Kvartalsrapport Q1 2024

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

===== SIDA 1 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
1 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
All you need  
Is one ™ 
 
 
 
 
 
 
 
 
Delårsrapport 
HANZA AB 
1 januari – 31 mars 2024

===== SIDA 2 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
2 
 
Delårsrapport januari–Mars 2024 
 
 
 
 
Fokus på förvärvsintegration  
 
Första kvartalet 2024 
 
 Nettoomsättningen ökade med 18 % till 1 253 MSEK (1 065).  
Justerat för förvärv och valuta minskade omsättningen med 6 %. 
 Rörelseresultatet uppgick till 67 MSEK (88), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5, 3 % (8,3).  
Ett integration- och effektivitetsprogram påverkade resultatet negativt med 20 MSEK.  
Omvärdering av kvarvarande köpeskilling påverkade resultatet positivt med 20 MSEK.  
Energistöd förbättrade resultatet för kvartal ett föregående år med 6 MSEK. Justerat för 
ovanstående poster samt förvärv uppgick den jämförbara rörelsemarginalen till 6, 4 % (7,7). 
 Resultat efter skatt uppgick till 34 MSEK (59), vilket motsvarar 0,77 SEK (1,49) per aktie före 
utspädning och 0,77 SEK (1,47) efter utspädning. 
 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31 MSEK (89). 
 
Väsentliga händelser under och efter perioden 
 
 
 Vid årsskiftet slutförde HANZA förvärvet av Orbit One AB, en av Nordens ledande kontrakts-
tillverkare av elektronik med fabriker i Sverige och Polen.  
 I januari beslutade HANZA att investera ca 75 MSEK i en expansion om 8 800 kvadratmeter 
produktionsyta till koncernens tillverkningskluster i Sverige. Den nya anläggningen kommer att 
skapa ytor för framför allt montering. Inflyttning är planerad till årsskiftet 2024/2025.  
 En extra bolagsstämma godkände i januari en riktad nyemission om 470 500 aktier till kursen  85 kr 
per aktie till Färna Invest AB, som av ägs HANZAs huvudägare Gerald Engström.  
 I februari reviderade HANZA de finansiella målen för 2025. Omsättningsmålet höjdes med 30 % till 
6,5 miljarder SEK och rörelsemarginalmålet om 8 % höjdes till att gälla helåret 2025. Bakgrunden  är 
den uppvisade lönsamhetsnivån i HANZAs etablerade kluster, marknadsframgångar, samt 
förvärvet av Orbit One som breddat koncernens kompetens och kundbas, vilket ökar 
tillväxtpotentialen för de kommande åren.  
 I mars lanserades ett integrations- och effektiviseringsprogram i linje med bolagets strategi och nya 
finansiella mål. Programmet omfattar bland annat ett varsel som berör 50 personer i Ronneby, 
Sverige, en enhet som tillkom genom förvärvet av Orbit One. En engångskostnad för programmet 
om 20 MSEK belastar Q1/2024. Den fulla finansiella effekten bedöms uppnås i Q4/2024.  
 I april kallade styrelsen till en årsstämma den 14 maj 2024. Styrelsen föreslår en utdelning om 
1,20 kr/aktie (0,75). Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Francesco Franzé, 
Helene Richmond, Per Holmberg samt nyval av Taina Horgan. Sofia Axelsson och Gerald Engström 
har avböjt omval.

===== SIDA 3 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
3 
 
 
 
 
 
 
Kommentar från VD | Q1 
 
 
Kvartalet präglades av förvärvet av Orbit One som vi slutförde i 
början av året. Bolaget passar perfekt i HANZAs strategi genom  
att komplettera och stärka HANZAs kompetens och elektronik-
erbjudande. Vidare kommer den breddade kundbasen att öka 
koncernens tillväxt genom att öppna upp nya marknader och  
nya kundsegment. Dessutom, minst lika viktigt, passar HANZA  
och Orbit One varandra väl avseende företagskultur. 
Under perioden såg vi också den volymförsvagning som vi beskrev  
i vår bokslutskommuniké. Det medför lägre efterfrågan från vissa 
kunder, vilket i sin tur skapar en obalans i beläggningen. Även Orbit 
One påverkas av marknadsläget. Direkt efter tillträdet lanserade vi 
därför ett kombinerat integrations- och effektivitetsprogram med 
syftet möta den svagare konjunkturen och uppnå synergier inom 
framför allt administrativa funktioner. Programmet har löpt enligt 
plan och kommer att fortsätta under Q2 och Q3 2024.  
Vi har också påbörjat en expansion i Sverige genom en utbyggnad 
om 8 800 kvadratmeter i Töcksfors. Det är en viktig investering som 
medför att vi kan följa och stödja våra kunders utveckling. 
 
 
 
 
 
 
 Om den finansiella utvecklingen 
Volymnedgången har främst drabbat Övriga marknader, vilket haft en negativ påverkan på 
lönsamheten i segmentet under kvartalet. Vidare påverkade den omfattande fackliga strejken i 
Finland omsättning och resultat i segment Huvudmarknader. För jämförbara enheter minskade  
koncernens marginal med knappt en procentenhet till 6,4 % i Q1, 2024 (7,7). 
 
De nya enheterna från Orbit One genomgår nu en omfattande anpassning för att integreras i 
koncernens tillverkningskluster i Sverige respektive Centraleuropa. Enheterna bidrog inte 
nämnvärt till koncernens resultat under perioden. Koncernens e ffektiviseringsprogram belastar 
resultatet i Q1 med en engångskostnad om 20 MSEK. Då en betydande del av köpeskillingen för 
Orbit One är kopplad till resultatet 2024, kompenseras volymnedgången med en sänkt 
köpeskilling och HANZAs skuld för kvarvarande köpeskilling har minskats med 20 MSEK. 
 
En låg skuldsättning är en avgörande faktor för att bibehålla friheten i utvecklingen av HANZA.  
Koncernens balansräkning är i dag den starkaste hittills med ett eget kapital som uppgår till 
ca 1,4 miljarder SEK, vilket motsvarar drygt 33 SEK/aktie.  
 
 
 
 
 
 
 
Erik Stenfors, VD HANZA

===== SIDA 4 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
4 
 
 
 
 
 
 
 
Om framtiden 
 
Även om vi befinner oss i en intensiv period med såväl en svagare konjunktur som ett omfattande 
effektiviseringsprogram, ser vi ljust på framtiden. 
 
För det första går integrationen av Orbit One ytterst smidigt. HANZA har en framgångsrik 
förvärvshistoria som har sitt ursprung i en noggrann urvalsprocess. Vi väljer bolag som delar vår 
företagskultur och som ökar värdet för våra kunder. Orbit One är ett tydligt exempel på detta. 
Förutom att vi enkelt kan genomföra integration och aktiviteter – som vårt pågående program – 
får vi positiv feedback från kunderna. Orbit Ones kunder uppskattar att vara en del av ett starkare 
koncept, och HANZAs kunder uppskattar breddningen av elektronikdelen. 
 
För det andra genomför vi en rad intressanta försäljningsaktiviteter där vi utnyttjar styrkan i vår 
affärsmodell. HANZA säljer ju inte bara tillverkning, utan framför allt säljer vi en effektivare 
tillverkningskedja. Och behovet av att effektivisera tillverkningen har ökat både av geopolitiska 
skäl och på grund av inbromsningen i konjunkturen.  
 
För det tredje har antalet potentiella förvärv ökat i och med en svagare konjunktur . Det finns flera 
klassiska kontraktstillverkare som ser en tryggare framtid i att vara en del av HANZA. Vår  starka 
finansiella ställning ger oss en stor handlingsfrihet för eventuella ytterligare förvärv. 
 
Vi har alltså flera orsaker till en positiv framtidsbedömning och därför beslutade styrelsen i 
februari att revidera våra finansiella mål, varvid omsättningsmålet höjdes med 30 % till  6,5 
miljarder SEK för 2025 och rörelseresultatmålet om 8 % höjdes till att gälla helåret 2025.  
 
Men framför allt beror vår optimism på att vi lyckas med att samla de bästa medarbetarna i 
branschen. Besök gärna vår hemsida, där du hittar HANZAs första kapitalmarknadsdag som hölls i 
februari i år med några av våra duktiga ledare. Tillsammans skapar vi en bra framtid!  
 
 
Kista den 7 maj 2024  
 
Erik Stenfors  
Vd och koncernchef 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  Aktien 
 
 
Antalet aktier uppgick vid årets början till 
43 188 840 och har under perioden ökat 
med 470 500 genom en nyemission. Vid 
periodens utgång uppgick antal aktier till 
43 659 340. 
 
  
   Medarbetare 
  
 
Medelantalet anställda uppgick under 
första kvartalet till 2 694 (2 038). Vid 
periodens utgång uppgick antal anställda 
till 2 679, vid årets början var antalet 2 178. 
Ökningen följer av förvärvet av Orbit One.

===== SIDA 5 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
5 
 
koncernöversikt 
 
Marknad  
 
HANZA har, även efter förvärvet av Orbit One, en jämnt fördelad kundbas där ingen kund når upp 
till 10 % av HANZAs årsomsättning och de tio största kunderna tillsammans står för mindre än 
50 %. Kunderna verkar inom olika branscher såsom logistikbolag, gruvindustrin, försvarsindustrin, 
energibolag, jordbruks- och skogsprodukter och återvinningsbolag. Geografiskt återfinns 
kunderna huvudsakligen i Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga  Europa, Asien och 
Amerika. HANZA har sett en avmattning av orderingången från vissa kunder under inledningen av 
2024, samtidigt som andra kunder fortsätter att växa. HANZA har behållit samtliga kunder och en 
återhämtning av volymerna bedöms kunna ske redan under hösten 2024. 
 
HANZA erbjuder ett konkurrenskraftigt alternativ till klassiska kontraktstillverkare, vilket är 
speciellt eftertraktat under en konjunkturnedgång. En minskad orderingång bedöms därför på sikt 
kompenseras med nya marknadsandelar. Vidare stödjs HANZAs affärsmodell av trenden mot 
komplett och regional tillverkning. Det är en trend som hittills drivits av bland annat handels-
hinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av Ukraina har 
tillfört en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med politiska risker ser 
över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin 
marknad. Ytterligare en geopolitisk risk har nyligen tillkommit genom eskalerande oroligheter i 
Mellanöstern. 
 
 
 
                     Omsättning (MSEK)                                      Rörelseresultat (MSEK) 
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Graferna visar omsättning respektive rörelseresultat, EBITA, per kvartal (staplar, skala till vänster)  
och rullande 12 månader (linje, skala till höger) för de senaste fem kvartalen. 
  
0
100
200
300
400
0
25
50
75
100
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024
0
1000
2000
3000
4000
5000
0
300
600
900
1200
1500
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024

===== SIDA 6 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
6 
 
 
HÅLLBARHET 
 
HANZAs hållbarhetsarbete är fokuserat på tre områden: Miljö & klimat, Säkerhet & etik samt 
Medarbetare. Hållbarhetsmålen ska, tillsammans med de finansiella målen i bolagets 
övergripande strategi ”HANZA 2025”, säkerställa att HANZA uppnår en långsiktigt lönsam o ch 
hållbar tillväxt. 
 
 
 
Aktiviteter under perioden: 
 
 I januari 2024 påbörjades arbetet med en dubbel väsentlighetsanalys för att identifiera och 
kartlägga vår mest väsentliga påverkan på människor och miljön, samt förstå vilka risker och 
möjligheter som uppstår till följd av hållbarhetsfrågor. Arbetet involv erar både interna och 
externa intressenter, och förväntas vara färdigställt i juni.  
 
 Kartläggning av våra utsläpp i scope 1 och 2 för 2023 har slutförts, och kartläggning för scope 
3 är pågående. Vår ambition är att genom resultatet kunna sätta tydliga klimatmål som kan 
verifieras genom Science Based Targets initiative. 
 
 Under våren har flera intervjuer med väsentliga kunder genomförts, i syfte att utreda vad 
HANZA kan göra för att stötta kunders klimatmål. Dessa dialoger har varit väldigt uppskattade, 
och har gett HANZA en bra uppfattning om vad som förväntas av oss som leverantör.  
 
 Inom HR har vi ett pågående program för att utbilda och utveckla våra ledare, samt en 
genomlysning av våra värderingar. Vi har även infört KPI för kostnad av personalomsättning. 
 
 
Anledningen till ökningen av farligt avfall för elektronik är tömning av en tidigare hyrd industrihall i Ronneby. 
 
De redovisade siffrorna för Q1 2024 inkluderar HANZAs nya fabriker i Ronneby, Huddinge och Prabuty. 
 
Farligt avfall 
 
 
 
       Energianvändning 
0
5
10
15
2021 2022 2023 2024 Q1
LTIFR
Arbetsrelaterade skador/miljoner arbetade timmar
0.007
0.26
0.007
0.21
0.014
0.22
Elektronik Mekanik
Farligt avfall/omsättning, ton/MSEK
2022
2023
2024 Q1
12.4
10.15 11.03
Energianvändning/omsättning MWh/MSEK
2022
2023
2024 Q1

===== SIDA 7 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
7 
Finansiell utveckling 
 
 
Första kvartalet 
 
Nettoomsättningen uppgick till 1 253 MSEK (1 065), vilket motsvarar en tillväxt om 18 %. 
Valutakursförändringar har påverkat koncernens omsättning positivt med 5 MSEK. Förvärv har 
tillfört 243 MSEK. Under kvartalet har det skett volymförsvagning, främst inom segmentet 
Övriga marknader med lägre efterfrågan från vissa kunder. Exklusive valuta och förvärvade 
enheter minskade nettoomsättningen med 6 %. 
 
Bruttomarginalen uppgick i kvartalet till 42 % (43). EBITDA för kvartalet uppgick till 104 MSEK 
(117), vilket motsvarar en marginal om 8,3 % (11,0). Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick 
till 67 MSEK (88), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,3 % (8,3).  Engångskostnader för 
effektiviseringsprogrammet påverkade resultatet negativt med 20 MSEK. Omvärdering av 
kvarvarande köpeskilling påverkade resultatet positivt med 20 MSEK. Energistöd förbättrade 
resultatet för första kvartalet föregående år med 6 MSEK. Justerat för ovanstående poster, 
samt valuta och förvärv uppgick den jämförbara rörelsemarginalen till 6, 4 % (7,7).  
 
Resultatet före skatt uppgick i kvartalet till 35 MSEK (70), resultatet efter skatt uppgick till 
34 MSEK (59). Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 3,5 % (15,8). Den låga skattesatsen 
beror på att omvärdering av tilläggsköpeskilling inte belastas med skatt.  Resultat per aktie före 
utspädning uppgick i kvartalet till 0,77 SEK (1,49) och efter utspädning till 0,77 (1,47). 
 
 
Kassaflöde och investeringar 
 
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det första kvartalet till 31 MSEK 
(89). Minskningen beror på lägre resultat och att förändringen av rörelsekapital under kvartalet 
uppgick till -27 MSEK (4). 
 
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -414 MSEK (-68) varav förvärv av bolag  
-358 MSEK (-). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 58 MSEK (68), varav 
investeringar i byggnader var 6 (4). Kvarvarande 52 (64) bestod främst av investeringar i 
maskiner och övriga anläggningstillgångar. 
 
 
Finansiell ställning 
 
Tillträdet av Orbit One ökade koncernens räntebärande nettoskuld med 575 MSEK genom 
erlagd köpeskilling och nettoskulden i Orbit One. Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick 
vid periodens utgång till 930 MSEK (539). I relation till EBITDA rullande 12 månader inklusive 
Orbit One ger det en skuldsättning på 1,9 gånger, vilket är väl under målet om högst 2,5. Till 
följd av förvärvet så har även balansomslutningen ökat, både jämfört med 31 december 2023 
och med första kvartalet 2023, och uppgick vid kvartalets slut till 3 745 MSEK (2 638). Eget 
kapital uppgick vid periodens slut till 1 454 MSEK (966), vilket ger en soliditet om 39 % (37).

===== SIDA 8 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
8 
 
 
 
 
 
Moderbolaget 
 
Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag. Inga 
investeringar har skett i moderbolaget under perioden. 
 
Utdelning 
 
Styrelsen har föreslagit årsstämman 14 maj en utdelning om 1,20 SEK per aktie (0,75), 
motsvarande ett belopp om 52 MSEK (29) för verksamhetsåret 2023.  
 
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer 
 
De riskfaktorer som generellt har störst betydelse för HANZA är oväntade omvärldshändelser, 
finansiella risker och förändringar i efterfrågan. För mer information om risker och 
osäkerhetsfaktorer hänvisas till not 3 i bolagets årsredovisning för 2023. Inga väsentliga 
förändringar av riskerna har skett efter det att årsredovisningen för 2023 avlämnades. 
 
Närståendetransaktioner 
 
Under kvartalet har det, förutom den av bolagsstämman godkända emissionen till Färna Invest, 
inte förelegat några transaktioner med närstående förutom transaktioner som framgår av not 
32 i bolagets årsredovisning för 2023.  
 
Granskning 
I likhet med tidigare år har delårsrapporten för det första kvartalet inte varit föremål för 
granskning av bolagets revisor.

===== SIDA 9 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
9 
Segmentsöversikt 
 
Beskrivning av segmentsredovisning 
 
HANZA delar in tillverkningsverksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en 
finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Dessutom finns 
verksamhet inom utveckling och rådgivning samt affärsutveckling. Denna redovisas i ett 
separat segment.         
 
Segment Huvudmarknader 
Segment Huvudmarknader karaktäriseras av tillverkningskluster som ligger i eller i närheten av 
HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Norge, Finland och 
Tyskland. Därför omfattar segment Huvudmarknader i dag HANZAs tillverkningskluster i 
Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av 
närhet till kundernas fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.  
 
Intäkter från externa kunder under kvartal ett ökade med 30 % jämfört med motsvarande 
period föregående år. Exklusive förvärv och valuta uppgår den organiska tillväxten till 1 %. 
EBITA uppgår till 39 MSEK (58) efter engångskostnader för effektivitets-programmet om 
15 MSEK.  Rörelsemarginalen exklusive engångskostnader uppgår till 7,0 %. För jämförbara 
enheter och exklusive energistöd 2023, är marginalen 8,2 % (8,8). Omsättning och resultat 
påverkades negativt av en facklig strejk i Finland under kvartalet som minskade volymerna.   
 
MSEK 
Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Extern nettoomsättning 770 594 2 349 
Rörelseresultat (EBITA)* 54 58 255 
EBITA-marginal (%) * 7,0 9,8 10,9 
*Exklusive jämförelsestörande poster 
 
 
Extern nettoomsättning
Sverige Tyskland Finland
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024
Rörelseresultat
EBITA (MSEK) EBITA-marginal (%)

===== SIDA 10 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
10 
 
Segment Övriga marknader 
 
 
 
 
 
 
 
 
Segment Övriga marknader avser tillverkningskluster lokaliserade utanför HANZAs primära 
geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs 
tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt 
arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga sl utkundsområden. 
 
Intäkter från externa kunder under kvartal ett ökade med 3 % jämfört med motsvarande 
period föregående år. Exklusive förvärv och valuta uppgår den organiska tillväxten till - 14 %. 
EBITA uppgår till 12 MSEK (30), efter engångskostnader för effektivitetsprogrammet om 
4 MSEK. Rörelsemarginalen exklusive engångskostnader uppgår till 3,3 %. För jämförbara 
enheter är marginalen 4,9 % (6,4).  
 
 
 
Segment Affärsutveckling och tjänster 
 
Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings - och utvecklings-
tjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverkningsklustren, vilket huvudsakligen är 
koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar 
som inte allokeras till de övriga två segmenten. 
 
Intäkter från externa kunder uppgick i kvartalet till 3 MSEK (3). Koncernintern försäljning 
uppgick till 4 MSEK (0) och EBITA till 16 MSEK (0), varav engångsposter påverkade positivt med 
19 MSEK.
 
 
  
MSEK 
Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Extern nettoomsättning 480 468 1 777 
Rörelseresultat (EBITA)* 16 30 110 
EBITA-marginal (%) * 3,3 6,4 6,2 
*Exklusive jämförelsestörande poster 
Extern nettoomsättning
Baltikum Centraleuropa Kina
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024
Rörelseresultat
EBITA (MSEK) EBITA-marginal (%)

===== SIDA 11 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
11 
Finansiella rapporter 
 
 
 
 
Koncernens resultaträkning i sammandrag  
 
 
 
 
 
 
 
 
MSEK 
 
Not Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Nettoomsättning 4 1 253 1 065 4 143 
     
Förändring av lagervaror under 
tillverkning, färdiga varor och 
pågående arbete för annans räkning  -13 18 33 
Råvaror och förnödenheter  -713 -627 -2 334 
Övriga externa kostnader  -129 -125 -484 
Personalkostnader  -312 -223 -904 
Av- och nedskrivningar materiella 
anläggningstillgångar  -37 -29 -120 
Övriga rörelseintäkter och kostnader  18 9 10 
Rörelseresultat (EBITA) 4 67 88 344 
     
Av- och nedskrivningar immateriella 
anläggningstillgångar  -6 -4 -17 
Rörelseresultat (EBIT) 4 61 84 327 
     
Finansiella poster - netto 5 -26 -14 -80 
     
Resultat före skatt 4 35 70 247 
Inkomstskatt  -1 -11 -33 
Periodens resultat  34 59 214 
     
Resultat per aktie     
Före utspädning, SEK  0,77 1,49 5,36 
Efter utspädning, SEK  0,77 1,47 5,31 
 
Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

===== SIDA 12 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
12 
 
 
Koncernens rapport över totalresultat  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
MSEK Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Periodens resultat 34 59 214 
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen 
Omvärdering av ersättningar efter avslutad 
anställning - - -7 
Skatt på poster som inte ska återföras - - 2 
Summa poster som inte ska återföras i 
resultaträkningen - - -5 
 
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen 
Valutakursdifferenser 35 9 -4 
Skatt på poster som senare kan återföras - - - 
Summa poster som senare kan återföras i 
resultaträkningen 35 9 -4 
Övrigt totalresultat för perioden 35 9 -9 
Summa totalresultat för perioden 69 68 205 
 
 
Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare

===== SIDA 13 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
13 
 
Koncernens balansräkning i sammandrag  
 
 
 
 
EGET KAPITAL     
Eget kapital som kan hänföras till 
Moderföretagets aktieägare 
 
1 454 966 1 345 
     
SKULDER     
Långfristiga skulder     
Ersättningar efter avslutad anställning  106 105 102 
Uppskjutna skatteskulder  92 48 57 
Skulder till kreditinstitut 3 509 228 326 
Leasingskulder  147 132 114 
Summa långfristiga skulder  854 513 599 
     
Kortfristiga skulder     
Checkräkningskredit 3 - 28 99 
Skulder till kreditinstitut 3 373 172 86 
Leasingskulder  55 48 53 
Övriga räntebärande skulder 3 33 71 11 
Leverantörsskulder  570 512 450 
Övriga skulder  406 328 286 
Summa kortfristiga skulder  1 437 1 159 985 
     
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  3 745 2 638 2 929 
MSEK Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 
     
TILLGÅNGAR     
 
Anläggningstillgångar 
  
  
Goodwill  529 390 387 
Övriga immateriella tillgångar  152 87 77 
Materiella anläggningstillgångar  790 595 714 
Nyttjanderättstillgångar  230 186 186 
Övriga anläggningstillgångar  2 - - 
Uppskjutna skattefordringar  31 7 23 
Summa anläggningstillgångar  1 734 1 265 1 387 
     
Omställningstillgångar     
Varulager  1 317 958 936 
Kundfordringar  361 165 175 
Övriga fordringar  155 115 91 
Likvida medel  178 135 340 
Summa omsättningstillgångar  2 011 1 373 1 542 
     
SUMMA TILLGÅNGAR  3 745 2 638 2 929

===== SIDA 14 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
14 
 
Koncernens rapport över förändringar  
i eget kapital i sammandrag  
 
 
  
MSEK Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
    
Ingående balans 1 345 898 898 
Periodens resultat 34 59 214 
Övrigt totalresultat 35 9 -9 
Summa totalresultat 69 68 205 
Transaktioner med ägare    
Nyemission 40 - 277 
Emissionskostnader -1 - -7 
Aktiesparprogram 1  1 
Utdelning - - -29 
Summa tillskott från och 
värdeöverföringar till aktieägare, 
redovisade direkt i eget kapital 40 - 242 
Utgående balans 1 454 966 1 345

===== SIDA 15 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
15 
 
Koncernens rapport över kassaflöden  
i sammandrag  
 
  
MSEK Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
    
Kassaflöde från den löpande 
verksamheten    
Resultat efter finansiella poster 35 70 247 
Av- och nedskrivningar 43 33 137 
Övriga ej likviditetspåverkande poster -8 -1 12 
Betald inkomstskatt -12 -17 -17 
Kassaflöde från den löpande 
verksamheten före förändring i 
rörelsekapitalet 58 85 379 
     
Summa förändring av rörelsekapital -27 4 -102 
Kassaflöde från den löpande 
verksamheten 31 89 277 
    
Kassaflöde från 
investeringsverksamheten    
Rörelseförvärv -358 - -2 
Tillgångsförvärv - - -49 
Investeringar i anläggningstillgångar -58 -68 -249 
Avyttring materiella anläggningstillgångar 2 - 5 
Kassaflöde från 
investeringsverksamheten -414 -68 -295 
    
Kassaflöde från 
finansieringsverksamheten    
Nyemission 39 - 270 
Upptagna lån 416 68 517 
Amortering av lån -243 -92 -541 
Utdelning   - -29 
Kassaflöde från 
finansieringsverksamheten 212 -24 217 
    
Ökning/minskning av likvida medel -171 -3 199 
Likvida medel vid periodens början 340 137 137 
Kursdifferenser i likvida medel 9 1 4 
Likvida medel vid periodens slut 178 135 340

===== SIDA 16 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
16 
 
Moderföretagets resultaträkning i sammandrag  
 
 
 
Moderföretagets balansräkning i sammandrag  
 
 
 
 
  
MSEK 
Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Rörelsens intäkter 8 6 32 
Rörelsens kostnader -8 -6 -30 
    
Rörelseresultat - - 2 
    
Finansiella poster – netto - -1 -4 
    
Resultat efter finansiella poster - -1 -2 
Bokslutsdispositioner - - 8 
Resultat före skatt - -1 6 
Skatt på periodens resultat - - - 
Periodens resultat - -1 6 
 
I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat. Summa totalresultat är därmed 
detsamma som periodens resultat. 
MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 
TILLGÅNGAR    
    
Finansiella anläggningstillgångar 1 388 523 886 
Kortfristiga fordringar 18 3 29 
Likvida medel - 1 164 
SUMMA TILLGÅNGAR 1 406 527 1 079 
    
EGET KAPITAL OCH SKULDER    
    
Eget kapital 723 436 684 
Obeskattade reserver 2 2 2 
Långfristiga skulder 405 53 216 
Checkkredit 30 - - 
Kortfristiga skulder 246 36 177 
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 406 527 1 079

===== SIDA 17 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
17 
 
 
Noter 
 
 
 
 
Not 1  Allmän information 
Om inte annat anges är samtliga belopp redovisade i miljontals kronor (MSEK) 
och avser koncernen. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period 
föregående år. Delårsinformationen på sidorna7 till 10 utgör en integrerad del 
av denna finansiella rapport. 
 
Not 2  Grund för rapporternas upprättande samt redovisningsprinciper 
HANZA AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) 
som antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport är upprättad i 
enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget 
har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska 
personer. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer 
som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa 
hänvisas till not 2 i HANZA ABs årsredovisning för 2023. 
Not 3  Finansiella instrument – Verkligt värde för finansiella 
skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 
I samband med förvärvet av Orbit One omförhandlades huvuddelen av 
koncernens kontrakt och refinansierades med ett färre antal större lån i 
moderbolaget från ett konsortium av tre banker, ett s k club deal. Dessa lån 
har en löptid på 5 år och löper med rörlig ränta. Koncernens övriga upplåning 
består av ett mindre antal kontrakt upptagna vid olika tidpunkter och med 
olika löptider som löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Mot denna 
bakgrund kan redovisade värden anses ge en god approximation av verkliga 
värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess 
redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. 
 
Not 4  Intäkts- och segmentsinformation 
Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder 
HANZAs intäkter kommer främst från produktion av komponenter, under-
system och färdigt sammansatta produkter enligt kundernas specifikation 
men där HANZA varit delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. 
HANZAs prestationsåtagande bedöms uppfyllt då komponenten eller den 
sammansatta produkten levereras till kund. Undantag från detta är i de fall ett 
avtal finns med kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller 
produkter. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då 
komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är 
tillgänglig för kunden. 
De externa intäkternas fördelning per segment, vilket följer koncernens 
klusterindelade organisation, framgår av segmentsinformation ovan. 
Därutöver redovisas de externa intäkterna uppdelat på tillverknings-
teknologierna Mekanik och Elektronik sist i denna not.

===== SIDA 18 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
18 
 
 
 
 
Resultat per segment  
Segmentens resultat stäms av mot resultat före skatt enligt följande: 
 
 
 
 
  
MSEK Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Rörelseresultat (EBITA)    
Huvudmarknader 39 58 255 
Övriga marknader 12 30 110 
Affärsutveckling och tjänster 16 0 -21 
Summa EBITA 67 88 344 
Avskrivning immateriella tillgångar -6 -4 -17 
Rörelseresultat (EBIT) 61 84 327 
Finansiella poster – netto -26 -14 -80 
Resultat före skatt 35 70 247 
    
Jämförelsestörande poster   
Omvärdering av förvärvslikvid 20 - -1 
Transaktionskostnader - - -10 
Effektiviseringsprogram -20 - -2 
Summa - - -13 
    
EBITA per segment exklusive 
jämförelsestörande poster 
Huvudmarknader 54 58 256 
Övriga marknader 16 30 110 
Summa 70 88 366 
Affärsutveckling och tjänster -3 - -9 
Summa 67 88 357 
Jämförelsestörande poster - - -13 
EBITA 67 88 344 
    
Intäkter från externa kunder per tillverkningsteknologi 
    
Mekanik 584 611 2 347 
Elektronik 666 451 1 779 
Affärsutveckling och tjänster 3 3 17 
Summa 1 253 1 065 4 143

===== SIDA 19 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
19 
 
 
Not 6 Rörelseförvärv 
 
Förvärv under året 
Den 4 januari 2024 tillträddes samtliga aktier i Orbit One AB med säte i Ronneby. Företaget 
erbjuder tillverkning av elektronik i Sverige och Polen och har cirka 620 medarbetare. 
Köpeskillingen är beräknad till 425 MSEK baserat på bolagets preliminära bala nsräkning per 30 
november 2023 och initialt bedömd tilläggsköpeskilling. 367 MSEK betalades vid tillträdet och 
resterande 58 MSEK skuldfördes. Skuldfört belopp inkluderar en tilläggsköpeskilling som är 
kopplad till en förväntad resultatförbättring 2024 jämfört med 2023. Kvarvarande köpeskilling 
kan maximalt uppgå till 116 MSEK. Kvarvarande köpeskillingen bedömdes i förvärvsanalysen, 
som presenterades i bokslutskommunikén och årsredovisningen 2023, till 61 MSEK vilket 
diskonteras till 58 MSEK. I mars 2024 har den bedömda kvarvarande köpeskillingen sänkts till 
40 MSEK. Sänkningen justerad för diskontering uppgår till 20 MSEK vilket har bokförts som 
övrig rörelseintäkt. 
 
I förvärvet identifierades en immateriell tillgång i form av kundrelationer om 76 MSEK. 
Avskrivningstiden för dessa kundrelationer bedöms till 10 år. Uppskjuten skatteskuld avseende 
denna post uppgår till 16 MSEK. Därutöver redovisas i förvärvet, en goodwi ll om 134 MSEK. 
Denna goodwill består främst av marknadsposition och personal samt synergier med HANZAs 
övriga verksamheter i Sverige och Polen. Den är inte skattemässigt avdragsgill. 
Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär.  
 
I tabellen på nästa sida sammanfattas köpeskillingen för Orbit One samt verkligt värde på 
förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen samt kassaflöde 
från förvärvet. 
 
Intäkterna i de förvärvade bolagen uppgick under första kvartalet till 243 MSEK och exklusive 
jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet (EBITA) till 2 MSEK. Resultatet har i sin 
helhet hänförts till perioden efter förvärvet. 
  
Not 5 Finansiella poster - netto 
MSEK 
 
Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
Finansiella intäkter och kostnader    
Ränteintäkter 1 - 1 
Räntekostnader -27 -12 -66 
Övriga finansiella kostnader -6 -4 -18 
Summa finansiella kostnader -32 -16 -83 
    
Valutakursvinter och förluster netto 6 2 3 
    
Summa finansiella poster -26 -14 -80

===== SIDA 20 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
20 
 
 
Reglering av köpeskillingar 
Under första kvartalet har en tilläggsköpeskilling om 1 MSEK utbetalats, vilken utgjorde 
resterande tilläggsköpeskilling för förvärvet av HANZA Tech Solutions GmbH som förvärvades 
2022. Under kvartalet har även den bedömda kvarvarande köpeskillingen för förvärvet av Orbit 
One sänkts med 20 MSEK 
 
 
Förvärvsanalys Orbit One 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
Köpeskilling, MSEK          
Likvida medel erlagda vid tillträdet    367 
Skuldförd köpeskilling som huvudsakligen förfaller första 
kvartalet 2025 58 
Summa beräknad köpeskilling    425 
      
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna 
skulder 
      
Likvida medel     10 
Immateriella anläggningstillgångar    76 
Materiella anläggningstillgångar    25 
Nyttjanderättstillgångar    51 
Övriga anläggningstillgångar    5 
Varulager     404 
Kundfordringar och andra fordringar    185 
Uppskjuten skatteskuld     -28 
Skulder till kreditinstitut     -180 
Leasingskulder     -38 
Leverantörsskulder och andra skulder     -219 
Summa identifierade nettotillgångar    291 
     
Goodwill    134 
Summa tillförda nettotillgångar    425 
      
Kassaflödeseffekt av förvärvet     
Likvida medel erlagda vid tillträdet    -367 
Likvida medel i bolaget    11 
Kassaflöde från rörelseförvärv    -356

===== SIDA 21 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
21 
Nyckeltal, finansiell kalender och definitioner 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Jan-mar  
2024 
Jan-mar  
2023 
Jan-dec  
2023 
 
Nyckeltal enligt IFRS     
Nettoomsättning, MSEK 1 253 1 065 4 143 
Rörelseresultat (EBIT), MSEK 61 84 327 
Avskrivning och nedskrivning  
immateriella tillgångar, MSEK -6 -4 -17 
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,77 1,49 5,36 
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,77 1,47 5,31 
Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 31 89 277 
Medelantal anställda 2 694 2 038 2 001 
Alternativa nyckeltal    
EBITDA, MSEK 104 117 464 
EBITDA-marginal, % 8,3 11,0 11,2 
Operativa segmentens EBITA, MSEK 51 88 365 
Segment affärsutveckling och tjänster EBITA, MSEK 16 0 -21 
Operativ EBITA-marginal, % 4,1 8,3 8,8 
Rörelseresultat (EBITA), MSEK 67 88 344 
EBITA-marginal, % 5,3 8,3 8,3 
Operativt kapital, MSEK 2 499 1 615 1 796 
Räntabilitet på operativt kapital, % 3,1 5,5 20,5 
Kapitalomsättning på operativt kapital, ggr 0,6 0,7 4,9 
Avkastning på sysselsatt kapital, % 2,5 4,9 17,1 
Räntebärande nettoskuld, MSEK 930 539 363 
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,6 0,3 
Nettoskuldsättning / justerad EBITDA, ggr 2,2 1,6 0,8 
Soliditet, % 38,8 36,6 45,9 
Eget kap. per aktie vid periodens utgång, SEK 33,29 24,59 31,14 
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 43 581 785 39 279 928 39 987 799 
Justering vid beräkning av resultat per aktie efter 
utspädning 163 000 600 482 347 689 
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 43 744 785 39 880 410 40 335 488 
Utestående aktier vid periodens utgång 43 659 340 
  
39 279 928 43 188 840 
 
 
  Finansiell kalender  
 
 Årsstämma: tisdag 14 maj 2024 
 Delårsrapport kvartal 2, 2024: tisdag den 23 juli 2024 
 Delårsrapport kvartal 3, 2024: tisdag den 29 oktober 2024

===== SIDA 22 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
22 
Alternativa nyckeltal  
 
De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet, 
omfattningen av extern finansiering samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för 
alternativa nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida .
  
Nyckeltal Beskrivning 
Nyckeltal enligt IFRS  
EBIT Earnings before interest and taxes. Rörelseresultat före finansnetto, 
bokslutsdispositioner och skatter. 
Alternativa nyckeltal  
Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv 
till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida. 
 
Avkastning på sysselsatt 
kapital 
Rörelseresultatet med återläggning av finansiella poster dividerat med 
genomsnittligt sysselsatt kapital. 
Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring 
av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans 
räkning dividerat med nettoomsättning. 
EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Resultat före 
finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och 
immateriella tillgångar. 
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med nettoomsättning. 
EBITA Earnings before interest, taxes and amortization. Resultat före avskrivningar och 
nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och 
skatter. 
EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning. 
Eget kapital per aktie Eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med 
registrerat antal aktier på balansdagen. 
Justerad EBITDA EBITDA exklusive avskrivningar på tillkommande nyttjanderättstillgångar för 
hyrda fastigheter enligt IFRS 16. 
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår 
i rörelsen. Till jämförelsestörande poster hänförs intäkter och kostnader såsom 
förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på 
byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar 
såsom flytt av hela fabriker och större nedskrivningar. 
Kapitalomsättning på 
genomsnittligt operativt 
kapital 
Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. 
Operativa segmentens 
EBITA 
Operativt EBITA. EBITA för segmenten Huvudmarknader och Övriga marknader. 
Operativ EBITA-marginal Operativa segmentens EBITA dividerat med operativa segmentens 
nettoomsättning. 
Operativt kapital Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke 
räntebärande skulder. 
 
Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. 
Nettoskuld i förhållande till 
justerad EBITDA 
Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande 12 
månader. 
Räntabilitet på operativt 
kapital 
EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital. 
Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad 
anställning exklusive beräknade finansiella skulder nyttjanderättstillgångar för 
hyrda fastigheter och lokaler enligt IFRS 16 minus kassa och liknande tillgångar 
samt kortfristiga placeringar. 
Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutning. 
Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande avsättningar och skulder. 
 
Då resultatmått anges för rullande 12 månader avser detta summan för de senaste 12 månaderna fram till angiven period.

===== SIDA 23 =====

Första kvartalet 2024  HANZA AB 
 
23 
 
 
 
 
 
 
 
Om HANZA 
 
HANZA är ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag som 
moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin. Genom 
produktutveckling, rådgivning om leverantörskedjor samt med  
egna fabriker grupperade i regionala tillverkningskluster,  
skapar vi stabila leveranser, ökad lönsamhet och en  
miljövänlig tillverkningsprocess åt våra kunder. 
 
HANZA grundades år 2008 och har idag en pro forma 
årsomsättning över 5 miljarder kronor. Bolaget har  
tillverkningskluster i Sverige, Finland, Tyskland,  
Baltikum, Centraleuropa och Kina med  
sammanlagt över 2 800 medarbetare. 
 
Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande 
produktbolag som 3M, ABB, Epiroc, GE,  
Getinge, John Deere, Mitsubishi, SAAB, Sandvik,  
Siemens och Tomra. 
 
HANZA är noterat på Nasdaq Stockholms huvudlista. 
 
 
Ytterligare information 
 
På www.hanza.com finns ytterligare  
information om HANZA-koncernen,  
samt finansiella rapporter, press- 
meddelanden och presentationer.  
 
För mer information, vänligen kontakta: 
  
Erik Stenfors, VD 
Tel: +46 709 50 80 70  
E-post: erik.stenfors@hanza.com  
 
Lars Åkerblom, CFO  
Tel: +46 707 94 98 78
 
E-post: lars.akerblom@hanza.com