FULLTEXT DEL 1 AV 3
Årsredovisning 2023
===== SIDA 1 ===== Års- och hållbarhetsredovisning Cirkulära och hållbara aluminium- lösningar för en bättre framtid ===== SIDA 2 ===== Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. ===== SIDA 3 ===== 2023 i korthet 02 V äsentliga händelser 03 Resultat 04 VD-ord Om Gränges 07 De t här är Gränges 08 Pr odukter och värdekedja 11 Sk äl att investera i Gränges Strategi 13 Trender 14 Na vigate – strategin 24 F inansiella mål 25 Hållbarhetsmål Verksamheten 28 Marknader 30 Gr änges Eurasia 32 Gr änges Americas Ledarskap inom hållbarhet 36 F ramtidssäkra vår affär 37 Ambitiö sa långsiktiga mål och planer 38 Plan f ör netto-nollutsläpp 41 Hållb ara inköp och återvinning 45 Hållb ar verksamhet 53 Hållb ara kunder och sektorer Riskhantering 57 Marknadsrisker 59 V erksamhetsrelaterade risker 62 F inansiella risker Bolagsrapporter och Finansiella rapporter 67 Förvaltningsberättelse 73 Or dföranden har ordet 7 4 Bolagsstyrningsrapport 82 Styr else och koncernledning 86 F inansiella rapporter 116 Femårsöversikt 117 F inansiella rapporter moderbolaget 125 F örslag till vinstdisposition 126 Revisionsberättelse 130 Hållbarhetsnoter 148 GRI-index 153 Definitioner 154 Ordlista 155 År sstämma 2024 156 Aktien och ägarna 158 En glob al ledare med rötter i 1800-talet Innehåll Gränges formella Årsredovisning och koncernredovisning enligt årsredovisningslagen omfattar sidorna 67–125. Års- och hållbarhetsredovisningen publiceras på svenska och i en engelsk översättning. Vid eventuella skillnader mellan de två versionerna äger den svenska versionen tolkningsföreträde. 48 Säkerhetsveckor viktiga verktyg för att stärka Gränges säkerhetskultur 52 Flyttar gränserna i partnerskap med Polestar 0-projektet 34 Gränges förbereder sig för en elektrifierad framtid 26 Ett partnerskap för koldioxidsnålt aluminium 16 Nytt återvinnings- och gjutnings- center i Gränges Americas levererar på Navigate-strategin Case Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 4 ===== Väsentliga händelser • Gränges offentliggjorde planer på att investera 600 MSEK i ökad produktion av batterikatodfolie i Finspång för att möta en växande efterfrågan i Europa. • Gränges investerade i utökad glödgningskapacitet i sin Newport-anläggning i USA för att öka marknadsandelen för tunn aluminiumfolie i Nordamerika. • Gränges ingick partnerskap kring projektet Polestar 0 med ambition att utveckla en helt klimatneutral bil till 2030. Gränges ska bidra till forskning och utveckling av aluminiummaterial och processer som är cirkulära och har liten klimatpåverkan. • Den nya återvinnings- och gjutningskapaciteten i Huntingdon, USA invigdes och togs i full drift. Den nya produktionslinjen kommer att öka kapaciteten, sänka kost- naderna och stödja Gränges höga hållbarhetsambitioner. • Gränges joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvinnings- och gjutningsan- läggning i den vattenkraftsrika provinsen Yunnan i Kina fick nödvändiga godkännande för att kunna fullbordas. Produktion av hållbart aluminium som är planerad att starta 2024 kommer att stärka konkurrenskraften och minska klimatavtrycket. • SBTi godkände Gränges kortsiktiga klimatmål för 2030 och netto-nollmål för 2040. Därmed är målen i linje med senaste klimatforskningen och med Parisavtalet. • Gränges produktionsanläggning i Konin i Polen erhöll dubbla ASI-certifieringar. Därmed är Gränges samtliga anläggningar för valsning och återvinning av aluminium certifierade, vilket utgör en viktig milstolpe. Resultatöversikt Finansiell sammanfattning 2023 2022 Förändring Försäljningsvolym, kton 463,2 479,3 -3,4% Nettoomsättning, MSEK 22 518 24 492 -8,1% Justerat rörelseresultat1), MSEK 1 536 1 150 33,6% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,3 2,4 0,9 Rörelseresultat, MSEK 1 576 1 136 38,7% Årets resultat, MSEK 1 010 700 44,2% Resultat per aktie före utspädning, SEK 9,50 6,59 2,91 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 9,48 6,58 2,90 Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2), MSEK 2 826 618 356,9% Soliditet, % 52,8 46,8 12,8% Finansiell nettoskuld, MSEK 2 741 3 882 -1 141 Finansiell nettoskuld/EBITDA, MSEK 1,1 1,9 -0,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12,2 9,4 2,8 pp Hållbarhetsöversikt 2023 2022 Förändring Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,66 0,82 -20% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 7, 8 8,1 -4% Inköpt återvunnet aluminium, kton 210 169 24% Inköpt återvunnet aluminium, % 41,6 32,7 8,9 pp ASI-certifieringar, antal anläggningar3) 6 5 1 1) Justerat för jämförelsestörande poster. 2) Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv. 3) Antal anläggningar för valsning och återvinning av aluminium med Performance Standard och Chain of Custody Standard. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 2 2023 i korthet / Väsentliga händelser ===== SIDA 5 ===== sour Resultat Försäljningsvolym Klimatutsläpp per ton Justerat rörelseresultat1) 2) Inköpt återvunnet aluminium4) Ansvarsfulla inköp och produktion -3,4 % Minskad volym Försäljningsvolymen minskade med 3,4 procent till 463,2 kton (488,9). Nettoomsättningen minskade till 22 518 MSEK (24 492). 34 % Ökad vinst Justerat rörelseresultat1) 2) uppgick till 1 536 MSEK (1 150) och justerat rörelse- resultat per ton uppgick till 3,3 kSEK (2,4). -5 % Minskning av totalt klimat- utsläpp per ton (scope 1+2+3) Klimatutsläpp per ton uppgick till 0,66 ton CO2e/ton för scope 1+2 och 7 ,8 CO2e/ton för scope 3. De totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) har nu minskat med 26 procent jämfört med basåret 20173). 8,9 pp Ökning av inköpt återvunnet aluminium Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till 41,6 procent (32,7) vilket är högre än 2025-målet. Alla anläggningar Certifierade i enlighet med Aluminium Stewardship Initiative’s hållbarhets- standarder 1) Justerat för jämförelsestörande poster. Läs mer på sidan 102, not 14. 2) Läs mer om alternativa nyckeltal på sidan 115. 3) Basår 2017 omräknat för att inkludera anläggningen i Konin. 4) 2017–2020 exkluderar Gränges Powder Metallurgy och anläggningen i Konin. Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer inkl. batteri Justerat rörelseresultat Justerat rörelseresultat per ton 19 20 21 22 23 kSEK 1 600 1 200 800 400 0 4,0 3,0 2,0 1,0 0 MSEK 19 20 21 22 23 kton 500 400 300 200 100 0 Alla Gränges anläggningar för valsning och återvinning av aluminium (5) har erhållit certifiering i enlighet med Aluminium Stewardships Initiative (ASI) Performance Standard och Chain of Custody Standard, vilket innebär att målet för 2025 har uppnåtts. 17 1918 20 21 22 23 15 10 5 0 Ton CO/two.subse/ton Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) Inköpt material (scope 3) Inköpt återvunnet aluminium Andel inköpt återvunnet aluminium 17 1918 20 21 22 23 250 150 100 200 50 0 kton 50 % 10 30 20 40 0 Avkastning på sysselsatt kapital 2,8 pp Ökning av avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital ökade med 2,8 procentenheter till 12,2 procent. Lönsamhet (ROCE %) 19 20 21 22 23 25 % 20 15 10 5 0 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 3 2023 i korthet / Resultat ===== SIDA 6 ===== Gränges bästa år hittills Ett starkare företag. Mycket mer hållbart. Ett rekordhögt rörelseresultat. Under 2023 uppvisade Gränges ett djupt engagemang för sin ambitiösa Navigate-plan för hållbar tillväxt – och förmåga att genomföra den. 2023 var ett rekordår på många sätt, tack vare utmärkta prestationer från hela Gränges-teamet. Samtidigt var det ett år som präglades av allmän konjunktur avmattning och osäkerhet i omvärlden. Trots en något lägre försäljningsvolym nådde vi vårt högsta rörelseresultat någonsin – 1,5 miljarder SEK – en imponerande ökning med 34 procent jämfört med 2022 som också var ett rekordår. Den främsta orsaken var vårt systematiska arbete med produktivitet och pris i alla regioner. Vi uppnådde också vårt lägsta klimat avtryck per ton och våra högsta återvinningsnivåer någonsin. Detta är resultat som vi verkligen kan vara mycket stolta över. Framgångsrikt genomförande av Navigate-planen Vi fortsatte vårt långsiktiga arbete med att bygga ett starkare bolag. Pågående investeringar i kapacitetutökning och produk- tionsoptimering slutfördes, såsom det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon samt logistikförbättringen i Finspång. Vår lagerhantering skapade bra kassaflöde vilket stärkte balansräkningen avsevärt. Detta bidrog i sin tur till en stark utveckling av vår kapitalavkastning och till att vi nådde vår bästa nettovinst och vinst per aktie någonsin. Arbetet med innovation och affärsutveckling fortsatte, vilket resulterade i god tillväxt inom batterikylplattor och andra nya nischer. Vi tog viktiga steg för att ytterligare stärka våra medarbetare och team, bland annat genom utbildningsprogram för första linjens chefer, ledarskapsutveckling och initiativ kring företags- kultur- och värderingar. Vi gjorde också vår arbetsplats säkrare för alla kollegor genom ett ambitiöst riskreduceringsprogram och förbättrad säkerhetskultur. En hög hållbarhetsambition och bevisade resultat gör Gränges till en trovärdig partner för kunder och leverantörer. Under 2023 ökade vi återvinningen i alla regioner tack vare intensivt arbete, nya partnerskap och ny kapacitet. Vår åter- 2023 är verkligen ett år att vara mycket stolt över. Samman- fattningsvis är det tre saker som särskilt sticker ut: vi gjorde vårt företag mycket starkare, vi gjorde det mycket mer hållbart och vi uppnådde rekordhöga resultat finansiellt och för hållbarhet. Jörgen Rosengren VD och koncernchef 4Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 4 2023 i korthet / VD-ord ===== SIDA 7 ===== vinningsandel ökade till 42 procent, vår bästa nivå någonsin. Vi fick avtal på plats för förnybar el i både Asien och USA, utöver befintliga kontrakt i Europa. Vår rekordlåga klimatintensitet per ton var väl i linje med våra långsiktiga planer. Dessa är viktiga steg på vår resa mot netto-noll 2040, ett mål som validerades av Science Based Targets initiative under året. 2016 underteck- nade Gränges och stöder sedan dess principerna i FN:s Global Compact. Vi har också åtagit oss att bidra till att uppfylla FN:s Agenda 2030 och mål för hållbar utveckling. Våra goda resultat inom hållbarhet uppmärksammades även externt. Till exempel tilldelades vi EcoVadis Platinum-betyg för tredje gången i rad, vilket placerar oss i det absoluta toppskiktet i vår bransch. Alla våra valsnings- och återvinningsanläggningar har nu hållbarhetscertifieringar i enlighet med standarder från Aluminium Stewardship Initiative. Tredjepartsverifierade klimatavtryck är också tillgängliga för alla Gränges produkter. På så sätt kan vi tillhandahålla den transparens som våra kunder behöver för att förbättra sin egen hållbarhet. Vi investerar också för att ytterligare accelerera vår långsiktiga plan för hållbar tillväxt med fokus på återvinning, optimering, nya marknader och partnerskap. Vårt andra åter- vinnings- och gjutningscenter i USA, som är under uppbyggnad, kommer att göra det möjligt för Gränges att tillhandahålla produkter med ett mycket lågt klimatavtryck. Under 2023 ingick vi ett nytt partnerskap i Kina för hållbart aluminium där vi genom ett samägt bolag bygger en återvnnnings- och gjutningscenter i den vattenkraftsrika provinsen Yunnan. När anläggningen är i full drift kommer den att minska våra totala klimatutsläpp avsevärt. Våra investeringar i produktion av batterifolie i alla tre regionerna fortsatte enligt plan och genererar stort kundintresse. Positionerat för hållbar tillväxt 2023 är verkligen ett år att vara mycket stolt över. Sammanfatt- ningsvis är det tre saker som särskilt sticker ut: vi gjorde vårt företag mycket starkare, vi gjorde det mycket mer hållbart och vi uppnådde rekordresultat finansiellt och för hållbarhet. Och vi gjorde detta trots en ganska utmanande omvärld. Framöver kommer vår strategi och approach att vara desamma: att behålla fokus på långsiktig hållbar tillväxt samtidigt som vi flexibelt möter eventuella kortsiktiga utma- ningar. Med vårt branschledarskap som bas ska vi stärka vår konkurrenskraft ytterligare och ta marknadsandelar. Jag är övertygad om att detta kommer att leda till en positiv utveckling för Gränges som helhet. Jag vill tacka alla 2 800 Grängeskollegor för enastående insatser under året. Jag är stolt över att leda ett så kompetent och engagerat team och ser fram emot att tillsammans fortsätta bygga ett världsledande bolag inom valsning och återvinning av aluminium. Jörgen Rosengren, VD och koncernchef Framöver kommer vår strategi och vår approach att vara desamma: att behålla fokus på långsiktig hållbar tillväxt samtidigt som vi flexibelt möter eventuella kortsiktiga utmaningar. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 5 2023 i korthet / VD-ord ===== SIDA 8 ===== Om Gränges Det här är Gränges Produkter och värdekedja Skäl att investera i Gränges ===== SIDA 9 ===== Gränges – en ledare inom valsning och återvinning av aluminium Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer. Bolaget skapar cirkulära och hållbara aluminium- lösningar tillsammans med kunder och leverantörer – för en bättre framtid. Långsiktiga partnerskap Med kundanpassad produktutveckling, regional produktion, försäljning och teknisk support möter Gränges kunder globalt på ett effektivt och hållbart sätt. Bolagets lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet. Detta ligger även till grund för Gränges fortsatta expansion. Toppmodern teknik och hantverksskicklighet Med mer än 125 år av innovativt ingenjörskap och materialutveck- ling är Gränges en världsledare inom valsning och återvinning av aluminium med hög prestanda. Med sin långa historia som leverantör till fordons industrin är Gränges en erfaren och respekterad partner som erbjuder lösningar av en jämn, hög kvalitet till kunder med höga krav på säkerhet, prestanda och hållbarhet. Lösningarna används bland annat för effektiv klimat- kontroll i fordon och byggnader, i elektrifierings- och batteri- komponenter samt återvinnings- bara förpackningar. Hållbarhet i kärnan Hållbarhet är centralt i Gränges verksamhet och strategi. Gränges har en stark ambition att minimera miljöpåverkan från sin verksamhet, upprätthålla en god affärsetik samt skapa en säker och bra arbetsmiljö. Målet är att utveckla hållbara aluminiumlösningar med en låg klimatpåverkan, som är cirkulära och resurseffektiva samt ansvarsfullt inköpta och producerade. Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Global närvaro Gränges Eurasia och Gränges Americas är Gränges två affärsområden. I Gränges Eurasia ingår Asien samt Europa och i Gränges Americas ingår Nord- och Sydamerika. Kina är huvud- marknad i Asien. Andra viktiga marknader är Indien, Thailand, Sydkorea och Japan. Polen, Tjeckien, Sverige, Frankrike och Tyskland är de största marknaderna i Europa. Huvudmarkna- derna i Nord- och Sydamerika är USA och Mexiko. Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter 463 kton Försäljningsvolym 610 kton Total årlig produktions- kapacitet -26 % Minskning av totala klimat- utsläpp per ton vs 2017 42 % Andel inköpt återvunnet aluminium 22,5 miljarder SEK Nettoomsättning 1,5 miljarder SEK Justerat rörelseresultat Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 7 Om Gränges / Det här är Gränges ===== SIDA 10 ===== Lösningar som banar väg för ett hållbart samhälle Gränges aluminiumlösningar används i några av världens mest krävande applikationer. Deras egenskaper, som låg vikt och återvinningsbarhet, stödjer omställningen till en mer hållbar ekonomi. Effektiv klimatkontroll i fordon... Gränges är en marknads- ledare inom material i värme- växlare till fordons industrin som finns i varannan bil som tillverkas idag. …och i byggnader Värme, ventilation och luftkonditionering (HVAC) är den näst största marknaden. Gränges material används i luftkonditionering för både kommeriella fastigheter och hushåll. Elektrifiering och batterikomponenter Aluminium är ett nyckel- material i elektrifierings- revolutionen. Regionala leverantörskedjor för batterier börjar etableras och Gränges är det enda bolaget med global närvaro inom produk- tion av katodfolie 2024. Lätt, hållbart material till byggnader och annat Tack vare sina mångsidiga och hållbara egenskaper används aluminium i en rad olika tillämpningar i bygg- nader, vindkraftverk, trans- formatorer och värmeväxlare i industriella applikationer. Återvinningsbara förpackningar Aluminiumfolie ger ett heltäckande skydd mot ljus, syre, fukt och bakterier, vilket gör det idealiskt som förpackningsmaterial. Alumi- niumförpackningar är mycket mångsidiga och används i en rad tillämpningar inom livsmedels-, dryckes- och läkemedelsindustrin. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 8 Om Gränges / Produkter och värdekedja ===== SIDA 11 ===== Diversifierad produktportfölj Försäljningsvolym per slutkundsmarknad 2023 • Kylare • Batterikylplattor • Värmare • Kondensorer • Evaporatorer • Oljekylare • Kylare (s.k. chillers), laddluftkylare • Strukturella applikationer • Värmesköldar • Evaporatorer • Kondensorer • Kylare • Mikrokanalvärmeväxlare • Behållare – livsmedel • Förslutningar – drycker • Hushållsfolie • Förpackningsfolie • Aluminiumband och -plåtar • Vindkraftverk – oljekylare • Transformatorer – lindningar • Byggprodukter • Batteri – katodfolie, höljen, boxar 44 % Fordon 19 % HVAC 17% Specialförpackningar 20 % Övriga nischer Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 99 Om Gränges / Produkter och värdekedja ===== SIDA 12 ===== Ett starkt bidrag till den cirkulära ekonomin För att säkerställa att bidra positivt till den cirkulära ekonomin avser Gränges att förbättra den totala påverkan från aluminiumets värdekedja. Starka partnerskap och samarbeten är avgörande i detta arbete. Tillverkning av primäraluminium Utvinning, raffinering och elektrolys av primäraluminium: Bauxit utvinns i gruvor och raffineras till ren aluminiumoxid. Smält aluminium utvinns från aluminiumoxiden genom en elektrolys process (s.k. smelting). Gränges köper in primär- aluminium från råvarumäklare och direkt från smältverk. Tillverkning av halvfabrikat Omsmältning och gjutning, valsning och skärning: Gränges skapar kundanpassade legeringar genom att addera andra metaller till det smälta aluminiumet i en omsmältningsprocess. De smälta legeringarna stelnar till valsgöt i en gjutnings process, vilka omvandlas till band och plåtar i valsnings- och skärnings- processen. Produkttillverkning Kunderna använder band och plåtar från Gränges för att producera olika produkter med förbättrad effektivitet och håll- barhetsprestanda i olika applikationer, däribland värmeväxlare för fordon, HVAC och specialförpackningar. Produktanvändning Slutanvändare nyttjar applikationer som innehåller Gränges material. Huvudsakliga användningsområden är bland annat fordon, system för värme, ventilation och luftkonditionering i bygg nader, specialförpackningar samt aluminiumfolie till livsmedels förpackningar. Aluminiumåtervinning Återföring, sortering och återvinning av aluminium: Återvunnet aluminium samlas in och sorteras. Effektiva system är viktiga för att bibehålla värdet av legeringarna. Gränges strävar efter att återcirkulera all återvunnet aluminium från den egna produktio- nen. Bolaget köper också in återvunnet aluminium från kunder och återvinningsföretag, samt från uttjänta produkter. Tillverkning av primäraluminium Tillverkning av halvfabrikat Aluminium- återvinning Återvinningsbart aluminium från uttjänta produkter Återvunnet aluminium från intern tillverkning Återvunnet aluminium från extern tillverkning Produktanvändning Produkt tillverkning Gränges verksamhet Kunder och slutanvändare Leverantörskedja Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 10 Om Gränges / Produkter och värdekedja ===== SIDA 13 ===== Stark ställning och konkurrensfördelar • Ledande ställning inom attraktiva nischmarknader med stabila, långsiktiga kundrelationer • Global styrka och regional närvaro med förmåga att tillgodose kundernas specifika behov • Marknadsmix balanserar affärscykler och skapar stabilitet • Möjlighet att växa inom befintliga marknader och ta marknadsandelar • Ledarskap inom hållbarhet – en viktig drivkraft för affären • Stark kultur, entreprenörsanda och branschledande expertis Finansiellt attraktiv affärsmodell • Ambitiösa mål och bevisad framgång med att driva finansiella och hållbarhetsförbättringar parallellt • Lång historik av stabilt kassaflöde och marginaler, hög vinsttillväxt och stark avkastning Skäl att investera i Gränges Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium i attraktiva nisch- marknader. Strategin är att uppnå hållbar och lönsam tillväxt och att uppnå netto-nollutsläpp av koldioxid till 2040. De senaste fem åren har Gränges uppvisat tydliga steg mot att nå sina finansiella- och hållbarhetsmål. Tre globala trender skapar stora möjligheter: en växande efterfrågan på hållbara lösningar, elektrifiering av transport- branschen och regionalisering av leverantörskedjor. Gränges har en tydlig strategi som drar nytta av trenderna för att uppnå hållbar, lönsam tillväxt, och för att bygga världens bästa aluminium teknikbolag. Det medför också fortsatta investeringar inklusive värdeskapande förvärv. Gränges strävar sedan länge efter att vara en positiv kraft i samhället, vilket avspeglas i vår branschledande ESG-ranking. Att vara branschledande inom hållbarhet innebär att Gränges använder sina djupa kunskaper om aluminium och starka lång- siktiga partnerskap i värdekedjan för att omvandla aluminium- branschen och för att kunna möta kundernas och samhällets förändrade behov. Försäljningsvolym och justerat rörelseresultat 19 20 21 22 23 500 300 400 200 100 0 2 000 1 600 1 200 800 400 0 kton MSEK 14 19 20 21 2215 16 17 18 2423 Volym, tusental SEK 20 000 15 000 10 000 5 000 0 160 120 80 40 0 Totalavkastning jämfört med index Fordon HVAC Justerat rörelseresultat Omsättning i Gränges aktie Gränges OMX Stockholm GI (OMXGI) Specialförpackningar Övriga nischer. inkl batteri 218 % Totalavkastning sedan noteringen 2014 32 % Andel av årets resultat föreslås delas ut 11Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 11 Om Gränges / Investeringscase ===== SIDA 14 ===== Strategi Trender Navigate Restore Build Invest Finansiella mål Hållbarhetsmål ===== SIDA 15 ===== Gränges gynnas av tre betydande trender Tre globala trender påverkar näringslivet och skapar stora möjligheter för Gränges: hållbarhet, elektrifiering och regionalisering. Hållbarhet Efterfrågan på hållbara produkter ökar generellt bland konsu menterna. Klimateffekter som skogsbränder, översvämningar och värmeböljor är tydliga tecken på att det är bråttom med förändring. Regulatoriska krav blir allt striktare och investerare kräver hållbarhetsresultat. Omställningen mot ett mer hållbart samhälle och cirkulära affärsmodeller är en nödvändighet för framtida framgångar. Det i sin tur kräver en övergång till fossilfria och förnybara energikällor, innovativ materialteknik och ökad återvinning. Genom sin ledande ställning inom återvinning samt cirkulära och hållbara aluminiumlösningar kan Gränges hjälpa kunder och komponenttillverkare att växa och ställa om till klimatneutralitet. Partnerskap i värdekedjan är nödvändiga för att driva denna förändring. Elektrifiering Elektrifieringen är på väg att omvandla hela transportbranschen och påverkar allt från leverantörskedjor och fordonsdesign till konsumenternas resemönster. Den snabbväxande batteri industrin ökar efterfrågan på valsat aluminium, till exempel för batterikatodfolie och batterihöljen. Värmereglering av batterier och andra komponenter, där aluminium är ett nödvändigt material, är dessutom helt avgörande för att elfordonen ska vara tillförlitliga och säkra. Utvecklingen av batteri och elfordonsindustrierna skapar flera tillväxtmöjligheter för Gränges, som kan dra nytta av årtionden av erfarenhet och ledande expertis inom mycket krävande tillämpningsområden i fordonsindustrin. Regionalisering Förändringen av globala handelsmönster och framväxten av regionala leverantörskedjor drivs av flera faktorer, bland annat geopolitiska spänningar, tekniktrender och miljöhänsyn. Instabilitet i flera delar av världen har lett till brister i leverantörs kedjorna och andra logistiska utmaningar. Förändringar av marknads villkor och handelsregler, utbudsbrister och logistiska utmaningar bidrar också till att många bolag försöker öka sin motståndskraft och minska sitt regionöverskridande beroende. Gränges starka närvaro i Nord och Sydamerika, Asien och Europa med regionala produktionsenheter och nära kund relationer passar väl för regionaliserade leverantörskedjor. Med sin globala kraft är Gränges också en partner att växa med för internationella kunder. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 13 Strategi / Trender ===== SIDA 16 ===== Navigate – Gränges strategi för långsiktigt hållbar tillväxt Navigatestrategin grundar sig på tre delar – Restore, Build och Invest – där det långsiktiga målet är hållbar tillväxt. Det handlar om att fortsätta att bygga världens bästa bolag inom valsning och återvinning av aluminium utifrån Gränges affärsmodell. Hållbar tillväxt • Världsledande aluminiumteknikbolag • 15% ROCE • 10% rörelse resultat tillväxt • Nettonollutsläpp till 2040 Strategidelen Build grundas på Gränges affärs modell som omfattar följande fem områden: förbättra, förnya och växa, hållbara inköp och återvinning samt människor och hållbarhet. I planen sammanförs globala och regionala perspektiv. Det här arbetssättet möjliggör fokus, entreprenörskap och ansvar i respektive region och driver samtidigt koncernens resultat och strategi globalt. Invest Build Restore Gränges har haft många år av starkt värdeskapande. Den positiva trenden bröts under 2019, till följd av en period av stora investeringar och ytterligare förstärkt av effekterna från covid19pandemin. Detta krävde åtgärder. Sedan 2022 vägleder Navigateplanen Gränges i arbetet med att återställa stabil lönsamhet, bygga ett starkare bolag och investera i hållbar tillväxt. People Sustainability G r än g e s C u s t o m e r & E n d - U s e r s I m p r o v e Recy c l e G r o w Source G r e e n & I n n o v a t e & M etal & Energy Su p p lie r s Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 1414 Strategi / Navigate ===== SIDA 17 ===== Finalize capacity expansion Utilize position to gain market share Optimize for higher, more stable returns Restore leading value creation Slutföra kapacitetsökningen Målet är att slutföra de stora investeringsprogram som har pågått de senaste åren för att nå en total valsningskapacitet om 640 kton för koncernen. Gränges strävar också efter att dra nytta av sin starka ställning för att vinna fler marknads andelar i Europa samt Nord och Sydamerika inom förpack ningar, den expansiva batterimarknaden samt andra attraktiva nischer. Gränges arbetar även för att ytterligare optimera produktionen och prissättningen för att säkerställa en högre och stabilare avkastning. En högre nyttjandegrad ska uppnås genom att ytterligare optimera produktionsvolymen inom och mellan produktionsanläggningarna. Framgångar 2023 • Implementerade aktiviteter ledde till en förbättring av ROCE med 2,8 procentenheter till 12,2 procent (9,4) vid årets slut. • Nyinvesteringen i gjutning och återvinning i Huntingdon invig des och började bidra positivt. Investeringen har, tillsammans med den nya gjutningskapaciteten i Konin och automatise ringen av logistikverksamheten i Finspång, sänkt kostnaderna, ökat återvinningsgraden och minskat klimatavtrycket. • Pris och produktivitetsförbättringar kompenserade framgångsrikt för kostnadsökningar. • Optimerad lagerhantering minskade rörelsekapitalet väsentligt och stärkte markant det operativa kassaflödet och balansräkningen. Återställa ledande värdeskapande Slutförande av investerings programmen i Gränges befintliga produktionsplattform, såväl som arbetet med att använda och optimera plattformen har som mål att återställa koncernens höga nivå av värdeskapande. Slutföra kapacitetsökningen i Gränges Konin och andra utvalda pågående projekt 2024. Ta marknadsandelar för att utnyttja den nya kapaciteten fullt ut. Optimera mixen och öka kostnadseffek tiviteten för en högre och stabilare avkastning. Fokus framåt Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 15 Strategi / Navigate / Restore ===== SIDA 18 ===== Det är en stor investering som under- stryker vårt engagemang gentemot våra kunder och marknader, och stärker vår grund för hållbar tillväxt. Patrick Lawlor President Gränges Americas CASE Nytt återvinnings och gjutningscenter i Gränges Americas levererar på Navigatestrategin Gränges investering på 33 MUSD i utbyggnaden av återvinnings och gjutningscentret i Huntingdon, Tennessee, slutfördes i början av 2023. Redan under första året bidrog anläggningen väsentligt till att öka återvinningen, sänka kostnaderna och rörelsekapitalet samt minska klimatavtrycket. Detta strategiska steg möter det ökade behovet av hållbara lösningar från nordamerikanska kunder. ”Det är en stor investering som understryker vårt engagemang gentemot våra kunder och marknader, och stärker vår grund för hållbar tillväxt. Den ligger i linje med våra höga hållbarhetskrav, och ökar såväl återvinnings som klimatutsläppseffektivite ten. Genom att främja tillväxt och innovation förblir Gränges en tillförlitlig partner för våra kunder,” säger Patrick Lawlor, President Gränges Americas. I expansionsprojektet ingår investeringar i infrastruktur och ett nytt gjutningscenter. Huntingdons gjutningskapacitet har ökat med omkring 25 kton per år, vilket möjlig gör en utökad användning av återvunnet aluminium i metallanvändningen samt i valsning och skärningsverksamheten nedströms. Denna interna kapacitet minskar också beroendet av dyr import och ökar produktions effektiviteten. ”Att ta projektet från vision till verklighet på tid och inom budget är ett utmärkt exempel på vad som kan åstadkommas med hjälp av goda idéer och ett starkt lagarbete. Det är dock bara ännu ett steg på vår resa att expandera vår affär och minska vårt totala klimatavtryck,” säger Chad Pinson, Director of Projects. Projektet följer på Gränges framgångsrika investeringar i valsningskapacitet vid anlägg ningarna i Huntingdon och Newport. Med ännu ett återvinnings och gjutningscenter planerat att slutföras i slutet av 2024 kom mer Gränges Americas att kunna erbjuda produkter med ett klimatavtryck nära noll. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 16 Strategi / Case ===== SIDA 19 ===== People Sustainability G r än g e s C u s t o m e r & E n d - U s e r s I m p r o v e Recy c l e G r o w Source G r e e n & I n n o v a t e & M etal & Energy Su p p lie r s Hållbar Handlingskraftig Engagerad Uppdaterade kärnvärden stärker Gränges företagskultur och ambition De nya kärnvärdena baseras på det som gjort Gränges framgångsrika i vår historia och det som krävs för att lyckas i framtiden. Kärnvärdena är: hållbar, handlingskraftig och engagerad. ”Dessa tre ord speglar hur vi vill att Gränges ska vara. De vägleder oss i för hur vi ska arbeta, vem vi ska arbeta med och vem vi ska bjuda in att arbeta med oss. Också när vi ska fatta svåra beslut kan vi väga in våra kärn värden – det beslut som bäst speglar dem sammantaget är sannolikt ett bra beslut för Gränges.” Jörgen Rosengren, CEO Gränges Bygga ett världs ledande aluminium teknikbolag Navigatestrategin handlar om att fortsätta att bygga företaget utifrån Gränges affärsmodell – förbättra, arbeta med innovation och växa, göra hållbara inköp och återvinna med människor och hållbarhet i kärnan. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 17 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 20 ===== Bygga talang och ledarskap Hur ledare på Gränges agerar är helt avgörande för att Navigate ska bli framgångs rikt. En annan framgångs faktor är Gränges syn på lokal självständighet, där med arbetare uppmuntras att ta initiativ och ansvar samtidigt som kraften i att vara ett globalt bolag utnyttjas. Bygga värderingar och företagskultur Starka värderingar och en företagskultur är viktigt för bolagets framgångar. Företagsklimatet förändras över tid och detsamma gäller för människors preferenser. Gränges kultur bygger på gemensamma värderingar såväl som regionala styrkor. Bygga teamet Gränges strävar efter att vara en attraktiv arbetsgivare i varje region och plats där företaget har verksamhet. Det omfattar ett konkurrens kraftigt ersättningspaket, men även en god social och fysisk arbetsmiljö. Säkerheten på arbetsplatsen kommer alltid först. Utbildning och intressanta utvecklings möjligheter är också prioriterade områden. Det är Gränges medarbetare och företagskultur som har skapat framgångarna hittills och kommer att fortsätta göra det i framtiden. En framgångsrik företags kultur och starka team är svårt för konkurrenter att kopiera. Gränges ska fortsätta att bygga vidare på tre områden de närmaste åren: team, talanger och ledarskap samt kultur och värderingar. Människor Gränges ska fortsätta att investera i teamutveckling, talang och ledarskap, kultur och värderingar i syfte att bygga en stark och samman hållen organisation. Den globala positioneringen och lokala styrkor utgör grunden för att vara en attraktiv arbets givare i alla regioner. Stärkt ledarskap och att bygga starka team med rätt kompe tens och utvecklingsmöjlig heter står fortsatt i fokus. Fokus framåtFramgångar 2023 • Introducerade program för Gränges globala ledar skapsteam • Uppdaterade Gränges varumärke, positionering och kärnvärden, i linje med Navigatestrategin • Stärkte Gränges som attraktiv arbetsgivare i alla regioner, med en väsentligt minskad personalomsätt ning i USA som främsta resultat • Fortsatte att genomföra regionala HRplaner i alla regioner vilket bidrog till starka affärsprestationer • Stärkte och integrerade organisationen i Europa ytterligare • Gjorde betydande inves teringar i utbildnings och utvecklingsprogram för första linjens chefer med fokus på säkerhet, ledar skap, kultur och värderingar Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 18 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 21 ===== Hållbarhet Hållbarhet är en stark drivkraft och möjliggör konkurrenskraft och värdeskapande på lång sikt för Gränges. Syftet är att driva hållbar tillväxt genom att skapa cirkulära och hållbara aluminiumlösningar. Detta stöds av ambitiösa planer för netto noll utsläpp, cirkularitet och ansvarsfull produktion. Gränges har åtagit sig att bli klimat neutralt till 2040 och lanserade under 2023 också nya hållbarhetsmål till 2030. Investera i hållbara inköp och återvinning Fyra teman är avgörande för Gränges och för Build planen: hållbara inköp av energi och metaller, åter vinning, partnerskap med kunder och leverantörer samt ansvarsfulla inköp. Investera i hållbar verksamhet Förnybar energi, resurseffek tivitet, säkerhet på arbets platsen, en hållbar arbetsplats samt etiska affärsmetoder är huvudområden i Gränges plan. Gränges strävar efter att ständigt förbättra arbets miljön med säkerhet som första prioritet. Investera i hållbara kunder och sektorer Gränges plan omfattar följande områden: hållbar innovation, produkters hållbarhetsinformation, partnerskap med kunder samt att investera i hållbara sektorer. Prioriteringarna är att stärka värdeerbjudandet för hållbara och cirkulära lösningar, förfina planerna för ett minskat klimatavtryck till 2030 och fortsätta framstegen, införa en ny koncernövergripande process för ansvarsfulla inköp och öka medvetenheten och engagemanget för hållbarhet. Fokus framåtFramgångar 2023 • Klimatmål 2030 och 2040 godkända av Science Based Targets initiative • Lansering av nya hållbarhetsmål till 2030 • Alla anläggningar för valsning och återvinning av aluminium certifierade i enlighet med ASI:s hållbarhetsstandarder • Rekordlåga utsläpp i scope 1+2 till följd av högre andel förnybar el • Rekordlåga utsläpp i scope 3 till följd av ökad åter vinning • 100 procent av produk terna är tillgängliga med tredjepartsverifierade klimatavtryck Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 1919 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 22 ===== Förbättra Gränges arbetar med ständiga förbättringar knutna till tre teman: alltid säker, alltid bättre och alltid smartare. Framgångar inom dessa områden är beroende av medarbetarna och deras inställning, vilket gör ledarskap till en viktig prioritering. Framgångarna för Gränges verksamhet är beroende av en hög nyttjandegrad, en optimal mix, konkurrenskraftiga totala kostnader och en optimal prissättning. Alltid säkert Gränges strävar efter att uppnå resultat inom säkerhet som motsvarar de bästa i branschen. Säkerheten först! Gränges håller på att införa en tvådelad förbättrings och investerings plan med fokus på (1) väsentlig riskminskning i högriskområden och (2) ledarskap inom säkerhet och företagskultur. Alltid bättre och smartare Gränges arbetar kontinuerligt för bättre och smartare arbets rutiner genom minimering av flaskhalsar, digitalisering, ständiga förbättringar och processoptimering. Säkerhet på arbetsplatsen är ett kontinuerligt dagligt fokus. De främsta fokusområdena framåt omfattar att förbättra vår säkerhetskultur på alla nivåer i organisationen, ledarskaps och medarbetarutbildning, minska de vanligaste orsakerna till registrerbara olyckor, förbättra brandskyddet och fortsatt implementering av säkerhetsrelaterade nyckeltal. Framgångar 2023 • Väsentlig lagerminskning uppnådd vilket ledde till förbättrat kassaflöde • Förbättringar och förbättrat resultat uppnåddes genom ett starkt fokus från dedikerade team med ansvar för specifika områden och utnyttjande av benchmarking och best practise • Flera energieffektiviseringar har uppnåtts i verksamheten, till exempel övergång till elektriska gaffeltruckar och optime ring i verksamheten för att minska användningen av naturgas. • Markant riskreducering på samtliga anläggningar, förutom otillfredsställande nivå och trend för nyckeltal för uppföljning • Utökat arbete kring säkerhetskultur i alla regioner, till exempel säkerhetsveckor, belöningsprogram och program för ökat säkerhetsmedvetande på alla nivåer inklusive ledarskapsprogram • Väsentliga investeringar i samtliga produktionsanläggningar i utrustning, intern arbetsmiljö och brandskydd • Utökad EHSkompetens i alla regioner genom rekrytering av ytterligare expertis • Gapanalyser och handlingsplaner på plats för alla högrisk områden Fokus framåt Arbetet framöver kommer fortsatt att inriktas på de prioriterade huvudområdena, samt att utveckla best practise och ytterligare stärka arbetssättet mellan regionerna. 20 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 23 ===== Förnya & växa Gränges har en lång historia av innovation och tillväxt. För att kunna växa är det avgörande att förstå de marknader som Gränges verkar på och noga välja plats för etablering. Ambitionen är att fortsätta öka försäljningsvolymen på befintliga marknader med bättre mix, ökad diversifiering och hållbarhet genom att fokusera på följande fyra huvudteman. Optimera portföljen för pris, mix och flexibilitet Gränges har en fokuserad, marknadsbaserad prissätt ning och inför pristillägg för att motverka effekterna av en volatil inflation. Att fort sätta optimera produktions volymerna inom och mellan anläggningarna genom större flexibilitet kommer att ge en högre nyttjandegrad. Ytterligare diversifiering Strategin har fokus på att öka diversifieringen, särskilt i Asien och Europa, och på investeringar i nya tillväxt marknadner som batteri katodfolie. Stärka långvariga kundrelationer Gränges har starka, lång siktiga partnerskap med sina kunder. Några av bolagets nyckelkunder har varit sam arbetspartners i 15 till mer än 40 år. Gränges kommer att fortsätta stärka sina kund relationer genom att investera i utökad kapacitet och fort löpande teknologi utveckling, vilket också kommer att ge konkurrensfördelar. Fokus på innovation för tillväxt och hållbarhet Innovationsförmåga kommer att vara avgörande för en fortsatt optimering av portföljen och för utveckling inom samtliga slutkundsmark nader. Dessutom kommer innovationsinitiativen att bidra till att särskilja bolaget från konkurrenterna. Gränges har ett tvärfunktionellt arbetssätt som omfattar team med ansvar för forskning och innovation, produktion, teknisk försäljning, kvalitet och kommersialisering. Initiativen är i nuläget inriktade på utveckling av batterikatod folie samt cirku lära och hållbara erbjudanden som Gränges Endure. Fortsätta arbetet kring de fyra prioriterade områdena: optime ring, diversifiering, stärkta kundrelationer och innovation. Under 2024 kommer ett särskilt fokus att ligga på att ta marknads andelar, öka korsförsäljningen, expandera på batterimarknaden och fortsätta utveckla kommersiella marknadsstrategier för hållbara produkter, bland annat varumärket Gränges Endure. Fokus framåtFramgångar 2023 • Framgångsrik prissättningsstrategi motverkade inflationen och andra höjningar på insatsvaror • Affärsutveckling med målsättningen att bygga upp en stark pipeline av möjligheter bland nya och befintliga kunder var ett huvudfokus under 2023. Några exempel är kylplattor till batterier och utveckling av produktionen av formade lödda rör i Asien • Arbetet med att stärka de långsiktiga kundrelationerna fortsatte och omfattande insatser inleddes för att utöka och bredda kundbasen Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 21 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 24 ===== Återvinning och cirkularitet Gränges arbetar aktivt för att öka återvinningen mot målet om 500 kton till 2030. Bland åtgärderna finns investering i process och teknikinnovation för att öka återvinnings kapaciteten och upprätta strategiska partnerskap och cirkulära affärsmodeller med kunder, leverantörer och återvinningsföretag. Ansvarsfulla inköp Gränges arbetar för att minska hållbarhetsriskerna i sin leverantörskedja och har en ambition om 100 procent hållbara leverantörer till 2030. Bolaget har en gedigen process för ansvarsfulla inköp som säkerställer att risker avseende miljö, sociala för hållanden samt styrning och kontroll i leverantörs kedjan minskas. Hållbara inköp och återvinning Gränges förväntan är att hållbara lösningar kommer ge fördelar i fråga om tillväxt och pris. För aluminium betyder det ofta nya materialflöden för åter vinning och hållbara metaller. Gränges plan för Hållbara inköp och återvinning är inriktad på fyra teman: hållbara inköp av energi och metaller, återvinning, partnerskap med kunder och leverantörer samt ansvarsfulla inköp. Hållbara inköp av energi och metaller Gränges arbetar aktivt till sammans med leverantörerna för att köpa in koldioxidsnålt primär aluminium och förnybar el för att minska klimatpåverkan från sina aluminiumlösningar. Framgångar 2023 • Rekordhög andel inköpt återvunnet aluminium i alla regioner • Flera initiativ för att öka användningen av åter vunnet aluminium från uttjänta produkter • 100 procent efterlevnad av uppförandekoden för leverantörer • Ny koncernövergripande process för ansvarsfulla inköp framtagen, som ska införas 2024 • Nya långsiktiga avtal för 100 procent förnybar el i Shanghai och nya avtal för sol energi i Gränges Americas säkrades • Partnerskap med leverantörer för utveckling av koldioxidsnåla material • Rysslandstillverkat aluminium helt utfasat Ta fram detaljerad plan för att uppnå 100 procent förnybar el till 2030 och teckna avtal under 2024 för att öka andelen koldioxidsnålt primär aluminium. Fortsätta att säkra tillgången på inköpt återvunnet aluminium genom partner skap både uppströms och nedströms, öka återvinning skapaciteten och utveckla legeringar med återvunnet material i samarbete med kunder. Införa den nya processen för ansvarsfulla inköp och ta fram en utbildning i ansvarsfulla inköp för medarbetare och externa partners. Fokus framåt Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 22 Strategi / Navigate / Build ===== SIDA 25 ===== Investera i hållbar tillväxt Återvinning Återvinning handlar om att investera i kapacitet, tekno logi och partnerskap samt utnyttja Gränges expertis inom metallurgi, hållbarhet och energieffektivisering. Optimering Optimering innebär att välja investeringar med hög avkast ning som minimerar flask halsar, ökar automatisering och digitalisering. Nya marknader Vid utvärdering av nya mark nader är utvalda nischer med hållbarhetsfokus speciellt intressant. Ambitionen är att utnyttja Gränges tekniska kunnande och kund samarbeten. Förvärv och partnerskap Målet är att fortsätta den framgångsrika, opportunis tiska förvärvsstrategin och samtidigt utvärdera nya part nerskap för förnybar energi och hållbart aluminium. Gränges har en ambitiös plan för att investera. Samtidigt som Gränges arbetar med att återställa en stabil tillväxt och god avkastning kommer bolaget att fortsätta utvärdera ytter ligare investeringsmöjligheter för att skapa värde. Investeringarna ska ha fokus på områden som, tillsammans med bolagets befintliga verksamhet, har goda förutsättningar att skapa tillväxt och en stabil avkastning i linje med eller som överträffar Gränges finansiella mål. Investeringarna ska också bidra positivt till hållbarhet. Framgångar 2023 • Investering om 52 MUSD för att bygga ut återvinnings och gjuteriverksamheten i Huntingdon, Americas för att möjliggöra alumi niumlösningar med ett klimatavtryck som är nära noll. Investeringen, som beslutades i april 2022, bedöms färdigställas under 2024. • Beslut att investera 600 MSEK över två år för att fördubbla kapaciteten för produktion av batteri katodfolie i Finspång, en kapacitetsökning av den redan beslutade ökningen av produktionskapacitet i USA och Asien. • Bildandet av ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en återvinnings och gjutningsanläggning i Yunnan, Kina. Gränges investering uppgår till 223 MSEK. Undersöka och utvärdera nya möjligheter inom alla fyra områdena. Fokus framåt Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 23 Strategi / Navigate / Invest ===== SIDA 26 ===== Finanisella mål Resultattillväxt Lönsamhet Utdelning Kapitalstruktur >10 % Genomsnittlig årlig rörelseresultattillväxt över 10 procent 2023 Rörelseresultatet ökade med 34 procent jämfört med föregående år, vilket motsvarar en genomsnittlig 3års CAGR för de senaste tre åren om 14 procent. Ökningen drevs främst av högre priser mot kund och ökad produktivitet. 1) Genomsnittlig 3års CAGR för de senaste tre åren. 1–2x EBITDA Finansiell nettoskuld normalt mellan 1–2 gånger justerad EBITDA 2023 Den finansiella nettoskulden minskade med 1 141 MSEK till 2 7 41 MSEK, motsvarande 1,1 gånger justerad EBITDA. Ökad justerad EBITDA och lagerhantering bidrog till minskningen av den finansiella nettoskulden. >15 % Avkastning på sysselsatt kapital över 15 procent 2023 Avkastning på sysselsatt kapital ökade med 2,8 procentenheter till 12,2 procent. Ökningen drevs främst av det ökade justerade rörelse resultatet, samt av minskade rörelsekapitalnivåer på grund av förbättrad lagerhantering och lägre metallpriser. 30–50 % Utdelning mellan 30–50 procent av årets resultat 2023 Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räken skapsåret 2023, vilket motsvarar 32 procent (38) av årets resultat. För att stödja strategin om långsiktig och hållbar tillväxt har Gränges satt finansiella mål för resultattillväxt, lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning. 19 20 21 22 23 % 50 40 30 20 10 0 19 20 21 22 23 x EBITDA 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 19 20 21 22 23 % 30 20 10 0 -10 19 20 21 22 23 20 % 15 10 5 0 Resultattillväxt1) Lönsamhet (ROCE %) Skuldsättning (finansiell nettoskuld / EBITDA) Utdelning (Utdelning % av nettointäkter) Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 24 Strategi / Finansiella mål ===== SIDA 27 ===== Netto-noll 2025 2030 2040 Scope 1+2 25 % Scope 3 30 % Scope 1+2 56 % Scope 3 66 % Scope 1+2+3 Netto noll Lägsta procentuella minskning av klimatutsläpp per ton mot basåret 20171) Utsläpp längs värdekedjan 1) Gränges klimatmål för 2030 och 2040 har validerats av Science Based Targets initiative. Läs mer på sidan 134. Cirkulär 2025 2030 30 % 500 kton (10x 2017) Lägst andel inköpt återvunnet aluminium Volym inköpt återvunnet aluminium Ansvarsfull 2025 2030 Alla anläggningar 100 % Certifierade enligt Aluminium Stewardship Initiatives (ASI) hållbarhetsstandarder Hållbara leverantörer Hållbarhetsmål För att driva utvecklingen av hållbara lösningar har Gränges ambitiösa hållbarhetsmål för 2025, 2030 och 2040. 17 1918 20 21 22 23 15 10 5 0 Ton CO/two.subse/ton 2023 Klimatutsläppen per ton minskade med 20 procent till 0,66 ton CO2e/ton (0,82) för scope 1+2 och minskade med 4 procent till 7 ,8 ton CO2e/ton (8,1) för scope 3. De totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) har minskat med 26 procent jämfört med basåret 2017 . Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) Inköpt material (scope 3) 17 1918 20 21 22 23 250 150 100 200 50 0 kton 50 % 10 30 20 40 0 2023 Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade med 8,9 procentenheter till 41,6 procent (32,7). Volymen inköpt återvunnet aluminium ökade med 24 procent till 210 kton (169), vilket motsvarar 4,5 gånger volymen 2017 . Inköpt återvunnet aluminium Andel inköpt åter vunnet aluminium Performance Standard Chain of Custody Standard17 1918 20 21 22 23 6 4 2 5 3 1 0 Antal ASI-certifierade anläggningar 2023 Under 2023 erhöll Gränges anläggning i Konin dubbla certifieringar enligt ASI:s Performance Standard och Chain of Custody Standard. Det innebär att alla Gränges anläggningar för valsning och återvinning av aluminium nu är ASI certifierade, vilket innebär att målet för 2025 har uppnåtts. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 25 Strategi / Hållbarhetsmål ===== SIDA 28 ===== Partnerskapet kommer att föra oss ett stort steg närmare klimat- neutralitet till 2040 och ytterligare öka våra inköp av hållbart producerade metaller och energi. Jörgen Rosengren, VD för Gränges. Ett partnerskap för koldioxidsnålt aluminium Under 2023 bildade Gränges ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga en ny återvinnings och gjutningsanlägg ning i Yunnan i Kina. När verksamheten är i full drift förväntas den att få en betydande positiv påverkan på koncernens klimatavtryck. Produktionen är planerad att starta under 2024. Från 2025–2026 planerar Gränges att gradvis ersätta sin nuvarande interna gjutning skapacitet i Shanghai med inköp av motsvarande kapacitet från verksamheten i den vattenkraftsrika Yunnanprovinsen. Detta säkrar tillgång till koldioxidsnålt primäraluminium genom energieffektiva leveranser och förnybar energi till gjutningsverksamheten. ”Det är ett väsentligt steg i vår Navigateplan för hållbar tillväxt. Partnerskapet kommer att föra oss ett stort steg närmare klimat neutralitet till 2040 och ytterligare öka våra inköp av hållbart producerade metaller och energi. Sist men inte minst, kommer det att skapa mervärde för våra kunder” , säger Jörgen Rosengren, VD för Gränges. Investeringen förväntas ta omkring två år att slutföra. Över tid förväntas den generera en ROCE i linje med Gränges målnivå på över 15 procent. ”Shandong Innovation Group är en ledare inom gjutna aluminium produkter i Kina och har varit en värdefull och pålitlig partner och leverantör till Gränges i Asien i många år. Vi delar samma vision om innovativ och hållbar utveckling. Det är också ett viktigt steg för att stärka vår framtida konkurrenskraft och möta kundernas efter frågan på marknadsledande hållbara aluminiumlösningar i Kina och Asien” , säger Colin Xu, President Gränges Asia. CASE Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 26 Strategi / Case ===== SIDA 29 ===== Verksamheten Marknader Gränges Eurasia Gränges Americas ===== SIDA 30 ===== Marknader Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer och skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med sina kunder och leverantörer. Gränges lösningar används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara förpackningar. Marknadens kännetecken Marknaden för valsade aluminiummaterial där Gränges är verk- samt kännetecknas av avancerad teknik, komplexa produktions- processer och kunddriven utveckling med långa kundrelationer. Det finns också en marknad för mer standardiserade produkter med en lägre grad av kundanpassning och en lägre generell produktkomplexitet. Avancerad teknik och produktionsprocesser Det är relativt svårt att etablera sig på Gränges marknader. Det beror delvis på att det är en kapitalintensiv industri och på den höga grad av kompetens och erfarenhet som krävs för att utveckla och producera nya och kundanpassade material. Kompetensen är även avgörande för att hantera flexibla och effektiva produktionsprocesser samt för att kunna garantera en hög leveranssäkerhet vad gäller volym, tid och kvalitet. Allt detta kräver väl anpassade produktionsresurser som förfinats under lång tid, effektiv kundservice samt en global logistikkapacitet för vissa slutkundsmarknader. Kunddriven utveckling Tillverkare ställs ständigt inför nya och tuffare kundkrav på material som till exempel har lägre vikt, är starkare och har högre korrosionsbeständighet eller lägre klimatavtryck. Utveckling av nya material, produkter och lösningar genomförs i nära samarbete med kunder och ofta med leverantörer som Gränges har mångåriga relationer med. Gränges strävar efter att ligga i framkant och utveckla cirkulära och hållbara aluminium lösningar tillsammans med sina kunder och leveran- törer. Konkurrenter Konkurrenterna varierar i storlek, strategiskt fokus och skiljer sig åt mellan regioner och slutkundsmarknader. Globala konkur- renter som Arconic, Novelis och UACJ finns på flera geografiska marknader och det finns även lokala konkurrenter i varje region. 25 % Gränges marknadsandel för lödda värmeväxlare Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 28 ===== SIDA 31 ===== Slutkundsmarknader Gränges slutkunder finns inom fordons-, HVAC-, specialförpacknings- och batteriindustrin samt andra nischmarknader som transformatorer och vindkraftverk. Fordon Fordonsindustrin omfattar alla fordonstyper, från lätta till tunga samt förbränningsmotorer, elfordon och elhybrider. Produktio- nen av lätta fordon är en viktig drivkraft för Gränges försäljning av värmeväxlarmaterial. En växande andel elfordon förväntas ytterligare öka efterfrågan på Gränges material. Då aluminium har många av de egenskaper som efter- frågas på elfordonsmarknaden, till exempel låg vikt och återvinningsbarhet, väntas en ökad efterfrågan på nya typer av aluminiumprodukter. Sådana produkter är till exempel batterikatodfolie, batterihöljen och kylplattor till batterier. Detta skapar goda möjligheter för Gränges att leverera nya produkter till en växande slutkundsmarknad som kompletterar bolagets traditionella produkter för värmeväxlarapplikationer. Gränges har en ledande position inom valsade aluminium- material till lödda värmeväxlare, med en uppskattad global marknadsandel inom fordonsindustrin på runt 25 procent. Enligt det internationella analysföretaget S&P Global visade den globala produktionen av lätta fordon en tillväxt på 9,0 procent under 2023. HVAC HVAC-industrin omfattar system för värme, ventilation och luftkonditionering i bostäder, kommersiella lokaler och industri- fastigheter. Marknadstillväxten drivs av konsumentförtroende, den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmark- naden samt av krav på energieffektivisering. Krav på minskad energiförbrukning, återvinningsbarhet och restriktioner kring kylmedel driver designförbättringar av HVAC-produkter. Detta medför en ökad efterfrågan på Gränges material som ersätt- ning för kopparbaserade lösningar. Gränges levererar material till både lödda och mekaniskt sammansatta värmeväxlare av aluminium. Gränges viktigaste HVAC-marknad är Nordamerika, där bolaget också har en marknadsledande position. Den nordamerikanska produktionen av HVAC-produkter är en viktig drivkraft för Gränges Americas försäljningsvolym. Enligt den nordamerikanska branschorgani- sationen AHRI minskade transporterna av HVAC-enheter i USA med 17 procent under 2023. Ett intensivt arbete med lager- minskning hos producenter, distributörer och försäljare hade en negativ inverkan på produktionsvolymen för HVAC, liksom på Gränges Americas försäljningsvolym i detta segment. Specialförpackningar Aluminium är särskilt lämpligt som förpackningsmaterial då det står emot stora temperaturskillnader, från nedfrysning till uppvärmning. Dessutom kan materialet återvinnas och åter- användas ett oändligt antal gånger. Aluminiumfolie ger ett heltäckande skydd mot ljus, syre, fukt och bakterier, vilket gör det idealiskt som förpacknings material. Aluminiumförpackningar är mycket mångsidiga och kan använ- das i en rad olika applikationer, för livsmedels-, dryckes- och läkemedelsindsindustrin. Gränges är en ledande leverantör av aluminiumfolie för livs- medelsförpackningar i Nordamerika. Ett exempel är formbara förpackningar som är bland de mest mångsidiga av alla typer av förpackningar och ofta används till färdigförpackade livsmedel. Gränges har också en serie förpackningsprodukter för den europeiska marknaden. Ett exempel är flaskförslutningar som görs av aluminiumplåt. Användningen av folie har ökat stadigt i dessa kategorier under decennier och efterfrågan på Gränges material förvän- tas fortsätta öka, inte minst på grund av strävan efter lägre klimatavtryck och den roll aluminium spelar för att nå klimat- neutralitet. Batteri Litiumbatteriindustrin upplever en exponentiell tillväxt som främst drivs av elektrifieringen av fordonsindustrin. Industrin är välutvecklad i Asien, och battericellsproducenterna har de senaste åren meddelat nybyggnationer av så kallade ”giga- fabriker” både i Europa och Nordamerika. De regionala leverantörskedjorna är under utveckling, men i båda regionerna råder det brist på material och komponenter till batterier. Aluminium är ett viktigt material i batterier och finns inuti cellerna som katodfolie, som höljen runt cellerna i batterimoduler och boxar, samt i batterierna i de stora och komplexa värmeväxlarsystemen. I dagsläget är Gränges leverantör av batterikatodfolie, batterikylplattor och material till batterihöljen. Enligt S&P Global förväntas de marknader för batterimaterial där Gränges är verksamma växa med 30 procent årligen 2022–2026. Flera investeringsprojekt för batterikatodfolie pågår i Shanghai, Finspång och i Newport i USA. Gränges globala verksamhet, långa erfarenhet från fordonsindustrin och stora fokus på hållbarhet skapar en stark grund för att etablera en ledande ställning i branschen. Övriga nischer Exempel på andra nischmarknader är transformatorer, värme- växlare för industriapplikationer, vindkraftverk, byggplåt samt band och plåt för generella tekniska applikationer. Gränges är en ledande leverantör i Nordamerika av lindningsmaterial till transformatorer. Tack vare aluminiumets betydande kostnads- och viktfördelar jämfört med koppar har materialet en viktig roll i utformningen av elnät och stora krafttransformatorer. Affärsenheten Gränges Powder Metallurgy skapar tillväxt- möjligheter inom ny materialteknologi på den snabbväxande marknaden för pulvermaterial och additiv tillverkning. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 29 Verksamheten / Marknader ===== SIDA 32 ===== Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Gränges Eurasia Gränges Eurasia lyckades öka både försäljningsvolym och rörelseresultat genom kommersiell flexibilitet, pris- hantering och produktivitetshöjningar trots utmanande marknadsvillkor. Den allmänna ekonomiska avmattningen satte press på efterfrågan i de flesta kundgrupperna och den höga infla- tionen från föregående år fortsatte under 2023. Marknad och försäljning Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling under 2023. Efterfrågan i Europa på produkter till andra nischmarknader låg kvar på låga nivåer till följd av en svag efter frågan från slutkunder, i kombination med höga lager- nivåer bland distributörer och grossister. Specialförpackningar led också av en minskad efterfrågan till följd av ökat fokus på lagerhållning bland kunderna samt lägre efterfrågan från slutkunderna. Efterfrågan från kunder i fordonsindustrin förblev dock stabil under året med stöd av det uppdämda behovet i Asien efter de covidrelaterade nedstängningarna under 2022 samt de förbättrade leverantörskedjorna i både Europa och Asien. För 2023 ökade den totala försäljningsvolymen med 3,8 procent till 264,3 kton (254,5) och nettoomsättningen minskade med 2,4 procent till 12 334 MSEK (12 633). Ökat justerat rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet 2023 för Gränges Eurasia ökade till 595 MSEK (448), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 2,3 kSEK (1,8). Ökningen berodde delvis på elpriskompensationen om totalt 54 MSEK för Polen och Sverige för kalenderåren 2021 och 2022. Högre försäljningsvolymer, prishantering och produktivitetshöjningar var de främsta driv- krafterna bakom det ökade justerade rörelseresultatet för 2023. Framsteg i arbetet mot hållbarhetsmålen Under 2023 fortsatte framstegen för att nå hållbarhetsmålen för 2025 i produktionsanläggningarna i Finspång, Konin och Shanghai. Aluminiumåtervinningen ökade till rekordnivåer till följd av ett starkt lagarbete och fortsatt positiva effekter från stärkta partnerskap med leverantörer och kunder för att säkra tillgången till återvunnet aluminium. Andelen förnybar energi nådde också rekordhöga nivåer, då produktionsanläggningen i Shanghai övergick till 100 procent förnybar el under året. Den ökade återvinningen och inköp av förnybar el hade en positiv påverkan på Gränges Eurasias klimatavtryck, medan den medvetna utfasningen av rysktillverkat primäraluminium hade en negativ påverkan. 264 kton Försäljningsvolym 0,6 miljarder SEK Justerat rörelseresultat Resultatöversikt Finansiell sammanfattning, MSEK 2023 2022 Förändring Försäljningsvolym externt, kton 242,6 230,4 5,3% Försäljningsvolym internt, kton 21,7 24,2 -10,3% Total volym 264,3 254,5 3,8% Nettoomsättning externt 11 192 11 356 -1,4% Nettoomsättning internt 1 142 1 277 -10,6% Total nettoomsättning 12 334 12 633 -2,4% Justerat rörelseresultat 595 448 32,7% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 2,3 1,8 27 ,8% Avkastning på sysselsatt kapital, % 7, 8 6,0 1,8 pp Hållbarhetsöversikt 2023 2022 Förändring Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 0,38 0 ,74 -49% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 10,64 10,45 2% Inköpt återvunnet aluminium, kton 77 ,3 57, 9 33% Inköpt återvunnet aluminium, % 26,3 20,2 6,0 pp ASI certifieringar, antal anläggningar 3 2 1 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 30 Verksamheten / Gränges Eurasia ===== SIDA 33 ===== En viktig milstolpe under 2023 var bildandet av ett joint venture (JV) med Shandong Innovation Group (SIG). I full drift kommer JVt att förse Gränges Asia med koldioxidsnålt aluminium som får en positiv påverkan på klimatavtrycket. Vidare erhöll Konin dubbla ASI-certifieringar under 2023 vilket innebär att alla anläggningar för återvinning och valsning i Gränges Eurasia nu är ASI-certifierade. Turbulent makromiljö 2023 var ett år som kännetecknades av en osäker och turbu- lent makroekonomisk miljö. Den höga inflationen från 2022 fortsatte, även om takten på kostnadsökningarna gradvis minskade under året. Den allmänna ekonomiska avmattningen satte press på efterfrågan i flera kundgrupper, särskilt i Europa. Gränges Eurasia lyckades navigera genom den turbulenta miljön och kompensera för påverkan från minskad efterfrågan genom kommersiell flexibilitet och kunde framgångsrikt föra vidare kostnadsökningarna till kunderna. Kommersiella framgångar i nya segment En försvagad efterfrågan i flera kundgrupper krävde ett intensi- fierat arbete från det kommersiella teamet, med ett ökat fokus på att säkra nya affärer och kunder för att kompensera för en lägre efterfrågan i de befintliga kundgrupperna. Både Gränges Asia och Gränges Europe lyckades säkra nya kunder inom attraktiva kundsegment. Gränges Asia ökade sin försäljning av material till batterikylplattor (BCP) till elbilar väsentligt, medan Gränges Europe säkrade flera nya kontrakt för BCP-material till nästa generations elbilsplattformar. Återuppbyggnad av valsverket i Konin I maj 2022 uppstod en brand under driftsättningen av kallvals- verket vid anläggningen i Konin. Beslutet att återuppbygga det skadade verket fattades 2023 och byggarbetena har påbörjats. Verksamheten i Konin kommer inte att påverkas av bygg nationen och produktionen kommer att öka i början av 2025. När det nya verket är i full drift förväntas den totala kapaciteten i Konin öka med 30 kton. Stora framsteg inom batterimaterial Under året har arbetet med att stärka positionen inom batteri material för elfordon gått enligt plan. För att möta den ökade efterfrågan på batterikomponenter i Europa påbörjade Gränges Europe byggandet av en ny produktionsanläggning för batterikatodfolie i Finspång. Anläggningen förväntas stå klar under 2024 och kommer att fördubbla Gränges kapacitet inom batterifolie för den europeiska marknaden. Intresset från ledande globala batteritillverkare och fordonstillverkare var fortsatt mycket högt under 2023 och nya kontrakt säkrades både i Europa och Asien. Nya partnerskap Under 2023 bildade Gränges ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG) för att bygga ett återvinnings- och gjutningscenter i den vattenkraftsrika Yunnan-provinsen i Kina. Partnerskapet kommer säkra tillgång till koldioxidsnålt primär- aluminium som kommer att halvera klimatutsläppen per ton i Gränges Asia. Nya partnerskap ingicks också med såväl kunder som leverantörer. Ett exempel är att Gränges under 2023 gick med i projektet Polestar 0. Projektet har ambitionen att skapa en helt klimatneutral bil till 2030 och Gränges ska bidra med forskning och utveckling av aluminiummaterial med lågt klimatavtryck. Pågående investeringar • Kapacitet för batterikatodfolie, Finspång • Kapacitetsökning, Konin. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 31 Verksamheten / Gränges Eurasia ===== SIDA 34 ===== Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Försäljningsmarknader Konin Finspång Pune Shanghai Tokyo Seoul Stockholm (Huvudkontor) Velbert Saint-Avold Huntingdon Salisbury Franklin Newport Försäljningskontor och teknisk support Produktionsanläggningar Forsknings- och innovationscenter Gränges Americas Gränges Americas levererade ett rekordresultat under 2023 tack vare en stark marknadsposition. Trots en svagare efterfrågan i flera marknads- segment lyckades Gränges Americas behålla fokus på långsiktigt värdeska- pande genom fortsatta investeringar i hållbara anläggningar och genom att dra nytta av de starka makrotrenderna som regionaliserade leverantörskedjor och hållbarhet. Marknad och försäljning Gränges Americas mötte utmanande marknadsförutsättningar under 2023. Den underliggande efterfrågan på fordon var stabil medan efterfrågan på HVAC-produkter, specialförpack- ningar och andra nischprodukter minskade på grund av den allmänna ekonomiska avmattningen samt ett ökat fokus på lagerhantering nedströms. I synnerhet påverkade detta HVAC, eftersom ersättningstakten och uppförande av nya byggnader minskade avsevärt under året. Ökat fokus på lagerhållning bland HVAC-kunder bidrog också negativt till efterfrågan på Gränges Americas produkter. Totalt minskade försäljningsvolymen under 2023 med 11,4 procent till 220,6 kton (248,9) och nettoomsätt- ningen minskade med 13,6 procent till 11 326 MSEK (13 115). Rekordhögt justerat rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för 2023 ökade med 29,5 procent till 1 029 MSEK (795), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 4,7 kSEK (3,2). Den lägre försäljningsvolymen kompenserades mer än väl av höjda priser och ökad produk- tivitet. Dessutom bidrog det nya återvinnings- och gjutnings- centret i Huntingdon till lägre råvarukostnader. Framsteg i arbetet mot hållbarhetsmålen Under 2023 fortsatte Gränges Americas att förbättra inköpen och användningen av återvunnet aluminium, både i samarbete med återvinningsföretag och genom kundprogram med cirkulära flöden. Volymen inköpt återvunnet aluminium nådde 133 kton eller 63 procent av totalt inköpta metaller. Det ledde till minskade koldioxidutsläpp från inköpta material (scope 3) med 28 procent jämfört med 2022 och 52 procent jämfört med basåret 2017 . 221 kton Försäljningsvolym 1,0 miljarder SEK Justerat rörelseresultat Resultatöversikt Finansiell sammanfattning, MSEK 2023 2022 Förändring Försäljningsvolym externt, kton 220,6 248,9 -11,4% Försäljningsvolym internt, kton - - - Total volym 220,6 248,9 -11,4% Nettoomsättning externt 11 326 13 136 -13,8% Nettoomsättning internt - -21 n/a Total nettoomsättning 11 326 13 115 -13,6% Justerat rörelseresultat 1 029 795 29,5% Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 4,7 3,2 46,2% Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,5 15,1 3,4 pp Hållbarhetsöversikt 2023 2022 Förändring Klimatutsläpp per ton (scope 1+2), ton CO2e/ton 1.03 0,90 14% Klimatutsläpp per ton (scope 3), ton CO2e/ton 3,92 5,45 -28% Inköpt återvunnet aluminium, kton 132,6 111,1 19% Inköpt återvunnet aluminium, % 63,2 48,3 14,9 pp ASI certifieringar, antal anläggningar 3 3 0 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 32 Verksamheten / Gränges Americas ===== SIDA 35 ===== Investeringar i återvinnings- och gjutningscenter Den första av två investeringar i nya återvinnings- och gjutnings- center i Huntingdon togs framgångsrikt i full drift under första kvartalet 2023. Investeringen har minskat råvarukostnaderna avsevärt under året och bidragit positivt till hållbarhetsresultatet genom att minska både energianvändning och klimatutsläpp per ton. Den andra investeringen är fortfarande i ett tidigt skede, men går framåt enligt plan. Valet att byta till förnybar energi kommer att förbättra hållbarhetsresultatet när det är slutfört. Navigering i en utmanande makroekonomisk miljö 2023 kännetecknades av en turbulent makroekonomisk miljö med stigande räntor, ett fortsatt högt inflationstryck och en allmän ekonomisk avmattning. Trots extern motvind och lägre försäljningsvolym levererade Gränges Americas ännu ett rekordhögt rörelseresultat och byggde samtidigt en stark position inför framtiden. En lägre efterfrågan, särskilt inom HVAC och förpackningar, kompenserades delvis genom nya kunder i andra segment, samtidigt som ökade kostnader mot- verkades av produktivitetshöjningar och högre priser mot kund. Ett intensivt arbete har också pågått under året för att minska personalomsättningen och höja säkerheten. Pågående investeringar • Kapacitet för batterikatodfolie, Newport • Återvinnings- och gjutningscenter, Huntingdon Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 3333 Verksamheten / Gränges Americas ===== SIDA 36 ===== Vi avser att ta en ledande position inom batterikomponenter, vilket även inkluderar höljen och värme- regleringskomponenter. William B. Shannon, SVP Gränges Global Battery Foil Program Gränges förbereder sig för en elektrifierad framtid För att möta den höga efterfrågan från den växande batteriindustrin har Gränges investerat i produktion av katodfolie i alla regioner. I Navigate-planen är Gränges ambition att investera i hållbara mark- nader och kunder, och batterimarknaden passar väl in i denna strategi. CASE Batterikatodfolie är en kritisk komponent i litiumjonbattericeller, vilka är nödvändiga för övergången till elfordon. Efterfrågan på katod- folie förväntas växa med över 25 procent årligen under många år framöver. En stark underliggande drivkraft är konsumenternas ökande efterfrågan på mer hållbara produkter som elfordon och energilagringssystem. Gränges kunder är globala batteritillverkare som levererar till fordons- och energisektorn. ”Vi upplever ett mycket stort intresse för våra batteri- och elektrifieringslösningar från batteritillverkare och fordonstillverkare. För att hålla en hög takt beslutade vi 2023 att acce- lerera våra investeringar genom att fördubbla kapaciteten för batterikatodfolie i Finspång” , säger Jörgen Rosengren, VD för Gränges. Investeringar i batterikatodfolie gjordes redan 2021. Produktionen startade 2022 i Asien och 2023 i Europa. I Americas kommer produktionskapaciteten att vara tillgänglig under 2024. ”Installation och driftsättning av den första batterifoliemaskinen har slutförts i Finspång, och det första bandet skars till i början av mars 2023. Detta är en milstolpe i vår globala plan för lansering av batterikatodfolie. Vi avser att ta en ledande position inom batterikomponenter, vilket även inkluderar höljen och värmeregle- ringskomponenter” , säger William B. Shannon, SVP Gränges Global Battery Foil Program. Flera fördelar bidrar till kundernas stora intresse för Gränges: fördelen med att vara ett globalt bolag med en stark regional närvaro, den höga ambitionen med bevisat gott resultat inom återvinning och låga klimatutsläpp per ton samt djupgående tekniska kunskaper. 34 Verksamheten / Marknader ===== SIDA 37 ===== Framtidssäkra vår affär Ambitiösa långsiktiga mål och planer Plan för netto-nollutsläpp Hållbara inköp och återvinning Hållbar verksamhet Hållbara kunder och sektorer Ledarskap inom hållbarhet ===== SIDA 38 ===== Framtidssäkra vår affär Hållbarhet är en stark drivkraft och möjliggör konkurrenskraft och värdeskapande på lång sikt för Gränges. Det är också avgörande för att framtidssäkra Gränges affärsverksamhet. Syftet med håll- barhetsplanen är att driva hållbar tillväxt genom att skapa cirkulära och hållbara aluminiumlösningar. -26 % minskning av totala klimatutsläpp per ton jämfört med 2017 42 % andel inköpt återvunnet aluminium 100 % produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation Alla anläggningar certifierade enligt ASI:s hållbarhets- standarder Möjliggörare av den gröna omställningen Aluminium spelar en viktig roll i omställningen till en cirkulär och hållbar ekonomi. Metallen används till exempel för att tillverka fordon med låg vikt, energieffektiva byggnader och resurseffektiva förpackningar. Med lättare produkter kan energi- och utsläppsbesparingar uppnås både operativt och när produkterna används. Viktiga egenskaper hos alumi - nium inkluderar dess låga vikt, oändliga återvinningsbarhet, hållbarhet och styrka, som alla bidrar positivt till hållbarhet och cirkularitet. Starkt engagemang för hållbarhet Hållbarhet och medarbetare är kärnan i Gränges affärsverksam- het och strategi. Företaget har en stark position i värde kedjan och arbetar för att göra skillnad genom sitt engagemang för hållbarhet. Detta drivs av ambitiösa planer för netto-nollutsläpp, cirkularitet såväl som ansvarsfull produktion och arbetssätt. Gränges har åtagit sig att uppnå klimatneutralitet till 2040 och erhöll i slutet av 2023 godkännande av SBTi för sina netto-nollmål och kortsiktiga mål för 2030. Gränges har under året erhållit flera externa hållbarhets- och ESG- erkännanden. Exempel är EcoVadis Platinum- utmärkelse och CDP:s klassificering A-. Större aktiviteter under året: • Fastställa planer för minskat klimatavtryck till 2030 • Utveckla en ny policy och process för ansvarsfulla inköp • Stärka processerna för hållbarhetsrapportering och styrning inför kommande EU-lagstiftning • Förbättra företagets kunderbjudande inom hållbara och cirkulära lösningar • Öka medvetenheten och engagemanget för hållbarhet i hela organisationen 36Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhet / Framtiddsäkra vår affär ===== SIDA 39 ===== 2018 satte Gränges ambitiösa hållbarhetsmål till 2025. Sedan dess har bolaget levererat goda resultat för flera hållbarhetsprioriteringar och några mål har redan uppnåtts. 2023 uppdaterade Gränges sina långsiktiga hållbarhetsmål och planer till 2030 och 2040. Ambitiösa långsiktiga mål och planer Netto-noll: Gränges investe rar i en hållbar verksamhet, håll - bara inköp och åter vinning för att minska klimat påverkan genom produkternas livs- cykler. Gränges har som mål att minska sina klimatutsläpp per ton med 65 procent till 2030 jämfört med basåret 2017. Till 2040 har bolaget som mål att att nå netto- nollutsläpp från ett värdekedje perspektiv. De långsiktiga klimatmålen har validerats av SBTi, läs mer på sid 134. Hållbar tillväxt Netto-noll Klimatutsläpp Cirkulär Återvinningsvolymer Ansvarsfull Hållbara leverantörer Verksamhet Kunder och sektorer Investera i hållbara Inköp och återvinning Hållbarhetsmål 2030 Cirkulär: Gränges investerar i cirkulära affärsmodeller, cirkulära partnerskap och utveckling av cirkulära legeringar för att öka återvinningen av återvunnet material i sina produkter. Gränges har som mål att nå en total volym på 500 kton vilket motsvarar en tiodubbling av de återvunna volymerna till 2030 jämfört med basåret 2017. Hållbarhetsplanen fokuserar på tre huvudområden som är viktiga för att skapa hållbara och cirkulära aluminium - lösningar: netto-noll, cirkulär och ansvarsfull. Varje område har tillhörande långsiktiga mål som visar på en tydlig riktning inom hållbarhets - arbetet. För att nå målen och driva hållbar tillväxt investerar Gränges i hållbara inköp och återvinning, verksamhet och kunder och sektorer. Ansvarsfull: Gränges investe - rar i säkerhet, affärsetik och medarbetare för att säker - ställa ansvarsfullt producerat aluminium och ansvarsfulla affärsmetoder genom hela värdekedjan. Gränges mål är att ha 100 procent hållbara leverantörer år 2030, så som det är definierat enligt företagets nya process för ansvarsfulla inköp, vilken ska implementeras under 2024. 37 Scope 3 ≤3,6 Scope 1+2 ≤0,4 → 65 % vs. 2017 500 kton → 10x 2017 100 % Netto-noll 2040 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 37 Hållbarhet / Långsiktiga mål och planer ===== SIDA 40 ===== Plan för netto- nollutsläpp Gränges har åtagit sig att begränsa klimat förändringarna och har satt som mål att nå netto-nollutsläpp till 2040. Företaget strävar efter att minska klimat påverkan längs värdekedjan – från den egna verk- samheten och från inköpta material. De viktigaste vägarna för att nå netto-noll är ökad återvinning, inköp av primäraluminium med lågt klimat- avtryck och användning av förnybar energi. Aluminium – en möjliggörare för minskat klimatavtryck Aluminiumindustrin anses vara en så kallad hard-to-abate- bransch, dvs ha svårare att ställa om, och står för cirka två procent av världens direkta industriella klimatutsläpp. Metallen används i stor utsträckning inom olika produktsegment och de direkta utsläppen förväntas öka på grund av att efterfrågan på metallen väntas öka. Aluminium har också ett positivt bidrag till en hållbar och cirkulär ekonomi tack vare sin låga vikt och att den kan återvinnas oändligt många gånger, vilket kan minska klimatpåverkan. Gränges klimatpåverkan Som tillverkare av valsade aluminiumprodukter förekommer Gränges största klimatpåverkan i värdekedjan. Under 2023 kom 92 procent av Gränges totala klimatpåverkan från värde - kedjan (scope 3) och 8 procent från den egna verksamheten (scope 1+2). För att minska utsläppen samarbetar Gränges med leverantörer för att säkerställa inköp av koldioxidsnålt och återvunnet aluminium. Gränges samarbetar även med kunder för att utforma hållbara aluminiumlösningar och ingå partner - skap för återvinning. Vägen mot vetenskapligt baserade utsläppsminskningar Gränges klimatmål för 2030 och 2040 godkändes av Science Based Targets initiative i november 2023. Det innebär att målen är i linje med den senaste klimatvetenskapen och i enlighet med målen i Parisavtalet. Att ha trovärdiga, ambi - tiösa klimatmål och planer för att minska klimatutsläppen ger Gränges kunder tilltro till att de kan få branschledande hållbara och cirkulära lösningar. Viktigaste åtgärderna för att nå netto-nollutsläpp Under 2023 utvecklade Gränges regionala planer för att minska koldioxidutsläppen för 2030, som konsoliderades till en koncernövergripande plan för netto-nollutsläpp. Samman - fattningsvis innebär planen att nå netto-nollutsläpp i fem steg, som sammanfattas på nästa sida. Ökad återvinning står för mer än hälften av planen, följt av primäraluminium med lågt klimat avtryck och förnybar el. -31 % minskning i klimat - utsläpp per ton från scope 1+2 jämfört med 2017 -26 % minskning i klimat - utsläpp per ton från scope 3 jämfört med 2017 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 38 Hållbarhet / Plan för netto-nollutsläpp ===== SIDA 41 ===== 2017 Basår 2022 SBTi-åtagande 2023-resultat -26% minskning 2025-mål -30% minskning 2030-mål -65% minskning 2040-mål Netto-noll Gränges fem steg till netto-nollutsläpp och prioriterade aktiviteter Netto-nollutsläpp från Gränges Netto-nollutsläpp från el Ökad återvinning Netto-nollutsläpp från primäraluminium Netto-nollutsläpp från lösningar och sektorer Scope 1 Scope 2 Scope 3 Scope 3 Aktiviteter • Öka material- och energieffektiviteten • Minska och fasa ut naturgas och icke-förnybara bränslen • Börja använda teknik för att minska klimatutsläppen • Bilda partnerskap i värdekedjan • Certifikat för förnybar el • Producera egen förnybar el • Bilda partnerskap i värdekedjan • Investera i kapacitet och kapabilitet för återvinning • Utveckla cirkulära legeringar • Bilda partnerskap i värdekedjan • Bistå leverantörers planer för minskade klimatutsläpp • Investera i tillväxt från hållbara sektorer • Samarbeta med kunder och OEM- tillverkare • Utveckla hållbara och cirkulära legeringar Ambition 100% bränslen med netto-nollutsläpp till 2040 100% förnybar el till 2030 500 kton återvunnet aluminium till 2030 100% netto-nollutsläpp från aluminium till 2040 Möjliggörare för netto-nollutsläpp och hållbar tillväxt Gränges resa mot netto-nollutsläpp 1 2 53 4 39Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 42 ===== Stora framsteg i att minska klimatutsläppen 2023 minskade Gränges de totala klimatutsläppen per ton med 5 procent jämfört med föregående år, främst drivet av att återvinningen var den högsta någonsin och genom att använda förnybar energi. Alla Gränges regioner bidrog till denna utveckling genom ett högt engagemang och ett starkt hållbarhetstänk. Gränges har minskat sina klimatutsläpp per ton med mer än 26 procent jämfört med basåret 2017. Detta motsvarar en årlig minskning med mer än 5 procent, vilket är en signifikant prestation. Viktiga initiativ 2023 Partnerskap inom förnybar el i Shanghai I januari säkrade Gränges ett kontrakt för att köpa 100 procent förnybar el för produktionsanläggningen i Shanghai. Produk - tionsanläggningen använder nu 100 procent el producerad av vattenkraft, vilket har en betydande positiv effekt på scope 2-utsläppen. Nytt återvinnings- och gjutningscenter i Huntingdon I februari slutförde Gränges utbyggnaden av ett nytt återvin - nings- och gjutningscenter i Gränges Americas anläggning i Huntingdon. Genom denna investering kan Gränges gjuta 100 procent skrot istället för importerat primäraluminium. Detta har en betydande positiv effekt på Gränges scope 3-utsläpp. Installation av en cirkulationspump i Salisbury I juli installerade Gränges Americas anläggning i Salisbury en cirkulationspump vilket möjliggör att nya skrotkällor kan användas. Initiativet kommer att vara avgörande när det gäller återvinning av material från använda produkter (s.k. post-consumer). Högre andel förnybar el i Konin Under 2023 ökade Gränges anläggning i Konin inköpen av förnybar el. Totalt köptes 75 procent förnybar el från vatten - kraft, genom ursprungsgarantier, vilket bidrog till minskade scope 2-utsläpp. 17 18 19 20 21 22 23 Ton CO/two.subse/ton 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 17 18 19 20 21 22 23 12 8 4 0 Ton CO/two.subse/ton Klimatutsläpp per ton, scope 1+2 1) Klimatutsläpp per ton, scope 3 1) 1) Basår 2017 har räknats om till att inkludera anläggningen i Konin. 2018–2020 exkluderar anläggningen i Konin och Gränges Powder Metallurgy. Totalt klimatavtryck 3 980 kton Inköpta material (scope 3) Mål 2025 Mål 2030 Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2) Mål 2025 Mål 2030 Egen verksamhet och inköpt energi (scope 1+2), 8% Inköpta material (scope 3), 92% Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 40 Hållbarhet / Plan för netto-nollutsläpp ===== SIDA 43 ===== Hållbara inköp och återvinning Gränges plan för hållbara inköp och återvinning fokuserar på att säkerställa inköp av grön energi och gröna metaller, ökad åter- vinning samt ansvarsfulla inköp. Stort fokus ligger på att inves - tera i partnerskap med kunder och leverantörer, i nya tekniska lösningar och omsmältning, såväl som i ökade inköp av förnybar el. Återvinning 210 kton inköpt återvunnet aluminium Partnerskap för att säkra återvunnet aluminium i Gränges Americas Under året har Gränges Americas ingått ett partnerskap med Scepter, Inc vilket säkerställer 100 procent tillgång till återvunna aluminiumtackor till produktionsanläggningen i Huntingdon under de kommande 10 åren. Partnerskapet stärker Gränges möjlighet att erbjuda industriledande cirkulära och hållbara aluminium- lösningar till sina kunder. Ambitiösa mål och planer för 2030 Gränges mål för 2030 är att nå en volym om 500 kton åter - vunnet aluminium år 2030, vilket motsvarar en tiodubblad volym jämfört med basåret 2017. Under 2023 nådde Gränges den högsta återvinningsvolymen någonsin, 210 kton, det vill säga mer än 4,5 gånger basåret 2017. Detta motsvarar en andel på 42 procent av de totala inköpta metallerna, en ökning med 8,9 procentenheter jämfört med föregående år. Investera i kapabilitet och kapacitet för återvinning Gränges köper in material som har använts i tillverknings - processer (s.k. pre-consumer) från kunder och åter - vinnings företag samt material från använda produkter (s.k. post-consumer) från återvinningsföretag. Bolaget åter- använder även bearbetat aluminium från den egna verksam- heten. Under året har samtliga anläggningar arbetat aktivt med att öka kapaciteten och förmågan att återvinna i produktionen. Ett exempel är Gränges produktionsanläggning i Shanghai som ökade sina återvunna volymer med närmare 60 procent jämfört med 2022. Det uppnåddes genom förbättringar i den dagliga verksamheten, fler inköps kanaler för skrot samt fortsatt arbete med produkt utveckling för att ytterligare främja cirkulärt aluminium genom en högre förbrukning av skrot. Bygga partnerskap och cirkulära affärsmodeller Nyckelfaktorer för att säkra ökade volymer av återvunnet aluminium innefattar samarbete med återvinningsföretag samt att bygga cirkulära affärsmodeller och partnerskap med leverantörer och kunder. Under året har samtliga regioner utökat inköpen av återvunnet aluminium och etablerat flera lång siktiga partnerskap, både uppströms och nedströms. Varierande förhållanden för återvinning Förhållandena för återvunnet aluminium skiljer sig geografiskt, och möjligheten att öka användningen av återvunnet aluminium beror på typen av tillverkning och lokal tillgänglighet. Eftersom aluminium ofta används som ett bestående material som har lång livslängd kan tillgängligheten på återvunnet aluminium vara en betydande begränsning. En annan utmaning är att åter vunnet aluminium ofta används i kombination med andra material. Gränges anläggningar i Finspång och Shanghai tillverkar ett stort antal legeringar för lödda värmeväxlar applikationer för fordon bestående av pläterade material där olika legeringar valsas ihop. Den komplexa sammansättningen av smält material gör detta svårt att separera, vilket i sin tur gör det utmanande att uppfylla de strikta sorteringskraven för material som ska användas i de specifika legeringar som tillverkas. 42 % andel inköpt åter- vunnet aluminium 100 % åtagande av Gränges leverantörskod Alla anläggningar certifierade enligt ASI:s hållbarhets - standarder Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 41 Hållbarhet / Hållbara inköp och återvinning ===== SIDA 44 ===== Partnerskap för att säkra primäraluminium med lågt klimatavtryck En viktig drivkraft för ett lägre klimatavtryck är, utöver återvinning, att utöka inköpen av primäraluminium med lågt klimatavtryck. Gränges är beroende av att sektorn för primär - aluminium övergår till tillverkning och produkter som har lågt klimatavtryck. Tillgången varierar, beroende på geografiska förhållanden och tillgång på förnybar energi. Gränges använ - der främst primäraluminium med lågt klimatavtryck, både i form av tackor och valsgöt, i sina europeiska anläggningar. En viktig framgång under året var fullbordandet av ett joint venture med Shandong Innovation Group (SIG), som kommer att säkra tillgången till primäraluminium med lågt klimatavtryck i Gränges produktionsanläggning i Shanghai. Investeringen förväntas väsentligt minska företagets klimat avtryck över tid. Utfasad aluminium tillverkad i Ryssland Till följd av Rysslands invasion av Ukraina 2022 fattade Gränges Europe ett medvetet beslut att fasa ut och inte heller köpa in något aluminium tillverkat i Ryssland. Utfasningen slutfördes under 2023, och Gränges avstår från att ingå några nya avtal avseende ryskt aluminium. Detta har inneburit utmaningar för Gränges Europe som har behövt ersätta aluminiumet i båda sina anläggningar med primäraluminium med högre klimat - avtryck. Under året har Gränges Europe arbetat aktivt med att etablera långsiktiga partnerskap med leverantörer för att säkra primäraluminium med lågt klimatavtryck framöver. Övergång till förnybar el 2030 En viktig drivkraft för att minska Gränges klimatpåverkan från den egna verksamheten är att öka andelen förnybar el och Gränges har som ambition till 2030 att använda 100 procent förnybar el. Alla regioner undersöker aktivt hur de kan öka användningen av förnybar el med målet att ha långsiktiga partnerskap för avtal om inköp av el (Power Purchasing Agreements, PPA). Ökad användning av förnybar el under året Under 2023 ökade Gränges väsentligt sin användning av förny - bar el. Gränges anläggning i Konin köpte 75 procent förnybar el med ursprungsgarantier och anläggningen i Shanghai gick över till 100 procent förnybar el. Dessutom utökade Gränges Americas sitt partnerskap med Entergy och ökade använd - ningen av solenergi för att driva anläggningen i Newport. Gränges anläggning i Finspång har under flera år använt 100 procent förnybar el. Solpaneler producerar förnybar el i Shanghai Under 2023 installerade Gränges solpaneler på taket till produktionsanläggningen i Shanghai. Den förnybara elen som produceras distribueras till elnätet och lokalsamhället i Shanghai. Initiativet visar på Gränges starka engagemang för att hållbarhet ska vara en positiv kraft i lokalsamhället. Hållbara inköp av metall och energi Totalt inköpta metaller, 2023 17 1918 20 21 22 23 250 150 100 200 50 0 kton 50 % 10 30 20 40 0 Inköpt återvunnet aluminium, 2017–2023 Inköpt energimix, 2023 Inköpt återvunnet aluminium per kategori, 2023 Primäraluminium (tackor + valsgöt), 56% Återvunnet aluminium, 42% Legeringsämnen, 2% Förnybar energi, 22% Icke-förnybar energi, 72% Kärnkraft, 6% Aluminium från tillverkningsprocesser (s.k. pre-consumer), 65% Aluminium från använda produkter (s.k. post-consumer), 35% Återvunnet aluminium Andel återvunnet aluminium av totalt inköpta metaller Mål 2025, % 42 Hållbarhet / Hållbara inköp och återvinning ===== SIDA 45 ===== Ansvarsfulla inköp Främja en ansvarsfull leverantörskedja Med en global leverantörsbas på mer än 3 500 leverantö - rer har Gränges en indirekt påverkan på både miljömässig och social hållbarhet i samhället. Gränges arbetar för att minska hållbarhetsriskerna i leverantörskedjan genom att samarbeta med leverantörerna för att förbättra deras hållbarhetsarbete. Hållbarhetsrisker i leverantörskedjan Utvinning och gruvdrift medför risk för brott mot mänsk - liga rättigheter, huvudsakligen relaterat till lokalbefolk - ningars rättigheter, men också till barn- och tvångsarbete. Vidare har förlust av biologisk mångfald, läckage och utsläpp till luft identifierats som negativ miljöpåverkan för Gränges. Dessutom är raffinering och elektrolys energi- och vatten intensiva processer. För att minska riskerna i leverantörskedjan har Gränges tydliga förväntningar på sina leverantörer avseende hållbarhet och följer upp deras arbete genom sin due diligence-process. Betydelsen av ASI-certifieringar Sedan 2019 är Gränges medlem i Aluminium Stewardship Initiative (ASI), en global ideell intresseorganisation som arbetar med standarder för hållbarhetsprestanda och spårbarhet i alu- miniumets värdekedja. Gränges använder ASI-certifieringarna för att försäkra kunder och andra affärspartners att Gränges är fast besluten att möta deras ökade krav och efterfrågan på hållbart aluminium. Gränges har arbetat systematiskt med att certifiera sina produktionsanläggningar och sin leverantörs- kedja enligt ASI:s Performance Standard och Chain of Custody Standard. Dubbel ASI-certifiering markerar viktig milstolpe inom hållbarhet Under 2023 erhöll Gränges produktionsanläggning i Konin dubbla certifieringar enligt ASI:s Performance Standard och Chain of Custody Standard. Därmed nådde Gränges sitt mål att alla anläggningar för valsning och återvinning ska vara certifierade senast 2025. En global leverantörskedja 2023 hade Gränges ungefär 3 500 leverantörer. Av dessa definierades 272 som betydande. Betydande leverantörer är alla metalleverantörer (leverantörer av tackor av primäraluminium, inköpta valsgöt, återvunnet aluminium, legeringsämnen) samt andra leverantörer med ett årligt inköpsvärde över 5 MSEK eller motsva - rande i lokal valuta. 96 procent av inköpsvärdet från dessa leverantörer avsåg inköp av direkt material, (tackor av primäraluminium, valsgöt, återvunnet aluminium och legeringsämnen) medan indirekt material och indirekta tjänster svarade för 4 procent. Totalt köptes 70 procent av det direkta materialet från råvarumäklare. Leverantörerna finns generellt sett geografiskt nära respektive marknad. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 43 ===== SIDA 46 ===== 1 Förhandskontroll och screening av risker 2 Onboarding av leverantörer 3 Hållbarhetsutvärderingar 5 Kontinuerlig utveckling Nytt program för ansvarsfulla inköp Gränges process för ansvarsfulla inköp 1. Förhandskontroll och screening av risker Potentiella leverantörsspecifika hållbarhetsrisker identifieras utifrån miljömässiga och sociala risker samt korruptionsrisker kopplade till leverantörens ursprungsland och bransch. Den riskbedömningsmodell som används verifieras av en tredje part. 2. Onboarding av leverantörer Leverantören undertecknar företagets uppförandekod för leverantörer eller har en motsvarande standard på plats, som en del av onboardingen av nya leverantörer. Hållbarhetsutbild - ningar genomförs med leverantörer i kategorin medel till höga hållbarhetsrisker, för att öka deras medvetenhet och förbättra deras hållbarhetsarbete. 3. Hållbarhetsutvärderingar Leverantörer genomgår inspektion av tredje part eller skrivbordsbaserade utvärderingar genomförda av tredje part, för att ytterligare lämna information om hur väl de presterar inom hållbarhet – beroende på leverantörernas påverkan på affärsverksamheten och hållbarhetsrisker. Råvarumäklare kommer att utvärderas med hjälp av ett frågeformulär för självutvärdering. Gränges program för ansvarsfulla inköp driver hållbara metoder i leverantörskedjan. Programmet innefattar håll - barhetskrav, ett robust risk-screeningsverktyg, skrivbords - bedömningar och aktiv uppföljning. Gränges har ett mål att 100 procent av betydande leverantörer ska ha åtagit sig att signera Gränges uppförandekod för leverantörer till 2025, och under året hade 100 procent gjort åtagandet. Under 2023 uppdaterade Gränges sitt program för ansvarsfulla inköp, vilket kommer att implementeras under 2024. Uppdateringar inkluderar en förhandskontroll och screening av hållbarhetsrisker för alla nya potentiella leverantörer och en utökad onboarding vilken inkluderar utbildning. Kategoriseringen av leverantörsrisker kommer att baseras på både hållbarhetsrisker och påverkan på affärsverksamheten (mätt som årliga kostnader), och uppföljningen kommer antingen att inkludera tredjeparts - granskningar som utförs på plats eller evidensbaserade skrivbordsutvärderingar. Som en del av det nya programmet har Gränges ett mål att till 2030 ha 100 procent hållbara leverantörer. Detta mäts som andelen av inköpsvärdet från aktiva leverantörer som har godkänts som hållbara i Gränges process för ansvarsfulla inköp. 4. Analys och korrigerande åtgärder Om det under en hållbarhetsutvärdering noteras att en leverantör brutit mot de hållbarhetsprinciper som framgår i Gränges uppförandekod för leverantörer, kontaktas leve - rantören och noterade avvikelser och korrigerande åtgärder gås igenom. 5. Kontinuerlig utveckling Hållbarhetsrankingar är integrerade i lokala processer och verktyg för leverantörsgranskningar, så som styrkort och diskussioner med leverantörer. Utbildningar erbjuds där behov finns, för att ge stöd till leverantörer och hjälpa dem att förbättra sig. 6. Nya utvärderingar och granskningar Leverantörernas hållbarhetsrisker och påverkan på affärs - verksamheten ses över årligen. Återinspektion görs minst vart tredje år. Skrivbordsbaserade uppföljningar baseras på poängen som leverantörerna får vid utvärderingen, och genomförs åtminstone vart tredje år. 100 % Hållbara leverantörer 4 Analys och korrigerande åtgärder 6 Nya utvärd- eringar och granskningar 44Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhet / Hållbara inköp och återvinning ===== SIDA 47 ===== Hållbar verksamhet Gränges plan för en hållbar verksamhet fokuserar på resurs- effektivitet (energi, vatten, avfall), säkerhet på arbetsplatsen, hållbara arbetsplatser och etiska affärsmetoder. Stort fokus ligger på att förbättra produktiviteten och upprätthålla en kultur som sätter säkerheten först. Förbättrad energiintensitet Gränges huvudsakliga energianvändning sker i produktions - processer relaterade till omsmältning och gjutning. De huvud - sakliga energikällorna är naturgas, el och gasol. För att minska både kostnader och utsläpp från den egna verksamheten (scope 1+2), arbetar Gränges aktivt för att förbättra energi effektiviteten. Bolaget använder digitala processer och verktyg för att analysera områden där energi kan sparas, till exempel för ett ökat metall - utbyte och värmereglering. Gränges mål är att minska energi - intensiteten med 17 procent till 2025 jämfört med basår 2017. 2023 ökade energiintensiteten med 7 procent jämfört med 2017 . Detta var ett resultat av ökad energianvändning som behövdes för att smälta om den ökade volymen av återvunnen aluminium. Utfasning av naturgas Gränges ska verka för att fasa ut fossila bränslen i produktionen. Att gå över till att använda bränslen med netto-noll utsläpp innebär utma- ningar, eftersom nuvarande teknik för att minska klimatavtrycket fortfarande är under utveckling och befintliga möjligheter medför en hög kostnad. Bolaget använder syrgasförbränningsugnar i anlägg- ningen i Finspång och har i Gränges Americas undersökt möjligheten att konvertera kalluftsbrännare i gjuterier till syrgasförbränning. Ett annat alternativ som Gränges undersöker är att gå över till biogas. Återvinning av värme från syrgasförbränningsugnar Under 2023 initierade Gränges ett projekt, tillsammans med kommu- nen och andra stora företag i Finspång, med syfte att återvinna värme från verksamheten. Produktionsanläggningen kommer att återvinna värme från rökgaser från smältugnarna, som därefter levereras till kommunens fjärrvärmeverk och sedan återanvänds i produktionen. Byte till elektriska gaffeltruckar i produktion Gränges anläggningar i Finspång och Shanghai har fortsatt att gå över till att använda elgaffeltruckar i produktionen, vilket har resulterat i att dieselförbrukningen har minskat under året. Initiativet hade en positiv inverkan på Gränges utsläpp från den egna verksamheten (scope 1). Resurseffektivitet Minskad användning av naturgas vid gjutning i Shanghai 2023 förbättrades energieffektiviteten i Gränges produktions anläggning i Shanghai genom att minska användningen av naturgas i gjuterienheten, trots en ökad användning av skrot. Detta möjliggjordes tack vare omfattande åtgärder för att optimera verksamheten för att minska tiden för att hälla i aluminium såväl som att optimera och uppgradera maskiner. 3,5 MWh/ton total energiintensitet 8,0 TRR antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 45 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 48 ===== Hantera lokala vattenförhållanden Gränges använder vatten framförallt för kylning, såsom nedkylning av produktionsutrustning och för att förhindra överhettning och produktionsstörningar. Vattenrelaterade frågor hanteras utifrån lokala förhållanden eftersom pro - duktionsanläggningarna är belägna i områden med olika vattenstress och risker. Företagets mål är att implemen - tera lokala vattenhanteringsplaner på alla anläggningar till 2025. Detta kommer att säkerställa att lokala mål och aktiviteter för att adressera vattenrelaterad påverkan hanteras i hela koncernen. 2023 hade tre av Gränges produktionsanläggningar lokala vattenhanteringsplaner. Aktiviteter för att minska och återvinna vatten Flera av Gränges anläggningar genomför redan aktiviteter för vattenhantering. Gränges Americas har slutna kylsystem med hög grad av återcirkulation av vatten. Detta minskar vattenförbrukningen och risken för föroreningar. Dessutom är vattenkylningstorn installerade. Gränges anläggning i Shanghai har installerat joniseringsutrustning för att minska det cirkulerade vattnets hårdhet, för att få längre cirkula- tionstid. All utrustning kyls också med återcirkulerat vatten. Avfallshantering Gränges strävar efter att minimera och återanvända material för att minska mängden avfall som går till deponi och minska råvarukostnaderna. Företaget har en ambition att återvinna och återanvända avfall i produktionen där det är möjligt och minska uppkomsten av farliga ämnen. Farligt avfall är till exempel aluminiumaska som uppstår i omsmält - ningsprocessen och olja som används för att kyla ner valsarna och smörja ytan mellan valsarna och materialet. Alla anläggningar har lokala rutiner för avfallshantering och arbetar aktivt för att minska materialförbrukningen. Exempelvis återanvänds skrot som genereras i produktio - nen i största möjliga utsträckning, vilket minskar behovet av primäraluminium som insatsmaterial. Avfall per typ, 2023Vattenuttag per källa, 2023 17 18 19 20 21 22 23 4 2 3 1 0 MWh/ton Energiintensitet, 2017–2023 Energianvändning per energislag, 2023 Ytvatten, 69% Grundvatten, 21% Vattenuttag från tredje part, 10% Farligt avfall, 15% Icke-farligt avfall, 85% Energiintensitet Mål 2025 Naturgas, 60% El, 34% Gasol, 3% Ånga, 1% Diesel, 1% Fjärrvärme, 1% Bensin, 0% Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 46 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 49 ===== En kultur där säkerheten sätts först Gränges arbetar för att kontinuerligt förbättra arbetsmiljö och hälsa samt främja ett säkert beteende. Ledningssystem för hälsa och säkerhet på arbetsplatsen (OHS) är implementerat på samtliga produktionsanläggningar i enlighet med lokal lagstiftning, med målet att proaktivt och snabbt ta bort säkerhetsrisker och driva säkra beteenden. Gränges mål är att nå en Total Recordable Rate (TRR) på 3,0 och en Severity Rate under 50 till 2025. Under 2023 var TRR oförändrat medan Severity Rate ökade jämfört med förra året. Detta var ett resultat av enstaka långvariga skadefall vilka ökade antalet förlorade arbetsdagar. Globala säkerhetsstandarder för kritiska riskområden Gränges har identifierat sex kritiska områden för säkerhetsrisker i verksamheten: mobil utrustning, brandbekämpning, bevakning av maskiner – bryt och lås, smält metall, slutna utrymmen och fallskydd. Under 2023 utvecklades och infördes globala standarder för varje riskområde med minimikrav som alla Gränges anläggningar ska implementera. Baserat på dessa genomförde alla anläggningar en självutvärdering och GAP-analys för att identifiera brister. Åtgärder för att minska riskerna identifierades och planer är på plats för att hantera dessa. Denna process kommer att genomföras årligen. Förbättrad fysisk säkerhetsmiljö Under 2023 har Gränges genomfört ett flertal åtgärder för att för- bättra den fysiska säkerhetsmiljön i sina produktionsanläggningar. Bolaget har till exempel installerat skyddsräcken och gångvägar för fotgängare. Gränges har också uppgraderat systemen för kranar och brandskydd, samt utrustat gaffeltruckar med röda lampor som markerar riskzoner. Åtgärder för att främja en god säkerhetskultur För att öka medvetenheten kring säkerhet och främja en god säkerhetskultur genomför medarbetare, tillfälligt anställda, chefer samt underentreprenörer som arbetar på Gränges årligen omfattande hälso- och säkerhetsutbildningar. Gränges genomför även interna på-platsbesök där regionala skyddsombud besöker anläggningarna för att dela med sig av lärdomar och ge återkopp - ling på hur säkerheten kan förbättras. Under 2023 genomfördes sådana besök i Huntingdon och Shanghai. Säkerhet på arbetsplatsen Områdesexperter för att säkerställa kontinuerliga förbättringar av säkerheten Alla regioner har en expert för varje riskområde som har identifierats som kritiskt, för att säkerställa kontinuerliga förbättringar samt implemen - tering av riskförebyggande åtgärder. Experterna från varje region har regelbundna möten och genomför på-platsbesök för att dela erfaren - heter och lära av varandra, i syfte att förbättra säkerheten och stärka säkerhetskulturen inom hela koncernen. 17 18 19 20 21 22 23 9 6 3 0 17 18 19 20 21 22 23 200 150 100 50 0 Total Recordable Rate, 2017–2023 Severity Rate, 2017–2023 Antal registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar Mål 2025 Antal förlorade arbets dagar per miljon arbetade timmar Mål 2025 Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 47 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 50 ===== CASE Säkerhetsveckorna innehåller inte bara användbara aktiviteter; de är också viktiga för att stärka säkerhetskulturen. I år hade anläggningarna i Konin, Finspång och Shanghai särskilda säkerhetsveckor. Men eftersom säkerhet har hög prioritet för Gränges är medvetenheten om säkerhet en del av allas ansvar, varje dag, på varje skift. Under säkerhetsveckorna fick medarbe - tarna prestationer av hur säkert arbete på hög höjd går till och prova den utrustning som krävs för ett sådant arbete. Medarbe - tarna fick utbildning och demonstration av hur brandsläckningsutrustning fungerar, samt öva på hur de ska agera i simulerade rökiga utrymmen. Det fanns också möjlighet att öva konstgjord andning på tränings - dockor under överinseende av en erfaren sjukvårdare, som en del i utbildning inom första hjälpen. Tvärfunktionella revisioner genomfördes, såväl som utbildningar i riskobservationer och riskbedömningar. ”Att förbättra säkerhetskulturen och där - med minska antalet olyckor och allvarliga tillbud är en investering. Människors hälsa och liv är ovärderliga, och vi är övertygade om att det som investeras i säkerhet kommer att bidra starkt till att undvika olyckor och till våra medarbetares välbefin - nande. Säkerhet är inte förhandlingsbart och ska aldrig någonsin äventyras”, säger Janusz Zasikowski, leader of EHS Team, Poland. Gränges arbete för en förbättrad säkerhet är en kontinuerlig och systematisk process, som måste vara väl fungerande på alla nivåer i organisationen. Gränges chefer sätter tonen för säkerhetskulturen och säkerställer att idéer såväl som förbättringar på alla nivåer omsätts i konkret handling. Säkerhetsveckor viktiga för att stärka Gränges säkerhetskultur En hög aktivitet och ett stort engagemang satte tonen för Gränges säkerhetsveckor. Medarbetarna hade möjlighet att prova säkerhetsutrustning och öva på verkliga risksituationer. Människors hälsa och liv är ovärderliga, och vi är övertygade att det som investeras i säkerhet kommer att bidra starkt till att undvika olyckor och till våra medarbetares välbefinnande. Janusz Zasikowski, leader of EHS Team, Poland Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 48 Hållbarhet / Case ===== SIDA 51 ===== Hållbarhet / Hållbar verksamhet Främja en ansvarsfull arbetsplats Medarbetare och företagskultur är avgörande för både tidi - gare och framtida framgångar. Gränges strävar efter att vara förstahandsvalet som arbetsgivare på alla platser där bolaget är verksamt, och ska erbjuda en arbetsplats där medarbetarna kan nå sin fulla potential och bidra till att utveckla en högpres - terande organisation. Att ha engagerade medarbetare som mår bra är en förutsättning för en innovativ, produktiv och konkurrenskraftig verksamhet. Aktiviteter för att attrahera och engagera medarbetare drivs genom en plan för medarbetarna inom respektive region, med tydliga mål och regelbundna uppföljningar. Gränges företagskultur och värderingar Under 2023 lanserade Gränges uppdaterade kärn värden – hållbar, handlingskraftig och engagerad, där hållbar lades till för att driva ett hållbarhetstänk i organisationen. Kärn - värdena vägleder medarbetarna i det dagliga arbetet och lägger grunden för hur Gränges bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt och etiskt sätt. Samtidigt som Gränges värderingar är gemensamma för hela koncernen är företags - kulturen flexibel och rymmer regionala skillnader. Talang- och ledarskapsutveckling Bra ledare är helt avgörande för att bolaget ska förbli lönsamt över tid. Gränges har en strukturerad process för att arbeta med talanger och har som mål att utveckla ett av de bästa talangprogrammen i branschen för chefer, ledande befatt - ningshavare och experter. Som ett komplement till ledarskaps - utbildning är mentorskap och arbetsrotation viktiga faktorer. Hållbar arbetsstyrka Initiativ för att attrahera och behålla medarbetare i Gränges Americas Personalomsättningen är en ständig utmaning för alla företag som har verksamhet i USA, inklusive för Gränges. Gränges Americas har genom - fört flera initiativ för att förbättra situationen, vilket har gett positivt resultat, såsom högre löner och månatliga incitamentssystem. Detta har haft en märkbar effekt på personalomsättningen. Dessutom har ett omfattande introduktionsprogram för nya timanställda och ett första linjechefsprogram implementerats under året. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 49 ===== SIDA 52 ===== Gränges globala ledarskapsprogram För att Gränges ska lyckas genomföra sin Navigate-plan krävs ledare som förstår planen. Under året imple- menterade Gränges ett ledarskapsprogram för seniora ledare, där med- lemmar från Gränges Global Leadership Team deltog. Syftet var att ge deltagarna en större insikt i Navigate-planen och kunskaper för att bygga och utveckla ledarskapsteam på individ-, team- samt organisatorisk nivå. Det syftade också till att deltagarna skulle skapa ett starkt nätverk och bygga relationer med andra ledande befatt- ningshavare. Investeringar i teamet Gränges erbjuder ett konkurrenskraftigt ersättningspaket, men prioriterar också en social och fysiskt välfungerande arbetsmiljö, vidareutbildning samt intressanta utvecklings - möjligheter för medarbetarna. Dessutom erbjuds medarbe - tarna företagshälsovård både på och utanför arbetsplatsen, flexibla arbetsmöjligheter, friskvårdsbidrag och regelbundna hälsokontroller. Gränges följer upp medarbetarnas allmänna motivation och välbefinnande genom de årliga utvecklings - samtalen. Företaget genomför också medarbetarundersök - ningar vartannat år för att följa utvecklingen. Främja en inkluderande arbetsplats Gränges ska vara en öppen och inkluderande arbetsgivare, med nolltolerans mot diskriminering. Mångfaldsfrågor för Gränges inkluderar jämställdhet mellan kön och etniskt ursprung, där den senare frågan framförallt är tillämplig för Gränges Americas. Gränges strävar efter att öka mångfalden i personalstyrkan, vilket är en viktig aspekt för att attrahera och behålla medarbetare, men detta innebär utmaningar. Det inkluderar kulturskillnader, skiftarbete, en rörligare arbets - marknad samt produktionsanläggningarnas geografiska läge. Gränges Global Leadership Team, juni 2023 Medarbetare per land, 2023 Kvinnor bland ledande befattningshavare, 2023 Polen, 30% USA, 31% Kina, 19% Sverige, 19% Övriga länder, 1% Kvinnor, 25% Män, 75% Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 50 ===== SIDA 53 ===== agera i specifika situationer. Under 2023 nådde Gränges en 100- procentig deltagandegrad i båda utbildningarna. Visselblåsarfunktion för att upptäcka oegentligheter Gränges har en externt hanterad visselblåsarfunktion som syftar till att upptäcka oegentligheter som allvarligt kan skada Gränges affärsverksamhet eller medarbetare. Funktionen finns tillgänglig för medarbetare och affärspartners på bolagets hemsida, intranät eller telefon. Informationen kan delges anonymt och utan rädsla för repressalier. Under 2023 rapporterads 6 ärenden (3) genom visselblåsarfunktionen. Inga bekräftade korruptionsincidenter upptäcktes och inga affärskontrakt sades upp eller avstods från att förnyas till följd av korruption. Ansvarsfull affärskultur Gränges ska bedriva sin verksamhet på ett etiskt och ansvars - fullt sätt och vara en sund affärspartner i alla sina relationer och i alla samhällen där bolaget är verksamt. Gränges upp - förandekod beskriver företagets etiska principer och gäller alla medarbetare och styrelseledamöter, visstidsanställda, mellanhänder, agenter eller andra som agerar på uppdrag av Gränges. Policyn bygger på internationella standarder för mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption, vilket inkluderar FN:s Global Compact och dess tio princi - per. Den innehåller praktiska rekommendationer om hur medarbetare ska agera i olika situationer och finns tillgänglig på lokala språk. Motverka korruption Gränges antikorruptionspolicy fastställer Gränges principer för att motverka korruption och förklarar de grundläggande legala och etiska krav som ska följas för att korruption i Gränges affärsverksamhet ska undvikas. Gränges har noll - tolerans och kommer alltid att agera snabbt, stringent och kraftfullt om korruption eller ett oetiskt beteende upptäcks, eftersom det kan förhindra ekonomisk utveckling, snedvrida konkurrens, öka kostnader samt skada förtroende och rykte. Gränges kräver även att betydande leverantörer ska följa principer om förbud mot korruption, mutor och otillbörliga fördelar, vilket finns beskrivet i företagets uppförandekod för leverantörer. Globala utbildningar i etiska affärsprinciper För att säkerställa en effektiv implementering av uppförande - koden och antikorruptionspolicyn genomför Gränges årliga utbildningar som omfattar alla medarbetare, styrelsen såväl som kontraktsanställda. Utbildningarna, som uppdateras årligen, kombinerar fakta och riktlinjer med praktiska etiska dilemman, för att öka kunskapen om hur man ska Affärsetik Uppföljning av efterlevnad Gränges har ett internrevisionsprogram för att säkerställa att medarbetarna är medvetna om policyer och visselblåsar - funktionen. Programmet säkerställer också att relevanta personer har genomfört policyutbildningarna samt verifierar att uppförandekoden för leverantörer har implementerats och undertecknats av leverantörer. Bolaget genomför regelbundet internrevisioner, och under 2023 genomfördes tre lokala internrevisioner i Gränges kontor i Indien, Gränges Powder Metallurgy i Saint-Avold och i anläggningen i Finspång. Vid behov anlitar bolaget också en tredje part för att genomföra due diligence i affärsetik. Ingen due diligence-process genom - fördes under året. 100 % av medarbetarna genomförde utbildning i uppförandekoden 100 % av tjänstemännen genomförde utbildning i antikorruption Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 51 Hållbarhet / Hållbar verksamhet ===== SIDA 54 ===== Flyttar gränserna i partnerskap med Polestar 0-projektet Polestar 0 är ett projekt med ambitionen att utveckla en verkligt klimatneutral bil till 2030 genom innovativa partnerskap. Gränges driver utvecklingen av hållbara och cirkulära lösningar för att nå netto-nollutsläpp. Partnerskapet med Polestar 0-projektet bildades 2023, och är nu inne i en intensiv första utvecklingsfas med fokus på batteri- komponenter och värmeregleringssystemet. Polestar 0-projektet lanserades 2021 med fokus på att hitta innovativa, värdeskapande metoder för att eliminera klimat påverkan. Projektet har ambitionen att styra bort från kompensationsmekanismer innan beprövade lösningar finns på plats med stabila resultat. Medan skiftet till elbilar elimine - rar avgasutsläppen, ser Polestar behovet av att snarast ta itu med utsläppen som kommer från produktionen. Målet är att eliminera alla källor med koldioxidutsläpp i hela leverantörs - kedjan, utan att förlita sig på vilseledande kompensations - system. Det finns ingen garanti att målet uppnås, men det väsentliga är att sätta igång arbetet. ”Det här är ett spännande och utmanande projekt som verkligen driver oss att flytta gränserna ur ett hållbarhets - perspektiv. Det omfattar ifrån att hitta rätt återvunnet insatsmaterial till att sätta upp en helt klimatneutral produktionsprocess. Polestar 0 är ett spjutspetsprojekt där resultaten även kommer att gynna andra delar av Gränges affärsutveckling, såväl som våra kunders hållbarhetsagenda”, säger Simon Borg, Senior Project Leader at Gränges. Under 2023 har arbetet fokuserat på att sätta ramar för projektet, kartlägga utsläpp, utvärdera material och indikatio - ner på vad som behöver säkerställas för olika komponenter, till exempel batterikatodfolie och kylplattor. Det faktum att alla fordon inomhus i Finspång kommer att vara elektriska och laddas med förnybar el från och med 2024, kommer ha en positiv effekt. Nästa fas, som är planerad under 2024, omfattar produktion av testmaterial från Gränges. Materialet kommer att användas i prototyper som testas hos Polestar. ”Vi är väldigt glada att samarbeta med Gränges. Deras unika expertis inom valsad aluminiumteknik är en värdefull tillgång för vårt team”, säger Hans Pehrson, Head of the Polestar 0 project. ”För Gränges är det viktigt att snabba på utvecklingen i alla delar av värdekedjan, från materialförsörjning, återvinning och produktutveckling till produktionsprocesser och hela vägen ut till användandet av slutprodukten. Polestar 0 projektet är ett fantastiskt partnerskap där vi använder vår expertis inom återvinning, hållbara processer och teknik fullt ut”, avslutar Simon Borg. CASE Vi är väldigt glada att samarbeta med Gränges. Deras unika expertis inom valsad aluminiumteknik är en värdefull tillgång för vårt team. Hans Pehrson, Head of the Polestar 0 project Bauxit är stenar som består av aluminiumoxid tillsammans med andra mineraler och är den primära källan till aluminium. Bauxit förädlas till aluminiumoxid, som omvandlas till aluminium. Aluminium kan åter- vinnas oändligt många gånger. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 52 Hållbarhet / Case ===== SIDA 55 ===== Samverkan för att skapa hållbara lösningar Gränges har ambitionen att utforma och tillverka produkter och lösningar som kan förbättra kundernas verksamheter när det gäller produktivitet och produkters hållbarhetsprestanda. Gränges kan använda sin starka position som tillverkande företag i värdekedjan för att etablera partnerskap med både leverantörer och kunder, för att ta fram hållbara aluminium - produkter. Innovationsförmågan är också helt avgörande för att möta kundernas efterfrågan på hållbara produkter. Utveckling av cirkulära och skrotvänliga legeringar Möjligheterna att förbättra produkternas hållbarhets - prestanda är störst tidigt i produktutvecklingsprocessen, när produktegenskaperna beslutas. Aluminium är väl lämpat för återvinning, men den maximala andelen återvunnet innehåll bestäms av den specifika legeringssammansättningen. Gränges fokuserar aktivt på att utveckla legeringar och med forskning och innovation för att förbättra återvinningsgraden såväl som att öka återvinningsbarheten hos legeringarna. Bolaget arbetar även med att säkerställa att den kemiska sammansättningen möjliggör att både skrot från tillverknings - processer (s.k. pre-consumer) och skrot från använda produkter (s.k.post-consumer) kan smältas om. Kundsamarbeten och partnerskap Gränges bedriver flera kundsamarbeten inom marknaderna för värmeväxlare, HVAC och batterier med syfte att gemen - samt utveckla hållbara legeringar i enlighet med kundernas krav på materialegenskaper. Gränges samarbetar också med kunder om att föra tillbaka återvunnet aluminium från kundernas tillverkningsprocesser och smälta om det till nya produkter. Hållbar innovation 100 % produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig Hållbara kunder och sektorer För att säkerställa att Gränges är en del av omställningen till en hållbar ekonomi investerar bolaget i hållbara marknader såsom elfordonsmark- naden. En annan viktig prioritering är att samarbeta med kunder både vid utveckling och utformningen av hållbara och cirkulära lösningar samt vid etablering av affärsmodeller för cirkulära flöden. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 53 Hållbarhet / Hållbara kunder och sektorer ===== SIDA 56 ===== Cirkulär affärsmodell i Konin Gränges anläggning i Konin är en ledande europeisk tillverkare av tunna plåtar för flaskförslutningar. På anläggningen arbetar Gränges aktivt med att etablera cirkulära affärsmodeller tillsammans med tillverkare av flaskförslutningar. Ett åter - vinningsprogram för cirkulära flöden har skapats tillsammans med kunder, där skrot från tillverkade produkter återförs till anläggningen där detta smälts om och återanvänds i pro - duktionen av material för flaskförslutning. Samarbetena har fortsatt utvecklats under året. Hållbarhetsinformation om produkter Tydlig hållbarhetsinformation på produktnivå gör det möjligt för kunderna att förstå, utvärdera och jämföra Gränges produkter. Företaget kan erbjuda kunderna tredjeparts- verifierade klimatavtryckscertifikat och en detaljerad klimat - avtrycksrapport som beskriver metodiken. Under året ökade Gränges användningen av sitt interna verktyg för livscykel- och klimatanalys, vilken nu används på alla Gränges produktions - anläggningar. Bolaget har därmed nått sitt mål för 2025 om att 100 procent av Gränges produkter ska ha tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig. Gränges Endure – bolagets produktvarumärke för aluminium med lågt klimatavtryck Gränges Endure gör det enklare för kunderna att välja hållbara aluminiumprodukter och lösningar av högsta kvalitet med lägsta klimatpåverkan. Dessa lösningar uppfyller kraven från miljömedvetna slutanvändare och hjälper dem att minska koldioxidutsläppen från sina respektive verksamheter. Gränges Endure-produkter har ett tredjepartsverifierat klimatavtryck på maximalt 4,0 ton CO 2e/ton mätt genom hela värdekedjan, från utvinning av bauxit till leverans av Gränges produkter till kunder (cradle-to-gate). Produkterna är också verifierade av tredje part vilket säkerställer att de är ansvars - fullt inköpta och producerade. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 54 Hållbarhet / Hållbara kunder och sektorer ===== SIDA 57 ===== Riskhantering Marknadsrisker Verksamhetsrisker Finansiella risker ===== SIDA 58 ===== Riskhantering Med verksamhet i olika delar av världen är Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer. Riskhanteringen inom Gränges syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Gränges arbetar aktivt med riskhantering för att bevaka och minimera risker på ett strukturerat och proaktivt sätt. Ett syste- matiskt arbetssätt för riskhantering säkerställer att Gränges kan behålla fokus på sin kärnverksamhet och sina kunder och lägga mindre tid på att hantera oönskade situationer. Gränges främjar också en riskmedvenhet i sin kultur där med- arbetarna uppmuntras att träda fram och föreslå förbättringar och åtgärder för att minska riskerna, eftersom transparens är avgörande för att hantera risker på ett effektivt sätt. Gränges process för riskhantering kräver att alla regionala ledningsgrupper årligen ser över, rangordnar och prioriterar risker och har uppdaterade planer för riskminimering. Regional riskbedömning och planer för riskminimering utgör också grunden för en årlig risköversyn i koncernledningen. Syftet med översynen är att säkerställa att effektiva planer och processer för riskminimering är på plats ur ett koncernperspektiv, bland annat om en viss risk ska falla under koncernledningens eller regionchefers ansvar. En sammanfattning av Gränges väsentliga risker ges på följande sidor. 56 Riskhantering Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 59 ===== Marknadsrisker Riskreducerande åtgärder • Kontinuerlig bevakning och noggranna beredskapsplaner: Gränges följer fortlöpande utvecklingen av lagar och regler på olika marknader och bedömer proaktivt externa risker och möjligheter som kan påverka bolagets strategi och verksam- het. Noggrann beredskapsplanering är standard och en del av den årliga planeringen i bolaget. • Global närvaro: Gränges närvaro i tre regioner bidrar till att balansera en förändring i efterfrågan under konjunkturcykeln. Den ger flexibilitet att flytta produktionen och styra om leveransflöden om förändringar av makroekonomin eller lagstiftningen skulle ha en negativ påverkan på det aktuella upplägget. • Diversifierad portfölj: En diversifierad produktportfölj minskar Gränges konjunkturkänslighet och beroende av en enskild bransch om förändringar av makroekonomin eller lagstift- ningen orsakar störningar. Gränges är exponerat för makroekonomiska och regulatoriska risker med sin globala spridning av produktion och kundbas. Sådana risker avser den externa påverkan som skulle kunna förändra dynamiken i efterfrågan på Gränges produkter eller påverka Gränges förmåga att möta efterfrågan på de egna pro- dukterna. Exempel på sådan extern påverkan är bland annat en allmän ekonomisk nedgång, kostnadsinflation, pandemier, krig, övriga force majeure-händelser, tillgång på arbetskraft, politiska prioriteringar, handelshinder, sanktioner, protektionism och miljö lagstiftning. Förändringarna i makromiljö eller regelverk skulle kunna resultera i finansiella förluster och/eller åsamka bolaget eller dess kunder andra skador. Förändringarna skulle å andra sidan också kunna gynna Gränges. Makro och regulatoriska Kommersiella risker avser främst Gränges relationer till kun- derna och konkurrens på externa marknader som kan ha en direkt negativ påverkan på det finansiella resultatet. Exempel på sådana risker är kundrelationer, anseende och varumärke, avtalsrisk, prissättning, konkurrens och utbytbarhet, kvalitet, teknik och FoU, samt förvärv och partnerskap. De mest uppenbara konsekvenserna av realiserade kommersiella risker är en oförmåga att få nya kunder, leverantörer och samarbets- partners, samt att upprätthålla sådana befintliga relationer. De många informations- och mediekanaler som är tillgängliga gör det mer utmanande för Gränges att kontrollera hur bolagets varumärke uppfattas på marknaderna jämfört med relevanta konkurrenter. Riskreducerande åtgärder • Kundsamarbeten: Gränges har ett nära samarbete med kunderna för att utveckla produkter för framtida använd- ningsområden, i syfte att säkerställa en fortsatt hög kvalitet och uppfylla kundens krav. • Program för verksamhetsförbättringar: Genom etablerade program för lean-baserad produktion säkerställer Gränges att bolagets produkter håller en hög kvalitet och att produktions- processerna är effektiva. • Konkurrenskraftig kostnadsnivå: Gränges arbetar på att upprätthålla en låg kostnadsnivå baserat på sin globala närvaro, som möjliggör en konkurrenskraftig prissättning. • Forskning och innovation: Omfattande forskning och innova- tion ger Gränges möjlighet att fortsätta utveckla avancerade material och lösningar för att tillgodose nya behov. • Strategi för partnerskap och förvärv: Gränges följer en etablerad process för att hitta och genomföra förvärv och partnerskap, som är validerad genom ett flertal historiska företagsförvärv. Kommersiella Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 57 Riskhantering / Marknadsrisker ===== SIDA 60 ===== Risker i leverantörskedjan inkluderar risken att viktiga leveran- törer inte kan leverera rätt kvalitet eller material till Gränges, hållbarhetsrisker i värdekedjan samt legala risker. I Gränges produkter ingår stora mängder insatsmaterial. Otillräcklig tillgång till, eller bristande kvalitet på produkter som levereras skulle kunna leda till att Gränges inte kan producera vissa produkter av en kvalitet som kunderna förväntar sig. Om större leverantörer minskar eller stänger ner sin verksamhet skulle det också kunna påverka Gränges förmåga att tillverka och leverera produkter. Sociala risker och brott mot mänskliga rättigheter är huvudsakligen relaterade till lokala rättigheter i samband med utvinning, gruvdrift och elektrolys. Utvinning medför också risk för tvångs- och barnarbete, även om det finns få rapporter om sådana risker inom aluminiumutvinning. Miljörisker förekommer framför allt i gruvverksamheter där det finns risker förknippade med bland annat förlust av biologisk mångfald, läckage och utsläpp till luft. Dessutom är raffinering och elektrolys energi- och vattenkrävande processer. Korruptionsrisker är främst relaterade till gruvtillstånd, oberoende av landets ekonomiska utvecklingsnivå eller politiska system. Bristande hantering av dessa risker kan leda till oönskade konsekvenser på operativa och finansiella resultat såsom ökade kostnader, försenade leveranser och eventuella skadeståndsanspråk från kunder. Det kan också skada bolagets anseende. Riskreducerande åtgärder • Leverantörsavtal: Gränges har avtal med leverantörer på respektive marknad för att säkerställa leveranser baserade på beräknade volymer. • Egen produktion: Gränges har egna omsmältverk i produk- tionsanläggningarna, vilket gör bolaget mindre känsligt för tillgången på till exempel aluminiumgöt. • Policy och program för ansvarsfulla inköp: Alla anläggningar ska ha ett lokalt program för ansvarsfulla inköp. Program- met används som en plattform för att införa hållbar praxis, säkerställa kontinuerliga förbättringar, utveckla samarbeten och bygga relationer med leverantörerna. • Uppförandekod för leverantörer: Alla betydande leverantörer ska underteckna Gränges uppförandekod för leverantörer. Genom undertecknandet åtar sig leverantörerna att följa alla tillämpliga lagar och regler, inklusive principerna i FN:s Global Compact, samt att främja implementeringen av dessa principer i sin egen leverantörskedja. • Screening av hållbarhetsrisker och skrivbordsbaserade riskbedömningar: Betydande leverantörer utvärderas årligen med hjälp av ett skrivbordsbaserat verktyg avseende potenti- ella miljömässiga, sociala samt korruptionsrisker. Leverantörer som bedöms ha potentiellt medel till hög hållbarhetsrisk ska därefter slutföra en evidensbaserad och tredjepartsverifierad hållbarhetsutvärdering. • Uppföljning och engagemang: Resultaten från de skrivbords- baserade bedömningarna integreras i de lokala processerna för leverantörsuppföljning, såsom styrkort, diskussioner och platsbesök, enligt lokala förutsättningar. Företaget genomför också leverantörsgranskningar på plats beroende på leveran- törernas strategiska betydelse och resultat. Leverantörskedja Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 58 Riskhantering / Marknadsrisker ===== SIDA 61 ===== Verksamhetsrelaterade risker Hälso- och säkerhetsrisker rör i första hand incidenter eller olyckor i smält- eller valsverk, med exempelvis finger-, hand-, fot- eller benskador som följd. Andra risker är exponering för kemikalier och risk för brand, som kan bli en fara för medarbe- tarnas hälsa. Utöver detta kan medarbetare och andra personer skadas om implementeringen av säkerhetsrutiner misslyckas eller är verkningslös. Osäkra arbetsplatser kan leda till ökad personalomsättning och även ökade driftskostnader och pro- duktionsavbrott. Säkerhets- och hälsoincidenter kan också leda till att bolagets anseende skadas. Anläggningarna kan drabbas av avbrott om Gränges misslyckas med implementeringen av säkerhetsprocesser eller om implementerade processer inte är effektiva och skulle, om de inte åtgärdas snabbt och tidseffek- tivt, kunna hindra normalt utförande av arbetet. Vart och ett av ovan nämnda exempel kan ha en negativ inverkan på Gränges verksamhet, anseende, finansiella ställning och resultat. Riskreducerande åtgärder • Hälsa- och säkerhetspolicy: Gränges Hälsa- och säkerhetspolicy innehåller principer gällande säkerhet. Alla med arbetare och kontraktsanställda måste följa policyn. • Säkerhetscertifieringar: Gränges målsättning är att alla anläggningar ska vara certifierade enligt standarden ISO 45001 för arbetsmiljöledning. Anläggningarna i Shanghai och Konin är certifierade enligt standarden medan anläggning- arna i USA och Finspång förbereder sina certifieringar. • Globala standarder för de främsta arbetsmiljöriskerna: Gränges har standarder för de identifierade främsta risk- områdena i verksamheten. Bedömning av brister och hand- lingsplaner i relation till de globala standarderna görs årligen. • Daglig bevakning och hantering: Gränges har strikta säker- hetsrutiner och investerar löpande i olika säkerhetsåtgärder för att förebygga och minska arbetsplatsolyckor och skador. Ett 5S-system har implementerats på alla anläggningar för att skapa en effektiv, välordnad och säker arbetsmiljö. • Incidentrapportering: Gränges fokuserar på att förhindra arbetsplatsolyckor och säkerställer att alla följer säkerhets- föreskrifterna. • Arbetsmiljöutbildning: Gränges anordnar omfattande utbild- ningar inom hälsa och säkerhet för alla medarbetare minst en gång per år. Det genomförs även riktade utbildningar avseende särskilda säkerhetsaspekter. • Erfarenhetsutbyte: Gränges utbyter erfarenheter och bästa praxis på säkerhetsområdet genom interna utvärderingar och möten om säkerhet. Säkerhet på arbetsplatsen Medarbetarrisker är i huvudsak relaterade till brist på och svårigheter att rekrytera och behålla kompetenta och skickliga medarbetare till följd av stark konkurrens på arbetsmarknaden. Gränges verkar i en traditionell industri där konkurrensen om kvalificerade medarbetare är hög. Arbetsplatserna är lokalise- rade utanför storstadsområden vilket tenderar att begränsa antalet kvalificerade kandidater. Otillräcklig mångfald bland medarbetarna är också en risk då detta är en förutsättning för en produktiv och innovativ organisation. Om Gränges misslyckas med att attrahera, utveckla, behålla och motivera kvalificerade medarbetare som behövs i verksamheten skulle det bli svårare för bolaget att leverera varor och tjänster i enlighet med kundernas förväntningar. Detta kan innebära betydande framtida intäktsbortfall, ökade kostnader och bristande mångfald, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på Gränges verksamhet, resultat och finansiella ställning. Riskreducerande åtgärder • Attraktiv arbetsplats: Gränges strävar efter att erbjuda goda arbetsvillkor och intressanta karriärmöjligheter för att attrahera, utveckla och behålla skickliga medarbetare. • Strukturerad rekryteringsprocess: Bolaget har en struk- turerad rekryteringsprocess för att säkerställa att bolaget anställer kompetenta och kunniga medarbetare. Om de sökande i en rekryteringsprocess har likvärdiga meriter ska personer från underrepresenterade grupper ges förtur. • Ledarskapsutveckling: Gränges genomför regelbundet utvecklingssamtal för att säkerställa motiverade och enga- gerade medarbetare. Bolaget arbetar också aktivt med utbildningsmöjligheter, kompetensutveckling och succes- sionsplanering samt med att stärka företagskulturen och företagets kärnvärden. • Lokala mångfaldsplaner: Gränges strävar efter att skapa en inkluderande arbetsmiljö som tar tillvara på medarbetarnas olika perspektiv, erfarenheter och idéer. Gränges utbildar regelbundet sina medarbetare i vikten av en inkluderande och diversifierad arbetsplats. • Hälsa och friskvård: Gränges erbjuder sina medarbetare företagshälsovård och friskvård, vilket omfattar tillgång till företagshälsovård, regelbundna hälsokontroller och sjukvård. Medarbetare Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 59 Riskhantering / Verksamhetsrelaterade risker ===== SIDA 62 ===== Riskreducerande åtgärder • Global miljöpolicy: Gränges miljöpolicy innehåller principer gällande miljö. Alla medarbetare och kontrakts anställda måste följa policyn. • Miljöledningscertifieringar: Gränges målsättning är att alla anläggningar ska vara certifierade enligt standarderna ISO 14001 (miljöledning) och ISO 50001 (energiledning). Alla anläggningar är certifierade enligt ISO 14001. Anläggningarna i Finspång, Saint-Avold, Shanghai, Salisbury och Newport är certifierade enligt ISO 50001. • Ambitiös klimatagenda: Gränges arbetar aktivt för att ta produktansvar och har åtagit sig att nå netto-nollutsläpp till 2040. • Daglig bevakning och hantering av utsläpp: Gränges följer upp och hanterar utsläpp till luft som en del i den dagliga verksamheten. Lokala myndigheter följer kontinuerligt upp efterlevnaden för att kontrollera att utsläppen av kväve oxider, svaveldioxid, stoft och lättflyktiga organiska föreningar (VOC) och, i vissa regioner, oljeutsläpp, håller sig inom tillåtna gränser. • Incidentrapportering: Gränges medarbetare rapporterar observerade miljörisker i respektive anläggnings incident- rapporteringssystem. Risker hanteras enligt standardiserade rutiner och ingår i det dagliga arbetet. Väsentliga risker rapporteras till de regionala ledningsgrupperna och lämpliga riskreducerande åtgärder vidtas. Gränges tillämpar försiktig- hetsprincipen när det gäller miljörisker. • Löpande bevakning av lagstiftningen: Gränges bevakar noga förändringar i politik och lagstiftning på miljöområdet. • Beredskapsplanering: Beredskapsplanering och förbe- redelser är integrerade i ledningssystem, underhålls på anläggningsnivå, inklusive bedömning av nödsituationer och handlingsplaner för att hantera kriser. Miljörisker är främst hänförliga till utsläpp till vatten, mark och luft eller utsläpp av miljöfarliga ämnen till följd av tillbud eller olyckor i Gränges produktionsanläggningar, såsom bränder, oljespill eller läckage. Sådana händelser kan få finansiella, icke-finansiella samt rättsliga konsekvenser. Övriga miljörisker är hänförliga till brist på naturresurser. Risker kopplade till klimatomställningen omfattar exempelvis kommande miljö- lagstiftning som ska stimulera till minskade koldioxidutsläpp samt mekanismer för prissättning av koldioxid som kan leda till högre kostnader för Gränges, till exempel ökade kostnader för koldioxidskatt. Andra klimatomställningsrisker är förändrade kund- och konsumentpreferenser till fördel för produkter med lägre klimatavtryck. Det kan leda till vikande efterfrågan på Gränges produkter om de inte hanteras korrekt. Fysiska klimatrisker omfattar främst akuta fysiska risker på grund av allt allvarligare och oftare förekommande extremväder. Detta kan störa både bolagets direkta verksamhet och infrastruk- turen som stöder produktionen, inklusive elförsörjning och transporter. De potentiella ekonomiska konsekvenserna av extrema väderhändelser kan innebära lägre intäkter på grund av minskade försäljningsvolymer och ökade kostnader för att reparera skador på bolagets anläggningar. Miljö och klimat Produktionsrisker förknippas med kritiska maskinhaverier (såväl maskin- som mjukvara) eller katastrofer, exempelvis en brand eller en explosion som inträffar på någon av produktionsanlägg- ningarna. Kritiska skador på Gränges produktionsanläggningar kan orsaka produktionsavbrott, vilket förhindrar eller försvårar Gränges möjligheter att infria sina åtaganden gentemot kun- derna. Oplanerade avbrott i produktionsanläggningar kan också ge upphov till felaktiga produkter eller produkter med bristfällig kvalitet. Strömavbrott kan också leda till skador på banden i valsningsprocessen, vilket gör att banden måste kasseras, eller kan leda till gnistbildning, vilket ökar risken för brand. Riskreducerande åtgärder • Underhållsplaner och maskiner: Gränges har underhålls- planer för att hantera viktiga maskiner. Bolaget har även säkrat tillgången på reservdelar och servicepersonal för att löpande underhålla dessa maskiner. Gränges har dessutom investerat i toppmoderna brandskyddssystem och tecknat sedvanliga försäkringsskydd. • Brandskydd: Gränges arbetar aktivt internt och med hjälp av externa resurser för att stärka sina brandskyddsprogram, bland annat genom uppgraderad utrustning och utbildning. Gränges fortsätter också sitt nära samarbete med de lokala brandkårerna vid varje anläggning för att anordna brandöv- ningar, förbättra reaktionstider och fastställa tydliga samlings- platser i nödsituationer. Produktion och störningar Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 60 Riskhantering / Verksamhetsrelaterade risker ===== SIDA 63 ===== Gränges verkar på många olika marknader, med lokala lagar och regler. Det kan ibland vara en utmaning eftersom komplexa marknadsförhållanden kan leda till situationer där medarbe- tarna känner sig osäkra på hur de ska agera. Tjänstefel, bedrä- geri, brott mot lagar och regler och interna policyer, eller andra otillbörliga handlingar utförda av Gränges medarbetare, ombud eller samarbetspartners, skulle kunna ha en negativ inverkan på Gränges verksamhet, anseende, resultat och finansiella ställning. Sådant agerande skulle kunna innebära brott mot tillämpliga regler för till exempel offentlig upphandling, sekre- tess, kontrakt, internkontroll över finansiell rapportering, miljö och handel. Risk för korruption och mutor existerar på en del av marknaderna där Gränges bedriver verksamhet. Korruption kan förhindra ekonomisk utveckling, snedvrida konkurrensen, leda till ökade kostnader och påverka förtroende, anseende och varumärke negativt. Riskreducerande åtgärder • Uppförandekod: Gränges uppförandekod omfattar etiska principer och ger vägledning om hur medarbetare ska agera och göra affärer. Alla medarbetare och styrelseledamöter, inklusive tillfällig personal, måste följa principerna och utbildas årligen i uppförande koden. • Antikorruptionspolicy: Gränges antikorruptionspolicy omfattar principer för att förhindra mutor och annan typ av korruption. Alla medarbetare och styrelseledamöter måste följa policyn och alla tjänstemän utbildas årligen i antikorrup- tion. • Visselblåsarfunktion: Gränges har en visselblåsarfunktion som hanteras av ett externt företag och kan nås online eller via telefon. • Kontinuerlig bevakning och hantering: Gränges bevakar kontinuerligt förändringar av lagstiftning och andra regler genom externa parter och genom medlemskap i olika branschorganisationer. • Globala utbildningar: Gränges informerar regelbundet sina medarbetare om relevanta förändringar som bolaget måste följa. Bolaget utbildar också berörda medarbetare för att säkerställa god kunskap om och förståelse för legala risker och lagkrav. Etik och efterlevnad av lagar och regler negativ effekt på Gränges verksamhet. Detta kan resultera i att Gränges inte kan leverera sina produkter eller tjänster i tid till kunder eller andra intressenter, vilket i sin tur kan leda till finan- siella förluster och skada företagets anseende. Felaktigheter i hanteringen av ekonomisystem kan påverka bolagets finansiella rapportering. Risken för obehörigt intrång i Gränges system kan resultera i finansiella förluster och andra skador. Om Gränges misslyckas med att begränsa åtkomsten till information på ett effektivt sätt kan det leda till att obehöriga får kännedom om eller utnyttjar konfidentiell information. Riskreducerande åtgärder • IT-säkerhetspolicy: Gränges har en koncernpolicy för informationssäkerhet som alla medarbetare och under- leverantörer måste följa. • Styrning av IT-säkerhet: Gränges har implementerat processer för hantering av IT-säkerhet med syfte att reducera riskerna för incidenter. Processerna förbättras kontinuerligt enligt senaste bästa praxis. IT-miljön övervakas proaktivt 24/7 och onormala mönster fångas upp för åtgärd direkt. • Regelbunden internrevision: Gränges genomför årligen internrevisioner för att identifiera IT-säkerhetsrisker, vilka täcker in både interna och externa perspektiv. Dessa risker rapporteras till koncernledningen och lämpliga riskreduce- rande åtgärder vidtas. • Kommunikation och utbildning: Gränges genomför årligen obligatoriska utbildningar och informerar sina medarbetare och underleverantörer för att skapa medvetenhet om och förståelse för informations- och cybersäkerhet. IT-risker avser störningar i viktiga IT-system eller den digitala infrastrukturen, vilka kan ha en direkt inverkan på produktio- nen, den finansiella rapporteringen och andra viktiga affärs- processer. Gränges är följaktligen utsatt för risker relaterade till avbrott och störningar i sin IT-infrastruktur, vilka kan orsakas av datavirus, strömavbrott, mänskliga eller tekniska fel, sabotage, väder- eller naturrelaterade händelser eller problem orsakade av bristande skötsel och underhåll. IT-attacker, fel och skador på IT-system, driftstörningar och felaktiga eller bristfälliga leveranser av IT-tjänster från Gränges IT-leverantörer som leder till omfattande produktionsavbrott skulle kunna ha en väsentlig IT Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 61 Riskhantering / Verksamhetsrelaterade risker ===== SIDA 64 ===== Finansiella risker Valutarisk uppstår då majoriteten av Gränges försäljning sker i andra valutor än kostnaderna. Försäljningskontrakt tecknas primärt i USD, EUR och CNY beroende på var kunderna är lokaliserade, medan kostnaderna främst är i USD, CNY, PLN och SEK. Förändringar i valutakurser påverkar Gränges resultat- och balansräkning samt kassaflöde. Över tid kan valutakursföränd- ringar även påverka bolagets långsiktiga konkurrenskraft och intjäningsförmåga. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar bolagets hantering av valutarisk. • Finansiella instrument: Gränges använder finansiella instru- ment, främst valutaterminer, för att minska bolagets expone- ring mot valutakursförändringar. Beroende på valuta säkrar bolaget till viss del exponering upp till 24 månader i förväg. Valuta Råvaruprisrisk är främst relaterad till priset på aluminium, som är Gränges enskilt viktigaste insatsmaterial och största utgiftspost. Utöver aluminium använder Gränges olika legeringsmetaller i produktionen, bland annat mangan, magnesium och kisel, dock i betydligt mindre mängder. Utöver de globala metallpriserna finns det även regionala premier som återspeglar den lokala till- gängligheten på material och som påverkar exponeringen mot råvarupriser. Prisändringar på aluminium och legerings metaller kan ha en negativ inverkan på Gränges rörelseresultat om dessa inte kan överföras till kunderna. Riskreducerande åtgärder • Policy: Metallpolicyn är den policy som reglerar koncernens hantering av metallprisrisk. Principen är att metallprisrisken ska föras vidare till kunderna och att Gränges ska minimera den öppna exponering som uppstår på grund av tidsfördröj- ning eller andra obalanser. • Marknadsbaserad prissättning i kontrakt: Aluminium är en standardiserad börshandlad råvara. Gränges använder mark- nadspriser från London Metal Exchange (LME) och Shanghai Futures Exchange (SHFE) som grund för både köp och försäljning för att säkerställa säkringsbara villkor i kontrakt. • Naturlig säkring: Gränges använder matchande prisklausuler i inköps- och försäljningsavtal för att, så långt det är möjligt, minska metallprisexponeringen. • Finansiella instrument: Gränges använder finansiella instrument för att hantera metallprisrisker. Finansiell säkring används enbart för att reducera exponeringen, och inte i spekulativa syften. Råvarupris Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 62 Riskhantering / Finansiella risker ===== SIDA 65 ===== Risker kopplade till energipriser är till stor del relaterad till förändringar av energipriser som kan ha en negativ påverkan på Gränges rörelseresultat. Långsiktiga förändringar av marknads- priserna kan påverka Gränges rörelseresultat om inte dessa kan överföras till kunderna. Såväl omsmältning som gjutning av aluminium är energiintensiva processer och energikostnaderna är Gränges tredje största kostnad, efter metall- och personal- kostnader. Gränges använder huvudsakligen energi i form av naturgas, el och gasol, och använder främst energi i ugnarna där aluminiumet omsmälts. Energipriserna kan variera som ett resultat av politiska och ekonomiska faktorer som ligger utanför Gränges kontroll, bland annat tillgång till och efterfrågan på lokala och regionala marknader, statliga regleringar samt införandet av ytterligare energiskatter. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar koncernens hantering av energiprisrisk. • Säkrings- och leveransavtal: Gränges använder säkrings- och leveransavtal för att säkra framtida energipriser och energi- försörjning. • Energiprisklausuler i kundkontrakt: Gränges kan minska effekterna av högre energipriser genom prismekanismer i kundkontrakten. • Minskad energiförbrukning: Gränges arbetar aktivt för att minska energianvändningen i den egna verksamheten och därmed minska exponeringen mot energipriserna. Utöver detta diversifierar och optimerar Gränges energimixen genom att minska beroendet av naturgas. Gränges kan också minska effekterna av högre energipriser genom prismekanis- mer i försäljningsavtalen. Energipris Gränges ränterisk är framförallt relaterad till koncernens räntebärande skulder. Gränges räntebärande upplåning sker i huvudsak i SEK och USD till rörlig ränta. Ändrade räntenivåer kan påverka koncernens resultat och kassaflöde och/eller det verkliga värdet på finansiella tillgångar och skulder. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar bolagets hantering av ränterisk och som fastställer målet för varaktig- heten på den räntebärande skuldportföljen. • Finansiella instrument: Gränges kan justera varaktigheten för den räntebärande skuldportföljen antingen genom att fixera räntebindningstider i underliggande avtal eller genom att använda finansiella instrument som ränteswappar för att minska exponeringen mot förändringar i marknadsräntorna. • Kontinuerlig uppföljning: Gränges bevakar ränteutveck- lingen och den påverkan som eventuella förändringar kan ha på resultaträkningen. Känslighetsanalyser genomförs regelbundet. Ränta Likviditetsrisken är kopplad till Gränges förmåga att fullgöra sina betalningsförpliktelser. Kassaflödet från den löpande verk- samheten, framtida förpliktelser, tillgängliga likvida medel och tillgängliga krediter med mera, påverkar likviditetsrisken. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den styrande policy som föreskriver en miniminivå för tillgänglig likviditet, inklusive beviljade bankkrediter. Likviditetsrisker bevakas på koncernnivå. • Likviditetsprognoser: Gränges gör regelbundet prognoser för likviditet för de kommande 12 månaderna för att säker- ställa tillräcklig likviditet för betalningsåtaganden. Överskotts- likviditet hanteras av koncernens treasuryfunktion. Likviditet Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 63 Riskhantering / Finansiella risker ===== SIDA 66 ===== Kreditrisk är relaterad till att en motpart inte fullgör sina finansiella åtaganden gentemot Gränges. Kreditrisk kan vara relaterad till kundfordringar eller finansiella motparter. Riskreducerande åtgärder • Kontinuerlig uppföljning: Gränges exponering mot kund- fordringar hanteras och följs kontinuerligt upp av lokala kreditkommittéer. Behov av reserveringar prövas kvartalsvis eller vid behov enligt förutbestämda kriterier. • Kreditbetyg och avtal: Gränges hanterar kreditrisker avse- ende finansiella motparter genom att välja motparter med goda kreditbetyg, begränsa exponeringen per motpart samt genom avtal, till exempel ISDA-avtal. Kredit Refinansieringsrisk är risken att lån eller andra finansierings- källor inte kan förlängas eller ersättas vid behov, eller att ny finansiering endast kan upptas till betydligt högre kostnad. Riskreducerande åtgärder • Policy: Finanspolicyn är den policy som reglerar refinans ieringsrisk. • Finansiell planering: Refinansieringsrisk begränsas genom ändamålsenlig finansiell planering, en robust finansierings- strategi och en definierad målsättning för skuldsättningen. Refinansiering Egendomsskada är risken för skador på Gränges produktions- anläggningar (exempelvis byggnader och andra konstruktioner), maskiner, utrustning, varulager och annan egendom som orsa- kas av till exempel brand, översvämningar, stormar och andra faror. Följderna av egendomsskadorna kan vara produktionsför- luster, ökade kostnader och oväntade finansieringsbehov, vilket i sin tur kan leda till svårigheter för Gränges att erhålla tillräcklig finansiering till en rimlig kostnad. Riskreducerande åtgärder • Försäkring: Gränges har sedvanliga försäkringar för att minimera den ekonomiska exponeringen i händelse av egendomsskador och avbrott i verksamheten. Egendomsskada Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 64 Riskhantering / Finansiella risker ===== SIDA 67 ===== Omkring 2 000 medarbetare håller igång verksamheten i Gränges produktions anläggningar globalt. Metallurger, kemister, metallografer, fysiker, ingenjörer och tekniker arbetar dagligen med forskning och innovation för utveckla Gränges produkter. ===== SIDA 68 ===== Bolagsrapporter och Finansiella Rapporter Förvaltningsberättelse Ordföranden har ordet Bolagsstyrningsrapport Styrelse och ledningsgrupp Finansiella rapporter Femårsöversikt Finansiella rapporter moderbolaget Förslag till vinstdisposition Revisionsberättelse Hållbarhetsnoter GRI-index ===== SIDA 69 ===== Förvaltningsberättelse Verksamhet Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av aluminium för utvalda nischer som skapar cirkulära och hållbara aluminiumlösningar tillsammans med sina kunder och leverantö- rer. Gränges lösningar hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet och används bland annat för effektiv klimat- kontroll i fordon och byggnader, i elektrifiering, batterikompo- nenter och återvinningsbara förpackningar med mera. Produktutbudet består av olika former av valsad aluminium för värmeregleringssystem, specialförpackningar och andra nischmarknader, samt ett omfattande utbud av pläterade och opläterade valsade aluminiumprodukter som används i applika- tioner med höga krav på funktionalitet och prestanda. Gränges har långa kundrelationer och 2023 svarade bolagets tio största kunder för 41 procent av nettoomsättningen. Gränges geografiska slutkundsmarknader är Asien, Europa och Nord- och Sydamerika. Slutkunderna finns inom fordons-, HVAC-, specialförpacknings- och batteriindustrin liksom andra nischmarknader som transformatorer och vindkraftverk. Gränges har sju produktionsanläggningar. Anläggningarna ligger i Shanghai i Kina, Finspång i Sverige, Konin i Polen, Saint-Avold i Frankrike samt i Huntingdon (Tennessee), Salisbury (North Carolina) och i Newport (Arkansas) i USA. Produktions- anläggningarna i Finspång, Shanghai, Huntingdon och Konin har också viktiga kompetenscentra för forskning och innovation som arbetar i nära samarbete med kunderna. Den totala årliga produktionskapaciteten uppgår till 610 kton. Gränges har två affärsområden: Gränges Eurasia och Gränges Americas. Gränges Eurasia består av tre produk- tionsanläggningar med gjutning av valsgöt och varmvalsteknik i Finspång (Sverige), Konin (Polen) och Shanghai (Kina), och inkluderar även affärsenheten Gränges Powder Metallurgy i Saint-Avold (Frankrike). Gränges Americas tillämpar band- gjutningsteknik och består av tre produktionsanläggningar i Huntingdon, Salisbury och Newport i USA. Gränges Eurasia leds av VD medan Gränges Americas leds av regionchefen för Americas-regionen. Grupperingen av verksamheterna i de två affärsområdena, Gränges Eurasia och Gränges Americas, anses utgöra koncernens rörelsesegment och överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verk- ställande beslutsfattaren, vilken utgörs av koncernchefen. Utöver de helägda dotterbolagen äger Gränges 50 procent i ett bolag i Shanghai, verksamt inom metallpressning. Under året har Gränges dessutom bildat ett gemensamt bolag med Shandong Innovation Group (SIG), där Gränges äger 49 pro- cent, medan Shandong Innovation Group äger de återstående 51 procenten. Samarbetet syftar till att utveckla en återvinnings- och gjutningsverksamhet i den vattenkraftsrika provinsen Yunnan, Kina. Moderbolaget i koncernen, Gränges AB, är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor på Linné gatan 18. Gränges aktie är noterad på Nasdaq Stockholm i Mid Cap- segmentet. Sammanfattning av året 2023 var ett rekordår för Gränges i många avseenden, tack vare ett bra genomförande av Navigate-planen för hållbar tillväxt. Gränges systematiska arbete med produktivitet och pris gynnades inte minst av det nyligen färdigställda återvin- nings- och gjutningscentret i Huntingdon, USA. Det justerade rörelseresultatet för 2023 steg till rekordhöga 1,5 miljarder SEK. Gränges fortsatte sitt långsiktiga arbete med att bygga ett branschledande företag. Lagerhantering bidrog återigen till ett bra kassaflöde och stärkte balansräkningen avsevärt. Detta bidrog i sin tur till en stark utveckling av kapitalavkastningen och till att Gränges nådde sin bästa nettovinst och vinst per aktie någonsin. Gränges som arbetsplats blev också säkrare för alla medarbetare genom ett ambitiöst riskreduceringsprogram. Gränges hade god tillväxt inom batterikylplattor och andra nya nischer, tack vare fortgående arbete med innovation och affärsutveckling. Hållbarhet är ett viktigt fokusområde i Navigate-planen. Gränges ökade återvinningen i alla regioner tack vare hårt arbete, nya partnerskap och nya kapabiliteter. Återvinnings- graden ökade till imponerande 42 procent för 2023, den bästa nivån någonsin. Klimatutsläppen per ton minskade till rekord- låga nivåer, väl i linje med Gränges långsiktiga planer. Dessa är viktiga steg på resan mot netto-noll 2040, ett mål som nyligen validerades av Science Based Targets initiative. För tredje året i rad fick Gränges EcoVadis Platinum-betyg för sitt hållbar- hetsarbete, vilket placerar Gränges i det absoluta toppskiktet i branschen. Gränges investerar också i hållbar tillväxt, bland annat i ett andra återvinnings- och gjutningscenter i Americas, vilket kommer att göra det möjligt för dem att tillhandahålla produk- ter med ett mycket lågt klimatavtryck. Vidare bildade Gränges ett nytt gemensamt bolag i Kina för återvinning och hållbart aluminium producerat med hjälp av vattenkraft. När anlägg- ningen är i full drift kommer den att minska totala klimatutsläpp avsevärt. Satsningen på tillverkning av batterifolie i de tre regio- nerna gick framåt enligt plan och röner ett stort kundintresse. Strategi Gränges strategi, Navigate, grundar sig på tre delar – återställa, bygga och investera – där det långsiktiga målet är hållbar tillväxt. Det handlar om att fortsätta att bygga världens bästa bolag inom valsning och återvinning av aluminium utifrån Gränges affärs- modell. Planen för hållbar tillväxt sätter fokus på faktorer som Gränges kan påverka, samtidigt som den tar hänsyn till volatilite- ten och osäkerheten i omvärlden. Gränges genomför planen i tre steg. Högsta prioritet är att återställa lönsamheten och återgå till en normal skuldsättning. I denna fas siktar Gränges även på kraftigt förbättrad säkerhet. Parallellt har Gränges ett Styrelsen och verkställande direktören för Gränges AB (publ), organisationsnummer 556001-6122, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari – 31 december 2023. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 67 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 70 ===== ambitiöst program till 2025 för att bygga ett världsledande aluminiumteknikbolag som omfattar medarbetare och hållbar- het, säkerhet och lönsamhet, innovation och tillväxt. Slutligen ska Gränges investera i hållbar tillväxt med fokus på perioden 2024–2030. Finansiella mål Som en del av strategin har Gränges fyra finansiella mål: • Lönsamhet: Avkastning på sysselsatt kapital över 15 procent. Under 2023 ökade avkastning på sysselsatt kapital med 2,8 procentenheter till 12,2 procent. Ökningen drevs främst av det ökade justerade rörelseresultatet, samt av minskade rörelse- kapitalnivåer på grund av förbättrad lagerhantering och lägre metallpriser. • Vinsttillväxt: Genomsnittlig årlig rörelseresultattillväxt över 10 procent. Under 2023 ökade rörelseresultatet med 34 procent. Ökningen drevs främst av högre priser mot kund och ökad produktivitet. Ökningen motverkades delvis av ett fortsatt högt inflationstryck på rörelsekostnaderna samt lägre försäljningsvolym. • Kapitalstruktur: Finansiell nettoskuld normalt mellan 1–2 gånger justerad EBITDA. Under 2023 minskade den finansiella nettoskulden med 1 141 MSEK till 2 7 41 MSEK, motsvarande 1,1 gånger justerad EBITDA. Ökad justerad EBITDA och lagerhantering bidrog till minsk- ningen av den finansiella nettoskulden. • Utdelning: Utdelning mellan 30–50 procent av årets resultat. Styrelsen föreslår en utdelning om 3,00 SEK (2,50) per aktie för räkenskapsåret 2023, vilket motsvarar 32 procent (38) av årets resultat. Marknadsutveckling Gränges huvudsakliga slutkundsmarknader finns inom for- donsindustrin som svarade för 44 procent av försäljningsvoly- men under 2023, HVAC-industrin som svarade för 19 procent av försäljningsvolymen och specialförpackningar samt andra nischmarknader vilka svarade för 17 procent respektive 20 procent av volymen. På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst av antalet tillverkade fordon. Enligt det internationella analysföreta- get S&P Global visade den globala produktionen av lätta fordon en tillväxt på 9 procent under 2023. På längre sikt förväntas en ökad andel hybrid- och elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrågan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC- industrin drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna aktiviteten inom bygg- och anläggningsmarknaden. På längre sikt förväntas energieffektivitetskrav på HVAC-produk- ter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är relativt stabil till sin natur och försäljning till andra nischapplikationer drivs i huvudsak av aktivitetsnivån inom ekonomin generellt. Under 2023 var det en blandad utveckling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försäljningen till fordonsindustrin ökade med 7 procent jämfört med föregående år, drivet av stabil efterfrågan i Europa och Asien som delvis motverkades av minskad efterfrågan i Nord-och Sydamerika. Försäljningen av HVAC material minskade med 18 procent 2023 främst drivet av lagerreduktion bland flera HVAC-producenter och slutkunder. Försäljningen av material till specialförpackningar minskade med 8 procent och försäljningen till övriga nischmarknader minskade med 4 procent jämfört med föregående år på grund av höga lagernivåer i kundledet i Europa som delvis normalisera- des mot slutet av 2023 Försäljning För 2023 minskade Gränges försäljningsvolym med 3,4 procent till 463,2 kton (479,3) jämfört med föregående år. Nettoförsälj- ningen uppgick till 22 518 MSEK (24 492). Valutakursförändringar hade en positiv nettoeffekt på nettoomsättningen om 884 MSEK. För Gränges Americas minskade försäljningsvolymen till 220,6 kton (248,9) och nettoförsäljningen till 11 326 MSEK (13 115) för 2023. För Gränges Eurasia ökade försäljningsvolymen till 242,6 kton (230,4) och den externa nettoförsäljningen minskade till 11 192 MSEK (11 366). Rörelseresultat Under 2023 ökade det justerade rörelseresultatet till 1 536 MSEK (1 150) och det justerade rörelseresultatet per ton till 3,3 kSEK (2,4). Valutakursförändringar hade en positiv nettoeffekt om 156 MSEK för året. Rörelseresultatet uppgick till 1 576 MSEK (1 136) och inkluderar jämförelsestörande poster om 40 MSEK (-14). För ytterligare information se not 14. Periodens resultat och resultat per aktie För 2023 ökade resultat före skatt till 1 261 MSEK (884). Nettot av finansiella intäkter och kostnader uppgick till -316 MSEK (-254). Skatten för året uppgick till -252 MSEK (-184) vilken inkluderar en innehållen källskatt om -51 MSEK relaterat till en utdelning från det kinesiska dotterbolaget till Gränges AB samt positiv skatteeffekt om 33 MSEK relaterat till skattekrediter i USA och justeringar från tidigare år. Exkluderat den innehållna källskatten och de positiva skatteeffekterna var den effektiva skattesatsen 19 procent (21). Årets resultat ökade till 1 010 MSEK (700) och resultat per aktie efter utspädning ökade till 9,48 SEK (6,58). Kassaflöde Under 2023 uppgick kassaflödet från den löpande verksam- heten till 3 291 MSEK (1 102) av vilka 293 MSEK härrör till utbetald försäkringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. Kassaflödet från investeringsverksamheten härrörde till investeringar i anläggningstillgångar -1 227 MSEK (-993) av vilka -467 MSEK avser underhållsinvesteringar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produktionsanläggningar och -761 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen av produk- tionsanläggningarna. Investeringar i det nya intresseföretaget i Yunnan uppgick till -223 MSEK. Kassaflödet före finansieringsverksamheten uppgick till 1 842 MSEK (109). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -2 250 MSEK (-86) och inkluderar upptagna lån med 6 723 MSEK och återbetalning av lån med -8 454 MSEK. Likvida medel uppgick till 461 MSEK per 31 december 2023 (879 MSEK per 31 december 2022). Finansiell ställning Gränges balansomslutning uppgick till 16 688 MSEK per 31 december 2023 (17 530 MSEK per 31 december 2022). Solidi- teten var 52,8 procent per 31 december 2023 (46,8 procent per 31 december 2022). Den finansiella nettoskulden uppgick till 2 7 41 MSEK per 31 december 2022 (3 882 MSEK per 31 december 2022), vilket motsvarar 1,1 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per 31 december 2022). Gränges Eurasia Marknad och försäljning Gränges Eurasia upplevde en blandad marknadsutveckling under 2023. Efterfrågan på produkter till andra nischmarknader låg i Europa kvar på låga nivåer till följd av en svag efter frågan från slutkunder, i kombination med höga lager nivåer bland dist- ributörer och grossister. Specialförpackningar drabbades också av en minskad efterfrågan till följd av ökat fokus på lagerhållning Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 68 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 71 ===== bland kunderna samt lägre efterfrågan från slutkunderna. Efterfrågan från kunder i fordonsindustrin förblev dock stabil under året med stöd av det uppdämda behovet i Asien efter de covidrelaterade nedstängningarna under 2022 samt de förbättrade leverantörskedjorna i både Europa och Asien. För 2023 ökade den totala försäljningsvolymen med 3,8 procent till 264,3 kton (254,5) och nettoomsättningen minskade med 2,4 procent till 12 344 MSEK (12 633). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för 2023 för Gränges Eurasia ökade till 595 MSEK (448), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 2,3 kSEK (1,8). Ökningen berodde delvis på elpriskompensationen om totalt 54 MSEK för Polen och Sverige för kalenderåren 2021 och 2022. Högre försäljningsvolymer, prishantering och produktivitetshöjningar var de främsta driv- krafterna bakom det ökade justerade rörelseresultatet för 2023. Gränges Americas Marknad och försäljning Gränges Americas mötte utmanande marknadsförutsättningar under 2023. Den underliggande efterfrågan på fordon var stabil medan efterfrågan på HVAC-produkter, special förpackningar och andra nischprodukter minskade på grund av den allmänna ekonomiska avmattningen samt ett ökat fokus på lagerhante- ring nedströms. I synnerhet påverkade detta HVAC, eftersom ersättningstakten och uppförande av nya byggnader minskade avsevärt under året. Totalt minskade försäljnings volymen under 2023 med 11.4 procent till 220,6 kton (249,0) och nettoomsätt- ningen minskade med 13,6 procent till 11 326 MSEK (13 115). Rörelseresultat Det justerade rörelseresultatet för 2023 ökade med 29,5 procent till 1 029 MSEK (795), motsvarande ett justerat rörelse- resultat per ton om 4,7 kSEK (3,2). Den lägre försäljningsvolymen kompenserades mer än väl av höjda priser och ökad produk- tivitet. Dessutom bidrog det nya återvinnings- och gjutnings- centret i Huntingdon till lägre råvarukostnader. Framtidsutsikter Utsikterna för 2024 är osäkra. Marknadens efterfrågan är svår att prognosticera men förväntas fortsatt vara svag under inledningen av 2024. Många kunder förväntas fortsatt fokusera på lagerhantering i början av året, framförallt bland HVAC- producenter i Nord Amerika. Därtill kvarstår marknadsoro kopplat till en potentiell global lågkonjunktur. Gränges ambition för 2024 är att motverka ökad prispress och fortsatt stigande lönekostnader genom ökade marknads- andelar och kostnadseffektivitet. Anställda Medelantalet anställda uppgick till 2 718 (2 694) under 2023. Forskning och utveckling Inom Gränges Research and Innovation (R&I)-organisation arbetar cirka 70 högutbildade medarbetare över hela världen, bland annat metallurger, kemister, metallografer, fysiker, maskiningenjörer och tekniker. Förmågan att driva innovation kommer att vara avgörande för en fortsatt optimering av portföljen och för utveckling inom samtliga marknadssegment. Dessutom kommer innovations- initiativen även i fortsättningen bidra till att särskilja bolaget från konkurrenterna. Gränges metod för forskning och innovation har förstärkts genom ett ytterligare R&I-team som ansvarar för att prioritera och leverera viktiga projekt. Teamet har utvecklat ett tvärfunktionellt arbetssätt som utöver R&I även omfattar teamen med ansvar för verksamheten, teknisk försäljning, kvalitet och kommersiell verksamhet. Vart och ett av projekten har en direkt koppling till rörelseresultatet. Bolagets innovativa produktinitiativ kommer att ha fokus på utveckling av batterifolie samt hållbara och cirkulära erbjudanden. Koncernen arbetar med ett stort antal utvecklingsprojekt, men för närvarande uppfylls inte kriterierna för att redovisa pro- jekten som immateriella tillgångar. Utgifter om 65 MSEK (71) har kostnadsförts under 2023 avseende forskning och utveckling. Hållbarhet Hållbarhet är kärnan i Gränges verksamhet och strategi, och är integrerat i hela verksamheten genom ett strukturerat arbets- sätt. Gränges har en stark ambition att minimera verksamhet- ens miljöpåverkan, upprätthålla en god affärsetik samt skapa en säker och bra arbetsmiljö. Målet är att utveckla hållbara aluminiumprodukter och lösningar som har en låg klimatpåver- kan, är cirkulära och resurseffektiva samt ansvarsfullt inköpta och producerade. Som en del av genomförandet av Navigate-planen kommer Gränges att fortsätta investera i tre hållbarhetsområden de närmaste åren: hållbara inköp och återvinning, en hållbar verksamhet samt hållbara kunder och sektorer. För att driva utvecklingen mot hållbara lösningar har Gränges antagit hållbar- hetsmål för 2025 och antagit långsiktiga ambitiösa klimatmål till 2030 och 2040. Gränges hållbarhetsmål inkluderar: • Utsläpp och klimatpåverkan: Minska klimatutsläpp per ton från scope 1+2 med minst 25 procent och med minst 30 procent från scope 3 till 2025. Gränges långsiktiga mål är att nå netto-nollutsläpp 2040. Under 2023 minskade klimatutsläppen per ton med 20 procent till 0,66 ton CO2e/ton (0,82) för scope 1+2 och för scope 3 med 4 procent till 7 ,8 (8,1). De totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3) har nu minskat med 26 procent jämfört med basåret 2017 . • Hållbara innovationer: 100 procent av Gränges produkter ska ha tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation tillgänglig till 2025. Under 2023 ökade andelen produkter med tredjepartsverifierad hållbarhetsinformation till 100 procent (79). • Inköpt återvunnet aluminium: Öka andelen inköpt återvunnet aluminium till minst 30 procent av totalt inköpta metaller till 2025. Gränges ambition är att nå 500 kton återvunnet aluminium till 2030. Under 2023 ökade andelen inköpt återvunnet aluminium med 8,9 procentenheter till 41,6 (32,7). • Säkerhet på arbetsplatsen: Minska Total Recordable Rate till under 3,0 registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar till 2025. Under 2023 uppgick Total Recordable Rate (TRR) till 8,0 (8,0) registrerbara olyckor per miljon arbetade timmar. Severity Rate ökade till 138 (56) frånvarodagar per miljon arbetade timmar. • Ansvarsfulla inköp och produktion: Alla anläggningar ska vara certifierade enligt Aluminium Stewardship Initiative (ASI), Performance Standard (PS) och Chain of Custody (CoC) Standard till 2025. Under 2023 har alla (5) anläggningar uppnått bägge ASI certifieringarna. Gränges Års- och hållbarhetsredovisning 2023 69 Finansiella rapporter / Förvaltningsberättelse ===== SIDA 72 =====