FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2025
Noter
64 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
verkligt värde via resultaträkningen. Derivat som ingår i
en effektiv säkringsrelation redovisas enligt nedan.
Säkringsredovisning (IAS 39)
Säkring av verkligt värde (portföljsäkring)
Koncernen ingår derivat för att säkra ränterisker i
verksamheten. Derivaten redovisas till verkligt värde i
balansräkningen, med övrig hantering i linje med
respektive säkringsrelation. Vid ingången av
säkringsredovisningen dokumenterar Koncernen det
ekonomiska sambandet mellan den säkrade posten och
säkringsinstrumentet, det vill säga att det finns en
välgrundad förväntan om att säkringsinstrumenten i hög
grad är effektiva för att motverka den säkrade riskens
påverkan på den säkrade posten samt att denna
effektivitet kan mätas och utvärderas på ett tillförlitligt
sätt. Eventuell ineffektivitet redovisas i resultaträkningen.
Om förutsättningarna för säkringsredovisning inte längre
är uppfyllda upphör säkringsredovisningen.
Portföljsäkring tillämpas när ränteexponeringen i
portföljer av utlåning säkras med derivat.
Säkringsredovisningen innebär att den säkrade risken i
den säkrade portföljen också omvärderas till verkligt
värde. Värdeförändringen för den säkrade risken
redovisas på en separat rad i balansräkningen under
“värdeförändring på räntesäkrade poster i
portföljsäkring”.
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet används
för att skydda Koncernen mot omräkningsdifferenser
som uppstår när verksamheter med annan funktionell
valuta än rapporteringsvalutan omräknas. Den del av
valutakursresultatet på säkringsinstrumentet som är
effektiv redovisas i övrigt totalresultat. Eventuell
ineffektiv del redovisas under “Nettoresultat av
finansiella poster” i resultaträkningen. Vinster och
förluster på säkringsinstrumentet omklassificeras från
övrigt totalresultat till resultaträkningen vid en eventuell
avyttring av utlandsverksamheten.
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Koncernen har investerat en del av sin
överskottslikviditet i obligationer och andra
räntebärande värdepapper. Realisationsresultat och
värdeförändringar redovisas i resultaträkningen under
”Nettoresultat av finansiella transaktioner”.
Finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde
Denna kategori omfattar finansiella tillgångar som
innehas i en affärsmodell där syftet är att inkassera
avtalsenliga kassaflöden. De avtalsenliga kassaflödena
består enbart av kapitalbelopp, ränta och avgifter. I
balansräkningen representeras dessa tillgångar av
posterna ”Utlåning till kreditinstitut”, ”Utlåning till
allmänheten” samt ”Övriga tillgångar” beroende på
karaktär.
Tillgångar i denna kategori redovisas till upplupet
anskaffningsvärde. Lånefordringar redovisas initialt till
anskaffningsvärde, vilket utgörs av utbetalt lånebelopp
med avdrag för erhållna avgifter och tillägg för kostnader
som utgör en integrerad del i avkastningen. Den
räntesats som ger lånefordrans anskaffningsvärde som
nuvärde av framtida betalningar utgör den effektiva
räntan (effektivräntan). Fordringar som inte är
lånefordringar (eller räntebärande) och har kort
förväntad löptid redovisas till nominellt belopp utan
diskontering. Förväntade kreditförluster redovisas
separat utanför rörelsens kostnader.
Utlåning till allmänheten
Utlåning till allmänheten utgörs av lån till privatpersoner
med säkerhet i bostäder. Nedskrivningar samt
återvinningar redovisas som kreditförluster netto. Se
vidare nedan avseende nedskrivningar.
Nedskrivningar av finansiella tillgångar redovisade till
upplupet anskaffningsvärde
Enligt IFRS 9 ska förväntade kreditförluster beräknas för
samtliga finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde. Reserver för förväntade
kreditförluster baseras på den estimerade risken vid
beräkningstillfället, huruvida en signifikant ökning i
kreditrisk har inträffat sedan första redovisningstillfället
samt bedömd makroekonomisk utveckling, även om
ingen faktisk förlusthändelse har inträffat.
Beräkningen av förväntade kreditförluster tar hänsyn till
både intern och extern information. Informationen består
av tidigare händelser, nuvarande omständigheter och
rimliga, verifierbara prognoser av framtida ekonomiska
förhållanden som kan påverka förväntade framtida
kassaflöden. Förväntade kreditförluster reflekterar både
tillgångsspecifika och makroekonomiska faktorer samt
Koncernens förväntningar om dessa. För en mer
detaljerad beskrivning av beräkningen av nedskrivningar,
se Not 2 ”Riskhantering”.
Likvida medel
Likvida medel består av kontanta medel hos
kreditinstitut samt kortfristiga placeringar med en löptid
från anskaffningstidpunkten understigande tre månader,
vilka endast är utsatta för en obetydlig risk för
värdefluktuationer. Likvida medel redovisas till nominellt
belopp.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via
resultatet
Koncernens skulder i denna kategori utgörs av
derivatinstrument med negativa marknadsvärden, vilka
obligatoriskt klassificeras som värderade till verkligt
värde via resultaträkningen. Derivaten kan både ingå i en
effektiv säkringsrelation eller inte. För mer information,
se avsnittet ”Säkringsredovisning”.
Skulder i denna kategori redovisas initialt till verkligt
värde, medan hänförliga transaktionskostnader
redovisas i resultaträkningen. Förändringar i verkligt
värde och realiserade resultat redovisas direkt i
resultaträkningen under rubriken ”Nettoresultat av
finansiella transaktioner”, medan upplupen och betald
ränta redovisas i räntenettot.
===== SIDA 65 =====
Noter
65 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Finansiella skulder värderade till upplupet
anskaffningsvärde
Upplåning, inlåning, emitterade värdepapper samt övriga
finansiella skulder, såsom leverantörsskulder, ingår i
denna kategori. Skulderna värderas till upplupet
anskaffningsvärde.
Förlagslån
Förlagslån värderas till upplupet anskaffningsvärde och
är efterställda alla andra skulder.
Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde
med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar.
Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över
tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Immateriella
tillgångar med bestämd nyttjandeperiod skrivs av från
det datum de är tillgängliga för användning. Den
förväntade nyttjandeperioden bedöms till fem år.
Immateriella tillgångar redovisas endast om tillgången är
identifierbar, det är sannolikt att den kommer generera
framtida ekonomiska fördelar och Koncernen har
kontroll över tillgången.
Det redovisade värdet för en immateriell tillgång tas bort
ur balansräkningen vid utrangering, avyttring eller när
inga framtida ekonomiska fördelar väntas från
användning. Vinst eller förlust vid avyttring eller
utrangering utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset
och tillgångens redovisade värde, med avdrag för direkta
försäljningskostnader, och redovisas som övrig
rörelseintäkt eller kostnad.
Rörelseförvärv och goodwill
Rörelseförvärv konsolideras i koncernredovisningen
enligt förvärvsmetoden. Kostnaden för ett förvärv
beräknas som summan av den överförda ersättningen,
värderad till verkligt värde per förvärvstidpunkten, samt
eventuella innehav utan bestämmande inflytande i det
förvärvade bolaget. För varje rörelseförvärv väljer
Koncernen om innehav utan bestämmande inflytande
ska värderas till verkligt värde eller till proportionell andel
av det förvärvade bolagets identifierbara nettotillgångar.
Goodwill representerar skillnaden mellan
anskaffningsvärdet för rörelseförvärvet och det verkliga
värdet av förvärvade tillgångar, övertagna skulder och
eventualförpliktelser. Goodwill värderas till
anskaffningsvärde med avdrag för eventuella
ackumulerade nedskrivningar. För att testa
nedskrivningsbehov fördelas goodwill till respektive
rapporteringssegment, vilket är den lägsta nivå på vilken
goodwill följs upp i Koncernens interna styrning.
Varumärken
Förvärvade varumärken redovisas initialt till bedömt
verkligt värde med avdrag för eventuella ackumulerade
nedskrivningar. Koncernen bedömer att varumärken har
en obestämd nyttjandeperiod. Utgifter för internt
upparbetade varumärken kostnadsförs i den period de
uppkommer.
Kundrelationer
Förvärvade kundrelationer redovisas initialt till bedömt
verkligt värde med avdrag för ackumulerade
avskrivningar och nedskrivningar.
Avsättningar
En avsättning redovisas i balansräkningen när
Koncernen har en legal eller informell förpliktelse som en
följd av inträffade händelser och det är sannolikt att ett
utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera
förpliktelsen. Dessutom måste beloppet kunna
uppskattas tillförlitligt och det uppskattade utflödet
nuvärdesberäknas.
Avsättningar redovisas bland annat för
omstruktureringar, det vill säga genomgripande
organisationsändringar såsom exempelvis att anställda
erhåller avgångsvederlag vid förtida uppsägning eller vid
nedläggning av kontor.
För att en avsättning för omstrukturering ska redovisas
krävs att en omstruktureringsplan har fastställts och
tillkännagivits, så att det skapas en välgrundad förväntan
hos dem som berörs att företaget kommer att
genomföra omstruktureringen. Avsättningen omfattar
enbart de direkta kostnader som uppstår i samband med
omstruktureringen och som inte är kopplade till den
framtida verksamheten, såsom kostnader för
avgångsvederlag.
Eget kapital
Omräkningsreserv består av orealiserade
valutakurseffekter som uppstår vid omräkning av
utländska enheter.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod i
enlighet med IAS 7. Det redovisade kassaflödet omfattar
endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.
Moderbolagets redovisningsprinciper
Koncernens redovisningsprinciper tillämpas även i
moderbolaget, med undantag för följande:
Aktieägartillskott och koncernbidrag
Moderbolaget redovisar koncernbidrag och
aktieägartillskott i enlighet med huvudregeln i Rådet för
finansiell apporterings rekommendation RFR 2,
Redovisning för juridiska personer.
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som
finansiell intäkt.
Lämnade koncernbidrag till dotterföretag redovisas som
en ökning av andelar i koncernföretag.
Koncernbidrag som lämnas till moderföretag redovisas
som finansiell kostnad.
Beslutade koncernbidrag som inte har utbetalats per
rapporteringsdagen skuldförs, även om beslutet fattades
efter rapportperiodens slut.
Mottagna aktieägartillskott redovisas direkt i eget
kapital.
Företagsförvärv och goodwill
Vid rörelseförvärv beräknas anskaffningsvärdet som
summan av verkligt värde för erlagda tillgångar, skulder
och eget kapitalinstrument vid transaktionsdagen. Även
utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet ingår
i anskaffningsvärdet.
===== SIDA 66 =====
Noter
66 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 2 | Riskhantering
Enity lämnar i den här noten information om
riskhantering för väsentliga riskkategorier. För generell
beskrivning av riskhantering och riskstyrning samt
ägarstruktur, se avsnitt ”Förvaltningsberättelse”.
Kreditrisk
Definition
Kreditrisk definieras som risken för ekonomisk förlust,
negativ resultatförändring eller väsentlig förändring i
riskprofilen på grund av att en motpart inte fullgör sina
förpliktelser i enlighet med överenskomna villkor.
Riskhantering
Givet verksamhetens natur med utlåning till allmänheten
utgör kreditrisk en materiell risk för Banken.
Kreditförluster kan uppstå dels till följd av bristande
betalningsuppfyllelse på grund av oförmåga eller ovilja
hos en motpart att uppfylla sina åtaganden i samband
med utlåning (fallissemang), dels att de belopp som kan
återvinnas från obetalda lån inte räcker för att täcka
kapitalbelopp, upplupna räntor och övriga kostnader
(ekonomisk förlust vid fallissemang). Kreditrisk kan
dessutom avspeglas i form av förluster via avsättningar
till följd av minskade portföljvärden på grund av faktisk
eller upplevd försämrad kreditkvalitet.
Huvudsakliga kreditriskexponeringar är bolån,
investeringar såsom statsobligationer och säkerställda
obligationer samt exponeringar mot andra institut.
Banken tillhandahåller bolån i Sverige, Norge och
Finland med pant i fastighet eller bostadsrätt.
Kreditportföljen är väldiversifierad och består av ett stort
antal kunder, främst inom kundsegment med något
högre kreditrisk jämfört med traditionella bolåneaktörer.
Kreditrisken hanteras främst genom kreditpolicy och
kreditinstruktioner samt av styrelsen fastställd
riskhanteringsstrategi med uttryckt riskaptit . Aktiv
kreditriskhantering uppnås via kreditverksamheten som
säkerställer att ett försiktigt och väl avvägt kundurval
görs. Kreditverksamheten ansvarar för
kreditbeslutsprocessen och efterlever styrdokument för
kreditriskhantering.
Kreditstrategin baseras vidare på kundens förväntade
återbetalningsförmåga och dess kredithistorik, och för
att mäta fallissemangsrisk delas bolånekunderna in i
olika riskklasser vid beviljning.
Riskklassificeringssystemet är centralt för
kreditprocessen och omfattar arbets- och
beslutsprocesser för kreditgivning, kredituppföljning och
kvantifiering av kreditrisk. Beviljandet av en kredit
förutsätter att kunden på goda grunder kan förväntas
fullgöra sitt åtagande mot Banken. En sund, långsiktigt
robust och riskmässigt balanserad kreditgivning
förutsätter att kreditaffären sätts i relation till
påverkande omvärldsfaktorer. Detta innebär att kunskap
om förväntad lokal, regional och global förändring och
utveckling, av betydelse för affären och dess risk,
beaktas. Systematisk analys av de enskilda
kreditexponeringarna sker genom löpande uppföljning
av individuella engagemang.
En aktiv kreditriskhantering säkerställs även genom
kravavdelningarna som ansvarar för förfallna lån, där
kunder har upphört att betala sitt lån och därigenom
bryter mot sina lånevillkor, och försöker få dessa att
återgå till planenlig betalning eller vidtar åtgärder för att
reducera förlustrisken.
För att upprätthålla en väldiversifierad kreditportfölj
med balanserad riskprofil och en god avvägning mellan
risk och avkastning arbetar Banken kontinuerligt med att
förstå kunderna och deras förutsättningar samt att följa
upp säkerheterna för bolånen. Bolåneportföljernas
utveckling övervakas kontinuerligt och riskfaktorer
analyseras, vilket möjliggör en bättre förståelse av den
underliggande kreditrisken.
Mätning av kreditrisk
Mätning av kreditrisk för riskhanteringsändamål är
komplex och kräver användning av statistiska modeller,
eftersom riskexponeringen varierar med förändringar i
marknads-förhållandena, förväntade kassaflöden och
tidsförloppet. Banken mäter kreditrisk genom att
använda modeller för att mäta Sannolikhet för
fallissemang (eng. Probability of Default, ”PD”),
Exponering vid fallissemang (eng. Exposure at Default,
”EAD”) samt Förlust givet fallissemang (eng. Loss Given
Default (”LGD”). Estimat från de tre modellerna används
tillsammans för att beräkna förväntade kreditförluster
(eng. Expected Credit Loss,” ECL”).
Efter det första kreditbedömningstillfället övervakas
kundernas återbetalningsförmåga, säkerheternas värde
samt säkerheternas förhållande till kundens exponering,
vilket direkt avspeglas i PD- och LGD-estimaten.
Säkerheter och belåningsgrad
Belåningsgraden (
eng. Loan-to-Value, ”LTV”) beskriver hur stor del av
säkerhetens värde som ett lån utgör och används för att
uttrycka förhållandet mellan lånebeloppet och
säkerhetens värde. Ju högre LTV, desto högre risk löper
Banken att drabbas av en ekonomisk förlust vid ett
eventuellt fallissemang. De huvudsakliga säkerheterna
för Bankens bolån utgörs av pantbrev i fastigheter samt
pantsättning av bostadsrätter. Banken värderar samtliga
säkerheter för bolånen som en del av kreditprocessen,
vilken regleras i en separat policy.
Under året har det inte skett någon signifikant förändring
i den totala kvaliteten på de säkerheter som innehas av
Banken jämfört med föregående rapporteringsperiod,
vilket framgår av tabellerna nedan. I raderna avseende
LTV över 100 % återfinns osäkrade lån, såsom
handpennings- och överbryggnadslån.
===== SIDA 67 =====
Noter
67 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Känslighetsanalys
Det främsta antagandet som påverkar LTV och
därigenom ECL (reserveringar för kreditförluster) är
husprisindex (”HPI”) i respektive land, främst på grund av
dess inverkan på LGD-estimaten. I känslighetsanalysen,
som framgår av tabellerna, visas hur ECL per den 31
december 2025, utan beaktande av makroekonomiska
scenarier, förändras vid olika antaganden om HPI. För
mer information om makroekonomiska scenarier vid
beräkningar av ECL, se avsnitt ”Framåtblickande
information”.
Sverige
Fördelning LTV, MSEK Exponering, brutto Nedskrivningar Exponering, brutto Nedskrivningar
-50% 937,5 1,6 1 008,8 3,2
50 - 60% 790,9 2,8 779,7 2,5
60 - 70% 1 653,0 7,0 1 665,5 7,0
70 - 80% 3 507,5 14,0 3 439,6 10,3
80 - 90% 3 885,9 19,1 3 508,3 36,3
90 - 100% - - 1,4 0,0
100%+ 50,2 0,6 - -
Totalt 10 825,0 45,2 10 403,3 59,2
31 dec 2025 31 dec 2024
Norge
Fördelning LTV, MSEK Exponering, brutto Nedskrivningar Exponering, brutto Nedskrivningar
-50% 2 677,8 4,5 2 121,8 7,6
50 - 60% 1 874,5 8,6 1 500,0 4,1
60 - 70% 2 741,2 16,5 2 439,9 8,8
70 - 80% 4 583,2 28,8 3 972,0 13,9
80 - 90% 3 829,2 10,9 5 310,9 21,1
90 - 100% 306,8 0,7 77,9 2,0
100%+ 31,0 0,1 33,7 1,9
Totalt 16 043,7 70,0 15 456,3 59,5
31 dec 2025 31 dec 2024
Finland
Fördelning LTV, MSEK Exponering, brutto Nedskrivningar Exponering, brutto Nedskrivningar
-50% 896,3 3,7 677,3 4,4
50 - 60% 362,4 4,5 207,2 1,2
60 - 70% 250,6 1,3 179,7 1,3
70 - 80% 166,2 0,9 165,8 0,8
80 - 90% 109,4 2,4 87,7 0,4
90 - 100% 25,9 1,3 - -
100%+ 10,8 0,0 - -
Totalt 1 821,5 14,1 1 317,6 8,1
31 dec 2025 31 dec 2024
-20% -10% +/- 0% +10% +20%
Påverkan på ECL (MSEK) 0.4 0.3 -0.1 -0.1
-20% -10% +/- 0% +10% +20%
Påverkan på ECL (MSEK) 0.0 0.0 -0.1 -0.1
-20% -10% +/- 0% +10% +20%
Påverkan på ECL (MSEK) 0.2 0.1 -0.1 -0.1
-20% -10% +/- 0% +10% +20%
Påverkan på ECL (MSEK) 0.2 0.1 -0.1 -0.3
-20% -10% +/- 0% +10% +20%
Påverkan på ECL (MSEK) -0.1 -0.1 -0.1 -0.0
Sverige 2025
Norge 2025
Sverige 2024
Norge 2024
Finland 2025
===== SIDA 68 =====
Noter
68 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Beräkning av förväntade kreditförluster (ECL)
Reserveringar för kreditförluster (ECL) beräknas med
hjälp av internt utvecklade statistiska riskmodeller som
främst bygger på historiska data om kundbeteende,
fallissemangsutfall, konstaterade förluster samt
säkerhetsvärden. Utöver PD-, LGD- och EAD-modellerna
som omnämns ovan behöver även återstående löptid
och effektiv ränta beaktas, liksom huruvida lånet är
kreditförsämrat eller har uppvisat en väsentlig riskökning
sedan det första kreditbedömningstillfället. Utöver dessa
komponenter ska även framåtblickande information i
form av prognoser över makroekonomiska faktorer
beaktas vid beräkningen av ECL. Makroekonomiska
faktorer prognostiseras över en överskådlig framtid
enligt flera scenarier, vilka därefter viktas samman så att
ett objektivt och väntevärdesriktigt estimat kan erhållas.
Banken har därutöver möjlighet att göra
expertbaserade bedömningar och justeringar av
eventuella effekter på ECL som de statistiska modellerna
inte nödvändigtvis fångar (eng. Management overlay).
Nedan följer några källor till osäkerhet som kan ha
särskild betydelse för beräkningen av ECL och nivån på
reserveringar för kreditförluster
• Mätning av betydande ökning i kreditrisk
• Beaktande av framåtblickande
makroekonomiska scenarier, inklusive deras
sammanvägning
• Skattning av PD-estimat över återstående
löptid.
Metod och antaganden för PD, LGD och EAD
Vid beräkning av ECL delas lånen i kreditportföljen in
utifrån deras relativa kreditkvalitet. Lån som bedöms vara
fallerade enligt Bankens interna fallissemangsdefinition
hänförs till Steg 3. För mer information, se avsnittet
”Definition av fallissemang”. Lån som uppvisar en ökning
i kreditrisk sedan det första kreditbedömningstillfället
hänförs till Steg 2, medan övriga lån som bedöms
fungera tillfredsställande allokeras till Steg 1. För lån i
Steg 2 och Steg 3 beräknas ECL över lånets
återstående löptid, medan ECL för lån i Steg 1 beräknas
över en 12-månadersperiod.
ECL beräknas genom att PD, EAD och LGD-estimat
multipliceras för varje enskilt lån årsvis framåt i tiden.
ECL diskonteras därefter tillbaka till balansdagen med
hjälp av den effektiva låneräntan för att beakta pengars
tidsvärde. Vid beräkning av ECL för lån i Steg 2
motsvarar PD ett estimat över lånets återstående löptid
(livstids-PD), vilken kan uppgå till 40 år, medan PD för
lån i Steg 1 motsvarar en 12-månaders PD. Den
återstående löptiden begränsas till den maximala
avtalsperiod under vilken Banken är exponerad för
kreditrisk. Vid fastställandet av den förväntade löptiden
beaktas samtliga avtalsvillkor, inklusive återbetalnings-,
förlängnings- och överföringsalternativ som är bindande
för Banken.
Ett 12-månaders PD skattas med hjälp av en anpassad
logistisk regressionsmodell, baserad på en uppsättning
riskdrivare främst kopplade till kundbeteende, som
historiskt har uppvisat en stark korrelation med interna
fallissemangsutfall. Utifrån regressionsmodellen
genereras ett PD-score baserat på värdena för
riskdrivarna per balansdag. Denna score mappas
därefter till homogena riskklasser avsedda för ECL-
ändamål. Det är de genomsnittliga
fallissemangsfrekvenserna per riskklass som sedan
används som PD-estimat för en 12-månadersperiod. Vid
beräkningen av dessa genomsnitt beaktas även
eventuella förtidslösen som kan inträffa under perioden.
Lån som är i fallissemang tilldelas den högsta (sämsta)
riskklassen och erhåller ett PD-estimat på 100 %.
För att skatta livstids-PD används de homogena
riskklasserna tillsammans med en migrationsmatris som
avspeglar historiska migrationer mellan riskklasser över
en 12-månadersperiod. Migrationsmatrisen innehåller
även ett tillstånd för förtidslösen av lån. Genom
matrismultiplikation kan ett livstids-PD skattas över den
återstående kontraktuella löptiden, där migrationerna
mellan riskklasser (inklusive till riskklassen för
fallissemang) antas upprepas för bolåneportföljen över
tiden.
För att skatta ett 12-månaders-PD respektive ett
livstids-PD krävs en riskklasstilldelning för varje enskilt
bolån, vilken erhålls från PD-regressionsmodellen.
Riskklasserna för ECL-ändamål tilldelas månadsvis per
balansdag.
EAD-estimatet baseras på det bruttoredovisade
värdet för lånet, det vill säga kapitalfordran, upplupen
ränta och avgifter samt eventuella justeringar avseende
förmedlingsavgifter. Därtill tillämpas amorteringsfaktorer
som avspeglar genomsnittliga historiska
amorteringsfrekvenser i respektive landsspecifik
bolåneportfölj, baserade på fallerade lån under en 12-
månadersperiod före fallissemangstillfället.
Amorteringsfrekvenserna tillämpas endast för lån i
Steg 1 och Steg 2, medan ingen amortering förväntas
ske för lån i Steg 3.
LGD-estimaten skattas baserat på förväntade
återvinningar vid realisering av de underliggande
säkerheterna. I likhet med PD-modellen bygger LGD-
modellen på regression och en uppsättning riskdrivare
som i detta fall har en stark korrelation med ekonomiska
förluster. Den mest framträdande variabeln är LTV.
Utöver de förväntade återvinningarna tillämpas även ett
förutbestämt försäljningspris för den residual som kan
kvarstå efter avskrivningstillfället i samband med en
tvångs- eller exekutiv försäljning och som därefter
överlämnas till inkassobolag för indrivning. Detta för att
ta höjd för återvinningar som inträffar efter
låneavskrivningar.
Banken har under 2025 utvecklat nya PD-, LGD- och
EAD-modeller för bolåneportföljerna i Sverige och
Norge. I Finland, som befinner sig i en uppbyggnads-
och tillväxtfas, finns fortfarande för få fallissemangsutfall
och ingen förlustdata för att möjliggöra utveckling av
egna modeller. I stället tillämpas de PD- och LGD-
modeller som tagits fram för Sverige även för den finska
portföljen, där riskdrivarnas värden avser de finska lånen.
===== SIDA 69 =====
Noter
69 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Betydande ökning av kreditrisk
För att bedöma om en betydande ökning av kreditrisken
har skett (eng. Significant Increase in Credit Risk, ”SICR”)
och huruvida ett lån ska överföras till Steg 2 utgår
Banken från lånets ursprungligen tilldelade riskklass
inom ramen för ECL-modellen i relation till lånets
nuvarande riskklass per balansdagen.
Notera att de ursprungliga riskklasserna för ECL-
ändamål inte är desamma som de som tilldelas inom
kreditprocessen för bedömning av kundens
återbetalningsförmåga och som ligger till grund för
prissättningen, även om stora överlapp av förklarliga skäl
förekommer.
För att en SICR ska anses ha inträffat krävs en relativ
och betydande förändring av riskklassen, och därigenom
det underliggande PD-score som ursprungligen tilldelats
och som varierar mellan riskklasserna. Lån i bättre
riskklasser kräver större riskklassmigrationer för att en
SICR ska anses ha inträffat, och vice versa.
De olika tröskelnivåerna för respektive riskklass har
tagits fram genom att maximera kvoten mellan historiska
lån som klassificerats i Steg 2 och som slutligen leder till
fallissemang någon gång under återstående löptid, och
historiska lån som klassificerats i Steg 2 men inte leder
till fallissemang. Mot denna bakgrund är det motiverat att
använda riskklasser baserade på 12-månaders PD som
approximation vid bedömningen av SICR, i stället för att
jämföra livstids-PD vid de två tidpunkterna, eftersom
tröskelvärdena för riskklasserna har kalibrerats utifrån
historiska Steg 2-låns utfall över återstående löptid.
SICR tillämpas individuellt för varje riskklass inom
respektive landsspecifik PD-modell. Inga kvalitativa
kriterier tillämpas för närvarande som komplement,
eftersom det kvantitativa kriteriet baserat på förändring i
PD bedöms vara tillräckligt för att identifiera lån med
förhöjd risk i ett tidigt skede. Det finns heller inga
karantänperioder för lån som återhämtar sig från Steg 2.
Eftersom SICR baseras på PD-score, som i sin tur
bygger på riskdrivare där vissa variabler speglar
betalningsbeteende under en 12-månadersperiod, anses
modellen redan innehålla en naturlig tidsfördröjning.
Därmed minskar behovet av särskilda karantänperioder
för lån i Steg 2.
Förändring i kreditrisk sedan första bedömningstillfället
Steg 1 Steg 2 Steg 3
Första kreditbedömningstillfället Signifikant ökning i kreditrisk sedan
första kreditbedömningstillfället
Fallissemang och därmed osäker
fordran
ECL över 12 månader ECL över lånets återstående löptid ECL över lånets återstående löptid
I tabellerna nedan presenteras en uppdelning av lån värderade till upplupet anskaffningsvärde fördelade efter PD-
intervall och dess stegallokering. Notera att nya ECL-modeller har implementerats under 2025, inklusive nya PD-
modeller som har tränats på uppdaterade modelleringsdata, bland annat med en reviderad definition av fallissemang.
Detta medför att jämförelsesiffrorna för 2024 inte är direkt jämförbara. För ytterligare information om genomförda
modellförändringar hänvisas till avsnittet ”Modellförändringar under 2025”.
PD intervall Bolån
31 dec 2025, MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt
-0,6% 6 798,9 - - 6 798,9
0.6% - 1.2% 7 340,9 - - 7 340,9
1.2% - 4.8% 7 854,9 16,1 - 7 871,0
4.8% - 9.6% 1 217,9 38,9 - 1 256,8
9.6% - 19.2% 744,9 376,8 - 1 121,7
19.2%+ 175,8 2 064,5 100,0 2 340,3
100% - - 1 960,5 1 960,5
Förändring pga. expertutlåtande - - - -
Totalt 24 133,3 2 496,3 2 060,6 28 690,2
Reserv för förväntade kreditförluster -13,3 -27,4 -88,7 -129,4
Summa utlåning till allmänheten värderat till upplupet
anskaffningsvärde 24 120,0 2 468,9 1 971,9 28 560,8
Koncernen
===== SIDA 70 =====
Noter
70 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
PD intervall Bolån
31 dec 2024, MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt
-0,6% 4 086,6 72,9 - 4 159,4
0.6% - 1.2% 4 250,6 109,1 - 4 359,7
1.2% - 4.8% 11 769,9 998,5 - 12 768,5
4.8% - 9.6% 901,4 395,5 - 1 296,9
9.6% - 19.2% 621,8 676,9 - 1 298,7
19.2%+ 322,0 1 473,9 - 1 795,9
100% - - 1 498,1 1 498,1
Förändring pga. expertutlåtande - - - -
Totalt 21 952,2 3 726,9 1 498,1 27 177,2
Reserv för förväntade kreditförluster -12,5 -51,3 -63,0 -126,7
Summa utlåning till allmänheten värderat till upplupet
anskaffningsvärde 21 939,7 3 675,6 1 435,1 27 050,5
Koncernen
===== SIDA 71 =====
Noter
71 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Definition av fallissemang
Banken definierar en fallissemangshändelse enligt
följande:
Lånet har varit förfallet till betalning i mer än
90 dagar efter att det utestående beloppet
överstigit tröskelvärdena för väsentlighet.
Tröskelvärdena motsvarar 1 procent av
lånebeloppet samt 1 000 kronor (100 EUR).
Det bedöms att det föreligger osannolikhet för
betalning från kunden. Detta kan exempelvis
uppstå om Banken har vidtagit åtgärder för
anstånd med betalning. Andra indikationer kan
vara att kunden uppvisar varaktiga
betalningssvårigheter, att rättsliga
indrivningsåtgärder har inletts mot kunden eller
att kunden har försatts i konkurs eller beviljats
skuldsanering.
Lån anses inte längre vara i fallissemang när inget av
ovan angivna kriterier för fallissemang är uppfyllt
under minst tre
på varandra följande månader. I situationer där
kunden beviljas omfattande anståndsåtgärder krävs
en längre period innan lånet anses ha lämnat
fallissemang och tillfrisknat.
Banken tillämpar denna fallissemangsdefinition för att
avgöra om lånet ska hänföras till Steg 3 och därmed
erhålla ett PD-estimat på 100 %.
Backstop för Steg 2 och Steg 3
För både Steg 2 och Steg 3 tillämpar Banken de
minimikriterier (backstops) som stipuleras i IFRS 9. Lån
som är förfallna med mer än 30 dagar hänförs till Steg
2, oberoende av om SICR har identifierats utifrån den
relativa förändringen i PD. Lån som är förfallna med mer
än 90 dagar hänförs till Steg 3, oberoende av om
fallissemang annars har identifierats. Det bör dock
noteras att Bankens interna fallissemangsdefinition
bland annat omfattar lån som är förfallna i 90 dagar
eller mer, vilket innebär att denna backstop i praktiken
är överflödig och ersätts av Bankens
fallissemangsdefinition.
Tabellerna nedan och på nästa sida visar känsligheten i de tröskelvärden som Banken använder vid bedömningen av
SICR. Då Banken under året har implementerat nya ECL-modeller med en ny metodik för SICR, presenteras ingen
jämförelse per den 31 december 2024. Tabellerna visar dels fördelningen av exponeringar över ursprungliga
riskklasser samt de riskklasser som utgör tröskelvärden för att ett lån ska migrera till Steg 2. Vidare presenteras en
känslighetsanalys som visar effekten i reserveringar för kreditförluster då tröskelvärdena höjs respektive sänks med
en riskklass.
Sverige 31 december 2025
Kreditförlustreservering påverkan
Risklass vid
kreditbedömningstillfället
(inkl. PD-intervall)
Riskklassgräns
för SICR
Förändrad gräns för
SICR, +1 riskklass
Förändrad gräns
för SICR, -1
riskklass
Kredit-förlust-
reserv MSEK
Brutto-belopp
MSEK
Andel av
portföljen
1 (-0,5%) 5 - - 0,3 2 619,9 2 4%
2 (0,5 - 0,8%) 6 - 0,0% 0,8 2 806,9 26 %
3 (0,8 - 1,6%) 7 - 0,0% 1,1 2 226,3 21 %
4 (1,6 - 3,3%) 7 - 3,2% 1,2 1 055,0 1 0%
5 (3,3 - 6,8%) 7 -1,9% 10,4% 1,4 623,7 6%
6 (6,8 - 15,8%) 8 -2,3% 61,3% 2,4 450,8 4%
7 (15,8 - 44,4%) 8 -9,3% 3,5% 6,2 405,8 4%
8 (44,4%+) - - - 3,7 161,3 1%
Lån i Steg 3 (100%) - - - 28, 2 475,4 4%
Totalt - - - 45,2 10 825,0 1 00%
===== SIDA 72 =====
Noter
72 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Norge 31 december 2025
Kreditförlustreservering påverkan
Finland 31 dec 2025
Kreditförlustreservering påverkan
Norge 31 dec 2025
Risklass vid
kreditbedömningstillfället
(inkl. PD-intervall)
Riskklassgräns
för SICR
Förändrad gräns för
SICR, +1 riskklass
Förändrad gräns
för SICR, -1
riskklass
Kredit-förlust-
reserv MSEK
Brutto-belopp
MSEK
Andel av
portföljen
1 (-0,7%) 5 - - 0,2 2 551,9 1 6%
2 (0,7 -1,4%) 6 - - 0,6 3 441,4 21 %
3 (1,4 - 2,5%) 7 - - 1,4 4 140,5 26 %
4 (2,5 - 4,7%) 7 - - 1,0 1 321,2 8%
5 (4,7 - 11,6%) 7 - 5,8% 1,2 928,8 6%
6 (11,6 - 18,5%) 8 -6,5% 23,4% 1,5 465,7 3%
7 (18,5 - 44,3%) 8 -7,5% 5,4% 6,0 1 036,3 6%
8 (44,3%+) - - - 10,7 961,9 6%
Lån i Steg 3 (100%) - - - 48 ,9 1 366,8 8%
Totalt - - - 71,4 16 214,5 1 00%
Finland 31 dec 2025
Risklass vid
kreditbedömningstillfället
(inkl. PD-intervall)
Riskklassgräns
för SICR
Förändrad gräns för
SICR, +1 riskklass
Förändrad gräns
för SICR, -1
riskklass
Kredit-förlust-
reserv MSEK
Brutto-belopp
MSEK
Andel av
portföljen
1 (-0,5%) 5 - - - - -
2 (0,5 - 0,8%) 6 - - 0,1 509,5 3 0%
3 (0,8 - 1,6%) 7 - - 0,2 773,5 46 %
4 (1,6 - 3,3%) 7 - - 0,1 115,5 7%
5 (3,3 - 6,8%) 7 - - 0,2 98,6 6%
6 (6,8 - 15,8%) 8 - 85,2% 0,2 66,9 4%
7 (15,8 - 44,4%) 8 -9,1% 5,1% 0,1 8,7 1%
8 (44,4%+) - - - 0,1 4,1 -
Lån i Steg 3 (100%) - - - 11,5 118 ,4 7%
Totalt - - - 12,4 1 695,3 1 00%
===== SIDA 73 =====
Noter
73 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Framåtblickande information
Framåtblickande information beaktas vid beräkning av
ECL. Den framåtblickande informationen utgörs av
prognoser för relevanta makroekonomiska faktorer som
statistiskt har bedömts ha en särskilt stark koppling till
Bankens historiska fallissemangsutfall eller ekonomiska
förluster. De mest väsentliga faktorerna för PD är
bolåneräntor och arbetslöshet, medan huspriser utgör
den huvudsakliga (och enda) relevanta faktorn för LGD.
De ovan angivna faktorerna är landsspecifika för Sverige
och Norge. För Finland har ännu inga relevanta
makroekonomiska faktorer identifierats för PD. Däremot
är huspriserna relevanta även där vad gäller påverkan på
LGD.
Effekterna från de faktorer som är relevanta för PD
beaktas genom en övergripande justering av PD-score,
vilket kan leda till en förändrad riskklass och därigenom
ett nytt PD-estimat. Faktorn för LGD (huspriser) påverkar
LGD-estimatet direkt genom att belåningsgraden (LTV)
förändras. Effekterna av de makroekonomiska faktorerna
appliceras över relevant tidshorisont – 12 månader eller
återstående löptid – beroende på om lånet är allokerat
till Steg 1 eller till ett högre kreditsteg.
Banken simulerar faktorvärden över en överskådlig
framtid motsvarande en horisont på tre år. Detta är i linje
med bankens planeringshorisont för affärsplan samt
kapitalutvärdering och kapitalplanering. I ECL-modellen
används tre scenarier: ett basscenario, ett positivt
scenario och ett negativt scenario.
Basscenariot speglar marknadens förväntningar och
utgör även det huvudscenario som affärsplanen i stor
utsträckning baseras på. Prognoser för
makroekonomiska faktorer hämtas från Riksbankens
ränteprognoser, Konjunkturinstitutet, Statistiska
centralbyråer samt externa marknadsbedömningar,
inklusive publicerade förväntningar från större nordiska
banker.
Det positiva respektive negativa scenariot utgår från
basscenariot, men med justerade faktorvärden i en
bättre respektive sämre riktning. För arbetslöshet och
bolåneräntor sker justeringen med en standardavvikelse
i endera riktningen. För huspriser görs justeringen utifrån
en kvalitativ bedömning av den senaste periodens
utveckling, med stöd i historiska perioder av husprisfall.
För varje scenario beräknas ECL på lånenivå. Det
slutliga ECL, och därmed reserveringen, fastställs genom
en sammanvägning av de tre scenariobaserade ECL-
värdena. Scenarioviktningen är expertbaserad och syftar
till att återspegla sannolikheten för att banken ska
realisera en förlust motsvarande ECL i respektive
scenario, med beaktande av riskprofilen i nuvarande
bolåneportfölj. Basscenariot ska tilldelas den största
andelen av vikterna och utgöra majoriteten av den
sammanvägda scenarioviktningen.
Den framåtblickande informationen, inklusive
makroekonomiska prognoser och scenariovikter,
revideras regelbundet, minst kvartalsvis. Beslut om
uppdateringar av den framåtblickande informationen
fattas av CFO. Besluten bereds inom ett etablerat CFO-
forum (Management Overlay Committee, ”MOC”), där
representanter från bland annat kreditavdelningar och
analytiker med ansvar för modellutveckling ingår.
Modellförändringar under 2025
Under slutet av 2024 och början av 2025 har Banken
genomfört ett arbete med att harmonisera definitionen
av fallissemang med EBA:s riktlinjer och gällande
kapitaltäckningsregelverk (”CRR”). Som en följd av detta
har metodik och modellantaganden för mätning av
kreditrisk setts över, och de statistiska modellerna har
tränats om baserat på uppdaterade modelleringsdata.
De huvudsakliga modellförändringarna avser införandet
av riskklasser för ECL-ändamål, förenklade LGD-
modeller, en ny metodik för beräkning av livstids-PD via
migrationsmatris samt ett nytt angreppssätt för att
beakta framåtblickande information vid beräkning av
ECL. EAD-modellen har även förenklats och fokuserar
numera enbart på att beakta amorteringar. Arbetet har
resulterat i nya landsspecifika ECL-modeller för Sverige
och Norge. I Finland är modelleringsdata fortfarande för
begränsade för att möjliggöra en sådan
modellutveckling. Tills vidare tillämpas därför ECL-
modellen, inklusive underliggande statistiska modeller
för PD och LGD, som har tagits fram för Sverige på den
finska bolåneportföljen.
De framtagna modellerna genomgick en oberoende
granskning och validering av extern part innan de
implementerades och togs i bruk för rapportering per
den 30 juni 2025.
ECL-modellerna återbesöks och utvärderas
regelbundet inom ramen för oberoende validering och
löpande modellförvaltning. Uppföljningen omfattar bland
annat utvärdering mot utfallsdata (fallissemang,
konstaterade förluster med efterföljande återvinningar)
samt analys av kalibrering och stabilitet. Vid väsentliga
avvikelser eller förändrade förutsättningar genomförs
omkalibrering eller modelljusteringar. Syftet är att
säkerställa att modellerna är väntevärdesriktiga, robusta
och ändamålsenliga över tid.
Den totala effekten på reserveringarna för bolån av
införandet av de nya ECL-modellerna var en ökning om
3 MSEK. I Sverige minskade reserveringarna med 19
MSEK, främst hänförligt till en minskad andel lån i Steg 2
till följd av ny metod för SICR. Med de nya PD- och
LGD-modellerna har PD-estimaten generellt ökat medan
LGD-estimaten minskat, vilket sammantaget har bidragit
till lägre reserveringar i Steg 3.
I Norge var utvecklingen den motsatta och
reserveringarna ökade med 21 MSEK. Ökningen drevs
huvudsakligen av högre LGD-estimat för detta segment,
vilket i sin tur var ett resultat av ett större dataunderlag i
modellutvecklingen än tidigare.
I Finland ökade reserveringarna med 1,5 MSEK,
hänförligt till Steg 3.
===== SIDA 74 =====
Noter
74 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Beaktande av makroekonomiska antaganden
Tabellen nedan visar den framåtblickande information som tillämpas i ECL-modellerna. Då Banken under året har
implementerat modeller med en ny metodik för applicering av effekter från makroekonomiska prognoser, presenteras
ingen jämförelse per den 31 december 2024.
I tabellen visas prognostiserade värden för relevanta makroekonomiska faktorer, de olika scenariernas vikter samt
resulterande ECL per scenario i syfte att visa känsligheten i beräkningarna. Framåtblickande information tillämpas för
närvarande inte för utlåningsportföljen i Finland.
Kreditrisk avseende finansiella motparter
Banken ingår derivatavtal under International Swaps and
Derivatives Association (”ISDA”) ramavtal, vilket innebär
att när en motpart inte kan reglera sina åtaganden
avbryts avtalet och alla utestående mellanhavanden
mellan
parterna ska regleras med nettobelopp. ISDA-avtalen
uppfyller inte kriterierna för kvittning i balansräkningen
eftersom kvittning endast är tillåten vid parts oförmåga
att reglera, samt att avsikt att nettoreglera inte
föreligger. Därmed kvittas inga belopp i balansräkningen.
Koncernen 31 dec, MSEK
31 december 2025 Basscenario (50 %) Positivt scenario (30 %) Negativt scenario (20 %)
År + 1 År + 2 År + 3 År + 1 År + 2 År + 3 År + 1 År + 2 År + 3
Bolån Sverige – Utlåningsränta 2,7% 2,7% 2,7% 2,0% 2,0% 2,0% 4,0% 3,5% 3,5%
Bolån Sverige – Arbetslöshet 8,4% 7,6% 7,0% 7,3% 6,5% 5,9% 9,5% 8,7% 8,1%
Bolån Sverige – Bostadspriser 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 10,0% 10,0% -5,0% -10,0% -10,0%
Bolån Sverige – Förväntade
kreditförluster (ECL) 40,8 - - 33,5 - - 79,3 - -
Bolån Sverige – Scenarioviktade
förväntade kreditförluster 45,2 - - - - - - - -
Bolån Norge – Utlåningsränta 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1
Bolån Norge – Arbetslöshet 4,3% 4,2% 4,0% 2,8% 2,7% 2,5% 5,9% 5,8% 5,6%
Bolån Norge – Bostadspriser 4,9% 5,3% 4,3% 7,0% 7,0% - -5,0% -5,0% -4,0%
Bolån Norge – Förväntade
kreditförluster (ECL) 72,8 - - 62,3 - - 116,0 - -
Bolån Norge – Scenarioviktade
förväntade kreditförluster 76,6 - - - - - - - -
Belopp som inte kvittas i
balansräkningen
Bruttobel
opp Kvittade
ISDA-
avtal
Nettobel
opp
Brutto-
belopp Kvittade
ISDA-
avtal
Netto-
belopp
Derivat 66,9 - -65,3 1,6 102,0 - -77,0 24,9
Summa finansiella tillgångar 66,9 - -65,3 1,6 102,0 - -77,0 24,9
Derivat 65,3 - -65,3 -0,0 1,0 - -77,0 0,0
Summa finansiella skulder 65,3 - -65,3 -0,0 77,0 - -77,0 0,0
2025 2024
===== SIDA 75 =====
Noter
75 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Maximal kreditriskexponering
Följande tabeller redovisar Bankens samt Koncernens maximala kreditriskexponering per geografiskt område.
Maximal kreditriskexponering
MSEK Sverige Norge Finland Danmark Tyskland
Regeringar och centralbanker
- Kreditkvalitetssteg 1 617,2 - 38,8 - -
Summa regeringar och centralbanker 617,2 - 38,8 - -
Utlåning till kreditinstitut
- Kreditkvalitetssteg 1 461,8 996,2 318,0 - -
Summa utlåning till kreditinstitut 461,8 996,2 318,0 - -
Utlåning till allmänheten
- Lån utan säkerhet 51,1 4,0 - - -
- Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 12 741,9 15 973,6 1 807,4 - -
- Lån med säkerhet i fastigheter, övrigt - 32,6 - - -
Summa utlåning till allmänheten 12 793,0 16 010,3 1 807,4 - -
Oblagioner och andra räntebärande
värdepapper
- Kreditkvalitetssteg 1 165,3 403,3 119,5 - 105,4
Summa obligationer och andra
räntebärande värdepapper 165,3 403,3 119,5 - 105,4
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
- Kreditkvalitetssteg 1 750,6 - - - 54,0
Summa belåningsbara
statsskuldsförbindelser 750,6 - - - 54,0
Derivat
- Kreditkvalitetssteg 1 - - 31,2 35,7 -
Summa derivat - - 31,2 35,7 -
Övriga tillgångar
- Utan rating 29,9 83,4 3,6 - -
Summa övriga tillgångar 29,9 83,4 3,6 - -
Summa per geografi 14 863,8 17 493,1 2 318,6 35,7 374,1
Totalt 35 085,4
Koncernen 31 dec 2025
===== SIDA 76 =====
Noter
76 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Maximal kreditriskexponering
Följande tabell redovisar Bankens samt Koncernens maximala kreditriskexponering per geografiskt område.
Maximal kreditriskexponering
MSEK Sverige Norge Finland Danmark Tyskland
Regeringar och centralbanker
- Kreditkvalitetssteg 1 569,3 – 35,4 – –
Summa regeringar och centralbanker 569,3 – 35,4 – –
Utlåning till kreditinstitut
- Kreditkvalitetssteg 1 777,8 526,2 1 264,4 – –
Summa utlåning till kreditinstitut 777,8 526,2 1 264,4 – –
Utlåning till allmänheten
- Lån utan säkerhet 34,9 3,7 – – –
- Lån med säkerhet i bostadsfastigheter 11 971,0 15 397,4 1 309,6 – –
- Lån med säkerhet i fastigheter, övrigt – 115,8 – – –
Summa utlåning till allmänheten 12 005,9 15 516,9 1 309,6 – –
Oblagioner och andra räntebärande
värdepapper
- Kreditkvalitetssteg 1 69,2 332,6 19,9 146,1 112,1
Summa obligationer och andra
räntebärande värdepapper 69,2 332,6 19,9 146,1 112,1
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
- Kreditkvalitetssteg 1 612,5 – – – 56,3
Summa belåningsbara
statsskuldsförbindelser 612,5 – – – 56,3
Derivat
- Kreditkvalitetssteg 1 – – 24,3 77,6 –
Summa derivat – – 24,3 77,6 –
Övriga tillgångar
- Utan rating 95,8 39,6 125,3 – –
Summa övriga tillgångar 95,8 39,6 125,3 – –
Summa per geografi 14 130,5 16 415,3 2 778,9 223,7 168,4
Totalt 33 716,9
Koncernen 31 dec 2024
===== SIDA 77 =====
Noter
77 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Kreditrisk
Kreditrelaterad koncentrationsrisk
Definition
Kreditrelaterad koncentrationsrisk definieras som risken
för ekonomisk förlust, negativ resultatförändring eller
väsentlig förändring i riskprofilen på grund av enskilda
motpartsexponeringar eller grupper av
motpartsexponeringar vars kreditrisk representerar en
väsentlig grad av samvariation.
Riskhantering
Exponering för koncentrationsrisk är en naturlig del av
affärsmodellen, varför koncentrationsrisken är ett
centralt fokusområde vid kreditbedömning av kunder
och finansiella motparter. Koncentrationsrisk kan uppstå
på grund av bristande diversifiering och alltför stor
utlåning i en bransch, marknad, geografiskt område.
Kreditkvalitet, geografisk exponering och maximal
exponering för kreditrisk framgår ytterligare av avsnittet
"Maximal kreditriskexponering" ovan.
Eftersom Banken enbart bedriver verksamhet i Sverige,
Norge och Finland, och den utestående låneportföljen i
stort består av lån med säkerhet, finns en viss
exponering för koncentrationsrisk inbyggd i
affärsmodellen. Koncentrationsrisken är ett av
fokusområdena vid kreditbedömning av kunder, och följs
fortlöpande upp. Riskhanteringsfunktionen utför
oberoende bedömning av koncentrationsrisken för att
säkerställa att riskprofilen är i linje med fastställd
riskstrategi och hanteras på ett korrekt sätt,
För koncentrationsrisk beräknas Pelare II-kapitalkrav
under tre olika kategorier: individuell koncentration,
branschkoncentration och geografisk koncentration.
Det totala kapitalkravet för koncentrationsrisk är
summan av kapitalkraven för de tre olika kategorierna av
koncentrationsrisk. Utifrån detta upprätthåller Banken
tillräckligt kapital för den bedömda koncentrationsrisken.
Lånefordringar privatpersoner,
MSEK Sverige Norge Finland Sverige Norge Finland
Ej förfallna 12 347,3 14 537,6 1 709,4 11 007,1 13 647,4 1 206,5
Förfallna 30-60 dagar 79,2 172,5 15,0 551,8 686,7 31,4
Förfallna 61-90 dagar 36,9 127,2 9,5 230,0 504,9 28,0
Förfallna 91+ dagar 329,6 1 173,0 73,5 217,0 677,9 43,7
Summa 12 793,0 16 010,2 1 807,4 12 005,9 15 516,9 1 309,6
Reserveringar 45,2 108,1 14,1 59,2 59,5 8,1
31 dec 2025 31 dec 2024
Koncernen
Övriga finansiella tillgångar, MSEK Sverige Norge Finland Danmark Tyskland
Ej förfallna fordringar 2 086,7 935,7 1 472,2 223,7 168,4
- Kreditkvalitetssteg 1 2 028,8 858,8 1 343,9 223,7 168,4
- Kreditkvalitetssteg 2
- Utan rating 57,8 76,9 128,3 - -
Förfallna finansiella fordringar
Summa 2 086,7 935,7 1 472,2 223,7 168,4
Reserveringar - - - - -
Koncernen 31 dec 2025
Övriga finansiella tillgångar, MSEK Sverige Norge Finland Danmark Tyskland
Ej förfallna fordringar 2 116,0 898,4 1 445,0 146,1 168,4
- Kreditkvalitetssteg 1 2 020,3 858,8 1 319,7 146,1 168,4
- Kreditkvalitetssteg 2 - - - - -
- Utan rating 95,8 39,6 125,3 - -
Förfallna finansiella fordringar - - - - -
Summa 2 116,1 898,4 1 445,0 146,1 168,4
Reserveringar - - - - -
Koncernen 31 dec 2024
===== SIDA 78 =====
Noter
78 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Kreditvärdighetsjusteringsrisk
Definition
Kreditvärdighetsjusteringsrisk definieras som risken för
ekonomisk förlust, negativ resultatförändring eller
väsentlig förändring av riskprofilen på grund av
förändringar i motpartskreditspreadar och
marknadsriskfaktorer som driver marknadspriser på
derivattransaktioner och
värdepappersfinansieringstransaktioner.
Riskhantering
Kreditvärderingsjusteringsrisk härrör till att en motpart i
en transaktion fallerar före den slutliga regleringen av
transaktionen. Mer precist innebär det att en justering
görs av mittpunkten i marknadsvärdet på en portfölj av
transaktioner med givna motparter för att återspegla det
aktuella marknadsvärdet på kreditrisken avseende
motparten, men exkluderar det aktuella marknadsvärdet
på institutets kreditrisk för motparten.
Enity använder OTC-derivat för sina säkringsstrategier,
och kreditvärderingsjusteringsrisken är mycket känslig
för marknadens löpande värderingar samt villkoren för
transaktionen. Enity har inga ratingtriggers i sina
derivatkontrakt, det vill säga att Enitys tillhandahållande
av säkerheter enligt derivatavtal inte skulle påverkas av
en förändring i Enitys kreditvärdighet.
Exponeringar av kreditvärderingsjustering utvärderas
och rapporteras kontinuerligt. Eftersom
kreditvärderingsjusteringsrisk är en följd av
säkringsaktiviteter, och den genomsnittliga löptiden för
majoriteten av dessa aktiviteter är tre år eller kortare,
vidtas inga särskilda ytterligare mitigerande åtgärder.
Marknadsrisk
Marknadsrisk definieras som risken för ekonomisk
förlust, negativ resultatförändring eller väsentlig
förändring
i riskprofilen på grund av svängningar i nivån eller
volatiliteten av marknadspriserna för tillgångar, skulder
och finansiella instrument.
Valutarisk
Definition
Valutakursrisk är en underriskkategori till marknadsrisk,
och definieras som risken för ekonomisk förlust, negativ
resultatförändring eller väsentlig förändring i riskprofilen
på grund av valutakursförändringar.
Riskhantering
Mot bakgrund verksamhet i Norge och Finland är Enity
exponerat för marknadsrisk relaterad till förändringar i
valutakurser. Treasuryfunktionen säkrar valutakursrisken
genom derivat samt genom att valutamatcha skulder och
tillgångar. Vidare anses en del av valutaexponeringen i
NOK vara av strukturell karaktär . En sådan exponering
hålls öppen för att minska negativa effekter på CET1-
kvoten som härrör från förändringar i NOK/SEK-
växelkursen över tid. En öppen exponering kan
naturligtvis ge upphov till förluster (vid en depreciering
av den utländska valutan).
Storleken, utvecklingen och effektiviteten (när det
gäller att säkra CET1-kvoten mot valutarörelser) av den
öppna strukturella positionen övervakas och är föremål
för intern rapportering på månadsbasis. Det finns
etablerade policies, instruktioner, processer och rutiner
för att hantera exponering för marknadsrisker.
Tabellen nedan visar att en förändring av relevanta
valutakurser i förhållande till svenska kronan med -10%
skulle per balansdagen innebära en effekt i övrigt
totalresultat, ej justerad får skatt.
Av tabellen nedan framgår nettopositionen i utländska
valutor per balansdagen ur ett
kapitaltäckningsperspektiv. Skillnaden mot tabellen ovan
består i undantagna positioner av strukturell karaktär, i
enlighet med beslut från FI.
En förändring av relevanta valutakurser i förhållande till
svenska kronan med -10% skulle per balansdagen
innebära en effekt på övrigt totalresultat, ej justerad för
skatt.
MSEK 31 dec 2025
Värdeförändring
-10%
Värdeförändring
+10% 31 dec 2024
Värdeförändring
-10%
Värdeförändring
+10%
EUR position -182,7 18,3 -18,3 -191,9 19,2 -19,2
NOK position 1 447,1 -144,7 144,7 1 245,2 -124,5 124,5
Resultateffekt 1 264,4 -126,4 126,4 1 053,3 -105,3 105,3
MSEK 31 dec 2025
Värdeförändring
-10%
Värdeförändring
+10% 31 dec 2024
Värdeförändring
-10%
Värdeförändring
+10%
EUR position -182,7 18,3 -18,3 -191,9 19,2 -19,2
NOK position 457,1 -45,7 45,7 595,6 -59,6 59,6
Resultateffekt 274,4 -27,4 27,4 403,7 -40,4 40,4
===== SIDA 79 =====
Noter
79 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Ränterisk i bankboken
Definition
Ränterisk i bankboken är en underriskkategori till
marknadsrisk, och definieras som risken för ekonomisk
förlust, negativ resultatförändring eller väsentlig
förändring i riskprofilen på grund av ogynnsamma
förändringar i marknadsräntor som påverkar tillgångar,
skulder och utanför balansräkningen poster, inklusive
gaprisk, basisrisk och optionsrisk.
Riskhantering
Ränterisken härrör från låne- respektive skuldportföljen,
till följd av osäkra framtida räntor. I synnerhet kan Enity
drabbas av förluster eller minskade intäkter då räntor
fluktuerar över tid, där såväl tillgångs- som skuldbasen
utgår en blandning av fasta och rörliga räntebärande
poster med olika löptider. Enity har inget handelslager.
Enity är därmed exponerat för risken för förluster som
uppkommer av negativa rörelser i marknadsräntor från
den ut- och upplåning som Enity bedriver. Ränterisker är
främst hänförliga till att utlåningen i större utsträckning
sker till längre ränteperioder, medan finansiering i större
utsträckning sker till kortare ränteperioder. Enity
hanterar aktivt ränterisken genom att matcha fasta och
rörliga räntor och löptider på tillgångar och skulder där
så är möjligt,
eller genom att mitigera risken med derivatinstrument.
Enligt Finansinspektionens metod för att bedöma
individuella risktyper är exponeringar för ränterisker som
uppkommer som en följd av räntefluktuationer en del av
Pelare II-kapitalkravet.
Genom att använda ett antal olika stresscenarier
beräknas ränterisken under ogynnsamma förhållanden.
Om exponeringen skulle överskrida fastställda limiter,
eller är nära att göra det, ingår Enity nya
säkringsinstrument för att reducera ränteexponeringen
till en nivå som ligger inom de satta limiterna.
Treasuryfunktionen följer upp och rapporterar
månatligen aspekter av ränterisk till styrelse och
verkställande direktör, liksom riskhanteringsfunktionen
som gör oberoende uppföljning och rapportering.
Känslighetsanalys om marknadsräntan förändras med
100 baspunkter (”bp”)
Enity beräknar ränteriskexponering på flera sätt, inklusive
de som är baserade på Finansinspektionens metoder för
bedömning av enskilda risktyper inom Pelare II-
kapitalkravet. Tabellerna nedan visar exponeringen vid
en positiv/negativ förändring av marknadsräntorna om
100bp.
Beräkningen utgår från antagandet att marknadsräntorna stiger/sjunker med 100bp och anger den momentana
förändringen i det ekonomiska värdet för Enity.
Beräkningen utgår från antagandet att marknadsräntorna stiger/sjunker med 100bp och anger förändringen i
räntenettot för Enity under de närmaste 12 månaderna.
Likviditetsrisk
Definition
Likviditetsrisk definieras som risken för ekonomisk
förlust, negativ resultatförändring eller väsentlig
förändring i riskprofilen på grund av att inte kunna
fullgöra betalningsförpliktelser vid en given förfallodag
utan att kostnaden för att erhålla medlen ökar avsevärt.
Riskhantering
Riskaptiten avseende likviditetsrisk är låg, och Enity ska
bibehålla en tillräcklig överskottslikviditet i en
likviditetsreserv för att kunna klara oförutsedda utflöden
av kontanta medel. Likviditetsreserven består enbart av
likvida värdepapper med högt kreditbetyg (stats-,
kommun- och säkerställda obligationer) och bankmedel i
enlighet med Enitys Liquidity and Financing Risk
Management Policy. Styrelsen har fastställt en
minimigräns för den likviditetsreserv och
likviditetsbuffert som Banken alltid ska upprätthålla.
Enity använder risknyckeltal för att i ett tidigt skede
upptäcka avvikelser från den förväntade
likviditetsutvecklingen. Beredskapsplaner har också
upprättats för att möjliggöra snabba insatser för att
mildra risker relaterade till storleken på
likviditetsreserven.
Omfattningen av likviditetsriskexponering beror även på
Enitys förmåga att skaffa den nödvändiga finansieringen
för att uppfylla sina åtaganden, varför finansieringsrisken
är sammankopplad med likviditetsrisken. Enity är
huvudsakligen exponerat för likviditetsrisk hänförlig till
inlåning från allmänheten samt refinansiering av
emitterade värdepapper (främst icke säkerställda
MSEK Förändring Absolut risk
Risk, % av
kapitalbas
Höjda räntor +100bp -6,1 -0,20%
Sänkta räntor -100bp 7,5 0,30%
MSEK Förändring Absolut risk
Risk, % av
räntenetto
Höjda räntor +100bp 33,8 2,8%
Sänkta räntor -100bp -33,9 -2,8%
===== SIDA 80 =====
Noter
80 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
obligationer samt säkerställda obligationer) och
kreditfaciliteter. Diversifiering av finansieringen medför
att likviditetsrisken reduceras. Löpande räntebetalningar
är väl matchade med motsvarande flöden hänförliga till
de underliggande bolånetillgångarna, vilket också
reducerar likviditetsrisken. Eftersom Enity diversifierar
sina finansieringskällor är egenskaper och prissättning
för inlåningsprodukterna utformade för att maximera
förhållandet mellan kostnad och effektiv riskhantering.
Enity erbjuder inlåning till allmänheten i Norge, Sverige
och Tyskland, vilket ytterligare reducerar likviditetsrisken.
Inlåningsprodukterna i Sverige och Tyskland omfattas av
den svenska insättningsgarantin. I Norge omfattas
inlåningsprodukterna av den svenska insättningsgarantin
(upp till 1 050 000 SEK under 2025 (upp till 1 150 000
från och med 1 januari 2026)). Därutöver täcks de norska
produkterna även av den norska insättningsgarantin
(överskjutande belopp upp till 2 000 000 NOK). Enity
erbjuder olika inlåningsprodukter beroende på behov
och marknadspriser och införlivar denna risk i sitt
beslutsfattande.
Återstående löptid 31 dec 2025
MSEK
Betalbar på
anfordran < 3 mån
3 mån-
1 år 1 - 5 år > 5 år
Utan
löptid Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
kreditinstitut 656,0 - - - - - 656,0
Skuldförbindelser som är belåningsbara hos
centralbanker - 57,4 110,5 650,6 54,4 - 872,9
Utlåning till kreditinstitut 1 727,8 - - - - - 1 727,8
Utlåning till allmänheten 320,6 644,4 1 802,2 9 452,4 53 214,0 3 800,5 69 234,2
Derivat - 33,1 21,9 7,9 - - 63,0
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper - 98,9 11,4 739,1 - - 849,4
Övriga tillgångar - 161,8 - - - - 161,8
Summa 2 704,5 995,5 1 946,1 10 850,1 53 268,4 3 800,5 73 565,1
Skulder
Emitterade värdepapper - 1 063,7 2 158,0 4 479,2 441,4 - 8 142,3
Inlåning från allmänheten 7 054,9 12 351,5 5 061,7 139,4 - - 24 607,5
Derivat - 12,0 29,6 32,5 - - 74,1
Övriga skulder - 159,4 18,5 51,1 - - 229,0
- varav leasingskulder - 6,2 18,5 64,8 - - 89,5
Summa 7 054,9 13 586,6 7 267,8 4 702,2 441,4 - 33 052,9
Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden
Koncernen
===== SIDA 81 =====
Noter
81 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Återstående löptid 31 dec 2024
MSEK
Betalbar på
anfordran < 3 mån
3 mån-
1 år 1 - 5 år > 5 år
Utan
löptid Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
kreditinstitut 604,7 – – – – – 604,7
Skuldförbindelser som är belåningsbara hos
centralbanker – 102,5 227,2 370,0 – – 699,7
Utlåning till kreditinstitut 2 568,4 – – – – – 2 568,4
Utlåning till allmänheten – 564,0 1 643,5 8 487,0 46 983,6 1 779,8 59 457,9
portföljsäkring – – – – – -4,4 -4,4
Derivat – 38,5 39,4 20,1 – 5,3 103,3
värdepapper – 106,4 163,6 455,6 – – 725,6
Övriga tillgångar – 166,1 – – – – 166,1
Summa 3 173,1 977,5 2 073,7 9 332,7 46 983,6 1 780,7 64 321,3
Skulder
Emitterade värdepapper – 81,6 2 215,8 5 811,7 465,0 – 8 574,1
Inlåning från allmänheten 6 626,4 9 518,1 7 017,7 137,2 – – 23 299,4
Derivat – 4,2 24,4 81,9 – – 110,5
Övriga skulder – 78,6 38,3 32,8 – – 149,7
- varav leasingskulder – 5,8 17,4 32,8 – – 56,0
Summa 6 626,4 9 682,5 9 296,2 6 063,6 465,0 – 32 133,7
Koncernen
Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden
===== SIDA 82 =====
Noter
82 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Tal i ovanstående tabell innehåller upplupen ränta. LCR
och NSFR beräknas och övervakas varje månad.
Treasuryfunktionen svarar för verksamhetens löpande
hantering av likviditetsrisker, och rapporterar
likviditetssituationen på daglig- samt månadsbasis.
Ytterligare likviditetsövervakningsmått (Eng. additional
liquidity monitoring metrics (”ALMM”) rapporteras även
till tillsynsmyndigheterna på kvartalsbasis.
Tabellen nedan visar LCR respektive NSFR för den
Konsoliderade situationen.
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Likviditetsreserv
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 656,0 604,7
Utlåning till kreditinstitut 1 777,4 2 559,8
Värdepapper emitterade eller garanterade av stater,
centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 1 506,2 1 084,9
Säkerställda obligationer emitterade av andra institutioner 91,9 263,9
Summa likviditetsreserv 4 031,5 4 513,3
Konsoliderad situation
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Likviditetstäckningsgrad (LCR), % 442,5% 696,9%
Likvida tillgångar nivå 1 2 175,4 1 897,1
Likvida tillgångar nivå 2 - -
Högkvalitativa likvida tillgångar, MSEK 2 175,4 1 897,1
Kundinlåning 1 512,3 938,7
Övriga kassautflöden 454,0 371,4
Kassautflöden, MSEK 1 966,2 1 310,1
Inflöde från förfallande utlåning till icke-finansiella kunder 354,7 324,4
Övriga kassainflöden 1 537,5 2 140,0
Kassainflöden (max. 75% av Kassautflöden) 1 474,7 982,6
Nettofinansieringskvot (NSFR), % 124,4% 135,3%
Tillgänglig stabil upplåning 29 111,6 2 880,0
Erforderlig stabil upplåning 23 402,3 2 130,0
===== SIDA 83 =====
Noter
83 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Risker avseende miljö, social hållbarhet och
bolagsstyrning (Eng. Environmental Social &
Governance “ESG”)
Definition
förlust, negativ förändring i intäkter eller väsentlig
förändring av riskprofilen på grund av externa och
interna bidrag till klimatförändringar, biologisk mångfald,
energiförbrukning, föroreningar och avfallshantering,
samt brister i mänskligt kapital, arbetsnormer, jämlikhet,
mångfald och inkludering samt arbetsplatsens hälsa och
säkerhet, och brister i företagsstyrning och
företagsbeteende.
Riskhantering
Banken upprätthåller en robust hållbarhetsstruktur inom
verksamheten med en utsedd hållbarhetschef, och som
styres och övervakas av Sustainability Management
Committee. Sustainability Policy godkänns av styrelsen
och hållbarhetsstrategin integreras med affärsstrategin
och riskhanteringsramverket. Riskaptiten är satt som låg,
med definierade risknyckelindikatorer och gränslimiter, i
linje med hållbarhetsstrategin.
Hållbarhetsrisker bedöms med metoder och
procedurer liknande de som används för andra
verksamhetsrelaterade risker. Riskbedömningen
bedömer sannolikhet och potentiell påverkan på¥
Bankens affärsmodell, hållbarhet och långsiktiga
motståndskraft. Målet är att säkerställa
överensstämmelse med det riskhanteringsramverket och
att skydda Bankens stabilitet. Hållbarhetsrisker bedöms
regelbundet kvalitativt, baserat på sannolikhet och
påverkan, i Bankens ESG Material Assessment,
regelbunden riskbedömning, och integreras i Bankens
IKLU. Hållbarhetsrisker kategoriseras som fysiska och
omställningsrelaterade miljörisker, sociala risker och
styrningsrisker för identifiering och bedömning.
hållbarhetsrisker integreras proportionellt som faktorer
och riskdrivare, och potentiell påverkan av
hållbarhetsfaktorer kan materialiseras genom andra
slags risker, såsom affärsrisk, kreditrisk, finansiell risk,
operativ risk eller ryktesrisk. hållbarhetsrisker hanteras
effektivt och begränsas inom definierad riskaptit och
risktolerans, vilket möjliggör informerade risktagande
beslut och främjar en djupgående förståelse för
riskhantering i Bankens verksamhet.
Hållbarhetsarbetet, innefattande hållbarhetsrisker,
rapporteras av hållbarhetschefen till Sustainability
Management Committee och styrelsen, samt
av Riskhanteringsfunktionen som en del av
riskrapporteringen.
Operativ risk
Definition
Operativ risk definieras som risken för ekonomisk förlust,
negativ resultatförändring eller väsentlig förändring i
riskprofilen på grund av otillräckliga eller misslyckade
interna processer, personal, system eller från externa
händelser, och inkluderar legal risk, modellrisk och
informations- och kommunikationsteknikrisk.
Riskhantering
Banken har en rad åtgärder och verktyg för att
identifiera, bedöma, hantera, övervaka, kontrollera,
dokumentera och rapportera operativa risker. Detta styrs
av policyer, instruktioner, processer, förfaranden och
rutiner för att säkerställa att de operativa riskerna i
verksamheten är på en acceptabel nivå, och att
processer och IT-system fungerar som de ska.
Dessutom genomför Banken regelbundna utbildningar
av personalen, såsom obligatorisk utbildning i hantering
av operativa risker, incidenthantering, penningtvätt och
finansiering av terrorism, GDPR, banksekretess,
intressekonflikter, uppförandekod och
informationssäkerhet. Banken har även en formell
whistleblowing-process för att rapportera
oegentligheter.
Som en del av ramverket för riskhantering genomför
samtliga avdelningar inom verksamheten
självriskutvärdering två gånger per år Identifierade
operativa risker delas in utifrån sannolikhet att inträffa
och påverkan av en sådan möjlig händelse. Banken
genomför även regelbundet uppföljningar och kontroller
av verksamheter som utförs av tredjepartsleverantörer
för att bibehålla styrning och kontinuitet av
verksamheten.
IT-relaterade risker mitigeras genom utveckling och
förvaltning av pålitliga IT-system med inbyggda
kontroller, avstämningar, backup-processer och
kontinuitet i verksamheten genom beredskapsplaner,
kontinuitetsplaner samt återställningsplaner i händelse
av en materiell störning. Det genomförs fortlöpande
tester av planer för verksamhetskontinuitetshanteringen,
och det bedrivs ett strukturerat arbete för att skydda
information. Banken har en säkerhetsfunktion etablerad
som säkerställer och upprätthåller en hög
informationssäkerhetsnivå i verksamheten. Funktionen
arbetar proaktivt med att öka säkerhetsmedvetenheten
hos såväl personal som samarbetspartners samt att
löpande förbättra säkerheten i systemmiljön.
===== SIDA 84 =====
Noter
84 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 3 | Rapportering av rörelsesegment
Rörelsesegmentsrapporteringen bygger på Koncernens
redovisningsprinciper, organisation och
internredovisning. För gränsöverskridande tjänster sker
fakturering och allokering enligt OECD:s riktlinjer för
internprissättning.
Högste verkställande beslutsfattare är verkställande
direktör. Head of Operations i Sverige, Norge och
Finland rapporterar till Nordic Chief Commercial Officer,
som i sin tur rapporterar till den verkställande direktören.
Varje Head of Operations är ansvarig för respektive
bolånesegment och de styr sina verksamheter utifrån
tydligt uppsatta mål vad gäller utveckling av nyutlåning,
lånebok, intäkter och kostnader samt därtill kopplade
nyckeltal. Utöver detta styrs verksamheterna mot
förbättrad kvalitet och kostnadseffektivitet genom ökad
effektivitet i olika processer.
Verksamheten i Norge och Finland bedrivs genom
respektive filial. Bank2s verksamhet, som var ett eget
bolag fram till fusionen i april 2024, är inkluderad i det
norska segmentet.
Segmentet Övrigt inkluderar koncerngemensamma
kostnader som inte är hänförliga till övriga segment (t.ex.
säkringsposter, valutaeffekter och noteringsrelaterade
kostnader för perioden), resultaten och den finansiella
ställningen för koncernägda låneförmedlare,
avvecklingsportföljer från Bank2 samt vissa IFRS-
justeringar på koncernnivå.
Balansräkning 31 dec 2025
MSEK
Bolån
Sverige
Bolån
Norge
Bolån
Finland
Övrig
verksamhet
Elimi-
neringar Totalt
Utlåning till kreditinstitut 227,8 1 011,0 489,0 49,6 - 1 777,4
Utlåning till allmänheten 12 793,0 15 974,1 1 807,4 36,6 - 30 611,2
In- och upplåning från allmänheten 8 297,8 13 440,1 2 779,3 - - 24 517,2
Koncernen
Balansräkning 31 dec 2024
MSEK
Bolån
Sverige
Bolån
Norge
Bolån
Finland
Övrig
verksamhet
Elimi-
neringar Totalt
Utlåning till kreditinstitut 195,0 535,2 1 838,2 - - 2 568,4
Utlåning till allmänheten 12 005,9 15 396,6 1 309,6 120,2 - 28 832,4
In- och upplåning från allmänheten 7 559,4 11 977,7 3 665,7 - - 23 202,9
Koncernen
Resultaträkning 2025
MSEK
Bolån
Sverige
Bolån
Norge
Bolån
Finland
Övrig
verksamhet
Elimi-
neringar Totalt
Ränteintäkter 1 062,1 1 459,0 165,7 31,4 -201,2 2 517,0
varav utlåning till allmänheten 829,7 1 353,7 128,0 18,7 - 2 330,1
varav koncerninterna ränteintäkter 176,2 0,2 12,5 12,4 -201,2 -0,0
Räntekostnader -557,5 -845,0 -95,2 -8,0 206,9 -1 298,8
varav inlåning från allmänheten -241,2 -638,3 -95,2 - - -974,7
varav emitterade värdepapper -232,0 -27,5 - - - -259,5
varav koncerninterna räntekostnader -12,5 -176,2 0,0 -12,6 201,2 -0,0
Räntenetto 504,5 614,0 70,5 23,5 5,7 1 218,2
Summa rörelsens intäkter 511,2 620,7 71,1 48,3 34,7 1 286,0
Summa rörelsens kostnader -238,0 -238,7 -70,6 -235,5 - -782,8
Resultat före kreditförluster 273,2 382,0 0,5 -187,2 34,7 503,2
Kreditförluster netto -6,9 -51,9 -7,5 -6,3 - -72,6
Rörelseresultat 266,3 330,1 -7,0 -193,5 34,7 430,6
Koncernen
===== SIDA 85 =====
Noter
85 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 4 | Räntenetto
Resultaträkning 2024
MSEK
Bolån
Sverige
Bolån
Norge
Bolån
Finland
Övrig
verksamhet
Elimi-
neringar Totalt
Ränteintäkter 1 172,6 1 320,1 121,2 12,2 -157,5 2 468,5
varav utlåning till allmänheten 824,2 1 193,1 99,3 12,2 - 2 128,7
varav koncerninterna ränteintäkter 151,5 - 5,9 - -157,5 -
Räntekostnader -666,6 -769,8 -73,7 -1,1 157,5 -1 353,8
varav inlåning från allmänheten -284,6 -605,8 -67,7 - - -958,1
varav emitterade värdepapper -355,2 -25,1 - - - -380,2
varav koncerninterna räntekostnader -5,9 -145,5 -6,0 - 157,5 -
Räntenetto 505,9 550,3 47,4 11,0 - 1 114,7
Summa rörelsens intäkter 511,4 554,0 48,5 7,1 9,4 1 130,3
Summa rörelsens kostnader -303,2 -313,7 -68,0 -10,8 - -695,6
Resultat före kreditförluster 208,2 240,3 -19,5 -3,7 9,4 434,7
Kreditförluster netto -19,4 -13,4 -3,4 -4,8 - -41,0
Rörelseresultat 188,9 226,9 -23,0 -8,5 9,4 393,7
Koncernen
MSEK 2025 2024 2025 2024
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut 70,1 95,3 0,2 0,3
Utlåning till allmänheten 2 330,1 2 316,6 - -
Derivat 72,0 - - -
Obligationer 41,8 56,2 - -
Övrigt 3,0 0,4 0,0 -
Summa ränteintäkter 2 517,0 2 468,5 0,2 0,3
varav ränteintäkter från finansiella poster beräknade
enligt effektivräntemetoden 2 274,2 2 294,6 0,2 0,3
Räntekostnader
Utlåning till kreditinstitut -0,4 -4,2 - -
In- och upplåning från allmänheten -974,7 -971,1 - -
varav insättningsgaranti -44,8 -31,0 - -
Derivat -73,4 -13,3 - -
Emitterade värdepapper -259,5 -363,9 - -
Övrigt 9,3 -1,2 - -
varav räntekostnad för leasing -1,9 -1,2 - -
Summa räntekostnader -1 298,8 -1 353,8 - -
varav ränteintäkter från finansiella poster beräknade
enligt effektivräntemetoden -1 225,4 -1 340,5 - -
Summa räntenetto 1 218,2 1 114,7 0,2 0,3
Koncernen Moderbolaget
===== SIDA 86 =====
Noter
86 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 5 | Nettoresultat av finansiella transaktioner
Not 6 | Övriga rörelseintäkter
Not 7 | Allmänna administrationskostnader
MSEK 2025 2024 2025 2024
Obligationer - realiserade värdeförändringar - - - -
Obligationer - orealiserade värdeförändringar 3,3 1,9 - -
Summa Obligationer 3,3 1,9 - -
Valutarelaterade derivat - realiserade värdeförändringar 27,5 -7,9 - -
Valutarelaterade derivat - orealiserade värdeförändringar 24,6 -8,8 - -
Interna lån valutakurseffekt - realiserad 31,5 28,0 - -
Interna lån valutakurseffekt - orealiserad -85,8 -13,0 - -
Summa FX hedge -2,2 -1,7 - -
Säkringsredovisning - värdeförändring för säkrad post 39,7 78,1 - -
Säkringsredovisning - värdeförändring för
säkringsinstrument -39,8 -77,2 - -
Ränterelaterade derivat - realiserade värdeförändringar - - - -
Ränterelaterade derivat - orealiserade värdeförändringar 0,0 -0,7 - -
Summa Portföljhedge -0,1 0,2 - -
Valutakursförändring övriga fordringar och skulder -0,1 4,5 -0,4 -
Summa nettoresultat av finansiella transaktioner 0,8 4,9 -0,4 -
Koncernen Moderbolaget
MSEK 2025 2024
Aviseringsavgifter 10,1 9,3
Övriga intäkter 0,5 0,0
Summa övriga rörelseintäkter 10,6 9,3
Koncernen
MSEK 2025 2024 2025 2024
Personalkostnader
Löner och arvoden -264,6 -258,5 - -
Rörliga ersättningar - -2,1 - -
Sociala avgifter -71,2 -57,9 - -
Pensionskostnader -23,5 -27,4 - -
Övriga personalkostnader -17,7 -12,6 -5,0 -
Avgår aktiverade lönekostnader 25,4 27,0 - -
Summa -351,8 -331,6 -5,0 -
Övriga administrationskostnader
Administrationskostnader in- och upplåning från
allmänheten -0,0 - - -
Administrationskostnader utlåning till allmänheten -6,6 -10,4 - -
Externa tjänster -131,0 -41,3 -90,7 -0,2
System och IT -35,7 -70,9 - -
Marknadsföring -110,5 -93,8 - -
Övriga administrationskostnader -41,4 -49,7 -0,3 -0,9
Summa -325,2 -266,2 -90,9 -1,1
Summa allmänna administrationskostnader -677,0 -597,8 -95,9 -1,1
Koncernen Moderbolaget
===== SIDA 87 =====
Noter
87 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 8 | Upplysningar om revisorns arvode och kostnadsersättning
Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den
lagstadgade revisionen. Arbetet innefattar granskningen
av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning samt arvode för
revisionsrådgivning som lämnats i samband med
revisionsuppdraget. Allt annat är revisionsverksamhet
utöver revisionsuppdraget, skatterådgivning eller övriga
uppdrag.
Not 9 | Löner, arvoden och övriga ersättningar
Styrelsen
Årsstämma fastställer styrelsens arvode. Styrelsen
bestod vid årets slut av fem ledamöter.
För deltagande i styrelsens arbete i Banken, styrelsens
kommitté ARCCO, samt ersättningskommittén får fyra av
ledamöterna ersättning. Det har ej utgått något arvode
för resterande två styrelseledamöter.
Ledande befattningshavare
Ersättning till verkställande direktör (VD) och andra
individer identifierade som särskilt reglerad personal
beslutas av styrelsen efter beredning av
ersättningskommittén. ersättning till andra ledande
befattningshavare beslutas av VD och i vissa fall efter
samråd med medlemmar i styrelsen. ersättning till VD
och ledande befattningshavare utgörs av grundlön
och pensionstillskott. Uppsägningstiden får VD är tolv
månader. Avgångsvederlag för VD samt övriga ledande
befattningshavare regleras av individuella avtal.
Information om ersättningar enligt Finansinspektionens
föreskrifter och allmänna råd om ersättningspolicy (FFFS
2011:1) är publicerad på enity.com.
Pensionsåtaganden
I den svenska verksamheten tillämpas en avgiftsbestämd
pensionsplan implementerad för samtliga anställda enligt
vilken det avsätts 4,5% av den anställdes bruttolön på
månadsbasis samt 30% på inkomster över 7,5
inkomstbasbelopp (i enlighet med BTB-plan). I den
norska Filialen avsätts 7% av bruttolönen på
månadsbasis samt 13% till på inkomster mellan 7,1-12
inkomstbasbelopp och i den finska Filialen avsätts ett
genomsnitt på 25,08% av lönesumman, där arbetsgivare
står för ett genomsnitt av 17,88% av utbetald bruttolön.
Aktierelaterade ersättningar
Enity Holding AB tillämpar aktierelaterade
ersättningsprogram som regleras med eget kapital, inom
vilka verkställande direktören, medlemmar av
koncernledningen (C-Level) samt, efter särskild
inbjudan, andra Senior Managers tilldelas rättigheter att
erhålla stamaktier i Enity Holding AB.
Tilldelningarna är förenade med krav på fortsatt
anställning samt uppfyllelse av förutbestämda
prestationsvillkor kopplade till finansiella nyckeltal.
Rättigheterna tjänas in under en fastställd
intjänandeperiod och förfaller om tillämpliga
tjänstgörings- eller prestationsvillkor inte uppfylls.
Egetkapitalreglerade tilldelningar värderas till verkligt
värde, fastställt som aktiernas marknadsvärde per
tilldelningsdagen. Det verkliga värdet redovisas som
personalkostnad linjärt över intjänandeperioden, med
motsvarande ökning av eget kapital.
Typ av tilldelning: Teckningsoptioner
Tilldelningsdag: 5 juni 2025
Intjänandeperiod: 2025-07-01 – 2027-06-30
Prestationsperiod: 2025-07-01 – 2026-06-30
Totalt antal teckningsoptioner: 191 049 st
Totalt antal utestående optioner: 185 447 st
Total kostnad över intjänandeperioden (exkl.
skatteeffekt): 10,9 MSEK
Personalkostnad hänförlig till programmet: 2,6 MSEK
Uppskjuten skattekostnad: 1,5 MSEK
Tilldelade/Förverkade 2025: 0 st
TSEK 2025 2024 2025 2024
RSM
Revisionsuppdrag - 664,0 - -
Ernst & Young AB
Revisionsuppdrag 6 661,9 4 832,0 1 378,8 152,5
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 3 747,0 64,4 2 719,7 -
Skatterådgivning 796,1 616,3 52,0 42,5
BDO AS
Revisionsuppdrag 586,3 - - -
Summa arvode till revisor 11 791,3 6 176,7 4 150,5 195,0
Koncernen Moderbolaget
===== SIDA 88 =====
Noter
88 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Löner och ersättningar - Styrelseledamöter och VD
TSEK Lön
Aktierelaterade
ersättningar Pension Summa
VD - Björn Lander 5 836,3 488,9 579,3 6 904,5
Styrelseordförande - Jayne Almond 1 094,1 - - 1 094,1
Styrelseledamot - Christopher Rees 765,8 - - 765,8
Styrelseledamot - Rolf Stub 564,2 - - 564,2
Styrelseledamot - Vesa Koskinen - - - -
Styrelseledamot - Julia Ehrhardt 492,3 - - 492,3
Styrelseledamot - Christian Shin Høegh Andersen
(avgick mars 2025) - - - -
Övriga ledande befattningshavare exklusive VD -
8 personer 33 302,7 1 155,6 3 417,9 37 876,2
Totala löner och ersättningar 2025 42 055,5 1 644,4 3 997,2 47 697,2
TSEK Lön
Aktierelaterade
ersättningar Pension Summa
VD - Björn Lander 4 433,7 - 552,0 4 985,8
Styrelseordförande - Jayne Almond 1 170,0 - - 1 170,0
Styrelseledamot - Christopher Rees 546,0 - - 546,0
Styrelseledamot - Rolf Stub 351,0 - - 351,0
Styrelseledamot - Vesa Koskinen - - - -
Styrelseledamot - Julia Ehrhardt 468,0 - - 468,0
Styrelseledamot - Christian Shin Høegh Andersen - - - -
Övriga ledande befattningshavare exklusive VD -
8 personer 14 347,4 - 2 976,6 17 324,0
Totala löner och ersättningar 2024 21 316,1 - 3 528,6 24 844,8
Löner och ersättningar - Övriga anställda
TSEK 2025 2024 2025 2024
Löner och andra ersättningar 222 586,2 239 369,8 - -
Pensionskostnader 19 531,8 23 876,1 - -
Aktierelaterade ersättningar 988,5 - - -
Sociala avgifter 71 197,7 57 904,0 - -
Övriga personalkostnader 15 112,1 12 566,3 4 952,1 -
Avgår aktiverade lönekostnader -25 350,8 -26 986,4 - -
Totala löner,ersättningar och pensionskostnader 304 065,4 306 729,8 4 952,1 -
Koncernen Moderbolaget
Könsfördelning i styrelsen och ledningen
2025 2024
Styrelsen
Kvinnor 2 2
Män 3 4
Totalt 5 6
Övriga ledande befattningshavare inkl VD
Kvinnor 3 3
Män 6 6
Totalt 9 9
Moderbolaget
===== SIDA 89 =====
Noter
89 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Medelantal anställda
Not 10 | Kreditförluster
Reserveringar för förväntade kreditförluster beräknas
med hjälp av kvantitativa modeller som bygger på indata
och antaganden gjorda av företagsledningen. Banken
beräknar inga reserveringar på åtaganden utanför
balansräkningen, till exempel lånelöften, då dessa avtal
inte bedöms vara oåterkalleliga åtaganden och därmed
inte omfattas av nedskrivningskraven.
Förändrade migreringsmönster mellan stegen drivs av
en kombination av uppdaterade kreditvärderingar och
makroekonomiska faktorer såsom ränteutveckling
och köpkraft. Som en del av en löpande kalibrering av
ECL modellen har den tidigare overlay på 10 MNOK för
den svenska portföljen upplösts. Dessa åtgärder
reflekterar en proaktiv och datadriven riskhantering som
säkerställer att reserveringarna är väl avvägda och
anpassade till den rådande marknadsmiljön.
Kreditförluster
Medelantal anställda
2025 2024
Sverige
Kvinnor 74 82
Män 74 84
Totalt 148 166
Norge
Kvinnor 35 29
Män 87 42
Totalt 122 71
Finland
Kvinnor 11 12
Män 9 9
Totalt 20 21
Totalt medelantal anställda 290 258
Totalt antal anställda per 31 december 285 251
Koncernen
MSEK 2025 2024
Steg 1 - Nettoreservering -6,5 4,8
Steg 2 - Nettoreservering -0,3 19,3
Steg 3 - Årets reservering och återföringar -46,9 -67,6
Bortskrivningar
Årets konstaterade kreditförluster -70,8 -47,9
Nyttjad andel av tidigare Steg 3 reserveringar 40,3 39,8
Återvinningar på tidigare bortskrivningar 11,5 10,6
Summa bortskrivningar -19,0 2,5
Summa kreditförluster, netto -72,6 -41,0
Koncernen
===== SIDA 90 =====
Noter
90 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 11 | Skatt på årets resultat
Skattesatsen i Sverige för 2025 är 20,6% (20,6%), i Norge för 2025 är den 25,0% (25,0%) och i Finland för 2025 är
den 20,0% (20,0%).
Redovisad skatt i resultaträkningen
Avstämning effektiv skatt
Redovisad skatt i resultaträkningen
MSEK 2025 2024 2025 2024
Aktuell skatt på årets resultat -109,1 -110,5 0,0 3,5
Uppskjuten skattekostnad 0,5 - - -
Skatt hänförlig till tidigare år -3,1 -0,2 - -
varav uppskjuten skatt tidigare år - -27,4 - -
Totalt redovisad skatt -111,7 -138,1 0,0 3,5
Koncernen Moderbolaget
Avstämning effektiv skatt
MSEK 2025 2024 2025 2024
Årets resultat 318,9 255,6 73,9 2,7
Skatt 111,7 138,1 -0,0 -3,5
Redovisat resultat före skatt 430,6 393,6 -96,1 -0,8
Aktuell skatt är hänförlig till
Skatt enligt gällande skattesats 20,6% (20,6%) -88,7 -81,1 -15,2 0,2
Skatteeffekt utländsk skattesats -0,1 -25,4 - -0,2
Skatteeffekt ej skattepliktiga intäkter 8,0 14,4
Skatteeffekt ej avdragsgilla kostnader -29,3 -6,2 -
Skatteeffekt av underskottsavdrag 1,0 0,8
Uppskjuten skatt 0,5 2,0 -
Skatt hänförlig till tidigare år -3,1 -27,4 - 3,5
Totalt redovisad skatt -111,7 -138,1 -0,0 3,5
Skatteeffekt redovisad i övrigt totalresultat
Skatteeffekt av valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamhet 19,7 12,7 -
Total skatteeffekt 19,7 12,7 -
Uppskjuten skatt på temporära skillnader
Uppskjuten skattefordran - 4,4 -
varav uppskattad utländsk skatt - 4,4 -
Uppskjuten skatteskuld -84,1 -75,5 -
varav skatt för brand och Customer relations från
utlandsverksamhet -84,1 -75,5 -
Total uppskjuten skatt -84,1 -71,1 -
Skatt redovisad i balansräkningen
Aktuell skattefordran 62,8 92,2 0,0 0,3
Aktuell skatteskuld -74,9 -65,6 -0,0
Koncernen Moderbolaget
===== SIDA 91 =====
Noter
91 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 12 | Resultat per aktie
Not 13 | Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker
Not 14 | Belåningsbara statsskuldsförbindelser
Not 15 | Utlåning till kreditinstitut
Resultat per aktie 2025 2024
Genomsnittligt antal aktier 50 000 000 50 000 000
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 50 000 000 50 000 000
Vägt genomsnittligt antal aktier för potentiella stamaktier som ger upphov till
utspädningseffekt till följd av aktierelaterade ersättningsprogram 50 000 000 50 000 000
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 50 185 396 50 000 000
Resultat, mkr 318,9 255,6
Periodens resultat hänförligt till Enity Holding AB:s aktieägare 307,1 254,4
Periodens resultat hänförligt till innehavare av AT1 instrument 11,8 1,2
Resultat per aktie, kr
Resultat per aktie före utspädning 6,14 5,11
Resultat per aktie efter utspädning 6,12 5,11
Moderbolaget
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Tillgodohavanden hos centralbanker 656,0 604,7
Summa kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 656,0 604,7
Koncernen
MSEK
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Belåningsbara statsskuldsförbindelser
Svenska emittenter
Emitterade av svenska staten och kommuner 743,5 750,6 527,8 612,5
Emitterade av svenska kreditinstitut - - - -
Utländska emittenter
Emitterade av utländska stater och kommuner 52,7 54,0 55,8 56,3
Emitterade av utländska kreditinstitut - - - -
Summa belåningsbara statsskuldsförbindelser 796,3 804,6 583,7 668,8
Koncernen
31 dec 2025 31 dec 2024
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024
Svenska banker 190,1 603,4 - -
Utländska banker 1 587,4 1 965,0 45,5 8,6
Summa 1 777,4 2 568,4 45,5 8,6
Koncernen Moderbolaget
===== SIDA 92 =====
Noter
92 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 16 | Utlåning till allmänheten
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Värderade till upplupet anskaffningsvärde
Bolån Sverige 10 779,8 10 344,2
Bolån Norge 15 974,1 15 396,6
Bolån Finland 1 807,4 1 309,6
Företagslån, factoring och lån utan säkerhet i avveckling 36,6 120,2
Värderade till verkligt värde
Kapitalfrigöringskrediter - Sverige 2 013,3 1 661,8
Summa utlåning till allmänheten 30 611,2 28 832,4
Koncernen
31 dec 2025
Redovisat
värde
MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Summa
Bolån Sverige 9 759,8 589,8 475,4 10 825,0 -6,9 -10,1 -28,2 -45,2 10 779,8
Bolån Norge 12 805,0 1 872,3 1 366,8 16 044,1 -5,5 -15,6 -48,9 -70,0 15 974,1
Bolån Finland 1 584,0 119,2 118,4 1 821,6 -0,9 -1,7 -11,5 -14,1 1 807,4
Företagslån - 62,6 4,3 66,9 - -33,3 -0,9 -34,3 32,6
Lån utan säkerhet 0,7 1,3 5,8 7,8 -0,1 -0,1 -3,5 -3,8 4,0
Summa 24 149,5 2 645,2 1 970,6 28 765,4 -13,4 -60,8 -93,2 -167,4 28 597,9
Koncernen
Redovisat bruttovärde Reserveringar
31 dec 2024
Redovisat
värde
MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Summa
Bolån Sverige 8 670,9 1 314,7 417,8 10 403,4 -6,6 -19,9 -32,7 -59,2 10 344,2
Bolån Norge 12 155,5 2 317,6 983,2 15 456,3 -5,5 -29,6 -24,5 -59,5 15 396,6
Bolån Finland 1 125,9 94,6 97,1 1 317,6 -0,4 -1,8 -5,8 -8,1 1 309,6
Företagslån - 132,1 13,6 145,7 - -29,0 -1,0 -30,0 115,7
Lån utan säkerhet 0,7 1,8 6,0 8,4 -0,1 -0,2 -3,7 -4,0 4,4
Summa 21 952,9 3 860,8 1 517,7 27 331,4 -12,6 -80,5 -67,7 -160,8 27 170,6
Koncernen
Redovisat bruttovärde Reserveringar
===== SIDA 93 =====
Noter
93 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Redovisat bruttovärde 1 jan 2025 21 952,4 3 861,3 1 517,7 27 331,4
Redovisat bruttovärde 31 dec 2025 24 149,0 2 645,7 1 970,6 28 765,3
Reserveringar 1 jan 2025 -12,6 -80,5 -67,7 -160,8
Nya finansiella tillgångar -5,3 -7,2 -2,5 -15,0
Förändring i PD/LGD/EAD 0,9 -1,5 -25,4 -26,0
Förändring pga. expertutlåtande - -10,0 -0,1 -10,1
Överföringar mellan steg 0,2 17,7 -25,6 -7,7
Överföring från steg 1 till 2 1,6 -11,1 - -9,5
Överföring från steg 1 till 3 0,5 - -10,1 -9,6
Överföring från steg 2 till 1 -1,6 13,3 - 11,7
Överföring från steg 2 till 3 - 16,9 -23,1 -6,2
Överföring från steg 3 till 1 -0,3 - 3,0 2,7
Överföring från steg 3 till 2 - -1,4 4,7 3,2
Valutakursförändring 0,3 3,5 2,7 6,5
Borttagna finansiella tillgångar 3,1 17,2 25,4 45,7
Reserveringar 31 dec 2025 -13,4 -60,8 -93,2 -167,4
Redovisat värde 1 jan 2025 21 939,8 3 780,8 1 450,0 27 170,6
Redovisat värde 31 dec 2025 24 135,6 2 584,9 1 877,4 28 597,9
Koncernen
MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Redovisat bruttovärde 1 jan 2024 20 423,0 3 553,2 1 019,7 24 995,9
Redovisat bruttovärde 31 dec 2024 21 952,9 3 860,8 1 517,7 27 331,4
Reserveringar 1 jan 2024 -8,0 -64,2 -31,8 -104,0
Nya finansiella tillgångar -15,4 -31,8 -45,2 -92,4
Förändring i PD/LGD/EAD -0,3 -4,2 1,2 -3,3
Förändring pga. expertutlåtande - 10,0 - 10,0
Överföringar mellan steg 8,9 -14,4 -31,9 -37,4
Överföring från steg 1 till 2 8,9 -31,6 - -22,7
Överföring från steg 1 till 3 0,6 - -15,9 -15,3
Överföring från steg 2 till 1 -0,5 6,8 - 6,3
Överföring från steg 2 till 3 - 13,2 -23,1 -9,9
Överföring från steg 3 till 1 -0,1 - 1,5 1,4
Överföring från steg 3 till 2 - -2,8 5,7 2,9
Valutakursförändring 0,2 2,9 0,3 3,4
Borttagna finansiella tillgångar 2,0 21,1 39,8 62,8
Reserveringar 31 dec 2024 -12,6 -80,5 -67,7 -160,8
Redovisat värde 1 jan 2024 20 415,0 3 489,4 987,9 24 892,3
Redovisat värde 31 dec 2024 21 940,4 3 780,3 1 450,0 27 170,6
Koncernen
===== SIDA 94 =====
Noter
94 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 17 | Säkringsredovisning och derivatinstrument
Derivatinstrument består av säkringsinstrument
avseende utlåning till allmänheten samt obligationer och
andra
räntebärande värdepapper. Specifikation av motparter
för derivatinstrumenten följer nedan:
Riskaptiten avseende ränterisken är låg och Banken
använder derivatinstrument för att uppnå önskad
mitigering av ränterisker. Ränteriskerna är i SEK och NOK
och är främst hänförliga till skillnader i räntebindningstid
mellan bolånetillgångar och skulder. En större del av
utlåningen sker till fast ränta, till skillnad från
upplåningen där en större del sker till rörlig ränta.
Säkring av verkligt värde (portföljsäkring)
Banken tillämpar säkring av verkligt värde i enlighet med
den så kallade carve out-metoden i IAS 39. De säkrade
posterna utgörs av portföljer av upplåning, inlåning och
utlåning. Säkringsinstrumenten utgörs av ränteswappar i
SEK och NOK där Banken betalar fast ränta och erhåller
rörlig, vanligen med en löptid upp till tre år.
Säkringskvoten mellan säkringsinstrument och säkrat
föremål är 1:1. Effektiviteten i säkringsförhållandet
utvärderas genom en jämförelse av förändring av verkligt
värde för säkringsinstrument respektive det säkrade
föremålet. Eventuell ineffektivitet i det ekonomiska
sambandet är främst hänförlig till skillnader i
värdeförändringar i ränteswapparna i förhållande till
värdeförändringar i det säkrade föremålet.
Värdeförändring för säkrad post uppgick till 39,7 MSEK
(78,1) per den 31 december och motsvarande
värdeförändring för säkringsinstrument uppgick till -39,8
MSEK (-77,2). Säkringsredovisningen är effektiv och
uppfyller därmed villkoren för när säkringsredovisning får
tillämpas.
Tillgångar
MSEK
Nominellt
belopp
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Nominellt
belopp
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Svenska kreditinstitut - - - - - -
Utländska kreditinstitut 8 499,3 - 66,9 9 803,1 - 102,0
Summa 8 499,3 - 66,9 9 803,1 - 102,0
Koncernen
31 dec 2025 31 dec 2024
Skulder
MSEK
Nominellt
belopp
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Nominellt
belopp
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Svenska kreditinstitut - - - - - -
Utländska kreditinstitut 9 432,2 - 65,3 6 521,7 - 77,0
Summa 9 432,2 - 65,3 6 521,7 - 77,0
Koncernen
31 dec 2025 31 dec 2024
===== SIDA 95 =====
Noter
95 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Säkringsinstrument och effektivitet i säkringar
Säkrade poster
Löptidsprofil och genomsnittspris för säkringsinstrument
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Omräkningsdifferenser uppkommer då dotterbolag eller
filialer med annan funktionell valuta än svenska kronor
omräknas. Valutakursrisken uppkommer som ett resultat
av att avistakursen i den utländska verksamhetens
funktionella valuta fluktuerar gentemot svenska kronan,
vilket medför att det redovisade värdet för
nettoinvesteringen varierar. Koncernen säkrar dessa
exponeringar med valutaderivat. Valutakursförändringar
för säkringsinstrumenten redovisas i övrigt totalresultat
istället för i resultaträkningen.
Banken säkerställer att kraven på effektivitet i
säkringsförhållandena uppfylls. Det ekonomiska
sambandet mellan nettoinvesteringen i
utlandsverksamheten och valutaderivaten bedöms med
användning av en kvalitativ analys av kritiska villkor, vilka
matchas. Det redovisade värdet förr den säkrade posten
och säkringsinstrumentet förväntas att utvecklas i
motsatt riktning som ett resultat av förändringar i
valutakurserna. Säkringskvoten är 1:1 eftersom det
redovisade värdet för säkringsinstrumentet matchar det
redovisade värdet för den del av nettoinvesteringen i
utlandsverksamheten som är identifierad som säkrad
post. Koncernen bedömer säkringens effektivitet genom
att jämföra värdeförändringen för den del av
nettoinvesteringen i utlandsverksamheten som är
identifierad som säkrad post med förändringen av det
redovisade värdet för säkringsinstrumenten, som
uppkommit till följd av ändrade valutakurser. På nästa
sida redovisas information om säkrad post och
säkringsinstrument i säkringar av nettoinvesteringar i
utlandsverksamheter.
MSEK
Nominellt
belopp Tillgångar Skulder
Förändring som
använts för att
värdera säkrings-
ineffektivitet
Ineffektivitet
redovisad i resultat-
räkningen
Ränteswappar 2025 16 056,9 21,9 - -57,5 -39,8 -0,1
Ränteswappar 2024 12 881,8 70,3 - -65,1 -77,2 0,9
Redovisat värde
MSEK Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder
Förändring som
använts för att
värdera säkrings-
ineffektivitet
Ränterisk
Utlåning till allmänheten 2025 16 056,9 - 36,2 - 3 9,7
Utlåning till allmänheten 2024 12 881,8 - - - 4,4 78,1
på den säkrade posten Redovisat värde
MSEK <1 år 1- 5 år > 5 år < 1 å r 1- 5 år > 5 år
Verkligt värdesäkring
Nominellt belopp 3 811,9 12 245,0 - 2 871,0 10 010,8 -
Genomsnittlig fast ränta, % 3,19% 3,43% - 1,84% 3,19% -
Återstående kontraktsenlig löptid
31 dec 2025 31 dec 2024
===== SIDA 96 =====
Noter
96 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 18 | Räntebärande värdepapper
Koncernen
MSEK
Redovisat
värde
Värde-
förändring som
använts för att
redovisa
säkrings-
ineffektivitet
Värde-
förändring
redovisad i
övrigt
totalresultat
(före skatt)
Säkring av
netto-
investeringar
i utlands-
verksamhet
(efter skatt)
Redovisat
värde
Värde-
förändring som
använts för att
redovisa
säkrings-
ineffektivitet
Värde-
förändring
redovisad i
övrigt
totalresultat
(före skatt)
Säkring av
netto-
investeringar
i utlands-
verksamhet
(efter skatt)
Valutarisk
Valutaderivat 17,2 30,4 -34,7 -27,6 4,0 7,9 -6,7 -5,4
Summa 17,2 30,4 -34,7 -27,6 4,0 7,9 -6,7 -5,4
2025 2024
MSEK
Värdeförändring som
använts för att
redovisa
Säkringsreserv Värdeförändring som
använts för att
redovisa
Säkringsreserv
Nettoinvesteringar i NOK -58,1 -45,5 -30,8 -19,5
Summa -58,1 -45,5 -30,8 -19,5
2025 2024
MSEK
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Svenska emittenter
Emitterade av svenska kommuner 167,2 165,3
Utländska emittenter
Emitterade av utländska stater 529,4 536,3
Emitterade av utländska kreditinstitut 91,7 91,9
Summa obligationer och andra räntebärande värdepapper 788,3 793,5
31 dec 2025
Koncernen
MSEK
Anskaffnings-
värde
Redovisat
värde
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Svenska emittenter
Emitterade av svenska kommuner 70,8 69,2
Utländska emittenter
Emitterade av utländska stater 481,0 416,0
Emitterade av utländska kreditinstitut 195,5 194,7
Summa obligationer och andra räntebärande värdepapper 747,4 680,0
31 dec 2024
Koncernen
===== SIDA 97 =====
Noter
97 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 19 | Aktier och andelar i intressebolag
Not 20 | Immateriella anläggningstillgångar
Inköp av immateriella tillgångar består av en kombination av inköp av IT-system och internt upparbetade system- och
programutvecklingskostnader. Omräkning av utlandsverksamhet medför en valutakursdifferens om -3,9 MSEK (-0,3
MSEK) per balansdagen. Valutakursdifferensen utgör skillnaden mellan årets avskrivningar enligt plan i
balansräkningen och årets avskrivningar i resultaträkningen. Genomsnittlig återstående löptid är 39,4 månader (31).
Företagets namn Antal andelar Andel %
Redovisat värde
2025
Uno Finans AS 91 127 49,6% 82,3
Summa 82,3
Företagets namn Antal andelar Andel %
Redovisat värde
2024
Uno Finans AS 91 127 49,6% 54,7
Eiendomsfinans AS 44 759 49,0% 89,9
Summa 144,6
Företagets namn Org.nr Säte Eget kapital 2025
Uno Finans AS 921320639 Oslo 84,0
Företagets namn Org.nr Säte Eget kapital 2024
Uno Finans AS 921320639 Oslo 51,9
Eiendomsfinans AS 967692301 Drammen 9,6
Goodwill
MSEK 2025 2024
Anskaffningsvärde per 1 januari 2 870,6 2 872,4
Förvärv av dotterbolag 129,8 -
Omklassificering -2,7 -
Omräkningsdifferenser -6,5 -1,8
Anskaffningsvärde per 31 december 2 991,2 2 870,6
Nedskrivningar per 1 januari -201,9 -201,9
Omklassificering 3,7 -
Omräkningsdifferenser -0,1 -
Nedskrivningar per 31 december -198,3 -201,9
Redovisat värde per 31 december 2 792,9 2 668,7
Koncernen
===== SIDA 98 =====
Noter
98 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
MSEK
31 dec
2025
31 dec
2024
31 dec
2025
31 dec
2024
31 dec
2025
31 dec
2024
31 dec
2025
31 dec
2024
31 dec
2025
31 dec
2024
Ingående ackumulerade
anskaffningsvärden 382,2 355,9 161,3 16 1,5 124,0 96,9 348,9 349,3 1 016,4 963,6
Balanserad kostnad för intern utveckling - - - - 2 5,4 27,0 - - - 27,0
Inköp 20,0 26,4 14 ,0 - - - 23,3 - 57,2 26,4
Valutakursdifferenser -1,4 -0,3 - 1,0 - - - -1,4 - -3,9 -0,3
Utrangering - - - - - - - - - -
Utgående ackumulerade
anskaffningsvärden 400,7 382,2 174,2 16 1,3 149,3 124,0 370,8 348,9 1 095,0 1 016,4
Ingående ackumulerade avskrivningar -303,5 -268,6 - 93,4 -80,6 -62,9 -42,3 -63,3 -63,3 -523,1 -454,8
Årets avskrivningar -30,2 -34,9 - 14,3 -13,3 -23,5 -20,6 -3,0 - -71,0 -68,8
Valutakursdifferenser 1,4 0,3 0, 3 - - - 0,0 - 1,8 0,3
Nedskrivningar - - - - - - - - - -
Utrangering - - - - - - - - - -
Utgående ackumulerade avskrivningar -332,2 -303,5 -1 07,4 -93,4 -86,4 -62,9 -66,3 -63,3 -592,3 -523,1
Utgående planenligt restvärde 68,5 78,7 66, 9 67,9 63,0 61,1 304,5 285,6 502,8 493,4
*) Öv rigt avser banklicens samt varumärke
Koncernen
Programvaror Summa Egenupparbetat Kundrelationer Övrigt*)
Allokering av goodwill och varumärke 2025 2024
Goodwill
Sverige 1 177,7 1 177,7
Norge 1 615,2 1 491,0
Summa 2 792,9 2 668,7
Varumärke
Sverige 173,7 173,7
Norge 113,1 94,3
Summa 286,8 268,0
Koncernen
===== SIDA 99 =====
Noter
99 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Goodwill och andra immateriella tillgångar med
obestämbar nyttjandeperiod (varumärken) uppstår vid
rörelseförvärv och skrivs inte av utan prövas årligen för
nedskrivningsbehov samt vid indikation på
värdenedgång. Eftersom varumärkena inte genererar
oberoende kassaflöden prövas de tillsammans med
goodwill inom respektive kassagenererande enhet.
Prövning har genomförts för Sverige och Norge samt för
Eiendomsfinans, som förvärvades under året och utgör
en separat kassagenererande enhet.
Återvinningsvärdet fastställs som nyttjandevärde genom
diskontering av framtida kassaflöden enligt en DCF-
modell baserad på styrelsegodkända budgetar och
affärsplaner med en treårig prognosperiod.
Antagandena avser främst intäktstillväxt,
rörelsemarginaler och portföljtillväxt. Intäktstillväxten
uppskattas till 4 procent för 2026 och avtar gradvis till 3
procent till 2035. Rörelsekostnaderna bedöms
stabiliseras kring 40 procent av intäkterna.
Portföljtillväxten uppskattas till i genomsnitt 8 procent
under de första fem åren och minskar därefter till 2
procent till 2035.
Kassaflöden efter prognosperioden extrapoleras med en
långsiktig tillväxttakt om 2 procent för Sverige, Norge
och Eiendomsfinans. Vid beräkningen har en kapitalbas
om 18,3 procent (13,5 procent) och diskonteringsräntor
före skatt om 9,5–10,5 procent (10,9–11,8 procent) för
Sverige respektive Norge samt 12,4 procent för
Eiendomsfinans använts.
Återvinningsvärdet för Sverige och Norge överstiger
redovisat värde med 1,1 miljarder kronor. En minskning av
intäktstillväxten med 1 procentenhet skulle reducera
övervärdet till ungefär det redovisade värdet. Något
nedskrivningsbehov har inte identifierats.
Not 21 | Materiella tillgångar
Omräkning av utlandsverksamhet medför en
valutakursdifferens om 3,6 MSEK (0,3 MSEK) per
balansdagen. Valutakursdifferensen utgör skillnaden
mellan årets avskrivningar enligt plan i balansräkningen
och årets avskrivningar i resultaträkningen.
MSEK Totalt
varav
nyttjande-
rätter Totalt
varav
nyttjande-
rätter
Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 200,3 152,7 134,6 87,8
Årets inköp 74,0 66,7 81,5 77,9
Valutakursdifferenser -6,8 -6,0 -1,9 -1,5
Avskrivning/Utrangering -67,4 -67,4 -13,8 -11,5
Bedömningar och modifieringar* -5,5 2,0 - -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 194,6 148,0 200,3 152,7
Ingående ackumulerade avskrivningar -131,0 -92,1 -88,2 -52,5
Årets avskrivningar -34,9 -28,9 -42,7 -39,7
Valutakursdifferenser 3,6 3,2 -0,3 -0,6
Avskrivning/Utrangering 67,4 67,4 - 0,7
Bedömningar och modifieringar* 1,4 -10,1 - -
Utgående ackumulerade avskrivningar -93,5 -60,5 -131,0 -92,1
Utgående planenligt restvärde 101,1 87,5 69,1 60,7
*Bedömningar och modifieringar avser
omvärderingar till följd av kontraktsmodifieringar
hänförliga till nyttjanderätter samt justeringar av
ingående balanser.
31 dec 2024
Koncernen
31 dec 2025
===== SIDA 100 =====
Noter
100 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 22 | Övriga tillgångar
Not 23 | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Not 24 | Eget kapital
Stamaktier
Aktiekapitalet består av ett aktieslag, stamaktier, med lika röstvärde och lika rätt till bolagets resultat och tillgångar.
Den 12 maj 2025 beslutade årsstämman om en aktiesplit om 12 500:1, innebärande att varje befintlig aktie delades
upp i 12 500 aktier. Genom aktiespliten ökade antalet aktier från 4 000 till 50 000 000. Aktiespliten medförde
ingen förändring av bolagets aktiekapital, utan aktiernas kvotvärde minskade i motsvarande mån.
Not 25 | In- och upplåning från allmänheten
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024
Kundfordringar 27,8 38,3 - -
Koncerninterna fordringar - - 70,0 -
Långfristiga depositioner 3,9 4,0 - -
Övriga fordringar 8,6 123,9 - -
Summa övriga tillgångar 40,3 166,1 70,0 -
Koncernen Moderbolaget
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024
Upplupna obligationsräntor 59,1 58,2 - -
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22,5 21,3 1,9 0,1
Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 81,6 79,5 1,9 0,1
Koncernen Moderbolaget
Antal utgivna aktier
31 dec 2025 31 dec 2024
Vid årets början 4 000 4 000
Nyemission - -
Aktiesplit (12 500:1) 49 996 000 -
Antal aktier vid årets slut 50 000 000 4 000
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
In- och upplåning från allmänheten 24 517,2 23 202,9
varav i SEK 8 297,8 7 559,4
varav i NOK 13 440,1 11 977,7
varav i EUR 2 779,3 3 665,7
Summa in- och upplåning från allmänheten 24 517,2 23 202,9
Koncernen
===== SIDA 101 =====
Noter
101 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 26 | Emitterade värdepapper
Not 27 | Övriga skulder
Not 28 | Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Not 29 | Avsättningar
Obligationer utställda med bolån som säkerheter
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Säkerställda obligationer, emitterade i SEK 4 731,5 5 265,3
Summa obligationer med bolån som säkerhet 4 731,5 5 265,3
Koncernen
Obligationer utställda utan säkerheter
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Seniora icke-säkerställda, emitterade i SEK 2 302,5 2 308,6
Seniora icke-säkerställda, emitterade i NOK 183,3 -
Efterställda skulder, emitterade i NOK 55,2 59,0
Efterställda skulder, emitterade i SEK 300,5 300,5
Summa icke-säkerställda obligationer 2 841,6 2 668,1
Koncernen
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Leverantörsskulder 19,8 22,0
Sociala avgifter och källskatt 21,4 17,0
Leasingskulder 89,5 55,4
Övriga skulder 98,4 55,0
Summa övriga skulder 229,1 149,5
Koncernen
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024
Upplupna löner och rörlig ersättning 23,1 37,2 5,0 -
Upplupna sociala avgifter 3,8 4,1 - -
Upplupna räntor 49,5 36,8 - -
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7,6 10,0 0,0 0,0
Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 84,0 88,1 5,0 0,0
Koncernen Moderbolaget
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Bank2 integration - 14,2
Lokalavsättningar - 1,1
Avsättningar IT-system 7,2 17,0
Summa avsättningar 7,2 32,3
Koncernen
===== SIDA 102 =====
Noter
102 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 30 | Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella instrument värderade till verkligt värde
Bankens finansiella tillgångar och skulder är värderade
till verkligt värde via resultaträkningen eller upplupet
anskaffningsvärde. Samtliga derivatavtal i tillgångar och
skulder värderade till verkligt värde är ingångna för att
säkra ränte- eller valutarisker i Bankens verksamhet och
samtliga räntebärande värdepapper ingår i Bankens
likviditetsportfölj.
Samtliga finansiella tillgångar och skulder som
värderas till verkligt värde klassificeras i en
värderingshierarki. Denna hierarki speglar hur
observerbara priser eller annan information är som ingår
i de värderingstekniker som använts. I nivå 1 används
noterade priser som är
lättillgängliga hos flera priskällor och representerar
verkliga och frekventa transaktioner. Här återfinns
statspapper och andra räntebärande papper som
handlas aktivt. I nivå 2 används värderingsmodeller som
bygger på observerbara marknadsnoteringar samt
instrument som värderas till noterat pris men där
marknaden bedöms vara mindre aktiv. I denna nivå
återfinns ränte- och valutaderivat. Nivå 3 avser
finansiella instrument som inte är handlade på en aktiv
marknad och där värderingsmodeller används där
väsentliga indata baseras på icke observerbara data. På
denna nivå finns kapitalfrigöringskrediter som är en del
av utlåning till allmänheten.
Inga finansiella instrument överfördes mellan nivåerna i
verkligt värde-hierarkin under perioden.
Tillgångar och skulder 31 dec 2025
MSEK
Värderat till
verkligt värde
via resultat-
räkningen
varav säkrings-
redovisning
Upplupet
anskaffnings-
värde
Icke
finansiella
tillgångar och
skulder
Summa
redovisat
värde
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 656,0 - 656,0
Utlåning till kreditinstitut - - 1 777,4 - 1 777,4
Utlåning till allmänheten 2 013,3 - 28 597,9 - 30 611,2
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring - - 36,2 - 36,2
Derivat 66,9 21,9 - - 66,9
Obligationer 793,5 - - - 793,5
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 804,6 - - - 804,6
Aktier och andelar - - 1,1 - 1,1
Andelar i intresseföretag - - - 82,3 82,3
Goodwill - - - 2 792,9 2 792,9
Övriga tillgångar - - 40,3 - 40,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 59,6 22,0 81,6
Övriga icke-finansiella tillgångar - - - 666,7 666,7
Summa tillgångar 3 678,2 21,9 31 168,5 3 563,8 38 410,6
Skulder och avsättningar
Inlåning från allmänheten - - 24 517,2 - 24 517,2
Emitterade värdepapper - - 7 573,1 - 7 573,1
Derivat 65,3 57,5 - - 65,3
Övriga skulder - - 207,7 21,4 229,1
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader - - 84,0 - 84,0
Avsättningar - - - 7,2 7,2
Icke-finansiella skulder - - - 159,0 159,0
Summa skulder och avsättningar 65,3 57,5 32 382,1 187,6 32 634,9
Koncernen
===== SIDA 103 =====
Noter
103 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Upplysning om verkligt värde
För utlåning till kreditinstitut anses det redovisade
värdet vara en god approximation av verkligt värde då
posten har rörlig ränta och obetydlig förlustrisk, vilket
innebär att den inte utsätts för betydande
värdeförändringar. Eventuell valutaförändring tas
löpande i resultaträkningen.
Verkligt värde för utlåning till allmänheten uppgår till
31 198 MSEK (29 418 MSEK).
Värdet av utlåning till allmänheten har beräknats
baserat på observerbara marknadsdata genom att
diskontera förväntade framtida kassaflöden
för tillgångarna till nuvärde med hjälp av en
diskonteringsfaktor. De förväntade framtida
kassaflödena har baserats på portföljens storlek vid
balansdagens slut, och ett förväntat framtida
kassaflöde tar hänsyn till historiska kassaflöden, typ och
nominellt belopp av fordringar samt erfarenhet med
liknande tillgångar.
För samtliga övriga finansiella instrument med kort
löptid anses det redovisade värdet vara en god
approximation av det verkliga värdet då det
diskonterade värdet ej ger en märkbar effekt.
Tillgångar och skulder 31 dec 2024
MSEK
Värderat till
verkligt värde
via resultat-
räkningen
varav säkrings-
redovisning
Upplupet
anskaffnings-
värde
Icke
finansiella
tillgångar och
skulder
Summa
redovisat
värde
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 604,7 - 604,7
Utlåning till kreditinstitut - - 2 568,4 - 2 568,4
Utlåning till allmänheten 1 661,8 - 27 170,6 - 28 832,4
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring - - -4,4 - -4,4
Derivat 102,0 70,3 - - 102,0
Obligationer 680,0 - - - 680,0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 668,8 - - - 668,8
Aktier och andelar 1,1 - - - 1,1
Andelar i intresseföretag - - - 144,6 144,6
Goodwill - - - 2 668,7 2 668,7
Övriga tillgångar - - 166,1 - 166,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 58,3 21,3 79,5
Övriga icke-finansiella tillgångar - - - 658,9 658,9
Summa tillgångar 3 113,6 70,3 30 563,7 3 493,5 37 170,8
Skulder och avsättningar
Inlåning från allmänheten - - 23 202,9 - 23 202,9
Emitterade värdepapper - - 7 933,5 - 7 933,5
Derivat 77,0 65,1 - - 77,0
Övriga skulder - - 132,5 17,0 149,5
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader - - 88,1 - 88,1
Avsättningar - - - 32,3 32,3
Icke-finansiella skulder - - - 141,1 141,1
Summa skulder och avsättningar 77,0 65,1 31 356,9 190,4 31 624,4
Koncernen
===== SIDA 104 =====
Noter
104 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Värderat till verkligt värde via resultaträkningen per nivå
Förändringar i utlåning till allmänheten värderat till verkligt värde i nivå 3
Känslighetsanalys för utlåning till allmänheten värderat till verkligt värde i nivå 3
Banken har gjort en känslighetsanalys av utlåning till
allmänheten värderad till verkligt värde, klassificerad
inom nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Analysen visar
effekten av förändringar i betydande icke-observerbara
indata som används i värderingsmodellerna: parallell
förskjutning av räntekurvan med +1 procentenhet och –
1 procentenhet; minskning och ökning av husprisindex
med 10 procentenheter.
Känslighetsanalysen baseras på hypotetiska
förändringar i viktiga antaganden och representerar
inte ledningens förväntningar på framtida
marknadsutveckling. Scenarierna tillämpas oberoende
och antar att alla andra variabler förblir konstanta.
Effekten av dessa förändringar på verkligt värde visas i
tabellen nedan:
MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 T otalt
Tillgångar
Utlåning till allmänheten - - 2 013,3 2 013,3 - - 1 661,8 1 661,8
Aktier och andelar - - - - - - 1,1 1,1
Derivat - 66,9 - 66,9 - 102,0 - 102,0
Obligationer / räntebärande
värdepapper 1 598,1 - - 1 598,1 1 348,8 - - 1 348,8
Summa 1 598,1 66,9 2 013,3 3 678,2 1 348,8 102,0 1 662,9 3 113,6
Skulder - - - - - - - -
Derivat - 65,3 - 65,3 - 77,0 - 77,0
Summa - 65,3 - 65,3 - 77,0 - 77,0
Koncernen
31 dec 2025 31 dec 2024
MSEK
Ingående
balans Nya lån Lösta lån
Orealiserade
ränte-
intäkter
Vinster/
förluster på
omvärderin Summa
Utlåning till allmänheten 2025 1 661,8 504,4 -267,3 115,4 -1,0 2 013,3
Utlåning till allmänheten 2024 1 312,8 380,6 -147,6 115,4 0,6 1 661,8
Koncernen
Scenario Förändring
antaganden 2025-12-31 2024-12-31
Parallell förskjutning av
kurva +100 bps -6,4 -5,0
Parallell förskjutning av
kurva -100 bps 0,5 0,5
Minskning av
husprisindex -10% -7,6 -6,0
Ökning av husprisindex +10% 0,5 -0,5
===== SIDA 105 =====
Noter
105 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 31 | Kapitaltäckningsanalys - Moderbolaget och konsoliderad situation
Lämnande av upplysningar för kapitaltäckning uppfyller
krav på offentliggörande i enlighet med Lag (1995:1559)
om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter
och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag,
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om
tillsynskrav och kapitalbuffertar, Europaparlamentets och
rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för
kreditinstitut och om ändring av förordning (EU) nr
648/2012 (”CRR”), och Kommissionens
genomförandeförordning (EU) 2021/637 om
fastställande av tekniska standarder för genomförande
vad gäller instituts offentliggörande av den information
som avses i del åtta avdelningarna II och III i
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr
575/2013. I denna not lämnas information om Banken
och om den Konsoliderade situationen. För mer
information om ägar- och legal struktur, se avsnitt ”
Finansiell översikt”.
Banken och den Konsoliderade situationen har
förhandstillstånd från Finansinspektionen att inkludera
delårsårsöverskott i kärnprimärkapitalet i enlighet med
artikel 26.2 i CRR.
Rapport om risk- och kapitalhantering i enlighet med
Pelare III-upplysningskraven publiceras på
www.enity.com.
Riskbaserat kapitalkrav
Det riskbaserade kapitalkravet beräknas i enlighet med
CRR, svenska lagar och Finansinspektionens föreskrifter,
allmänna råd och andra beslut. Det riskbaserade
kapitalkravet består av Pelare I-kapitalkrav, Pelare II-
kapitalkrav (Eng. Pillar 2 Requirement “P2R”),
kombinerat buffertkrav, och Pelare II-vägledning (Eng.
Pillar 2 Requirement “P2G”). Nedan ges en översikt
över de metoder som används för att beräkna det
riskbaserade kapitalkravet.
Pelare I-kapitalkrav:
Pelare I-kapitalkravet är baserat på schablonmetod för
kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk och
marknadsrisk, ursprunglig åtagandemetod för
mortpartsrisk, operativ risk och övrigt (artikel 3). Pelare I-
kapitalkravet uppgår till 8% av de riskvägda tillgångarna,
och minst 4,5% ska täckas av kärnprimärkapital.
Pelare II-krav:
P2R baseras på kvalitativ och kvantitativ bedömning av
väsentliga risker för att avgöra om ytterligare kapital
behövs för risker som inte täcks, eller inte tillräckligt
täcks, av Pelare I-kapitalkravet. P2R för väsentliga risker
bedöms med interna metoder samt metoder från
Finansinspektionen för koncentrationsrisk, ränterisk
kreditspreadrisk och basisrisk.
Finansinspektionen utför en översyns- och
utvärderingsprocess (”ÖUP”) och beslutar formellt om
P2R. Riskbaserade P2R är enligt det senaste beslutet av
Finansinspektionen 1,20% av de riskvägda tillgångarna
för den Konsoliderade situationen. I enlighet med
Finansinspektionens senaste beslut är P2R på 1,10% av
de riskvägda tillgångarna för Banken.
Det kombinerade buffertkravet absorberar förluster i
perioder av finansiell stress, och består av
kapitalkonserveringsbuffert på 2,5%, kontracyklisk
kapitalbuffert, och för kreditriskexponeringar i Norge en
systemriskbuffert på 4,5%. Den kontracykliska bufferten
per rapporteringstidpunkten är 2% i Sverige, 2,5% i
Norge och 0% i Finland. Det kombinerade buffertkravet
ska täckas av kärnprimärkapital.
P2G underrättas av Finansinspektionen som en del av
ÖUP utöver andra huvudkapitalkomponenter för att
täcka risker och hantera framtida finansiella
påfrestningar. P2G tillämpas om Finansinspektionen
anser att kapitalkonserveringsbufferten är otillräcklig för
att täcka risker som Banken kan vara exponerad för.
Finansinspektionen har beslutat om att inte underrätta
någon P2G för den Konsoliderade situationen eller
Banken.
Översikt över riskvägda exponeringsbelopp (EU OV1) visas i tabellen nedan.
===== SIDA 106 =====
Noter
106 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Rad 1 i ovanstående tabell innehåller även avsättningar enligt artikel 3 i CRR på 2 096 MSEK.
Totala
kapitalbaskrav
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025
1 Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 15 214,0 12 401,1 1 217,0
2 Varav schablonmetoden 13 118,0 12 401,1 1 049,0
EU 4a Varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden
5 Varav den avancerade internmetoden (A-IRB)
6 Motpartskreditrisk 88,0 117,5 7,0
7 Varav schablonmetoden
8 Varav metoden med interna modeller
EU 8a Varav exponeringar mot en central motpart
9 Varav andra motpartskreditrisker 88,0 117,5 7,0
10 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 88,0 111,5 7,0
EU 10a Varav schablonmetoden 111,5
EU 10b Varav den grundläggande metoden (den fullständiga och den
reducerade)
EU 10c Varav den förenklade metoden 88,0 7,0
15 Avvecklingsrisk
16 Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter
tillämpning av taket)
17 Varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering
18 Varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering
(inbegripet internbedömningsmetoden)
19 Varav schablonmetoden för värdepapperisering
EU 19a Varav 1 250% / avdrag
20 Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 443,0 595,6 35,0
21 Varav schablonmetoden 443,0 595,6 35,0
22 Varav metoden för interna modeller
EU 22a Stora exponeringar
24 Operativ risk 1 145,0 1 602,7 92,0
29 Summa 16 978,0 14 828,3 1 358,0
Konsoliderad situation
Riskvägda exponeringsbelopp
(REWAs)
===== SIDA 107 =====
Noter
107 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Den Konsoliderade situationens och Bankens totala riskbaserade kapitalkrav visas nedan.
Kapitalbasen överstiger det totala kapitalkravet för den Konsoliderade situationen och Banken.
Bruttosoliditet
Bruttosoliditeten beräknas i enlighet med CRR, svenska
lagar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna
råd. Minimikapitalkravet och P2R för bruttosoliditet
ska uppfyllas med primärkapital, medan P2G för
bruttosoliditet ska uppfyllas med kärnprimärkapital.
Bruttosoliditetskraven visas nedan.
Kärnprimärkapitalet överstiger det totala bruttosoliditetskravet för den Konsoliderade situationen och Banken.
Sammansättning av föreskriven kapitalbas
Sammansättning av föreskriven kapitalbas (EU CC1) visas nedan.
Kapitalkrav och Pelare II-vägledning
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Pelare I-kapitalkrav 1 358,2 1 186,3
Pelare II-kapitalkrav 203,7 177,9
Kombinerade buffertkrav 1 148,4 985,8
Pelare II-vägledning - -
Totalt kapitalkrav och Pelare II-vägledning 2 710,3 2 350,0
Konsoliderad situation
Kapitalkrav och Pelare II-vägledning
% RWA 31 dec 2025 31 dec 2024
Pelare I-kapitalkrav 8,0% 8,0%
Pelare II-kapitalkrav 1,2% 1,2%
Kombinerade buffertkrav 6,8% 6,8%
Pelare II-vägledning - -
Totalt kapitalkrav och Pelare II-vägledning 16,0% 16,0%
Konsoliderad situation
Bruttosoliditetskrav och Pelare II-vägledning
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Minimikapitalkrav 1 074,4 1 045,0
Pelare II-kapitalkrav - -
Pelare II-vägledning 53,7 52,2
Totalt Bruttosoliditetskrav och Pelare II-vägledning 1 128,1 1 097,2
Konsoliderad situation
Bruttosoliditetskrav och Pelare II-vägledning
% 31 dec 2025 31 dec 2024
Minimikapitalkrav 3,00% 3,00%
Pelare II-kapitalkrav - -
Pelare II-vägledning 0,15% 0,15%
Totalt Bruttosoliditetskrav och Pelare II-vägledning 3,15% 3,15%
Konsoliderad situation
===== SIDA 108 =====
Noter
108 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
1 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 193,9 191,1
2 Balanserade vinstmedel 5 082,2 5 128,8
3 Ackumulerat övrigt totalresultat (och andra reserver) -78,7 -28,5
EU-5a
Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och
utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende
ställning 240,9 255,0
6 Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 5 438,3 5 546,5
7 Ytterligare värdejusteringar -3,8 -3,2
8 Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) -3 058,4 -3 070,5
10
Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet
exklusive de som härrör från temporära skillnader (netto efter skatt ansvar
när villkoren i artikel 38.3 är uppfyllda) - -
19
Institutets direkta, indirekta och syntetiska innehav av
kärnprimärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn, om
institutet har ett väsentligt innehav i dessa enheter (be lopp över
tröskelvärdet på 10 %, netto efter godtagbara korta positioner) (negativt -6,3 -
27a Andra regulatoriska justeringar -12,2 -
28 Sammanlagda regulatoriska justeringar av kärnprimärkapital -3 080,7 -3 073,7
29 Kärnprimärkapital 2 357,6 2 472,7
30 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 250,0 -
31 varav: klassificerade som eget kapital enligt tillämpliga
redovisningsstandarder 250,0 -
34
Kvalificerande primärkapital som ingår i det konsoliderade övriga
primärkapitalet för kapitaltäckningsändamål som utgivits av dotterföretag
och innehas av tredje part - -
36 Övrigt primärkapital före regulatoriska justeringar 250,0 -
43 Summa regulatoriska justeringar av övrigt primärkapital -
44 Övrigt primärkapital 250,0 -
45 Primärkapital (primärkapital = kärnprimärkapital + övrigt primärkapital) 2 607,5 2 472,7
46 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder -
48
Kvalificerande kapitalbasinstrument som ingår i konsoliderat
supplementärkapital som utgivits av dotterföretag och innehas av tredje
part
316,5 294,2
51 Supplementärkapital före regulatoriska justeringar 316,5 294,2
57 Summa regulatoriska justeringar av supplementärkapital -
58 Supplementärkapital 316,5 294,2
59 Totalt kapital (totalt kapital = primärkapital + supplementärkapital) 2 924,1 2 766,9
60 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 16 977,4 14 828,3
61 Kärnprimärkapital 13,9% 16,7%
62 Primärkapital 15,4% 16,7%
63 Totalt kapital 17,2% 18,7%
64 Institutets samlade krav på kärnprimärkapital 11,9% 11,8%
65 varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5%
66 varav: krav på kontracyklisk kapitalbuffert 2,2% 2,2%
67 varav: krav på systemriskbuffert 2,1% 2,0%
EU-67b varav: ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet 0,7% 0,7%
68 Tillgängligt kärnprimärkapital (som procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet) efter uppfyllande av minimikapitalkraven 9,2% 9,5%
72
Direkta och indirekta innehav av kapitalbas och kvalificerade skulder i
enheter i den finansiella sektorn, om institutet intehar något väsentligt
innehav i dessa enheter (be lopp under tröskelvärdet på 10 %, netto efter
godtagbara korta positioner
299,7 -
75
Uppskjutna skattefordringar som uppstår till följd av temporära skillnader
(belopp under tröskelvärdet på 17,6 5 % , netto efter minskning för
tillhörande skatteskuld om villkoren i artikel 38.3 i
kapitalkravsförordningen är uppfyllda) 1,1 4,4
Supplementärkapitaltillskott
Supplementärkapitaltillskott: regulatoriska justeringar
Kapitalrelationer och krav som inkluderar buffertar
Kapitalrelationer och krav som inkluderar buffertar
Konsoliderad situation
Kärnprimärkapital: instrument och reserver
Kärnprimärkapital: regulatoriska justeringar
Övrigt primärkapital
Övrigt primärkapital: regulatoriska justeringar
===== SIDA 109 =====
Noter
109 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Nyckeltal
Nyckeltal (EU KM1) visas nedan.
1 som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet
2 som en procentandel av det totala exponeringsmåttet
===== SIDA 110 =====
Noter
110 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 32 | Närståenderelationer
Närstående parter
Fonden EQT VII, är en större aktieägare i Enity Holding AB (publ) och äger cirka 24 % av aktierna i bolaget. EQT VII
betraktas därmed som närstående part enligt IAS 24.
Bolagets namn Organisationsnum
mer Styrelsens säte Ägarförhållanden
Enity Bank Group AB (publ) 556717-5129 Stockholm 100%
Bluestep Finans Funding No 1 AB*** 556791-6928 Stockholm 100%
Bluestep Mortgage Securities No 3 Designated Activity Company** 550839 Dublin 100%
Eiendomsfinans AS* 967692301 Drammen 100%
Eiendomsfinans Drift AS* 987214597 Drammen 100%
Uno Finans AS* 921320639 Oslo 49,6%
Uno Finans Oy* 33098331 Helsinki 49,6%
*Låneförmedlingstjänster
**Under likvidation
***Vilande
****Det helägda dotterbolaget , Bluestep Mortgage Securities No.4 DAC, likviderades 3 mars
2025
Tillgångar och skulder
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Övriga tillgångar
Intressebolag - 15,4
Summa - 15,4
Koncernen
Intäkter och kostnader
MSEK 2025 2024
Allmänna administrationskostnader
Intressebolag 43,5 44,2
Summa 43,5 44,2
Koncernen
===== SIDA 111 =====
Noter
111 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 33 | Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker
Reserverade medel avser kassakrav hos Bank of Finland
och Sveriges Riksbank.
Utlåning till allmänheten
Avser den registrerade säkerhetsmassan till förmån för
innehavare av säkerställda obligationer utgivna av
Banken. Säkerhetsmassan består av lån med säkerhet
främst i småhus, fritidshus och bostadsrätter, med en
belåningsgrad inom 80 % av marknadsvärdet. I händelse
av Koncernens insolvens har innehavarna av de
säkerställda obligationerna förmånsrätt till de
pantförskrivna tillgångarna.
Värdepapper som är refinansieringsbara hos
centralbanker
Avser säkerhet ställd för eventuellt uppkommande
negativa saldon på riksbankskonton. Riksbankskonton
används för clearingavveckling banker emellan. I fall då
en betalningsskyldighet (negativa saldon) inte skulle
fullgöras har Riksbanken möjlighet att ta de pantsatta
värdepapperna i anspråk.
Beviljade men ej utbetalda lån
Avser lånelöften som kontraktsmässigt beviljats kunder
men ännu inte betalats ut. Dessa utgör bindande
åtaganden om att tillhandahålla medel och redovisas
som poster utanför balansräkningen fram till utbetalning.
Det redovisade beloppet har justerats för tidigare
perioder för att inkludera både bolån och
kapitalfrigöringskrediter, i syfte att säkerställa
jämförbarhet.
Åtaganden avseende framtida förvärv
Bolaget har ingått en bindande förpliktelse att förvärva
resterande aktier i Uno Finans AS, där bolaget för
närvarande innehar 49,6 %. Förvärvet ska genomföras
under första kvartalet 2026, i enlighet med
aktieägaravtalet. Det uppskattade minimibeloppet för
transaktionen uppgår till 50,4 % av det avtalade värdet
enligt aktieägaravtalet, vilket motsvarar cirka 68 MNOK
(64 MSEK). Den slutliga köpeskillingen är föremål för
villkor enligt aktieägaravtalet. Transaktionen
genomfördes i februari 2026. För ytterligare information
hänvisas till upplysningen om händelser efter
balansdagen.
Åtaganden avseende retentionsersättningar
I samband med noteringsprocessen avtalade Koncernen
om retentionsersättningar för vissa anställda. Dessa
ersättningar är villkorade av att särskilda villkor uppfylls,
främst fortsatt anställning under den överenskomna
tjänstgöringsperioden. Ingen skuld redovisas förrän den
aktuella tjänsten har utförts, och kostnader redovisas
under de perioder då villkoren uppfylls och betalning
förfaller. Det återstående åtagandet beräknas påverka
resultatet med 11 MSEK under första kvartalet 2026,
inklusive relaterade sociala avgifter.
MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna
skulder
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 72,3 22,7
Utlåning till allmänheten 5 640,0 5 772,0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser - 20,0
Åtaganden
Lånelöften 226,0 262,4
Framtida förvärv 62,2 68,8
Åtaganden gentemot anställda 10,5 -
Koncernen
===== SIDA 112 =====
Noter
112 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 34 | Vinstdisposition
Förslag till vinstdisposition
Styrelsens bedömning är att bolagets egna kapital
såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt i
förhållande till verksamhetens omfattning och risk.
Koncernens och bolagets resultat och ställning i övrigt
hänvisas till föregående resultat- och balansräkningar,
kassaflödesanalys samt tilläggsupplysningar.
Till årsstämmans förfogande står följande fritt eget kapital:
Balanserade vinstmedel 5 065 381 735
Årets resultat 73 923 518
Summa 5 139 305 252
Styrelsen föreslår följande fördelning:
Utdelning till aktieägare 70 000 000
Till ny räkning förs 5 069 305 252
Summa 5 139 305 252
===== SIDA 113 =====
Noter
113 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Förvärvsanalys MSEK
Immateriella anläggningstillgångar 2,1
Materiella anläggningstillgångar 3,2
Kundfordringar och övriga fordringar 36,7
Likvida medel 2,6
Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -40,0
Netto identifierbara tillgångar och skulder 4,6
Köpeskilling 161,3
Övervärde 156,6
Fördelning övervärden
Goodwill 129,8
Kundrelationer 14,0
Varumärken 20,5
Uppskjuten skatt -7,7
Summa övervärden 156,6
Not 35 | Förvärv
Eiendomsfinans AS är en norsk bolåneförmedlare där
Enity Bank Group AB (publ) ägde cirka 49% av aktierna
och rösterna. Den 5 maj 2025 beslutade Enity Banks
styrelse att förvärva resterande cirka 51% av aktierna
och rösterna i Eiendomsfinans AS samt dess
dotterbolag Eiendomsfinans Drift AS från Enity Holdings
moderbolag, Butterfly HoldCo Pte. Ltd, till en total
köpeskilling om MSEK 161 (inklusive tidigare ägda
andelar om ca 49%). Förvärvet slutfördes den 6 maj
2025 och Eiendomsfinans AS är sedan dess ett helägt
dotterbolag till Enity Bank Group AB (publ). Förvärvet
av resterande aktier i Eiendomsfinans AS genomfördes
i syfte att förenkla koncernstrukturen och skapa större
operationell och finansiell flexibilitet inför framtiden.
Förvärvet har redovisats enligt förvärvsmetoden i IFRS
3 Rörelseförvärv. Enity har omvärderat sitt tidigare
innehav i Eiendomsfinans AS till verkligt värde och
redovisat – MSEK 4,5 som förlust i resultaträkningen
under det andra kvartalet 2025. Förvärvskostnaden
uppgick till ca MSEK 0,4.
Intäkter och resultat hänförligt till förvärvat bolag
Från förvärvstidpunkten har Eiendomsfinans AS bidragit
med en extern provisionsintäkt på MSEK 36 och ett
nettointäkt på MSEK 1.
Goodwill
I samband med förvärvsanalysen har övervärden om
MSEK 157 identifierats hänförligt till Eiendomsfinans AS.
Goodwill bedöms har en obestämbar nyttjandeperiod.
Goodwill anses vara hänförligt till framtida
synergieffekter. Varumärken och kundrelationer
bedöms ha en nyttjandeperiod på 5 år. På varumärken
och kundrelationer redovisas uppskjuten skatt.
Effekt på Koncernens kassaflöde
Kontant köpeskilling erlades om MSEK 83 på
tillträdesdagen och förvärvad kassa uppgick till MSEK
3. Effekten på Koncernens kassaflöde uppgår därmed
till MSEK 81.
===== SIDA 114 =====
Noter
114 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Not 36 | Koncernföretag
Not 37 | Väsentliga händelser och övrig information efter årets slut
Efter balansdagen den 23 februari förvärvade Enity
Bank Group AB de återstående 51 procent av aktierna i
Uno Finans AS i enlighet med aktieägaravtalet. Uno
Finans blev därmed ett helägt dotterbolag till banken.
Efter publiceringen av bokslutskommunikén har
bolaget, baserat på fördjupad analys och
kompletterande underlag, uppdaterat den
skattemässiga behandlingen av vissa poster. Se sida
26.
I övrigt har inga väsentliga händelser som påverkar
bolagets resultat- och balansräkning inträffat efter den
31 december 2025.
Företagets namn Org.nr Säte
Ägarandel
2025
Ägarandel
2024
Enity Holding AB 556668-9575 Stockholm
Direkt ägande
Enity Bank Group AB (publ) 556717-5129 Stockholm 100% 100%
Indirekt ägande
Bluestep Finans Funding No 1 AB 556791-6928 Stockholm 100% 100%
Bluestep Mortgage Securities No 3 DAC 550839 Dublin 100% 100%
Bluestep Mortgage Securities No 4 DAC*) 596111 Dublin 0% 100%
Eiendomfinans AS 967692301 Drammen 100% 49%
Eiendomfinans Drift AS 987214597 Drammen 100% 49%
*) Bluestep Mortgage Securities No 4 DAC
likviderades 3 mars 2025
===== SIDA 115 =====
Definitioner av alternativa nyckeltal
115 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Definitioner av
alternativa nyckeltal
K/I
Kostnader före kreditförluster i
förhållande till rörelsens intäkter.
Kreditförluster
Kreditförluster netto i
förhållande till genomsnittlig
utlåning till allmänheten.
Avkastning på eget kapital
Rörelseresultat efter skatt i
förhållande till genomsnittligt
eget kapital. Skattesatsen i
Sverige för 2025 är 20,6%
(20,6%).
Bruttointäkter / Utlåning till
allmänheten
Ränteintäkter exklusive
ränteintäkter från
obligationsinnehav samt
ränteintäkter från bank i
förhållande till genomsnittlig
utlåning till allmänheten.
Räntenetto / Utlåning till
allmänheten
Räntenetto i förhållande till
genomsnittlig utlåning till
allmänheten.
MSEK 2025 2024
Kostnader före kreditförluster 782,8 695,6
Rörelsens intäkter 1 286,0 1 130,3
K/I, % 60,9% 61,5%
MSEK 2025 2024
Kreditförluster 72,6 41,0
Utlåning till allmänheten 2023-12-31 - 24 892,3
Utlåning till allmänheten 2024-12-31 27 170,6 27 170,6
Utlåning till allmänheten 2025-12-31 28 597,9 -
Medel utlåning till allmänheten 27 884,3 26 031,5
Kreditförluster, % 0,26% 0,16%
MSEK 2025 2024
Rörelseresultat 430,6 393,6
Rörelseresultat minus skatt 318,9 255,6
Eget kapital 2023-12-31 5 376,2
Eget kapital 2024-12-31 5 546,5 5 546,6
Eget kapital 2025-12-31 5 775,8
Medel eget kapital 5 661,1 5 461,4
Avkastning på eget kapital % 5,6% 4,7%
MSEK 2025 2024
Ränteintäkter 2 517,0 2 468,5
Ränteintäkter obligationer -113,8 -56,2
Ränteintäkter kreditinstitut -73,1 -95,3
Bruttointäkter 2 330,1 2 317,0
Utlåning till allmänheten 2023-12-31 26 205,1
Utlåning till allmänheten 2024-12-31 28 832,4 28 832,4
Utlåning till allmänheten 2025-12-31 30 611,2
Medel utlåning till allmänheten 29 721,8 27 518,7
Bruttointäkter / Utlåning till allmänheten, % 7,8% 8,4%
MSEK 2025 2024
Räntenetto 1 218,2 1 114,7
Utlåning till allmänheten 2023-12-31 26 205,1
Utlåning till allmänheten 2024-12-31 28 832,4 28 832,4
Utlåning till allmänheten 2025-12-31 30 611,2
Medel utlåning till allmänheten 29 721,8 27 518,7
Räntenetto / Utlåning till allmänheten, % 4,1% 4,1%
===== SIDA 116 =====
116 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Styrelsens och VD:s
underskrifter
Styrelse och verkställande
direktören försäkrar att
årsredovisningen har upprättats i
enlighet med god redo-visningssed
i Sverige och koncernre-
dovisningen har upprättats i
enlighet med de internationella
redovisnings-standarder som avses
i Europaparla-mentets och rådets
förordning (EG)
nr 1606/2002 av den 19 juli 2002
om tillämpning av internationella
redovisningsstandarder. Årsredo-
visningen respektive koncernredo-
visningen ger en rättvisande bild av
Moderbolagets och Koncernens
ställning och resultat.
Förvaltningsberättelsen för
Moderbolaget respektive
Koncernen
ger en rättvisande översikt över
utvecklingen av Moderbolaget och
Koncernens verksamhet, ställning
och resultat samt beskriver
väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som
Moderbolaget och de företag som
ingår i Koncernen står inför.
Årsredovisningen är upprättad och fastställd av styrelsen den 26 mars 2026
Styrelsens ledamöter har undertecknat årsredovisningen den dag som framgår av deras elektroniska
signatur
Björn Lander
Verkställande direktör
Jayne Almond
Styrelseordförande
Rolf Stub
Styrelseledamot
Christopher Rees
Styrelseledamot
Vesa Koskinen
Styrelseledamot
Julia von Mecklenburg Ehrhardt
Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av elektronisk signatur
Ernst & Young AB
Erik Benjaminsson Castlin
Auktoriserad revisor
===== SIDA 117 =====
Revisionsberättelse
117 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i Enity Holding AB (publ), org nr 556668-9575
Rapport om årsredovisningen och
koncernredovisninge
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för Enity Holding AB (publ) för år
2025 med undantag för hållbarhetsrapporten på sidorna
31-48. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning
ingår på sidorna 25-116 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets
finansiella ställning per den 31 december 2025 och av
dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt
årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens
finansiella ställning per den 31 december 2025 och av
dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt
IFRS Redovisningsstandarder, så som de antagits av EU,
och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag.
Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsrapporten på
sidorna 31-48. Förvaltningsberättelsen är förenlig med
årsredovisningens och koncernredovisningens övriga
delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget
och koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen
och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i
den kompletterande rapport som har överlämnats till
moderbolagets revisionsutskott i enlighet med
Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande
till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i
Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår
bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster
som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1
har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i
förekommande fall, dess moderföretag eller dess
kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de
revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de
områden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen
och koncernredovisningen för den aktuella perioden.
Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen
av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och
koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga
separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen
nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa
områden ska läsas i detta sammanhang.
Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet
Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen
också inom dessa områden. Därmed genomfördes
revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår
bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen
och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning
och de granskningsåtgärder som genomförts för att
behandla de områden som framgår nedan utgör grunden
för vår revisionsberättelse.
Reservering för förväntade kreditförluster
Detaljerade upplysningar och beskrivning av området
lämnas i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Kreditriskexponeringar och dess hantering beskrivs i not
2. Koncernens redovisade förväntade kreditförluster
specificeras i not 10 Kreditförluster netto och 16 Utlåning
till allmänheten samt beskrivs i Not 1 avsnitt Betydande
bedömningar och uppskattningar. För området relevanta
redovisningsprinciper beskrivs i not 1.
Beskrivning av området
Per den 31 december 2025 uppgår utlåning till
allmänheten värderat till upplupet anskaffningsvärde till
28 598 mkr i koncernen vilket motsvarar 74% av totala
tillgångar. Reservering för förväntande kreditförluster för
utlåning till allmänheten uppgår till 167,4 mkr varav 13,4
mkr baseras på tolvmånaders förväntade kreditförluster
(Steg 1), 60,8 mkr avser lån där kreditrisken har ökat
betydligt sedan det första redovisningstillfället (Steg 2)
och 93,2 mkr på lån i fallissemang (Steg 3).
===== SIDA 118 =====
Revisionsberättelse
118 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Reserver för förväntade kreditförluster baseras på den
estimerade risken vid beräkningstillfället, huruvida en
signifikant ökning i kreditrisk har inträffat sedan första
redovisningstillfället samt bedömd makroekonomisk
utveckling, även om ingen faktisk förlusthändelse har
inträffat. Beräkning av förväntade kreditförluster kräver
att koncernen gör bedömningar och uppskattningar,
exempelvis när en signifikant ökning i kreditrisk har
inträffat och beräknas med hänsyn till intern och extern
information. Informationen består av tidigare händelser,
nuvarande omständigheter samt rimliga och verifierbara
prognoser av framtida ekonomiska förhållanden som kan
påverka förväntade framtida kassaflöden. De förväntade
kreditförlusterna tar hänsyn till både tillgångsspecifika
och makroekonomiska faktorer och avspeglar
Koncernens förväntningar om dessa.
Givet komplexiteten vid beräkningen och att det kräver
att koncernen gör bedömningar och antaganden har
värdering av reserven för förväntande kreditförluster
ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område.
Hur detta område beaktades i revisionen
Vi har utvärderat huruvida koncernens bedömning av
sannolikhet för fallissemang, förlust vid fallissemang,
exponering vid fallissemang och förväntad kreditförlust
samt väsentlig ökning av kreditrisk är i enlighet med IFRS
9.
Vi har erhållit förståelse för utformningen av
nyckelkontroller i kreditprocessen inklusive kreditbeslut,
kreditgranskning, ratingklassificering samt identifiering
och fastställande av krediter som bedöms vara i
fallissemang. Vi har även bedömt utformningen av
kontroller avseende inläsning av modelldata.
Vidare har vi utmanat koncernens initiala och aktuella
kreditrating för ett stickprov av krediter. Vi har testat att
data från underliggande system som används i modellen
är fullständig och korrekt. Vi har granskat och bedömt
modellen som används inklusive antagande och
parameter samt kontrollerat modellens funktionalitet.
I vår revision har vi använt våra interna
modellspecialister för att bistå oss i de
granskningsåtgärder vi utfört.
Vi har även granskat lämnade upplysningar i de
finansiella rapporterna.
Värdering av Goodwill
Detaljerade upplysningar och beskrivning av området
lämnas i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Koncernens redovisade goodwill och beskrivning av
nedskrivningsprövning framgår i not 20 samt beskrivs i
Not 1 avsnitt Betydande bedömningar och
uppskattningar. För området relevanta
redovisningsprinciper beskrivs i not 1.
Beskrivning av området
Koncernen redovisar 2 792,9 MSEK i goodwill per den 31
december 2025 vilket utgör 7% av totala tillgångar.
Goodwill avser rörelseförvärv och representerar
skillnaden mellan anskaffningsvärdet för rörelseförvärvet
och det verkliga värdet av förvärvade tillgångar,
övertagna skulder och eventualförpliktelser. Koncernen
ska pröva värdet på goodwill för nedskrivningsbehov
årligen eller när händelser eller ändrade förutsättningar
indikerar att redovisat värde kan understiga
återvinningsvärdet. Bedömning av återvinningsvärdet,
fastställt baserat på nyttjandevärde, beräknat genom
diskontering av framtida kassaflöden enligt en DCF-
modell, innebär att företagsledningen behöver göra
uppskattningar för att kunna beräkna nyttjandevärdet för
de kassagenererande enheterna.
Med anledning av de uppskattningar som sker i
samband med värderingen av goodwill är komplexa, och
då det finns betydande inslag av bedömningar, anser vi
att detta område är att betrakta som ett särskilt
betydelsefullt område i vår revision.
Hur detta område beaktades i revisionen
Vi har utvärderat koncernens process för att upprätta
och genomföra nedskrivningstest.
Vidare har vi granskat vald diskonteringsränta för
kassagenererande enheter samt koncernens gjorda
antaganden för intäktstillväxt, rörelsemarginal och
portföljtillväxt.
Vi har utvärderat träffsäkerheten i tidigare års prognoser.
Vi har med stöd av värderingsspecialister utvärderat
använda värderingsmetoder och beräkningsmodeller,
bedömt rimligheten i gjorda uppskattningar och
känslighetsanalyser.
Vi har även granskat lämnade upplysningar i de
finansiella rapporterna
Annan information än årsredovisningen och
koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än
årsredovisningen och koncernredovisningen och
återfinns på sidorna 2-23. Den andra informationen
består även av ersättningsrapporten som vi inhämtade
före datumet för denna revisionsberättelse. Det är
styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och
koncernredovisningen omfattar inte denna information
och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende
denna andra information.
===== SIDA 119 =====
Revisionsberättelse
119 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den
information som identifieras ovan och överväga om
informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med
årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna
genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt
inhämtat under revisionen samt bedömer om
informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga
felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende
denna information, drar slutsatsen att den andra
informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi
skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i
det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att årsredovisningen och
koncernredovisningen upprättas och att den ger en
rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad
gäller koncernredovisningen, enligt IFRS
Redovisningsstandarder så som de antagits av EU.
Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för
den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för
att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning
som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare
sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och
koncernredovisningen ansvarar styrelsen och
verkställande direktören för bedömningen av bolagets
förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så
är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan
att fortsätta verksamheten och att använda antagandet
om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas
dock inte om styrelsen och verkställande direktören
avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten
eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något
av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar
styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat
övervaka bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet
inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att
lämna en revisions-berättelse som innehåller våra
uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet,
men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt
ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att
upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentlig-heter
eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt
eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de
ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen och koncernredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi
professionellt omdöme och har en professionellt
skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
identifierar och bedömer vi riskerna för
väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och
koncernredovisningen, vare sig dessa beror på
oegentligheter eller misstag, utformar och utför
granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa
risker och inhämtar revisionsbevis som är
tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en
grund för våra uttalanden. Risken för att inte
upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av
oegentligheter är högre än för en väsentlig
felaktighet som beror på misstag, eftersom
oegentligheter kan innefatta agerande i
maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden,
felaktig information eller åsidosättande av intern
kontroll.
skaffar vi oss en förståelse av den del av
bolagets interna kontroll som har betydelse för
vår revision för att utforma granskningsåtgärder
som är lämpliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte för att uttala oss
om effektiviteten i den interna kontrollen.
utvärderar vi lämpligheten i de
redovisningsprinciper som används och
rimligheten i styrelsens och verkställande
direktörens uppskattningar i redovisningen och
tillhörande upplysningar.
drar vi en slutsats om lämpligheten i att
styrelsen och verkställande direktören använder
antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av
årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi
drar också en slutsats, med grund i de
inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon
väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana
händelser eller för-hållanden som kan leda till
betydande tvivel om bolagets förmåga att
fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen
att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor,
måste vi i revisionsberättelsen fästa
uppmärksamheten på upplysningarna i
årsredovisningen om den väsentliga osäker-
hetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är
otillräckliga, modifiera uttalandet om
årsredovisningen och koncernredovisningen.
Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis
som inhämtas fram till datumet för
revisionsberättelsen. Dock kan framtida
händelser eller förhållanden göra att ett bolag
inte längre kan fortsätta verksamheten.
utvärderar vi den övergripande presentationen,
strukturen och innehållet i årsredovisningen och
koncernredovisningen, däribland
upplysningarna, och om årsredovisningen och
===== SIDA 120 =====
Revisionsberättelse
120 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
koncernredovisningen återger de underliggande
transaktionerna och händelserna på ett sätt
som ger en rättvisande bild.
planerar och utför vi koncernrevisionen för att
inhämta tillräckliga och ändamålsenliga
revisionsbevis avseende den finansiella
informationen för företag eller affärsenheter
inom koncernen som grund för att göra ett
uttalande avseende koncernredovisningen. Vi
ansvarar för styrning, övervakning och
genomgång av det revisionsarbete som utförts
för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt
ansvariga för våra uttalanden.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens
planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för
den. Vi måste också informera om betydelsefulla
iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella
betydande brister i den interna kontrollen som vi
identifierat.Vi måste också förse styrelsen med ett
uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav
avseende oberoende, och ta upp alla relationer och
andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt
oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har
vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som
har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen
fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och
koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda
riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför
utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena.
Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida
inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning
om frågan.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra
författningar
Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört
en revision av styrelsens och verkställande direktörens
förvaltning av Enity Holding AB (publ) för år 2025 samt
av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst
eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet
Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till
moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i
Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra
uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid
förslag till utdelning innefattar detta bland annat en
bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn
till de krav som bolagets och koncernens
verksamhetsart, omfattning och risker ställer på
storleken av moderbolagets och koncernens egna
kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i
övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och
förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta
innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets
och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att
bolagets organisation är utformad så att bokföringen,
medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska
angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande
sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande
förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar
och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga
för att bolagets bokföring ska fullgöras i
överensstämmelse med lag och för att medels-
förvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och
därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta
revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet
kunna bedöma om någon styrelseledamot eller
verkställande direktören i något väsentligt avseende:
företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till
någon försummelse som kan föranleda
ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
på något annat sätt handlat i strid med
aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, lagen
om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed
vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av
säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med
aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen
garanti för att en revision som utförs enligt god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka
åtgärder eller försummelser som kan föranleda
ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i
Sverige använder vi professionellt omdöme och har en
===== SIDA 121 =====
Revisionsberättelse
121 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
professionellt skeptisk inställning under hela revisionen.
Granskningen av förvaltningen och förslaget till
dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig
främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka
tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras
på vår professionella bedömning med utgångspunkt i
risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar
granskningen på sådana åtgärder, områden och
förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där
avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för
bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade
beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra
förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om
ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om
styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets
vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade
yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att
kunna bedöma om förslaget är förenligt med
aktiebolagslagen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en granskning
av att styrelsen och verkställande direktören har
upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i
ett format som möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen
(2007:528) om värdepappers-marknaden för Enity
Holding AB (publ) för år 2025.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det
lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett
format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalanden
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation
RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt
ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande
till Enity Holding AB (publ) enligt god revisorssed i
Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet
med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan
intern kontroll som styrelsen och verkställande
direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-
rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om
Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format
som upp-fyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)
om värde-pappersmarknaden, på grundval av vår
granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra
granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att
Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller
dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18
och god revisionssed i Sverige alltid kommer att
upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter
eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt
eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de
ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för
revisionsföretag som utför revision och översiktlig
granskning av finansiella rapporter samt andra
bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som
kräver att företaget utformar, implementerar och
hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive
riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska
krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav
i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder
inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett
format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering
av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn
väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom
att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn
de delar av den interna kontrollen som är relevanta för
hur styrelsen och verkställande direktören tar fram
underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som
är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna,
men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i
den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en
utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i
styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen
validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt
XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten
överensstämmer med den granskade årsredovisningen
och koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av
huruvida koncernens resultat-, balans- och
egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i
Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad
som följer av Esef-förordningen.
===== SIDA 122 =====
Revisionsberättelse
122 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade
hållbarhetsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för
hållbarhetsrapporten på sidorna 31-48 och för att den är
upprättad i enlighet med årsredovisningslagen i enlighet
med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation
RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade
hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning
av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en
väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning
och omfattning som en revision enligt International
Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige
har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Ernst & Young AB, Hamngatan 26, 111 47 Stockholm,
utsågs till Enity Holding AB (publ)s revisor av
bolagsstämman den 5 maj 2025 och har varit bolagets
revisor sedan 27 april 2018.
Stockholm den dag som framgår av elektronisk signatur
Ernst & Young AB
Erik Benjaminsson Castlin
Auktoriserad revisor
===== SIDA 123 =====
123 Enity Holding AB (publ) Års- och Hållbarhetsredovisning 2025
Revisors yttrande om
bolagsstyrningsrapporten
Till bolagsstämman i Enity Holding AB, org. nr 556668-9575
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för
bolagsstyrningsrapporten för år 2025 och för att den är
upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation
RevR 16 Revisorns granskning av
bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår
granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan
inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört
med den inriktning och omfattning som en revision enligt
International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning
ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
Uttalande
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i
enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6
årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket
samma lag är förenliga med årsredovisningen och
koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med
årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av elektronisk signatur
Ernst & Young AB
Erik Benjaminsson Castlin
Auktoriserad revisor
===== SIDA 124 =====
Enity Bank Group AB (publ)
Sveavägen 167
SE-104 35 Stockholm
© Enity Bank Group 2024
Org.Nr 556717-5129
Styrelsens säte: Stockholm
www.enity.com