FULLTEXT DEL 4 AV 4
Årsredovisning 2023
STYRELSENS ORDFÖRANDE HAR ORDET Det är nu dags att tacka för mig. Efter 18 år som ord- förande för Balder avgår jag vid årets bolagsstämma. Det har varit en fantastisk resa. Jag är glad över att ha fått vara en del av Balders utveckling de här åren. Balder påverkas av omvärlden på olika sätt. De senaste åren har till stor del präglats av ökade orolig- heter i omvärlden och krig i Europa, vilket lett till stig ande inflation och räntor i kombination med ökade energi- kostnader. Detta har förstås stor påverkan på fastighets- bolagen, som är stora energikonsumenter och beroende av fördelaktiga villkor för finansiering. Även under tidigare år, som under finanskrisen 2008–2010, har vi haft utmanande lägen i fastighetsbranschen. Balder har lyckats hantera dessa utmaningar väl och anpassat verksamheten efter nya förutsättningar. Den entreprenörskultur som präglar bolaget har alltid varit en stor framgångsfaktor. Detta har bidragit starkt till bolagets stabila utveckling trots en osäker omvärld. Organisationen har även detta år visat prov på stor flexibilitet samt förmåga att ställa om och tänka nytt utifrån de situationer som uppstår. Långsiktigt hållbar stadsutveckling Att begränsa klimatpåverkan blir allt viktigare. Balder har åtagit sig att sätta vetenskapsbaserade klimatmål i linje med Parisavtalet och 1,5-gradersmålet. Klimat- målen har även validerats av Science Based Targets Initiative i mars 2024. Genom att underteckna Global Compact har Balder tagit ställning och arbetar aktivt för att följa FN:s tio principer för företag. Det gäller mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och anti-korruption. Balder arbetar för att bidra till att FN:s globala hållbarhetsmåI ska nås och har valt ut sex av de 17 målen som bedömts vara mest relevanta och där bolaget har störst möjlighet att påverka. Ända sedan starten har Balder arbetat fokuserat med sociala frågor i bolagets områden, framförallt för att öka trygghet och trivsel, men också för att på olika sätt bidra till ökad sysselsättning och inkludering. Balder har genom åren fått förtroendet att vara en ledande aktör i flera stora stadsutvecklingsprojekt. Detta är betydande och långsiktiga åtaganden. Genom stora investeringar tar bolaget till vara på de värden som finns i områdena och bidrar till en långsiktig och mer attraktiv stadsmiljö med trygghet och hållbarhet. Fokus på risker och möjligheter Balders styrelse ska, inom gällande lagar, regler och praxis, arbeta med bolagets långsiktiga utveckling. I detta arbete ingår bland annat att följa upp ledningens operativa verksamhet och försäkra sig om att det är ordning och reda i bolaget. En återkommande diskussionspunkt för styrelsen är riskbedömning. Då analyseras frågor om konjunktur- lägets och ränteutvecklingens påverkan på bolaget. Andra frågor som diskuteras i styrelsen är utveckling av bolaget, tillgången till kompetens samt hur bolaget arbetar för att bidra till en socialt och miljömässigt hållbar samhällsutveckling. Styrning och hållbarhetsfrågor blir en allt viktigare del av styrelsens arbete. En annan viktig punkt handlar om etik. Tillsammans mot en ljusare framtid Balder har kompetenta och engagerade medarbetare som på ett bra sätt omsätter ledningens intentioner i den dagliga verksamheten, i det viktiga mötet med hyresgäster och med samarbetspartners. Detta till- sammans med en ledning som skickligt gör rätt affärer vid rätt tillfälle borgar för att Balder även i framtiden kommer att vara en stark aktör på fastighetsmarknaden. När det gäller finansieringsverksamheten var Balder tidigt ute för att hantera den rådande marknadssitua- tionen. Under de senaste åren har en förflyttning gjorts från obligationsmarknaden till bank. Detta har säker- ställt en fördelaktig finansiering framåt. Trots osäkerheter i omvärlden fortsätter Balder att utvecklas och jag ser fram emot att fortsätta följa bola- gets resa, om än på avstånd. Det har varit fantastiska år som jag kommer att se tillbaka på med glädje. Jag har en övertygelse om att Balders framtida resa kommer att bli lika framgångsrik som den varit under de senaste 18 åren. CHRISTINA ROGESTAM Styrelsens ordförande ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 128 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 131 ===== ÖVERGRIPANDE STRUKTUR FÖR BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrning i svenska börsbolag regleras av en kombination av skrivna regler och praxis genom vilka ägarna direkt och indirekt styr bolaget. Regelverket har utvecklats genom lagstiftning, rekommendationer, den så kallade Koden och genom självreglering. Koden bygger på principen följ eller förklara, vilket innebär att samtliga regler inte alltid behöver följas om motiv finns och förklaras. Några av Kodens principer är att skapa goda förutsättningar för utövande av en aktiv och ansvarstagande ägarroll och skapa en väl avvägd maktbalans mellan ägare, styrelse och verkställande ledning, vilket Balder ser som en naturlig del av princi- perna för verksamheten. Koden innebär även att viss information ska hållas tillgänglig på webbplatsen. Svensk kod för bolagsstyrning förvaltas av Kollegiet för Svensk Bolagsstyrning och finns att tillgå på bolags styrning.se, där även den svenska modellen för bolagsstyrning beskrivs. Balder tillämpar Koden och den är avsedd att utgöra ett led i självreglering inom svenskt näringsliv. Enligt styrelsens uppfattning har Balder inga avvikelser att rapportera eller förklara. Bolagsordning Bolagets firma är Fastighets AB Balder och bolaget är publikt (publ). Bolagets styrelse har sitt säte i Göteborg. Bolaget ska ha till föremål för sin verksamhet att direkt eller indirekt, genom hel- eller delägda bolag, förvärva, förvalta, äga och avyttra fast egendom och värde- papper samt bedriva annan därmed förenlig verksamhet. Bolagsordningen, som finns tillgänglig på Balders webbplats, innehåller bland annat uppgifter om aktie- kapital, antal aktier, aktieslag och företrädesrätt, antal styrelseledamöter och revisorer samt bestämmelser om kallelse och dagordning för årsstämman. 1. AKTIEN OCH ÄGARNA Balderaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap. Vid årsskiftet uppgick antalet aktieägare till cirka 29 000. Av det totala aktiekapitalet ägdes 24% av utländska ägare. Huvudägare i Fastighets AB Balder är Erik Selin Fastigheter AB som äger 34,1% av kapitalet och 47,8% av rösterna. Balders aktiekapital uppgick per den 31 december 2023 till 192 333 333 kr fördelat på 1 154 000 000 aktier. Varje aktie har ett kvotvärde om 0,16667 kr. Aktierna är fördelade på 67 376 592 av serie A och 1 086 623 408 av serie B. Varje aktie av serie A berättigar till en röst och varje aktie av serie B berättigar till en tiondels röst. Varje röstberättigad får vid bolagsstämman rösta för antalet av denne ägda och företrädda aktier. Ytter- ligare information om aktier och aktiekapital finns på sida 8–12, Balders aktie och ägare. Information till aktiemarknaden Balder lämnar delårsrapporter för verksamheten tre gånger per år; per den 31 mars, per den 30 juni samt per den 30 september. Därutöver redovisar Balder helårsbokslut per den 31 december i sin boksluts- kommuniké samt offentliggör årsredovisning i god tid före ordinarie årsstämma. Årsredovisningen för 2023 finns tillgänglig för distri- bution och på Balders webbplats. Samtliga dokument liksom pressreleaser och presentationer i samband med rapporter finns tillgängliga på balder.se. 2. ÅRSSTÄMMA Årsstämman är bolagets högsta beslutande organ, där aktieägarnas rätt att besluta i bolagets angelägenheter kan utövas. Styrelsen och revisorer i bolaget utses av årsstämman på förslag av valberedningen. Årsstämman fattar också beslut om bland annat ändringar i bolags- ordningen, om förändring av aktiekapitalet samt be slutar om bolagets vinstutdelning och ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören. För att kunna delta i beslut erfordras att aktieägaren är närvarande vid stämman, antingen personligen eller genom ombud. Vidare krävs att aktieägaren är införd i aktieboken vid visst datum före stämman och att anmälan om deltagande gjorts till bolaget inom viss fastställd tid. Aktieägare som önskar att få ett särskilt ärende behandlat på årsstämman kan normalt begära detta om begäran sker i god tid före stämman hos Balders styrelse. För ytterligare information se sida 140. Kallelse till årsstämman sker genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webb- plats. Att kallelsen har skett ska annonseras i Svenska Dagbladet. Beslut vid bolagsstämma fattas normalt med enkel majoritet. I vissa frågor föreskriver den svenska aktiebolagslagen att förslag ska godkännas av en större andel av de på stämman företrädda aktierna och avgivna röster. Årsstämma 2023 Vid årsstämman den 11 maj 2023 representerades 928 aktieägare, vilka företrädde cirka 87% av det totala antalet röster. Årsstämman fastställde räkenskaperna för 2022 och beviljade styrelsen och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2022. Följ ande beslut fattades på årsstämman den 11 maj 2023; • ingen utdelning lämnas till aktieägarna, • styrelsen ska, för tiden fram intill nästa årsstämma har hållits, bestå av fem ordinarie ledamöter utan suppleanter, • arvode till styrelsen ska utgå med ett fast arvode om 560 000 kr, varav 200 000 kr till ordföranden och 120 000 kr till övriga styrelseledamöter som inte är fast anställda i bolaget. Beloppet inkluderar ersätt- ning för utskottsarbete, BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 1. AKTIEÄGARNA 5. STYRELSEN 2. ÅRSSTÄMMA 6. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH LEDNING VERKSAMHET 3. VALBEREDNING 4. REVISORER ERSÄTTNINGSUTSKOTT REVISIONSUTSKOTT ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 129 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 132 ===== • omval av styrelseledamöterna Christina Rogestam, Erik Selin, Fredrik Svensson, Sten Dunér och Anders Wennergren. Samtliga ledamöter är valda till och med årsstämman 2024. Christina Rogestam omval- des till styrelsens ordförande, • godkännande av de av styrelsen föreslagna riktlin- jerna för ersättning till ledande befattningshavare, • mandat för styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, kunna besluta om nyemission av aktier i serie B, samt av tecknings- optioner och/eller konvertibler med rätt att teckna och/eller konvertera till aktier av serie B, får ske med eller utan av vikelse från a ktieägarnas företrädesrätt. Antalet aktier, optioner och/eller konvertibler som emitteras med stöd av bemyndigandet får omfatta högst motsvarande 10% av samtliga aktier i bolaget. Ny emissionen ska användas av bolaget som betalning av förvärv av fastigheter eller förvärv av aktier eller andelar i juridisk person som äger fastighet eller för att kapitalisera bolaget inför sådana förvärv eller i övrigt kapitalisera bolaget, • mandat för styrelsen att kunna besluta om återköp och överlåtelse av bolagets egna aktier i syfte att justera bolagets kapitalstruktur samt för att kunna överlåta egna aktier som likvid eller för finansiering av fastighetsinvesteringar. Om utnyttjandet av detta bemyndigande kombineras med utnyttjandet av bemyndigandet avseende emission av aktier, teck- ningsoptioner och/eller konvertibler vid ett och samma förvärv får antalet återköpta aktier och emit- terade aktier av serie B, teckningsoptioner och/eller konvertibler somnd kan tecknas och/eller konverte- ras till aktier av serie B tillsammans högst motsvara 10% av samtliga aktier i bolaget. Protokoll fört vid årsstämman den 11 maj 2023 finns till- gängligt på bolagets webbplats. Årsstämman 2024 äger rum den 3 maj klockan 16.00. För ytterligare infor- mation se sida 140. Information om årsstämman publi- ceras på balder.se. 3. VALBEREDNING Årsstämman beslutar om tillvägagångssättet för val av styrelse och i förekommande fall revisorer. Årsstämman 2023 beslutade att en valberedning skulle inrättas inför 2024 års årsstämma för att framlägga förslag till antalet styrelseledamöter, val av styrelse ledamöter inklusive styrelseordförande och val av revisorer samt ersättning till såväl styrelseledamöter som revisorer. Valberedningens förslag offentliggörs senast i sam- band med kallelsen till årsstämman. Aktieägare ges möjlighet att vända sig till valberedningen med nomi- neringsförslag. Årsstämman 2023 fastställde valberedningens för- slag att valberedningen ska bestå av en representant för envar av de tre till röstetalet största aktieägarna baserat på de aktieägare som per sista bankdagen i september reigstrerats i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken jämte styrelsens ordförande. Val- beredningen ska inom sig use valberedningens ord- förande. Ordföranden ska inte vara styrelseledamot i bolaget. Namnen på övriga tre ledamöter samt de ägare som de företräder ska offentliggöras senast sex månader före ordinarie årsstämma. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Valberedningen inför årsstämman 2024 består av Jesper Mårtensson, utsedd av Erik Selin Fastig heter AB, Rikard Svensson, utsedd av Arvid Svensson Invest AB, Patricia Hedelius, utsedd av AMF Tjänstepension och Fonder samt styrelsens ordförande Christina Rogestam. Då styrelseordförande tillika ledamot Christina Rogestam har meddelat valberedningen att hon inte står till förfogande för omval vid nästkommande års- stämma har valberedningen påbörjat arbetet med att hitta en efterträdare. Valberedningen har beslutat föreslå omval av nuvarande styrelseledamöterna Fredrik Svensson, Sten Dunér, Anders Wennergren och Erik Selin samt nyval av ledamot Carin Kindbom. Till styrelsens ordförande föreslås Sten Dunér. 4. REVISORER Bolagets årsredovisning och styrelsens och VD:s för- valtning granskas av bolagets revisor som avger en revisionsberättelse för räkenskapsåret till årsstämman. Revisorn redovisar sin revisionsplan för året samt syn- punkter på bokslut, årsredovisning och förvaltning. Vid årsstämman 2023 valdes Öhrlings Pricewater- houseCoopers AB som bolagets revisor fram till utgången av årsstämman 2027. 5. STYRELSEN Styrelsen utses av årsstämman och ska enligt bolags- ordningen bestå av lägst tre och högst sju ledamöter. Ledamöterna väljs på årsstämma för tiden intill slutet av den första årsstämman som hålls efter det år då ledamoten utsågs. Styrelsen har under 2023 bestått av fem ledamöter och svarar för bolagets organisation och förvaltning (mer information om bolagets styrelse finns på sida 135 samt på balder.se). Styrelsen arbetar efter en fastställd arbetsordning med instruktioner om arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Nya styrelseledamöter får en introduktion av bolaget och dess verksamhet samt genomgår börsens utbild- ning enligt börskontraktet. Därefter erhåller styrelsen kontinuerligt information om bland annat regeländringar och sådana frågor som rör verksam heten och styre lsens ansvar i ett noterat bolag. För beslut i styrelsen gäller aktiebolagslagens regler innebärande att såväl mer än hälften av närvarande ledamöter samt mer än en tredjedel av det totala an talet ledamöter måste rösta för beslut. Vid lika röste- tal har ordförande utslagsröst. Styrelsens arbete regleras bland annat av den svenska aktiebolagslagen, bolagsordningen, Koden och den arbetsordning som styrelsen fastställt för sitt arbete. Styrelsen i Balder består av personer som har en bred erfarenhet och kompetens från fastighets- branschen, affärsutveckling, hållbarhetsfrågor och finansiering. Flertalet av ledamöterna har erfarenhet från styrelsearbete i andra börsnoterade bolag. I styrel- sen är de båda stora ägarna Erik Selin Fastig heter AB och Arvid Svensson Invest AB representerade genom Erik Selin och Fredrik Svensson. Balders firma tecknas, förutom av styrelsen, av styrelseord föranden Christ ina Rogestam och VD Erik Selin i förening eller en av dem i förening med ekonomichef Eva Sigurgeirs dottir, HR- chef Petra Sprangers eller finanschef Ewa Wassberg. Styrelsens uppgifter och ansvar Styrelsens över gripande uppg ift är att för ägarnas räk- ning förvalta bolagets angelägenheter på ett sådant sätt att ägarnas intresse av långsiktigt god kapitalav- kastning tillgodoses på bästa möjliga sätt. Styrelsen ansvarar för att bolagets organisation är ändamålsenlig och att verksamheten bedrivs i enlighet med bolagsordningen, aktiebolagslagen och andra tillämpliga lagar och författningar samt styrelsens arbetsordning. Balders styrelse är även ytterst ansvarig för bolagets hållbarhetsarbete. Styrelsen ska utföra styrelse arbetet gemensamt under ordförandens ledning. Styrelsen ska vidare tillse att verkställande direk tören fullgör sina åligganden i enlighet med styrelsens rikt- linjer och anvisningar. Dessa återfinns i den av styrelsen upprättade VD-instruktionen. Styrelsens ledamöter ska inte ha ansvar för olika arbetsområden eller upp- gifter. Belönings- och ersättningsfrågor för VD bereds av styrelsens ordförande och föredras för övriga i styrelsen innan beslut. Styrelsens uppgift innefattar, utan att vara begrän- sad därtill, följande: • fastställa affärsplan, strategier, väsentliga policyer och mål för bolaget och den koncern som bolaget är moderbolag för, • fastställa bolagets och koncernens övergripande organisation, • utse och entlediga VD, • tillse att det finns ett fungerande rapporterings system, ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 130 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 133 ===== • tillse att det finns en tillfredsställande kontroll av bolagets och koncernens efterlevnad av lagar och andra regler som gäller för verksamheten, • årligen fastställa ny arbetsordning och instruktion för VD, • godkänna ekonomisk rapportering i form av delårs- rapporter, bokslutskommunikéer och årsbokslut som bolaget ska offentliggöra, • tillsammans med VD årligen godkänna Balders håll- barhetsrapport och att den upprättas i enlighet med årsredovisningslagen, • tillse att bolaget har en fungerande attestinstruktion och attestplan, • fastställa erforderliga riktlinjer för bolagets upp- trädande i samhället i syfte att säkerställa dess lång- siktigt värdeskapande och hållbarhetsperspektiv, • tillse att bolaget har ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av de risker för bolaget som dess verksamhet är förknippad med. Styrelsens ordförande Det åligger styrelsens ordförande att säkerställa att styrelsens arbete bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åtaganden. Det åligger därför ordföranden följande, utan att vara begränsad därtill, att: • organisera och leda styrelsens arbete och skapa bästa möjliga förutsättningar för styrelsens arbete, • tillse att styrelsens arbete sker i enlighet med bestämmelserna i bolagsordningen, aktiebolags- lagen och styrelsens arbetsordning, • kontrollera att styrelsens beslut verkställts effektivt, • genom kontakter med VD löpande följa bolagets utveckling och fungera som en diskussionspartner, • tillse att styrelsens ledamöter, genom verkställande direktörens försorg, erhåller tillfredsställande infor- mation och beslutsunderlag för sitt arbete, • tillse att varje ny styrelseledamot vid sitt tillträde ges en lämplig introduktion. Styrelsens arbetsordning Styrelsen fastställer varje år en arbetsordning för styrelsearbetet. I arbetsordningen beskrivs styrelsens arbetsuppgifter samt ansvarsfördelning mellan styrel- sen och verkställande direktören. Av arbetsordningen framgår även vilka ärenden som ska behandlas på respektive styrelsemöte samt instruktioner avseende den ekonomiska rapporteringen till styrelsen. Arbets- ordningen föreskriver också att styrelsen ska ha ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott. Ordfö- rande i utskotten ska vara styrelsens ordförande. Styrelsemöte Styrelsen ska, utöver konstituerande styrelsemöte, hålla styrelsemöten vid minst fyra tillfällen årligen. VD och/eller ekonomichef ska som huvudregel vara före- dragande i styrelsen. Bolagets medarbetare, revisor eller annan extern konsult ska adjungeras till styrelse- möten för att delta och föredra ärenden vid behov. Styrelsen är beslutsför om mer än hälften av antalet styrelseledamöter är närvarande. Styrelseordföranden har utslagsröst vid lika röstetal. Styrelsens arbete Balders styrelse har under 2023 haft 18 styrelsemöten, varav ett konstituerande. Styrelsemöten hålls i samband med bolagets rapportering. Vid varje ordinarie styrelse- möte behandlas frågor av väsentlig betydelse för bola- get såsom förvärv och försäljningar av fastigheter, investeringar i befintliga fastigheter samt finansierings- frågor. Vidare informeras styrelsen om det aktuella affärsläget på hyres-, fastighets- och kreditmarknaden. Bland de ordinarie ärenden som styrelsen behandlat under 2023 kan nämnas förvärvsstrategier, kapital- struktur och finansieringssituation, hållbarhets arbetet, företagsgemensamma policyer samt arbets ordning för styrelsen. Under 2023 utsågs Anders Wennergren som ansvarig ESG-ledamot för att driva hållbarhets- frågor i styrelsearbetet. Styrelsens sammansättning Styrelsen ska ha en, för sitt arbete i Balders styrelse, ändamålsenlig erfarenhet och kompetens för den verk- samhet som bedrivs för att kunna identifiera och förstå de risker som kan uppstå i verksamheten och de regel- verk som reglerar den verksamhet som bedrivs. Styrelsens sammansättning ska präglas av mång- sidig het och bredd avseende de valda ledamöternas kompetens, erfarenhet, ålder, kön eller etnisk bakgrund. Den mångfaldspolicy som valberedningen tillämpar följer punkt 4.1 i Koden. Det åligger valbe redningen att beakta policyn, med målsättning att åstadkomma en ändamålsenlig sammansättning av styrelsen. Vid inval av nya styrelseledamöter ska den enskilda ledamotens lämplighet prövas i syfte att uppnå en styrelse med en samlad kompetens som är tillräcklig för en ändamålsenlig styrning av bolaget. Styrelsens sammansättning utgör goda förutsättningar för ett väl fungerande styrelsearbete med en god fördelning mellan enskilda ledamöter som representerar mång- fald enligt styrelsens jämlikhets- och mångfaldspolicy. Utvärdering av styrelsens arbete Avsikten med utvärderingen är att vidareutveckla styrelsens arbetsmetoder och effektivitet samt klargöra huvudinriktningen för styrelsens framtida arbete. Ut värderingen fungerar dessutom som ett redskap för att säkerställa att rätt kompetens och kunskap finns i styrelsen. Vid genomförandet av den årliga utvärde- ringen ombeds styrelseledamöterna att, utifrån sitt eget perspektiv, diskutera med övriga styrelseleda- möter olika områden som rör styrelsens arbete. Slut- satserna dokumenteras i protokoll. De områden som diskuterades och utvärderades för 2023 avsåg bland annat styrelsens sammansättning, kompetens, effektivitet samt styrelsens fokusområden framgent. Områdena som omfattas av styrelseutvärde- ringen kan variera från ett år till ett annat för att reflektera utvecklingen av styrelsens arbete. Utvärderingen visa de på ett konstruktivt styrelsearbete i en positiv anda. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet har, i förhållande till styrelsen, en beredande funktion i frågor om principer för ersätt- ning och andra anställningsvillkor för VD och övriga ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar och ersättningsnivåer till ledande befatt- ningshavare som årsstämman fattat beslut om samt utarbeta förslag till nya riktlinjer förersättningsprinciper och andra anställningsvillkor. Inför årsstämmans beslut ska styrelsen minst vart fjärde år föreslå nya principer för ersättning och andra anställningsvillkor för VD och övriga ledande befatt- ningshavare. Utifrån årsstämmans beslut åligger det ersättningsutskottet att besluta om ersättning till VD och övriga befattningshavare. Styrelsen ska äga rätt att frångå riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns sär- skilda skäl för det. Ersättningsutskottet består av samt- liga externa styrelseledamöter och ska sammanträffa minst en gång per år. För ytterligare information se not 4, Anställda och personalkostnader. Revisionsutskott Revisionsutskottet ska svara för beredning av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finansiella rap- portering, biträda valberedningen vid framtagandet av förslag till revisor och arvode till dem samt att trygga en kvalificerad oberoende granskning av bolaget. Revisionsutskottet ska träffa bolagets revisorer minst en gång per kalenderår och få tillfälle att samman träffa med revisorerna utan att någon från företags ledningen är närvarande. Under 2023 har revisionsutskottet, som består av samtliga externa styrelseledamöter, träffat bolagets revisor en gång samt erhållit revisionsplan för 2023 och rapportering över utförd granskning. ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 131 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 134 ===== 6. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH LEDNING VD ansvarar för den löpande förvaltningen enligt de riktlinjer och policyer som styrelsen beslutar om. VD ska rapportera om Balders utveckling till styrelsen och upprätta dagordning för styrelsemöten enligt en fast- ställd agenda. Inför styrelsemöten ska VD tillse att erforderligt material sammanställs och distribueras till styrelseledamöterna. Ledningen sammanträder normalt en gång per kvar- tal med en stående agenda, innefattande bland annat fastighetsaffärer samt finans- och övergripande för- valtningsfrågor. Koncernledningen består av fem personer och omfattar resurser som VD, ekonomi, finans, förvaltning samt HR. Mer information om bola- gets VD och ledning finns på sida 136. Jäv Styrelseledamot eller VD får inte handlägga frågor rörande avtal mellan sig själv och bolaget eller koncer- nen. Denne får inte heller handlägga fråga om avtal mellan bolaget och tredje man, om denne har ett väsen tligt intresse som kan strida mot bolagets. Med avtal som avses ovan jämställs rättegång eller annan talan. Det åligger styrelseledamot eller VD att i före- kommande fall upplysa om en jävsituation skulle föreligga. Styrelsens sammansättning, antal möten och närvaro Namn Invald Oberoende 1) Styrelsemöten Revisionsutskott Ersättningsutskott Christina Rogestam 2006 Ja 18/18 1/1 1/1 Erik Selin 2005 Nej 18/18 — — Fredrik Svensson 2005 Nej 18/18 1/1 1/1 Sten Dunér 2007 Ja 18/18 1/1 1/1 Anders Wennergren 2009 Ja 18/18 1/1 1/1 1) Oberoendet utgår ifrån såväl oberoende till bolaget som bolagsledningen som till de större aktieägarna (>10 %). Lavetten Köpenhamn Hyresrätter 241 lgh ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 132 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 135 ===== Styrelsen ansvarar enligt den svenska aktiebolags- lagen och Koden för den interna kontrollen. Denna beskrivning har upprättats i enlighet med Årsredovis- ningslagen och Koden och är därmed avgränsad till intern kontroll avseende finansiell rapportering. Med finansiell rapportering avses delårsrapporter, boksluts- kommuniké och årsredovisning. Denna beskrivning utgör inte en del av de formella årsredovisnings- handlingarna. Balders interna kontroll följer ett etablerat ramverk, Internal Control – Integrated Framework, som består av fem komponenter. Dessa komponenter är kontroll- miljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation samt uppföljning. Kontrollmiljö Basen för den interna kontrollen avseende den finan- siella rapporteringen utgörs av kontrollmiljön. En bra kontrollmiljö bygger på tydligt definierade och kom- municerade beslutsvägar och riktlinjer mellan olika nivåer i organisationen, som tillsammans med före- tagskulturen och gemensamma värdering ar bildar förutsättningarna för att styra Balder på ett professio- nellt sätt. I grunden för Balders interna kontroll ligger den decentraliserade organisationen med 1 901 fastig- heter, i varsin resultatenhet, som förvaltas från region- kontoren. Som ett stöd för kontrollmiljön och för att ge nödvändig vägledning till olika befattningshavare finns ett antal dokumenterade styrande dokument såsom interna policyer, riktlinjer, manualer, styrelsens arbets- ordning, beslutsordning, regler för attesträtt samt redovisnings- och rapporteringsinstruktioner. Styrande dokument uppdateras vid behov för att alltid spegla gällande lagar och regler. Riskbedömning Fokus läggs på att identifiera de risker som bedöms som mest väsentliga i Balders resultat- och balanspos- ter i den finansiella rapporteringen och vilka åtgärder som kan reducera dessa risker. Riskhanteringen finns inbyggda i ovan nämnda dokument för kontrollmiljön. Olika metoder används för att värdera och minimera risker samt för att säkerställa att de risker som bolaget blir utsatt för hanteras enligt, för Balder, gällande poli- cyer och regler. Styrelsen gör löpande genomgång av den interna kontrollen i enlighet med styrelsens arbetsordning. Riskbedömningen uppdateras löpande för att omfatta förändringar som väsentligt påverkar den interna kontrollen avseende den fi nansiella rapporteringen. De mest väsentliga riskerna som har identifierats i samband med den finansiella rapporteringen är fel- aktigheter i redovisningen och värderingen av fastig- hetsbeståndet, uppskjuten skatt, ränte bärande skul der, refinansiering, skatt och moms samt risk för bedrägeri, förlust eller förskingring av tillgångar. Kontrollaktiviteter För att säkerställa att den finansiella rapporteringen vid varje tidpunkt ger en rättvisande bild finns ett antal kontrollaktiviteter inbyggda. Dessa aktiviteter involve- rar olika nivåer i organisationen, från styrelse och före- tagsledning till övriga med arbetare. Kontrollaktiviteterna syftar till att i rätt tid förebygga, upptäcka och korrigera fel och avvikelser. Aktiviteterna består av godkännande och redovisning av affärstrans- aktioner, uppföljning av styrelsebeslut och av styrelsen fastställda policyer, generella och applikationsspecifika IT-kontroller, avstäm ning av externa m otparter och resultatuppföljning på olika nivåer i organisationen. Andra aktiviteter är uppföljning av redovisningspro- cessen inklusive bokslut och koncernredovisning och dess överensstämmelse med tillämpliga regelverk, godkännande av rapporteringsverktyg, redovisnings- och värderingsprinciper samt fullmakts- och behörig- hetsstrukturer. Balders regionkontor deltar i den grundläggande kontrollen, uppföljningen samt analysen på respektive region. För att säkerställa kvaliteten på regionernas finansiella rapportering sker en utvärdering tillsam- mans med koncernens controllers. Uppföljningen på regionnivå tillsammans med de kontroller och analyser som sker på koncernnivå är en viktig del i den interna kontrollen, för att säkerställa att den finansiella rapporteringen i allt väsentligt inte innehåller några felaktigheter. Information och kommunikatio n Balder har fastställt hur information och kommunika- tion avseende den finansiella rapporteringen ska ske för att bolagets informationsgivning ska ske på ett effektivt och korrekt sätt. Balder har riktlinjer för hur den finansiella informationen kommuniceras mellan ledning och övriga medarbetare. Riktlinjer, uppdateringar och ändringar görs till- gängliga och kända för berörd personal genom muntlig och skriftlig information samt på Balders intranät. Styrelsen får ytterligare information avseende riskhan- tering, intern kontroll och finansiell rapportering från möten och rapporter från bolagets revisorer. Uppföljning En ändamålsenlig process finns för löpande upp följning och årlig utvärdering av efterlevnaden av interna poli- cyer, riktlinjer och koder samt av ända måls enlighet och funktionalitet i etablerade kontrollaktiviteter. Olika metoder används för att värdera och minimera risker samt för att säkerställa att de risker som bolaget blir utsatt för hanteras enligt gällande policyer och regler. Det är koncernens redovisnings- och controller- funktion som har det löp ande ansvaret f ör att uppfölj- ning och rapportering sker till företagsledningen av- seende eventuella brister. Uppföljning sker såväl på fastighetsnivå som på koncernnivå. Styrelsen utvärderar regelbundet den information som bolagsledningen och revisorerna lämnar. Bolagets revisorer redovisar vid minst ett tillfälle per år revisions- planen, noteringar från iakttagelser från granskningen och sin bedömning av den interna kontrollen med avseende på den finansiella rapporteringen. Behov av internrevision Balder har en decentraliserad organisation som förval- tar 1 901 fastigheter från regionerna. I moderbolaget bedrivs finansverksamheten och ekonomifunktionen för hela koncernen. I moderbolaget finns en controller- funktion som tillsammans med controllers i Danmark, Norge och Finland följer upp regionkontorens förvalt- ning samt finansverksamheten i koncernen. Balders storlek och den decentraliserade organisationen till- sammans med controllerfunktionen i moderbolaget medför att det inte för tillfället är motiverat att ha en särskild intern revisionsenhet. INTERN KONTROLL AVSEENDE DEN FINANSIELLA RAPPORTERI NGEN ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 133 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 136 ===== Inför årsstämman den 3 maj 2024 föreslår styrelsen: • att ingen aktieutdelning lämnas, • beslut om godkännande av rapporten avseende ersättning till ledande befattningshavare, • ett förnyat mandat för styrelsen att till nästa års- stämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om nyemission av aktier i serie B samt av teckningsoptioner och/eller konvertibler med rätt att teckna och/eller konvertera till aktier av serie B. Bemyndigandet ska omfatta högst 10% av samtliga aktier i bolaget. Aktierna ska kunna tecknas kontant, genom apport eller med kvitt- ningsrätt, • mandat för styrelsen att till nästa årsstämma återköpa och överlåta B-aktier i Balder mot- svarande högst 10% av samtliga aktier i bolaget. Inför årsstämman den 3 maj 2024 föreslår val beredningen: • nyval av styrelseledamot Carin Kindbom som ersätter Christina Rogestam som avböjt omval, • omval av nuvarande styrelseledamöterna Fredrik Svensson, Sten Dunér, Anders Wennergren och Erik Selin. Till styrelsens ordförande föreslås Sten Dunér, • arvode till styrelsen föreslås utgå med 230 000 kr till ordföranden och 135 000 kr till övriga styrelse- ledamöter som inte är fast anställda i bolaget. Beloppen inkluderar ersättning för utskotts - arbete, • att stämman beslutar att valberedningen ska bestå av en representant för envar av de fyra till röstetalet största aktieägarna eller ägarkonstel- lationerna, baserat på de aktieägare som per sista bankdagen i september registrerats i den av Euroclear förda aktieboken. Namnen på val- beredningens ledamöter samt de ägare som de företräder ska offentlig göras senast sex månader före ordinarie årsstämma. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024 Göteborg den 3 april 2024 Christina Rogestam Styrelseordförande Sten Dunér Styrelseledamot Fredrik Svensson Styrelseledamot Anders Wennergren Styrelseledamot Erik Selin Styrelseledamot och VD REVISORS YTTRANDE OM BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Till bolagstämman i Fastighets AB Balder (publ), org. nr 556525-6905 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrnings- rapporten för år 2023 på sidorna 129–134 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings - rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolags- styrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den in - riktning och omfattning som en revision enligt Inter- national Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upp- lysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med års- redovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Bengt Kron Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor Göteborg den 4 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 134 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 137 ===== STYRELSE ERIK SELIN Styrelseledamot sedan 2005 Född 1967 Utbildning och erfarenheter Gymnasieekonom VD för Fastighets AB Balder, styrelse- ordförande i Brinova Fastigheter AB, K-fast Holding AB, SLP Swedish Logistic Property AB och Norion Bank AB, styrelse ledamot i Hexa- tronic Group AB, Hedin Mobility Group AB och Neudi & Co AB Aktieinnehav i Balder 63 000 B-aktier samt 49 855 968 A-aktier och 343 202 400 B-aktier via bolag Revisor Öhrlings PriceWaterhouse- Coopers AB. Huvudansvarig: Bengt Kron född 1965. Öhrlings PriceWaterhouseCoopers AB valdes på årsstämman 11 maj 2023 för tiden fram till årsstämman 2027. CHRISTINA ROGESTAM Styrelsens ordförande sedan 2006 Född 1943 Utbildning och erfarenheter Fil. kand. samhällskunskap Tidigare VD och koncernchef för Akademiska Hus AB Aktieinnehav i Balder 90 000 B-aktier samt 18 000 B-aktier via bolag FREDRIK SVENSSON Styrelseledamot sedan 2005 Född 1961 Utbildning och erfarenheter Civilekonom Styrelseordförande i Arvid Svensson Invest AB Aktieinnehav i Balder 17 495 352 A-aktier och 81 255 240 B-aktier, samtliga via bolag STEN DUNÉR Styrelseledamot sedan 2007 Född 1951 Utbildning och erfarenheter Civilekonom Styrelseordförande i Länsförsäk- ringar Liv. Styrelseledamot i Garbo och Humlegården Aktieinnehav i Balder Inget aktieinnehav i Balder ANDERS WENNERGREN Styrelseledamot sedan 2009 Född 1956 Utbildning och erfarenheter Jur. kand. Advokat och partner i Advokat- firman NORMA Advokater, styrelse- ledamot i flera av BRA Bygg AB- koncernens bolag Aktieinnehav i Balder 1 260 000 B-aktier via bolag ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 135 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 138 ===== ERIK SELIN VD Född 1967 Anställd sedan 2005 Utbildning och erfarenheter Gymnasieekonom Aktieinnehav i Balder 63 000 B-aktier, 49 855 968 A-aktier och 343 202 400 B-aktier via bolag E-postadress erik.selin@balder.se EVA SIGURGEIRSDOTTIR Ekonomichef Född 1974 Anställd sedan 2014 Utbildning och erfarenheter DIHM Marknadsekonom, IHM Business School Aktieinnehav i Balder 6 000 B-aktier E-postadress eva.sigurgeirsdottir@balder.se PETRA SPRANGERS HR chef Född 1965 Anställd sedan 2007 Utbildning och erfarenheter Gymnasieekonom Aktieinnehav i Balder 1 800 B-aktier E-postadress petra.sprangers@balder.se SHARAM RAHI Vice VD Född 1973 Anställd sedan 2005 Utbildning och erfarenheter Grundskola Aktieinnehav i Balder 3 616 932 B-aktier och 5 643 868 B-aktier via bolag E-postadress sharam.rahi@balder.se EWA WASSBERG Finanschef Född 1980 Anställd sedan 2022 Utbildning och erfarenheter Ekonomie Kandidatexamen från Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet Aktieinnehav i Balder 10 000 B-aktier E-postadress ewa.wassberg@balder.se LEDNING ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 136 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 139 ===== ÖVRIG INFORMATION Stockholm Spårvagnshallarna Convendum kontorshotell Invigt 2023 ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION 137 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ===== SIDA 140 ===== PROJEKTFÖRTECKNING PROJEKTFASTIGHETER FÖR EGEN FÖRVALTNING UNDER BYGGNATION Land Region Projekt Fastighets kategori Uthyrbar yta, kvm Antal lägenheter Total bedömd investering, Mkr Bedömt färdigställande Danmark Köpenhamn Strandby Huse Bostad 3 024 48 166 Q1 2024 Finland Helsingfors Kirkkonummen Tinapuisto Bostad 1 147 25 49 Q1 2024 Finland Helsingfors Patljoonantie 3-5 Bostad 4 649 92 213 Q1 2024 Finland Öst Nokian Ylpeys Bostad 2 244 88 98 Q1 2024 Sverige Stockholm Hedin Akalla Kommersiellt 11 025 — 206 Q1 2024 Sverige Stockholm Mörtlösa MG Ford Kommersiellt 7 305 — 208 Q2 2024 Danmark Köpenhamn Strandby Høje Bostad 19 817 289 967 Q3 2024 Finland Helsingfors Peijinkuja 6 Bostad 6 099 136 368 Q3 2024 Finland Helsingfors Piejinkuja 10 Bostad 4 500 121 290 Q4 2024 Finland Öst Kangasalan Kuningas Bostad 4 589 140 190 Q4 2024 Finland Öst Kirkkonummen Ferdinand Bostad 2 620 73 118 Q1 2025 Finland Öst Turun Huoleton Bostad 4 100 132 203 Q1 2025 Finland Öst Turun Rento Bostad 2 965 94 150 Q3 2025 Summa 74 084 1 238 3 225 EXPLOATERINGSFASTIGHETER FÖR AVYTTRING UNDER BYGGNATION Land Region Projekt Fastighets kategori Uthyrbar yta, kvm Antal lägenheter Total bedömd investering, Mkr Bedömt färdigställande Sverige Stockholm Fabrique 46 Bostad 7 393 138 741 Q2 2024 Sverige Göteborg Frölunda Bostad 20 036 392 900 Q3 2024 Sverige Göteborg Bohusgatan Rubinen Bostad 6 153 93 432 Q1 2026 Sverige Göteborg Bohusgatan Safiren Bostad 5 570 99 404 Q3 2026 Sverige Göteborg Bohusgatan Spinellen Bostad 7 133 134 490 Q2 2027 Summa 46 285 856 2 966 Totalt under byggnation 120 369 2 094 6 191 KOMMANDE PROJEKT BEDÖMD BYGGSTART 2025 OCH FRAMÅT Land Region BTA1), kvm Antal lägenheter Sverige Göteborg 867 766 6 896 Sverige Stockholm 533 733 4 632 Finland Helsingfors 282 147 5 226 Finland Öst 30 940 635 Norge Oslo 7 000 100 Danmark Köpenhamn 40 024 225 Summa 1 761 610 17 714 1) BTA = Bruttoarea. Övervägande del av kommande projekt i tabellen ovan har lagakraftvunnen eller pågående detaljplan. 138 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 141 ===== Bolaget presenterar en rad finansiella mått i års- och hållbarhetsredovisningen som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal, ”Alternative Perfor- mance Measures” enligt ESMA:s riktlinjer). Dessa nyck- eltal ger värdefull kompletterande information till investerare, bolagets ledning och andra intressenter då de möjliggör en effektiv utvärdering och analys av bolagets finansiella ställning och prestation. De alter - nativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett kom - plement till mått definierade enligt IFRS. Fastighets AB Balder tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Nyckel- talen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. Nedan följer hur Fastighets AB Balders nyckeltal definieras och beräknas. AKTIERELATERADE Eget kapital per aktie, kr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till antalet ute stående aktie r vid periodens slu t. Förvaltningsresultat per aktie, kr Förvaltningsresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Genomsnittligt antal aktier Antal utestående aktier vid periodens början, justerat med antal aktier som emitterats under perioden viktat med antal dagar som aktierna varit ute stående i förhå l- lande till totalt antal dagar under perioden. Långsiktigt substansvärde per aktie (NAV), kr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare per aktie med åter läggning av rän tederivat och upp skjuten skatt enligt balansräkning. Resultat efter skatt per aktie, kr Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till genomsnittligt antal aktier. DEFINITIONER FASTIGHETSRELATERADE Direktavkastning, % Beräknat driftsöverskott på årsbasis i förhållande till fastigheternas verkliga värde vid periodens slut. Driftsöverskott, Mkr Hyresintäkter reducerade med fastighetskostnader. Ekonomisk uthyrningsgrad, % 1) Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i förhållande till hyresvärde. Exploateringsfastigheter Avser fastigheter som uppförs med avsikt att säljas efter färdigställande. Fastighetsbestånd Avser både förvaltningsfastigheter och exploaterings- fastigheter. Fastighetskategori Klassas efter fastighetens huvudsakliga användning. Fördelningen görs på kontor, handel, bostäder, industri/ logistik samt övriga fastigheter. Övriga fastigheter inne fattar hotell, utbildning, vård, lager samt bland - fastigheter. Den typ av användning som svarar för den största andelen avgör fastighetskategori. Fastighetskostnader, Mkr I posten ingår direkta fastighets kostnader, så som kostnader för drift, media, underhåll och fastighetsskatt. Förvaltningsfastigheter Avser fastigheter som innehas i syfte att generera hyresinkomster eller värdestegring eller en kombination av dessa. Hyresvärde, Mkr 1) Kontrakterad hyra samt bedömd marknadshyra för vakanta lokaler. Överskottsgrad, % Driftsöverskott i förhållande till hyresintäkter. FINANSIELLA Avkastning eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongs variationer s om normalt upp- står i verksamheten. Avkastning totalt kapital, % Resultat före skatt med tillägg av finansnetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten. Belåningsgrad, % Nettoskuld i förhållande till balansomslutningen. EBITDA Förvaltningsresultat med tillägg av resultat från för - säljning av exploateringsfastigheter med återläggning av finansnetto. Vid delårsbokslut har EBITDA omräknats till helårsbasis, med undantag för resultat från försälj - ning av exploateringsfastigheter. Förvaltningsresultat, Mkr Resultat inklusive värdeförändringar och skatt i intresse- bolag med återläggning av värdeförändringar och skatt i andel i resultat från intressebolag. Vid beräkning av förvaltningsresultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare reduceras även förvaltningsresultatet med innehav utan bestämmande inflytandes andel. Hybridkapital En obligation som har en löptid på 60 år. Obligationen redovisas som ränte bärande skuld m en betraktas av ratinginstituten till 50% som eget kapital. Nettoskuld, Mkr Räntebärande skulder minskat med likvida medel, finansiella placeringar samt 50% av hybridkapital som av ratinginstituten betraktas som 50% eget kapital. Nettoskuld/ EBITDA, ggr Genomsnittlig nettoskuld i förhållande till EBITDA. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat inklusive värdeförändringar och skatt i intresse- bolag med återläggning av finansnetto exklusive tomträttsavgäld och värdeförändringar på finansiella placeringar samt värdeförändringar och skatt i andel i resultat från intressebolag, i förhållande till finansnettot exklusive tomträttsavgäld och värdeförändringar på finansiella placeringar. Skuldsättningsgrad, ggr Räntebärande skulder minskat med 50% av hybrid- kapital i förhållande till eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Soliditet, % Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande samt 50% av hybridkapital, i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut. 1) Nyckeltalet är operationellt och anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer. 139 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 142 ===== ÅRSSTÄMMA Årsstämman i Fastighets AB Balder (publ), (Balder), org. nr. 556525-6905, äger rum den 3 maj 2024 kl 16.00 på Västsvenska Handelskammaren, Parkgatan 49 i Göteborg. Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska vara införda i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast onsdagen den 24 april 2024, samt anmäla sitt deltagande per brev till Computershare AB, ”Fastighets AB Balders årsstämma 2024”, Box 5267, 102 46 Stock- holm, per e-post till proxy@computershare.se, per tele- fon 0771-24 64 00, eller via balder.se. För den som önskar företrädas av ombud tillhanda- hålls fullmaktsformulär som finns tillgängligt på hem- sidan balder.se. Sista dag för anmälan är fredagen den 26 april 2024. Vid anmälan ska aktieägare uppge namn, person- nummer alternativt organisationsnummer, adress och telefonnummer samt i förekommande fall uppgift om ställföreträdare eller ombud. Aktieägare som företräds genom ombud ska uppvisa skriftlig dagtecknad fullmakt, som på dagen för års- stämman inte får vara äldre än fem år. Fullmakts- formulär kan erhållas på Balders hemsida. Den som företräder juridisk person ska uppvisa registreringsbe- vis eller motsvarande behörighetshandling utvisande behörig firmatecknare. Fullmakt i original och bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörig- hetshandling bör insändas till Computershare enligt ovan angivna adress i god tid före årsstämman. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt låta omregistrera aktierna i eget namn för att äga rätt att delta i stämman. Sådan registrering ska vara verkställd hos Euroclear Sweden AB senast den 24 april 2024. Foto: Dino Soldin, Kasper Dudzik, Erik Nissen, Rasmus Hjortshøj, Fredrik Hjerling, Mikaela Alexandersson med fler Form: www.solberg.se balder.se info@balder.se Org.nr: 556525-6905 Huvudkontor Parkgatan 49 Box 53121 400 15 Göteborg Tel: 031-10 95 70 Uthyrning 020-151 151 Kundservice 0774-49 49 49 Region Göteborg Parkgatan 49 Box 53121 400 15 Göteborg Tel: 031-10 95 70 Timmervägen 9 A 541 64 Skövde Tel: 0500-47 88 50 Region Helsingfors Panuntie 4 PO Box 401 00610 Helsinki Tel: +358-201 34 4000 Region Köpenhamn Vesterbrogade 1 E. sal 1620 København V Tel: +45-88 13 61 51 Region Norr Forskarvägen 27 804 23 Gävle Tel: 026-54 55 80 Sandbäcksgatan 5 653 40 Karlstad Tel: 054-14 81 80 Affärsgatan 4D 862 31 Kvissleby Tel: 060-52 45 50 Region Stockholm Tulegatan 2A 113 58 Stockholm Tel: 08-735 37 70 Vårby Allé 18 143 40 Vårby Tel: 08-735 37 70 Region Syd Kalendegatan 26 211 35 Malmö Tel: 040-600 96 50 Esplanaden 15 265 34 Åstorp Tel: 042-569 40 Bryggaregatan 7 252 27 Helsingborg Tel: 042-12 21 30 KONTAKTUPPGIFTER KALENDARIUM Årsstämma, 3 maj 2024 Delårsrapport jan–mar 2024, 3 maj 2024 Delårsrapport jan–jun 2024, 16 juli 2024 Delårsrapport jan–sep 2024, 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké jan–dec 2024, 7 februari 2025 Region Öst Hospitalsgatan 11 602 27 Norrköping Tel: 011-15 88 90 Rönnbergagatan 10 723 45 Västerås Tel: 021-10 98 90 140 FASTIGHETS AB BALDER ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 ÖVERSIKT VERKSAMHET VÄRDERING FINANSIERING HÅLLBARHET FINANSIELL INFORMATION BOLAGSSTYRNING ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 143 =====