. Aktieägande i Bolaget: Fredrik Ruben innehar 152 085 stamaktier och 321 915 aktierätter i Bolaget. Linda Tybring Chief Financial Officer sedan 2018 2 Född 1976 Utbildning Utbildad redovisningskonsult, Srf Konsulternas Förbund. Studier i översiktlig handelsrätt, Linköpings universitet. Nuvarande uppdrag och bakgrund Linda har varit CFO för Tobii Dynavox sedan december 2018. Hon var innan dess CFO för Hermes Medical Solutions AB, 3L System Group (publ), J Lindeberg AB. Hon har även varit CEO för Vitec Finans & Försäkring AB och Vitec Media AB. Linda har arbetat de senaste 10 åren inom mjukvaruindustrin. Aktieägande i Bolaget: Linda Tybring innehar 24 087 stamaktier och 60 962 aktierätter i Bolaget. Albert Biglan Chief Technology Officer sedan 2021 Född 1971 Utbildning Filosofie kandidatexamen i fysik från Carnegie Mellon University i Pittsburg, USA. Nuvarande uppdrag och bakgrund Al började på Tobii Dynavox i början av 2021 och hanterar teamet för hård- och mjukvara, programutveckling och IT/Business System. Han har arbetat på ett antal lokala och internationella företag i Pittsburg, såsom Nokia och Ansaldo. Senast drev han kartläggningsavdelningen på Ubers ATG, som arbetar med självkörande bilar. Al kommer att avsluta sin anställning på Bolaget 28 februari 2023. Aktieägande i Bolaget: Albert Biglan innehar 20 1 18 stamaktier i Bolaget. 1 Avser när Fredrik Ruben erhöll sin nuvarande tjänst inom affärsområdet Tobii Dynavox. 2 Avser när Linda Tybring erhöll sin nuvarande tjänst inom affärsområdet Tobii Dynavox. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 80 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 81 ===== Ledande befattningshavare Nils Normell President Market Unit EUROW sedan 2018 1 Född 1964 Utbildning Civilingenjörsexamen från KTH i Stockholm och en MBA-examen från Handelshögskolan i Stockholm. Nuvarande uppdrag och bakgrund Nils kom till Tobii Dynavox våren 2018. Han kommer närmast från Microsoft där han arbetade som Partner Sales Director. Hans tidigare arbets - givare inkluderar Apple, Nokia och Electrolux. Nils har även erfarenhet från ett antal start-up bolag. Aktieägande i Bolaget: Nils Normell innehar 42 061 stamaktier och 40 01 1 aktierätter i Bolaget. 1 Avser när Nils Normell erhöll sin nuvarande tjänst inom affärs - området Tobii Dynavox. Kristen Cook Chief Marketing Officer sedan 2021 Född 1979 Utbildning Magisterexamen i företagskommunikation, kandidatexamen i marknadsföring, kandidat - examen i engelska, Duquesne University i Pittsburg, USA. Nuvarande uppdrag och bakgrund Kristen började på Tobii Dynavox 2018 och ansvarar för Bolagets globala avdelning för mark - nadsföring och e-commerce. Hon leder ett team som arbetar för att skapa medvetenhet, intresse och engage mang för våra produkter och tjänster och vårt varumärke. Kristen har tidigare varit Vice President för Account Management på Brunner. Aktieägande i Bolaget: Kristen Cook innehar 5 342 stamaktier och 14 289 aktie rätter i Bolaget. Mikael Bäckström Chief People & Sustainability Officer sedan 2022 Född 1968 Utbildning Kandidatexamen i personal, arbete och organisation med inriktning inom sociologi från Stockholms Universitet, Sverige. Nuvarande uppdrag och bakgrund Mikael började på Tobii Dynavox 2021 för att jobba med att driva projekt inom personal- och hållbarhet. Han leder ett team som strävar efter att bygga en arbetsplats där passionerade människor som vill förändra liv kan frodas. Han har tidigare arbetat i seniora HR-roller på globala företag såsom Spotify, Klarna och 3. Aktieägande i Bolaget: Mikael Bäckström innehar 26 912 aktierätter i Bolaget. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 81 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 82 ===== Tara Rudnicki President Market Unit North America sedan 20152 Född 1966 Utbildning Studier i straffrätt, Framingham State University och Northeastern University, USA. Nuvarande uppdrag och bakgrund Tara har arbetat på Tobii Dynavox och dess tidigare enheter sedan 2001. Förutom sin nuva- rande roll vid rodret för den nordamerikanska marknaden har hon haft olika ledande roller på Assistive Technology Inc. i över 20 år. Hon är även ordförande i styrelsen för Assistive Technology Industry Association (ATIA) sedan 2010. Aktieägande i Bolaget: Tara Rudnicki innehar 9 453 stam aktier och 33 718 aktierätter i Bolaget. 2 Avser när Tara Rudnicki erhöll sin nuvarande tjänst inom affärs området Tobii Dynavox. Markus Cederlund Chief Product Officer sedan 2022 Född 1976 Utbildning Civilingenjörsexamen inom Datateknik från Kung - liga Tekniska Högskolan, Stockholm. Nuvarande uppdrag och bakgrund Markus började på Tobii Dynavox som Chief Product Officer i början 2022 och leder produkt - ledningsteamet som optimerar produktportföljen från användarnas, kundernas och det affärsmäs - siga perspektivet. Tidigare arbetade han för St Jude Medical, där han utvecklade mjukvara för pacemakers och defibrillatorer. Markus började på Tobii AB år 2007 där han ledde mjukvaruteamet som utvecklade ögonstyrda kommunikations - hjälpmedel för det som senare blev Tobii Dynavox. Därefter ledde han FoU-organisationen för Tobii Pro, innan han blev en del av Tobii Dynavox. Aktieägande i Bolaget: inget Ledande befattningshavare Anthony Pavlik Chief Operating Officer sedan 2014 Född 1960 Utbildning Filosofie kandidatexamen inom Human Rescources Management från Geneva College i Pennsylvania. USA. Nuvarande uppdrag och bakgrund Anthony har arbetat på Tobii Dynavox och dess tidigare enheter sedan 2004. Han leder Bola - gets globala operativa avdelning med ansvar för organisationens distributionskedja, beställnings - upp följning och logistik, kvalitetssäkring och bestämmelser, regleringar, industrialisering, företagssystem samt IT. Aktieägande i Bolaget: Anthony Palvik innehar 25 754 stamaktier och 31 535 aktierätter i Bolaget. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 82 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 83 ===== Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2022 på sidorna 72–82 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsre - dovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Stockholm den 12 april 2023 PricewaterhouseCoopers AB Camilla Samuelsson Auktoriserad revisor Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagsstämman i Tobii Dynavox AB, org.nr 556914-7563 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 83 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 84 ===== Tobii Dynavox Finansiell information 2022 Innehåll 85 Förvaltningsberättelse 88 Koncernens rapport över totalresultat 89 Koncernens rapport över finansiell ställning 90 Koncernens kassaflödesanalys 91 Rapport över förändring av eget kapital 92 Noter – Koncernen 115 Moderbolagets resultaträkning 116 Moderbolagets balansräkning 117 Moderbolagets kassaflödesanalys 118 Förändring i moderbolagets eget kapital 119 Noter – Moderbolaget 127 Styrelsens underskrifter 128 Revisionsberättelse 133 Nyckeltal 134 Definitioner av nyckeltal 135 Aktieägarinformation T obii Dynavox Årsredovisning 2022 84 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 85 ===== Styrelsen och verkställande direktören i Tobii Dynavox AB (publ), med organisationsnummer 556914-7563 och säte i Danderyd, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari till 31 december 2022. Information om verksamheten Tobii Dynavox är världens största leverantör av kommunikations - hjälpmedel för individer med funktionsnedsättningar. Tobii Dynavox har över hundra tusen användare över hela världen som förlitar sig på dess lösningar för att kommunicera. Detta ger användarna möjlighet att leva ett mer självständigt liv och har ofta en dramatiskt positiv inverkan på deras egen och närståendes livskvalitet. Tobii Dynavox erbjuder en uppsättning av olika lösningar och tjänster som bland annat innefattar specialutvecklade kommunikationsen - heter, som styrs med ögonstyrning eller pekskärm, samt ett flertal olika avancerade mjukvaror för kommunikation och specialundervis - ning. Tobii Dynavox erbjuder en helhetslösning som utöver mjukvara och kommunikationsenheter även består av att hjälpa förskrivare med utprovning för användare, hjälpa användare erhålla ersättning samt bistå användare med att komma igång och lära sig använda lösningarna. Lösningarna används främst av personer med funktions - nedsättningar men även av terapeuter, logopeder, vårdgivare, sjukhus och utprovningscentra i samband med utprovning och förskrivning samt i specialskolor i samband med utbildning. Flera av lösningarna är medicinskt klassade och finansieras oftast av offentliga eller privata ersättningssystem. Tobii Dynavox har en lokal närvaro i 65 länder via direktförsäljning och distributörer. Bolagets huvudmarknader utgörs idag av ett tiotal länder där det finns mer eller mindre väl fungerande system för ersättning och förskrivning. Förvaltningsberättelse Väsentliga händelser under året Finansiella mål Tobii Dynavox finansiella mål är att öka omsättningen med över 10 % valuta justerat per år samt att nå och bibehålla en rörelse - marginal överstigande 15 %. Tobii Dynavox avser att upprätthålla en nettoskuldsättningsgrad om 2,5x (+-0,5x) över de senaste 12 månadernas EBITDA. 2022 har omsättningen ökat med 22% valutajusterat jämfört med föregående år. Rörelsemarginalen var 6,8% och nettoskuldsättnings - graden var 2,5 avseende 2022. Finansiering Tobii Dynavox ingick i oktober 2022 ett refinansieringsavtal med Swedbank om en kreditfacilitet om 500 MSEK och en revolverande kredit om 200 MSEK. Den senare kan nyttjas för rörelsefinansie - ring i form av en checkräkningskredit och för finansiering av förvärv. Kreditfaciliteterna är klassade som sociala lån enligt LMA social loan principles (SLP). Klassningen innebär att Tobii Dynavox uppfyller SLP:s kriterier som ett företag som bidrar till samhällsutvecklingen genom hållbara sociala satsningar. Banklånet har en löptid på tre år med möjlighet till förlängning om ytterligare två år. Förvärv Tobii Dynavox förvärvade den 1 april 2022 det irländska företaget Obear Technologies Limited, verksamt under företagsnamnet Safe Care Technologies. Bolaget är återförsäljande partner till Tobii Dynavox och en ledande leverantör av kommunikationshjälpmedel på Irland. Bolaget omsatte under räkenskapsåret som avslutades 30 juni 2021 ca 9 miljoner SEK, med en rörelsemarginal på ca 10%. Den totala köpeskillingen för de förvärvade nettotillgångarna uppgick till 6 MSEK. En kontant betalning på 5,9 MSEK erlades vid förvärvstidpunkten. Den överenskomna villkorade köpeskillingen är kopplad till framtida prestationer. Safe Care Technologies konsoliderades in i Tobii Dynavox koncernen från och med 1 april 2022 29 april 2022 slutfördes förvärvet av det belgiska företaget Acapela Group, en global leverantör av röstsyntes och digitala röster. Köpeskil - lingen uppgick till 101 MSEK inklusive kassa och skulder och beta - lades kontant och finansierades delvis med egen kassa och delvis genom befintlig revolverande kreditfacilitet. Tobii Dynavox och Acapela Group har samarbetat framgångsrikt i många år. Förvärvet kommer att fördjupa relationen ytterligare, med ökade möjligheter att utveckla lösningar som gör det möjligt för våra användare att skapa sin egen röstidentitet och kunna uttrycka sig tydligt, personligt och effektivt på det sätt de vill. Acapela Group inkluderades i koncernens räkenskaper från 29 april 2022. Den 23 juni tecknade Tobii Dynavox avtal om att per den 1 juli 2022 förvärva all affärsverksamhet och alla tillgångar från den återförsäl - jande partnern ASK i Danmark. ASK är leverantör av kommunikationshjälpmedel till kunder i Danmark, vilket inkluderar kommuner, skolor, hjälpmedelscentraler och andra institutioner. Tobii Dynavox lösningar utgör större delen av ASKs omsättning vilken uppgår till omkring 6-9 MDKK årligen. Före - tagen har haft ett mångårigt partnerskap på den danska marknaden. Köpeskillingen motsvarade 5,2 miljoner DKK och betalades kontant 1 juli 2022. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 85 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 86 ===== Som ett resultat av dessa förvärv förväntas Tobii Dynavox både stärka sitt produkterbjudande och komma närmare användaren i de länder där de förvärvade bolagen är aktiva, vilket förhoppningsvis kan leda till att fler människor kan få en röst. Förvärven förväntas ge synergi - effekter som leder till minskade kostnader. Produktlansering Flera viktiga produktlanseringar har skett under året 2022, bland annat lanseringen av kommunikationsenheten SC Tablet Mini som är baserad på Ipad Mini 6. Lämpar sig perfekt för barn med sin kompakta storlek och lätta vikt. Den windows-baserade samtalsappa - raten TD I-1 10 lanserades, utvecklad för aktiva personer med autism, i många fall barn, som behöver en robust och tålig enhet som kan följa med i vardagens alla aktiviteter. Vidare har den populära produkten I-Series förbättrats med kraft - fulla nya funktioner, däribland den nya appen TD Phone, som gör det möjligt att ringa och skicka textmeddelanden med ögonen från iPhone eller Android-telefoner genom ett användarvänligt tele - fongränssnitt direkt på I-Series. Det har även lagts till nya funktioner för att spela Xbox och rita med ögonen på I-series. Lanseringen av TD Browse, Tobii Dynavox egna webbläsare som utvecklats specifikt för ögonstyrning på I-Series, gjordes också under året. En ny funktion för voice-banking lanserades, som gör det möjligt för personer med nedsatt röstfunktion, till följd av t ex ALS, att skapa en unik personlig röst inom några minuter, som kan användas på Tobii Dynavox kommunikationshjälpmedel. Utveckling av koncernens verksamhet, resultat och ställning Omsättning Koncernens omsättning uppgick till 1 216 (872) MSEK, en ökning med 40 % jämfört med föregående år. Organisk tillväxt var 16 % (0,3) . Valutaförändringar påverkade intäkterna positivt med 18 % och förvärv bidrog med 6%. Tillväxten drevs främst av Nordamerika. Utvecklingen i Europa och resten av världen bedöms ha påverkats negativt av vissa kvardröjande effekter från pandemin under delar av året. Resultat Koncernens bruttoresultat uppgick till 788 (571) MSEK, motsva - rande en bruttomarginal om 65 (65) %. Marginalen påverkades av ökade kostnader för komponenter och frakter, vilka bedöms vara av övergående natur. Rörelseresultatet för koncernen ökade till 82 (60) MSEK, den starka tillväxten i Nordamerika bidrog till resultatutvecklingen. Rörelse - marginalen var 6,8 (6,9) %. Rörelsekostnaderna växte organiskt med 14%. Föregående år var kostnaderna lägre genom en låg aktivitetsnivå på grund av pandemin avseende resor, mässor mm. Kostnads - utvecklingen för jämförbara enheter under 2022 påverkades även av personalförstärkningar inom sälj- och marknadsorganisationen samt förstärkningar inom centrala funktioner som en konsekvens av övergången till ett självständigt bolag. Kostnads utvecklingen påverkades även av något högre konsultkostnader, delvis på grund av en högre personalomsättning. Utgifterna för forskning och utveckling ökade belastningen på rörelseresultatet med 36 MSEK jämfört med föregående år, drivet av en mer normaliserad nivå av utvecklingskost - nader men även högre avskrivningskostnader på grund av produkt - lanseringar. Investeringarna avser utveckling av egna produkter, majoriteten mjukvara och röstteknologi. Resultatet belastades även av engångskostnader om cirka 6 MSEK, primärt relaterade till förvärv. Koncernens resultat före skatt uppgick till 54 (40) MSEK. Finans - nettot uppgick till -29 (-20) MSEK och bestod huvudsakligen av ränta på externa lån. Periodens skatt uppgick till -5 (-1 1) MSEK, varav -0,5 (-6) avsåg uppskjuten skatt. Nettoresultatet för 2022 var 49 (30) MSEK och nettoresultat per aktie uppgick till 0,46 (0,30) SEK före och efter utspädning. Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelse kapital uppgick till 179 MSEK (136). Förändring av rörelse- kapitalet uppgick till -83 MSEK (+0) och förklaras främst av ökade kundfordringar men också viss ökning av lager. Bolaget tog under hösten 2021 ett strategiskt beslut att öka färdigvarulagret för att minimera risken för leveransproblem. Ökade kundfordringar beror på ökad omsättning, framförallt i Nordamerika där betalningstiden är längre. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -197 MSEK (-370), varav 79 MSEK (76) var aktiveringar av FoU-kostnader. Årets kassaflöde var -99 MSEK (19). Vid utgången av kvartalet hade koncernen 107 MSEK (197) i likvida medel. Koncernens nettoskuld uppgick till 522 (409) MSEK. Nettoskulden i förhållande till senaste tolv månaders EBITDA är 2,5. Totalt utnyttjad del av kreditfaciliteten var 573 MSEK vid periodens slut. Forskning och utveckling Tobii Dynavox gör stora investeringar inom forskning och utveckling av såväl grundteknologi som olika produkter för att öka tillväxten och för att möta kundernas krav samt bibehålla och stärka sin position. Dessutom investerar Tobii Dynavox i utveckling av teknologi och produkter för att sänka produktionskostnaderna. Forskning och utveckling har således avgörande betydelse för att öka försäljning och bruttomarginaler, men innebär också stora investeringar och kostnader för koncernen. Koncernens utgifter för forskning och utveckling uppgick till 136 (1 15) MSEK under 2022. Av dessa har 79 (76) MSEK aktiverats som immateriella tillgångar. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 86 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 87 ===== Anställda Antal anställda omräknat till heltidsekvivalenter var vid årets slut 576 (467). Förvärvade bolag bidrog med en ökning om 46 heltidsekvivalenter. Hållbarhetsrapport Tobii Dynavox koncernen har i enlighet med ÅRL 6 kap 1 1§ valt att upprätta en hållbarhetsrapport som en från årsredovisningen skild rapport. Hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 42-63. Moderbolaget Moderbolaget, Tobii Dynavox AB (publ), har ca 104 anställda och är inriktat på forskning, utveckling, försäljning och administration. Moderbolagets omsättning uppgick under helåret till 582 (458) MSEK och rörelseresultatet till -26 (30) MSEK. Vid årets slut hade moderbolaget 23 (139) MSEK i likvida medel. Händelser efter rapportperiodens slut Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens slut finns att rapportera. Framtidsutsikter Tobii Dynavox bedömer att det finns god långsiktig marknads potential med tanke på den underpenetration som finns idag i marknaden. Oroligheter i världen skapar osäkerhet och kommer troligen att påverka verksamheten till viss mån också under 2023. Bolagets långsiktiga mål är en valutajusterad tillväxt med över 10 % samt att nå och bibehålla en rörelsemarginal (EBIT) överstigande 15 %. Förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Styrelsen föreslår till årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2022. Till årsstämmans förfogande står följande fritt eget kapital i moder - bolaget (SEK). SEK Balanserat resultat -22 067 500 Årets resultat -28 898 041 -50 965 541 Styrelsen föreslår att fritt eget kapital skall disponeras enligt följande Balanseras i ny räkning -50 965 541 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 87 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 88 ===== MSEK Not 2022 2021 Nettoomsättning 5 1 216,4 871,6 Kostnad för sålda varor och tjänster -428,5 -301,0 Bruttoresultat 787,9 570,6 Försäljningskostnader -450,8 -318,3¹ Forsknings- och utvecklingskostnader -138,4 -101,9¹ Administrationskostnader 6 -129,9 -93,4¹ Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 10 13,4 3,0 Rörelseresultat (EBIT) 5, 6, 7, 8, 9 82,3 60,0 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 11 3,8 1,3 Finansiella kostnader 11 -32,3 -20,9 Summa finansiella intäkter och kostnader -28,6 -19,5 Resultat före skatt (EBT) 53,7 40,5 Skatt 12 -5,1 -10,7 Årets resultat 48,6 29,8 Hänförligt till moderbolagets ägare 13 48,6 29,8 Resultat per aktie, SEK 13 0,46 0,30 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser 18,8 5,9 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 18,8 5,9 Summa totalresultat 67,4 35,8 Hänförligt till moderbolagets ägare 67,4 35,8 Koncernens rapport över totalresultat ¹ En omklassificering av rörelsekostnader har gjorts för år 2021 jämfört med tidigare publicerade siffror, på grund av ändrad bedömning av visst arbete som utförs av delar av organisationen. För helår 2021 har 15 MSEK flyttats från Forsknings- och utvecklingskostnader till Försäljningskostnader och 10 MSEK har flyttats från Försäljningskostnader till Administrationskostnader. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 88 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 89 ===== MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 15 674,4 572,6 Materiella anläggningstillgångar 16 37,0 23,8 Nyttjanderättstillgångar 17 50,4 52,4 Uppskjuten skattefordran 12 58,6 51,1 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 14,5 0,4 Summa anläggningstillgångar 834,9 700,3 Omsättningstillgångar Kundfordringar 18 236,9 139,2 Varulager 19 87,7 58,4 Övriga kortfristiga fordringar 23,1 30,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 33,2 20,9 Likvida medel 21 106,8 197,3 Summa omsättningstillgångar 487,6 446,0 Summa tillgångar 1 322,5 1 146,3 MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 Eget kapital Aktiekapital 22 0,5 0,5 Reserver 19,4 0,6 Balanserade vinstmedel 190,7 138,4 Summa eget kapital 210,6 139,5 Skulder Långfristiga skulder Långfristiga låneskulder 24 520,8 547,7 Leasingskulder 17, 24 40,3 44,9 Uppskjutna skatteskulder 12 9,2 - Övriga långfristiga skulder 116,6 108,3 Summa långfristiga skulder 686,9 700,9 Kortfristiga skulder Kortfristiga låneskulder 24 48,8 – Leasingskulder 17, 24 18,4 14,1 Leverantörsskulder 78,1 77,5 Skatteskulder 3,3 4,6 Övriga kortfristiga skulder 21,7 22,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 254,7 187,3 Summa kortfristiga skulder 425,0 305,9 Summa skulder 1 112,0 1 006,8 Summa eget kapital och skulder 1 322,5 1 146,3 Koncernens rapport över finansiell ställning T obii Dynavox Årsredovisning 2022 89 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 90 ===== MSEK Not 2022 2021 Den löpande verksamheten Resultat före skatt (EBT) 27 53,7 40,5 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 27 131,9 98,9 Betalda skatter -6,2 -3,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 179,4 136,3 Förändring av rörelsekapital Förändring av lager -20,2 -14,7 Förändring av rörelsefordringar -51,9 -20,5 Förändring av rörelseskulder -11,0 35,5 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -83,2 0,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 96,2 136,5 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 15 -86,7 -356,5 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 16 -31,5 -10,8 Övrigt -3,8 -3,0 Löpande investeringar -122,0 -370,3 Kassaflöde efter löpande investeringar -25,8 -233,7 Rörelseförvärv 14 -75,2 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -197,2 -370,3 MSEK Not 2022 2021 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 25,5 547,7 Aktieägartillskott - 75,0 Amortering av leasingskuld 17 -16,2 -10,5 Övrig finansieringsverksamhet -6,9 2,9 Återbetalning internlån och kassaflöde från övrig finansierings- verksamhet med T obii-koncernen 27 - -362,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 27 2,5 253,1 Årets kassaflöde -98,5 19,4 Likvida medel vid årets början 197,3 172,7 Kassaflöde över året -98,5 19,4 Valutakursomräkning likvida medel 8,0 6,4 Övrigt kassaflöde från transaktioner med aktieägare, T obii- koncernen1) 28 - -1,1 Likvida medel vid årets slut 106,8 197,3 1) Posten ”Övrigt kassaflöde från transaktioner med aktieägare, T obii koncernen” avser kassaeffekter från kassaflöden som ingår i T obii Dynavox konsoliderade finansiella rapporter och som är hänförligt till legala enheter som kvarstår i T obii koncernen efter separationen som ägde rum 9 december 2021. Koncernens kassaflödesanalys T obii Dynavox Årsredovisning 2022 90 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 91 ===== Hänförligt till Moderbolagets aktieägare MSEK Not Aktiekapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans, 1 januari 2021 0,1 -5,4 34,7 29,3 Nyemission 0,5 – – 0,5 Periodens totalresultat – 5,9 29,8 35,8 Aktieägartillskott T obii-koncernen 28 – – 75,0 75,0 Övriga transaktioner med aktieägare, T obii-koncernen 28 – – -1,1 -1,1 Utgående balans, 31 december 2021 0,5 0,6 138,4 139,5 Ingående balans, 1 januari 2022 0,5 0,6 138,4 139,5 Periodens totalresultat - 18,8 48,6 67,4 Aktierelaterade ersättningar - - 4,7 4,7 Förvärv av egna aktier - - -1,0 -1,0 Utgående balans, 31 december 2022 0,5 19,4 190,7 210,6 Rapport över förändring av eget kapital T obii Dynavox Årsredovisning 2022 91 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 92 ===== Noter – Koncernen Belopp är i MSEK om inte annat anges. Not 1. Allmän information T obii Dynavox AB (publ) (Moderbolaget), org nr 556914-7563, med säte i Danderyd, Sverige, är ett svenskregistrerat aktiebolag. Adressen till huvudkon- toret är Karlsrovägen 2D, Danderyd. Bolagets aktie är sedan den 9 december 2021 noterad på Nasdaq Stockholm. T obii Dynavox AB (publ) och dess dotter- företag (sammantaget koncernen) är en global marknadsledande leverantör av hjälpmedel för personer med nedsatt kommunikationsförmåga. För att möta användarnas varierande behov och förutsättningar erbjuds ögonstyrda kommu- nikationslösningar med inbyggda eyetracking-sensorer såväl som pekskärms- styrda lösningar och mjukvara i ett avancerat ekosystem med resurser och stöd. Möjligheten till kommunikation och ett mer självständigt liv har en dramatisk påverkan på användarnas och närståendes livskvalitet. T obii Dynavox verkar globalt från sina kontor i Sverige, USA, Belgien, Frankrike, Kina, Storbritannien, Danmark och Norge. Not 2. Väsentliga redovisningsprinciper Generell information Begreppen ”T obii Dynavox”, ”Koncernen” eller ”Bolaget” är, beroende av sam- manhanget, hänvisningar till T obii Dynavox AB med org.nr 556914-7563 eller till den koncern som T obii Dynavox och dess dotterbolag utgör. Summerade belopp som presenteras i tabeller och löptext överensstämmer inte alltid med den beräknade summan av de separata delkomponenterna på grund av avrundningseffekter. Ambitionen är att varje delkomponent ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser påverka totalen när samtliga del komponenter summeras. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver använd- ning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för de konsoliderade finansiella rapporterna anges i not 4. Grunder för upprättande av redovisningen Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EU-kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion RFR 1 – Kompletterande redovisningsregler för koncerner, tillämpats. Jämförelseåret 2021 är en sammanslagen finansiell rapport. I december 2021 utdelade T obii AB samtliga stamaktier i det helägda dotterbolaget T obii Dynavox till stamaktieägarna i T obii med efterföljande börsnotering. Bildandet av T obii Dynavox koncernen omfattade transaktioner mellan enheter som stod under gemensam kontroll. Eftersom varken dessa transaktioner eller sammanslagna finansiella rapporter omfattades av någon IFRS-standard behövde ledningen i enlighet med IAS 8 (Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel) utveckla och tillämpa en redovisningsprincip som bland annat var relevant och tillförlitlig. En lämplig och etablerad metod är att använda tidigare koncernmässiga värden (predecessor value metoden), vilket är principen som T obii Dynavox använt. Tillgångarna och skulderna i de enheter som fördes in i nybildade T obii Dynavox koncernen togs upp till de redovisade värden de hade i T obii AB:s konsoliderade finansiella ställningar från dagen de blev del av T obii AB koncernen. Moderbolaget i den nya koncernen, T obii Dynavox AB, bildades 2019-01-01. Från detta datum har samtliga bolag som lagts samman i T obii Dynavox koncernen stått under gemensam kontroll under T obii AB. Under 2021 har T obii Dynavox startat bolag i T yskland och Kina. Verksamhet som avser Dynavox-segmentet inom T obii-koncernens bolag i T yskland och Kina flyttades till dessa nystartade bolag under 2021. I de sammanslagna finansiella rapporterna har det resultat som genererats inom Dynavox segmentet i T obii-koncernens bolag i T yskland och Kina, lagts till i T obii Dynavox koncernen. Då ingen ersättning utgått mellan bolagen för dessa transaktioner, har de redovisats som ”Övriga transaktioner med aktieägare T obii-koncernen” i Eget kapital och i Kassaflödet i den sammanslagna finan- siella informationen. Konsolideringsprinciper och rörelseförvärv Dotterföretag Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villko- rad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkligt värde på förvärvsdagen. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt eventualförpliktelser som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ redovisas denna direkt i rapporten över totalresultat. Villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och omvärderas därefter vid varje rapporttidpunkt. Förändringen redovisas i årets resultat. Redovisningsprinciperna för dotterbolag har vid behov justerats för att över- ensstämma med koncernens redovisningsprinciper. Transaktioner som ska elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orea- liserade vinster eller förluster som uppkommer från koncern interna trans- aktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Tillämpade redovisningsprinciper inkluderar nya och ändrade standarder för första gången obligatoriska för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2022. Nya eller ändrade IFRS standarder och tolkningar som trätt ikraft 1 januari 2022 har inte väsentligen påverkat koncernen. Det gäller de ändringar som har gjorts i IAS 16 Materialla anläggningstillgångar, samt IAS 37 Avsättningar, T obii Dynavox Årsredovisning 2022 92 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 93 ===== eventualförpliktelser och eventualtillgångar. Från 1 januari 2023 har ändringar gjorts i IFRS17 Försäkringsavtal, IAS 1 utformning av finansiella rapporter samt IAS 12 Inkomstskatter. Ändringarna förväntas inte få någon väsentlig inverkan på T obii Dynavox inom den aktuella eller framtida redovisnings perioder, och heller inte på de framtida transaktioner som kan förutsägas i dagsläget. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar som publicerats men ännu inte trätt ikraft bedöms inte väsentligen påverka koncernen. Segmentsrapportering Bedömningen av vilka rörelsesegment som finns i koncernen ska baseras på den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfat- taren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I T obii Dynavox-koncernen har denna funktion identifierats som koncernledningen. Den finansiella information som lämnas till koncernledningen inom T obii Dynavox, som underlag för beslut om fördelning av resurser, omfattar verksamheten i sin helhet utan indelning i underliggande segment. Mot bakgrund av detta har ledningen för T obii Dynavox-koncernen gjort bedömningen att verksamheten i sin helhet ska betraktas som ett segment. Omsättning per geografisk marknad fördelas på följande marknader: Nordamerika, Europa och övriga världen. Funktionell valuta Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor (SEK) som även utgör rapporte ringsvaluta för Moderbolaget och koncernen. Det innebär att de finan- siella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste miljon kronor (MSEK). Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valu- takurs som föreligger på balansdagen. Ickemonetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Ickemonetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen dels i rörelseresultatet, dels i finans- nettot beroende på underliggande transaktioners art. Stängningskurs Snittkurs MSEK 31 dec, 2022 31 dec, 2021 31 dec, 2022 31 dec, 2021 EUR 11,128 10,227 10,632 10,145 GBP 12,581 12,179 12,467 11,802 NOK 1,057 1,025 1,052 0,998 USD 10,437 9,044 10,125 8,582 Utländska verksamheters finansiella rapporter Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer bolagen bedri- ver sin verksamhet. Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, omräknas från utlandsverksam hetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsva- luta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till svenska kronor till en genomsnittskurs som utgör en approximation av de valutakurser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat som en omräkningsreserv. Vid avyttring av en utlandsverksamhet realiseras de till verksamheten hänförliga ackumulerade omräkningsdifferenserna i koncernens rapport över totalresultat. INTÄKTSREDOVISNING Allmänt Koncernen tillämpar IFRS 15 ”Intäkter från avtal med kunder” där grundprinci- pen är att ett företag ska redovisa intäkten på det sätt som återspeglar överfö- ringen av den utlovade varan eller tjänsten till kunden, till det belopp företaget förväntar sig rätt att erhålla i utbyte mot varan eller tjänsten. En intäkt redovisas då kunden erhåller kontroll över varan eller tjänsten. Intäkterna redovisas base- rat på avtalet med kund och redovisas till transaktionspriset av den ersättning som T obii Dynavox förväntar sig ha rätt till i utbyte mot varan eller tjänsten, med avdrag för omsättningsskatt, uppskattade kundreturer, rabatter samt liknande avdrag. Majoriteten av koncernens intäkter består av produkter i paket av hård- vara, mjukvara och tjänster. Försäljning av varor Koncernens varuintäkter består till övervägande del av försäljning av egentillver- kade produkter till fasta priser. Koncernen säljer både hårdvara och mjukvara. Intäkter från försäljningen av varor redovisas när kontrollen över produkterna överförs, vilket inträffar när produkterna levereras till köparen och det inte finns några ouppfyllda åtaganden som kan påverka köparens godkännande av pro- dukterna. Om det råder betydande osäkerhet avseende betalning, vidhängande kostnader, eller risk för returer sker ingen intäktsföring. Mjukvara säljs antingen mot en engångsavgift, där kunden erhåller rätten att använda mjukvaran i det format den levereras för evigt, eller som ett abonnemang i vilket uppdateringar, support, service ingår. Då mjukvara säljs mot engångsavgift bokas intäkten vid leverans. När mjukvaran istället säljs som ett abonnemang fördelas intäkten över den period abonnemanget löper. Utförande av tjänsteuppdrag Intäkter från tjänster består i huvudsak av support, serviceavtal, konsultuppdrag och utbildning. Dessa tjänster tillhandahålls antingen baserat på tid och material och intäktsredovisas i den period då tjänsten utförs, eller som fastprisavtal under en viss period varvid intäkten redovisas i den period då tjänsterna levere- ras linjärt fördelat under avtalsperioden. Försäljning av produkter i paket innefattande både varor och tjänster Majoriteten av produkter som säljs inom koncernen säljs som paket bestå- ende av både varor som hårdvara och mjukvara samt tjänsteåtagande i form av förhöjd garanti och kundsupport som levereras i framtida perioder efter försäljningstidpunkten. T obii Dynavox produkter är nära integrerade med och definierade av standardiserade kundkontrakt. När avtal omfattar både varor och tjänster allokeras transaktionspriset på de separata prestationsåtagandena och intäkts redovisning sker när varje separat prestationsåtagande uppfyllts. Intäkten för varor respektive tjänsteåtagande redovisas enligt ovan angivna modeller för respektive försäljning. Normalt tillämpas analys baserat på principer för olika typer av paket inklusive service eller support: 1) Hårdvara som inte inkluderar framtida serviceförpliktelser 2) Hårdvara inklusive framtida serviceförpliktelser 3) Evig programvara med begränsat stöd och begränsade uppdateringar 4) Evig programvara inklusive support och uppgraderingar 5) Prenumerationer, uthyrning och andra tjänsteerbjudanden För sådan försäljning sker fördelning av intäkten på varor och tjänsteåtaganden. Intäkten för varor respektive tjänsteåtagande redovisas sedan enligt modellen för respektive försäljning. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 93 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 94 ===== Hyresintäkter En mindre del av koncernens intäkter kommer från uthyrning av produkter. Produkterna hyrs ut under en kort tid, för att kunden ska få prova på produkten, innan den sedan köps ut av kunden. Redovisning av intäkter och motsvarande kostnader avseende uthyrningen av produkter sker i den period uthyrningen sker. Royaltyintäkter Bolagets royaltyintäkter avser främst intäkter relaterat till användning av bolagets egenutvecklade illustrerade kommunikationssymboler samt röster. Bolagets kunder får rätten att använda symbolerna samt rösterna i utbyte mot royalty. Intäkter för royalty redovisas i enlighet med faktisk användning. Transaktionspris Transaktionspris tilldelas varje prestationsförpliktelse som utlovas i ett kundav- tal. Priset för en prestationsförpliktelse bestäms antingen genom 1) att det finns ett fast pris då prestationsförpliktelsen säljs separat, 2) en beräkning av kostnaderna för att erbjuda prestationsförpliktelsen plus en marginal s.k. ”cost plus”, eller 3) i sista fall genom residualmetoden. Bolaget säljer produkter ibland med viss rabatt, intäkter för sådan försäljning redovisas baserat på det pris som anges på produkten med avdrag för de beräknade rabatter. Rabatter beräknas och redovisas baserat på erfarenhet med hjälp av bedömningar av det mest sannolika beloppet. Intäkterna redovisas endast i den utsträckning det är högst sannolikt att en väsentlig återföring inte kommer inträffa. Den beräknade rabatten revideras vid varje rapporteringstillfälle. Statliga bidrag Statliga bidrag redovisas i balansräkningen som förutbetald intäkt när det föreligger rimlig säkerhet att ett bidrag kommer att erhållas och att koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Bidrag periodi- seras systematiskt i resultaträkningen på samma sätt och över samma perioder som de kostnader som bidragen är avsedda att kompensera för. Statliga bidrag relaterade till tillgångar redovisas i balansräkningen som för- utbetalda intäkter och periodiseras som övriga rörelseintäkter över tillgångens nyttjandeperiod. Vissa enheter inom T obii Dynavox har fått statliga stöd för till följd av Covid- 19. För bidrag kopplade till kostnader, har T obii Dynavox valt att redovisa dessa bidrag som en kostnadsreduktion av de poster som bidragen avser. Bidrag utan direkt koppling till kostnadsposter redovisas som övriga rörelseintäkter. Avtalstillgångar och avtalsskulder Tidpunkten för intäktsredovisning, fakturering och inbetalningar leder till faktu- rerade kundfordringar, samt kundförskott och kundinbetalningar (avtalsskulder) i koncernbalansräkningen. T obii Dynavox koncernen erhåller ibland förskott eller inbetalningar av kunder, innan intäkter redovisas, vilket leder till avtalsskulder. Dessa avtalsskulder redovisas i koncernbalansräkningen per slutet av varje rapportperiod. Betalnings villkoren varierar från kontrakt till kontrakt och beror på vad som avtalats med kunden. Koncernen har inga avtalstillgångar. Leasing Koncernen är leasetagare inom ramen för alla befintliga leasingavtal. Koncernen är inte aktiv som uthyrare. Leasingavtalen som leasetagare avser huvudsakligen hyra av kontors- och lagerlokaler, fordon och viss annan utrustning. Ett avtal utgör eller innehåller ett leasingavtal om det medför rätten att nyttja en identifierad tillgång under en tidsbestämd period i utbyte mot ekonomisk ersättning. En sådan bedömning sker vid avtalets ingång. När ett avtal klassats som leasingavtal kan det vidare kategoriseras som korttidsleasing, leasing av lågt värde eller standard leasing. Korttidsleasing definieras som leasing med en löptid på högst tolv månader. Leasingavgifter kopplade till korttidsleasing och leasing av lågt värde redovisas linjärt som rörelsekostnader över hela löptiden. Koncernen tillämpar definitionen ”standardleasing” på all leasing som identifierats som leasingavtal av annan typ än korttidsleasing och leasing av lågt värde. Standardleasing är således ett leasing avtal där en nyttjanderättstillgång och en motsvarande leasingskuld redovisas från leasingens första dag. Tillgångar och skulder som uppstår i samband med leasing mäts utifrån nuvärdet. Leasingskulden fastställs som nuvärdet av alla framtida leasingbetal- ningar från första dagen, med tillämpning av den implicita räntan i kontraktet, om denna kan fastställas. Om den implicita räntan inte kan fastställas med lätthet, används koncernens marginella låneränta som återspeglar Koncernens kreditrating, med hänsyn tagen till leasingavtalets löptid, den underliggande tillgången, de medel som fordras och den ekonomiska omgivningen. En nyttjanderättstillgång värderas till anskaffningsvärdet, som omfat- tar beloppet för den initiala värderingen av leasingskulden samt eventuella leasingavgifter som gjorts vid eller före första dagen, minus leasingincitament som erhållits och eventuella initiala direkta kostnader. Nyttjanderättstillgången värderas därefter till anskaffningsvärdet minus ackumulerade avskrivningar, eventuella nedskrivningar samt omvärdering av leasingskulden. Avskrivning sker linjärt över den period som är kortast av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd. Avskrivningen inleds på den första leasingdagen. Leasingavgifter kopplade till standardleasing redovisas dels som avbetalning av leasingskulden, dels som räntekostnader i rapporten över totalresultat. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar samt räntekostnader på lån och valutakursdifferenser, orealise- rade och realiserade vinster på finansiella placeringar inom den finansiella verksamheten. Valutakursdifferenser som hänför sig till finansiella fordringar och skulder redo visas bland finansiella poster i resultaträkningen. Valutakursdifferenser som hänförs till operativa poster redovisas på respektive rad i resultaträkningen och ingår i rörelseresultatet. Skatt Inkomstskatt innefattar både aktuell och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital eller i övrigt totalr esultat varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital respektive övrigt totalresultat. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesat- ser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångs- punkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Följande temporära skillnader beaktas inte: temporär skillnad som uppkommit vid första redovisningen av goodwill, första redovis- ningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värderingen av uppskjuten skatt baseras på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Eventuellt tillkommande inkomstskatt som uppkommer vid utdelning redovi- sas vid samma tidpunkt som när utdelningen redovisas som en skuld. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 94 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 95 ===== Finansiella instrument Redovisning och värdering av finansiella instrument En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när kon- cernen blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om fakturan ännu inte har mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. Vid första redovisningstillfället värderar koncernen en finansiell tillgång eller finansiell skuld till verkligt värde. För en finansiell tillgång eller finansiell skuld som inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen ingår transaktions- kostnader i anskaffningsvärdet, medan transaktionskostnader för finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträk- ningen kostnadsförs i resultaträkningen. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättig heterna i avtalet realiserats, förfaller eller koncernen förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när den är utsläckt, det vill säga när förplik- telserna i avtalet fullgörs, annulleras eller upphör. Finansiella anläggningstillgångar – klassificering och efterföljande värdering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande värderingskategorier: • verkligt värde via resultaträkningen, • verkligt värde via övrigt totalresultat, eller • upplupet anskaffningsvärde. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kundfordringars förväntade löptid är kort, varför värdet redovisats till nominellt belopp utan diskontering. Nedskrivning och förväntad förlust T obii Dynavox bedömer de förväntade kreditförlusterna som är kopplade till finansiella fordringar. En avsättning för bedömda för luster redovisas vid varje rapport tillfälle. För kundfordringar tillämpas en metod som innebär att avsättningen för osäkra kundfordringar motsvarar förväntade kreditförluster för återstående löptid. Om en avsättning anses otillräcklig på grund av individu- ella bedömningar utökas avsättningen för att täcka de faktiska förväntade förlusterna. Kassa och bank Koncernens likvida medel består av kassa och banktillgodo havanden hos finans institut och redovisas till nominellt belopp. Finansiella skulder – klassificering och efterföljande värdering Räntebärande skulder Lån redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde av de medel som influtit efter avdrag för transaktionskostnader. Efter anskaffningstid- punkten värderas lånen till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Villkorad köpeskilling Villkorad köpeskilling klassificeras som nivå 3 i den värdehierki som används inom IFRS9. Detta betyder att villkorad köpeskilling värderas till verkligt värde baserat på tillgängliga data såsom avtalsvillkor samt aktuella bedömningar avseende förväntad villkorsuppfyllnad. Övriga finansiella skulder För övriga finansiella skulder sker klassificering och efterföljande värdering till upplupet anskaffningsvärde. I denna kategori ingår leverantörsskulder. Koncernens leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan dis- kontering till nominellt belopp. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvär- det. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och för att åstadkomma en försäljning. Eventuell nedskrivning av varulager redovisas mot Kostnad sålda varor. Anskaffningsvärdet för varulager beräknas genom tillämpning av först-in- först-ut-metoden (FIFU) och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärvet av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuvarande plats och skick. För tillverkade varor och pågående arbete, inkluderar anskaffningsvärdet en rimlig andel av indirekta kostnader baserad på en normal kapacitet. I koncernredovisningen sker eliminering av internvinster som uppkommit vid leve ranser mellan koncernföretag. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar som ägs av koncernen redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffnings- värdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kostnader som ingår i anskaff- ningsvärdet är kostnader för leverans och hantering, installation, lagfarter, konsulttjänster och juristtjänster. Avskrivningsprinciper Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar som ägs av koncernen. Följande avskrivningstider tillämpas: • Inventarier, verktyg och installationer 3 – 5 år • Demonstrationsprodukter 2 år Datorutrustning som används inom koncernen kostnadsförs löpande. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen och justeras vid behov. Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av verkliga värdet av ett förvärvat dotterföretags identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser på förvärvsdagen. Goodwill har en obestäm- bar nyttjandeperiod och skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Forskning och utveckling Utgifter för forskning kostnadsförs omedelbart. Utgifter avseende utvecklings- projekt (hänförliga till konstruktion och test av nya eller förbättrade produkter) aktiveras i balansräkningen som immateriella tillgångar i den omfattning som dessa utgifter förväntas generera framtida ekonomiska fördelar. Övriga utveck- lingsutgifter kostnadsförs i takt med att de uppkommer. Utvecklingsutgifter som tidigare kostnadsförts aktiveras inte som tillgång i balansräkningen i senare perioder. Direkta kostnader inkluderar personalkost- nader för utvecklingspersonal och andel av indirekta kostnader. Låneutgifter som är hänförbara till uppförandet av så kallade kvalificerade T obii Dynavox Årsredovisning 2022 95 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 96 ===== tillgångar aktiveras som en del av tillgångens anskaffningsvärde. En kvali- ficerad tillgång är en tillgång som med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa. Koncernen tillämpar 12 månader som utgångspunkt för bedömningen av betydande tid. I första hand aktiveras låneutgifter för lån som är upptagna specifik för den kvalificerade tillgången. I andra hand aktiveras låneutgifter på generella lån. Avskrivning av aktiverade utvecklingsutgifter sker linjärt och inleds när pro- dukten finns tillgänglig för allmänt bruk. Nyttjande perioden omprövas årligen. Oavskrivet värde för aktiverad utveckling prövas för nedskrivning varje år (i enlighet med IAS 36) när försäljning av de produkter som är resultatet av utvecklingen ännu ej börjat säljas. Varumärken och patent Koncernens förvärvade varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Utgifter för patent aktiveras i balansräkningen och skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar utgörs av kundrelationer och egenutvecklad programvara (Voice T echnology) och redovisas till anskaffningsvärde minus ack- umulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivningsprinciper Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av immateriella tillgångar som ägs av koncernen. Följande avskrivningstider tillämpas: • Avskrivningstid aktiverade utvecklingsutgifter 2 – 4 år • Kundrelationer 5 år • Röstteknologi 10 år • Patent 5 år Nedskrivningar De redovisade värdena för koncernens tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. IAS 36 tillämpas för prövning av nedskrivningsbehov för andra tillgångar än finansiella tillgångar, varulager och uppskjutna skattefordringar. Om någon indikation på nedskriv- ningsbehov finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. För undantagna tillgångar enligt ovan prövas värderingen enligt respektive standard. Nedskrivningsprövning för materiella och immateriella tillgångar samt andelar i dotterföretag Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgång- ens återvinningsvärde (se nedan). För immateriella tillgångar med obestämbar nyttjande period och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga för använd- ning beräknas återvinningsvärde årligen. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassa flöden till en enskild tillgång ska vid prövning av nedskrivningsbehov tillgångarna grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden (s.k. kassagenererande enhet). En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Återföring av nedskrivningar Nedskrivningar återförs om det har skett en förändring i de anta ganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. En nedskrivning återförs endast till den utsträckning tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som tillgången skulle ha haft om någon nedskrivning inte hade gjorts, med beaktande av de avskrivningar som då skulle ha gjorts. Ersättningar till anställda Premiebestämda pensionsplaner Förpliktelser avseende avgifter till premiebestämda pensionsplaner redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Som premiebestämda pensions planer klassificeras de planer där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar till planen eller till ett försäkringsbolag och den kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och investeringsrisken (att de investerade tillgångarna kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Förmånsbestämda pensionsplaner För närvarande finns inga förmånsbestämda pensionsplaner inom koncernen. Ersättningar vid uppsägning En avsättning redovisas i samband med uppsägningar av personal endast om före taget är formellt förpliktigat att avsluta en anställning före den normala tidpunkten eller när ersättningar lämnas som ett erbjudande för att initiera frivillig avgång. Aktierelaterade ersättningar till anställda T obii Dynavox var tidigare en del av T obii-koncenen och T obii AB beslutade att imple- mentera ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda och konsulter med anställnings- liknande villkor inom T obii AB-koncernen som antogs på årsstämman i T obii AB den 12 maj 2020 (”Nuvarande LTI 2020”) och ett liknande incitamentsprogram på extra bolagsstämman i T obii AB den 21 juni 2021 (”Nuvarande LTI 2021”). På årsstämman i T obii Dynavox AB den 19 maj 2022 antogs ett liknande incitamentsprogram (”LTI 2022”). Nuvarande L TI 2020 består av aktierätter och syntetiska aktierätter medan Nuvarande L TI 2021 samt L TI 2022 består enbart av aktierätter. En aktierätt ger deltagaren rätten att, under förutsättning att vissa villkor, exempelvis aktieutveckling och fortsatt anställning, är uppfyllda, vederlagsfritt erhålla en prestationsaktie. De syntetiska aktierätterna kommer, under förutsättning att villkoren är uppfyllda, att betalas ut i en kontant ersättning för att täcka skatt på förmånsvärdet av prestations aktierna. Både aktierätten och den syntetiska aktierätten är värderad enligt en Monte Carlo- simulering. Värdet på aktierätten ändras inte över incitamentsprogrammets intjänandeperiod, medan värdet på den syntetiska aktierät- ten justeras en gång per år för att ta hänsyn till aktiekursens utveckling. Då programmen under 2021 låg i T obii-koncernen bar T obii Dynavox sin del av kostna- den för programmen via resultaträkningen genom vidarefakturering från T obii-koncernen. T obii Dynavox redovisade därför inte några IFRS 2-relaterade kostnader mot det egna kapitalet. Då dessa program nu är beslutade, övertagna, omräknade och tilldelade i T obii Dynavox-koncernen så redovisas dessa aktierelaterade program i enlighet med IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar från och med januari 2022. Avsättningar En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalnings- tidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen. En avsättning redovisas i balansräkningen när koncernen har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. I de fall då effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. Garantier En avsättning för garantier redovisas när de underliggande produkterna eller tjänsterna säljs. Den vanligaste utökade garantiåtgärden inom T obii Dynavox är att ersätta felaktig vara eller reparera eventuella fel. Avsättningen baseras på historiska data om garantier och en sammanvägning av tänkbara utfall i förhållande till de sannolikheter som utfallen T obii Dynavox Årsredovisning 2022 96 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 97 ===== Not 3. Finansiella risker och riskhantering Koncernen är genom sin internationella verksamhet utsatt för finansiella risker vilka hanteras i enlighet med de policyer styrelsen har fastställt. Exponeringen utgörs främst av valutarisk, ränterisk, kreditrisk och finansierings- och likviditetsrisk. Valutarisk Valutarisk avser risken för att fluktuerande valutakurser får negativ effekt på koncernens resultat och finansiella ställning. Valutaexponering uppstår när produkter och tjänster köps eller säljs i andra valutor än de lokala valutor som används av respektive dotterbolag (transaktionsexponering), samt när balans- och resultaträkningar från icke-svenska dotterbolag räknas om till SEK (omräkningsexponering). T obii Dynavox gör regelbundna konsekvensanalyser av utvecklingen av de viktigaste valutorna. För närvarande använder koncernen sig inte av några valutasäkringar. är förknippade med. Garantiåtagandet redovisas som en avsättning under garantiperioden. T obii Dynavox produkter har normalt sett garantitider på 1–2 år för vilka garantiavsättningar görs. Utöver detta så erbjuder T obii Dynavox, på flera av sina produkter, en utökad garanti och telefonsupport i upp till fem år. För denna utökade garanti görs inga garantiavsättningar då det är ett serviceåtagande som påverkar när i tiden intäkter redovisas. Transaktionsexponering T obii Dynavox globala verksamheter ger upphov till betydande kassaflöden i andra valutor än SEK. Koncernens dotterbolag verkar i huvudsak på sina lokala marknader med intäkter och kostnader i lokal valuta, vilket reducerar transaktionsexponeringen. Koncernen exponeras huvudsakligen för föränd- ringar i EUR och USD i förhållande till SEK. Nettoexponering per valuta i koncernens balansräkning 2022 20211) USD 46 17 EUR -22 32 Övriga -14 -26 Summa 10 23 1) Bedömningen av nettoexponeringen per valuta har ändrats från tidigare rapporterad data. Baserat på nettoflöderna under 2022 skulle koncernens resultat efter skatt påverkas med +/- 7,3 (9,1) MSEK om den svenska kronan skulle förändras med 10 % mot samtliga valutor, alla andra variabler konstanta. Omräkningsexponering Vid omräkning av de utländska koncernbolagens resultat till svenska kronor uppstår en valutaexponering som vid valutakursförändringar påverkar koncer- nens resultat. Vid omräkning av de utländska koncernbolagens nettotillgångar till svenska kronor uppstår en valutaexponering som påverkar koncernens övriga totalresultat. Koncernens eget kapital skulle påverkas med +/- 25,3 (14,8) MSEK om den svenska kronan skulle förändras med 10 procent mot samtliga valutor. Ränterisk Ränterisk uppkommer genom att förändringar i det allmänna ränte läget påverkar ränteintäkterna från koncernens räntebärande tillgångar och räntekostnaderna för koncernens räntebärande skulder, vilket påverkar koncernens räntenetto och kassaflöde. Baserat på de räntebärande tillgångarna och skulderna vid utgången av december 2022 beräknas en höjning av ränteläget med en procentenhet (100 ränte punkter) ha haft en effekt på resultatet med -4,8 (-2,0) MSEK. Kreditrisk Kreditrisken är risken för att en kund eller någon annan part i en transaktion med ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sitt åtagande. Kreditrisk uppstår också genom placering av likvida medel, övriga tillgodohavanden hos banker och finansinstitut samt kreditexponering genom kundfordringar. Den maximala exponeringen för kredit risker avseende finansiella tillgångar motsvaras av redovisat värde för varje kategori enligt not 23. Finansiell kreditrisk Koncernens kassa och bank uppgick den 31december 2022 till 106,8 (197,3) MSEK. Likvida medel placeras i bankkonto enligt koncernens placeringspolicy som till exempel kräver att ett maximum belopp placeras hos en enda finansin- stitution och bara hos högansedda finansinstitutioner med höga kreditbetyg. Kreditrisk i kundfordringar På de marknader där koncernen har egna säljbolag är bolaget ansvarigt för marknadsföring och försäljning till kund. På övriga marknader samarbetar T obii Dynavox med ett nätverk av återförsäljare och distributörer vars förmåga att bära kundförluster kan inverka på koncernen. Storleken på kreditrisken bedöms individuellt för varje kund och uppföljningen av utestående kundfordringar sker löpande. T otala kundfordringarna per 31 december 2022 uppgick till 236,9 (139,2) MSEK. Ingen enskild kund svarar för 10 % eller mer av koncernens totala kundfordringar. Utestående kundfordringars förfalloprofil framgår av not 18. Finansierings- och likviditetsrisk Koncernens mål är att ha en optimal kapitalstruktur som tryggar dess förmåga att fortsätta sin verksamhet och som håller kapital kostnaderna nere. T obii Dynavox ingick 3 oktober 2022 ett refinansieringsavtal med Swedbank med samma finansieringsram som tidigare, 700 MSEK. Ramen fördelas på ett tidsbundet lån om 500 MSEK och en revolverade kredit som uppgår till 200 MSEK. Den senare kan nyttjas för rörelsefinansiering I form av en checkräk- ningskredit och för finansiering av förvärv. Kreditfaciliteterna är klassade som sociala lån enligt LMA social loan principles (SLP). Klassningen innebär att T obii Dynavox uppfyller SLP:s kriterier som ett företag som bidrar till samhällsutveck- lingen genom hållbara sociala satsningar. Banklånet har en löptid på tre år med möjlighet till förlängning om ytterligare två år. T otal utnyttjad del av kreditfacilite- ten var 573 MSEK per 31 december 2022. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 97 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 98 ===== För det fall T obii Dynavox behöver tillgång till extern finansiering är det bero- ende av sådant som marknadsförhållanden, allmän kredittillgång och T obii Dynavox kredit värdighet. Det finns en risk för att T obii Dynavox inte lyckas säkra sådan finansiering till gynnsamma villkor, men T obii Dynavox bedömer att koncernen har full finansiering för att kunna genomföra nuvarande affärsplan och uppnå det finansiella målet om i snitt 10 % tillväxt (justerad för valuta), att nå och ha en hållbar lönsamhet som överstiger rörelseresultatet om 15 % samt upprätthålla en rationell kapitalstruktur över tid (för T obii Dynavox betyder detta net debt / EBITDA ratio av 2,5x, +/- 0,5X). Koncernen arbetar med att reducera sin kapitalrisk genom att: • Etablera tillräckliga kreditfaciliteter i god tid för de behov som kan förutses. • Övervaka förfallotider för den totala skulden med syfte att matcha amortering mot förväntat kassaflöde. • Uppfylla nyckeltal enligt låneavtal. Nyckeltal i kreditfaciliteten i Swedbank avrap porteras till långivaren kvartalsvis. Aktuellt nyckeltal i detta avtal är net- toskuld (ränte bärande skulder minus likvida medel) i förhållande till EBITDA. • Optimera rörelsekapitalet i koncernen. • Följa upp skuldsättningsgraden. Med likviditetsrisk avses risken för att inte kunna uppfylla betalningsförpliktel- ser som en följd av otillräcklig likviditet eller svårighet att uppta externa lån. För att hantera dessa osäkerheter och risker upprättar alla koncernens rörelsedri- vande företag kassaflödesprognoser som aggregeras till totala koncernvärden av ekonomi avdelningen. Prognoserna följs upp löpande för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med likvida medel för att täcka det beräknade behovet i verksamheten. Koncernen har också möjlighet att i viss mån ändra den takt med vilken investeringar genomförs för att försöka anpassa de årliga kapitalbe- hoven till koncernens faktiska finansiella resurser. Not 4. Viktiga uppskattningar och bedömningar Vid upprättandet av de konsoliderade finansiella rapporterna i enlighet med IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna. Ledningen gör också uppskattningar och antagan- den om framtiden som är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden antas vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att fastställa de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och antaganden. Uppskattningarna och antagandena omprövas regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period då ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. De områden där uppskattningar och antaganden skulle kunna innebära betydande risk för justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under kommande räkenskapsår är främst följande: Balanserade utgifter för produktutveckling Utgifter avseende utvecklingsprojekt aktiveras i den omfattning som dessa kan förväntas generera ekonomiska fördelar. Aktiveringen påbörjas när ledningen bedömer att produkten kommer att bli tekniskt eller ekonomiskt bärkraftig. Aktiveringen upphör och avskrivning av aktiverade utvecklingsutgifter inleds när produkten är färdig för försäljning. Aktiverade utvecklingsutgifter är föremål för årlig nedskrivningsprövning då produktens tekniska och ekonomiska värde fastställs. Bedömning nyttjandeperiod immateriella och materiella tillgångar Koncernledningen fastställer bedömd nyttjandeperiod och därmed samman- hängande avskrivningar för koncernens immateriella och materiella tillgångar. Uppskattningar av de immateriella tillgångarnas nyttjandeperiod baseras på förväntningar om hur länge tillgången förväntas ge ekonomiska fördelar. De materiella tillgångarnas nyttjandeperiod baseras på historik om motsvarande tillgångars nyttjandeperiod. Nyttjandeperiod samt bedömda restvärden prövas vid slutet av varje räkenskapsår och den uppskattade nyttjandeperioden kan komma att ändras, och, som ett resultat, kan periodens resultat och den finan- siella ställningen påverkas. Prövning av nedskrivning för goodwill, balanserade kostnader för produktutveckling och varumärken Koncernen prövar varje år om det föreligger något nedskrivnings behov av balanserade kostnader för goodwill, produktutveckling och varumärken i enlig- het med företagets redovisningsprinciper. Prövningen kräver en uppskattning av parametrar som påverkar det framtida kassaflödet samt fastställande av en diskonterings faktor. Prognoser för framtida kassaflöden baseras på bästa möjliga uppskattningar av framtida intäkter och rörelsekostnader. För mer information om immateriella tillgångar och beskrivning av nedskrivningsprövning och antaganden, se not 15. Rörelseförvärv Värderingen av identifierbara tillgångar och skulder i samband med förvärv av dotterbolag eller verksamheter innefattar att såväl poster i det förvärvade bolagets balansräkning, som poster som inte varit föremål för redovisning i det förvärvade bolagets balansräkning såsom kundrelationer och egenutvecklad programvara ska värderas till verkligt värde. I normala fall föreligger inte några noterade priser för de tillgångar och skulder som ska värderas, varvid olika värderingstekniker måste tillämpas. Dessa värderingstekniker bygger på ett flertal olika antaganden. Kundfordringar är ett annat exempel på en viktig post i balansräkningen där det kan vara svårt att värdera i vilken utsträckning de är osäkra och därmed i vilken utsträckning de förväntas inflyta. Andra poster som kan vara svåra att såväl identifiera som att värdera är eventualförpliktelser som kan ha uppstått i det förvärvade bolaget i samband med till exempel tvister. Det kan behöva ske anpassningar av de förvärvade företagens balansräkningar beroende på enligt vilken redovisningsnorm som finansiell rapportering skett tidigare. Det är anpassningar till koncernens redovisningsprinciper, den frekvens med vilken bokslut upprättats samt tillgång till data av olika slag som kan behö- vas för att värdera identifierbara tillgångar och skulder. Samtliga balansposter är därmed föremål för uppskattningar och bedömningar. Detta innebär också att en preliminär värdering kan behöva genomföras och därefter justeras. Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutjustering senast ett år efter förvärvstidpunk- ten. Koncernens redovisningsprinciper för förvärv finns beskrivna ovan i not 2 och ytterligare upplysningar om effekter av rörelseförvärven finns i not 14. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 98 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 99 ===== Leasing Vid fastställandet av nyttjanderätt och leasingskuld för aktuella avtal är de mest väsentliga bedömningarna hänförliga till huruvida ett avtal är, eller innehåller ett leasingavtal, fastställandet av leasingperioderna och diskonteringsränta. För leasing redovisning enligt IFRS 16 fastställs leasingperioden baserat på den infor- mation som finns tillgänglig i hyresavtalet och andra relevanta omständigheter enligt ledningens bedömning. Perioder som omfattas av en möjlighet att förlänga hyresavtalet ingår i leasingperioden om koncernen är rimligt säker på att utnyttja denna möjlighet. Perioder som omfattas av en uppsägningsoption ingår i leasing- perioden om koncernen sannolikt inte kommer att utnyttja möjligheten. För avtal som saknar särskilda klausuler om förlängning eller uppsägning görs bedöm- ningar utifrån den information som finns i avtalet tillsammans med ledningens bedömning av relevanta omständigheter. Vid diskontering av leasingskuld används den implicita räntan i kontraktet, om denna kan fastställas. Om den inte kan fastställas med lätthet, används koncernens marginella låneränta som återspeglar T obii Dynavox kreditrating, med hänsyn tagen till leasingavtalets löptid, den underliggande tillgången och den ekonomiska omgivningen. Värdering av underskottsavdrag Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag redovisas i den utsträckning det bedöms sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjutna skattefordringar kopplade till under- skottsavdrag i balansräkningen uppgick per 31 december 2022 till 12,2 (9,9) MSEK och underskotten kommer, enligt koncernens prognoser, att nyttjas mot framtida överskott. Uppskattningar och bedömningar påverkar de redovisade uppskjutna skattefordringar genom prognoser avseende framtida skattepliktiga vinster och skatteregler. KUNDFORDRINGAR Koncernen uppskattar risken för att fordringar inte blir betalda och gör avsätt- ningar för osäkra fordringar baserat dels på individuella bedömningar dels på historiska förlustnivåer. INTÄKTSREDOVISNING Ett villkor för intäktsredovisning är att intäkterna från försäljning ska skildra över föringen av utlovade varor och tjänster till kunder med ett belopp som återspeglar den ersättning som företaget förväntas ha rätt till i utbyte mot dessa varor eller tjänster. Bedömning om när risk och kontroll överförts kräver granskning av varje kontraktstyp och de omständigheter under vilka respektive transaktionstyp genomförs. T obii Dynavox-produkter är nära integrerade med och definierade av standardiserade kundkontrakt. Nya produktutbud analyseras med avseende på prestationsförpliktelser och transaktionspris och en bedöm- ning om hur mycket av som utgör vara respektive tjänst fastställs baserat på produkterbjudande. Vid en stor andel av försäljning till försäkringsbolag i USA fastställs inte slut- giltiga rabatter förrän i samband med slutbetalning. Dessa rabatter motsvarar 3–4 % av koncernens amerikanska bolags reskontra, varför en reservering görs månadsvis som minskar intäkterna och kundfordringarna med motsvarande belopp. Vidare har vissa återförsäljare, främst i Europa, rabattavtal som ger rätt till extra rabatter baserat på försäljning över ett visst belopp. Dessa rabatter uppgår till ungefär 6 MSEK varje år och intäkter och kundfordringar minskas därför löpande under året med ca 0,5 MSEK varje månad. Avsättningar för garantier Avsättningar för produktgarantier ska täcka framtida åtagande för försäljnings- volymer som redan har realiserats. Garantiavsättningen är en uppskattning där olika variabler ingår i beräkningen. Beräkningsmetoderna bygger på typen av produkter som sålts och historiska data angående reparationer, ersättningar och nedlagd tid på support. De underliggande uppskattningarna för att beräkna avsättningen granskas när nya produkter introduceras eller när förändringar sker som kan påverka beräkningen. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 99 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 100 ===== Not 5. Intäkter Den finansiella information som lämnas till koncernledningen inom T obii Dynavox, som underlag för beslut om fördelning av resurser, omfattar verk- samheten i sin helhet utan indelning i underliggande segment. Mot bakgrund av detta har ledningen för T obii Dynavox-koncernen gjort bedömningen att verksamheten i sin helhet ska betraktas som ett segment. Försäljning av varor står för den övervägande delen av koncernens intäkter. T abellen nedan visar fördelningen mellan intäkter per produkttyp, samt hur intäkterna redovisats med avseende på tidpunkt. Intäkter som redovisas över tid avser främst intäkter från tjänster för service och support. Intäkter per produkttyp 2022 2021 Varor 1 103,4 786,8 Tjänster 106,5 80,2 Royalty 6,4 4,2 Totalt 1 216,4 871,6 Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning 2022 2021 Vid en viss tidpunkt 1 022,2 792,8 Över tid 1) 194,2 78,8 Totalt 1 216,4 871,6 1) Bedömningen av vilka intäkter som är över tid har ändrats från tidigare rapporterad data Intäkter per geografisk marknad 2022 2021 Europa 207,4 176,9 Nordamerika 941,6 641,1 Övriga 67,3 53,6 Totalt 1 216,4 871,6 Anläggningstillgångar per geografisk marknad 2022 2021 Europa 658,7 545,8 Nordamerika 173,5 153,3 Övriga 2,8 1,2 Totalt 834,9 700,3 Kontraktsskulder 2022 2021 Ingående balans 216,3 197,1 Bruttoökning under året 211,9 155,0 Intäkter redovisade under året -191,9 -153,0 Kursdifferenser 33,7 17,2 Utgående balans 270,0 216,3 Av den totala kontraktsskulden på 270 MSEK per 2022-12-31 kommer 162 MSEK redovisas som intäkt under kommande 12 månader. Återstående kon- traktsskuld, 108 MSEK kommer att redovisas som intäkt inom 13–60 månader. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 100 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 101 ===== Not 6. Ersättning till revisorer 2022 2021 PricewaterhouseCoopers Revisionsuppdraget 3,4 2,1 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1,7 0,0 Skattekonsult 0,0 0,0 Övriga tjänster 0,4 0,0 Totalt 5,5 2,2 Övriga revisorer Revisionsuppdraget 0,6 0,1 Skattekonsult 0,2 0,1 Totalt 0,8 0,2 Totalt 6,3 2,4 Med revisionsuppdrag avses arvode för den lagstadgade revisionen, det vill säga sådant arbete som har varit nödvändigt för att avge revisionsbe- rättelsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avser arvoden för utlåtanden och andra uppdrag som enligt lag ska utföras av externrevisorn eller som är i relativt hög grad förknippade med revision och som normalt utförs av externre- visorn inkluderande konsultationer berträffade rådgivnings- och rapporterings- krav, intern kontroll och granskning av delårsrapport. Övriga tjänster avser sådana kostnader som inte klassas som revisionsupp- drag, revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget. Not 7. Anställda och ersättningar Genomsnittligt antal anställda per land 2022 Varav kvinnor, % 2021 Varav kvinnor, % Sverige 103 45 91 42 Norge 7 43 7 25 T yskland 5 0 – - Kina 20 68 17 71 USA 382 64 338 59 Storbritannien 9 44 10 50 Belgien 30 20 – - Danmark 2 75 1 100 Frankrike 11 27 – - Nederländerna 2 0 2 0 Kanada 1 100 1 100 Irland 4 50 - - Totalt 576 56 467 55 Andelen kvinnor inom koncernens styrelse och ledning 2022 Varav kvinnor, % 2021 Varav kvinnor, % Styrelse 60 60 Övriga ledande befattningshavare 41 43 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2022 2021 Styrelse och vd 7,4 5,2 Övriga anställda 484,0 359,6 Totala löner och ersättningar 491,4 364,8 Pensionskostnader1) 17,0 12,5 Övriga sociala kostnader 51,1 44,8 Total pension och sociala kostnader 68,1 57,3 Totalt 559,5 422,1 1) Av koncernens pensionskostnader avser 0,6 (0,5) MSEK vd. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 101 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 102 ===== Not 7. Anställda och ersättningar (forts.) Löner och Andra Ersättningar till styrelse och verkställande Ledning 2022 Styrelsearvode/ Grundlön Rörlig ersättning Tobii Incitaments- program2) Aktierelaterade ersättningar (Enligt IFRS 2) Pensions- kostnad Totalt Åsa Hedin 0,8 - - - - 0,8 Henrik Eskilsson 0,3 - - - - 0,3 Caroline Ingre 0,3 - - - - 0,3 Charlotta Falvin 0,4 - - - - 0,4 Carl Bandhold 0,4 - - - - 0,4 Totalt styrelsen 2,0 - - - - 2,0 Fredrik Ruben (vd) 2,6 0,6 0,2 1,5 0,6 5,4 Övriga ledande befattningshavare (7 personer)1) 14,5 1,3 0,1 1,6 1,4 19,0 Totalt styrelse, vd och andra ledande befattningshavare 19,0 1,9 0,3 3,1 2,0 26,4 1) I slutet av 2022 bestod ledningsgruppen av vd:n, CFO, CMO, CTO, Chief Peopple & Sustainability Officer, CMO, President Market Unit EUROW, COO, Chief Product and Strategy Officer and President Market Unit North America. Under 2022 ersattes en medlem i ledningsgruppen, VP People & Sustainability (februari) dessutom tillkom Chief Product and Strategy Officer (februari). Ersättning för Chief Product and Strategy Officer har under 2022 betalats ut som konsultarvode (2,7 MSEK) och finns inte redovisat ovan. 2) T obii Incitamentsprogram avser en kontant utbetalning som ersättning för att deltagaren i incitamentsprogrammet köpte teckningsoptioner under 2019. Kostnader för T obii ABs incitamentsprogram och aktierelaterade ersättningar är tagna i T obii AB och har vidarefakturerats till T obii Dynavox under tidigare år och påverkar inte T obii Dynavox resultat 2022. 2021 Styrelsearvode/ Grundlön Rörlig ersättning Tobii Incitaments- program2) Aktierelaterade ersättningar2) Pensions- kostnad Totalt Åsa Hedin 0,3 – – – – 0,3 Henrik Eskilsson 0,0 – – – – 0,0 Caroline Ingre 0,2 – – – – 0,2 Charlotta Falvin 0,1 – – – – 0,1 Carl Bandhold 0,1 – – – – 0,1 Totalt styrelsen 0,7 – – – – 0,7 Fredrik Ruben (vd) 2,3 0,5 0,6 1,1 0,5 5,0 Övriga ledande befattningshavare (6 personer)1) 11,2 1,7 0,2 1,3 1,0 15,3 Totalt styrelse, vd och andra ledande befattningshavare 14,1 2,2 0,7 2,4 1,5 21,0 1) I slutet av 2021 bestod ledningsgruppen av vd:n, CFO, CMO, CTO, Chief Peopple & Sustainability Officer, CMO, President Market Unit EUROW, COO and President Market Unit North America. Under 2021 ersattes en medlem i ledningsgruppen, VP of Product and Development (januari) med CTO (februari till december) samt tillkom två medlemmar, VP People & Sustainability samt Chief Marketing Officer från och med juli. 2) T obii Incitamentsprogram avser en kontant utbetalning som ersättning för att deltagaren i incitamentsprogrammet köpte teckningsoptioner under 2018 och 2019. T obii Dynavox har inte per 31 december lanserat något eget incitamentsprogram. Kostnader för T obii ABs incitamentsprogram och aktierelaterade ersättningar är tagna i T obii AB och vidarefakturerade till T obii Dynavox. Under perioden 2020-01-01 till och med 2021-06-30 bestod T obii Dynavox styrelse av personer anställda i koncernen och det betalades inte ut något arvode för styrelsearbetet i T obii Dynavox. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 102 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 103 ===== Not 7. Anställda och ersättningar (forts.) Incitamentsprogram T obii Dynavox var tidigare en del av T obii-koncernen och T obii AB beslutade att implementera ett långsiktigt incitamentsprogram för anställda och konsulter med anställningsliknande villkor inom T obii AB-koncernen som antogs på års- stämman i T obii AB den 12 maj 2020 (”Nuvarande LTI 2020”) och ett liknande incitamentsprogram på extra bolagsstämman i T obii AB den 21 juni 2021 (”Nuvarande LTI 2021”). På årsstämman i T obii Dynavox AB den 19 maj 2022 antogs ett liknande incitamentsprogram (”LTI 2022”). Nuvarande L TI 2020 består av aktierätter och syntetiska aktierätter medan Nuvarande L TI 2021 samt L TI 2022 består enbart av aktierätter. En aktierätt ger deltagaren rätten att, under förutsättning att vissa villkor, exempelvis aktieutveckling och fortsatt anställning, är uppfyllda, vederlagsfritt erhålla en prestationsaktie. De syntetiska aktierätterna kommer, under förutsättning att villkoren är uppfyllda, att betalas ut i en kontant ersättning för att täcka skatt på förmånsvärdet av prestations- aktierna. Både aktierätten och den syntetiska aktierätten är värderad enligt en Monte Carlo- simulering. Värdet på aktierätten ändras inte över incitaments- programmets intjänandeperiod, medan värdet på den syntetiska aktierätten justeras en gång per år för att ta hänsyn till aktiekursens utveckling. Villkor för program med aktierätter Serie L TI 2020 ger de 30 program- deltagarna rätt att kostnadsfritt omvandla aktierätter till prestationsaktier och kontant ersättning på datumen 31 maj 2022, 31 maj 2023 och 31 maj 2024, förutsatt att de fortfarande är anställda inom T obii Dynavox-koncernen vid dessa tillfällen, samt att vissa tillväxtkriterier är uppfyllda. Kravet är att totalavkastningen för bolagets aktier överstiger 10 % under intjänandeperioden. T otalt, per den sista december 2022, är 265 128 aktierätter tilldelade, av vilka 117 089 är villkorade syntetiska aktierätter som utfärdats för att täcka deltagarnas skattekostnader. Av dessa aktierätter är VD berättigad till 144 064 aktierätter, ledningsgruppen 57 838 aktierätter och övriga deltagare 63 266 aktierätter. Ca 52 000 aktier kommer att emitteras för att täcka företagets kostnader för sociala avgifter. Serie L TI 2021 ger de 46 programdeltagarna rätt att kostnadsfritt omvandla aktierätter till prestationsaktier på datumen 31 maj 2023, 31 maj 2024 och 31 maj 2025, förutsatt att den genomsnittliga aktiekursen under de tre månaderna som föregår varje intjänandedatum överstiger 26,70 SEK och att deltagarna fortfarande är anställda inom T obii-Dynavoxkoncernen vid dessa tillfällen. Sammanlagt, per den sista december 2022, var 347 901 aktierätter tilldelade. VD är berättigad 80 764 aktierätter, ledningsgruppen 89 483 aktierätter och övriga deltagare 177 654. Cirka 70 000 aktier kommer att emitteras för att täcka företagets kostnader för sociala avgifter. Serie L TI 2022 ger de 57 programdeltagarna rätt att kostnadsfritt omvandla aktierätter till prestationsaktier på datumen 31 maj 2024, 31 maj 2025 och 31 maj 2026, förutsatt att de fortfarande är anställda inom T obii Dynavox- koncernen vid dessa tillfällen, samt att vissa tillväxtkriterier är uppfyllda. För VD och ledningsgrupp krävs det att den årliga totalavkastningen på T obii Dynavox aktie uppgår till minst 105% av kursen vid tilldelningstidpunkten vid relevant intjänandetidpunkt. För övriga svenska deltagare gäller att den årliga totalavkastningen på T obii Dynavox aktie är positiv under tillämplig intjänandetidpunkt för att intjäning ska ske. Sammanlagt, per den sista december 2022, var 443 087 aktierätter tillde- lade. Av dessa aktierätter är VD berättigad 97 087 aktierätter, ledningsgruppen 90 000 aktierätter och övriga deltagare 256 000 Maximalt kan 664 000 aktierätter komma att tilldelas fram till tiden för nästa bolagsstämma. Högst 128 000 aktier kommer att emitteras för att täcka företagets kostnader för sociala avgifter. Verkligt värde på de aktierätter som har tilldelats under 2022 är 16,00 SEK per aktie. Den genomsnittliga aktiekursen under 2022 var 23,20 kr. Kostnaden för de utestående L TI programmen var under 2022 totalt 5,4 MSEK, av dessa avser 5,1 MSEK de egetkapitalreglerade programmen och 0,3 MSEK de syntetiska aktierätterna. Per sista december 2022 är skulden för de syntetiska aktierätterna 2,2 MSEK. Utspädning Under året uppgick medelantalet utestående potentiella aktier till 466 904. Vid beräkning av medelantal utestående potentiella aktier omfattas bara medelantal potentiella aktier som har ett lägre krav på total avkastning än den genomsnittliga aktuella kursen under året. Den genomsnittliga aktiekursen under 2022 var 23,20 SEK. Genomsnittligt antal utestående aktier under året var 104 851 201 och genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning under året var 105 318 105. Om samtliga utestående incitamentsprogram i bolaget inkluderas i beräkningen uppgår den motsvarande maximala utspädningen till cirka 1,5 %. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 103 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 104 ===== Not 8. Avskrivningar 2022 2021 Immateriella tillgångar (Not 15) 84,6 63,1 Materiella tillgångar (Not 16, 17) 39,4 31,9 Totalt 124,0 95,0 2022 2021 Immateriella: Aktiverade utvecklingskostnader 80,6 63,1 Förvärvade immateriella tillgångar 3,9 Totala immateriella avskrivningar 84,6 63,1 Materiella: Ägda 23,0 20,9 Nyttjanderättigheter 16,4 11,0 Totala materiella avskrivningar 39,4 31,9 Totalt 124,0 95,0 Not 9. Kostnader fördelade på kostnadsslag 2022 2021 Kostnader för material och lagerförändringar 289,0 225,8 Personalkostnader 559,5 422,1 Övriga externa kostnader 175,0 71,7 Avskrivningar och nedskrivningar 124,0 95,0 Totalt 1 147,5 814,6 Not 10. Övriga rörelseintäkter och kostnader 2022 2021 Övriga rörelseintäkter Valutakursvinster 5,9 3,1 Realisationsvinst vid försäljning av inventarier 0 0,1 Erhållna offentliga bidrag 6,7 0,0 Övriga vinster 1,1 1,0 Totalt 13,6 4,2 Övriga rörelsekostnader Valutakursförluster 0 -1,1 Övriga förluster -0,2 -0,1 Totalt -0,2 -1,2 Totalt 13,4 3,0 Not 11. Finansiella intäkter och kostnader 2022 2021 Finansiella intäkter Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,4 0,3 Valutakursvinster 2,8 1,0 Upplåningskostnad räntekapitalisering 0,6 - Totalt 3,8 1,3 Finansiella kostnader Räntekostnader och liknande resultatposter -17,4 -15,6 Räntekostnad leasing -4,3 -3,8 Valutakursförluster -8,0 -1,4 Övriga finansiella kostnader -2,6 - Totalt -32,3 -20,8 Totalt -28,6 -19,5 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 104 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 105 ===== Not 13. Resultat per aktie Beräkning av resultat per aktie för respektive period som presenteras baseras på T obii Dynavox-koncernens netto resultat hänförligt till moderbolagets aktieä- gare, dividerat med det genomsnittliga antalet utestående aktier. 2022 2021 Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets stamaktier 48,6 29,8 Vägt antal utestående stamaktier, före utspädning 104 851 201 100 492 397 Resultat per aktie före utspädning 0,46 0,30 Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets stamaktier 48,6 29,8 Vägt antal utestående stamaktier, efter utspädning 105 390 286 100 492 397 Resultat per aktie efter utspädning 0,46 0,30 Not 12. Skatter 2022 2021 Aktuell skatt -4,4 -5,1 Aktuell skatt hänförlig till tidigare år -0,2 0,0 Summa aktuell skatt -4,6 -5,1 Uppskjuten skatt -0,5 -5,6 Summa skatt -5,1 -10,7 Uppskjutna skattefordringar Varulager 4,2 2,7 Anläggningstillgångar 1,6 1,0 Förutbetalda intäkter 25,2 19,7 Upplupna kostnader 8,2 8,1 Avskrivning av goodwill 6,9 7,4 Underskottsavdrag 40,2 35,5 Övriga uppskjutna skattefordringar 7,4 6,0 Outnyttjade underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skattefordran har redovisats -28,0 -25,6 Belopp som kvittas mot uppskjutna skatteskulder enligt kvittningsreglerna -7,1 -3,7 Totalt 58,6 51,1 Uppskjutna skatteskulder Materiella anläggningstillgångar -7,1 -3,7 Förvärvade immateriella anläggningstillgångar -9,2 - Belopp som kvittats mot uppskjutna skattefordringar enligt kvittningsreglerna 7,1 3,7 Totalt -9,2 0 Totalt 49,4 51,1 En uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot över- skott vid framtida beskattning. En omprövning av det belopp som möter detta kriterium sker åtminstone en gång per år. Koncernens uppskjutna skattefordringar på outnyttjade underskotts avdrag avser koncernföretag i USA samt moderbolaget i Sverige. Underskotten upp- gick 31 december 2022 till 170,9 (169,1) MSEK. Avstämning av effektiv skatt 2022 2021 Redovisat resultat före skatt 53,7 40,5 Skatt enligt gällande skattesats -11,1 -8,3 Skillnad i skattesats i utländsk verksamhet -0,2 -0,2 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -9,3 -2,5 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 16,8 0,5 Tidigare års underskott för vilka skattefordran redovisas 0,0 0,0 Underskott utan motsvarande skattefordran -2,3 - Nyttjande av tidigare års underskottsavdrag för vilka skattefordran inte redovisats 0,9 0,3 Justering av skatt hänförlig till tidigare år -0,2 0,0 Övrigt 0,3 -0,4 Totalt redovisade skatte kostnader (- )/ skatteintäkter (+) -5,1 -10,7 Effektiv skattesats, % 9,4 26,3 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 105 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 106 ===== MSEK Acapela Group Obear Technologies Ltd Inkråmsförvärv ASK Fördelning köpeskilling Kontant köpeskilling 101,0 5,9 7,6 Villkorad köpeskilling ² - 0,1 - Summa köpeskilling 101,0 6,0 7,6 Förändring av förvärvade tillgångar och skulder Röstteknologi 15,5 - - Varumärken - - - Kundrelationer/Kundkontrakt 17,5 1,5 2,2 Övriga anläggningstillgångar 9,1 1,7 0,1 Netto övriga tillgångar och skulder -25,5 -0,6 -0,1 Likvida medel 30,6 0,0 - Uppskjuten skatteskuld 8,2 0,2 - Netto identifierbara tillgångar och skulder 55,4 2,8 2,2 Goodwill 45,6 3,3 5,4 Påverkan på likvida medel Kontant köpeskilling (ingår i kassaflöde i investeringsverksamheten) -101,0 -5,9 -7,6 Likvida medel i förvärvade bolag (ingår i kassaflöde från investeringsverkamheten) 30,6 0,0 - Förvärvskostnader (ingår i kassflöde från den löpande verksamheten) -3,4 -0,7 0,0 Summa påverkan på likvida medel -73,9 -6,6 -7,6 MSEK Acapela Group Obear Technologies Ltd Inkråmsförvärv ASK Påverkan på omsättning och rörelseresultat under innehavstiden Omsättning 42,5 8,8 2,3 Rörelseresultat 13,8 -0,9 0,4 Påverkan på omsättning och rörelseresultat som om förvärven hade skett 1 januari 2022 ³ Omsättning 61,1 11,3 - Rörelseresultat 14,5 -0,7 - Not 14. Förvärv1 ¹ Förvärvsanalysen är preliminär ² 2,4 MSEK av den villkorade köpeskillingen för Obear T echnologies Ltd har omklassificerats till ersättning till anställd. Goodwill har minskats med samma belopp ³ Då förvärvet av ASK är ett inkråmsförvärv har T obii Dynavox ej åtkomst till finansiell data avseende bolaget för tiden före förvärvet (1 juli 2022) T obii Dynavox Årsredovisning 2022 106 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 107 ===== Not 15. Immateriella anläggningstillgångar 2022 Utveck- lingskost- nader Patent Varu- märken Kund- relationer Röst- teknologi Goodwill Övriga imma- teriella tillgångar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 575,3 0,5 377,9 - - - 1,5 955,2 Årets anskaffningar 1 79,3 - - 2,1 - 5,3 - 86,7 Rörelseförvärv 1,9 - - 19,0 15,5 48,9 - 85,2 Omräkningsdifferenser 1,4 - 7,4 1,6 1,2 5,1 - 16,7 Utgående balans 31december 657,8 0,5 385,4 22,8 16,7 59,3 1,5 1 143,9 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -382 - - - - - -0,5 -382,6 Årets avskrivningar (Not 8) 1 -80,1 -0,1 - -2,9 -1,1 - -0,5 -84,6 Omräkningsdifferenser -1,1 - - -0,1 -0,1 -1,0 - -2,3 Utgående balans 31december -463,2 -0,1 0,0 -3,0 -1,1 -1,0 -1,0 -469,5 Redovisat värde vid årets utgång 194,6 0,4 385,4 19,8 15,6 58,2 0,5 674,4 1 I årets anskaffningsvärde för Utvecklingskostnader ingår ränta till ett belopp av 0,6. Årets avskrivning gällande räntan för utvecklingskostnader uppgår till 0,05. Räntesatsen för 2022 har varit 3,21%. För 2021 är ingen ränta inräknad i anskaffningsvärdet för utvecklingskostnader. Varumärkena är kända, etablerade och åtnjuter varumärkesrättsligt skydd för obestämd tid på majoriteten av marknader där bolaget är verksamt. Koncernen testar varje år, eller vid indikation om något nedskrivnings behov föreligger för varumärken samt Goodwill. Nedskrivningsprövning av varumärken och goodwill Prövning av nedskrivningsbehov för varumärken och goodwill med obestämbar nyttjandeperiod görs årligen eller då indikatio- ner finns på att ett nedskrivningsbehov föreligger. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Beräkningarna utgår från uppskattade framtida kassa flöden baserade på av ledningen godkända finansiella prognoser som täcker en femårsperiod. I bedömningen av framtida kassaflöden sker antaganden om i första hand 2021 Utvecklings- kostnader Patent Varumärken Övriga immateriella tillgångar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 499,4 – 93,4 1,5 594,3 Årets anskaffningar 76,0 0,5 280,0 – 356,5 Omklassificiering -2,4 – – – -2,4 Omräkningsdifferenser 2,2 – 4,6 – 6,8 Utgående balans 31december 575,3 0,5 377,9 1,5 955,2 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -317,3 – – 0,0 -317,4 Årets avskrivningar (Not 8) -62,6 – – -0,5 -63,1 Omklassificiering – – – – 0,0 Omräkningsdifferenser -2,1 – – – -2,1 Utgående balans 31december -382,0 0,0 0,0 -0,5 -382,6 Redovisat värde vid årets utgång 193,2 0,5 377,9 0,9 572,6 omsättningstillväxt, rörelsemarginal och diskonteringsränta (WACC). Den bedömda tillväxttakten liksom den prognostiserade rörelsemarginalen baseras på bolagets budget och prognoser för respektive enhet. Tillväxttakt efter prognos perioden bedöms uppgå till 2,0 % vilket sammanfaller med koncernens långsiktiga antagande om inflation. Bolaget anser att samtliga kassagene- rerande enheter i huvudsak kan kategoriseras som etablerade produktkategorier med starka och stabila kassa flöden baserade på befintliga affärsrelationer. Diskonteringsränta om 8,23 % före skatt återspeglar specifika risker knutna till den kassagenererande enheten. Baserat på de antaganden som presenteras ovan överstiger nyttjande värdet redovisat värde på varumärken och goodwill med god marginal för samtliga kassagenererande enheter, och slutsatsen är att inget nedskrivningsbehov föreligger avseende varumärke eller goodwill. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 107 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 108 ===== Not 16. Materiella anläggningstillgångar 2022 Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Förbättrings- utgifter på annans fastighet Egna produkter för demo, uthyrning och utlåning Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 31,0 22,8 10,8 107,1 171,7 Årets anskaffningar 5,9 0,4 0,3 24,9 31,5 Rörelseförvärv 0,0 2,0 - - 2,0 Avyttringar och utrangeringar 0,0 -1,3 - -9,8 -11,1 Omklassificiering -0,5 0,5 - - 0,0 Omräkningsdifferenser 1,2 3,5 1,6 13,9 20,2 Utgående balans 31december 37,7 27,8 12,7 136,1 214,3 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -23,9 -19,6 -4,9 -99,5 -147,9 Avyttringar och utrangeringar - 1,2 - 9,7 10,9 Årets avskrivningar (Not 8) -5,5 -1,8 -1,4 -14,2 -23,0 Omklassificiering - - 0,0 0,0 0,0 Omräkningsdifferenser -1,2 -3,0 -0,7 -12,5 -17,3 Utgående balans 31december -30,6 -23,2 -7,0 -116,5 -177,3 Redovisat värde vid årets utgång 7,0 4,6 5,7 19,6 37,0 2021 Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Förbättrings- utgifter på annans fastighet Egna produkter för demo, uthyrning och utlåning Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 37,3 18,7 5,2 92,7 153,9 Årets anskaffningar 3,7 0,4 – 6,6 10,8 Avyttringar och utrangeringar -5,3 -0,5 – -2,2 -7,7 Omklassificiering -5,9 2,1 4,8 1,3 2,4 Omräkningsdifferenser 1,2 2,0 0,7 8,3 12,3 Utgående balans 31december 31,0 22,8 10,8 107,1 171,7 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -23,9 -17,3 -3,4 -78,8 -123,3 Avyttringar och utrangeringar 5,2 0,5 – 1,2 6,9 Årets avskrivningar (Not 8) -4,3 -1,0 -1,2 -14,4 -20,9 Omklassificiering – – – – – Omräkningsdifferenser -0,9 -1,8 -0,3 -7,4 -10,6 Utgående balans 31december -23,9 -19,6 -4,9 -99,5 -147,9 Redovisat värde vid årets utgång 7,1 3,2 5,9 7,6 23,8 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 108 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 109 ===== Not 17. Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder 2022 Lokaler Fordon Övriga maskiner och utrustning Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 74,5 1,3 1,5 77,3 Tillkommande nyttjanderätt 7,5 4,1 1,3 12,9 Avyttringar och utrangeringar -6,0 -0,4 - -6,3 Omklassificeringar 0,9 0,0 -0,1 0,8 Omräkningsdifferenser 9,5 0,1 0,3 10,0 Utgående balans 31december 86,5 5,2 3,0 94,6 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -23,0 -0,8 -1,1 -24,9 Avyttringar och utrangeringar 0,3 0,4 0,1 0,7 Årets avskrivningar (Not 8) -14,7 -1,2 -0,7 -16,4 Omklassificeringar 0,3 0,0 0,1 0,4 Omräkningsdifferenser -3,7 0,0 -0,2 -3,9 Utgående balans 31december -40,8 -1,7 -1,8 -44,3 Redovisat värde vid årets utgång 45,7 3,5 1,2 50,4 Leasingskulder 2022 Lokaler Fordon Övriga maskiner och utrustning Totalt Långfristiga leasingskulder 38,2 1,4 0,7 40,3 Kortfristiga leasingskulder 16,0 2,0 0,4 18,4 Summa redovisat värde av leasingskulder 54,3 3,4 1,1 58,7 Löptidsanalys avseende ej diskonterade kontraktuella leasingbetalningar 1–12 månader 16,7 1,7 0,4 18,7 13–36 månader 24,6 1,8 0,7 27,1 37–60 månader 20,1 - - 20,1 >60 månader - - - - Totalt 61,4 3,5 1,0 65,9 2021 Lokaler Fordon Övriga maskiner och utrustning Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 67,2 0,5 1,4 69,0 Tillkommande nyttjanderätt 14,2 0,9 – 15,1 Avyttringar och utrangeringar -12,9 -0,1 -0,1 -13,1 Omräkningsdifferenser 6,1 – 0,1 6,3 Utgående balans 31december 74,5 1,3 1,5 77,3 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -16,4 -0,4 -0,7 -17,5 Avyttringar och utrangeringar 5,3 0,1 – 5,4 Årets avskrivningar (Not 8) -10,1 -0,5 -0,4 -11,0 Omräkningsdifferenser -1,8 – -0,1 -1,9 Utgående balans 31december -23,0 -0,8 -1,1 -24,9 Redovisat värde vid årets utgång 51,9 0,1 0,4 52,4 Leasingskulder 2021 Lokaler Fordon Övriga maskiner och utrustning Totalt Långfristiga leasingskulder 44,7 0,2 – 44,9 Kortfristiga leasingskulder 13,5 0,2 0,3 14,1 Summa redovisat värde av leasingskulder 58,2 0,5 0,3 59,0 Löptidsanalys avseende ej diskonterade kontraktuella leasingbetalningar 1–12 månader 13,8 0,3 0,4 14,4 13–36 månader 27,6 0,2 – 27,8 37–60 månader 19,2 – – 19,2 >60 månader 7,2 – – 7,2 Totalt 67,9 0,5 0,4 68,7 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 109 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 110 ===== Not 18. Kundfordringar 2022-12-31 2021-12-31 Kundfordringar 243,0 140,6 Fordringar, närstående bolag - – Reservering osäkra kundfordringar -6,1 -1,4 Totalt 236,9 139,2 Åldersanalys av kundfordringar som inte anses vara osäkra Ännu ej förfallna 150,4 94,2 Förfallet 1–30 dgr 21,2 10,0 Förfallet 31–60 dgr 12,5 5,2 Förfallet 61–90 dgr 8,2 8,8 Förfallet över 90 dgr 50,6 21,8 Utgående balans 243,0 140,6 Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar: Per 1 januari -1,4 -0,3 Reservering för osäkra fordringar -6,1 -1,2 Fordringar som skrivits bort under året som ej indrivningsbara 0,4 – Återförda outnyttjade belopp 1,0 – Utgående balans, 31 december -6,1 -1,4 Avsättningen för förväntad kreditförlust är initialt baserad på historisk data, vil- ket innebär andel i kundreskontran, per förfallointervall, som resulterat i faktisk kundförlust. För kundfordringar förfallna med mindre än 90 dagar har ingen reservering gjorts. Not 19. Varulager 2022-12-31 2021-12-31 Råvaror och förnödenheter 10,7 10,6 Färdiga varor 77,0 47,1 Pågående arbete - 0,5 Förskott från leverantör - 0,3 Totalt 87,7 58,4 Not 20. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2022-12-31 2021-12-31 Förutbetald leasing 0,0 0,1 Förutbetald försäkring 10,3 4,2 Förutbetald licensavgift 1,7 1,2 Förutbetald marknadsföring 2,2 0,9 Förutbetald IT kostnad 10,5 8,7 Förutbetalda personalkostnader 1,4 0,9 Upplupna intäkter 1,4 - Övriga poster 5,6 4,8 Totalt 33,2 20,9 Not 17. Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder (forts.) Effekt på koncernens rapport över totalresultat 2022 2021 Avskrivning av nyttjanderättstillgångar -16,4 -11,0 Variabla leasingavgifter -0,0 -0,1 Leasing av tillgångar med lågt värde och korttidsleasing -0,2 -0,3 Totalt -16,7 -11,3 Ingår i räntekostnader -4,3 -3,8 Effekt på koncernens kassaflödesanalys 2022 2021 Ingår i kassaflöde från finansieringsverksamheten Återbetalning av leaseskulder -16,2 -10,5 Den uppskjutna skattefordran hänförlig till leasingskulden uppgår till 10,4 MSEK. Den uppskjutna skatteskulden hänförlig till nyttjanderättstillgången är 11,5 MSEK. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 110 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 111 ===== Not 21. Kassa och bank 2022-12-31 2021-12-31 Kortfristiga investeringar 0,5 – Kassa och bank 106,3 197,3 Totalt 106,8 197,3 Not 23. Finansiella instrument per kategori T abellen nedan visar redovisat och verkligt värde för Koncernens finansiella tillgångar och skulder uppdelat per kategori. 2022-12-31 2021-12-31 Not Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Till upplupet anskaffningsvärde: Övriga finansiella tillgångar 14,5 14,5 0,4 0,4 Kundfordringar 18 236,9 236,9 139,2 139,2 Övriga fordringar 23,1 23,1 30,2 30,2 Likvida medel 21 106,8 106,8 197,3 197,3 Totalt 381,3 381,3 367,1 367,1 Finansiella skulder Till upplupet anskaffningsvärde: Leverantörsskulder 78,1 78,1 77,5 77,5 Räntebärande lån 24 569,7 569,7 547,7 547,7 Leasingskulder 17, 24 58,7 58,7 59,0 59,0 Villkorad köpeskilling (nivå 3) 24 0,1 0,1 - - Övriga finansiella skulder, icke räntebärande 24 32,2 32,2 34,7 34,7 Totalt 738,9 738,9 718,9 718,9 Not 22. Aktiekapital, antal aktier och resultat per aktie Beslutstidpunkt Händelse Förändring i antal aktier Förändring i aktiekapitalet (SEK) Totalt antal aktier Totalt aktiekapital (SEK) Kvotvärde 2018-01-01 – – – 50 000 50 000 1,0 2021-11-05 Nyemission 450 000 450 000 500 000 500 000 1,0 2021-11-05 Sammanslagning av aktier -499 999 – 1 500 000 – 2021-11-05 Uppdelning av aktier 104 851 201 – 104 851 201 500 000 0,005 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 111 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 112 ===== Not 24. Finansiella skulders förfalloprofil – ej diskonterade betalningar < 1 år > 1 år < 5 år > 5 år Summa 2022-12-31 Räntebärande lån 50,0 522,9 - 572,9 Leasingskulder 18,7 47,2 - 65,9 Leverantörsskulder 78,1 - - 78,1 Villkorade köpeskillingar 0,1 - - 0,1 Övrigt 32,2 - - 32,2 Totalt 179,2 570,1 - 749,2 < 1 år > 1 år < 5 år > 5 år Summa 2021-12-31 Räntebärande lån 12,4 552,7 – 565,1 Leasingskulder 14,4 47,0 7,2 68,7 Leverantörsskulder 77,5 – – 77,5 Övrigt 34,7 – – 34,7 Totalt 138,9 599,8 7,2 745,9 I oktober 2022 tecknade T obii Dynavox AB ett nytt treårigt finansieringsavtal med Swedbank. Kreditfaciliteterna omfattar samma finansieringsram som tidigare, 700 MSEK. Lånet ska amorteras med 12,5 MSEK per kvartal. Lånet löper med en räntebas om Ibor och ett räntetillägg. Faciliteten omfattas av en covenant, vilken baseras på nettoskuld (räntebärande skulder minus likvida medel) i förhållande till EBITDA. Not 25. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2022-12-31 2021-12-31 Periodiserade intäkter, kortfristig del 162,1 116,1 Upplupna personalkostnader 65,4 45,0 Upplupen ränta 0,3 2,7 Övriga upplupna kostnader 27,0 23,6 Totalt 254,7 187,3 Not 26. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 2022-12-31 2021-12-31 Företagshypotek 50 50 Totalt 50 50 Koncernen har inga eventualförpliktelser. Not 27. Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys 2022 2021 Ej kassaflödespåverkande poster Av-och nedskrivningar på immateriella tillgångar 84,6 63,1 Av-och nedskrivningar på materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar 39,4 31,9 Orealiserade kursdifferenser 5,2 0,4 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 2,7 3,5 Totalt 131,9 98,9 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 112 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 113 ===== Not 27. Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys (forts.) Skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Ej kassaflödespåverkande poster 2022 Ingående balans, 1 januari Kassaflöden Nya leasingavtal Förändringar i valutakurser Räntekostnader Avslutade leasingkontrakt Övrigt Utgående balans, 31 december Leasingskuld 59,0 -16,2 10,7 7,0 4,3 -6,3 - 58,7 Räntebärande låneskuld 547,7 25,5 - - - - - 573,2 Totalt 606,7 9,3 10,7 7,0 4,3 -6,3 - 631,9 Ej kassaflödespåverkande poster 2021 Ingående balans, 1 januari Kassaflöden Nya leasingavtal Förändringar i valutakurser Räntekostnader Avslutade leasingkontrakt Övrigt Utgående balans, 31 december Leasingskuld 53,2 -10,5 14,8 5,4 3,8 -7,7 – 59,0 Internlån T obii-koncernen1) 362,9 -362,0 – – – – -0,9 0,0 Räntebärande låneskuld 0,0 547,7 – – – – – 547,7 Totalt 416,1 175,2 14,8 5,4 3,8 -7,7 -0,9 606,7 1) Posten innehåller även övriga mellanhavanden med T obii-koncernen, relaterade till finansieringsverksamheten. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 113 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 114 ===== Not 29. Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser efter balansdagen finns att rapportera. Not 28. Transaktioner med närstående Till/från Tobii koncernen 2022 2021 Intäkter Försäljning av varor - 6,1 Försäljning av tjänster - 0,5 Kostnader Inköp av tjänster - -26,6 Räntekostnader - -12,9 Tillgångar Kundfordringar - – Övriga kortfristiga fordringar - – Skulder Leverantörsskulder - – Kortfristiga lån - – Eget kapital Koncernbidrag - – Aktieägartillskott - 75,0 Övriga transaktioner med aktieägare, T obii-koncernen - -1,1 Till/från Tobii koncernen (forts.) 2022 2021 Kassaflöde Aktieägartillskott - 75,0 Återbetalning internlån och kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet - -362,0 Kassaflöde från transaktioner med aktieägare, T obii-koncernen - -1,1 Transaktioner mellan T obii Dynavox AB och dess dotterbolag har eliminerats i koncernen och redovisas inte i denna not. Ersättning till styrelseledamöter och koncernledning presenteras i not 7. Koncernen har köpt Eye-tracking produkter som integreras i koncer- nens produkter, IT-tjänster och viss administration från T obii-koncernen. Prissättningen för dessa tjänster motsvarar vad som bedömts gälla om kon- cernen skulle ha utfört dessa i egen regi. Dessa transaktioner beaktades som närståendetransaktioner fram till 9 december 2021. I Eget kapital för 2021 avser raden ”Övriga transaktioner med aktieägare” resultat från Dynavox segment inom legala T obii AB enheter i T yskland och Kina som endast givit effekt i resultaträkningen i T obii Dynavox, dvs för vilka ingen motsvarande fordran eller skuld till T obii-koncernen finns. Från och med hösten 2021 ingår resultatet från dessa enheter i T obii Dynavox genom nybildade legala enheter i dessa länder. Kassaeffekter från transaktioner som är hänförliga till legala enheter som kommer kvarstå i T obii-koncernen har redovisats separat i kassaflödet via raden ”Övrigt kassaflöde från transaktioner med aktieägare, T obii-koncernen”. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 114 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 115 ===== MSEK Not 2022 2021 Nettoomsättning A2 582,2 458,2 Kostnad för sålda varor och tjänster -288,7 -202,7 Bruttoresultat 293,5 255,5 Försäljningskostnader -83,6 -52,4 Forsknings- och utvecklingskostnader -123,4 -116,1 Administrationskostnader A3 -161,3 -89,8 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader A7 48,4 32,8 Rörelseresultat (EBIT) A4, A5, A6 -26,4 30,0 Finansiella intäkter A8 18,6 1,5 Finansiella kostnader A8 -28,1 -17,2 Resultat efter finansiella poster -35,8 14,3 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - – Resultat före skatt (EBT) -35,8 14,3 Skatter A9 6,9 -2,9 Årets resultat -28,9 11,4 Övrigt totalresultat - – Årets totalresultat -28,9 11,4 Moderbolagets resultaträkning T obii Dynavox Årsredovisning 2022 115 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 116 ===== MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar A10 397,0 469,8 Materiella anläggningstillgångar A11 7,1 7,6 Andelar i dotterföretag A12 255,8 142,1 Långfristig fordran koncernföretag 6,5 5,4 Övriga finansiella fordringar 18,6 0,1 Summa anläggningstillgångar 684,9 625,0 Omsättningstillgångar Varulager A14 27,6 14,9 Kundfordringar A13 17,6 16,6 Fordringar på koncernföretag 82,2 38,4 Övriga kortfristiga fordringar 3,9 16,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter A15 6,4 4,5 Kassa och bank A16 23,4 138,9 Summa omsättningstillgångar 161,1 229,5 Summa tillgångar 846,0 854,6 MSEK Not 2022-12-31 2021-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 0,5 0,5 Fond för utvecklingsutgifter 174,3 172,1 Fritt eget kapital Balanserat resultat -22,1 -34,9 Årets resultat -28,9 11,4 Summa eget kapital 123,8 149,0 Avsättningar 0,6 0,3 Långfristiga skulder Långfristiga låneskulder 520,8 547,7 Skulder till koncernföretag 47,3 40,6 Övriga långfristiga skulder 16,0 15,0 Summa långfristiga skulder A17 584,1 603,3 Kortfristiga skulder Kortfristiga låneskulder 48,8 - Leverantörsskulder 40,4 50,1 Skulder till koncernföretag 4,4 0,8 Skatteskulder 0,0 2,9 Övriga kortfristiga skulder 6,1 7,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter A18 37,9 40,2 Summa kortfristiga skulder A17 137,5 101,9 Summa skulder 722,2 705,5 Summa eget kapital och skulder 846,0 854,6 Moderbolagets balansräkning T obii Dynavox Årsredovisning 2022 116 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 117 ===== MSEK Not 2022 2021 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt (EBT) A20 -35,8 14,3 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet A20 161,6 92,9 Betalda skatter -2,6 – Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 123,2 107,2 Förändring av rörelsekapital Varulager -12,7 -3,3 Rörelsefordringar -72,3 -15,4 Rörelseskulder 18,6 18,8 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -66,4 0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 56,8 107,3 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar A10 -72,3 -356,3 Investeringar i materiella tillgångar A11 -5,7 -2,5 Övrigt -3,0 -3,0 Rörelseförvärv -108 ,2 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -189,2 -361,8 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 25,5 547,7 Lämnade och erhållna Aktieägartillskott -4,3 75,0 Upptagna lån koncernbolag 5,7 42,5 Övrig finansieringsverksamhet -9,9 0,1 Återbetalning internlån och kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet med T obii-koncernen A21 - -370,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten A20 17,0 295,1 Periodens kassaflöde -115,5 40,5 Likvida medel vid periodens början 138,9 98,3 Likvida medel vid periodens slut 23,4 138,9 Moderbolagets kassaflödesanalys T obii Dynavox Årsredovisning 2022 117 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 118 ===== Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Not Aktiekapital Fond för utvecklings - utgifter Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans, 1 januari 2021 0,1 138,7 -76,6 62,2 Nyemission 0,5 – - 0,5 Periodens totalresultat – – 11,4 11,4 Aktieägartillskott T obii-koncernen A21 – – 75,0 75,0 Fond för utvecklingsutgifter – 33,3 -33,3 0,0 Utgående balans, 31 december 2021 0,5 172,1 -23,5 149,0 Ingående balans, 1 januari 2022 0,5 172,1 -23,5 149,0 Periodens totalresultat - - -28,9 -28,9 Fond för utvecklingsutgifter - 2,2 -2,2 0 Aktierelaterade ersättningar - - 4,7 4,7 Förvärv av egna aktier. - - -1,0 -1,0 Utgående balans, 31 december 2022 0,5 174,3 -51,0 123,8 Förändring i moderbolagets eget kapital T obii Dynavox Årsredovisning 2022 118 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 119 ===== Noter – Moderbolaget Belopp är i MSEK om inte annat anges. Not A3. Ersättning till revisorer 2022 2021 PricewaterhouseCoopers, Sverige Revisionsuppdraget 1,2 0,9 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0,3 Övriga tjänster 0,4 - Totalt 1,9 0,9 Övriga revisorer Skattekonsultation 0,2 0,1 Totalt 0,2 0,1 Totat 2,1 1,0 Not A2. Intäkter Intäkter per produkttyp 2022 2021 Varor 562,6 445,4 Tjänster 19,5 12,8 Totalt 582,2 458,2 Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning MSEK 2022 2021 Vid en viss tidpunkt 532,2 445,4 Över tid 50,0 12,8 Totalt 582,2 458,2 Intäkter per geografisk marknad 2022 2021 Europa 158,3 417,1 Nordamerika 369,0 0,2 Övriga 54,8 40,9 Totalt 582,2 458,2 Försäljning och inköp till och från koncernföretag Av nettoomsättningen avser 70 (63) % andra koncernföretag. Av rörelsekostnaderna avser 36 (37) % inköp från andra koncernföretag. Kontraktsskulder 2022 2021 Ingående balans 29,6 29,0 Bruttoökning under året 45,2 48,0 Intäkter redovisade under året -50,0 -47,4 Kursdifferanser 3,4 - Utgående balans 28,3 29,6 Not A1. Redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (ÅRL) och rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person från Rådet för finansiell rapportering. RFR 2 innebär att Moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryg- gandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskatt- ning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Moderbolagets resultaträkning och balansräkning är uppställda enligt årsredovisningslagens format. Skillnaden mot IAS 1 utformning av finansiella rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens finansiella rapporter är främst redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstill- gångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i balansräkningen. Varumärke med obestämbar nyttjandetid, som är redovisad i Moderbolaget skrivs av linjärt under fem år. Alla leasingavtal där moderbolaget är leasetagare redovisas som operationella leasingavtal, oavsett om avtalen är finansiella eller operationella leasingavtal. Leasingavgiften redovisas som en kostnad linjärt under leasingperioden. Aktier i dotterbolag Aktier i dotterbolag redovisas enligt anskaffningsmetoden, vilket innebär att i balansräkningen redovisas innehaven till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Koncernbidrag och aktieägartillskott Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition enligt alternativregeln i RFR 2. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån då nedskrivning ej erfordras. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 119 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 120 ===== Not A4. Anställda och ersättningar Medelantal anställda 2022 2021 Medelantal anställda Antal Varav kvinnor (%) Antal Varav kvinnor (%) Sverige 99 43 91 42 Danmark 1 75 1 100 Nederländerna 2 - 2 – Frankrike 2 - - - Totalt 104 42 94 41 Löner, ersättningar och sociala kostnader 2022 2021 Styrelse och vd 7,4 5,2 Övriga anställda 66,7 55,4 Totala löner och ersättningar 74,1 60,5 Pensionskostnader1) 7,7 6,2 Sociala kostnader 22,3 21,6 Total pension och sociala kostnader 30,0 27,8 Totalt 104,1 88,4 1) Av koncernens pensionskostnader avser 0,6 (0,5) MSEK vd. Not A5. Avskrivningar 2022 2021 Immateriella tillgångar (Not A10) 145,1 85,9 Materiella tillgångar (Not A11) 6,1 5,8 Totalt 151,2 91,7 Nedskrivningar 0,0 0,0 Totalt avskrivningar/nedskrivningar 151,2 91,7 2022 2021 Immateriella: Utvecklingskostnader 78,9 61,2 Varumärke 66,2 24,2 Övriga 0,0 0,5 Totalt 145,1 85,9 Materiella: Ägda 6,1 5,8 Totalt 6,1 5,8 Totalt 151,2 91,7 Not A6. Kostnader fördelade på kostnadsslag 2022 2021 Kostnader för material och lagerförändringar -255,6 -175,1 Personalkostnader -104,1 -88,4 Övriga externa kostnader -146,1 -105,9 Avskrivningar och nedskrivningar -151,2 -91,7 Totalt -657,0 -461,0 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 120 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 121 ===== Not A7. Övriga rörelseintäkter och kostnader 2022 2021 Rörelsevinster Valutakursvinster 6,6 4,1 Övriga intäkter 48,8 29,9 Totalt 48,4 34,0 Rörelseförluster Valutakursförluster 0,0 -1,2 Totalt 0,0 -1,2 Totalt 48,4 32,8 Not A9. Skatt 2022 2021 Aktuell skatt 0,3 -2,9 Uppskjuten skatt 6,6 0,0 Totalt 6,9 -2,9 Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt -35,8 14,3 Skatt enligt gällande skattesats, 20,6 % (20,6) 7,4 -2,9 Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader -2,1 -0,8 Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter 3,5 0,7 Underskott utan motsvarande skattefordran -2,3 0,0 Nyttjande av tidigare års underskottsavdrag för vilka skattefordran inte redovisas - 0,1 Justering av skatt hänförlig till tidigare år 0,4 - Totalt 6,9 -2,9 Not A8. Finansiella intäkter och kostnader 2022 2021 Finansiella intäkter Ränteintäkter från koncernföretag 0,3 0,5 Utdelning från koncernbolag 16,5 - Valutakursvinster 1,8 1,0 Totalt 18,6 1,5 Finansiella kostnader Räntekostnader från koncernföretag -0,9 -0,2 Räntekostnader övriga externa lån -20,0 -15,6 Valutakursförluster -7,2 -1,4 Totalt -28,1 -17,2 Totalt -9,4 -15,7 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 121 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 122 ===== Not A10. Immateriella anläggningstillgångar 2022 Utvecklings- kostnader Patent Varumärken Övriga immate- riella tillgångar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 543,0 0,5 329,7 1,5 874,7 Årets anskaffningar 72,3 - - - 72,3 Omklassificiering - - - - - Utgående balans 31 december 615,3 0,5 329,7 1,5 947,0 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -350,8 0,0 -53,6 -0,5 -404,9 Årets avskrivningar (Not A5) -78,3 -0,1 -66,2 -0,5 -145,1 Omklassificiering - - - - - Utgående balans 31 december -429,1 -0,1 -119,7 -1,0 -550,0 Redovisat värde vid årets utgång 186,2 0,4 210,0 0,5 397,0 2021 Utvecklings- kostnader Patent Varumärken Övriga immate- riella tillgångar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 469,5 – 49,7 1,5 520,7 Årets anskaffningar 75,8 0,5 280,0 – 356,3 Omklassificiering -2,4 – – – -2,4 Utgående balans 31 december 543,0 0,5 329,7 1,5 874,7 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -289,6 – -29,4 – -319,0 Årets avskrivningar (Not A5) -61,2 – -24,2 -0,5 -85,9 Omklassificiering – – – – 0,0 Utgående balans 31 december -350,8 0,0 -53,6 -0,5 -404,9 Redovisat värde vid årets utgång 192,2 0,5 276,2 0,9 469,8 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 122 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 123 ===== Not A11. Materiella anläggningstillgångar 2022 Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Förbättrings- utgifter på annans fastighet Egna produkter för demo, uthyr ning och utlåning Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 23,3 0,1 0,7 12,5 36,6 Årets anskaffningar 5,1 - 0,1 0,6 5,7 Avyttringar och utrangeringar - - - -0,2 -0,2 Omklassificiering - - - - - Utgående balans 31 december 28,4 0,1 0,7 12,9 42,1 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -16,4 0,0 -0,7 -11,8 -29,0 Avyttringar och utrangeringar - - - 0,0 0,0 Årets avskrivningar (Not A5) -5,4 0,0 0,0 -0,6 -6,1 Omklassificiering - - - - - Utgående balans 31 december -21,9 -0,1 -0,7 -12,4 -35,0 Redovisat värde vid årets utgång 6,5 0,1 0,1 0,4 7,1 2021 Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Förbättrings- utgifter på annans fastighet Egna produkter för demo, uthyr ning och utlåning Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 19,7 – 0,7 12,2 32,6 Årets anskaffningar 1,2 0,1 – 1,1 2,5 Avyttringar och utrangeringar – – – -0,8 -0,8 Omklassificiering 2,4 – – – 2,4 Utgående balans 31 december 23,3 0,1 0,7 12,5 36,6 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 1 januari -12,1 – -0,6 -10,5 -23,3 Avyttringar och utrangeringar – – – 0,1 0,1 Årets avskrivningar (Not A5) -4,3 0,0 0,0 -1,5 -5,8 Omklassificiering – – – – 0,0 Utgående balans 31 december -16,4 0,0 -0,7 -11,8 -29,0 Redovisat värde vid årets utgång 6,9 0,1 0,0 0,6 7,6 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 123 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 124 ===== Not A12. Andelar i dotterföretag 2022-12-31 2021-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 1 januari 142,1 139,1 Förvärv dotterbolag 109,4 - Aktieägartillskott 4,3 2,9 Utgående balans 31 december 255,8 142,1 2022-12-31 2021-12-31 Dotterföretag/Org nr/Säte Antal aktier Andel, % Bokfört värde Bokfört värde T obii Dynavox AS, 834962322, NO 51 100,0 8,5 8,5 Assistive T echnology Inc, 04-3284593, MA,USA, US 1 100,0 130,7 130,7 T obii Dynavox GmbH, HRB 122247, DE 25 000 100,0 0,3 0,3 T obii Dynavox (Suzhou) Co., Ltd, MA26WMC07, CN 150 100,0 2,0 2,0 T obii Dynavox Trading (Suzhou) Co., Ltd, MA272PGLX, CN 150 100,0 0,7 0,7 Acapela Group Babel T echnologies SA 0460. 125.240, BE 7 237 092 100,0 101,0 - Obear T echnologies Ltd 512871, IR 1 000 000 100,0 8,3 - T obii Dynavox Aps. 43357360, DK 40 100,0 4,4 - Redovisat värde vid årets utgång 255,8 142,1 Not A13. Kundfordringar 2022-12-31 2021-12-31 Kundfordringar 17,7 17,3 Fordringar, närstående bolag 84,2 22,1 Reservering osäkra kundfordringar 0,0 -0,7 Totalt 101,9 38,7 Åldersanalys av kundfordringar som inte anses vara osäkra Ännu ej förfallna 100,0 37,2 Förfallet 1 – 30 dgr 1,7 1,0 Förfallet 31 – 60 dgr 0,3 -0,4 Förfallet 61 – 90 dgr 0,0 0,9 Förfallet över 90 dgr -0,2 0,7 Utgående balans 101,9 39,4 Förändringar i reserven för kreditförluster Vid årets ingång -0,7 0,0 Årets reservering 0,0 -0,6 Årets återförda reserveringar 0,7 0,0 Vid årets utgång 0,0 -0,7 Not A14. Varulager 2022-12-31 2021-12-31 Färdiga varor 27,6 14,4 Pågående arbete 0,0 0,5 Totalt 27,6 14,9 Not A15. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2022-12-31 2021-12-31 Förutbetald försäkring 0,7 0,4 Förutbetald licensavgift 1,7 1,2 Förutbetald Marketing kostnader 0,2 - Förutbetald IT kostnad 1,8 1,4 Förutbetald personalkostnader 0,8 - Upplupna intäkter 0,4 0,4 Övriga poster 0,7 1,1 Totalt 6,4 4,5 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 124 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 125 ===== Not A16. Kassa och bank 2022-12-31 2021-12-31 Kortfristiga placeringar 0,0 0,0 Kassa och bank 23,4 138,9 Totalt 23,4 138,9 Not A18. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2022-12-31 2021-12-31 Periodiserade intäkter, kortfristig del 12,3 14,5 Upplupna personalkostnader 15,3 10,6 Upplupen ränta 0,3 2,7 Övriga upplupna kostnader 10,0 12,4 Totalt 37,9 40,2 Not A19. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 2022-12-31 2021-12-31 Företagshypotek 50 50 Totalt 50 50 Bolaget har inga eventualförpliktelser. Not A20. Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Ej kassaflödespåverkande poster 2022 2021 Av-och nedskrivningar på immateriella tillgångar 145,1 85,9 Av-och nedskrivningar på materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar 6,1 5,8 Orealiserade kursdifferenser 5,4 0,4 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 5,0 0,8 Totalt 161,6 92,9 Not A17. Finansiella skulders förfalloprofil – ej diskonterade betalningar 2022-12-31 < 1 år > 1 år < 5 år > 5 år Totalt Räntebärande lån 50,0 522,9 - 572,9 Leverantörsskulder 40,4 - - 40,4 Övrigt 49,4 - - 49,4 Totalt 139,8 522,9 - 662,7 2021-12-31 < 1 år > 1 år < 5 år > 5 år Totalt Räntebärande lån 12,4 552,7 40,6 605,6 Leverantörsskulder 50,1 – – 50,1 Övrigt 26,9 – – 26,9 Totalt 89,3 552,7 40,6 682,6 T obii Dynavox Årsredovisning 2022 125 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 126 ===== Not A20. Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys (forts.) Avstämning av skulder och fordringar hänförliga till finansieringsverksamheten Ingående balans 2022-01-01 Kassaflöden Övriga ej kassaflödes- påverkande poster Utgående balans 2022-12-31 Skulder till koncernföretag 40,6 6,7 - 47,3 Fodringar koncernföretag -5,4 -1,0 - -6,4 Räntebärande låneskuld 547,7 25,5 - 573,2 Totalt 582,9 31,2 - 614,1 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Ingående balans 2021-01-01 Kassaflöden Övriga ej kassaflödes- påverkande poster Utgående balans 2021-12-31 Internlån T obii-koncernen1) 370,7 -370,1 -0,6 0,0 Skulder till koncernföretag – 40,6 – 40,6 Räntebärande låneskuld 0,0 547,7 – 547,7 Totalt 370,7 218,2 -0,6 588,3 1) Posten innehåller även övriga mellanhavanden med T obii-koncenen, relaterade till finansieringsverksamheten. Not A21. Transaktioner med närstående Till/från Tobii koncernen 2022 2021 Intäkter Försäljning av varor - 0,1 Kostnader Inköp av tjänster - -29,1 Räntekostnader - -12,9 Tillgångar Kundfordringar - – Övriga kortfristiga fordringar - – Skulder Långfristiga lån - – Leverantörsskulder - – Övriga kortfristiga skulder - – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - – Eget kapital Aktieägartillskott - 75,0 Kassaflöde Aktieägartillskott - 75,0 Återbetalning internlån och kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet med T obii-koncernen - -370,1 Transaktioner med T obii koncernen klassificeras ej längre som transaktioner med närstående. De transaktioner som finns med T obii koncernen sker med marknadsmässiga villkor. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 126 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 127 ===== Styrelsens underskrifter Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS), sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och bolagets ställning och resultat, samt att koncernförvaltningsberättelsen och förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och bolagets verksamhet, finansiella ställning och finansiella resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Danderyd, 12 april 2023 Fredrik Ruben Verkställande direktör Charlotta Falvin Styrelseledamot Caroline Ingre Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats den 12 april 2023 PricewaterhouseCoopers AB Camilla Samuelsson Auktoriserad revisor Henrik Eskilsson Styrelseledamot Carl Bandhold Styrelseledamot Åsa Hedin Styrelseordförande T obii Dynavox Årsredovisning 2022 127 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 128 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Tobii Dynavox AB (publ), org.nr 556914-7563 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern - redovisningen för Tobii Dynavox AB (publ) för år 2022. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 84-127 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprät - tats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberät - telsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernre - dovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisions - utskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 1 1. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa stan - darder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och över - tygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända - målsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rappor - terna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redo - visningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systema - tiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegent - ligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller till - sammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgär - ders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rappor - terna som helhet Särskild betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata utta - landen om dessa områden T obii Dynavox Årsredovisning 2022 128 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 129 ===== Särskilt betydelsefullt område 1 Värdering av balanserade utvecklingskostnader och varumärken Vi hänvisar till noterna 2 Väsentliga redovisningsprinciper, 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar, och 15 Immateriella tillgångar. Balanserade kostnader för produktutveckling om 194,6 MSEK samt varumärken om 385,4 MSEK utgör en väsentlig del av koncernens balansräkning per den sista december 2022. Det finns en risk att det framtida bedömda kassaflödet inte motsvarar det bokförda värdet av balanserade kostnader för produktutveckling och varumärken och därmed att en risk för nedskrivning föreligger. Balanserade utvecklingskostnader som tagits i bruk är föremål för löpande avskrivningar. Enligt koncernens rutin testas värdet av Balan - serade kostnader för produktutveckling och varumärken årligen för nedskrivningsbehov. Tobii Dynavox har en process för att utföra detta test. Den baserar sig på återvinningsvärdet, vilket motsvarar värdet av diskonterade kassaflöden för identifierade tillgångar. Det beräknade återvinningsvärdet baseras på, av styrelsen godkända, framtida budgetar och prognoser för de närmaste fem åren fram i tiden. Kassaflödena från åren bortom de fem närmaste extrapoleras med hjälp av bedömd långsiktig tillväxttakt. Processen innehåller därmed antaganden som får en väsentlig betydelse för testet om nedskrivningsbehov. Detta inkluderar antaganden om försäljnings - tillväxt, utveckling av marginaler samt diskonteringsräntan (WACC). Värdering av balanserade utvecklingskostnader och varumärken bedöms som ett särskilt betydelsefullt område i vår revision då det är förknippat med uppskattningar och bedömningar. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Vid utvärderingen av antagandena, som redogörs för i not 15, har vi för att säkerställa värderingen utfört bland annat följande revisionsåtgärder: • Vi har prövat och utvärderat ledningens antaganden om diskonteringsränta, tillväxt samt marginaler. Vi prövar antagandena utifrån vad som ingår i budget och affärsplan, vår kunskap om koncernens utveckling samt annan verifierbar information. Avseende diskonteringsränta baseras detta på vår genomgång av bolagets beräkning av WACC och bedömning av den inneboende risken av att bedriva verksamhet i nu aktuella marknader. • Vi har också, i samband med test av eventuellt nedskrivningsbehov, kontrollerat känsligheten i värderingen, genom känslighetsanalys, för negativa förändringar i väsentliga parametrar som på individuell eller kollektiv basis skulle kunna medföra att ett nedskrivningsbehov föreligger. • Vi har också bedömt om de redovisningsprinciper och upplysningar som ges i årsredovisningen är rättvisande och i enlighet med IFRS. • Inget väsentligt har framkommit från denna granskning som föranlett rapportering till revisionsutskottet Särskilt betydelsefullt område 2 Redovisning av intäkter Vi hänvisar till noterna 2 Väsentliga redovisningsprinciper, 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar, 5 Intäkter, 18 Kundfordringar och 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Bolagets redovisade omsättning uppgår till 1 216 MSEK för 2022. Merparten av koncernens intäkter avser försäljning av varor och tjänster. Varuförsäljningen intäktsförs när kontroll överförts till köparen i enlighet med kontraktets villkor, medan tjänsterna intäkts - förs i den period eller över de perioder som tjänsterna utförs. Tobii Dynavox har också royaltyintäkter. Dessa intäktsförs i enlighet med den ekonomiska innebörden av avtal. Risken är att det kan finnas en skillnad i när Tobii Dynavox levererar en vara eller en tjänst, och när kontrollen övergår till kunden. När varor eller tjänster anses levere - rade till kunderna, och när intäkten därmed får redovisas, baseras på utformningen av de avtal som ingåtts. Därmed utgör detta ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området I vår revision har vi kartlagt Tobii Dynavox’s processer och kontroller över intäktsredovisningen för att skaffa oss en förståelse för hur de fungerar och var eventuella fel skulle kunna uppstå. Denna kartlägg - ning har gjorts för att vi ska kunna fokusera vår substansgranskning på rätt saker. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 129 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 130 ===== Utförda granskningsinsatser omfattar bland annat: • Analys av intäkterna under året jämfört med förväntan och föregående år. • Vi har på stickprovsbasis testat redovisade intäkter mot avtal, faktura eller förfrågan hos kund samt leveransorder och betalning för att säkerställa att intäkterna har redovisats med rätt belopp och i rätt period. • Vi har också genom stickprov av redovisade värden testat att förutbetalda intäkter har redovisats med rätt belopp. • Vi har också bedömt om de redovisningsprinciper och upplysningar som ges i årsredovisningen är rättvisande och i enlighet med IFRS. Inget väsentligt har framkommit från denna granskning som föranlett rapportering till revisionsutskottet. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovis - ningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-71 samt 133-135. Informationen i ”Tobii Dynavox Group ersättningsrapport 2022” som publiceras på bolagets hemsida samtidigt med denna rapport utgör också annan information. Det är styrelsen och verkstäl - lande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredo - visningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna infor - mation, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrel - sens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida års - redovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono - miska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredo - visningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 130 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 131 ===== Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Tobii Dynavox AB (publ) för år 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verk - ställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända - målsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning inne - fattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksam - hetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsför - valtningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontroll - eras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bola - gets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvalt - ningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncern redovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef- rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden för Tobii Dynavox AB (publ) för år 2022. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Tobii Dynavox AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. T obii Dynavox Årsredovisning 2022 131 Introduktion Erbjudande Vår marknad Strategier Hållbarhet Årsredovisning ===== SIDA 132 =====