Årsredovisning 2025

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

Dokumentet är delat för att hålla varje sida lätt att hämta. Del 1 · Del 2

===== SIDA 1 =====

2025 
Enity Holding AB (publ)  
Års- och Hållbarhetsredovisning

===== SIDA 2 =====



===== SIDA 3 =====

Innehåll 
Det här är Enity 4 
Året i korthet 5 
Kommentar från verkställande direktören 7 
Enity; en unik investeringsmöjlighet 9 
Träffa Enity 13 
Kommentar från Styrelseordförande 16 
Bolagsstyrningsrapport 17 
Styrelse 22 
Ledning 23 
Förvaltningsberättelse 25 
Hållbarhetsrapport 31 
Finansiella rapporter 51 
Noter till de finansiella rapporterna och hållbarhetsredovisningen 60 
Styrelsens och VD:s underskrifter 116 
Revisionsberättelse 117 
Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten 123 
 
 
Sidorna 25-122 utgör den formella årsredovisningen.  
Koncernens hållbarhetsrapport beskrivs på sidorna 31-48.

===== SIDA 4 =====

4 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
34 100 
BOLÅNEKUNDER I NORDEN 
 
Det här är Enity  
Enity verkar på den nordiska bolånemarknaden, och väljer att se 
potentialen i varje enskild kund. Sedan 2005 har vi lett vägen mot ökad 
finansiell inkludering i samhället genom att erbjuda bolånelösningar för fler. 
Enity är idag den ledande moderna specialistbolånebanken i Norden. 
Våra marknader 
Enity består av flera bolånebanker 
och är en ledande aktör i Norden, 
med fokus på specialiserade bolån i 
Sverige, Norge och Finland. Seg-
mentet omfattar alla säkerställda 
bolåneprodukter som erbjuds 
utanför storbankerna – så kallade 
”specialistlångivare”. Vi erbjuder 
även inlåningsprodukter till privat-
personer i Sverige, Norge och 
Tyskland. 
Vårt erbjudande och  
vår roll i samhället 
Enity verkar för ökad finansiell 
inkludering och för att möjliggöra för 
fler att äga sitt boende och ta 
kontroll över sin ekonomi. Genom 
våra konsumentvarumärken 
Bluestep Bank, 60plusbanken och 
Bank2, samt med flexibla lösningar 
och djup förståelse för våra kunders 
behov, skapar vi möjligheter där 
traditionella aktörer säger nej på 
grund av exempelvis anställnings-
form, kredithistorik eller ålder. Vi gör 
en ansvarsfull kreditbedömning och 
undersöker noggrant varje individs 
enskilda potential och faktiska 
betalningsförmåga. Vi väljer att se 
möjligheter där andra per automatik 
ser hinder. 
I Sverige erbjuder vi även 
kapitalfrigöringskrediter. Genom att 
frigöra kapital som är låst i bostaden 
möjliggör 60plusbanken för fler att 
exempelvis genomföra nödvändiga 
renoveringar och bibehålla sin 
levnadsstandard som pensionär, 
utan att behöva sälja sin bostad.  
Individer i en utsatt ekonomisk 
situation, som äger sin bostad, har 
även möjlighet att refinansiera sina 
skulder i ett utökat bolån. 
De kan därigenom sänka sin 
månadskostnad samt få kontroll och 
förbättra den ekonomiska 
situationen framåt. Krympande 
ekonomiska marginaler för många 
hushåll i Norden har medfört ökad 
efterfrågan på vårt refinansierings-
erbjudande. 
Enity är också ägare av två 
låneförmedlare Eiendomsfinans och 
Uno Finans. 
Vårt kundlöfte  
Enity står under samma tillsyn och 
regelverk som traditionella banker. 
Vårt syfte är att hjälpa fler och vi är i 
framkant vad gäller ansvarsfull och 
rättvis kreditgivning. Vi säkerställer 
att varje enskild individ förbättrar sin 
ekonomiska situation hos oss. Det är 
det mervärde vi lovar våra kunder. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Andel av 
låneportfölj
Strategisk transformation Skalar upp affären Startår 
Bolån och 
inlåning i 
Norge 
Bolån i  
Sverige  
Inlåning i 
Sverige 
Svensk 
banklicens 
EQT blir 
ägare till 
Bluestep 
Bank 
SE & NO även för 
kunder med bättre 
kreditkvalitet, NO 
andrahandspant 
Kapitalfrigörings-
krediter i Sverige. 
Ny vd (Björn 
Lander) 
Bolån i Finland, 
säkerställd 
obligation i SEK 
emitteras, privat-
lånedelen säljs 
Bank2 i Norge 
förvärvas, 
inlåning i EUR  
Enity Group 
skapad

===== SIDA 5 =====

5 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Året i korthet 
Noteras på Nasdaq Stockholm och levererar rekordresultat för helåret  
– i linje med de finansiella målen. 
       
 
Viktiga händelser 2025 
     
 · I mars arrangerade 
60plusbanken tävlingen ”Mest 
lovande över 60” – ett pris som 
hyllar personer över 60 år som 
är aktiva och inspirerar inom 
områden som forskning, 
litteratur, idrott, 
entreprenörskap och annan 
samhällsinspiration.  
· I april firade Enity sitt 20-
årsjubileum. 
 
 · I maj förvärvades resterande 
51% av aktierna i 
Eiendomsfinans AS, en norsk 
bolåneförmedlare. 
· I juni noterades Enity på Nasdaq 
Stockholm. 
· Enity deltog under 
Almedalsveckan, där vi 
genomförde tre välbesökta 
seminarier med fokus på 
bostadsmarknaden, ålderism 
och privatekonomi. 
 
   
       
 
 
 Under året fortsatte vi även vårt viktiga samarbete 
med Riksförbundet Hjärnkoll, med målet att öka 
medvetenheten om sambandet mellan ekonomi 
och psykisk hälsa. 
   
       
 
Marknadsutveckling 
Den globala tillväxten var 
motståndskraftig under 2025, trots 
handelstullar och geopolitisk 
osäkerhet.  
I Sverige stärkte räntesänkningar 
och högre reallöner hushållens 
köpkraft och bidrog till en stabil 
utveckling på bostadsmarknaden.  
I Norge var tillväxten starkare, 
driven av hushållens konsumtion. 
Bostadsmarknaden utvecklades 
starkt under första halvåret med 
ökande priser, men med en stabili-
sering under andra halvåret. Lättna-
den i belåningsgrader, med störrre 
lånemöjligheter, bidrog sannolikt till 
prisuppgången i början av året.  
I Finland var utvecklingen fortsatt 
svag med ansträngda offentliga 
 
1 Källa: Nordea Economic Outlook, jan 
2026 och SEB Nordic Outlook, nov 
2025, samt Bolånemarknaden i Sverige, 
September 2025 
finanser, låg tillväxt och lågt 
konsumentförtroende. Bostadsmark-
nadens utveckling var fortsatt svag, 
med utdragna försäljningstider och 
stort utbud. Transaktionsvolymerna 
ökade dock under året.  
I Norge sänktes styrräntan till 4%, i 
Sverige till 1,75% och i Finland till 
2%. I samtliga tre länder ses positiva 
tecken kring efterfrågan på 
bostadsmarknaden inför 2026
1.  
Hos Enity ökade utlåningsport-
följen till 30 611 MSEK under 2025, 
motsvarande 10% i lokala valutor. 
Störst procentuell ökning noterades 
i Enity’s nyaste marknad Finland, där 
tillväxten var 46,2%. I Norge växte 
portföljen med 10,2% och i Sverige 
med 6,6%. Kreditförlusterna låg på 
0,26%, vilket ska ses i relation till 
 
 
 
räntenettomarginalen på 4,0%. 
Kreditförlusterna i Norge ligger på 
en något förhöjd nivå. Kommande år 
väntar vi oss en gradvis minskning 
av kreditförlustnivån mot en mer 
normaliserad nivå. 
Utlåning 
 
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
2022 2023 2024 2025
Sverige Norge Finland

===== SIDA 6 =====

6 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 Alternativa nyckeltal, se sidan 115 för definitioner. Alternativa nyckeltal finns i bokslutskommunikén. 
 
MSEK 2025 2024
Utlåning till allmänheten 30 611 28 832
In- och upplåning från allmänheten 24 517 23 203
Räntenetto 1 218 1 115
Rörelsens kostnader 783 696
Rörelseresultat 431 394
K/I-tal, %¹ 60,9% 61,5%
Kreditförluster, %¹ 0,26% 0,16%
Avkastning på eget kapital, %¹ 5,6% 4,7%
Kärnprimärkapitalrelation, % 13,9% 16,7%
Total kapitalrelation,% 17,2% 18,7%
  
 
Finansiella mål på 
medellång sikt 
 LÅNEBOK 
Organisk utlåningstillväxt om  
8–10% per år över en konjunkturcykel. 
10,0% 
(14% CAGR 2022-2025) 
 AVKASTNING PÅ JUSTERAT 
RÖRELSERESULTAT (RoTE) 
räknat i förhållande till  
genomsnittligt materiellt eget  
kapital ska uppgå till cirka 20%. 
19,2% 
 
 KÄRNPRIMÄRKAPITAL-
RELATIONEN  
ska överstiga det regulatoriska kravet 
med 200–300 baspunkter. 
13,9% 
195 baspunkter över regulatoriskt krav 
 UTDELNINGSPOLICY 
Målsättning att dela ut 20–40%  
av årets resultat hänförligt till  
aktieägare inklusive eventuellt 
överskottskapital, med beaktande av 
kärnprimärkapitalmålet. Föreslagen 
utdelning motsvarar 22% av resultatet. 
1,40SEK 
 
  
Stark resultatutveckling och stabil 
räntenettomarginal 
· Utlåningen till allmänheten justerat för valutakurseffekter 
ökade med 10,0%. 
· 60plusbanken i Sverige passerar milstolpen 2 miljarder 
SEK 
· Verksamheten i Finland når break even-punkten under 
andra halvåret 
· Koncernens räntenetto ökade med 9,3% med stabil 
marginal. 
· God skalbarhet bekräftad genom ett lägre justerat K/I-tal 
på 46,3% (51,5%), exklusive Eiendomsfinans. 
· Det justerade rörelseresultatet ökade med 16,9% 
· Såväl finansieringsstrukturen som likviditetssituationen var 
stabil under året. Säkerställda obligationer om 1 500 MSEK 
och icke-säkerställda obligationer om 200 MNOK 
emitterades. 
· Inför börsintroduktionen optimerades koncernens 
kapitalstruktur genom Enity Holdings utgivande av en AT1-
obligation om 250 MSEK samt genomförandet av en 
extrautdelning om 250 MSEK. 
✓ 
✓ 
✓ 
✓

===== SIDA 7 =====

7 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Kommentar från 
verkställande 
direktören 
År 2025 utgör en milstolpe i Enitys historia. Vi firade vårt tjugoårsjubileum 
och reflekterade över några av de mest betydande perioderna i bolagets 
historia. Vår framgångsrika notering på Nasdaq i juni bekräftar vår styrka, 
transparens och långsiktiga ambition. Börsnoteringen breddar vår ägarbas, 
stärker vår tillgång till kapitalmarknaderna och skapar en robust plattform 
för nästa fas på vår tillväxtresa.

===== SIDA 8 =====

8 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Ett utmanande men stabiliserande 
marknadsklimat med positiva förtecken  
Bostadsmarknaderna utvecklades olika på de nordiska 
marknaderna. I Sverige syntes en stabilisering och tidiga 
tecken på återhämtning, drivet av lägre inflation, stärkt 
konsumentförtroende och effekterna av räntesänkningar. 
I Norge noterades en stark utveckling redan tidigt under 
året, medan marknaden i Finland förblev dämpad.  
Trots marknadsläget fortsatte vi att uppvisa lönsam 
tillväxt i linje med våra finansiella mål. Vår kärnverksam-
het i Sverige och Norge var fortsatt stabil och visade 
motståndskraft, medan verksamheten i Finland och 
60plusbanken fortsatte sin stadiga tillväxt och ökade sitt 
bidrag till koncernen. För helåret växte vår låneportfölj 
med 10% i lokala valutor, och rörelseresultatet stärktes 
på samtliga marknader, vilket understryker styrkan i vår 
specialiserade, moderna bolånemodell. Det ger en god 
grund för fortsatt optimism inför 2026 och de 
kommande åren. 
Transformation och effektivitet som stödjer vår 
strategi  
Året tydliggjorde effekterna av vår digitala och operativa 
transformation. Investeringar i automation, plattforms-
utveckling och processoptimering fortsatte att stärka 
effektiviteten i hela organisationen. Vårt justerade K/I-
tal, exklusive Eiendomsfinans, förbättrades till 46,3%, 
vilket reflekterar skalfördelar och fortsatta effekter av 
integrationer och synergier från tidigare strategiska 
initiativ. 
Att upprätthålla en hög kreditkvalitet är fortsatt en 
kärnfråga för verksamheten. Vårt tillvägagångssätt, i 
kombination med strikt kreditprövning och ett 
disciplinerat riskarbete, bidrog till att upprätthålla en låg 
kreditförlustnivå på 0,26%. Det är detta som gör Enity 
unik i jämförelse med både etablerade banker och 
nischaktörer, det vill säga vår förmåga att förena låg risk 
med stark tillväxt och attraktiv avkastning. Som en 
specialiserad bolånebank med en tydlig, konsekvent och 
långsiktig inriktning är vi väl positionerade inför 
kommande år. 
Stärker vår närvaro och undersöker utökade 
affärsmöjligheter  
Under året fortsatte vi att stärka positionen på våra 
hemmamarknader. Våra varumärken i Sverige och Norge 
är konkurrenskraftiga alternativ för kunder som efter-
frågar moderna, ansvarsfulla och inkluderande bolåne-
lösningar. Genom 60plusbanken når vi ett växande 
kundsegment med anpassade erbjudanden, och vår 
finska verksamhet har börjat visa positiva resultat. Vi 
bedömer att den har goda förutsättningar att utvecklas 
till ett betydande bidrag till Enitys långsiktiga tillväxt. 
 
Våra strategiska investeringar i Eiendomsfinans i 
Norge och Uno, med närvaro i både Norge och Finland, 
stärker vår ambition att bygga en skalbar nordisk 
distributionsplattform och därigenom ytterligare stärka 
vår position i Norden. Det nya kravet på att företag som 
förmedlar konsumentkrediter i Sverige ska inneha 
banktillstånd skapar möjligheter för oss att utvärdera 
förvärv som ligger i linje med vår affärsmodell och kan 
bredda vår distribution ytterligare. 
Därtill har vi inlett en analys av möjligheterna att på 
sikt etablera bolåneverksamhet på ytterligare marknader 
i norra Europa. En stark och diversifierad finansierings-
modell som grund positionerar oss väl för en långsiktig 
och hållbar expansion. 
Vårt samhällsengagemang – att integrera 
ekonomisk och psykisk hälsa  
Samtidigt som vi växer är vår ambition att bidra positivt 
till samhället. Vårt samarbete med Riksförbundet 
Hjärnkoll tydliggör sambandet mellan psykisk och 
ekonomisk hälsa och hur dessa kraftigt påverkar 
människors vardag. 
Genom att stärka kunskapen och stödja relevanta 
initiativ på våra hemmarknader vill vi bidra till att fler 
människor uppnår stabilitet, trygghet och kontroll i sin 
privatekonomi. Vi fortsatte även vårt engagemang i den 
bredare samhällsdialogen. Under Almedalsveckan i 
Sverige medverkade vi i diskussioner kring boende, 
inkludering och finansiell hållbarhet. Dessa plattformar 
bidrar till att de frågor som påverkar våra kunder förblir 
synliga på nationell nivå och att vi fortsatt kan medverka 
konstruktivt till utvecklingen av en mer inkluderande 
bostadsmarknad. 
Mot nästa kapitel – med stärkt tillförsikt 
När vi summerar 2025 konstaterar jag med stolthet vad 
vi har åstadkommit tillsammans. Vi gick in i året som en 
starkt positionerad, växande och teknikdriven 
specialistbank. Vi avslutar året som ett börsnoterat bolag 
med bredare räckvidd, en tydligare identitet och en 
stärkt grund för vår fortsatta utveckling. 
Med stark framdrift, en skalbar affärsmodell och ett 
engagerat team går vi nu in i 2026 med självförtroende 
och tillförsikt. Vårt uppdrag är oförändrat: att möjliggöra 
ett tryggt boende genom moderna, ansvarsfulla och 
inkluderande bolånelösningar. Därigenom fortsätter vi att 
skapa värde för kunder, investerare och samhället i stort 
i flera år framöver. 
 
Björn Lander, 
Verkställande direktör

===== SIDA 9 =====

9 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Enity; en unik 
investeringsmöjlighet 
Enity är den ledande specialiserade, moderna bolånebanken i Norden.  
Vi värnar den låga risken i verksamheten genom expertis inom kredit-
bedömning och fullt säkerställda bolån. Vi verkar på en marknad med låg 
penetration och med gynnsamma strukturella trender. Det skapar goda 
förutsättningar för fortsatt stabil och lönsam tillväxt. 
Vi vänder oss till individer med en modern 
anställningsform, betalningsanmärkningar eller 
begränsad kredithistorik, det vill säga kunder som ofta 
ställs utanför det traditionella banksystemet. 
Varför investera i Enity 
• Den ledande specialiserade banken inom säkerställda 
bolån i Norden – ett område med låg marknads-
penetration och hög tillväxt.  
• Ett hållbart och ansvarsfullt erbjudande för ökad 
finansiell inkludering genom bostadsägande. 
• En attraktiv finansiell profil med hög avkastning på 
eget kapital (RoTE) – skapar utrymme för både tillväxt 
och attraktiva utdelningar. 
• Låga och förutsebara kreditförluster tack vare 
sofistikerade och delvis automatiserade 
kreditprövningsmodeller – data och insikter från 
kunder sedan 2005. 
• Diversifierad, kostnadseffektiv och skalbar 
finansieringsmodell med kreditrating – den enda 
nordiska specialiserade bolånebanken med ett MTCN-
program för säkerställda och icke säkerställda 
obligationer. 
• Välinvesterad, effektiv och molnbaserad teknisk 
plattform med centralt back-office samt automatiserad 
och digital kundresa, vilket ger skalfördelar och 
säkerställer god kostnadskontroll. 
• Erfaren ledning och styrelse med relevant bransch-
kunskap 
En kombination av stark tillväxt och hög 
riskjusterad avkastning 
 
 
Sverige - låneerbjudande 
Bostadsköp, renovering  
och skuldkonsolidering samt 
kapitalfrigöringskrediter 
Norge - låneerbjudande 
Bostadsköp, renovering  
och skuldkonsolidering även 
med andrahandspant 
Finland - låneerbjudande 
Bostadsköp, renovering  
och skuldkonsolidering 
Funnits sedan 2005 2010 2020 
Antal unika kunder 17,3k 14,6k 2,2k 
Snittstorlek på lån 1,4m 2,2m 1,3m 
Snittränta per årsskiftet 6,2% 8,2% 7,6% 
Viktad genomsnittlig 
belåningsgrad 65% 60% 67% 
Andel av låneportföljen 42% 52% 6%

===== SIDA 10 =====

10 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
 
Tillväxtstrategi 
Växa kärnaffären 
• I Sverige och Norge genom vår skalbara tekniska 
plattform och våra väletablerade bolånevarumärken.  
• Fortsätta växa affären i Finland och inom 
60plusbanken.  
• Utvärdera möjligheten att etablera oss på ytterligare 
marknader i Nordeuropa.  
Fortsätta driva effektivitet och lönsamhet 
• Löpande investeringar i digitalisering och 
automatisering för att förbättra kundupplevelsen och 
stärka effektivitet och flexibilitet. 
Stärkt distributionskraft 
• Eiendomsfinans och Uno Finans stärker vår 
distribution av bolåneprodukter i Norge och Finland. 
Vi ska också utvärdera möjligheten till förvärv på den 
svenska marknaden. 
Total adresserbar marknad1)  
Total betjänad marknad2) 
~4% Årlig tillväxttakt 
~8% Årlig tillväxttakt 
~9% Årlig tillväxttakt 
(EXKL. BANK2) 
+4-6% Årlig tillväxttakt 
+8-10% Årlig tillväxttakt 
~440-460 mdkr 
~370-390 mdkr ~350 mdkr 
~59 ~68 ~80-100 
18-22% 
~1% ~0,5% 
~17% 
2022 2024 2027e 
% av adresserbar bolånemarknad 
% av total bolånemarknad 
Marknadspenetration drivs delvis av förbättrad kännedom, 
uppfattning, räntenivåer och ansökningsprocess. 
1) Den totala potentiella volymen omfattar kunder med höga blancolån, icke- traditionell anställning, betalningsanmärkningar, 
begränsad inkomsthistorik samt pensionärer – justerat för vilja och förmåga att ta bolån eller kapitalfrigöringslån. Den totala 
marknaden för specialiserade bolån och kapitalfrigöringslån definieras som det teoretiska värdet av alla kunder som är 
villiga och kapabla att ta lån.  
2) Den totala marknaden för specialiserade bolån och kapitalfrigöringslån som idag betjänas av nischaktörer .

===== SIDA 11 =====

11 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Nordisk bolånemarknad  
Nordens totala bolånemarknad beräknas uppgå till drygt 
9 100 miljarder kronor, varav den del som Enity verkar 
inom uppgår till närmare 400 miljarder och med en för-
väntad tillväxt på 4–6% kommande år. Den underliggan-
de marknadstillväxten tillsammans med ökad penetration 
ger en beräknad årlig bolånetillväxt för Enity på 8-10% 
över en konjunkturcykel. 
Robust nordisk bolånemarknad 
Marknaderna i Sverige, Norge och Finland kännetecknas 
av hög betalningsmoral, välutvecklade sociala trygghets-
system, tydliga och effektiva legala system för inkasse-
ring av skulder, digital mognad samt tillgängliga och 
tillförlitliga kreditdata. Norden har nära 100% slutlig 
förväntad återvinning, baserat på den genomsnittliga 
andelen nödlidande lån (NPL)
2. 
Strukturella trender driver marknadstillväxt  
Den totala bostadsmarknaden 
• Begränsat utbud, framför allt i tätbefolkade områden, 
vilket är ett resultat av knappa markresurser, reglering, 
urbanisering och långa plan- och byggprocesser. 
• Ökad efterfrågan på bolåneprodukter, som en följd av 
befolkningstillväxt och högre reallöner. 
 
2 Källa: EBA. 
Drivkrafter avseende specialiserade bolån 
• Åldrande befolkning 
• Förändrad arbetsmarknad och anställningsformer 
• Ökad skuldsättning bland hushåll 
• Fokus på effektivisering genom standardisering hos 
storbankerna  
Norden har en åldrande befolkning med en hög andel 
bostadsägande, vilket historiskt varit en drivande faktor 
bakom uppbyggnaden av privata förmögenheter. 
Arbetsmarknaden förändras och anställningsformer 
utvecklas och blir fler. Frilans, gigarbete och temporära 
anställningsformer tillsammans med bostadsbrist i takt 
med ökad urbanisering, men också flera års prisupp-
gång, åtminstone i Sverige och Norge, gör att yngre 
generationer möter svårigheter att skaffa en bostad. 
Deras begränsade kredithistorik, gör det också svårare 
att få bostadslån. Nya typer av krediter har gjort det 
lättare att dra på sig skulder med höga kostnader, vilket 
riskerar resultera i betalningsanmärkningar.  
Många banker strävar efter att effektivisera sina 
bolåneprocesser, vilket medför ökat fokus på digitali-
sering och standardisering av produkterbjudanden. Det i 
sin tur ger minskad manuell hantering, få skräddarsydda 
individuella bedömningar samt nedläggning av lokala 
kontor. Som en följd av detta kommer kunder med en 
mer komplex kreditprofil sannolikt att ha svårare att få 
ett bolån via det traditionella banksystemet, vilket driver 
efterfrågan hos specialiserade bolåneleverantörer som 
Enity, med en mer skräddarsydd kreditprocess. 
De strukturella trenderna tillsammans med ökad 
kännedom om vad Enity erbjuder bidrar till ökad medvet-
enhet om den specialiserade bolånemarknaden. Detta 
förmedlas genom flera kanaler: direkt via någon av Enitys 
fem webbplatser i Norden eller via partners och låneför-
medlare som vi samarbetar med på alla marknader.

===== SIDA 12 =====

12 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Begränsad konkurrens på den specialiserade 
bolånemarknaden 
Konkurrensen på den specialiserade bolånemarknaden i 
Norden är låg med Enity som marknadsledande räknat 
på bolåneportfölj i såväl Sverige och Norge som i 
Finland med en total utlåning på 31 miljarder kronor. I 
Finland är vi ensamma och i Sverige och Norge 
förekommer det liknande erbjudanden hos andra 
konsumentbanker. Inga nya specialiserade 
bolåneaktörer har tillkommit under de senaste fyra åren.  
Påverkan av reglering  
CRR III trädde ikraft i januari, vilket minskat kapitalkravet 
för bolån med låga belåningsgrader enligt schablon-
metoden och ökat kapitalkravet för bolån med högre 
belåningsgrader. Detta har gett en positiv effekt på 
Enitys kapitalrelationer. 
För att öka konsumentskyddet vid riskfylld utlåning har 
Finansinspektionen i Sverige infört åtgärder som 
räntetak, kostnadstak och begränsad möjlighet att betala 
rörliga försäljningsprovisioner kopplade till lån utan 
säkerhet. Dessutom fasades möjligheten till ränteavdrag 
ut för dessa lån under 2025 och inga avdrag är möjliga 
från 2026. Enity bedömer att vissa låntagare kan komma 
att välja bolån istället, vilket på sikt väntas ge en positiv 
effekt för specialiserade bolåneaktörer som Enity.  
I Sverige har Riksdagen beslutat höja bolånetaket från 
85 till 90% och slopa det skärpta amorteringskravet. 
Samtidigt införa man en begränsning av tilläggslån på 
befintlig bostad till 80% av bostadens värde. För den 
som planerar bostadsköp innebär detta en betydligt 
lägre kontantinsats – särskilt i storstäderna. Enity 
bedömer att dessa förändringar sammantaget kommer 
att ha en positiv effekt även på den specialiserade 
bolånemarknaden. 
I Norge införde den norska Finansinspektionen redan 
2024 regler om att höja bolånetaket från 85 till 90%, 
vilket bedöms ha haft en positiv effekt på den norska 
marknaden för specialiserade bolån. 
I Finland införde riksdagen 2022 lagstiftning om ett 
centraliserat kreditregister, där långivare kan se en 
individs totala skuld, samt åtgärder för att ta bort 
betalningsanmärkningar inom en månad efter att skulden 
har betalats. Detta ger banker en förbättrad översikt 
över låntagares utestående skulder, vilket väntas leda till 
att fler nekas lån inom det traditionella banksystemet. 
Enity anser också att borttagandet av betalningsanmärk-
ningar ger låntagare ett starkare incitament att ordna sin 
ekonomi, eftersom betalningsanmärkningar inte bara 
påverkar tillgången till lån utan även mobilabonnemang 
och andra tjänster. 
Aktien och våra ägare 
Enity noterades i juni 2025 och följs av tre banker: ABG, 
Nordea och SEB. Av ägarbasen stod svenska 
institutionella ägare vid årsskiftet för 58 procent, 
svenska privatpersoner för 12 procent och utländska 
institutioner för 8 procent, se mer på enity.com. Sedan 
noteringen och fram till årets utgång steg Enityaktien 
med 83 procent. Föreslagen utdelning för 2025 är 1,40 
kronor per aktie, vilket motsvarar en utdelningsandel på 
22%, i linje med utdelningspolicyn.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Aktieägare 2025-12-31 andel 
   av kapital och röster 
 
EQT 
 24,0% 
Tredje AP-fonden 
 9,0% 
Handelsbanken Fonder 
 5,7% 
Harry Klagsbrun 
 5,3% 
Jofam AB 
 5,3% 
Swedbank Robur Fonder 
 3,7% 
Andra AP- 
fonden 
 3,3% 
Fjärde AP-fonden 
 3,0% 
Janus Henderson Investors 
 2,8% 
Fidelity Investments (FMR) 
 2,1% 
Totalt antal kända aktieägare 
,  
st 
 6 781

===== SIDA 13 =====

13 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Träffa Enity 
Sedan 2025 har Enity uppvisat 20 år av tillväxt, förändring och ett tydligt 
syfte. Det som började som en nischad bolånebank i Sverige har utvecklats 
till en nordisk bankgrupp med verksamhet i Sverige, Norge och Finland – 
förenade av en gemensam ambition att göra bolånelösningar mer 
tillgängliga och inkluderande. 
Över två decennier har Enity 
utvecklats i takt med de marknader 
vi verkar på. Vi har expanderat över 
gränser, lanserat nya produkter, 
förvärvat och integrerat nya 
verksamheter samt tagit viktiga steg 
för att stärka vår position som en 
ledande specialist inom bolån. 
Förvärvet av Bank2 under 2023 och 
omprofileringen av koncernen under 
namnet Enity är viktiga milstolpar på 
denna resa. I centrum för varje 
framsteg står människorna som gör 
Enity till den bank den är idag. 
Vårt 20-årsjubileum firar vi genom 
att se både framåt och tillbaka. Det 
vill säga vi hedrar vårt ursprung 
samtidigt som vi fokuserar på alla de 
möjligheter som ligger framför oss. 
 
           
 Bluestep Bank 
Bluestep Bank är en nordisk 
bolånebank som erbjuder 
skräddarsydda bolånelös-
ningar för kunder som 
exkluderas av traditionella 
banker. Vi är verksamma i 
Sverige, Norge och Finland. 
   Bank2 
Bank2 grundades 2005 och 
erbjuder också finansiella 
lösningar för personer som 
inte kan få bolån hos tradi-
tionella banker. Vårt främsta 
fokus är refinansiering som 
kan bidra till att förbättra 
kunders privatekonomi. 
   60plusbanken 
60plusbanken är 
specialiserad på finansiella 
lösningar för personer som är 
60 år eller äldre. Vårt fokus är 
att hjälpa seniorer till större 
ekonomisk trygghet och 
flexibilitet under pensionen. 
 
           
 
Kommentarer från medarbetare på Enity 
  
Efter 20 år, vad gör dig 
mest förväntansfull kring 
Enitys framtid? 
Efter 20 år ser jag mest fram emot att fortsätta 
vår resa som en modern, numera börsnoterad 
specialistbolånebank där vi kombinerar starka 
värderingar, djup expertis och skalbar teknologi 
med nya möjligheter, såsom geografisk tillväxt 
eller förvärv. 
Christian Marker | Chief Legal Officer, Sweden 
På Enity sedan 2005

===== SIDA 14 =====

14 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
 
Vad gör dig mest stolt 
när du ser tillbaka på 20 
år med Enity? 
Jag är mest stolt över vårt starka fokus på kunder 
och inkludering, och hur vi möjliggör för 
människor att äga sitt hem, samtidigt som vi 
fortsätter att utvecklas och behåller vår 
värderingsstyrda kultur. 
Karin Bray | Kontorsansvarig, Sverige 
På Enity sedan 2005 
 
       
 
Hur har det varit 
att bygga upp 
Enitys närvaro i 
Finland? 
Det har varit både utmanande och 
givande. Jag är stolt över vad vi har 
åstadkommit tillsammans, såväl 
pandemin som andra globala kriser 
har prövat vår motståndskraft. Fram-
gången speglar styrkan, anpass-
ningsförmågan och engagemanget 
hos hela teamet. 
   
Hur är det att 
arbeta på Enity 
idag? 
Att arbeta på Enity idag är väldigt 
givande och mycket lärorikt, med en 
positiv och stödjande arbetsmiljö. 
Jag ser fram emot att gå till jobbet 
varje dag . 
 
 Jarmo Walther | Marknadschef, 
Finland. På Enity sedan 2020 
   Helene Vike | Försäljningschef, Norge 
På Enity 2019 – 2022, och sedan 2023

===== SIDA 15 =====

15 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
Bolagsstyrning, styrelse och ledning  

===== SIDA 16 =====

16 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Kommentar från 
Styrelseordförande
”Vår framgångsrika 
börsnotering 
representerar ett 
avgörande steg i vår 
historia och har 
positionerat Enity väl för 
nästa fas av långsiktig 
tillväxt.” 
2025 utgör ett betydelsefullt år för 
Enity. Vår framgångsrika börs-
notering representerar ett 
avgörande steg i bolagets historia 
och har positionerat Enity väl för 
nästa fas av långsiktig tillväxt. 
Noteringsprocessen krävde ett 
mycket stort gemensamt engage-
mang i hela organisationen, och jag 
kan med tillfredsställelse konstatera 
att den genomfördes på ett fram-
gångsrikt sätt. Vi har nu en bredare 
ägarbas, ökad synlighet och en än 
starkare grund för att genomföra 
våra strategiska ambitioner. 
Det som imponerat mest på mig 
under denna period är det 
engagemang, den professionalism 
och målmedvetenhet som våra 
medarbetare har visat. Förbere-
delser inför en börsnotering ställer 
höga krav på varje organisation, men 
våra team uppfyllde inte bara dessa 
krav utan fortsatte samtidigt att 
leverera med fokus, beslutsamhet 
och omsorg. De upprätthöll en stark 
operativ och finansiell drivkraft 
samtidigt som de hanterade bety-
dande ytterligare åtaganden. Deras 
insatser återspeglas i kvaliteten på 
våra resultat, de framsteg som gjorts 
inom effektiviseringsarbetet samt 
den stabila tillväxten på samtliga 
kärnmarknader. Jag vill rikta ett 
uppriktigt tack till alla medarbetare 
vars engagemang och samarbete 
har varit avgörande för detta 
resultat. 
Framåt ligger vårt fokus fortsatt på 
att leverera enligt affärsplanen. Det 
innebär att vi fortsätter att bygga 
effektivitet i hela organisationen, 
investerar i teknik som stärker 
kundupplevelsen och vidareut-
vecklar de kvaliteter som särskiljer 
Enity – däribland djup specialist-
kompetens, en plattform som kan 
skalas med verksamheten samt ett 
team som konsekvent levererar hög 
kvalitet. Ledningsgruppen har visat 
en stark förflyttning under ett 
krävande år, och styrelsen har ett 
högt förtroende för dess kapacitet 
att leda Enity genom nästa 
utvecklingsfas. 
Vi går in i det kommande året med 
självförtroende. Vår strategi är tydlig 
och våra medarbetare är samlade 
bakom gemensamma mål. Med 
fortsatt disciplin och den ambition 
som har präglat Enity sedan starten 
är vi väl positionerade för att 
realisera den betydande potential 
som ligger framför oss. 
 
Jayne Almond 
Styrelseordförande

===== SIDA 17 =====

17 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Bolags-
styrningsrapport 
Enity strävar efter att upprätthålla högsta möjliga 
standard i sin bolagsstyrning för att främja marknadens 
förtroende och generera värde för sina intressenter. För 
att förhindra intressekonflikter, fördelas roller och 
ansvarsområden enligt klara definitioner mellan 
styrelsen, verkställande direktör (”vd”) och andra 
intressenter. För detaljerad information om 
koncernstrukturen, se förvaltningsberättelsen.  
Översikt över bolagsstyrningen 
Enity Holding AB (pub)(”Enity” alternativt ”Koncernen”) är 
ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq 
Stockholm. Koncernens ramverk för bolagsstyrning 
baseras på svensk lagstiftning, föreskrifter och allmänna 
råd från Finansinspektionen. Ramverket stöds ytterligare 
av Enity’s bolagsordning och interna policyer och 
instruktioner. 
Koncernen har en traditionell form av bolagsstyrning, 
där aktieägarna utser styrelsen, som sedan övervakar 
koncernens strategiska riktning, inklusive utnämningen 
av vd. Koncernen upprätthåller interna och externa 
kontrollfunktioner för att säkerställa regelefterlevnad och 
effektiv förvaltning.  
 
Inom ramen för god bolagsstyrning följer Enity bland 
annat: 
• Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse 
• Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden 
• Aktiebolagslag (2005:551) 
• Lag (2016:1307) om straff för marknadsmissbruk på 
värdepappersmarknaden 
• Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och 
värdepappersbolag 
• Lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut 
och värdepappersbolag 
• Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och 
finansiering av terrorism 
• Finansinspektionens och andra myndigheters 
regelverk och riktlinjer 
• Regelverk för emittenter Nasdaq Stockholm 
• Oslo Børs regler för emittenter och harmoniserade 
regler 
• Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) 
 
Enity strävar efter att följa Koden där det är lämpligt, 
men avviker från Koden på en punkt. Enligt principerna 
för utseende av valberedning som fastställdes på 
årsstämman 2025 ska valberedningen bestå av 
styrelsens ordförande samt representanter för de tre 
röstmässigt största aktieägarna. Den ledamot som 
representerar den största aktieägaren ska utses till 
ordförande i valberedningen, om inte annat beslutas av 
valberedningen. Vesa Koskinen har under lång tid varit 
EQT:s representant i Enity’s styrelse och utsågs enhälligt 
av valberedningen till dess ordförande. Skälet till 
avvikelsen från regel 2.4 i Koden är att bolagets största 
aktieägare är EQT VII och Vesa Koskinen är partner på 
EQT Partners.  
 
Koncernen följer även EU-regelverk, bland annat: 
• Europaparlamentets och rådets förordning om tillsyns-
krav för kreditinstitut och värdepappersföretag (CRR) 
• Europaparlamentets och rådets förordning om 
marknadsmissbruk (MAR) 
• Europaparlamentets och rådets förordning om 
dataskydd (GDPR) 
• Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer om 
intern styrning 
• EBA:s riktlinjer om outsourcing 
• Europeiska värdepappers- och marknadsmyndig-
hetens, samt EBA:s gemensamma riktlinjer om 
lämplighetsbedömning av ledamöter i ledningsorgan 
och ledande befattningshavare. 
Ägande och rösträtt 
Aktiekapitalet består av ett aktieslag och samtliga aktier 
medför samma rätt. Det finns ingen begränsning vad 
gäller rätten att överlåta aktier eller hur många röster en 
aktieägare får avge.  
Aktien är noterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap. 
Aktiekapitalet uppgick vid utgången av 2025 till 
500 000 kronor, fördelat på 50 000 000 aktier och 
röster. Ägarfördelningen framgår på sidan 12. De största 
ägarna är representerade i valberedningen, se nedan.  
Årsstämman 
Aktieägarnas inflytande över Enity utövas genom 
årsstämman. Vid årsstämman har aktieägarna flera 
viktiga ansvarsområden:  
• Fastställande av resultat- och balansräkning samt den 
konsoliderade resultat- och balansräkningen. 
• Fastställande av utdelning och andra dispositioner 
enligt Enitys finansiella resultat. 
• Bevilja ansvarsfrihet för styrelsen och vd, välja 
styrelsemedlemmar och fastställa styrelsearvoden. 
• Utse externrevisor. 
 
Årsstämman hålls i Stockholm, på svenska. Samtliga 
aktieägare som är registrerade i aktieboken och som har 
anmält sitt deltagande har rätt att delta i årsstämman 
och rösta för samtliga sina aktier. Aktieägare som inte 
kan närvara kan utse ett ombud.

===== SIDA 18 =====

18 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Enity’s bolagsordning är upprättad i enlighet med 
Aktiebolagslagen (2005:551), i synnerhet avseende 
obligatoriska uppgifter. Bolagsordningen innehåller inte 
några särskilda bestämmelser om utnämning och 
entledigande av styrelseledamöter, ändringar av 
bolagsordningen, eller några särskilda bestämmelser 
som påverkar beslutsfattandet vid årsstämman. Det finns 
heller inga begränsningar för antalet röster som varje 
aktieägare kan avge vid årsstämman.  
Extra bolagsstämman den 5 juni 2025 beslutade om 
ett bemyndigande för styrelsen att, vid ett eller flera 
tillfällen före årsstämman 2026, med eller utan avvikelse 
från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om emission av 
aktier och/eller konvertibler och/eller teckningsoptioner. 
Valberedningen 
Valberedningens huvuduppgift är att till årsstämman 
lämna förslag om ordförande och styrelseledamöter 
samt extern revisor. Den ska även lämna förslag till 
antalet styrelseledamöter, arvode till dessa och revisor, 
principer för hur valberedningen ska utses, samt 
instruktioner för valberedningens arbete inför 
årsstämman. Enligt beslut av årsstämman ska 
valberedningen bestå av styrelsens ordförande samt 
representanter för de tre största aktieägarna som önskar 
utse en ledamot.  
Styrelsens sammansättning ska uppfylla tillämpliga 
lagar och förordningar samt den av styrelsen antagna 
policyn för lämplighet och mångfald. En central princip 
är att styrelsen ska utformas på ett sådant sätt att den 
effektivt tillgodoser Enitys behov och möjliggör ett 
oberoende och välgrundat beslutsfattande, fritt från 
otillbörlig extern påverkan eller intressekonflikter. 
Utgångspunkten för valberedningens arbete är att 
utvärdera i vilken mån styrelsen uppfyller de krav som 
ställs med hänsyn till bolagets verksamhet, organisation, 
finansiella ställning och framtida inriktning. 
Valberedningen tar också del av utvärderingarna av 
styrelsens ledamöter och ordförande.  
 
 
Valberedning inför årsstämman 2026 
 
 
 
Även styrelsens storlek och sammansättning diskuteras 
och utvärderas i syfte att säkerställa att relevant 
kompetens och erfarenhet finns representerad, särskilt 
inom den finansiella sektorn samt i de geografiska 
områden där Enity är verksam. Det förutsätts även att 
styrelseledamöterna har tillräcklig tillgänglighet för att 
fullgöra sina uppdrag, samt förmåga att sätta sig in 
Koncernens verksamhet och de mest väsentliga risker 
som identifierats. Dessa omfattar risker inom information, 
kommunikation och teknik, risker kopplade till ekonomisk 
brottslighet, regelefterlevnadsrisker samt risker 
relaterade till miljö, samhälle och bolagsstyrning.  
Ingen ersättning utgår till valberedningens ledamöter. 
Styrelsen 
Styrelsen är ytterst ansvarig för Enity’s verksamhet, 
förvaltning och organisation. Verksamheten ska bedrivas 
på ett hållbart sätt med kundernas behov och sunt 
risktagande i fokus för att säkerställa en långsiktig 
fortlevnad och upprätthållet förtroendet för Enity.
 
Styrelsen har antagit en arbetsordning som reglerar 
styrelsens roll och arbetsformer samt särskilda 
instruktioner för styrelsens utskott. 
 
Styrelsens huvuduppgifter inkluderar, bland annat att: 
• Fastställa, följa upp och löpande utvärdera bolagets 
mål, strategier och därmed förknippade risker.  
• Fastställa policyer relaterade till styrning, hantering, 
kontroll och rapportering  
• Säkerställa efterlevnad av kapitalkrav, regulatoriska 
krav, interna regler för riskhantering, riskkontroll och 
rapportering av risker. 
• Säkerställa att verksamheten är organiserad på ett sätt 
som effektivt hanterar de redovisningsrisker som är 
förenade med verksamheten, samt säkerställa att den 
finansiella rapporteringen och 
hållbarhetsrapporteringen är korrekt och kontrolleras 
på ett adekvat sätt  
• Besluta om större förvärv och avyttringar samt andra 
större investeringar 
• Säkerställa att de interna styrdokumenten regelbundet 
utvärderas. 
 
Syftet är att säkerställa att Enity och dess verksamhet 
bedrivs på ett sunt och optimerat sätt som skyddar dess 
förpliktelser, att allvarliga brott mot regelverken 
rapporteras i enlighet med riktlinjerna och att dessa 
övervakas och följs upp. Styrelsen övervakar också 
bolagets och koncernens ekonomiska utveckling och 
säkerställer kvaliteten i kontrollfunktionerna och den 
finansiella rapporteringen. 
  
SEK Representerar Innehav per 2025-08-31 Andel Innehav per 2025-12-31 Andel
Vesa Koskinen, ordförande EQT 20 675 000 41,4% 11 977 619 24,0%
Peter Lundkvist Tredje AP-fonden 3 508 771 7,0% 4 488 771 9,0%
Carl Rydin Jofam 2 631 578 5,3% 2 631 578 5,8%
Jayne Almond, styrelseordförande Enity

===== SIDA 19 =====

19 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Styrelsens arbete 
Styrelsens ordförande organiserar och leder styrelsens 
arbete och ser bland annat till att styrelseledamöterna 
regelbundet får information och utbildning om 
regelförändringar som påverkar Enitys verksamhet och 
om det ansvar som åligger en styrelseledamot i ett 
börsnoterat företag. Utbildningsseminarier hålls varje år. 
Nya ledamöter erbjuds utbildningsseminarier om Enitys 
olika verksamheter inklusive kontrollfunktioner.  
Styrelsens sammansättning, kompetens och arbete 
utvärderas varje höst. Under 2025 genomfördes 
utvärderingen skriftligen av samtliga styrelseledamöter. 
Resultatet av utvärderingen har diskuterats i styrelsen 
och redovisats för valberedningen. 
Styrelsen utvärderar årligen även vd:s arbete. Under 
2025 genomfördes utvärderingen genom en skriftlig 
enkät till samtliga styrelseledamöter. Resultatet har 
diskuterats och redovisats för styrelsen.  
Styrelsens arbete följer en årsplan. Under 2025 höll 
styrelsen 18 möten. Vd närvarar vid samtliga 
styrelsemöten, utom när frågor diskuteras som kan 
innebära en intressekonflikt, till exempel vid utvärdering 
av vd:s arbete. Andra medlemmar från ledningsgruppen 
deltar när så krävs. 
Val av styrelse   
Styrelseledamöterna väljs av aktieägarna på årsstämman 
för en mandatperiod på ett år. Styrelsen ska enligt 
bolagsordningen bestå av lägst tre och högst nio 
ledamöter. För sammansättningen av Enitys styrelse 
samt redovisning av styrelsens arvode, se sidan 22 samt 
not 9. 
Styrelsens utskott och Enitys ersättningsprinciper 
Styrelsen har etablerat en revisions-, risk- och 
regelefterlevnadskommitté (eng. Audit, Risk and 
Compliance Committee, "ARCCO") som bistår styrelsen 
med översyn av finansiell rapportering, riskhantering, 
regelefterlevnad, internkontroll och revision. ARCCO höll 
 8 möten under året. För mer information om ARCCO, se 
avsnittet Kontrollmiljö nedan. 
Styrelsen har även en ersättningskommitté vars 
uppgift är att säkerställa en sund ersättningsstruktur. 
Ersättningskommittén följer och utvärderar tillämpningen 
av de riktlinjer som årsstämman fastställt för lön och 
annan ersättning till vd och ledamöterna i koncernled-
ningen. Ersättningskommittén ansvarar även för att 
bereda förslag till incitamentsprogram samt utvärdera 
pågående och under året avslutade incitamentsprogram. 
Ersättningskommittén höll 3 möten under året. 
Kommittéernas uppgifter och beslutsbefogenheter 
regleras i årligen fastställda kommittéinstruktioner. De 
ärenden som behandlats vid kommittémötena 
protokollförs och redovisas för styrelsen. Ledamöterna i 
kommittéerna utses för ett år i taget vid det 
konstituerande styrelsemötet.  
 
 
Styrelsearvoden 
 
 
SEK Styrelsen ARCCO RemCom Totalt
Jayne Almond Ordförande 1,800,000 Ledamot 75,000 Ordförande 125,000 2,000,000
Christopher Rees Ledamot 900,000 Ordförande 300,000 1,200,000
Julia Ehrhardt Ledamot 900,000 Ledamot 75,000 975,000
Vesa Koskinen Ledamot 900,000 Ledamot - 900,000
Rolf Stub Ledamot 900,000 900,000
Totalt 5,400,000 450,000 125,000 5,975,000

===== SIDA 20 =====

20 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Vd:s roll i bolagsstyrningen 
Vd har det övergripande ansvaret för att säkerställa att 
Enitys affärsrisker hanteras i enlighet med etablerade 
policyer och riktlinjer. Vd:s ansvar inkluderar även att 
Enitys organisation och operativa processer är i linje 
med tillämpliga regelverk samt för den finansiella 
rapporteringen. Det är avgörande att vd förser styrelsen 
med tillräcklig och relevant information för att korrekt 
kunna bedöma Enitys och koncernens finansiella 
ställning och resultat. Detta inkluderar uppdateringar om 
likviditet och kapital samt betydande affärstransaktioner 
och andra faktorer viktiga för beslutsfattande i styrelsen 
och för aktieägarna. 
Vd är också ansvarig för att leda koncernens 
ledningsgrupp (eng. Senior Management Team, "SMT") i 
att verkställa beslut som fattats av styrelsen. 
Extern revisor 
Externrevisorn är en oberoende granskare av Enity och 
dess verksamhet. Revisorn granskar bolagets 
räkenskaper, finansiella ställning och resultat och ska 
avgöra om dessa i allt väsentligt är korrekta och ger en 
rättvisande bild.  
Vid årsstämman 2025 omvaldes Ernst & Young AB 
som revisor fram till och med slutet av årsstämman 
2026. Ernst & Young AB har utsett Erik Benjaminsson 
Castlin till huvudansvarig revisor. Revisionen sker i 
enlighet med International Standards on Auditing (ISA). 
Revisorn avger vid årsstämman sin revisionsberättelse 
över revisionen av bolagets års- och hållbarhetsredo-
visning, koncernredovisning, samt över dispositionen av 
resultatet och styrelsens och vd:s förvaltning samt yttrar 
sig över bolagsstyrningsrapporten.  
Till styrelsen avlämnar revisorn också löpande, minst 
två gånger per år, rapporter avseende förvaltning och 
intern kontroll samt sin granskning av årsbokslut och 
årsredovisning.  
Revisorns arvode debiteras enligt godkänd räkning. 
2025 uppgick ersättning till Ernst & Young avseende 
revisionsuppdraget till totalt 6 662 TSEK. Total 
ersättning se not 8 Arvode och ersättning till revisorer. 
Intern kontroll och riskhantering 
Styrelsen har antagit flera styrdokument som, 
tillsammans med externa regelverk, utgör grunden för 
Enitys kontrollmiljö. Det är alla medarbetares ansvar att 
följa antagna styrdokument. Styrelsen har även antagit 
styrdokument som reglerar vd:s och styrelsens ansvar. 
Styrelsen och vd är ansvariga för verkställandet av 
riskhantering och efterlevnad i verksamheten samt att 
säkerställa att Koncernen regelbundet följer upp 
åtgärder som vidtagits som svar på rapporter från 
kontrollfunktionerna. 
En Chief Risk Officer (”CRO”), underställd vd, leder 
riskhanteringsfunktionen, och säkerställer att risker 
korrekt identifieras, bedöms, hanteras, övervakas och 
rapporteras. 
Koncernens riskstyrning bygger på  principen om tre 
försvarslinjer och består av följande ansvarsområden för 
riskhantering, regelefterlevnad och internkontroll. 
 
Första linjen: Affärsfunktioner utgör de primära 
riskägarna och hanterar daglig riskhantering, 
regelefterlevnad och internkontroll samt rapporterar till 
ledning och vd. 
 
Andra linjen: Består av Risk- och Compliancefunk-
tionerna med ansvar för att etablera ramverk och 
tillhandahålla oberoende övervakning. Koncernrisk-
chefen och chefen för Compliance rapporterar till vd 
och styrelse. 
 
Tredje linjen: Internrevisionen är utlagd till Deloitte AB 
och ansvarar för oberoende granskning av riskhantering, 
regelefterlevnad och internkontroll. Internrevisorn 
rapporterar direkt till styrelsen. 
 
 
 
 
 
1:a Försvarslinjen 
2:a Försvarslinjen 
3:e Försvarslinjen 
Affärsverksamhet 
– Äger och hanterar risker, regelefterlevnad och  
internkontroll på daglig basis 
Compliance- och Riskhanteringsfunktioner 
– Stöd samt oberoende övervakning och kontroll av riskhantering,  
regelefterlevnad och internkontroll i affärsverksamheten 
Internrevisionsfunktion 
– Oberoende granskning av riskhantering, regelefterlevnad och  
internkontroll i affärsverksamhet och av kontrollfunktioner 
Ledning 
VD 
Styrelse 
Externrevision 
Tillsynsmyndighet

===== SIDA 21 =====

21 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Styrelsens rapport om intern kontroll avseende 
finansiell rapportering 
Enitys styrelse har det yttersta ansvaret för att 
säkerställa att koncernens finansiella rapportering 
upprättas i enlighet med tillämpliga lagar, regler och 
redovisningsstandarder. Som en del av detta ansvar 
övervakar styrelsen effektiviteten i koncernens system 
för intern kontroll över finansiell rapportering (ICFR). 
ICFR omfattar ramverket av styrningsstrukturer, 
processer och kontrollaktiviteter, och syftar till att ge 
rimlig säkerhet om att koncernens finansiella rapporter 
är tillförlitliga, fullständiga och fria från väsentliga fel, 
oavsett om de beror på misstag eller bedrägeri. 
Enitys arbetssätt för ICFR ligger i linje med internationellt 
erkända principer för intern kontroll, inklusive de som 
uttrycks i COSO-ramverket. Detta ger en strukturerad 
grund för att identifiera, bedöma, hantera och övervaka 
risker kopplade till finansiell rapportering. 
Styrning och kontrollstruktur 
Intern kontroll över finansiell rapportering är integrerad i 
koncernens organisationsstruktur. Roller och ansvar är 
tydligt definierade, med ansvar för finansiell rapportering 
och relaterade kontroller fördelade mellan affärsenheter, 
stödfunktioner och koncernens finansavdelning Group 
Finance. 
Styrelsen fastställer det övergripande styrningsram-
verket och godkänner policys. Ledningen säkerställer att 
dessa implementeras och upprätthåller en effektiv 
kontrollmiljö. CFO har det funktionella ansvaret för att 
koordinera och övervaka ICFR-ramverket på 
koncernnivå. 
Riskidentifiering och avgränsning 
En årlig bedömning genomförs för att identifiera risker 
som väsentligt kan påverka koncernens finansiella 
rapportering. 
 
Denna bedömning tar hänsyn till faktorer som: 
• Verksamhetens storlek och komplexitet 
• Förändringar i affärsaktiviteter eller system 
• Regulatorisk utveckling 
• Väsentlighet i de finansiella rapporterna 
 
Baserat på denna analys väljs processer och IT-
system ut för att inkluderas i ICFR för det kommande 
året. 
Riskhantering är en integrerad del i den dagliga 
verksamheten, och första linjens chefer ansvarar för att 
identifiera och hantera risker inom sina respektive 
områden. 
Kontrollaktiviteter  
Kontroller utformas för att minska identifierade risker 
kopplade till finansiell rapportering och hanteras på olika 
nivåer inom organisationen. 
Dessa inkluderar: 
• Styrningsövervakning och rutiner för finansiell 
granskning 
• Processnivåkontroller integrerade i centrala finansiella 
och operativa arbetsflöden 
• IT-kontroller som stödjer systemens tillförlitlighet, 
behörighetsstyrning och dataintegritet 
 
Kontrollägare ansvarar för att tilldelade kontroller är 
rätt utformade och fungerar effektivt. 
Övervakning och utvärdering 
Effektiviteten hos nyckelkontroller utvärderas löpande 
genom strukturerade utvärderingsaktiviteter. Detta 
inkluderar självutvärderingar som utförs av ansvariga 
chefer samt riktade granskningar samordnade av Group 
Finance. 
Vid identifierade brister utarbetas åtgärdsplaner som 
följs tills de är genomförda. Utvärderingsprocessen 
bidrar till kontinuerlig förbättring och ger en 
uppskattning om den återstående risken i finansiell 
rapportering. 
Rapportering och uppföljning 
Resultatet från ICFR:s övervakningsaktiviteter samman-
ställs och rapporteras regelbundet till CFO och ledning. 
Det övergripande läget för intern kontroll över 
finansiell rapportering, inklusive väsentliga brister och 
åtgärdsstatus, rapporteras till ARCCO. Detta möjliggör 
för styrelsen att utöva sitt tillsynsansvar och säkerställa 
att riskerna kring finansiell rapportering hålls inom 
godkända nivåer. 
Oberoende granskning 
Riskhanteringsfunktionen genomför oberoende 
granskningar av effektiviteten i det interna 
kontrollramverket, inklusive kontroller relaterade till 
finansiell rapportering. 
Härutöver granskar externrevisorn relevanta delar av 
intern kontroll som en del av den lagstadgade revisionen 
av de finansiella rapporterna.

===== SIDA 22 =====

22 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Styrelse 
Utses av aktieägarna vid årsstämman. 
 
  
 
 
 
 
 
Jayne Almond 
Styrelseordförande 
Vald till styrelsen: 2022 
Född: 1957 
Övriga uppdrag : Styrelseordförande för 
Enity Bank Group AB (publ), 
styrelseledamot i Arbuthnot Banking 
Group PLC. 
 
Relevant bankerfarenhet : Managing 
Director för European Internet Banking på 
Lloyds TSB och på Barclays Home 
Finance, grundare och vd för Stonehaven 
Equity Release samt styrelseordförande i 
Kensington Mortgage Co. Ltd. 
 Christopher Rees 
Styrelseledamot 
Vald till styrelsen: 2023 
Född: 1972 
Övriga uppdrag : Styrelseledamot i Enity 
Bank Group AB (publ), Hoist Finance AB 
(publ), Revel Capital AB och Seerave 
Foundation.Partner på Belvere Group AB. 
 
Relevant bankerfarenhet : CFO och chef 
för Finance and Treasury på Nordea Bank 
Abp, Head of Finance & Treasury och 
ställföreträdande chef för Wholesale 
Banking samt chef för Markets på 
Barclays Bank PLC, Executive Director på 
Morgan Stanley Europe samt för 
European Liability Management and 
Restructuring inom Strategic Solutions 
Group, Merrill Lynch International. 
 Rolf Stub 
Styrelseledamot 
Vald till styrelsen: 2020 
Född: 1963 
Övriga uppdrag : Styrelseledamot i Enity 
Bank Group AB (publ) och Hypido AB, 
styrelseordförande för Eiendomsfinans 
AS, Eiendomsfinans Drift AS och 0to9 AB. 
 
Relevant bankerfarenhet:  Vd och chef 
för Strategy & Business Development på 
Enity Bank Group AB, vd för Aktiv Kapital 
ASA samt för Olympia Capital ASA. 
     
     
 
 
 
  
Vesa Koskinen 
Styrelseledamot 
Vald till styrelsen: 2023 
Född: 1979 
Övriga uppdrag : Styrelseledamot i Enity 
Bank Group AB (publ), Desotec SA, 
BioGaia AB, Oterra A/S, Cerba SARL och  
Läpimurtosäätiö , styrelseordförande i 
Kirva Holding Oy. Partner på EQT 
Partners och styrelseledamot i EQT 
Partners Oy. 
 Julia Ehrhardt 
Styrelseledamot  
Vald till styrelsen: 2021 
Född: 1980 
Övriga uppdrag : Styrelseledamot i Enity 
Bank Group AB (publ), Morrow Bank AB 
(publ) och Ework Group AB (publ). Vice 
styrelseordförande i den ideella 
föreningen DNA. 
 
Relevant bankerfarenhet : 
Styrelseledamot i 0to9 AB. CFO och 
Treasurychef på Gilion, Chief Retail 
Banking och Business Development 
Officer på Hoist Finance AB (publ) samt 
Head of Debt Investor Relations and 
Rating på SEB.

===== SIDA 23 =====

23 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Ledning 
Ansvarar för det löpande operativa beslutsfattandet inom koncernen. 
 
 
 
 
 
 
Björn Lander 
Verkställande direktör  
Anställd: 2019 
Född: 1975 
Tidigare erfarenheter: Affärsområdeschef 
OCP på Bauer Media. CEO på Zmarta 
Group. CEO på Webguidepartner. CFO på 
Highlight Media. Controller på Modern 
Times Group. 
 Pontus Sardal 
Chief Financial Officer  
Anställd: 2021 
Född: 1967 
Tidigare erfarenheter: CFO Ikano Bank. 
CFO och Deputy CEO på Hoist Finance. 
Olika CFO roller på SEB. 
 Christian Marker 
Chief Legal Officer 
Anställd: 2005 
Född: 1979 
Tidigare erfarenheter: Olika roller inom 
bolån hos SBAB. 
     
     
 
 
 
 
 
Anna Fogelström 
Chief Information Officer 
Anställd: 2022 
Född: 1983 
Tidigare erfarenheter: Head of CTO Office 
på Swedbank, Chief Product Owner på 
Swedbank, Management Consultant på 
EY i Stockholm och New York. 
 Caroline Redare 
Chief Human Resource Officer  
Anställd: 2022 
Född: 1968 
Tidigare erfarenheter: HR Manager på 
Qbrick, HR Manager på Forsen, Nordisk 
HR Manager på Olympus, HR Manager 
Inrego. 
 Erik Walberg Olstad 
Chief Commercial Officer 
Anställd: 2012 
Född: 1987 
Tidigare erfarenheter: Kundkonsult på 
DNB. Chef för kundsupport och 
kundcenter Bluestep Bank. 
     
     
 
 
 
 
 
Christer Pettersson 
Chief Customer Acquisition Officer 
Anställd: 2022 
Född: 1967 
Tidigare erfarenheter: Head of  
E-Commerce and Commercial 
Digitalization på Hultafors Group, Head of 
E-Commerce and Marketing på Arvato 
Financial Solutions, Nordic  
E-commerce Manager på Apollo. 
 David Nilsson Nannini 
Chief Data Officer  
Anställd: 2023 
Född: 1981 
Tidigare erfarenheter: Head of Product på 
Sergel Group, Head of Business 
Development på Bisnode. 
 Anna Wahldén 
Chief Risk Officer 
Anställd: 2023 
Född: 1977 
Tidigare erfarenheter: Olika roller på 
Swedbank, bl.a. Director Strategic 
Finance - Swedish Banking, Head of 
Operational Risk (CEO Office), Head of 
Strategic Planning – LC&I, Client 
Executive Banks och FI – LCF&I. Olika 
roller inom SEB inklusive Deputy Client 
Executive Banks – Merchant Banking, 
Middle Office, Back Office.

===== SIDA 24 =====

24 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
 
 
Förvaltningsberättelse 

===== SIDA 25 =====

Förvaltningsberättelse 
25 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Förvaltningsberättelse 
 
Verksamheten och finansiell översikt 
Enity Holding AB (publ), organisationsnummer 556717-
5129 (”Enity”, ”Bolaget” eller ”Koncernen”), är 
moderbolag i Enity-gruppen och ägare till Enity Bank 
Group AB (publ) (”Banken”) med dess dotterbolag och 
filialer. Banken står under Finansinspektionens (”FI”) 
tillsyn och är klassificerad som ett litet och icke-
komplext institut (kategori 4), enligt FI:s kategorisering 
baserad på punkt 145 i artikel 4.1 i Europaparlamentets 
och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav 
för kreditinstitut (”CRR”). 
Bankens verksamhet omfattar bolån till privatkunder i 
Sverige, Norge och Finland. I Norge och Finland bedrivs 
verksamheten genom filialer. Finansieringen sker genom 
eget kapital, inlåning från allmänheten samt genom 
utgivande av säkerställda och icke-säkerställda 
obligationer. Koncernen innefattar även två 
låneförmedlare, varav den ena är helägd och den andra 
ägs till 49%. Dessa låneförmedlare är verksamma i Norge 
och Finland. 
Enity Holding AB (publ) är sedan den 13 juni 2025 
noterat på Nasdaq Stockholm. Noteringen har stärkt 
Koncernens långsiktiga finansieringsmöjligheter och 
ökat transparensen gentemot kapitalmarknaden. 
Kvartalsrapporter, presentationsmaterial och övrig 
finansiell information för räkenskapsåret 2025 finns 
tillgängliga på enity.com. 
Om inget annat anges, avser den finansiella 
informationen Enity Holding-koncernen. Regulatoriska 
upplysningar och kapitalkravsinformation avser den 
juridiska enheten Enity Bank Group AB (publ) eller den 
konsoliderade situation som Banken rapporterar till FI 
enligt CRR. Den konsoliderade situationen omfattar 
samtliga bolag i Bankens organisationsstruktur, utom 
Eiendomsfinans. 
Koncernen är en av de ledande aktörerna inom sin 
sektor i Norden och erbjuder konkurrenskraftiga bolån 
genom en skalbar och digitalt driven affärsmodell med 
fokus på kostnadseffektivitet, stabil riskhantering och 
långsiktig hållbar tillväxt. 
Härmed presenteras Enity Holding AB:s årsredovisning 
och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari – 31 
december 2025. 
 
 
 
 
 
 
Enity Holding AB  
(Sverige) 
Enity Bank Group AB (publ)  
(Sverige) 
Enity Bank Group AB (publ)  
NUF (Norsk filial)** 
Enity Bank Group AB (publ),  
filial i Finland (Finsk filial) 
Eiendomsfinans AS 
(Norge) 
Bluestep Mortgage 
Securities  
No.3 DAC* 
(Irland) 
Bluestep Finans 
Funding  
No 1 AB 
(Sverige) 
Enity Bank Group - Koncernen 
* Dessa dotterbolag är för närvarande under likvidation. 
** Bank2 fusionerades in i Enity Bank Group AB (publ) NUF i april 2024.  
 
Alla enheter ingår i den Konsoliderade situationen, förutom Eiendomsfinans AS. 
Ytterligare information om bolagen i Koncernen finns i Not 1 9, 32, 35 och 36.

===== SIDA 26 =====

Förvaltningsberättelse 
26 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Koncernens resultat 
Helåret avser 1 januari - 31 december 2025 (jämfört med 
samma period föregående år). 
Finansiellt resultat 
Rörelseresultat 
Rörelseresultatet för perioden ökade med 9,4% till 431 
MSEK (394). Justerat rörelseresultat ökade med 16,9% 
till 593 MSEK (507), med jämförelsestörande poster på 
163 MSEK (114). 
Det justerade rörelseresultatet förbättrades genom 
fortsatt tillväxt i utlåningen till allmänheten med bibe-
hållen räntenettomarginal, stärkt av ökade intäkter från 
innehavet i intressebolaget Uno Finans AS och förbätt-
rad kostnadseffektivitet, medan nettokreditförlusterna 
ökade något. 
 
Räntenetto 
Räntenettot ökade med 9% till 1 218 MSEK (1 115) under 
året. Ökad utlåning till allmänheten på samtliga mark-
nader bidrog till ett förbättrat räntenetto. Räntenetto-
marginalen var fortsatt stabil på 4,1% (4,1%). Utlånings- 
och inlåningsräntor har justerats i takt med marknads-
räntorna i SEK och EUR. I NOK har räntorna däremot 
legat kvar på en hög och i stort sett oförändrad nivå, 
eftersom Norges Bank först nyligen påbörjat sina 
räntesänkningar. 
 
Övriga intäkter 
Provisionsintäkter netto uppgick under året till 31 MSEK 
(4) och avser extern låneförmedlingsprovision från 
Eiendomsfinans AS per juni. 
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 
1 MSEK (5).  
Andel av resultat från intresseföretag och joint 
ventures uppgick till 25 MSEK (-2), och var hänförligt till 
ett högre resultat från innehavet i Uno Finans AS. Under 
2024 omfattade innehavet i intressebolag både Uno 
Finans AS och Eiendomsfinans AS. Eiendomsfinans AS 
förvärvades fullt ut i maj 2025, varvid en nedskrivning om 
–4,5 MSEK belastade resultatet. 
I februari 2026 förvärvades de återstående 50,4% av 
aktierna i Uno Finans i enlighet med ett aktieägaravtal, 
vilket innebär att Uno Finans konsolideras till 100% i 
Enitys siffror från och med mars 2026. 
 
Rörelsekostnader 
Rörelsekostnader uppgick till 783 MSEK (696) och 
påverkas av jämförelsestörande poster samt 
avskrivningar av övervärde från tidigare förvärv om 163 
MSEK (114). Rörelsekostnader efter justering för 
jämförelsestörande poster för perioden uppgick till 620 
MSEK (583).  
Jämförelsestörande poster för 2025 avser främst 
kostnader relaterade till börsnoteringen, inklusive 
förberedande arbete, rådgivningsarvoden och 
retentionsincitament för personal. Därutöver har 
kostnader för slutförandet av integrationen av Bank2 
inkluderats. För 2024 avsåg jämförelsestörande poster 
integrationen av Bank2 samt avgångsvederlag kopplade 
till personalneddragningar möjliggjorda av synergier och 
ökad automatisering. 
Konsolideringen av Eiendomsfinans AS som helägt 
dotterbolag har ökat rörelsekostnaderna med MSEK 46 
under 2025. Justerade rörelsekostnader, exklusive 
Eiendomsfinans AS, minskade jämfört med föregående 
år till följd av förbättrad automatisering och realiserade 
synergier från förvärvet av Bank2. Det justerade K/I-talet 
uppgick till 48,2% (51,5%). Justerat för effekten av 
konsolideringen av Eiendomsfinans AS var K/I-talet 
46,3%. 
 
Personal 
Antalet anställda i Koncernen uppgick vid periodens slut 
till 285 (258). Ökningen är hänförlig till förvärvet av 
Eiendomsfinans AS, vilket tillförde 71 anställda. Exklusive 
effekten från Eiendomsfinans har antalet medarbetare 
minskat till följd av de personalreduceringsprogram som 
genomfördes under föregående år. 
 
Kreditförluster 
Kreditförluster netto uppgick till 73 MSEK (41), en ökning 
med 32 MSEK, av vilken 12 MSEK förklaras av engångs-
poster kopplade till integrationen av Bank2 samt 
specifika reserveringar i Bank2:s avvecklingsportfölj. 
Konstaterade förluster ökade jämfört med samma period 
föregående år, men motverkades till stor del av 
upplösningar av reserveringar och återvinningar. 
Förändringen i reserveringar hänför sig huvudsakligen till 
en högre andel lån i steg 2 och 3 inom den norska 
portföljen. Kreditförlustnivån LTM uppgick till 0,26% 
(0,16%). Andelen lån i steg 3 uppgick till 6,9% (5,6%) 
och har ökat till följd av ogynnsamma övergångar till 
högre riskstadier samt längre ledtider vid försäljning av 
fastigheter. 
 
Skatt 
Skattekostnaden för 2025 uppgick till 112 MSEK (138). 
Koncernens effektiva skattesats påverkas av strukturella 
skillnader i nationella skattesatser. Dessa skillnader 
innebär att koncernen löpande genererar skattemässiga 
carry forward‑belopp. Omräkningsdifferenser från 
utländska verksamheter kan uppstå till följd av 
valutakursrörelser och tidsmässiga skillnader, vilket kan 
påverka den redovisade inkomstskatten. Sådana effekter 
motverkas delvis genom motsvarande skatteeffekter 
som redovisas i rapport över totalresultat. Per 
balansdagen uppgick koncernens skattemässiga carry 
forward‑belopp till 128 MSEK, vilka kan utnyttjas mot 
framtida skattepliktiga resultat. Efter publiceringen av 
bokslutskommunikén har bolaget, baserat på fördjupad 
analys och kompletterande underlag, uppdaterat den 
skattemässiga behandlingen av vissa poster. Detta har 
medfört att de finansiella utfallen i årsredovisningen 
avviker från vad som tidigare kommunicerats i 
bokslutskommunikén. 
 
Nettoresultat 
Nettoresultatet uppgick till 319 MSEK (256). Justerat 
rörelseresultat ökade med 16,9% och uppgick till 471 
MSEK (403).

===== SIDA 27 =====

Förvaltningsberättelse 
27 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Finansiell ställning 
Per 31 december 2025 (jämfört med samma datum 
föregående år). 
Utlåning 
Utlåning till allmänheten ökade med 6,2% till 30 611 
MSEK (28 832). Justerat för valutakurseffekter var 
ökningen 10,0%. Norge stod för 52%, Sverige för 42% 
och Finland för 6%. Fördelningen mellan länderna är i 
stort sett oförändrad jämfört med årsskiftet.  
Finansiering och inlåning 
Koncernens strategi omfattar en väldiversifierad 
finansieringsstruktur, fokuserad på inlåning från 
allmänheten samt säkerställda- och icke säkerställda 
obligationer. 
Koncernens finansieringskällor bestod vid årets 
utgång av eget kapital, inlåning från allmänheten i 
Sverige, Norge och Tyskland, säkerställda obligationer, 
icke säkerställda obligationer samt 
supplementärkapitalinstrument (”T2”).  
Säkerställda obligationer om 1 500 MSEK har 
emitterats under året och 2 000 MSEK har återbetalats. 
Den utestående nominella volymen säkerställda 
obligationer uppgick till 4 700 MSEK (5 200) vid årets 
slut. Icke-säkerställda obligationer om 200 MNOK har 
emitterats under året och Koncernens utestående volym 
av icke-säkerställda obligationer uppgick till 2 300 
MSEK respektive 200 MNOK (–) vid årets slut.  
Den totala inlåningen från allmänheten uppgick vid 
periodens slut till 24 517 MSEK (23 203). Inlåning i NOK 
uppgick till 13 440 MSEK (11 978) och inlåningen i EUR 
uppgick till 2 779 MSEK (3 666). Inlåningsprodukterna 
omfattas av den svenska statliga insättningsgarantin, 
vilken uppgick till 1 050 000 SEK vid årets utgång 
(1 150 000 SEK från 1 januari 2026). I Norge omfattas 
inlåningsprodukterna även av den norska insättnings-
garantin, vilken uppgår till 2 000 000 NOK via 
Bankenes Sikringsfond. 
Likviditetsreserv 
Koncernens likviditetsreserv uppgick vid periodens slut 
till 4 032 MSEK (4 522), fördelat som följer: 
 
• 656 MSEK (605) var placerat hos centralbanker. 
• 1 777 MSEK (2 568) var placerat hos kreditinstitut. 
• 1 598 MSEK (1 349) var placerat i svenska, norska, 
finska och tyska stats-, kommun-, och 
bostadsobligationer. 
 
Likviditetstäckningsgraden (LCR) i den Konsoliderade 
situationen uppgick till 442,5% (579,2%) vid periodens 
slut. Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) 
uppgick till 124,4% (135,4%). Både LCR och NSFR 
överstiger såväl internt satta limiter som regulatoriska 
krav. 
Kassaflöde 
Kassaflödet var stabilt under perioden och speglar den 
löpande verksamheten och finansieringsaktiviteterna. 
Kapitaltäckning 
För den Konsoliderade situationen uppgick 
kärnprimärkapitalrelationen till 13,9 procent (16,7) och 
den totala kapitalrelationen var 17,2 procent (18,7). 
För Banken uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 
15,7 procent (16,7), och den totala kapitalrelationen till 
17,8 procent (19,2). 
För den Konsoliderade situationen reducerades 
kärnprimärkapitalet till 2 358 MSEK (2 473), vilket 
huvudsakligen förklaras av en kapitalbasstruktur-
optimering där 250 MSEK betalats ut i en extrautdelning 
samtidigt som ett AT1-instrument på samma belopp 
emitterats. I Banken ökade kärnprimärkapitalet till 2 644 
MSEK (2 470). Av årets resultat har Banken föreslagit 
styrelsen en utdelning om 70 MSEK, motsvarande 22%, 
vilket dragits av från kärnprimärkapitalet. 
Den totala kapitalbasen uppgick till 2 924 MSEK 
(2 767) för den Konsoliderade situationen och 2 999 
MSEK (2 828) för Banken. Kapitalkravet enligt Pelare I 
har ökat med 172 MSEK under året vilket huvudsakligen 
förklaras av ökad utlåning samt att riskexponerings-
beloppet ökat med 2 096 MSEK till följd av en avsätt-
ning enligt artikel 3 i CRR i syfte att ta hänsyn till framtida 
förvärv. Under året har implementeringen av CRR3 samt 
ett utökat tillstånd om att undanta vissa strukturella 
valutapositioner i NOK vid beräkningen av valutakursrisk 
reducerat kapitalkravet.  
Bruttosoliditetsgraden för den Konsoliderade situa-
tionen var 7,3 procent (7,1) och i Banken 7,4 procent 
(7,1).  
Efter publiceringen av bokslutskommunikén har 
bolaget uppdaterat den skattemässiga behandlingen av 
vissa poster. Detta har även påverkat gruppens 
kärnprimärkapital. 
För ytterligare information om kapitaltäckning, se Not 
31, Kapitaltäckningsanalys.

===== SIDA 28 =====

Förvaltningsberättelse 
28 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
1 Se avsnittet ’Definitioner av alternativa nyckeltal’  
Avkastning på eget kapital 
Avkastningen på eget kapital uppgick till 5,6 procent 
(4,7) för helåret.  
Kreditbetyg 
Bankens kreditbetyg (long-term issuer rating från 
Moody’s) är Baa1, med stabila utsikter sedan juni 2025. 
Bankens säkerställda obligationer har ett kreditbetyg om 
Aa1 från Moody’s. 
Väsentliga händelser 2025 
Notering på Nasdaq Stockholm 
Den 13 juni 2025 noterades Enity Holding AB på Nasdaq 
Stockholm. Noteringen markerar en central milstolpe för 
koncernen och innebär ökad tillgång till kapitalmarknad-
en samt stärkt synlighet och trovärdighet gentemot 
kunder, investerare och andra intressenter. Från och 
med andra kvartalet 2025 rapporterar Enity som ett 
noterat bolag och följer Nasdaq Stockholms regelverk 
för emittenter. 
Kapitalstruktur och AT1-obligationer 
Den 5 maj 2025 emitterade Enity Holding AT1-
obligationer om 250 MSEK. Obligationerna är eviga med 
första möjliga inlösendag efter fem år och löper med en 
kupong om 3m STIBOR + 7 procent, klassificerad som 
eget kapital. Samma dag beslutade extra bolagsstämma 
om en utdelning om 250 MSEK med utbetalning den 12 
maj 2025. Syftet med emissionen och utdelningen var 
att optimera koncernens kapitalstruktur. 
I samband med förberedelserna inför noteringen 
ökade bolaget aktiekapitalet från 400 000 SEK till 
500 000 SEK genom en fondemission och genomförde 
därefter en aktiesplit, vilket ökade antalet aktier från 
5 000 till 50 000 000. Dessa åtgärder syftade till att 
anpassa aktiekapital och aktieantal inför första 
handelsdag. 
Förvärv av resterande aktier i Eiendomsfinans AS 
Den 5 maj 2025 beslutade styrelsen att förvärva 
resterande 51 procent av aktierna i Eiendomsfinans AS, 
inklusive dotterbolaget Eiendomsfinans Drift AS, från 
Butterfly HoldCo Pte. Ltd. Köpeskillingen uppgick till 83 
MSEK, och förvärvet slutfördes den 6 maj 2025. Efter 
transaktionen blev Eiendomsfinans AS ett helägt 
dotterbolag till Enity Bank. I samband med förvärvet 
redovisades en nedskrivning om 4,5 MSEK på den 
tidigare innehavda andelen om 49 procent. 
Strukturella valutapositioner 
Finansinspektionen har den 1 juli 2025 beviljat Enity ett 
utökat tillstånd att undanta vissa strukturella 
valutapositioner i NOK vid beräkningen av valutakursrisk. 
Tillståndet har medfört en minskning av riskvägda 
exponeringar med cirka 500 MSEK. 
Långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) 
Den 1 juli 2025 trädde ett långsiktigt incitamentsprogram 
i kraft, riktat till ledning och nyckelpersoner. Programmet 
kan ge upphov till en viss framtida utspädning av 
resultatet per aktie och redovisas enligt IFRS 2 Share-
based Payments. 
Väsentliga regulatoriska ändringar 
Den 1 januari 2025 implementerades uppdaterade 
kapitaltäckningsregler enligt CRR3, vilket stärkte 
koncernens kärnprimärkapitalrelation med 0,8 
procentenheter. 
Koncernintern transaktion – försäljning av andel i Uno 
Finans AS 
Under fjärde kvartalet 2025 sålde Enity Holding sin 
49 procent andel i Uno Finans AS, en norsk 
låneförmedlare, till Enity Bank Group AB till bokfört 
värde. Syftet med transaktionen är att skapa en effektiv 
koncernstruktur och förbereda för koncernens åtagande 
att förvärva resterande 51 procent av aktierna under 
första kvartalet 2026. Investeringen har klassificerats 
som ett intresseföretag och redovisas enligt 
kapitalandelsmetoden. 
Nyckeltal | Koncernen 2025 2024 2023 2022 2021
Rörelseresultat, MSEK 430,6 393,6 276,1 264,1 319,2
Bruttointäkter / Utlåning till allmänheten, %¹ 7,8% 8,4% 7,4% 6,4% 6,3%
Räntenetto / Utlåning till allmänheten, %¹ 4,1% 4,1% 4,1% 4,8% 4,8%
Kreditförluster, %¹ 0,26% 0,16% 0,18% 0,14% 0,04%
Kärnprimärkapital, MSEK 2 393,6 2 472,7 2 002,8 1 624,0 1 390,1
Kärnprimärkapitalrelation, % 13,9% 16,7% 15,5% 17,0% 16,4%
Avkastning på eget kapital, %¹ 5,6% 4,7% 11,2% 13,9% 14,6%
Likviditetsreserv, MSEK 4 031,5 4 521,8 4 263,4 3 045,9 2 351,4
In- och upplåning från allmänheten, MSEK 24 517,2 23 202,9 20 513,1 13 239,1 10 426,0
Övrig extern finansiering, MSEK 7 573,1 7 933,5 7 583,0 8 158,9 8 521,1
Utlåning till allmänheten, MSEK 30 611,2 28 832,4 26 205,1 20 346,3 18 333,1
Medelantal anställda 290,0 258,0 291,0 264,0 272,0

===== SIDA 29 =====

Förvaltningsberättelse 
29 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Omvärldsbevakning 
Såväl handelspolitisk- som geopolitisk osäkerhet 
kastade en skugga över konjunkturutsikterna under 
2025. Centralbanker försökte stötta tillväxten via 
räntesänkningar, om än med viss försiktighet utifrån 
kvarvarande inflationsrisker. 
Ledningen följer utvecklingen noggrant och utvärderar 
löpande de möjliga effekterna på Enitys kreditrisk, 
finansiella ställning och resultat. 
Under året har Riksbanken tagit beslut om att sänka 
styrräntan från 2,50 till 1,75 procent och signalerar 
oförändrad ränta under 2026. Norges Bank påbörjade 
räntesänkningarna i mitten av 2025 och har sänkt räntan 
från 4,50 till 4,00 procent. Centralbanken signalerar viss 
sannolikhet för ytterligare sänkningar under 2026. Den 
europeiska centralbanken sänkte styrräntan från 3,00 till 
2,00 procent under året och har intagit en mer 
avvaktande inställning inför 2026. 
 
Förslag till vinstdisposition 
Styrelsen i Enity Holding AB föreslår att årsstämman den 
7 maj 2026 beslutar att det fria egna kapitalet 
bestående av balanserade vinstmedel, årets vinst, 
överkursfond och innehav i primärkapitalinstrument, vilka 
enligt den fastställda balansräkningen uppgår till 5 139,3 
MSEK, ska disponeras så att 1,40 SEK per aktie delas ut 
till aktieägarna och att resterande belopp överförs i ny 
räkning. Detta motsvarar en utdelning om totalt 70 MSEK 
och en utdelningsgrad på 22 procent och kan jämförs 
med Enitys policy om att dela ut 20-40 procent av årets 
resultat hänförligt till aktieägarna inklusive eventuellt 
överskottskapital, med beaktande av CET1-målet. 
 
 
Styrelsen bedömer att den föreslagna utdelningen är 
försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, 
omfattning och risker ställer på storleken av bolagets 
egna kapital samt bolagets konsolideringsbehov, 
likviditet och ställning i övrigt enligt 18 kap. 4 § 
aktiebolagslagen. 
Väsentliga händelser och övrig information efter 
periodens slut 
Efter balansdagen förvärvade bolaget de återstående 
51 procent av aktierna i Uno Finans AS i enlighet med 
aktieägaravtalet. Uno Finans blev därmed ett helägt 
dotterbolag till banken och konsolideras fullt ut från 
mars 2026.  
Efter publiceringen av bokslutskommunikén har bolaget, 
baserat på fördjupad analys och kompletterande 
underlag, uppdaterat den skattemässiga behandlingen 
av vissa poster, se sida 26. 
I övrigt har inga väsentliga händelser som påverkar 
Bankens resultat- och balansräkning inträffat efter den 
31 december 2025. 
Bolagsstyrningsrapport 
Bolagsstyrningsrapporten har upprättats som en från 
förvaltningsberättelsen skild rapport. 
Bolagsstyrningsrapporten återfinns på sidorna 17–21 i 
denna årsredovisning. 
Till årsstämmans förfogande står följande 
fritt eget kapital:
Överkursfond 190 711 255
Innehav i primärkapitalinstrument 250 000 000
Balanserade vinstmedel 4 624 670 480
Årets resultat 73 923 518
Summa 5 139 305 253
Styrelsen föreslår följande fördelning:
Utdelning till aktieägare (1,40 SEK per aktie) 70 000 000
Till ny räkning förs 5 069 305 253
Summa 5 139 305 253

===== SIDA 30 =====

30 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
Hållbarhetsrapport 

===== SIDA 31 =====

Hållbarhetsrapport 
31 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Hållbarhetsrapport 
ESRS 2 Allmän information 
Om hållbarhetsförklaringen 
BP-1 
Hållbarhetsrapporten är framtagen på konsoliderad 
grund och omfattar hela Enity inklusive dotterbolag. Den 
6 maj 2025 slutförde banken förvärvet av återstående 
51% av Eiendomsfinans AS (EF) som därmed blev ett 
helägt dotterbolag. I vissa medarbetarrelaterade 
nyckeltal är dessa uppdelade på Enity och EF på grund 
av begränsning i de administrativa systemen. 
Utsläppsredovisningen omfattar endast Enity. 
Enity har för sin hållbarhetsrapport för räkenskapsåret 
2025 använt ESRS som ramverk för frivilligt upprättande 
av hållbarhetsupplysningar. 
Strategi, affärsmodell och värdekedja 
Affärsmodell 
SBM-1 
Enity grundades 2005 som en modern specialist-
bolånebank på den svenska marknaden och är idag den 
ledande aktören inom specialiserade bolån i Norden, 
med verksamhet i Sverige, Norge och Finland. 
Erbjudandet riktar sig till privatpersoner och Enity 
arbetar för att öka den finansiella inkluderingen samt 
stärka individers ekonomiska självbestämmande. Enity 
fokuserar på privatpersoner som, på grund av olika 
omständigheter, inte får bolån från traditionella aktörer. 
Istället för att enbart förlita sig på automatiserade 
processer gör Enity en individuell bedömning av varje 
kunds potential och ser möjligheter snarare än hinder. 
En viktig del är även att hjälpa kunder att konsolidera 
dyra krediter till billigare, mer förmånliga bostadslån, 
vilket sänker deras månadskostnader och förbättrar 
deras finansiella stabilitet över tid. I Sverige erbjuds 
även kapitalfrigöringskrediter till privatpersoner över 60 
år som äger sin bostad, vilket möjliggör för fler att utföra 
nödvändiga renoveringar och bibehålla sin önskade 
levnadsstandard även i pensionsåldern. Under 2023 och 
2024 har banken genomfört viktiga strukturella 
förändringar, bland annat en fusion med Bank2, som 
stärker positionen ytterligare, samt gjort en digital 
transformation med visionen att bygga framtidens 
bolånebank baserad på automatisering, skalbarhet och 
kundförtroende. 
Sammanfattningsvis bygger Enitys affärsmodell och 
värdekedja på en unik kombination av inkluderande 
kreditgivning, personlig bedömning och hållbar 
finansiering, med syftet att möjliggöra för fler människor 
att ta del av bostadsmarknaden och skapa ekonomisk 
trygghet. 
 
 
 
 
Värdekedja 
Bankens värdekedja kännetecknas av att påverkan 
uppströms är begränsad och främst kopplad till ett fåtal 
inköp för den egna verksamheten, såsom IT- och 
molntjänster, lokaler och stödfunktioner. Den egna 
verksamheten består huvudsakligen av de tjänster som 
beskrivits ovan. Den största påverkan sker nedströms 
genom bankens relation till privatkunder och de 
bolåneprodukter som erbjuds där Enitys påverkan 
framför allt hänger samman med ansvarsfull 
kreditgivning, kundbemötande och hur banken kan 
stödja sina privatkunder.  
Samhällsrollen 
I dagens bostadsmarknad möter många unga samt 
personer med moderna anställningsformer betydande 
svårigheter att etablera sig. Genom att erbjuda flexibla 
och ansvarsfulla bolån bidrar Enity till att öka finansiell

===== SIDA 32 =====

Hållbarhetsrapport 
32 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
inkludering och ge fler människor möjlighet till 
ekonomisk trygghet och självständighet. Verksamheten 
arbetar aktivt för att motverka exkludering och för att 
stärka individers möjlighet att köpa och behålla sin 
bostad, även under utmanande marknadsförhållanden. 
Hållbarhetsstrategi 
Hållbarhet hos Enity speglar engagemanget i att främja 
en ansvarsfull samhällsutveckling med finansiell 
inkludering som det centrala temat, vilket genomsyrar 
koncernens arbete. Enity ser som sitt ansvar att stödja 
social, etisk, miljömässig och finansiell hållbarhet.  
En dubbel väsentlighetsanalys, som identifierar väsentlig 
påverkan, risker och möjligheter för Enity, ligger till grund 
för hållbarhetsstrategin. Den ses över årligen och 
uppdateras vid större förändringar i bolaget eller 
omvärlden. 
Strategin har anpassats utifrån olika ambitionsnivåer. 
Miljöarbetet fokuserar på att uppfylla lagkrav och minska 
och/eller bibehålla Enitys redan relativt låga 
klimatavtryck samt undvika klimatrelaterade risker som 
kan påverka verksamheten. Sociala frågor är där Enity 
bedöms ha störst positiv påverkan och här ligger störst 
fokus för att bidra till att förbättra den finansiella 
inkluderingen i samhället. Inom bolagsstyrning följer 
Enity en hög standard för att skydda och utveckla 
verksamheten samt stärka koncernens varumärken. 
Koncernen följer vidare FN:s Global Compacts tio 
principer för ansvarsfullt företagande och har valt att 
prioritera de fyra globala mål som är mest relevanta för 
påverkan och avgörande för verksamheten: mål 5 
(Jämställdhet), mål 8 (Anständiga arbetsvillkor och 
ekonomisk tillväxt), mål 10 (Minskad ojämlikhet) samt mål 
13 (Bekämpa klimatförändringarna). 
Bolagsstyrning för hållbarhet 
Bolagsstyrningsstruktur 
GOV-1, G1. GOV-1, GOV-2 
Styrelsen har det yttersta ansvaret för att säkerställa ett 
aktivt och långsiktigt hållbarhetsarbete i verksamheten. 
Den beslutar om strategi, mål och hållbarhetspolicy samt 
följer upp dessa och utvärderar koncernens 
hållbarhetsarbete. Styrelsen fastställer även strategier 
för att nå de långsiktiga målen och ger vd i uppdrag att 
bryta ner dessa till affärs- och operativa mål. För att 
möjliggöra styrning och uppföljning kräver styrelsen 
nyckeltal och riskindikatorer med gränsvärden i linje med 
fastställda mål och koncernens riskaptit. Vd fattar beslut 
om prioriteringar och strategiska val inom 
hållbarhetsarbetet och säkerställer att 
hållbarhetspolicyn understöds av en lämplig 
organisation.  
Koncernens hållbarhetschef ansvarar för att samordna 
hållbarhetsarbetet och arbetar aktivt med strategiska 
hållbarhetsfrågor tillsammans med vd och styrelse. 
Själva hållbarhetsarbetet är integrerat i verksamheten, 
men hållbarhetschefen stöttar koncernen i övergripande 
hållbarhetsfrågor samt gentemot kapitalmarknad. 
Koncernen har en hållbarhetskommitté, utsedd av 
styrelsen, som regelbundet möts för att utveckla 
hållbarhetspolicy, ramverk och strategi samt för att 
övervaka den operativa implementeringen av 
hållbarhetsaktiviteter. 
Riskhantering är en integrerad del av koncernens 
styrning och strategi, och risker bedöms utifrån 
sannolikhet och påverkan. Arbetet baseras på modellen 
med tre försvarslinjer, som tydliggör ansvarsfördelningen 
mellan affärsverksamheten, kontrollfunktioner och 
internrevision. Detta säkerställer effektiv styrning och 
oberoende tillsyn. Ramverket styrs av 
Riskhanteringspolicy och instruktioner fastställda av 
styrelsen, kompletterat med policys för olika 
riskkategorier. Koncernen utvärderar risker, inklusive 
ESG, genom kvalitativa och kvantitativa metoder. 
Bedömningarna ligger till grund för styrelsens 
fastställande av riskaptit och specifika gränsvärden, 
vilket begränsar finansiell påverkan. Riskidentifiering, 
bedömning och övervakning sker löpande. Utsedda 
riskägare ansvarar för risker inom sina områden, medan 
kontrollfunktionerna utövar tillsyn. Beslutsstrukturen 
säkerställer att väsentliga risker beaktas vid större 
beslut. Den löpande riskrapporteringen säkerställer att 
ledning och styrelse får aktuell och heltäckande 
information för välgrundade beslut. 
För mer information om Enitys styrning, se 
bolagsstyrningsrapporten. 
Riskhantering i hållbarhetsrapportering 
GOV-5 
Enity upprättar sin hållbarhetsrapport i enlighet med 
europeisk och nationell lagstiftning, specifikt Lag 
1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och 
värdepappersbolag samt rapporterar inspirerat av 
ESRS-standarderna som ramverk. Rapporten publiceras 
som en del av årsredovisningen och kvalitetsgranskas av 
koncernens externa revisorer.  
Känslighetsanalyser, stresstester och scenarioanalyser 
genomförs minst årligen och integreras i den interna 
kapitaltäckning- och likviditetsbedömningsprocessen. 
Intressenternas engagemang 
SBM-2 
Enity genomför intressentdialoger kontinuerligt med sina 
viktigaste intressenter. Intressenternas perspektiv 
påverkar strategi och affärsmodell på följande sätt: 
• Kundernas förväntningar är centrala för affärsmodell 
och strategi. Enity anpassar sina finansiella tjänster 
och erbjudanden för att i möjligaste mån möta kunders 
behov, inklusive krav på hållbarhet och 
ansvarstagande. 
• Medarbetarna är avgörande för verksamheten och för 
att förverkliga tillväxtstrategin. En säker och hälsosam 
arbetsmiljö är av största vikt, samt att upprätthålla 
höga och konsekventa arbetsstandarder inom hela 
organisationen. Resultaten från 
medarbetarundersökningar (se S1-2) ligger till grund 
för medarbetarstrategin och stödjer initiativ och 
åtgärder. 
• Kapitalmarknad, leverantörer, myndigheter och 
samhället i stort är centrala för verksamheten.

===== SIDA 33 =====

Hållbarhetsrapport 
33 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Enity säkerställer att synpunkter och intressen från 
intressenter regelbundet rapporteras till företagets 
ledning och tillsynsorgan. Vd och operativa ledare har 
direkta kontakter med kunder och samarbetspartners, 
vilket möjliggör en kontinuerlig dialog och säkerställer 
att intressenternas förväntningar är i linje med 
affärsutvecklingen. 
Enitys HR-chef, som ingår i ledningsgruppen, 
presenterar och diskuterar löpande 
medarbetarperspektivet som är en strategisk 
framgångsfaktor och nyckel till långsiktig tillväxt. 
Banken förväntar sig inga större förändringar i 
arbetssätt för intressentdialog eller nivån på interaktion 
med olika intressentgrupper. 
Väsentlighet 
Dubbel väsentlighetsanalys 
IRO-1, E1. IRO-1, G1. IRO-1, IRO-2 
Beskrivningar av processer för att identifiera och 
bedöma väsentlig påverkan, risker och möjligheter 
Enity har genomfört en dubbel väsentlighetsanalys. 
Analysen har genomförts i enlighet med EU:s direktiv om 
företags hållbarhetsrapportering (CSRD) samt de 
antagna europeiska standarderna för 
hållbarhetsrapportering (ESRS) publicerade i juli 2023, 
och med stöd av en oberoende konsult. 
Processen utgår från principen om dubbel 
väsentlighet, vilket innebär att såväl påverkan på 
människor och miljö (påverkansväsentlighet) som 
hållbarhetsfaktorers påverkan på bankens finansiella 
situation (finansiell väsentlighet) beaktas. 
Processen genomfördes i följande fyra steg: 
• Identifiering av hållbarhetsämnen: En lista över 
ESG-ämnen och underkategorier, baserad på ESRS 
1:s allmänna krav, sammanställdes med hänsyn till 
bankens affärsmodell, geografiska 
verksamhetsområden, sektor och värdekedja. Även 
preliminära frågor utanför ESRS som kan vara 
relevanta för banken inkluderades. Den initiala 
kartläggningen resulterade i en lista med 37 
hållbarhetsämnen som täcker bankens hela 
värdekedja och olika tidshorisonter. 
• Process- och intressentdialog: Utvärdering av den 
sammanställda listan över ämnen genomfördes för 
att analysera bankens positiva och negativa påverkan 
samt relaterade finansiella risker och möjligheter. 
Detta inkluderade insamling av insikter från externa 
informationskällor, workshops och intervjuer med 
interna experter samt annan intern dokumentation. 
Effekterna kopplades till respektive hållbarhetsämne 
och bedömdes över följande tidshorisonter enligt 
ESRS:s definitioner: 
1. Kort tidshorisont: den period som banken tillämpar 
i sin rapportering 
2. Medel tidshorisont: upp till fem år efter kort 
tidshorisont 
3. Lång tidshorisont: mer än fem år 
• Bedömning av väsentlighet: Med insamlade 
insikter relaterade till den identifierade listan av 
ämnen genomfördes en bedömning av 
väsentlighet. Negativa effekter bedömdes utifrån 
allvarlighetsgrad – en sammansatt bedömning av 
omfattning, räckvidd och åtgärdbarhet – samt 
sannolikhet. Särskild vikt lades vid allvarlighetsgrad 
vid negativa effekter på mänskliga rättigheter. 
Positiva effekter bedömdes utifrån omfattning, 
räckvidd och sannolikhet. Finansiella risker och 
möjligheter bedömdes utifrån finansiell effekt och 
sannolikhet.  
• Fastställande av väsentliga hållbarhetsfrågor: 
Hållbarhetsämnen där någon effekt översteg 
fördefinierade tröskelvärden klassificerades som 
väsentliga. Beslutet grundades på både kvantitativa 
poäng samt kvalitativa dialoger med bankens 
projektdeltagare och befintliga processer. 
De viktiga besluten i processen omfattade urvalet av 
intressentrepresentanter, poängsättningen av varje 
påverkan, risk och möjlighet samt den slutgiltiga 
utvärderingen av hållbarhetsämnen. Interna kontroller 
tillämpades genomgående i hela processen. För att en 
hållbarhetsfråga skulle beaktas som väsentlig måste den 
ha identifierats av en intressentrepresentant. Varje 
påverkan, risk och möjlighet dokumenterades noggrant 
med en utförlig beskrivning av grunden för dess 
väsentlighet, vilket säkerställer transparens och 
spårbarhet i bankens interna kontrollprocess samt att 
väsentlighetsanalysen är anpassad till bankens 
hållbarhetsarbete. 
Enitys väsentliga påverkan, risker och 
möjligheter 
SBM-3 
Enitys väsentliga områden omfattar ESRS-standarderna 
E1, S1, S4 samt G1. Därutöver rapporterar banken även 
kring sina bolagsspecifika väsentliga områden. Vidare 
detaljer om väsentlig påverkan, risker och möjligheter 
beskrivs i respektive kapitel för tillhörande standard. 
Banken kommer inte att rapportera några kvantitativa 
datapunkter avseende nuvarande eller förväntade

===== SIDA 34 =====

Hållbarhetsrapport 
34 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
finansiella effekter. Där sådana är beskrivna rapporteras 
finansiella effekter i kvalitativa termer. 
Resiliensanalys 
SBM-3, E1.SBM-3 
Hållbarhetsrelaterade ämnen identifieras och bedöms 
som en integrerad del av bankens riskprocess och, 
hanteras och rapporteras inom ramen för det 
övergripande riskhanteringsramverket, med samma 
metodik och processer som för andra 
verksamhetsrelaterade risker. Hållbarhetsrisker 
kategoriseras som fysiska och omställningsrelaterade 
klimatrisker, sociala risker och bolagsstyrningsrisker. 
Banken har inte identifierat några väsentliga brister eller 
gap i sin strategi och affärsmodells förmåga att hantera 
väsentlig påverkan, risker eller att dra nytta av väsentliga 
möjligheter. Banken är dock medveten om vikten av 
kontinuerlig uppföljning och utvärderar därför löpande 
behovet av att genomföra en resiliensanalys för att 
säkerställa att dess strategiska inriktning och 
affärsmodell fortsatt är robust och anpassningsbar inför 
förändrade externa förhållanden och potentiella risker.  
Enity har genomfört en klimatscenarioanalys fokuserad 
på översvämningsrisker och identifierat att bankens 
bolån endast i mycket enskilda fall skulle kunna utgöra 
en risk med avseende på fysiska klimatrelaterade risker 
för bostäder. 
Allmän grund för upprättande 
BP-2 
Avgränsning i rapporterade mätetal 
Data har på bästa möjliga sätt för S1 integrerats från 
köpt bolag under 2025. Saknas dock i siffror för 
klimatdata (Scope 1, 2 och 3). Klimatdata avgränsas till 
det som Enity kan rapportera (vilket omfattar främst 
Sverige).  
Införlivande genom hänvisning 
Följande upplysningskrav och datapunkter enligt ESRS 
har införlivats genom hänvisning: 
ESRS 2 IRO-2 Lista över de upplysningskrav i ESRS som 
följts vid utarbetandet av hållbarhetsförklaringen.

===== SIDA 35 =====

Hållbarhetsrapport 
35 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Miljöinformation 
E1 Klimatförändringar 
Övergångsplan 
E1-1 
Banken har inte antagit någon separat klimatomställ-
ningsplan. Klimatrelaterade omställningsfrågor beaktas 
inom ramen för bankens pågående arbete med att 
utveckla styrning, policys och processer för hantering av 
klimatrelaterade risker kopplade till utlåningen. Banken 
arbetar löpande med att vidareutveckla arbetssätt för att 
identifiera, bedöma och följa upp klimatrelaterade risker, 
i takt med förbättrad datatillgång och den regulatoriska 
utvecklingen.  
I detta sammanhang kan Enitys arbete med att stödja 
och vägleda kunder i att fatta välgrundade finansiella 
beslut även främja övergången till en mer hållbar 
ekonomi och underlätta investeringar i gröna och 
klimatsmarta produkter. 
 
Påverkan, risker och möjligheter 
SBM-3, E1.SBM-3, E1-9 
 Värdekedjan Tidshorisont 
Kategori IRO beskrivning Negativ/positiv 
risk/möjlighet 
Uppströms 
Egen verksamhet 
Nedströms 
Kort sikt 
Medellång sikt 
Lång sikt 
Begränsning av 
klimatförändringar 
Scope 2 utsläpp från företagets uppvärmning Faktiskt negativ * * * *   
Scope 3-finansierade utsläpp genom utlåning till 
bostadsfastigheter och bolån Faktiskt negativ   * *   
Scope 3-utsläpp (övriga utsläpp) Faktiskt negativ * *  *   
Risk för minskade intäkter på grund av klimat-
förändringar och begränsad tillgång till externt kapital Risk  *  * * * 
Utvidgning av gröna lån Möjlighet  * * * * * 
 
Trots Enitys begränsade växthusgasutsläpp från egen 
verksamhet har banken en god förståelse för att utsläpp 
har en väsentlig påverkan på klimatförändringar. Banken 
har identifierat en risk samt en möjlighet i relation till 
begränsning av klimatförändringar. Risken härrör från 
bankens exponering mot bostadsmarknaden via bolån, 
där fysiska klimatrelaterade händelser kan skada 
bostäder och påverka säkerheternas värde samt 
låntagarnas återbetalningsförmåga. Möjligheten 
identifieras främst utifrån att det finns en finansiell 
möjlighet för Enity att utöka sina gröna lån. 
Hantering av påverkan, risker och möjligheter 
Policyer 
E1-2, MDR-P 
Enity har antagit en hållbarhetspolicy som integrerar 
hållbarhetsrisker i koncernens kreditriskhanterings-
strategi, verksamhet och finansieringsstrategi. Hållbar-
hetsrisker definieras som risker för ekonomiska förluster, 
negativ förändring i intäkter eller väsentlig förändring i 
riskprofil på grund av externa och interna bidrag till 
klimatförändringar samt sociala och styrningsrelaterade 
faktorer. Policyn kräver att samtliga medarbetare följer 
tillämpliga lagar och interna standarder, främjar riskmed-
vetenhet samt föreskriver årlig utbildning. Koncernens 
hållbarhetsarbete omfattar finansiella, miljömässiga, 
sociala, styrnings- och etiska aspekter och stödjs av en 
uppförandekod.  
Åtgärder 
E1-3, MDR-A 
Banken har inte implementerat åtgärder som omfattar 
samtliga väsentliga frågor enligt bankens dubbla 
väsentlighetsanalys, men utvärderar behovet.  
Bankens egna utsläpp är mycket begränsade i 
förhållande till de utsläpp som är kopplade till 
finansierade verksamheter. Mot denna bakgrund har 
banken prioriterat utvärdering av interna processer 
relaterade till bolån. Som en del av detta genomför 
banken klimatscenarioanalyser av bolåneportföljen för 
att identifiera och bedöma fysiska klimatrisker, 
exempelvis kopplade till ökad frekvens av 
översvämningar och extrema väderhändelser som kan 
påverka bostäders värde och säkerheter över tid. 
Bankens bolån visade sig endast i mycket enskilda fall 
utgöra en klimatrisk. 
Prestanda 
Mål 
E1-4, MDR-T 
Enity har inte fastställt några specifika klimatrelaterade 
mål. I stället fokuserar banken på att utveckla och 
tillämpa processer för att identifiera, bedöma och följa 
upp klimatrelaterade risker som kan påverka 
verksamheten. Klimatrelaterade faktorer beaktas som en 
del av bankens övergripande riskhantering och utvecklas 
successivt i takt med förbättrad datatillgång och 
regulatorisk utveckling.

===== SIDA 36 =====

Hållbarhetsrapport 
36 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Mått 
E1-6, MDR-M 
Utsläpp av växthusgaser 
Tabell 1 
  2025 2024 
Scope 1 växthusgasutsläpp 
 Bruttoväxthusgasutsläpp inom scope 1 (tCO2e) 0 0 
Scope 2 växthusgasutsläpp 
 Platsbaserade bruttoväxthusgasutsläpp inom scope 2 (tCO2e) 16,6 12,2 
 Marknadsbaserade växthusgasutsläpp inom scope 2(tCO2e) 15,8 10,8 
Betydande scope 3 växthusgasutsläpp 
 Totala indirekta bruttoutsläpp inom scope 3 (tCO2e) 170 190 
 2 Kapitalvaror 20 23,1 
 3 Bränsle- och energirelaterade verksamheter  
(inte inkluderade i scope 1 eller scope 2) 
3,67 3,22 
 6 Affärsresor 67,7 105 
 7 Pendling 79 58,2 
Totala växthusgasutsläpp 
 Totala utsläpp av växthusgaser (platsbaserade) (tCO2e) 187 202 
 Totala utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserade) (tCO2e) 186 201 
 
Tabell 2 
 2025 2024 
Totala utsläpp av växthusgaser (platsbaserade) per nettointäkt, (tCO2e/MSEK) 0,15 0,18 
Totala utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserade) per nettointäkt, (tCO2e/MSEK) 0,14 0,18 
 
 
Enitys totala bruttoutsläpp för perioden består främst av 
aktiviteter i värdekedjan (Scope 3), där de största 
bidragen är anställdas pendling och affärsresor. 
Inventeringen är avgränsad till Enity. 
Enity har ännu inte inkluderat finansierade utsläpp, 
men förbereder för att kunna rapportera dessa framöver. 
Redovisningsprinciper 
Beräkningarna är genomförda i linje med GHG 
Protokollet och utsläppen rapporteras enligt Scope 1–3 
(där Scope 2 redovisas både plats- och 
marknadsbaserat). Utsläppen omfattar de samtliga 
växthusgaser och omräknas till CO₂e med GWP enligt 
IPCC AR5. 
Redovisningen av växthusgasutsläpp har avgränsats 
till det som banken i dagsläget kan rapportera som 
aktivitetsdata. Ingen extrapolering har genomförts då 
Enity vill säkerställa god datakvalitet. Banken utvärderar 
löpande behovet av att göra en total inventering och 
identifiera relevanta kategorier utöver de som inkluderas 
i dagsläget
.

===== SIDA 37 =====

Hållbarhetsrapport 
37 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
S1 Den egna arbetskraften 
Påverkan, risker och möjligheter 
SBM-3, S1.SBM-3 
  Värdekedjan Tidshorisont 
Kategori IRO beskrivning Negativ/positiv 
risk/möjlighet 
Uppströms 
Egen verksamhet 
Nedströms 
Kort sikt 
Medellång sikt 
Lång sikt 
Arbetsvillkor Främjar goda arbetsvillkor Faktiskt positiv  *  *   
Främjande av medarbetares välbefinnande genom 
välmåendeinitiativ och stöd Faktiskt positiv  *  *   
Främjar goda arbetsvillkor - Ekonomiska möjligheter Möjlighet  *  * * * 
Likabehandling och 
möjligheter för alla Inkluderande rekryteringsmetoder Faktiskt positiv  *  *   
Intern utbildning och utveckling Faktiskt positiv  *  *   
Att utnyttja könsmångfald och lönejämställdhet för 
ökad prestation och talangattraktion Möjlighet  *   * * 
Möjlighet att driva innovation och engagemang genom 
inkluderande rekrytering och intern utveckling Möjlighet  *  * * * 
 
Enity bedömer att arbetsvillkor samt likabehandling och 
möjligheter för alla är väsentliga områden i den egna 
verksamheten, då de påverkar bankens förmåga att 
attrahera, utveckla och behålla kompetens samt skapa 
en hållbar och inkluderande arbetsmiljö.  
Banken har identifierat positiv påverkan, kopplat till att 
främja goda arbetsvillkor, stärka medarbetares 
välbefinnande samt arbeta med inkluderande rekrytering 
och intern utbildning och utveckling. Utöver detta har 
banken identifierat finansiella möjligheter att öka 
prestation, talangattraktion, innovation och engagemang 
över kort, medellång och lång sikt. Detta genom att 
vidareutveckla arbetsvillkor och arbetsgivarerbjudande 
samt ta tillvara på mångfald och lönejämställdhet. 
Hantering av påverkan, risker och möjligheter 
Policyer 
S1-1, MDR-P,  
Policyramverk för egen arbetskraft 
Enity har antagit ett antal HR-relaterade policys och en 
uppförandekod. Syftet är att etablera en enhetlig 
strategi som säkerställer rättvisa, transparenta och 
värdeskapande rutiner och processer i hela 
organisationen. Enity främjar en arbetsmiljö som stödjer 
medarbetarnas välbefinnande och utveckling.  
Nyckelkomponenter i policyerna 
För att adressera viktiga områden rörande medarbetare 
och chefer reglerar policyerna följande huvudområden: 
• Arbetsmiljö: Enitys ambition är att skapa en attraktiv 
arbetsplats som kännetecknas av hög motivation och 
ett högt engagemang bland medarbetare och chefer. 
Arbetsmiljön omfattar fysiska, organisatoriska och 
sociala aspekter. 
• Kränkande särbehandling, trakasserier och 
diskriminering: Enity tillämpar nolltolerans mot 
trakasserier och diskriminering. (Se fördjupning under 
avsnittet Mångfald, inkludering och lika möjligheter 
nedan). 
• Ersättning: Ersättningsstrukturen ska vara rättvis, 
konkurrenskraftig och transparent, utformad för att 
attrahera och behålla kompetens utan att uppmuntra 
till överdrivet risktagande. 
• Alkohol & Droger: Enity har som ambition att arbeta 
med alkohol- och drogrelaterade frågor på ett öppet, 
professionellt och ansvarsfullt sätt. Det inkluderar 
förebyggande arbete, att identifiera problem så tidigt 
som möjligt och att erbjuda rätt individuell hjälp. 
• Visselblåsning: För att hantera risker kopplade till 
oegentligheter har Enity etablerat en visselblåsartjänst 
som möjliggör anonym rapportering. 
Kommunikation och förankring 
Styrdokumenten kommuniceras till alla medarbetare, 
konsulter och oberoende uppdragstagare. Spridningen 
sker primärt via bankens intranät. 
Kommunikationen förstärks genom obligatoriska årliga 
utbildningar samt ett introduktionsprogram för 
nyanställda som omfattar områden såsom 
uppförandekod, penningtvätt och datasäkerhet. För att 
säkerställa att målgrupperna förstår styrdokumentens 
innebörd och tillämpning genomförs även 
kunskapstester.

===== SIDA 38 =====

Hållbarhetsrapport 
38 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Mänskliga rättigheter och uppföljning 
Enity har integrerat åtaganden avseende mänskliga 
rättigheter och arbetsvillkor i sina styrdokument, med 
hänvisning till FN:s Global Compact principer samt ILO:s 
deklaration om grundläggande principer och rättigheter i 
arbetslivet. Detta innefattar rätten till föreningsfrihet och 
kollektiva förhandlingar. 
För att säkerställa en god arbetsmiljö och ett gott 
samarbetsklimat tillämpas följande processer: 
• Regelbundna medarbetarundersökningar genomförs 
för att identifiera bankens styrkor och 
utvecklingsområden. Respektive chef ansvarar för 
uppföljande dialoger samt handlingsplaner tillsammans 
med sitt team. 
• Öppen dialog sker genom löpande individuella samtal, 
teammöten och samverkan med lokala skyddsombud 
samt det nordiska medarbetarrådet. 
Mångfald, inkludering och lika möjligheter 
Enity arbetar aktivt för att främja mångfald och 
inkludering. Arbetet utgår från nolltolerans mot alla 
former av diskriminering, trakasserier och kränkande 
särbehandling oavsett kön, könsöverskridande identitet 
eller uttryck, etnisk tillhörighet, religion eller annan 
trosuppfattning, funktionsnedsättning, sexuell läggning 
eller ålder. 
För att säkerställa efterlevnad och driva utvecklingen 
framåt fokuserar banken på följande områden: 
• Rekrytering och karriär: Rekryteringsprocessen är 
kompetensbaserad och utformad för att motverka 
omedvetna fördomar, där meriter och färdigheter utgör 
grunden för anställning. Målsättningen är att bygga 
team som speglar samhällets mångfald. Samma 
principer gäller för lönesättning och befordran. 
• Jämställdhet: Enity arbetar i linje med FN:s globala mål 
5 med ambitionen att uppnå en balanserad 
könsfördelning på alla nivåer. 
• Balans i livet: För att stödja medarbetare i olika 
livssituationer finns policyåtaganden som möjliggör 
kombinationen av förvärvsarbete och föräldraskap, 
uppsatta mål kring arbetsmiljö samt ett omfattande 
försäkringspaket för samtliga medarbetare. 
• Uppföljning: Arbetet följs upp löpande genom 
medarbetarundersökningar och årliga 
lönekartläggningar för att identifiera och åtgärda 
osakliga skillnader i arbetsvillkor samt säkerställa en 
inkluderande arbetsmiljö, oavsett bakgrund eller 
funktionsvariation. Vid misstanke om avvikelser finns 
fastställda rutiner för utredning via närmaste chef eller 
HR-avdelningen. 
Medarbetarengagemang 
S1-2, S1-3 
En strukturerad process för löpande dialog med 
medarbetarna syftar till att identifiera och hantera 
väsentliga risker.  
Årliga medarbetarsamtal hålls för att utvärdera 
individuell utveckling och måluppfyllnad, medan 
kvartalsvisa medarbetarundersökningar systematiskt 
fångar upp synpunkter på arbetsmiljö, inkludering och 
välmående. Vid särskilda händelser eller förändringar i 
verksamheten intensifieras dialogen vid behov. 
Samverkan 
Regelbunden samverkan sker med utsedda 
skyddsombud. Koncernen respekterar rätten till 
kollektiva förhandlingar och samråder med 
arbetstagarföreträdare i enlighet med tillämplig 
lagstiftning.  
Det operativa ansvaret för att säkerställa ett 
ändamålsenligt engagemang ligger ytterst hos vd, som 
fastställer prioriteringar i enlighet med affärsstrategin. 
Det funktionella ansvaret är delegerat till Chief Human 
Resource Officer (CHRO), som ansvarar för 
styrdokument och kulturfrågor. Den strategiska 
styrningen kompletteras av Sustainability Management 
Committee, där både vd och CHRO ingår, vilket 
säkerställer att väsentliga medarbetarfrågor integreras i 
koncernens övergripande beslut. 
Process för åtgärder och klagomålshantering 
S1-4, MDR-A 
Formella mekanismer finns etablerade för att identifiera 
och hantera negativ påverkan på den egna 
arbetskraften. Rapporteringsvägarna är flera, beroende 
på ärendets karaktär, och tillgängliga för samtliga 
medarbetare, konsulter och externa intressenter: 
• Visselblåsartjänst: En central kanal för anonym och 
konfidentiell rapportering av allvarliga oegentligheter 
såsom lagöverträdelser, bedrägerier, miljöbrott och 
korruption. 
• HR och ledning: Diskriminering, trakasserier och 
arbetsmiljöproblem rapporteras i första hand till 
närmaste chef eller HR.  
• Incidentrapportering: För operativa risker och 
incidenter i den dagliga verksamheten finns ett 
rapporteringsformat tillgängligt via intranätet. 
• Särskilda funktioner: Intressekonflikter rapporteras till 
Head of Compliance, dataskyddsfrågor till 
Dataskyddsombudet (DSO) och misstankar om 
penningtvätt till AML-funktionen. 
 
Information och instruktioner om kanalerna finns 
lättillgängliga via koncernens intranät och externa 
webbplatser.  
Koncernen tillämpar strikta rutiner för hantering av 
inkomna ärenden: 
1. Alla rapporter utreds av oberoende funktioner 
(såsom Compliance, HR eller Risk).  
2. Vid bekräftade missförhållanden vidtas 
korrigerande åtgärder för att hantera den negativa 
påverkan och förhindra upprepning. 
3. Enity garanterar att inga repressalier vidtas mot 
personer som rapporterar i god tro. Skyddet är 
fastställt i koncernens uppförandekod och stärks 
genom möjligheten till anonymitet. 
Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende 
övervakning av incidenter.

===== SIDA 39 =====

Hållbarhetsrapport 
39 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Prestanda 
Mål 
S1-5, MDR-T 
Intressenternas krav utgör en central komponent i 
processen för fastställande av mål, med syftet att 
säkerställa efterlevnad och uppfylla intressenternas 
förväntningar som en ansvarsfull aktör. 
Bankens har fastställt följande mål: 
Mål för jämställdhet 
 
Andel kvinnor/män bland anställda >60% 
Andel kvinnor/män bland chefer >60% 
Andel kvinnor/män i högsta ledningen >70% 
Mått 
S1-6, S1-7, S1-8, S1-9, S1-10, S1-11, S1-12, S1-13, S1-14, S1-
15, S1-16, S1-17, MDR-M
Egenskaper hos anställda 
S1-6: Personalomsättning (S1-6 50.c & AR 59) 
Enity 
2025 
Enity 
2024 
EF 
2025 
EF 
2025 
Personalomsättning [%] 26,4 31,0 13,6 14,5 
Antal anställda som lämnade företaget 70 96 11 12 
Med början 2024 och in i 2025 genomförde Enity AB två stora omorganisationer, vilket ledde till personalneddragningar. Dessa är inkluderade i 
personalomsättningen för både för 2024 och 2025. 
Aggregerad procentuell personalomsättning inkluderar inte Eiendomsfinans (EF) som förvärvades 2025.  
 
S1-6: Totalt antal anställda efter kön (S1-6 AR 55 Tabell 1) Antal anställda 
Män 165 
Kvinnor 119 
Övrigt 1 
Ej rapporterat 0 
Totalt antal anställda 285 
 
S1-6: Totalt antal anställda per land (S1-6 AR 55 Tabell 2) Antal anställda 
Sverige 142 
Norge 122 
Finland 21 
 
S1-6: Samtliga anställda efter kontraktstyp, 
uppdelat efter kön (S1-6 AR 55 Tabell 3) Kvinnor Män Övrigt 
Ej 
rapporterat Totalt 
Antal anställda 119 165 1 0 285 
Antal fasta anställda 116 165 1 0 282 
Antal tillfälliga anställda 0 0 0 0 0 
Antal anställda som inte är garanterade timmar 0 0 0 0 0       
Antal heltidsanställda 116 165 1 0 282 
Antal deltidsanställda 3 0 0 0 3 
 
S1-6: Samtliga anställda efter 
kontraktstyp, uppdelat efter region  
(S1-6 AR 55 Tabell 4) 
Antal 
anställda 
Antal 
fasta 
anställda 
Antal 
tillfälliga 
anställda 
Antal anställda  
som inte är  
garanterade timmar 
Sverige 142 142 0 0 
Norge 122 119 3 0 
Finland 21 21 0 0      
Totalt 285 282 3 0

===== SIDA 40 =====

Hållbarhetsrapport 
40 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
S1-6: Samtliga anställda efter kontraktstyp, uppdelat efter region, heltid 
och deltid (S1-6 AR 55 Tabell 4) 
Antal 
heltidsanställda 
Antal 
deltidsanställda 
Sverige 142 0 
Norge 119 3 
Finland 21 0  
    
Totalt 282 3 
Egenskaper hos icke-anställda i egen personalstyrka 
S1-7: Icke-anställda (S1-7 55.a & 57) 2025 2024 
Antal icke-anställda arbetstagare i företagets egen arbetsstyrka (absoluta siffror) 22 17 
Antal icke-anställda i företagets egen arbetsstyrka (uppskattade siffror) 
  
Totalt 22 17 
Mångfaldsmått 
S1-9: Mångfald efter kön i högsta ledning i Enity (S1-9 66.a) 2025 2024 
Antal kvinnor i högsta ledningen 3 3 
Andelen kvinnor i högsta ledningen [%] 33 33 
 
S1-9: Mångfald efter ålder i koncernen (S1-9 66.b) 2025 2024 
Antal anställda under 30 år 60 63 
Antal anställda 30–50 år gamla 179 205 
Antal anställda över 50 år 46 52 
Andelen anställda under 30 år [%] 21 20 
Andelen anställda 30–50 år gamla [%] 63 64 
Andelen anställda över 50 år [%] 16 16 
Mått för utbildning och kompetensutveckling 
S1-13: Prestationssamtal, samtliga anställda (S1-13 83.a & AR 77) 2025 2024 
Total delaktighet i prestationsbedömningar [%] 100 100 
Mått för balans mellan arbete och privatliv 2025 
S1-15: Familjeledighet (S1-15 93), % Enity EF 
Andelen anställda som har rätt att ta ut familjerelaterad ledighet 100 100 
Andelen berättigade anställda som tog familjerelaterad ledighet 20,0 1 
Andelen berättigade kvinnor som tog familjerelaterad ledighet 22 0 
Andelen berättigade män som tog familjerelaterad ledighet 19,5 5 
Andelen berättigade andra* anställda som tog familjerelaterad ledighet 0 0 
Andelen berättigade anställda med ej angivet kön som tog familjerelaterad ledighet 0 0 
* De allmänna socialförsäkringssystemen berättigar alla anställda att ta ut föräldraledighet.  
Siffror för 2024 saknas på grund av begränsning i administrativa system.  
Ersättningsmått 
S1-16: Aggregerad löneskillnad mellan könen (S1-16 97.a, AR 98 & AR 100) 
Enity 
2025 
EF 
2025 
Enity 
2024 
Aggregerad löneskillnad mellan könen [%] 93,54 77,20 89,34 
Vd ingår ej i beräkningen

===== SIDA 41 =====

Hållbarhetsrapport 
41 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
S4 Konsumenter och slutanvändare 
Påverkan, risker och möjligheter 
SBM-3, S4.SBM-3 
  Värdekedjan Tidshorisont 
Kategori IRO beskrivning Negativ/positiv 
risk/möjlighet 
Uppströms 
Egen verksamhet 
Nedströms 
Kort sikt 
Medellång sikt 
Lång sikt 
Informationsrelaterade 
påverkan  
Förbättrat ekonomiskt beslutsfattande genom 
transparent information Potentiell positiv   * * * * 
Möjligheter från att tillhandahålla tydlig information till 
kunder Möjlighet   * * * * 
Personlig 
säkerhet 
Stöd för mental hälsa för kunder som har ekonomiska 
svårigheter Potentiell positiv   * * * * 
Social inkludering av  
Omedveten partiskhet som leder till diskriminerande 
metoder i kundengagemang 
Potentiell 
negativ   * * * * 
Att förbättra finansiell tillgång för ett bredare 
spektrum av marknaden Potentiell positiv   * * * * 
Inkluderande lån för icke-traditionella boende och 
äldre kunder Potentiell positiv   * * * * 
Negativ påverkan från risken för långsiktig ekonomisk 
press på sårbara kunder på grund av högräntelån. 
Potentiell 
negativ   * * * * 
Möjligheter i att fokusera på kundgrupper som 
vanligtvis förbises av traditionella banker Möjlighet   * * * * 
 
Bankens väsentliga påverkan, risker och möjligheter 
kopplade till konsumenter och slutanvändare uppstår i 
mötet med kunder och genom bankens erbjudande och 
kundkommunikation. Inom informationsrelaterad 
påverkan har banken identifierat en potentiell positiv 
påverkan genom att transparent och tydlig information 
kan stärka kunders ekonomiska självbestämmande över 
kort, medellång och lång sikt. I samma område finns även 
en möjlighet att skapa ytterligare värde genom att 
utveckla hur information tillhandahålls, vilket kan öka 
kundnöjdhet, minska missförstånd och stärka 
förtroendet. 
Inom personlig säkerhet har banken identifierat en 
potentiell positiv påverkan genom att kunna stödja 
kunders mentala hälsa vid ekonomiska svårigheter, 
exempelvis genom anpassade lösningar. Samtidigt är 
social inkludering ett väsentligt område med både 
positiv och negativ potentiell påverkan. Banken ser risk 
för potentiell negativ påverkan om omedveten partiskhet 
leder till diskriminerande bemötande eller beslut, samt 
om högräntelån bidrar till långsiktig ekonomisk press för 
sårbara kunder. Parallellt har banken identifierat 
potentiell positiv påverkan genom att förbättra finansiell 
tillgång för fler kundgrupper, inklusive mer inkluderande 
utlåning för icke-traditionella boendeformer och äldre 
kunder. Utöver detta finns en möjlighet att fokusera på 
kundgrupper som ofta förbises av traditionella banker, 
vilket kan bidra till ökad inkludering och samtidigt öppna 
nya affärsmöjligheter över kort, medellång och lång sikt.  
I bedömning av väsentlighet i den dubbla väsentlig-
hetsanalysen har banken inkluderat samtliga relevanta 
kundgrupper. 
Hantering av påverkan, risker och möjligheter 
Policyer 
S4-1, MDR-P 
Policyramverk för konsumenter och slutanvändare 
Enitys arbete med och erbjudande till konsumenter och 
slutanvändare styrs primärt av policyn för 
konsumentskydd, för att tillhandahålla ansvarsfulla och 
hållbara finansiella tjänster, såsom bolån och inlåning. 
Syftet är att säkerställa likvärdig behandling och att 
garantera att kunder fullt ut förstår de ekonomiska 
konsekvenserna av sina kreditavtal, vilket bidrar till

===== SIDA 42 =====

Hållbarhetsrapport 
42 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
långsiktig kundnöjdhet och minskad risk för finansiell 
utsatthet. 
Nyckelkomponenter i policyn 
• Ansvarsfull kreditgivning: Robusta kontroller 
genomförs vid kreditgivning, inklusive bedömning av 
betalningsförmåga genom kvar-att-leva-på-kalkyler 
(KALP). Detta minskar den finansiella risken kopplad till 
återbetalningssvårigheter och motverkar 
överskuldsättning. 
• Transparent kommunikation: Banken tillämpar tydlig, 
korrekt och objektiv kommunikation i marknadsföring 
och i den dokumentation som föregår kreditavtal. 
Genom att tillhandahålla heltäckande information om 
låneåtaganden möjliggörs välgrundade beslut för 
kunden. 
• Etik och integritet: Konsumentskyddspolicyn är 
integrerad med övriga styrande dokument, såsom 
policyn för etiska riktlinjer, för att främja ärlighet och 
integritet i hela kundrelationen. 
Kommunikation och tillgänglighet 
Enity säkerställer ett tydligt och inkluderande 
kundengagemang genom att tillhandahålla lättillgänglig 
och begriplig information. 
För att överbrygga språkliga hinder och säkerställa att 
lånevillkor och rättigheter förstås av samtliga 
kundgrupper har Enity flerspråkiga medarbetare, som 
tillsammans talar över 20 språk, samt auktoriserade 
tolkar vid behov. Detta minskar risken för 
informationsasymmetri och säkerställer att kunder får 
korrekt och begriplig information. 
Mänskliga rättigheter och uppföljning 
Koncernens åtagande avseende mänskliga rättigheter 
baseras på anpassning till OECD:s riktlinjer och 
principerna i FN:s Global Compact.  
För att övervaka efterlevnaden och hantera klagomål 
tillämpas följande processer: 
• Klagomålshantering: Koncernen har en transparent 
och strukturerad process för klagomål som säkerställer 
en opartisk och grundlig utredning baserad på 
kundens beskrivning av händelsen. 
• Rättsmedel: Kunder informeras tydligt om sin rätt att 
överklaga beslut till externa instanser, såsom Allmänna 
reklamationsnämnden eller allmän domstol. Detta 
säkerställer transparens och tillgång till rättsmedel vid 
eventuella tvister eller upplevda kränkningar. 
Process för engagemang med konsumenter och 
slutanvändare 
S4-2, S4-3, S4-4 
Koncernen integrerar systematiskt konsumenters och 
slutanvändares perspektiv i beslut och aktiviteter. Detta 
sker genom en kombination av direkt dialog i den 
dagliga verksamheten och samarbete med externa 
aktörer, i syfte att förebygga negativ påverkan och stärka 
den finansiella inkluderingen. 
Direkta engagemangsmekanismer 
• Kreditgivning (Förebyggande): Affärsmodellen bygger 
på delvis manuell kreditprövning och personlig 
interaktion. Under processen bedöms, utöver 
betalningsförmåga, förmågan att förstå avtalets 
ekonomiska följder. Medarbetare ansvarar för att 
förklara komplexa villkor, vilket minskar risken för 
överskuldsättning och säkerställer att kunden fattar 
informerade beslut. 
• Klagomålshantering (Utvärderande): Den interna 
klagomålsprocessen kräver att medarbetarna noggrant 
lyssnar till kundens beskrivning av ärendet. Detta 
säkerställer att kundens perspektiv beaktas i 
utredningen och att återkoppling används systematiskt 
för att förbättra produkter och rutiner. 
• Proaktivt stöd: Särskilt utsedda medarbetare 
kontaktar proaktivt kunder i ekonomiska svårigheter för 
att identifiera individanpassade lösningar. 
Engagemang via ombud och samarbetspartners 
Koncernen samarbetar med specialiserade aktörer. Ett 
exempel är samarbetet med Riksförbundet Hjärnkoll, som 
tillför kompetens kring sambandet mellan ekonomisk 
stabilitet och psykisk hälsa. 
Ansvar och styrning 
Det operativa ansvaret för konsumentengagemang ligger 
på Chief Legal Officer (CLO), som även är 
klagomålsansvarig. För att säkerställa en professionell 
hantering genomgår samtliga medarbetare årliga 
obligatoriska utbildningar i konsumentskydd, GDPR och 
hantering av intressekonflikter. CLO ansvarar för att 
personal med kundkontakt har mandat och kompetens 
att bedöma kunders förståelse och hantera klagomål 
korrekt. 
Process för åtgärder och kanaler för konsumenter 
Enity har etablerade, formella kanaler som möjliggör för 
konsumenter att framföra synpunkter och få dessa 
utredda. De syftar till att identifiera, hantera och gottgöra 
eventuell negativ påverkan på ett rättssäkert sätt. 
Klagomålshantering och gottgörelse 
Den primära kanalen för åtgärdande är den interna 
rutinen för kundklagomål. Processen följer strikta 
riktlinjer: 
1. Mottagande: Klagomål registreras omedelbart och 
målsättningen är att ge svar inom två veckor. 
2. Utredning: Ärendet utreds opartiskt och noggrant, 
med utgångspunkt i kundens version. 
3. Beslut och gottgörelse: Om felaktigheter identifieras 
beslutas om korrigerande åtgärder eller ekonomisk 
kompensation. Kompensationsnivån baseras på en 
bedömning av faktisk och potentiell skada. 
4. Uppföljning: Klagomålsdata sammanställs kvartalsvis 
och rapporteras till Risk- och 
regelefterlevnadskommittén (RiCO), vd och styrelse 
för att driva organisatoriskt lärande. 
Åtgärder 
S4-4, MDR-A 
Enity genomför riktade åtgärder för att hantera väsentlig 
påverkan och tillvarata möjligheter kopplade till finansiell 
inkludering och kundtrygghet. Arbetet syftar till att främja 
hållbarhet i linje med koncernens prioriterade globala 
mål (SDG 8, 10 och 13).

===== SIDA 43 =====

Hållbarhetsrapport 
43 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Nyckelåtgärder och resultat 
• Motverka överskuldsättning (Riskreducering): En 
kärnprocess är ansvarsfull skuldkonsolidering där 
kunder får hjälp att samla dyra blancolån i bolån med 
lägre ränta. Detta kombineras med manuell 
kreditprövning baserad på betalningsförmåga (kvar-
att-leva-på) snarare än automatiserade mallar. 
Resultat: Låga kreditförluster (0,26%) indikerar en 
framgångsrik tillämpning av ansvarsfull kreditgivning 
och god betalningsförmåga hos kunderna. 
• Produktinnovation för inkludering: Koncernen 
utvecklar nischade produkter för grupper som ofta 
exkluderas av traditionella banker: 
60plusbanken: Kapitalfrigöringskrediter som möjliggör 
bibehållen levnadsstandard för äldre genom att frigöra 
kapital som annars är låst i bostaden. 
Kompisavtalet: Möjliggör gemensamt bostadsägande 
för vänner eller syskon. 
Gröna bolån: Ränterabatter för energieffektiva 
bostäder (Energiklass A eller B), med en utbetald 
volym på 6,1 MSEK under 2025. 
• Transparens och tillgänglighet: För att säkerställa att 
alla kunder förstår innebörden av sina avtal erbjuder 
koncernen service på över 20 språk samt tillgång till 
tolkar. 
Digital effektivitet: Enity har en välinvesterad, effektiv 
och molnbaserad teknisk plattform. En digital 
transformation gjordes med avslutning under 2024 
och förvärvet av Bank 2 integrerades. Även processer 
effektiviserades vilket förbättrat såväl effektivitet som 
service. Enity har ett centralt backoffice och arbetar 
som en enhetlig bank över hela Norden. Justerat K/I-
tal minskade till 46,3% (51,5), exklusive konsolideringen 
av Eiendomsfinans, och den genomsnittliga 
handläggningstiden minskade ytterligare. 
• Utbildning och stöd: 
Internt: Obligatorisk årlig utbildning för personal inom 
AML, etik och GDPR stärker konsumentskyddet. 
Externt: Lanseringen av "Ekonomiskolan" (inklusive en 
version anpassad för äldre) samt samarbetet med 
Hjärnkoll (inlett 2024) erbjuder kunder verktyg för 
bättre finansiell och mental hälsa. 
Uppföljning och utvärdering 
Koncernen säkerställer att åtgärderna får avsedd effekt 
genom robusta uppföljningsmekanismer: 
• Kvantitativ uppföljning: Nyckeltal såsom 
kreditförluster och antal kunder som löst dyra 
blancolån (7 300 kunder 2025) mäts löpande. 
• Klagomålshantering: En formaliserad process för 
kundklagomål används för att utvärdera produkter och 
rutiner. Väsentliga ärenden rapporteras kvartalsvis till 
Risk- och regelefterlevnadskommittén (RiCO), vd och 
styrelsen. 
• Visselblåsning: Under 2025 mottogs inga rapporter via 
visselblåsartjänsten och koncernen har inte varit 
föremål för regulatoriska sanktioner. 
Hantering av inverkningar i värdekedjan 
Koncernen använder sitt kommersiella inflytande genom 
Supplier Code of Conduct. Denna ställer krav på social 
och etisk prestation hos leverantörer och deras under-
leverantörer. Bristande efterlevnad kan leda till avslutad 
affärsrelation. Proaktiv aktsamhetsgranskning (due 
diligence) genomförs enligt relevanta ramverk som 
transparenslagen. 
Tidsramar och resurser 
De flesta åtgärder, såsom kreditprövning och skuldkon-
solidering, är löpande operativa processer utan slut-
datum.  
Prestanda 
Mål 
S4-5, MDR-T 
Enity har under året prioriterat genomförandet av 
börsnoteringen. På grund av denna resurskrävande 
process samt tidigare integration av Bank2 har arbetet 
med att fastställa nya explicita och tidsbestämda mål för 
konsumenter och slutanvändare skjutits fram. Koncernen 
bedömer att en fördjupad analys av den utökade 
koncernstrukturen behövs för att säkerställa att målen 
blir relevanta och träffsäkra. 
• Ambition och inriktning: Koncernens övergripande 
ambition är oförändrad: att stärka den finansiella 
inkluderingen genom ansvarsfull kreditgivning.  
• Uppföljning av effektivitet (MDR-T): Trots att nya 
kvantitativa resultatmål inte fastställts, följer Enity 
proaktivt upp ändamålsenligheten i policyer och 
åtgärder genom etablerade styrnings- och 
kontrollfunktioner. 
• Policyefterlevnad och utbildning: Ett centralt verktyg 
för att säkerställa efterlevnad av policyer rörande 
konsumentskydd, dataskydd och etik är obligatoriska 
årliga utbildningar. 
Utfall 2025: 100% av samtliga medarbetare 
genomförde och godkändes i kunskapstesterna. 
Jämförelse: Resultatet är oförändrat jämfört med 
basåret 2024 (100%), vilket indikerar en fortsatt hög 
medvetandegrad i organisationen. 
Mått 
MDR-M 
Antalet kunder som löst dyra blancolån och därmed 
kunnat sänka sina räntekostnader mäts löpande. 
 
 
2025 2024 
Antal kunder 7 300 5 915

===== SIDA 44 =====

Hållbarhetsrapport 
44 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
G1 Ansvarsfullt företagande 
Påverkan, risker och möjligheter 
ESRS 2 SBM-3 
 
  Värdekedjan Tidshorisont 
Kategori IRO beskrivning Negativ/positiv 
risk/möjlighet 
Uppströms 
Egen verksamhet 
Nedströms 
Kort sikt 
Medellång sikt 
Lång sikt 
Företagskultur God företagskultur leder till positiv påverkan inom 
organisationen 
Potentiell 
positiv  *  * * * 
En god företagskultur attraherar och behåller talanger Möjlighet  *  * * * 
Korruption och 
mutor 
Mutor och olyckor inom korruptionsbekämpning Potentiell 
negativ *   * * * 
Finansiell risk om Enity misslyckas med sina 
antikorruptions- och mutprocesser Risk * * * * * * 
Skydd av 
visselblåsare 
Negativ påverkan av misslyckande att skydda 
visselblåsare, vilket leder till okontrollerat misskötsel 
och en kultur av rädsla 
Potentiell 
negativ  *  * * * 
Finansiell risk om Enity misslyckas med att skydda 
visselblåsare Risk  *  * * * 
Enhetsspecifik Fel i AML/KYC- och PEP-processer Faktiskt negativ   * *   
Finansiell risk på grund av cybersäkerhet Risk   * * * * 
 
Enity bedömer att ansvarsfullt företagande är ett 
väsentligt område som spänner uppströms, över den 
egna verksamheten och nedströms, eftersom styrning, 
efterlevnad och affärsetik påverkar såväl interna 
arbetssätt som relationer med leverantörer, partners och 
kunder. Inom företagskultur finns en positiv påverkan där 
en stark kultur kan bidra till en välfungerande 
organisation över kort, medellång och lång sikt, samt en 
möjlighet att attrahera och behålla talanger. 
Inom korruption och mutor finns en potentiellt negativ 
påverkan kopplad till brister i bekämpningen av detta, 
samt en risk där bristande processer kan leda till 
finansiella risker och skador på förtroendet. Det finns 
även en potentiellt negativ påverkan om skyddet av 
visselblåsare brister, vilket kan skapa tveksamhet att 
rapportera och i sin tur leda till finansiella konsekvenser 
av ej omhändertagna risker. 
Vidare har banken identifierat enhetsspecifik påverkan 
och risk kopplad till regelefterlevnad och säkerhet. 
Dessa är negativ påverkan vid fel i AML/KYC- och PEP-
processer samt risker kopplade till cybersäkerhet, där 
incidenter kan medföra både finansiella och operativa 
konsekvenser över kort, medellång och lång sikt.  
Hantering av påverkan, risker och möjligheter 
Policys 
G1-1, MDR-P 
Policyramverk för affärsbeteende och företagskultur 
Enity har etablerat policyer och instruktioner för att 
hantera väsentlig påverkan, risker och möjligheter 
kopplade till ansvarsfullt företagande och företagskultur. 
Styrdokumenten utgör en central del av koncernens 
ramverk för intern styrning och kontroll och omfattar alla 
anställda inom koncernen, inklusive styrelseledamöter 
och konsulter. De tillämpas i samtliga verksamhetsländer 
med nödvändiga lokala anpassningar för att säkerställa 
efterlevnad av nationell arbetsrätt. Styrelsen har det 
yttersta ansvaret för att säkerställa efterlevnad av 
interna styrdokument och att verksamheten bedrivs i 
enlighet med koncernens etiska riktlinjer.

===== SIDA 45 =====

Hållbarhetsrapport 
45 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Nyckelkomponenter i policyerna 
Koncernens uppförandekod behandlar på ett övergrip-
ande sätt områden såsom antikorruption, intresse-
konflikter, mänskliga rättigheter och visselblåsning. 
Ramverket kompletteras av mer detaljerade policyer och 
instruktioner som adresserar identifierade riskområden: 
• Affärsetik, gåvor och förmåner: Etiska riktlinjer 
reglerar affärsetik samt hantering av gåvor och 
förmåner för att motverka mutbrott. 
• Anti-penningtvätt: Policyn anger principer och krav 
för att förebygga och upptäcka penningtvätt, 
finansiering av terrorism och andra ekonomiska brott, 
inklusive rutiner för kundkännedom (KYC), löpande 
transaktionsövervakning, riskbedömning samt 
rapportering till relevanta myndigheter. Policyn 
tydliggör också ansvarsfördelning och utbildningskrav. 
• Intressekonflikter: Policyn för hantering av 
intressekonflikter beskriver processer för att identifiera 
och hantera faktiska och potentiella intressekonflikter. 
• Leverantörsetik: Uppförandekoden för leverantörer 
fastställer krav på leverantörers affärsetik, inklusive 
efterlevnad av lagstiftning avseende korruption och 
bedrägeri. 
• Informationssäkerhet: Policyn syftar till att skydda 
kunddata, säkerställa systemens integritet och 
upprätthålla kontinuerlig drift genom bland annat 
riskbedömning, övervakning av IT-infrastruktur och 
incidenthanteringsprocesser. Policyn adresserar 
väsentliga risker kopplade till cyberhot, inklusive risk 
för ekonomiska förluster, minskat förtroende samt 
regulatoriska påföljder. 
• Visselblåsning och händelser av väsentlig betydelse: 
Policy och instruktion beskriver hur farhågor om 
olagligt beteende eller beteenden som strider mot 
uppförandekoden kan identifieras, rapporteras och 
utredas, inklusive via bankens visselblåsartjänst. 
Kommunikation och förankring 
Styrdokumenten kommuniceras till relevanta målgrupper 
i organisationen och tillgängliggörs via intranätet, 
uppdateringar publiceras löpande. Alla medarbetare är 
skyldiga att ta del av och tillämpa ändringarna. 
Uppföljning och revidering 
Styrdokumenten följs upp och revideras regelbundet för 
att säkerställa fortsatt relevans, effektivitet och 
efterlevnad. Styrelsen ansvarar för övergripande 
uppföljning av att ramverket stödjer en sund kultur och 
hög etisk standard som grund för en effektiv intern 
kontrollmiljö. 
Förhållningssätt till affärsuppförande 
G1-1, G1-2, G1-3, G1-5, MDR-A 
Tillvägagångssätt för företagskultur 
Styrelsen och vd grundar företagskulturen genom 
chefer, där medarbetarna bygger kulturen genom att 
förverkliga bankens värderingar, beteenden, attityder 
och principer. Enity bedriver sin verksamhet på ett etiskt 
ansvarsfullt och professionellt sätt. En sund företags-
kultur är en förutsättning för god intern styrning och 
påverkar det dagliga arbetet. Organisationen upprätt-
håller en lämplig och transparent struktur för att främja 
effektiv och ansvarsfull förvaltning. Det möjliggör för 
styrelsen att övervaka och hantera risker och för 
tillsynsmyndigheter att utöva tillsyn.  
Ledningen säkerställer att styrdokument sprids och 
implementeras. Enity kräver att alla medarbetare, 
styrelsemedlemmar och konsulter deltar i minst en 
obligatorisk complianceutbildning per år. Utbildningen 
omfattar uppförandekoden, AML-riskbedömning, 
relevanta lagar och förordningar, förebyggande åtgärder 
och trender inom penningtvätt och finansiering av 
terrorism, roller och ansvar samt konsekvenser av 
bristande efterlevnad. AML-ansvarig fastställer 
utbildningens innehåll, dokumenterar utbildningen, 
deltagarnas namn och utbildningsdatum.  
Strategi för skydd av visselblåsare 
Enity har etablerat en visselblåsartjänst som gäller för 
medarbetare och arbetssökande, praktikanter, konsulter, 
aktieägare och styrelseledamöter. Den går ut på att 
rapportera eventuella oegentligheter, inklusive brott mot 
lagar och föreskrifter, bedrägeri, falsk dokumentation, 
överträdelser av arbetsmiljöregler, miljöregler, fysiskt 
våld och sexuella trakasserier. Den interna visselblåsar-
tjänsten hanteras normalt av Compliance och HR, vilket 
säkerställer att de som utreder är oberoende från de 
personer som är inblandade i korruptions- eller 
mutärenden. Detta bidrar till en opartisk och självständig 
utredning. 
Rapporteringen av incidenter är konfidentiell och 
anonym och sker till närmaste chef, personalavdelningen 
eller via visselblåsartjänsten. Alla rapporterade fall utreds 
och åtgärder vidtas vid behov. All dokumentation förblir 
konfidentiell i den mån lagen tillåter. Företaget förbjuder 
repressalier mot personer som gör berättigade 
anmälningar. Rutiner för att rapportera överträdelser och 
visselblåsartjänsten i sig finns tillgängliga på koncernens 
intranät och webbplatser.  
Hantering av korruption och mutor 
Enity har tydliga rutiner för att förebygga, upptäcka och 
hantera anklagelser eller fall som rör korruption och 
mutor, i enlighet med tillämpliga lagar och interna krav. 
Dessa inkluderar: 
• Förebyggande åtgärder: Regelbunden utbildning och 
kommunikation för att stärka medvetenheten bland 
medarbetare om företagets nolltolerans mot korruption 
och mutor. 
• Upptäcktsmekanismer: Etablerade 
rapporteringskanaler, såsom visselblåsartjänst. 
• Hanteringsprocesser: Snabb och konfidentiell 
utredning av anklagelser, följt av lämpliga disciplinära 
åtgärder eller rapportering till rättsliga myndigheter vid 
behov. 
 
De funktioner inom företaget där risken för korruption 
och mutor bedöms vara som störst inkluderar ledningen 
samt kundansvariga. Även upphandlings- och 
kontrollfunktionerna anses vara särskilt utsatta.

===== SIDA 46 =====

Hållbarhetsrapport 
46 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Kreditprocesser 
Kreditprocesserna är noggrant utformade för att 
säkerställa att kreditgivning sker på ett ansvarsfullt och 
transparent sätt samt bidrar till långsiktig stabilitet och 
regelefterlevnad. Genom att integrera AML- och KYC-
krav i kreditbedömningen minimeras risken för att 
obehöriga eller högriskkunder får tillgång till kredit och 
minskar risken för penningtvätt och finansiering av 
terrorism. 
Riskhantering 
Riskhanteringsramverket inkluderar kontinuerlig 
uppföljning och analys av kunddata för att identifiera 
och hantera potentiella AML-relaterade risker. Genom 
att använda verktyg och metodiker för riskbedömning 
kan Enity snabbt upptäcka avvikande beteenden och 
genomföra nödvändiga åtgärder. Detta stärker 
motståndskraften mot finansiella brott och säkerställer 
att verksamheten uppfyller regulatoriska krav. 
KYC-process 
KYC-processen säkerställer en grundlig verifiering av 
kunders identitet och affärsrelationer. Processen 
omfattar insamling och validering av relevant 
kundinformation, löpande övervakning samt uppdatering 
av kunddata för att upptäcka och förebygga risker 
kopplade till penningtvätt och terroristfinansiering. 
Genom proaktiv kundkännedom stärks förmågan att 
bedöma risker korrekt och upprätthålla regelefterlevnad 
samtidigt som kundrelationer hanteras på ett hållbart 
och säkert sätt. 
Cybersäkerhet 
En hög nivå på cybersäkerhet och åtgärder för att 
minska risken för cyberattacker, såsom dataintrång, 
ransomware och phishing, är avgörande för att skydda 
kunddata, upprätthålla systemens integritet samt 
säkerställa kontinuerlig drift. Genom att investera i teknik, 
utbildning av medarbetare och ha tydliga rutiner för 
informationssäkerhet skapar banken möjligheter att 
stärka sin motståndskraft och säkerställa långsiktig 
stabilitet. Det bidrar också till att Enity kan agera 
proaktivt i en snabbt föränderlig digital miljö. 
Prestanda 
Mål 
MDR-T 
Banken har som mål att årligen följa upp sina åtaganden 
enligt gällande policyer samt att utvärdera vidtagna 
åtgärder för att systematiskt kunna mäta och säkerställa 
effektiviteten i sina insatser. 
Mått 
G1-4, MDR-M 
Mått för korruption och mutor 
Enity har en nollvision för ärenden och incidenter 
relaterat till korruption och mutor. Under 2025 har inga 
incidenter noterats. Detta följs upp löpande.

===== SIDA 47 =====

Hållbarhetsrapport 
47 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Bilaga 1: Upplysningskrav i ESRS som omfattas av  
Enitys hållbarhetsrapport 
ESRS 2 IRO-2 
 
Förteckning över väsentliga DR Sidan 
ESRS 2 - Allmänna upplysningar 
BP-1 Allmän grund för utarbetande av hållbarhetsförklaringen 31 
BP-2 Upplysningar med avseende på särskilda omständigheter 34 
GOV-1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens roll 32 
GOV-2 Information som lämnas till och hållbarhetsfrågor som behandlas av 
företagets förvaltnings-, lednings- och tillsynsorgan 
32 
GOV-5 Riskhantering och intern kontroll över hållbarhetsrapportering 32 
SBM-1 Strategi, affärsmodell och värdekedja 31 
SBM-2 Intressenternas intressen och synpunkter 32 
SBM-3 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter samt deras förhållande till 
strategi och affärsmodell 
33 
IRO-1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga 
inverkningar, risker och möjligheter 
33 
IRO-2 Upplysningskrav i ESRS-standarder som omfattas av företagets 
hållbarhetsförklaring 
33 
E1 - Klimatförändringar 
E1-1 Omställningsplan för begränsning av klimatförändringarna 35 
ESRS 2 SBM-3 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande 
till strategi och affärsmodell 
35 
ESRS 2 IRO-1-E1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma 
väsentliga klimatrelaterade inverkningar, risker och möjligheter 
33 
E1-2 Policyer för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 35 
E1-3 Åtgärder och resurser med avseende på klimatförändringspolicyer 35 
E1-4 Mål för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 35 
E1-6 Bruttoväxthusgasutsläpp inom Scope 1, 2, 3 och totala växthusgasutsläpp 36 
S1- Den egna arbetskraften  
ESRS 2 SBM-2-S1 - Intressenters intressen och synpunkter 32 
ESRS 2 SBM-3-S1 - Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras 
förhållande till strategi och affärsmodell 
37 
S1-1 Policyer för den egna arbetskraften 37 
S1-2 Rutiner för kontakter med den egna arbetskraften och arbetstagarföreträdare 
angående inverkningar 
38 
S1-3 Rutiner för att gottgöra för negativa inverkningar och kanaler genom vilka de 
egna medarbetarna kan uppmärksamma problem 
38 
S1-4 Åtgärder avseende väsentliga inverkningar för den egna arbetskraften och 
strategier för att minska de väsentliga riskerna och utnyttja de väsentliga 
möjligheterna, vad gäller den egna arbetskraften, och dessa åtgärders 
ändamålsenlighet 
38 
S1-5 Mål för hur väsentliga negativa inverkningar ska hanteras, positiva inverkningar 
stärkas och väsentliga risker och möjligheter hanteras 
39 
S1-6 Uppgifter om företagets medarbetare 39 
S1-7 Uppgifter om medarbetare i den egna arbetskraften som inte är medarbetare 40 
S1-9 Mångfaldsindikatorer 40 
S1-13 Mått för utbildning och kompetensutveckling 40 
S1-15 Mått för balans mellan arbete och fritid 40 
S1-16 Ersättningsmått (löneskillnader och total ersättning) 40 
S4 Konsumenter och slutanvändare 
ESRS 2 SBM-2-S4 - Intressenters intressen och synpunkter 32 
ESRS 2 SBM-3-S4 - Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras 
förhållande till strategi och affärsmodell 
41 
S4-1 Policyer för konsumenter och slutanvändare 41 
S4-2 Rutiner för kontakter med konsumenter och slutanvändare angående 
inverkningar 
42

===== SIDA 48 =====

Hållbarhetsrapport 
48 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
S4-3 Rutiner för att gottgöra för negativa inverkningar och kanaler genom vilka 
konsumenter och slutanvändare kan uppmärksamma problem 
42 
S4-4 Åtgärder avseende väsentliga inverkningar och strategier för att minska de 
väsentliga riskerna och utnyttja de väsentliga möjligheterna vad gäller konsumenter 
och slutanvändare och dessa åtgärders och strategiers ändamålsenlighet 
42 
S4-5 Mål för hur väsentliga negativa inverkningar ska hanteras, positiva inverkningar 
stärkas och väsentliga risker och möjligheter hanteras 
43 
G1 - Ansvarsfullt företagande 
ESRS 2 SBM-3-G1 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras 
förhållande till strategi och affärsmodell 
44 
ESRS 2 GOV-1-G1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens ansvar 44 
ESRS 2 IRO-1-G1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma 
väsentliga inverkningar, risker och möjligheter 
33 
G1-1 - Affärsetiska policyer och företagskultur 45 
G1-2 Hantering av förbindelser med leverantörer 45 
G1-3 F Förebyggande arbete mot, och upptäckt av, korruption och mutor 45 
G1-4 Bekräftade fall av korruption och mutor 46 
G1-5 Politiskt inflytande och lobbyverksamhet 45

===== SIDA 49 =====

Hållbarhetsrapport 
49 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Riskhantering 
 
Riskhantering i allmänhet 
Bankens riskhantering syftar till att säkerställa att 
risktagande överensstämmer med fastställd 
riskhanteringsstrategi och riskaptit, och att uppnå en 
lämplig balans mellan risk och avkastning. Banken 
definierar risk som sannolikheten att en händelse skulle 
kunna inträffa och som negativt påverkar att uppnå 
strategiska mål och affärsmål. Riskhanteringsprocessen, 
innefattar att identifiera, värdera, hantera, övervaka, 
kontrollera och rapportera risker, ger förutsättningar att 
ta och hantera risker samtidigt som möjlighet ges för att 
uppnå satta strategiska, affärsmässiga och operativa 
mål. Riskhanteringen innefattar bakåtblickande, 
nuvarande och framåtblickande risker, i och utanför 
balansräkningen, som Banken är eller skulle kunna 
exponeras för. 
Banken exponeras för olika slags risker, såsom 
kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk, operativa risker 
och ESG-risker. Identifierade risker bedöms kvalitativt 
utifrån sannolikhet och påverkan för ekonomisk förlust, 
negativ resultatförändring eller väsentlig förändring av 
riskprofilen. Riskerna begränsas och hanteras genom 
fastställd riskaptit, fastställda policyer och instruktioner, 
implementerade processer och rutiner, och mitigerande 
åtgärder, vilket möjliggör att fatta välinformerade beslut 
om risktagande och att säkerställa en medvetenhet och 
förståelse för riskhantering inom Banken. 
Ramverket för riskhantering är en tydlig struktur för hur 
risker hanteras i hela banken. Ramverket för 
riskhantering omfattar principer, riskkultur, 
riskhanteringsstrategier för att hantera och mitigera 
risker på ett effektivt sätt. Ramverket innehåller även 
riskaptit, riskhanteringsprocesser, riskkontroller, 
godkännande för nya produkter (NPAP) och Ramverket 
för riskhantering operationaliseras genom 
riskhanteringsstrategi, via fastställda policyer och 
instruktioner, utförande i dagliga processer och rutiner, 
och följs upp och kontrolleras av riskägare och 
kontrollfunktioner. Rapportering skertill verkställande 
direktör, styrelse och diverse kommittéer. 
Riskstyrningen sker utifrån såväl ett 
organisationsperspektiv som ett perspektiv med tre 
försvarslinjer. Bankens ramverk för riskhantering styrs av 
Risk Management Policy som är fastställd av styrelsen. 
För ytterligare information om riskhantering per 
riskkategori, se Not 2 ”Riskhantering”. 
Kapitaltäckning 
Kapitalhanteringen är integrerad i den strategiska 
planeringen och arbetet med intern kapital- och 
likviditetsutvärdering (”IKLU”). Genom 
kapitalhanteringen säkerställs en tillräcklig kapitalisering, 
lämplig sammansättning av kapitalbasen ur ett 
förlustabsorptions- och kostnadsperspektiv, effektiv 
kapitalanvändning och effektiv kapitalplanering. Detta 
ger stöd för att uppnå satta mål, önskade resultat, 
upprätthålla den finansiella styrkan och kontinuiteten, 
upprätthålla tillräcklig likviditet för att uppfylla 
åtaganden, och skydda Bankens varumärke och 
anseende.  
Bankens ramverk för kapitalhantering styrs av Capital 
Management Policy, fastställd av styrelsen. 
Bankens kapitalbas ska, vid alla tidpunkter, överstiga 
det riskbaserade kapitalkravet och bruttosoliditetskravet. 
Riskhanteringsfunktionen övervakar kapitalkrav och 
kapitaltäckning mot satta risklimiter och rapporterar 
månadsvis utfallet till bankens styrelse och VD. Under 
året har ett kärnprimärkapitalmål om 200-300 
basispunkter över kärnprimärkapitalkravet beslutats av 
styrelsen. 
För ytterligare information om risk- och 
kapitalhantering, se Not 31 ”Kapitaltäckningsanalys”  
i denna rapport, och periodisk information om 
riskhantering, kapitaltäckning och likviditet publicerad på 
www.enity.com. 
Likviditetshantering 
Ramverket för likviditets- och finansieringshantering 
styrs genom Liquidity and Financing Risk Management 
Policy, fastställd av styrelsen, och täcker roller och 
ansvarsområden, principer, riskhanteringsstrategi, 
riskhanteringsprocess, riskkontroll och rapportering 
avseende likviditets- och finansieringsrisker. 
Den dagliga hanteringen av likviditetsrisk utförs av 
Treasury-funktionen. Riskaptiten är låg, varför Enity håller 
betydande likviditetsöverskott i en likviditetsreserv. 
Enity mäter likviditetsreserver i såväl förväntade som 
stressade scenarier för att verifiera att minimikravet på 
likviditet upprätthålls. Miniminivån på likviditetsreserven 
fastställs av styrelsen. Enity använder riskindikatorer för 
att, på ett tidigt stadium, upptäcka avvikelser gentemot 
förväntad likviditetsutveckling. Beredskapsplaner har 
även upprättats för att snabbt kunna initiera åtgärder i 
syfte att minska risker hänförliga till likviditetsreservens 
storlek. 
Mätning och rapportering av likviditetsrisk sker på 
daglig basis, och omfattar nivån på Enitys 
likviditetsreserv och dess sammansättning såväl under 
förväntade- som stressade scenarier. Verkställande 
direktör avger månatligen rapport över hantering av 
likviditet och likviditetsrisk till styrelsen. 
Riskhanteringsfunktionen utför oberoende kontroller av 
likviditetsrisk och rapporterar till styrelse och 
verkställande direktör. Rapporterna visar nyckeltal 
gällande likviditetsrisker så som bland andra 
likviditetsreserv, likviditetstäckningsgrad (”LCR”) och 
stabil nettofinansieringskvot (”NSFR”).

===== SIDA 50 =====

Hållbarhetsrapport 
50 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Oberoende granskning avseende 
likviditetshanteringen utförs även inom ramen för 
internrevisionen. 
Storleken och sammansättningen av 
likviditetsreserven analyseras och utvärderas 
regelbundet gentemot estimerade beredskapsbehov i 
den interna kapital- och likviditetsutvärderingen (”IKLU”) 
vilken adresserar likviditetsbrister i situationer av 
finansiell stress.  
LCR mäter i vilken utsträckning det finns tillräckligt 
med högkvalitativa likvida tillgångar för att täcka 
likviditetsbehovet i stressade situationer under de 
närmaste 30 dagarna. LCR-kravet efterlevs för samtliga 
valutor konsoliderat. Vidare eftersträvas även god balans 
av valutasammansättningen i likviditetsreserven 
gentemot potentiella nettoutflöden för respektive 
relevant valuta, vilka är SEK, NOK samt EUR. Kraven för 
NSFR efterlevs likaså, vilket innebär att långfristiga 
tillgångar finansieras av en miniminivå av stabil långsiktig 
finansiering. Utöver LCR samt NSFR används interna 
mått och limiter för att säkerställa att likviditetsrisken 
hanteras på ett sätt som överensstämmer med beslutad 
risktolerans. De interna måtten samt limiterna är främst 
hänförliga till storleken och sammansättningen av 
likviditetsreserven. Likviditetsreserven ställs i förhållande 
till totala skulder och även storleken samt löptid på 
inlåningen från allmänheten. Därutöver finns interna mått 
för att säkerställa att verksamheten kan drivas vidare 
utan tillskott av likviditet under en längre period. 
Koncernen har etablerat en strategi som diversifierar 
finansieringen i både källa och löptid genom bland annat 
inlåning från allmänheten, och utgivande av säkerställda- 
samt icke-säkerställda obligationer. 
För ytterligare information kring likviditetsrisk, se Not 2 
”Riskhantering”.

===== SIDA 51 =====

51 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
 
Finansiella rapporter 

===== SIDA 52 =====

Finansiella rapporter 
52 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Rapport över resultat 
 
 
 
 
Rapport över övrigt totalresultat 
 
 
 
  
MSEK Not 2025 2024
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter  beräknade enligt effektivräntemetoden 2 274,2 2 294,6
Övriga ränteintäkter 242,8 173,9
Räntekostnader -1 298,8 -1 353,7
Räntenetto 4 1 218,2 1 114,7
Provisionsintäkter 31,4 3,9
Provisionskostnader - -1,0
Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 0,8 4,9
Resultat från intresseföretag och joint ventures 24,9 -1,6
Övriga rörelseintäkter 6 10,6 9,3
Summa rörelsens intäkter 1 286,0 1 130,4
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader 7,8,9 -677,0 -597,8
Av- och nedskrivningar av materialla och immateriella anläggningstillgångar 20,21 -105,9 -97,8
Summa rörelsens kostnader -782,8 -695,6
Resultat före kreditförluster 503,2 434,7
Kreditförluster, netto 10 -72,6 -41,0
Rörelseresultat 430,6 393,6
Skatt 11 -111,7 -138,1
ÅRETS RESULTAT 318,9 255,6
Årets resultat hänförbart till moderbolagets aktieägare 307,1 254,4
Årets resultat hänförbart till innehavare av primärkapitaltillskott 11,8 1,2
Resultat per aktie, kr 6,14 5,11
Resultat per aktie efter utspädning, kr 6,12 5,11
MSEK 2025 2024
Årets resultat redovisat över resultaträkningen 318,9 255,6
Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet -58,1 -35,5
Skatteeffekt valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet 12,6 11,3
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet (före skatt) -34,7 -6,7
Skatteeffekt säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet (före skatt) 7,1 1,4
Summa övrigt totalresultat -73,0 -29,6
ÅRETS TOTALRESULTAT 245,9 226,0
Årets totalresultat hänförbart till moderföretagets aktieägare 234,1 224,8
Periodens totalresultat hänförligt till innehavare av primärkapitaltillskott 11,8 1,2
Koncernen 
Koncernen

===== SIDA 53 =====

Finansiella rapporter 
53 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Rapport över finansiell ställning 
 
  
  
MSEK Not 31 dec 2025 31 dec 2024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 13 656,0 604,7
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 14 804,6 668,8
Utlåning till kreditinstitut 15 1 777,4 2 568,4
Utlåning till allmänheten 16 30 611,2 28 832,4
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 17 36,2 -4,4
Derivat 17 66,9 102,0
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 793,5 680,0
Aktier och andelar 1,1 1,1
Aktier och andelar i intresseföretag 19 82,3 144,6
Goodwill 20 2 792,9 2 668,7
Andra immateriella anläggningstillgångar 20 502,8 493,4
Materiella tillgångar 21 101,1 69,1
Övriga tillgångar 22 40,3 166,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 81,6 79,5
Aktuell skattefordran 11 62,8 92,2
Uppskjuten skattefordran 11 - 4,4
SUMMA TILLGÅNGAR 38 410,6 37 170,8
Skulder och avsättningar
In- och upplåning från allmänheten 25 24 517,2 23 202,9
Emitterade värdepapper m.m. 26 7 573,1 7 933,5
Derivat 17 65,3 77,0
Övriga skulder 27 229,1 149,5
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 84,0 88,1
Avsättningar 29 7,2 32,3
Aktuell skatteskuld 11 74,9 65,6
Uppskjuten skatteskuld 11 84,1 75,5
Summa skulder och avsättningar 32 634,9 31 624,3
Eget kapital
Aktiekapital 24 0,5 0,4
Överkurs 190,7 190,7
Reservfond 26,0 26,0
Omräkningsreserv -128,0 -54,9
Primärkapitalinstrument 250,0 -
Övrigt tillskjutet kapital 1 076,6 1 074,0
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 4 360,0 4 310,4
Summa eget kapital 5 775,7 5 546,6
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 38 410,6 37 170,8
Koncernen

===== SIDA 54 =====

Finansiella rapporter 
54 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Rapport över förändring av 
eget kapital 
 
 
 
  
MSEK
   Aktie-
kapital
Överk
urs
Reser
vfond
Omräknin
gsreserv
Innehav i 
primärkapita
linstrument 
Övrigt 
tillskjute
t kapital
Balanserade 
vinstmedel 
inkl. årets 
resultat Totalt
Innehav utan 
bestämmand
e inflytande
Totalt 
eget 
kapital
Ingående balans 1 jan 2024 0,4 190,7 26,0 -30,2 - 1 074,0 4 054,8 5 315,7 60,4 5 376,1
Återbetalning övrigt 
primärkapitalinstrument -60,4 -60,4
Periodens resultat 255,6 255,6 255,6
Övrigt totalresultat
Valutakursdifferenser vid 
omräkning av -30,8 -30,8 -30,8
Skatteeffekt 
valutakursdifferenser vid 11,3 11,3 11,3
Säkring av nettoinvestering i 
utlandsverksamhet (före skatt) -6,7 -6,7 -6,7
Skatteeffekt säkring av 
nettoinvestering i 
utlandsverksamhet
1,4 1,4 1,4
Utgående balans 31 dec 2024 0,4 190,7 26,0 -54,9 - 1 074,0 4 310,4 5 546,6 - 5 546,6
Ingående balans 1 jan 2025 0,4 190,7 26,0 -54,9 - 1 074,0 4 310,4 5 546,6 - 5 546,6
Utfärdad primärkapitalinstrument 250 250 250  
primärkapitalinstrument (AT1) -7,5 -7,5 -7,5
Utdelning -250 -250 -250 
primärkapitalinstrument (AT1) -11,8 -11,8 -11,8
Aktierelaterade ersättningar 2,6 2,6 2,6
Fondemission 0,1 -0,1 - -
Periodens resultat 11,8 307,1 318,9 318,9
Övrigt totalresultat
Valutakursdifferenser vid 
omräkning av -58,1 -58,1 -58,1
Skatteeffekt 
valutakursdifferenser vid 12,6 12,6 12,6
Säkring av nettoinvestering i 
utlandsverksamhet (före skatt) -34,7 -34,7 -34,7
Skatteeffekt säkring av 
nettoinvestering i 
utlandsverksamhet 7,1 7,1 7,1
Utgående balans 31 dec 2025 0,5 190,7 26,0 -128,0 250,0 1 076,6 4 360,0 5 775,7 - 5 775,7
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Koncernen

===== SIDA 55 =====

Finansiella rapporter 
55 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Rapport över kassaflöde 
 
 
 
  
MSEK Not 2025 2024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 430,6 393,6
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet
Avskrivningar/nedskrivningar, anläggningstillgångar 105,9 97,9
Orealiserade värdeförändringar -22,8 9,5
Kreditförluster exklusive återvinningar 84,1 51,6
Upplupna räntor - 0,6
Övrigt 6,0 -60,8
Summa justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 173,2 98,9
Betald skatt -54,7 -94,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 549,1 398,6
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/minskning (+) av utlåning till allmänheten -2 842,8 -2 917,9
Ökning(-)/minskning (+) av kortfristiga fordringar 176,8 -45,3
Ökning(-)/minskning (+) i obligationer och andra räntebärande värdepapper 581,9 -21,0
Ökning(-)/minskning (+) i belåningsbara statsskuldsförbindelser -873,8 375,0
Ökning(+)/minskning (-) av inlåning från allmänheten 2 319,4 2 813,5
Ökning(+)/minskning (-) av kortfristiga skulder -8,7 -328,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten -98,0 274,0
Investeringsverksamheten
Förvärv av rörelse, efter avdrag för likvida medel -77,5 -
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -45,3 -53,5
Investeringar i materiella tillgångar -2,6 -3,6
Försäljning av aktier i dotterbolag - 53,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten -125,4 -3,7
Finansieringsverksamheten
Ökning(+)/minskning (-) av emitterade värdepapper -351,6 410,1
Inlösen av AT1 instrument - -59,9
Utfärdad primärkapitalinstrument 250,0 -
Kostnad för primärkapitalinstrument (AT1) -7,5 -
Utdelning primärkapitalinstrument (AT1) -11,8 -
Utdelning till aktieägare -250 -
Amortering av leasingskuld -24,2 -26,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -395,1 323,5
PERIODENS KASSAFLÖDE -618,5 593,8
Likvida medel vid periodens början 3 173,0 2 558,5
Kursdifferens i likvida medel -121,1 20,7
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 2 433,4 3 173,0
- varav kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 656,0 604,7
- varav utlåning till kreditinstitut 1 777,4 2 568,4
I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 2 005,5 2 716,8
I kassaflödet ingår ränteutbetalningar med -1 229,0 -1 277,2
Koncernen

===== SIDA 56 =====

Finansiella rapporter 
56 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Resultaträkning 
 
 
 
 
  
MSEK Not 2025 2024
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 4 0,2 0,3
Räntenetto 0,2 0,3
Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 -0,4 -0,0
Summa rörelsens intäkter -0,2 0,3
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader 7,8,9 -95,9 -1,1
Summa rörelsens kostnader -95,9 -1,1
Resultat före kreditförluster -96,1 -0,8
Rörelseresultat -96,1 -0,8
Resultat från andelar i koncernföretag 70,0 -
Erhållna koncernbidrag 100,0 -
Skatt 11 0,0 3,5
PERIODENS RESULTAT 73,9 2,7
MSEK
PERIODENS RESULTAT 73,9 2,7
PERIODENS TOTALRESULTAT 73,9 2,7
Moderbolaget

===== SIDA 57 =====

Finansiella rapporter 
57 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Balansräkning 
 
 
  
MSEK Not 31 dec 2025 31 dec 2024
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 45,5 8,6
Aktier och andelar i koncernföretag 5 053,5 5 050,9
Investeringar i intressebolag - 48,7
Kortfristig fordran på koncernföretag 70,0 -
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,9 0,1
Aktuell skattefordran 0,0 0,3
Summa tillgångar 5 170,9 5 108,6
Skulder
Övriga skulder 0,0 -
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 5,0 0,0
Summa skulder 5,0 0,0
Eget kapital
Aktiekapital 0,5 0,4
Reservfond 26,0 26,0
Överkursfond 190,7 190,7
Primärkapitalinstrument 250,0 -
Balanserat resultat inklusive periodens resultat 4 698,6 4 891,4
Summa eget kapital 5 165,8 5 108,5
Summa eget kapital och skulder 5 170,9 5 108,6
Moderbolaget

===== SIDA 58 =====

Finansiella rapporter 
58 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Rapport över förändring av  
eget kapital 
 
 
Aktiekapitalet ovan består av två stamaktier av samma slag med  kvotvärdet  
50 MSEK. Samtliga akter har lika röstvärde. 
  
Fritt eget kapital
MSEK
Aktie-
kapital Reservfond
Överkurs-
fond
Innehav i 
primärkapit
alinstrument 
Balanserade 
vinstmedel inkl. 
årets resultat
Totalt eget 
kapital
Ingående balans 1 jan 2024 0,4 26,0 190,7 4 888,7 5 105,9
Periodens resultat 2,7 2,7
Utgående balans 31 dec 2024 0,4 26,0 190,7 4 891,4 5 108,5
Ingående balans 1 jan 2025 0,4 26,0 190,7 4 891,4 5 108,5
Primärkapitalinstrument 250,0 250,0
Kostnad för primärkapitalinstrument (AT1) -7,5 -7,5
Utdelning primärkapitalinstrument (AT1) -11,8 -11,8
Utdelning -250,0 -250,0
Aktierelaterade ersättningar 2,6 2,6
Fondemission 0,1 -0,1 -0,1
Periodens resultat 73,9 73,9
Utgående balans 31 dec 2025 0,5 26,0 190,7 250,0 4 698,6 5 165,8
Bundet eget kapital
Moderbolaget

===== SIDA 59 =====

Finansiella rapporter 
59 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Rapport över kassaflöde 
 
 
 
 
MSEK Not 2025 2024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat -96,1 -0,8
Summa justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 70,4 -
Betald skatt 0,3 -0,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -25,3 -0,8
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -72,3 -0,1
Ökning(+)/minskning (-) av kortfristiga skulder 5,1 -
Kassaflöde från den löpande verksamheten -92,5 -0,9
Investeringsverksamheten
Förvärv av rörelse, efter avdrag för likvida medel 48,7 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten 48,7 -
Finansieringsverksamheten
Erhållna koncernbidrag 100,0 -
Utfärdad primärkapitalinstrument 250,0 -
Kostnad för primärkapitalinstrument (AT1) -7,5 -
Utdelning primärkapitalinstrument (AT1) -11,8 -
Utdelning till aktieägare -250,0 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 80,7 -
PERIODENS KASSAFLÖDE 36,9 -0,9
Likvida medel vid periodens början 8,6 9,5
Kursdifferens i likvida medel -
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 45,5 8,6
- varav kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - -
- varav utlåning till kreditinstitut 45,5 8,6
I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 0,2 0,3
I kassaflödet ingår ränteutbetalningar med - -
Moderbolaget

===== SIDA 60 =====

60 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Noter till de finansiella rapporterna 
 
Angivna belopp i noter är i miljontals kronor (MSEK) och redovisat värde om inget annat anges. Siffror inom parentes 
avser föregående år. 
 
Not 1  | Redovisningsprinciper 61
 
Not 2  | Riskhantering 66 
Not 3  | Rapportering av rörelsesegment 84 
Not 4  | Räntenetto 85 
Not 5  | Nettoresultat av finansiella transaktioner 86 
Not 6  | Övriga rörelseintäkter 86 
Not 7  | Allmänna administrationskostnader 86 
Not 8  | Upplysningar om revisorns arvode och 
kostnadsersättning 87
 
Not 9  | Löner, arvoden och övriga ersättningar 87 
Not 10  | Kreditförluster 89 
Not 11  | Skatt på årets resultat 90 
Not 12  | Resultat per aktie 91 
Not 13  | Kassa och tillgodohavanden hos 
centralbanker 91
 
Not 14  | Belåningsbara statsskuldsförbindelser 91 
Not 15  | Utlåning till kreditinstitut 91 
Not 16  | Utlåning till allmänheten 92 
Not 17  | Säkringsredovisning och derivatinstrument 94 
Not 18  | Räntebärande värdepapper 96 
Not 19  | Aktier och andelar i intressebolag 97 
Not 20  | Immateriella anläggningstillgångar 97 
Not 21  | Materiella tillgångar 99 
Not 22  | Övriga tillgångar 100 
Not 23  | Förutbetalda kostnader och upplupna 
intäkter 100 
Not 24  | Eget kapital 100 
Not 25  | In- och upplåning från allmänheten 100 
Not 26  | Emitterade värdepapper 101 
Not 27  | Övriga skulder 101 
Not 28  | Upplupna kostnader och förutbetalda 
intäkter 101 
Not 29  | Avsättningar 101 
Not 30  | Finansiella tillgångar och skulder 102 
Not 31  | Kapitaltäckningsanalys - Moderbolaget och 
konsoliderad situation 105 
Not 32  | Närståenderelationer 110 
Not 33  | Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och 
åtaganden 111
 
Not 34  | Vinstdisposition 112 
Not 35  | Förvärv 113 
Not 36  | Koncernföretag 114 
Not 37  | Väsentliga händelser och övrig information 
efter årets slut 114

===== SIDA 61 =====

Noter 
61 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Not 1  |  Redovisningsprinciper 
Företagsinformation 
Enity Holding AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm 
och följer tillämpliga regelverk för börsnoterade företag. 
Enity Bank Group AB (publ) ingår i koncernen och är ett 
bankaktiebolag med tillstånd att bedriva bankrörelse och 
står under Finansinspektionens tillsyn. Huvudkontoret är 
beläget på Sveavägen 167, 113 46 Stockholm. 
Årsredovisningen har godkänts för publicering av 
Holdings styrelse och innehåller en 
förvaltningsberättelse som beskriver Enity Holdings och 
koncernens verksamhet. Informationen är upprättad i 
enlighet med gällande redovisningsprinciper och 
börsregler för att säkerställa transparens och korrekt 
rapportering till aktieägare och tillsynsmyndigheter. 
Grunder för redovisningen 
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med 
International Financial Reporting Standards (IFRS) 
såsom de antagits av EU, Finansinspektionens 
föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) samt Lag 
om årsredovisning i kreditinstitut och 
värdepappersbolag (ÅRKL). Koncernen tillämpar även 
RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner 
inklusive de tolkningar som utfärdats av Rådet för 
finansiell rapportering. 
Grunder för redovisningen – Moderbolaget 
Moderbolaget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS, 
vilket innebär att IFRS och de redovisningsprinciper som 
används i koncernredovisningen tillämpas i den 
utsträckning de är förenliga med svensk lag. 
Moderbolaget upprättar årsredovisning i enlighet med 
Lag om årsredovisning i kreditinstitut och 
värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens 
föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) samt RFR 
2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet 
för finansiell rapportering.  
 
Antagande om fortsatt drift och tillämpning av 
redovisningsprinciper 
Koncernen har upprättat årsredovisningen och 
koncernredovisningen under förutsättning om fortsatt 
drift. De redovisningsprinciper som beskrivs nedan har 
tillämpats konsekvent för samtliga perioder som 
presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat 
anges.  
 
Nya och ändrade standarder och regelverk 
Nya redovisningsprinciper i Moderbolaget till följd av 
fusionen med Bank2 & förvärv av Eiendomsfinans 
Fusion av utländskt dotterbolag – Bank2 
Moderbolaget har tillämpat Bokföringsnämndens 
allmänna råd och vägledning BFN 2020:5 Redovisning 
av fusion vid den gränsöverskridande fusionen med det 
utländska dotterbolaget Bank2 under 2024. Det 
överlåtande bolagets totalresultat ingår i moderbolagets 
totalresultat från och med fusionsdagen. 
Det verkliga värdet på det överlåtande bolagets 
tillgångar och skulder per fusionsdagen har redovisats i 
balansräkningen. Skillnaden mellan det verkliga värdet av 
tillgångarna och skulderna och det bokförda värdet av 
moderbolagets aktieinnehav i det överlåtande bolaget 
har redovisats som fusionsdifferens i eget kapital. 
Förvärv av utländskt dotterbolag – Eiendomsfinans 
Moderbolaget har tillämpat Bokföringsnämndens 
allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3) vid förvärvet av det 
utländska dotterbolaget Eiendomsfinans. Dotterbolagets 
resultat ingår i koncernens totalresultat från och med 
förvärvsdagen. 
 
Det verkliga värdet på dotterbolagets tillgångar och 
skulder per förvärvsdagen har redovisats i 
koncernbalansräkningen. Skillnaden mellan 
köpeskillingen och det verkliga värdet av 
nettotillgångarna har redovisats som goodwill, 
kundrelationer och varumärke. Goodwill prövas årligen 
för nedskrivningsbehov. 
Goodwill och övriga immateriella tillgångar 
Goodwill samt varumärke och kundrelationer har 
uppstått till följd av förvärvet av Bank2 i oktober 2023. 
Dessa immateriella tillgångar övertogs vid fusionen, april 
2024, och skrivs av över 5 år (goodwill och varumärke) 
respektive 4 år (kundrelationer). Goodwill prövas årligen 
för nedskrivningsbehov och ses över löpande. 
Goodwill samt varumärke och kundrelationer har 
uppstått till följd av förvärv av Eiendomsfinans i maj 
2025. Dessa immateriella tillgångar övertogs vid förvärv 
och skrivs av över 5 år (varumärke) respektive 4 år 
(kundrelationer). Goodwill prövas årligen för 
nedskrivningsbehov och ses över löpande. 
Redovisningsprinciper – Provisions- och 
avgiftsintäkter 
Intäkter från dotterbolagets mäklarverksamhet redovisas 
som provisionsintäkter i enlighet med IFRS 15. Intäkterna 
avser förmedlingsavgifter vid låneupplägg och redovisas 
när tjänsten har utförts, vilket normalt sammanfaller med 
utbetalning av lånet. Avgifter som är direkt hänförliga till 
finansiella instrument redovisas enligt 
effektivräntemetoden i enlighet med IFRS 9. 
Aktiebaserade ersättningar 
Koncernen tilldelar aktiebaserade ersättningar till 
anställda i form av aktierelaterade optionsprogram som 
regleras via eget kapital. Redovisningen sker i enlighet 
med IFRS 2 Aktiebaserade ersättningar. Det verkliga 
värdet av de aktierelaterade optionerna fastställs vid 
tilldelningstidpunkten och redovisas som kostnad över 
intjäningsperioden, med en motsvarande ökning av eget 
kapital.

===== SIDA 62 =====

Noter 
62 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller 
ändrade IFRS 
Inga nya eller ändrade IFRS-standarder eller tolkningar 
har bedömts ha någon väsentlig effekt på Koncernens 
finansiella rapporter. 
Nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu 
ej trätt i kraft 
Presentation och upplysningar i finansiella rapporter 
(IFRS 18) 
IFRS 18 ska tillämpas från och med den 1 januari 2027, 
men har ännu ej antagits av EU. Den nya standarden 
ersätter IAS 1 och inför framför allt nya krav på 
resultaträkningens struktur samt upplysningar om vissa 
resultatmått. Förtidstillämpning är tillåten, men 
Koncernen planerar inte att förtidstillämpa standarden. 
Koncernens bedömning av påverkan på de finansiella 
rapporterna pågår. 
 
Ändringar i klassificering och värdering av finansiella 
instrument (IFRS 9 och IFRS 7) 
Ändringarna avser framför allt vägledning vid 
bedömning av kontraktuella kassaflöden i finansiella 
tillgångar som innehåller villkor beroende av framtida 
händelser, samt de upplysningskrav som är relaterade 
till dessa. Ändringarna ska tillämpas från och med den 1 
januari 2026 och bedöms inte ha någon väsentlig 
påverkan på Koncernens finansiella rapporter. 
Betydande bedömningar och uppskattningar 
Presentation av finansiella rapporter i överensstämmelse 
med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar 
och uppskattningar som påverkar rapporterade belopp 
för tillgångar, skulder och upplysningar om eventuella 
tillgångar och ansvarsförbindelser per balansdagen. 
Detta omfattar även rapporterade intäkter och kostnader 
under rapportperioden. 
Företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar 
för att fastställa värden på vissa finansiella tillgångar och 
skulder, såsom utlåning till allmänheten och 
tillgångssäkrade obligationer. Bedömningar och 
uppskattningar baseras på historiska erfarenheter och 
ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden 
bedöms vara rimliga. 
Beräkning av förväntade kreditförluster kräver att 
Koncernen gör bedömningar och uppskattningar, 
exempelvis när en signifikant ökning i kreditrisk har 
inträffat, och beräknas med hänsyn till intern och extern 
information. Informationen består av tidigare händelser, 
nuvarande omständigheter samt rimliga och verifierbara 
prognoser av framtida ekonomiska förhållanden som kan 
påverka förväntade framtida kassaflöden. De förväntade 
kreditförlusterna tar hänsyn till både tillgångsspecifika 
och makroekonomiska faktorer och avspeglar 
Koncernens förväntningar om dessa. I dagsläget 
inkluderas inte några specifika hållbarhetsaspekter vid 
beräkningen av ECL. För utförligare beskrivning av 
beräkning, uppskattningar och bedömningar avseende 
förväntade kreditförluster, se Not 2 ”Riskhantering”. 
 
 
Bedömningar 
Vid fastställandet av verkliga värden för finansiella 
instrument används olika metoder beroende på graden 
av observerbarhet av marknadsdata samt aktiviteten på 
marknaden. I första hand används noterade priser på 
aktiva marknader. Saknas noterade priser på aktiva 
marknader används i stället vedertagna 
värderingsmodeller. Koncernen bedömer när marknader 
anses inaktiva och när noterade priser inte längre 
motsvarar verkligt värde, varvid värderingsmodeller i 
stället behöver användas för att fastställa verkligt värde 
för instrumenten. 
Goodwill prövas för nedskrivning årligen. 
Nyttjandevärdet fastställs med hjälp av en DDM-modell 
(Dividend Discount Model). Detta innebär att värdet av 
eget kapital för respektive kassagenererande enhet 
härleds genom att enhetens förväntade framtida 
kassaflöden från utdelningar diskonteras. Kassaflödena 
nuvärdesberäknas med en diskonteringsränta som 
återspeglar avkastningskravet på eget kapital samt 
investeringens relativa risk och tidsvärdet av pengar. 
Uppskattningar 
I tillämpningen av Koncernens redovisningsprinciper 
görs uppskattningar för att fastställa redovisade värden 
på vissa tillgångar och skulder. Dessa uppskattningar 
baseras på historisk utveckling samt andra faktorer, 
såsom förväntningar på framtida händelser som anses 
rimliga under rådande förhållanden. 
Uppskattningar för tillgångssäkrade obligationer grundas 
på förväntad livslängd och genomsnittlig avkastning, 
med utgångspunkt från historisk utveckling, förväntade 
kassaflöden och räntor. Koncernen gör även 
uppskattningar av materiella och immateriella tillgångars 
nyttjandeperiod. 
Koncernredovisning 
Ett dotterföretags finansiella ställning tas in i 
koncernredovisningen från och med den tidpunkt då 
dotterföretaget förvärvas och inkluderas fram till det 
datum då det bestämmande inflytandet upphör. 
Bestämmande inflytande föreligger när Koncernen har 
över 50 procent av rösterna i ett bolag samt är 
exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt 
innehav i bolaget. 
Koncerninterna mellanhavanden och transaktioner 
elimineras vid upprättandet av koncernens finansiella 
rapporter.  
Under året ökade koncernen sitt ägande i 
Eiendomsfinans AS från ett innehav redovisat enligt 
kapitalandelsmetoden till ett helägt dotterbolag. I 
samband med att bestämmande inflytande erhölls har 
det tidigare innehavet omvärderats till verkligt värde i 
enlighet med IFRS 3. Från och med förvärvsdatumet 
konsolideras bolaget fullt ut i koncernredovisningen. Se 
not 35 ”förvärv” för vidare information. 
Ränteintäkter och räntekostnader 
Ränteintäkter och räntekostnader redovisas med 
tillämpning av effektivräntemetoden inom räntenettot.

===== SIDA 63 =====

Noter 
63 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025 
De ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i 
resultaträkningen består av: 
räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas 
till upplupet anskaffningsvärde enligt 
effektivräntemetoden, 
räntor från finansiella tillgångar och skulder som 
värderas till verkligt värde över resultatet. 
Nettoresultat av finansiella transaktioner 
Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller 
realiserade och orealiserade värdeförändringar som 
uppstår till följd av finansiella transaktioner klassificerade 
som innehav för handel, instrument som ingår i säkringar 
av verkligt värde, eventuell ineffektivitet i 
säkringsrelationer samt valutavinster och valutaförluster 
på finansiella tillgångar och finansiella skulder. Även 
räntekompensation som erhålls vid förtidsinlösen av lån 
värderade till upplupet anskaffningsvärde redovisas 
under nettoresultat av finansiella transaktioner. 
Tillgångar och skulder i utländsk valuta 
Koncernens monetära tillgångar och skulder i utländsk 
valuta räknas om till den funktionella valutan till den 
valutakurs som gäller på balansdagen. 
Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna 
redovisas i resultaträkningen. 
Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till 
historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakursen 
vid transaktionstillfället. Icke-monetära tillgångar och 
skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till 
den funktionella valutan till den kurs som gäller vid 
tidpunkten för värdering till verkligt värde. 
Utlandsverksamheternas intäkter och kostnader i 
utländsk valuta räknas om enligt genomsnittskurs per 
den månad de uppkommer, vilket utgör en 
approximation av den kurs som tillämpats vid varje 
transaktionstidpunkt. Koncernens rapporteringsvaluta är 
svenska kronor.  
Finansiella instrument 
Merparten av Koncernens poster i balansräkningen 
utgör finansiella instrument. Ett finansiellt instrument 
definieras som varje avtal som ger upphov till en 
finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller 
ett eget kapitalinstrument i ett annat företag. Finansiella 
tillgångar inkluderar exempelvis utlåning till allmänheten 
och kreditinstitut, obligationer och andra räntebärande 
värdepapper samt derivat. Bland skulder återfinns bland 
annat in- och upplåning från allmänheten, emitterade 
värdepapper, derivat, skulder till kreditinstitut samt 
leverantörsskulder.  
Finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen på 
likviddagen. Skulder tas upp när motparten har presterat 
och en avtalsenlig betalningsskyldighet föreligger, även 
om faktura ännu inte mottagits. En finansiell tillgång tas 
bort från balansräkningen när rättigheterna enligt avtalet 
realiseras, förfaller eller alla väsentliga risker och fördelar 
överförts. En finansiell skuld tas bort när förpliktelsen 
enligt avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. 
Finansiella instrument redovisas initialt till verkligt värde, 
vilket motsvarar anskaffningsvärdet med tillägg för 
transaktionskostnader, för alla finansiella instrument 
utom de som redovisas till verkligt värde via resultatet. 
Efterföljande redovisning baseras på hur de finansiella 
instrumenten har kategoriserats: 
Finansiella tillgångar/skulder till verkligt värde via 
resultatet 
Finansiella tillgångar/skulder redovisade till upplupet 
anskaffningsvärde 
Finansiella tillgångar / skulder värderade till verkligt 
värde via resultatet 
Denna kategori omfattar finansiella tillgångar som 
innehas i en affärsmodell som inte enbart innebär att 
inkassera avtalsenliga kassaflöden eller att delvis 
inkassera avtalsenliga kassaflöden och delvis 
kassaflöden från försäljning. Affärsmodellen bedöms 
även utifrån hur portföljen av finansiella tillgångar 
utvärderas med avseende på avkastning och risk. 
Kategorin omfattar också finansiella tillgångar vars 
avtalsenliga kassaflöden inte enbart består av 
kapitalbelopp, ränta och avgifter. 
Koncernens tillgångar i denna kategori omfattar: 
i) derivatinstrument med positiva marknadsvärden som 
inte ingår i en effektiv säkringsrelation, 
ii) derivat som utgör effektiva säkringsinstrument, 
iii) obligationer och andra räntebärande värdepapper 
som innehas som del i likviditetsriskhanteringen, 
iv) utlåning till allmänheten värderad till verkligt värde, 
samt 
v) andelar i fond. 
Tillgångar i denna kategori redovisas initialt till verkligt 
värde, medan transaktionskostnader redovisas direkt i 
resultaträkningen. Förändringar i verkligt värde och 
realiserade resultat redovisas i resultaträkningen under 
rubriken ”Nettoresultat av finansiella transaktioner”, 
medan upplupen och erhållen ränta redovisas som 
ränteintäkt. Verkligt värde definieras som det pris som 
vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av 
en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld 
genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. 
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på 
en aktiv marknad, exempelvis svenska säkerställda 
obligationer, baseras på noterade priser. För instrument 
som inte handlas på en aktiv marknad fastställs verkligt 
värde med vedertagna värderingstekniker som i största 
möjliga mån bygger på observerbara 
marknadsnoteringar.  
Verkligt värde-nivåer:  
Nivå 1: Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader 
för identiska tillgångar eller skulder.  
Nivå 2: Värderingsmodell baserad på andra 
observerbara data för tillgången eller skulden än 
noterade priser på nivå 1, antingen direkt (priser) eller 
indirekt (härledda priser).  
Nivå 3: Värderingsmodeller där väsentliga indata baseras 
på icke-observerbara data.  
Derivat  
Koncernens derivatinstrument används för att säkra 
risker för ränte- och valutakursexponeringar som 
Koncernen är utsatt för. Säkringsredovisning tillämpas 
för de säkringsrelationer som uppfyller IAS 39-kraven. 
Derivat som inte ingår i en säkringsrelation redovisas till

===== SIDA 64 =====