FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 2 PERIODEN I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 13,0% och uppgick till 1 109,2 (981,2) MSEK. • Driftnettot ökade med 14,7% och uppgick till 788,3 (687 ,1) MSEK, vilket gav en överskottsgrad om 71,1 (70,0)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 27 ,4% och uppgick till 386,7 (533,0) MSEK, per stamaktie av serie A 2,1 1 (2,91) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 730 (1 030) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 34 461,7 (35 727 ,9) MSEK. Periodens orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till –1 503,6 (895,6) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till –904,6 (1 045,4) MSEK, per stamaktie av serie A –5,15 (5,46) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 99,0 (106,7) kronor. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK. Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2023 1/4–30/6 2022 1/4–30/6 2023 1/1–30/6 2022 1/1–30/6 2022 1/1–31/12 Hyresintäkter mm 553,0 492,4 1 109,2 981,2 1 997,5 Fastighetskostnader –140,0 –134,8 –320,9 –294,1 –599,2 Driftnetto 413,0 357,6 788,3 687,1 1 398,3 Överskottsgrad % 74,7 72,6 71,1 70,0 70,0 Central administration –11,4 –21,7 –21,8 –33,3 –56,9 Återläggning donation UNHCR:s verksamhet i Ukraina - 10,0 - 10,0 10,0 Andel i intresseföretags resultat1 –3,3 6,5 –3,3 6,6 3,4 Finansiella poster –197,3 –65,7 –376,5 –137,4 –387,0 Förvaltningsresultat 201,0 286,7 386,7 533,0 967,8 Värdeförändringar fastigheter –1 503,4 865,3 –1 503,6 896,0 –863,8 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter –1 302,4 1 152,0 –1 116,9 1 429,0 104,0 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB och Tenzing Industrihus AB. Q2 ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 2Q2 Kort om Fastpartner Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 821,5 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 34 461,7 MSEK per 20230630. Cirka 80% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 822 MSEK 34 462 MSEK 80% FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1 000 1 200 23 Q222212019 MSEK 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 MSEK FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. n Eget kapital 41,3% n Räntebärande skulder 45,3% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 5,5% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings resultatet per årFörvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Uppnå ratingnivå Baa1 NKI (nöjd kundindex) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 48% Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 3Q2 Fokus på likviditet VD:S KOMMENTAR Starkt driftnetto Andra kvartalet har präglats av låg aktivitet på såväl transaktions- som på finansie- ringssidan. Det har fortfarande varit viss aktivitet vad gäller efterfrågan på lokaler men även här börjar vi märka av en viss inbromsning. Samtidigt som fastighetsmarknaden står inför stora utmaningar lyckas vi leverera det bästa driftnettot i bolagets historia vil- ket motsvarar en genomsnittlig avkastning om 5,1% på vårt redovisade fastighetsvärde. Det använda driftnettot i denna beräkning är exklusive fastighetsadministration för att bättre återspegla avkastningskraven på transaktionsmarknaden. Jag vill även understryka att cirka en tredjedel av vårt fastighetsvärde består av fastigheter av CBD-karaktär, vilket innebär att min per- sonliga uppfattning är att vårt fastighetsvär- de är mycket konservativt värderat. Finansiering Trots det goda driftnettot räcker det inte fullt ut för att kompensera för våra ökade finansieringskostnader. Vår finansiering bygger på kort räntebindning varför en förändring av Riksbankens styrränta om- gående slår igenom i våra räntekostnader. Det bör dock påpekas att när Riksban- ken ändrar riktning på styrräntan så blir effekten lika direkt, men i positiv riktning för oss. Det ska även framhållas att trots de snabbt stigande räntekostnaderna så har bolaget ett mycket starkt kassaflöde, och även med ytterligare en styrräntehöjning om 25 punkter till 4% så kommer bolaget att generera ett kassaflöde ej understigan- de 650 – 700 MSEK. På grund av den snabbt stigande styr- räntan och vår korta räntebindning har vår räntetäckningsgrad försämrats och uppgår idag till 2,0 ggr vilket var den utlösande faktorn för Moodys att justera vårt kre- ditbetyg från Investment grade till High yield. Detta trots att vi har en likviditet som är en av de bästa i branschen. Enligt min åsikt är likviditeten oändligt mycket viktigare än räntetäckningsgraden för ett bolags kreditkvalitet. Men som tidigare sagts, när styrräntan börjar ändras nedåt går förbättringen snabbt, vilket innebär att vi bör vara tillbaka i Investment grade-seg- mentet inom en snar framtid. Ratingen har dock en relativt försumbar påverkan för vår del då vår exponering mot obligationsmarknaden, till den del som inte är omhändertagen av vår befintliga likvidi- tet, endast uppgår till 3 miljarder och har förfall under åren 2026 och 2027. Ränteutveckling Jag brukar i varje VD-kommentar uttrycka min uppfattning om hur de tongivande centralbankerna Fed och ECB, och som en följd därav även Riksbanken, kommer att agera under det närmsta året. Räntehöj- ningarna har kommit i historiskt snabb takt och denna gång även i kombination med likviditetsåtstramande åtgärder (QT-pro- gram). Fed har varit ledande med en ränte- nivå om 5 – 5,25%. Förändringen har varit alltför snabb för att marknaderna ska hinna anpassa sig med den påföljden att mängder av amerikanska fastighetsbolag har enorma problem med likviditeten och fallande fastighetspriser, delvis som en funktion av höga vakanser och lägre hyror. Ett skräck- exempel är San Francisco där vakanserna är 70-80% och hotellen har i stort sett ingen beläggning. Detta har fått till följd att alla amerikanska banker och andra finansiärer samtidigt vill minska sin exponering mot fastighetskrediter vilket lett fram till en situation som är på väg att framkalla en systemkris i den finansiella sektorn. Detta framstår mer och mer tydligt och kommer att i högsta grad påverka Fed:s fortsatta agerande. Med tanke på hastigheten i försämringen är det högst troligt att Fed kommer att börja sänka Fed Fund Rate re- dan innevarande år, vilket kommer tvinga fram liknande åtgärder även från ECB och Riksbanken. I det senare fallet mer styrt av fallande efterfrågan i kombination med viss störning i det finansiella systemet. Min slutsats är att i slutet av året är inflationen under kontroll och i kombination med Fed:s agerande kommer vi få se fallande räntor. Den svenska kronan Avslutningsvis några tankar kring kronans svaga utveckling. De stora utländska aktörerna på svensk kapitalmarknad är i huvudsak dollarinvesterare och i viss ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 4Q2 utsträckning euroinvesterare. Hur kronan utvecklas beror i huvudsak på hur dessa investerare tänker och hur de upplever sin egen hemmamarknad. Den amerikanska investeraren upplever, som jag tidigare nämnt, stora problem på den kommersi- ella fastighetsmarknaden och hur dessa problem fortplantar sig in i den finansiella sektorn och potentiellt kan utlösa en sys- temkris. Euroinvesteraren upplever i stort sett samma sak, dock i mindre omfattning. Dessa investerare har även uppfattning- en att samtliga svenska banker är överexpo- nerade mot den svenska fastighetssektorn som är hårt belånad och har stora problem. SBB är det ultimata beviset på detta och varje räntehöjning från Riksbanken försäm- rar ytterligare situationen för fastighetsbo- lagen. Hur reagerar då den rationella inves- teraren i en sådan situation? Jo, man säljer av alla krontillgångar och blankar dessutom banker och fastighetsbolag eftersom man befararar en systemkris och en kollaps av den svenska kronan. Sedan tidigare vet dessa investerare att en ”skvalpvaluta” som kronan aldrig stärks genom styrränte- höjningar utan ju högre ränta desto större problem. Med den exceptionella känslighet som svensk ekonomi har för ränteförändringar, är det min uppfattning att en räntesänk- ning från Riksbanken skulle skapa intryck- et av att situationen är under kontroll och istället för att sälja kronor skulle dollar- och euroinvesterare börja täcka sina blankning- ar och åter köpa svenska tillgångar och där- med köpa kronor med en stärkt valutakurs som följd. Jag är dessutom av uppfattningen att en kronförstärkning har en större effekt på inflationen än den eventuellt negativa inflationseffekt som en räntesänkning skulle innebära. Jag kommer förmodligen bli idiotförklarad av alla traditionella eko- nomer men eventuellt uppskattas av vissa marknadsaktörer. Andra kvartalet 2023 Per den 1 april har vi förändrat förvalt- ningsstrukturen vilket föranlett att vi gått från en indelning i fyra regioner till tre. Fastighetsbeståndet i Storstockholm delas upp mellan Region 1 och 2. Region 3 består av våra fastigheter i regionstäderna Göteborg, Malmö, Norrköping och Gävle. Syftet med förändringen är att förbättra den interna kommunikationen, främja samarbetet och öka effektiviteten i bolaget. I den nya organisationsstrukturen skapar vi en tydligare geografisk indelning samt samlar olika fastighetssegment i de tre nya regionenheterna. Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 12,3% till 553,0 (492,4) MSEK, drift nettot ökade med 15,5% till 413,0 (357,6) MSEK och överskottsgraden steg till 74,7 (72,6)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 29,9% och uppgick till 201,0 (286,7) MSEK eller 1,10 (1,57) kr/stam- aktie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga högre marknadsräntor som motverkats av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hyreshöjningar, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till –1 503,4 (865,3) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –180,9 (–99,1) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till –1 286,0 (1 108,6) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 5Q2 Resultatet januari – juni 2023 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 1 109,2 (981,2) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 128,0 MSEK, eller 13,0%. Ökningen beror på indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkom- mande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 116,8 MSEK eller 11,8%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 30 juni 2023 till 93,1 (92,0)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 93,3 (92,2)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 320,9 (294,1) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 26,8 MSEK eller 9,1%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för el men även av ökade kostnader för fjärrvärme, fastighetsskatt samt av ett större fastighetsbestånd. I jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 24,9 MSEK, eller 9,1%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 21,8 (33,3) MSEK vilket innebär en minskning jämfört med samma period föregående år om 11,5 MSEK eller 34,5%. Minsk- ningen förklaras främst av att föregående period innehöll en donation om 10,0 MSEK till UNHCRS:s verksamhet i Ukraina men även av engångskostnader om 0,9 MSEK avseende en genomförd kick-off resa för hela bolaget till Gotland om 0,9 MSEK samt 0,6 MSEK gällande inlösen av bolagets preferensaktie. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –1 503,6 (895,6) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 4,9 (4,8)%. Stigande avkastningskrav, som motverkats av nytecknade hyreskontrakt och färdigställda hyresgästanpassningar, är den främsta förklaringen till periodens värde- förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –392,7 (–231,2) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 24,3 (28,2) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 382,9 (147,9) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot föregående period förklaras främst av stigande marknadsräntor. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 3,8 (–) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till –20,0 (–93,8) MSEK. Skatt Periodens skatt uppgick till 228,5 (–279,8) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –21,3 (–58,2) MSEK på periodens resultat samt uppskjuten skatt om 249,8 (–221,6) MSEK. Bolags skattesatsen för beskattningsår 2023 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 274,9 (342,9) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 441,5 (513,0) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för perioden till –69,3 (-86,6) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter, förvärv av nya fastigheter och nyupptagna lån. KVARTAL 2 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 553,0 (492,4) MSEK. • Driftnettot ökade till 413,0 (357 ,6) MSEK. • Överskottsgraden steg till 74,7 (72,6)%. • Förvaltningsresultatet uppgick till 201,0 (286,7) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till –1 503,4 (865,3) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –180,9 (–99,1) MSEK. • Resultat före skatt uppgick till –1 286,0 (1 108,6) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till –1 025,9 (880,9) MSEK. Hyresintäkterna uppgick till 1 109,2 MSEK för perioden. 1 109 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1 000 1 200 14 15 16 17 18 19 20 21 2322 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultalt kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultalt rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 6Q2 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 80% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 9%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 4% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 46% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 12% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 563 641 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 492 289 kvadratmeter, Region 2 med 490 497 kvadratmeter och Region 3 med 580 855 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRVÄRV Nedan fastigheter har Fastpartner förvärvat under 2023. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Tillträdes dag Gredelby 28:5 Knivsta 530 16 jan 2023 Den totala uthyrningsbara arean. 1 563 641 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 20230630 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 1 033 479 875 963 392 372 178 875 104 094 70 391 38 788 86 060 5 382 1 684,3 26 503,1 Gävle 493 658 232 647 46 538 60 278 14 519 56 062 208 51 929 3 113 2 2 7, 8 2 576,3 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 766 31 755 40 720 16 966 7 028 3 449 7 837 11 146,3 2 150,5 Göteborg 231 146 110 581 16 591 79 228 11 4 3 6 1 848 1 479 85,5 1 073,6 Norrköping 370 214 144 446 20 673 83 186 10 019 19 623 210 10 673 62 109,5 1 216,0 Malmö 89 931 51 838 16 520 25 882 3 174 2 250 3 202 810 50,5 592,5 Övrigt 138 096 40 400 6 842 21 599 5 395 3 855 2 356 339 14 30,6 349,7 Summa 2 549 659 1 563 641 531 291 489 768 165 603 161 057 45 011 161 519 9 392 2 334,5 34 461,7 1 Hyresvärde per 2023-07-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 7Q2 ÖVERSIKT PER LOKALTYP 20230630 Area Hyresvärde MSEK1 Hyres värde/kvm Kontor 531 291 1 064,3 2 003 Logistik & lager 489 768 396,1 809 Industri & verkstad 161 057 166,2 1 032 Handel & restaurang 165 603 300,0 1 811 Vård & skola 161 519 288,6 1 787 Bostad & hotell 4 5 011 75,5 1 677 Övrigt 9 392 43,8 4 661 Total 1 563 641 2 334,5 1 493 1 Hyresvärde per 2023-07-01 12 månader framåt. Alderholmen 13:2 ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 8Q2 Herrjärva 3 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2023-06-30 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värde- ringar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Samt- liga fastighetsvärden har varit föremål för bolagets bedömning för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på nio fastigheter som avviker från de externa värderingarna om ett belopp om 0,9% av koncer- nens redovisade fastighetsvärde. Avvikelserna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkastningskrav på en fastighet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 30 juni 2023 till 34 461,7 (35 727,9) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannoli- ka priset vid en försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 4,9 (4,8)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,4 (4,3)%, för Region 2 är det cirka 5,2 (5,1)% och för Region 3 är det cirka 6,0 (5,8)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 614 (634) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –1 503,6 (895,6) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 35 727,9 + Förvärv av nya fastigheter 3,9 + Investeringar 233,5 – Försäljningar - +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter –1 503,6 Bokfört värde vid periodens slut inklusive fastigheter under uppförande 34 461,7 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 73% n Gävle 9% n Uppsala & Mälardalen 7% n Göteborg 4% n Norrköping 4% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 9Q2 Hilton 2 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassaflöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet via olika anpassningar i syfte att bland annat uppnå energibesparingar samt möta hyresgästernas olika krav. Några projekt som kan nämnas är lokalanpassning åt Ahlsell i fastigheten Robertsfors 3 i Lunda. Nybyggnad av serverhall åt Conapto i fastigheten Stensätra 19 i Sätra. Nybyggnad av en byggmarknad åt Beijer i fastigheten Bagaren 7 i Växjö och i Västberga byggs det miljöcertifierat åt SGD Golv. Fastigheten Hilton 2 i Frösunda utvecklas till nybyggnadsstandard med flera nya hyresgäster. I fastigheten finns nu gym, flera restauranger, takterass och en modern sol- cellsanläggning. På Lidingö byggs fastigheten Aga 2 om för utbildning och vård inklusive vårdboende. Fastigheten blir en samhällsfastighet efter att ha huserat industriverksamhet under många år. Fastpartner har under 2023 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under perioden har Fastpartner investerat 233,5 (746,7) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2023-06-30 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 614,4 (536,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 350 (465) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 30 juni 2023 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 444 (444) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 131 (131) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 313 (313) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 30 juni 2023 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 614 (634) MSEK, varav 190 (193) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 450 (1 473) kr/kvm, och 424 (441) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 355 (1 409) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ”Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 70,8 Hyresgästanpassningar 113,9 Miljö- och planprojekt 48,8 Total 233,5 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 10Q2 Norr 22:2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2023, 2025 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2026 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 2021 - 35 000 35 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2026 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2026 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2029 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2024 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2024 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2024 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2024 - 23 500 23 500 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2024 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2024 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2024 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2024 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 227 600 328 100 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 30 JUNI 2023 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Rånäs 1 Ombyggnad Fastoffice, Scancom, miljöcert 2 000 29 1 Q3 23 Gropen 9 Lokalanpassning, Science Park, Ligna mfl 3 700 26 2 Q3 23 Hilton 2 Totalombyggnad, kontor, restaurang, mfl 18 900 220 8 Q4 23 Degeln 2 Lokalanpassning, Synlab, mfl 4 100 15 4 Q4 23 Aga 2 Ombyggnad, utbildning, kontor, vård 7 100 64 15 Q1 24 Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 14 Q2 24 Arbetsbasen 3 Nybyggnad, lager, kontor, showroom 5 200 114 38 Q2 24 Robertsfors 3 Om- och utbyggnad, Ahlsell 4 500 35 25 Q2 24 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto 4 000 80 67 Q3 24 Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 34 Q4 24 ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 11Q2 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 15 241,3 (16 402,1) MSEK. Det egna kapitalet har minskat med –904,6 MSEK till följd av periodens resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 16 748,1 (16 722,7) MSEK av vilket 8 233,4 (7 772,2) MSEK eller 49,2 (46,5)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 15 765,0 (15 807,8) MSEK, motsvarande 45,7 (44,2)% av fastigheternas marknadsvärde per 30 juni 2023. Räntebärande brutto skulder till banker uppgick till 10 123,1 (8 717,7) MSEK motsvarande 29,4 (24,4)% av fastighe- ternas marknadsvärde per den 30 juni 2023. Återstående bruttoskuld motsvarande 19,2 (22,4)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 6 250,0 (7 550,0) MSEK samt företagscertifikat om 375,0 (455,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 30 juni 2023 4,9 (3,7)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 100,0 Stibor 3M + 3,101 mar-24 1 750,0 Stibor 3M + 1,12 1 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 6 250,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 748,1 (16 722,7) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 1 710,6 (3 692,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 30 juni 2023. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 30 juni 2023. LÅNESTRUKTUR PER 20230630 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 491,7 491,71 2023 2 575,0 1 430,02 2024 6 348,5 5 273,53 2025 1 9 87, 3 1 9 87, 34 2026 3 905,9 3 905,95 2027 1 2 87, 4 1 2 87, 4 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 18 968,1 16 748,1 1 Varav 1 375,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 100,0 avser obligationslån. 3 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån. 4 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 5 Varav 2 100,0 avser gröna obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 30 JUNI 2023 KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 41,3% n Räntebärande skulder 45,3% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 5,5% n Banklån 60,5% n Obligationslån 37,3% n Certifikat 2,2% n Swedbank 22,4% n Realkredit 18,0% n Danske Bank 1,2% n Handelsbanken 16,9% n SBAB 2,0% n Obl.lån 37,3% n Certifikat 2,2% Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 125 1,94 maj-24 500 1,44 nov-24 250 1,23 dec-24 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 1 975 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 12Q2 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fastpartners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 16 juni 2023 har Moody´ s sänkt kreditbetyget till Ba1 med negativa utsikter. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kredit- betyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,3 (43,0)%. Soliditeten i kon- cernen justerad enligt NRV uppgick vid periodens slut till 49,0 (51,2)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 511,5 (577,0) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 2 220 (3 050) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för värdeutvecklingen på fastigheter. I slutet av 2021 kunde vi se en tendens till en alltmer tilltagande inflation, framför allt på energi, transporter och till viss del livsmedel. Denna tendens fortsatte under hela verksamhetsåret 2022 och kulminerar förmodligen under första halvåret 2023. För att mot- verka inflationsutvecklingen har alla tongivande centralbanker höjt sina referensräntor och detta i en takt som vi inte sett motsvarighet till tidigare. Snabbheten i räntehöjningarna har gjort att vi redan idag är nära slutet på räntehöjningscykeln. Likviditeten på obliga- tionsmarknaden i SEK har varit svag vilket lett till mycket breda räntespreadar. Likvidite- ten är dock på väg att förbättras med smalare räntespreadar som följd. Finansiering i bank fungerar som tidigare med skillnad att marginalerna är något högre. För Fastpartners del innebär förändringen på kreditmarknaden att vi till viss del ersätter obligationsfinansie- ring med säkerställd bankfinansiering. Med det sedan länge upparbetade förtroende som Fastpartner har, både på bank- och obligationsmarknaden, gör vi bedömningen att vi har en mycket begränsad refinansieringsrisk. Transaktioner med närstående Under perioden har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under perioden. Medarbetare Koncernen hade per den 30 juni 2023 83 (84) anställda, varav 61 (63) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,3%. 41,3% 49,0% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid periodens slut till 49,0%. Aga 2 ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 13Q2 Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under perioden ökat till 11 624,2 MSEK (10 409,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. Händelser efter periodens slut Inga händelser att rapportera. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i mo- derbolaget uppgick för perioden till 314,3 (289,1) MSEK och resultatet efter finansiella poster till –2,3 (–1,8) MSEK. Per den 30 juni 2023 uppgick likvida medel till 104,0 (180,3) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. Hilton 5 ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 14Q2 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 968 MSEK för år 2022, vilket innebär en ökning med 389 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q2 2023 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 730 MSEK. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 30 juni 2023 äger 71,6%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. AKTIEKURS 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 (SEK) Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Preferensaktien Fastpartners preferensaktie noterades den 18 juni 2013 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlades aktien på Largecap-listan. Emissionskursen var 293 kr per aktie. Justerat för aktiesplit om 3:1 som genomfördes år 2018 motsvarar det en kurs om 97,67 kr per aktie. Vid en extra bolagsstämma den 9 mars 2022 beslutade stämman om inlösen av samtliga utestående preferensaktier i enlighet med inlösenförbehållet i punkt 5.1 i bolagsordningen. Sista dag för handel med preferensaktien var den 23 mars 2022 och avstämningsdagen fastställdes till den 25 mars 2022. Utbetalningen av inlösenbeloppet om 664,1 MSEK skedde den 30 mars 2022. Återköp och avyttring av egna aktier Under perioden har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid periodens utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgivna stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid perodens utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid periodens utgång. Aktien DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 20230531 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. (SENAST TILLGÄNGLIGA DATA) Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 020 000 71,6 Länsförsäkringar Fondförvaltning 8 621 554 4,7 Familjen Kamprads Stiftelse 5 887 500 3,2 Swedbank Robur Fonder 5 601 811 3,1 Tredje AP-fonden 4 797 753 2,6 Övriga 26 971 382 14,7 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 januari februari mars april maj juni 100 80 90 70 50 40 60 30 Aga 2 ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 15Q2 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 4 juli 2023 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 4 juli 2023 kl 13:30. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 16Q2 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 553,0 492,4 1 109,2 981,2 1 997,5 Fastighetskostnader Driftskostnader –75,9 –73,9 –191,0 –173,4 –337,0 Reparation och underhåll –13,0 –13,2 –28,3 –25,0 –62,1 Fastighetsskatt –30,2 –27,7 –59,6 –55,4 –118,7 Arrenden –2,0 –1,9 –4,0 –3,9 –8,0 Fastighetsadministration och marknadsföring –18,9 –18,1 –38,0 –36,4 –73,4 Driftnetto 413,0 357,6 788,3 687,1 1 398,3 Central administration –11,4 –21,7 –21,8 –33,3 –56,9 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter –1 503,4 865,3 –1 503,6 895,6 –864,2 Realiserade värdeförändringar på fastigheter - - - 0,4 0,4 Andel i intresseföretags resultat –3,3 6,5 –3,3 6,6 3,4 Resultat före finansiella poster –1 105,1 1 207,7 –740,4 1 556,4 481,0 Finansiella poster Finansiella intäkter 16,2 20,9 24,3 28,2 45,9 Finansiella kostnader –204,6 –77,7 –382,9 –147,9 –397,5 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –8,9 –8,9 –17,9 –17,7 –35,4 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar 16,4 –33,4 –16,2 –93,8 –2,3 Resultat före skatt –1 286,0 1 108,6 –1 133,1 1 325,2 91,7 Skatt 260,1 –227,7 228,5 –279,8 –7,2 Periodens resultat –1 025,9 880,9 –904,6 1 045,4 84,5 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat –1 025,9 880,9 –904,6 1 045,4 84,5 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –1 025,9 880,9 –904,6 1 045,4 84,5 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - –1 025,9 880,9 –904,6 1 045,4 84,5 Resultat/stamaktie, serie A, kr –5,71 4,72 –5,15 5,46 0,01 Antal utgivna stamaktier, serie A 182 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 2,50 2,50 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 17Q2 Belopp i MSEK 20230630 20220630 20221231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 34 088,9 37 126,3 35 377,0 Förvaltningsfastigheter under uppförande 372,8 - 350,9 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 190,0 1 175,0 1 190,0 Maskiner och inventarier 5,4 1,6 3,9 Summa materiella anläggningstillgångar 35 657,1 38 302,9 36 921,8 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 122,4 213,4 139,2 Andelar i intresseföretag 543,3 389,0 395,9 Andra långfristiga fordringar 0,5 22,0 35,2 Derivatinstrument 55,8 21,8 58,1 Summa finansiella anläggningstillgångar 722,0 646,2 628,4 Summa anläggningstillgångar 36 379,1 38 949,1 37 550,2 Kortfristiga fordringar 270,9 267,7 202,5 Kortfristiga placeringar 179,1 191,6 189,3 Likvida medel 116,5 151,5 182,0 Summa omsättningstillgångar 566,5 610,8 573,8 SUMMA TILLGÅNGAR 36 945,6 39 559,9 38 124,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 12 530,3 14 652,0 13 691,1 Summa eget kapital 15 241,3 17 363,0 16 402,1 Uppskjuten skatteskuld 2 922,4 3 449,1 3 172,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 15 037,5 12 398,1 12 861,0 Leasingskuld tomträtt 1 190,0 1 175,0 1 190,0 Övriga långfristiga skulder 48,8 48,3 49,2 Summa långfristiga skulder 19 198,7 17 070,5 17 272,5 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 1 710,6 4 057,2 3 861,7 Övriga kortfristiga skulder 337,3 495,6 171,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 457,7 573,6 416,1 Summa kortfristiga skulder 2 505,6 5 126,4 4 449,4 Summa skulder 21 704,3 22 196,9 21 721,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 945,6 39 559,9 38 124,0 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 18Q2 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt –1 286,0 1 108,6 –1 133,1 1 325,2 91,7 Justeringsposter 1 490,5 –838,4 1 523,3 –808,8 863,0 Betald/erhållen skatt –51,8 –52,8 –115,3 –173,5 –154,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 152,7 217,4 274,9 342,9 799,9 Förändringar i rörelsekapital 65,5 –13,7 166,6 170,1 –48,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 218,2 203,7 441,5 513,0 751,1 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –117,0 –550,2 –241,2 –927,1 –1 288,5 Försäljning av fastigheter - - - 0,6 0,6 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid - 31,4 0,1 84,9 227,1 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid - –1,3 –167,0 –11,8 –29,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten –117,0 –520,1 –408,1 –853,4 –1 090,6 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 4 181,0 798,8 4 648,7 3 910,0 5 710,6 Lösen och amortering av lån –4 233,2 –412,5 –4 623,3 –2 735,3 –4 268,5 Inlösen preferensaktier - - - –664,1 –664,1 Utdelning –109,8 –219,5 –128,1 –256,8 –494,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –162,0 166,8 –102,7 253,8 283,4 Periodens kassaflöde –60,8 –149,6 –69,3 –86,6 –56,1 Likvida medel vid periodens ingång 177,3 276,6 182,0 210,7 210,7 Förvärvade likvida medel - 24,5 3,8 27,4 27,4 Likvida medel vid periodens slut 116,5 151,5 116,5 151,5 182,0 ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 19Q2 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Belopp i MSEK 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Vid periodens början 16 523,4 16 957,8 16 402,1 17 457,4 17 457,4 Inlösen av preferensaktier - - - –664,1 –664,1 Utdelning1 –256,2 –475,7 –256,2 –475,7 –475,7 Periodens resultat/totalresultat –1 025,9 880,9 –904,6 1 045,4 84,5 Vid periodens slut 15 241,3 17 363,0 15 241,3 17 363,0 16 402,1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 15 241,3 17 363,0 15 241,3 17 363,0 16 402,1 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 109,8 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-06-30. Finansiella nyckeltal 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 730,0 1 030,0 730,0 1 030,0 790,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 83,3 94,9 83,3 94,9 89,7 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 99,0 113,7 99,0 113,7 106,7 Avkastning på eget kapital, %1, 2 –25,8 20,5 –11,4 12,0 0,5 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 –11,5 12,2 –4,0 7,6 1,3 Räntetäckningsgrad, ggr 2 2,0 4,6 2,0 4,5 3,4 Soliditet, % 2 41,3 43,9 41,3 43,9 43,0 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 49,0 52,6 49,0 52,6 51,2 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 5,0 4,2 4,8 4,1 4,2 Överskottsgrad, % 2 74,7 72,6 71,1 70,0 70,0 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 93,1 92,1 93,1 92,0 92,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 93,2 92,2 93,3 92,2 92,5 Hyresvärde, kr/kvm1 1 549,0 1 392,9 1 542,7 1 392,7 1 417,0 Fastighetskostnader, kr/kvm1 358,1 342,9 410,5 374,0 382,6 Driftsöverskott, kr/kvm1 1 084,0 940,0 1 025,8 907,2 926,8 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 27. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 20230630 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighetskostn MSEK Kostnad/kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 62 492,3 536,0 2 177,6 134,2 545,1 401,8 18 846,5 4,4 573,1 Region 2 89 490,5 341,6 1 392,6 115,7 471,8 225,9 9 800,6 4,8 375,2 Region 3 72 580,8 231,6 797,5 71,0 244,5 160,6 5 814,6 5,8 257,8 Summa 223 1 563,6 1 109,2 1 418,8 320,9 410,4 788,3 34 461,7 4,8 1 206,1 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2023. ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 20Q2 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 155,3 144,0 314,3 289,1 579,9 Fastighetskostnader Driftskostnader –18,7 –16,9 –46,5 –41,0 –81,6 Reparation och underhåll –7,0 –6,0 –13,2 –11,9 –26,8 Fastighetsskatt –8,4 –7,4 –16,1 –14,7 –34,0 Tomträttsavgälder/arrenden –4,1 –4,0 –8,1 –7,9 –15,7 Fastighetsadministration och marknadsföring –11,9 –10,0 –23,3 –21,7 –46,4 Driftnetto 105,2 99,7 207,1 191,9 375,4 Central administration –7,0 –16,1 –13,7 –23,3 –38,5 Andel i intresseföretags resultat –0,5 6,5 –0,5 6,5 3,3 Resultat före finansiella poster 97,7 90,1 192,9 175,1 340,2 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar - - 3,8 - 13,5 Resultat från andelar i dotterbolag - - - - 312,2 Övriga finansiella poster –74,2 –72,0 –199,0 –176,9 –159,5 Resultat efter finansiella poster 23,5 18,1 –2,3 –1,8 506,4 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - - - - 78,9 Resultat före skatt 23,5 18,1 –2,3 –1,8 585,3 Skatt –5,0 –4,5 0,3 –0,5 –9,2 Periodens resultat 18,5 13,6 –2,0 –2,3 576,1 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 18,5 13,6 –2,0 –2,3 576,1 ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 21Q2 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 20230630 20220630 20221231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,9 0,9 0,9 Summa materiella anläggningstillgångar 0,9 0,9 0,9 Andelar i koncernföretag 8 665,8 7 755,3 8 658,0 Fordringar hos koncernföretag 11 744,9 11 979,6 11 753,2 Långfristiga värdepappersinnehav 122,4 213,4 139,2 Andelar i intresseföretag 546,1 389,0 395,9 Andra långfristiga fordringar 0,5 22,0 35,2 Derivatinstrument 55,8 21,3 57,6 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 135,5 20 380,6 21 039,1 Summa anläggningstillgångar 21 136,4 20 381,5 21 040,0 Kortfristiga fordringar 22,3 14,3 29,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 161,0 115,9 144,3 Kortfristiga placeringar 179,1 191,6 189,3 Likvida medel 104,0 132,1 180,3 Summa omsättningstillgångar 466,4 453,9 543,2 SUMMA TILLGÅNGAR 21 602,8 20 835,4 21 583,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resulat 4 093,4 3 773,2 4 351,6 Summa eget kapital 6 915,0 6 594,8 7 173,2 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 11 517,4 9 051,8 9 516,5 Skulder till koncernföretag 927,7 716,3 837,8 Övriga långfristiga skulder 34,8 24,4 42,3 Summa långfristiga skulder 12 479,9 9 792,5 10 396,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 1 690,2 3 842,5 3 655,5 Övriga kortfristiga skulder 338,5 422,0 134,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 179,2 183,6 223,3 Summa kortfristiga skulder 2 207,9 4 448,1 4 013,0 Summa skulder 14 687,8 14 240,6 14 410,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 602,8 20 835,4 21 583,2 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 22Q2 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Vid periodens början 7 152,7 7 056,9 7 173,2 7 736,9 7 736,9 Inlösen av preferensaktier - - - –664,1 –664,1 Utdelning1 –256,2 –475,7 –256,2 –475,7 –475,7 Periodens resultat/totalresultat 18,5 13,6 –2,0 –2,3 576,1 Vid periodens slut 6 915,0 6 594,8 6 915,0 6 594,8 7 173,2 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 109,8 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-06-30. ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 23Q2 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2023 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 24Q2 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Per den 1 april 2023 har förvaltningsstrukturen förändrats vilket föranlett att man gått från en indelning i fyra regioner till tre. Fastighetsbeståndet i Storstockholm delas upp mellan Region 1 och 2 och Region 3 består av våra fastigheter i regionstäderna Göteborg, Malmö, Norrköping och Gävle. Jämförelsetalen har räknats om. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets förvaltning Elimineringar och koncern gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Hyresintäkter 536,0 469,8 341,6 314,2 231,6 197,2 1 109,2 981,2 1 109,2 981,2 Fastighetskostnader –134,2 –122,9 –115,7 –108,6 –71,0 –62,6 –320,9 –294,1 –320,9 –294,1 Driftnetto 401,8 346,9 225,9 205,6 160,6 134,6 788,3 687,1 788,3 687,1 Tomträttsavgälder –14,9 –14,8 –2,6 –2,5 –0,4 –0,4 –17,9 –17,7 –17,9 –17,7 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter –864,8 479,1 –438,9 349,8 –199,9 66,7 –1 503,6 895,6 –1 503,6 895,6 Realiserade värdeförändringar fastigheter 0,4 0,4 0,4 Värdeförändringar finansiella instrument –16,2 –93,8 –16,2 –93,8 Bruttoresultat –477,9 811,2 –215,6 552,9 –39,7 201,3 –749,4 1 471,6 –749,4 1 471,6 Ofördelade poster Central administration –21,8 –33,3 –21,8 –33,3 Andel i intresse företags resultat –3,3 6,6 –3,3 6,6 Finansiella intäkter 24,3 28,2 24,3 28,2 Finansiella kostnader –382,9 –147,9 –382,9 –147,9 Resultat före skatt –1 133,1 1 325,2 Skatt 228,5 –279,8 228,5 –279,8 Periodens totalresultat –1 111,3 1 358,5 206,7 –313,1 –904,6 1 045,4 Förvaltningsfastigheter 18 846,5 20 308,8 9 800,6 10 694,4 5 814,6 6 123,1 34 461,7 37 126,3 34 461,7 37 126,3 Ofördelade poster Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 190,0 1 175,0 Finansiella anläggningstillgångar 722,0 646,2 Maskiner och inventarier 5,4 1,6 Omsättningstillgångar 450,0 459,3 Likvida medel 116,5 151,5 Summa tillgångar 18 846,5 20 308,8 9 800,6 10 694,4 5 814,6 6 123,1 34 461,7 37 126,3 36 945,6 39 559,9 Ofördelade poster Eget kapital 15 241,3 17 363,0 Långfristiga skulder 16 276,3 13 621,4 Uppskjuten skatteskuld 2 922,4 3 449,1 Kortfristiga skulder 2 505,6 5 126,4 Summa eget kapital och skulder 36 945,6 39 559,9 Periodens förvärv och investeringar 136,5 287,6 39,0 167,6 61,9 452,7 237,4 907,9 237,4 907,9 Periodens försäljningar –0,2 –0,2 –0,2 ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 25Q2 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2023-06-30. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 20230630 (20220630) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 58,1 (–75,7) 58,1 (–75,7) Orealiserad värdeförändring –2,3 (97,5) –2,3 (97,5) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut 55,8 (21,8) () 55,8 (21,8) () FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 20230630 (20220630) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 328,5 (596,3) 305,3 (573,1) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under året –9,3 (-) –9,3 Orealiserad värdeförändring –17,7 (–191,3) –17,7 (–191,3) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut 301,5 (405,0) 278,3 (381,8) () 23,2 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 20230630 (20220630) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 122,4 (213,4) 122,4 (213,4) 122,4 (213,4) Andra långfristiga fordringar 0,5 (22,0) 0,5 (22,0) 0,5 (22,0) Kundfordringar 18,3 (17,3) 18,3 (17,3) 18,3 (17,3) Övriga kortfristiga fordringar 37,6 (26,5) 37,6 (26,5) 37,6 (26,5) Kortfristiga placeringar 179,1 (191,6) 179,1 (191,6) 179,1 (191,6) Derivatinstrument 55,81 21,81 55,8 (21,8) 55,8 (21,8) Likvida medel 116,5 (151,5) 116,5 (151,5) 116,5 (151,5) Upplupna intäkter 78,0 (55,0) 78,0 (55,0) 78,0 (55,0) Summa finansiella tillgångar () 357,3 (426,8) 250,9 (272,3) 608,2 (699,1) 608,2 (699,1) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 748,1 (16 455,3) 16 748,1 (16 455,3) 16 748,1 (16 455,3) Leasingskuld tomträtt 1 190,0 (1 175,0) 1 190,0 (1 175,0) 1 190,0 (1 175,0) Övriga långfristiga skulder 48,8 (48,3) 48,8 (48,3) 48,8 (48,3) Leverantörsskulder 59,3 (30,8) 59,3 (30,8) 59,3 (30,8) Övriga kortfristiga skulder 303,7 (461,6) 303,7 (461,6) 303,7 (461,6) Upplupna kostnader 125,7 (281,7) 125,7 (281,7) 125,7 (281,7) Summa finansiella skulder () () 18 475,6 (18 452,7) 18 475,6 (18 452,7) 18 475,6 (18 452,7) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 516,7 461,3 918,7 918,7 1 868,8 Serviceintäkter 36,3 31,1 72,9 62,5 128,7 Summa intäkter 553,0 492,4 1 109,2 981,2 1 997,5 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 26Q2 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment V alue) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 27Q2 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2023 1/4 – 30/6 2022 1/4 – 30/6 2023 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 30/6 2022 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 201,0 286,7 386,7 533,0 967,8 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK 3,3 –6,5 3,3 –6,6 –3,4 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK –6,3 –5,5 1,9 7,5 3,2 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 6,4 10,3 6,9 23,5 147,4 Justering för stigande marknadsränto och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK –21,9 –27,5 –33,8 –42,4 –325,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 182,5 257,5 365,0 515,0 790,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 730,0 1 030,0 730,0 1 030,0 790,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 15 241,3 17 363,0 15 241,3 17 363,0 16 402,1 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 83,3 94,9 83,3 94,9 89,7 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 15 241,3 17 363,0 15 241,3 17 363,0 16 402,1 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 922,4 3 449,1 2 922,4 3 449,1 3 172,3 Återläggning räntederivat, MSEK –55,8 –21,8 –55,8 –21,8 –58,1 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 99,0 113,7 99,0 113,7 106,7 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK –1 025,9 880,9 –904,6 1 045,4 84,5 Beräknat till årstakt, MSEK –4 103,6 3 523,6 1 809,2 2 090,8 84,5 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 15 882,4 17 160,4 15 821,7 17 410,2 16 929,8 Avkastning på eget kapital, % –25,8 20,5 –11,4 12,0 0,5 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK –1 286,0 1 108,6 –1 133,1 1 325,2 91,7 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 204,6 77,7 382,9 147,9 397,5 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK –4 325,6 4 745,2 –1 500,4 2 946,2 489,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 37 692,5 38 938,6 37 534,8 38 741,0 38 023,1 Avkastning på totalt kapital, % –11,5 12,2 –4,0 7,6 1,3 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK –1 286,0 1 108,6 –1 133,1 1 325,2 91,7 Återläggning av värderförändringar, MSEK 1 487,0 –831,9 1 519,8 –802,2 866,1 Återläggning av räntekostnader, MSEK 204,6 77,7 382,9 147,9 397,5 Justerat resultat före skatt, MSEK 405,6 354,4 769,6 670,9 1 355,3 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 2,0 4,6 2,0 4,5 3,4 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 15 241,3 17 363,0 15 241,3 17 363,0 16 402,1 Balansomslutning, MSEK 36 945,6 39 559,9 36 945,6 39 559,9 38 124,0 Soliditet, % 41,3 43,9 41,3 43,9 43,0 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 15 241,3 17 363,0 15 241,3 17 363,0 16 402,1 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 922,4 3 449,1 2 922,4 3 449,1 3 172,3 Återläggning räntederivat, MSEK –55,8 –21,8 –55,8 –21,8 –58,1 Justerat eget kapital, MSEK 18 107,9 20 790,3 18 107,9 20 790,3 19 516,3 Balansomslutning, MSEK 36 945,6 39 559,9 36 945,6 39 559,9 38 124,0 Soliditet justerad enligt NRV, % 49,0 52,6 49,0 52,6 51,2 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 748,1 16 455,3 16 748,1 16 455,3 16 722,7 Räntebärande tillgångar –558,8 –357,9 –558,8 –357,9 –393,3 Likvida medel –116,5 –151,5 –116,5 –151,5 –182,0 Börsnoterade aktier –307,8 –425,9 –307,8 –425,9 –339,6 Nettoskulder, MSEK 15 765,0 15 520,0 15 765,0 15 520,0 15 807,8 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 413,0 357,6 788,3 687,1 1 398,3 Återläggning fastighetsadministration 18,9 18,1 38,0 36,4 73,4 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –4,6 –2,1 –8,2 –0,8 –13,3 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 427,3 373,6 818,1 722,7 1 458,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 34 289,2 35 506,8 34 239,8 35 392,1 34 740,7 Driftnetto, % 5,0 4,2 4,8 4,1 4,2 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 553,0 492,4 1 109,2 981,2 1 997,5 Fastighetskostnader, MSEK –140,0 –135,0 –320,9 –294,1 –599,2 Driftnetto, MSEK 413,0 357,4 788,3 687,1 1 398,3 Överskottsgrad, % 74,7 72,6 71,1 70,0 70,0 ===== SIDA 28 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven- Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) KALENDARIUM Delårsrapport per 30 september 2023 19 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 8 februari 2024